balance codelco 2014

ENTREGA DE RESULTADOS Aﾃ前 2014

Nelson Pizarro C. Presidente Ejecutivo

Conferencia de prensa, 27 de marzo de 2015

1

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PRODUCCIÓN Y COSTOS

2

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Producción de cobre | enero- diciembre: 2014 - 2013

ktmf

La producción de cobre de las divisiones de Codelco aumentó en 3,1% principalmente por el aporte de la División Ministro Hales.

2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

PRODUCCIÓN TOTAL COBRE Divisiones + El Abra/Anglo Sur 2014 1.672 + 169 = 1.841 miles de tmf 2013 1.622 + 170 = 1.792 miles de tmf

Codelco

Chuquicamata

Radomiro Tomic

Gabriela Mistral

Ministro Hales

Salvador

Andina

El Teniente

El Abra (*)

Anglo American (*)

2014

1.841

340

327

121

141

54

232

455

82

87

2013

1.792

339

380

128

34

54

237

450

76

94

(*) La producción refleja la proporción propiedad de Codelco: El Abra 49%, Anglo American 20%

3

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Costos unitarios Codelco | enero - diciembre: 2014 - 2013

180

2014 (c/lb)

2013 (c/lb)

Var (%)

Costo Directo (C1)

150,4

163,1

-7,8%

Costo Neto a Cátodo (C3)

213,3

217,0

-1,7%

Total Costos y Gastos

230,6

231,5

-0,4%

En 2014, Codelco redujo un 7,8% su costo C1 respecto a 2013

C1

170

163,1 159,6

c/lb

160

156,7

150

145,7

150,4 141,2

140

130

Codelco cumplió la meta del plan de contención de costos, generando ahorros entorno a los US$600 millones en dos años

120

Año 2013

4

T1 2014

T2 2014

T3 2014

T4 2014

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PRECIOS Y EXCEDENTES

5

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Evolución precios del cobre y molibdeno Precio Mo (US$/Kg)

Precio Cu (c/lb) 500

45

450

40

cobre

400

35

350

En 2014 el precio del cobre bajó un 6,3% respecto al 2013

30

300 25 250

molibdeno

200

20 15

150

10

100

5

50 0

0 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014

6

Precio Promedio

2013

2014

Cobre

332,1

311,3

Molibdeno

22,7

25,1

El precio del

molibdeno subió en 2014 un 11% en comparación al 2013

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Excedentes | enero- diciembre: 2014 - 2013 (millones de US$)

4.500

3.889

4.000 3.500

+

3.000 2.500

-

3.033 209

1.065

2.000 1.500

1.000 500 Excedentes 2013

7

Menor precio del cobre

Menores costos y gastos / efecto IPC y tipo de cambio

Excedentes 2014

No obstante que en 2014 la producción creció en un 3,1% y que los costos se redujeron en US$ 209 millones, debido al menor precio del cobre, los excedentes de Codelco fueron US$ 856 millones menores al año 2013.

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FINANCIAMIENTO E INVERSIONES

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Financiamiento

Capitalización • Durante 2014 se promulgó la Ley de Capitalización por hasta US$ 4.000 millones por 5 años, facilitando la materialización del por hasta plan de inversiones de US$ 25.000 millones de la compañía.

US$ 4.000 millones

Emisiones de bonos

9

•

Julio: € 600 millones

•

Octubre: US$ 980 millones

•

En ambas operaciones se obtuvieron excelentes condiciones financieras, que ratifican el prestigio de la compañía en los mercados crediticios internacionales

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Avances Proyectos Estructurales Chuquicamata Subterránea

•

Se encuentra finalizando sus obras tempranas, que cerraron el año con un avance total de 92,4%. En paralelo la ejecución del proyecto completo lleva un 17,4% de avance.

Nuevo Nivel Mina El Teniente

•

Presenta un avance de 31,8%.

RT Sulfuros

•

Avanza en la realización de su Ingeniería de Detalles (26%), y en su tramitación ambiental.

Expansión Andina

•

El proyecto continúa su tramitación ambiental: tiene plazo hasta el 31 de julio para presentar su Adenda 2.

Rajo Inca

•

Avanza en su estudio de prefactibilidad (avance de 68,7%).

Nuevo Sistema de • El avance del proyecto cerró 2014 con un avance total de 12,6%.

Traspaso Andina 10

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SEGURIDAD MEDIO AMBIENTE RELACIONES LABORALES GOBIERNO CORPORATIVO

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Seguridad Laboral Tasa de frecuencia dotación propia y de terceros (Accidentes con Tiempo Perdido / Millón de Horas Persona trabajadas)

8

Durante los últimos 4 años se

7

aprecia una disminución

6

sostenida en la frecuencia y en la tasa de gravedad de los accidentes.

5 4 3 2 1

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

0

Tasa de gravedad dotación propia y de terceros (Días perdidos y días cargo / Millón de Horas Persona trabajadas)

1.000 900

No obstante lo anterior la Corporación sufrió la

800 700 600

pérdida de dos de sus trabajadores

500

400 300 200

100

12

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

0

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Mejor Gestión Medio ambiente y • Durante 2014 Codelco destinó US$ 205 millones a inversión ambiental.

• No se registraron incidentes ambientales graves o muy graves. comunidades • •

Trabajadores y trabajadoras

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Codelco está trabajando para cerrar sus brechas ambientales en sus actuales operaciones , anticipándose a la entrada en vigencia de la nueva normativa de emisiones.

La empresa ha concebido sus proyectos estructurales con una lógica de minería sustentable y desarrollo territorial.

•

Declaración conjunta de la administración de Codelco y la FTC que aúna voluntades y el compromiso de llevar a cabo el Proyecto estratégico de Codelco.

•

Puesta en marcha de las Mesas de Convergencia Técnica.

•

Se realizaron 7 negociaciones colectivas, 5 de ellas de manera anticipada. Todas concluyeron en acuerdo y sin conflicto.

•

Dotación femenina alcanza el 8,7%, la mayor cifra en la minería nacional. Del total de contrataciones, un 14% fueron mujeres.

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Mejor Gestión Mejor Gobierno Corporativo

Transparencia y canales de denuncia

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• El Directorio aprobó la incorporación de estándares de clase mundial en cuanto a transparencia, probidad y rendición de cuentas.

• Implementación de un sistema transparente y trazable de gestión de solicitudes de contratación, ascenso y desvinculación de ejecutivos y empleados de Codelco .

• Mecanismos para regular la relación entre los integrantes del Directorio y la administración de la empresa y partes relacionadas.

• El Directorio está evaluando nuevas reformas relacionadas a la regulación del lobby al interior de la Corporación, el fortalecimiento y reforma al sistema de auditoría interna, y normativas para evitar los conflictos de intereses.

Codelco tiene 3 canales para Consultas y Reclamos:

• La línea de Denuncia, para casos de infracciones al Código de conducta en los negocios: 229 denuncias, de las cuales 188 denuncias concluyeron su investigación y 41 están en curso. 32 finalizaron con sanciones, 13% de las cuales implicaron desvinculación.

• Línea de Contacto Socio Ambiental, para atender consultas y reclamos ambientales y comunitarios: 147 consultas.

• Contacto en el web de Codelco: este canal general 33.693 consultas, la mayor parte relacionadas con temas de reclutamiento.

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Resumen de nuestra gestión en 2014 • Codelco sufre dos accidentes fatales.

• Histórica capitalización de Codelco - US$ 4 000 millones.

• Esto posibilita plan de inversiones de US$ 25.000 millones en el quinquenio.

• Aprobación de Chuquicamata Subterránea.

• Diálogo y entendimiento con trabajadores.

• Mejora en los estándares de gobierno corporativo.

• • • • •

Codelco produce 1.841 millones de toneladas de cobre fino.

3,1% de aumento de la producción en las divisiones de Codelco.

Redujo un 7,8% su costo directo (C1).

Cumplió metas del Plan de Reducción de Costos.

El precio del cobre bajó un 6% respecto al 2013.

• En 2014, Codelco generó US$ 3.033 millones de excedentes para el Estado de Chile.

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ESTADO SITUACIÓN DIVISIONES DEL NORTE

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ESTADO SITUACIÓN DIVISIONES DEL NORTE Seguridad

Operaciones

Tranques

Suministros

•

No se registran incidentes ni accidentes asociados a la emergencia.

• •

Operaciones de Chuquicamata, Radomiro Tomic, Ministro Hales y Gabriela Mistral 100% operativas.

Operaciones en División Salvador se encuentran paralizadas. Se está trabajando en reposición de caminos para normalizar operación.

•

Talabre y Pampa Austral sin inconvenientes ni incidentes.

• •

Suministros de energía y agua normales en divisiones en Calama.

Suministros de ácido, combustible y explosivos con algunas restricciones, pero con stock que permite operar.

Agua potable con restricciones en campamento de El Salvador.

Se habilitó puente aéreo para suministros a El Salvador.

• •

Apoyo a Comunidades

• •

17

En Calama se ha mantenido contacto permanente con autoridad regional y se ha prestado apoyo logístico a albergues y otras acciones.

En El Salvador realizamos operación de rescate aéreo en sector Cachiyuyo, de la señora Pabla Morales, de la etnia Colla.

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DEPÓSITO DE RELAVES PAMPA AUSTRAL – EL SALVADOR

Muro Norte 1

Muro Norte 2

Piscina recirculación Piscina recirculación

Muro Principal 18

Muro Sur

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Gracias

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Anexos

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Estado de Resultados | enero - diciembre: 2014 - 2013 (millones de US$) 2014

2013

Var

Ingresos por venta de cobre propio

10.729

12.021

-1.291

Costos de venta de cobre propio

-7.662

-8.299

637

Ganancia bruta en venta de cobre

3.067

3.722

-655

Ganancia bruta en ventas de subproductos y otros

648

433

215

Ganancia bruta

3.715

4.154

-439

Resultados No Operacional

-682

-265

-417

Excedentes

3.033

3.889

-856

GANANCIA COMPARABLE (*)

2.440

3.009

-569

(*) Equivale a la ganancia que obtendría Codelco aplicando igual tributo que la empresa privada.

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Distribución de los Excedentes | enero - diciembre: 2014 – 2013 (millones de US$) 2014

2013

Var

Impuesto Ley Reservada N° 13.196

1.081

1.157

-75

Impuestos a la Renta

1.140

1.486

-346

Impuesto específico a la minería

101

131

-30

Ganancia

711

1.115

-404

Total Excedentes

3.033

3.889

-856

GANANCIA COMPARABLE (*)

2.440

3.009

-569

(*) Equivale a la ganancia que obtendría Codelco aplicando igual tributo que la empresa privada.

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Antecedentes físicos y precios (Enero - Diciembre : 2014 - 2013) 2014

2013

Var

Var (%)

Producción de cobre - miles de tmf (*)

1.841

1.792

48

2,7%

Producción de cobre Divisiones - miles de tmf

1.672

1.622

50

3,1%

Producción de molibdeno Divisiones – miles de tmf

31

23

8

33%

Ventas de cobre (**) - miles de tmf Cobre de minerales propios Cobre de minerales de terceros

1.688 1.624 64

1.723 1.599 124

-35 25 -60

-2% 2% -49%

Ventas de molibdeno – miles de tmf

27

22

5

23%

Precio cobre BML (cl/lb) Precio molibdeno Metals Week (US$/kg) Tipo de cambio

311,3 25,1 570

332,1 22,7 495

-20,9 2,4 75

-6% 11% 15%

(*) Considera la participación de El Abra (49%) y de Anglo American Sur (20%) (**) Incluye minerales de terceros

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Hechos esenciales 2014 Cambios en el Directorio

Cambio en el equipo ejecutivo

Auditoría internacional a los proyectos estructurales 24

•

En mayo, la Presidenta de la República, Michelle Bachelet, designó a Óscar Landerretche, Laura Albornoz y Dante Contreras como sus representantes en el Directorio de Codelco.

•

Óscar Landerretche fue designado Presidente del Directorio.

•

El 1 de septiembre Nelson Pizarro Contador asume como nuevo Presidente Ejecutivo de Codelco.

•

Nombramientos de los vicepresidentes de Operaciones Norte, Centro - Sur, Proyectos, Recursos Mineros y Desarrollo, y Recursos Humanos.

•

Nombramientos de los gerentes generales de las divisiones: Chuquicamata, Radomiro Tomic, Ministro Hales, Gabriela Mistral, Salvador y El Teniente.

•

Conformación de los equipos directivos acorde a las características y magnitud de los desafíos

•

Con el objeto de obtener una visión experta e independiente sobre la ingeniería de los proyectos y sus planes de ejecución.

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Hechos esenciales 2014

Aprueban inversión para proyecto Chuquicamata Subterránea

Otros proyectos

25

•

En diciembre, el Directorio de Codelco aprobó la inversión de US$ 3.306 millones para la ejecución del proyecto Mina Chuquicamata Subterránea, la mayor asignación de recursos en la historia de la empresa, la cual se suma a los US$ 894 millones ya ejecutados en obras tempranas, totalizando una inversión de US$ 4.200 millones.

•

Ministro Hales: Durante el 2014 se inició la puesta en marcha del primero de los proyectos estructurales.

•

Planta de Molibdeno: se inició la construcción de la planta de procesamiento de molibdeno en Mejillones. Con una inversión de US$ 400 millones se espera produzca 16 mil toneladas anuales de molibdeno.

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La gestión 2014 en cifras

PRODUCCIÓN DE

1 millón 841 mil toneladas de cobre fino ESTO IMPLICÓ

TRABAJO de

47 mil personas (propios y terceros en 8 divisiones)

COMPRAS de insumos y servicios por US$ 16

millones al día

El 36% de las EXPORTACIONES a China, nuestro principal comprador.

EXCEDENTES PARA EL ESTADO por

US$ 3.033 millones

SE MOVIERON

263 millones de toneladas de mineral al año PARA PRODUCIR

5.044 toneladas de cobre fino

EMBARQUE de

al día en promedio

4.624 de toneladas de cobre

NEGOCIOS con 4.523 proveedores: fuerte encadenamiento productivo con la empresa privada 26

(promedio al día)

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EXCEDENTES diarios por US$ 8 millones (descontados los costos de producción)