FACULTAD DE CONTABILIDAD
CREDITO INFORMAL Y LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES EN LA INDUSTRIA DEL CALZADO - CIUDAD DE HUANCAYO
PROYECTO DE TESIS
PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADOR PÚBLICO
PRESENTADO POR EL BACHILLER
RAFAEL ANGEL DURAND BERNARDO
HUANCAYO – PERÚ
2012
CREDITO INFORMAL Y LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES EN LA INDUSTRIA DEL CALZADO
CIUDAD DE HUANCAYO
PORTADA INDICE
Pág.
I
TEMA DE INVESTIGACIÓN
II
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
III
2.1.
Descripción de la Realidad Problemática
2.2.
Formulación del Problema
2.3.
Objetivos de la investigación
2.4.
Justificación de la Investigación
MARCO TEÓRICO 3.1. Antecedentes de la investigación 3.2. Bases Teóricas 3.3. Definición Conceptual
IV
FORMULACIÓN DE HIPOTESIS 4.1. Hipótesis General 4.2. Hipótesis Específicas
V
METODOLOGÍA DEL TRABAJO 5.1. Diseño metodológico 5.2. Población y Muestra 5.3. Operacionalización de variables 5.4. Técnicas de recopilación de datos 5.5. Técnicas para el procesamiento de la información
VI
PRESUPUESTO Y CRONOGRAMA 6.1. Presupuesto y financiamiento 6.2. Cronograma de actividades
VII
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA
ANEXOS
2
INTRODUCCION
El crédito es componente esencial para el buen funcionamiento de la economía y para su desarrollo. Se dice que una economía sin flujos de crédito es como un cuerpo sin sangre. Acceder a fondos externos de manera oportuna y a precios razonables es clave para lograr el éxito en los negocios y para asegurar un manejo eficiente de la economía de los hogares. El crédito, que representa solo uno de los componentes de las actividades que cumplen los mercados financieros, permite realizar inversiones en activos fijos y en capital de trabajo, y mantener el nivel de consumo de los hogares ante situaciones de insolvencia. Sin embargo no todos tienen iguales oportunidades de acceso al financiamiento de corto o largo plazo, ya sea para el consumo o para realizar alguna actividad económica. De esta, manera para los sectores de bajos ingresos el crédito informal pareciera ser la opción de financiamiento relevante. Además pareciera que la informalidad tiene un costo mayor, lo que perjudicaría a los sectores de bajos ingresos, al impedirles tener acceso a un crédito que les permita un mayor progreso económico y a las Mypes a obstaculizar el incremento de sus capitales. Sin embargo existen pocos estudios sobre este tema que de manera empírica confirmen o rechacen tal hipótesis. Y lo que es aun mas importante
no
existen
todavía
estudios
que
analicen
el
funcionamiento del financiamiento informal, sus características, sus agentes sus posibilidades y sus limitaciones para el desarrollo.
3
I
TEMA DE INVESTIGACIÓN El tema de investigación trata de Las incidencias del crédito informal en la rentabilidad de las Mypes en la industria del calzado en la ciudad de Huancayo. Los montos prestados no son muy altos, solo cuando alguien agota otras fuentes de financiamiento acude a prestamistas informales y es al primero que se paga porque es el mas caro.
CODIGO: CTI : 02000000 Empresas y Microempresas CODIGO: UNESCO: 5304.01 Consumo, ahorro bienes
II
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
2.1.
Descripción de la Realidad Problemática Principalmente son créditos de muy corto plazo que se dan para salir de apuros o aprovechar una oportunidad de negocios sin ninguna garantía real de por medio. La profundidad financiera en el Perú, medida como la proporción del crédito sobre el Producto Interno Bruto (PIB), ha fluctuado entre el 21% y el 24% entre 1997 y el 2000 –en el 2001 esta razón fue 19.8%–, luego de haber sido apenas 6.8% en 1992 (SBS, Memoria Anual, varios años). Estas tasas son inferiores a los varios países de la región, como Chile, cuya profundidad financiera alcanza el 70%. porque la información sobre tasas de interés es deficiente y porque en la encuesta no se observa una interrelación activa entre las fuentes no formales y formales. En cuanto a las tasas de interés, los resultados teóricos son ambiguos respecto a su relación con el grado de
4
formalidad de los prestamistas; de ahí que el resultado final sea una cuestión empírica. Hay otro hecho que se suele encontrar en los análisis empíricos –la existencia de prestatarios con más de una fuente de créditos–, que podría estar reflejando restricciones por el lado de la oferta de créditos. Esta demanda de dos o más fuentes de crédito puede explicarse por al menos uno de los siguientes hechos: (i) el prestatario fue excluido del crédito por un prestamista determinado por cualquier motivo (no cumplió los requisitos o, en general, no era sujeto de crédito con ese prestamista); (ii) el prestatario obtuvo un menor monto que el demandado (racionamiento del tamaño del préstamo); y (iii) los usos de los créditos obtenidos de fuentes distintas son diferentes (capital de trabajo, consumo, etcétera). En cualquiera de los casos, la demanda de créditos no pudo ser satisfecha por un solo prestamista. Nótese que el prestamista también puede racionar el crédito cuando simplemente el solicitante no tiene la suficiente capacidad de pago para un determinado monto o no existen garantías suficientes que respalden su crédito, por lo cual el acceso a más de una fuente de crédito no necesariamente significa una deficiencia de la oferta.
Por otro lado, la interacción entre el financiamiento formal y el no formal es un tema especialmente importante debido a que estas relaciones podrían afectar la naturaleza o las características de los contratos ofrecidos y en especial aquellas referidas a las tasas de interés. Otra vez, los trabajos sobre el particular son básicamente teóricos y analizan contextos en los cuales existen bancos estatales que compiten fuertemente con el sector privado, lo cual no se da en el Perú. Al margen de las distintas estructuras de los mercados financieros, el asunto esencial es determinar si la relación es de complementariedad o de competencia; y luego establecer las implicaciones de ello sobre el desarrollo y la profundización del sistema financiero. Lamentablemente, la encuesta analizada no permite examinar el efecto que tiene la dinámica del mercado – 5
incluyendo las relaciones entre las distintas fuentes en el portafolio de prestamistas de los encuestados– sobre el precio (la tasa de interés). 2.2.
Formulación del Problema
PROBLEMA GENERAL: ¿Cuáles son Las incidencias del crédito informal en la rentabilidad de las Mypes en la industria del calzado en la ciudad de Huancayo?
PROBLEMAS ESPECIFICOS: ·
¿Que porcentajes de interés otorgan a las Mypes
los
prestamistas informales de la ciudad de Huancayo? ·
¿Qué garantía solicitan al otorgar un crédito a las Mypes los prestamistas informales en la ciudad de Huancayo?
2.3.
Objetivos de la investigación OBJETIVO GENERAL: Determinar cuales son Las incidencias del crédito informal en la rentabilidad de las Mypes en la industria del calzado en la ciudad de Huancayo?
OBJETIVOS ESPECIFICOS ·
Determinar que porcentaje de interés otorgan a las
Mypes los
prestamistas informales de la ciudad de Huancayo. ·
Conocer la garantía que solicitan al otorgar un crédito a las Mypes los prestamistas informales en la ciudad de Huancayo?
2.4.
Justificación de la Investigación Esta investigación se justifica en que siendo la actividad comercial y de servicios que realizan las microempresas en la ciudad de Huancayo, las que generan el mayor movimiento económico, la generación de empleo y su contribución al PBI; los riesgos que 6
corren los prestamistas informales
al otorgar créditos a los
microempresarios ya que tan solo con el aval de su negocio e incluso algunos de ellos les hacen firmar una letra en blanco corren el riesgo de que algunos de los comerciante se puedan ir en cualquier momento y no terminar de pagar dicho crédito al prestamista informal en la ciudad de Huancayo. Es, en ese sentido que la investigación toma una marcada importancia socio-económica. Para que los prestamistas informales no se arriesguen a dar créditos sin ninguna garantía real de por medio. 2.4.1
JUSTIFICACION PRÁCTICA - Aun cuando es implícito que el desarrollo del presente trabajo servirá al proponente obtener el grado de Contador Publico debemos mencionarlo. - Asimismo otra justificación practica indica que es conveniente para los Contadores públicos porque eleva su categoría y nivel, al participar activamente en el proceso de informatización de las empresas y en la evaluación de los sistemas informáticos y con los informes que se generan en le proceso computarizado. - La carencia casi absoluta de investigaciones referidas al tema en nuestro medio es otra de las justificaciones y motivo que nos obliga a desarrollar el presente trabajo de investigación.
III
MARCO TEÓRICO 3.1.
Antecedentes de la investigación De la búsqueda de investigaciones realizadas que tengan una relación con el trabajo planteado, se ha podido identificar a las siguientes: Francisco Galarza, Javier Alvarado cuyo tema se titula “Análisis del crédito formal y no formal en el mercado de Huancayo 2010”. El investigador analiza las características del acceso al crédito en la 7
provincia de Huancayo sobre la base de una encuesta aplicada a 800 hogares, la mitad de ellos urbanos, en marzo del 2009. Esta plaza sirve de contraste de algunos de los principales supuestos acerca del financiamiento informal. En particular, se encuentra que hay una relativamente reducida tasa de acceso al crédito de cualquier fuente y que el sector formal tiene una presencia decisiva en el mercado. Este último resultado está explicado en gran medida por la inusual participación de la Caja Municipal en el mercado de crédito formal. Al igual que los indicados, muchos de los hallazgos le son propios al mercado analizado, por lo cual no necesariamente deberían esperarse en mercados con diferente estructura de la oferta crediticia y/o con distinta estructura económica. No obstante, otros resultados, tales como las variables ligadas al acceso al crédito y la relación entre el crédito formal y el no formal confirman hallazgos de trabajos previos.
3.2. Bases Teóricas A las mypes, los prestamistas informales cobran intereses por horas que pueden ir desde 4% hasta 10%. En Junín, en promedio, exigen de 10% a 15%. Normalmente, el dinero prestado tiene un plazo máximo de un día porque se devuelve una vez que se vende la mercadería. Además,
entre
prestamistas
informales
también
hay
competencia para colocar su dinero y sacar provecho del apremio de los negociantes. "Incluso se ha identificado algunos casos en que piden créditos para prestar de manera informal. Si los comerciantes no pagan incluso llegan a amenazarlos para que cumplan con la obligación contraída".(Norticote,c . 2008). "Los
prestamistas
informales
otorgan
financiamiento
a
personas que están dentro del círculo de sus conocidos, sobre los cuales tienen una gran ventaja de información y acuden a ellos 8
generalmente en casos de emergencia, por lo cual el costo es alto", "Los montos prestados no son muy altos. Solo cuando alguien agota otras fuentes de financiamiento acude al prestamista y es al primero que se paga porque es el más caro". "Las emergencias por falta de dinero para el negocio tienen intereses muy elevados, de hasta 10% por pocos días o semanas. En los mercados estos financiamientos suelen ser por un día porque los reciben en la mañana y los devuelven por la tarde". Si se compara este costo, que no tiene un plazo fijo, con las tasas de interés que otorgan en promedio las entidades reguladas por la SBS que ofrecen préstamos a los microempresarios, se verifica que a un plazo de 30 días el costo promedio anual en soles es de 30.46% y su equivalente mensual y diario es de 2.24% y 0.07%, respectivamente.(Palacios.L.M 2011) Aun si se escoge la tasa más alta entre cajas municipales, rurales, financieras y edpymes, el financiamiento informal resulta más costoso. Un terreno donde hay mucha actividad de los prestamistas informales son los grandes mercados, pero ahora cerca de un mercado tanto en Lima como en provincias se encuentra una red de agencias de micro finanzas. El tema del crédito no formal –y en particular del financiamiento informal– ha cobrado Importancia en los últimos años, en gran parte debido a la preocupación de la Cooperación internacional y de las agencias de desarrollo por promover mecanismos efectivos de asignación de préstamos hacia los segmentos más pobres y desfavorecidos de la población, que han sido típicamente desatendidos por el mercado crediticio formal. La promesa de pago en un contexto de escaso o nulo desarrollo de los mercados de seguros – como es el caso del Perú– que haga difícil controlar los riesgos puede no ser cierta Es más, aun cuando existan mercados de seguros, siempre hay una proporción no mitigada del riesgo.
9
La
tecnología
crediticia
debe
controlar
los
riesgos
idiosincrásicos a través de una correcta selección de clientes y un posterior seguimiento. Los riesgos sistémicos también pueden ser reducidos
aumentando
las
exigencias
de
rentabilidad
y
diversificación de las actividades de los clientes. Aquí se produce claramente un intercambio entre el grado de cobertura (número de clientes) y el nivel de exigencia en la selección.(Gutierrez,L, 2009) Dentro de esta preocupación, se le ha dado especial énfasis al tema de género. La mayor flexibilidad de las fuentes informales, sus menores costos de transacción, así como su mayor adaptación a las características de los sectores de bajos ingresos, han contribuido a este mayor interés por extraer lecciones aplicables en el sector formal, y por entender cómo se financian los hogares más pobres, que son las grandes mayorías en los países en desarrollo. Estos, factores, que forman parte de los procedimientos empleados por un determinado prestamista (tecnología crediticia) no corresponden al centro del interés de este estudio. Se ha encontrado que en el mercado de Huancayo no se cumple la relación esperada entre fuentes formales e informales: “mientras las primeras son más importantes respecto de los montos, las segundas lo son respecto del número de transacciones. Por el contrario, los datos señalan que en Huancayo las fuentes formales no sólo son más importantes teniendo en cuenta los montos sino también considerando la cantidad de transacciones crediticias. La explicación de ello se sustenta en lo siguiente: el mercado crediticio formal de Huancayo es claramente micro, lo cual implica que los montos promedio de las transacciones sean relativamente reducidos (menores a mil dólares), aun cuando aquellas realizadas con el sector formal registran montos mayores. Esto, a su vez, disminuye las brechas con los montos promedio
–y
medianos–
otorgados por
los
prestamistas
no
formales Otro factor importante relacionado con la información en los mercados de créditos se refiere a la existencia de las centrales de información de deudores (centrales de riesgos).(Flores,J, 2010) 10
Pero más importante que su sola existencia es su adecuado uso como herramienta que ayuda a realizar una mejor selección de clientes. Además, es crucial que los potenciales clientes sepan que su historial crediticio está registrado y que entiendan y valoren la importancia de mantener un bueno registro de pagos. Esto ayudará a que el intercambio de información de prestatarios sea un mecanismo que induzca a la disciplina de los deudores. Más aún, en un contexto de creciente competencia en el segmento micro financiero de Huancayo, el rol de las centrales de riesgos adquiere mayor importancia. De otro lado, la profundización de servicios financieros no crediticios
también
es
un componente
importante
para
la
dinamización del mercado financiero en general, constituye un respaldo importante para la expansión del crédito, y puede ayudar a reducir los costos de transacción de los pobladores de bajos ingresos, así como a mejorar sus estrategas de manejo de riesgo. Dos resultados centrales que se desprenden de esta subsección
son
completamente
los
siguientes:
conscientes
de
(i) los la
encuestados
importancia
de
no
son
mantener
un impecable historial crediticio ante las entidades financieras formales; y (ii) existe un bajo nivel de acceso a servicios financieros no crediticios. Lo primero sugiere que los prestamistas deben mantener una cautela mayor a la habitual en su expansión crediticia en Huancayo; y lo segundo, que podría haber todavía un gran espacio para la movilización de depósitos en dicho mercado. En ambos casos, la tarea está en manos de las entidades financieras.(Flores,J, 2010) 3.2.1.-La relación entre el financiamiento formal y el no formal
Uno de los temas que nos interesa conocer en el caso de Huancayo tiene que ver con la dinámica del mercado desde la perspectiva de los prestatarios. Esto es, queremos saber si los préstamos obtenidos de
las
fuentes
formales 11
complementan
o
sustituyen
aquellos obtenidos de las fuentes no formales. En este caso, más que los efectos marginales (elasticidades), lo que se busca obtener son los signos de los coeficientes incluidos en los modelos. De esta manera, si éstos son iguales dichas fuentes serán complementarias; y si son distintos, sustitutas. No obstante, esta sustitución entre las fuentes formales y no formales no implica necesariamente que exista una elasticidad precio cruzada negativa (en el sentido de que si aumenta la tasa de interés de una fuente formal, la cantidad demandada de préstamos será mayor en la fuente no formal);81 sino más bien podría estar asociada a una similar posibilidad de los prestatarios de obtener crédito de una u otra fuente, independientemente del uso que le den a los créditos obtenidos. Dado que para el monto del crédito promedio registrado por la encuesta, las exigencias para obtener créditos son similares tanto con las fuentes semiformales como con las formales en el mercado de Huancayo, este es un resultado aceptable. No obstante, dado que las variables explicativas del modelo no están directamente asociadas con la tecnología crediticia (aun cuando podría afirmarse que las variables ingresos y patrimonio per cápita resultan importantes en la etapa de selección, como indicadores de capacidad de pago y solvencia).(Davila,2007) La sustitución entre las fuentes formales y no formales suscita una discusión acerca del grado de competencia existente en el mercado de Huancayo. Los resultados del cuadro anterior apuntan en el sentido de competencia formal no formal, mientras que los resultados del análisis de la oferta crediticia aportan evidencia de la competencia entre entidades formales. Sin embargo, se requiere un análisis más profundo acerca de las dinámicas (de precios, características de los contratos, etc.) e interacciones de los distintos prestamistas micro financieros y de la estructura misma del mercado,
así
como de
independientemente
de
los
los
equilibrios
procesos,
los
finales. resultados
Pero, de
la
competencia observada en Huancayo han sido reducciones de las tasas de interés y de los costos de transacción para los clientes. 12
El estudio de las características del acceso al microcrédito en un mercado concreto resulta de especial importancia porque puede ser un instrumento valioso para ayudar a identificar distorsiones que restringen tanto la oferta de fondos como la demanda de financiamiento. Esto es especialmente valioso en los países en desarrollo, que suelen tener relativamente bajos niveles de “profundización crediticia” –medida como la razón entre crédito, y donde los mercados presentan mayores imperfecciones. Por otro lado, las implicancias que el acceso al crédito puede tener sobre el dinamismo de las actividades económicas son incluso más importantes para efectos de políticas en el caso de los créditos de montos reducidos, debido a su potencial efecto sobre la reducción de la pobreza. Precisamente, esta ha constituido una preocupación particular de muchas fuentes cooperantes, que las ha llevado a fomentar experiencias crediticias llevadas a cabo por ONG alrededor del mundo. En este esfuerzo, se le ha dado particular atención en los últimos años a la relación entre género y crédito. En el Perú, en los últimos cuatro años se ha registrado un crecimiento espectacular de la industria micro financiera, sobre todo en el caso del sector formal, que ha permitido incorporar a nuevos clientes dentro del sistema financiero. Finalmente, hay una serie de resultados que invitan a la reflexión. Además de la baja tasa de acceso al crédito, se trata de un mercado donde los prestatarios no están lo suficientemente informados acerca de la importancia de que su historial crediticio sea compartido por el sistema financiero formal. No obstante, si bien esto implicaría que no tienen la suficiente conciencia de la importancia de registrar un buen récord de pago, hasta la fecha no se registran tasas de morosidad alarmantes en el segmento micro financiero, como sí sucede en el segmento de la banca comercial. Con todo, Huancayo constituye un mercado relativamente pequeño, donde la actividad comercial es la más importante, y cuya demanda crediticia seguramente será cubierta en poco tiempo más. Esto implica que la expansión de la cobertura 13
hacia otras provincias sea la estrategia a seguir no sólo por las entidades locales (la CMAC y EDPYME ya están incursionando en otros mercados dentro del departamento de Junín) sino para las demás que actúan en el segmento de bajos ingresos, para fines no sólo de diversificación geográfica de riesgos, sino por una cuestión de saturación de la capacidad de endeudamiento de los clientes actuales.(Chapi, 2010) Ante la falta de educación financiera, muchos peruanos toman decisiones erradas que castigan innecesariamente sus bolsillos. El jefe de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), dio una clarinada de alerta: "En el Perú, cinco de cada 10 personas todavía recurren a mecanismos informales de crédito, pagando tasas de interés onerosas a los agiotistas (usureros)". Según el funcionario, esta preferencia parte de la facilidad con que las personas o microempresarios obtienen el dinero que necesitan. "Al final pueden, al día, pagar (una tasa de interés de) 10%; pero si fueran a una caja municipal pagarían una tasa de 40% anualmente", agregó. Llevada a términos mensuales, la tasa de interés que se paga a prestamistas informales puede llegar a 1,700%.El jefe de la SBS recalcó que
la
falta
de información sobre
los
costos
de
endeudamiento, dentro y fuera de la banca formal, explica en gran medida la preferencia de un gran segmento de la población por los prestamistas informales. Sostuvo que esa misma carencia de cultura financiera, lleva a cuatro de cada 10 peruanos a ahorrar en sistemas informales, como los panderos, que no tienen la protección del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD). Este seguro cubre al depositante ante una eventual falencia de una entidad financiera supervisada por la SBS (bancos, financieras, cajas municipales y rurales); pero para la persona que ahorra en sistemas no regulados tal protección no existe.
14
Los prestamistas han existido desde siempre. Generalmente se les relaciona con personas con grandes fortunas ávidas de especular. Sin embargo la realidad difiere mucho de la idea preconcebida. Los prestamistas de dinero son personas con algo de dinero para invertir. Pequeños ahorradores atraídos por la seguridad de estas operaciones. Seguridad debido a la garantía hipotecaria y la firma ante notario.(Herrera, 2010) Una pregunta común que se hacen las personas que necesitan dinero de manera urgente es, ¿Cuándo se debe acudir a los prestamistas particulares en lugar de un banco? y quizá la respuesta más acertada sea, que en muchas ocasiones estas personas se enfrentan a problemas relacionados a saldar deudas o evitar un embargo, y necesitan disponer de dinero lo más rápido posible, algo que un banco no puede ofrecer o garantizar, y es ahí donde salen al rescate los prestamistas particulares que pueden ayudar a solucionar ese tipo de problemas en menos de 72 horas. Una vez el dinero está en manos del cliente este tiene un tiempo de hasta 15 años para devolverlo. Para ello dispone de cuotas mensuales. El tipo de interés anual es del 20%. Un negocio que se está extendiendo como la pólvora son los préstamos rápidos de poca cuantía. Estos préstamos se tienen que devolver en plazos cortos de tiempo, un par de meses a lo sumo, no es necesario aportar garantías ni avales de ningún tipo y los intereses devengados son muy altos. Este tipo de operaciones de préstamo, suelen actuar al margen del sistema financiero en donde los prestamistas legales son los que ponen en juego el dinero. ¿Es ilegal este negocio? No, en absoluto, dado que nuestra legislación permite los préstamos entre particulares, pero perdemos todas las garantías y coberturas del sistema financiero.(Palacios, 2011) Los canales de distribución de este tipo de préstamos son variopintos, desde revistas locales de clasificados, publicidad en papel, buzoneos a internet, por puesto. Hay que diferenciar que muchas entidades financieras de préstamos rápidos, se publicitan 15
también por estos canales y no por ello actúan al margen del sistema. Dentro de los prestamistas particulares, me ha picado la curiosidad de conocer en primera persona su modus-operandi. Mediante una llamada de teléfono a un anuncio de este tipo que he visto en una revista local, me han dado las siguientes condiciones para un préstamo de 300 soles: ·
Entrega inmediata.
·
Plazo máximo de devolución, 30 días.
·
Tipo de interés, no definido, pero tendría que devolver 340 soles pasado el mes.
Me he quedado perplejo, puesto que esos tipos suponen más de un 100% TAE, pero claro, en este punto juegan varios factores importantes. La única garantía existente es mi palabra y la rapidez y riesgo se paga.
Sondeando más el tema sobre el funcionamiento de estos prestamistas privados, he averiguado que los límites máximos de préstamo en este caso son 1.000 dolares y el plazo máximo de devolución de dos meses, para este caso particular. Como he mostrado cierta perplejidad por la ausencia total de garantías, se cumplen dos requisitos básicos: ·
Se firma un reconocimiento de deuda entre particulares.
·
Según palabras textuales del prestamista, ellos tienen la certeza que el préstamo se va a pagar y que cada uno interprete como quiera. Cualquier búsqueda en Google sobre “préstamos rápidos sin
aval entre particulares” nos devuelve más de 15.000 entradas. Diferenciemos también de estas entradas cuáles son entidades financieras y cuáles no, dado que aparece de todo pero la
16
característica principal que tienen todas ellas son tipos de interés muy altos.(Peña, 2009) ¿Hasta qué punto son razonables los tipos de interés? Pues bajo mi punto de vista, creo que son asumibles hasta los tipos estándar que tiene cualquier financiera especializada en créditos rápidos y al consumo para estos intervalos de préstamo. Estos oscilan desde un 10% a un 28% TAE, y sí, son elevados, pero los considero asumibles para el riesgo de impago que se corre.
Como es de conocimiento general, las instituciones que por excelencia se dedican a otorgar créditos de distintas naturalezas son los bancos e instituciones financieras, para lo cual utilizan una serie de procedimientos y herramientas para tal fin, pero no solo las instituciones bancarias otorga créditos también lo hacen la gran variedad
de
empresas
existentes
(empresas
comerciales,
industriales, de servicios, etc.); con el único fin de captar mas clientes y aumentar sus niveles de ventas y con ello obtener utilidad y que la empresa pueda subsistir en el medio en que desarrolla.
Pero también existe un nivel de riesgo en el cual estos entes están inmersos, el cual es el riesgo de morosidad y hasta cierto punto de incobrabilidad de las operaciones al crédito que realizan. A lo largo de todo el proceso de otorgamiento de un crédito, se torna amplio y complejo el análisis de los aspectos y factores que se tienen que analizar entre los cuales tenemos: -Determinación de un mercado objetivo - Evaluación de crédito - Evaluación de condiciones en que se otorgan - Aprobación del mismo - Documentación y desembolso - Política de cobro - Administración del crédito en referencia, etc.
17
A lo largo de toda la evolución del riesgo crediticio y desde sus inicios el concepto de análisis y criterios utilizados han sido los siguientes: desde principios de 1930 la herramienta clave de análisis ha sido el balance. A principios de 1952, se cambiaron al análisis de los estados de resultados, lo que más importaban eran las utilidades de la empresa.(Norticote,C, 2006) Desde 1952 hasta nuestros tiempos el criterio utilizado ha sido el flujo de caja. Se otorga un crédito si un cliente genera suficiente caja para pagarlo, ya que los créditos no se pagan con utilidad, ni con inventarios ni menos con buenas intenciones, se pagan con caja. Como en otras áreas de la economía peruana, el mercado financiero para Mypes tiene un sector formal y uno informal. El análisis que aquí se presenta se enfoca en el crédito formal, entendido como aquél provisto por entidades financieras reguladas. Muchas Mypes acceden a otras fuentes de crédito, que van desde crédito de proveedores hasta préstamos de agiotistas informales. El análisis de este mercado informal requeriría de un esfuerzo de recojo y elaboración de información que escapan a los marcos de esta consultoría.
3.2.2. Evolución reciente del mercado crediticio
El estancamiento de las colocaciones totales y la reducción del crédito a empresas. Ambas tendencias se pueden observar en el siguiente Gráfico 1. Como se puede observar, durante los últimos cuatro años el crédito total del sistema financiero ha fluctuado alrededor de 40 mil millones de soles, sin una clara tendencia. Sin embargo, tanto el volumen como la participación de los créditos a empresas dentro del total de estos créditos ha decrecido y actualmente se encuentra por debajo de los 28 mil millones de soles. De representar aproximadamente el 85% del crédito total, el crédito a empresas ha descendido a alrededor del 70% en menos de cuatro años.(Davila,J 2007) 18
3.3. Definición Conceptual - Cultura
Financiera.-
conocimiento,
ideas,
costumbres
y
concepción por parte de los microempresarios acerca del crédito financiero. - Garantías Reales Aceptables.- conjunto de propiedades y/o bienes de los microempresarios. -Temor al Riesgo Financiero.- Miedo al cumplimiento de la obligación financiera como consecuencia de la obtención de un crédito. -Interés.- es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o también el costo de un crédito. Se expresa generalmente como un porcentaje. -Crédito Formal.- Un crédito formal es una cantidad de dinero que se le debe a una entidad (por ejemplo, un banco) . -Crédito Informal.- Un crédito informal es una cantidad de dinero que se le debe a una persona. -Créditos comerciales: son aquéllos otorgados a personas naturales o jurídicas destinados al financiamiento de la producción y a la comercialización de bienes y/o servicios en sus diferentes fases, distintos a los destinados al sector micro empresarial. -Créditos a microempresas (también llamados MES): son aquéllos otorgados
a
personas
naturales
o
jurídicas,
destinados
al
financiamiento de la producción, comercio o prestación de servicios, siempre que el deudor no posea activos por un valor mayor a US$20 000 (sin considerar bienes inmuebles) o una deuda en el sistema financiero que exceda de US$20 000 (o su equivalente en moneda nacional). -Créditos de consumo: son aquéllos otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios y/o gastos no relacionados con una actividad empresarial. -Créditos hipotecarios para vivienda: otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas. 19
Además, del MES, el crédito a la microempresa puede llegar a través de la modalidad de crédito de consumo, en la medida en que la enorme mayoría de microempresas son de carácter familiar y muchas no observan una clara diferenciación entre las finanzas del hogar y de la empresa.
IV
FORMULACIÓN DE HIPOTESIS 4.1. Hipótesis General Si determinamos las incidencias del crédito informal en la rentabilidad de las Mypes en la industria del calzado en la ciudad de Huancayo, entonces la rentabilidad de las Mypes mejoraran. 4.2. Hipótesis Específicas - Si determinamos el porcentaje de interés que otorgan a las Mypes de la industria del calzado los prestamistas informales en la ciudad de Huancayo, entonces las Mypes podrán solicitar un crédito formal.
- Si determinamos la garantía al otorgar un crédito a las Mypes de la industria del calzado los prestamistas informales en la ciudad de Huancayo entonces la Mypes no pagaran la deuda.
V
METODOLOGÍA DEL TRABAJO 5.1. Diseño metodológico Se utilizara el método descriptivo. Y = f(x) Donde X= variable independiente Y= variable dependiente El diseño descriptivo correlacional El diseño descriptivo correlacional tiene como objeto describir relaciones entre dos o más variables en un momento determinado. X
Y 20
Donde: X: crédito informal Y: rentabilidad de las Mypes La relación de las variables X en Y nos lleva a la siguiente interpretación la X incide en Y. 5.2. Población y Muestra La población esta conformada por la Mypes del sector calzado de la provincia de Huancayo.
Se tomara la muestra realizando un proceso de muestreo probabilístico de las micro y pequeñas empresas del sector calzado ubicados en la provincia de Huancayo.
Para definir el tamaño de la muestra existen varias formulas siendo la mas eficaz la formula proporcionada por la Asociación Interamericana de desarrollo (AID) atravez del programa de asistencia técnica, formula que vamos a Aplicar: (Lozano, 2007)
Simbología: n= numero de elementos de la muestra N= numero de elementos del universo p/q= probabilidad con las que se presenta el fenómeno Probabilidad de la población que presenta una variable de estar o no incluida en la muestra, cuando no se conoce esta probabilidad por estudios se asume que p y q tiene el valor de 0.5 cada uno. Z = A las unidades de desviación estándar que en la curva normal define una probabilidad de error tipo 1=0.05 esto equivale a un intervalo de confianza del 95% en la estimación de la muestra el valor de z=1.96 21
E= error estándar ( varia entre 0% y 10%) n=
Z² p.q.N E² (N-1)+Z² p.q
5.3. Operacionalización de variables 5.3.1. Variable independiente (x) Crédito Informal Indicadores: X1. Porcentaje de interés X2. Garantías crediticias
5.3.2 Variable Dependiente: Rentabilidad de las Mypes Y1. Valor actual neto Y2. Tasa de interés
5.4. Técnicas de recopilación de datos Las principales técnicas que utilizaremos en la investigación son: ·
Entrevista.
·
Encuestas cuestionario.
·
observación
Instrumentos Los instrumentos de investigación que utilizaremos son: ·
Guía de entrevista. – dentro de la guía de entrevista utilizare, la entrevista estructurada y de las preguntas libres
22
·
Cuestionario.- el cuestionario que aplicare son las preguntas cerradas y las preguntas abiertas.
·
Guía
de
observación.-
para
la
observación
utilizare
la
observación directa. 5.5. Técnicas para el procesamiento de la información Selección y representación por variables. Recolección de datos
en función a las variables establecidas
(proposicionales causa y efecto y conceptuales) Selección de Datos: Análisis de datos por medio de la relación causa y efecto .
Matriz Tripartita de Datos La matriz tripartita esta conformada por la variable independiente y dependiente, la técnicas y los instrumentos de evaluación que a continuación detallo: VARIABLES
TECNICA
1.- Estrategias De financiamiento
Entrevista
Guía de Entrevista
Encuesta
Cuestionario
2.- Rendimiento en la Mypes Observación
Utilización
Observación directa
del procesador sistematizado computarizado para
procesar los datos utilizaremos el Excel.
VI
INSTRUMENTOS
PRESUPUESTO Y CRONOGRAMA 6.1. Presupuesto y financiamiento
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Tabla Nº 01 PRESUPUESTO (Expresado en nuevos soles) PARTIDAS PRESUPUESTARIAS
SUBTOTAL
02. BIENES 02.06 Útiles de escritorio 03 Servicios 03.01 Pasajes, viáticos y asignaciones 03.07 Estudios de investigación 03.09 Movilidad local 03.16 Publicación 03.17 Impresión 03.19 Encuadernación 03.29 Otros 07 Estudios TOTAL:
300.00 2,730.00 580.00 900.00 200.00 100.00 250.00 250.00 450.00 620.00 3,650.00
6.2. Cronograma de actividades Actividades \ Período Determinación del problema, Recopilación de Bibliografía
Mayo
Selección bibliográfica
X
Junio
Julio
X X
Elaboración de la matriz X de consistencia Redacción del ante X proyecto de investigación Elaboración de x instrumentos de investigación Revisión y aprobación del proyecto de investigación Desarrollo de la Tesis Elaboración del trabajo de investigación Análisis e interpretación de los resultados Redacción preliminar del informe Presentación de la Tesis para aprobación. Sustentación
X
x
X X X X
X X x
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TOTA L 300.00
VII
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA 1. DIRECCION NACIONAL DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA “Elaboración de estadísticas de la Micro y Pequeña Empresa”. Lima Dic. 2005. 2. CABALLERO BUSTAMANTE “Revista de Asesoría Contable Financiero”. Editorial Andes. 90-2009. 3. CESAR AUGUSTO BERNAL T. “Metodología de la Investigación para Administración y Economía”. Colombia 2000 . 4. BUNGE, MARIO “La Ciencia, su método y su filosofía”. 5. CHAPI, P (2011) El Financiamiento. Lima: san Marcos 6. GOMEZ, P (2009) Las Mypes Y el Financiamiento. 7. GUTIERREZ, L (2009), Finanzas Practicas para Países en Desarrollo. Lima 8. ROJAS,J
.A.
(2010)
Las
Mypes,
Revista
Panorama
Cajamarquino, 12. 9. Revista de Publicaciones Sobre Metodología de Encuestas. http://www.sipie.net/esp/modules/news/
10. INSTITUTO PERUANO DE ECONOMIA http://www.ipe.org.pe/idex.jsp
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MATRIZ CONSISTENCIA INCIDENCIA DEL CREDITO INFORMAL EN LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES EN LA INDUSTRIA DEL CALZADO EN LA CIUDAD DE HUANCAYO
PROBLEMA
OBJETIVOS
HIPOTESIS
VARIABLESE METODOLOGI TECNICAS E INDICADORES A INSTRUMENT OS PRINCIPAL PRINCIPAL PRINCIPAL Variable Tipo de Variable ¿Cuáles son Las Determinar cuales son * Si determinamos las independiente Investigación Independiente. incidencias del crédito Las incidencias del incidencias del crédito (x) Aplicada Crédito informal en la crédito informal en la informal en la Crédito Informal. rentabilidad de las rentabilidad de las rentabilidad de las Informal Nivel de Mypes en la industria Mypes en la industria Mypes en la industria Indicadores: investigación Técnica del calzado en la del calzado en la del calzado en la X1. Porcentaje Descriptivo -Encuesta ciudad de Huancayo? ciudad de Huancayo? ciudad de Huancayo, de interés -Entrevista entonces la X2. Garantías Diseño de la -Observación rentabilidad de las crediticias Investigación Mypes mejoraran. Descriptivo Variable correlacional. Dependiente Variable Rentabilidad de Dependiente: las Mypes. (Y) Rentabilidad de Técnica las Mypes -Análisis de Y1. Valor actual Resultados neto Y2. Tasa de interés ESPECIFICOS ESPECIFICOS ESPECIFICOS *¿Que porcentajes de •Determinar que * Si determinamos el interés otorgan a los porcentaje de interés porcentaje de interés microempresarios los otorgan a los que otorgan a los prestamistas microempresarios los microempresarios de informales de la ciudad prestamistas la industria del de Huancayo? informales de la ciudad calzado los de Huancayo. prestamistas *¿Qué garantía informales en la
POBLACION Y MUESTRA POBLACION La población de estudio esta constituida por todas las Mypes de la industria del calzado de la Región Muestra La muestra la constituyen las Mypes de al provincia de Huancayo.
solicitan al otorgar un crédito a los microempresarios los prestamistas informales en la ciudad de Huancayo?
•Conocer la garantía que solicitan al otorgar un crédito a los microempresarios los prestamistas informales en la ciudad de Huancayo?
ciudad de Huancayo, entonces las Mypes podrán solicitar un crédito formal. * Si determinamos la garantía al otorgar un crédito a los microempresarios de la industria del calzado los prestamistas informales en la ciudad de Huancayo entonces la Mypes no pagaran la deuda.
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