2003 - 2015
O MODO DE FUNCIONAMENTO
2
Relações institucionais: BNDES uma instituição de Estado MF MDIC
Ministério da Fazenda
Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior
Conselho Monetário Nacional Banco Central do Brasil Comissão de Valores Mobiliários Secretaria da Receita Federal
3
TCU
CGU
Tribunal de Contas da União
Controladoria Geral da União
Tesouro Nacional Superintendência de Seguros Privados
Principais comitês: governança para assegurar decisões colegiadas Governo, Trabalhadores, Empresários
Conselho Fiscal Diretores
Conselho de Administração
Comitê de Auditoria
Diretoria Comitê Diretor de Gestão de Riscos
Diretores e Superintendentes Comitê de Planejamento
Comitê de Orçamento
Superintendentes Comitê de Enquadramento, Crédito e Mercado de Capitais
4
Comitê Gerencial
Comitê de Assuntos Financeiros
Apoio Financeiro: amplo escopo para induzir investimentos e desenvolvimento inclusivo
Indústria e Infraestrutura
Projetos de Investimento
Máquinas e Equipamentos
Inovação
Exportação e Capital de Giro Inserção Internacional e Microcrédito
5
Cartão BNDES
Apoio socioambiental, cultural e esportivo Inclusão Social e Produtiva
Processo de concessão de financiamento: impessoalidade e segregação como princípio e prática permanente Empresas, instituições públicas, ONGs Apresentação do Projeto
Formulação detalhada do projeto
Avaliação de crédito e de mérito do projeto (Enquadramento)
Desenvolvimento do projeto (Análise)
Aprovação
Comitê de Enquadramento, Crédito e Mercado de Capitais
Área Operacional
Diretoria
Segregação formal - Área de Crédito define risco de crédito da operação - Área de Planejamento define critérios mínimos de qualidade 6
Acompanhamento
Contratação
Implementação do projeto
Desembolsos / Acompanhamento
Área Operacional
Impessoalidade e decisões por colegiados
Apoio às exportações: BNDES participa de política de Estado Sistema brasileiro de apoio às exportações Conselho de Ministros
Comitê Operacional
Seguro de crédito à exportação
Financiamento PROEX
EXPORTADOR 7
Financiamento
Fluxo de recursos para exportações: garantia da geração de emprego e renda no Brasil
8
DESEMPENHO ECONÔMICO E FINANCEIRO
9
BNDES: Instituição financeira prudente Exigência BACEN
30/06/2015
31/12/2014
31/12/2013
Índice de Basiléia
>11%
17,0%
15,9%
18,7%
Capital Principal
>4,5%
11,3%
10,6%
10,4%
Exposição Cambial
<30%
4,5%
4,8%
2,8%
Exposição ao Setor Público
<45%
23,0%
26,2%
18,3%
Imobilização
<50%
9,7%
11,4%
9,9%
Qualidade da Carteira
10
SFN
Inst. Financ. Privadas
Inst. Financ. Públicas
99,7%
92,9%
91,6%
93,9%
D-G
0,2%
4,6%
5,3%
4,0%
H
0,1%
2,5%
3,1%
2,1%
Total
100%
100%
100%
100%
Rating
Sistema BNDES
AA-C
2013 e 2014: bons resultados econômicos e financeiros
30/06/2015
31/12/2014
31/12/2013
Ativo Total – AT (R$ milhões)
911.453
877.219
782.043
Patrimônio Líquido – PL (R$ milhões) 1
38.029
30.737
45.626
Patrimônio de Referência – PR (R$ milhões)
110.897
97.851
108.669
Inadimplência
0,05%
0,01%
0,01%
Lucro Líquido (R$ milhões)
3.515
8.594
8.150
¹ Ajustados retroativamente pela reclassificação dos Instrumentos Elegíveis a Capital Principal (IECP) para o passivo, conforme determinação do BACEN de abril/15
11
Comparado com pares, resultados significativos CDB (China)
KfW (Alemanha)
BNDES (Brasil)
JCF (Japão)
CDP (Itália)
KDB (Coréia do Sul)
Carteira de crédito (US$ bilhões)
1.162,3
528,8
263,5
222,8
137,6
87,9
Lucro Líquido (US$ bilhões)
13,0
1,7
3,6
(2,9)
3,1
(1,3)
Taxa de inadimplência a (%)
0,48
0,13
0,01
2,98
0,20
3,10
Retorno/Ativo (%)
1,02
0,27
1,01
(1,13)
1,29
(1,01)
Ano de Fundação
1994
1948
1952
2008
1850
1954
CARTEIRA DE CRÉDITO / PIB 14,5%
12,2%
11,0% 6,7%
6,6% 4,4%
Fonte: Relatórios Anuais 2013
KfW (Alemanha)
CDB (China)
BNDES (Brasil)
KDB CDP (Itália) (Coréia do Sul)
JFC (Japão)
*Foram considerados os valores no padrão contábil internacional IFRS e o dólar médio do ano. Para o Japão, que tem ano fiscal diferente, usou-se o relatório anual de março de 2014. a) Os conceitos podem ser diferentes entre países. Calculado para KfW e JFC considerando critérios semelhantes ao do BNDES.
12
A relação Tesouro Nacional/BNDES: recursos para investimentos Fonte de recursos para financiamento em 2015 Monetização de Ativos (RV) 3,1%
Estrutura de capital em 2015 Patrimônio Líquido 4,2%
Tesouro Nacional 57,2%
Outros 4,7% Debêntures 0,4%
Retorno 93,5% Dados referentes ao 1º semestre/2015
FAT 3,4%
Operações Compromissadas 1,2% FGTS/FI-FGTS 0,9%
Captações PIS-PASEP 3,7% Externas 5,1%
FAT 22,6%
Cenário de custos e benefícios dos empréstimos do Tesouro Nacional ao BNDES Resultado em valor presente líquido de fluxos futuros em 45 anos
13
R$ bilhões 2015
A
Custo da dívida pública – remuneração dos empréstimos do BNDES
180,7
B
Pagamentos BNDES: dividendos, tributos e retenção de lucros
C
B–A
D
Arrecadação sobre o investimento adicionado
E
Benefício líquido (C + D)
136,2 (44,5) 88,4 43,9
F
Benefício líquido considerando o custo de equalização do PSI
16,6
Lucros na renda variável contribuem para a sustentabilidade do BNDES e para melhores condições financeiras dos empréstimos BNDESPAR: lucro líquido e participação no lucro do BNDES 12,0
58,7%
54,4% 46,7%
60,0%
50,7%
R$ Bilhões
33,5%
6,0 4,0
-
6,3
3,2 1,5 0,8
1,1
2004
2005
33,8%
37,0% 9,9
2,0
50,0%
47,6%
8,0
3,0 2006
Lucro Líquido BPAR
7,3 3,7
2007
5,3 3,4 2008
8,2 9,0
8,2
6,7 4,0
2009
3,7
2010
Lucro Líquido Sistema BNDES
4,3
2011
3,6%
40,0% 30,0%
8,6 20,0%
19,0%
0,3
1,5
2012
2013
2,9
10,0% 0,0%
2014
LL BPAR/LL Sistema BNDES (%)
BNDESPAR média 2004-2014: 40% do Lucro e apenas 18% do Ativo do BNDES 14
LL BPAR / LL Sistema BNDES
10,0
70,0%
63,2%
TRANSPARÊNCIA AGENDA DO BNDES
15
Site BNDES: Transparência ao alcance de todos Dados sobre financiamentos no Brasil 2002-15 (beneficiários, taxas, prazos e garantias etc) Dados sobre financiamentos à exportação e obras no exterior desde 2002 ( beneficiários, taxas, prazos, garantias etc)
Estatísticas de desembolsos desde 1995 (região , UF, porte, produto, forma de apoio, ramo e setor CNAE)
Relatório e estudos sobre efetividade Ouvidoria Governança Corporativa (código de ética, processos de decisão, regras de prevenção à lavagem de dinheiro)
Demonstrativos econômico-financeiros Compras e contratos administrativos Serviços de Informação ao cidadão Serviço Fale Conosco (FAQ) 16
Fonte: Relatórios anuais e websites das instituições 1 Apenas para operações de cooperação financeira internacional com governos, que são uma pequena parte. 2 O Relatório de responsabilidade socioambiental do BNDES é integrado com o Relatório Anual
Entre seus pares o BNDES apresenta altos níveis de transparência
17
Bancos de desenvolvimento
BNDES
NAFIN (México)
BDC (Canadá)
KfW (Alemanha)
ICO (Espanha)
JFC (Japão)
Relatórios anuais online
S
S
S
S
S
S
Portal de transparência com requisição de informação
S
S
S
N
N
N
Estatísticas detalhadas online
S
S
N
N
N
N
Com identificação do cliente?
S
N
N
N
N
N
BNDES (Brasil)
EXIM (EUA)
EDC (Canadá)
UKEF (Reino Unido)
SACE (Itália)
JBIC/NE XI (Japão)
COFACE (França)
EULER HERMES (Alemanha)
Relatórios anuais online
S
S
S
S
S
S
S
S
Portal de transparência com requisição de informação
S
S
S
S
N
N
N
N
Estatísticas detalhadas online: valor exportador e país
S
S
N
N
N
N
N
N
N
N
N
N
N
N
N
Agência de exportação
Estatísticas detalhadas online: taxa de juros e prazo total
S
Prestação de contas aos órgãos de controle BNDES sujeito à supervisão e fiscalização do BACEN, CVM, CGU e TCU. Entre 2011 e o primeiro semestre de 2015, atendimento a 1.090 demandas do TCU e 1.075 da CGU. Temas dos últimos 5 anos: Processo de Concessão de Financiamento (10), Exportação (4), Tesouro Nacional (3), BNDESPar (2), Internacionalização de Empresas (2), Empreiteiras (1), Petrobrás (1)
18
A CONTRIBUIÇÃO AO DESENVOLVIMENTO BRASILEIRO
19
Desembolsos: crescimento durante a crise internacional e estabilização posterior Desembolsos a R$ bilhões correntes
Desembolsos a R$ bilhões (dez/14 – IPCA)
214 190 188 168 136
183 166
156 139
34
40
51
65
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
20
176
188
128
91 47
203
61
67
75
80
96
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Investimentos associados ao financiamentos do BNDES são importantes para a geração de empregos Emprego gerado ou mantido durante a implantação dos investimentos apoiados pelo BNDES (em milhares de empregados) e participação no emprego formal do País (em %) 10.000
14,0% 12,0% 10,8% 9,9%
11,2%
10,5% 10,6%
12,0% 10,0%
7,2% 5.871 5,3% 3,5%
3,9%
4,1%
4.460
4,4%
4.356
4.843
5.033
8,0% 5.509 6,0% 4,0%
2.841
0
1.037
1.229
2003
2004
1.351
1.546
1.978
2,0% 0,0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Empregos gerados ou mantidos (MGE) Fontes: IBGE/Sistema de Contas Nacionais, MTE/Relação Anual de Informações Sociais, FGV e BNDES.
21
2011
2012
2013
2014
Percentual em relação a Rais * Estimativa para o total da Rais
Contribuição ao investimento: uma relação positiva Desembolsos do BNDES para Formação Bruta de Capital Fixo (FBCF) 22%
20,8%
20,6% 19,9%
20%
19,0%
18%
18,6%
170
17,3% 16,3%
16,3%
16,7%
132
16%
19,7%
126
136
180 160
163
142
140 120 100
95
14%
80
82
60 12%
48
49
55
40
10%
20 2004
2005
2006
2007
2008
2009
Desembolsos BNDES para FBCF 22
2010
2011
2012
FBCF/PIB
2013
2014
R$ bilhões
20,5%
200
BNDES: relevante para investimentos em infraestrutura Infraestrutura: investimentos país e desembolsos ao setor (R$ bilhões - 2013) 140
R$ bilhões
120
85,6
100 80 60 40 20
51,7
61,0
68,3
69,5
96,4
18,4
17,7
15,9
2003
2004
2005
2006
127,9
71,2 50,0
14,0
95,6
125,1 107,8
23,9
28,8
38,1
37,8
2010
2011
53,2
51,3
2012
2013
0
Fontes: IBGE e BNDES
2007
2008
2009
Investimentos em Infraestrutura no Brasil Desembolsos BNDES para Infraestrutura
Entre 2003 e 2013: investimentos em infraestrutura: de 1,6% para 2,5% do PIB Contribuição dos projetos apoiados pelo BNDES: 2/3 desse crescimento 23
Competição internacional acirrada em serviços de engenharia Participação dos países no mercado internacional de serviços de engenharia 2004 Coreia
2013 Coreia
1,8%
China
China
5,3%
Japão
Japão
8,7%
EUA
19,3%
Espanha Itália
15,3% 11,1%
Reino Unido
6,0%
4,1%
EUA
13,0% 14,7%
Itália
4,0%
Alemanha
14,5%
Espanha
5,2%
França
7,8%
5,3%
França
9,3%
Alemanha Reino Unido
Turquia
1,3%
Turquia
Brasil
1,2%
Brasil
8,6% 1,1% 3,8% 2,4% Fonte: ENR
Entre 2010 e 2014, França, Alemanha e EUA apoiaram com pelo menos de US$ 10 bi/ano. China: quase US$ 40 bi anuais. Brasil, US$ 2,4 bilhões 24
BNDES: apoio à exportação de engenharia não compete com fomento no país Média 2003-2014: 1,5% do desembolso anual Taxas finais BNDES (variação cambial + LIBOR + SPREAD) se assemelham às taxas médias de países da OCDE Desde 2007, carteira BNDES rendeu R$ 2 bilhões a mais do que se fosse remunerada à taxa Selic 2014: receita de R$ 2,1 bilhões com carteira de exportações de serviços 2007-2014: 3.749 fornecedores apoiados indiretamente; MPMEs: 2.785 (74%)
25
Apoio a MPMEs: contribuição à inclusão produtiva Desembolsos 2014 por porte das empresas e segmentos econômicos (R$ bilhões e %)
Infraestrutura R$ 42 bi 22%
Adm Pública R$ 15,1 bi 8%
Indústria, Agropecuária, Comércio e Serviços R$ 120,5 bi 65%
MPMEs R$ 57,4 bi 48% Grandes Empresas R$ 63,1 bi 52%
Exportação R$ 10,3 bi 5%
MPMEs: relevantes para a geração de empregos 26
Apoio à grande empresa: contribuição à expansão de capacidade Operações realizadas com empresas, com grupos econômicos ou empresas afiliadas a grupos econômicos entre 2007 e 2014
Maiores Empresas (Valor Econômico/2015)
Empresas financiadas (nº)
1.000
804
Fonte: Valor Econômico e BNDES. Elaboração: BNDES
Grandes empresas são as principais responsáveis pelo investimento na economia IBGE 2011: empresas industriais com faturamento > R$ 90 milhões responsáveis por 84% dos investimentos BNDES 2011: mesmo segmento empresarial responsável por 78% dos desembolsos 27
Contribuição ao desenvolvimento regional para redução de desequilíbrios históricos Evolução da distribuição regional dos desembolsos 2007-2014 (% sobre total)
Centro-Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul
2007
2014
9% 8% 5% 58% 20%
12% 13% 7% 48% 20%
Desembolsos para Norte, Nordeste e Centro-Oeste acompanham ou superam a participação dessas regiões no PIB
28
Participação acionária: instrumento para induzir boa governança e o desenvolvimento do mercado de capitais Participação acionária por setor - Junho/2015 Energia Elétrica 14% Alimentos/Bebidas 14%
Petróleo e Gás 35%
Mineração e Siderurgia 12% Papel e celulose 12% Logística/Transp 2% Fd. de Investimento 2% TI e Telecom Outros 2% 7%
O maior investidor em capital semente e venture capital no país e segundo no mundo em Private Equity/Venture Capital 2003
2015
Empresas investidas direta e indiretamente
228
299
Fundos de Investimento
15
47
Valor da carteira
29
R$ 37,2 bi R$ 88,3 bi
BALANÇO E SÍNTESE
30
BNDES: banco do desenvolvimento de todos os brasileiros, eficiente e transparente O que somos Decisões técnicas, colegiadas e impessoais Liberação de recursos condicionada à execução física e financeira de cada projeto Instituição financeira prudente, sólida e rentável Transparência é agenda do BNDES. Colocar informações ao alcance de todos é dever Porte e amplo escopo de instrumentos permite financiar o desenvolvimento brasileiro: expansão de capacidade produtiva, MPMEs e infraestruturas
Nossos desafios Avançar ainda mais nos investimentos em infraestruturas, apoiar mais a inovação, a inclusão social e a sustentabilidade sócio-ambiental Cooperar para o desenvolvimento do mercado de capitais e da indústria bancária para financiar investimentos de longo prazo 31