Memahami Laporan Kinerja Reksa Dana (Fund Fact Sheet) Inhouse Training Wakil Agen Penjual Efek Reksadana - WAPERD 16 Maret – 23 Maret 2012
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Fungsi Dan Isi Laporan Kinerja Fact Sheet biasa memuat : – Profil singkat dan perkembangan aset yang dikelola oleh manajer investasi – Tujuan dan kebijakan(alokasi aset) reksa dana – Garis besar komposisi porfolio pada akhir periode pelaporan – Kepatuhan Manajer Investasi terhadap kebijakan investasi – Penempatan terbesar (5 top holding) oleh reksa dana – Perkembangan kinerja historis portfolio reksa dana – Perkembangan reksa dana dengan benchmark (tolok ukur) – Informasi dana kelolaan reksa dana, NAB/UP dan biaya
financial advisor
2
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Perkembangan / Pertumbuhan Aset • Fact sheet pada umumnya menampilkan grafik pertumbuhan NAB/UP pada periode tertentu (misalnya 1 tahun atau 3 tahun) • Dapat Berupa – Indikator hasil investasi (berupa grafik garis) – Hasil investasi bulanan (berupa grafik batang)
financial advisor
3
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
financial advisor
4
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Komposisi Portfolio vs Kebijakan Investasi • Kebijakan investasi suatu reksa dana mempengaruhi secara langsung tingkat return dan risiko yang akan diterima oleh investor . • Kebijakan investasi didasarkan kepada tujuan investasi yang tercantum di prospektus • Setelah melihat kebijakan investasi suatu reksa dana dalam fact sheet investor dapat melihat informasi komposisi portfolio pada akhir periode pelaporan. • Komposisi ini memberikan informasi mengenai persentase alokasi investasi yang telah dilakukan oleh manajer investasi. financial advisor
5
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
financial advisor
6
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Hal yang perlu diperhatikan dalam melihat komposisi portfolio adalah – Apakah komposisi saat ini sesuai dengan kebijakan investasinya – Instrumen manakah yang memiliki persentase alokasi terbesar, hal ini penting karena walaupun sesama reksa dana pendapatan tetap, return & risiko Obligasi pemerintah dan korporasi berbeda – Untuk mengoptimalkan kinerja reksa dana alokasi efek pasar uang dan kas pada umumnya dibatasi hanya untuk kebutuhan likuiditas saja(kurang dari 20%). – Makin besar cadangan likuiditas akan makin menurunkan imbal hasil investasi akhir.
financial advisor
7
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Top Holding • Dalam fact sheet biasanya terdapat 5 – 10 besar penempatan portfolio beserta persentasenya • Investor untuk mengetahui emiten mana yang menjadi pilihan manajer investasi dan juga apakah ada penempatan yang melebihi batasan maksimum 10% ( kecuali bagi aset yang diterbitkan pemerintah /Bank Indonesia ) • Terkadang salah satu aset akan memberikan return lebih dari yang lainya sehingga bobotnya dapat lebih dari 10%. • Dalam Hal ini MI Harus melakukan rebalancing (penempatan kembali agar sesuai dengan kebijakan investasi). financial advisor
8
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
financial advisor
9
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Membandingkan Kinerja Historis Dengan Tolok Ukurnya - Untuk mengetahui apakah kinerja suatu reksa dana baik/buruk investor perlu membandingkan kinerja reksa dana terhadap benchmark(tolok ukur). - Benchmark ini berbeda-beda untuk tiap jenis reksa dana; misalnya : Untuk reksa dana pendapatan tetap pada umumnya dibandingkan dengan deposito/SBI Untuk reksa dana saham dengan IHSG Untuk reksa dana campuran dapat kombinasi dari beberapa benchmark (mis : 70% IHSG & 30% SBI) - Yang perlu diperhatikan disini adalah untuk benchmark berupa SBI dan deposito seharusnya sudah di potong pajak sebesar 20%, karena reksa dana yang belum berumur 5 tahun masih bebas pajak
financial advisor
10
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
financial advisor
11
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Informasi Penting Lainnya • Fact sheet umumnya mencantumkan beberapa informasi penting lain seperti : - tanggal penawaran umum(menunjukan umur reksa dana) - mata uang investasi - total dana kelolaan - biaya-biaya(pembelian, penjualan kembali dan manajemen fee) - serta NAB/UP terakhir financial advisor
12
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
financial advisor
13
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Disclaimer Disclaimer biasanya berisi : • Laporan ini bukan merupakan tawaran untuk membeli/menjual reksa dana • NAB/UP dapat naik/turun • Kinerja masa lalu tidak dapat dijadikan patokan untuk kinerma masa yang akan datang • Tidak ada jaminan atas hasil investasi • Perlunya membaca prospektus sebelum mengambil keputusan investasi financial advisor
14
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
financial advisor
15
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Contoh Kasus • Selama 3 tahun Reksa Dana XYZ memberikan return sebagai berikut : 10%, -2% dan 15% – Berapakah rata-rata aritmetiknya? – Berapakah return kumulatif selama 3 tahun? – Bila investasi awal Sebesar Rp 10 Juta berapakah jumlah uangnya sekarang?
financial advisor
16
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Contoh Soal 1. Hal-hal yang perlu diketahui investor sehubungan dengan manajer investasi antara lain : I. Pemegang saham II. Pengalaman sebagai Manajer Investasi III. Total dana yang dikelola hingga akhir periode tertentu IV. Portfolio nasabah Jawab : a. I, II, III b. II, III c. IV d. I, II, III, IV 2. Reksa dana moderat dibandingkan dengan reksa dana progresif : a. Reksa dana moderat lebih mengutamakan peningkatkan pertumbuhan kapital jangka panjang b. Reksa dana progrsif lebih mengutamakan peningkatan pendapatan yang relatif stabil c. Risiko reksa dana moderat relatif lebih tinggi daripada reksa dana progresif d. Risiko reksa dana progresif relatif lebih tinggi daripada reksa dana moderat
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
3. Tingkat suku bunga pasar diprediksi akan mengalami penurunan, tren penurunan ini diperkirakan akan berlangsung cukup lama. Maka alternatif investasi terbaik : a. Obligasi fix rate jangka panjang b. Obligasi floating jangka panjang c. Obligasi fix rate jangka pendek d. Obligasi floating jangka pendek 4. Manakah dari pernyataan di bawah ini yang benar : a. Reksa dana pasar uang memiliki stabilitas yang tinggi dengan fluktuasi yang rendah b. Reksa dana pasar uang memiliki stabilitas yang tinggi dengan fluktuasi yang juga tinggi c. Reksa dana pasar uang memiliki stabilitas yang rendah dengan fluktuasi yang juga rendah d. Reksa dana pasar uang memiliki stabilitas yang rendah dengan fluktuasi yang tinggi
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Terima kasih financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
cha2393.mfa@gmail.com