Mundo Ejecutivo junio 2017 by Grupo Mundo Ejecutivo

EMPRESAS dE lAtAM

794931 7 503022

JUNIO / P.V.P. $80 M.N.

00461

las MÁs IMPORTaNTEs dE la REgIóN RANKING

50 COMPAÑÍAS FAMILIARES QUE COTIZAN EN BOLSA

MAESTRÍAS

14 OPCIONES PARA IMPULSARTE

editorial

LATAM: presente, destino y futuro

e acuerdo con la línea editorial que hemos seguido en los últimos años en la revista Mundo Ejecutivo, queremos destacar el primer ranking de Las 1000 Empresas de América Latina, donde se exponen cuáles son las compañías que resaltan por su crecimiento, presencia e ingresos. La región enfrenta importantes retos, y nuestro país no está exento. Víctor Esquivel, socio director general de KPMG en México y Centroamérica, reflexiona que en Latinoamérica existen cada vez más sectores sociales que no avanzan en desarrollo social y crecimiento económico. “¿Cuál es el rol de la comunidad empresarial global y local en torno a estos temas? Sin duda, las empresas ejercen un relevante rol en las sociedades. No son únicamente generadoras de empleos, movilizadoras de las economías; también son promotoras del progreso de sus colaboradores y comunidades en donde operan, que serán el detonador del crecimiento de la región”, plantea Esquivel. En tanto, el estudio ”Comercio global en la economía digital”, realizado por FedEx, expone que la clave de la competitividad está en que cada vez más empresas, sobre todo pequeñas y medianas, accedan y tomen la bandera del comercio electrónico. Se estima que en América Latina y el Caribe de siete de cada 10 Pymes, un 26% de sus ventas se generan por e-commerce. Datos de la Consultora IDC, indican que para el año 2020, un 40% de las 3,000 principales empresas latinoamericanas verán que la mayoría de sus negocios dependerá de su capacidad para crear productos, servicios y experiencias mejoradas digitalmente. Además, Ricoh Mexicana, empresa tecnológica global especializada en TI, apunta que los empleadores deben priorizar tres factores para el éxito de sus compañías en los próximos años: inversión en tecnología efectiva en el lugar de trabajo como parte de un plan digital a largo plazo, promover la productividad mediante un trabajo flexible, móvil y colaborativo y comunicar efectivamente estos cambios a la fuerza de trabajo. Las empresas están en un campo de juego sumamente retador que requiere un alto nivel de conocimientos tecnológicos y de gestión para abrazar el futuro. Los editores

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junio 20 17

Lecheros unidos de cara a la renegociación del TLCAN Ante los desafíos, el sector lácteo se fortalece. Sus principales actores se preparan frente a posibles reajustes

a industria lechera en México llegará fuerte a la mesa de renegociación del Tratado de Libre Comercio con América del Norte (TLCAN), prevista para junio próximo. En ella, productores, ganaderos e industriales pugnarán por mejores condiciones para el sector de cara a cualquier modificación en el documento firmado con Estados Unidos y Canadá. El titular de la Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación (Sagarpa), José Calzada Rovirosa, afirma que el gobierno priorizará los intereses de los productores nacionales sin importar el tipo de convenio en puerta. El sector lechero, dijo Calzada: “ha tenido que competir de manera dura y se ha logrado sobreponer a enormes adversidades. Si existe un segmento que estuvo en riesgo debido a la complejidad para competir cuando se aplicó el TLCAN fue el de lácteos”.

De acuerdo con una investigación realizada por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Instituto para la Integración de América Latina y el Caribe (INTAL) sobre la industria láctea de México en el contexto del TLCAN, la interdependencia entre los países firmantes es y ha sido asimétrica y desigual, favorable para el poseedor de mayor desarrollo tecnológico. Para las grandes empresas trasnacionales se lee en el documento: “el TLCAN significó un conjunto de oportunidades para invertir, aumentar la producción y alcanzar niveles de competitividad en calidad y precio mientras que las empresas nacionales de pasteurización debieron proteger su producción nacional. El proceso desembocó en una negociación en beneficio de Estados Unidos, por tratarse de un país excedentario de leche”. A raíz de la firma del TLCAN, la indus-

tria láctea mexicana registra una notable tendencia a la concentración de la producción, que pasó de 66.1% en el 0.6% del total de establecimientos en 1987 a 62.6% de la producción en 0.4% del total en 1995. ARANCELES DE A LITRO En el marco del Foro Nacional de Lechería 2017, Calzada Rovirosa destaca que México está dispuesto a competir con Estados Unidos bajo las mismas reglas y parámetros, sin posición de privilegio. Sin embargo, reconoce que existe incertidumbre sobre lo que el país vecino va a proponer al respecto. Por su parte, Mauricio González Gómez, presidente de Grupo de Economistas y Asociados (GEA), dijo que “productores y ganaderos deberán poner especial atención en los aranceles debido a que el reajuste de los mismos afectará de manera indirecta la cadena productiva”.

Vicente Gómez Cobo/Femeleche

José Calzada Rovirosa/Sagarpa

Si bien la imposición de aranceles a lácteos podría ser benéfica para los productores en la medida en que detonaría precios más competitivos, abunda González Gómez, “también podrían perjudicar a la industria debido al posible gravamen de insumos como el maíz y la soya.” En la actualidad los productos lácteos que se importan de Estados Unidos al país no pagan arancel, sin embargo, los insumos que se requieren para la producción nacional sí están grabados con 16% de IVA. De acuerdo con el GEA, productores mexicanos comercializan su producto en pesos, sin embargo, sus insumos están dolarizados por lo que la producción del litro de leche no es comprada al valor que debería. Una manera de hacer frente a dicha circunstancia son los cupos de importación, estos podrían incentivar la producción interna pero no son una solución integral, considera el especialista. PETRÓLEO BLANCO Derivado del acuerdo trinacional, México se erige como el destino más grande para los productos lácteos de Estados Unidos. El comercio de lácteos entre México y EU aumentó 558% desde la implementación del TLCAN (1994), según el Consejo de Exportación de Productos Lácteos del País del Norte. Para Vicente Gómez Cobo, quien preside la Federación Mexicana de Lechería (Femeleche), las nuevas expectativas del comercio internacional tornan necesaria la implementación de políticas públicas que permitan el desarrollo del ramo, además de un mayor consumo de leche. La federación destaca que, en un entorno de comercio internacional inestable, aunado al incremento de las importaciones de productos lácteos a nivel nacional, el sector debe trabajar en la integración de la cadena productiva, así como en el análisis de la situación local e internacional de la industria, en los retos y oportunidades para el crecimiento, competitividad y sustentabilidad de la producción lechera.

En cifras •

1% del PIB representa

el mercado de la leche • El mismo tiene un valor de 200 mil millones de

pesos • 95% de la leche

en polvo importada proviene de Estados Unidos • Genera más de 600 mil empleos directos y más de 1 millón de indirectos

ACIERTOS Y LOS RETOS Actualmente el mercado de la leche en México tiene un valor aproximado de 200 mil millones de pesos, lo cual representa el 1% del PIB. Entre las actividades que impulsa se encuentran la ganadería, agricultura y servicios farmacéuticos. De acuerdo con datos de la federación, el país ocupa el lugar 16 como productor lechero a nivel mundial, genera más de 600 mil empleos directos y más de 1 millón de indirectos. Se producen 30 millones de litros diarios de leche, sin embargo, hay capacidad para producir hasta 80 millones de litros diarios con lo cual se abastecería el mercado interno sin necesidad de importar, afirmó Vicente Gómez Cobo. No obstante, abunda el directivo, el sector lechero enfrenta amplios retos, entre ellos dice: “es necesario eficientizar la cadena productiva, ordenar el mercado interno y plantear nuevas resoluciones para hacer frente a la comercialización de leche cruda”. Hoy en día “enfrentamos uno de los panoramas más complicados para la economía del país; sin embargo el sector lechero ha sabido y sabrá encontrar oportunidad en la crisis”.

EDICIÓN 461 JUNIO / 17

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MUNDO EJECUTIVO ® Número 461 Junio 2017. Es una publicación mensual de Grupo Mundo Ejecutivo®; Editada y publicada por: Grupo Internacional Editorial, S.A. de C.V., Oficinas Generales: Río Nazas No. 34, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500 México, D.F. Teléfono: 5002-9500 www.mundoejecutivo.mx Editor Responsable: Arlenne Muñoz Vilchis. Certificado de Reserva de Derechos al Uso Exclusivo número 04-2002-060617140200102. Certificado de Licitud de Título número 6547, Certificado de Licitud de Contenido número 6938 ambos otorgados por la Comisión Calificadora de Publicaciones y Revistas Ilustradas de la Secretaría de Gobernación. Permiso SEPOMEX: PP09 – 0225. Se imprime en Talleres de CICSA con direcciòn en Avenida Mèxico Coyoacàn num.40 Col. Santa Cruz Atoyac, Delegaciòn Benito Juàrez. CP 03310 CDMX, Tel.56287878 ext.1741. Tiraje impreso 51,000 ejemplares. Los artículos firmados son responsabilidad de sus autores y no reflejan necesariamente el punto de vista del editor de la publicación o de Grupo Mundo Ejecutivo ®. Queda estrictamente prohibida la reproducción total o parcial de los contenidos e imágenes de la publicación sin previa autorización de Grupo Internacional Editorial, S.A. de C.V. © Grupo Internacional Editorial, S.A. de C.V. © investiga sobre la seriedad de sus anunciantes, pero no se responsabiliza con las ofertas relacionadas por los mismos. Esta es una publicación sólo para adultos.

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contenido RANKING 50 EMPRESAS FAMILIARES

RANKING

01 Editorial 16 Semáforos económicos FAMILY BUSINESS 18 5 aspectos en el esquema de propiedad NEGOCIOS CORPORATIVO 70 Crédito Real, con financiamiento para EU

ESPECIAL 78 Maestrías, el aula que te está esperando EMPRESAS Y EMPRESARIOS 88 CONSULTORÍA 90 ¿Eres un líder en tu empresa? ESTILO DE VIDA 100 El puro mexicano se reinventa

MUNDO TRAVELER 112 El arte de dirigir un hotel COLUMNISTAS 23 Enrique Castillo-Pesado Horizontes prósperos 37 Alejandro Desfassiaux Ante aumento de la inseguridad, se requiere Policía Nacional

69 Roberto Aguilar ¿Y si gana AMLO en 2018? 87 Carlos Bonilla Smartphones y la comunicación corporativa

Grupo Mundo Ejecutivo Se une a la pena de las familias

Barrutieta Losada Alverde Losada Arsuaga Losada Losada Fortes Por el sensible fallecimiento de

Sra. María Teresa Vela De Losada Nuestro más sentido pésame a familia y amigos.

Mayo, 2017

GPS Económico - FinanciEro Al mes de mayo 2017 IndIcadores GPs

2012

2013

2014

2015

PromedIo (2011-2015)

2016

crec. mIsmo PerIodo del año anterIor

4.0 4.9 3.5 -2.6 -0.6 5.8 5.5 -17,023 -1.4 4.8 22.1 21,061 117.6 51.3 48.8

1.4 2.1 1.0 -2.3 -0.3 2.4 2.6 -30,973 -2.5 -1.6 21.5 47,537 118.9 52.4 49.9

2.3 1.8 2.1 -3.2 -1.1 7.0 6.0 -26,203 -2.0 3.0 21.6 27,508 120.2 52.1 49.8

2.6 2.3 2.3 -3.5 -1.0 10.3 8.6 -33,347 -2.9 4.2 22.0 33,181 121.5 53.8 51.6

2.9 3.2 2.3 -2.8 -0.7 6.7 6.1 -24,311 -2.0 3.6 21.8 30,799 1.1% 2.1% 2.4%

2.7 /IT17 2.8 1.1 1.5 /IT17 1.6 /IT17 1.2 1.1 -27,858 -2.7 0.4 21.6 26,739 122.7 54.0 52.1

0.5 p.p. 0.5 p.p. -1.2 p.p. 1.8 p.p. 1.6 p.p. -9.1 p.p. -7.5 p.p. 5,489 0.2 p.p. -3.8 p.p. -0.4 p.p. -6,443 1.0% 0.4% 1.0%

2012

2013

2014

2015

2016

PromedIo (2012-2016)

2017 / aBr.

crec. mIsmo PerIodo del año anterIor

3.57 2.90 5.74 3.91 4.26 4.40 4.61 4.85 12.87 17.09 1.32

3.97 2.78 7.84 3.18 3.30 3.44 3.64 3.79 13.09 18.01 1.38

4.08 3.24 6.70 2.74 2.94 3.01 3.22 3.31 14.75 17.92 1.21

2.13 2.41 1.28 3.05 3.29 3.53 3.68 3.55 17.21 18.79 1.09

3.36 3.44 3.13 5.69 5.96 6.23 6.20 6.11 20.64 21.77 1.05

3.42 2.95 4.94 3.71 3.95 4.12 4.27 4.32 15.71 18.72 1.21

5.82 4.72 9.25 6.50 6.68 6.82 6.99 6.89 18.87 20.74 1.09

3.28 p.p. 1.89 p.p. 7.59 p.p. 2.74 p.p. 2.85 p.p. 2.94 p.p. 2.96 p.p. 2.83 p.p. 9.5% 6.0% -4.9%

2012

2013

2014

2015

2016

PromedIo (2012-2016)

2017/ aBr.

crec. mIsmo PerIodo del año anterIor

101.96 94.18 4.0 17.9 126 43 41

98.44 98.02 1.4 -2.2 155 46 79

85.48 92.85 2.1 1.0 182 45 75

43.29 48.80 2.5 -0.4 232 57 55

44.71 52.17 2.2 6.2 232 6 6

74.78 77.20 2.4 4.5 185 39 51

44.64 51.11 1.0 /Feb. 7.6 194 13 21

38.3% 24.3% -3.0 p.p 4.9 p.p. -20 p.b. -22 p.p. -5 p.p.

2011

PIB (Variación % real anual) 4.0 Gasto de Consumo (Variación % real anual) 4.8 Gasto de gobierno (Variación % real anual) 2.4 Balance Público - Con inversión (% del PIB) -2.4 Balance Público - Sin inversión (% del PIB) -0.5 Exportaciones (Variación % real anual) 8.2 Importaciones (Variación % real anual) 8.1 Cuenta corriente (MDD) -14,010 Cuenta corriente (% del PIB) -1.2 FBKF (Variación % real anual) 7.8 FBKF (% del PIB) 22.0 Inversión Extranjera Directa (MDD) 24,706 Población Total (Millones de habs.) 116.2 Población Eco. Activa (Millones de habs.) 50.8 Población Ocupada (Millones de habs.) 48.3

IndIcadores FInancIeros

INPC General (Variación % anual) INPC Tendencia (Variación % anual) INPC Administrados y Agro. (Var. % anual) Cetes 28 días (Tasa anual) Cetes 91 días (Tasa anual) Cetes 182 días (Tasa anual) Cetes 364 días (Tasa anual) TIIE 28 días (Tasa anual) MXN/USD (Pesos por dólar) MXN//EURO (Pesos por euro) USD/EURO (Dólares por euro)

GPs

IndIcadores seleccIonados

Mezcla Mexicana (USD por barril) WTI (USD por barril) IGAE (Var. % real anual) IPC - BMV (Var. % anual) Riesgo País (Puntos base) Momento para realizar inversiones (%) Mejorará Clima de los negocios (%)

GPs

PersPectIvas económIcas al cIerre 2017 -2018 sHcP

PIB (Var. % real anual) Inflación % (Dic/Dic) Tasa de Fondeo Interbancario Tipo de Cambio (MXN/USD)

2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018

Banco encuesta de Banco de méxIco méxIco

1.3 - 2.3 1.3 - 2.3 2.0 - 3.0 1.7 - 2.7 4.90 > 4.0 3.00 Cerca de 3.0 19.00 19.10 -

“El entorno ha de interpretarse y no sólo preverse. La interpretación adecuada permite convertir las variables del entorno no controlables, en variables que sí están bajo su control”. Salvador Cerón

1.7 2.1 5.67 3.83 7.06 7.16 19.75 19.67

Bancos y FInanc.

FmI

1.8 2.2 5.60 3.69 7.00 7.00 20.00 19.50

1.7 2.0 3.1 3.0 -

sItuacIón

tendencIa

Favorable

A la alza

Alerta

Se mantiene

Crítica

A la baja

Fuentes: INEGI, SHCP, Banco de México, BMV, Pemex, J.P. Morgan, FMI. encuestas del Banco de México y Citibanamex Actualizado al 14 de mayo 2017

FAMILY BUSINESS México

5 aspectos que no debes perder de vista *María José Cerón

Hay diferentes fórmulas o esquemas para la propiedad y su control. No conocerlas es el inicio del problema de muchas familias empresarias

xiste una gran falta de conocimiento y conciencia sobre la importancia de la propiedad para la toma de decisiones en la empresa familiar. Muchas veces se “echa en saco roto” el esquema más apropiado para la propiedad de la organización, dejándolo a la suerte conforme ocurren los acontecimientos en la empresa o, simplemente, se hereda de forma equitativa entre el número de miembros de la siguiente generación.

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En la gran mayoría de las empresas familiares el esquema de la propiedad y el control se convierte en el inicio de su camino al fracaso. Termina en algunas ocasiones en errores o “metidas de pata” en el proceso de sucesión, en la venta de la empresa o, peor aún, en separaciones familiares y hasta en afectaciones a la operación del negocio llevando a la empresa de ser productiva a una organización con pérdidas.

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Conocer dichos modelos y sus implicaciones puede ayudar a ser más precavidos en la toma de decisiones y contribuir a la continuidad de la empresa familiar pero, por sobre todo, a cuidar de las personas –tanto a la familia como a los colaboradores que dependen de la organización–.

Distintas fórmulas para ser titular 1. PROPIEDAD ÚNICO DUEÑO Es la fórmula de propiedad más común. Consiste en tener solamente a una persona a cargo de la operación y que ésta misma tenga el control absoluto de la propiedad. Pareciera que es el modelo más simple de implementar pues no involucras a diferentes personas con distintos intereses y situaciones. Sin embargo, no siempre funciona para todas las familias y suele ser muy difícil escoger a la persona que poseerá dicho control en un futuro. En un principio elegir a esa persona es relativamente sencillo pues comúnmente es quien inicia el negocio, pero cuando la empresa crece se empiezan a tomar decisiones respecto de la sucesión. Se complica conforme al tamaño

FAMILY BUSINESS México de las familias y sus propias estructuras y no siempre se escoge al adecuado. O bien, en algunas ocasiones no se sabe a quién elegir ya sea por estar involucrado en la operación o porque las emociones nos imposibilitan para tomar la mejor decisión.

2. PROPIEDAD EN SOCIEDAD Como su nombre lo indica, consiste en tener el control de una empresa en diferentes personas a través de una sociedad. Para que esta fórmula funcione es necesario el consenso o, bien, unanimidad para la toma de decisiones. En algunas ocasiones puede ser una sociedad multigeneracional, ya sea desde el inicio o porque alguna de las partes haya realizado alguna sucesión. Un posible problema para este modelo es que, si no existe dicho consenso, el ritmo de las operaciones se puede complicar y esto reflejarse en los resultados de la empresa, o resulte una lucha constante por demostrar quién lleva el control.

3. PROPIEDAD DISTRIBUIDA Como su nombre lo indica, la propiedad está distribuida entre descendientes y diferentes ramas familiares de manera equitativa, según su porcentaje de participación. Es decir, todo descendiente familiar tiene oportunidad de tener un porcentaje respecto de la propiedad. En esta fórmula no necesariamente la propiedad está relacionada con la operación de la empresa. Es decir, para ser dueño puedes o no trabajar en la empresa. Esto a su vez puede ocasionar diferencias entre familiares al tener miembros con mayor o menor grado de involucramiento en el negocio, situación donde difícilmente se logra que coincidan entre familias y generaciones.

4. PROPIEDAD EN RED Se caracteriza por llegar a un acuerdo entre diferentes ramas familiares donde aceptan ser dueños en conjunto de una empresa y participar en otras empre-

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sas de manera independiente. Es decir, existe una empresa principal en común donde tienen propiedad dependiendo a su porcentaje accionario y de esa manera se reparte la rentabilidad y por su cuenta cada rama familiar puede controlar otros negocios de manera diversificada. En este modelo no existe limitante para que los dueños puedan o no trabajar dentro de la organización, es un factor independiente. Esta fórmula de propiedad es óptima cuando existen diferencias en cuanto a situaciones e intereses entre familiares o bien son familias muy grandes. De esta manera no interfiere en la toma de decisiones de la empresa sana, que si genera. También otorga libertad a las ramas familiares evitando conflictos y manteniendo la unidad de la misma. Sin embargo, existe la posibilidad de al tener esta estructura de propiedad se pierda el foco en el negocio principal, utilizándolo únicamente para obtener flujos para otros negocios y olvidando la importancia en la reinversión y el crecimiento de la empresa principal.

5. PROPIEDAD PÚBLICA Y OPERACIÓN INDEPENDIENTE En este esquema un porcentaje de las acciones son liberadas en el mercado y la familia no se encuentra en la operación, únicamente interviene en la Asamblea de Accionistas y/o Consejo de Administración pues la dirección es liderada por profesionales no familiares. Las implicaciones de este modelo son que, en ocasiones, el tener poco involucramiento en la toma de decisiones de la empresa existe la posibilidad de perder el interés en la empresa; así como perder sentido de pertenencia o propósito de la empresa familiar. La clave en este modelo está en encontrar la fórmula de cómo mantener el control de la empresa teniendo un rol limitado en ella. Para ello, es importante ser conscientes de que no sólo se puede estar involucrado siendo el director, también se puede tener un buen papel como accionista responsable o en algún órgano de gobierno.

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María José Cerón No existe la fórmula secreta para el sistema de propiedad más adecuado para las familias, ni tampoco se debe pasar por cada uno de los esquemas de propiedad. Lo realmente importante es conocerlos todos y, elegir el que sea más conveniente para tu empresa, tu familia y la situación que se vive en cada variable de esta ecuación. Y cuando se decida cambiar de un esquema a otro, estar conscientes de que esto implicará cambios -no únicamente en relación con quien tiene el control ahora-, sino también, se debe adaptar la estructura de la empresa, el modelo de gobierno y en ocasiones hasta las relaciones familiares. La propiedad no sólo significa tener el control accionario, la propiedad no sólo son derechos sino también responsabilidades y se debe ser activo en este ámbito para cuidar el futuro de la empresa. Esto se logra no solamente desde la asamblea de accionistas, sino también trabajando a nivel familiar con una visión y valores que la protejan, educando a las siguientes generaciones respecto a lo que significa ser una empresa familiar. Pero sobre todo, tomando las mejores decisiones a nivel de propiedad sin dejar a un lado que la misma, debe ser parte de la estrategia en la empresa familiar y no una decisión poco estudiada. *Directora de STF Family Business & Governance mjceron@stf.com.mx

COLUMNA empresarios de su tiempo

ENRIQUE CASTILLO-PESADO interdif@prodigy.net.mx

Horizontes prósperos

e cumplen dos años desde que Alberto Bailléres (Grupo Bal) firmó una alianza con la firma AES Corporation para “crear una empresa y participar en proyectos de energía a largo plazo”. Sé que la sociedad ya rinde frutos. Andrés Gluski, CEO de AC, subrayó que obtuvieron contratos de exclusividad para construir un proyecto eólico de 306 megawatts y una planta de cogeneración de otros 60 megawatts. Estos desarrollos son para suministradores privados y los contratos son para dar servicio por 25 años a los clientes. Sé que la sociedad aún tiene mucha energía porque se trata de sus primeros desarrollos “verdes”. Entonces, habrá más oportunidades de trabajo. Por cierto, desde estas líneas felicito a Bailléres porque me enteré de que es uno de los tantos personajes que no está de acuerdo en que el Metrobús circule por Reforma (nuestra avenida más emblemática en esta ciudad). Será otro síntoma de un caos vial más delicado que todo lo que ha pasado en la capital, en la que las autoridades no respetan edificios históricos/casas con patrimonio artístico, además del tremendo adelgazamiento de las calles para que circulen 150,000 bicicletas. Las esquinas de las calles remodeladas para que sólo pase un automóvil, y el haber autorizado que nuevamente circularan un millón y medio de autos qua ya no salían, y autorizar que toda clase de camiones pasen por donde les plazca. No tienen sentido de la estética urbana. Están acabando con la capital. ¿Usted qué opina?

CANCÚN BARATO, ¿Y LA VIOLENCIA? Vienen más turistas al corredor de Cancún a pesar de la depreciación de 45% del peso frente al billete verde. Ahora al hacer suma en este primer/segundo trimestre de 2017, hubo alrededor de 13% más de turistas que

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llegan desde varios destinos estadounidenses a las playas de Quintana Roo. Y claro, esto se ha reflejado en excelentes resultados para ASUR (que preside Fernando Chico Pardo). El mercado lo ha premiado porque sus títulos en la Bolsa de Valores se revaluaron 26%. Pero muchos se preguntan: además de la balacera en Blue Parrot (Playa del Carmen) y otros hechos violentos, algunos analistas/periodistas se preguntan si los Estados Unidos han alertado a sus ciudadanos. Por supuesto que sí. Como último dato, 61% de los viajeros que llegan al mejor resort mexicano provienen del vecino país del norte.

DE LA MADRID Y EL TURISMO QUE BUSCA ATENCIÓN MÉDICA El turismo de México se diversifica porque continúan arribando viajeros en busca de mejor atención médica a un costo más accesible que en sus países. En 2016, este sector dejó en el país una derrama de 4,798 millones de dólares, un aumento de 5.2% respecto a 2015 y la mayor tasa de crecimiento en tres años. Este año el alza llegará al 6% y superará los 6,000 mil millones de dólares. Tanto Enrique de la Madrid como Carlos Arce (presidente del Consejo Empresarial Turismo México) coinciden en “que lo que está sucediendo es que esta industria exponencial se basa en lo atractivo que es nuestro país como destino de descanso". Además contamos con un excelente sistema de salud privado en hospitales de primerísimo nivel. Los precios en México son más accesibles que en otros países. Un ejemplo: una cirugía de columna cuesta 100 mil dólares en EU, y en México su precio no rebasa los 12 mil dólares. Un implante de busto en EU se cotiza en 10 mil dólares, y en México –según el doctor Ángel Carranza-ronda los 3,500 dólares. Y hasta la próxima, ¡abur!

E M P R E S A S FA M I L I A R E S E N M É X I C O

EL DESAFÍO ES CRECER, MADURAR Y PERMANECER 95% de los directivos de empresas familiares en México consideran valioso un marco de Gobierno Corporativo. Sólo el 12% lo tiene implementado

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Raquel Alondra Ramírez R.

as empresas familiares son el principal motor de la economía. Sin embargo, para prosperar, enfrentan grandes retos y una alta mortalidad. La mayoría nace con el fin de generar trabajos y patrimonio, pero necesitan fortalecerse para sobrevivir. De hecho, sólo una pequeña proporción consigue llegar a la segunda generación y pasar a la siguiente. Aún así, los riesgos pueden reducirse con planeación estratégica y estructuras de Gobierno Corporativo que apuntalen mejores decisiones de acuerdo a los objetivos. En la empresa familiar no hay teoría ni reglas fijas, hay hombres prudentes capaces de gobernarlas de acuerdo a sus propias circunstancias. Para esto, es importante no perder de vista el lenguaje propio de la cultura familiar, así como las características y expectativas de los actores involucrados. Salvador Cerón Aguilar, director de STF Consulting Group, expresa que es un error preocuparse por la sucesión en la empresa sin una ocupación efectiva en la educación de los posibles sucesores, la formación del carácter y la acumulación de experiencias significativas para la organización.

95% de los directivos de empresas familiares en México, consideran valioso y útil un marco de Gobierno Corporativo, sin embargo sólo el 12% lo tiene establecido en su compañía

90% de las firmas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) tienen una clara representación familiar en el capital o en la dirección de la empresa

Fuente: INEGI, SE y KPMG

“El perfil y las competencias de los diferentes roles de sucesión deben ser formados, desarrollados e informados, pero siempre han de ser respetadas las diferencias y promovidas las competencias. Es importante considerar las competencias y la cualificación personal, así como las actitudes y comportamientos que son más fuertes y determinantes en el proceso de sucesión de lo que son la edad, el género o la rama de familia”, dice Cerón. El experto añade que las empresas son siempre reflejo de las personas que las dirigen o las integran, siempre son efecto de los valores que las construyeron. “En las empresas familiares además de los valores típicamente empresariales, aparecen otros que definen una manera peculiar de ser y operar, como son: la laboriosidad, la generosidad, el servicio personal, la sencillez, el orgullo de pertenencia, la honestidad, la fortaleza frente a la adversidad, entre otros, que sin duda alguna sellan su manera gestionar”, indica Cerón.

GRANDES DESAFÍOS De acuerdo con el estudio “Empresas Familiares en México. El desafío de crecer, madurar y permanecer”, realizado por KPMG en México, firma multidisciplinaria

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que provee servicios profesionales de Auditoría, Impuestos y Asesoría, revela que 95% de los directivos de empresas familiares en México consideran valioso y útil un marco de Gobierno Corporativo. Sin embargo sólo el 12% lo tiene establecido en su compañía. Además, cuatro de cada 10 considera que su empresa aún es frágil, depende totalmente del fundador o de un par de personas y sólo el 8% comenta que ha cruzado una línea institucional y sobrevive sin necesidad de una persona específica. “Una situación frecuente y compleja en las empresas familiares, donde el capital y las ideas provienen de un grupo cercano (padres, hijos, hermanos), es que se espera que participen como socios o empleados. Aunque no sepan mucho del negocio, quizá prefieren parientes a empleados contratados, por la confianza y por el deseo de apuntalar su futuro”, comenta Jesús González, socio de asesoría en administración de negocios, gobierno corporativo y sostenibilidad de KPMG en México. Entre los principales resultados que arroja el estudio, destaca que el 87% de las empresas no tiene un plan de sucesión delineado, lo que se considera es una amenaza porque el destino del negocio está ligado a la permanencia del

Datos sobresalientes de la de Empresa Familiar Plan de sucesión formal la empresa en México

familiar mexicana

¿Cuenta con un plan estratégico?

Empresas familiares

El Instituto de Emprendimiento Eugenio Garza Lagüera del Tecnológico de Monterrey a través del Centro de Familias Emprendedoras realizó un estudio sobre las Empresas Familiares en 27 países. En esta primera entrega se presentan los datos que muestran el estado que guardan 881 empresas familiares en México con respecto a factores críticos de éxito para asegurar su continuidad en el tiempo.

EMPRESAS FAMILIARES

+ DE

DIMENSIONES

PAÍSES

Institucionalización

Innovación

Liderazgo

5,654,014

DE EMPRESAS EN MÉXICO

0.8% MEDIANAS

63% 37%

No Sí

¿Existe un plan de sucesión? No existe Es formal Es informal

No hay Sí hay Es informal

¿Los miembros de la familia se puede comunicar de forma efectiva?

99%

Lo hacen Casi nunca Medianamente

49% 32% % 19

22%

MICRO Y PEQUEÑAS

52% 29%19%

Poco o nada Mayormente Algunas veces

SON FAMILIARES

GENERAN

85% 60%

DEL EMPLEO TOTAL

DEL PIB

Porcentaje de Empresas familiares en algunos países de América Latina México

Colombia

85%

70%

Chile

Ecuador

90%

89%

Asociación Nacional de Instituciones Financieras (ANIF), 2012 Guillermo Salazar, Family Firm Institute (FFI), 2012 Guillermo Salazar, Family Firm Institute (FFI), 2012

JUNIO 20 17

33%

45%

¿Existen mecanismos para compartir el conocimiento entre generaciones?

85%

8% 6%

86%

¿Existe una visión compartida de futuro de la familia empresaria?

Según el censo económico del 2014 (INEGI) en los sectores de industria, comercio y servicios:

GRANDES

66% 34%

No Sí

Continuidad

Importancia de las Empresas Familiares

0.2%

¿Existe un consejo de administración?

¿Existe un consejo de familia?

1885 Estrategia

50% 50%

No Sí

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¿Existe un plan de futuro para la generación senior? No Sí Es informal

14%

¿Están deﬁnidos los criterios de transferencia de capital (acciones) de la empresa? Poco o nada Mayormente Medianamente

¿El proceso de sucesión ha implicado transferencia de acciones o una nueva distribución de las mismas? 58% Poco o nada Mayormente Parcialmente

12%

74%

71% 17% 12%

27%

15%

Metodología

fundador y sugiere que no hay planes para formar o ir promoviendo a futuros directores. “Consistente con la idea de que las empresas familiares tienen al inicio una gran mortalidad, la mayor parte de la muestra (85%) está en su primera y segunda generación, mientras las organizaciones maduras se reducen considerablemente. En México, alrededor de 70% de los nuevos negocios no llegan al tercer año de vida”, dice González. El 28% de los directivos admiten que al incorporar familiares en el negocio existe división entre la familia en esfuerzos y objetivos. “Las empresas que no están bien definidas desde el inicio, propician la incorporación de familiares que se sienten con derecho de inducir cambios o ajustes, incluso una desviación en los objetivos”, de acuerdo con Jesús González. “Es indispensable que los familiares participen en la empresa en una condición competitiva, no por obligación o sentimentalismo, y deben ser medidos y remunerados como los demás, por sus resultados y su capacidad de desarrollar valor para el negocios”, agrega- González.

El cAmiNO A lA iNStituciONAlizAcióN Sólo 13% de los encuestados ha considerado un proceso de sucesión, que no sólo debe referirse al eventual fallecimiento de un socio, sino a los cambios en la dirección, el retiro voluntario y el paso de la estafeta a

“Las empresas que no están bien definidas desde el inicio, incorporan familiares que se sienten con derecho de inducir cambios o ajustes que pueden desviar objetivos”

Cuando se menciona “Empresas familiares” en nuestro país debemos saber que tienen una fuerte presencia en el mercado. No podemos entender a los grandes corporativos de México sin observar lo que representa la familia y los negocios en México. Por ello, como cada año, publicamos nuestro ranking de empresas familiares mexicanas. Las empresas familiares tienen un papel preponderante en la estructura económica mexicana, ya que según datos del gobierno dichas entidades representan entre un 70 y 90% del total de las unidades de negocios del país. Para realizar nuestro ranking, se contempló que fueran empresas mexicanas, con una base familiar sólida y tuvieran presencia en Bolsa, aunado a esta base se consideraron tres aspectos fundamentales: › Ingresos (50%). El tamaño de la empresa importa, en la medida que sea más grande la administración se complica y el conflicto de intereses es mayor. Se determina los ingresos totales de la empresa, provenientes de México y de otras partes del mundo, medido en millones de dólares. › Años en el mercado (25%). Philip Kotler, padre del marketing, comentaba que existían muchas empresas que veían sus procesos de adentro hacia fuera, es decir están centradas en el producto y no en el mercado. Por ello es fundamental centrarse en el mercado, puesto que la permanencia en el mismo, está en función de entenderlo de manera clara y congruente. Por ello aquí valoramos la permanencia que han tenido en el mercado mediante este indicador. › Número de acciones en el mercado (25%). Contar con un Gobierno Corporativo es fundamental en la actualidad empresarial mexicana, por ello, estas organizaciones han emigrado hacia un instrumento que asegura el camino hacia el crecimiento orgánico donde cada uno de sus Stakeholders reciban lo que corresponde.

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quienes vienen detrás. Jesús González, sobre este tema, opina “es de llamar la atención que más de la mitad de los entrevistados (55%) no esté consciente o preparado y no tenga un plan de sucesión, mientras que 32% admite medidas parciales. Lo paradójico es que estos asuntos se podrían resolver de manera muy simple en el acta constitutiva, si los socios y gestores incluyeran de origen las cláusulas necesarias”.

Gobierno Corporativo: otra estruCtura pendiente El estudio expone que 12% de las empresas entrevistadas tiene establecido un manual de Gobierno Corporativo. “A la vista de muchas de las respuestas obtenidas, se comprende que 65% de las firmas carezcan también de un Comité de Auditoría, que es parte esencial de un Gobierno Corporativo, y puede entenderse como una instancia de control y gestión integral del riesgo”, comentó Jesús González. En la pequeña proporción de empresas que sí tienen un Comité de Auditoría (35% del total), sólo 17% es presidido por un agente independiente, responsable de determinar si las cosas están bien o si hay desviaciones en la administración, en la tesorería, eventos adversos a la empresa o en los compromisos fiscales.

La estrateGia para LLevar eL neGoCio adeLante Sólo 23% de los entrevistados aceptan seguir una estrategia clara, formalizada y actualizada que sea capaz de medir los resultados. “Decir que esto se lleva parcialmente

junio 20 17

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El 61% de los directivos reconoce no tener identificada ni valorada la contribución real de sus trabajadores. Tampoco mecanismos formales de retención

(44% de la muestra), es aceptar un serio contenido de improvisación, afirma Jesús. En la misma pregunta, 33% acepta que carece de una estrategia clara, lo que en otras palabras significa que el negocio quizá vaya bien, pero tal vez desviado de las metas planteadas”. En 41% de las empresas sus procesos de negocio están formalizados y estandarizados y pueden replicarlos en otra localidad. Esto significa que el resto está de alguna manera atada de manos para crecer, para diversificarse, para buscar alianzas o delegar responsabilidades en gerentes y representantes. El 58% siente que sus procesos están controlados y en capacidad para delegar o sólo confía en la familia.

La famiLia es primero, ¿y Los trabajadores? Ante la pregunta, ¿su personal no familiar está identificado, evaluado y existen mecanismos de retención en caso de ser un elemento de valor? El 61% de los directivos contestó que no o que parcialmente, es decir la contribución de esos trabajadores no está identificada ni valorada, y para ellos no existen mecanismos formales de retención. Por otro lado, el 53% contestó que los familiares que tienen alguna responsabilidad gerencial, no son evaluados y compensados en consecuencia, el 25% comentó que ocasionalmente y sólo el 22% respondió que sí.

Crédito: La CLave para CreCer más Se les preguntó a los empresarios sobre sus experiencias a la hora de solicitar algún tipo de crédito o financiamiento, y las respuestas mayoritarias (49%) van en el sentido de que no han tenido objeciones. En cambio, 32% reconoce que sí ha tenido algún tipo de dificultad o complicación y el 19% comenta que no ha solicitado crédito. El 42% de los empresarios entrevistados admiten que sus negocios son todavía frágiles y que su funcionamiento depende de una o dos personas; 50% señala una mayor fortaleza, aun cuando la dependencia se mantenga. Sólo 8% asegura que ya ha cruzado la línea de la madurez institucional, y que podría seguir adelante bajo el mando de profesionales, como muchas empresas en las que los accionistas y las familias participan en los Consejos de Administración y en la toma de grandes decisiones.

raNkiNg

caNtidad de accioNes

año de FuNdacióN

1 2

2 7

18 10

1 América Móvil 3 Bimbo

Familia Slim Helú y Domit Daniel Servitje

2 Alfa

Familia Garza Sada

4 5 6 7 8 9 10 11 12

4 1 9 15 11 12 33 20 13

14 4 Grupo México 13 7 Grupo Televisa 5 14 Lala 26 6 El Puerto de Liverpool 32 8 Grupo Carso 37 5 Organización Soriana 1 16 Altos Hornos de México 28 10 Grupo Chedraui 40 9 Arca Continental

iNgresos

Nombre

PriNciPal accioNista

Familia Larrea Fideicomiso Azcárraga Familia Tricio Haro Familia Michel Familia Slim Helú y Domit Familia Bringas Autrey Maza Familia Chedraui Ing. Juan M. Barragán Treviño, sra. Samira Barragán Juárez de Santos, sra. Magda Cristina

otros accioNistas

Familia Slim Helú y Domit Promociones Monser, S.A. de C.V., Banco Nacional de México, S.A. como fiduciario, Philae, S.A. de C.V., Distribuidora Comercial Senda, S.A. de C.V., y Marlupag, S.A. de C.V. Los herederos de doña María Margarita Garza Sada Vda. de Fernández; herederos de don José Calderón Ayala; herederos de don Dionisio Garza Sada; los herederos de don Fernando Barragán Villarreal; y los herederos de don Lorenzo Garza Sepúlveda.

Empresarios Industriales de México William H. Gates III, BlackRock Inc Familia Tricio Haro Enrique Brémond y familia Guichard Familia Slim Helú y Domit n.d. Ancira Elizondo Familia Chedraui Obeso y Chedraui Eguia Ing. Juan M. Barragán Treviño, lsra. Samira Barragán Juárez de Santos, sra. Magda Cristina Barragán Garza y la señora Cynthia H. Grossman

Barragán Garza y la sra. Cynthia H. Grossman

13 14 15 16 17

22 11 19 Alsea 41 8 11 Industrias Peñoles 10 33 17 Grupo Sanborns 19 16 22 Grupo Gigante 25 2 26 ICA Sociedad Controladora

18 26 29 15 Industrias Bachoco 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

5 3 23 35 37 50 31 36 8 28

42 31 41 17 39 30 22 25 34 4

21 33 18 25 13 12 27 23 34 39

29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

27 30 38 21 45 44 46 43 18 53 32 16 54 39

23 3 19 35 12 38 36 21 45 6 24 47 9 46

31 41 29 30 32 20 24 35 37 40 45 42 47 38

43 44 45 46 47 48 49 50

47 52 48 49 14 29 42 34

44 7 20 27 53 50 48 52

36 53 50 46 52 48 43 51

GF Inbursa TV Azteca Cultiba Grupo Kuo Gruma Grupo Elektra Vitro Industrias CH Minera Frisco Corporación Interamericana de Entretenimiento Grupo Famsa Grupo Posadas Herdez Maseca Grupo Industrial Saltillo Grupo Palacio de Hierro Bio Pappel Grupo Lamosa Genomma Lab Internacional de Cerámica Grupo Rotoplas Consorcio Ara Grupo TMM Promotora y Operadora de Infraestructura GF Interacciones Urbi Desarrollos Radio Centro CMR GBM Holding Monex Crédito Real Homex

Familia Slim Helú y Domit Familia Salinas Pliego Juan I. Gallardo Thurlow Fernando Senderos Mestre Familia González Familia Salinas Pliego Familia Sada Ceva y González Rufino Vigil González Familia Slim Helú y Domit Luis Alejandro Soberón Kuri

Familia Gosselin Castro y Tejado Bárcena Familia Baillères González, Baillères Gua, Baillères de Hevia Familia Slim Helú y Domit Losada Moreno, Barrutieta Losada y Arsuaga Losada Alonso Quintana Kawage, Diego Quintana Kawage y Rodrigo Antonio Quintana Kawage Bours Castelo, Bours Griffith, Bours Muñoz, Bours Castelo y Bours Martínez Familia Slim Helú y Domit n.d. n.d. Hernando Senderos Mestre y partes relacionadas Un Grupo Principal de Accionistas n.d. Fideicomiso No.428-09 del plan de pensiones n.d. Familia Slim Helú y Domit Rodrigo Humberto González Calvillo y Federico González Compeán

Familia Garza Valdéz Familia Azcárraga Andrade Familia Hernández-Pons Torres Familia González Familia López Villarreal Familia Bailleres Familia Rincón Arredondo Familia Elosúa y Valdés Rodrigo Alonso Herrera Aspa Norma Almeida de Champion Familia Rojas Mota Velasco Germán Aumada Russek José F. Serrano Segovia Familia Peñaloza

Fideicomiso de Control n.d. Hechos Con Amor (Fideicomiso de la fam. Hernández Pons) n.d. Descendientes de don Isidro López Zertuche Familia Baillères González, Baillères Gua, Baillères de Hevia n.d. Familia Elosúa y Valdés n.d. Familia Almeida García, Almeida de Champion, Almeida García Fideicomiso Plan Oca n.d. n.d. n.d.

Familia Hank Rhon Cuauhtémoc Pérez Román Familia Aguirre Familia Vargas Guajardo Familia Rojas Mota y Familia Garay Héctor Pío Lagos Dondé Familia Berrondo, Saíz y Esteve Héctor Pío Lagos Dondé

Carlos Hank Rhon Familia Moreno Gámez

Familia Torrado Martínez Familia Bailleres Familia Slim Helú y Domit Familia Losada Familia Bernardo Quintana Familia Bours

Francisco Aguirre Gómez, Ana María Aguirre Gómez y María Adriana Aguirre Gómez

Familia Vargas Gómez n.d. n.d. n.d. n.d.

Elaboró: Raúl Olmedo

Valor de la accióN de cierre

12may17

caNtidad de iNgresos Fecha del accioNes totales último de la emPresa derecho eN milloNes 12may17 2016 (mdd)

iNgresos totales

PatrimoNio Neto

2015 (mdd)

2016 (mdd)

2015 (mdd)

actiVo total

2016 (mdd) 2015 (mdd)

gaNaNcia Neta 2016 (mdd)

14.45 45.84

07/11/17 21/04/17

65,776.90 4,703.20

47,305.57 12,228.34

51,814.79 12,707.41

10,131.97 3,464.19

6,509.36 3,417.92

73,476.55 11,890.02

75,164.32 11,573.78

419.48 286.08

26.94

03/03/17

5,086.35

14,247.85

14,975.03

3,674.97

3,605.56

16,904.62

15,462.35

112.73

53.59 92.52 35.22 144.86 85.56 43.06 40.42 132.94

23/02/17 25/05/16 17/02/17 10/10/16 10/10/16 14/08/14 13/10/96 07/04/17 05/05/17

7,785.00 340,970.66 2,475.93 1,342.20 2,263.71 1,800.00 471.48 963.92 1,764.28

8,173.49 4,669.75 2,593.08 4,871.22 4,616.41 7,251.52 2,352.76 4,293.46 4,542.61

8,178.89 5,104.84 2,793.42 5,292.74 5,114.81 6,341.34 2,382.78 4,559.64 4,432.44

10,459.33 4,063.74 1,390.05 3,964.46 3,078.27 2,622.09 1,061.95 1,290.55 3,463.96

9,889.94 5,066.06 1,469.90 4,156.95 3,195.16 2,906.29 988.87 1,437.18 2,959.29

22,661.21 14,988.51 1,980.27 7,197.14 5,313.27 6,259.97 3,085.18 2,583.92 6,737.56

22,253.99 16,318.55 1,998.65 6,716.38 5,460.41 5,904.49 3,604.42 2,939.81 7,591.19

1,055.07 180.48 200.21 494.25 461.94 203.05 -152.94 94.70 438.11

70.27 432.59 21.43 n.d. 1.71

25/05/17 13/10/16 14/12/17 25/12/13 13/06/10

833.45 397.48 2,298.91 994.23 611.03

1,828.47 3,983.71 2,308.21 1,496.58 989.40

1,871.93 3,762.40 2,574.86 1,542.80 1,624.01

442.01 3,223.28 1,444.09 944.73 -345.60

518.78 3,038.44 1,585.74 1,000.57 -177.47

1,852.55 6,881.42 2,191.38 1,960.86 5,419.41

1,904.69 6,427.11 2,398.10 2,377.18 6,278.44

48.33 278.60 216.61 135.28 -430.21

85.17

30/07/17

600.00

2,522.88

2,680.15

1,535.56

1,607.60

2,186.80

2,344.91

191.40

32.22 3.07 18.10 40.07 242.82 697.97 77.37 91.71 11.93 16.30

08/05/17 25/05/17 26/05/16 01/10/15 04/07/17 23/03/17 04/04/17 27/01/05 10/05/11 20/08/12

6,667.03 8,945.55 717.54 456.37 432.75 232.11 483.13 436.57 2,545.38 559.37

1,508.12 688.51 2,102.17 1,048.44 3,307.87 3,940.06 962.19 1,490.97 672.15 478.25

1,372.39 745.53 2,154.01 1,137.54 3,378.75 4,311.08 819.01 1,660.40 789.10 515.62

5,686.22 273.52 455.50 473.01 1,157.75 2,864.96 1,197.80 1,624.17 783.28 167.79

6,118.89 491.30 539.20 449.78 987.56 2,995.85 1,083.71 1,490.63 924.90 189.62

25,720.92 1,821.79 1,557.04 1,437.88 2,733.25 10,632.19 2,203.31 2,375.76 2,719.20 560.04

25,465.14 2,126.53 1,633.20 1,440.56 2,570.22 11,516.07 1,607.74 2,281.91 2,902.04 618.88

602.92 -153.08 13.54 52.35 287.21 258.70 175.49 212.77 -210.02 7.73

9.45 n.d. 41.12 23.28 38.28 n.d. 25.90 23.98 47.00 25.23 6.19 5.80 204.01

01/12/14 12/04/13 10/10/17 15/05/15 27/04/17 25/03/15 26/06/09 29/03/17 02/08/10 04/05/16 09/05/17 07/10/16 24/12/09 17/04/17

562.04 495.88 431.43 918.41 355.83 377.83 289.96 385.84 1,048.73 146.79 475.66 1,308.44 102.18 429.54

850.84 386.98 881.72 866.46 705.76 1,511.22 1,060.27 660.51 548.82 446.43 259.62 370.16 128.40 511.15

949.47 400.10 948.26 920.15 653.67 1,508.37 984.08 616.64 640.19 474.56 330.48 396.77 189.11 608.00

401.64 132.71 356.34 539.06 554.38 853.61 545.64 349.13 319.16 131.57 347.66 573.27 43.51 1,501.94

470.17 198.90 391.02 548.77 574.67 956.24 654.70 375.16 521.08 166.06 350.81 649.13 21.24 1,324.25

2,060.67 730.88 1,277.82 748.99 1,286.46 1,660.10 1,333.24 1,103.91 761.84 383.43 466.18 881.07 578.26 1,982.27

2,331.90 798.72 1,414.92 713.22 948.02 1,861.24 1,606.13 914.59 1,022.29 360.71 472.35 980.29 719.83 1,862.10

16.68 -34.23 34.80 95.09 57.10 43.51 -17.13 32.61 -81.52 23.68 21.66 35.55 -24.64 232.03

86.22 8.83 n.d. n.d. n.d. 17.60 28.75 1.72

03/05/17 16/11/07 19/08/11 18/07/08 05/10/16 25/05/17 28/03/17 -

269.93 155.00 255.55 249.86 1,500.00 536.29 392.22 460.27

596.98 19.38 76.48 129.79 35.01 118.40 337.42 42.02

534.63 20.72 75.46 147.35 48.45 99.16 247.22 20.07

760.20 151.16 145.45 44.00 436.88 354.38 417.09 -373.21

809.69 -2,146.44 159.57 53.59 479.31 365.90 383.03 -433.37

11,642.84 311.94 250.71 102.48 1,389.44 3,894.08 1,741.82 313.65

12,194.38 325.44 323.49 122.70 2,256.46 3,678.13 1,507.10 663.49

125.89 78.50 9.52 -1.36 41.90 51.96 83.13 -16.94

raNkiNg

caNtidad de accioNes

año de FuNdacióN

iNgresos

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

2 7 6 4 1 9 15 11 12 33 20 13 22 41 10 19 25 26 5 3 23 35 37 50 31 36 8 28 27 30 38 21 45 44 46 43 18 53 32 16 54 39 47 52 48 49 14 29 42 34

18 10 15 14 13 5 26 32 37 1 28 40 11 8 33 16 2 29 42 31 41 17 39 30 22 25 34 4 23 3 19 35 12 38 36 21 45 6 24 47 9 46 44 7 20 27 53 50 48 52

1 3 2 4 7 14 6 8 5 16 10 9 19 11 17 22 26 15 21 33 18 25 13 12 27 23 34 39 31 41 29 30 32 20 24 35 37 40 45 42 47 38 36 53 50 46 52 48 43 51

Nombre

gaNaNcia Neta

sector

2015 (mdd)

América Móvil Bimbo Alfa Grupo México Grupo Televisa Lala El Puerto de Liverpool Grupo Carso Organización Soriana Altos Hornos de México Grupo Chedraui Arca Continental Alsea Industrias Peñoles Grupo Sanborns Grupo Gigante ICA Sociedad Controladora Industrias Bachoco GF Inbursa TV Azteca Cultiba Grupo Kuo Gruma Grupo Elektra Vitro Industrias CH Minera Frisco

2,032.31 299.82 219.03 1,016.88 631.88 226.52 534.00 359.22 216.03 -249.76 100.85 420.10 56.89 -50.21 179.14 86.74 -1,184.01 221.05 679.87 -152.70 -7.01 33.08 44.17 -296.52 1,368.26 -166.10 -220.16 32.70 Corpo. Interamericana de Entretenimiento 8.52 Grupo Famsa -27.26 Grupo Posadas 22.53 Herdez 127.71 Maseca 37.37 Grupo Industrial Saltillo 44.47 Grupo Palacio de Hierro 6.84 Bio Pappel 40.66 Grupo Lamosa -61.95 Genomma Lab 20.48 Internacional de Cerámica 23.31 Grupo Rotoplas 34.62 Consorcio Ara -58.94 Grupo TMM 268.87 Promotora y Operadora de Infraestructura GF Interacciones 132.07 Urbi Desarrollos -112.22 Radio Centro -3.06 CMR 1.03 GBM 35.70 Holding Monex 36.23 Crédito Real 79.50 Homex 925.37

Telecomunicaciones Alimentos Holding Holding Medios de comunicación

Bebidas Comercio Departamental

Holding Comercio de autoservicio

Siderurgia Comercio de autoservicio

Bebidas Alimentos Minería Comercio departamental Comercio de Autoservicio

Construcción Alimentos Grupo financiero Medios de comunicación

Bebidas Holding Alimentos Comercio Holding Metalurgia Holding Entretenimiento Comercio Turismo Alimentos Alimentos Holding Comercio departamental

Papel y celulosa Productos cerámicos Químico farmaceútico Productos cerámicos Plástico Construcción Holding Construcción Grupo Financiero Construcción Medios de comunicación

Alimentos Grupo financiero Grupo financiero Financiero Construcción

Particiaño de FuNPacióN dacióN de la accioNaria comPañía

50% 37% 45% 45% 43% 30% 69% 82% 86% 4% 70% n.d. 38% 35% 82% 46% 8% 73% n.d. 75% n.d. 47% 100% 75% 55% 67% 82% 15% 63% 10% 51% 83% 39% 98% 85% 53% n.d. 34% 64% n.d. 36% n.d. n.d. 34% 52% 69% n.d. n.d. n.d. n.d.

1989 1966 1967 1999 1930 1984 1847 1980 1981 1944 1987 1871 1997 1887 1928 1983 1947 1952 1992 1993 1978 1973 1949 1959 1936 1934 1980 1995 1979 1967 1914 1981 1928 1888 1982 1929 1996 1978 1978 1988 1987 1978 1992 1981 1971 1989 1992 1985 1993 1989

PagiNa Web

www.americamovil.com www.grupobimbo.com www.alfa.com.mx www.gmexico.com www.televisa.com www.lala.com.mx elpuertodeliverpool.mx www.carso.com.mx mercadosoriana.com www.ahmsa.com www.chedraui.com.mx www.arcacontal.com www.alsea.net www.penoles.com.mx www.gsanborns.com.mx grupogigante.com.mx www.ica.com.mx bachoco.com.mx www.gbm.com.mx www.tvazteca.com www.cultiba.mx www.kuo.com.mx www.gruma.com grupoelektra.com.mx www.vitro.com industriasch.com.mx www.carso.com.mx www.cie.com.mx www.grupofamsa.com www.posadas.com grupoherdez.mx www.gruma.com www.gis.com.mx elpalaciodehierro.com www.biopappel.com www.lamosa.com genommalab.com.mx interceramic.com www.rotoplas.com consorcioara.com.mx www.tmm.com.mx www.pinfra.com.mx grupofinancierointeracciones.mx

www.urbi.com radiocentro.com.mx www.cmr.mx www.gbm.com.mx www.monexsab.com www.creditoreal.com.mx www.homex.com.mx

Fuente: Economatica, Informes anuales, BMV, e Informes públicos. Elaborado por: Raúl Olmedo y Aketzali Tellez. Notas: n.d. No disponible Información financiera en millones de dólares.

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COLUMNA multisistemas

ALEJANDRO DESFASSIAUX Presidente de Grupo Multisistemas de Seguridad Industrial cnac@multisistemas.com.mx www.multisistemas.com

Ante aumento de inseguridad, se requiere Policía Nacional

l Presidente Enrique Peña Nieto, quien enfrenta un crecimiento nunca antes visto en la inseguridad y la delincuencia en general, tiene ante sí la espléndida oportunidad de realizar una contribución perdurable al combate contra la delincuencia. Se trataría de integrar, tal y como he venido insistiendo, una Policía Nacional con mando único, en donde cada estado y cada municipio tendría un jefe de la Policía Nacional. Es importante resaltar que esos mandos locales en los estados y municipios, tendrían que surgir de un Colegio Nacional de Policía, que a su vez debería estar integrado en la estructura de la Secretaría de Seguridad Pública Federal. El integrar una institución a la organización estructural del gobierno federal sería uno de los aciertos más sonados del actual mandatario. Es que las cifras del primer trimestre resultaron desalentadoras, pues crecieron en todos y cada uno de los rubros donde hay una medición cuidadosa: robos a personas, comercios, secuestros, y casi cualquier otro índice. Un medidor del que no se habla mucho, es el de robos directos a corporaciones policíacas para llevarse todo tipo de armamento. Según cifras del Inegi, 6,747 negocios cerraron debido al clima de inseguridad; el primer trimestre del 2014 fue el peor momento para las empresas, 3,301 negocios optaron por cerrar. Se reporta en 2017 1,728 en la misma situación. El aumento más alarmante es el del índice de secuestros, pues en el primer trimestre se disparó en nada menos que 14 entidades de la República, contra el mismo lapso de 2016, según datos del Secretariado Ejecutivo del Sistema Nacional de Seguridad Pública (SESNSP). De acuerdo con la dependencia, en el trimestre enero-marzo a nivel nacional, hubo 336 secuestros contra 312 el año pasado, aumento del 7.6 por ciento. El robo de vehículos no se

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queda atrás. Recaredo Arias, presidente de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, reporta que el primer trimestre tuvo el mayor nivel de robo de vehículos desde que se empezó el indicador en 2006 y con mayor violencia pues creció 33.2% para llegar a un récord de 21,135 en tres meses. Según la organización no gubernamental Semáforo Delictivo, que encabeza Santiago Roel, el primer trimestre tuvo un aumento notable en no menos de ocho delitos de alto impacto. “Si 2016 fue un mal año para la paz en México, 2017 va a ser mucho peor”, dice Roel. Los ocho delitos que aumentaron son secuestro, extorsión, robo de vehículos, a negocios, homicidio doloso, robo a casa, violación y lesiones dolosas. Por otro lado, según datos de la PGJ de la Ciudad de México, las denuncias de robo a transeúntes se sitúan en 6,835; hurtos a pasajeros de transporte público 728 y atracos en taxis en 177. De verdad alarmante. Vale señalar que el tema ha alcanzado tal relevancia que ha sido el más importante en la campaña de los candidatos a la gubernatura del Estado de México, a partir del primer debate que se celebró a fines de abril entre Josefina Vázquez Mota del PAN, Delfina Gómez de Morena; Teresa Castell, independiente; Alfredo del Mazo del PRI; Juan Zepeda, PRD; y Óscar González, del PT. Se trataron otros temas, como la justicia social, el combate a la corrupción y la reorganización a fondo de las policías, pero la inseguridad ocupa el primerísimo lugar. Estamos en vísperas de elecciones, y como votantes, vale la pena considerar quién en los gobiernos locales ha hecho su tarea y quién no le ha dado al tema de la inseguridad la prioridad que demanda. Sin ir muy lejos, la Ciudad de México y el Estado de México han registrado notables incrementos en la inseguridad y los índices delincuenciales. Tómelo en cuenta.

D José Tomás Hope

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e turismo, atención médica, servicios financieros o automotrices, restaurantes, agencias de publicidad, oficinas de Relaciones Públicas, tiendas de retail y más, conforman el amplio y variado segmento conocido como Pymes, que en general, está representado por aquellas organizaciones con entre 50 y 500 empleados.

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Las Pymes e incluso las micro, tienen una importante función en la estructura social de los países. Se calcula, por ejemplo, que cerca del 60% de latinoamericanos trabajan en empresas de cinco o menos empleados. Sin embargo, pese a ser clave como generadoras de empleo, su crecimiento no siempre es como debiera, entre otras cosas, porque enfrentan situaciones que van de sus niveles de productividad a la competitividad. Muchas de las Pymes latinoamericanas siguen operando bajo viejos esquemas y antiguas herramientas por lo que la eficiencia es uno de sus más grandes pendientes.

Los productos y servicios con más demanda son los que producen y hacen posibles a las Pymes. De ahí su trascendencia para todas las economías y en especial, para las que al igual que la nuestra, buscan con afán el camino adecuado al crecimiento

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La innovación no es tema recurrente en su planeación porque la mayoría centran sus objetivos en las ganancias por sí mismas. No se enfocan en una adecuada administración, así el tema de la inversión para el crecimiento es visto con recelo. Las cargas fiscales, la incertidumbre económica, la informalidad y la falta de una buena orientación hacia sus objetivos, son las razones principales por las cuales su periodo de vida, en un 70% de los casos, no alcanzan los tres años.

Cuando 2+2 no es 4 Aunque de acuerdo a los expertos en América Latina la creación de empresas es más alta que, por ejemplo en Asia, éstas, aumentan a un menor ritmo que las segundas, hecho que al final, se refleja en el crecimiento general de los países latinoamericanos frente a los desarrollados. En América Latina las Pymes crean más de la mitad de las fuentes de trabajo, representan el 90% de las empresas constituidas y una cuarta para del PIB. A pesar de que como se dijo antes, aparecen de constante, su existencia está determinada por su capacidad de insertarse al comercio exterior, de renovación e innovación.

LATAM sigue siendo una de las regiones con mayor desigualdad. Sus Pymes tienen por ello el reto de generar más y mejores empleos Distintos analistas han expresado que en el futuro próximo América Latina podría emprender el crecimiento, y justo las Pymes serían las protagonistas de tan importante destino para la región. Sin embargo, antes, las mismas deberán de resolver sus problemas internos para en realidad ser competitivas en un contexto cada vez más complejo no sólo para éstas, sino para toda la industria y el comercio mundial.

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Perspectivas Según el estudio

“Comercio Global en la Economía Digital: Oportunidades para las Pequeñas Empresas”, realizado por FedEx Express, una subsidiaria de FedEx Corp”:

En América Latina y el Caribe 58% de las Pymes cree que los ingresos de exportación intrarregionales aumentarán en los próximos 12 meses

34% ha experimentado

un crecimiento sostenido y sólo 18% reportó una disminución significativa de las exportaciones intra e interregionales

Ocho de cada diez

Pymes ya están generando ventas por comercio electrónico, con ingresos promedio de $677,560 dólares al año

El 83% de las Pymes

de América Latina y el Caribe generan ingresos a través del comercio electrónico, lo cual representa más de un cuarto (26%) de los ingresos totales en promedio

De las Pymes

encuestadas en la región, 39% reportaron un incremento en los ingresos por comercio electrónico y 54% cree que generarán mayores ingresos por comercio electrónico en el próximo año

La mayoría de las

Pymes que reportan un aumento en los beneficios de comercio electrónico también requieren una gama de servicios logísticos mejorados. Incluyendo entrega más rápida (52%), opciones de entrega flexibles (48%) y capacidad para manejar el trabajo adicional cuando los pedidos aumentan 36 por ciento

El informe “Perspectivas económicas de América Latina 2014: Políticas de Pymes para el Cambio Estructural”, realizado conjuntamente por el Centro de Desarrollo de la OCDE y la CEPAL, apunta que el acceso a financiamiento y la falta de innovación en las Pymes son sus principales desafíos hacia la prosperidad. En su momento la secretaria ejecutiva de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Alicia Bárcena, explicó que “la heterogeneidad estructural y las persistentes diferencias en materia de productividad (entre y dentro de sectores y empresas) forman un núcleo duro desde el cual la desigualdad se extiende hacia toda la sociedad, agravando las brechas de capacidades y oportunidades”.

Prioridad a lo que se debe Entre otras cosas, según el estudio, se requiere no sólo de un cambio estructural sino de enfoque en las políticas públicas porque sólo cerca de 12% del crédito total en la región se destina a las Pymes, mientras que países de la OCDE reciben 25 por ciento. Aunque en general la economía de la región observa un comportamiento bueno, fuera de sus fronteras –situaciones como el arribo de Donald Trump al gobierno de Estados Unidos, la crisis en Europa, la desaceleración de China y los movimientos extremistas en Medio Oriente–, desdibujan su horizonte. El citado informe revela que “después de casi una década de expansión, sólo interrumpida durante 2009, el PIB regional crecería 3.2% en 2012 y 4.0% en 2013, lo que significa una desaceleración, al tiempo que se proyectó una caída de la inflación”. Desde luego la disminución de los precios internacionales de algunas materias primas afectaría con el escenario actual a los países –cada uno según sus condiciones– que las exportan, justo como los latinoamericanos. Sumado a ello, esta sigue siendo una de las zonas con mayor desigualdad en el mundo, además de sus índices de criminalidad, se sabe que el 31% de la población es pobre. Hay otros factores en contra. De acuerdo al estudio referido, las empresas grandes en América Latina tienen hasta 33 veces la productividad de las microempresas y hasta seis para las pequeñas. En contraste, en los países de la OCDE estas cifras oscilan entre 1.3 y 2.4 veces.

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BRASIL

MÉXICO

CHILE

COLOMBIA ARGENTINA

PERÚ

20,638

COLOMBIA, 222 22%

57,949

CHILE, 156 16%

80,702

MÉXICO, 117 12%

104,842

PERU, 97 10%

PARAGUAY, 3 0% BRASIL, 341 34%

213,614

Sólo cerca de 12% del crédito total en la región se destina a Pymes, mientras que en países de la OCDE reciben 25%. El acceso al financiamiento sigue siendo uno de las puertas a librar por las Pymes latinoamericanas lo mismo que el acceso a TI más avanzadas, como el que cuenten con una página web que les permita mayor operación y difusión hacia los mercados. En resumen, se recomienda que para hacer de las Pymes organizaciones de más de tres años de vida, autosustentables e innovadoras, deben de tener un mayor acceso al financiamiento, a las TI y al conocimiento de estrategias para el desarrollo de competencias, estrategias y de capital humano. La tarea está pendiente. Gobiernos sobre todo, empresarios y la participación activa de las organizaciones de TI y el capital humano, están llamados a provocar los cambios en un escenario donde prácticamente todo nos está rebasado.

ARGENTINA 64 6%

INGRESOS POR PAÍS

324,954

Pymes Por voCaCión…

NÚMERO DE EMPRESAS POR PAÍS

810,772

El volumen de exportaciones de las Pymes latinoamericanas es pequeño. Cerca de 10% de éstas exportan parte de su producción mientras que en Europa la fracción de Pymes exportadoras asciende alrededor de 40% del total.

PARAGUAY

Con información de Economática.

Raúl Olmedo América Latina se presenta como una región de retos. El Banco Mundial y Fondo Monetario Internacional, proyectaron sus expectativas de crecimiento a la baja. El FMI calcula que América Latina y el Caribe podrían crecer un 1.2% durante este año, lo que es menos que lo estimado para el año anterior, y para 2018 apenas alcanzaría un 2 por ciento. En este ranking se tuvo como resultado primario que México y Brasil son las dos grandes potencias en la región, pero el país que más empresas aportó al documento es Brasil con 34%, seguido por Colombia con 22%, después Chile y en cuarta posición México. Eso parecería demostrar el poco interés de las empresas mexicanas por hacer pública su empresa. Por ende, el país que más ingreso aporta es Brasil con 50% del total, aunque sólo aporta 34% de las empresas totales, seguido de México, el cual registra 20% de los ingresos totales, aunque sólo 20% de las empresas. Es decir, aunque existen pocas empresas en Bolsa en nuestro país, las que hay cuentan con un gran capital social. En general las empresas mexicanas en nuestro ranking tienen un promedio de ingreso anual medido en millones de dólares de 2 mil 777 millones de dólares, seguidos por

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Brasil con 2 mil 377 millones de dólares. Metodología El ranking de Las 1000 Empresas Más Importantes de América Latina contempla organizaciones públicas y privadas que cotizan en Bolsa de los siguientes países Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México, Panamá y Perú. Para la realización del ranking utilizamos Economatica, y de igual forma obtenemos datos de los informes anuales que emiten tanto para la Bolsa de Valores de sus respectivos países y/o para la SEC. Por otro lado, buscamos información por internet e informes sectoriales, entrevistas o algún otro dato oficial que nos hable sobre sus ventas y activos. Para las empresas financieras se tomaron los ingresos financieros, en el entendido que vienen por intereses y las comisiones cobradas, así como ingresos por asesoría financiera. Mientras que para los seguros se tomó las primas cedidas, para todos los demás fueron las ingresos totales derivados de las ventas internas y externas. El ranking está basado en los ingresos totales emitidos por la empresa en el año 2016, medido en millones de dólares, del mayor al menor. De hecho toda la información financiera emitida está en millones de dólares para ser homogénea la muestra.

raNkINg

Elaboró: Raúl Olmedo

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

Nombre

país

Petrobras JBS S.A. Petróleos Mexicanos Banco do Brasil / (1) Banco Bradesco / (1) Itaú Unibanco / (1) América Movil Vale Santander Brasil / (1) Walmart de México Ultrapar Fomento Económico de México Eletrobras Éxito Antarchile S.A. Empresas Copec S.A. Ecopetrol Carnival Corp. Cencosud S.A. Alfa Ambev S/A Telef Brasil Ypf P.Acucar-Cbd Bimbo Cemex Braskem / e S.A.C.I. Falabella Gerdau Gerdau Met

Brasil Brasil México Brasil Brasil Brasil México Brasil Brasil México Brasil México Brasil Colombia Chile Chile Colombia Paraguay Chile México Brasil Brasil Argentina Brasil México México Brasil Chile Brasil Brasil Chile Corporación Nacional Del Cobre De Chile Brasil BRF SA Claro Telecom Part S/A Brasil Latam Airlines Group S.A. Chile Coca Cola Femsa México Dufry AG Brasil Grupo México México Oi Brasil Soriana Organización México Ternium Argentina Enel Américas S.A. Chile Dibens Leasing SA / (1) Brasil Embraer Brasil Viavarejo Brasil Marfrig Brasil CPFL Energía Brasil Cemig Brasil Lojas Americ Brasil Mexichem México Empresa Nacional Del Petróleo Chile

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sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Petróleo y Gas Alimentos y Beb Petróleo y Gas Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Telecomunicación Minería Finanzas y Seguros Comercio Química Alimentos y Beb Energía Eléctrica Comercio Finanzas y Seguros Petróleo y Gas Petróleo y Gas Transporte Servic Comercio Siderur & Metalur Alimentos y Beb Telecomunicación Petróleo y Gas Comercio Alimentos y Beb Minerales no Met Química Comercio Siderur & Metalur Siderur & Metalur Minería Alimentos y Beb Telecomunicación Transporte Servic Alimentos y Beb Comercio Minería Telecomunicación Comercio Siderur & Metalur Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Vehículos y Pieza Comercio Alimentos y Beb Energía Eléctrica Energía Eléctrica Comercio Química Petróleo y Gas

86,707.68 52,278.40 52,240.97 51,334.75 49,769.52 49,158.55 47,305.57 29,036.62 26,359.90 25,819.57 23,734.45 19,375.28 18,639.76 17,209.07 16,699.31 16,699.31 15,907.02 15,747.51 15,485.02 14,247.85 13,992.38 13,043.01 12,993.20 12,719.46 12,228.34 12,168.57 12,134.76 11,836.39 11,552.78 11,552.78 11,536.75 10,350.36 9,965.62 8,988.34 8,618.97 8,435.00 8,173.49 7,976.57 7,251.52 7,223.98 7,145.51 6,632.54 6,577.18 6,081.13 5,932.14 5,864.22 5,760.07 5,554.76 5,349.81 5,217.06

5.27 25.30 -7.40 10.54 45.91 17.34 -8.70 32.61 27.44 -6.42 22.50 7.26 123.34 62.26 -8.04 -8.04 -3.82 n.d. -0.35 -4.86 16.95 26.42 10.64 -28.25 -3.77 -4.74 n.d. 7.91 3.51 3.51 -1.34 25.53 15.49 -7.72 -2.42 51.08 -0.07 13.87 14.35 -8.30 8.28 39.60 26.50 23.24 22.61 13.33 5.63 21.00 -6.28 -17.85

246,983.83 31,547.29 n.d. 429,988.95 361,942.60 437,433.27 73,476.55 99,013.89 215,306.23 13,964.05 7,412.99 26,461.63 52,314.88 20,827.59 21,919.13 21,446.51 40,426.24 38,936.00 15,658.50 16,904.62 25,725.33 31,317.31 26,044.47 13,874.08 11,890.02 29,085.63 n.d. 20,868.40 16,763.87 16,801.87 33,402.64 13,176.93 19,657.08 19,198.19 13,543.38 9,744.48 22,823.91 25,212.85 6,226.96 8,322.87 16,906.53 46,277.15 11,664.78 5,377.87 6,216.07 12,939.46 12,897.99 6,374.76 8,806.00 5,843.25

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

7.14 0.56 n.d. 19.83 38.71 25.67 -2.25 11.89 24.10 -5.04 38.06 11.51 36.51 26.25 7.07 7.57 3.52 -0.77 9.55 9.33 11.40 20.26 -4.73 14.68 2.73 -7.48 n.d. 17.09 -6.61 -6.57 -0.12 27.40 12.60 6.06 11.11 -7.30 2.56 1.48 5.46 3.23 -22.59 7.61 -0.04 28.93 16.05 24.66 23.27 21.26 1.57 7.14

-4,548.49 115.36 n.d. 2,464.96 4,628.14 6,639.60 419.48 4,084.40 1,697.70 1,617.52 479.15 1,025.26 1,051.18 14.51 325.77 554.19 521.45 2,779.00 581.09 112.73 3,849.72 1,253.49 -1,746.26 -147.89 286.08 680.58 912.68 -887.00 -422.78 -275.42 -114.26 -263.17 69.22 488.41 -14.17 1,126.58 -2,130.50 203.05 595.64 574.05 304.36 179.63 -29.15 -208.40 276.42 102.58 64.94 238.40 181.30

raNkINg

51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

Nombre

país

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

Sul America Porto Seguro El Puerto de Liverpool Empresas Cmpc S.A. Terpel Tim Part S/A Celulosa Arauco y Constitución Grupo Televisa Grupo Carso Bradesco Leasing SA / (1) Neoenergía Arca Continental Cresud Inversiones Cmpc S.A. Alpek Sabesp Tenaris S.A. Grupo Chedraui Irsa Avianca Holdings S.A. Btgp Banco / (1) Raizen Energía SA Copel Grupo Argos / e Peñoles Industrias Grupo Elektra Sid Nacional / e Cia Hidro Electrica Sao Francisco GFBanorte / (1) Tenedora Nemak Cosan Ltd Cielo Santander Leasing SA / (1) GF Santander Serfin / (1) Smu S.A. Energisa Eletropaulo RaiaDrogasil Petroperu SA Grupo Fin. Galicia Gruma Telecom Banrisul / (1) Cemig Distribuição SA Quiñenco S.A. Falabella Perú SAA Enel Chile S.A. CCR SA Arcos Dorados / e Nortel Inversora / e

Brasil Brasil México Chile Colombia Brasil Chile México México Brasil Brasil México Argentina Chile México Brasil Argentina México Argentina Colombia Brasil Brasil Brasil Colombia México México Brasil Brasil México México Brasil Brasil Brasil México Chile Brasil Brasil Brasil Perú Argentina México Argentina Brasil Brasil Chile Perú Chile Brasil Argentina Argentina

Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Comercio Papel y Celulosa Petróleo y Gas Telecomunicación Papel y Celulosa Telecomunicación Otros Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Alimentos y Beb Agro & Pesca Finanzas y Seguros Química Otros Siderur & Metalur Comercio Otros Transporte Servic Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Minería Comercio Siderur & Metalur Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Vehículos y Pieza Alimentos y Beb Software y Datos Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Comercio Energía Eléctrica Energía Eléctrica Comercio Petróleo y Gas Finanzas y Seguros Alimentos y Beb Telecomunicación Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Fondos Otros Energía Eléctrica Transporte Servic Alimentos y Beb Otros

4,993.42 4,950.62 4,871.22 4,865.74 4,809.40 4,791.94 4,761.39 4,669.75 4,616.41 4,603.21 4,553.32 4,542.61 4,496.41 4,447.17 4,374.13 4,325.80 4,293.59 4,293.46 4,164.63 4,138.34 4,127.26 4,029.87 4,020.05 4,002.74 3,983.71 3,940.06 3,934.78 3,913.43 3,892.65 3,843.17 3,840.98 3,774.29 3,746.13 3,732.19 3,694.69 3,623.91 3,577.64 3,453.89 3,415.82 3,395.46 3,307.87 3,297.65 3,273.42 3,251.36 3,235.26 3,183.20 3,166.38 3,067.12 3,059.25 3,055.69

29.43 25.06 -7.96 0.51 6.40 9.18 -7.49 -8.52 -9.74 48.73 19.77 2.49 709.89 1.13 -9.74 44.23 -40.05 -5.84 1,339.49 -5.11 3.54 42.01 6.58 n.d. 5.88 -8.61 n.d. 278.26 -4.41 -6.49 20.39 32.51 65.20 0.94 12.13 18.56 2.21 51.57 -2.23 15.40 -2.10 8.15 18.30 2.50 5.73 4.40 n.d. 41.25 n.d. n.d.

JUNIO 20 17

mundoejecutivo.com.mx

actIVo total 2016

6,691.59 7,780.28 7,197.14 14,859.91 1,376.95 10,633.51 14,006.18 14,883.22 5,313.27 33,105.58 8,577.71 6,737.56 10,794.87 14,954.24 4,437.59 11,274.60 14,003.28 2,583.92 10,272.91 6,351.34 34,295.22 7,970.24 9,338.22 n.d. 6,881.42 10,632.19 n.d. 7,094.26 61,501.26 4,456.57 15,485.82 9,371.93 23,234.75 66,640.15 2,707.57 6,143.67 4,162.25 1,736.46 4,226.52 14,981.49 2,733.25 2,963.14 21,183.30 5,041.83 55,150.70 4,316.91 8,090.50 7,534.55 n.d. n.d.

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

30.34 31.09 7.16 0.61 11.40 17.28 1.44 -8.80 -2.69 32.33 31.12 -11.25 2.09 31.24 2.20 30.61 -6.74 -12.11 1.99 -3.60 -47.39 27.15 25.96 n.d. 7.07 -7.68 n.d. 85.29 -11.49 6.74 15.60 22.08 22.46 -2.99 6.15 29.66 22.43 44.29 54.74 23.14 6.34 2.42 23.57 21.59 8.36 11.74 n.d. 35.68 n.d. n.d.

213.33 280.94 494.25 -17.33 65.49 230.26 213.80 180.48 461.94 61.63 117.68 438.11 56.83 68.49 175.82 904.27 55.30 94.70 127.83 1.70 1,045.87 341.12 294.15 278.60 258.70 1,222.81 936.39 262.38 85.24 1,229.00 161.73 762.13 18.30 47.47 6.42 137.36 127.07 372.16 287.21 245.83 202.41 -99.40 265.11 239.26 475.90 525.87 -

raNkINg

Nombre

país

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150

Suzano Hold Suzano Papel Gol Sodimac S.A. Minerva Light S/A Fibria Magaz Luiza Banco de Crédito / (1) Nutresa Weg Energías BR Galicia Bco / e Cementos Argos Whirlpool Almendral S.A. Empresa Nal de Telecomunicaciones Telefónica del Perú Refinería Pampilla Embotelladora Andina Light Serv de Eletr S/A B2W Digital Mcdermott International Inc Aeroméxico Usiminas Lala Industrias Bachoco Banco Santander Rio Agrosuper S.A. Compañía General de Electricidad Enel Generación Chile S.A. Molinos Río Natura Equatorial Ripley Corp S.A. Tran Paulist Rede Energía Altos Hornos de México Compañía Cervecerías Unidas Cosan Grupo Sanborns Aes Gener S.A. Banco Macro S.A. Copa Holdings / e Sigdo Koppers S.A. Coelba Klabin S/A Inretail Peru Corp. Consorcio Financiero Banmédica S.A.

Brasil Brasil Brasil Chile Brasil Brasil Brasil Brasil Perú Colombia Brasil Brasil Argentina Colombia Brasil Chile Chile Perú Perú Chile Brasil Brasil Paraguay México Brasil México México Argentina Chile Chile Chile Argentina Brasil Brasil Chile Brasil Brasil México Chile Brasil México Chile Argentina Paraguay Chile Brasil Brasil Perú Chile Chile

Otros Papel y Celulosa Transporte Servic Comercio Alimentos y Beb Energía Eléctrica Papel y Celulosa Comercio Finanzas y Seguros Alimentos y Beb Maquinaria Indust Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Minerales no Met Electroelectronic Finanzas y Seguros Telecomunicación Telecomunicación Petróleo y Gas Alimentos y Beb Energía Eléctrica Comercio Siderur & Metalur Transporte Servic Siderur & Metalur Alimentos y Beb Agro & Pesca Finanzas y Seguros Agro & Pesca Energía Eléctrica Energía Eléctrica Alimentos y Beb Comercio Energía Eléctrica Comercio Energía Eléctrica Energía Eléctrica Siderur & Metalur Alimentos y Beb Alimentos y Beb Comercio Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Transporte Servic Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Papel y Celulosa Comercio Otros Otros

3,032.32 3,032.22 3,027.63 2,998.32 2,960.53 2,959.48 2,950.14 2,917.60 2,907.06 2,891.53 2,874.11 2,873.42 2,856.33 2,838.46 2,828.62 2,798.93 2,798.93 2,797.84 2,706.97 2,663.70 2,656.46 2,639.17 2,635.98 2,615.24 2,594.03 2,593.08 2,522.88 2,518.09 2,502.21 2,499.11 2,457.64 2,429.54 2,427.87 2,401.15 2,396.06 2,390.00 2,374.84 2,352.76 2,336.16 2,314.07 2,308.21 2,286.40 2,282.25 2,254.86 2,191.29 2,176.86 2,175.69 2,171.10 2,154.64 2,128.31

15.80 15.80 20.91 7.48 21.37 8.54 14.28 26.89 6.09 14.62 14.98 11.00 n.d. 12.99 17.66 10.94 10.94 -2.51 -6.29 0.36 6.38 14.33 -14.15 -3.91 -0.55 -7.17 -5.87 15.16 17.69 n.d. 12.88 25.98 20.02 31.41 9.94 625.06 15.39 -1.26 10.28 6.91 -10.36 5.59 15.70 n.d. -9.25 24.66 49.37 8.84 28.33 13.34

9,088.39 9,020.68 2,578.73 1,201.09 2,748.96 4,396.99 10,567.44 1,898.43 38,038.80 4,565.44 4,145.11 5,904.64 n.d. 6,384.09 2,015.63 5,621.35 5,215.78 4,145.02 1,685.23 3,295.58 3,633.47 3,142.39 3,222.23 3,468.28 8,055.83 1,972.11 2,186.80 13,070.57 2,343.01 5,013.19 5,094.76 721.79 2,584.02 4,363.02 4,020.55 4,623.06 4,273.17 3,085.18 2,804.74 8,376.49 2,191.38 7,848.90 9,585.59 n.d. 3,549.49 3,236.43 8,994.42 2,476.33 14,267.32 1,741.09

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

23.99 24.64 -2.88 9.05 29.14 15.22 40.19 32.65 -4.54 9.11 13.49 25.22 n.d. 15.24 20.14 13.22 13.07 9.67 22.22 5.51 18.27 23.34 -4.87 19.93 13.32 -1.33 -6.74 13.36 8.74 n.d. -50.49 -4.25 7.40 35.36 23.76 145.98 28.98 -14.41 8.81 7.66 -8.62 7.73 21.43 n.d. 2.14 30.92 33.70 7.99 19.82 19.04

JUNIO 20 17

166.36 519.16 260.69 114.09 59.79 -96.02 507.76 26.56 884.71 131.88 342.92 204.54 139.96 95.67 25.01 51.19 272.07 58.72 135.66 -56.71 -149.08 34.12 54.01 -205.56 200.52 191.40 320.75 257.80 265.39 708.18 54.40 91.04 218.53 171.56 1,513.40 49.01 -152.94 177.52 317.91 216.61 404.50 85.01 93.29 761.54 79.96 205.52 86.55

raNkINg

Nombre

151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200

Biosev Iochp-Maxion Cemig Geração e Transm SA JSL Azul S.A. Banco Pan / (1) Lojas Renner Alicorp S.A. Engie Brasil Fragua Corporativo Enel Distribucion Chile S.A. Sociedad Química y Minera de Chile Pampa Energía S.A. Cultiba Bbva Banco Francés S. A. Exxon Mobil de Colombia / e Celesc Alsea Guararapes Grana y Montero S.A Southern Peru CC Sp Comgas Kimberly Clark de México Siderar Empreend Pague Menos S/A Isa Interconex Elec / e Nord Brasil / (1) Petrobras Argentina Sa / e Cap S.A. M.Diasbranco Kroton Fer Heringer Ripley Chile S.A. Cosan Log Grupo Security S.A. Forum Servicios Financieros Minera Valparaiso S.A. Grupo Palacio de Hierro GF Inbursa / (1) Grupo Gigante Cge Distribucion S.A. Elektro

país

Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Perú Brasil México Chile Chile Argentina México Argentina Colombia Brasil México Brasil Perú Perú Brasil México Argentina Brasil Colombia Brasil Argentina Chile Brasil Brasil Brasil Chile Brasil Chile Chile Chile México México México Chile Brasil Colombia Telecomunicaciones Esp / e Colombia Ferreycorp S.A.A. Perú Bicecorp S.A. Chile Celpe Brasil Itausa Brasil Colbun S.A. Chile Paranapanema Brasil Telefónica Móviles Chile S.A. Chile

JUNIO 20 17

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Agro & Pesca Vehículos y Pieza Energía Eléctrica Transporte Servic Transporte Servic Finanzas y Seguros Comercio Alimentos y Beb Energía Eléctrica Comercio Energía Eléctrica Minería Energía Eléctrica Alimentos y Beb Finanzas y Seguros Otros Energía Eléctrica Alimentos y Beb Textil Construcción Minería Petróleo y Gas Comercio Siderur & Metalur Comercio Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Petróleo y Gas Siderur & Metalur Alimentos y Beb Otros Química Finanzas y Seguros Transporte Servic Otros Finanzas y Seguros Fondos Comercio Finanzas y Seguros Comercio Energía Eléctrica Energía Eléctrica Otros Comercio Fondos Energía Eléctrica Otros Energía Eléctrica Siderur & Metalur Otros

2,092.47 2,091.51 2,089.22 2,067.88 2,046.54 2,011.83 1,979.56 1,978.74 1,976.73 1,967.67 1,963.43 1,939.32 1,935.37 1,918.42 1,913.16 1,883.10 1,874.36 1,828.47 1,816.96 1,807.55 1,795.46 1,735.83 1,729.45 1,729.38 1,700.57 1,677.07 1,668.81 1,654.89 1,635.61 1,634.83 1,609.25 1,593.99 1,572.17 1,538.63 1,538.60 1,536.85 1,535.76 1,511.22 1,508.12 1,496.58 1,481.62 1,458.99 1,447.51 1,446.92 1,445.54 1,440.53 1,438.13 1,436.24 1,407.28 1,402.08

30.62 19.29 10.58 34.80 n.d. 2.03 25.79 2.48 18.53 -5.17 11.29 12.21 259.33 -10.94 12.25 n.d. 6.62 -2.32 28.83 -21.35 -11.17 2.74 -7.38 -2.42 43.40 n.d. 0.36 n.d. 10.87 38.11 19.35 -1.33 8.81 48.79 28.24 31.29 9.57 0.19 9.89 -3.00 12.46 2.12 n.d. -5.39 5.27 21.82 14.96 9.31 2.25 4.51

2,851.49 2,165.36 5,057.91 2,721.11 2,577.52 8,439.62 1,986.81 1,831.07 4,424.44 893.15 1,609.98 4,218.64 4,779.04 1,515.11 9,384.83 n.d. 2,647.58 1,842.69 2,368.99 2,845.04 5,049.53 2,659.87 1,973.80 2,372.72 851.25 n.d. 14,212.86 n.d. 5,630.34 1,743.13 5,400.59 876.18 2,518.49 7,068.83 13,978.85 1,770.90 10,542.39 1,660.10 25,809.18 1,960.86 1,570.72 2,048.46 n.d. 1,435.16 13,558.92 1,699.07 18,109.29 6,822.60 1,087.54 2,017.46

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

8.56 5.82 28.68 21.54 n.d. 26.28 32.31 0.43 12.91 -5.56 -25.62 -9.15 117.97 -7.23 12.67 n.d. 29.41 -3.26 31.53 7.64 6.32 17.12 -0.00 3.13 9.99 n.d. 33.98 n.d. -1.37 33.47 26.74 2.63 16.50 26.93 14.86 26.41 -0.78 -10.81 1.35 -17.51 13.55 16.02 n.d. 3.36 12.52 34.16 28.97 -4.62 -19.97 2.27

-88.03 6.61 21.44 -56.20 -38.76 -72.79 191.79 90.30 474.76 53.43 212.05 278.29 -0.68 13.18 225.34 -3.01 48.33 97.44 2.57 272.34 276.49 232.48 229.02 12.80 224.62 60.29 240.68 572.13 13.25 67.22 -63.42 111.68 61.33 125.26 43.51 602.92 135.28 52.77 107.91 68.71 130.72 0.01 2,519.41 201.43 -114.50 127.17

raNkINg

201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250

Nombre

Industrias Ch Celpa UCP Backus Johnst Gloria Ampla Energ Localiza Banco Continental / (1) Scotiabank Perú / (1) Colombiana de Comercio / e Drummond Ltda / e Rumo S.A. Cemex Latam Holdings

país

México Brasil Perú Perú Brasil Brasil Perú Perú Colombia Colombia Brasil Colombia Brasil Cedae - Cia Estadual de Aguas e Esgotos MRV Brasil Import. y Export. de la Patagonia Argentina Valorem Colombia Supermer Peruanos Perú Celsia S.A. e.S.P Colombia Coelce Brasil Profarma Brasil Alpargatas Brasil Simec Grupo México Arteris Brasil Invepar Brasil Copasa Brasil Sonda S.A. Chile Cencosud Colombia S.A. / e Colombia Intercorp Peru Ltd / (1) Perú Duratex Brasil Cuervo México Volaris México Inversiones La Construccion Chile Telefónica Chile S.A. Chile Carozzi S.A. Chile Empresas Carozzi Chile Bupa Chile S.A. Chile Intercorp Financial Services Inc. / (1) Perú Banco Patagonia Argentina Interbank / (1) Perú Buenaventura Perú Sanepar Brasil Bio Pappel México Grupo Kuo México Unión Andina de Cementos Perú Salfacorp S.A. Chile Emp de Energ de Bog Colombia Magnesita SA Brasil Sodimac Colombia SA / e Colombia Refinería de Cartagena / e Colombia Energisa Mt Brasil

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Siderur & Metalur Energía Eléctrica Alimentos y Beb Alimentos y Beb Energía Eléctrica Otros Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Otros Otros Transporte Servic Finanzas y Seguros Otros Construcción Comercio Finanzas y Seguros Comercio Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Comercio Textil Siderur & Metalur Transporte Servic Transporte Servic Otros Software y Datos Otros Finanzas y Seguros Otros Alimentos y Beb Transporte Servic Finanzas y Seguros Telecomunicación Alimentos y Beb Alimentos y Beb Otros Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Minería Otros Papel y Celulosa Maquinaria Indust Minerales no Met Construcción Energía Eléctrica Minería Otros Otros Energía Eléctrica

1,400.97 1,384.75 1,383.32 1,374.26 1,370.62 1,362.12 1,350.38 1,331.11 1,329.91 1,324.76 1,322.98 1,315.33 1,313.66 1,303.75 1,300.11 1,290.69 1,265.97 1,264.67 1,257.23 1,253.31 1,244.03 1,243.61 1,243.41 1,239.44 1,237.42 1,223.09 1,216.24 1,202.63 1,199.64 1,183.17 1,140.31 1,115.74 1,115.69 1,112.06 1,112.06 1,111.13 1,105.91 1,097.85 1,083.96 1,069.43 1,067.02 1,060.27 1,048.44 1,047.09 1,044.31 1,044.03 1,041.11 1,037.27 1,036.20 1,022.08

-15.62 29.13 5.14 3.63 3.37 35.40 13.51 15.83 n.d. n.d. 24.52 -7.83 26.43 6.88 -20.54 n.d. 5.82 7.89 18.86 41.23 17.73 -12.36 26.84 -14.07 26.01 -2.92 n.d. 14.60 18.20 10.46 8.19 -4.13 9.75 13.89 13.89 19.61 12.75 11.31 12.46 12.35 40.23 7.74 -7.83 -2.60 18.11 -3.84 20.25 n.d. n.d. 14.57

2,374.86 2,390.84 1,211.93 1,187.86 2,486.59 2,275.86 23,455.39 17,392.69 n.d. n.d. 7,066.77 3,294.65 4,162.50 3,782.34 503.22 1,138.85 870.15 3,247.15 1,510.81 832.20 1,160.46 2,025.04 3,493.93 7,849.37 3,359.05 1,323.52 n.d. 19,039.83 2,866.07 2,215.77 1,056.37 12,233.90 2,396.99 1,420.69 1,419.62 863.96 15,436.97 4,459.92 12,606.79 4,268.96 2,900.84 1,351.20 1,437.88 3,163.57 1,419.80 7,828.08 1,885.70 n.d. n.d. 1,635.15

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

4.07 36.17 1.33 -3.85 24.19 45.14 -1.40 -1.37 n.d. n.d. 82.54 3.06 22.10 29.64 7.04 n.d. 10.89 -0.79 27.98 42.39 20.40 8.33 35.33 4.77 20.00 18.40 n.d. 6.17 24.24 -1.08 19.40 11.87 7.30 14.74 14.54 14.70 5.22 -3.72 3.61 -6.12 37.39 -15.87 -0.19 -0.36 5.84 3.44 13.09 n.d. n.d. 36.82

JUNIO 20 17

254.29 107.87 222.92 41.14 -68.07 125.59 399.47 347.47 -326.23 139.77 116.36 170.94 7.61 -24.69 21.12 11.00 120.60 -15.02 110.94 221.63 79.64 125.54 133.21 39.56 273.70 7.26 152.66 170.69 441.69 29.33 46.04 65.34 7.29 248.87 202.16 261.22 -323.69 192.34 -15.97 52.35 35.99 37.71 429.56 137.92 36.88

raNkINg

251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300

Nombre

país

Hypermarcas Mrs Logist Tupy Daycoval / (1) Ica Soc Controlad Viña Concha y Toro S.A. Merc Brasil / (1) Cyrela Realt Estacio Part Gentera / (1) Engie Energía Chile S.A. Vitro Masisa S.A. Ceg Safra Leasing SA / (1) Mirgor Cemar Luz del Sur S.A. Dasa Compañía Electro Metalúrgica Elementia Grupo Supervielle S.A. Telmex Colombia S.A. / e Ohl México Eldorado Brasil Celulose S/A Isagen S.A. Esp / e Banestes / (1) BRB Banco / (1) Saga Falabella S.A. Banco Hipotecario Herdez Lojas Marisa Grupo Famsa BV Leasing Arrend Merc SA / (1) Ecorodovias Maseca

Brasil Brasil Brasil Brasil México Chile Brasil Brasil Brasil México Chile México Chile Brasil Brasil Argentina Brasil Perú Brasil Chile México Argentina Colombia México Brasil Colombia Brasil Brasil Perú Argentina México Brasil México Brasil Brasil México Enel Distribucion Peru SAA (Antes Edelnor) Perú Santo Antonio Energia SA Brasil Ceee-D Brasil Aluar Argentina Mercado Libre Argentina Megacable Holdings México Volcán Perú Colombia Móvil S.A. e.S.P. / e Colombia Coteminas Brasil Coca Cola Embonor S.A. Chile Edenor Argentina Randon Part Brasil Yura S.A. Perú Consorcio Cementero del Sur Perú

JUNIO 20 17

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Otros Transporte Servic Vehículos y Pieza Finanzas y Seguros Construcción Alimentos y Beb Finanzas y Seguros Construcción Otros Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Minerales no Met Agro & Pesca Petróleo y Gas Finanzas y Seguros Vehículos y Pieza Energía Eléctrica Energía Eléctrica Otros Siderur & Metalur Minerales no Met Finanzas y Seguros Otros Construcción Papel y Celulosa Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Comercio Finanzas y Seguros Alimentos y Beb Comercio Comercio Finanzas y Seguros Transporte Servic Alimentos y Beb Energía Eléctrica Energía Eléctrica Energía Eléctrica Siderur & Metalur Comercio Telecomunicación Minería Otros Textil Alimentos y Beb Energía Eléctrica Vehículos y Pieza Minerales no Met Minerales no Met

1,009.10 1,006.23 998.84 992.61 989.40 986.75 986.57 980.43 977.11 970.77 967.44 962.19 959.84 957.40 956.41 951.11 940.33 937.06 933.01 928.51 925.83 923.21 920.16 916.57 908.94 904.94 904.59 899.68 898.67 897.83 881.72 875.33 874.84 869.78 868.03 866.46 865.89 859.92 848.16 846.22 844.40 822.39 822.04 816.57 815.82 814.59 808.88 805.12 803.36 803.36

33.27 23.84 13.81 -28.01 -39.08 9.71 4.65 -11.81 29.80 -3.08 -15.34 17.48 -8.81 0.28 27.33 34.14 34.07 8.53 30.38 2.59 -5.92 25.84 n.d. 8.86 9.66 n.d. 55.27 29.56 5.21 6.76 -7.02 8.00 -7.86 -15.11 16.85 -5.83 8.65 28.90 -1.93 20.10 29.55 -2.55 3.46 n.d. 23.58 13.41 182.84 1.43 20.10 20.10

3,524.11 2,323.59 1,463.53 6,681.09 5,419.41 1,522.33 3,237.39 3,645.09 1,270.64 2,121.85 3,313.08 2,203.31 1,799.26 861.45 6,362.91 451.43 1,726.92 1,559.49 1,572.44 1,368.07 2,607.25 3,290.42 n.d. 6,373.34 3,312.32 n.d. 7,857.94 4,161.99 601.87 3,222.52 1,277.82 811.28 2,198.29 5,828.09 2,026.14 748.83 1,240.03 7,460.31 1,061.82 843.65 1,367.44 1,584.08 2,532.32 n.d. 1,024.47 1,021.11 1,170.90 1,493.75 2,009.47 2,070.95

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

-13.03 14.52 -0.63 18.96 -13.68 9.05 1.86 11.81 13.80 0.23 1.49 37.04 -5.84 26.47 20.68 -27.78 31.72 22.80 31.15 9.57 44.83 32.38 n.d. -9.12 19.14 n.d. 69.06 19.67 16.84 8.58 -9.69 11.86 -5.73 10.75 0.65 4.99 13.77 20.47 25.04 -6.92 36.25 -5.82 -0.79 n.d. 20.17 8.16 19.92 12.52 11.74 8.27

360.40 128.12 -55.68 124.84 -430.21 71.83 5.62 46.44 112.95 164.42 254.83 175.49 19.90 89.20 20.03 26.44 122.67 119.34 29.07 46.48 33.59 82.47 347.72 88.49 49.51 61.53 51.52 38.05 34.80 -27.00 23.55 10.65 -295.98 95.09 92.18 -148.49 -161.76 51.99 136.37 174.86 84.46 -43.21 60.69 -73.51 -20.62 115.41 121.91

raNkINg

301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350

Nombre

país

All Norte Corporación Lindley S.A. San Luis Corp. Ecorodovias Concessoes e Serv Marcopolo Algar Telecom S/A

Brasil Perú México Brasil Brasil Brasil Samsung Electronics Colombia S.A. / e Colombia Ideal México Sao Martinho Brasil Aguas Andinas S.A. Chile Inversiones Aguas Metropolitanas Chile Gasco S.A. Chile Grupo Aval Ac Va / e Colombia Adecoagro / e Argentina Cia Riograndense de Saneamento Brasil Infraestructura Energética México México La Comer Engie Energia Peru (Antes Enersur ) / e Perú Milpo Perú BmfBovespa Brasil Soc.Min.Cerro Verde Perú Springs Brasil Gas Natural Chile S.A. Chile Grupo Industrial Saltillo México Grupo Clarín Argentina Molibdenos Y Metales S. A. Chile Enaex S.A. Chile Gas Natural S.A. / e Colombia TV Azteca México Metal Leve Brasil Cementos Chihuahua México Axtel México Multiplus Brasil Minera Frisco México Totvs Brasil Ledesma / e Argentina Eneva Brasil Grupo Lamosa México Dimed Brasil Inversiones Electricas Del Sur Chile Farmacias Benavides México Ceb Brasil Fleury Brasil Funo México Ad Retail S.A. Chile Saneamento de Goias S/A Brasil Grendene Brasil Mi Banco / (1) Perú Contax Brasil Abc Brasil / (1) Brasil

JUNIO 20 17

sector

Transporte Servic Alimentos y Beb Vehículos y Pieza Transporte Servic Vehículos y Pieza Telecomunicación Otros Construcción Alimentos y Beb Otros Finanzas y Seguros Petróleo y Gas Finanzas y Seguros Agro & Pesca Otros Energía Eléctrica Comercio Energía Eléctrica Minería Finanzas y Seguros Minería Textil Petróleo y Gas Minerales no Met Otros Química Química Petróleo y Gas Telecomunicación Vehículos y Pieza Minerales no Met Telecomunicación Otros Minería Software y Datos Agro & Pesca Energía Eléctrica Minerales no Met Comercio Energía Eléctrica Comercio Energía Eléctrica Otros Otros Comercio Otros Textil Finanzas y Seguros Otros Finanzas y Seguros

mundoejecutivo.com.mx

INgresos totales 2016

795.48 793.18 792.46 791.49 789.82 780.86 760.93 756.10 752.67 737.32 737.31 734.72 731.28 727.42 724.61 717.89 715.70 715.24 715.12 712.09 711.69 709.17 708.52 705.76 703.70 699.86 691.73 690.16 688.51 686.08 678.82 675.93 674.81 672.15 670.06 663.61 663.06 660.51 653.17 650.36 650.03 648.82 643.16 642.74 637.47 634.97 627.51 626.80 626.74 622.72

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

25.45 10.40 5.98 43.54 12.59 26.08 n.d. -28.18 28.19 10.17 10.17 28.62 n.d. n.d. 36.02 6.88 n.d. n.d. 14.32 25.44 117.41 22.15 n.d. 7.97 -66.34 -1.99 -9.19 n.d. -7.65 10.11 -2.30 14.86 16.50 -14.82 37.08 n.d. 70.49 7.11 28.42 10.98 -12.07 4.38 32.53 3.37 n.d. 42.91 11.24 25.51 -23.75 -35.26

actIVo total 2016

2,993.78 954.86 723.62 1,873.13 1,524.43 1,043.05 n.d. 5,352.87 2,365.44 2,655.25 3,063.83 956.48 n.d. n.d. 1,310.57 7,126.95 1,136.71 n.d. 1,610.84 9,559.66 2,279.29 806.87 1,672.37 1,286.46 2,242.91 1,476.21 1,116.29 n.d. 1,821.79 722.57 1,877.27 1,560.46 537.40 2,719.20 749.87 530.45 3,226.67 1,103.91 251.90 1,738.51 279.30 968.64 922.29 9,312.93 580.69 1,465.94 998.38 3,347.89 657.44 7,878.91

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

77.05 -6.45 5.13 39.22 18.13 28.11 n.d. -5.36 29.66 11.06 10.36 -60.59 n.d. n.d. 30.78 103.22 n.d. n.d. 26.61 41.89 -1.08 21.26 n.d. 35.70 20.72 10.38 1.73 n.d. -14.33 13.86 20.04 21.25 16.94 -6.30 9.99 -17.32 48.37 20.70 29.43 10.77 -9.16 13.08 12.40 -5.94 n.d. 27.95 28.00 4.47 -2.07 27.07

33.83 72.08 69.41 155.93 67.32 56.00 893.36 50.45 225.65 111.33 34.76 63.78 754.99 25.10 141.94 443.76 101.76 -2.30 127.25 57.10 156.47 138.42 85.34 -153.08 7.57 62.11 -174.56 157.65 -210.02 46.84 -5.04 -33.17 32.61 16.28 28.58 -2.29 35.17 70.19 573.47 6.27 45.12 194.68 93.31 -22.69 124.75

raNkINg

351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400

Nombre

Soprole Inversiones Promotora Cmr Falabella S.A. Empresas Aquachile S.A. Minsur Corp. Aceros Arequip Corporación Moctezuma Empresas Lipigas

país

Chile Chile Chile Perú Perú México Chile Autoban - Conc do Sist Anhanguera Bandeirantes S/A Brasil Qualicorp Brasil Cablevision México GF Interacciones / (1) México Ceee-Gt Brasil Besalco S.A. Chile Empresas La Polar S.A. Chile Enel Generación Perú S.A.A. Perú Movida Brasil Argentina Edesur / e Colombia Polipropileno del Caribe S.A. / e Brasil Somos Educa Chile Watts S.A. Chile Corpesca S.A. Chile Empresa Pesquera Eperva México Genomma Lab Intern Argentina Aeropuertos Argent. / e Chile Chilquinta Energia S.A. Brasil Cosern Conc do Aerop Inter de Guarulhos S/A Brasil Colombia Epsa e.S.P Grupo Bafar México Grupo Aeroportuario del Pacífico México Positivo Infon NM Brasil Pacific Stratus Colombia Corp / e Colombia Even Brasil Saraiva Livr Brasil Valid Brasil Metrogas S.A. Chile Sedapal S.A. Perú Socovesa S.A. Chile Cesp Brasil Prinfa México SLC Agricola Brasil J. Macedo S/A Brasil CPFL Renovav Brasil Empresas Red Salud Chile Petrominerales Colombia Corp. Sucur. Colombia / e Colombia Metrogas Argentina Amazonia / (1) Brasil Constructora Conconcreto Colombia Compañía Pesquera Camanchaca Chile Distracom SA / e Colombia

sector

Agro & Pesca Finanzas y Seguros Agro & Pesca Minería Siderur & Metalur Minerales no Met Petróleo y Gas Transporte Servic Otros Telecomunicación Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Construcción Comercio Energía Eléctrica Otros Energía Eléctrica Otros Otros Alimentos y Beb Agro & Pesca Agro & Pesca Otros Transporte Servic Energía Eléctrica Energía Eléctrica Transporte Servic Energía Eléctrica Agro & Pesca Transporte Servic Electroelectronic Otros Construcción Otros Otros Petróleo y Gas Otros Construcción Energía Eléctrica Construcción Agro & Pesca Alimentos y Beb Energía Eléctrica Otros Otros Petróleo y Gas Finanzas y Seguros Construcción Agro & Pesca Otros

INgresos totales 2016

622.19 621.54 618.63 617.42 613.30 610.45 608.74 608.21 602.74 601.39 597.99 595.46 594.27 589.11 587.13 580.89 579.38 578.97 573.49 568.98 568.94 568.94 563.86 556.39 552.58 551.95 546.55 543.93 543.57 538.69 535.74 535.13 534.84 533.14 528.93 519.14 518.64 514.83 511.98 511.15 509.24 505.69 505.23 503.32 500.72 497.11 494.54 490.43 488.19 487.90

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

6.69 23.15 -0.76 -0.19 -8.67 -4.51 13.73 21.96 36.03 -6.25 11.85 251.63 7.59 7.47 8.74 86.92 n.d. n.d. 89.19 4.21 -18.64 -18.64 -11.92 n.d. 13.15 19.34 9.50 4.25 -3.43 14.62 13.50 n.d. -5.29 17.43 26.14 -11.31 8.87 0.17 -32.25 -15.93 12.88 34.70 31.58 26.52 n.d. 42.83 33.08 27.00 11.15 n.d.

583.24 2,361.97 759.55 2,163.57 893.94 624.22 561.44 1,218.68 1,101.47 1,073.24 11,619.74 1,282.79 930.43 495.48 1,356.90 855.98 n.d. n.d. 1,066.64 623.38 925.93 994.21 885.95 n.d. 874.50 735.10 5,043.12 1,573.33 497.26 1,748.42 559.32 n.d. 1,539.91 409.28 636.59 1,272.87 3,021.58 1,295.16 3,502.95 1,956.93 1,673.28 341.44 3,824.64 587.13 n.d. 408.64 4,349.16 1,084.24 575.17 n.d.

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

11.24 20.90 -3.77 11.48 4.27 -10.41 16.62 30.74 25.23 -7.98 -4.71 64.97 1.55 4.88 4.76 27.64 n.d. n.d. 13.54 -1.00 0.95 0.76 -13.34 n.d. 11.98 30.18 19.17 5.63 -0.33 -4.18 13.81 n.d. 17.06 -8.72 15.28 -3.47 5.28 8.43 14.11 5.09 23.06 8.13 25.46 7.73 n.d. 34.96 40.55 11.08 -4.88 n.d.

JUNIO 20 17

47.42 183.85 8.43 87.90 29.10 196.26 57.99 178.90 124.18 36.85 126.02 283.45 17.05 2.35 72.94 12.18 -21.77 30.71 -79.22 -38.03 68.51 53.66 55.51 -327.83 85.07 7.68 159.16 2.71 0.57 -15.28 27.08 70.87 19.43 52.86 93.61 231.86 9.19 21.28 -46.61 11.10 -37.09 40.10 34.35 13.63 -

raNkINg

Nombre

401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450

Wilson Sons Energisa Paraiba Dist e Energia S/A All Am Lat Log Malha Paulista S/A

país

Brasil Brasil Brasil Emp de Transporte de Pasajeros Metro Chile AES Tiete E Brasil Corpo. Interamericana de Entretenimiento México Alupar Brasil Biomax Colombia Colombia Inversiones Southwater Limitada Chile Smiles Brasil Triunfo Part Brasil Grupo Aeroportuario del Sureste México Imc S/A Brasil Empresas Iansa S.A. Chile Sociedad de Inversiones Campos Chilenos Chile Sociedad Austral de Electricidad Chile Electroperu S.A. Perú BR Pharma Brasil Alfa Invest / (1) Brasil Falabella de Colombia / e Colombia Transp Gas Sur Argentina Colombia Promigas / e Chile Grupo Empresas Navieras Chile Empresas Hites S.A. Brasil Cia Hering Brasil Banpara / (1) Perú Vigenta Inversiones S.A. Emp. Editora El Comercio México Internacional De Cerámica Aegea Saneamento e Part S/A Brasil Cementos Bio Bio S.A. Chile Cristalerias de Chile Chile Siderperu Perú Carvajal Empaques S.A. Colombia Schlumbeger Surenco SA / e Colombia Bayer S.A. / e Colombia Echeverria, Izquierdo Chile Taesa Brasil Hortifrut S.A. Chile Cía Agropecuaria Copeval Chile Odontoprev Brasil Direcional Brasil Banco Rci Brasil S/A / (1) Brasil Solvay Indupa / e Argentina Enjoy S.A. Chile Ger Paranap Brasil Multiexport Foods S.A. Chile Cti S.A. Chile GF Banregio / (1) México BR Malls Par Brasil Sociedad Matriz Saam S.A. Chile

JUNIO 20 17

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Transporte Servic Energía Eléctrica Transporte Servic Transporte Servic Energía Eléctrica Otros Energía Eléctrica Comercio Otros Otros Transporte Servic Transporte Servic Comercio Alimentos y Beb Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Energía Eléctrica Comercio Finanzas y Seguros Otros Petróleo y Gas Petróleo y Gas Transporte Servic Comercio Textil Finanzas y Seguros Otros Minerales no Met Otros Minerales no Met Minerales no Met Siderur & Metalur Papel y Celulosa Otros Otros Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Agro & Pesca Agro & Pesca Otros Construcción Finanzas y Seguros Química Otros Energía Eléctrica Agro & Pesca Electroelectronic Finanzas y Seguros Otros Finanzas y Seguros

486.44 484.97 480.90 480.39 479.07 478.25 476.76 475.50 475.39 475.01 473.44 473.02 472.72 471.63 471.63 468.33 465.74 461.06 459.66 459.51 457.77 456.90 456.13 453.31 452.62 449.78 448.63 446.43 441.79 434.53 434.13 432.94 432.60 431.72 431.07 429.13 426.83 426.80 421.81 418.84 416.70 415.32 410.10 409.96 409.10 408.45 406.42 399.61 394.70 393.93

12.92 28.88 26.99 12.91 -28.76 -7.25 24.65 -45.21 9.68 52.09 -24.63 -9.29 14.29 -12.26 -12.26 10.90 46.05 -46.85 11.73 n.d. 44.00 n.d. -12.48 14.37 11.23 31.17 3.84 -5.93 56.40 3.79 11.50 -0.71 17.24 n.d. n.d. 43.66 8.05 22.33 n.d. 30.87 3.67 87.67 n.d. 24.33 31.35 17.96 -16.54 -17.94 12.99 -7.59

1,036.83 632.06 1,702.75 6,332.42 1,257.89 560.04 3,138.90 259.51 2,784.45 591.23 1,526.30 1,416.92 461.30 599.87 600.11 1,236.29 1,128.04 447.48 3,773.23 n.d. 552.34 n.d. 1,163.96 444.43 469.05 1,944.55 777.09 383.43 1,032.75 716.82 750.22 413.11 396.17 n.d. n.d. 373.92 2,580.66 546.03 462.70 416.68 1,254.88 2,439.96 n.d. 861.20 1,346.42 550.77 635.57 4,977.03 5,953.25 1,267.48

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

8.77 14.45 33.37 18.45 5.93 -9.51 22.43 6.08 10.00 38.63 8.99 -6.45 -19.08 -6.55 -6.57 10.98 0.06 -25.11 19.68 n.d. 10.48 n.d. 4.35 7.37 24.38 44.11 1.77 6.30 38.10 2.92 11.96 -10.85 8.79 n.d. n.d. 8.42 13.70 15.95 n.d. 36.08 26.05 210.87 n.d. -4.11 25.70 8.61 -1.67 -17.68 12.39 3.82

89.76 50.28 -43.37 -45.51 110.01 7.73 95.37 9.99 47.16 168.23 -97.76 176.01 -23.45 0.05 -0.39 35.22 90.54 -194.64 25.79 57.56 21.60 23.73 61.19 71.01 28.47 23.68 32.39 26.82 50.34 29.98 32.52 18.03 264.51 26.06 -11.62 66.27 -3.64 24.09 -60.12 110.78 39.92 0.94 116.91 52.55 54.55

raNkINg

Nombre

451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500

Unidas SA Transelec S.A. / e Plaza S.A. Quala SA / e Grupo Posadas Cía Nacional De Fuerza Eléctrica Blumar S.A. Hocol S.A / e Arezzo Co Consultatio Occidental Andina Llc / e Cementos Pacasmay Ara Consorcio Celulosa / e Concess Rodov Pres Dutra SA Shougang Hierro Per Parana / (1) Forus S.A. Josapar Corpo Universidad de Concepcion Metrokia S.A. / e Cía de Agua e Esgoto do Ceara Makro Supermauorista Sas / e Eucatex

país

Brasil Chile Chile Colombia México Chile Chile Colombia Brasil Argentina Colombia Perú México Argentina Brasil Perú Brasil Chile Brasil Chile Colombia Brasil Colombia Brasil Chile Costanera Sociedad Anonima Comercial e Industrial / e Brasil Santher Fab de Papel Sta Terezinha S/A / e Brasil Vulcabras Chile Australis Seafoods S.A. Le Lis Blanc Brasil Ser Educa Brasil Concreto Argos S.A / e Colombia Servicios Javer México Multiplan Brasil Equion Energia Limited / e Colombia Crédito Real / (1) México Cydsa México Bombril Brasil Ferbasa Brasil Mexichem Resinas Colombia Sas / e Colombia Crediscotia Financiera / (1) Perú Accel México Banco Falabella / (1) Perú Organizacion Roa Florhuila S.A. / e Colombia Central Puerto Argentina Cvc Brasil Brasil Lg Eletronics Colombia Ltda / e Colombia Holcim Argentina Argentina Energisa Sergipe Dist de Energia S/A Brasil All Am Lat Log Sul S/A Brasil G Collado México

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Otros Energía Eléctrica Comercio Otros Otros Energía Eléctrica Agro & Pesca Otros Textil Construcción Otros Minerales no Met Construcción Papel y Celulosa Transporte Servic Minería Finanzas y Seguros Comercio Alimentos y Beb Otros Otros Otros Otros Otros Comercio Papel y Celulosa Textil Agro & Pesca Textil Otros Otros Construcción Otros Otros Finanzas y Seguros Química Química Siderur & Metalur Otros Finanzas y Seguros Otros Finanzas y Seguros Otros Energía Eléctrica Transporte Servic Otros Minerales no Met Energía Eléctrica Transporte Servic Siderur & Metalur

392.32 392.07 390.27 389.85 386.98 384.48 383.74 381.50 380.20 377.03 376.16 370.20 370.16 369.34 369.30 368.61 362.95 362.23 359.70 358.87 354.53 353.91 352.08 351.16 351.09 350.61 348.02 347.56 345.44 345.30 343.66 342.00 340.57 338.04 337.46 337.43 336.83 336.34 334.94 333.98 333.61 331.41 329.49 329.03 326.45 323.89 323.17 322.00 321.58 319.33

36.12 n.d. 11.41 n.d. -3.28 5.07 17.76 n.d. 32.49 829.44 n.d. 2.49 -6.71 n.d. 18.99 16.69 30.98 9.78 32.90 12.76 n.d. 46.65 n.d. 19.94 n.d. n.d. 40.69 81.73 13.47 32.16 n.d. n.d. 24.87 n.d. 36.50 4.51 20.50 40.28 n.d. 7.62 -1.82 15.09 n.d. 35.58 44.55 n.d. 0.30 27.85 18.63 -1.79

666.20 n.d. 4,627.22 n.d. 730.88 578.18 593.10 n.d. 278.34 1,259.24 n.d. 991.23 881.07 324.63 530.55 1,229.26 1,752.08 327.24 511.59 750.11 n.d. 1,152.35 n.d. 618.10 n.d. n.d. 330.97 471.25 975.62 619.36 n.d. 354.29 2,440.69 n.d. 1,741.82 981.76 218.19 508.61 n.d. 1,223.17 236.29 1,486.40 n.d. 786.83 1,021.27 n.d. 215.11 461.37 968.13 227.28

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

36.75 n.d. 29.85 n.d. -8.49 9.75 6.46 n.d. 27.28 -7.75 n.d. -1.05 -10.12 -21.80 18.57 9.21 17.85 10.76 27.55 19.00 n.d. 23.28 n.d. 19.58 n.d. n.d. 4.46 4.24 19.87 30.83 n.d. -27.36 35.87 n.d. 15.57 0.89 21.46 20.85 n.d. 3.92 -3.44 4.19 n.d. 9.45 40.03 n.d. -20.33 20.67 32.24 8.28

JUNIO 20 17

14.38 204.68 -34.23 14.28 44.13 35.64 95.07 34.68 35.55 -19.44 45.53 62.10 40.59 40.15 9.42 16.15 39.98 10.30 10.95 40.29 -18.91 70.71 -22.51 95.71 83.13 29.96 18.12 21.37 48.36 11.79 26.64 109.39 54.53 24.17 30.20 -201.33 3.87

raNkINg

501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550

Nombre

país

Credicorp Capital Perú S.A.A Vix Logística S/A Melón S.A.

Perú Brasil Chile BNDES Participações S/A - Bndespar Brasil Portobello Brasil Agencias Universales S.A. Chile Metalfrio Brasil Cartón Colombia Colombia Termopernambuco S/A Brasil Viña San Pedro Tarapaca S.A. Chile Petrobras Colombia Combustibles / e Colombia Ouro Verde Loc e Serv SA Brasil Bel Star / e Colombia Grupo Pochteca México Clínica Las Condes S.A. Chile Huawei Technologies Colombia S A S / e Colombia Brasil Conc de Rod do Oeste de SP - Viaoeste S/A Brasil Anima Colombia Ibm de Colombia & Cia Sca / e Perú Gr Holding S.A. Brasil Alliar Argentina Gas Natural Ban Brasil Concessionaria Ecovias Dos Imigrantes Brasil Tegma Colombia Directv Colombia Ltda / e Argentina Quickfood / e Chile A.F.P. Provida / e Perú Cía. Poderosa Parex Resources Colombia Ltd. Sucursal / e Colombia Casan Brasil Gafisa Brasil Helbor Brasil Odinsa / e Colombia Ihpardini Brasil Siemens / e Colombia GF Multiva / (1) México Empresas Tattersall / e Chile Cepsa Colombia SA / e Colombia Unipar Brasil Minsa México Irsa Propiedades Comerciales Ex Alto Palermo Argentina Conalvias Construcciones Sas / e Colombia Procter & Gamble Colombia Ltda / e Colombia Alfa Financ / (1) Brasil Hidrandina Perú Grupo Aeroportuario Del Centro Norte México Ingevec S.A. Chile Emerald Energy Plc Sucursal Colombia / e Colombia Telesites México Mansarovar Energy Colombia Ltd / e Colombia

JUNIO 20 17

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Finanzas y Seguros Transporte Servic Minerales no Met Finanzas y Seguros Minerales no Met Transporte Servic Maquinaria Indust Papel y Celulosa Energía Eléctrica Alimentos y Beb Otros Otros Otros Química Otros Otros Transporte Servic Otros Otros Otros Otros Petróleo y Gas Transporte Servic Transporte Servic Otros Alimentos y Beb Fondos Minería Otros Otros Construcción Construcción Construcción Otros Otros Finanzas y Seguros Otros Otros Química Alimentos y Beb Otros Otros Otros Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Transporte Servic Otros Otros Telecomunicación Otros

316.60 315.01 314.02 312.93 311.87 311.68 311.03 307.77 302.29 301.82 300.55 299.32 298.43 297.74 297.74 297.03 296.33 294.69 293.05 292.86 291.94 289.90 289.28 283.48 283.04 282.84 282.37 282.23 281.79 281.50 280.97 276.75 276.00 275.97 275.20 275.18 275.17 273.43 272.99 272.26 271.93 271.80 271.36 270.11 269.01 268.28 267.55 267.24 261.92 260.38

-1.40 6.45 1.39 -16.20 14.84 -22.85 19.33 10.78 42.59 12.65 n.d. 19.04 n.d. -15.52 17.20 n.d. 17.92 34.33 n.d. 10.34 62.93 94.85 20.71 -1.39 n.d. n.d. n.d. 36.89 n.d. 37.93 -52.18 -17.34 n.d. n.d. n.d. 13.75 n.d. n.d. 24.10 -15.22 8.37 n.d. n.d. 17.70 11.52 3.00 21.28 n.d. -4.59 n.d.

63.70 376.10 477.28 24,669.11 379.66 472.55 337.08 687.20 664.10 475.00 n.d. 654.84 n.d. 177.35 563.90 n.d. 437.72 425.84 n.d. 535.36 664.70 318.74 563.11 254.10 n.d. n.d. n.d. 244.82 n.d. 889.36 1,598.63 1,644.37 n.d. 311.92 n.d. 4,451.01 n.d. n.d. 954.07 214.09 593.55 n.d. n.d. 1,418.47 448.73 656.59 112.05 n.d. 2,143.33 n.d.

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

2.88 11.99 -0.39 43.07 9.66 -2.29 9.20 10.86 27.33 8.99 n.d. 5.53 n.d. -17.31 20.14 n.d. 22.90 41.42 n.d. 5.09 68.94 57.20 26.67 9.12 n.d. n.d. n.d. 19.16 n.d. 30.15 -7.66 26.32 n.d. n.d. n.d. 1.92 n.d. n.d. 123.74 -7.70 -2.70 n.d. n.d. 12.11 4.92 -9.47 2.82 n.d. -6.54 n.d.

5.50 14.72 27.28 -307.54 0.65 12.06 4.57 34.78 22.66 41.99 2.74 -0.37 2.25 83.34 6.40 10.72 4.54 -18.11 85.96 4.24 52.65 8.71 -357.03 -31.67 31.55 27.93 31.09 7.74 29.63 12.29 32.87 90.70 5.35 -60.38 -

raNkINg

551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600

Nombre

Grupo Rotoplas

país

México Brasil Terra Santa Brasil Santos Brp Brasil Forja Taurus Brasil Esval S.A. Chile Eternit Brasil Inbrands SA Brasil Los Portales S.A. Perú Alimentos Finca S.A.S. / e Colombia Fras-Le Brasil Sociedad Anónima Viña Santa Rita Chile San Miguel Argentina Banco Financiero / (1) Perú Carcafe Ltda. / e Colombia Paz del Rio / e Colombia Brasil Log-In Brasil Time For Fun Duncan Fox S.A. Chile Hewlett Packard Colombia Ltda / e Colombia Indstrias Haceb S.A / e Colombia Chile Parque Arauco S.A. Colombia Yanbal de Colombia S.A. / e Bif / (1) Perú Agrícola Nacional S.A.C. E I. Chile Racafe & Cia Sca / e Colombia Celul Irani Brasil Invex Controladora / (1) México Elekeiroz Brasil Louis Dreyfus Company Colombia / e Colombia Weatherford Colombia Limited / e Colombia Sanasa - Soc de Abast de Agua e Saneamento Brasil Empresa Eléctrica Pehuenche Chile Concess Rota Das Bandeiras S/A Brasil Locamerica Brasil Cintac S.A. Chile El Brocal Perú Compañía Minera Autlán México Concess de Rodov Sul-Matogrossense S/A Brasil Cables de Energia y de Telecomunicaiones S.A. / e Colombia Gyj Ferreterias S.A. / e Colombia Financiera Independencia / (1) México Cremer Brasil Grimoldi Argentina Essbio S.A. Chile Coagra S.A. Chile General de Quipos de Colombia / e Colombia Ingredion Colombia S.A. / e Colombia Autopista Regis Bittencourt S/A Brasil Pet Manguinh Brasil Rodonorte - Concess Rod. Integradas S/A

sector

INgresos totales 2016

Otros Transporte Servic Otros Transporte Servic Siderur & Metalur Otros Minerales no Met Comercio Otros Otros Vehículos y Pieza Alimentos y Beb Agro & Pesca Finanzas y Seguros Otros Minería Transporte Servic Otros Fondos Otros Otros Otros Otros Finanzas y Seguros Agro & Pesca Otros Papel y Celulosa Finanzas y Seguros Química Otros Otros Otros Energía Eléctrica Transporte Servic Otros Siderur & Metalur Minería Minería Transporte Servic Otros Otros Finanzas y Seguros Otros Textil Otros Otros Otros Otros Transporte Servic Petróleo y Gas

259.62 258.61 258.44 255.93 254.76 254.01 253.84 253.35 253.07 252.23 249.35 249.14 248.85 247.79 245.71 245.41 243.64 243.15 243.08 241.80 241.59 239.98 239.39 239.38 239.00 238.95 238.35 237.83 236.50 236.10 235.56 235.27 233.14 232.58 231.57 231.31 230.75 230.71 230.28 229.27 227.98 227.58 227.51 223.49 221.39 220.12 219.47 219.39 218.62 218.33

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

-21.44 34.44 8.38 3.63 20.75 11.74 1.67 8.33 12.17 n.d. 11.27 13.99 42.83 11.93 n.d. n.d. -9.78 72.32 15.29 n.d. n.d. 16.10 n.d. 10.77 7.25 n.d. 22.66 0.55 3.27 n.d. n.d. 51.17 -14.64 39.63 27.68 -18.24 34.71 -5.21 54.98 n.d. n.d. -19.04 1.60 23.67 7.40 -4.54 n.d. n.d. 27.48 20.05

actIVo total 2016

466.18 285.72 644.99 581.09 274.02 1,438.74 258.49 381.83 481.40 n.d. 368.91 378.97 253.04 2,701.65 n.d. n.d. 570.01 165.20 403.62 n.d. n.d. 2,935.79 n.d. 3,738.22 282.24 n.d. 515.46 4,462.51 133.27 n.d. n.d. 367.91 343.52 1,022.50 407.85 303.67 763.54 514.79 440.45 n.d. n.d. 589.51 195.34 109.71 1,171.62 201.13 n.d. n.d. 782.38 196.60

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

-1.31 37.97 5.10 12.42 4.66 6.01 8.16 18.53 2.81 n.d. 48.36 9.08 -19.47 3.81 n.d. n.d. -4.46 -22.88 10.18 n.d. n.d. 24.20 n.d. 13.06 3.74 n.d. 21.36 -35.40 -31.77 n.d. n.d. 29.43 -8.35 22.16 2.81 -4.54 3.20 -3.03 81.58 n.d. n.d. -13.97 -7.90 26.21 11.58 0.91 n.d. n.d. 43.36 108.04

JUNIO 20 17

21.66 61.65 -45.44 -6.11 -31.61 30.87 -11.56 -29.39 20.48 19.72 21.56 14.27 9.33 28.87 8.16 9.80 105.07 29.58 2.02 -3.31 26.25 -105.45 24.18 132.79 8.01 8.87 13.65 -32.80 5.89 17.69 11.35 2.42 10.12 36.79 4.41 -1.01 -173.45

raNkINg

601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650

Nombre

A.F.P. Habitat S.A. / e Productos Roche S.A. / e

país

Chile Colombia Companhia Paulista de Securitizacao Brasil Autopista Litoral Sul Brasil Daimler Colombia / e Colombia Cemento Polpaico S.A. Chile Panatlantica Brasil BR Home Brasil Cge Gas Natural S.A. Chile Construcciones El Condor Colombia Feria De Osorno S.A. Chile Pine / (1) Brasil Grupo Gicsa México Jereissati Brasil Iguatemi Brasil Manufacturas Eliot S.A.S. / e Colombia Colombia Oracle Colombia Limitada / e Chile Estab Industriales Quimicos Oxiquim Colombia Pfizer Sas / e Empresa Const Moller y Perez Cotapos Chile Italcol de Occidente SA / e Colombia Intradevco Ind.S.A. Perú Camuzzi Gas Pamp. Argentina Banese / (1) Brasil Cervec.San Juan Perú Corpovael México Concessionária Rota do Oeste S/A Brasil A.F.P. Capital S.A. Chile Pacifico V Region S.A. Chile Sociedad Punta Del Cobre S.A. Chile Andino Investment Holding S.A.A. Perú Light Energia S/A Brasil Instituto De Diagnostico S.A. Chile Mps Mayorista de Colombia SA / e Colombia Cia Mineira de Acucar e Alcool Brasil Moura Dubeux Engenharia S/A Brasil Corpor.Cervesur S.A Perú Consorcio Minero Unido / e Colombia Stf Group SA / e Colombia Tanner Servicios Financieros Chile Banco Ripley Perú / (1) Perú Mineros S.A. / e Colombia Baker Hughes de Colombia / e Colombia Nadir Figuei Brasil Zona Franca Argos Sas / e Colombia Indeco Perú Lafrancol Sas / e Colombia Empresa Eléctrica de la Frontera Chile Corporación Actinver / (1) México Ajecolombia S.A. / e Colombia

JUNIO 20 17

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Fondos Otros Finanzas y Seguros Transporte Servic Otros Minerales no Met Siderur & Metalur Construcción Petróleo y Gas Construcción Agro & Pesca Finanzas y Seguros Construcción Otros Otros Otros Otros Otros Otros Construcción Otros Química Petróleo y Gas Finanzas y Seguros Alimentos y Beb Construcción Transporte Servic Fondos Fondos Minería Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Otros Otros Agro & Pesca Construcción Otros Otros Otros Otros Finanzas y Seguros Minería Otros Minerales no Met Otros Electroelectronic Otros Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Otros

217.69 217.34 212.65 211.60 210.43 210.08 209.82 209.71 208.36 207.91 207.40 206.88 206.39 205.18 205.01 202.70 201.59 201.47 201.17 200.21 199.20 198.18 197.53 197.50 196.00 195.04 193.61 193.08 193.03 193.03 192.93 192.61 192.28 191.78 191.10 190.42 189.74 188.14 188.05 187.21 186.91 185.63 185.55 183.99 183.90 182.80 182.78 182.09 181.85 181.38

n.d. n.d. 1.07 71.82 n.d. -1.37 29.04 11.77 n.d. -53.04 10.26 -53.06 -19.61 25.84 25.82 n.d. n.d. -1.77 n.d. 6.44 n.d. 22.97 62.43 36.34 11.46 -4.51 -21.09 6.89 -1.37 -1.37 -1.00 32.43 16.30 n.d. 71.40 -4.05 36.68 n.d. n.d. -15.60 22.89 n.d. n.d. 25.89 n.d. -14.50 n.d. 11.30 60.99 n.d.

n.d. n.d. 981.65 688.95 n.d. 212.33 231.26 95.09 2,866.06 684.11 114.76 2,500.72 2,643.90 1,658.05 1,604.93 n.d. n.d. 199.64 n.d. 328.62 n.d. 218.94 207.37 1,339.95 145.62 307.28 518.77 748.60 447.07 429.77 624.60 598.02 231.11 n.d. 281.61 830.36 331.95 n.d. n.d. 1,529.12 680.54 n.d. n.d. 187.93 n.d. 112.77 n.d. 418.92 2,652.20 n.d.

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

n.d. n.d. -41.69 53.01 n.d. -1.53 40.36 6.24 n.d. 10.02 9.79 10.21 -5.23 18.98 23.93 n.d. n.d. 7.14 n.d. 26.88 n.d. 8.46 48.16 30.76 12.46 -3.80 40.83 12.75 7.83 8.13 -6.88 1.24 24.23 n.d. 18.00 26.47 7.59 n.d. n.d. 13.08 19.08 n.d. n.d. 12.67 n.d. 2.87 n.d. 13.62 -13.77 n.d.

0.92 -13.82 4.54 -16.25 63.16 62.11 3.26 -4.39 29.74 6.62 49.58 24.69 15.72 13.54 -12.82 20.10 35.00 28.19 4.54 111.31 21.81 26.77 -22.98 -53.37 19.38 3.28 0.90 4.56 32.72 21.42 8.93 10.81 19.43 17.40 -

raNkINg

Nombre

país

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700

Inds Romi Explosivos Occidental de Colombia, Llc. / e Schulz Aguas Guariroba SA GP Invest Eztec Petrolera Pampa S.A. Laboratorios Baxter S.A. / e Oceana Offshore S/A Promotora Ambiental Dow Agrosciences de Colombia / e Abbott Laboratories de Colombia / e A.F.P. Cuprum S.A. / e Pollos El Bucanero / e Paz Corp S.A. Rodovias Das Colinas Grupo Mexicano de Desarrollo Casa Grande S.A. Aguas Nuevas S.A. Rossi Resid Fibramq Indusval / (1) Melhor SP Mabe Colombia S.A.S. / e

Brasil Perú Colombia Brasil Brasil Brasil Brasil Argentina Colombia Brasil México Colombia Colombia Chile Colombia Chile Brasil México Perú Chile Brasil México Brasil Brasil Colombia Colombia México Perú Colombia Perú Chile Brasil Brasil Colombia Argentina Chile Brasil Chile México Argentina Brasil Brasil Perú Brasil Perú Brasil Perú Argentina Brasil Colombia

Maquinaria Indust Química Otros Vehículos y Pieza Otros Otros Construcción Petróleo y Gas Otros Otros Otros Otros Otros Fondos Otros Otros Transporte Servic Construcción Agro & Pesca Otros Construcción Otros Finanzas y Seguros Papel y Celulosa Otros Otros Otros Alimentos y Beb Otros Alimentos y Beb Agro & Pesca Transporte Servic Textil Otros Otros Comercio Software y Datos Comercio Otros Alimentos y Beb Otros Química Otros Energía Eléctrica Energía Eléctrica Textil Otros Energía Eléctrica Petróleo y Gas Otros

180.09 178.87 178.46 177.87 176.93 176.22 175.58 175.55 174.50 174.10 171.45 171.12 169.67 169.51 169.09 167.56 167.52 167.37 165.95 165.18 165.08 163.60 162.29 161.42 160.68 157.39 157.10 157.05 156.58 156.57 155.65 155.45 155.17 154.16 154.09 152.31 152.13 150.68 150.64 150.05 149.60 148.80 148.50 148.24 148.15 147.82 147.68 146.88 146.19 146.17

15.92 4.41 n.d. 7.17 52.51 -245.76 -15.81 147.37 n.d. 7.18 -13.43 n.d. n.d. n.d. n.d. -39.25 28.67 -4.32 5.64 8.57 -47.43 1.16 5.90 461.73 n.d. n.d. 1.80 8.12 n.d. n.d. 5.21 -9.54 52.84 n.d. -0.96 9.27 32.25 -14.91 14.04 16.70 18.06 37.49 1.29 41.24 10.99 16.69 23.36 n.d. 15.05 n.d.

332.64 204.12 n.d. 287.33 320.58 916.22 1,078.88 437.13 n.d. 1,179.73 226.37 n.d. n.d. n.d. n.d. 589.14 575.95 415.64 521.76 815.60 1,478.13 2,226.21 1,263.72 500.93 n.d. n.d. 2,217.14 116.58 n.d. n.d. 501.57 462.46 161.77 n.d. 239.01 265.76 455.15 166.85 2,825.21 151.54 1,502.53 197.71 1,166.48 1,810.66 185.90 123.61 138.30 452.42 1,093.38 n.d.

Operadora Avicola Colombia S.A.S. / e

Fibra Pl Laive Detergentes Ltda / e Pesquera Exalmar / e Pesquera Iquique - Guanaye Concessionaria BR-040 S/A Cedro Adidas Colombia Ltda / e Comercial del Plata Compañía Industrial El Volcán Linx Soquimich Comercial Danhos Bodegas Esmeralda Aliansce Cristal Invers Centenario Renova Soc.Elect.del Sur Pettenati Cineplex S.A. Capex / e Qgep Part Novartis de Colombia / e

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

6.49 18.37 n.d. 11.75 33.29 17.32 28.01 46.40 n.d. 21.96 -9.67 n.d. n.d. n.d. n.d. 19.88 27.75 -13.34 3.08 7.62 9.71 -5.29 34.69 32.75 n.d. n.d. 4.77 6.05 n.d. n.d. -6.79 48.28 7.85 n.d. -10.65 10.51 78.42 5.52 -0.93 18.70 42.57 37.30 3.61 17.38 10.54 5.78 12.94 1.57 24.46 n.d.

JUNIO 20 17

-12.18 3.43 9.40 40.84 21.37 70.64 29.94 149.56 7.62 30.33 55.29 -0.38 31.23 10.16 -157.83 240.58 -30.81 74.74 89.17 2.89 -35.22 8.25 -43.04 9.39 19.84 21.02 6.04 284.82 19.61 -5.45 25.77 31.43 -337.97 15.00 2.02 21.48 15.65 46.91 -

raNkINg

701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750

Nombre

país

Kepler Weber

Brasil Chile Invermar S.A. Chile Triangulo do Sol Auto Estrada Brasil Autopista Fluminense S/A Brasil Sodexo S.A / e Colombia Familia del Pacífico S.A.S / e Colombia Rigolleau / e Argentina Terminal de Contêineres de Paranaguá Brasil Csu Cardsyst Brasil BR Propert Brasil Empresa Eléctrica de Antofagasta Chile Cbi Colombiana S.A. / e Colombia Cía Colombiana Agroindustrial / e Colombia Transacc.Financiera Perú Transener Argentina Brasil Ourofino S/A Brasil Sao Carlos México Bolsa Mexicana Valores Brasil Conc de Rodov do Interior Paulista Brasil Ferrovia Norte Sul S/A México Grupo Profuturo / (1) Colombia Tenaris Tubocaribe Ltda / e México Vasconia Brasil Celgpar Colombia Skn Caribecafe Ltda / e Colombia Cine Colombia / e Colombia Eficacia S.A. / e Tecnoglass Sas / e Colombia Ci Energia Solar SA Eswindows / e Colombia GPC Part Brasil Vinte Viviendas Integrales México Puerto Ventanas Chile Dohler Brasil Saneatins - Cia de Saneamento do Tocantins / e Brasil Abb Ltda / e Colombia Mangels Indl Brasil Terra México Lima Gas Perú Nokia Solution And Networks Colombia Ltda / e Colombia CMR México Wlm Ind Com Brasil Cyre Com-Ccp Brasil Mundial Brasil Tex Fabricato Tejic Colombia Grupo TMM México Coexito S.A.S. / e Colombia Itapebi Geração de Energia S/A Brasil Autogermana / e Colombia Alimentos Balanceados Tequendama / e Colombia Comp. Nac. de Telefonos, Telefonica Del Sur

JUNIO 20 17

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Siderur & Metalur Telecomunicación Agro & Pesca Transporte Servic Transporte Servic Otros Otros Minerales no Met Otros Otros Otros Energía Eléctrica Otros Otros Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Química Otros Finanzas y Seguros Transporte Servic Transporte Servic Fondos Otros Siderur & Metalur Energía Eléctrica Otros Otros Otros Otros Otros Otros Construcción Transporte Servic Textil Otros Otros Siderur & Metalur Finanzas y Seguros Energía Eléctrica Otros Alimentos y Beb Comercio Otros Siderur & Metalur Textil Transporte Servic Otros Energía Eléctrica Otros Otros

145.84 145.77 145.00 144.66 144.65 144.60 144.39 144.00 143.26 142.93 142.89 141.73 141.62 140.99 140.54 140.40 140.10 138.15 137.89 137.79 137.69 137.61 136.57 135.55 135.50 135.33 135.27 135.16 135.13 134.96 134.36 133.47 132.40 131.68 131.27 131.21 131.18 131.09 130.53 130.12 129.79 129.32 129.25 129.24 128.56 128.40 128.17 128.14 128.04 128.03

-19.34 17.91 113.82 20.84 22.09 n.d. n.d. n.d. 24.42 20.40 -21.95 -0.59 n.d. n.d. #¡DIV/0! -4.12 2.43 13.04 -8.96 17.98 35.16 9.51 n.d. -17.22 947.12 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 31.93 -10.38 0.43 29.11 n.d. n.d. 19.83 2.91 44.62 n.d. -11.92 1.64 31.33 24.87 10.54 -32.11 n.d. 29.85 n.d. n.d.

234.36 250.89 259.44 367.87 551.09 n.d. n.d. 102.38 1,031.00 108.76 2,816.89 184.07 n.d. n.d. 138.72 206.90 237.97 937.75 348.70 359.29 758.23 2,053.82 n.d. 174.18 651.68 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 223.04 208.97 300.19 196.93 n.d. n.d. 111.61 1,934.21 108.09 n.d. 102.48 159.10 1,482.89 292.15 319.33 581.75 n.d. 206.33 n.d. n.d.

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

15.66 10.42 16.16 15.53 44.32 n.d. n.d. -19.60 205.06 12.95 20.05 5.64 n.d. n.d. 725.36 -6.92 34.02 19.74 -15.72 2.59 25.13 -9.78 n.d. -13.78 295.73 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 22.55 7.42 27.58 19.36 n.d. n.d. 9.73 -1.06 121.87 n.d. -16.48 19.72 19.24 28.52 12.44 -19.18 n.d. 0.74 n.d. n.d.

-6.79 12.00 53.17 -12.74 8.53 -2.56 10.71 8.85 3.70 2.97 -3.51 -1.60 23.39 46.94 42.38 49.70 77.52 0.51 443.08 16.14 17.87 19.46 4.74 0.50 46.03 4.12 -1.36 -5.82 -6.54 -12.66 0.19 -21.34 55.90 -

raNkINg

Nombre

751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800

Fiho Comercial del Acero Viabahia Conc de Rodov S/A Good Year Cía Sud Americana de Vapores Transnet S.A. / e Ipal S.A. Raura Médica Sur Concess Auto Raposo Tavares S/A Bio D S.A. / e Dow Química de Colombia / e Emp.Telec.Bogotá Basf Química Colombiana / e Parcorretora Banco Industrial do Brasil S/A / (1) Novaventa S.A.S / e Mondelez Colombia Sas / e Autopista Fernao Dias S/A Ci Biocosta / e Petrorio Merck S.A. / e Nalsani S.A.S / e Mills Central Costanera S.A. Ecodiesel Colombia / e Cabambiental / e Hidrovias do Brasil S/A Ferrum Grazziotin Maxcom Telecomunicaciones

país

México Perú Brasil Perú Chile Chile Chile Perú México Brasil Colombia Colombia Colombia Colombia Brasil Brasil Colombia Colombia Brasil Colombia Brasil Colombia Colombia Brasil Argentina Colombia Brasil Brasil Argentina Brasil México Chile Sociedad Concesionaria Vespucio Norte Express Austral Group S.A. Perú Oderich Brasil Compartamos Financiera / (1) Perú Financiera Confianza / (1) Perú Rodobensimob Brasil Holding Monex / (1) México Merck Sharp & Dohme Colombia / e Colombia Emtelco S.A.S. / e Colombia Prima AFP S.,A. / e Perú JHSF Part Brasil Suzuki Motor de Colombia SA / e Colombia Inepar / e Brasil Santanense Brasil Autopistas del Sol Argentina Concess de Rodovias Minas Gerais Goias Brasil Electro Sur Este Perú Banco Gnb Peru S.A. / (1) Perú Transp Gas de Norte Argentina

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Otros Siderur & Metalur Transporte Servic Otros Transporte Servic Telecomunicación Alimentos y Beb Minería Otros Transporte Servic Otros Otros Telecomunicación Otros Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Otros Otros Transporte Servic Otros Petróleo y Gas Otros Otros Otros Energía Eléctrica Otros Otros Transporte Servic Otros Comercio Telecomunicación Transporte Servic Alimentos y Beb Alimentos y Beb Finanzas y Seguros Finanzas y Seguros Construcción Finanzas y Seguros Otros Otros Fondos Construcción Otros Otros Textil Transporte Servic Transporte Servic Energía Eléctrica Finanzas y Seguros Petróleo y Gas

127.79 127.77 127.42 127.21 127.13 126.85 126.53 126.34 125.62 124.71 124.65 124.32 124.29 124.26 123.88 123.86 123.84 123.46 123.07 122.29 122.08 122.00 121.91 121.70 121.56 121.03 120.59 120.46 120.09 119.80 119.74 119.07 118.93 118.87 118.80 118.71 118.43 118.40 118.38 118.33 118.27 118.00 117.71 115.75 115.56 115.40 114.41 113.74 113.67 113.50

9.78 4.45 9.47 2.44 -30.56 n.d. 69.36 40.98 -4.91 13.92 n.d. n.d. -72.84 n.d. 32.97 3.35 n.d. n.d. 7.79 n.d. 88.37 n.d. n.d. -17.52 14.08 n.d. n.d. 139.72 -12.20 20.64 -12.82 21.17 -3.85 20.26 22.33 7.66 -17.02 19.40 n.d. n.d. n.d. -26.98 n.d. n.d. 32.88 16.86 30.43 8.12 9.69 100.97

602.83 130.66 636.28 179.54 2,168.16 n.d. 106.22 80.54 264.76 708.92 n.d. n.d. 1,449.31 n.d. 61.06 885.41 n.d. n.d. 558.36 n.d. 332.11 n.d. n.d. 463.55 274.24 n.d. n.d. 1,129.18 95.98 197.55 186.65 539.61 329.65 121.33 407.95 538.46 484.19 3,894.08 n.d. n.d. n.d. 1,457.63 n.d. n.d. 133.78 75.97 201.69 271.95 1,490.94 283.53

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

-3.24 4.19 21.65 2.96 -2.59 n.d. 45.21 -1.35 21.09 14.46 n.d. n.d. -6.94 n.d. 32.09 34.97 n.d. n.d. 28.52 n.d. 10.18 n.d. n.d. 10.51 5.54 n.d. n.d. 51.73 3.14 28.91 -42.43 -1.76 4.92 15.37 31.46 0.22 10.85 5.87 n.d. n.d. n.d. -13.31 n.d. n.d. 23.43 -22.48 61.48 12.70 3.25 -2.73

JUNIO 20 17

10.37 12.24 -8.71 10.55 -23.32 5.87 18.95 6.92 -43.76 -76.05 44.51 14.71 -28.91 74.14 -30.50 7.20 -27.28 4.92 19.64 10.52 -7.62 13.58 7.66 4.77 -23.24 51.96 -77.81 -0.97 18.01 7.98 13.22 14.93 -16.01

raNkINg

801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850

Nombre

Autovias SA Enka Colombia Sociedad Concesionaria Rutas Del Pacifico

Productora de Cables Procables / e Seatech International INC / e GF Value / (1) Cartavio S.A. Centrovias Sistemas Rodov S/A Dunas Energía S.A.A Sociedad Concesionaria Costanera Norte

Carbones de La Jagua S.A.S / e C.I Tecnicas Baltime de Colomba / e Ecopistas - Concess Das Rodov Ayrton Senna S/A

Technos Gne Soluciones Sas / e Pamolsa Electro Dunas S.A.A Sansuy Plascar Part Brq Impresistem S.A.S / e Tecnosur S.A.S. / e Linhas de Macapá Trans de Energia S/A

OSX Brasil / e Ha Bicicletas SA / e Rtmx Limitada / e Constructora Norberto Odebrecht / e Sierrabrasil Tecnisa Americas Styrenics de Colombia Ltda / e

Distribuidora Toyota S.A.S. / e Ci Milpa SA / e Cid Mega Resort Janssen Cilag S.A / e 3m Colombia S.A. / e Sika Colombia Sas / e Henkel Colombiana S.A.S. / e Conces da Rod Osorio Poa SA Ingenio Risaralda / e Glaxosmithkline Colombia / e Distr Gas Cuyana Soberana S.A.S / e Hoteles City Express Agroindustrial Laredo S.A.A Puertos Y Logistica S.A. Termotécnica Coindustrial / e Cimento Tupi S/A Enel Generación Piura Soc.Minera Corona Linde Colombia / e

JUNIO 20 17

país

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Brasil Colombia Chile Colombia Colombia México Perú Brasil Perú Chile Colombia Colombia Brasil Brasil Colombia Perú Perú Brasil Brasil Brasil Colombia Colombia Brasil Brasil Colombia Colombia Colombia Brasil Brasil Colombia Colombia Colombia México Colombia Colombia Colombia Colombia Brasil Colombia Colombia Argentina Colombia México Perú Chile Colombia Brasil Perú Perú Colombia

Transporte Servic Química Transporte Servic Otros Otros Finanzas y Seguros Agro & Pesca Transporte Servic Energía Eléctrica Transporte Servic Otros Otros Transporte Servic Otros Otros Otros Energía Eléctrica Otros Vehículos y Pieza Software y Datos Otros Otros Energía Eléctrica Vehículos y Pieza Otros Otros Otros Otros Construcción Otros Otros Otros Otros Otros Otros Otros Otros Transporte Servic Otros Otros Petróleo y Gas Otros Otros Agro & Pesca Transporte Servic Otros Otros Energía Eléctrica Minería Otros

113.30 113.13 113.10 112.99 112.98 112.76 112.63 112.47 112.10 112.04 111.38 111.01 110.74 110.73 110.59 110.10 108.97 108.35 107.82 107.47 107.35 107.01 106.82 106.30 106.26 105.58 105.15 105.03 104.65 103.78 103.61 103.55 103.21 102.58 101.92 101.73 101.14 100.21 100.19 100.14 99.71 99.19 98.83 98.75 98.55 97.59 97.52 97.37 97.35 97.29

29.41 -0.68 16.04 n.d. n.d. -6.97 27.91 14.68 12.17 18.20 n.d. n.d. 9.88 8.83 n.d. 13.19 11.87 1.35 -12.43 -1.58 n.d. n.d. 51.67 n.d. n.d. n.d. n.d. 23.83 -67.87 n.d. n.d. n.d. -4.70 n.d. n.d. n.d. n.d. -16.29 n.d. n.d. 132.85 n.d. -0.80 32.40 13.47 n.d. 9.60 17.08 21.51 n.d.

172.00 179.46 528.55 n.d. n.d. 648.56 215.43 156.57 159.55 1,088.50 n.d. n.d. 427.20 227.83 n.d. 115.53 157.56 125.09 178.40 44.73 n.d. n.d. 705.55 n.d. n.d. n.d. n.d. 1,530.51 959.85 n.d. n.d. n.d. 437.42 n.d. n.d. n.d. n.d. 78.33 n.d. n.d. 134.94 n.d. 546.79 240.54 648.85 n.d. 283.93 253.43 128.85 n.d.

mundoejecutivo.com.mx

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

-4.29 2.26 11.62 n.d. n.d. 19.04 12.81 -7.30 9.11 13.46 n.d. n.d. 26.67 14.62 n.d. 39.55 9.06 14.35 9.06 10.07 n.d. n.d. 32.66 n.d. n.d. n.d. n.d. 21.94 0.95 n.d. n.d. n.d. -8.20 n.d. n.d. n.d. n.d. -41.88 n.d. n.d. 63.26 n.d. -8.93 5.05 15.14 n.d. 11.40 38.76 22.59 n.d.

27.54 3.55 42.03 36.38 19.97 39.07 6.57 89.28 6.79 -0.59 16.51 5.39 -40.67 -77.27 -1.39 48.81 29.55 -137.76 17.05 4.80 8.45 12.40 10.31 9.08 -8.92 22.88 17.24 -

raNkINg

851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900

Nombre

Atacocha Michell Y Cia. S.A. Caputo Par Al Bahia Compañia Manufacturera Minisol / e

Ieqsa Vianorte SA Karsten You Inc Incorp e Part S/A Empresa de los Ferrocarriles del Estado

Pepsi Cola Colombia Ltda / e Multienlace Sas / e Level 3 Colombia S.A. / e Trisul Challenger S A S / e Dhl Global Forwarding Colombia / e Motores Diesel Andi Schneider Electric de Colombia / e Banco Azteca / (1) Compañía Marítima Chilena Consorcio Metalurgico Nacional Ltda / e

Corporación Inmobiliaria Vesta Syngenta S.A. / e John Restrepo A y Cia SA / e Prolagos S/A Distribuidora de Papeles S.A.S / e Compass Group Services Colombia / e

Soletanche Bachy Cimas / e Quimpac Fibra Inn Shell Colombia S.A. / e Almacenes Corona S.A.S. / e Cia Industrial de Productos Agropecuarios / e

Autopista Planalto Sul S/A Metrovias S.A. / e Telefónica Larga Distancia S.A. / e Investco S/A Pepsico Aimentos Z.F. Ltda / e Dell Colombia INC / e Cambuci Statkraft Mgi Minas Gerais Part SA Sociedad Concesionaria Autopista Nueva Vespucio Su / e

Sociedad Concesionaria Autopista Vespucio Sur / e

Fornodeminas Eli Lilly Interamerica INC / e Compañías Cic S.A. Bardella Empresa Eléctrica De Iquique Coltejer

país

sector

Perú Minería Perú Textil Argentina Construcción Brasil Otros Colombia Otros Perú Otros Brasil Transporte Servic Brasil Textil Brasil Construcción Chile Transporte Servic Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Brasil Construcción Colombia Otros Colombia Otros Perú Maquinaria Indust Colombia Otros Perú Finanzas y Seguros Chile Transporte Servic Colombia Otros México Construcción Colombia Otros Colombia Otros Brasil Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Perú Minería México Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Brasil Transporte Servic Argentina Transporte Servic Chile Telecomunicación Brasil Energía Eléctrica Colombia Otros Colombia Otros Brasil Textil Brasil Energía Eléctrica Brasil Otros Chile Transporte Servic Chile Transporte Servic Brasil Alimentos y Beb Colombia Otros Chile Otros Brasil Maquinaria Indust Chile Energía Eléctrica Colombia Textil

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

97.00 96.73 96.72 96.32 96.24 96.18 96.07 95.51 95.36 94.98 94.82 94.57 93.11 92.81 92.71 92.00 91.91 91.39 91.11 90.70 90.58 90.51 89.46 88.33 88.20 88.10 88.05 87.84 87.65 87.18 87.06 87.04 86.97 85.86 85.77 85.69 85.53 85.08 85.06 84.81 84.43 84.42 83.79 83.79 83.43 83.07 82.91 81.23 80.79 80.47

31.48 0.45 16.16 30.96 n.d. 2.60 21.49 41.96 5.68 11.56 n.d. n.d. n.d. -4.52 n.d. n.d. -2.38 n.d. -27.88 -4.51 n.d. 15.21 n.d. n.d. 32.35 n.d. n.d. n.d. 3.20 14.81 n.d. n.d. n.d. 20.01 n.d. n.d. 55.01 n.d. n.d. 15.82 18.83 10.97 n.d. n.d. 44.62 n.d. 3.38 -28.95 -0.51 7.16

130.93 102.76 56.27 197.18 n.d. 54.77 122.55 96.53 222.73 2,264.13 n.d. n.d. n.d. 267.27 n.d. n.d. 168.84 n.d. 193.17 373.03 n.d. 1,500.80 n.d. n.d. 217.40 n.d. n.d. n.d. 224.72 476.78 n.d. n.d. n.d. 359.30 n.d. n.d. 383.51 n.d. n.d. 68.74 465.62 503.73 n.d. n.d. 69.61 n.d. 68.05 277.02 123.64 311.66

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VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

6.31 7.51 1.82 29.05 n.d. 24.26 -11.58 36.16 16.01 6.28 n.d. n.d. n.d. 8.75 n.d. n.d. -1.34 n.d. -29.55 17.47 n.d. 1.58 n.d. n.d. 24.04 n.d. n.d. n.d. 6.18 -10.50 n.d. n.d. n.d. 41.82 n.d. n.d. 15.14 n.d. n.d. 0.31 19.83 13.03 n.d. n.d. 51.21 n.d. 6.37 29.10 11.55 5.27

JUNIO 20 17

0.54 8.79 8.89 20.62 0.72 21.05 -29.63 -10.16 -89.62 0.80 4.75 4.15 5.13 45.08 17.94 6.14 8.11 -15.27 35.88 -10.23 -4.72 -40.94 7.09 3.69 -31.03 5.37 -2.63

raNkINg

Nombre

901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950

Emp de Serv. Sanitarios ge los Lagos Inversora Juramento / e Fhipo / (1) Industria Colombia de Llantas / e Generalshopp Actiunidos / e Eco101 Concess de Rodov S/A Flexo Spring S.A.S / e Aminversiones / e Merc Financ / (1) Adecco Colombia / e

país

Chile Argentina México Colombia Brasil Colombia Brasil Colombia Colombia Brasil Colombia Lenovo (Asia Pacific) Limited Suc. Colombia / e Colombia Colombia Melexa S.A.S / e Colombia Vd El Mundo A Sus Pies Sas / e Perú Agro Ind. Paramonga Perú Banco Cencosud / (1) Argentina Dycasa Perú Eternit / e Perú Creditex Brasil PDG Realt Chile Ferrocarril Del Pacifico Argentina G C del Oeste Chile Nuevosur S.A Colombia Papeles del Cauca Vigilada / e Colombia Agofer Sas / e Colombia Inproquim S.A.S. / e Colombia Colombina del Cauca S.A. / e Chile Inversiones Siemel S.A. Reckitt Benckiser Social S.A. / e Colombia Ruta del Maipo Sociedad Concesionaria S.A. Chile Mercado de Valores / e Argentina Concess Rodovias Tiete SA Brasil Linhas de Xingu Trans de Energia Brasil La Riviera S.A.S. / e Colombia Grupo Radio Centro México Joao Fortes Brasil Envases Del Pacifico Chile Massy Energy Colombia Sas / e Colombia Metalurgica Peruana -Mepsa Perú Makro Computo / e Colombia Sed Interde Colombia Sas / e Colombia Inv.Nac.de Turismo Perú Caracol Primera Cadena Radial Colomibiana / e Colombia Proquinal / e Colombia Viarondon Conc de Rodov S/A Brasil Cyrgo Sas / e Colombia San Jacinto S.A.A. Perú A. Laumayer & Cia Exportadores de Cafe / e Colombia Textiles Lafayette Sas / e Colombia Empr Concess da Rodov Norte Brasil

JUNIO 20 17

sector

INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

Otros Agro & Pesca Otros Otros Otros Otros Transporte Servic Otros Otros Finanzas y Seguros Otros Otros Otros Otros Agro & Pesca Finanzas y Seguros Construcción Minerales no Met Textil Construcción Transporte Servic Transporte Servic Otros Otros Otros Otros Otros Agro & Pesca Otros Transporte Servic Finanzas y Seguros Transporte Servic Energía Eléctrica Otros Telecomunicación Construcción Química Otros Siderur & Metalur Otros Otros Otros Otros Otros Transporte Servic Otros Agro & Pesca Otros Otros Transporte Servic

80.41 80.34 80.12 80.04 79.54 79.47 79.29 79.04 78.75 78.63 78.51 77.89 77.51 77.51 77.28 77.17 76.51 76.51 75.88 75.86 75.77 75.12 74.90 74.85 74.46 74.09 73.85 73.72 73.54 73.51 73.35 72.90 72.84 72.56 72.54 72.46 72.40 71.86 71.67 71.60 71.49 70.91 70.65 70.36 69.92 69.85 69.44 68.65 68.55 68.40

14.85 n.d. 45.03 n.d. 18.17 n.d. 13.81 n.d. n.d. -12.01 n.d. n.d. n.d. n.d. 8.24 26.37 -16.63 n.d. -3.88 -83.76 n.d. 22.97 12.92 n.d. n.d. n.d. n.d. 7.78 n.d. 15.06 n.d. 12.12 -0.63 n.d. -3.87 -49.62 13.34 n.d. 0.25 n.d. n.d. 8.07 n.d. n.d. -1.89 n.d. 32.10 n.d. n.d. 24.18

244.23 n.d. 1,034.69 n.d. 1,012.60 n.d. 153.52 n.d. n.d. 267.98 n.d. n.d. n.d. n.d. 253.78 219.85 92.85 n.d. 145.89 1,427.09 138.08 47.10 345.99 n.d. n.d. n.d. n.d. 355.94 n.d. 1,685.98 n.d. 488.86 687.03 n.d. 255.28 810.51 102.15 n.d. 75.32 n.d. n.d. 288.10 n.d. n.d. 309.42 n.d. 157.78 n.d. n.d. 118.98

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VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

10.96 n.d. 70.43 n.d. 22.20 n.d. 27.21 n.d. n.d. -15.70 n.d. n.d. n.d. n.d. 3.26 26.51 42.62 n.d. -5.98 -49.15 n.d. -2.02 8.85 n.d. n.d. n.d. n.d. 4.86 n.d. 11.27 n.d. 26.26 27.06 n.d. -21.09 3.92 5.24 n.d. 6.07 n.d. n.d. -2.38 n.d. n.d. 19.36 n.d. -0.26 n.d. n.d. 3.28

47.17 56.27 5.45 0.19 4.42 1.41 2.26 -0.05 -1,628.61 -0.49 10.17 14.19 -0.37 63.40 -9.48 24.11 4.88 -134.94 -0.01 3.18 5.08 -20.51 13.86 -3.07

raNkINg

951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000

Nombre

país

Distribuidora Colombina Ltda. / e Sony Colombia / e Clariant (Colombia) S.A. / e Premex S.A. / e Adama Andina B Vsucursal Colombia / e

Pgi Colombia Ltda / e Andes Energía / e Metisa Grupo Sports World Ecofertil S.A. / e Carvajal Educacion S.A.S. / e Nestlé Purina Pet Care de Colombia / e Fab. de Grasas y Produc Quimicos Lta / e

Cass Construtores & Cia Sca / e Financiera Efectiva / (1) Norvial Industrias Inca Sas / e Caja de Compensacion de los Andes

Longvie Havanna Holding / e Emae Nec de Colombia / e Panasonic de Colombia / e Sociedad Eléctrica Santiago Spa Boehringer Ingelheim / e Banco Santander / (1) Representaciones Continental / e Minasmaquinas Concess da Rodovia MG 050 S/A Crown Colombiana S.A. / e Dragados Ibe Sucursal Colombia / e

Garovaglio Ericsson de Colombia / e Sauipe Nova Oleo Cía Inter de Alimentos Sas / e Comercializaciora Inter Jeans / e Hoteles Decameron Colombia / e Minupar Omega Geração S/A Medtronic Latin America INC / e Extras S.A / e Industrias Cannon de Colombia / e Ind Cataguas Petroworks / e Conc Rio Ter Nexans Cololmbia / e Grupo Hotelero Santa Fe Kenworth de La Montaña Sas / e Agroindustrias del Cauca / e

JUNIO 20 17

sector

Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Argentina Energía Eléctrica Brasil Siderur & Metalur México Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Perú Finanzas y Seguros Perú Construcción Colombia Otros Chile Otros Argentina Electroelectronic Argentina Comercio Brasil Energía Eléctrica Colombia Otros Colombia Otros Chile Energía Eléctrica Colombia Otros Perú Finanzas y Seguros Colombia Otros Brasil Comercio Brasil Transporte Servic Colombia Otros Colombia Otros Argentina Química Colombia Otros Brasil Otros Brasil Petróleo y Gas Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Brasil Alimentos y Beb Brasil Otros Colombia Otros Colombia Otros Colombia Otros Brasil Textil Colombia Otros Brasil Transporte Servic Colombia Otros México Otros Colombia Otros Colombia Otros

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INgresos totales 2016

VarIacIóN % crecImIeNto 2016/2017

actIVo total 2016

68.36 68.16 68.03 67.42 67.07 67.03 66.96 66.90 66.15 65.92 65.87 65.86 64.75 64.72 64.72 64.56 64.29 64.02 63.65 63.57 63.39 63.38 63.15 63.03 63.00 62.99 62.98 62.67 62.59 62.39 62.27 62.23 61.76 61.04 60.98 60.83 60.49 60.30 60.23 59.83 59.80 59.77 59.60 59.56 59.55 59.50 59.38 59.22 58.95 58.35

n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 17.68 -4.25 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 3.31 -10.65 n.d. 21.20 -18.33 n.d. 24.74 n.d. n.d. 10.76 n.d. 12.78 n.d. 22.51 4.78 n.d. n.d. -13.08 n.d. 24.21 -59.27 n.d. n.d. n.d. 13.45 63.11 n.d. n.d. n.d. 31.10 n.d. 10.90 n.d. 6.40 n.d. n.d.

n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 97.25 79.63 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 146.58 171.73 n.d. 2,266.09 40.27 n.d. 345.42 n.d. n.d. 343.19 n.d. 1,512.51 n.d. 47.41 264.93 n.d. n.d. 34.08 n.d. 112.21 632.73 n.d. n.d. n.d. 63.87 237.37 n.d. n.d. n.d. 80.81 n.d. 78.74 n.d. 283.19 n.d. n.d.

VarIacIóN % gaNaNcIa crecImIeNto Neta 2016 2016/2017

n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. -8.68 -15.47 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 13.49 39.04 n.d. 2.52 -12.36 n.d. 22.81 n.d. n.d. 4.19 n.d. -4.33 n.d. 21.46 13.26 n.d. n.d. -11.40 n.d. 22.52 3.04 n.d. n.d. n.d. 16.00 20.70 n.d. n.d. n.d. 17.08 n.d. 16.14 n.d. 39.17 n.d. n.d.

4.12 1.44 6.60 14.13 50.60 2.62 16.87 9.67 20.57 3.52 -17.94 -1.09 -8.98 -214.46 -4.09 2.99 0.56 10.98 7.76 -

COLUMNA momento corporativo

ROBERTO AGUILAR *Periodista para temas financieros, económicos y corporativos @robertoah

¿Y si en 2018 gana AMLO?

sta es una pregunta que inevitablemente los inversionistas plantean con más frecuencia e insistencia cuando alguna institución financiera mexicana o extranjera los reúne para promover la colocación internacional de instrumentos como bonos o acciones, para buscar préstamos para sus clientes o tratar de vender a México como un destino de inversión en momentos en que se redefine la relación comercial e incluso política con Estados Unidos, el principal socio comercial. De hecho, representantes de por lo menos tres grandes bancos de inversión me aseguraron que el orden de las preguntas había cambiado y que el futuro del TLCAN, sorpresivamente había pasado a un segundo orden porque la primera interrogante la había acaparado la mayor presencia mediática de Andrés Manuel López Obrador, el único que ya manifestó abiertamente su candidatura para las elecciones presidenciales de 2018. Y quizás suene muy aventurado dibujar desde estos momentos la posibilidad de triunfo, sin embargo un creciente número de expertos ya descontó que el líder del partido Movimiento de Regeneración Nacional (Morena) sería luego de dos intentos, el primer mandatario y hoy más bien quieren anticipar sobre las directrices de su gobierno en todo los sentidos, sus propuestas económicas y en general el plan de un gobierno de alternancia, que no sería el primero en la historia moderna de México. A diferencia de años anteriores pareciera que hoy las voces que advertían que el candidato es un “peligro para México” por la posición radical y cambiante de sus declaraciones y posturas, y que nuevamente trata de esconder con una actitud supuestamente más moderada y conciliadora, son menores cuando se comparan con la aprobación tácita de varios sectores que consideran que es urgente un gobierno de alternancia para sacudir a los gobernantes actuales y al partido en el poder que ha sido salpicado por sendos escándalos de corrupción no sólo a nivel federal sino también estatal, que por mucho son los más graves por los millonarios desfalcos. Y bueno supongamos también que el candidato de Morena gana las elecciones e inevitablemente se convierte en presidente en 2018 y construyamos un escenario durante las elecciones y después de conocer los resultados. En primera instancia el tipo de cambio, que es una de las variables más sensibles y complejas para la economía mexicana, inevitablemente se depreciaría debido a la combina-

JUNIO 20 17

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ción de una falta de experiencia del partido, poca claridad en las propuestas y en general la percepción negativa de los mercados financieros por la incertidumbre de la alternancia que también provocaría la salida de capitales extranjeros lo que aumentaría la demanda por dólares y por lo tanto su precio en pesos. Esta percepción podría enmendarse posteriormente con reuniones y propuestas más moderadas y creíbles para tratar de ganar lo más rápido posible el voto de confianza de empresarios e inversionistas, en una primera instancia, tal y como ha sucedido en otros países que atravesaron por una situación similar. El riesgo país, el mercado bursátil y de deuda también serían presas de la incertidumbre previa al proceso electoral. En el plano macroeconómico hay límites estructurales no sólo para Morena sino para cualquier otro partido, porque ante la caída de los ingresos petroleros, el crecimiento de la deuda pública, la falta de fuentes de recaudación fiscal y la necesidad de mayor gasto para cumplir con las promesas de campaña o estímulos a sectores específicos, la situación es una verdadera encrucijada a la alternancia que podría romper la estabilidad macroeconómica, que nos habían dicho que es una condición necesaria para alentar el crecimiento de la economía, con decisiones rápidas para hacerse de recursos para llevar a cabo su oferta de gobierno. Luego están los compromisos que la alternancia siga acumulando durante su campaña anticipada y la oficial porque prometer no empobrece pero de alguna manera sectores como el magisterio disidente buscarían cobrar el voto y apoyo político no sólo con recursos o prebendas sino también con espacios en el gabinete de alternancia, que en este caso sí sería finalmente legítimo. La lista de pendientes es más amplia y aunque la reflexión no es un rechazo total a la alternancia, la experiencia en México no ha sido la mejor como tampoco la permanencia histórica de un partido que enfrenta el resquebrajamiento interno, sino más bien un punto de vista a lo que como ciudadanos debemos exigir o por lo menos esperar de un nuevo gobierno que deje la envestidura de políticos para realmente pensar en un beneficio común e incluyente sin importar el color del partido y la reacción de los mercados financieros que serán mucho más beneficiados con una economía sólida y con perspectivas y planes de largo plazo y no con el borrón y cuenta nueva que sucede cada seis años en este país.

NEGOCIOS corporativo

Financiamiento para Estados Unidos A pesar de que el arranque de 2017 fue incierto, instituciones como Crédito Real no han visto hasta ahora señales negativas en el mercado de los préstamos financieros. Por el contrario, su operación se extendió a la Unión Americana y Centroamérica Ángel Hernández Murillo

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FOTO: ANTONIO SOTO

odavía el año pasado el financiamiento al sector privado mostró avances a tasas de doble dígito. Sin embargo y de acuerdo a fuentes periodísticas, al inicio de 2017 el buen paso se desaceleró al caer a 7.9%, el más bajo en año y medio. El mismo comportamiento mostró el financiamiento a las empresas, que reportó su crecimiento más bajo en dos años: 8.5% frente al 14.6% que observó en diciembre de 2016. Lo mismo en los hogares, sólo 6.1% de incremento, el menor índice en año y medio. No obstante a mitad de año las cosas parecen mostrar estabilidad y para muestra Crédito Real. A decir de su director general, Ángel Romanos, el mercado norteamericano representa un gran potencial en el cual y a la fecha han experimentado un crecimiento de entre 80 y 90 por ciento. “Nos ha ido muy bien con la adquisición de AFS Acceptance, estamos muy ilusionados con el producto y el programa que llevamos a cabo. Básicamente tenemos presencia en Texas y en Florida, pero desde ahí atendemos a 30 estados de la Unión Americana, ya tenemos una cartera cercana a los 100 millones de dólares entre ambas ciudades”. Romanos platica que el éxito de Crédito Real en tierra hoy gobernada por Donald Trump, se debe a que su producto al igual que en México, está muy enfocado a gente desatendida por la banca tradicional, con todo tipo de oficios más que a emprendedores. Por temas asociados con regulación y con el fin de agilizar su presencia en ese país, la

Ángel Romanos

empresa mexicana decidió abrir una figura que fuera en su totalidad norteamericana, por eso allá se denominan Crédito Real USA. A pesar de que el año pasado, en cuestión de préstamos personales, México registró el índice más alto de cartera vencida, Romanos afirma que la compañía a su cargo no ha tenido “brincos” significativos. “El total de cartera vencida en Crédito Real es de 2.3% de todos los productos; en cartera activa registramos más de 26 mil millones de pesos y sumamos cerca de un millón de clientes entre la operación de Estados Unidos, Centroamérica y México”, asegura.

NEGOCIOS corporativo

Sin trámites •

Crédito Real tiene una planta de

7,000 colaboradores entre directos e indirectos

•

Desde octubre de 2012 es empresa pública

•

Su principal foco es captar a los mexicanos desatendidos por la banca

•

Las facilidades que ofrece para contratar un crédito le han procurado

crecimientos anuales de doble dígito

•

Para cada una de sus ofertas o productos, Crédito Real divide su operación en distintas marcas ya muy posicionadas en los mercados donde participan, entre ellas Crédito Maestro, Kondinero, Contigo; en Estados Unidos Don Carro, en Centroamérica Instacredit y otras

VENTANILLA POR SORTEAR El directivo no descarta sin embargo, que debido al tema de las elecciones para gobernador del Estado de México y sobre todo para la presidencia hacia 2018, de alguna forma, habrá volatilidad en los mercados aunque por ahora, opina, el país ha sabido controlar los vaivenes de la economía y como muestra de ello, es que nuestra moneda ha ido mejorando en los últimos meses con respecto al dólar. “Había cierta incertidumbre al principio, ahora siento que gane quien gane las elecciones, tanto en el Estado de México como las presidenciales, nuestro negocio no se verá afectado por ningún lado. Nos seguimos dedicando a lo mismo, a prestarle a la gente desatendida por los bancos, personas físicas, morales y pequeñas empresas. En ese segmento seguimos y es el mismo con el que estamos en Estados Unidos y en Centro América, así hemos logrado posicionarnos y mantenernos.

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Ángel Romanos asegura que a diferencia de los bancos, Crédito Real es más democrático en el sentido de abrir sus puertas a todo interesado en obtener un préstamo para necesidades que van desde la compra de una lavadora a un auto usado. Ofrecen velocidad de respuesta, incluso para quienes solicitan su primer crédito; flexibilidad al adaptarse a las necesidades del cliente. En síntesis: inmediatez y certeza a quien incluso no tenga historial crediticio. “Nuestra más grata experiencia desde que empezamos hace ya 25 años, es que mientras la gente sepa cuánto va a pagar y por cuánto tiempo, no deja de hacerlo. Por eso el 100% de nuestros productos son a tasa fija y a plazo fijo; si se suben las tasas y nos cuesta más el fondeo, es problema nuestro. Con los bancos al cliente le sube el interés al doble o triple y dejan de cubrirlo. Nuestra cartera vencida se mantiene en los niveles bajos inlcuso en crisis; la gente sabe que si sigue cubriendo sus 500 pesos a la semana o al mes durante 12 meses, terminará sin mayor problema y esa, es su certeza y también la nuestra”.

negocioS corporativo

El mercado está por acelerar Arturo jiménez

La industria de los vehículos de dos ruedas aún es joven; apenas circulan 2.5 millones. La cultura vial es un freno que poco a poco se modifica

Cultura vial y seguridad, freno Para el directivo de la firma de motocicletas originarias de la India, la poca cultura vial y la seguridad ha sido uno de los frenos para el crecimiento de los vehículos automotores de dos ruedas.

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16 motos por cada mil habitantes en México 600 y 700 mil motocicletas colocadas en 2016

FOTO cOrTesía

l mercado de motocicletas en México todavía no detona, prueba de ello es que en la actualidad existen alrededor de 16 unidades por cada mil habitantes, cuando en países de la región como Brasil, Colombia o Perú hay más de 50 motos por cada mil habitantes, según estimaciones de especialistas en el sector. Sin embargo, pese a ello, el volumen de ventas de motocicletas ha seguido una tendencia al alza y ya representa casi la mitad de colocaciones de vehículos automotores al año por lo que continuarán ganando terreno en la preferencia de los conductores mexicanos. De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), en el país circulan más de 2.5 millones de motocicletas y en la Ciudad de México rondan las 210 mil unidades. Según la Secretaría de Economía, el volumen de motos internadas aumentó 49% en 2014; 473% en 2015 y 48% en 2016, cuando llegaron al país 67 mil 661 motos fabricadas en el extranjero. En entrevista, Sergio Mirensky, CEO de la marca Bajaj Motocicletas México –propiedad en México de Grupo Autofin de Juan Antonio Hernández, aquel quien fuera dueño del club de futbol Toros Neza– comenta que por lo anterior existe un potencial enorme de crecimiento de la industria en el país, debido a que es una solución de movilidad única para quienes no pueden acceder a un automóvil particular e, incluso, para quienes tienen coche pero prefieren evitar los problemas del caos vial. En 2016, en México se vendieron entre 600 y 700 mil motocicletas. Comparado con la venta de autos, la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores (AMDA) registró la compra de 1.6 millones de unidades al cierre del año.

Sergio Mirensky “En México, la moto se sigue viendo como un vehículo de peligro porque el conductor es más vulnerable que en el auto, lo que es cierto; sin embargo, hay que encontrar la manera de que convivan autos, motos, transporte público y privado”, externa. Respecto a las perspectivas para 2017 luego de que la industria automotriz pudiera tener un freno en su crecimiento por la caída del peso frente al dólar, el aumento en el precio de combustibles y en general una baja en el consumo interno de bienes duraderos, Sergio Mirensky explica que debido a que son problemas macroeconómicos, que le pegan a la industria automotriz, a las motocicletas, al sector energético y en general a cualquier industria, no se puede pensar que las motos salgan ganando. “Se van a incrementar por derecho propio”, destaca al recalcar que las motos sí son una opción más eficiente que el auto, tanto en precio como en rendimiento.

2 mil mdd, valor del mercado 5% crecerá el mercado en 2017 vs. 2016 65-70% market share ostenta italika 2.5 millones de motos en el país 210 mil en la CDMX 67 mil 661 motos llegaron a México 43% de las ventas de vehículos automotores corresponde a motos 2 mil millones de dólares, valor de mercado en México 800 mil unidades anuales, su potencial

FuEnTE: Con datos del inegi, Secretaría de Economía y AMDA

BANCOS

» INTERACCIONES

Con el reto de diversificar mercados Edna Odette González Vázquez

La banca en México goza de buena salud, hay confianza para prestar de modo sensato, afirma el CEO de Interacciones Carlos Rojo

oy en día los bancos prestan con mayor responsabilidad y se ajustan a atender las necesidades financieras de sus usuarios de manera que no necesitan empujar el crédito, comenta Carlos Rojo Macedo, director general de Grupo Financiero Interacciones. El índice de capitalización del sistema bancario es de 15% en tanto que Interacciones es de 18%, dichas cifras, abunda Rojo, “proporcionan la confianza para prestar y hacerlo de un modo más sensato” con la garantía de que se obtendrán buenos resultados, como el registrado al cierre de 2016 cuando se apuntó un índice de morosidad de 0.5%, el más bajo del sistema financiero “y probablemente del mundo”. De acuerdo con Rojo Macedo, para la banca de desarrollo, la actual coyuntura representa más oportunidad que traba dado que se crean las condiciones necesarias para la gestión de proyectos vinculados con infraestructura y arrendamiento. Por ejemplo, narra el directivo, derivado de la política antimigrante impul-

INTERACCIONES EN CIFRAS Cartera crece 18.24% Infraestructura crece 40% Arrendamiento crece 60% Morosidad 0.5% Rentabilidad 17.5%

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sada por el actual gobierno de Estados Unidos que decantará en el regreso masivo de connacionales a sus lugares de origen, “estamos trabajando en generar infraestructura social, principalmente escuelas y hospitales que permita a los estados de la franja fronteriza absorber dicho retorno”. En lo que va del año, Interacciones ha generado en infraestructura 20 mil millones de pesos en 88 proyectos, resultado del dinamismo y la capacidad que existe en los estados y municipios para invertir en el sector, abunda. Son proyectos sociales disitintos como carreteras, escuelas, hospitales, oficinas de gobierno y plantas de tratamiento de agua que se valoran entre los 100 y los mil 500 millones de pesos. En tanto, para el arrendamiento, que hoy representa 6% del portafolio de crédito de banco Interacciones, se estima que en los siguientes dos años crezca a 10 por ciento. La idea, detalla “es que este producto sea un complemento de importancia para la gama que ofertamos a las entidades federativas”.

UNA OPORTUNIDAD CON ENERGÍA Para el Grupo Financiero Interacciones, la reforma energética conlleva posibilidad de crecimiento en ámbitos tan diversos como infraestructura y desarrollo de pequeñas y medianas empresas relacionadas en su gran mayoría con el sector energético. A decir de Rojo, la reforma pondrá el acelerador al modelo de negocio del grupo, integrado por infraestructura,

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Carlos Rojo sector público y proveedores del mismo. “Es un catalizador muy grande que, sin duda alguna va a transformar al país”. Para la economía del mismo, la inversión en infraestructura es determinante, en la medida que eleva la calidad de vida de quienes hacen uso de la misma y por ser uno de los grandes sectores generadores de empleo. De acuerdo con Carlos Rojo, gracias al impulso de este rubro se beneficia, de manera directa e indirecta a 80 millones de mexicanos, aproximadamente.

RETOS Y PROYECCIONES Rojo Macedo es optimista con respecto a sus proyecciones y considera que “para un banco especializado (como es Interacciones) hay una oportunidad muy grande en el sector público y de penetrar cada vez más en diversos mercados.” Entre sus objetivos, detalla el directivo, el Banco Interacciones busca impulsar la derrama crediticia, procurar los estándares más altos en función de las calidades de riesgo y de sus equipos. Además de la cuidar la inversión que se hace en tecnología, de tal modo que se asegure el ritmo de crecimiento. Entre sus fortalezas, Grupo Interacciones tiene la gran posibilidad de hacer negocio y de convertirse en un jugador de relevancia gracias a su apuesta por la especialización, la innovación y el talento. “Mi gran reto, como cabeza del grupo es mantener un índice de morosidad muy bajo, además de una rentabilidad muy alta”, concluye.

ESPECIAL MAESTRÍAS

Hoy en día cada vez más instituciones educativas otorgan relevancia al desarrollo de las soft skills al momento de configurar sus planes de trabajo Edna Odette González Vázquez

demás de ser un buen líder, el director general de una empresa debe saber tomar decisiones, colaborar en equipo, gestionar bajo presión y contar con un pensamiento estratégico. Estas habilidades hacen la diferencia entre el fracaso y el éxito, trabajar en ellas siempre será una apuesta a ganar. El mercado de las maestrías en México está creciendo de manera exponencial y, aunque las técnicas y online parecen estar ganando terreno, para Claudia Amezcua Peña Alfaro, del Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas (IPADE), aquellas maestrías que valen la inversión son las que pertenecen al segmento preocupado por el desarrollo de las llamadas “soft skills”.

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En comparación con Canadá, donde más de 50% de la población cuenta con una carrera universitaria, posgrados o algún curso de corta duración, en México sólo cerca del 18% de la población de 25 a 64 años tiene este grado de estudio Es cierto el señalamiento popularizado de que mayor preparación no necesariamente implica más o mejor empleo, sin embargo narra Javier Iglesias, director de Opinno en México “hoy las organizaciones están tomando en cuenta candidatos que ofrecen una propuesta de valor y habilidades directivas”.

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Claudia Amezcua/IPADE

ESPECIAL MAESTRÍAS INSTITUCIÓN EDUCATIVA

FOTO: ANTONIO SOTO

➢ Benemérita Universidad Autónoma de Puebla (BUAP)

Javier Iglesias/Opinno

tes de otras i n st it ucione s educativas”. Sin embargo, coinciden los e sp ecia l i st a s, • 4% será egresado de alcanzar el éxito maestría en pocas veces es contraste con el u n a cue st ión 22% que integra de suerte. En el el promedio mundo de los internacional negocios no es común que triunfe el estilo azaroso y desparpajado de Jordan Belfort, protagonista de “Lobo del Wall Street”, del director Martin Scorsese, es necesario contar con un enfoque emprendedor, saber dirigir y tomar decisiones con fundamento. Decidir estudiar una maestría y elegir la que mejor se ajuste a los requerimientos de la empresa de la que se está al mando, es “jugar una carta a ganar” afirma Iglesias. Así que si queremos conquistar el mundo de los negocios y dejarnos seducir por su glamour es importante tomar en cuenta lo que afirma Belfort: “Las personas exitosas están 100% convencidas de que son maestros de su propio destino, no son criaturas de la circunstancia, ellos crean la circunstancia. Si las circunstancias a su alrededor apestan, las cambian.” Eso y no otra cosa es estudiar una maestría.

• 10 de cada 100 jóvenes mexicanos completará un doctorado

México es uno de los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) con los niveles más bajos de jóvenes que estudian un posgrado; aunque tener educación terciaria puede incrementar de manera significativa los ingresos al insertarse en el mercado laboral sólo 4% de los estudiantes mexicanos terminará una maestría y 1% completará un programa de doctorado. De acuerdo con Claudia Amezcua Peña Alfaro, directora de promoción y admisión del Máster de Dirección de Empresas del IPADE, “los egresados de nuestras maestrías incrementan hasta 2.5% su sueldo, cosa que no sucede con estudian-

➢ Nombre de la maestría Maestría en Desarrollo Económico y Cooperación Internacional. ➢ Descripción El propósito de esta maestría es formar capital humano con capacidad para intervenir en la cooperación y procesos de desarrollo económico y social de la región. Al finalizar el estudiante podrá comprender conceptos como bienestar, participación y organización, a fin de poder aplicarlos en su día a día durante su toma de decisiones. ➢ Formato ➢ Inicio: Agosto (cada 2 Tiempo completo años) ➢ Duración 2 años ➢ Idiomas ➢ Experiencia requeridos requerida Español e inglés No especificada ➢ Sedes Benemérita Universidad Autónoma de Puebla (BUAP).

➢ Nombre de la maestría Maestría en Economía. ➢ Descripción Esta maestría busca formar expertos en economía con sólidos conocimientos en la disciplina, que le otorguen solvencia teórica y técnica para analizar los fenómenos y problemas económicos de la sociedad. Los egresados de la misma podrán elaborar propuestas alternativas para resolver situaciones financieras y económicas; así como desempeñarse competitivamente en su ámbito profesional. ➢ Formato ➢ Inicio Tiempo completo Agosto (cada 2 ➢ Duración años). 2 años ➢ Idiomas ➢ Experiencia requeridos requerida Español Inglés No especificada ➢ Sedes Benemérita Universidad Autónoma de Puebla (BUAP).

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ESPECIAL MAESTRÍAS INSTITUCIÓN EDUCATIVA

INSTITUCIÓN EDUCATIVA

➢ Nombre de la maestría Maestría en Administración de Negocios. ➢ Descripción Esta maestría prepara a sus alumnos para liderar, emprender y transformar organizaciones con éxito, además de dotarlos de una visión integral de las áreas funcionales de la empresa. Se aboca a seis áreas de especialidad. ➢ Formato Tiempo completo / parcial ➢ Duración De 1 año y medio a 2 años y medio ➢ Idioma requerido Español e inglés ➢ Inicio Septiembre ➢ Experiencia requerida 3 años de experiencia profesional ➢ Sedes Querétaro, Ciudad de México, Monterrey, Jalisco y Perú.

➢ Nombre de la maestría Maestría en Administración. ➢ Descripción Esta maestría desarrolla la capacidad estratégica de sus estudiantes y les dota de una perspectiva abierta a nuevos modelos de negocio con capacidad para ajustarse a las necesidades del actual entorno empresarial. ➢ Formato Tiempo completo / parcial ➢ Duración 1 año y medio a 2 años y medio ➢ Idiomas requeridos Español e inglés ➢ Inicio: Enero y agosto ➢ Experiencia requerida 3 años de experiencia profesional ➢ Sedes Ibero, Ciudad de México.

➢ Escuela de Graduados en Administración y Dirección de Empresas (EGADE) del Tecnológico de Monterrey

➢ Nombre de la maestría Maestría en Alta Dirección de Empresas. ➢ Descripción El objetivo principal de este programa es formar líderes con capacidades en dirección de empresas que, a través de una sólida educación integral basada en la negociación estratégica y el desarrollo humanístico pueda potenciar sus aptitudes. ➢ Formato Tiempo completo / parcial Presencial En línea ➢ Duración Presencial, 4 años En línea, 2 años y 6 meses ➢ Idiomas requeridos Español e inglés ➢ Inicio Enero, abril, julio y octubre.

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➢ Nombre de la maestría Maestría en Finanzas. ➢ Descripción El programa promueve una visión financiera innovadora con base en el uso de tecnología que habilita un análisis financiero integral y que a su vez, fundamenta la toma de decisiones estratégicas y de negocios. Esta es complementada por un sentido del liderazgo con el objetivo de generar confianza en las instituciones financieras. ➢ Formato Tiempo completo / parcial ➢ Duración 1 año y medio a 2 años y medio ➢ Idiomas requeridos Español e inglés ➢ Inicio Enero, abril y septiembre ➢ Experiencia requerida 2 años de experiencia profesional ➢ Sedes Santa Fe, Ciudad de México; Monterrey, Nuevo León.

➢ Universidad Iberoamericana (Ibero)

INSTITUCIÓN EDUCATIVA ➢ Universidad Anáhuac

Centro de Alta Dirección en Economía y Negocios (CADEN)

➢ Experiencia requerida Al menos 8 años de ejercicio profesional ➢ Sedes Universidad Iberoamericana, campus norte y sur.

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➢ Nombre de la maestría Maestría en Economía y Negocios ➢ Descripción Este programa busca desarrollar una visión analítica para el

➢ Nombre de la maestría Maestría en Finanzas. ➢ Descripción Este es un posgrado de negocios que se desarrolla en virtud del crecimiento de la influencia del sector financiero. Requiere profesionales capaces de aportar investigación que ayude a mejorar el funcionamiento no sólo de las empresas, sino de la sociedad mediante la toma de decisiones socioeconómicas y financieras. ➢ Formato Presencial en México Presencial intensiva Presencial en Madrid En línea. ➢ Duración 2 años ➢ Idiomas requeridos Español e inglés ➢ Inicio: Enero y agosto ➢ Experiencia requerida No especificada ➢ Sedes Ibero, Ciudad de México. entendimiento de los negocios y mercados a fin de generar oportunidades y estrategias competitivas que les permita resolver problemas con responsabilidad social y ética. Está orientada a profesionistas diversos con posiciones gerenciales medio-altas y altas. ➢ Formato Tiempo completo / parcial ➢ Duración 1 año, 6 meses ➢ Idiomas requeridos Español e inglés ➢ Inicio Enero, julio y octubre ➢ Experiencia requerida Al menos 5 años de ejercicio profesional ➢ Sedes Ibero, campus norte y campus sur.

ESPECIAL MAESTRÍAS INSTITUCIÓN EDUCATIVA

➢ Universidad de las Américas Puebla (UDLAP)

INSTITUCIÓN EDUCATIVA

➢ Nombre de la maestría Maestría en Administración de Empresas. ➢ Descripción Está diseñada para preparar líderes profesionales encaminados a la dirección de negocios y gestión de proyectos operativos. Busca formar especialistas en administración, líderes, capaces de resolver problemas, tomar decisiones e innovar en el actual ambiente competitivo. ➢ Formato Tiempo completo / parcial ➢ Duración 1 año y medio 2 años, 4 meses ➢ Idiomas requeridos Español e inglés ➢ Inicio No especificado ➢ Experiencia requerida Al menos 3 años de ejercicio profesional ➢ Sedes UDLAP.

➢ Nombre de la maestría Maestría en Administración de Negocios (MBA). ➢ Descripción Gracias a este MBA, el estudiante podrá adquirir conocimientos y competencias gerenciales para dirigir estratégicamente las organizaciones y generar valor en la empresa, en un entorno de negocios multidisciplinario. Los egresados del mismo podrán desarrollar una visión integral y global de la empresa y su entorno. ➢ Formato Tiempo completo / parcial Presencial En Línea ➢ Duración 2 años ➢ Idiomas requeridos Español Inglés (Comprensión de textos) ➢ Inicio Mayo y septiembre de 2017 ➢ Experiencia requerida 2 años de labor profesional ➢ Sedes UVM en los diferentes campus.

➢ Nombre de la maestría Máster en Dirección de Empresas (MEDE). ➢ Descripción Ofrece formación académica a jóvenes con alto potencial interesados en lograr posiciones de liderazgo a corto plazo. Los participantes vivirán un proceso de transformación en el que desarrollarán experiencia en toma de decisiones y pensamiento estratégico, misma que le posibilitará acelerar su crecimiento con bases sólidas. ➢ Formato Tiempo completo Presencial ➢ Duración 1 año, 10 meses ➢ Idiomas requeridos Español Inglés

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➢ Nombre de la maestría Maestría en Negocios Internacionales. ➢ Descripción Se distingue por brindar a sus egresados las herramientas necesarias para la toma de decisiones en un entorno global, con base en una clara comprensión de las necesidades de los mercados internacionales. ➢ Formato Tiempo completo ➢ Duración 1 año y 6 meses ➢ Idiomas requeridos Español e inglés ➢ Inicio Enero ➢ Experiencia requerida No especificada ➢ Sedes UDLAP.

➢ Universidad del Valle de México (UVM)

INSTITUCIÓN EDUCATIVA

➢ Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas (IPADE) de la Universidad Panamericana

➢ Inicio Todo el año ➢ Experiencia requerida Experiencia laboral, 7 años ➢ Sedes IPADE.

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➢ Nombre de la maestría Máster en Dirección de Empresas para Ejecutivos con Experiencia (MEDEX) ➢ Descripción Es un catalizador de la carrera

➢ Nombre de la maestría Maestría en Administración y Dirección de Empresas. ➢ Descripción Este programa apunta a la formación de directores con habilidades para el análisis y solución de situaciones complejas; así como al desarrollo de un pensamiento estratégico y analítico. Se presenta en alianza con el Institute for Executive Development de la Universidad Europea de Madrid. ➢ Formato Tiempo completo / parcial Presencial En Línea ➢ Duración 1 año, 8 meses ➢ Idiomas requeridos Español Inglés (Comprensión de textos) ➢ Inicio Mayo y septiembre de 2017 ➢ Experiencia requerida 2 años de labor profesional ➢ Sedes UVM en Ciudad de México. directiva que reafirma la confianza en las habilidades para la toma de decisiones y perfecciona las competencias que se requieren para asumir responsabilidades de mayor rango. Desarrolla habilidades estratégicas, organizacionales y de efectividad personal que junto con el Método del Caso, fortalecen la formación de los directores. ➢ Formato Tiempo completo / Presencial ➢ Duración 2 años ➢ Idiomas requeridos Inglés ➢ Inicio Todo el año ➢ Experiencia requerida Experiencia laboral, 7 años Experiencia directiva, 3 años ➢ Sedes IPADE.

consultoría inmobiliaria

Ante todo, certificación *Ángel Valdez

uando decidimos vender o rentar nuestro inmueble lo recomendable es acudir con un profesional inmobiliario. Pero, ¿en quién confiar? En la Ciudad de México y área conurbada existen un gran número de personas dedicadas a la comercialización inmobiliaria, pero muchos de ellos no tienen los conocimientos básicos para garantizarnos una operación inmobiliaria segura, poniendo en riesgo nuestro patrimonio. Cada día es más común ver gente que se suma a esta actividad económica porque no se requiere una gran inversión para iniciar con este modelo de negocio. Aparentemente todo se basa en mostrar las ventajas de una propiedad, pero en realidad se necesita de una serie de conocimientos amplios en el sector para dar satisfacción plena al cliente. Pocos saben que existe un mandato que regula este sector. En 2012, el entonces jefe de Gobierno de la Ciudad de México, Marcelo Ebrad, promulgó la Ley de Prestación de Servicios Inmobiliarios del Distrito Federal, donde se prevé que quienes se dedican a esta actividad económica deben de obtener una certificación por parte del Gobierno Capitalino, desgraciadamente aún no se ha publicado el Reglamento que establezca las bases para dicha certificación. No obstante lo anterior, las Asociaciones del sector promueven entre sus afiliados certificaciones como el de Profesional Inmobiliario Certificado (PIC) y el de la Norma de Competencia Laboral de Asesoría en Comercialización de Bienes Inmuebles otorgada por el Consejo Nacional de Normalización y Certificación de Competencias Laborales (CONOCER). Asimismo se puede obtener la especialidad como Técnico Superior Universitario en Comercialización Inmobiliaria. Así, al momento de elegir un despacho o asesor inmobiliario debemos de tomar en cuenta lo siguiente: Que el inmobiliario cuente con alguna de las certificaciones que se otorgan para la comercialización inmobiliaria

Ángel Valdez

Es común que en el afán de rentar o vender una propiedad, se busque al asesor que ofrezca el mejor precio o convenza sólo con su discurso. Esa no debería ser la regla si se quiere tener la mejor operación

*Presidente de la Asociación de Profesionales en Comercialización Inmobiliaria. angel@ valdesbienesraices.com.mx

Buscar profesionales registrados en alguna Asociación. En la Ciudad de México existen cuatro: la de Profesionales en Comercialización Inmobiliaria, A.C. (APCI), la cual requiere que los interesados en ingresar, además de tener los conocimientos necesarios para ser un Profesional Inmobiliario, cuenten con una experiencia mínima de dos años en el sector y sean recomendados por dos miembros que validen sus capacidades. También está la Asociación Mexicana de Profesionales Inmobiliarios, A.C. (AMPI), el Grupo Inmobiliario Zona Poniente (GIZP) y la Unión de Profesionales Inmobiliarios de México, A.C. (UPIM). Estas Asociaciones fomentan la capacitación continua entre sus miembros por lo que podemos tener certeza de que sus miembros están al día con los temas inmobiliarios. Es importante que nuestro asesor pertenezca a alguna asociación ya que en caso de presentarse alguna controversia con el prestador del servicio, podemos acudir a las Asociaciones. Ahí nos pueden asesorar para resolver el problema pues cuentan con Consejos de Honor y Justicia donde se sanciona a los inmobiliarios para el caso de que éstos sean responsables de un hecho que perjudique a los propietarios de los inmuebles. Por último, los miembros de las Asociaciones participan en bolsas inmobiliarias donde se comparten las propiedades por lo que tienen un mayor alcance y difusión. No es aconsejable que varios asesores promuevan el inmueble. Este es un error muy común, y cuando sucede, se genera una competencia desleal entre ellos ya que un corredor poco ético puede promover la propiedad en valores fuera de lo establecido para ganar la transacción. También se corre el riesgo de que no se promueva con todos los elementos de venta ya que la promoción representa un gasto para ellos y un riesgo de no ver cerrado el contrato. Por eso es importante la elección de un corredor calificado para tener la confianza de que podrá llevar la operación a buen término.

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relaciones públicas COLUMNA CARLOS BONILLA Socio y Vicepresidente Ejecutivo de AB Estudio de Comunicación, firma de Consultoría en Relaciones Públicas, Académico de Número de la Academia Mexicana de la Comunicación y Maestro Emérito por el CADEC

Los smartphones y su uso en la

comunicación corporativa

e dice que dentro de cinco años, levantar el auricular telefónico será una actividad que ya no formará parte de la vida cotidiana. La voz ahora tiene varios caminos para transitar. El teléfono fijo está siendo remplazado por el uso de software de telefonía IP, el celular, la smart TV y lo que venga. El mes pasado se cumplieron 43 años de la realización de la primera llamada a través de un teléfono celular. El 3 de abril de 1973, Martin Cooper, a quien se le atribuye la invención del primer celular, llamó a su rival de negocios en Manhattan, Nueva York. El dispositivo permitía un uso de 30 minutos de llamada por cada 10 horas de carga y no fue lanzado al mercado hasta 10 años después. Hoy, los smartphones permiten un uso ininterrumpido por 24 horas o en algunos dispositivos más que eso, con una carga completa de batería de alrededor de dos horas. El avance tecnológico ha permitido pasar de la generación de llamadas a través del celular a la transmisión de información, datos y conectividad en y entre dispositivos. Ello al transitar de la primera generación celular hasta la cuarta y una incipiente quinta, que conceptualmente define una provisión constante y muy veloz de la conectividad en los smartphones.

ADIÓS AL TELÉFONO CONVENCIONAL El uso de celulares en México alcanza una penetración de 88.6% entre la población, equivalente a una base de 107.8 millones de celulares en nuestro país al finalizar 2015.

Entre estos dispositivos suman un coeficiente de 71.7% el número de smartphones (77.3 millones), derivado su acelerado e incesante crecimiento en adopción, consecuencia de su reducción de precio y ofrecimiento de mayores capacidades tecnológicas atractivas para los usuarios. Al segmentar la base total de celulares, encontramos que la gran mayoría (92%) sólo es compatible con redes tecnológicas de segunda y tercera generación (2G y 3G), es decir, que no hacen uso o que carecen de la cobertura y capacidad para recibir servicios de última generación (4G). El teléfono fijo -el aparato- tiene los días contados, pero las redes telefónicas, por el contrario, están lejos de ser obsoletas: se convirtieron en la columna vertebral de una nueva generación de servicios que fluyen por una misma “avenida” hacia los usuarios: la convergencia. A través de las líneas telefónicas se transportan servicios de conexión a Internet de banda ancha (ADSL), telefonía y televisión IP y entretenimiento (juegos, música, películas). Esto ha generado la proliferación de paquetes o combos de servicios. Hay más de 7,000 millones de móviles en el mundo y la industria de la comunicación y las relaciones públicas aprovecha ya sus beneficios. Desde hacer convocatorias a través de mensajes de texto, hasta transmitir las conferencias de prensa en tiempo real, los teléfonos móviles pueden convertirse en el más completo y eficaz asistente de trabajo.

LA ERA DE LA PRODUCTIVIDAD Si sumamos a las tabletas electrónicas, que de acuerdo con la consultora IDC este año se han vendido 142.4% más que en el anterior, la cantidad de dispositivos móviles en el mundo rebasa los 7,100 millones. Esto significa que muy pronto habrá un dispositivo móvil por cada ser humano. Por ello es imperativo que incorporemos a nuestro trabajo las más recientes tecnologías. Aquí algunas actividades que pueden realizarse a través de dispositivos de comunicación móvil como teléfonos celulares y tabletas electrónicas gracias a Internet: • Convocatorias e invitaciones a eventos a través de mensajes de texto. • Envío de materiales de prensa por bluetooth. • Enlace de entrevistas en video (o video chats). • Transmisión de conferencias en tiempo real via web. Las herramientas de comunicación han evolucionado, ahora deben impactar nuestro trabajo. El desafío de la Red de Redes es que su uso generalizado y el desarrollo de las tecnologías de información sirvan para mejorar la vida de todos los seres humanos. Ante las nuevas reglas, los retos para los relacionistas son el aprovechar estos recursos tecnológicos y transformar la información en conocimiento para responder a necesidades y expectativas de las audiencias de la empresa o institución, y también de recreación.

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EMPRESAS Y EMPRESARIOS

Se ponen futboleros Delta y Aeroméxico se convierten en patrocinadoras de la Selección Nacional de cara a encuentros internacionales y eliminatoria mundialista Arturo Jiménez FOTO: ANTONIO SOTO

uego de la adquisición de una parte del capital social de Grupo Aeroméxico por parte de Delta Air Lines en marzo pasado, las aerolíneas cerraron de manera conjunta un acuerdo con Soccer United Marketing, la firma que cuenta con los derechos exclusivos de mercadeo y convenios de la Federación Mexicana de Futbol (Femexfut) y la Selección Nacional de México para así convertirse en las aerolíneas oficiales del representativo nacional. Esta asociación promete ofrecer experiencias de primera clase a los aficionados, participación exclusiva en comunidades y contenido en línea único. “Este patrocinio es histórico tanto para Delta como para Aeroméxico, así como para la Selección Nacional de México. Estamos encantados de trabajar con un equipo que gusta a nuestros empleados y clientes de ambos lados de la frontera”, dijo Steve Sear, presidente internacional de Delta y vicepresidente ejecutivo de Ventas Globales. “Para Aeroméxico, como aerolínea bandera del país, es un placer ser parte de este acuerdo deportivo. Este patrocinio refleja la importancia de la Selección Nacional de México y

Steve Sear, Decio de María y Anko van der Werff nuestra asociación con Delta”, dijo Anko van der Werff, director ejecutivo de Ingresos de Aeroméxico. Delta es patrocinador oficial de los principales equipos deportivos estadounidenses, incluyendo los Yankees de Nueva York, los Kings de Los Ángeles y los Vikings de Minnesota. Delta es también la aerolínea del Chelsea Football Club en Inglaterra. “Que la Federación Mexicana de Futbol firme esta alianza con Delta y Aeroméxico forma parte de la visión que tenemos de ir al frente, de establecer puentes en la construcción de metas a futuro. Como lo he reiterado en distintas ocasiones, el futbol es emoción, el futbol es pasión, el futbol es unión, por ello estamos complacidos en realizar esta unión que traspasa fronteras”, dijo Decio de María, presidente de la Femexfut.

Geovanni León Grupo Multisistemas de Seguridad Industrial (GMSI), que preside Alejandro Desfassiaux, se convirtió en la primera empresa a nivel nacional en recibir la nueva Cédula de Identificación Personal (CIP), emitida por la Dirección General de Seguridad Privada del Consejo Nacional de Seguridad (CNS) de la Secretaría de Gobernación. Este documento permitirá a particulares y autoridades verificar en el sistema del CNS, a través del nuevo Registro Nacional de Empresas de Seguridad, si el personal operativo de las distintas organizaciones que dan

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estos servicios en el país está debidamente registrado ante las autoridades federales. La base contiene los datos generales de cada elemento que porta armas de fuego, a fin de garantizar transparencia y calidad en los servicios de seguridad privada. “Este avance tecnológico y regulatorio garantiza la transparencia, capacitación y calidad de los servicios de seguridad privada que le ofrecemos a las empresas de diferentes sectores”, afirmó Alejandro Desfassiaux. Por su parte, el director general de Seguridad Privada del Consejo Nacional de Seguridad, Juan Anto-

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Pionero en Registro Nacional de Empresas de Seguridad

Juan Antonio Arámbula y Alejandro Desfassiaux nio Arámbula Martínez, entregó de manera simbólica la primera Cédula de Identificación y expresó que Grupo Multisistemas es pionero en materia de regulación e innovación de la seguridad en el país.

CONSULTORÍA liderazgo

¿Por qué hay personalidades

que inspiran y otras no? Un verdadero líder toca el corazón de sus colaboradores y sabe de la importancia de comunicar el "para qué" en su empresa *Helios Herrera

idel Castro y Raúl Castro, el Papa Francisco I y Benedicto XVI, todos líderes que comulgan en ideas o religión, pero, ¿por qué unos inspiran y otros no? Pensemos en Hitler, ¿qué tenía que llevó a miles de personas a cometer atroces acciones contra la humanidad? Existe un común denominador de los grandes líderes (sean personas u organizaciones), de aquellos que logran que miles o millones de personas se vinculen y se “pongan la camiseta” de sus marcas, productos, ideas y/o atributos. Este común denominador se detona cuando se manda un mensaje en el que es importante establecer el “qué”, el “cómo”. Sin embargo, lo que realmente va a inspirar, involucra al funcionamiento de nuestro cerebro y es el “PARA QUÉ”. Por ejemplo, una empresa, normalmente se comunica “de afuera hacia adentro”. Primero dicen al mercado “qué hacen”, luego “cómo lo hacen”: “Vendemos telefonía celular” (“qué”). “Con mejor cobertura” (“cómo”). Pero muy pocas aterrizan el “PARA QUÉ”: “para acercarte a quien quieres, siempre”. Y no sólo se trata de comunicar el “PARA QUÉ”, hay que ponerlo por delante, tomarlo como estandarte. Sam Walton nunca empezó una reunión con su equipo diciendo: “Somos la empresa de venta al menudeo más grande y rentable del mundo (“qué”) porque “damos el precio más bajo” (“cómo”). Lo que él les decía era: “Debe-

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mos poner al alcance de las familias americanas mejores productos, permitiendo elevar el estilo y calidad de vida del hombre promedio” (PARA QUÉ). Cuando uno comparte el ideal, la visión y el “fin-final”, permite a las personas identificar el sistema de creencias y logra que quienes coinciden con él, se vinculen “de adentro hacia afuera” con la causa. Si analizamos cualquier estructura social masiva con miles o millones de seguidores, encontraremos este patrón. Las personas se vinculan con el “PARA QUÉ” aunque el “cómo” y el “qué”, no les sean del todo agradables. Revisando algunos datos, de acuerdo una encuesta sobre Liderazgo elaborada por Mercer (2014): 74% de las

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empresas en Latinoamérica valoran las estrategias de desarrollo de liderazgo, pero sólo 44% logra implementarlas. Una encuesta realizada por trabajando. com revela que 85% de los colaboradores sienten que su trabajo es fundamental para la empresa, mientras que 15% no lo ve importante. Por otro lado, 58% de los encuestados aseguró que la empresa en donde trabajan se preocupa por comunicar los objetivos y metas, en tanto que 42% reveló que no lo hace. No hay líder que genere seguidores con datos y cifras, tampoco hay producto que se venda previa lectura del manual de funcionamiento. Las relaciones entre personas, marcas y productos se generan a través de los vínculos emocionales. Ese “no sé qué, que qué sé yo”, se obtiene al vincular tu discurso y accionar a la emocionalidad de tus seguidores, al sentido sublime por encima del cognitivo. Así pues, antes de intentar ser seguido porque tu producto o empresa “es el mejor en el mercado”, identifica el “fin último”: ¿Por qué es que el mundo puede ser un mejor lugar si me vinculo a tu causa, a tu esfuerzo? Si mi corazón (mi cerebro límbico) confía y cree en ello, tendrás un soldado dispuesto a hacer lo que se tenga que hacer.

*Consultor Empresarial y Conferenciante, con tres décadas de trayectoria profesional. Mail: helios@hhconsultores.com Twitter: @Helios_Herrera Web: www.HeliosHerreraConsultores.com Facebook: Helios Herrera

CONSULTORÍA ventas

B2B marketing:

el detonador de tus ventas *Nico Schinagl

Lo que verdaderamente importa para este tipo de estrategias es generar prospectos a un bajo costo y llevarlos por un proceso fluido para fomentar el mayor cierre posible de lo sembrado

l B2B, o business-to-business marketing se trata de dar al prospecto una real oportunidad de conocerte, de interactuar contigo, de entrar a un proceso de evaluación y de convertirse en tu cliente. Esto a veces es difícil de asimilar para mercadólogos que todavía piensan en lograr un cierto alcance,

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recordación de sus campañas publicitarias o lanzamientos, especialmente para aquellos que trabajan en empresas de productos de consumo. Ahí, el error más común es confundir al cliente al que se le vende con el consumidor que usa o consume el producto o servicio. Para evitar este tipo de confusiones mejor veamos los puntos clave para dejar tu mercadotecnia B2B enfocada a lo que importa.

MÁS Y MEJORES PROSPECTOS OBJETIVO: darle a la fuerza de ventas presas interesantes que perseguir, candidatos óptimos para cerrar, clientes potenciales pre validados y pre seleccionados para aprovechar al máximo el tiempo limitado de ventas cara a cara.

Aquí la mercadotecnia B2B tiene que entender que un contacto sólo por el hecho de llamar a una lada 800, llenar un formato dentro de una página web o dar un like, no es considerado un verdadero prospecto. El proceso de pre validación tiene que ser más estricto que eso. Es mejor tener una menor efectividad en la campaña que llenar a la fuerza de ventas de basura. Una vez que eso suceda, o por lo menos la percepción de la fuerza de ventas que mercadotecnia sólo está desperdiciando su tiempo, es muy difícil generar las sinergias entre merca y ventas requerida para una estrategia B2B exitosa. Lo bueno es que la solución está dentro de casa, ya sea consultando a la fuerza de ventas para entender que están y que no están buscando en un prospecto, o analizando a la cartera existente de clientes para identificar algunos patrones dentro de la misma. Al final se debería de contar con ciertos filtros o con ciertos criterios, por los cuales cualquier contacto debe de pasar antes de ser considerado un prospecto válido y validado para canalizar a la fuerza de ventas.

Supongamos que se trata de conseguir a salones de bellezas como clientes. Bueno, aquí algunos criterios podrían ser el precio promedio por corte que están cobrando, el número de estaciones que tiene, el porcentaje de los clientes que sean hombre o mujeres, o que sean de cierta edad, o que actualmente estén comprando productos de x competidor. Tal y como este ejemplo, las mejores prácticas recomiendan identificar por lo menos cinco criterios de validación. Nunca olvides que el afán y la misión de la mercadotecnia B2B es alimentar al equipo comercial de más y mejores prospectos. No de basura.

BAJO COSTO DE ADQUISICIÓN OBJETIVO: que sea negocio, que valga la pena, para que los clientes no hayan costado más de lo que van a representar en utilidades para la empresa. La secuencia es muy sencilla. Se invierte X cantidad en la compra de una base de datos, en organizar un evento, en una campaña para el registro de interesados en línea o llamadas a una lada 800, o en la participación de una expo o un congreso. De la base de datos, de la respuesta a la campaña, o de la afluencia al evento se logra captar a ciertos interesados, pero que en realidad solo son unos sospechosos. De ahí hay que depurar para llegar a identificar a los prospectos que valen la pena y a los cuales se les va a invertir tiempo activo de ventas. Después de un ciclo de cierre, que en el ambiente B2B es de 90 días en promedio, se logra el cierre de un porcentaje de esos prospectos (nuevamente en el ambiente B2B alrededor del 30%).

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CONSULTORÍA ventas El costo de adquisición es la simple división de la inversión total entre el número de clientes generados. Entre más alto el costo de adquisición, más costoso resultó el gane de cada cliente nuevo, entre más bajo, mejor utilizado el recurso. Sin entrar a territorios de retornos de inversión, si se logra la compra de una base de datos buena o la participación en un evento que está en línea con lo que la empresa busca, deberían de resultar un mayor número de prospectos, y de ellos, un sano número de clientes con un porcentaje de cierre dentro de los rangos habituales. Con eso la inversión total de la compra o del evento estaría siendo dividida por un mayor número de clientes obtenidos, por ende, representando un menor costo de adquisición. Mientras que en el B2C se está contento con la medición de un costo por impacto (la división de la inversión entre la afluencia total) dentro de la venta compleja hay que medir hasta el final, hasta lograr volver a un sospechoso a prospecto y a ese prospecto a cliente. Lo ideal es comenzar a identificar esta métrica de los esfuerzos actuales para generar un histórico de la empresa. Con eso, para el siguiente ciclo ya se pueden tomar decisiones de a cuáles eventos ya no se les va a invertir o a cuáles se les va a asignar una inversión más fuerte. El objetivo final es lograr año con año que esta métrica vaya a la baja.

PROCESO FLUIDO OBJETIVO: que el embudo de ventas no sólo sea territorio de ventas sino un ambiente compartido con mercadotecnia, para que el dueño de esta herramienta y los módulos de automatización de la fuerza de ventas (SFA) del CRM no sea responsabilidad del personal de sistemas sino del director de mercadotecnia.

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Como la mercadotecnia B2B ya está encargada de alimentar a la fuerza de ventas de más y mejores proyectos es lógico que también debería de estar a cargo de todo el trayecto que el prospecto debe de caminar hasta convertirse en cliente. Que este sea un camino bonito, agradable, sin tráfico o topes y que promete que sólo es el inicio de un espectacular viaje, esa misma es la responsabilidad del B2B Marketing. Entonces, desde las etapas por las cuales pasa el prospecto, ya sea un análisis de riesgo, una aprobación interna o la formulación de la cotización, hasta el involucramiento de todos los otros departamentos de la empresa que entran en contacto con él, B2B marketing tiene que asegurar el flujo continuo y que los departamentos no comerciales entiendan que su función es mover la oportunidad de negocio por el embudo de ventas en vez de ser un impedimento o cuello de botella. Al final, la mercadotecnia B2B está ahí para impactar la cifra de ventas, y no el top of mind de los consumidores. En el ambiente de negocio a negocio, que como he mencionado también incluye a todas las empresas de productos de consumo y con eso a más del 75% de las empresas Fortune 100, se trata de métricas duras, tangibles y medibles, y no de tan sólo buenas intenciones. Por ello, en el B2B se dice que la mercadotecnia no debería de verse al final del proceso de desarrollo de producto, sino al principio del proceso de la venta, con la fuerza de ventas peleándose por los prospectos que aporta, monitorea y ayuda a cerrar. *El autor es Doctor en Administración Aplicada y Fundador del Sales Specialist Club, una agrupación latinoamericana de más de catorce mil expertos de ventas y mercadotecnia. nico@sforce.com.mx

TECNOLOGÍA

La importancia de mirar hacia el futuro Gerardo Esquivel Alatorre

México es uno de los mercados más importantes para Acer; la marca avanza en el segmento de videojuegos y realidad virtual

Gregg Prendergast, presidente de Acer Pan America

“México adopta muy bien la tecnología” 96

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Durante el evento next@acer, celebrado en Nueva York, la compañía presentó su portafolio completo de productos 2017. “Acer definitivamente está participando en la creación de los gustos de juegos y realidad virtual que serán el nuevo mercado de consumo en los próximos tres años con marcas como Predator en alianza con Windows Mix Reality”, mencionó Ángel Morales, director general de Acer México. El directivo explicó que, además de colaborar con la puesta de masificación de tecnología, “queremos hacerla sen-

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ew York, NY.- En el mundo de la tecnología, los periodos de cambio son cada vez son más cortos. Las empresas saben que deben mostrarse reactivas a las necesidades que buscan los nuevos clientes, sobre todo con los cambios generacionales. Para Gregg Prendergast, presidente de Acer Pan America, es complejo dar un pronóstico hacia dónde se encuentra el futuro de la tecnología, pero lo que sí tienen claro, es que en este momento es crucial enfocar baterías y talento hacia uno de los mercados que más crecen y demandan innovación: videojuegos y realidad virtual.

cilla y accesible en precio para llegar a la mayor cantidad de consumidores posibles”, indicó Morales. La marca va en alianza con socios de negocio como IMAX, StarVR, Intel y una nueva generación de ventiladores Aeroblade 3D. “Nuestra misión es conectar a la gente y ser líderes en el mercado de juegos y entretenimiento, además de romper barreras para experimentar un mundo como nunca antes”. El crecimiento de Acer a nivel mundial fue de 64% de 2016 a 2017, año a la fecha, sin embargo, el crecimiento

“Actualmente veo un fuerte cambio generacional con las necesidades de la gente joven como los millennials y los universitarios, por ello, nuestra estrategia de negocio se encuentra en fortalecer e innovar la línea de productos Predator enfocada al gaming. Hace cuarenta años Acer se estableció con la misión de romper las barreras entre la gente y la tecnología, y hoy queremos continuar por ese camino para que nuestros usuarios experimenten tecnologías como nunca antes”, dice Gregg. Recientemente Acer y Microsoft conjuntaron una alianza para crear Windows Mixed Reality, una plata-

experimentado en México fue superior al 100 por ciento. En tanto, Aimée Salazar, directora de marketing de Acer México, comentó que el mercado mexicano ha demostrado ser uno de los que mejor se han adaptado a este tipo de tecnologías. “Parte del compromiso de la compañía con el sector gamer, y todo el público se ve reflejado en patrocinios de torneos de juegos de League of Legends, en alianza con la Liga Mexicana de Videojuegos. Tenemos a Lyon, el mejor equipo en Latinoamérica basado en México”, concluyó Salazar.

GREGG EN CORTO Hobbie: tocar guitarra Género musical: rock and roll • Una película: Corazón Valiente • Un destino en el mundo: Filadelfia • Deporte favorito: golf • Un consejo: Escoge una profesión que te gusta, así de simple • •

Ángel Morales, director general de Acer México

forma que mezcla mundos físicos y digitales para producir nuevos y fascinantes entornos. Además, Acer ha desarrollado tecnologías térmicas, como el nuevo ventilador de metal AeroBlade 3D para el portátil de juegos Predator Triton 700. También un sistema de refrigeración líquida patentado LiquidLoop, que ha permitido al desmontable Switch 5 y a la PC “todo en uno” Aspire U27, operar con eficiencia, silenciosamente y mantener un perfil delgado. “Cada determinado tiempo surge una tendencia diferente, hace 10 años estábamos en la época de las Notebooks, ahora la realidad virtual cada vez empezará a cobrar más fuerza”, indica Prendergast. Otro nicho de mercado muy importante para la marca son las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes), “estamos acercándonos a las compañías con esquemas y planes que se adapten a sus necesidades”, añadió. El directivo se encuentra optimista en que este será un buen año para la marca, donde lidera en países como Brasil, “me preocupa el tipo de cambio porque sí es factor para que un producto baje o suba de precio o tener una mejor rotación de éstos; mientras tanto, seguiremos enfocados en ofrecer a nuestros clientes los mejores equipos del mercado”, concluyó Prendergast.

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ESTILO DE VIDA

Black Cházaro

El puro mexicano se reinventa En la Real Fábrica de Tabaco de Querétaro, se elaboran piezas totalmente hechas a mano con la consigna de preparar puros con tabaco 100% Negro de San Andrés Gerardo Esquivel Alatorre

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FOTOS: N. HERNÁNDEZ

ZEQUIEL MONTES, QRO.- Quien es amante de fumar un puro sabe que la experiencia de dar una bocanada y sentir el aroma es una sensación muy especial. Desde hace 20 años los hermanos Luis y Ruy Cházaro han acumulado la experiencia necesaria para integrar una marca que hoy es reconocida como el mejor puro mexicano con calidad de exportación: Black Cházaro. ¿Cómo lo han logrado? Se puede resumir en tres vertientes: primeramente un proyecto integral que incluye la construcción de una renovada Real Fábrica de Tabaco, luego, la llegada de maestros torcedores con al menos 30 años de experiencia que elaboran de manera totalmente artesanal cada día entre 80 y 100 puros, y finalmente el uso de las semillas Negro de San Andrés y Sumatra.

Luis y Ruy Cházaro “El secreto de un buen puro en la boca es que no pique, que no sea amargo y ofrezca un aroma suave y agradable, y eso se logra con una muy cuidada fermentación, aunado con el proceso de adelgazamiento de la hoja, el masajeo y el enrollado. La diferencia de nosotros con otros puros es que usamos 100% tabaco Negro de San Andrés”, explica Ruy Cházaro, director general de la marca.

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El empresario relata que les llevó un año conformar el puro ideal en sabor y aroma para empezar a presumirlo por el mundo. Aunque, sincerándose, la travesía no ha sido fácil, ya que han tenido que convencer a varios mercados que realmente su producto se encuentra a la altura de los mejores. “Cuando hace tres años retomamos la marca, lo hicimos con la visión de ser distribuidores internacionales. Fuimos a presentarla en Nueva York e invitamos a fumadores, pero nos decían ‘los puros mexicanos no son de la mejor calidad, qué tiene de diferente el tuyo’. Entonces sólo hasta que lo probaron los convencimos de que realmente es un producto competitivo, de los mejores del segmento premium”, dice.

HACIA EL EXTRANJERO Actualmente el mercado para Black Cházaro se conforma 90% internacional y 10% nacional, principalmente en Estados Unidos, pero también en países como Alemania, Colombia, Panamá, Costa Rica, Hungría, Holanda y Croacia. El precio promedio por cada puro en variedades como Torpedo, Toro y Robusto es de 11 dólares. “Si entraba barato me iban a considerar malo, ya que el costo de otras marcas del segmento ronda los 15 dólares; tan sólo en Estados Unidos nos tardamos dos años en conseguir todos los permisos de exportación y distribución”, añade Cházaro. Para este año, la producción estimada que quieren alcanzar es de 120,000 puros, es decir, 12 mil cajas con 10 unidades.

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Inversión actual

1.5 millones de dólares Empleos

20 directos y 100 indirectos Producción 2017

120,000 puros Contacto

blackchazarocigars.com

“No queremos subir más el volumen, el reto es crecer la producción en la medida que podamos mantener la calidad. Nuestro plan de negocios es crecer anualmente entre 20y 25%, hasta llegar a 1 millón de puros en cinco años”, señala Cházaro. El perfil del comprador, dice el entrevistado, es el hombre de negocios con alto poder adquisitivo a partir de los 30 años, y que gusta de la buena comida, un buen vino, socializar y proyectar una imagen de estatus.

UNA ZONA PRIVILEGIADA El lugar donde se encuentra asentada la Real Fábrica de Tabaco, ha prosperado como una zona con mucha actividad vitivinícola (Bodegas de Cote y Freixenet) y turística, ya que el pueblo de Bernal y su famosa peña se encuentra a 15 minutos. “Esta latitud nos pareció adecuada para construir la fábrica y darle el respaldo a la marca. Tenemos el proyecto de crecerla con un restaurante y un hotel boutique de 25 habitaciones, la inversión actual que llevamos es de 1.5

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millones de dólares, que concluirá con 5 millones de dólares”, abunda Cházaro. En tanto, la empresa ya siembra tabaco en un lugar llamado Peña Blanca dentro del municipio de Peña Miller también en Querétaro, “son cinco hectáreas por año en una tierra con buenas sales, minerales y mucha agua, la planta se ha desarrollado con gran éxito”. Cházaro concluye: “Este negocio es de picar piedra, de acercarnos y convencer a quien gusta de fumar un puro. Somos los únicos productores fuera de Veracruz, y es un gran orgullo que después de 20 años hemos realizado este sueño”.

VISITA

S G U IA Direcció DAS n : C a rr San Ju an del etera Federa Río – X l 120 Col. Lo il s Monte Pérez, Ezeq itla Km. 35 u s, 236-91 Querétaro. iel Tel. (4 92 42) Correo : visitas @blac kchaz Días de arocig ars.co v m Domin isitas: Miérc oles a go de 9 : 3 0 Mínimo a 16:30 hrs. 10 a 30 y máximo de person person as as por Costo: visita : $200.0 0 O b se q u io: Pur o Peña Blanca

ESTILO DE VIDA

KAREN BERG

“Todos llevamos

la misma luz dentro de nosotros”

Karen ha dedicado su vida a estudiar y difundir el concepto de la Kabbalah, una sabiduría milenaria que explica cómo el universo y la vida pueden funcionar mejor Claudia Coratella

esde hace muchos años, Karen Berg es líder espiritual de Kabbalah. Este concepto, en general, explica que el hombre y el universo entero se componen de sombra y luz. Así, con este principio, podemos reflexionar sobre nuestro propósito de vida en este mundo. Karen, con su esposo Rav Berg, fundó los centros de Kabbalah para enseñar esta sabiduría alrededor del mundo. A través de cursos y meditaciones se guía a las personas para crear una vida y un mundo mejor. A través de sus libros y de incansables recorridos por diferentes países, Karen ha inspirado a millones de personas a hacer una transformación positiva en su vida, En entrevista con Mundo Ejecutivo, explica que ama lo que hace por tener una vocación natural por el tra-

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bajo espiritual, por sembrar las semillas para crear un cambio en el mundo. “Descubrí mi propósito al recibir el conocimiento y darme cuenta que podía enseñar lo mismo que estaba aprendiendo del origen de la espiritualidad, que surge en las enseñanzas del Zohar. La espiritualidad es el único camino para sentirse pleno y cuando toda tu atención se enfoca en el exterior, en lo material y en la imagen, siempre hay insatisfacción”, dice. ¿Cuáles son los mayores obstáculos que enfrentas? Suele ocurrir que no sólo en México, sino en distintos países, muchas personas no están inclinadas espiritualmente y me cuestionan que dónde está la luz. No se interesan porque no creen, y se necesita esa luz que refleja nuestra conciencia para que puedan comprender lo que significa la Kabbalah y las herramientas o leyes espirituales. Sé

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que mi desafío es mayor, pero por otro lado veo también a más personas dándose cuenta que la espiritualidad les da plenitud y satisfacción interior. ¿Cual es el significado de la espiritualidad global en México y otros países? El objetivo es transmitir el mensaje de que en la diversidad hay una riqueza y necesitamos respetar las diferencias para abrirnos a colaborar juntos en crear un mundo mejor. Las diferencias pueden seguir siendo problemas y conflictos o pueden ser oportunidades inesperadas. Todos los seres humanos tenemos un alma y todas las almas provienen de la misma fuente divina, debemos reconocer que esa divinidad es la misma en todos por igual, e identificar nuestra igualdad dentro de la diversidad. ¿Cuál entonces sería nuestro papel? No podemos imponernos o querer cambiar a los demás, lo que podemos hacer es juntos cambiar la actitud ante la diversidad y lograremos vivir en armonía. Aunque todos seamos diferentes, si nos comprometemos a vivir

ESTILO DE VIDA todos los días, con todas las personas con dignidad humana y estar en sincronía para concentrarnos en hacer el bien, nos convertimos en mejores seres humanos y en consecuencia mejoramos el mundo. Sin importar las diferencias de raza, religión, cultura o creencias, todos llevamos la misma luz dentro de nosotros, aunque nuestros caminos sean diferentes, al aplicar nuestra conciencia para reconocer que nuestras diferencias y variantes son hermosas, reconocemos también el espíritu de Dios en todo y en todas las personas. ¿Cómo conectarnos con la Luz? La luz interior se refleja en la conciencia de las personas, y se acumula gradualmente a lo largo de la vida por nuestras acciones positivas, y así mismo nos mantienen conectados a la luz. Cuanto más controlamos nuestros deseos egoístas, mayor la luz disponible y la conexión. Por ello la solución es iniciar el viaje de regreso a nues-

tra conexión, es decir, reconocer la luz dentro de nosotros. El deseo de conectar proviene de nuestros orígenes espirituales, en los que estamos todos juntos como parte de un lugar común. Necesitamos conectarnos con otros en un nivel más profundo, todos los factores externos son irrelevantes, conectarnos a través de nuestras cualidades internas, con ellas cultivamos ese sentido de interconexión y reciprocidad, como si fuéramos las células en un mismo organismo. ¿Cómo pueden vivir la espiritualidad las personas en sus trabajos, empresarios y los ejecutivos de alto nivel? Todos podrían empezar por ser más generosos. A medida que una empresario crece, debe comprender su trabajo con una conciencia de dar y compartir, hacer el bien a otras personas o trabajar en programas de responsabilidad social. Con la generosidad incorporan la luz en sus vidas y en las de los demás; esta fuerza de luz existe en todos y cada una de las personas que nos rodean. Por otro lado, las condiciones para que a muchos ejecutivos o dueños de empresas les vaya bien, tiene también que ver con otras personas, con el ambiente laboral dentro de una empresa, la forma cómo se tratan las personas y el trabajo en equipo, todos colaboraran. Por lo tanto no pueden perder el sentido y creer que ellos lograron el éxito por sí mismos, ya que muchas personas desde sus superiores hasta quien limpia la oficina, lo favorecieron o recibió algo de ellos. Por ello debemos tratar a todos con dignidad y respeto, no hay secreto en ello. Entonces, un líder tiene una gran responsabilidad La Kabbalah cree firmemente en la acción y reacción; si haces bien, recibes bien o si haces mal, recibes mal. Lo más importante es que la persona sepa que tener una posición alta en una empresa significa que es un mensajero, que fue puesto en esa posición para ver cómo se comporta con los demás. Por lo

CONÓCELA

Karen Berg viaja por el mundo revelando una sabiduría milenaria: la Kabbalah, que tantos años se mantuvo en secreto. Con su presencia ha logrado abrir las puertas a la vida espiritual a muchas personas con libros, conferencias o clases. Enseña principios de vida, su propósito, meditaciones o leyes como la causa y efecto y otros temas tanto, debe lograr una conexión mutua, donde no haga una diferencia entre él y los demás y que también sepa ofrecer ventajas y oportunidades a quienes le rodean. ¿Algo más que quieras recomendar? Cuando parece que los eventos no son favorables, es posible cambiar nuestra perspectiva y ver la realidad de manera diferente, podemos ver el vaso medio lleno o medio vacío, podemos cambiar nuestra energía y nuestra experiencia. Para ello recomiendo uno de mis ejercicios favoritos, que es hacer una lista de todas las cosas por las que estamos agradecidos como son la familia, las amistades, la comida o hasta las mascotas. Este cambio de enfoque nos lleva a cambiar nuestra actitud, nos sentimos más fuertes y aunque se presenten dificultades, nos sentiremos más seguros para superarlas.

MUNDO salud

Dr. Gabriel O’Shea Cuevas

Pasión por el servicio médico

*Denisse Wolf

Una de las eminencias médicas en México, habla de la importante necesidad de que todo el país tenga acceso a este beneficio social

a cirugía es su pasión y, por ello, constantemente acude a los hospitales públicos y a fundaciones de asistencia social para operar de los ojos a quienes más lo necesitan; al cumplir su tarea como médico cirujano, especialista en oftalmología, logra cambiar la vida de las personas. Esta es su prioridad y con la sensibilidad de médico, siempre está dispuesto para ayudar, independientemente del compromiso que tiene como servidor público. El Dr. Gabriel J. O´Shea Cuevas, comisionado Nacional de Protección Social en Salud y titular del Seguro Popular de México, entiende al servicio público como una alta responsabilidad y así la asume, pero también está consciente de que un cargo público puede ser transitorio, a diferencia de la labor social que desempeña de manera cotidiana desde su consultorio, la cual –afirma- será para siempre. DW.- En sus cuatro años como titular del Seguro Popular ¿cuáles han sido sus mayores logros? GOC.- Una de las prioridades del presidente Peña Nieto ha sido el avanzar en el sistema de salud; el avanzar y poder asegurar que nuestros afiliados, nuestros mexicanos, tengan una mejor calidad en la atención. Esto sin duda ha sido nuestra prio-

ridad. En lo que hemos avanzado principalmente estos cuatro años ha sido en darle transparencia al uso de los recursos, porque para nadie es un secreto que en los estados veíamos el desvío del dinero del Seguro Popular como un tema recurrente. Hoy es distinto; a partir de la Reforma que hicimos en 2016 a la Ley General de Salud, el dinero de todos los mexicanos, de su pago de impuestos, está bien gastado en Salud. Ya no se desvía. DW.- Cuéntenos un poco de su trayectoria como médico oftalmólogo, aparte usted también es catedrático… GOC.- Tengo 23 años ejerciendo la oftalmología, hago trasplantes de córnea; lo sigo haciendo los sábados y domingos. Y lo hago con mucho gusto, porque quiero mucho a mis pacientes, soy un enamorado de la medicina y esta oficina me ha dado una gran visión de las necesidades de los mexicanos en salud pública. Cuando estuve de secretario de salud en el Estado de México, durante cuatro años, entendí muy bien cuáles eran las necesidades en materia de salud para normar las políticas públicas en salud y la prioridad fue prevenir, siempre digo que es mejor prevenir que curar, además sale más barato y es mejor para el paciente.

Seguro Popular

Hemos incorporado cuidados paliativos, hemos incorporado enfermedades emergentes como Zika, Chikungunya y el cáncer de ovario. Y uno de los grandes retos es asegurar que nuestros 55 millones de mexicanos tengan calidad en la atención que reciben. DW. Doctor O’Shea, usted tiene una larga trayectoria, tanto en la función pública como en la medicina ejerciendo como médico oftalmólogo, cuéntenos sobre el Seguro Popular. GOC.- El Seguro Popular nace ante la necesidad de que todos los mexicanos gocen de salud, de un sistema de salud que pueda hacer frente a las enfermedades; nace como un gran seguro. Es igual a una gran aseguradora, en donde hoy suman casi 55 millones de mexicanos afiliados; al inicio de esta administración teníamos 52.9. Este sistema va dirigido a aquellos mexicanos que no tienen IMSS, ISSSTE o ningún algún otro sistema de salud, es como si fuera una aseguradora en donde los afiliados no pagan; el 99% de nuestros afiliados no cubren ningún pago porque pertenecen a los primeros cuatro deciles de la población que no son contributivos. DW.- ¿Cuál es la diferencia entre el Seguro Popular y un seguro privado? GOC.- Esta es una gran aseguradora, hay una póliza que les damos a todos los mexicanos, la misma tiene una vigencia de tres años, es un Seguro Popular gratuito, los mexicanos no pagan por tenerlo, cubre el cien por ciento del primer nivel de atención que es donde están las vacunas, las enfermedades más comunes como diarrea, bronquitis… El segundo nivel de atención, que son las especialidades básicas como ginecología, pediatría, cirugía general y medicina interna, lo cubrimos en un 85%. Y tenemos el Fondo de Gastos Catastróficos, que es el que cubre todos las enfermedades de alto costo como pueden ser los cánceres. Para que nos demos una dea de lo que ha representado

 El Seguro Popular, es un esquema de protección financiera para la población que por su condición laboral, no es beneficiaria de la cobertura que ofrecen las instituciones de seguridad social existentes en el país.  Esta política pública, que surgió ante la necesidad de asegurar la preservación del derecho a la salud de todos los mexicanos, ofrece la cobertura de más de 1 mil 660 padecimientos, en 287 intervenciones del primer y segundo nivel de atención y otorga 660 medicamentos, a través del Catálogo Universal de Servicios de Salud (CAUSES).  Ofrece la cobertura de enfermedades del alto costo que ocasionan gastos catastróficos a las familias, en 61 intervenciones y, adicionalmente cubre todas las enfermedades en niños menores de cinco años, afiliados al Seguro Popular.

el Seguro Popular en México, hace 14 años, de 10 niños con leucemia fallecían siete, sólo sobrevivían tres. Hoy gracias a que todo el tratamiento es gratuito, de 10 niños con leucemia, solamente fallecen tres y sobreviven siete. Me parece que el resultado es muy palpable al ver que una comadre que vive en la esquina que tenía un cáncer de mama, se salvó gracias a una detección temprana y a su tratamiento gratuito. Estos son logros del Seguro Popular. Más de 54 millones de mexicanos hoy afiliados, pueden dormir más tranquilos, porque saben que tienen un lugar al cual acudir, sin desembolsar recursos. Con el Seguro Popular hemos bajado 11 puntos el gasto de bolsillo de los mexicanos en materia de salud ¿Qué quiere decir esto? Que un paciente, por ejemplo, con VIH Sida (hoy tenemos registrados en el sistema 81 mil pacientes), tendrían que desembolsar 39 mil pesos cada año para poder sobrevivir con VIH y eso, hoy lo cubre el Seguro Popular. DW.- Doctor, por el amor que usted siente por sus pacientes, por la medicina, yo sé que ayuda de manera altruista a muchísimas personas con trasplantes de córnea y de alguna manera usted ha masificado esta práctica a través del Seguro Popular. GOC.- Así es, el trasplante de córnea es una de las intervenciones que cubre el Fondo de Gastos Catastróficos. Participo en una Fundación en donde operamos a muchos niños, hay veces en que el bebé nace ciego, en donde la córnea no es transparente, es blanca, se llama anomalía de Peters. Es una enfermedad en la que hay que trasplantar al bebé en los primeros tres años de vida y anteriormente teníamos la necesidad de importar corneas de Estados Unidos y uno diría ¿qué no tenemos cadáveres en México? Sí, lo que teníamos que

mundo traveler

El arte de dirigir joyas hoteleras en Miami *Denisse Wolf

El experto en temas de lujo, placer y descanso habla sobre los retos que ha enfrentado al ser parte de esta industria

FOTOs: cOrTesía

Benjamín Cabán

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i de una cosa se puede jactar Benjamín Caban es de conocer con excelencia la industria hotelera y el servicio de lujo en los grandes resorts. Hoy se desempeña como director de ventas y mercadeo para Beachwalk Resort, perteneciente al grupo Benchmark Global Hospitality. Se trata de una compañía que maneja más de 70 propiedades internacionales. Benjamín, experto en la industria de lujo, formó parte de las directivas en los hoteles Sonesta Bayfront en Coconut Grove, Florida; Sheraton y Marriot International, en donde superó los objetivos de su área, gestionando más de 12 millones de dólares en ventas anuales.

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“El proceso para llegar hasta donde estoy ha sido largo y de mucha dedicación y disciplina. Con el paso de los años caes, aprendes, te levantas con más fuerza y los conocimientos adquiridos te abren el camino para nuevas y mejores aventuras”, dice Benjamín, empresario originario de Puerto Rico. En 2004 y 2006 fue nombrado por Starwood Hotels como gerente de ventas del año y en 2008 ganó el premio Outstanding Production Achievement durante su desempeño como director de ventas en el Hyatt Regency de Miami. El Beachwalk Resort inaugurado hace dos años se basa en tonos naturales y colores serenos que te dan vibras de playa, las cuales anticipan un espacio único, confortable y elegante, una tentación inevitable localizada en playas casi vírgenes de la Florida. Diseñado por la firma Italian Pininfarina con 33 pisos, 216 suites divisibles, cada una con balcón privado, con vistas panorámicas al intracoastal mirando hacia el sur y al norte acompañadas de vistas parciales del océano Atlántico equipadas con una cocina de la mejor calidad: “Antes de que lleguen los huéspedes, les hacemos un breve cuestionario acerca de sus gustos culinarios y al momento de su registro al hotel, la alacena y el refrigerador estará lleno de su comida elegida,” asegura Benjamín. Por su parte, el restaurante del club de playa tendrá servicio de alimentos y bebidas al cual se puede llegar en menos de cinco minutos con un carrito eléctrico proporcionado por el hotel. Otro distintivo del Beachwalk Resort es que combina el arte, la arquitectura y el servicio de la misma manera que un condominio de lujo: “Es como si estuvieras entrando a tu propio apartamento. Nos consideramos un hotel condominio a gran escala, con servicios personalizados en cada detalle y gusto de quien se hospede”, añade. Al frente del crecimiento de este nuevo espacio, Benjamín Caban, sabe que lo esencial para un equipo de trabajo es lograr que el servicio sea constante. “La experiencia y la convivencia como equipo de trabajo nos va enseñando lo demás, creo que el detalle está en el servicio”, concluye. * Productora de televisión especializada en turismo @DenisseWolf Facebook: Denisse Wolf