Resultados Primer Trimestre del 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019
Mayo 2019
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019
Presentación de resultados trimestrales
Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos. Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretende ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.
2
Mayo 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS TANGIBLES A NIVEL DE LA ESTRATEGIA CON UN ROL ACTIVO POR PARTE DEL HOLDING
COP
1,5 bn
DEUDA GRUPO ARGOS
300 Mil mm Venta de participación restante de Grupo Argos en EPSA con recursos destinados a disminuir apalancamiento
3
Mayo 2019
COP
1,7 bn
COMPRA ACTIVOS ENERTOLIMA
Participación EPSA aumenta a 63% Fortalecimiento de EPSA avanza con compra de activos de Enertolima (usuarios alcanzan 1,1 mm) y compra de participación adicional de EPSA a Grupo Argos
USD
400
mm
USD
40
mm
EMISIÓN BONOS QUIPORT
META BEST 2.0 USA 2019
Optimización estructura capital
1T2019 eficiencias por ~ USD 5 mm
Emisión de bonos por USD 400 mn. Recursos para Odinsa por USD 135 mm.
Implementación de BEST 2.0 en USA con resultados tangibles. Ebitda crece 27% en 1T2019 para esta regional
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
CON AVANCES EN TORNO A LA RENTABILIDAD A NIVEL CONSOLIDADO
12
6
%
%
EBITDA
UTILIDAD NETA
U.NETA CONTROLADORA
COP 3,7 bn
COP 998 mil mm
COP 223 mil mm
COP 144 mil mm
*Excluyendo la venta de las auto generadoras en 1T18 y el impacto de NIIF 16 en 1Q19: Ebitda COP 953 mil mm 10% Utilidad Neta COP 223 mil mm 49% Utilidad Neta de la Controladora COP 144 mil mm
Mayo 2019
32
%
INGRESOS
Margen EBITDA 27%
4
1
%
93%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
1T2019 INICIA PERIODO DE APLICACIÓN DE NIIF 16
Racional de NIIF 16: Reflejar impactos presentes de compromisos adquiridos en materia mediante la inclusión de los contratos de arrendamiento vigentes en los estados financieros
IMPACTO 1 ENERO 2019 BALANCE GENERAL • •
5
Mayo 2019
Δ Activo → valor presente de los contratos de arrendamiento a futuro +
Δ + Pasivo → Valor presente de los contratos de arrendamiento
IMPACTO DESPUÉS DE LA IMPLEMENTACIÓN BALANCE GENERAL
-
•
Δ Gastos de depreciación
•
Δ Disminuye el pasivo
-
ESTADO DE RESULTADOS •
Elimina el gasto de arrendamiento
•
Δ + Gasto depreciación del activo
•
Δ + Gasto financiero
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2019
EBITDA Y UTILIDAD NETA CONTROLADORA CRECEN 6% Y 32%, RESPECTIVAMENTE CIFRAS RELEVANTES Estado de Resultados Consolidado COP miles mm
mar-19 3,721 3,112 610 998 953 27% 309 86 108
mar-18 3,311 2,703 607 941 941 28% 338 117 116
Var.(%) 12% 15% 0% 6% 1% -160p -9% -27% -6%
-22
2
NA
Utilidad neta
223
221
1%
• Aporte de Cemento (- COP 10 mil mm) impactado por desinversión de activos de autogeneración. Eliminando este efecto aporte del Ebitda seria de (+COP 65 mil mm) • Aporte de Concesiones (+COP 25 mil mm) por aumento en ingresos y estabilidad en egresos
Utilidad neta controladora Margen neto controlador
144 4%
109 3%
32% 57p
3. Utilidad neta de la controladora para el trimestre crece 32%. Excluyendo
953 26% 223 144
870 26% 150 75
10% -55p 49% 93%
Ingresos Costos, gastos y otros ingresos Ut. Operacional EBITDA EBITDA ( sin efecto NIIF16) Margen EBITDA
1
Ut. Antes de impuestos Impuestos Corriente Diferido1
2
Proforma * EBITDA (sin efecto NIIF16)
3
Margen EBITDA Utilidad neta Utilidad neta controladora
*Se
6
1. Ingresos del trimestre crecen un 12%:
excluye el efecto de la desinversión de auto generadoras de Cementos en 2018 e impacto por adopción de NIIF16.
Mayo 2019
• Aporte de Cementos (+COP 274 mil mm) por mayores volúmenes de cemento y concreto y mejora en precios en Colombia y USA • Aporte de Energía (+COP 13 mil mm) por incremento en precios en bolsa y mayor comercialización minorista en Colombia • Aporte de Concesiones (+COP 55 mil mm) por crecimiento en tráfico
2. Ebitda sube 6% y 10% excluyendo el efecto base por desinversión de auto generadoras de cementos y NIIF 16
el efecto base por desinversión de auto generadoras de cementos y NIIF 16 utilidad neta de la controladora habría crecido 98% • Disminución en el impuesto de renta de un 27% por cambio de tributación de renta presuntiva a renta liquida para Cementos y Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2019
APORTE POSTIVO EN INGRESOS DE TODOS LOS SEGMENTOS APORTE POR NEGOCIO AL INGRESO CONSOLIDADO
COP Miles mm
12% Incremento del ingreso A/A 12%
14% 1T2018
7
Mayo 2019
1T2019
Crece el segmento de cemento A/A
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2019
SE DESTACA RECUPERACIÓN DE CEMENTOS ARGOS POR MAYORES VOLUMENES Y MEJORES PRECIOS APORTE POR NEGOCIO AL EBITDA CONSOLIDADO
COP Miles mm
10%
*
Aumenta el EBITDA A/A
6%
1T2018
1T2019
APORTE POR NEGOCIO AL EBITDA PROFORMA CONSOLIDADO
COP Miles mm
COP 10%
1T2018 *Excluyendo el efecto de la venta de las auto generadoras en 1T18 y NIIF 16
8
Mayo 2019
1T2019
* mil mm EBITDA
953
PRESENTACIร N DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019
UTILIDAD NETA CRECE 26% A/A EXCLUYENDO DESINVERSION DE EPSA Y AUTO GENERADORAS CIFRAS RELEVANTES Estado de resultados separado COP miles mm
1 2
1
mar-19
mar-18
Var.(%)
Ut. Antes de impuestos Impuestos Corriente Diferido2 Utilidad neta Margen neto
308 60 52 196 200 65% 170 -2 -3 1 172 56%
851 293 45 513 514 60% 486 6 5 1 480 56%
-64% -79% 13% -62% -61% 464p -65% -137% -1,76 5% -64% -48p
Proforma* Ingresos EBITDA Margen EBITDA Utilidad neta
185 136 73% 108
161 119 74% 86
15% 14% -1% 26%
Ingresos Costos y otros egresos Gastos GA Ut. Operacional EBITDA Margen EBITDA
*Se excluye el efecto de la desinversiรณn de auto generadoras de Cementos en 2018 y venta de participaciรณn en EPSA de Grupo Argos en 2018 y 2019
9
Mayo 2019
*15% Crecimiento de ingresos
6% Decrecen gastos controlables del Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019
GASTOS CONTROLABLES DE GRUPO ARGOS DISMINUYEN 6% 1. Distribución de ingresos 1T2019 Miles de mm
2. Distribución MPP 1T2019 Miles de mm
852
76 Act. Financiera
308
-64% 76
57
27
Mar-2018
57
28
MPP
749
4
Negocio Inmobiliario 30
222
-25%
9
Otros Cemento
19
Energía
14
16
Concesiones
Mar-2018
Mar-2019
29
Mar-2019
13
• Ingresos por MPP (COP 57 mil mm) decrecen 25%. Eliminando efecto base de desinversión de auto generadoras, el MPP habría crecido 38% • En 1T2018 se realizó la desinversión de 34,6 millones de acciones de EPSA generando un ingreso de COP 655 mil mm y en 1T2019 de 6,5 millones de acciones de EPSA para un ingreso por actividad financiera de COP 123 mil mm
3. Gastos controlables 1T2019 Miles de mm 56
46
0
3 Proyectos
31
23
D&A + Impuestos NDU
4 16 Mar-2018
10
Mayo 2019
5
-5%
15 Mar-2019
GA
• Gastos administrativos gestionables de Grupo Argos, disminuyen 6% para el trimestre. • Incremento en rubro de depreciaciones e impuestos por aumento en la base catastral y mayor depreciación por NIIF16
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019
APALANCAMIENTO DE GRUPO ARGOS A NIVEL SEPARADO DISMINUYE UN 16% A/A ENDEUDAMIENTO* COP Miles de mm
INDICADORES DE APALANCAMIENTO Max: 4.0x
1,847
-16%
350
1,545 -
-1%
759
Max: 3.5x
40
EBITDA Ajustado** (COP miles de mm):
PC Repos
748
• •
Bonos
mar-2018
757
1,8x
mar-2019
2,5x
2,2x
PERFIL DE VENCIMIENTOS (CAPITAL) COP miles de millones
Costo mes 6,58%
6,67%
9%
IPC 6,77%
16%
0%
6%
16%
21%
16%
0%
Repos
48%
Bonos
40 3,20%
3,23%
3,18%
3,21%
104
243
43%
mar2019
dic2018
sep2018
jun2018
mar2018
99 IPC
IBR
TF
2019
Mayo 2019
323
390
254
93 2020
2021
2022
* Sólo incluye saldo de capital. Inflación vigente para el mes **EBITDA Ajustado (metodología calificadora) = EBITDA (-) método de participación (+) Dividendos recibidos (+) Utilidad en desinversiones (-) Valorizaciones NDU 11
25%
6,70%
INDEXACIÓN 3,14%
mar-2019
Deuda bruta / EBITDA ajustado Deuda bruta / Dividendos
COSTO DE LA DEUDA*
6,69%
3,9x
Bancos
3%
738
mar-2018
Mar-2018: 1,041 Mar-2019: 696
2023
2024
2025-28
2029
Bancos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019
RECURSOS POR VENTA DE EPSA UTILIZADOS PARA REDUCIR EL APALANCAMIENTO FLUJO DE CAJA SEPARADO 1
2
COP Miles de mm
Dividendos netos
28
Ingresos NDU
8
NOTAS 1. Dividendos recibidos COP 98 miles mm, dividendos pagados COP 70 miles mm 2. 6,495,205 acciones de Epsa a $18,905 c/u 3. Prediales: COP 27 miles mm, renta: COP 6 miles mm, ret. fuente: COP 3 miles mm, otros: COP 1 miles mm
123
Venta acciones
-9
Egresos NDU Egresos GA 3
4. Pre pago de créditos COP 95 miles mm, recompra de bonos COP 11 miles mm, desembolso de repos COP 40 miles mm
-26
Impuestos
-37
FCO
87
87 Intereses neto 4
-25
Créditos neto
-66
Intercompañías neto
6
Otros ing. - egr. neto
…
Caja inicial dic-2018
5
Caja final mar-2019
… -20.000
12
Mayo 2019
-84
0
20.000
5 Caja inicial 40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
FCO
FCF
1
8
Otros
Caja final
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CONCESIONES
ODINSA Y OPAIN RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019
13
Mayo 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CONCESIONES PRIMER TRIMESTRE DEL 2019
OPTIMIZACIÓN EN ESTRUCTURA DE CAPITAL DE QUIPORT PARA DISMINUCIÓN DE APALANCAMIENTO DETALLE
INGRESOS
8% (A/A) 199
COP
USD 400 mm Emisión de bonos Quiport para fortalecer estructura de capital de Odinsa
Mil Millones
EBITDA
COP
142
Mil Millones
+14% (A/A)
71 MARGEN %
Disminuyendo significativamente el riesgo de Pacifico 2. Avance de obra de 66%
RESULTADO NETO COP
25
Finaliza excavación del túnel Mulatos exitosamente
Mil mm
Resolución controversia en Malla Vial del Meta Definición de nuevo alcance del proyecto con la ANI
14
Mayo 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CONCESIONES PRIMER TRIMESTRE DEL 2019
CRECIMIENTO DE 5% A/A EN EL TRÁFICO VIAL Y ESTABILIDAD EN EL TRÁFICO DE PASAJEROS PROMEDIO DIARIO DE VEHÍCULOS
4,7
Miles de vehículos
75,3
79
18,4 7,0
19,3 7,1
11,8
13,3
+5%
33,3
34,3
Mar-2018 1T2018
Mar-2019 1T2019 AKF
TRÁFICO AEROPUERTOS
ADN
BTA
P2
9,3
1,2
1,2
8,1
Mar-2018 1T2018
Mar-2019 1T2019
OPAIN Mayo 2019
QUIPORT
5,0
• ADN + BTA: Recuperación del tráfico en ADN del 13% A/A y BTA registra incremento en tráfico de 7% A/A
• Pacifico II: Incremento en tráfico de 2% A/A en 1T19 por avance de obra que se encuentra en 66% superando cronograma de obra, en donde se resalta variaciones positivas impulsado por vehículos de tráfico pesado • MVM: Alcanzó 19 mil vehículos diarios, creciendo 5% A/A NOTAS
9,2
+1%
• AKF: Durante 1T19 el tráfico de vehículos aumento +3% A/A. El bajo crecimiento se vio afectado principalmente por las obras de Pacífico 3 y el cierre del puente Irra por mantenimiento mayor en febrero
MVM
Millones de pasajeros (PAX)
8,0
15
NOTAS
• Aeropuerto El Dorado: Movimiento total de pasajeros en El Dorado en 1T19 de 8,0 millones, crece 1% frente a 1T19. Tráfico de pasajeros internacionales crece 7% y nacionales -2%
• Aeropuerto Quito: Incremento de pasajeros creció 2% A/A, en igual medida por operaciones domesticas e internacionales
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CONCESIONES PRIMER TRIMESTRE DEL 2019
TODOS LOS SEGMENTOS CONTRIBUYEN POSITIVAMENTE A LA GENERACIÓN DE EBITDA INGRESOS COP miles mm
UTILIDAD NETA CONTROLADORA
EBITDA COP miles mm
COP miles mm
25 20
+8%
+14%
+25%
Mar-2018 1T2018
Aumento en ingresos: • Aporte positivo de todos los segmentos • Tráfico promedio diario de las concesiones viales crece 5% A/A y tráfico de aeropuertos se mantiene estable (+1% A/A) • Se destaca el desempeño de las concesiones de ADN y BTA, las cuales incrementaron sus ingresos en 15% y 1%, respectivamente
16
Mayo 2019
Aumento en el Ebitda por: • Mayores ingresos (+COP 15 mil mm) principalmente por segmento de concesiones viales • Estabilidad en los egresos 2019 vs 2018
Mar-2019 1T2019
Aumento en la utilidad neta controladora por: • Mejora en Utilidad Operacional (+COP 16,000 mm) • Disminución en el impuesto de renta (-COP 5,000 mm)
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CONCESIONES PRIMER TRIMESTRE DEL 2019
INGRESOS POR PASAJERO EN OPAIN CRECEN 11% A/A PASAJEROS Millones de pasajeros (PAX)
INGRESOS COP Miles de mm 258 263
11
9
7
7,94
7,98
8,05
8,63
8,06 →Var A/A: 1%
2,66
2,74
2,82
2,85
2,87 → Var A/A: 7%
5,28
5,24
5,23
5,77
5,19 → Var A/A: -2%
1T18
2T18
3T18
4T18
1T19
5
3
224 +18%
1
-1
Nacionales
Mar-2018
Internacionales
• Los ingresos regulados crecen 9% y los ingresos no regulados crecen 10% por entrada en operación de los espacios comerciales
• El periodo de semana santa en 2018 fue en marzo y en 2019 en abril afectando la comparación año a año EBITDA COP Miles de mm 100 80 60 40 20 0
UTILIDAD NETA COP Miles de mm
82
72
0
6
0
5
0 +14%
0 0
Mar-2018
Mar-2019
• EBITDA crece 14% que refleja el plan de eficiencia implementado en el aeropuerto 17
Mayo 2019
Mar-2019
5
5
5 4 +6%
4 3 Mar-2018
Mar-2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CEMENTOS
CEMENTOS ARGOS RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019
18
Mayo 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CEMENTO PRIMER TRIMESTRE DEL 2019
INGRESOS EN COLOMBIA (+7%) Y USA (+11%) CRECEN CONFIRMANDO MEJORA EN TENDENCIA DETALLE
INGRESOS
14% (A/A) 2,2 bn
COP
*EBITDA
COP
311
Mil Millones
+4% (A/A)
14 MARGEN %
Ingresos crecen 14% por mejora en volumen y precio Crecimiento en volumen de cemento en USA de 13% y Colombia de 4%. Crecimiento de volumen de concreto en USA de 3% y en Colombia de 4%
Best 2.0 USA Ahorro estimado de USD 5 mm en 1T2019 Disminución del costo de tarifa de electricidad. Inicio de fase de prueba de Pet Coke en planta de Roberta
RESULTADO NETO COP
15
Mil mm
Argos One Colombia ordenes cemento 61% y concreto 44% a 1T19 USA ordenes cemento 28%
•
19
Mayo 2019
Ebitda Operacional excluye ingresos no recurrentes: (1) desinversión de auto generadoras en 1T2018 por COP 71 mil millones y (2) valorización de lotes por COP 10 mil millones en 1T2019. Se elimina también impacto contable de NIIF16
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CEMENTO
CRECIMIENTO DE VOLUMEN DE CEMENTO EN ESTADOS UNIDOS DE 13% A/A VOLUMEN DE CEMENTO
Miles de ton
+13% A/A
VENTAS DE CEMENTO
+4% A/A
3,859 32% -3% A/A
37% USA
3,9 +5%
Miles de m3
+3% A/A
C y CA
31%
1T2019
1T2018
VOLUMEN DE CONCRETO
COL
mm TM
VENTAS DE CONCRETO
+4% A/A
4% -20% A/A
27%
2,5
+2%
mm 1T2018
20
Mayo 2019
USA
1T2019
COL
m3
C y CA
69%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE CEMENTO
1T19: MATERIALIZACIÓN DE EFICIENCIAS EN USA Y RECUPERACIÓN DE PRECIOS EN COLOMBIA INGRESOS COP Miles de mm
UTILIDAD NETA CONTROLADORA
EBITDA COP Miles de mm
55
39 371
0
71
COP Miles de mm
362
8
- 57
11
40
-3%
+14%
311
300
-72%
15
+4% 1T2018
1T2019
Mar-2018 1T2018
• Mayor precios de cemento, principalmente en Colombia (+3.9% A/A) y USA (+1.9% A/A). En el Caribe se presenta un ajuste de precios
COL
C y CA
Otros
Mar-2019 1T2019
Ebitda Ajustado por efecto base por la venta de auto generadoras por COP 71,000 mm en marzo de 2018, al eliminar este efecto el:
Aumento en ingresos: • Volumen consolidado de cemento (+4% A/A) y concreto (+2% A/A)
USA
•
EBITDA de la regional Colombia +18% A/A
•
EBITDA a nivel consolidado crecería 4% A/A
• Precios de Concreto en USA (+3.1% A/A) y en Colombia (+1.9% A/A) • Excluyendo el efecto devaluación los ingresos crecerían 7% *Se excluye el efecto de la desinversión de auto generadoras de Cementos en 2018 y la valorización de tierras por 10 mil millones del primer trimestre del 2019
21
Mayo 2019
Tasa móvil a marzo de 2019 COP 3,134.6 vs COP 2,860.3 a marzo de 2018, devaluación equivalente al 10% .
1T2018 Mar-2018
1T2019 Mar-2019
Disminución en la utilidad neta por efecto base por la venta de las auto generadoras, lleva a una disminución en la utilidad operacional de COP 51,000 mm. Se resalta a nivel no operacional: • Aumento en gasto financiero (+COP 9,000 mm) • Disminución en impuesto de renta (-COP 17,000 mm)
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE ENERGÍA
CELSIA RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019
22
Mayo 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE ENERGÍA PRIMER TRIMESTRE DEL 2019
COMPRA DE ACTIVOS DE ENERTOLIMA FORTALECE POSICIÓN EN EL SEGMENTO DE DISTRIBUCIÓN INGRESOS
2% (A/A) 861 Mil
COP
M i l l o n e s
EBITDA
COP
276
32 MARGEN %
Mil Millones
- 5% (A/A)
RESULTADO NETO COP
108
Mil mm
PARA CONTROLADORA COP
23
Mayo 2019
34
Mil mm
DETALLE
COP 1,7 Bn Compra de activos de Enertolima Duplicando número de usuarios atendidos a 1,1 millones
63% EPSA Adquisición de 6,5 millones de acciones adicionales para alcanzar una participación de 63,15%
COP 1,1 Bn Emisión de bonos Demanda por +COP 2 bn, Optimización de tasas entre 26 y 36pb, y vida media de +11 años Más del 70% de los recursos destinado a la compra de activos de Tolima, porcentaje restante para fortalecer posición de liquidez
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE ENERGÍA
INCREMENTO EN PRECIOS DE ENERGIA DE 95% COMPENSA MENORES NIVELES DE GENERACIÓN GENERACIÓN GWh
COMPOSICIÓN DE LA GENERACIÓN 0% 18%
20%
Celsia Zona Franca
1,353 -23%
EPSA
GWh
CA
1T2019
1T2018
62% VARIACIÓN DE LAS VENTAS DE ENERGÍA GWh
NOTAS
Ventas de energía disminuye 15% A/A, se resalta mayores ventas en contratos en Colombia
Generación decrece 22% por: • Terminación del contrato en BLM en Centroamérica • Menor generación Zona Franca
-15%
1T2018
24
Mayo 2019
1T2019
Precio de la energía en bolsa promedio en 1T19 = 284 $/kWh (+95% A/A). Precio promedio de contratos que atienden el mercado regulado = 202 $/kWh (+7% A/A)
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO DE ENERGÍA
INGRESOS Y EBITDA EN COLOMBIA CRECEN 7% A/A Y 13% A/A RESPECTIVAMENTE INGRESOS COP Miles de mm
+13% A/A
+7% A/A
1T2018
-5%
1T2019
Aumento en ingresos: Colombia: • Incremento ventas comercialización (+COP 30 mil mm), de segmento regulado; • incremento ventas en spot (+COP 15 mil mm) por mayores precios Centro América • Terminación de contrato de BLM
Mayo 2019
34
-53% A/A
+2%
COP Miles de mm
51
-16% A/A
25
UTILIDAD NETA CONTROLADORA
EBITDA COP Miles de mm
1T2018
-33%
1T2019
Disminución en Ebitda por: • Colombia +13% A/A por mayor margen de contribución en el segmento de distribución y generación • Terminación de contrato en BLM
Mar-2018 1T2018
Mar-2019 1T2019
Disminución en la utilidad de la controladora por: • Disminución en EBITDA (- COP 14,000 mm) • Aumento en gasto por intereses (+COP 2,000 mm), menor ganancia por diferencia en cambio (COP 2,000 mm)
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
NEGOCIO INMOBILIARIO
NDU Y PACTIA RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019
26
Mayo 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
EBITDA DE PACTIA CRECE 17% EN TÉRMINOS DE MISMOS METROS CUADRADOS
Ingresos por COP 32 mil millones que incluyen: • Valorizaciones de terrenos: COP 10 mil mm • Dividendos: COP 16 mil mm • Escrituraciones: COP 3 mil mm
Se distribuyeron rendimientos por COP 27 mil mm
Flujo de caja 1T19 de COP 8 mil mm
Termina la construcción del hotel Hilton Corferias en Bogotá. La operación inició en marzo y se inauguró en abril. Inversión de COP 260 mil mm (Pactia 70%)
Arquitectura y Concreto inició las obras del hotel Sofitel Cala Blanca marcando un hito para el desarrollo de tierras en Barú
27
Mayo 2019
Se inician operaciones en el Centro de distribución de Colgate en Palmira, Valle del Cauca (+30,411 m2)
Se adquirió el 50% restante en los activos de Buró 26, en Bogotá y Buró 51 en Barranquilla
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
PACTIA
GLA AUMENTA 7% A/A POR APERTURA DE CENTRO DE DISTRIBUCION DE COLGATE Y HOTEL COLFERIAS PARTICIPACIÓN %
GLA
m2 3,5%
2,9%
27,7% 40,3%
18,1% Conconcreto
773,224 m2
Grupo Argos
Protección 27,9%
32,0%
INGRESOS Y NOI
47,5%
Industria Comercio Oficinas Hoteles Autoalmacenamiento
COP Miles de millones
NOI
COP mm
CIFRAS RELEVANTES
4,3%
4,3% 1,6% Comercio
COP miles mm
1T2018
Var.(%)
Ingresos
67,937
64,921
5%
Costos Operativos
32,820
29,131
13%
Ingreso Neto Operativo EBITDA Consolidado
35,117
35,791
-2%
20,856
22,547
-8%
31%
35%
-400p
Margen EBITDA 28
1T2019
Mayo 2019
Industria
19,6%
35,681 mm 26,2%
43,8%
Oficinas Autoalmacenamiento Hoteles Internacional
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
SOSTENIBILIDAD
AVANCES SOSTENIBILIDAD 1T2019
29
Mayo 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
AGREGAMOS A LA SOCIEDAD 1,8X EL BENEFICIO QUE RETUVIMOS, EQUIVALENTE A USD 332 MM ESTADO DE VALOR AGREGADO A LA SOCIEDAD GRUPO ARGOS 2018 (USD millones) SOCIAL
ECONOMICO
120.5 120.4569404
182.8821975 183
11 10.94824393
Beneficios retenidos Salarios y beneficios
Mayo 2019
332.4 332,3904542
5.247761994 5.25
-0.001 -0.000898768
-0.01 -0.010132372
-0.005 -0.005075134
-0.01 -0.092379483
Desarrollo del talento Inversión comunitaria Salud Ocupacional
Emision de gases efecto invernadero
Consumo de agua
Biodiversidad
13
12.92687706
Impuestos
Intereses y dividendos
Dimensión económica: Pagos de impuestos, salarios, intereses y dividendos que dinamizan la economía, impulsando la productividad y competitividad del país. Representa el 43% del valor neto que entregamos a la sociedad 30
0.036919039 0.04
AMBIENTAL
Dimensión Social: Mayor aporte a la infraestructura comunitaria realizada por el negocio de desarrollo urbano, que se estima benefició a la comunidad en USD 5,2 millones
Valor neto a la sociedad
Dimensión Ambiental: Impactos negativos marginales, ya que actividad no es intensiva en uso del capital natural. Trabajamos activamente para contribuir a la conservación de ecosistemas a través de la Fundación Grupo Argos.