Revista Finanzas by Natalia Zora

FINANZAS Conceptos bรกsicos que te ayudarรกn a iniciarte en este mundo.

ESTABILIDAD FINANCIERA DENTRO DE LAS EMPRESAS Para nadie es un secreto que invertir no es fácil y menos cuando está en riesgo un capital que posiblemente sea de recursos propios y mucho más, si se trata de un dinero adquirido por medio de un préstamo, que en teoría financiera las empresas frecuentemente acuden al financiamiento, lo cual genera un riesgo inminente, ya que el financiamiento va de la mano con variables tales como: Tasas de interés y frecuentemente paridad cambiaria, esto último, cuando éste es moneda extranjera, lo que conlleva a visualizar la necesidad del manejo de coberturas de riesgo que ofrece el mercado de derivados.

¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DEL EFECTIVO?

En los negocios, el efectivo es con lo que se pagan las obligaciones; también es lo que la empresa recibe a cambio de sus productos y servicios. En consecuencia, el efectivo es de vital importancia, y la expectativa de que la empresa genere efectivo en el futuro es uno de los factores que le da valor a la compañía. Los gerentes financieros se concentran en incrementar los ingresos de efectivo (dinero en efectivo que entra a un negocio) y disminuir los egresos de efectivo (dinero en efectivo que sale de éste). La concentración en el valor de las acciones, no en las utilidades, es la mejor medida del éxito financiero.

De lo expuesto anteriormente se puede observar lo importante que son las finanzas en el ámbito empresarial, ya que de ellas depende prácticamente el futuro no solo de una empresa si la tiene, sino también del manejo de su propio salario, si sabemos sobrellevarlas y manejarlas de la manera más adecuada y tomarlas de la mejor manera, sin duda alguna podremos llegar muy lejos. Con un futuro rentable lleno de oportunidades.

¿De qué actividades financieras ¿Cuál es el principio económico el tesorero, o administrador más importante que se aplica en financiero, es responsable para las finanzas administrativas? lograr una empresa madura? El principio económico más importante que se El tesorero (administrador financiero) es responsable de administrar las actividades financieras, como la planificación financiera y la recaudación de fondos, la toma de decisiones de gastos de capital y la administración del efectivo, crédito, fondo de pensiones y cambio de divisas. Los administradores financieros deben comprender la estructura económica y estar atentos a las consecuencias de los diversos niveles de la actividad económica y a los cambios en la política económica. También deben tener la capacidad de usar las teorías económicas como directrices para lograr una operación empresarial eficiente. Como ejemplo están el análisis de la oferta y la demanda, las estrategias de incrementar al máximo las utilidades y la teoría de precios.

utiliza en las finanzas administrativas es el análisis de costos y beneficios marginales, principio económico que establece que se deben tomar decisiones financieras y llevar acabo acciones sólo cuando los beneficios adicionales excedan los costos adicionales. Casi todas las decisiones financieras se reducen fundamentalmente a una evaluación de sus beneficios y costos marginales.

¿Cuál es la meta de la empresa y, por lo tanto, de todos los administradores y empleados?

La meta financiera primaria de una compañía de negocios consiste en “maximizar la riqueza de sus propietarios”. El valor de una firma está determinado por lo que una persona esté dispuesta a pagar por ella. Cuanto más valioso sea el criterio que las personas tengan de la firma, más estarán dispuestas a pagar por ella. Así, los propietarios actuales podrán venderla a los inversionistas por un precio mayor al de su adquisición inicial, incrementando de esta manera la riqueza actual del accionista. El valor de las acciones depende de los futuros flujos de efectivo, su temporalidad y su grado de riesgo. El valor de una firma se ve afectado por el tamaño de los futuros flujos de efectivo, su temporalidad y su grado de riesgo.

¿Qué es el presupuesto?

Es un plan, operaciones y recursos de una empresa, que se formula para lograr en un cierto

periodo los objetivos propuestos.

Importancia:

 Ayudan a minimizar los riesgos en las operaciones de la empresa.  Sirven como medio de comunicación.  Filtran información para su análisis.

Tipos de presupuesto:

 Según la flexibilidad: En rígidos o estáticos y en flexibles o variables.  Según el periodo que cubran: A cortos plazos y a largo plazo.  Según el campo de aplicabilidad en la empresa: Presupuesto Maestro, Presupuesto de Operación, Presupuesto financiero y Presupuesto de Tesorería.  Según en el sector en el cual se utilicen: Públicos y Privados.

CONCEPTOS FINANCIEROS

CONCEPTOS PRESUPUESTALES

 Las finanzas provienen del latín “finis”, que significa acabar o terminar. Las finanzas tienen su origen en la finalización de una transacción económica con la transferencia de recursos financieros.

 Un Presupuesto, es un documento que traduce los planes en dinero; dinero que necesita gastarse para conseguir las actividades planificadas (gasto) y dinero que necesita generarse para cubrir los costes de finalización del trabajo (ingresos).

 Un presupuesto le ayuda a proyectar los gastos claestable- ve y planificar para las semanas o los meses por venir.

Un plan financiero permite cer un recorrido con miras a metas financieras que están a 5, 10 o 20 años de distancia.  Preparar un presupuesto significa la administración del

dinero día por día. Sin embargo, entender cuánto dinero presupuestar una vez pagados los gastos permite saber cuánto Un plan financiero requiere elaborar una estra- dinero asignar a las metas definidas en un plan financiero.

tegia a largo plazo para llegar adonde quiere ir.

 Con un presupuesto, se registra los ingresos y gastos Con un plan financiero, se lleva un registro en forma semanal o mensual. En general, cuanto más se del progreso en forma trimestral o semestral. ciña al presupuesto, más se avanza en el plan financiero.  Ayuda a minimizar el riesgo en las operaciones de la

Planifica, organiza, dirige y controla de mane- organización; además de que se mantiene el plan de ra eficaz y eficiente los recursos de una empresa. operaciones de la empresa en unos límites razonables. El objetivo principal de las finanzas es el de ayudar a las personas físicas o jurídicas a realizar un correcto uso de su dinero, apoyándose en herramientas financieras para lograr una correcta optimización de los recursos.

 Los objetivos de un presupuesto son asegurar la liquidez financiera de la empresa, coordinar todas las actividades para obtener el objetivo y establecer un control para conocer si los planes son llevados a cabo y determinar la dirección que se lleva en relación con los objetivos establecido.

CATEGORIAS DE LAS DECISIONES FINANCIERAS

 La primer categoría son las decisiones de inversión que se refiere a la decisión trascendental que se toma en una empresa, es la relativa a la determinación de su tamaño, es decir, del volumen total de los activos que se utilizaran para mantener una operación eficiente, que igualmente sea rentable y genere valor agregado para los propietarios.  La segunda categoría son las decisiones de financiación las cuales están relacionadas con la consecución de fondos para la adquisición de los diferentes activos que se requieren para la operación del negocio. En esta categoría es importante determinar una estructura financiera, que se define como la proporción entre pasivos y patrimonio que se utiliza para financiar sus activos.  La tercer categoría corresponde al reparto de utilidades o decisiones de dividendos, los gastos financieros (intereses y similares), dependen de

una decisión que generalmente no toma la gerencia de la empresa sino sus propietarios: la decisión de estructura financiera. Son ellos los que al definir el monto de sus aportes aceptan implícitamente el monto de los gastos financieros de acuerdo con el tamaño que le quieran dar a la empresa.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS  Balance general: Es un estado financiero que presenta la situación financiera de una entidad, en el que se muestran los bienes y derechos que son propiedad de la empresa (activos), las deudas y obligaciones contraídas por la empresa (pasivos) y el patrimonio de los socios o accionistas (capital contable), y se indican a una fecha determinada.  Estado de resultados: Es un documento contable que presenta cómo se obtuvieron los ingresos, los costos y los gastos, y la forma en la que se obtuvo la utilidad o la pérdida neta como resultado de las operaciones de una entidad durante un periodo determinado. El principal objetivo es medir el desempeño operativo de la empresa en un periodo determinado al relacionar los ingresos generados con los gastos en que se incurre para lograr ese objetivo.

 Estado de cambios en la situación financiera: Es un estado financiero basado en el flujo de efectivo, y que muestra la procedencia de los recursos, ya sea que la misma operación normal los genere o se consigan mediante financiamientos; también señala el destino de esos recursos, ya sea a la inversión en activos o los observe la misma operación normal de la empresa.  Estado de variaciones en el capital contable: Es un documento contable que muestra un análisis de los cambios en las cuentas de capital, es decir, en los cambios en la inversión de los propietarios durante un período determinado.  Estado de costo de producción y costo de producción de lo vendido: Es un estado financiero que se utiliza para las empresas industriales y que muestra la inversión en cada uno de los elementos que participan en la elaboración de un producto, y después la venta de éste a precio de costo.

¿Por qué el análisis financiero está directamente relacionado con una decisión financiera? El análisis financiero se ha convertido en algo esencial en la toma de decisiones ya que permite proporcionar los datos más sobresalientes de forma concreta del estado financiera tanto actual como de años anteriores de una empresa, realizando una comparación que favorezca tomar de decisiones que resulten benéficas para la empresa. El propósito del análisis de los estados financieros es la transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones.

¿En el sector de la salud se pueden utilizar indicadores tradicionales de finanzas? El análisis financiero busca proporcionar los

datos más sobresalientes de forma concreta del estado financiera tanto actual como de años anteriores para obtener de ser necesaria una comparación, así poder tomar decisiones que resulten benéficas para la empresa. En el sector de la salud los indicadores tradicionales de finanzas requieren cierta adaptación para poder generar una mayor utilidad a las personas que toman decisiones estratégicas en las organizaciones. Entre las principales particularidades de este sector nos encontramos con que el sistema de seguridad social ya sea público o privado, separa la decisión de compra del consumidor del servicio. Generalmente quien requiere

algún servicio médico recurre ya sea a una institución pública que cubre el costo del servicio, o recurre a algún tipo de seguro privado que cubre total o parcialmente el costo del servicio. Esta es una de las razones por las cuales el costo de los servicios médicos puede llegar a ser muy elevado, ya que el consumidor no puede ejercer tanto control sobre la oferta y la demanda de servicios. El sector salud se encarga de resguardar el estado de bienestar de los usuarios de sus productos mediante intervenciones que al menos sean sostenibles en el tiempo desde el punto de vista financiero; este criterio es utilizado principalmente por las empresas del sector público cuyo objetivo de resguardar la salud de la población no contempla en sus estrategias el de mejorar la rentabilidad para sus inversionistas, sino el de obtener los mejores resultados posibles con los recursos disponibles sobre indicadores no financieros. Los indicadores en salud, un activo de cuantía inestimable, pretenden de esta manera evaluar la utilización de los recursos para dar cumplimiento a objetivos estratégicos que

miran por encima de la rentabilidad, pero no la dejan de lado; finalmente una adecuada gestión financiera es indispensable para mantener enmarcha los sistemas o programas.

¿Qué son los estados contables? Los Estados Contables son un tipo de informe contable, destinado principalmente a los usuarios externos, por medio de los cuales la empresa da a conocer públicamente su situación.

Análisis vertical y horizontal en los estados contables El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que ha sufrido cada partida de los estados contables en un período respecto a otro. Se busca cual ha sido el crecimiento o decrecimiento de una cuenta o rubro en un período determinado. Este análisis permite determinar si el comportamiento de la empresa en un período ha sido bueno, regular o malo.