áĄáąá ááąáááááá áá ááááŁáá ááááá
áááááá á áááááá á ášááÂáá ááá áá áȘ áááÂá áá áá áá áȘ áȘáÂáąá ááááĄÂáÂáááĄ, á áá á„ááá§ÂááᥠáááÂááÂááÂááŁÂá á áááÂááÂááÂá áÂáááĄÂáÂááᥠáá ÂáÂ-áá Âáá áŁáÂááášÂáÂááÂááÂááÂááÂáĄá ááÂá ááĄ, áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąáᥠáĄáá„ÂááÂáÂááÂááÂáĄá áá áááÂááÂáááÂáá áĄáÂááÂááÂááÂáÂááÂáĄá áᣠáĄáÂáááÂáá áĄáá„ áąáá Âášá ááá ÂáÂááÂáŁÂáá áŹáá ÂáááÂááÂááÂáá ášáÂáá„ÂáÂáááĄ. ááÂááá ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á áá ááÂááŁÂ áá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąáÂááᥠlifetime opportunity-ᥠáŁáŹáÂáááᥠáá áá ááÂááááĄ, á áá áᥠááÂáĄáŁÂáźááĄÂáÂáááÂááÂáá ááąÂááá Âáá, ááŁáÂáȘá, áá áÂáá á áĄáÂá áÂáÂááŁá ááÂáááŹÂááÂáááĄÂááá áá Âááá, áááĄÂáÂááᥠáááášÂáÂááÂááÂááÂáá áááÂáȘáÂááÂá, ááááá ááŠááÂááÂááᥠááÂáááÂáĄá, á ááȘ ááᥠááŻáÂáźáŁá áȘáźááÂá áÂááÂáĄá áá áĄááÂáĄáÂáźáŁá ᥠášáÂá áᥠáá ÂáĄáÂáááÂáá ááÂááá, áĄáÂááá áá áá ááŁá ááááᥠá©áÂáÂááÂá ááÂáá ášááÂáá áŹááᥠááÂááá. áááąáá á: ááá áȘáźááá ááááá á€ááąá: áźáááŁáá áźáŁáȘáášáááá
áĄ
áááááŁáąá á€áááášá ááŁášáááá áŁá€á á áĄááááąáá ááĄá
âááá áááÂááÂááá, áááÂáŻáá ááĄáá áááÂááÂááŁÂá áá ááŁÂ
áá§á? â áᥠá©ááá ááá áááá ááááźááá áááá
á§áŁÂá áá áĄáÂááááźááᥠáá áŁá€Âá á áŁáȘáźáÂáÂááᥠá„ááá§ÂááÂáááĄ
ááááááąáá«ááĄááá áá áá ááááŁáá áááÂááᥠáá áÂááÂ
ááÂááÂááÂááÂááᥠááá§ÂááÂáá ááá§Âááá ᥠáźááÂáá â á©áÂááÂáááĄ
áááÂáąá áȘáÂáąá áźááᥠá€áá„Âá áááĄ.
áááÂááÂááÂááŁÂá á áá áááĄ, áá ÂáááÂáąáÂáááĄ, áĄáÂáŁÂááᥠáá áÂááÂááÂáĄá
âáá áááᥠáá„áᥠááÂááÂáĄá áááÂáááÂááÂááÂááâ, â áááÂáĄáŁÂáźáááĄ
ááÂááᥠáá áááÂááá ÂáąáááĄ, á áá á€ááÂáÂášá ááŁÂášáÂáÂááÂáĄáᥠááÂáĄá á§áŁÂ
áá ááÂáĄá á áÂááá ÂááÂáááĄ... ááÂááá áá áÂáá áááÂáááÂááÂááÂášá áĄáÂááÂááÂáá áĄáÂá„áá ÂáÂááÂááÂáĄá áá á áÂááÂáÂááÂáĄáÂááá áááÂ
á áááŠáÂááᥠáá áÂááÂášá áááÂááÂááŁÂá áá áá„ÂáȘáÂáÂáá áĄáźááÂáááĄÂáźÂáá
ááÂááÂáááȘÂáÂáááâ, â ááÂááÂáÂá ááᥠáááÂááá ÂááÂááᥠáá ááÂááŁÂáá
á„ááá§ÂááᥠáááÂááÂááÂáá, á€ááĄÂááÂááŁÂá á áá ááÂááÂáąáÂá áŁÂáá ááÂááÂ
áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá.
áąáÂáá, áĄáÂááÂáááÂáźÂááÂáá ááÂáááÂáĄá⊠áá„ á©áá ÂááÂáá: âááá áá€á áá
ááÂáŁÂáźáÂááÂááá áááÂáĄá, á áá áĄááÂááÂáá á ááŁá ááÂá áÂááÂ
ááÂáááÂááÂáá áĄáÂááÂááÂáĄááźÂááÂáá ááÂáááÂáĄá á°á„ááá á„áá ÂááŁÂááá,
ášá ááÂáŁÂáŹáá áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠááÂááÂááÂá áÂáá, áááÂáá áá„ááĄ,
áᣠáĄáÂááÂáááÂáźÂááÂáá?â
á áá ášááÂáá áŹáÂáá, á áÂáááÂáĄááȘ ááÂáĄá áá áÂááÂáááÂáąáᥠá ááÂáÂ
áĄáÂáŁáÂá áÂáĄáᥠáááÂáĄáÂááŁáÂá áÂááá ááÂá Âá«ÂááÂáá, á áá 15 áŹáÂáá
ášá ááÂáÂáąáÂá áááĄ, áĄáÂáááÂáá áĄáá„ÂáąáÂá áᥠáá ááÂáĄá áá áááÂá áÂáÂ
áĄáÂá„áá ÂáÂááÂááÂášá áá áȘáźááÂá ááÂáá áá ááÂááŁÂááÂááÂáȘáá á«áÂá áÂááÂ
ááÂááÂááÂááŁÂá á áĄáąáÂááÂááŁÂá áÂááᥠáááÂáÂáąÂááÂáȘáÂááᥠááÂá áÂáÂáá
ááá ááÂáÂááÂáĄáŁÂá áá áŁáŹááÂáá. ášáÂáĄáÂááÂááÂáĄáá, áááÂá á áĄááąá§ÂáááĄ
áá„ÂááÂáá.
áááźÂáĄáÂááÂáá áŁááá áĄ. ášáÂáá«ÂááÂáá ááÂá áá€Âá áá ááÂááźÂáĄáÂááᥠáąáá Â
âáĄáááá áá ášáÂááÂáá ááÂááá á§áÂáááÂáÂááᥠáá„ÂááÂáá. ášáÂáá«Â
ááÂáá âáá ááááááááááááááááááâ, ááŁáÂáȘá á©ááÂáá ááÂáĄááÂááÂ
ááÂáá áá§áᥠááÂááÂááÂáááȘ áá áŁáá Âá§áÂá€áÂáááȘ. áááÂááÂá áÂá,
á áá áá áááÂá ááĄÂáÂááᥠášáÂáĄáÂášáŁÂá áá, ááŁáĄÂáąáá ááÂáááᥠáĄááąá§Âáá
á©ááá á áÂááá ášááÂáźÂáÂááÂááá ááÂáááŹÂááÂááááĄâ, â ááÂáá©Âááá
âáá§ááĄááá ááĄâ áá áÂááÂáąáÂááŁÂááá áĄáŹáá á€áá Âááᥠâ âááá§áĄááŁáááâ.
ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«ááĄ.
ááÂáĄá áĄáá„ÂááÂáÂááÂáá áĄáÂáá ÂááÂášáÂá áÂáĄá áĄáÂááÂááŁÂáąá á€ááÂáÂ
ááÂáááŹÂááÂááÂáá áá áĄááÂááÂá ááĄÂáá ááÂáąá áá„áᥠáá ááÂááá
ášá áŁá€Âá á áá áÂáááÂá€áÂá áÂááÂáá áá áá áÂáááÂáááÂááÂááÂááÂááÂáÂáá
áá áȘ ááÂááÂáááÂášá ááÂááÂáÂááÂáá. áŻáá ááÂááá ááźáÂáá ááÂ
áá§á áá ááÂááŁá áááÂáÂááá ášáÂááÂá áÂááá, áĄáÂáááȘ áŁá€Âá á áááŹÂá á
ááášÂááŁÂáá áá§á áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąáá, á áÂáȘá
ááÂááá ÂááŁÂááÂáá áá„ááĄ: âáááááĄááááá áá ááÂáááĄÂáááÂáȘÂááÂáá,
ááÂáááȘáźáÂáá, á áá ááÂáĄá áá ÂáÂ-áá Âáá áááášÂáÂááÂááÂááÂáá
áááÂá áá ááÂáááȘ áá Âáá áĄáá„ÂáąáÂá á, á áÂááÂáááȘ áááÂááÂááᥠáááá
áááÂáȘáÂáá á áÂááŁÂááÂáąáÂá áᥠááÂááá á âášáá á§ááŁáá áááÂáááĄ
áááÂááÂááÂááÂáá ááźÂááááĄâ.
ááŠÂáÂááÂááâ áá„ÂááÂááÂáá.
18 | FORBES BANKER
áá„áąááááá á 2016
áááąáá á: ááá áȘáźááá ááááá
áá„áąááááá á 2016
FORBES BANKER | 19
áĄáąá ááąáááááá áá ááááŁáá ááááá
âáá€áá„á áá, áá ááÂááŁáÂáá áááÂáÂáá ááá ÂáÂááÂáŁáÂ
ááÂááÂááŁÂááá áá ááá, áĄáÂááÂá áÂáŁÂááá, ááÂááÂááÂáá
áĄáÂááÂá áÂá, áᥠáŁá€Âá á ááá«ÂááÂáá ÂáááĄ, á áÂáá ááÂááá
áááŹÂááÂááᥠááá ÂááÂáááÂáąá ááÂááÂáźáÂááááĄ. ááÂááÂáąáÂááÂ
áŁá€Âá á áŁááá ášáÂááĄÂá áŁÂááᥠáĄáÂááŁÂááÂá á á€áŁáÂá„ÂáȘáÂáâ, â
áá ááá ÂááÂáąáÂáá ááŁÂáááĄÂáźÂáááᥠáá ááÂááŁÂáá áááÂáááĄ
ááÂáááᥠááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á.
ášáÂáĄáá«ÂáááÂááÂáááĄ, áŁá€Âá á áĄá áŁáÂá§áÂá€áÂááá
ááÂááá áá Âáá milestone, ááᣠáááÂá ÂááÂááÂáá,
ášáÂáÂáááŹÂáááĄ, áᣠá ááÂááÂááá ááá Âááá ááĄÂá áŁÂááÂááá
á ááÂááᥠááÂááÂáááźÂáááȘ, á€áá„Âá áááĄ, á áá ááÂáŁÂáŹáááĄ,
á€áÂáááÂáĄáŁÂá á ááÂáĄÂáąáÂáąáŁÂáąáÂáá áĄáźááÂáááĄÂáźÂáá áá áÂááŁá„Â
ááÂááÂá áÂááÂáȘááá áá áŁáÂááá áĄ, á áá ááÂááÂáá Âáá
áąÂááá ááÂáááÂášáÂá áÂááŁÂáá ááÂá€áá ÂááÂáȘáÂáᥠáááÂáÂáŠááÂ
áá„ÂáĄÂááá ÂáąáÂáĄááÂááᥠáᥠâá§áŁá áá áááÂá áÂáŁÂááâ áĄáÂ
ááÂááᥠáááÂááÂááŁÂááÂáááĄ.
ááááźáÂá. á§ááÂááÂáŠáÂááŁÂáá áĄáÂááÂá áá ášáÂááÂáááĄÂááá
ááÂá, ááŁáÂáȘá áá Âáá áĄáÂáá Âáá áá„ááĄ: áᥠáȘáááÂááÂááÂ
-áá Âáá áááÂááÂá á áá áÂááÂáąáÂá á áá„ÂááÂáá, ááŁáÂáȘá áĄáÂ
áá áá ááÂááŁá ááááᥠáááĄÂáȘááᥠáĄáÂášáŁÂáÂááÂáááĄ, áŁá€Âá á
ááÂáąá ááá ÂááÂáąá á áÂááŁÂááÂáąáá áĄ
á„ááÂááÂáá áá§ááĄ, ááÂáááźáÂááᥠáááÂáĄááĄÂáźáÂááÂáá áá ÂááÂááÂááÂáȘáÂáÂáĄáÂááá, á áá ááááÂáŹáŁÂá áÂáá ááÂá€áá  ááÂáȘáá ááÂáÂáŹáÂááᥠáááÂáźÂááÂá áÂáááᥠáá áÂááŁá„ÂáąáÂ
ááÂááÂáĄáᥠááÂáĄááŹá§ááĄÂášá ááÂááá ÂáȘáÂáŁá áááÂáááÂááá
ááÂáĄá áá áááÂááá ááÂááÂááÂáá ášáÂáĄáá«Âáá á ááĄÂááÂ
ááá ÂááÂáá ááÂá€áá ÂááÂáÂááŁÂáá ášááźÂáááÂá ááĄÂáÂáááĄ
ááᥠášáÂáĄáÂáźááâ, â áááÂááá ÂáąááᥠááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á
áááÂáĄáÂááŁáÂá áÂááŁÂááá ááÂááÂááÂááÂáá, á ááÂááá
áá á©ááᥠááááźÂááᥠâ áá áᥠáᣠáá á áááÂáȘáÂáÂáąáÂáá
âááá áááŁááá ááááá ááá Âááá áŁáÂáá áá á«áááÂáááĄ
áááᥠááÂááÂá«áÂáźáÂáá, á áá ááĄáááÂáĄá áá ááÂááÂááÂáá
áá ááÂáááŹÂááÂááááĄ, á ááȘ ááÂááá ÂáȘáÂáŁá áááÂááááĄ
á áÂáÂááŁÂá áá ášáÂáÂááášÂááÂáá áááÂáááÂáĄá áá áááÂá áÂ
áá„ááâ. ááᥠášááÂááá, á ááȘ áŹáÂáÂááááźá áĄáÂáá ÂááÂ
áĄáÂá€áÂáááÂáĄá áá ÂááÂááÂááÂáȘáÂááÂášá, ááÂááÂááÂááá
ášáÂá áÂáĄá áĄáÂááÂááŁÂáąá á€ááÂááÂáĄá áá ááĄáá€Âááá
ááÂáĄáŁÂáźáááĄ.
áááÂááᥠáȘáÂáąá áźááᥠáŹáÂááá ááÂááá„Âááá§ÂááÂááŁÂáá
áĄáźáá áĄáÂááááźáÂá, á ááÂááÂááá áááÂá§áÂá€áÂááÂáá
á€áÂáááÂáĄáŁÂá á áĄáá„ÂáąáÂá áᥠáĄáąáÂááÂááŁÂá áÂááᥠášáÂá€áÂ
áá„ÂááÂááÂáá áá áȘáááÂááÂááÂááá áááÂááÂáá áá áĄáźáá
áĄáÂááᥠááÂáá ááÂááÂá áÂášá áá áĄáźáá á ááÂááÂááÂáá
á€áÂáááÂáĄáŁÂá á ááÂáĄÂáąáÂáąáŁÂáąáÂáá.
ááÂááŁÂáááÂáąá, á©ááÂááÂáá, á áá ášááźÂáááÂá ááĄÂáÂáááĄ
âááĄááá á§áÂáááÂáÂááᥠáá áá áÂáá áááÂááÂáÂá áÂáá
áááá áá§á, ááŁáÂáȘá ášááźÂáááÂá áᥠášááÂááá ááÂáááȘ
ááĄáááÂáĄá áȘáááÂááÂááÂááá, áááÂá áá á©áÂáá ááźá áÂ
ááĄáÂáá ášááÂáááÂááÂááÂáá ááá Âá©á, áááÂá„áᥠáááÂááÂ
ááá ááÂáĄáŁÂáźá ááĄáÂááÂá: áŁáÂáŻáÂááÂáĄáÂá, ááĄááĄÂáźáÂáááÂáá
áá âááááááá áááźÂáĄÂááÂááÂáá áá áá§ÂáÂáááâ.
áŹáÂáááĄÂáŹáá ááȘáÂááᥠá§ááÂáá á ááĄÂáá áá ááÂáááĄ
âááááá áá áŁáÂááÂááá, áá ÂáÂááÂááÂááᥠáá ááÂ
áá ááŠÂááá©ÂáÂááᥠáĄáÂáŁá ÂáÂá áÂááÂááᥠáŹáÂááÂášá. áá ááĄ
ááÂááÂáá áá ášáÂáá áĄáÂááááźáÂáá ááÂáÂááá, áááÂáąáá
ááĄáÂáá ááÂáááÂá„Âáá â âááá€áá ááá áááŁáá áááÂááÂáąá
ááÂáááŹá§áá áȘááÂ-ÂáȘááÂáá, ááÂááÂááÂááŁÂáá  áŁÂá á
áĄáÂáŁÂááÂááÂáĄá áááÂááÂáąáÂáâ. áááÂááÂááᥠášááÂááźÂááÂááÂ
ášááźÂáááÂá áÂáááȘ, á ááÂááá ááŁáȘáÂááÂááÂááÂá, ááŁáÂáĄÂáá
ášá áᥠáááÂáĄáÂááŁáÂá áÂááá áááášÂáÂááÂááÂááÂááÂá. á ááȘ
ááÂááÂá áᥠáźáÂáá: ááÂáȘáÂáá, á á áĄáŁá á ááá áá á ááĄ
áŁááá áá áᥠááÂá€áá ÂááÂá áÂááŁÂáá ááĄááĄÂáźáÂááÂáá, ááá
áááÂáá á©áááÂáááâ, â ááÂáááᥠááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á.
áŁá€Âá á áááÂááÂááá á ááĄÂááÂáÂááá ááĄ. áááÂáąáá áááÂáźÂ
á„áá ÂááŁÂáá áĄáÂáááÂáá áĄáá„ÂáąáÂá áᥠááÂáááŹÂááÂááááĄ
ááÂá áÂáááÂáá áááȘÂáá áá áÂáá ááźáÂá áᥠááÂáąáÂá ááĄÂášáÂá,
ááÂáá ááÂá áÂááŁÂááÂá áÂááÂáá áááÂáźÂááÂá áÂáááÂáá áŁá€Â
ááÂáááᥠááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á áá áááĄÂá«áááĄ, á áá áĄáÂ
ááÂááÂááᥠáááȘÂááᥠááÂááá ÂááŁÂááÂááá áźáÂááááĄ.
ááÂááá áŻááÂášá, ááÂáĄá áĄáŁá ÂááÂááá âáá ááá ááźáÂá á
âáá áá áᥠááá Âáá, á áÂááÂáĄááȘ áá§ááᥠáŁáÂááÂá§á á€áÂáá ááĄááĄÂáźááÂááÂááᥠáá ÂááÂá, á ááÂáááÂáááȘ ááá
áááÂááÂáÂá á áá§ááĄâ. ááÂáá áá áᥠáá„ÂáąáŁÂáÂááŁÂá á áááźÂáá áááÂááÂáááĄ
ášáá«ÂááᥠáĄááĄÂáźáÂááᥠáááÂá áŁÂááÂáá áá ááÂááÂáĄáÂááááĄ
áááÂáĄÂáźÂááÂááÂááᥠáĄáÂááááźá. âášáááźáááá áĄáá„Âáąáá áĄ
áááÂášá áá«áÂááá, á áá áĄááĄÂáźáÂáá á©áÂááÂáÂáŹáÂá ááâ, â ááÂ
â áááÂáááᥠášáÂá áᥠáá áᥠáŻááÂáĄáÂáŠá áááÂááŁÂá ááÂáȘáá
áá©Âááá áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂááááąáĄ.
áá áᥠááá ÂááÂá, ááŁáÂáȘá, á©ááÂáá ááÂááᥠáááÂááÂááÂáááĄ
ášáÂáĄáÂááÂááÂáĄá áĄáÂááÂáááÂáá  ááÂáá áȘáááÂááÂááÂ
áá„áąááááá á 2016
âáĄáááźáááááᥠá©áÂááÂáááÂááÂáá áĄááÂááÂáá ááÂ
ááÂáŠáÂááŁÂáá áááÂááÂááÂááÂááᥠášááÂááá áᥠááÂáĄá áá Âá- ááÂááá ášáÂááÂááᥠááÂáŠáÂááᥠáá á áááĄÂááá ÂááÂáá.
20 | FORBES BANKER
áŁá€ÂááÂááÂááᥠááÂáĄáÂáȘáÂááá, áŁáÂáá ááá Âáá áźáÂááÂá, áááÂ
áŹáÂááá ášáÂáÂááá Âá©áŁÂáá ááÂááÂáŁÂááÂáááÂááÂáá, áááÂá áá
á„ááá§ÂááÂáĄááÂáááĄ, áá€áá„Âá áá, áŁááÂááÂáĄá áá„ÂááÂáá, ááŁ
áá, á ááÂáááÂáááȘ áá ááÂááŁá ááááᥠááÂááÂáąáÂááÂáá
áááÂááÂááᥠáááÂáĄÂáźÂááÂááÂáá áááźÂááÂáá, á áÂáá ááÂáąá
ááá ÂááÂáąáÂáá áŁáÂáá ááÂáŁÂá©áÂááᥠáááÂáźÂááÂá áÂáááÂáá
áá ááÂááÂááÂá á áááÂááŁÂá ááÂáȘáá áá§áᥠáĄáá„Âáąáá Âášá.
áᥠáá áÂáȘááÂáąáÂááᥠášááÂáȘáÂá áÂááÂáĄááȘ ááÂááÂááŹÂááááĄ
áá ášáÂá€áÂáĄáÂáá ááá°Âá§Âáá. ááᥠâááááĄáŻááá ááÂá„áÂáááÂ
áá áĄáÂáááÂáá áá áÂááŁá„ÂáąáÂááÂáĄá áᣠáááÂáĄáÂáźáŁÂá áÂáááĄ
áááȘâ áá áŁáŹáÂáááĄ. áȘáááÂááÂááᥠáĄáÂááÂáááá ááÂááÂáá
áźáÂá ááĄÂáźááȘ ááÂááá áŁá€Âá á ááÂááźÂááÂáŹáÂááâ, â ááÂááááĄ
áá á€áÂáááÂáĄáŁÂá á áĄáąáÂááÂááŁÂá áÂááᥠáŁáÂá áŁáÂáááÂá§áÂá€áÂá.
áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá. ááÂáÂá á ááźá áá,
âá áááá áȘ ááÂáĄáÂáááÂááÂáá áá§á, áá áȘáááÂ
áᣠááÂáááÂááÂáááĄÂáŹáÂáááá ááááĄ, á áá áá ááÂááŁÂáá
ááÂááá áááÂáááᥠááá Âáá ááÂááÂá áᥠá áÂááá ÂááÂáá
áááÂááᥠáá ÂáÂ-áá Âáá áááÂáȘáÂáá áĄáÂá€áÂáááÂáĄá áĄáá„Â
ášáÂáŁáÂáȘáá Âááá, ááÂášáá á áÂáȘá áŁáȘáźáÂáŁÂá á ááÂááŁÂáąáá
áąáÂá áᥠáá€áá„ÂáąáÂáÂáá á€áŁáÂá„ÂáȘáÂáÂááÂá áÂááᥠáŁáÂá áŁáÂ
áĄááĄÂáźáÂááᥠááÂáááÂááÂááÂáá áá áá„ÂáąáÂááŁÂááá áá ášááȘÂáÂ
áááÂá§áÂá€áÂá, áááÂááÂááᥠáááÂáĄÂáźÂááÂááÂááᥠášáÂááÂááá
ááÂáá. áááÂáá áá áᥠášááÂáȘáá Âáá ááá Âášá ááÂáȘáÂááŁÂáá
ááÂáŠáÂááŁáÂáá áááĄÂášáą  áÂááᥠáá€áá„ÂáąÂáá áá áĄáÂááá ÂááÂáá,
áĄááĄÂáźáÂááᥠáĄááÂá áÂáȘááÂáąá ááÂáááÂááÂááÂáá, ááŁáÂáȘá
áĄáÂááÂá áÂáŁÂááá, áźáÂáá áŁáÂáá ášáÂáŁáŹá§áᥠááá áá€áá„ÂáąáÂ
áááᥠááÂááÂáá ááÂááÂáąáÂá áŁÂáá ááÂááÂáąáÂááᥠášáá ÂááÂááÂ
áÂááÂáááĄ.
ááá, áá áá á áĄáÂá áÂááá Âáá ááááźááÂááÂááᥠáȘáááÂááÂ
ášáÂáĄáá«Âááá áᣠáá á, ááá ÂááÂááá áááÂá Âá«áÂáááĄ
ááÂâ, â ááÂáááᥠááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á áá áááĄÂá«áááĄ, á áá
áŁáȘáźáÂáŁá ááÂááŁÂáąáÂášá áĄááĄÂáźáÂááᥠááÂáȘáÂáá? ááÂáĄá ááÂáĄáŁÂ
ááÂááÂááÂá áÂááÂáȘáá áá ášáÂáá«ÂááÂáá ááÂáá áááźÂáááĄ,
áźáÂá, á áá á€áÂááÂááŁÂá á ááÂá áÂááᥠášááÂááźÂááÂááÂášá ááááĄ
áᥠáźááÂáÂá Âá«ÂááÂáá áá áÂáȘáÂáĄáá áá á ááȘ áŁá€Âá á áááÂáá
áááÂá á á„ááÂá§áÂáá áááÂáááᥠáá ááÂáĄááÂá áÂááá, á áá
ááÂááŹá§áÂáá áááÂáá áá áŁáÂáá, ááá áŁá€Âá á áźááÂáÂá Âá«ÂááÂáá
ááŁÂáá áá áá ááÂá„áÂáááÂáááᥠááá ÂáÂááÂáŁÂáá áá á áĄááá Â
áá„ÂááÂáá ááá ááÂááÂá áÂááÂáȘáÂáᥠášááÂáȘáÂá áÂááÂáĄáÂááá.
ááÂááá ááÂááá Âáá áááÂááÂááᥠááÂáĄááźÂááÂááá, ááá ÂááÂ
ááÂááá ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«áᥠááÂááÂááÂáąáÂáá
ááÂá á ááÂá„áÂáááÂááÂáá áŁá€Âá á áĄáŹá áÂá€áá ááá„ÂááÂááÂááá.
áááÂá„ÂááᥠááááÂáÂááá áŁáȘáźáÂáŁá ááÂááŁÂáąáÂášá áá„ááĄ,
áȘáááÂááÂááÂáá áá ááÂááŁá ááááᥠáááĄÂáȘááᥠáĄáÂášáŁÂáá  áÂáááĄ, áŁá€Âá á á„ááÂááÂáá áá§ááĄ. áá ááÂááááĄ, á áá áá ááÂááŁá áááÂáÂášá áááÂááÂááÂá áÂ
âáĄáźáááááá áá ááá áȘ áá„ÂááÂááÂáá, á ááÂááá 14 áŹáááĄ
ááᥠáááᥠáááÂááÂáá, áᣠá á ášáÂááÂáá ášáÂáá«ÂááÂáá ááá°Â
áááÂáááÂááÂááÂášá áźááÂá€ááĄáĄ ááÂááá Âášá ááŠááÂáá
á§ÂááᥠáŁáȘáźáÂáŁá ááÂááŁÂáąáÂášá ááÂáĄááĄÂáźáÂááᥠááá ÂáÂááÂáŁá
áá, ášáÂáĄáÂááÂááÂáĄáá, áááÂáźáÂáĄááȘ áŁáȘáźáÂáŁá ááÂááŁÂáąáÂášá
ááá ÂáááÂáá ášáááŠáŁáÂáááĄ. ááŁáÂáȘá ááÂáááŹá§ÂááÂáąáÂááÂáá
ááÂáááÂááâ.
áŻáá ÂáŻáÂá áÂááá ááÂáŠáÂááŁÂáá áá áá ááĄ. âáá„ áááÂááÂá á á€áá„ÂáąáÂá áÂá, á á áá„ÂááÂáá áá ááÂ
âáááĄááááá á áᥠáá„ÂááÂááÂáá, áĄáÂá„áá ÂáÂááÂáá ášá ááŁÂášáÂáÂááᥠáááŹá§áÂááÂááá áá„ÂáÂáĄá áááᥠáááÂáá
áááŹá§ÂááÂáąáÂááÂááᥠááÂáááÂááÂáá ášáÂááÂáá. ááá„ááá,
áá ááÂááŁá ááÂááŁÂáąáÂášá á áá áá„áÂááÂáá ááÂááÂááÂáąáÂ
á áÂáŠááȘ ááŠáá ááÂáá áááÂá Âá«áÂáá áĄááĄÂáźáᥠááÂáȘáÂáá
ááᥠáŁááÂáąáÂáĄáÂááâ, â áááĄÂá«ááᥠáá ááÂááŁÂáá áááÂáááĄ
ááÂááÂá áá â á á áááźÂááÂáá áá áĄááÂáááÂáąÂášá? áźáá áá
áá áÂááÂáááÂáąá áá ááŠÂááášÂááááĄ, á áá ááÂáĄá á«áÂá áÂááÂáá
ááÂááÂáÂáááȘÂáÂáááᥠáᥠáĄááĄÂáźáÂáá áĄáźáá, áá áÂá áÂááŁÂááÂ
áá„ÂáȘááÂáąá ááźÂáá áĄááĄÂáźáÂááᥠááÂááÂááÂá áÂááÂáȘáÂááĄÂááá
á áÂááá áĄáá„Âáąáá Âáá? ááĄáÂáá ááÂáááŹá§ÂááÂáąáÂááÂáááĄ
áá áᥠááÂááá ÂááŁÂáá. áŁáÂáá ááÂá ááÂááÂááá áááÂáÂá áááĄ,
ááÂáŠáÂáá ááÂáąáÂááÂáąáŁÂá áá áá ášáÂáá«ÂááÂááâ, â ááÂááááĄ
á áá áŻáááĄ, áááÂáźÂááÂá áÂáááÂáá áĄááĄÂáźá áá ááÂááŁÂáąáÂášá
áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá. ááÂááÂááá áá
áááŠááĄ, á áÂáááÂášááȘ ášáÂááÂáĄáÂááÂáá áá„áᥠáá á áá ááÂ
ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á ááÂáááȘ áá áĄá€áÂá áᥠá áÂááŁÂááÂá áÂáááĄ
ááá á§áÂáááÂáÂááᥠáá áá ááÂáȘáÂááá ááá„ÂááÂáááÂáá.
âáá ááá, ááŁáÂáȘá áá á«ááÂááÂááÂáÂáá áá ááÂááÂáááÂááá á áŁÂáá ááÂááÂááÂáááĄâ áááÂáźÂá áÂá. ááŁáĄÂáąáá ááĄáÂáá áá áÂáá ááÂáĄÂáąÂá áŁÂáááÂáąáá áááÂááÂááÂ
âáá áᥠáá Âá©ááÂááᥠááÂááÂáĄáŁá€ÂááÂáá áá á§ááÂááá áĄáÂááŁÂááÂá á ááÂáááŹá§ÂááÂáąáÂááÂáá áŁáÂáá ááÂáÂáŠááĄ. áá áááᥠáááÂááÂááŁÂááá ááááá, á áá áááÂáźÂááÂá áÂááááĄ
áĄááÂááᥠáĄáÂáááÂááÂááŁÂáá á áÂááá ÂááÂááᥠáȘáááÂááÂáá,
áĄáá€Âá á  áźáÂáááĄÂááá ááÂááŁÂáŹáÂáá, â ááÂááá Âá©áÂáá áŁáÂáá
á ááÂááᥠááÂáááÂá áÂááÂááá áááÂá ÂááᥠáŁáȘáźáÂáŁá ááÂ
ááÂá„áÂááÂá„áÂáá áŁá€ÂááÂáá áá, ááááĄÂááÂááÂáá, á ááĄÂááÂáâ.
ááŁÂáąáÂášá ááÂááÂááŁá áĄááźÂáĄÂá ááÂáá áááÂá á ááÂáááÂáąáÂá á
áá áᥠááÂááá áá Âáá áĄáÂááááźá, á áÂáááȘ á áÂááŁÂááÂ
áá„áąááááá á 2016
FORBES BANKER | 21
áĄáąá ááąáááááá áá ááááŁáá ááááá
áąáÂá á áá ááÂááá ÂáȘáÂáŁÂáá áááÂááÂáá áĄáÂááÂááá ášáÂ
ááÂáááȘ á°á„ááÂááá ááÂáá ááÂááá ÂáÂááᥠášáÂášáâ, â ááÂáá©Â
áááÂáźÂááÂáááÂáá áŻáá ááá ááÂáááÂááá â ááÂááÂááÂáąáÂáááĄ
ááá áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂááááąáĄ, á áÂááÂáááȘ áá
ááááŠÂááÂáá. áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá á€áá„Â
ááááĄ, á áá ááááŠÂááÂááᥠášáÂááÂáŠáÂáá á«áÂááÂáá áááÂá Â
á áááĄ, á áá áĄááĄÂáąáÂááᥠááÂááá Âáá  á ááÂááÂááÂáąáÂáááĄ
ááᥠááÂááÂááÂáąáÂááᥠááÂáȘáŁÂááÂáááĄ, áááÂá áá á€áá„Âá áááĄ,
áá ááᥠášáÂáŁáŹá§ááᥠáźáááĄ, ááŁáÂáȘá áá ááÂáĄááÂá áÂáááĄ
á áá áᥠááÂáááȘ ááÂááÂááá áááÂáŹá§áÂááᥠášáÂáŁá„ÂáÂáááĄ
áááÂá á áá áááÂáá  ááᥠáá á€ááÂáá, á áÂáȘá á„ááÂá§áÂááÂášá
âáááááááááźááá áá, áá á áᥠá„áá ÂááŁÂáá áĄááąá§Âáá áá
áĄáÂáááÂáá áĄáá„ÂáąáÂá á áĄááÂááÂáá áŹáá ÂááÂáąáÂááŁÂááá áá
áá ááĄ, ááȘáÂá áÂáááÂáźáÂáá ááÂááÂááÂáąáÂá áááĄâ.
áááÂá€áá ÂáąáŁÂáá áááÂááÂáááȘ áĄáá ÂáááÂááááĄ. âááá ááááá á áá ááŁÂááÂáĄáŁÂáźá áá„áááᥠášáÂááááźÂáááĄ,
22 | FORBES BANKER
ááÂááÂáÂááá ááÂáááÂáá ááááÂá áÂáá ááŁÂášáÂááᥠáá áá ááÂááŁÂáá áááÂáá âááźáááá áá á©áÂááÂááÂáâ, áĄáÂááÂ
áá ááÂááá©ÂááÂá, á áá ááŠáᥠáĄáÂáááÂáá áĄáá„Âáąáá ᥠáá„ááĄ
ááá ááÂáááŹá§ÂááÂáąáÂááÂááÂáĄááȘ ááááÂá áÂáá ááŠáááĄ.
ááÂááÂááÂáąáÂááᥠááÂáááÂááᥠáá ááÂááÂáá, áááÂá áá ášáÂáá«Â
ááÂáŁÂáźáÂááÂááá áááÂáĄá, á áá áá ááÂááŁÂáá áááÂáááĄ
ááÂáá áá ÂáĄáÂáááÂááᥠáŁá€Âá á ááÂááÂáá ááÂáȘáŁÂááÂáááĄ
áá áÂááÂáááÂáąÂáĄááȘ, ááĄáÂáá á áÂááá ááÂááá ÂáȘáÂáŁÂáá
ááÂááÂáĄáŁÂá€áÂáá áĄááźÂáĄá  áÂáá, á áÂáááÂáá áá€ááÂááÂááááĄ
áááÂááÂááᥠáźááÂáÂá«áŠÂááÂááÂááááĄ, áŁááÂááᥠááÂá áÂááÂáąáá
áá„áąááááá á 2016
ááÂáá©ÂááÂáá, áᣠááÂááÂááÂáąáÂááᥠááááŠÂááÂáá ááźáÂááá áá ááÂááŁÂáá ááÂááŁÂáąáá áááÂáááÂáĄáÂááŁá ááááÂá áááĄ
ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á. á§áŁÂá áááŠáÂááᥠááÂááŁÂááÂááᥠáĄáÂášáŁÂáÂááÂááᥠá áÂ
ášáÂáÂáźáÂáá, âáá áĄáááŁáá áá áá„ÂáąáÂáá áá©ÂááÂááááĄ, á áá áĄáÂ
ááŁÂááÂáąáá ᥠáá áȘ áá ááÂááŁÂáá ááÂááŁÂáąá áá«ÂááááĄ.
ááÂááŁÂáąá ááÂááÂááÂáąáÂááᥠááÂáŁááŠÂáááÂááá ááÂáąáÂááÂáá
ááá€áźáŁÂááᥠááÂáĄááŹá§ááĄÂášá ááá ÂáÂááÂáŁáÂááÂá áÂáÂááÂáÂáá
áá ášáÂáÂáĄáÂááÂááÂáá áĄáÂáŁÂááÂááÂáĄá áĄáÂáá ÂááÂášáÂá áÂáĄá
áááÂá§áÂá áÂáá ááĄáá áĄáÂááÂá ááĄÂááÂá á áąááÂáááÂáȘáÂáá ášááȘÂ
áá áá„ÂáąáÂááᥠáá ášáÂáá«ÂááÂáá áᥠášáÂááÂáá áá ááÂáÂáąáÂ
ááÂáá áá ááÂááÂááá á ááÂááÂááÂáá ááÂáąáá ÂáááÂáȘáÂáᥠášáÂ
áááĄ, á áÂáĄááȘ áááĄÂááá ááÂáááâ.
ááÂááá, áŻááÂášá $270 ááÂááÂááÂáá ááÂáąáᥠášááĄÂá§ááÂáááĄ
ááÂááÂáąáÂá áŁÂáá ááÂááÂáąáÂáá áá ááÂá á
ášááÂááá, áá ááÂááŁá ááááᥠááÂáááĄÂáąáÂ-áá„ÂáąááÂááá Âášá (4 áá„ÂáąááÂáÂá áᥠááÂááÂáȘáÂááÂááá) ááźáÂááá $120 áá ááÂáÂááᥠááÂá§ááÂáá ááÂáŁÂáŹáÂá. á áÂáąáá áááźÂáá áĄáÂááÂá á
7 áĄáá„ÂáąááÂááá ᥠááÂááÂáąáÂá áŁÂáá ááÂááÂáąáÂááᥠááÂááÂ
ááÂáąáá ÂáááÂáȘáÂáÂáá, ááÂášáá á áÂáȘá ááÂá á áá ááÂááŁÂáá
áąááąÂáá ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«áᥠááÂááášÂáá  áᥠášááÂáÂááá
áááÂáá áá áá áÂáÂáá ááŁáÂáááȘ ááŁá ÂáĄáᥠáŁá€Âá á áááááÂ
áąá áÂááÂáȘáÂáᥠáá áŁáŠáÂááÂáąá áá ááÂááÂáąáÂá áŁÂáá ááÂááÂ
á á áȘáááÂááÂááÂááᥠáá ááĄ?
áąáÂááᥠááÂáááÂááÂáá 25 áĄáÂááÂááÂáĄá ááŁáÂá„Âáąáá 6.5%ááá ášáÂááÂáȘáÂá á, á ááÂááá ááÂá€ÂááÂáȘáÂáᥠáááÂáááÂá áá
âáááááá áᣠáááąá§Âááá, á€áŁáÂááÂáááÂáąáŁÂá á á€áá„ÂáąáÂá áÂááᥠááÂáŁÂáÂá áÂáĄáÂááᥠááÂá áÂáááÂášá á©áÂá áÂáá
ááá©ÂááÂááÂáááÂááá ááÂáĄáÂááźÂááÂááÂááá áĄáÂááÂá áá
áááÂáąá  ÂáÂá áÂááŁá„ÂáąáÂáŁÂááÂá, áááÂá áá á©áÂá áÂáá ášáÂáĄáá«ÂááÂ
ááÂáá©Âááá âááááááȘá áááŁáá ááÂááÂáąáÂá áŁÂáá ááÂááÂ
ááÂááÂá, áᣠááÂááá Âáá áȘááÂááÂáŁÂáá áá ÂáÂáŻáÂá áÂáá á€áá„Â
áąáÂááÂááá ááąáÂáááÂá áÂáá ááÂáááĄÂáÂááᥠáá áÂáȘáÂáĄááĄ
áąáÂá áÂáá ááźÂáááᥠáááÂááÂáááĄâ, â ááÂáááᥠáá ááÂááŁÂáá
áááÂá á« Â áÂááÂááâ.
áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá. ááÂáĄá áááÂááá ÂáąáÂááá, ááÂáá
âá§áááá ááÂá áÂáá áá ÂáĄáÂáááÂáá, á áá áááÂáááŹá§á
áá á áŹááᥠáááÂáááÂááÂááÂášá áĄáÂá„áá ÂáÂááÂááá áĄááÂá Â
áááÂáááȘÂá áÂááŁÂáá ááÂááÂáąáÂá áŁÂáá ááÂááÂáąáÂááÂááá
á«ÂááÂáá áĄáÂááÂá áá ášáÂáá ááÂááÂáÂáąáÂáá, á áÂááÂáááȘ áŁáÂáá
ááÂáááĄÂáÂáá, á áÂáá áááÂááÂááÂáá ááá€ÂááÂáȘáÂáÂášá áá
ááĄáÂáźáŁÂááá ááÂá áᥠáááȘÂáÂááá ááŁá ÂáĄÂáá áá áᣠááźáÂáá
ááÂááÂáĄáŁÂááÂá§á, á ááȘ ááÂááá áŁá€Âá á áá áÂáĄáÂáĄáŁá ÂááÂááÂá,
ááÂáȘáŁÂááÂááÂáá ášáÂáá áá áŹáá ÂááÂáá„ÂáÂáá, á€áŁáÂááÂáááÂ
áááÂá á ááÂáŠáÂáá ááÂá€ÂááÂáȘáÂá. ááÂááÂááÂááá, áá ááá Â
áąáŁÂá á á€áá„ÂáąáÂá áÂááÂááá áááȘÂáÂááá ááŁá ÂáĄÂáá ááÂáŹáÂáá
áÂááÂáŁáÂáŹáÂááá ááźáÂáááá ááÂáááȘ, á áá áĄááÂá áÂáȘááÂáąá
áááÂáŹáŁÂá áŁÂááÂá.
ááÂáááÂááÂááÂáá ááÂáÂáŹááᥠáá á€ááźáĄ ááŁáŹá§ááᥠá©áááᥠá„ááÂááÂááááĄâ, â ááÂáááᥠááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á.
âááŁááȘá ááÂááÂááá áá áᥠá ááÂááÂááÂáá ááĄáźááÂáá áąá ááÂááá„ÂáȘáÂá, á áÂáááÂáááȘ ášáÂáĄáá«ÂááÂááÂááÂá, áááȘÂáÂááÂ
áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá ááźÂáĄáÂááááĄ,
áá ááŁá ÂáĄáᥠáá áÂáÂááÂáá ááá Âáá áȘáááÂááÂááÂáá ááÂááÂ
á áá áá§ÂáÂááá ááĄáÂááÂáááȘ, ááááȘ áᥠááÂáááŹá§ÂááÂáąáÂááÂ
ááŹÂááÂááĄ. áááᥠáááÂáąáÂáá áŹáÂááÂáĄáÂáá Âá©ááÂáá ááÂá áÂáÂáá,
áááȘ áá ááÂáŁÂáŹáÂáá, áááÂá áá áĄáÂáá ÂááÂášáÂá áÂáĄá áĄáÂááÂ
á ááȘ áĄáÂááÂááŁÂáąá ááÂááá Âáá ááÂáŁá ÂáÂáááÂááÂááᥠáá áááĄ.
ááŁÂáąá á€ááÂááᥠášáÂá€áÂáĄáÂááá, ášáÂáĄáá«ÂááÂááÂáá áá§á,
áááÂááÂááá áááÂááÂááÂá áÂááŁÂáá á€áÂáááÂáĄáŁÂá á áááÂá ááĄ
áá áÂáȘááÂáąá ááÂááá áŁá€Âá á ááÂá áÂáĄáÂáŁÂááá ášááÂáȘáÂá áÂ
ááÂá áÂáááÂášá, á áÂááÂá ááȘ ááÂááÂááá áĄáÂá„áá ÂáÂááÂááÂ
ááŁÂááÂá§á. áá áá ÂááÂááÂááÂáȘáÂáᥠášáÂá€áÂáĄáÂáá áá áááĄÂáÂáááĄ
ášáÂá, ááÂáĄáášÂááÂááá áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠá©áÂá áÂáá ááŁá Â
â áĄáźááÂááᥠááÂááá á ááÂáá ááÂáąáÂáááĄÂáȘáÂááᥠááÂá€áá„ÂáĄáÂ
áĄáᥠáááÂááÂáąá ááá Âá§áÂáÂááᥠášááÂáȘáÂá áÂááᥠáááÂááá.
á áÂááÂáá áá áááÂááá ááÂááÂášáᥠáááźÂááá â á§ááÂááÂáá
ááÂááÂáááÂášá, áááÂá áᥠáááÂááÂááÂá áÂáááĄÂááá áá Âááá,
áááášÂáÂááÂááÂááÂááÂá.
áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠááĄáááÂáĄá ááÂáąáá ÂáááÂáȘáÂáÂáááĄ
áá ááÂááŁÂáá áááÂáá ááŁáÂááÂááá ááÂááá ÂááÂáá ááÂ
áĄáÂááÂá áÂáÂáá ášááÂáȘáá ÂááÂáá áá ááÂááÂá á áááÂááá ááÂ
ááá ÂáȘáÂáŁÂáá áááÂááÂááᥠááá ÂáąÂá€áÂááÂááᥠáźáÂá ááĄáźáĄ áá
áÂááÂáááÂáĄááᥠááĄáá ášááÂááźÂááÂááááĄâ, â áááźÂáĄÂááᥠááÂáá
ááÂáĄá áá áÂááÂáááÂáąá áááÂá§áÂá€áÂááÂá, á áá áŻáá ÂáŻáÂá áÂ
áááÂááÂáąáÂá«á.
ááá ááá ááÂáŁÂáÂá áÂáĄáÂááᥠááá áźáÂáááᥠâ áŁááá„ÂááÂáá
áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá ááÂááÂááá
áĄááĄÂáźáÂáá ááÂááá ááá©ÂááÂááÂáááÂáá, ááááÂáÂáá ááá ÂáąÂ
á€áá„ÂáąáÂá áá ááÂáá©ÂáááᥠááááĄ, á áá á€áÂáááÂáĄÂáá
á€áÂááᥠ7.8%-ááá (3.7% áĄáĄá€âáᥠááÂááÂááÂááÂááÂáá)
áĄáÂááÂáááĄÂáąÂá áá ááÂááÂá Âá«áÂáá á€áÂáĄáÂáÂáá á„áÂáŠááÂááÂ
ášáÂááá Âá©áŁÂááÂááŁÂáá.
ááᥠááÂááášÂááÂáá. ááÂáąááȘ, ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á ááÂááááĄ,
âáááááááá áŁááá„ÂááÂáá áĄááĄÂáźáÂáá ááá ÂáÂááÂáŁÂáá
á áá á ááȘ ášáÂáá«ÂááÂáá ááÂáąá ááÂááÂááÂáȘáá áŁáÂáá
ááÂá áÂáÂááᥠáááĄÂáÂááᥠášááÂááá áááᥠááŹááÂááá áá©áááĄ
áá§áᥠááÂááá Âáá áźááÂááÂáĄááŹÂáÂááÂáá, á ááȘ áȘááÂáĄáÂáźáá
áźááÂáá, áá áŁáÂáá ááÂááÂááŁÂááá á§áŁÂá áááŠáÂáá, á áÂáá
ááÂááÂáąáÂááᥠáááÂá áᥠáááÂááÂááÂá áÂáááĄÂááá ááÂáááĄ
áᥠááá©ÂááÂááÂááÂáá áá ááÂáŁÂáÂá ááĄÂáááĄâ, â áááÂááá ÂáąáááĄ
ááÂáááÂááÂááÂášá áá á áÂáááÂáááȘ áááÂáááᥠáááŠÂáá,
áá„áąááááá á 2016
FORBES BANKER | 23
áĄáąá ááąáááááá áá ááááŁáá ááááá
ááÂáąáá ÂááÂáąáÂáŁÂáá á€áÂáááÂáĄáŁÂá á á áÂáĄáŁá ÂáĄáÂáá áŁáÂáá
ááÂááá áĄáÂááÂáááÂáÂáááÂáá ááÂá áÂááᥠáĄáÂáá ÂááÂášáÂá áÂ
ášáá„ÂáÂááᥠááÂááá Âáá.
áĄá áĄáąááÂááá ÂáąááÂááá ááÂááźÂááÂáÂáá. ááȘááÂááÂáá áá
âáȘáźáááá, áááÂááÂáááȘ, á áÂááá áȘ áááÂá áᥠááÂááÂ
âá áááááŁáȘááŁá á áȘáááÂááÂááÂáááâ áŁáÂáá ááÂááŹá§áᥠâ
ááÂášáÂáÂáá, ááÂááÂáąáÂá áÂáĄáÂááŁáÂáá áá áÂáá á€áÂáĄáÂáÂáá
á€áÂáĄáÂáÂáá á„áÂáŠááÂááÂááᥠášáÂáĄáÂáźáá ááÂááÂááÂááá áĄáÂááÂ
á„áÂáŠááÂááÂááᥠáááÂá áᥠáááÂááÂááÂá áÂááá, á ááÂááÂ
áááĄÂáąáÂáȘáá ááÂááÂáááÂáá. ááÂááÂááá, ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á
áááȘ áᥠáááÂáÂááᥠááÂááÂáąáÂááÂáá ááÂáááĄÂáąáÂáȘáÂáÂáááĄ
áááÂáááᥠááÂááÂáąáÂááᥠáááÂá áᥠáááÂáȘáá€ÂáȘáÂáᥠáááÂááÂ
ášáÂáĄáá«ÂáááÂááÂááᥠá„ááááĄ. á áÂááÂáĄááȘ áá ÂáĄáÂááááĄ
ááÂá áÂááÂášá áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠááźá áÂááá á©áá ÂááŁÂ
ááá ÂááÂá áÂáȘáÂáŁá á€áÂáĄáÂáá á„áÂáŠááÂáááÂášá á€áŁÂááᥠááÂ
ááÂáá ááÂáá«ÂááÂáÂá ááĄ, á ááÂááá âá ááĄááȘ áŁá§áŁÂá áááĄ, ááĄ
áááÂááÂááᥠáĄáÂášáŁÂáÂááÂáá, áá áĄááÂáááÂáąÂášááȘ ááÂá ÂááÂáá
áĄáÂááááźá áŻáá ÂáŻáÂá áÂááá áĄááÂááÂáá áááÂááá áá áááĄ
áááÂááŁÂá ááÂáȘáá áááÂáááÂáĄá áá áĄáźáá áá ÂááÂááÂááÂáȘáÂáááĄ
ááá Âááá ááÂááŁÂášáÂááÂáá áĄááá ÂááÂááâ.
ášáÂá ááĄ. áááᥠáźáÂáá áŁáÂáá ášáÂááŁáŹá§ááâ, â ááÂáááᥠááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á ááÂáŁÂáźáÂááÂááá áááÂáĄá, á áá áĄááÂááá
á áÂááŁÂááÂá áÂááᥠáááŠÂáá
ááÂáĄááÂá áÂáá áááÂá áᥠáĄááÂáȘáÂá áÂááá ááÂáááÂááÂááÂá á
âáá ááÂáááĄÂááÂáá ááĄáÂáá ááÂáĄááÂá áÂáá â á áÂááá ášáÂáá«Â
ááÂááÂáąáÂááᥠáááÂá áᥠáááÂááÂááÂá áÂááÂáá á€áá„Âá áᥠááÂ
ááÂáá ááÂááÂááÂáĄááĄÂáźááÂááá ášáÂáŹáÂááÂááŠÂáÂááÂááÂáá â ááĄ
áááÂášáÂáŁÂáŹááÂááÂááᥠášáÂáĄáÂáźáá. ááÂáĄá ááÂáĄáŁÂáźá áĄáááÂáąáÂ
áźáá áááÂááÂáȘáÂáÂáâ, â ááźÂáĄáÂáááᥠááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á á©áÂáá
ááÂáĄáÂáááĄÂáÂááᥠááĄáÂááÂá: âáááá, ááȘáÂááá. á áÂáąáÂáááȘ
ááááźÂááᥠááÂáĄáŁÂáźáá, áᣠá áÂááá áááÂá ááᥠááÂáá
áá á?! á©ááÂáá ááÂááÂááÂá, ááĄá ááááŹá§áá ááÂááÂáąáÂáááĄ
áá áᥠáááÂáŹÂááÂááÂááŁÂáá áĄáÂááááźáᥠááÂáááŹá§ÂááÂáąááĄ.
âáá áá áᥠááá Âáá, á áÂááÂáĄááȘ áá§ááᥠáŁáÂááÂá§áÂá€áÂáá ááĄááĄÂáźááÂááÂááᥠáá ÂááÂá, á ááÂáááÂáááȘ ááá ášáá«ÂááᥠáĄááĄÂáźáÂááᥠáááÂá áŁÂááÂáá áá ááÂááÂáĄáÂáááᥠáááÂášá áá«áÂááá, á áá áĄááĄÂáźáÂáá á©áÂááÂáÂáŹáÂá ááâ. áááÂá áᥠááÂá€Âá ááĄÂáąÂá áŁá„ÂáąáŁÂá á áĄáÂá„áá ÂáÂááÂááÂášá, á áá áááÂá áᥠáááÂá áÂá áÂááᥠááÂááÂáźáá ÂáŻáÂáá ááÂááÂááÂááŁÂ
ááŁáÂáȘá áĄáÂáąáŁÂáÂáȘáá ááá ÂáÂááÂáŁáÂáŹáÂááá âááŠááá áĄ
á á áá§ááĄ. áᣠáááᥠášááÂá«Âáááá, ááÂášáá á„áá ÂááŁá
áááááĄáŁáááâ ááÂáá©Âááá ááĄáá áá ááĄáá áááᥠááÂáá,
áááÂááÂááÂááᥠááÂááÂáááÂá áÂáá ááÂááÂáąáÂááᥠááÂááá Âáá
á áá áźášáÂá áá áááÂáźÂááÂá ááÂááÂáá ááá ááȘÂááÂááÂáÂá áÂ
áá„ÂáȘáÂáÂááÂáĄá áá ááÂááÂááÂáȘáÂáÂááᥠáááÂáááÂáĄáÂááᥠášáÂ
ááá áá á ááĄááĄ, á ááÂááᥠáŹáÂááÂášááȘ ášáÂáá«ÂááÂáá ááŠÂááá©Â
áĄáá«ÂáááÂááÂáá ááÂáÂáȘáÂáááâ.
áÂáÂááá ááĄáÂáá ááÂá áÂááÂááᥠášáÂááÂááá.
áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂááááąáĄ áĄáŻáÂá á, á áá
âááááá áá áÂáááĄÂáÂááᥠáá áá áᥠáĄáÂáÂááŁáÂáá,
áąáá„ÂááÂááÂááÂáÂááᥠáááÂááÂááÂá áÂááᥠááÂáá áĄáÂá„áá ÂáÂ
á áá ááĄáá áĄááĄÂáźááÂáá áá áÂáȘááÂáąá á«áÂááÂáá ááÂáŠáÂááÂá.
ááÂááÂášá ááŠáᥠáŁáÂáá ášáÂáĄáá«ÂááÂááÂááá ášáÂááÂá áÂááá
ááááĄÂáŹáÂááá áŹáÂááÂááááźá BBC-áᥠáĄáąáÂáąáá áááÂááÂ
ááȘáÂá á ááÂááÂáźáá ÂáŻáÂááá ááĄáÂááÂáá áŁáĄáá€Âá Âááźá áá
ááÂáŁá áá ááÂááÂáááÂáá áá áÂáąáÂáááÂáĄá áá ááÂááÂááÂášá.
ááá„ÂááÂáá á€áÂáĄáÂáÂáá á„áÂáŠááÂááÂááᥠáĄáÂáááÂá á áá ááÂ
á€áá„ÂáąáÂá, áᥠáá áᥠáá áÂááŁÂáááÂá áÂááá ááÂáŠááÂáÂá áÂáȘááÂ
ááÂá áášÂáĄÂáŹáÂá áÂááᥠáĄááĄÂáąáÂááÂááᥠášáá„ÂáÂáá áá áááÂá áÂ
áąáÂáÂáá áĄááĄÂáźáÂáá áá áźášáÂá áá áá áźááÂáá ááÂá€áá ÂááÂáȘáÂ
á áÂáá, á áÂááÂá ááȘ áá áᥠáááÂááÂááÂá áÂááŁá áááÂá ááÂáá.
áᥠáááÂáÂáŠááÂááÂáá â á§ááÂááÂá€áÂá á ááĄáá ášáÂáááŠÂááŁÂáá,
âá©ááá áá áááá áááÂááÂááá á ááá Âá«á áĄáá„Âáąáá Âááá
á áá áááÂááÂáááĄ, á áÂáááÂáĄááȘ ášáÂáĄáÂááÂááÂáĄá áȘááÂáá
áá ááááÂá áÂáááĄÂááá áá Âáááâ.
áá á áá„ááĄ, áááᥠááÂááÂáá áŁááá áĄâ, â ááÂáá©Âááá áá ááÂááŁÂ
áĄáÂááÂááá áááÂáááÂáá ááÂáĄááĄÂáÂááÂááá, ááŁáȘáÂááÂ
24 | FORBES BANKER
á§ááÂááÂááÂáÂá áá ááÂáÂáĄááÂááÂáá áááÂááÂáȘáÂáááĄ,
áá„áąááááá á 2016
áá áááÂááᥠáá áÂááÂááááąáĄ.
áá ÂáÂ-áá Âáá áĄáÂáŁÂááÂááÂáĄá ááÂáááȘÂááÂááÂáá, á ááÂ
ááÂáááÂáąá ááÂááááĄ, á áá ááŻááźÂášá âáá á ááÂá áÂáÂá áâ
ááᥠáááÂááÂáááĄÂáŹáÂááÂáááȘ áźááÂáá ááÂááÂááÂáĄááĄÂáźááÂ
á«áÂááÂáá á ááŁÂááÂá, ááá áŁá€Âá á, á áÂáȘá áááÂášÂááÂáááĄ
ááá ááÂáááÂášáÂá áÂááŁÂáá áá ááÂááÂááÂááᥠááÂáááŹá§ÂááÂ
ááŠÂáÂá á  áÂášá ááá„ÂáĄáÂááÂááŁÂá á á©áá ÂááŁÂááÂáá áŁáááÂááŁÂ
áąáÂáĄááĄ, áááÂáąáÂááĄÂááÂá áÂááᥠá„ááá§ÂáááᥠáááŁáÂáÂááá,
á ááÂáąá áá áÂáÂá áÂáąáÂáąáÂá, áźáÂáá ááÂáĄá áá ááÂáŁáŠÂáááĄ
áĄáÂáááȘ ááÂáŹáÂáĄáÂááŁÂáá á áÂááŁÂááÂáȘáÂáÂááᥠášáÂááÂááá
áááÂááÂááÂááÂááᥠááÂáááÂáÂáá áá áĄááÂá„Âá áÂááÂááÂáá áááÂ
áá áÂááŁá„Âáąá áááÂá áÂááá áá áááÂá„Âá áÂáá, ááŁáÂáȘá
ááá ááááÂáá áŁá€Âá á áá áŁá€Âá á á ááŁÂáá áźááÂáá.
áĄááÂáááÂáąá áĄááÂá á« Â ÂáááÂááá á€á ááźáÂáá áááźÂáá áá áąá ááÂáĄÂá€áá Âááá Âáá. âáĄáŹáá áá áᥠáá áᥠá©ááÂáá ááÂááÂáááȘ â áá áÂááŁá„Âáąá
ááŻááźÂááá áŁá ÂááÂáá ÂááÂááᥠááÂá€áÂáȘáÂáąá áá ÂáÂ- áá ÂááÂá, á áᥠááÂáááȘ áĄáÂá„áá ÂáÂááÂááÂášá áááÂá áŁÂááÂááá áááÂáá ááÂáŁáȘÂá áŁÂá. áá áȘ áᥠáááĄÂáŹáááĄ, á áá ááÂáĄá áȘááÂ
áá ÂáĄáÂáááÂáááĄ, áááÂá áá áááźÂááᥠáááÂáźÂááÂá ááÂááÂ
ááÂááÂáá áá áÂáá áááÂáááÂááÂááÂášá áĄáŁá ááÂá ÂááÂáá áá
áĄááÂááᥠááá„ÂáĄáÂááÂááŁÂá áá áááÂáÂááá ÂááÂáá áá ááŠáá áȘ
ááÂááÂááĄÂááá áŁá ÂááÂáá ÂááÂáááȘ áĄáŁá áŁá€Âá á áźášáÂá áá
ááŠááá ÂᥠááÂááÂáĄáŁÂáá áĄááÂá áÂáȘááÂáąá ááÂáááÂááÂáááĄ
áŁáŹáááĄ. âáŻáá ááá ášáÂáá©ÂááÂá, áááÂá áá ááÂáŁÂáŹáááĄâ â ááá
á ááĄÂááᥠááŠáÂáá áá§áᥠááášÂááÂááŁÂááâ, â áááÂááá ÂáąáááĄ
áááÂááá ááÂáááŹá§ÂááÂáąá, á áá áŹáÂááÂáŹááÂášá ááÂááÂáąáÂ
ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á áá áá ááÂááÂá ááȘáźáááĄ, áá ááÂááŁáÂ
á áŁÂáá ááÂááÂáąáÂááᥠá áá ááÂááÂáąáÂáąáÂááá, áááźÂáŻáá
áá áááÂáÂáá ááĄáá ááÂááÂáĄáÂáááᥠááÂááÂáááĄ, á áÂááÂáááȘ
áááÂá€áÂá ááÂáȘáÂáᥠááÂááá ÂááááĄ, ááÂááá ááÂááÂááȘáźáÂ
áĄáŁÂáááȘ áá ááŁÂáááĄÂáźÂáááᥠááÂááÂááÂáĄááĄÂáźáÂááᥠáááÂááÂ
áááᥠááÂááÂáąáÂáąáᥠááÂáááŹá§ÂááÂáąáÂááÂááᥠáá áĄáźáá
ááÂáÂááᥠáá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠááÂáá á áÂááŁÂááÂá áÂáááĄ.
ááááźÂáááÂáĄááȘ áŁááÂáĄáŁÂáźáááĄ. âáĄáźáááá ášáÂá ááĄ, áᥠáááÂ
ááÂáŁÂáźáÂááÂááá áŁááÂá áÂáá ááááźÂááÂáĄá, á ááȘ ááÂ
á€áÂá ááÂáȘáÂáÂáá ááźáÂááá áááÂáááĄÂášá áá á©áÂáąáá ÂááÂáá
áąáá ÂááÂáŁáĄ áááÂáááÂááÂááÂášá ááÂááŁáĄÂáá, áĄáÂááÂáĄáŁÂáźáá âá§áááááá á ááŁÂááâ ááÂáááȘ áĄáÂááÂááŁÂáąá á€ááÂáÂáĄá áá áĄáÂá„áá ÂáÂááÂááᥠášáÂá áᥠáá ÂáĄáÂááŁÂáá áĄáÂá áÂááá Â
â âáᣠáĄáá, áááᥠááÂáá ááÂáÂááááâ. âáááááá, á©áÂáááĄÂáÂááᥠášááÂááá ááÂáááÂá ááÂááá ááÂáááȘ ááÂááÂáźáá ÂáźááÂáá ááÂáąáá áŁá ÂááÂáá ÂááÂáááĄ,
áá ááÂá€áÂáááÂáĄáÂááᥠááÂá„áÂáááÂáÂááá, áááÂáá Stand by
áááÂá áá ááĄááȘ áá ááÂááÂáááĄ. ááŠÂááá©ÂáÂáá, á áá áááȘ
Agreement-ááá ááÂáááÂášáÂá áÂááŁÂáá ááŠÂááá©ÂáÂáá.
á«áÂááÂáá ááÂááÂááÂááŁÂáá ááá áá ááĄáÂáááȘâ, â ááÂááááĄ
áá ááÂá áÂááᥠááÂáÂá á áá ááÂáĄáÂáá ááÂááÂáźááÂáá áŻáÂ
ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á áá á«áÂááÂáá áááá Âáááᥠáᥠá€áá„Âáąá,
á ááȘ ááÂáŁáĄÂá áŁÂááÂááÂááÂá, á áÂáĄá áá ÂáÂ-áá Âáá ááÂááÂáááȘ
á áá ááᥠááŻáÂáźáŁá áȘáźááÂá áÂááÂáĄá áá áĄááÂáĄáÂáźáŁá ᥠášáÂ
áá ááÂááŁÂáá áááÂááÂááá áĄáÂáááÂáá ááÂáááÂáźááÂááÂááÂ
á áᥠááÂáááÂáĄá áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąáÂááá
ááᥠááÂááÂá§áÂá€á áá§á.
áĄááÂá á« Â ÂáááÂááá ááÂáá ÂáŠÂááÂá.
âáá áŻáá ááá ááÂáźáá ÂáźÂáá ááÂááÂáźááÂááᥠáááĄÂ
âá§áááááááᥠá«áÂááÂáá á©áá ÂááŁÂáá ááÂá§áÂáá á©áÂáá
á áŁÂááÂáá áá ášáÂáá«ÂááÂáá áŁáÂáŻáÂááÂáĄá áá§áᥠááźáÂáá
ááŻáÂáźáᥠáȘáźááÂá áÂááÂášá áá ááźÂáááȘ áááÂáá, á áá ááÂ
áá ááÂá áÂááᥠáá áÂááÂáąáÂá ááÂáá á€áá„Âá á áá ááÂááÂ
áááÂáĄá ááŠÂáááÂááÂáá. áŻáá ÂáŻáÂá áÂááá ááá ááÂáźáá Âáźáá
ááÂá áÂááÂááÂááᥠáááŹá§áÂááâ, â ááÂáááᥠáá ááÂááŁÂáá
ááĄá, á áÂááá áȘ áĄáÂááÂá áÂá. ááÂááá áᥠáĄááŹá§áÂáĄá ááÂá áÂ
áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá, á ááÂááÂááÂáááȘ áĄáÂáá ÂááÂášáÂ
áÂááá áá ááÂá á ááÂá áÂááŁÂááá ÂááÂááâ, â áááÂáááÂááááĄ
á áÂáĄá áĄáÂááÂááŁÂáąá á€ááÂááᥠáá áá„ÂáąáÂááÂášá áá áÂáá Âáá
áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂááÂáááÂáąá.
ááÂááÂááÂáá áá§á, á áÂááÂáĄááȘ áááÂááÂááÂá á áá ááÂá áÂáá
áᣠááÂáááÂááÂáááĄÂáŹáÂáááá, á áá á áÂááŁÂááÂá áÂ
ášááŹá§Âáá áá ááźáÂáá ááÂááŹá§á, âááŁááȘá áááᥠááá Âáá
áá ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«áᥠááá ÂááÂááÂá á ááÂááÂááÂáÂááÂá,
ááÂáĄáÂááŁÂááÂáá áĄááá ÂááÂááâ.
áááÂáááÂáá ášááÂáá áŹááᥠáááÂáááÂááÂááÂášá áá ááÂáááȘ
ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«á, á áÂááá áȘ áá áá ÂááÂááÂááÂáȘáÂááĄ
ááĄáÂáá áááášÂáÂááÂááÂááÂáá áĄá€áÂá áÂáÂáááĄ, á áÂááÂá áÂáȘáá
á§áÂá€áÂáá ááÂáááÂášÂá áÂááÂáá, áĄáÂááÂááŁÂáąá á€ááÂáÂááá
áĄáÂáááÂáá áĄáá„ÂáąáÂá á áá ááÂááÂáąáÂá áŁÂáá ááÂááÂáąáÂáá,
áá ááÂá áÂááÂášá á§áá€Âááᥠááá áááášÂáÂááÂááÂááᥠáááÂ
áĄáÂááÂá áÂáŁÂááÂá, á áá ááᥠáá áȘ ááŻááźÂáĄá áá áĄááÂáĄáÂ
áááᥠáá áááÂáá áá„ááĄ, á áá ááÂáá áá áá ááÂá áÂáááĄ
áźáŁá ᥠášáÂá áᥠáá áÂáᥠááÂááÂáááÂáĄáÂáá ááÂáŁÂááá ÂááÂáá.
á©áá Âá©áÂášá ááŁÂášáÂáÂáá áááÂá Âá«ááÂááÂáá.
á§áÂááá ášááÂááźÂááÂááÂášá, áááÂáá áŁáÂáá ááÂá„áÂááÂáá,
áá á ááÂá áÂáÂá á áá ááŻáÂáźá
áááÂááÂáÂáá ááááÂáÂááá áá áᥠášáááÂáÂá„ÂááŁÂáá áĄááÂáĄáÂ
á áá ááĄáÂá, á ááÂááá, á áÂááá áȘ ááÂááá ááÂááááĄ, âááŁ
ááÂáá áááÂááÂáąáÂá«áᥠáĄáÂáá ášááÂáá á°á§áááĄ, áźáÂáá ááÂáĄá
áźáŁÂá áá, ááÂáĄá ááÂá§áÂá€áÂáÂá áÂáá ááȘáá ÂááÂááâ. á„ááÂá§áÂáááĄ
ááÂáŁáŠÂáá áĄáÂáá ÂááÂášáÂá áÂáĄá áĄáÂá€áÂáááÂáĄá ááá ÂááÂá áÂ
áá á á á á áá, á«áÂááÂáá áĄááá ÂááÂáá áá ááÂááŁÂáá áááÂ
áȘáÂáÂášá ááŁÂášáÂááᥠ(IFC). áá ááÂááŁÂáá áááÂááᥠáá áÂ
ááᥠáá áÂááÂáááÂáąáᥠááÂá§áÂá€áÂáÂá á ášá áÂáá.
áá„áąááááá á 2016
FORBES BANKER | 25