Mars 2010
Flash Palmarès Natixis Asset Management, meilleure société de gestion française selon Le Monde Décernés par Le Monde, les Grands Prix Eurofonds-Fundclass récompensent chaque année les meilleurs acteurs européens de la gestion d’actifs pour la régularité de la performance de l’ensemble de leur gamme selon la méthodologie(1) mise au point par Fundclass.
À l’occasion de l’édition 2010, Natixis Asset Management décroche la 1ère place des sociétés de gestion françaises parmi les grands acteurs européens gérant plus de 101 fonds(2). Une récompense qui vient confirmer, pour la troisième année consécutive, son rôle d'acteur de premier plan sur le marché de la gestion d’actifs. Cette année, Natixis Asset Management a vu 156 de ses fonds évalués selon la méthodologie APTimum. Mise au point par Fundclass, cette méthodologie privilégie la régularité des résultats sur le long terme. Elle vise essentiellement à noter favorablement les fonds(3) qui obtiennent de bonnes performances par rapport à leurs concurrents, tout en parvenant à les renouveler sur la durée. Natixis Asset Management a donc été récompensée pour la régularité de la performance de l’ensemble de sa gamme sur 4 ans. La période de référence d’évaluation des sociétés s’étend du 31/12/2005 au 31/12/2009, une période qui prend tout à la fois en compte l’effondrement des marchés boursiers de juillet 2007 à mars 2009, et les dix mois de reprise spectaculaire qui ont suivi. Selon Le Monde Argent, les sociétés de gestion qui se distinguent sont donc celles qui sont parvenues à anticiper la chute des marchés et à se repositionner à temps pour profiter du rebond.
OPTIMISME. Cultivons une valeur positive
• 1ère société de gestion française
Grands Prix Le Monde Eurofonds - Fundclass 2010 Natixis Asset Management récompensée pour la régularité de la performance de l’ensemble de sa gamme sur 4 ans, catégorie des sociétés de gestion de plus de 101 fonds notés*
Pour la troisième année consécutive, Natixis Asset Management est reconnue pour la régularité de ses résultats sur la durée. Une raison de plus de cultiver l'optimisme, une valeur positive. Avec 305 milliards d’euros d’actifs gérés au 31 décembre 2009 et 610 collaborateurs basés à Paris, Natixis Asset Management propose aux investisseurs institutionnels, entreprises, distributeurs et réseaux bancaires, une gamme complète de produits et de solutions d’investissement sur toutes les classes d’actifs. Expert européen de Natixis Global Asset Management
Les performances passées ou la référence à un classement ou à un prix ne préjugent pas des performances futures des OPCVM. * Sociétés dont les fonds sont notés par Fundclass depuis au moins 4 ans au 31/12/2009 et ayant plus de 101 fonds enregistrés à la vente en Europe. (Source : Le Monde Argent du 13/03/2010). Natixis Asset Management - S.A. au capital de 50 434 604,76 euros - RCS Paris 329 450 738 - Agrément AMF n° GP 90-009 21, quai d’Austerlitz - 75634 Paris Cedex 13 -Tel : +33 1 78 40 80 00 - www.am.natixis.com
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Les performances passées ou la référence à un classement ou à un prix ne préjugent pas des performances futures des OPCVM ni de son gestionnaire. Banque de financement & d'investissement / épargne / services financiers spécialisés
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Source : Le Monde Argent du 13/03/2010
Flash Palmarès / Mars 2010
(1) Méthodologie
Nombre de fonds de Natixis AM notés
L’objectif de la méthodologie APTimum mise au point par Fundclass est de mettre en évidence la surperformance d’un fonds (par rapport aux autres fonds à profil de risque similaire), ainsi que la répétition de cette surperformance sur la durée. La méthodologie vise donc essentiellement à identifier la capacité de certains fonds à dégager CATÉGORIE DE PLUS DE 101 FONDS NOTÉS de manière récurrente 40 une surperformance dite "relative" par rapport aux 30 autres fonds appartenant 28 à la même catégorie. De facto, la méthodologie 18 17 APTimum pénalise plus 14 précisément les fonds qui 9 ont réalisé de très bonnes performances sur un ou deux trimestres mais qui n’ont pas été capables de Notation FundClass les renouveler durablement. Dans une première phase, et au sein de chaque catégorie homogène, Fundclass établit chaque trimestre et pour chaque fonds, une performance retraitée en fonction du niveau de risque de la moyenne de la catégorie du fonds. L’agence établit ainsi ce qu’elle appelle "une performance par unité de risque" ou un profil de rendement/risque pour chaque fonds. L’agence calcule ensuite la position relative par décile de chaque fonds par rapport aux autres et calcule ensuite la position moyenne dans les déciles lors des douze derniers classements consécutifs, prenant ainsi en compte les classements relatifs d’un fonds. Une note est attribuée en fonction du décile moyen : plus le décile moyen est bas, meilleure est la note. Ainsi, la note maximale (5 étoiles) est attribuée aux fonds qui parviennent à se maintenir en moyenne dans le premier quart du classement au cours des trois dernières années. Comme la notation distingue la surperformance régulière plutôt que la meilleure performance, moins de 5 % des fonds obtiennent 5 étoiles et plusieurs catégories n’en comportent pas.
Une performance exceptionnelle à une date donnée ne suffit donc pas à un fonds pour être bien classé par la méthodologie APTimum. Selon cette dernière, les fonds qui obtiennent les meilleures notations sont ceux qui sont parvenus à demeurer en moyenne dans le premier quartile de leur catégorie homogène en dépit de l’évolution des conditions de marché.
(2) Catégories Comme la comparaison entre un grand groupe bancaire (ayant plusieurs centaines de fonds notés) et une petite boutique (n’offrant qu’une dizaine de produits) serait peu pertinente, Fundclass répartit les sociétés de gestion en 7 catégories en fonction de leur taille. C’est la proportion de fonds biens notés par rapport à l’ensemble de la gamme qui permet de départager les sociétés (catégorie 4 à 7 fonds, 8 à 15 fonds…, plus de 101 fonds). Pour chaque catégorie, est récompensé un gagnant "Europe" et un gagnant par pays membre du groupement Eurofonds : France, Luxembourg, Espagne, Italie.
(3) Ensemble de notation À partir des SICAV et FCP commercialisés en Europe, la société effectue un premier tri. Elle élimine les doublons, les fonds dont la valorisation n’est pas quotidienne et ceux qui existent depuis moins de 2 ans. En étudiant des séries statistiques longues (douze trimestres), Fundclass regroupe enfin les fonds en 137 catégories homogènes en fonction de leur profil de risque. à l’arrivée, 9103 fonds ont pu être notés au 31 décembre 2009. Les gérants, qui figurent régulièrement dans le premier quart de leur catégorie, obtiennent 5 étoiles : la récompense suprême. Chaque société de gestion se voit ensuite décerner une notation, synthèse des étoiles attribuées à chaque produit de sa gamme depuis 4 ans.
En Bref EUROFONDS Eurofonds associe des journaux européens de qualité : Le Monde, El Pais (Espagne), La Stampa (Italie), Tageblatt et Le Jeudi (Luxembourg) et, nouvellement arrivé, le magazine néerlandais Fonds.nl. Depuis 1999, Eurofonds publie trimestriellement un classement permettant d’établir la qualité des organismes de placement en gestion collective (OPCVM) commercialisés en Europe grâce à la méthodologie APTimum. Depuis 2004, Eurofonds publie également une notation des fonds établie selon la même méthodologie. Pour réaliser ce travail, Eurofonds s’est associé à Fundclass, qui a mis au point une méthode unique permettant d’analyser le comportement statistique des fonds sur le long terme. FUNDCLASS Un acteur nouveau exclusivement dédié à l’analyse, au classement et la notation des OPCVM. Par sa spécialisation et sa neutralité en appliquant la méthodologie APTimum, Fundclass permet aux investisseurs d’apprécier en toute transparence les performances des OPCVM dans lesquels ils investissent.
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