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Avril 2008
Natixis Asset Management : 1ère société de gestion française aux Grands Prix Eurofonds - Le Monde Décernés par Le Monde, les Grands Prix EurofondsFundclass(1) récompensent chaque année les meilleurs acteurs européens de la gestion d’actifs. A l’occasion de l’édition 2008, Natixis Asset Management remporte la 1ère place des sociétés de gestion françaises et la 3e place des sociétés de gestion européennes dans la catégorie des sociétés de gestion de "plus de 100 fonds" notés(2). Natixis Asset Management a vu 127 de ses fonds(3) évalués selon la méthodologie APTimum. Mise au point par Fundclass, cette méthodologie privilégie la régularité des résultats sur le long terme. Elle vise essentiellement à noter favorablement les fonds qui obtiennent de bonnes performances par rapport à leurs concurrents, tout en parvenant à les renouveler sur la durée. Réalisé fin 2007, le palmarès Eurofonds 2008 est le premier à intégrer le retournement des marchés. Grand gagnant du classement, Natixis Asset Management a donc su démontrer sa capacité à faire face à des configurations de marché difficiles. Il a prouvé qu’il était capable de figurer parmi les meilleurs de sa catégorie, quel que soit l’environnement économique. Réputé pour la qualité de ses équipes de gestion et sa recherche économique, Natixis Asset Management est présent sur toutes les classes d’actifs en Europe et offre un large accès à tous les styles de gestion sur toutes les zones géographiques en développant des solutions sur mesure. Avec ce classement Eurofonds-Fundclass 2008, Natixis Asset Management renforce sa position parmi les leaders de la gestion en France et en Europe. Source : Le Monde Argent du 29/03/2008
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Nombre de fonds
(1) Méthodologie L’objectif de la méthodologie APTimum mise au point par Fundclass est de mettre en évidence la surperformance d’un fonds (par rapport aux autres fonds à profil de risque FONDS NOTÉS DE NATIXIS AM similaire), ainsi que la répétition de cette surperformance sur la durée. La méthodologie CATÉGORIE 101 À 200 FONDS 28 vise donc essentiellement à identifier la capacité de certains fonds à dégager de manière récurrente une surperformance dite "relative" par rapport aux autres fonds 24 appartenant à la même catégorie. De facto, la méthodologie APTimum pénalise plus précisément les fonds qui ont réalisé de très bonnes performances sur un ou deux 20 trimestres mais qui n’ont pas été capables de les renouveler durablement. 16 Dans une première phase, et au sein de chaque catégorie homogène, Fundclass établit chaque trimestre et pour chaque fonds, une performance retraitée en fonction 12 du niveau de risque de la moyenne de la catégorie du fonds. L’agence établit ainsi ce qu’elle appelle "une performance par unité de risque" ou un profil de rendement/ 8 risque pour chaque fonds. L’agence calcule ensuite la position relative par décile de 4 chaque fonds par rapport aux autres et calcule ensuite la position moyenne dans les déciles lors des douze derniers classements consécutifs, prenant ainsi en compte les 0 classements relatifs d’un fonds. Une note est attribuée en fonction du décile moyen : plus le décile moyen est bas, meilleure est la note. Ainsi, la note maximale (5 étoiles) est attribuée aux fonds qui parviennent à se Notation FundClass maintenir en moyenne dans le premier quart du classement au cours des trois dernières années. Une performance exceptionnelle à une date donnée ne suffit donc pas à un fonds pour être bien classé par la méthodologie APTimum. Selon cette dernière, les fonds qui obtiennent les meilleures notations sont ceux qui sont parvenus à demeurer en moyenne dans le premier quartile de leur catégorie homogène en dépit de l’évolution des conditions de marché. (2) Catégories Comme la comparaison entre un grand groupe bancaire (ayant plusieurs centaines de fonds notés) et une petite boutique (n’offrant qu’une dizaine de produits) serait peu pertinente, Fundclass répartit les sociétés de gestion en 7 catégories en fonction de leur taille. C’est la proportion de fonds biens notés par rapport à l’ensemble de la gamme qui permet de départager les sociétés (catégorie 4 à 7 fonds, 8 à 15 fonds…, plus de 100 fonds). Pour chaque catégorie, est récompensé un gagnant "Europe" et un gagnant par pays membre du groupement Eurofonds : France, Luxembourg, Espagne, Italie.
(3) Ensemble de notation A partir des 50 000 produits commercialisés en Europe, la société effectue un premier tri. Elle élimine les doublons, les fonds monétaires et les fonds dont la valorisation n’est pas quotidienne. Restent environ 14 000 produits. En étudiant le comportement statistique des fonds sur une longue période, Fundclass les regroupe en 134 catégories homogènes. Les produits récents, présentant un historique des performances inférieur à 4 ans, sont éliminés. A l’arrivée, 9 390 fonds ont pu être notés au 31 décembre 2007. Les gérants, qui figurent régulièrement dans le premier quart de leur catégorie, obtiennent 5 étoiles : la récompense suprême. Chaque société de gestion se voit ensuite décerner une notation, synthèse des étoiles attribuées à chaque produit de sa gamme depuis 4 ans.
EUROFONDS Depuis 1998, Eurofonds associe des journaux européens de qualité : Le Monde, El Pais (Espagne), La Stampa (Italie), Süddeutsche Zeitung (Allemagne), Tageblatt et Le Jeudi (Luxembourg). Depuis 1999, Eurofonds publie trimestriellement un classement permettant d’établir la qualité des organismes de placement en gestion collective (OPCVM) commercialisés en Europe grâce à la méthodologie APTimum. Depuis 2004, Eurofonds publie également une notation des fonds établie selon la même méthodologie. Pour réaliser ce travail, Eurofonds s’est associé à Fundclass, qui a mis au point une méthode unique permettant d’analyser le comportement statistique des fonds sur le long terme. FUNDCLASS Un acteur nouveau exclusivement dédié à l’analyse, au classement et la notation des OPCVM. Par sa spécialisation et sa neutralité en appliquant la méthodologie APTimum, Fundclass permet aux investisseurs d’apprécier en toute transparence les performances des OPCVM dans lesquels ils investissent.
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