flash palmarès mars 2009
Grands Prix Le Monde Eurofonds-Fundclass : Natixis Asset Management, meilleure société de gestion française et européenne Décernés par Le Monde, les Grands Prix Eurofonds-Fundclass récompensent chaque année les meilleurs fonds et les sociétés de gestion les plus performantes en Europe sur les quatre dernières années. A l’occasion de l’édition 2009, Natixis Asset Management a à la fois remporté la 1ère place des sociétés de gestion françaises et la 1ère place des sociétés de gestion européennes parmi les grands acteurs européens gérant plus de 101 fonds(2). Cette année, Natixis Asset Management a vu 139 de ses fonds évalués selon la méthodologie APTimum(1). Mise au point par Fundclass, cette méthodologie privilégie la régularité des résultats sur le long terme. Elle vise essentiellement à noter favorablement les fonds qui obtiennent de bonnes performances par rapport à leurs concurrents, tout en parvenant à les renouveler sur la durée. Natixis Asset Management a donc été récompensé pour la régularité de la performance de l’ensemble de sa gamme sur 4 ans(3). Réalisé fin 2008, ce classement Eurofonds 2009 intègre dans sa période de référence s’étendant du 31 décembre 2004 au 31 décembre 2008 toutes les conditions de marchés possibles. En effet, les Bourses ont connu une croissance forte et régulière de la mi-2003 jusqu’au début de l’année 2006 avant que la spirale baissière ne s’enclenche à partir de 2007. Grand gagnant du classement français et européen, Natixis Asset Management démontre donc sa capacité à faire face à des configurations de marché difficiles et à figurer parmi les meilleurs de sa catégorie, quel que soit l’environnement économique. Avec ce classement Le Monde Eurofonds-Fundclass 2009, Natixis Asset Management confirme donc sa position parmi les leaders de la gestion d'actifs en France et en Europe.
OPTIMISME. Cultivons une valeur positive
• 1ère société de gestion française • 1ère société de gestion européenne Grands Prix Le Monde Eurofonds-Fundclass 2009 Natixis Asset Management récompensé pour la régularité de la performance de l’ensemble de sa gamme sur 4 ans, catégorie des sociétés de gestion de plus de 101 fonds notés*
Natixis Asset Management est de nouveau récompensé pour la régularité de ses résultats sur la durée. Avec 277 milliards d’euros d’actifs gérés au 31 décembre 2008 et près de 600 collaborateurs basés à Paris, Natixis Asset Management propose aux investisseurs institutionnels, entreprises, distributeurs et réseaux bancaires, une gamme complète de produits et de solutions d’investissement sur toutes les classes d’actifs.
Expert européen de Natixis Global Asset Management www.am.natixis.com
Les performances passées ou la référence à un classement ou à un prix ne préjugent pas des performances futures des OPCVM. * Sociétés dont les fonds sont notés par Fundclass depuis au moins 4 ans au 31/12/2008 et ayant plus de 101 fonds enregistrés à la vente en Europe. (Source : Le Monde Argent du 07/03/2009). Natixis Asset Management - Agrément AMF n° GP 90-009 - RCS Paris 329 450 738
Source : Le Monde Argent du 08/03/2009 Les performances passées ou la référence à un classement ou à un prix ne préjugent pas des performances futures des OPCVM.
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Flash Palmares
(1) Méthodologie
Nombre de fonds
L’objectif de la méthodologie APTimum mise au point par Fundclass est de mettre en évidence la surperformance d’un fonds (par rapport aux autres fonds à profil de risque similaire), ainsi que la répétition de cette surperformance sur la durée. La méthodologie vise donc essentiellement à identifier la capacité de certains fonds à dégager de manière récurrente une surperformance dite "relative" par rapport aux autres fonds appartenant à CATÉGORIE DE PLUS la même catégorie. De facto, DE 101 FONDS NOTÉS la méthodologie APTimum 38 pénalise plus précisément les fonds qui ont réalisé de très 28 bonnes performances sur un 26 ou deux trimestres mais qui n’ont pas été capables de les 19 renouveler durablement. 16 Dans une première phase, et 8 au sein de chaque catégorie 4 homogène, Fundclass établit chaque trimestre et pour chaque fonds, une performance retraitée en fonction du niveau Notation FundClass de risque de la moyenne de la catégorie du fonds. L’agence établit ainsi ce qu’elle appelle "une performance par unité de risque" ou un profil de rendement/ risque pour chaque fonds. L’agence calcule ensuite la position relative par décile de chaque fonds par rapport aux autres et calcule ensuite la position moyenne dans les déciles lors des douze derniers classements consécutifs, prenant ainsi en compte les classements relatifs d’un fonds. Une note est attribuée en fonction du décile moyen : plus le décile moyen est bas, meilleure est la note. Ainsi, la note maximale (5 étoiles) est attribuée aux fonds qui parviennent à se maintenir en moyenne dans le premier quart du classement au cours des trois dernières années. Comme la notation distingue la surperformance régulière plutôt que la meilleure performance, moins de 5 % des fonds obtiennent 5 étoiles et plusieurs catégories n’en comportent pas.
Une performance exceptionnelle à une date donnée ne suffit donc pas à un fonds pour être bien classé par la méthodologie APTimum. Selon cette dernière, les fonds qui obtiennent les meilleures notations sont ceux qui sont parvenus à demeurer en moyenne dans le premier quartile de leur catégorie homogène en dépit de l’évolution des conditions de marché. (2) Catégories Comme la comparaison entre un grand groupe bancaire (ayant plusieurs centaines de fonds notés) et une petite boutique (n’offrant qu’une dizaine de produits) serait peu pertinente, Fundclass répartit les sociétés de gestion en 7 catégories en fonction de leur taille. C’est la proportion de fonds biens notés par rapport à l’ensemble de la gamme qui permet de départager les sociétés (catégorie 4 à 7 fonds, 8 à 15 fonds…, plus de 101 fonds). Pour chaque catégorie, est récompensé un gagnant "Europe" et un gagnant par pays membre du groupement Eurofonds : France, Luxembourg, Espagne, Italie. (3) Ensemble de notation A partir des 70 000 SICAV et FCP commercialisés en Europe, un premier tri est réalisé. Sont éliminés : les doublons, les fonds dont la valorisation n’est pas quotidienne et les fonds qui existent depuis moins de 2 ans. En étudiant des séries statistiques longues (douze trimestres), Fundclass regroupe ensuite les fonds en 136 catégories homogènes en fonction de leur profil de risque. A l’arrivée, 8 529 fonds ont pu être notés au 31 décembre 2008. Les fonds qui figurent régulièrement dans le premier quart de leur catégorie obtiennent 5 étoiles : la récompense suprême. Enfin, chaque société de gestion se voit décerner une notation, synthèse des étoiles attribuées à chaque produit de sa gamme depuis 4 ans et peut ainsi être classée par rapport aux concurrentes de sa catégorie.
EUROFONDS Depuis 1998, Eurofonds associe des journaux européens de qualité : Le Monde, El Pais (Espagne), La Stampa (Italie), Süddeutsche Zeitung (Allemagne), Tageblatt et Le Jeudi (Luxembourg). Depuis 1999, Eurofonds publie trimestriellement un classement permettant d’établir la qualité des organismes de placement en gestion collective (OPCVM) commercialisés en Europe grâce à la méthodologie APTimum. Depuis 2004, Eurofonds publie également une notation des fonds établie selon la même méthodologie. Pour réaliser ce travail, Eurofonds s’est associé à Fundclass, qui a mis au point une méthode unique permettant d’analyser le comportement statistique des fonds sur le long terme. FUNDCLASS Un acteur nouveau exclusivement dédié à l’analyse, au classement et la notation des OPCVM. Par sa spécialisation et sa neutralité en appliquant la méthodologie APTimum, Fundclass permet aux investisseurs d’apprécier en toute transparence les performances des OPCVM dans lesquels ils investissent.
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