flash palmarès mars 2009
Victoires des SICAV - La Tribune : Natixis Asset Management, meilleure gamme large Obligations Natixis Asset Management s’est distingué lors de l’édition 2009 des Victoires des SICAV décernées par la Tribune. Il a remporté la première place du podium dans la catégorie « Gamme large Obligations ».
Lors de cette 13e édition des Victoires, Natixis Asset Management a su tirer son épingle du jeu en remportant la 1ère place des établissements à "Gamme large – Obligations"(1). La méthodologie Morningstar prenant non seulement en compte les performances ajustées du risque sur 1 an, mais également celles sur 3 et 5 ans(3), Natixis Asset Management a été globalement récompensé pour sa capacité à renouveler la performance de ses fonds obligataires sur 5 ans et ce, sans risque excessif. 29 de ses fonds obligataires étaient éligibles à la notation Morningstar et ont été considérés dans le calcul(2). Cette année, la gestion financière déléguée de Natixis Asset Management pour les fonds obligataires commercialisés dans le réseau des Caisses d’Epargne a également permis à ces dernières de se classer parmi les meilleures de leur catégorie : les Caisses d’Epargne arrivent en 3e position dans la catégorie "Gamme spécialisée obligations" (1) avec 6 fonds obligataires éligibles à la notation Morningstar. Ces deux prix confirment l’expertise de Natixis Asset Management sur l'obligataire qui représente, au 31 décembre 2008, près de la moitié de ses encours sous gestion (135,8 milliards d’euros). Natixis Asset Management offre en effet à ses clients une gamme complète dans cette expertise : gestion taux, gestion crédit, crédits structurés, gestion CDO, gestion assurance et multistratégie.
Source : Supplément La Tribune – Les Victoires des Sicav, 13/03/2009
Les performances passées ou la référence à un classement ou à un prix ne préjugent pas des performances futures des OPCVM.
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Flash Palmares
(1) Prix "Groupe" : 5 trophées pour 5 grandes gammes Les Prix par "Groupe" récompensent les établissements qui ont la gamme ayant obtenu les meilleures surperformances ajustées du risque. 5 grands trophées sont remis chaque année pour les catégories suivantes : 1. gamme large - actions (sociétés ayant au moins 20 fonds actions)
De plus, ils doivent se positionner en terme de performances dans la première moitié de leur catégorie sur au moins 3 des 5 dernières années. De la sorte, les Prix sont attribués aux fonds qui ont non seulement obtenu de bons résultats sur un an mais qui peuvent également se montrer performants sur des périodes plus longues sans risque excessif. > Plus d'informations sur la méthodologie de calcul : http://www.morningstar.fr/awards/Awards.asp
2. gamme large - obligations (sociétés ayant au moins 15 fonds obligataires)
• Qualitative
3. gamme spécialisée - actions (sociétés ayant de 5 à 19 fonds actions) 4. gamme spécialisée - obligations (sociétés ayant 3 à 14 fonds obligataires) 5. gamme globale (sociétés ayant au moins 5 fonds actions et 5 fonds obligations) S’il y a moins de 3 établissements éligibles dans une de ces catégories, alors aucun prix n'est remis pour cette catégorie.
Les analystes mènent simultanément des études qualitatives et peuvent exclure un établissement des Prix s’il y a lieu. Cela peut se produire par exemple si l’établissement perd des gestionnaires, si les dépenses augmentent de façon importante ou si l’établissement est racheté par un autre. De telles exclusions sont par définition rares, mais permettent d’éviter de remettre des Prix sur des bases de performances qui ont peu de chance de se reproduire à cause de facteurs structurels.
(2) Univers Les Prix sont calculés au sein de chaque univers national (Sicav et FCP domestiques et fonds étrangers enregistrés à la vente en France). Seuls les fonds enregistrés dans la base de données Morningstar comme disponibles à la vente sur le marché local sont susceptibles de recevoir un Prix. Ces fonds doivent disposer d’un historique de notation Morningstar sur 5 ans à fin juin 2008. Sont exclus du calcul : les fonds d’assurance-vie et les fonds fermés, ainsi que les catégories de fonds suivantes (Garanties ; Capital Protégé ; Absolute Return Non-Euro ; Absolute Return Euro ; Monétaires ; Long-Short ; Horizon 2000-2014 ; Horizon 2015+ ; Autre ; Obligations Non-Euro Indexées ; Actions Asie Emergente (par pays) ; Actions Zone-Euro (par pays) ; Actions Secteur Autres ; Gestions Alternatives) (3) Méthodologie • Quantitative L’objectif de ces Prix est de récompenser les fonds et les sociétés ayant réussi à obtenir les meilleurs résultats au sein d’un univers cohérent sur un an et sur des périodes plus longues. Le classement tient compte des performances (80 % du score) et des risques (20 % du score). Au-delà du rendement du fonds, le calcul de Morningstar prend également en compte les frais de souscriptions et la volatilité du fonds. La méthodologie des Prix met l’accent sur la période d’1 an (la performance et le risque sur 1 an pesant 48 % du score final), mais les fonds doivent également avoir obtenu de bonnes performances ajustées du risque sur 3 et 5 ans.
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