PETITE CONVERSATION SUR LA GESTION
FLEXIBLE• L’essentiel sur Dorval Convictions
Dorval Convictions, un fonds distribué par Natixis Asset Management
En voyage ou sur les marchés, sachez répondre avec flexibilité ! Parce que la flexibilité permet de s’adapter à tout type de situation, avec Dorval Finance :
voyagez sereinement, quelle que soit votre destination, avec ces 3 petits guides de conversation ; investissez en toute flexibilité avec Dorval Convictions. Géré par Dorval Finance et distribué par Natixis Asset Management, ce fonds flexible vise en effet à s’adapter à toute configuration de marché à travers une exposition actions pouvant évoluer de 0 à 100 %.
Pour plus d’informations sur Dorval Convictions, contactez votre chargé d’affaires habituel et suivez le guide ! Stefan de Quelen Directeur Distribution Externe Natixis Asset Management
Engagement non contractuel. Dorval Convictions est un FCP de classification «Diversifiés» agréé par l’AMF. Il ne garantit ni le capital, ni la performance. Le prospectus simplifié du FCP doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. Il est disponible auprès de Natixis Asset Management ou sur www.expertises.am.natixis.com Document strictement réservé aux clients professionnels, ne peut faire l’objet d’une diffusion auprès de clients non professionnels.
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Un pilotage du taux d’exposition actions de 0 à 100 % Taux d’exposition aux marchés actions sur 2 ans
70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 29/02/08
29/08/08
27/02/09
31/08/09
26/02/10
Source Dorval Finance Période : 29/02/2008 au 26/02/2010
La sélection de titres est réalisée de façon discrétionnaire sur les thématiques d’investissement jugées les plus porteuses par l’équipe de gestion. L’allocation est effectuée dans un souci de diversification sectorielle, sans contrainte de taille de capitalisation.
EXPOSITION
L’équipe de gestion a démontré toute la latitude offerte par Dorval Convictions en faisant évoluer avec réactivité et flexibilité son taux d’exposition aux actions.
2
Un profil de performance asymétrique*
Dorval Convictions vise à préserver le capital lors des périodes de retournement des marchés actions afin de mieux l’exposer lors des périodes de reprise. Performance de Dorval Convictions depuis sa création 110
+ 3,90 %
100 90
- 16,90 %
80 70
- 38,00 %
60 50 40 31/12/07
5/06/08
10/11/08
Dorval Convictions - Part P
16/04/09
21/09/09
26/02/10
DJ Euro Stoxx 50
ASYMETRIE
Indice de référence - 50 % Eonia Capitalisé + 50 % DJ Euro Stoxx 50
Source Dorval Finance Période : 31/12/2007 au 26/02/2010
En 2008, le fonds enregistre seulement 7,43 % de la baisse du DJ Euro Stoxx 50 et participe en 2009 à 53,08 % de sa hausse.
3
Un couple rendement/risque attractif* Dorval Convictions : meilleur fonds de sa catégorie Lipper sur 2 ans, au 26 février 2010.
10 %
Performance
0% -10 % -20 %
Dorval Convictions
-30 % -40 %
(Part P)
Performance 2 ans : 8,81 % Volatilité annualisée : 8,70 % 10 %
15 %
20 %
25 %
30 %
35 %
40 %
Volatilité annualisée
Source : Lipper - Univers des fonds commercialisés à la vente en France Catégorie Lipper : Mixed Asset EUR Flexible Europe Période : 28/02/2008 au 26/02/2010
* Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Performances nettes de frais de gestion.
PERFORMANCE
-50 % 5%
4
Une équipe de gestion expérimentée Louis Bert est Président de Dorval Finance depuis 2007. Auparavant, il a été successivement Directeur de la Gestion Actions Europe de CAAM jusqu’à fin 2002, puis de Oddo et Cie.
EXPERIENCE
T L. BER
« En 2010, le taux d’exposition de 0 à 100 % en actions restera un élément majeur tout comme la sélection de valeurs. Bénéficier d’une allocation réellement flexible a un véritable sens pour resensibiliser progressivement son portefeuille aux marchés actions ». Stéphane Furet a rejoint Dorval Finance en 2004 en tant que Directeur Général. Précédemment, il était spécialiste du conseil actions françaises et européennes auprès de la clientèle institutionnelle du groupe Oddo et Cie.
S. FURET
LA GESTION DU RISQUE Selon son exposition aux actions, Dorval Convictions peut être soumis au risque lié aux actions et au change ou à celui lié aux produits de taux. Dans la phase de construction du portefeuille, l’équipe de gestion met en perspective le potentiel d’appréciation de chaque titre au regard de son niveau de risque estimé. La sélection de titres pouvant entraîner des biais sectoriels, géographiques et de tailles de capitalisation, l’équipe de gestion mesure et pilote ces biais dans un souci de bonne diversification du portefeuille.
LES CARACTÉRISTIQUES Durée minimale de placement recommandée
Société de Gestion Nature juridique Indice de référence Fonds coordonné / Classification AMF Date de création Code ISIN
3 ans Dorval Finance FCP de droit français 50 % Eonia Capitalisé + 50 % DJ Euro Stoxx 50 Oui / Diversifiés 31 décembre 2007 FR0010557967
Dorval Convictions existe aussi dans le cadre fiscal avantageux du PEA avec Dorval Convictions PEA - FR0010229187
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VOS CONTACTS NATIXIS ASSET MANAGEMENT
S. DE QUELEN
Stefan de Quelen
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Directeur Distribution Externe Tél : +33 1 78 40 83 30 stefan.dequelen@am.natixis.com
Assistante commerciale Tél : +33 1 78 40 83 28 Fax : +33 1 78 40 62 62 sandrine.spieler@am.natixis.com
S. SPIELER
COMPAGNIES D’ASSURANCE VIE & CONSEILLERS FINANCIERS INDÉPENDANTS
C. MICHEL
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MULTIGESTION & BANQUES PRIVÉES
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