Une gestion flexible en réponse à la volatilité des marchés
Dorval Convictions
FLEXIBLE
Dorval Convictions
UNE réponse à la volatilité des 1
Un pilotage du taux d’exposition actions de 0 à 100 % Taux d’exposition aux marchés actions en 2008 et 2009 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0%
31/12/07
30/06/08
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30/06/09
31/12/09
Source : Dorval Finance
L’équipe de gestion a démontré toute la latitude offerte par Dorval Convictions en faisant évoluer avec réactivité et flexibilité son taux d’exposition aux actions.
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Une véritable gestion de conviction La sélection de titres est réalisée de façon discrétionnaire sur les thématiques d’investissement jugées les plus porteuses par l’équipe de gestion. L’allocation est effectuée dans un souci de diversification sectorielle, sans contrainte de taille de capitalisation.
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Un profil de performance asymétrique* Dorval Convictions vise à préserver le capital lors des périodes de retournement des marchés actions afin de mieux l’exposer lors des périodes de reprise. Dorval Convictions
Indice de référence
DJ E. Stoxx 50
2008
-3,30 %
-22,40 %
-44,40 %
2009
11,20 %
11,60 %
21,10 %
Période
Source : Dorval Finance
En 2008, le fonds enregistre seulement 7,43 % de la baisse du DJ EuroStoxx 50 et participe en 2009 à 53,08 % de sa hausse.
La gestion du RISQUE Selon son exposition aux actions, Dorval Convictions peut être soumis au risque lié aux actions et au change ou à celui lié aux produits de taux. Dans la phase de construction du portefeuille, l’équipe de gestion met en perspective le potentiel d’appréciation de chaque titre au regard de son niveau de risque estimé. La sélection de titres pouvant entraîner des biais sectoriels, géographiques et de tailles de capitalisation, l’équipe de gestion mesure et pilote ces biais dans un souci de bonne diversification du portefeuille.
* Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas
Existe aussi dans le cadre fiscal avantageux du P
des marchés 4
Un couple rendement/risque attractif* Dorval Convictions : meilleur fonds de sa catégorie Lipper depuis sa création, au 31 décembre 2009.
10 %
Performance
0% -10 % -20 % -30 %
Dorval Convictions Performance 2 ans : 7,56 % Volatilité annualisée : 9,31 %
-40 % -50 % -60 % 5%
10 %
15 %
20 %
25 %
30 %
35 %
40 %
Volatilité annualisée
Source : Lipper - Univers des fonds commercialisés à la vente en France Catégorie Lipper : Mixed Asset EUR Flexible Europe Période : 31/12/2007 au 31/12/2009
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Une équipe de gestion expérimentée Louis Bert est Président de Dorval Finance depuis 2007. Auparavant, il a été successivement Directeur de la Gestion Actions Europe de CAAM jusqu’à fin 2002, puis de Oddo et Cie.
t L. Ber
« En 2010, le taux d’exposition de 0 à 100 % en actions restera un élément majeur tout comme la sélection de valeurs. Bénéficier d’une allocation réellement flexible a un véritable sens pour resensibiliser progressivement son portefeuille aux marchés actions ».
Stéphane Furet a rejoint Dorval Finance en 2004 en tant que Directeur Général. Précédemment, il était spécialiste du conseil actions françaises et européennes auprès de la clientèle institutionnelle du groupe Oddo et Cie.
S. furet
Les caractéristiques Durée minimale de placement recommandée : 3 ans Société de Gestion Dorval Finance Nature juridique FCP de droit français 50 % Eonia Capitalisé Indice de référence + 50 % DJ Euro Stoxx 50 Fonds coordonné / Classification AMF Oui / Diversifiés Date de création 31 décembre 2007 Code ISIN FR0010557967
s un indicateur fiable des performances futures. Performances nettes de frais de gestion.
PEA avec Dorval Convictions PEA - FR0010229187
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