La Cadena láctea cerró un año con pérdidas millonarias

Más de 8.000 millones de pesos entre los dos eslabones productivos (industria y tambo), arrojan un balance preocupante de cara a un año que tendrá un fuerte déficit de reservas. Entre acuerdos de precios justos y una inflación que no afloja, el futuro es incierto.

Para entender el complejo comportamiento de la cadena lechera en 2022, es necesario analizar sus variables. En primer lugar, "se puede resaltar que el incremento interanual del precio de la leche al productor

(93,7%), está por encima del incremento del valor que paga el consumidor (85,3%), y el valor de salida de fábrica (precio al que vende la industria) se encuentra 12,2 puntos porcentuales por debajo (81,5%)", indicó esta semana el Observatorio de la Cadena Láctea Argentina (OCLA).

La participación del productor mejoró 1,7% y siguió incrementándose la participación del sector comercial, ambos en detrimento de una caída de participación de la industria del 2,9%.

El "mark up comercial" mejoró interanualmente 3,2%, pasando del 38,4% al 41,6%, situación que se vino observando todo el año (en el total anual la diferencia fue de 8,4 puntos porcentuales), no sabemos si es por mayores márgenes comerciales o por incremento en los gastos vinculados a la logística, distribución y comercialización minorista. A priori, estimamos que el incremento se debe a mayores costos", estimó el OCLA.

El incremento en el poder de compra de la industria (84,0%) fue casi 10 puntos inferior al incremento en el precio al productor (93,7%) y el resultado global de la cadena empeoró en $ 8.017 millones respecto a igual mes del año pasado ya que la cadena pasó de perder $ 667 millones el año pasado en diciembre a perder $ 8.684 millones en noviembre de este año.

La cadena presenta un resultado negativo en diciembre de 2022 de $ 8.684 millones (4,9 centavos de dólar por litro de leche equivalente). El sector industrial tiene un >> resultado estimado negativo de $ 3.207 millones y quien lleva la mayor pérdida es el sector primario con $ 5.478 millones (unos $ 5,32/litro o US$ 3,1 centavos por litro de leche), lo que indicaría un precio de equilibrio necesario en torno de los $ 73 para cubrir todos los costos operativos y el costo de oportunidad del capital.

El resultado de la producción

A pesar de la importante mejora en el precio de la leche al productor en los últimos meses, "la gran suba de los principales costos de producción, hacen que ese precio cubra los costos de producción (gastos directos, gastos de estructura y amortizaciones), pero no llegue a retribuir el costo de oportunidad del capital invertido", analizó el organismo.

En el sector industrial "es un valor promedio, ya que existe una gran diferencia de resultados entre industrias en función a su tamaño, productividad y eficiencia, mix de productos (commodities - valor agregado), destinos comerciales (mercado interno, canales en el mercado local, mercado externo), etc".

Para el sector primario cabe el mismo comentario, "los resultados son muy dispares, como dispares son los tamaños, productividad, ubicación geográfica, etc., de las 10 mil unidades productivas".

Lo que queda claro, es que "los resultados sectoriales actualizados por IPC muestran que en estos últimos casi 7 años, la cadena no retuvo del valor que generó, unos $ 3,14 o US$ 0,02 por litro de leche equivalente, perdiendo esa mayor diferencia el sector primario respecto al industrial (81/19 en pesos 84/16 en dólares)".

Exportación récord

Los datos de exportaciones de productos lácteos al mes de diciembre, según información provisoria del INDEC, y a pesar de las bajas de los últimos meses, indican que la lechería cierra el 2022 con un crecimiento para destacar, con más de 411.000 toneladas (volumen de productos +4,1%) por 1.670 millones de dólares (divisas +24,4%). Esto representó aproximadamente 3.000 millones de litros de leche equivalentes (+6,4%) que alcanzaría el 26% de la producción total del país.

Según el OCLA, "en febrero 2022 se da una situación inversa, normales exportaciones en 2022 comparada con bajas exportaciones de febrero 2021 por los altos volúmenes del mes previo. En los meses de marzo a julio (salvo mayo) de este año también se dio un incremento significativo interanual en las exportaciones en volumen (menores dificultades logísticas) y obviamente en valor por el aumento de los precios internacionales. Para los meses de agosto y septiembre se observó una baja respecto al año pasado por menores precios internacionales, recuperándose en el pasado mes de octubre y volviendo a caer en noviembre y diciembre producto de una baja de los precios, que acompañados por el retraso cambiario y los derechos de exportación vigentes, colocaron el poder de compra por debajo de los precios realmente pagados por la materia

prima leche".

De productos y destinos

El destino de las exportaciones (en función al monto en dólares) se conformó por: 30,7% a Brasil; 21,9% a Argelia; 7,9% a Chile; 5,2% a Rusia; Estados Unidos 3,6%; China 3,5%; y Perú 3,0%. El restante 24,2% se repartió a más de 10 otros destinos.

En cuanto a la distribución de las exportaciones en grandes rubros en función al valor total en Dólares para el período enero-diciembre de 2022: 48,0% fue para leche en polvo; 23,1% para los quesos en sus diferentes pastas; 17,7% en el resto de productos (dulce de leche, manteca, aceite butírico, suero, etc.); y 11,2% de productos confidenciales (lactosa, caseína, yogures, etc.).

Sin embargo, "la variación intermensual de las exportaciones fue de -6,3% en volumen y de -10,3% en valor (dic/22 vs. nov/22). La variación interanual fue de -17,3% en volumen y -10,4% en valor (dic/22 vs. dic/21). En ambas comparaciones se puede visualizar la caída en volúmenes y en precios", advierte el OCLA.

Sobre la variación acumulada (ene-dic) en función al volumen de productos, las Leches en Polvo crecieron un 10% en los envíos; los Quesos también aumentaron su exportaciones pero un 5,9%; y el Resto de productos y los Confidenciales bajaron, un -4,1% y -9,2%, respectivamente.