M MEMORIA A N U A L
2 0 1 4
A APOYAMOS TU PROYECTO AVALAMOS TU FINANCIACIÓN
OINARRI, SGR. VITORIA - GASTEIZ EDIFICIO E-3 P. TECNOLÓGICO DE ÁLAVA TEL. 945 29 82 80 araba@oinarri.es DONOSTIA - SAN SEBASTIÁN C/ IDIAKEZ 13, 1º OFICINA 6 TEL. 943 440 666
EDITA:
gipuzkoa@oinarri.es
OINARRI, S.G.R
BILBAO
DISEÑA:
EDIFICIO GRANADA
SÍLVIA GUILLÉN - STUDIO
GRAN VÍA 38, 8º DCHA. DCHA.
WWW.SILVIAGUILLEN.COM
TEL. 94 424 87 08 bizkaia@oinarri.es
TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. QUEDA PROHIBIDA LA REPRODUCCIÓN
WWW.OINARRI.ES
TOTAL O PARCIAL DE ESTA OBRA.
00
01
02
CARTA DEL PRESIDENTE PAG. 06
NUESTRAS PERSONAS PAG. 08
CIFRAS MÁS SIGNIFICATIVAS PAG. 12
03
04
05
BASE SOCIETARIA PAG. 14
RECURSOS PROPIOS PAG. 20
ACTIVIDAD AVALISTA PAG. 24
06
07
08
INFORMACIÓN ECONÓMICOFINANCIERA PAG. 38
EVENTOS DEL EJERCICIO PAG. 44
NUESTRAS OFICINAS PAG. 48
CARTA DEL PRESIDENTE
Estimados socios, El ejercicio 2014 se ha caracterizado por la típica indefinición de los cambios de ciclo, donde se titubea entre el momento de salida de la crisis y el momento de incremento de actividad consolidada. Esta indefinición, con sus altibajos a lo largo el año, nos ha permitido una moderada cifra de aprobaciones de 69.512 miles de euros y una formalización final de 61.117 miles de euros, con una cartera pendiente de firma de 9.906 miles de euros. El comportamiento del sector en el contexto estatal ha mostrado sustanciales diferencias en los niveles de formalización entre las diferentes SGR, con importantes crecimientos en algunos casos e importantes decrementos en otros. Sin embargo, hemos vuelto a asistir, un año más, a una preocupante reducción del Riesgo Vivo del -8%. En Oinarri, las formalizaciones se han comportado a la baja respecto al año anterior, mientras que prácticamente hemos conseguido mantener nuestro Riesgo Vivo -auténtico motor del sostenimiento de nuestra actividad- en los 230 millones de euros. Del volumen global de avales aprobados, 15.722 miles de euros corresponden al Programa de Apoyo al Circulante articulado por Gobierno Vasco. Adicionalmente, durante el ejercicio se han incorporado a la base social de OINARRI 270 nuevos socios que, tras descontar las bajas de 169 empresas -mayoritariamente por cese de actividad, cancelación de aval o fallidos-, supone una base social de 3.451 empresas. Desde su constitución, el volumen total histórico de avales formalizados por OINARRI alcanza los 860 Millones de euros, de los que a la finalización del ejercicio, continúan vivos los citados 230 Millones de euros. De la
cartera de avales en vigor al cierre, 106 Millones de euros corresponden a avales financieros que han posibilitado a las empresas financiar las inversiones realizadas en las mejores condiciones del mercado, gracias a los convenios de colaboración que OINARRI tiene acordados con las principales entidades de crédito, 90 Millones de euros corresponden a avales para financiación de circulante y liquidez a largo, y 34 Millones de euros son avales técnicos, presentados tanto ante Administraciones Públicas como ante empresas privadas. OINARRI Sociedad de Garantía para la Economía Social, S.G.R., es una entidad financiera sin ánimo de lucro y su objetivo es equilibrar el presupuesto anual. En 2014 ello ha sido posible gracias a la aportación extraordinaria realizada al Fondo de Provisiones Técnicas por el Gobierno Vasco, que ha permitido contrarrestar las dotaciones por dudosidad, morosidad, falencia y deterioro; dotaciones que, por otra parte, hemos podido contener en un -46% respecto al pasado 2013. Este apoyo económico ha resultado transcendente para equilibrar los resultados económicos del ejercicio y es de justicia resaltarlo y mostrar nuestro agradecimiento por el reconocimiento implícito de la importante labor desarrollada por OINARRI a favor de las Cooperativas, Economía Social, PYMES y Empresarios Autónomos vascos. Las previsiones para la economía española y vasca para 2015 son muy optimistas, con crecimientos esperados superiores al 2% y cercanos al 3%, fruto del incremento de competitividad logrado por las empresas y la favorable evolución de las exportaciones. Se crea empleo -aunque el esfuerzo debe continuar- y se incrementa la demanda interna. El acceso al crédito mejora notablemente, con
unos tipos de interés muy competitivos, que propicia el consumo de las familias y un tímido despertar de la inversión de las empresas. Siendo 2015 un año electoral y que apunta indicios de recuperación, previsiblemente asistiremos a una relajación de la presión fiscal y de la contratación pública, hechos que favorecen el incremento de la actividad y del consumo. Así mismo, como señalábamos el pasado año, los factores geopolíticos seguirán propiciando una positiva evolución de la actividad turística en España que redundará en mayor actividad, empleo e ingresos. Por último, existe consenso en cuanto a que la actividad inmobiliaria presentará ratios positivos tras estos años de crisis, fruto del incremento de la demanda y de la activa oferta de préstamos de garantía hipotecaria por parte de las entidades financieras. Por su parte, las Entidades Financieras están acelerando su apetito por el Riesgo. En nuestras conversaciones con estos aliados estratégicos, siempre obtenemos la misma conclusión: no hay problema de acceso al crédito, dada la inmensa liquidez existente en el mercado, aunque todavía prevalece la desconfianza para la financiación de nueva inversión y solvencia de los proyectos; desconfianza que no se disipará hasta al menos el segundo semestre del año, y sólo si la economía sigue reforzando los indicadores anteriormente señalados. En este escenario, el papel de una Sociedad de Garantía Recíproca como catalizador financiero de acceso a la financiación para las pequeñas y medianas empresas y empresarios autónomos, sigue resultando fundamental. OINARRI pretende en el 2015 mantener una importante actividad avalista, siendo consciente, sin embargo, de la
necesidad de mantener los actuales criterios de prudencia en la adopción de riesgos y de seguir reforzando, por otra parte, sus recursos propios computables, en especial su Fondo de Provisiones Técnicas, para que este crecimiento sea sostenible en el largo plazo con un adecuado equilibrio de solvencia financiera. Desde OINARRI apostamos una vez más por seguir apoyando a nuestras empresas y nos hemos planteado un ejercicio con el norte puesto en la formalización de avales por importe de 70 millones, tratando de innovar en productos, renovando y mejorando nuestros acuerdos con las Entidades Financieras, trabajando estrechamente los convenios firmados con el Gobierno Vasco, y siendo un agente dinámico más en el impulso de la estructura empresarial de nuestro País. OINARRI es un firme aliado de las Pymes, Micropymes, y Autónomos, en sus diferentes personalidades jurídicas con especial atención a Cooperativas, Sociedades Laborales y demás entidades de la Economías Social, conscientes de nuestra responsabilidad y del mandato de nuestros Socios Protectores: apoyo al acceso al crédito y dinamización de los proyectos de las empresas vascas. No quiero terminar este mensaje sin referirme al Equipo de Profesionales que día a día trabajan para hacer posibles los objetivos que he comentado. Su compromiso, su afán de mejora, su disposición y atención a los socios, su profesionalidad, son la garantía del futuro de nuestra Sociedad. En nombre del Consejo de Administración y en el mío propio les traslado nuestro sentido agradecimiento. José Ignacio Gárate Aizpuru Presidente en representación de EROSKI S. Coop.
01 NUESTRAS PERSONAS
CONSE JO DE A DM IN I ST R AC I Ó N
P R E S I DE N T E
D. José Ignacio Gárate Aizpuru - Eroski, S. Coop.
V IC E P R E S I DE N T E
D. Juan Ramón Molinero Mantecón – LKS, S. Coop..
S E C R ETA R IO
D. Lorenzo Martínez de Salinas y Ocio - Garlan, S. Coop
C ONS E J E RO S
D. Javier Mongelos Oquiñena - Fagor Electrónica, S. Coop. D. José Hernández Duñabeitia - Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi D. Fernando del Hoyo Gil – Kutxabank, S.A. D. Oscar Muguerza Tellería – Caja Laboral Popular Coop. de Crédito Dña. Ana Irazábal Meaurio – Arrola Hornos y Servicios, S.L.L. D. Jon Loroño – Cecotrans Biz, S.Coop. Dña. Lorea Soldevilla– Confederación de Cooperativas de Euskadi D. Juan Luis Arrieta Pagaldai - Consejo Superior de Cooperativas de Euskadi D.Iñigo Arina Elizbide – Tornillería de Deba, S.A.L. D. Juan Carlos Sojo - Eraginkor, S. Coop. D. Agustín Mendiola Gorospe – ERKIDE, Federación de Cooperativas de Trabajo Asociado, Enseñanza y Crédito de Euskadi D. Iñaki Nubla Otaola - Federación de Cooperativas Agroalimentarias de Euskadi D. José Mª Ceberio Beguiristain - Fundación Cándido Iturriaga y María Dañobeitia D. Jon Iñaki Laucirica Larrinaga– Izar Cutting Tools, S.A.L. D. Martín Uriarte Zugazabeitia - Lorra, S. Coop. D. Ricardo Monsalve Martinez—Conatec, S.A.L. D. Alfonso Beresiartu Lincón – Sociedad Cooperativa de Ganaderos de Gurelesa D. Jokin Ugarte Aizpiru – Ulma C y E, S. Coop. D. José Zurita Laguna – Diputación Foral de Álava Dña. Ana Sáenz Fernández – MONDRAGÓN Inversiones S.P.E.
DI R E C T OR GE N E R A L
D. Pío Aguirre Alvarez de Arcaya
Memoria Oinarri 2014
09
ORGAN I GR AM A. E L P E R SO N AL DE O I N A RRI
P ÍO AGU I R R E S E I NC OR P OR A A L F R E N T E DE L A DI R E C C IÓN GE N E R A L
Durante el ejercicio 2014 OINARRI ha contado con una media de 19 profesionales en su equipo. Durante los últimos ejercicios, la mayor complejidad en el estudio de las operaciones y su seguimiento causado por la deriva de la situación económica de las empresas, así como la mayor necesidad de asesoramiento financiero ha desembocado en que el tiempo requerido por cada empresa y operación sea cada vez mayor. Asimismo, la carga de requisitos legales a cumplir tales como las normativas relacionadas con el blanqueo de capitales, protección de datos y las propias exigencias normativas del sector financiero, hacen que la complejidad en el desempeño de la labor diaria requiera de profesionales altamente cualificados. Debemos sumar a lo anterior la continua y significativa disminución del importe medio de operación que, si bien permite una mayor diversificación de riesgo, requiere un mayor número de operaciones para la realización de la misma cifra global de avales aprobados y formalizados. Hay que mencionar un hecho relevante durante el ejercicio 2014: la incorporación de Pío Aguirre al frente de la Dirección General tras la marcha de Elena Zarraga a LKS S.Coop; incorporación que se realizó de forma ordenada con un trasvase eficaz y eficiente de los temas más relevantes existentes en el momento. Mención especial requiere la juventud de las Personas que trabajan en OINARRI, con una edad media de 37 años, así como su Formación, dado que el 84% de la plantilla cuenta con titulación superior. La excelente calidad y compromiso de las Personas son dos de las razones fundamentales que nos han permitido un año más obtener excelentes ratios de eficiencia -riesgo otorgado entre nº de personas en plantilla-. OINARRI ha formalizado 61,1 MM de € continuando así como la quinta SGR del sector a nivel estatal y suponiendo un 25% del total de actividad avalista del País Vasco.
010
Memoria Oinarri 2014
DPTO. ADMINISTRACIÓN
Lourdes López
ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS DPTO. CONTROL ECONÓMICO
Raquel Aldariz
TÉCNICO SEGUIMIENTO Patricia Ortiz DPTO. FORMALIZACIÓN Y SEGUIMIENTO DE RIESGOS Jesús Elkoroiribe
De manera gráfica presentamos el organigrama de OINARRI durante el ejercicio 2014:
TÉCNICO FORMALIZACIÓN Olivia Cabrerizo
AUDITORÍA INTERNA Raquel Aldariz
PRESIDENTE J.I.Gárate
DPTO. ESTUDIO DE RIESGOS Laura Mata
TÉCNICOS ANALISTAS Susana Cámara Jakobe Cordón Iñaki Frejo
TÉCNICOS COMERCIALANALISTAS Virginia González (Vitoria-Gasteiz) Sara Quintana (Bilbao)
DIRECCIÓN GENERAL Pío Aguirre
DELEGACIÓN VITORIA-GASTEIZ Maitane Álvarez SECRETARÍA Elena Blanco
DPTO. COMERCIAL
Dionisio Txaparro
DELEGACIÓN DONOSTIA-SAN SEBASTIÁN Zigor Leunda Leire Calle
DELEGACIÓN BILBAO Nuria Guadilla Amaia de las Heras
Memoria Oinarri 2014
011
02 CIFRAS MÁS S I G N I F I C A T I VA S
E VOL U C I Ó N DE L AS C I F R A S MÁ S S I GN I F I CAT I VAS
El detalle y la evolución de las cifras más significativas de la actividad desarrollada por OINARRI y su situación al cierre del ejercicio 2014 se resumen en el siguiente cuadro. La masa social de OINARRI en 2014 crece en 102 socios partícipes. Alcanza, de este modo, los 3.434 socios donde un 40% se ha incorporado en el periodo de crisis económica comprendido entre 2009 y 2013. Durante el ejercicio 2014, la actividad avalista de OINARRI ha alcanzado una formalización de 61,1 millones. Si bien se contrae ligeramente frente al ejercicio 2013, la actividad avalista de OINARRI supone en estos momentos alrededor de un 25% del total de los avales que se conceden en el País Vasco, hecho que
viene a demostrar una importante penetración en el mercado. En OINARRI, el riesgo en vigor se ha mantenido durante los últimos ejercicios en torno a los 230 millones de euros. Es de destacar este nivel de mantenimiento del “riesgo vivo” especialmente en un 2014 muy complejo, donde la abundancia de liquidez del sector financiero ha posibilitado una mayor facilidad de acceso al crédito para las PYMEs, relegando en algunas ocasiones el valor del aval prestado por las SGR. Prueba de ello es la contracción del 8% del sector a nivel estatal. Es de destacar la conveniencia de sostener y desarrollar instrumentos como OINARRI que demuestran que las SGR son un canalizador directo de financiación a las empresas
SOCIOS PARTÍCIPES RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES (EN MILES DE €) AVALES FORMALIZADOS EN EL AÑO (EN MILES DE €) TOTAL DE AVALES FORMALIZADOS (EN MILES DE €) RIESGO EN VIGOR A FIN DE AÑO (EN MILES DE €) RATIO DE MOROSIDAD RATIO DE FALLIDOS RATIO DE SOLVENCIA
más pequeñas; empresas que, según datos de Banco de España en su último Informe de Estabilidad Financiera, recibieron solamente un 34,4% del crédito total otorgado en el Estado, siendo los empresarios autónomos los grandes olvidados, con un 1,9% del total. La morosidad ha mostrado un mejor comportamiento en 2014 que en los años anteriores, si bien ha continuado creciendo moderadamente. De esta forma, el ratio de mora pagada ha pasado de un 4,21% a un 5,08%. Cabe destacar asimismo, la recuperación del ratio de solvencia, superando en el 2014 el 13%. A ello ha contribuido el incremento de los recursos propios computables en 1,51 millones de euros.
2011
2012
2013
2014
2.910 22.841 64.015 659.905 250.455 1,55% 0,60% 12,64%
3.056 21.210 65.295 725.200 231.009 2,85% 0,54% 12,53%
3.332 20.166 74.542 799.742 234.039 4,21% 0,69% 11,83%
3.434 21,672 61.117 860.859 229.885 5,08% 0,74% 13,13%
Memoria Oinarri 2014
013
03 BASE SOCIETARIA
S OCIOS PROT E CT O R E S
La relación de Socios Protectores de OINARRI a la finalización del ejercicio 2014 es la siguiente: −
ERKIDE, FEDERACIÓN DE COOPERATIVAS DE TRABAJO ASOCIADO, ENSEÑANZA Y CRÉDITO DE EUSKADI
−
FEDERACIÓN DE COOPERATIVAS AGROALIMENTARIAS DE EUSKADI
−
FEDERACIÓN DE COOPERATIVAS DE CONSUMO DE EUSKADI
−
FEDERACIÓN DE COOPERATIVAS DE TRANSPORTISTAS DE EUSKADI
−
CONFEDERACIÓN DE COOPERATIVAS DE EUSKADI
−
CONSEJO SUPERIOR DE COOPERATIVAS DE EUSKADI
−
AGRUPACIÓN DE SOCIEDADES LABORALES DE EUSKADI
−
KUTXABANK, S.A.
−
CAJA LABORAL POPULAR, COOP. DE CRÉDITO.
−
MONDRAGON INVERSIONES, S.COOP.
−
HAZILUR ENPRESEN SUSTAPENA, S.A.
−
FUNDACIÓN CÁNDIDO ITURRIAGA Y MARÍA DAÑOBEITIA
−
ASOCIACIÓN VASCA DE AUTÓNOMOS
−
DIPUTACIÓN FORAL DE ÁLAVA
−
DIPUTACIÓN FORAL DE BIZKAIA
−
FUNDACIÓ SEIRA
−
COOP57, S.C.C.L.
Es de destacar el interés que los organismos representantes de diferentes sectores empresariales e instituciones muestran en OINARRI. Así, en el periodo 2010-2013 se incorporaron a OINARRI, 4 nuevos socios protectores: FUNDACIÓ SEIRA, la ASOCIACIÓN VASCA DE AUTÓNOMOS, HAZILUR y COOP57. La incorporación de entidades como Socio Protector a OINARRI aporta a éstas una participación directa en la entidad financiera. Este hecho permite alcanzar acuerdos específicos que favorecen al colectivo representado. Asimismo, la aportación de Capital realizada por estos colectivos permite a OINARRI incrementar su ratio de solvencia.
Memoria Oinarri 2014
015
S OCIOS PARTÍC I P E S
3500 3000
C E RCA DE 1.0 0 0 N U E VO S S O C IO S E N L O S 5 Ú LT I MO S E J E RC IC IO S.
2500 2000 1500 1000 500 0 2012
2014
Con la entrada de 102 nuevos socios partícipes, OINARRI registra un incremento de un 3% de su masa social respecto a 2013. En los últimos 5 ejercicios, el número de empresas partícipes ha crecido casi un 40%, lo que equivale a cerca de 1.000 nuevos socios.
autónomos y las pequeñas empresas, así como en las empresas de la Economía Social, ámbito en el que OINARRI es especialista. Entre las entidades de Economía Social y los autónomos suman más del 60% de los socios partícipes.
El número total de socios a 31.12.2014 asciende a 3.451, de los que 3.434, son socios partícipes.
El siguiente cuadro muestra la distribución de los socios partícipes por tipos de empresas a 31.12.14, así como su evolución en los tres últimos años:
El incremento de la base social de OINARRI pone de manifiesto su importante implantación entre los
COOPERATIVAS SOCIEDADES LABORALES EMPRESARIOS AUTÓNOMOS SOCIEDADES LIMITADAS SOCIEDADES ANÓNIMAS FUNDACIONES/ASOCIACIONES TOTAL
016
2013
Memoria Oinarri 2014
2012 Nº EMPRESAS 683 187 908 1.000 217 61
2013 Nº EMPRESAS 708 189 997 1.117 242 79
2014 Nº EMPRESAS 724 187 1020 1.158 255 90
3.056
3.332
3.434
DISTRI BU CI Ó N SE C T ORI A L DE L OS SO C I O S PART ÍC I PE S
Por sectores de actividad económica destaca nuevamente el Sector Servicios, con un 70% del total de las nuevas incorporaciones netas. De esta forma, a 31.12.14 sigue siendo el más numeroso alcanzando el 44,6%. Le sigue el Sector Industrial, con un porcentaje de 23,9%, pero con pérdida de relevancia en la base social de OINARRI. En 2014 la incorporación de empresas industriales ha supuesto el 18% del total de incorporaciones netas. El resto de sectores incrementan levemente su incorporación a OINARRI, salvo el sector de la Construcción que mantiene su número de empresas y su participación en la masa social de OINARRI en torno al 10%, tal y como lo ha hecho históricamente. OINARRI redobla su apuesta en todos los sectores económicos de su entorno apoyando la financiación de empresas del tejido productivo. Ello es posible gracias al incremento de su ratio de solvencia, que se sitúa por encima del 13%
E L S E C T OR S E RV IC IO S S IGU E S I E N D O E L M Á S DE STACA D O, S I E N D O E L 70 % DE L A S N U E VA S I NC OR P OR AC ION E S.
SERVICIOS INDUSTRIA AGRÍCOLA - GANADERO TRANSPORTE CONSTRUCCIÓN TOTAL
La distribución sectorial de los socios partícipes y su evolución son las siguientes:
2012 Nº EMPRESAS 1.211 789 495 239 322
% 39,6 25,8 16,2 7,8 10,5
2013 Nº EMPRESAS 1.396 803 520 258 355
% 41,9 24,1 15,6 7,7 10,7
2014 Nº EMPRESAS 1.464 822 524 269 355
% 42,6 23,9 15,3 7,8 10,3
3.056
100
3.332
100
3.434
100
Memoria Oinarri 2014
017
DISTR IBU CI Ó N T E R R I T O RI A L DE L OS SO C I O S PART ÍC I PE S
Por territorios, Bizkaia cuenta con casi un 40% de los socios partícipes. En este ejercicio cabe destacar la importante incorporación de socios que se ha dado en el territorio histórico de Gipuzkoa, donde se han captado el 46% de los nuevos socios.
E L 4 6% DE N U E VO S S O C IO S I NC OR P OR A D O S S ON DE L T E R R I T OR IO H I ST ÓR IC O DE GI P U Z KOA .
En lo que a la Economía Social estatal se refiere, cabe significar la ralentización en la incorporación de empresas y entidades de Catalunya. Sin embargo, sí se ha dado un continuo flujo de entrada de empresas de la Economía Social del Estado alcanzando en 2014 las 9 empresas. La distribución territorial de los socios partícipes y su evolución son las siguientes:
ÁLAVA BIZKAIA GIPUZKOA CATALUNYA OTROS TOTAL
018
Memoria Oinarri 2014
2012 Nº EMPRESAS % 778 25,5 1.246 40,8 926 30,3 65 2,1 41 1,3
2013 Nº EMPRESAS % 850 25,5 1.339 40,2 1.009 30,3 85 2,6 49 1,5
2014 Nº EMPRESAS % 864 25,2 1.367 39,8 1.056 30,8 89 2,6 58 1,7
3.056
3.332
3.434
100
100
100
DISTRI BU CI Ó N DE L O S S O C I O S PA RTÍ C I PE S POR Nº DE T R ABAJAD O RE S E N L A E M PRE S A
El cuadro que sigue, resume la distribución de las empresas socios partícipes de OINARRI en función de su dimensión, según el número de trabajadores de la empresa. Analizando la base social de OINARRI el 91,5% de las empresas socios tienen menos de 50 trabajadores, y el 58,5% de las empresas no superan el número de 5 trabajadores.
E L 58,5% E M P R E S A S S O C IO S DE OI NA R R I NO S U P E R A N L O S 5 T R A BA JA D OR E S.
Esta distribución es un claro exponente de la implantación de OINARRI, ya que refleja con alto grado de fidelidad el dimensionamiento real de las empresas de la Economía Social y de las pymes vascas. Cabe destacar que el mayor incremento de socios se ha dado en el rango de empresas entre 1 y 5 trabajadores, empresas pequeñas que han encontrado en OINARRI un aliado financiero para desarrollar su actividad.
1-5 6 - 25 26 - 50 51 - 100 >100 TOTAL
2014 Nº EMPRESAS 2.009 898 233 157 137
% 58.5 26.1 6.8 4.6 4
3.434
100
Memoria Oinarri 2014
019
04 RECURSOS PROPIOS
E VOL U CI Ó N DE LOS R ECU R SO S P RO P I O S
Los Recursos Propios de una Sociedad de Garantía Recíproca están constituidos básicamente por la suma de los Fondos Propios y del Fondo de Provisiones Técnicas neto. Las Sociedades de Garantía Recíproca son sociedades de capital variable. Su capital social varía entre una cifra mínima fijada en los Estatutos Sociales e inscrita en el Registro Mercantil, y el triple de dicha cantidad. Dentro de estos límites el capital social puede aumentar o disminuir por acuerdo del Consejo de Administración de la Sociedad sin necesidad de modificar los Estatutos ni dar lugar a inscripción en el Registro Mercantil. La solvencia de la entidad viene dada por el volumen de recursos propios computables respecto al riesgo total en vigor concedido. OINARRI ha incorporado durante los últimos ejercicios varios socios protectores de diversos sectores y áreas geográficas con vocación de permanencia mostrando con ello una gestión responsable de sus recursos. En este sentido OINARRI, continúa gestionando la incorporación de nuevos socios protectores que aporten solvencia al proyecto y permitan un mayor acercamiento a las necesidades financieras de sus colectivos representados. Estas incorporaciones junto con una gestión eficaz del riesgo concedido, ha hecho posible que OINARRI alcance un ratio de solvencia del 13,13%. En el año 2013 la Ley del Emprendedor en su artículo 35 estableció que las Sociedades de Garantía Recíproca debían tener unos Recursos Propios computables mínimos de 15 millones de euros y un capital social mínimo de 10 millones de euros, condiciones que OINARRI cumplía holgadamente. Como consecuencia, sólo fue necesario recoger la citada reforma en los Estatutos de la SGR sin necesidad de desembolso adicional de capital alguno por parte de nuestros socios protectores y/o partícipes. El Capital Social suscrito a 31 de diciembre de 2014 asciende a 22.748 miles de euros. Asimismo, durante el ejercicio 2014 el Gobierno Vasco ha realizado una aportación extraordinaria al Fondo de Provisiones Técnicas de 1 millón de euros, para reforzar la solvencia de la sociedad y dotar a ésta de mayor capacidad avalista.
20000
15000
10000
5000
0
OINARRI desarrolla así su actividad con las mayores garantías de solvencia cumpliendo con la nueva y más exigente normativa para las entidades financieras.
CAPITAL FPT TOTAL
25000
2012
2012 21.855 927
2013
2013 22.461 854
2014
2014 22.748 865 (miles de euros)
Memoria Oinarri 2014
021
COM P OSI CI Ó N DE L CAP I TAL SO C I AL
E L CA P I TA L S O C I A L E STÁ F OR M A D O M AYOR I TA R I A M E N T E P OR L O S S O C IO S PA RT ÍC I P E S.
En una Sociedad de Garantía Recíproca, los colectivos representantes de las empresas ostentan un gran protagonismo en su promoción y constitución, así como en el desarrollo de la actividad de la sociedad. En el caso concreto de OINARRI este protagonismo fue acompañado de unas importantes aportaciones económicas de los colectivos representantes de las empresas cooperativas y de las sociedades laborales de Euskadi, que incluían, además de sus propias aportaciones, otras provenientes de subvenciones finalistas del Gobierno Vasco. En 2010 se produjo la primera incorporación al capital protector de fondos procedentes de un
022
Memoria Oinarri 2014
ente ajeno a la Comunidad Autónoma Vasca, Fundació Seira, en base a un convenio firmado el 16 de noviembre de 2010 y ampliado en diciembre de 2011. Asimismo, durante 2011 se incorporó un nuevo socio protector, la Asociación Vasca de Autónomos, como máximo representante de este colectivo en el País Vasco y delegación de ATA en este territorio. Durante 2012 se incorporó HAZILUR con el objetivo de potenciar la presencia de OINARRI en el sector agroalimentario vasco. En 2013 se produjo una nueva aportación al capital social de OINARRI de una entidad no domiciliada en el País Vasco: COOP57, S.C.C.L. El grupo que conforman los socios partícipes, especialmente
pymes y autónomos, y los distintos representantes de la Economía Social, sigue teniendo una importante participación en el Capital Social de OINARRI en contraste con el de las Instituciones Públicas, cuya participación continua siendo minoritaria. Actualmente, el grupo más relevante está formado por las empresas partícipes, que siguen incrementando su participación a medida que OINARRI va ampliando su base societaria e incrementando el número e importe de los avales formalizados. Este hecho constituye una muestra más del importante índice de penetración de OINARRI en el tejido empresarial vasco y de la Economía Social en particular.
SOCIOS PARTÍCIPES COL REPRESENTANTES DE COOP. Y S. LABORALES ENTIDADES FINANCIERAS INSTITUCIONES PÚBLICAS TOTAL
31.12.2012 IMPORTE % 13.455 61,6
31.12.2013 IMPORTE % 14.135 62,9
31.12.2014 IMPORTE % 14.646 64,4
6.700 1.147 553
30,7 5,2 2,5
6.550 1.163 613
29,2 5,2 2,7
6.605 1.163 334
29 5,1 1,5
21.855
100
22.461
100
22.748
100
(miles de euros)
Memoria Oinarri 2014
023
05 ACTIVIDAD AVA L I S T A
E VOL U CI Ó N DE L A AC T I VI DAD AVA LI STA
OINARRI S.G.R. formalizó durante el ejercicio 2014 avales por un importe de 61,1 millones de euros, manteniéndose como la quinta S.G.R. del Estado por volumen de riesgo concedido. Las operaciones para financiación de inversiones en activos fijos han continuado en una cifra similar al ejercicio 2013. Han sido las líneas de financiación de liquidez y circulante las que un año más han supuesto un mayor volumen en la formalización de avales financieros. Sin embargo, este año hay que destacar el descenso en casi un 50% de las operaciones sujetas al programa de Apoyo de Circulante del Gobierno Vasco. Este descenso se ha tratado de compensar con el desarrollo de nuevas líneas de circulante nacional e internacional para anticipo de efectos, factoring, confirming, etc. Por su parte, y compensando los descensos mencionados anteriormente, los avales técnicos han crecido en más de un 30%, principalmente por la apuesta que OINARRI ha realizado en el apoyo de los distintos programas de I+D+i.
A pesar de la complicada coyuntura a la que se ha enfrentado OINARRI, con una reducción de formalizaciones cercana al 18% respecto al año anterior, la SGR mantiene una penetración en el mercado de avales del País Vasco cercana al 25% y sigue siendo la quinta SGR del Estado por volumen formalizado. Por su parte, el Riesgo Vivo se ha mantenido en niveles de 2013, con una reducción de tan sólo un 2% frente al -8% del conjunto del Estado, lo que indica que la actividad de Oinarri se ha centrado fundamentalmente en nueva financiación. A 31.12.2014 suman ya 860 millones de euros el total histórico de los avales formalizados por OINARRI y de ellos un 58% -467 millones- en el quinquenio 20092013, periodo de crisis económica y brusca restricción de crédito. Se demuestra consecuentemente, el papel anticíclico desempeñado por OINARRI. Los avales cancelados totalizan 630 millones de euros y los avales en vigor al finalizar el ejercicio alcanzan, como se ha dicho, los 230 millones de euros. El riesgo en vigor de OINARRI es un 43% mayor que en 2008 y todo ello con un ratio de solvencia del 13,13% frente al 12,33% de 2008.
1000000
OI NA R R I S IGU E S I E N D O L A QU I T NA S GR DE L E STA D O P OR VOLU M E N F OR M A L I Z A D O.
800000 600000 400000 200000 0
2012 AVALES FORMALIZADOS AVALES CANCELADOS AVALES EN VIGOR
2013
2014 A 31.12.2012 725.200 494.191 231.009
A 31.12.2013 799.742 565.703 234.039
A 31.12.2014 860.859 630.974 229.885 (miles de euros)
Memoria Oinarri 2014
025
DE STINO DE L OS AVAL E S
E N 2014 S E L A N Z A U NA N U E VA G A M A DE P RODUC T O S DE C I RC U L A N T E PA R A FAVOR E C E R L A F I N A NC I AC IÓN Y C R E C I M I E N T O DE L A S E M P R E S A S.
La actividad de OINARRI durante el ejercicio 2014, ha continuado marcada por los efectos de la crisis económica iniciada a finales de 2008 y que ha dado lugar a un nuevo escenario de mayor inestabilidad en los mercados, reducciones en los presupuestos de las administraciones públicas, caída de la demanda interna -donde operan mayormente nuestros socios- y una todavía escasa recuperación de la actividad empresarial. Durante estos últimos años, OINARRI ha ido articulando medidas especiales de funcionamiento. Así, en 2009 se triplicó la actividad del año anterior con un esfuerzo notable de toda la estructura de la SGR. La causa fundamental fue la exitosa y crucial Línea de Circulante del Gobierno Vasco de apoyo a la financiación de las PYMEs. 2010 se caracterizó por una importante actividad de inyección de liquidez aun cuando en aquel momento parecían darse ciertos signos de recuperación. La inversión nueva a la empresa alcanzó en aquel año los 23 millones de euros.
026
Memoria Oinarri 2014
2011, 2012 y 2013 se caracterizaron por ser ejercicios en los que la actividad avalista se mantenía en cifras muy similares a las del ejercicio 2008 pero con diferente composición. La caída de la inversión pública contrajo la demanda de avales técnicos. Este hecho se vio compensando por una mayor demanda de avales financieros destinados a la readecuación de la estructura financiera de las empresas. Es de destacar que tanto en 2012 como en 2013, el 95% y el 96% de la financiación otorgada supuso asunción de nuevo riesgo. En 2014, tratando de favorecer la financiación del crecimiento de facturación de las empresas, OINARRI puso en marcha una nueva gama de productos de circulante, con avales hasta el 50% de las líneas de anticipo y descuento concedidas por las Entidades Financieras. Así mismo, se articuló una línea especial de financiación con el Instituto Vasco de Finanzas para el anticipo de líneas de exportación, en este caso con aval al 100%.
La actividad de OINARRI es el soporte de la financiación de las empresas en entornos económicos convulsos, pues facilita el acceso a la financiación para las necesidades de inversión, circulante y reordenación de deuda. La menor demanda de financiación por parte de las empresas, tanto en número de operaciones solicitadas como en importe, así como unos balances más deteriorados, ha dificultado durante el periodo de crisis el estudio de operaciones y la asunción de nuevo riesgo. Las mejores perspectivas actuales favorecen
A FINANCIAR ACTIVOS FIJOS A FINANCIAR ACTIVOS CIRCULANTES TOTAL AVALES FINANCIEROS TOTAL AVALES TÉCNICOS TOTAL
la toma de medidas correctoras en su estructura de financiación con el fin de garantizar el crecimiento sostenible de su actividad. En el cuadro siguiente se muestra el destino de los avales formalizados por OINARRI en los tres últimos ejercicios, 2012, 2013 y 2014, donde se pueden apreciar los comentarios realizados en los párrafos anteriores. La actividad de OINARRI en el recién finalizado 2014 muestra claramente la lenta recuperación del tejido empresarial, que sigue conteniendo la inversión.
2012 IMPORTE 18.125 24.629 42.754 22.541
% 27,8 37,7 65,5 34,5
65.295 100
2013 IMPORTE 13.377 43.485 56.862 17.680
% 17,9 58,3 76,3 23,7
74.542 100
2014 IMPORTE 13.239 24.661 37.900 23.217
% 21,7 40,4 62,0 38,0
61.117 100 (miles de euros)
Memoria Oinarri 2014
027
DISTR IBU CI Ó N POR R E CE P T O R E S DE AVA L
El cuadro que sigue muestra el desglose por receptores de los avales formalizados por la Sociedad en 2014 en comparativa con los ejercicios anteriores.
R E C U P E R AC IÓN DE AC T I V I DA D DE L A S E N T I DA DE S P RO C E DE N T E S DE L A S CA JA S DE A HOR RO.
Las Cooperativas de Crédito han sido los principales receptores de los avales financieros de OINARRI en el ejercicio 2014, pero con un notable descenso respecto a 2013. Por el contrario, destaca la recuperación de actividad de las entidades procedentes de las Cajas de Ahorro donde en 2013 mostraba ya un incremento de un 50% en su actividad respecto al 2012, y en este 2014 muestra unas cifras cercanas a las del ejercicio 2008. La banca tradicional rompe su tendencia de crecimiento como receptor de nuestros avales y cae un 29% en su actividad respecto al año anterior, aun cuando ello supone casi el doble de actividad que en 2008. Los avales técnicos, tras una importante caída de actividad durante el ejercicio 2013, vuelven a registrar un importante crecimiento como consecuencia de la apuesta de OINARRI por el apoyo a los proyectos de I+D+i.
2013 IMPORTE
ACUMULADO A 31.12.2013 %
IMPORTE
14,6 43,1 16,3 2,2 76,3
168.228 243.492 89.435 51.724 552.878
21,0 30,4 11,2 6,5 69,1
AVALES TÉCNICOS ANTE EMPRESA PRIVADA ANTE ADMINISTRACIÓN PÚBLICA TOTAL AVALES TÉCNICOS
7.141 9,6 10.539 14,1 17.680 23,7
76.724 170.140 246.864
TOTAL
74.542 100
799.742
AVALES FINANCIEROS CAJAS DE AHORRO* COOPERATIVAS DE CRÉDITO BANCA PRIVADA RESTO DE ENTIDADES TOTAL AVALES FINANCIEROS
10.916 32.151 12.134 1.661 56.862
* Se entiende por Cajas de Ahorros las entidades que desarrollaron su actividad bajo tal forma hasta hace dos años. 028
Memoria Oinarri 2014
%
2014 IMPORTE
ACUMULADO A 31.12.2014 %
IMPORTE
%
13.367 13.263 8.606 2.664 37.900
21,9 21,7 14,1 4,4 62
181.595 256.755 98.040 54.388 590.779
21,1 29,8 11,4 6,3 68,6
9,6 21,3 30,9
5.725 17.492 23.217
9,4 28,6 38,0
82.449 9,6 187.632 21,8 270.081 31,4
100
61.117
100
860.859 100 (miles de euros)
DISTRI BU CI Ó N POR SE CT O R E S
A diferencia de lo que se ha venido dando desde el inicio de la crisis, el sector servicios ha sido el principal destinatario de los avales de OINARRI, con un 59,5% de los avales otorgados. El sector industrial ha registrado una importante caída de los avales formalizados, pasando de los 35,3 millones de 2013 a los 15,06 de 2014. El resto de sectores mantienen su volumen de actividad, a excepción del agrícolaganadero donde se da también una reducción del importe financiado.
E L S E C T OR I N DUST R I A L H A R EGI ST R A D O U NA I M P ORTA N T E CA Í DA DE L O S AVA L E S O T ORG A D O S.
El siguiente cuadro muestra la distribución por sectores de actividad económica de los avales formalizados en los ejercicios 2012, 2013 y 2014.
2012 SERVICIOS INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN TRANSPORTE AGRÍCOLA - GANADERO TOTAL
IMPORTE 24.025 28.089 8.440 2.169 2.572
2013 % 36,8 43,0 12,9 3,3 3,9
65.295 100
IMPORTE 26.200 35.290 7.109 3.370 2.573
2014 % 35,1 47,3 9,5 4,5 3,5
74.542 100
IMPORTE 36.363 15.062 7.098 1.092 1.502
ACUMULADO A 31.12.2014 % 59,50 24,6 11,6 1,8 2,5
61.117 100
IMPORTE 327.053 359.163 130.315 24.606 19.722
% 38,0 41,7 15,1 2,9 2,3
860.859 100 (miles de euros)
Memoria Oinarri 2014
029
AVAL E S E N VIGO R
La cartera de avales en vigor de la Sociedad a 31.12.2014 ascendía a 229.885 miles de euros, que supone una reducción del 2 % del riesgo vivo respecto al cierre de 2013.
Distribución por importes El resumen muestra que más del 55% del riesgo vivo está distribuido en avales que no superan los 300 miles de euros y un 24,98% en operaciones en el tramo de 300 a 600 miles de euros. Un porcentaje inferior al 20% de nuestro riesgo en vigor supera los 600.000 euros. Como se puede observar en el cuadro adjunto se ha dado una importante reducción de los avales superiores a 600.000 euros y un notable incremento de los inferiores a 150.000 euros. Ello es consecuencia de la focalización de OINARRI a las empresas de menor dimensión logrando de esta forma una cartera de avales con una importante diversificación del riesgo. El límite máximo de aval por empresa que, con carácter general, tenía establecido OINARRI a 31.12.2014 era de 1.000.000 euros para avales financieros y de 1.400.000 euros para avales técnicos.
HASTA 150.000 € DE 150.000 € A 300.000 € DE 300.000 € A 600.000 € > 600.000 € TOTAL
IMPORTE 70.707 57.349 57.425 44.404
A 31.12.2014 % 30,8 24,9 25,0 19,3
229.885
100 (miles de euros)
030
Memoria Oinarri 2014
Desglose por tipo de aval C ON T I N UA DI S M I N UC IÓN DE L O S I M P ORT E S M E DIO S DE AVA L , ESPECI A LMENTE EN L O S F I NA NC I E RO S.
El desglose por tipo de aval indica que el 85% de la totalidad de los avales en vigor a 31.12.2014 corresponde a avales financieros y el 15% a avales técnicos o fianzas, manteniéndose en porcentajes similares a los del ejercicio anterior. El total del riesgo en vigor, que asciende a 229.885 miles de euros, corresponde a 2.737 avales, por lo que el importe medio por aval es de 83.990 euros. Ello supone un leve incremento en el número de avales y un leve descenso del aval medio respecto a 2013. Este importe medio por aval se desglosa en 110.530 euros para los avales financieros y 35.190 euros para los avales técnicos. Cabe destacar la continua disminución de los importes medios de aval, especialmente en los financieros, donde en 2008 el importe medio se situaba en 141.270 €.
TIPO DE OPERACIÓN AVALES FINANCIEROS AVALES TÉCNICOS TOTAL
IMPORTE 195.966 33.919
% 85 15
Nº DE OPERACIONES 1.773 964
A 31.12.2014 AVAL MEDIO 110.530 35.190
229.885
100
2.737
83.990 (miles de euros)
Memoria Oinarri 2014
031
CONVEN I O S Q U E SE FI RM A RO N O E STUVI E RO N E N VI G O R DU R AN T E E L E JE RC I C I O 2 014
Durante el ejercicio 2014 OINARRI ha desarrollado su actividad avalista con diferentes Entidades con las que tiene suscritos convenios que le permiten prestar sus servicios en condiciones preferentes de financiación. Los más relevantes son los siguientes:
CONVENIO CON LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA VASCA POR EL QUE ARTICULAN LAS LÍNEAS DE FINANCIACIÓN DE CIRCULANTE DE PYMES Y AUTÓNOMOS A través de este convenio OINARRI ha podido avalar préstamos de liquidez a pymes y autónomos de Euskadi por importes que alcanzaban 650.000€ por empresa a plazos de 3,5 y 7 años con posibilidad de uno de carencia.
032
Memoria Oinarri 2014
CONVENIO CON LUZARO ESTABLECIMIENTO DE CRÉDITO Con este convenio OINARRI facilita a sus empresas el acceso a préstamos en condiciones preferentes, tanto participativos para inversiones, como de consolidación financiera. En ambos casos, las empresas socias de OINARRI pueden acceder a préstamos con amplios plazos de amortización (hasta 10 en los préstamos participativos y hasta 7 en los de consolidación financiera) y cuentan también con la posibilidad de largos periodos de carencia, hasta 5 años en los préstamos participativos y 3 en los de consolidación financiera. Todos los préstamos de LUZARO avalados por OINARRI tienen subvencionada la comisión de aval por el Gobierno Vasco.
CONVENIO CON ENTIDADES DE CRÉDITO Durante el ejercicio 2014 OINARRI mantuvo en vigor diversos convenios con las principales entidades de crédito, con tipos preferenciales y plazos que podían alcanzar los 15 años. Adicionalmente se incorporaron convenios con BANCO SABADELL, KUTXABANK, LABORAL KUTXA y CAIXABANK para la financiación del 50% de líneas de circulante, tanto nacional como internacional, así como acuerdos puntuales con otras entidades para la realización de este tipo de operaciones. Por primera vez, se ha firmado un convenio a nivel Estatal entre todas las SGR y dos entidades: BANCO SANTANDER y BANCO SABADELL. CONVENIO AFI Durante el ejercicio 2014 las empresas vascas avaladas por OINARRI que cumplieran las condiciones marcadas por SPRI en el programa AFI vieron bonificados sus tipos de interés en 1,25 puntos anuales.
CONVENIO CON INSTITUTO VASCO DE FINANZAS Durante el ejercicio 2014 ha estado en vigor el convenio con el Instituto Vasco de Finanzas por el cual se articulan líneas de anticipo de facturas de negocio Internacional hasta 1 MM de euros. CONVENIO CON FUNDACIÓN MICHELIN DESARROLLO Durante el ejercicio 2014 las empresas alavesas y guipuzcoanas del sector industrial o servicios a la industria que fueran avaladas por OINARRI en sus proyectos de inversión accedieron a una subvención de 1000 € por empleo generado durante los dos años siguientes a la inversión con un máximo de 18 empleos. Este convenio ha cumplido en 2014 los 10 años de vigencia y ha facilitado la creación de más de 400 empleos. CONVENIO CON LA CONFEDERACIÓN DE COOPERATIVAS PARA LA SUBVENCIÓN DE LOS GASTOS DE ESTUDIO Durante el ejercicio 2014 las Cooperativas Federadas con menos de 50 trabajadores tuvieron subvencionados los gastos de estudio de sus operaciones hasta 600 euros por empresa.
CONVENIO CON ERKIDE PARA LA SUSCRIPCIÓN DE PARTICIPACIONES ADICIONALES DE LAS COOPERATIVAS La habitual suscripción y desembolso de participaciones de OINARRI por valor del 4% del importe avalado en los avales financieros, se vio reducida hasta un 2% por la aportación de ERKIDE en nombre de sus cooperativas federadas. Actuando así complementariamente con el convenio con el CONSEJO SUPERIOR DE COOPERATIVAS. CONVENIO CON EL CONSEJO SUPERIOR DE COOPERATIVAS PARA LA SUSCRIPCIÓN DE PARTICIPACIONES ADICIONALES DE LAS COOPERATIVAS La habitual suscripción y desembolso de participaciones de OINARRI por valor del 4% del importe avalado en los avales financieros, se vio reducida hasta un 2% por la aportación del CONSEJO SUPERIOR en nombre de las cooperativas. Actuando así donde procede complementariamente con el convenio de ERKIDE.
CONVENIO CON DIPUTACIÓN FORAL DE ÁLAVA CON EL OBJETIVO DE POTENCIAR LAS INVERSIONES EN INNOVACIÓN Y MEJORA DE LA COMPETITIVIDAD DE LAS PYMES ALAVESAS A través de este convenio, la Diputación Foral de Álava facilita a las empresas alavesas la obtención del aval de OINARRI para aquellas inversiones que supongan innovación o mejora de la competitividad. Los plazos de la financiación pueden alcanzar los 15 años. Desde Julio de 2012 este convenio se vio ampliado con diversas líneas para proyectos de empresas Green, Reestructuración de pasivos, Alianzas estratégicas, etc. CONVENIO CON LA AGRUPACION DE SOCIEDADES LABORALES DE EUSKADI (ASLE) CON EL OBJETIVO DE FACILITAR FINANCIACIÓN A LAS SOCIEDADES LABORALES A través de este convenio, ASLE facilita a las Sociedades Laborales la obtención del aval de OINARRI para aquellas necesidades de financiación que surjan para inversiones, liquidez o circulante.
Memoria Oinarri 2014
033
CONVENIO CON MONDRAGÓN INVERSIONES CON EL OBJETIVO DE FACILITAR FINANCIACIÓN A LAS EMPRESAS INTEGRANTES DE LA CORPORACION MONDRAGÓN A través de este convenio MONDRAGÓN INVERSIONES facilita a las empresas de la CORPORACION MONDRAGÓN el acceso a financiación de inversiones o liquidez para el desarrollo de su actividad. CONVENIO CON HAZILUR CON EL OBJETIVO DE FACILITAR FINANCIACIÓN A LAS EMPRESAS AGROALIMENTARIAS VASCAS A través de este convenio HAZILUR facilita a las empresas agroalimentarias el acceso a financiación de inversiones o liquidez para el desarrollo de su actividad. CONVENIO CON DIPUTACIÓN FORAL DE ÁLAVA CON EL OBJETIVO DE FACILITAR FINANCIACIÓN A LAS EXPLOTACIONES AGROPECUARIAS ALAVESAS A través de este convenio la Diputación Foral de Álava facilita a los autónomos agrarios el acceso a una financiación preferente que les permita afrontar las situaciones de sequía, los cambios de precios en el mercado, así como la estacionalidad de sus actividades.
034
Memoria Oinarri 2014
CONVENIO CON EL INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL (ICO) PARA LA LINEA ICO-SGR A través de esta línea, las empresas y autónomos pueden financiar su circulante o inversiones con financiación directa del ICO y aval de OINARRI. Las operaciones de liquidez o circulante podrán realizarse a plazos máximos de 3 años, con 1 de carencia, y las operaciones de inversión con plazos de hasta 15 años con incluso 2 de carencia. CONVENIO CON LA FUNDACIÓN SEIRA PARA LA PRESTACIÓN DE AVALES FINANCIEROS A LAS COOPERATIVAS CATALANAS A través de este convenio OINARRI puede prestar avales a las cooperativas de hasta 100 trabajadores de la Federació de Treball de Catalunya para financiar sus inversiones en activos fijos con plazos de hasta 15 años, y operaciones de circulante con plazos de hasta 5 años con 1 de carencia. Asimismo contamos con una línea especial para el adelanto de facturas de la Generalitat. CONVENIO CON COOP57 PARA LA PRESTACIÓN DE AVALES FINANCIEROS A LAS ENTIDADES DE ECONOMIA SOCIAL DEL ESTADO SOCIOS DE COOP57. Este convenio permite a OINARRI prestar avales a entidades de la Economía Social del Estado socios de COOP57 que requieran financiación para inversiones o liquidez.
CONVENIO CON ANEL PARA LA PRESTACIÓN DE AVALES FINANCIEROS A LAS COOPERATIVAS Y SOCIEDADES LABORALES NAVARRAS DE RECIENTE CREACIÓN A través del convenio con ANEL, las cooperativas y sociedades laborales navarras de reciente creación pueden solicitar el aval a OINARRI con el fin de financiar sus inversiones con plazos de hasta 15 años. CONVENIO CON ASOCIACIÓN VASCA DE AUTÓNOMOS PARA LA OPTIMIZACIÓN DE LA FINANCIACIÓN ENTRE EL COLECTIVO DE AUTONÓMOS DEL PAÍS VASCO. Con el objetivo de mejorar la gestión económico financiera del colectivo de autónomos, OINARRI y AVA firmaron un convenio a través del cual OINARRI se compromete a fomentar la cultura financiera entre el colectivo de autónomos de Euskadi y a facilitarles y desarrollar líneas de financiación específicas. Mediante este convenio, y al objeto de impulsar más la estrecha colaboración con OINARRI, AVA se incorporó como socio protector de OINARRI. C ON V E N IO S C ON A S O C I AC ION E S P ROF E SIONA L E S Y AGE NC I A S DE DE S A R ROL L O Durante el ejercicio 2014 OINARRI ha desarrollado un acercamiento a los colectivos representantes de distintos sectores empresariales en el País Vasco con el objetivo de fomentar la optimización de la gestión económica y acercar más la información sobre líneas de financiación existentes.
A S Í L O S C OL E C T I VO S C ON L O S QU E OI NA R R I M A N T I E N E C ON V E N IO S E N V IG OR A 31 DE DIC I E M BR E DE 2014 S ON L O S S IGU I E N T E S:
Sociedad para el Desarrollo Económico de Debabarrena Debabarreneko Garapen Ekonomikorako Elkartea
Memoria Oinarri 2014
035
R E A FIA N ZAM I E N T O
L AS GA R A NTÍ AS F I NA NC I E R A S Y L O S AVA L E S DE OI NA R R I S ON R E A F I A N Z A D O S Y R E AVA L A D O S P OR DI ST I N T O S ORG A N I S MO S.
036
Memoria Oinarri 2014
Los avales financieros de OINARRI cuentan para su reafianzamiento con la colaboración de “Programas de Garantías para las Pymes de la UNIÓN EUROPEA”. Las garantías financieras otorgadas por OINARRI tienen el reaval parcial de la Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA, S.A.) y el reafianzamiento complementario por parte del Departamento de Hacienda de la Administración Pública del Gobierno Vasco.
Programa Marco para la Innovaci贸n y la Competitividad de la Comunidad Europea
EUROPEAN INVESTMENT FUND
Memoria Oinarri 2014
037
06 INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA
AU DIT O R Í A DE L AS CU E N TA S A N UA LE S DE L E JE RC I CI O 2 014
Las cuentas anuales de OINARRI, S.G.R., que comprenden el Balance de Situación a 31 de diciembre de 2014, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, han sido sometidos al examen de la firma auditora KPMG Auditores S.L. al objeto de expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto. El Informe de Auditoría completo, emitido por KPMG Auditores S.L. con fecha 27 de marzo de 2015, junto con las Cuentas Anuales del Ejercicio, se encuentran a disposición de los Socios en el domicilio social de OINARRI S.G.R.
Memoria Oinarri 2014
039
BA L A NC E DE SI T UACI Ó N
AC T I VO
31.12 . 2014
31.12 . 2013
5.777
1.83 6
19.167 12 . 217 5.303 1.428 174 38 7
19.19 9 10.356 5.887 2 .4 88 382 80 6
INVERSIONES FINANCIERAS Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Depósitos en entidades de crédito Activos financieros híbridos
4 .970 2 .012 2 .958 -
9.025 1.966 5.350 1.709 -
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Inmovilizado Adjudicado
5.182 5.182
4 .939 4.939
604 548 56
6 29 557 72
99
-
2
2
72
84
3 3
3 3
3 5.876
3 5.717
2 29.8 85 195.966 33.812
23 4 .0 39 202 .656 35.93 4
33.919 1.4 01
31.383 1.83 4
TESORERÍA DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR Socios dudosos Deudores varios Otros Créditos con las Administraciones Públicas Socios por desembolsos exigidos Activos por impuesto corriente Resto a cobrar
INMOVILIZADO MATERIAL Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material INVERSIONES INMOBILIARIAS INMOVILIZADO INTANGIBLE ACTIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO RESTO DE ACTIVOS Otros activos TOTAL ACTIVO PRO-MEMORIA RIESGO EN VIGOR POR AVALES Y GARANTÍAS OTORGADAS Garantías financieras Del que: dudosos Resto de avales y garantías Del que: dudosos
(miles de euros)
040
Memoria Oinarri 2014
PAT R I MON IO N ET O Y PA S I VO
31.12 . 2014
31.12 . 2013
2 2 .56 8
21.027
25 0 19 0 60
272 211 61
DEUDAS Fianzas y depósitos recibidos Sociedades de reafianzamiento Otras deudas
1.9 4 5 62 4 613 708
3.014 1.725 705 58 4
PASIVOS POR AVALES Y GARANTÍAS Garantías financieras Resto de avales y garantías
4 .6 4 4 3.586 1.058
4 .4 25 3.870 555
PROVISIONES POR AVALES Y GARANTÍAS Provisiones por avales y garantías
6. 23 4 6. 23 4
5.518 5.518
83 2
85 4
18
21
2
15
8.6 4 3
6.9 0 8
PAT R I MON IO N ET O
13.3 0 8
14 .69 0
FONDOS PROPIOS CAPITAL Capital suscrito Socios protectores Socios partícipes Capital no exigido Capital reembolsable a la vista
13.3 4 3 13.876 2 2 .74 8 8.103 14.6 4 5 (2 29) (8.6 4 3)
14 .7 92 15.3 25 2 2 .4 61 8.326 14.135 (2 28) (6.9 08)
18 (551) -
18 (551) -
(6 8) (68)
(102) (102)
33
-
3 5.876
3 5.717
PA SI VO ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR Acreedores varios Otras deudas con las Administraciones Públicas
FONDO DE PROVISIONES TÉCNICAS. COBERTURA DEL CONJUNTO DE OPERACIONES PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO RESTO DE PASIVOS CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA
RESERVAS RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO AJUSTES DE CAMBIO DE VALOR Activos financieros disponibles para la venta FONDO DE PROVISIONES TÉCNICAS. APORTACIONES DE TERCEROS TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
(miles de euros)
Memoria Oinarri 2014
041
CU E NTA DE P É R DI DAS Y G A N A NC I A S
2014
2013
1.587 1.587
1.553 1.553
6
1
GASTOS DE PERSONAL Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales
(897 ) (685) (212)
(9 0 4) (708) (196)
OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN
(53 8)
(552)
DOTACIONES A PROVISIONES POR AVALES Y GARANTÍAS (NETO)
(4 47 )
(829)
(1.3 69)
(1.377 )
22
74
1.197
2 .73 5
AMORTIZACIÓN DEL INMOVILIZADO
(4 5)
(15)
DETERIORO Y RESULTADO DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA (NETO)
(53 )
(4 6)
(537 )
640
551 7 544
56 5 7 558
(1)
-
VARIACIÓN DEL VALOR RAZONABLE EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
6
5
CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
-
(1.13 5)
RESULTADO POR ENAJENACIONES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
(19)
( 75)
RESULTADO FINANCIERO
537
(6 4 0)
-
-
Impuesto sobre beneficios
-
-
RESULTADO DEL EJERCICIO
-
-
IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS Ingresos por avales y garantías OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN
CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO DE SOCIOS DUDOSOS (NETO) DOTACIONES AL FONDO DE PROVISIONES TÉCNICAS COBERTURA DEL CONJUNTO DE OPERACIONES (NETO) FONDO DE PROVISIONES TÉCNICAS. APORTACIONES DE TERCEROS UTILIZADAS
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN INGRESOS FINANCIEROS De participaciones en instrumentos de patrimonio De valores negociables y otros instrumentos financieros GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(miles de euros)
042
Memoria Oinarri 2014
T U A L I A D O, T U A P OYO, T U É X I T O.
07 EVENTOS DEL EJERCICIO
2 014
FE B R E RO
M A RZ O
A B RI L
17 DE F E BR E RO
28 DE M A R Z O
1 DE A BR I L
Edición del primer OINARRINEWS, edición y selección de noticias más relevantes para las empresas, que tiene una periodicidad quincenal.
Presentación de las principales líneas de financiación existentes a empresas agrupadas en REAS y GIZATEA.
IV. Jornada de presentación de líneas de financiación 2014 a las asesorías de Álava
25 DE F E BR E RO
Presentación del convenio de OINARRI-BILBAO DENDAK a los comerciantes de Bilbao
Publicación de las Guías Fáciles de financiación para facilitar el acceso a la financiación de las Pymes y Autónomos vascos.
14 DE M A R Z O
3 DE A BR I L IV. Jornada de presentación de líneas de financiación 2014 a las asesorías de Gipuzkoa 7 DE A BR I L IV. Jornada de presentación de líneas de financiación 2014 a las asesorías de Bizkaia
Memoria Oinarri 2014
045
MAYO
046
JUNIO
9 DE M AYO
13 DE M AYO
26 DE J U N IO
OINARRI celebra su JUNTA GENERAL DE SOCIOS que contó con la presencia de D. María Ubarrechena, Directora de Economía Social del Gobierno Vasco a la apertura y D. Ricardo Gatzagaetxebarria, Consejero de Hacienda y Finanzas del Gobierno Vasco, aprobándose por unanimidad las cuentas presentadas en la misma. Asimismo contamos con la presencia de D. Julián Pérez García, Director General del CENTRO DE PREDICCIÓN ECONÓMICA (CEPREDE), nos expuso una interesante charla sobre “PERSPECTIVAS PARA UNA RECUPERACIÓN: El entorno macroeconómico y su incidencia en sectores y regiones”
Firma de convenio con LUZARO al objeto de fomentar las inversiones de carácter innovador en el País Vasco
Jornada junto a BILBAO EKINTZA con el tema “Por fin hay crédito, ¿Para quién? ¿Cómo lo consigo?
Memoria Oinarri 2014
19 DE M AYO Incorporación de Pío Aguirre a la Dirección General de OINARRI en sustitución de Elena Zarraga. 21 DE M AYO Firma de convenio de colaboración con el INSTITUTO VASCO DE FINANZAS al objeto de facilitar la financiación de líneas de exportación a las empresas vascas.
J U LI O 17 DE J U L IO Firma de convenio con BANCO SANTANDER para el fomento de la financiación empresarial a la pyme.
SE P T I E M BR E
NOV I E M B RE
26 Y 27 DE S E P T I E M BR E
6 DE NOV I E M BR E
19 DE NOV I E M BR E
Participación con Stand propio en la primera feria de franquicias celebrada en Bilbao
Apertura del Curso para la Elaboración del Plan de Gestión 2015 “Finanzas Prácticas para la organización estratégica de la empresa” en San Sebastián, organizado junto con APD y que se celebró los días 6, 13, 18 y 25 de noviembre.
Participación en mesa redonda sobre buenas prácticas de financiación en empresas de inserción en la XIII Jornada Estatal de Empresas de Inserción “Nuevos Horizontes 2020” organizada por FAEDEI
OCTUBR E 14 DE O C T U BR E Firma de convenio de colaboración con CAIXABANK a fin de facilitar condiciones preferentes a los socios de OINARRI en sus operaciones de inversión, liquidez y circulante
11 DE NOV I E M BR E Firma de convenio con BANCO SABADELL para el fomento de la financiación empresarial a la pyme.
21 DE NOV I E M BR E Participación en el acto de clausura del acto de celebración del X. aniversario de la constitución de la Fundación Michelín Desarrollo.
16 DE O C T U BR E Apertura del Curso para la Elaboración del Plan de Gestión 2015 “Finanzas Prácticas para la organización estratégica de la empresa” en Bilbao, organizado junto con APD y que se celebró los días 16, 22, 28 de octubre y 4 de noviembre.
Memoria Oinarri 2014
047
08 NUESTRAS OFICINAS
Á L AVA OF IC I NA S CENTR A LES E DI F IC IO E - 3 PA RQU E T E C NOL Ó GIC O DE Á L AVA M I ÑA NO 01510 V I T OR I A- G A ST E I Z T E L . 9 4 5 298 280 FA X . 9 4 5 298 136 a r a b a @ oi n a r r i .e s s g r @ oi n a r r i .e s R BL E . T E R R I T OR I A L : M A I TA N E A LVA R E Z
Memoria Oinarri 2014
049
GI P U Z KOA I DI AQU E Z , 13 1ยบ OF IC I NA 6 20 0 0 4 D ONO ST I AS A N S E BA ST I ร N T E L . 9 4 3 4 4 0 666 FAX: 943 440 860 gipuzkoa@oinarri.es RBLE. TERRITORIAL: ZIGOR LEUNDA
050
Memoria Oinarri 2014
BI Z K A I A E DI F IC IO GR A NA DA GR A N V ร A 38, 8 ยบ DCH A. DCH A. 4 80 09 BI L BAO T E L . 9 4 42 4 87 08 FA X . 9 4 423 8 4 55 bi z k a i a @ oi n a r r i .e s R BL E . T E R R I T OR I A L : N U R I A GUA DI L L A
Memoria Oinarri 2014
051
OINARRI, SGR. VITORIA - GASTEIZ EDIFICIO E-3 P. TECNOLÓGICO DE ÁLAVA TEL. 945 29 82 80 araba@oinarri.es DONOSTIA - SAN SEBASTIÁN C/ IDIAKEZ 13, 1º OFICINA 6 TEL. 943 440 666 gipuzkoa@oinarri.es BILBAO EDIFICIO GRANADA GRAN VÍA 38, 8º DCHA. DCHA. TEL. 94 424 87 08 bizkaia@oinarri.es WWW.OINARRI.ES