Finanzas & Mercados
Viernes 28 de enero de 2011
Actualidad
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AYER LOS ACCIONISTAS APROBARON CAPITALIZACIÓN POR CASI US$ 700 MILLONES
Nuevas acciones de Corpbanca podrían ofertarse en EE.UU. El banco busca aumentar su competitividad, particularmente en el segmento de grandes empresas. Los accionistas de Corpbanca aprobaron ayer el aumento de capital por alrededor de US$ 676 millones, que tiene por objeto apoyar el plan de crecimiento e inversión del banco ligado al Grupo Saieh. La novedad de la operación está dada porque la emisión de las 40.042 millones de nuevas acciones -equivalentes al 15% del nuevo capital accionario del banco- podrían, conforme a lo que dictamine el directorio, ser ofrecidas tanto en Chile como en el extranjero. La oferta iría especialmente a la New York Stock Exchange, el principal mercado de valores de Estados Unidos, a través del mecanismo de ADR, según se estableció en la junta extraordinaria de accionistas. Asimismo, la junta acordó que será el directorio el que determinará el precio, plazo y demás condiciones de la colocación, la que se espera se materialice dentro del primer semestre de este año. Además se precisó que la operación también contemple la capitalización de las
RESPECTO DE AJUSTE A CONTRATOS
Sernac y cláusulas de retail: “Vamos por buen camino” Nuevo informe estaría listo dentro de los próximos días o semanas. María Ignacia Méndez
La junta presidida por gerente general, Mario Chamorro, facultó al directorio para determinar precio y plazo de la colocación, que debería materializarse en este primer semestre.
utilidades retenidas al 31 de diciembre de 2009, que equivalen a $ 106.868 millones (unos US$ 220 millones, al cierre del dólar de ayer).
Los planes
“Con esto nos acercamos a los bancos más grandes que nosotros, con más capital”.
Al igual que otros bancos en el sector, el motor del aumento de capital de Corpbanca son las buenas perspectivas para los siguientes cuatro años. “Vemos que hay opciones de negocio. No se ven nubarrones en el futuro del país, tiene crecimiento”, dijo el gerente general, Mario Chamorro. Y el foco será el segmento
corporativo, dice. “Hay firmas chilenas que se están internacionalizando y estamos analizando acompañar a esos clientes”, agrega. Como ejemplo, sostiene que tras la entrada de nuevos activos, Corpbanca elevará su capacidad de préstamos a empresas desde US$ 150 millones a US$ 250 millones. “Con esto nos acercamos a los bancos más grandes que nosotros, que tienen más capital. Podemos ser mas competitivos”, afirma. Respecto a la posibilidad que Banco Do Brasil -en negociaciones para ingresar a la propiedad del banco -, suscriba acciones, Chamorro aclaró que “es algo que depende de ellos”.
PARA EL CIERRE DEL 4º TRIMESTRE DE 2010 SEGÚN CORREDORAS
Prevén alzas en resultados de AFP Más afiliados, alza del empleo e ingresos más altos apoyaron este crecimiento. Más afiliados y cotizantes, y menores cifras de desempleo apoyarán un alza en los resultados para las AFP al 4º trimestres de 2010, de acuerdo con estimaciones preliminares de las corredoras. El analista de Larrain Vial, Javier Pizarro, incluye además el alza del sueldo promedio imponible que, junto a los anteriores factores mencionados, son reflejo del crecimiento económico y de la mayor generación de empleos. En efecto, según Celfin al cierre de noviembre de 2010 el número de afiliados subió 1,6% en doce meses, mientras que los cotizantes aumentaron
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Juan Peribonio dijo que “empresas deben ajustarse a la ley”.
Resumen de resultados (MM$) CUPRUM
PROVIDA
Período
4T10E
4T09A
4T10E
4T09A
Ingresos Encage Margen bruto Ebitda Ebitda s/ encaje Utilidad operacional Utilidad antes de impuesto Utilidad neta Utilidad neta s/ encaje
21.074 2.415 23.525 15.926 13.511 15.653 15.908 13.204 10.789
20.461 2.462 19.704 11.777 9.315 11.451 11.130 9.639 7.176
36.688 3.530 41.551 27.082 23.552 23.676 26.206 21.751 18.221
37.028 3.577 35.694 17.005 13.428 14.846 15.507 12.994 9.417
FUENTE: SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES /CELFIN
7% dado el fuerte crecimiento de la economía local y la clave fue la tendencia positiva del empleo en 2010. Así, por ejemplo, para BBVA Provida, Celfin estima utilidades por $ 21.751 millones, frente a $ 12.994 millones obtenidos en el cuarto trimestre de 2009. Además de los factores descritos influyó el “menor costo por indemnización que en el 2009 y a un
máximo imponible mayor en 7,83% que en el año 2009”. Para Cuprum, en tanto, proyecta utilidades de $13.204, superando los $ 9.639 millones en 2009. Otro factor a considerar es que durante los primeros nueve meses del 2010, los resultados de las AFP reflejaron el efecto de la eliminación de la responsabilidad en el seguro de invalidez y sobrevivencia.
Al respecto Celfin precisa que “debido a las reservas generadas (por estos seguros), aún podremos apreciar efectos remanentes de este gasto en los resultados”.
Modelo y los cotizantes Hay distintas visiones sobre el efecto de la entrada al mercado de AFP Modelo, que vía licitación de nuevos afiliados es dueña por dos años de todas las nuevas cuentas de capitalización individual. Desde Larrain Vial estiman que “el número de cotizantes de las AFP bajo cobertura (Provida, Cuprum y Habitat) no debiera verse afectado de manera relevante”. Mientras Celfin dice que debido a la licitación “entre septiembre y noviembre Cuprum ha aumentado su número de afiliados en 0,1%, mientras que Provida ha presentado una disminución en 0,4%”.
Aunque no detalló cuándo darán a conocer los resultados del trabajo realizado durante semanas con los representates del retail, ayer el director del Sernac, Juan Antonio Peribonio, sí adelantó que “vamos por buen camino en términos de recoger los planteamientos que se les han señalado”. Es que tras el pr i mer informe elaborado por el Servicio en diciembre pasado y en el que se indicaba que las empresas del retail sólo habían ajustado poco más de la mitad de las cláusulas consideradas como abusivas por el fiscalizador (53%), Peribonio reiteró que “las empresas se van a tener que ajustar a la ley”. Como se sabe, tras el infor-
me surgieron discrepancias entre el regulador y el retail, sobre todo respecto del tono “amenazante” del Servicio, según señalaron desde el comercio. En relación a estas discrepancias, el director de la entidad expresó que “el tema es complejo, ya que pueden existir discusiones y esta es una materia en que justamente las mediaciones ocurren y producto de esto, las empresas se tienen que ajustar a los argumentos legales que se entreguen”.
Total regulación Con respecto a las ventas conjuntas de la banca, Peribonio fue enfático en señalar que “el tema está absolutamente regulado”. Y sobre el proyecto de ley de Sernac financiero -ahora en el Senado-, el fiscalizador sostuvo que confía en que sea aprobado por el Congreso “ que es lo que todo el mundo está esperando”.
noticias X SVS
emite borrador sobre gobiernos corporativos de aseguradoras En consulta hasta el 21 de marzo estará disponible la nueva normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros sobre mejores prácticas de gobiernos corporativos para las aseguradoras. Esto en el marco del modelo de supervisión basado en riesgo. Las compañías deberán realizar una autoevaluación del grado de compatibilidad de sus estructuras con las propuestas y preparar con ello un plan para efectuar los cambios necesarios.
X Scotiabank
lanza producto que promete costo cero en mantención Hoy Scotiabank lanzará su nuevo producto “Scotiazero”, un kit de cuenta corriente, línea de crédito, tarjeta de débito y tarjeta de crédito que promete ser el primer plan a costo $ 0 de por vida en cuanto a mantención. El producto diseñado para clientes con rentas superiores a $ 900 mil, además tendría costo cero en las comisiones para compras en el extranjero.
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