Iniciativa para el desarrollo de las energías renovables en México: Geotermia

INICIATIVA PARA EL DESARROLLO DE LAS ENERGÍAS RENOVABLES EN MÉXICO ENERGÍA GEOTÉRMICA Noviembre 2012

Agradecemos la participación activa de todos los agentes que han contribuido con su conocimiento en el desarrollo de esta iniciativa • Abengoa* • Acciona* • Alstom* • ACS/Cobra • Asociación Mexicana de Biomasa y Biogás* • Asociación Mexicana de Energía • Asociación Mexicana de Energía Eólica* • Asociación Nacional de Energía Solar • Banamex* • Banco Interamericano de Desarrollo* • Banobras • BBVA Bancomer* • BK Partners* • Banco Santander* • Centro Mario Molina • Comisión Federal de Electricidad • Cámara Nacional de las Industrias Azucarera y Alcoholera* • Comisión Nacional para el Uso Eficiente de la Energía • Comisión Reguladora de Energía • Corporación Financiera Internacional* • Desmex* • Element Power • ENAL* • ENEL Green Power*

• GDF Suez • General Electric* • Cooperación Técnica Alemana (GIZ) • Heliocol* • Iberdrola* • Industrias Peñoles • Industria Cogeneradora* • Instinto de Investigaciones Eléctricas* • Instituto Mexicano para la Competitividad • Instituto Nacional de Ecología • Isolux Corsán* • Mexxus Drilling • Nacional Financiera • PEMEX* • Oficina de la Presidencia de la República • ProMéxico • PwC** • Red Mexicana de Bioenergía* • T-Solar • Secretaría de Energía* • Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales • Solartec* • Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación • Universidad Autónoma de Chihuahua

• ENTE • Gas Natural Fenosa*

• Woodhouse Lorente Ludlow*

* Miembros de uno o más comités de seguimiento por tecnología: Geotérmica, Biomasa, Solar FV y Cogeneración Eficiente ** Coordinador de la Iniciativa

2

El desarrollo de la generación renovable responde a los 3 grandes retos energéticos a nivel mundial…

Dependencia de fuentes fósiles Demanda energética global (%)

Otras

~20%

Evolución de las emisiones mundiales de CO2 (btn de CO2)

40 30

Combustibles fósiles

~80%

+2%

20

0

1990 1995 2000 2005 2010

• El ~80% de la demanda de energía mundial se abastece con combustibles fósiles

• Las emisiones globales de CO2 aumentan desde 1990 a un TACC(1) ~2%,

• El ~80% de la generación eléctrica en Mexico proviene de combustibles fósiles

• La generación eléctrica es responsable del ~20% de las emisiones en México y el sector con mayor potencial de abatimiento

(1) Tasa Anual Compuesta de Crecimiento

Evolución del índice Henry Hub (Natural gas US$/MBTU)

10

10

2010

Incremento y volatilidad de precios

Deterioro del medio ambiente

8 6 4 2 0 1990 1995 2000 2005 2010

• La volatilidad del precio del petróleo y del gas natural ha sido muy alta en los últimos años • Existe gran incertidumbre sobre la evolución futura de los precios

3

… y está alineada con los 3 ejes rectores de la Estrategia Nacional de Energía El desarrollo de generación eléctrica renovable es clave en la Estrategia Nacional de Energía Estrategia Nacional de Energía

Seguridad Energética

Eficiencia económica y productiva

1 • Restituir reservas, revertir la declinación de la producción de crudo y mantener la producción de gas natural 2 • Diversificar las fuentes de energía, incrementando la participación de tecnologías limpias 3 • Incrementar los niveles de eficiencia en el consumo de energía 4

• Reducir el impacto ambiental del sector energético

5 • Operar de forma eficiente confiable y segura la infraestructura energética

Sostenibilidad Ambiental

6 • Ejecutar oportunamente las inversiones necesarias en capacidad de procesamiento para reducir el costo de suministros energéticos 7 • Fortalecer la red de transporte, almacenamiento y distribución de gas y petrolíferos 8 • Proveer de energéticos de calidad y a precios competitivos a los centros de población marginados del país 9 • Promover el desarrollo tecnológico y de capital humano para el sector de energía

Impacto directo del desarrollo de generación eléctrica renovable

4

El proyecto realizado ha permitido realizar la propuesta de un plan global de desarrollo de la energía geotérmica en México El plan de desarrollo engloba tanto las acciones necesarias para fomentar el desarrollo nacional como los potenciales beneficios asociados Análisis de la competitividad de la tecnología

Propuesta de medidas e impacto al desarrollo

Entrevistas a agentes del sector

Caracterización del recurso  Volumen de recurso disponible en México  Localización de los principales focos regionales

Potencial y barreras Marco regulatorio  Regulación actual, principales fundamentos  Evolución histórica de la regulación

 Estimación del potencial de la tecnología a 2020  Identificación de las principales barreras al desarrollo

Plan de Acción  Propuesta de medidas para el desarrollo de la industria  Impacto de las acciones en el desarrollo

Plan global de desarrollo ¿Qué pide la industria? ¿Qué ofrece la industria?

Costes de generación  Entendimiento de los economics de la tecnología  Estimación de los costos de generación  Competitividad de la tecnología

Workshop 1

Estimación de externalidades  Análisis de beneficios socio-económicos  Identificación y análisis de externalidades

Workshop 2 5

Se han realizado más de 60 entrevistas con organismos públicos, industria, entidades financieras y expertos independientes La alta aceptación en la convocatoria de entrevistas muestra el deseo de todas las partes por elaborar un programa de desarrollo que provoque el impulso definitivo de las Energías Renovables Productores y desarrolladores

Expertos independientes

Análisis con una visión de 360º

Organismos públicos

Entidades financieras 6

El actual marco regulatorio actual y la conflictividad social en determinadas zonas del país, ha generado desconfianza entre los inversionistas, limitando el desarrollo de la industria ¿En qué medida considera que los siguientes limitantes han afectado el desarrollo de las energías renovables en México?

Se requiere visibilidad sobre cuáles serán las tarifas

Acceso a Financiación

Nivel de retribución Metodología Costo Nivelado

Impacto

Visión a Largo Plazo Desarrollo de la red

“El establecimiento de un modelo de contraprestaciones asociado a tarifas detonaría el potencial de determinadas fuentes de generación renovables ”

“Los beneficios medioambientales, de seguridad y sostenibilidad energética de las fuentes renovables no están incluidos en su valoración”

Conflictos Sociales

Integración Técnica a la Red

Consenso(1)

(1) Calculado en función de la varianza del conjunto de respuestas Fuente: 60 entrevistas a los principales agentes del sector en México; Análisis PwC

7

El sector demanda una mayor visibilidad sobre las sendas de crecimiento por tecnología mediante el cumplimiento de objetivos de generación renovable Como medida de corto plazo, destaca el consenso en cuanto a la necesidad de inversión en redes de transmisión Seleccione de entre las siguientes posibles soluciones más relevantes y ordénelas por orden de prioridad y factibilidad Sendas de crecimiento por tecnología Retribución frente a tarifa

Prioridad

Expansión de redes

Modificación de la metodología LCOE

Cuotas de gen. renovable

Fondo de desarrollo de las e.renovables Subastas Licitaciones de capacidad por tecnología

Liberalización del sector

“Si bien el POISE establece unos objetivos cuantificados y periodificados, es necesario que se fijen las metas según tecnología de generación”

“El mallado y desarrollo de la red es imprescindible para el desarrollo de las ER. CFE debe tomar rol activo”

Factibilidad (1) Calculado en función de la varianza del conjunto de respuestas Fuente: 50 entrevistas a los principales agentes del sector en México; Análisis PwC

8

La energía geotérmica, a pesar de ser una tecnología con gran potencial competitivo, no se ha terminado de desarrollar La incertidumbre regulatoria en el acceso al recurso y los riesgos asociados a la etapa de exploración se revelan como los principales motivos mitigantes del desarrollo de la tecnología Potencial • Se estima un potencial superior a los 6 GW en el largo plazo • Es una tecnología renovable firme y que puede ser competitiva con los CCGTs por lo que podría ser desarrollada por la CFE, licitada en contratos PIEs y en proyectos de autoabastecimiento • Existen upsides al potencial derivados de potenciales mejoras tecnológicas en sistemas húmedos de media y baja temperatura así como en sistemas secos

Acciones • Refuerzo regulatorio: −Normativa que otorgue y proteja los derechos a largo plazo sobre el recurso subterráneo de un área, no sobre un pozo en concreto. −Concesión del uso del subsuelo. − Protección en zona exploración

Limitantes • Regulatorios: inseguridad jurídica en acceso al recurso. La ley de aguas otorga concesiones por pozo y no asegura la propiedad a largo plazo de la explotación del potencial del subsuelo • Económicos: elevado riesgo y costo en etapa de exploración

• Reducción de la incertidumbre y costo de la etapa de exploración:

Fuente: 50 entrevistas a los principales agentes del sector en México; Análisis PwC

−Análisis de metodologías para reducir el riesgo de la etapa exploratoria

9

México es el cuarto país con mayor capacidad geotérmica instalada a nivel mundial Aunque a corto plazo presenta poco crecimiento en comparación a la nueva capacidad prevista en otros países En 2010, la capacidad geotérmica instalada a nivel mundial era de 10.700 MW (0,2% de la capacidad eléctrica mundial). Se estima que para 2015 la capacidad supere los 18.000 MW, lo que implica un crecimiento de en torno al 12% anual MW 18,000 10,000

+12% • México es el único país de Latinoamérica que cuenta con conocimiento integral de la energía geotérmica, desde su fase de exploración hasta la producción.

5,400 +24%

3,093

+6%

2010 2015

3,500

X TACC

2,500 1,904

+1% 1,197

Nivel mundial

EE.UU.

Filipinas

Indonesia

890 913

México

+2% 842 920

Italia

+15% +7% 1,240 628

Nueva Zelanda

575

800

Islandia

0% 536 535

Japón

+7% 204 290

El Salvador

+26% 530 167

Kenia

México se encuentra en una de las regiones con mayor potencial geotérmico del mundo Fuente: Asociación Geotérmica Mexicana, IDAE, World Energy Outlook 2011, Análisis PwC

10

Los estudios realizados a lo largo de más de 30 años coindicen en el gran potencial con el que cuenta el país Si bien los resultados varían en función del tamaño del territorio analizado y los niveles de calor estudiados Desde hace más de 30 años, distintos agentes han llevado a cabo estudios sobre el potencial(1)…

MW

• Estimación de volumen de roca porosa y permeable en distintas zonas geotérmicas

Mercado, S (1976)

13,110 • Estimación geológica, recurso en alta temperatura (T>200ºC) .

Considerando distintas zonas de la franja volcánica y Cerro Prieto

Alonso, H (1985)

11,940 • Método volumétrico2 estimando recursos de temperaturas intermedias (125-135 ºC) en la zona centro y sur del país)

Mercado y otros (1985)

CFE (2009)

45,815 • Base de datos con 2.332 manifestaciones geotérmicas distribuidas en 29 estados. Recursos en alta y media-baja temperatura 45,815 (MyBT) 55,501

9,686 (AT)

• Método volumétrico sobre 1.300 localidades termales de baja y alta temperatura.

Ordaz y otros; CFE (2011)

CRE-BID (2011)

… los resultados varían en función del territorio analizado y las bases de cálculo

7,522

978

Fuente: CRE; IIE; CFE (1) No incluye potencial geotérmico seco

• Modelo volumétrico acoplado a simulación de Montecarlo y modelo simplificado de descompresión gradual. Análisis del potencial en 20 localidades 11

La confirmación del 27% del potencial medio estimado por los distintos estudios permitiría desarrollar 2,200 MW adicionales en el medio plazo De media, distintos agentes públicos y privados(1) estiman la capacidad potencial a instalar en el medio plazo en los 2.200 MW,…

Para alcanzar este potencial se debería de confirmar la totalidad de recurso probable y 700 MW de recurso posible (con una probabilidad inferior)

MW 6,500

… que podría ser instalada, primordialmente, en la zona centro de la República Mexicana

Hasta 8.000 MW potenciales estimados (2)

Estados con manifestaciones en Alta Temperatura

Centrales geotérmicas actuales

~ 6.500MW Posibles

Centrales geotérmicas planeadas

Eje Neovolcánico

2,200 ~1.500 MW Probables 380

Corto Plazo (<5 años)

Medio plazo (5-10 años)

Largo Plazo (>10 años)

Nota: Otros estados como BCS, Sonora, Chihuahua y Veracruz también muestran manifestaciones en alta temperatura

El desarrollo de 2.200 MW hasta el 2020 equivale al 20% de la nueva capacidad de ciclos combinados a instalar entre 2012-2020 Fuente: IIE, CRE-BID, CFE, INEGI, Encuestas llevadas a cabo por PwC y WLL (1) Parte de las entrevistas realizadas a los distintos agentes (2) Valores medios en base potencial estimado por CFE, IIE y CRE-BID

12

Por su naturaleza el desarrollo de la energía geotérmica depende tanto de la regulación del sector eléctrico como del uso del agua

Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.

El art 27 establece que toda actividad de la industria eléctrica que tenga por objeto la prestación de un servicio público estará reservada exclusivamente al Estado

1917

1975

Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica y su reglamento (LSPEE) (reformada en 1992) . No considera servicio público el autoabastecimiento, la cogeneración, el pequeño productor, el productor independiente de energía, la importación para uso propio y la Exportación

Fuente: WLL

Ley de Aguas Nacionales (LAN) (reformada en 2011) En su artículo 81 señala que la explotación, uso o aprovechamiento de aguas del subsuelo en estado de vapor o líquido superior a los ochenta grados centígrados, cuando se pueda afectar un acuífero, requerirán de la concesión previa para la generación geotérmica

1992

2008

Ley para el Aprovechamiento de las Energías Renovables y Financiamiento de la Transición Energética y su Reglamento (reformada en 2012). Tiene como objetivo regular el aprovechamiento de fuentes de energía renovables y tecnologías limpias. Específicamente en su artículo 20 indica que a la cogeneración aplicarán las mismas ventajas establecidas para las energías renovables

Ley para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía y su Reglamento. Tiene objeto el propiciar un aprovechamiento sustentable de la energía mediante el uso óptimo de la misma en todos sus procesos y actividades, desde su explotación hasta su consumo.

2012

Ley General de Cambio Climático. Tiene como objetivo garantizar el derecho a un medio ambiente sano y establecer la concurrencia de facultades en la elaboración y aplicación de políticas públicas para la adaptación al cambio climático y la mitigación de emisiones de gases y compuestos de efecto Invernadero, entre otros

13

Los costos de una central de geotermia los constituyen las exploración, confirmación y perforación, construcción y operación y mantenimiento 1

2 Exploración

3 Confirmación y perforación

La exploración es la fase inicial y consiste en localizar suficientes recursos geotérmicos como para generar electricidad.

La confirmación consiste en obtener confiabilidad de contar con al menos 25% del potencial necesario para confirmar el proyecto.

En esta fase se identifica un potencial probable

Una vez confirmado se lleva a cabo la perforación de los pozos necesario para obtener la capacidad objetivo

4 Construcción

Esta fase consiste en desarrollar la planta de generación, así como los ductos y sistemas de vapor y transmisión eléctrica necesarios para generar y verter la electricidad a la red de transmisión

Operación y mantenimiento

Esta fase consiste en la operación y mantenimiento de la planta de generación a lo largo de la vida útil.

Una actividad fundamental dentro de esta fase es la limpieza de pozos a fin de mantener la productividad de los mismos

0 ~2 5

~4 ~3 ~30

40 Años Fuentes: GEA; FMI; AIE; Análisis PwC

14

En una planta de 30MW de alta entalpia con pozos a 2,000m de profundidad el costo de inversión ascendería a entorno a 119 millones de USD (4 Millones USD/MW) 1 2 3 Costos de inversión En 2011, para una planta de 30MW con pozos a 2,000 m sus costos de inversión se reparten similarmente entre construcción y exploración & perforación MUSD/MW 4.0

4.0 3.5 3.0

Valor unitario considerando una planta con 6 pozos productivos, 3 fallido y 2 de inyección.

Profundidad de 2,000m

La variación en la profundidad de los pozos tiene mayor sensibilidad en el costo de inversión que el tamaño de las plantas 40

= 119 MUSD

45%

3.5 MUSD/MW

1.5 1.0

= 61 MUSD

3 Planta 1 Exploración 2 Confirmación y Perforación (Construcción)

Total

= 4 MUSD

4.0 3.5 3.0

2.5

2.5 Evolución del costo en función de la profundidad (25MW)

0.1 3%

140

3.0

2.0

0.5 0.0

120

MUSD/MW

2.0

51%

100

Evolución del costo en función de la capacidad (2.000m)

= 54 MUSD

2.5

2.0

80

4.5

4.0 1.8

60

4.5

1.5 0

500

1000 1500 Profundidad (m)

2000

2.0 1.5 2500

La planta tipo de 30 MW equivale a la potencia máxima establecida para pequeña producción. Además es similar a la planta tipo cuyos costos nivelados se presentan en el COPAR (25 MW) Fuentes: GEA; MIT; FMI; AIE; Análisis PwC

15

Existen distintas acciones que pueden impulsar el desarrollo de la energía geotérmica y reducir su costo nivelado en torno a los 74 USD/MWh Costos nivelados de generación geotérmica por actividad de un Productor Independiente (2011) US$/MWh 100 93

4

3

2

92

4

14

80

74

60

40

20

0

Costo metodología COPAR

Concesión de agua

Fuente: Análisis PwC

Venta de CERs

Efecto de apalacamiento Planta

Costo actual PIE

Modificación al régimen de concesiones

Impulso a las acciones de exploración y perforación

Costo Potencial

16

Dada la madurez de la tecnología, el principal factor de evolución del costo de nivelado será el precio del petróleo y su impacto sobre los costos de perforación Evolución de los costos nivelados de la energía geotérmica hasta 2020

Escenarios en función de los precios del gas natural y petróleo a 2020

USD/MWh

Gas natural, HH (USD/MMBTU) (1)

100 94

95

92 90

90

87 85

85

83 80 76 74 75

70

80

81

83

84

85

76

78

2020

Escenario alto

5.13

6.45

Escenario bajo

4.66

5.05

Escenario alto

105

118

Escenario bajo

97,2

97,2

Petróleo (USD/Barril)

78

80 75

Escenario Alcista CCGT (2020)

2015

Escenario Bajista CCGT (2020)

79

(2)

Escenario bajo Escenario alto

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

La combinación de tecnologías flash para recurso de alta temperatura, junto con tecnologías de ciclo binario para el aprovechamiento del recurso en medio temperatura, podrían reducir aún más los costos nivelados en el futuro (1) Asociado al costo nivelado de generación a partir de ciclos combinados (2) Asociado al costo de perforación de nuevos pozos, basado en la correlación entre éste y los precios del petroleo Fuente: AEO 11 (“Annual Energy Outlook 2011” EIA); WM (Wood Mackenzie); INGAA (Interstate Natural Gas Association of America); SENER (proyección asumida en la “Prospectiva del Sector Eléctrico 2010-2025”), Análisis PwC

17

Las barreras para el desarrollo parten de un marco regulatorio inadecuado para la participación privada y de la falta de aprovechamiento del conocimiento generado  Falta de un marco regulatorio específico para el aprovechamiento de yacimientos con potencial geotérmicos por parte del sector privado

Barreras Regulatorias

 Concesiones para exploración y explotación geotérmicas otorgadas por pozo, no por área como el resto de geografías, lo que genera falta de protección a la inversión durante estas actividades  Tratamiento del uso del agua del subsuelo como de uso industrial, no existe une referencia adecuada para el uso de agua de subsuelo con fines geotérmicos, lo que incrementa los costos de su aprovechamiento.

Geotermia Barreras Financieras

 Desconocimiento metodológico para evaluar la factibilidad de los proyectos por parte de los financiadores unido a la falta de un performance record, que incrementa la percepción del riesgo y consecuentemente incrementa las garantías y tasas necesarias  Falta de mecanismos de financiación para actividades de preformación que consideren la incertidumbre en el desarrollo de pozos

Capacidades

 Falta de aprovechamiento del conocimiento generado por la CFE en las actividades de exploración. La CFE cuenta con información de más de 1,200 ubicaciones con manifestaciones de recurso geotérmico con distintos niveles de temperatura

Fuente: 50 entrevistas a los principales agentes del sector en México; Análisis PwC

18

En un escenario hasta 2020, y desde un punto de vista de planeación del sistema, esta tecnología puede potenciarse a través de distintos esquemas Elementos clave

Aplicabilidad

• •

Esquema tradicional bajo el cual se ha desarrollado esta tecnología La CFE cuenta con amplia experiencia y recursos en alta temperatura localizados

Alta

•

Distintos agentes privados se han mostrado interesados desarrollar plantas geotérmicas La incorporación de estos agentes supondría aprovechar recurso identificado que no está siendo aprovechado por la CFE

Tipo de contrato

Planta CFE

Productor Independiente

•

•

Pequeño Productor

•

•

Autoabastecimiento

•

•

Exportación

!

Agentes privados podrían desarrollar plantas geotérmicas en yacimientos con potencial reducido (<30 MW).

Los yacimientos con potencial elevado podrían desarrollarse bajo los esquemas de Planta CFE y Productor Independiente

!

Alta

!

Media

!

El costo nivelado de esta tecnología permite el desarrollo de plantas geotérmicas a precios inferiores a las tarifas industriales Requiere identificar a un número amplio de socios consumidores

Media

El recurso potencial aún no aprovechado en la región fronteriza con los EE.UU., por ejemplo en Baja California, podría aprovecharse para desarrollar este esquema

Bajo

Necesidad de acciones para aprovechar el potencial

Fuente: Entrevistas a los principales agentes del sector en México; Análisis PwC

19

El impulso a la energía geotérmica en México pasa por el desarrollo de una serie de modificaciones regulatorias y desarrollo de mecanismos de apoyo Captura del potencial de 2 GW geotérmicos a 2020

Acciones principales

A

Acciones adicionales

B

Fuente: Análisis PwC

1

2

3

Adecuación y claridad en el marco regulatorio

Modificación al régimen de concesiones

Impulso a las acciones de exploración y perforación

Aprovechamiento de los yacimientos con un potencial bajo en esquema de Pequeño Productor

Establecimiento de Fondos de Mitigación del Riesgo para Actividades Geotérmicas

20

A nivel internacional, tanto las concesiones como el costo / regalías asociados a éstas son referenciadas al número de hectáreas aprovechadas Explotación

Exploración

1

Concesión

Duración (años)

Concesión

Duración (años)

Regalía

Área

2 / 25% avance

Área

Indefinido

Por ha.

Área

1 +1

Área

30 + 20

n.a.

Área

2+2

Área

Permanente

Cuota anual de registro

Área

4+2

Área

25

Por KW y kWh

Área

3 + 2 (2 pozos mínimo)

Área

3 25 + 10

Por ha. + impuesto anual/ton vapor

Área

10 + 5 para perforación

Área

10 + 35/55

Por ha. + %de ingresos brutos

No existe

n.a.

Por m3 de agua

5 - 30

Por m3 de agua extraída

Fuente: ENEL Green Power

21

Es necesario de establecer las regalías en base a hectáreas aprovechadas conforme a la práctica internacional 2

Asociar la concesión a un volumen de agua de uso industrial incrementa el costo de generación El pago de regalías en base a el agua extraída y catalogado su uso como industrial tiene un fuerte impacto en el costo nivelado

•

•

•

•

La regulación vigente establece el uso de agua del subsuelo para la generación eléctrica como uso industrial

El pago de regalías en base al área aprovechada y a la generación eléctrica está en línea con la metodología aplicada a nivel internacional •

4 USD/MWh

Ello implica, en función de la región aplicar unas tarifas de entre 2 – 18 pesos por m3 concesionado

•

Para la planta tipo se ha considerado una concesión media de cerca de 1.2 millones de m3.

Si bien la Ley Federal de Derechos exime del pago a las aguas que regresen a su fuente original dentro de los lineamientos de calidad de agua, esto implicaría un costo superior a las propias cuotas anuales establecidas .

Regalías en base a m3 de agua extraidos

•

La adecuación del marco regulatorio con parámetros similares a los aplicados en otras regiones muestra un menor impacto de las regalías sobre el costo nivelado Adicionalmente estos valores están referenciados a valores conocidos (hectáreas) y valores ex-post (ingresos sobre producción) dando mayor certidumbre a los inversionistas Para la planta tipo se ha considerado un área concesionada por 100 km2 y con regalías similares a otros mercados 3USD/acre y al 1% de los ingresos (costo nivelado)

Regalías por hectárea

0.4 USD/MWh

Regalías por ingresos

0.9 USD/MWh

Adicionalmente, la cantidad de vapor de agua que se puede extraer de un pozo es incierto hasta el momento que se realiza la perforación y aún en ese momento existe incertidumbre sobre el comportamiento del mismo en el futuro Fuente: Análisis PwC

22

Gestionar correctamente la incertidumbre asociada a las fases de exploración a perforación puede impulsar el desarrollo del sector 3 Al implicar distintas fases del proyecto pueden llevarse a cabo de manera paralela

Las acciones propuestas podrían reducir el costo nivelado hasta un 19% US$/MWh

US/MWh

100

8

14

14

92 80

-19%

4

12 14

74 10

60

62%

8 6

40

5

4 20

38%

2 0

0

Costo actual PEE

Modificación al régimen de concesiones

Impulso a las Costo Potencial acciones de exploración y perforación

Aprovechamiento mediante sinergias con CFE del recurso explorado

Créditos blandos a la perforación

Impulso a las acciones de exploración y perforación

Acciones que reduzcan el riesgo y costos asociados en las fases iniciales del desarrollo de los proyectos geotérmicos incentivan a desarrolladores privados a apostar por esta tecnología Fuente: Análisis PwC

23

El desarrollo de la figura de pequeño productor impulsaría el aprovechamiento de yacimientos de alta temperatura pero con potencial bajo, en términos de MW instalables A Actualmente se encuentran identificados distintos campos con potencial inferior a los 20MW

200

El factor de ajuste Y podría ser fijado en función de las características del campo geotérmico de tal modo que permita una inversión rentable US$/MWh

MW

110

Rango (90%) Valor Probable

180 160

Y

Tarifa HM - Y 100

140

Tarfia HM

Valor de Y (estático)

X

120 100

90

80 60 80

40

Valor de X (dependiente del mercado)

Remuneración para TIR razonable (14% accionista)

20 La Soledad Las Planillas Pathé Araró Acoculco Ixtlán Los Negritos V. Ceboruro G. De Compostela Ojinaga Maguarichic Puruándiro V. Tacaná El Orito SC Atistique V. Chichonal H de la Vega Los Hervores San Bartolomé Papasquiaro

0

Fuente: CRE, Análisis PwC

70

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Profundidad media (metros)

24

Gran número de países con potencial geotérmico cuentan con programas que apoyan la iniciativa privada en el desarrollo de actividades de exploración y perforación Programas de exploración inicial

B

Guatemala

Exploración superficial detallada

P

(1)

Perforación de pozos exploratorios

Perforación de Pozos para plantas (BOT)

P

P

(1)

Japón

P

P

P

Turquía

P

P

P

Kenia

P

P

P

(1)

(1)

La CFE cuenta con experiencia en estas actividades, las cuales podría compartir con el resto del sector para su impulso

P

Costa Rica

!

México

Islandia

• •

!

!

El Fondo Nacional de Energía (NEF), creado por el gobierno de Islandia, funge como seguro frente a los riesgos de la no identificación de potencial geotérmico en la fase de perforación.

El Fondo devuelve el 80% del costo de las perforaciones que no resulten exitosas. A lo largo de la vida del Fondo se observó que a medida que las empresas generaban mayor conocimiento sobre la perforación, la necesidad de ejecutar el seguro disminuía.

Fuente: IFC; Entrevistas con agentes del sector; Análisis PwC (1) Programas desarrollados con fondos de organismos internacionales

25

El desarrollo de la geotermia aporta ventajas fundamentales para la economía y el medio ambiente Desarrollo del potencial de la geotermia Beneficios macroeconómicos • …Implicaría un impacto en PIB de ~95,400 MDP en el periodo 2012-20, generando ~36,700 empleos

• …Supondría una inversión de ~117,300 MDP, concentrada en un 65% en industria nacional • … generaría ~36,700 empleos a nivel nacional • …Incrementaría los ingresos tributarios en ~8,000 MDP anuales

Beneficios de sostenibilidad energética • …Permitiría capturar el 14% del potencial de abatimiento en el sector energético de emisiones de CO2 en 2020, reduciendo 8.4 MtCO2 en dicho año • …Reduciría hasta en 13% la necesidad de importación de gas natural • …Aportaría firmeza a la red, facilitando el desarrollo de energías renovables

Otras externalidades

• …Generaría el desarrollo de una industria nacional con capacidad de exportación, de alto nivel agregado • …Apoyaría el desarrollo de las regiones con recurso geotérmico

26

La incorporación de 2 GW de nueva capacidad geotérmica durante el periodo 2012-2020 tendría un impacto agregado en el PIB de 95,400 MDP y generaría 36,700 empleos Desglose de los impactos en PIB y en empleo por sectores 95,400 23,300 9,600

Impacto en PIB

9,000

MDP 2012

Valor total 2012-20

Servicios Servicios Comercio relac. con profesionales, minería científ. y técn.

5,700

5,500

5,200

Servicios Maquinaria Construcción de alquiler y equipo de bienes muebles

37,100

Resto

Impacto en nº de empleos (1)

36,700

13,500

1,600

3,600

900

1,500

2,900

12,700

(1) Empleos generados de carácter permanente, con una duración mínima igual al periodo analizado (2012-2020). Incluyen empleos directos, indirectos e inducidos Fuente: INEGI y análisis PwC 27

La nueva capacidad geotérmica permitiría capturar el 14% del potencial de abatimiento de emisiones de CO2 en el sector eléctrico a 2020

Potencial de reducción(1) de emisiones sobre el escenario tendencial en 2020 (MtCO2)

El aprovechamiento del potencial geotérmico reduciría 8 MtCO2 las emisiones totales esperadas en 2020 MtCO2

Generación eléctrica

920

60

Forestal

Escenario de emisiones Business As Usual

58

Transporte

Reducciones Geotermia

880

37

872 -8 MtCO2

Desechos

26

Industria

25

Agricultura

818

20

Petróleo y Gas

17

Total

817

800

19

Edificios

Geotermia

864 840

262

761 760

8 14%

720 2010

2015

2020

Fuente: SEMARNAT; SENER; Entrevistas con agentes del sector; “CO2 emission from Geothermal Plant “ Halldór Ármannsson; Análisis PwC 28

Una apuesta decidida por la energía geotérmica supondría el desarrollo de industria nacional con capacidad de exportación Un ejemplo de ello es el establecimiento, por parte de Alstom, de su sede mundial de geotermia en Morelia, Michoacán Caso de éxito asociado a la industria nacional • ALSTOM ha establecido en Morelia una planta de fabricación de turbinas geotérmicas para México y para la exportación.

• La empresa ha creado en Morelia en torno a 600 empleos e invertido cerca de 50 MUSD en los últimos 5 años 50

• Desde su planta no sólo se fabrican componentes para el consumo interno sino que se abastecen mercados internacionales

México

Los Humeros, 2 × 25 MW Los Azufres, 4 × 25 MW Las Vírgenes, 2 × 5,5 MW

300

Indonesia

Lahendong 1 × 20 MW

Antillas Francesas

CFG,EDEV, 1 × 5 MW

nº

Mill USD

Inversión

Empleos

ALSTOM junto con el sector público, industriales y universidades han creado el “Cluster Internacional de Energías Geotérmica y Renovables” que involucra a los principales actores del sector de la energía geotérmica y que tiene entre sus objetivos contribuir a la 29 mejora del medio ambiente y al desarrollo económico, social y tecnológico de la región

La ejecución del plan de acción para capturar el potencial geotérmico impulsaría a la industria, aportando beneficios socioeconómicos y sostenibilidad energética al país Nuevas Medidas 1.

Adecuación del marco regulatorio, en particular de la Ley de Aguas Nacionales, dando seguridad a las inversiones por parte del sector privado

2.

Fijación de objetivos de energía eléctrica a partir de la geotermia en el sistema eléctrico a 2020, definiendo los esquemas para su puesta en marcha

3.

Establecimiento de concesiones y regalías por área aprovechada, similar a la práctica internacional y al sector minero en México

4. Impulso a las acciones de exploración y perforación, a través del conocimiento generado por la CFE y el desarrollo de créditos blandos

5.

Aprovechamiento de los yacimientos con un potencial bajo en esquema de Pequeño Productor

6.

Desarrollo de mecanismos adicionales que reduzcan los costos del productor interno de energía , tales como el seguro en la actividad de preformación

Resultados  Incremento del PIB de

~95,400 MDP en el periodo 2012-20, equivalente al 0,67% del PIB de 2011

 Incremento de la recaudación fiscal en más de 8,000 BDP, incluyendo más de 4,100 BDP por ISR

 Generación de empleo (más de 36,700 empleos) distribuido geográficamente

 Reducción de emisiones de CO2 (mitigación de 8 MtCO2 de las emisiones previstas para 2020)

 Potencial reducción de hasta el 13% de la necesidad de importar gas natural

 Aportaría firmeza al sistema eléctrico, siendo una de las tecnologías con mayor disponibilidad y factores de carga históricos en el SEN

 Contribuiría al desarrollo de industria nacional con capacidad de exportación y empleos cualificados 30

INICIATIVA PARA EL DESARROLLO DE LAS ENERGÍAS RENOVABLES EN MÉXICO ENERGÍA GEOTÉRMICA Septiembre 2012