F a c i l i t a t e u r d e C r o i s s a n c e d u r a b l e d e p u i s 19 74 Pour les métiers du Bâtiment et des Travaux Publics…
NOUS INVESTIR TOUJOURS PLUS POUR INVESTIR ENCORE PLUS… Depuis bientôt 40 ans, BTP Capital Investissement, partenaire des entreprises du bâtiment, des travaux publics et des secteurs connexes, s’engage à leurs côtés en investissant des fonds propres et quasi fonds propres. Notre spécificité liée au BTP fait la différence. Grâce à notre équipe d’experts, à une parfaite connaissance du secteur d’activité et de ses particularités régionales, nous sommes en mesure de vous offrir une écoute, une proximité et une vision uniques, des solutions personnalisées. Quels que soient la conjoncture, vos enjeux, vos besoins, BTP Capital Investissement soutient votre entreprise, accompagne son développement ou sa transmission durablement et renforce la crédibilité de votre projet. Choisir BTP Capital Investissement, c’est choisir un investisseur qui apporte des capitaux, une vaste expertise sectorielle avec une seule ambition : préserver l’autonomie et la pérennité de votre entreprise. Regardons ensemble vers l’avenir !
Stéphane Currenti Directeur Général
Autonomie
UNE SEULE SPÉCIALITÉ : LA DIFFÉRENCE Filiale d’acteurs de la profession, BTP Capital Investissement est une société de capital-risque autonome qui investit en fonds propres et quasi fonds propres dans les PME/PMI du bâtiment et des travaux publics. À la différence des autres sociétés d’investissements, elle est spécialisée dans le BTP. Ses prises de participations, minoritaires, seules ou en co-investissement, s’inscrivent dans la durée (en moyenne 7 ans) et pour des montants unitaires compris entre 75 K€ et 1,5 M€, ce qui les rend accessibles au plus grand nombre des entreprises du secteur.
Expertise
UN SEUL MOT D’ORDRE : LA VOLONTÉ Spécialisée dans le secteur du BTP, BTP Capital Investissement intervient, principalement, lors d’opérations de développement par croissance interne ou externe, de transmission, de rachat de participations minoritaires ou de sortie partielle d’un actionnaire majoritaire. Son savoir-faire, son expérience et la compétence de ses équipes en font un acteur reconnu sur son marché.
Accompagnement UNE SEULE EXIGENCE : LA VÔTRE CAPITAL TRANSMISSION (LBO-LBI) : Reprise par le management en place : LMBO, Spin off Reprise par un nouveau dirigeant : LMBI Sortie partielle d’un actionnaire majoritaire : OBO Rachat de participations minoritaires en cas de réorganisation de l’actionnariat CAPITAL DÉVELOPPEMENT : Accompagnement de la croissance organique : nouveaux produits, nouveaux procédés, nouveaux moyens de production, nouveaux marchés Aide à la croissance externe : rachat d’entreprise, reprise d’activité complémentaire
Pérennité
UNE SEULE VISION : LE LONG TERME Acteur majeur de l’économie de votre entreprise, BTP Capital Investissement favorise le développement de celle-ci et accompagne sa croissance dans le temps, à chaque étape, quel que soit l’environnement ou la conjoncture.
Activités
UN SEUL MÉTIER : LA POLYVALENCE SECTEUR MÉTIER
TYPE D’OPÉRATION
Nacelles et plates-formes automotrices
Capital développement
Maisons individuelles
Spin off
Gros œuvre, électricité, climatisation
Spin off
Electricité
LBO
Négoce, location de matériel BTP
LBI
Carrière, location, transport
Capital développement
Location de poutrelles en acier
LBI
Mise en œuvre de solutions acoustiques
Start-up
Installation d’évènements, d’expositions
Capital développement
Promotion, maisons individuelles
Capital développement
Fonderies pour matériel TP
OBO
Attaches rapides pour godets
Post-création
Métallerie, charpente, serrurerie
Capital développement
Fabrication de lamellé-collé
LBI
Environnement, chaudronnerie, fonderie
OBO
Vêtures, façades pour le bâtiment
Spin off
Gros œuvre, bâtiment
LBI
TP, réseaux
LBI
Fermetures bois et PVC
OBO
Traitement de déchets
LBI
TP, espaces verts, sols sportifs, assainissement
LBO
Bureau d’études HQE
Capital développement
L’ABC des LBO
TROIS LEVIERS : ÉCONOMIQUE, JURIDIQUE ET FISCAL MAIS UNE SEULE OPTION, LA CROISSANCE & LA CRÉATION DE VALEUR
LBO (Leverage Buy Out) Reprise avec effet de levier d’une entreprise cible, par une ou plusieurs personnes, par l’intermédiaire d’une société holding qui, en plus d’un apport en fonds propres et assimilés, souscrit des dettes pour financer l’acquisition.
REPRENEUR
INVESTISSEUR
Apport en fonds propres
Apport en fonds propres et/ou quasi fonds propres
HOLDING D’ACQUISITION Acquisition de la cible grâce aux capitaux injectés dans la holding
BANQUIER Endettement
Remboursement de la dette grâce aux dividendes
CIBLE
LMBO (Leverage Management Buy Out)
Opération de rachat d’une entreprise, à travers un montage de type LBO, dans lequel des banques et des investisseurs extérieurs financent et accompagnent l’équipe des managers en place.
OBO (Owner Buy Out)
Opération de “rachat à soi-même”. Rachat d’une entreprise par son dirigeant, par l’intermédiaire d’une holding détenue conjointement par luimême et des investisseurs financiers (y compris salariés). Il s’agit d’un rachat partiel de position majoritaire dans une optique patrimoniale. “Transformation” d’une partie du patrimoine professionnel du dirigeant en patrimoine privé.
SPIN OFF
Acquisition, par la création d’une nouvelle société indépendante, d’une branche d’activité d’un Groupe, par l’équipe des managers qui la dirige.
LBU (Leverage Build Up)
Rachat d’une première entreprise qui servira de plateforme pour l’acquisition d’autres entreprises de même secteur ou d’un secteur connexe. L’objectif étant de créer un pôle d’activité ou une synergie industrielle.
BIMBO (Buy In Management Buy Out)
LBI (Leverage Buy In) La démarche est identique au LBO sauf que, dans ce cas, l’acheteur est extérieur au capital de la société cible. Un LBI implique le renouvellement partiel ou total de l’équipe dirigeante.
Opération de rachat d’une entreprise, par effet de levier, réalisée par l’équipe des managers, en association, dans la holding de reprise, avec un ou plusieurs cadres dirigeants extérieurs.
LMBI (Leverage Management Buy In)
Acquisition d’une entreprise par un ou plusieurs cadres dirigeants extérieurs à celle-ci.
S i è g e s o c i a l : 2 7 , r u e D u m o n t d ’ U r v i l l e - 7 5 01 6 Pa r i s T é l é p h o n e : 01 4 7 2 4 9 4 9 2 - w w w. b t p k i . f r Société anonyme au capital de 17 947 314 euros - RCS Paris 302 527 734 - APE 6492 Z Document non contractuel - sous réserve d’acceptation de votre dossier après étude par BTP Capital Investissement - PRO DIRECT MARKETING - RC 881179 ; 07/2015.