PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO
Dirección Académica- Escuela de Ciencias Administrativas y Contables PORTADA ELABORACIÓN DE UN ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CON PERSONAS VINCULADAS A LA AGENCIA DE DESARROLLO ECONÓMICO, EN LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO, AÑO 2014.
Disertación de Grado previa a la obtención del título de Ingenieras Comerciales
Línea de Investigación: EMPRENDIMIENTO DE PYMES Autoras: KATHERINE ANDREA CAMPOVERDE YEDRA DAYSI MAGALI RAMOS PAREDES Asesora: ING. GISSELLE MARIUXI CARDENAS FIERRO
Santo Domingo– Ecuador Junio, 2014
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO
Dirección Académica- Escuela de Ciencias Administrativas y Contables HOJA DE APROBACIÓN ELABORACIÓN DE UN ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CON PERSONAS VINCULADAS A LA AGENCIA DE DESARROLLO ECONÓMICO, EN LA CIUDAD DE SANTO DOMINGO, AÑO 2014. Línea de Investigación: EMPRENDIMIENTO DE PYMES Autoras: KATHERINE ANDREA CAMPOVERDE YEDRA DAYSI MAGALI RAMOS PAREDES
Gisselle Mariuxi Cárdenas Fierro, Ing. f. DIRECTORA DE LA DISERTACIÓN DE GRADO Patricio Chimbo Auquilla, Ing. CALIFICADOR
f.
Leonardo Humberto Carrión Hurtado, Lcdo. MBA. CALIFICADOR
f.
Yajaira Elizabeth Miranda Rojas, Ing.
f.
DIRECTORA DE LA ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
Santo Domingo– Ecuador Junio, 2014
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y RESPONSABILIDAD
Nosotras, Katherine Andrea Campoverde Yedra y Daysi Magali Ramos Paredes portadoras de las cédulas de ciudadanía N° 230020062-9 y 230020269-0 declaramos que los resultados obtenidos en la investigación que presentamos como informe final, previo la obtención del Grado de ingenieras comerciales son absolutamente originales, auténticos y personales.
En tal virtud, declaramos que el contenido, las conclusiones y los efectos legales y académicos que se desprenden del trabajo propuesto de investigación y luego de la redacción de este documento son y serán de nuestra exclusiva responsabilidad legal y académica.
Katherine Andrea Campoverde Yedra CI. 230020062-9 Daysi Magali Ramos Paredes CI. 230020269-0
iii
AGRADECIMIENTO
En base al esmero y presteza con la que se elaboró el proyecto, nuestro agradecimiento es para las instituciones que contribuyeron al desarrollo del mismo y sin las cuales no se habría obtenido resultados.
A la Agencia de Desarrollo Económico de Santo Domingo (ADE) quien propuso el tema y brindó seguimiento a cada una de las actividades realizadas, otorgando la información solicitada en los tiempos establecidos.
A la Fundación de Acción Social Cáritas (FASCA) donde el personal siempre estuvo dispuesto al apoyo y cooperación.
A la Pontificia Universidad Católica del Ecuador sede Santo Domingo (PUCE-SD), la cual nos enseñó por medio del profesionalismo de sus docentes, que la capacidad de una persona está en la mente y en el corazón, que con perseverancia y actitud adecuada se puede lograr cualquier objetivo deseado, brindándonos los conocimientos requeridos en el campo laboral.
Katherine Andrea Campoverde Yedra Daysi Magali Ramos Paredes
iv
DEDICATORIA
La culminación de este proyecto, está dedicado principalmente a DIOS, por acompañarnos y encaminarnos durante este proceso, por escucharnos y ayudarnos.
A nuestros padres, que lucharon para que nuestro sueño no se perdiera en el trayecto, que se esforzaron por hacernos mejores personas cada día y que con paciencia nos enseñaron a no rendirse y no desfallecer ante las dificultades, por apoyarnos incondicionalmente y creer en nuestras metas.
A nuestra directora por presionarnos e instarnos a mejorar cada día, por no conformarse con un “está bien” y confiar en que podemos ser eficientes en nuestro rendimiento.
Katherine Andrea Campoverde Yedra Daysi Magali Ramos Paredes
v
RESUMEN
En la presente investigación se buscó determinar la factibilidad de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico de Santo Domingo, esto con el objetivo de apoyar a microempresarios y emprendedores que requieren financiamiento para iniciar o remodelar sus negocios, asimismo aquellos que deseen satisfacer necesidades de consumo.
A raíz de los problemas que los ciudadanos mantienen con las instituciones financieras de la ciudad, se buscó dar solución a los mismos mediante la elaboración del análisis estratégico, realizando la matrices EFE y EFI en las que se especificó que el control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) sobre las cooperativas es la oportunidad con mayor ponderación. Estudio de mercado, identificando la demanda, la oferta y desarrollando de manera breve el marketing mix. Estudio técnico, estableciendo la infraestructura y los equipos necesarios para el funcionamiento, así como la localización macro y micro. Estudio organizacional, creando un manual de funciones y un reglamento de seguridad y salud ocupacional que permitan mayor eficiencia en los procesos.
En el estudio financiero se concluyó con la viabilidad del proyecto mediante la aplicación de indicadores, VAN, TIR, PRI y Razón Costo-Beneficio.
vi
ABSTRACT
In the present investigation was searched to determine the feasibility of creating a Savings and Loan Cooperative with people related to the Economic Development Agency of Santo Domingo, which with the aim of supporting to microentrepreneurs and entrepreneurs who require financing to start or remodel their business, also those who want to satisfy consumption needs.
As a result of problems that the citizens maintain with financial institutions of the city, a solution was given them through the elaboration of the strategic analysis, by performing the EFI and EFI matrixes in which was specified that the control of Superintendency of Popular and Solidarity Economy (SEPS) over cooperatives is the opportunity with higher weighting. Market study by identifying the demand, the offer and developing briefly the marketing mix. Technical study, by setting the infrastructure and the equipments necessary for the operation, as well as the location macro and micro. Organization study, by creating an operations manual and an occupational health and safety regulation that allows more efficiency in the processes.
In the financial study was concluded with the project’s viability by applying indicators, NPV, IRR, PRI and benefit-cost ratio.
vii
ÍNDICE DE CONTENIDOS
PORTADA ................................................................................................................... i HOJA DE APROBACIÓN ........................................................................................ ii DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y RESPONSABILIDAD .................... iii AGRADECIMIENTO .............................................................................................. iv DEDICATORIA ......................................................................................................... v RESUMEN ................................................................................................................. vi ABSTRACT .............................................................................................................. vii I
INTRODUCCIÓN A LA DISERTACIÓN DE GRADO ..................... 1
II
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................... 3
2.1
Antecedentes .............................................................................................. 3
2.2
Problema de investigación ......................................................................... 5
2.2.1
Preguntas de investigación ......................................................................... 5
2.2.2
Delimitación del problema ......................................................................... 6
2.3
Justificación................................................................................................ 7
2.4
Objetivos de la investigación ..................................................................... 9
2.4.1
Objetivo general ......................................................................................... 9
2.4.2
Objetivos específicos ................................................................................. 9
III
MARCO REFERENCIAL .................................................................... 10
3.1
Revisión de la literatura o fundamentos teóricos ..................................... 10 viii
ix
3.1.1
Estudio de factibilidad.............................................................................. 10
3.1.1.1
Razones para los estudios de factibilidad................................................. 10
3.1.2
Proyecto.................................................................................................... 11
3.1.2.1
Proyecto de inversión. .............................................................................. 11
3.1.3
Cooperativa de Ahorro y Crédito. ............................................................ 12
3.1.3.1
Requisitos cooperativas. ........................................................................... 12
3.1.3.2
Plan estratégico. ....................................................................................... 13
3.1.3.3
Misión. ..................................................................................................... 13
3.1.3.4
Visión. ...................................................................................................... 13
3.1.3.5
Valores. .................................................................................................... 14
3.1.3.6
Ventaja competitiva. ................................................................................ 14
3.1.3.7
Objetivos. ................................................................................................. 15
3.1.3.8
Fortalezas. ................................................................................................ 15
3.1.3.9
Debilidades. .............................................................................................. 15
3.1.3.10
Oportunidades. ......................................................................................... 16
3.1.3.11
Amenazas. ................................................................................................ 16
3.1.3.12
Matriz de evaluación de factores externos (EFE). ................................... 17
3.1.3.13
Matriz de evaluación de factores internos (EFI). ..................................... 17
3.1.4
Mercado.................................................................................................... 17
3.1.5
Estudio de mercado. ................................................................................. 18
3.1.5.1
Demanda. ................................................................................................. 18
3.1.5.1.1
Demanda potencial. .................................................................................. 18
3.1.5.1.2
Demanda insatisfecha............................................................................... 19
x
3.1.5.2
Oferta........................................................................................................ 19
3.1.5.3
Segmentación de mercado........................................................................ 20
3.1.5.3.1
Segmentación geográfica. ........................................................................ 20
3.1.5.3.2
Segmentación demográfica. ..................................................................... 21
3.1.5.3.3
Segmentación psicográfica....................................................................... 21
3.1.5.4
Marketing. ................................................................................................ 21
3.1.5.4.1
Plan de marketing. .................................................................................... 22
3.1.5.4.2
Marketing Social. ..................................................................................... 22
3.1.5.5
Marketing mix. ......................................................................................... 22
3.1.5.5.1
Servicios. .................................................................................................. 23
3.1.5.5.2
Precio........................................................................................................ 23
3.1.5.5.3
Distribución. ............................................................................................. 24
3.1.5.5.4
Comunicación. ......................................................................................... 24
3.1.5.6
Marketing de servicios. ............................................................................ 24
3.1.5.7
Comercialización...................................................................................... 25
3.1.5.8
Competencia. ............................................................................................ 25
3.1.5.9
Participación de mercado. ........................................................................ 26
3.1.5.10
Posicionamiento. ...................................................................................... 26
3.1.6
Estudio técnico. ........................................................................................ 26
3.1.6.1
Localización. ............................................................................................ 27
3.1.6.1.1
Ámbitos de localización. .......................................................................... 27
3.1.6.2
Tamaño óptimo de la planta. .................................................................... 28
3.1.6.3
Ingeniería del proyecto. ............................................................................ 28
xi
3.1.6.4
Distribución de la planta. ......................................................................... 29
3.1.6.5
Estructura organizacional. ........................................................................ 29
3.1.6.6
Organigrama. ............................................................................................ 29
3.1.6.7
Recurso humano. ...................................................................................... 30
3.1.6.7.1
Ética.......................................................................................................... 30
3.1.7
Estudio económico. .................................................................................. 30
3.1.8
Sistema financiero. ................................................................................... 31
3.1.8.1
Activos financieros................................................................................... 31
3.1.8.2
Depósitos a la vista................................................................................... 32
3.1.8.3
Depósito a plazo. ...................................................................................... 32
3.1.8.4
Crédito. ..................................................................................................... 32
3.1.9
Análisis financiero. .................................................................................. 33
3.1.9.1
Inversión inicial. ....................................................................................... 33
3.1.9.2
Capital de trabajo. .................................................................................... 34
3.1.9.3
Presupuesto. ............................................................................................. 34
3.1.9.3.1
Financiamiento interno............................................................................. 34
3.1.9.3.2
Financiamiento externo. ........................................................................... 35
3.1.9.4
Depreciación. ........................................................................................... 35
3.1.9.5
Amortización. ........................................................................................... 36
3.1.9.6
Flujos de efectivo del proyecto. ............................................................... 36
3.1.9.7
Estado de resultados integral. ................................................................... 36
3.1.9.8
Estado de situación financiera inicial. ...................................................... 37
3.1.9.9
Punto de equilibrio. .................................................................................. 37
xii
3.1.9.10
Rentabilidad. ............................................................................................ 37
3.1.9.11
Método costo-beneficio. ........................................................................... 38
3.1.10
Análisis de sensibilidad. ........................................................................... 38
3.1.10.1
Valor presente Neto (VPN). ..................................................................... 38
3.1.10.2
Tasa interna de rendimiento (TIR). .......................................................... 39
3.1.10.3
Periodo de recuperación. .......................................................................... 39
IV
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ................................... 40
4.1
Diseño de investigación ........................................................................... 40
4.1.1
Investigación transeccional o transversal ................................................. 40
4.2
Tipo de investigación ............................................................................... 41
4.2.1
Investigación exploratoria ........................................................................ 41
4.2.2
Investigación descriptiva .......................................................................... 41
4.3
Método de investigación .......................................................................... 42
4.3.1
Método inductivo ..................................................................................... 42
4.4
Población / Universo ................................................................................ 42
4.5
Muestra..................................................................................................... 43
4.5.1
Muestreo probabilístico ............................................................................ 44
4.6
Instrumentos de recogida de datos ........................................................... 44
4.6.1
Cuestionario ............................................................................................. 45
4.7
Técnicas de recogida de datos .................................................................. 46
4.7.1
Encuesta ................................................................................................... 46
4.8
Técnicas de Análisis de Datos.................................................................. 47
4.8.1
Análisis de datos ...................................................................................... 47
xiii
V
RESULTADOS....................................................................................... 48
5.1
Discusión y análisis de los resultados ...................................................... 48
5.1.1
Análisis estratégico y objetivos del proyecto ........................................... 48
5.1.1.1
Descripción del proyecto.......................................................................... 48
5.1.1.2
Misión propuesta ...................................................................................... 48
5.1.1.3
Visión propuesta ...................................................................................... 50
5.1.1.4
Valores propuestos ................................................................................... 51
5.1.1.5
Objetivo del desarrollo humano ............................................................... 52
5.1.1.6
Ventaja corporativa .................................................................................. 52
5.1.1.7
Análisis FODA ......................................................................................... 53
5.1.1.7.1
Matriz EFI ................................................................................................ 54
5.1.1.7.2
Matriz EFE ............................................................................................... 56
5.1.1.8
Objetivos estratégicos .............................................................................. 57
5.1.2
Estudio de mercado .................................................................................. 57
5.1.2.1
Definición del problema investigado ....................................................... 57
5.1.2.2
Objetivos de la investigación de mercados .............................................. 58
5.1.2.2.1
Objetivo General ...................................................................................... 58
5.1.2.2.2
Objetivos específicos ............................................................................... 58
5.1.2.3
Diseño del plan de investigación de mercado .......................................... 59
5.1.2.3.1
Segmentación de mercado........................................................................ 59
5.1.2.3.2
Target ....................................................................................................... 60
5.1.2.3.3
Población .................................................................................................. 61
5.1.2.3.4
Muestra..................................................................................................... 62
xiv
5.1.2.4
Desarrollo de la investigación de campo ................................................. 63
5.1.2.4.1
Aplicación de la encuesta ......................................................................... 63
5.1.2.5
Aplicación de técnicas de recolección de datos ....................................... 64
5.1.2.5.1
Diseño de la encuesta ............................................................................... 64
5.1.2.5.2
Tabulación y análisis de datos.................................................................. 64
5.1.2.5.3
Clasificación de la investigación de mercado .......................................... 65
5.1.2.6
Resultados de la investigación de mercado .............................................. 67
5.1.2.6.1
Conclusiones del estudio de mercado ...................................................... 88
5.1.2.7
Demanda potencial ................................................................................... 89
5.1.2.7.1
Análisis de la demanda............................................................................. 89
5.1.2.8
Oferta........................................................................................................ 99
5.1.2.8.1
Demanda insatisfecha............................................................................... 99
5.1.2.8.2
Oferta del proyecto ................................................................................. 100
5.1.2.9
Plan de marketing................................................................................... 101
5.1.2.9.1
Análisis de la situación........................................................................... 101
5.1.2.9.2
Formulación y determinación de objetivos ............................................ 103
5.1.2.9.3
Elaboración y selección de estrategias ................................................... 103
5.1.2.9.4
Selección de estrategias.......................................................................... 106
5.1.2.9.5
Mix del marketing .................................................................................. 108
5.1.3
Estudio técnico ....................................................................................... 124
5.1.3.1
Objetivo del estudio técnico ................................................................... 124
5.1.3.1.1
Objetivo General .................................................................................... 124
5.1.3.1.2
Objetivos específicos ............................................................................. 124
xv
5.1.3.2
Tamaño del proyecto .............................................................................. 125
5.1.3.2.1
Factores del tamaño................................................................................ 125
5.1.3.3
Suministros y materiales de oficina ....................................................... 126
5.1.3.4
Tecnología y servicios............................................................................ 127
5.1.3.5
Localización del proyecto ...................................................................... 127
5.1.3.5.1
Macrolocalización .................................................................................. 128
5.1.3.5.2
Microlocalización ................................................................................... 129
5.1.3.6
Proceso del servicio................................................................................ 132
5.1.3.7
Especificaciones técnicas de muebles y equipos ................................... 139
5.1.3.7.1
Presupuesto de equipos y muebles ......................................................... 141
5.1.3.8
Diseños preliminares de la planta .......................................................... 142
5.1.3.9
Capacidad instalada ................................................................................ 145
5.1.3.10
Organización y aspectos legales............................................................. 146
5.1.3.10.1 Estructura de la organización ................................................................. 146 5.1.3.10.2 Recurso humano ..................................................................................... 149 5.1.3.10.3 Base legal ............................................................................................... 179 5.1.4
Evaluación financiera ............................................................................. 180
5.1.4.1
Inversión ................................................................................................. 180
5.1.4.2
Ingresos y gastos .................................................................................... 184
5.1.4.2.1
Ingresos del proyecto ............................................................................. 184
5.1.4.2.2
Presupuesto de ingresos ......................................................................... 184
5.1.4.2.3
Gastos del servicio ................................................................................. 188
5.1.4.2.4
Proyección de gastos .............................................................................. 206
xvi
5.1.4.3
Financiamiento ....................................................................................... 208
5.1.4.3.1
Fuentes de financiamiento...................................................................... 208
5.1.4.4
Estados financieros proyectados ............................................................ 209
5.1.4.4.1
Instrumentos de evaluación financiera ................................................... 209
5.1.4.5
Indicadores de evaluación ...................................................................... 217
5.1.4.5.1
Costo promedio ponderado de capital .................................................... 217
5.1.4.5.2
Tasa interna de retorno TIR ................................................................... 218
5.1.4.5.3
Valor actual neto VAN........................................................................... 219
5.1.4.5.4
Razón - costo beneficio .......................................................................... 220
5.1.4.5.5
Periodo de recuperación de la inversión ................................................ 221
5.1.4.5.6
Punto de equilibrio ................................................................................. 221
5.1.4.5.7
Índices financieros ................................................................................. 222
5.1.4.5.8
Escenario pesimista ................................................................................ 227
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................... 244 Conclusiones ............................................................................................................ 244 Recomendaciones ..................................................................................................... 246 FUENTES DE REFERENCIA ............................................................................. 248 Bibliografías ............................................................................................................. 248 Lincografías.............................................................................................................. 249 GLOSARIO ............................................................................................................ 257 ANEXOS…………………………………………………………………………..261
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1........................................................................................................................ 55 Tabla 2........................................................................................................................ 56 Tabla 3........................................................................................................................ 61 Tabla 4........................................................................................................................ 65 Tabla 5........................................................................................................................ 67 Tabla 6........................................................................................................................ 68 Tabla 7........................................................................................................................ 70 Tabla 8........................................................................................................................ 71 Tabla 9........................................................................................................................ 72 Tabla 10...................................................................................................................... 74 Tabla 11...................................................................................................................... 75 Tabla 12...................................................................................................................... 77 Tabla 13...................................................................................................................... 79 Tabla 14...................................................................................................................... 80 Tabla 15...................................................................................................................... 81 Tabla 16...................................................................................................................... 82 Tabla 17...................................................................................................................... 84 Tabla 18...................................................................................................................... 85 Tabla 19...................................................................................................................... 86 xvii
xviii
Tabla 20...................................................................................................................... 90 Tabla 21...................................................................................................................... 91 Tabla 22...................................................................................................................... 92 Tabla 23...................................................................................................................... 93 Tabla 24...................................................................................................................... 95 Tabla 25...................................................................................................................... 96 Tabla 26...................................................................................................................... 96 Tabla 27...................................................................................................................... 97 Tabla 28...................................................................................................................... 98 Tabla 29...................................................................................................................... 99 Tabla 30.................................................................................................................... 100 Tabla 31.................................................................................................................... 100 Tabla 32.................................................................................................................... 106 Tabla 33.................................................................................................................... 123 Tabla 34.................................................................................................................... 125 Tabla 35.................................................................................................................... 131 Tabla 36.................................................................................................................... 142 Tabla 37.................................................................................................................... 151 Tabla 38.................................................................................................................... 180 Tabla 39.................................................................................................................... 181 Tabla 40.................................................................................................................... 182 Tabla 41.................................................................................................................... 183 Tabla 42.................................................................................................................... 184
xix
Tabla 43.................................................................................................................... 185 Tabla 44.................................................................................................................... 186 Tabla 45.................................................................................................................... 186 Tabla 46.................................................................................................................... 187 Tabla 47.................................................................................................................... 187 Tabla 48.................................................................................................................... 187 Tabla 49.................................................................................................................... 188 Tabla 50.................................................................................................................... 189 Tabla 51.................................................................................................................... 190 Tabla 52.................................................................................................................... 190 Tabla 53.................................................................................................................... 191 Tabla 54.................................................................................................................... 191 Tabla 55.................................................................................................................... 192 Tabla 56.................................................................................................................... 192 Tabla 57.................................................................................................................... 193 Tabla 58.................................................................................................................... 193 Tabla 59.................................................................................................................... 194 Tabla 60.................................................................................................................... 194 Tabla 61.................................................................................................................... 195 Tabla 62.................................................................................................................... 195 Tabla 63.................................................................................................................... 195 Tabla 64.................................................................................................................... 196 Tabla 65.................................................................................................................... 196
xx
Tabla 66.................................................................................................................... 196 Tabla 67.................................................................................................................... 197 Tabla 68.................................................................................................................... 197 Tabla 69.................................................................................................................... 198 Tabla 70.................................................................................................................... 199 Tabla 71.................................................................................................................... 199 Tabla 72.................................................................................................................... 200 Tabla 73.................................................................................................................... 200 Tabla 74.................................................................................................................... 201 Tabla 75.................................................................................................................... 201 Tabla 76.................................................................................................................... 202 Tabla 77.................................................................................................................... 203 Tabla 78.................................................................................................................... 204 Tabla 79.................................................................................................................... 205 Tabla 80.................................................................................................................... 205 Tabla 81.................................................................................................................... 206 Tabla 82.................................................................................................................... 207 Tabla 83.................................................................................................................... 208 Tabla 84.................................................................................................................... 210 Tabla 85.................................................................................................................... 212 Tabla 86.................................................................................................................... 214 Tabla 87.................................................................................................................... 216 Tabla 88.................................................................................................................... 217
xxi
Tabla 89.................................................................................................................... 218 Tabla 90.................................................................................................................... 218 Tabla 91.................................................................................................................... 219 Tabla 92.................................................................................................................... 220 Tabla 93.................................................................................................................... 220 Tabla 94.................................................................................................................... 221 Tabla 95.................................................................................................................... 222 Tabla 96.................................................................................................................... 223 Tabla 97.................................................................................................................... 223 Tabla 98.................................................................................................................... 224 Tabla 99.................................................................................................................... 225 Tabla 100.................................................................................................................. 225 Tabla 101.................................................................................................................. 226 Tabla 102.................................................................................................................. 226 Tabla 103.................................................................................................................. 228 Tabla 104.................................................................................................................. 228 Tabla 105.................................................................................................................. 228 Tabla 106.................................................................................................................. 229 Tabla 107.................................................................................................................. 229 Tabla 108.................................................................................................................. 229 Tabla 109.................................................................................................................. 229 Tabla 110.................................................................................................................. 230 Tabla 111.................................................................................................................. 231
xxii
Tabla 112.................................................................................................................. 233 Tabla 113.................................................................................................................. 234 Tabla 114.................................................................................................................. 236 Tabla 115.................................................................................................................. 236 Tabla 116.................................................................................................................. 237 Tabla 117.................................................................................................................. 237 Tabla 118.................................................................................................................. 238 Tabla 119.................................................................................................................. 239 Tabla 120.................................................................................................................. 239 Tabla 121.................................................................................................................. 240 Tabla 122.................................................................................................................. 240 Tabla 123.................................................................................................................. 241 Tabla 124.................................................................................................................. 241 Tabla 125.................................................................................................................. 242 Tabla 126.................................................................................................................. 243
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1: Muestra ....................................................................................................... 44 Figura 2: FODA ......................................................................................................... 54 Figura 3: Segmentación demográfica......................................................................... 59 Figura 4: Segmentación geográfica ............................................................................ 60 Figura 5: Cálculo de la muestra ................................................................................. 62 Figura 6: Distribución de encuestas por categoría ..................................................... 65 Figura 7: Distribución encuestas por zona y ubicación ............................................. 66 Figura 8: Preferencia de Servicios Financieros .......................................................... 67 Figura 9: Razón para adquirir servicios financieros .................................................. 69 Figura 10: Frecuencia de acceder a un crédito ........................................................... 70 Figura 11: Montos que solicita con frecuencia .......................................................... 71 Figura 12: Destino del crédito adquirido ................................................................... 73 Figura 13: Cooperativas que conoce .......................................................................... 74 Figura 14: Medios de información ............................................................................. 76 Figura 15: Dificultades de los servicios financieros .................................................. 77 Figura 16: Motivo por el qué sería socio ................................................................... 79 Figura 17: Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito ................................... 80 Figura 18: Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito .................................................................................................................................... 82 xxiii
xxiv
Figura 19: Ubicación de la Cooperativa..................................................................... 83 Figura 20: Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito ....................... 84 Figura 21: Beneficios para los socios......................................................................... 85 Figura 22: Servicios complementarios de la Cooperativa.......................................... 87 Figura 23: Criterios de selección de estrategias ....................................................... 106 Figura 24: Líneas del servicio .................................................................................. 110 Figura 25: Logotipo ................................................................................................. 116 Figura 26: Tasas de interés Banco Central del Ecuador .......................................... 117 Figura 27: Tasa de interés Microcrédito Minorista .................................................. 117 Figura 28: Tasa de interés Crédito de Consumo ...................................................... 118 Figura 29: Tasa de interés por mora ......................................................................... 118 Figura 30: Tasa de interés pasiva plazo 181-360 días.............................................. 118 Figura 31: Tarifas por servicios financieros............................................................. 119 Figura 32: Plaza........................................................................................................ 120 Figura 33: Tarjeta de presentación ........................................................................... 122 Figura 34: Hoja Volante ........................................................................................... 122 Figura 35: Suministros y materiales de oficina ........................................................ 126 Figura 36: Mapa de Ecuador .................................................................................... 129 Figura 37: Mapa de Santo Domingo ........................................................................ 129 Figura 38: Croquis General ...................................................................................... 131 Figura 39: Croquis especifico .................................................................................. 132 Figura 40: Procesos principales ............................................................................... 132 Figura 41: Flujograma del proceso, captación ......................................................... 135
xxv
Figura 42: Flujograma de procesos, colocación ....................................................... 138 Figura 43: Equipos y muebles de la Cooperativa ADE SD ..................................... 139 Figura 44: Equipos ................................................................................................... 140 Figura 45: Muebles .................................................................................................. 140 Figura 46: Otros ....................................................................................................... 141 Figura 47: Diseño de la planta 2D ........................................................................... 143 Figura 48: Diseño de la planta 3D ........................................................................... 144 Figura 49: Capacidad del servicio ............................................................................ 145 Figura 50: Organigrama ........................................................................................... 148 Figura 51: Tabla salarial del sector financiero ......................................................... 151 Figura 52: Funciones Asamblea General ................................................................. 152 Figura 53: Funciones Consejo de Administración ................................................... 153 Figura 54: Funciones Gerente General .................................................................... 154 Figura 55: Funciones Contador ................................................................................ 155 Figura 56: Funciones Auditor Interno ...................................................................... 156 Figura 57: Funciones Secretaria ............................................................................... 156 Figura 58: Funciones Oficial de Captación .............................................................. 157 Figura 59: Funciones Oficial de Colocación ............................................................ 157 Figura 60: Funciones Asesor y Capacitador ............................................................ 158 Figura 61: Funciones Cajero .................................................................................... 158 Figura 62: Señalización por color ............................................................................ 172 Figura 63: Señales de seguridad ............................................................................... 173
ÍNDICE DE ANEXOS
Anexo N° 1............................................................................................................... 261 Anexo N° 2............................................................................................................... 265 Anexo N° 3............................................................................................................... 267 Anexo N° 4............................................................................................................... 271 Anexo N° 5............................................................................................................... 279 Anexo N° 6............................................................................................................... 281 Anexo N° 7............................................................................................................... 282 Anexo N° 8............................................................................................................... 283 Anexo N° 9............................................................................................................... 284 Anexo N° 10............................................................................................................. 286 Anexo N° 11............................................................................................................. 290 Anexo N° 12............................................................................................................. 291
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I INTRODUCCIÓN A LA DISERTACIÓN DE GRADO
Santo Domingo es una ciudad en constante crecimiento, la misma que cuenta con diversas formas de financiar un proyecto. Llegando a ser prospera y productiva, reconocida principalmente por su comercio y emprendimiento en proyectos de inversión.
La población de esta provincia adquiere financiamiento formal mediante una Cooperativa de Ahorro y Crédito o una entidad bancaria.
Al suscitarse la crisis bancaria del 99’, la población reflejó mayor confianza en las cooperativas de ahorro y crédito y en los servicios financieros que estas ofrecían. A pesar de ello, a través de los años, estas entidades han presentado algunas dificultades en la eficiencia de sus servicios, tales como requisitos para conceder créditos, tiempo de entrega, personal capacitado, entre otros.
La finalidad de este proyecto, es analizar la factibilidad que tendría la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, vinculo que se formó debido a las capacitaciones que brinda la ADE y de la cual estas personas formaron parte, se optó por esta población ya que la ADE espera apoyar las ideas innovadoras de estos microempresarios a la vez de descubrir una nueva forma de generar recursos económicos.
2
Para probar la factibilidad de la cooperativa es preciso conocer la situación actual en la que se desenvuelve, identificar mediante fuentes primarias la oferta y demanda que existe en el mercado sobre los créditos a microempresas y de consumo, así como la participación que ya poseen las actuales instituciones financieras, determinar los requisitos que se requieren para la constitución de una Cooperativa de Ahorro y Crédito e identificar el talento humano necesario para que las operaciones se realicen de manera eficiente.
Además se especificará a detalle tanto los procesos para otorgar un crédito, como los equipos requeridos en el giro del negocio, a la vez de detallar los costos que se incurrirían en la implementación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
II PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
2.1 Antecedentes
“El cooperativismo arrancó formalmente en el Ecuador a inicios del siglo XX, con el nacimiento de varias cooperativas de consumo y ahorro y crédito promovidas por el Estado, las organizaciones religiosas, los patronos y la cooperación internacional” (Miño Grijalva, 2013, pág. 9).
En el año 1999 el cambio de moneda provocó crisis en el Ecuador, la cual afectó a varias instituciones bancarias, sin embargo “(…) ésta no involucró al sector financiero cooperativo. Las cooperativas de ahorro y crédito no registraron una crisis sistémica y conservaron los recursos monetarios de sus ahorristas y socios” (Miño Grijalva, 2013, pág. 95)
Santo Domingo, una ciudad de crecimiento comercial pero poco desarrollo emprendedor, al no contar con financiamiento para la implementación de proyectos.
A través de los años se han suscitado ciertas inquietudes y problemas sobre las cooperativas de ahorro y crédito, siendo las principales: “Estafas, falta de liquidez, débiles estrategias financieras y hasta sospechas de transacciones inusuales (…)” (ELCOMERCIO.com, 2013) 3
4
Además de lo expuesto anteriormente, se puede mencionar que los requisitos y garantías que exigen las entidades bancarias y cooperativas de ahorro y crédito existentes en Santo Domingo son excesivos y poco accesibles para cualquier microempresario que desee potencializar su idea de negocio, por ende existe un segmento de la población que no puede acceder a un crédito, debido a que estas instituciones se rigen bajo los siguientes parámetros:
El Banco Procredit tiene como política no apoyar a emprendedores; únicamente a negocios emprendidos al menos con un año de antigüedad
El Banco Solidario solo otorga créditos a personas que ya posean un negocio fijo, o que pertenecen a asociaciones legalmente constituidas en el país, crédito asociativo.
La Cooperativa Cooprogreso entre sus servicios financieros cuenta con el microcrédito individual destinado a personas naturales, propietarios de una unidad económica y el crédito para pequeños empresarios apropiados en comunidades
La Cooperativa 29 de octubre ofrece préstamos para personas que tienen micro empresas o negocios informales
En base a la problemática existente, se ve la necesidad de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito enfocada en otorgar créditos a microempresarios capacitados por la ADE, la cual busca apoyarlos con sus ideas productivas de negocios; a fin de que puedan implementar proyectos atractivos a la sociedad.
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2.2 Problema de investigación
2.2.1
Preguntas de investigación
¿Es viable la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de Santo Domingo con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico?
¿Cuál es la situación actual de las cooperativas de ahorro y crédito en Santo Domingo?
¿Qué impactos (financieros, ambientales, socio-económicos, culturales) tendría la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo Domingo?
¿Qué causas impulsan la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Quiénes serán los beneficiados con la ejecución de la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Cuál será la ubicación geográfica más idónea de la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Cuál será la estructura organizacional de la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Qué requisitos técnicos y legales se requieren para la implementación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Cuál es la inversión necesaria para la implementación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Qué rentabilidad tendrá la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
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2.2.2
Delimitación del problema
Las cooperativas han adquirido reconocimiento desde la crisis de 1999 en Ecuador, y la ciudadanía confía más en una Cooperativa de Ahorro y Crédito que en una entidad bancaria, sin embargo existen ciertos problemas en cuanto a los servicios financieros que prestan estas organizaciones, tales como; requisitos para conceder créditos, tiempo de entrega, personal capacitado, entre otros.
Siendo las cooperativas de ahorro y crédito, entes que buscan el progreso de la ciudad, a través de la otorgación de créditos requieren que se garantice el pago de los mismos; por lo cual los requisitos que exigen son excesivos y poco accesibles para el microempresario que desee financiamiento en la implementación de proyectos.
Uno de los motivos que impulsa la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito es que las instituciones financieras existentes en Santo Domingo no confían en la capacidad de pago de los emprendedores, y por ende no les otorgan financiamiento. La Cooperativa de Ahorro y Crédito que se pretende crear tiene el objetivo de apoyar a los emprendedores vinculados a la ADE.
Las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en su gran mayoría, forman parte de los microempresarios que no pueden acceder a financiamiento, siendo ideas productivas y ellos emprendedores con ganas de progresar y formar un negocio. Anhelo que se puede lograr con el apoyo de una entidad financiera que confíe en sus capacidades.
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2.3 Justificación
Santo Domingo; una ciudad en constante crecimiento, en busca de fuentes de financiamiento que le permitan mejorar las condiciones de productividad, calidad y comercialización.
De acuerdo al último Censo, la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas tiene, 14.738 establecimientos económicos, de los cuales 8338 se dedican a actividades de comercio y 4680 a actividades de servicios (INEC, 2010). En la ciudad existen personas con ideas productivas, sin embargo estas no cuentan con el financiamiento necesario para llevar a cabo el proyecto y tampoco pueden acceder a un préstamo, debido a que no cuentan con las garantías necesarias para los créditos que otorgan las entidades financieras; a la vez que no desean pertenecer a un banco comunal o grupo solidario.
Por lo cual; se elabora el estudio de factibilidad para crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en la ciudad de Santo Domingo, la misma que les permitan llevar a cabo su idea de negocio sin necesidad de excesivos requisitos, reduciendo el tiempo de entrega de los créditos e impulsando el ahorro.
Sin embargo estos créditos serán entregados a las personas que se encuentren vinculadas con la Agencia de Desarrollo Económico, ya que mediante este proyecto se espera apoyar a microempresarios que tengan ideas innovadoras y deseen
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descubrir una nueva forma de generar recursos económicos tanto para sus hogares como para la ciudad, también busca fortalecer el espíritu emprendedor de los ciudadanos de Santo Domingo. “Emprender supone desarrollar la iniciativa personal, la confianza de uno mismo, la creatividad, el dinamismo, el sentido crítico, la asunción de riesgos y otros muchos valores que hacen a la persona activa ante las circunstancias que los rodean” (Frol, 2007, pág. 1). Se pretende contribuir al desarrollo de la humanidad con la entrega de créditos y el impulso hacia el ahorro.
El proyecto cuenta con el respaldo de la Agencia de Desarrollo Económico una institución que propone fortalecer el desarrollo productivo, sustentable y autogestionario de la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas (ADE, s.f.).
Esta iniciativa desea entregar un recurso monetario a fin de romper con los paradigmas de la población; creer que no son capaces de iniciar sus propios negocios y el miedo a los riesgos del mercado, que les dificulta creer en su idea productiva, aparte de contribuir al desarrollo de la localidad. De igual manera se busca que las personas favorecidas con esta iniciativa sean un ejemplo para quienes siempre han deseado trabajar de forma independiente; sin tener éxito en la implementación de su proyecto, porque no cuentan con la capacidad económica necesaria.
Con la implementación del proyecto se cumple el objetivo 8 del plan de buen vivir consolidar el sistema económico social y solidario, de forma sostenible y así cumplir con el objetivo 3 del mismo plan mejorar la calidad de vida de la población (SENPLADES, 2013).
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2.4 Objetivos de la investigación
2.4.1
Objetivo general
Elaborar un estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en la ciudad de Santo Domingo, año 2014.
2.4.2
Objetivos específicos
Analizar la situación actual de las cooperativas de ahorro y crédito en Santo Domingo.
Definir los impactos (financieros, ambientales, socio-económicos, culturales) de las cooperativas de ahorro y crédito.
Identificar las causas que impulsan la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Delimitar el mercado meta al cual se pretende dirigir la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Definir la localización de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Diseñar el organigrama institucional que tendría la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Establecer los requisitos técnicos y legales requeridos en la implementación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Determinar la inversión inicial para la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Proyectar la rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
III MARCO REFERENCIAL
3.1 Revisión de la literatura o fundamentos teóricos
3.1.1
Estudio de factibilidad.
El análisis de factibilidad se puede definir como el conjunto orgánico de los estudios de mercado, técnicos, organizacionales y económicos emprendidos para verificar la conveniencia de la inversión, y que sustentan, por lo tanto, la decisión de proceder a realizar el proyecto. (Arata Andreani, 2009, pág. 39)
Es el conjunto de estudios que interpretan la factibilidad de un nuevo proyecto, para lo cual se analiza diversos factores que inciden en la realización del mismo.
3.1.1.1 Razones para los estudios de factibilidad.
(Palacio Salazar, 2010) indica que los estudios de factibilidad son requeridos cuando: a. Una empresa desea montar un nuevo proyecto b. Una firma considera realizar cualquier tipo de combinación o alianzas c. de firmas “fusiones”, con el objeto de obtener una mejor posición para el común interés de las respectivas firmas d. Cuando la firma considere la necesidad de ampliar las facilidades actuales e. Cuando se considere la reubicación física de sus instalaciones f. Cuando se contemple la posibilidad de adoptar nuevas tecnologías g. Cuando se considere la posibilidad de nuevas líneas de producción, servicios y/o productos h. Cuando se desea expandir geográficamente el área de mercado o la búsqueda de nuevos mercados 10
11
i. j.
3.1.2
Cuando se contemple la diversificación de las operaciones Cuando se desee hacer reemplazo de equipos fundamentales en su proceso de producción o distribución. (pág. 22)
Proyecto.
Distintos autores definen “proyecto”, sin embargo el concepto que más se asemeja a la propuesta que se pretende implementar es la siguiente: “Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema, la cual tiende a resolver una necesidad humana” (Baca Urbina, 2013, pág. 2).
Es una o varias propuestas orientadas a mejorar la calidad de vida de las personas o a satisfacer una necesidad, a través de la oferta de diversos modelos de negocios, ya sea como productos o servicios.
3.1.2.1 Proyecto de inversión.
Desplegando los ítems de la definición de proyecto, se hace referencia a proyectos de inversión, (Baca Urbina, 2013) afirma que “El proyecto de inversión es un plan que, si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, producirá un bien o un servicio, útil a la sociedad” ( pág. 2).
Proyecto que requiere de distintos recursos que debe ser evaluado de manera profunda con el objetivo de crear nuevos productos o servicios y generar nuevas fuentes de trabajo.
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3.1.3
Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Son organizaciones formadas por personas naturales o jurídicas que se unen voluntariamente con el objeto de realizar actividades de intermediación financiera y de responsabilidad social con sus socios y, previa autorización de la Superintendencia, con clientes o terceros con sujeción a las regulaciones y a los principios reconocidos en la presente Ley. (Ley de economía popular y solidaria, 2012, pág. 19)
Se puede definir a una Cooperativa de Ahorro y Crédito como una institución que otorgan servicios de intermediación financiera, además procura bienestar de sus socios y se sujeta a normas y leyes establecidas por Superintendencia.
3.1.3.1 Requisitos cooperativas.
(Ley de economía popular y solidaria, 2012) afirma que las cooperativas a través de su Presidente provisional, además de los requisitos exigidos a las asociaciones presentarán los siguientes documentos: 1. Estudio técnico, económico y financiero que demuestre la viabilidad de constitución de la cooperativa y plan de trabajo; 2. Declaración simple efectuada y firmada por los socios de no encontrarse incursos en impedimento para pertenecer a la cooperativa; y, 3. Informe favorable de autoridad competente, cuando de acuerdo con el objeto social, sea necesario. Para el caso de cooperativas de transporte se contará con el informe técnico favorable, emitido por la Agencia Nacional de Tránsito o la autoridad que corresponda. Además deberán cumplir con los siguientes mínimos de socios y capital: 1. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales o parroquias con población de hasta 50.000 habitantes, veinte socios y un monto mínimo equivalente a cuarenta salarios básicos unificados de capital social inicial; 2. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales con población superior a 50.000 hasta 100.000 habitantes, cuarenta socios y un monto mínimo equivalente a ciento sesenta salarios básicos unificados de capital social inicial; 3. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales con población superior a 100.000 habitantes sesenta socios y un monto mínimo equivalente a doscientos cuarenta salarios básicos unificados de capital social inicial; 4. Para la constitución de cooperativas de ahorro y crédito, además de los requisitos señalados en el presente reglamento, se requerirá un mínimo de 50 socios y un capital social inicial, equivalente a doscientos salarios básicos unificados; y,
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5. Las cooperativas de las restantes clases, se constituirán con un mínimo de veinte socios y un monto mínimo equivalente a cuatro salarios básicos unificados de capital social inicial. (pág. 3)
3.1.3.2 Plan estratégico.
El plan estratégico constituye la herramienta en la que la alta dirección recoge las decisiones estratégicas corporativas que ha adoptado hoy (es decir, en el momento que ha realizado la reflexión estratégica con su equipo de dirección), en referencia a lo que hará en los tres próximos años (horizonte más habitual del plan estratégico), para lograr una empresa competitiva que le permita satisfacer las expectativas de sus diferentes grupos de interés (stakeholders) (Sainz, 2012, pág. 30).
Consiste en un análisis global de la empresa a fin de conocer a fondo sus puntos fuertes y débiles, orientada a establecer nuevos atributos a sus productos, servicios y procesos. Enfocando las estrategias con proyección al futuro.
3.1.3.3 Misión.
Después de un análisis de diversos conceptos, se refleja que la definición de misión más clara y convincente es que “La misión describe que hace la compañía” (L. Hill & Jones, 2009, pág. 11).
Se refiere a los lineamientos y procedimientos que posee una empresa en la actualidad, mediante los cuales se conoce el giro de negocio de la compañía.
3.1.3.4 Visión.
Diversos autores llegaron a un concenso en cuanto a la definición de visión, tomando como base la siguiente “La visión de una compañía expone cierto estado futuro
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deseado; expresa, con frecuencia a grandes rasgos, lo que la compañía trata de alcanzar” (L. Hill & Jones, 2009, pág. 14).
La visión expresa de manera clara y concreta los deseos de una empresa a futuro.
3.1.3.5 Valores.
Los valores de una compañía establecen la forma en que los administradores deben conducirse, cómo deben hacer negocios y el tipo de organización que deben construir a fin de ayudar a que la compañía logre su misión. En la medida en que ayuden a impulsar y dar forma al comportamiento dentro de la empresa, los valores se consideran la base de la cultura organizacional de una compañía: el conjunto de valores, normas y estándares que controlan la forma en que los empleados trabajan para alcanzar la misión y metas de una organización. (L. Hill & Jones, 2009, pág. 14)
Se define a los valores como un conjunto de principios que permiten alinear el comportamiento de todos las personas que constituyen una compañía.
3.1.3.6 Ventaja competitiva.
Valor adicional que le otorga a la empresa el medio para sobresalir sobre la competencia, ventajas competitivas son “Recursos y capacidades de una empresa que le permiten superar a las fuerzas de la competencia de su (s) industria (s)” (Dess et al., 2011, pág. 9).
Son características distintivas que posee una empresa y que proporcionan mayores beneficios respecto a la competencia, atrayendo de así gran cantidad de clientes.
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3.1.3.7 Objetivos.
Existen diversas definiciones de objetivo, encontrando como una de las más relevantes la de (Thompson, Gamble, Peteraf, & Strickland III, 2012) los cuales aseguran que “Los objetivos son metas de desempeño de una organización; es decir, son los resultados y productos que la administración desea lograr” (pág. 28).
Los objetivos son aquellos que detallan de forma amplia y sistemática las aspiraciones de la organización, son cuantificables y reflejan su cumplimiento en un periodo de tiempo determinado.
3.1.3.8 Fortalezas.
Dentro del análisis interno de la compañía, esta la parte positiva, “Una fortaleza es algo que la empresa hace bien o un atributo que aumenta su competitividad en el mercado” (Thompson et al., 2012, pág. 101).
Se considera fortaleza a las actividades de una empresa que generan mayor rentabilidad.
3.1.3.9 Debilidades.
De igual manera, en el ámbito interno se encuentra la parte negativa, “Una debilidad, o deficiencia competitiva, es algo de lo que la empresa carece o realiza mal (en
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comparación con los demás), o una condición que la coloca en desventaja en el mercado” (Thompson et al., 2012, pág. 102).
Son actividades que no aportan ventajas a la compañía y deben ser reestructuradas.
3.1.3.10 Oportunidades.
Oportunidad, aspecto del ámbito externo que para (Lopez Trujillo & Correa Ospina, 2007) “Es una situación favorable, actual o futura, que ofrece el ambiente a la organización, cuyo aprovechamiento adecuado u oportunida mejoraría su posición de competencia” (pág. 33).
Son distintos factores externos a la compañía que representa ventajas para la organización al momento de ofrecer un producto o servicio.
3.1.3.11 Amenazas.
Lineamiento que estudia el análisis externo de la compañía, es una “Situación desfavorable, actual o futura que presenta el ambiente a la organización, la cual debe ser enfrentada con miras a evitar o minimizar los daños potenciales sobre el desempeño y la supervivencia de la misma” (Lopez Trujillo & Correa Ospina, 2007, pág. 33)
Las amenazas son diversos factores del entorno que influyen de forma desfavorable al funcionamiento de la empresa.
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3.1.3.12 Matriz de evaluación de factores externos (EFE).
El ambiente externo de una compañía se analiza mejor mediante una matriz, “Una matriz de evaluación de factores externos (EFE) permite a los estrategas resumir y evaluar información económica, social, cultural, demográfica, ambiental, política, gubernamental, legal, tecnológica y competitiva” (Fred R, 2008, pág. 110).
Es una herramienta administrativas que recoge información externa relevante que ayude a la toma de decisiones de una compañía.
3.1.3.13 Matriz de evaluación de factores internos (EFI).
La compañía analiza sus factores internos, mediante la matriz EFI, “Esta herramienta para la formulación de la estrategia resume y evalúan las fortalezas y debilidades importantes en las áreas funcionales de una empresa y también constituye una base para identificar y evaluar las relaciones entre ellas” (Fred R, 2008, pág. 158).
Es una herramienta administrativa que identifica los puntos positivos y negativos de la organización, mediante calificación, peso y ponderación de factores claves.
3.1.4
Mercado.
El mercado se puede definir de diversas maneras, pero para (Baca Urbina, 2013) este es un “Área en que confluyen las fuerzas de la oferta y la demanda para realizar las transacciones de bienes y servicios a precios determinados” (pág. 24).
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Lugar donde interactúan vendedores y compradores de distintos bienes y servicios en busca de satisfacer sus necesidades.
3.1.5
Estudio de mercado.
Con el nombre de estudio de mercado se denomina a la primera parte de la investigación formal del estudio. Consta de la determinación y cuantificación de la demanda y la oferta, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización. (Baca Urbina, 2013, pág. 5)
Análisis de gran importancia dentro del estudio de factibilidad, ya que permite proyectar la demanda que tendría el proyecto.
3.1.5.1 Demanda.
Uno de los componentes del mercado es la demanda, la cual se define como la “Cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado” (Baca Urbina, 2013, pág. 28).
Número de personas que están dispuestos a adquirir un producto o servicio en el mercado y que para obtenerlo deben desprenderse de cierta cantidad de dinero.
3.1.5.1.1 Demanda potencial.
Para identificar a los clientes potenciales es necesario definir a la demanda potencial, la cual “(…) es la formada por todos los consumidores que tienen algún interés por
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un producto en particular y que es posible alcanzar con la utilización intensiva de los instrumentos de marketing por parte de todos los competidores” (Casado Díaz & Sellers Rubio, 2010, pág. 103).
Se refiere a todas las personas que estarían dispuestas a sacrificar un valor monetario por un determinado producto o servicio.
3.1.5.1.2 Demanda insatisfecha.
Se analiza un componente que es primordial para la ejecución de la oferta del proyecto, “La demanda insatisfecha se daría cuando los productos o servicios que están disponibles para satisfacer las necesidades de los adoptantes “objetivo” no les satisfacen completamente a ellos ni a la demanda” (Balas Lara, 2011, pág. 115).
La Demanda insatisfecha ocurre cuando existe un exceso de personas que desean un producto o servicio y las instituciones que lo ofrecen no disponen la cantidad suficiente para satisfacer sus necesidades.
3.1.5.2 Oferta.
Otro componente que interviene en el mercado es la oferta, la misma que “Es la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de oferentes (productores) está dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio determinado” (Baca Urbina, 2013, pág. 54).
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Número de bienes o servicios que un productor o comerciante ofrece en el mercado a un determinado precio.
3.1.5.3 Segmentación de mercado.
Uno de los aspectos más importantes a la hora de encontrar la población objetivo es la segmentación de mercado y (Stanton et al., 2007) la conoce como “(…) La división de un mercado total de un bien o servicio en varios grupos menores y homogeneos. La esencia de la segmentacion es que los miembros de cada grupo son semejantes respecto de los factores que influyen en la demanda” (pág. 149).
El proceso mediante el cual un empresa o persona puede dividir al mercado en grupos más pequeños, en el cual sus miembros o integrantes poseen caracteristicas homogeneas.
3.1.5.3.1 Segmentación geográfica.
Se puede dividir al mercado en base a diversos aspectos, “La segmentación geográfica es subdividir los mercados en segmentos por su localización (las regiones, paises, ciudades y pueblos en donde viven y trabaja la gente)” (Stanton et al., 2007, pág. 152).
Este tipo de segmentación se refiere a que se puede subdividir la población de acuerdo al lugar donde ejercen sus actividades.
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3.1.5.3.2 Segmentación demográfica.
Existen otros aspectos por los cuales un mercado es dividido, siendo una de las principales la segmentación por demografía “(…) Las características más comunes (solas o combinadas) para la segmentación demográfica son edad, sexo, etapa de ciclo vital de la familia, ingreso y educación)” (Stanton et al., 2007, pág. 154).
Agrupa a las personas tomando en consideración las características que poseen.
3.1.5.3.3 Segmentación psicográfica.
La actitud o caracteristicas de una persona tambien influyen al momento de dividir el mercado, para lo cual se establece que la segmentación psicográfica “(…) Consiste en examinar los elementos relacionados con la forma de pensar, sentir y comportarse de las personas” (Stanton et al., 2007, pág. 154).
Dividir la población conociendo sus personalidad e ideología.
3.1.5.4 Marketing.
Se puede encontrar como mercadeo, sin embargo varios autores coinciden con (Stanton et al., 2007) el cual considera que “El marketing consiste en todas las actividades ideadas para generar o facilitar un intercambio que se haga con intención de satisfacer necesidades humanas” (pág. 23).
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Son acciones que ejecuta una persona o una empresa con el objetivo de incrementar sus ventas y de mantener una mejor relación entre sus cliente.
3.1.5.4.1 Plan de marketing.
El Plan de Marketing ha de mostrar que las acciones previstas siguen un rumbo claro, hacia unos objetivos concretos y basados en una estrategia previamente bien definida, evitando así improvisaciones que muchas veces responden a impulsos cortoplacistas que acaban pasando factura al desarrollo comercial de la compañía. Por lo tanto, decimos que el Plan de Marketing tiene que ayudar al directivo a llegar hasta un fin y que sea útil a nivel interno para alinear a todos los trabajadores implicados en la creación de valor al cliente (Anglada, 2011, pág. 11).
3.1.5.4.2 Marketing Social.
El marketing abarca todo lo referente al marketing social, el cual se conceptualiza como “Una organización que extiende las dimensiones de amplitud y compromiso de sus metas de marketing lo suficiente para cumplir su responsabilidad social” (Stanton et al., 2007, pág. 14).
Se refiere a la manera de dar a conocer nuestro producto, responsables, respetuosa, justa y enfocada al bienestar de la sociedad y del medio ambiente.
3.1.5.5
Marketing mix.
Conceptualizado como mezcla de la mercadotecnia,
“El marketing mix es un
conjunto de herramientas controlables e interrelacionadas de que disponen los
23
responsables de marketing para satisfacer las necesidades de un mercado y, a la vez, conseguir los objetivos de la organización”. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 69)
Son diversas maneras de dar a conocer los productos y servicios de una empresa.
3.1.5.5.1 Servicios.
Una empresa realiza su giro del negocio mediante productos y servicios, “(…) Definimos los servicios como actividades identificables e intangibles que son el objeto principal de una transacción diseñada para brindar a los clientes satisfacción de deseos o necesidades” (Stanton et al., 2007, pág. 301).
Es el producto intangible que pretende cumplir con los requerimientos de los clientes y consumidores a fin de satisfacer una o varios necesidades.
3.1.5.5.2 Precio.
El precio es el único elemento del marketing mix que aporta ingresos a la empresa. No solo consiste en la cantidad de dinero que el consumidor paga para obtener el producto, sino que también engloba todos los esfuerzos que le supone adquirirlo, como los costos de buscar y comparar información sobre productos alternativos, el tiempo y las molestias que implica desplazarse hasta el establecimiento donde hace la compra, etc. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 70)
El precio es un valor monetario que refleja los costos de producir un producto o prestar un servicio y el margen de utilidad que una persona u organización desea obtener.
24
3.1.5.5.3 Distribución.
Uno de los componentes del marketing mix es la distribución, término para la cual existen muchas definiciones. Una de las más comunes es la de (Rodríguez Ardura, et al., 2006) los que alegan que “La distribución engloba todas las actividades que posibilitan el flujo de productos desde la empresa que los fabrica o produce hasta el consumidor final” (pág. 71)
Se refiere a cada uno de los intermediaros y a las actividades que ellos deben realizar para que el producto llegue al consumidor final.
3.1.5.5.4 Comunicación.
La comunicación de marketing engloba las actividades mediante las cuales la empresa informa de que el producto existe, así como de sus características y de los beneficios que se derivan de su consumo, persuade a los consumidores para que lleven a cabo la acción de comprarlo y facilita el recuerdo del producto y una imagen favorable de la organización. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 71)
Es herramienta que permite a los miembros de una organización conocer los lineamientos o procesos que debe seguir en cada unidad de trabajo.
3.1.5.6 Marketing de servicios.
Al conceptualizar servicios es importante definir el marketing del mismo, “Se entiende por marketing de servicios el que desarrollan las organizaciones
25
empresariales que comercializan servicios, tanto si su público objetivo son los usuarios particulares como si son otras empresas y organizaciones”. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 40)
Es la actividad que permite crear estrategias para comercializar servicios.
3.1.5.7 Comercialización.
Para ofrecer un producto o servicio (Baca Urbina, 2013) alude que la comercialización “Es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar” (pág. 64).
Se refiere a los procesos que deben seguir las personas o empresas para que sus productos o servicios sean adquiridos por las personas que desean satisfacer esa necesidad o deseo.
3.1.5.8
Competencia.
El entorno competitivo está formado por el conjunto de empresas que tratan de satisfacer la misma necesidad o grupo de necesidades de los consumidores a los que se dirige la compañía. A menudo, la rivalidad entre las empresas que lo integran es intensa, y tiene muchas veces, además, carácter global. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 95)
Es una o varias empresas que ofrecen en mismo producto o servicio, también se considera competencia a una empresa que ofrece un producto sustituto.
26
3.1.5.9
Participación de mercado.
La participacion de mercado es definida de diferentes maneras, siendo una de las más elocuentes la de (Stanton et al., 2007) el cual afirma que “(…) Es proporsión de ventas totales de un producto que consigue una sola empresa durante un periodo definido en un mercado específico” (pág. 166).
Se refiere tanto al número de clientes como al número de ventas de una empresa, lo cual le permite ocupar un lugar representativo frente a la competenccia.
3.1.5.10 Posicionamiento.
Para distintos autores; la palabra posicionamiento tiene variadas definiciones, sin embargo (Stanton et al., 2007) señalan que “(…) El posicionamiento es el uso que hace una empresa de todos los elementos de que dispone para crear y mantener en la mente del mercado meta una imagen particular en relación con los productos de la competencia” (pág. 163).
Se refiere al lugar que ocupa un marca en la mente del cliente o consumidor, debido a las estrategias efectuadas por la empresa.
3.1.6
Estudio técnico.
El estudio de factibilidad, necesariamente, requiere de análisis técnico. (Baca Urbina, 2013) menciona que “El estudio técnico puede subdividirse a su vez en cuatro partes,
27
que son: determinación del tamaño óptimo de la planta, determinación de la localización óptima de la planta, ingeniería del proyecto y análisis organizativo, administrativo y legal” (pág. 6).
Se refiere a la los requisitos necesarios para que una empresa o persona lleve a cabo un proyecto, en donde detalle el costo y se establecen los procesos a seguir.
3.1.6.1 Localización.
La ubicación de una empresa, fábrica u organización es primordial dentro del análisis técnico, por lo cual “Se define la macrolocalización y la microlocalización del proyecto en función de la ubicación del mercado meta, la materia prima, la mano de obra disponible, así como la infraestructura disponible” (Fernández Espinoza, 2007, pág. 42).
Lugar donde se encuentra o se instalará la nueva empresa o sucursal que busca facilitar la adquisición de un producto o servicio a la demanda de una empresa.
3.1.6.1.1 Ámbitos de localización.
Inmerso en las conceptualizaciones de estudio técnico, se encontró que “(…) La localización del proyecto se define en dos ámbitos: el de la macrolocalización, donde se elige la región o zona; y el de la microlocalización, que determina el lugar específico donde se instalará el proyecto” (Castillo, 2007, pág. 107).
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Se refiere a la importancia de la macrolocalización y microlocalización del proyecto, ya que cada uno de aporta con criterios esenciales al momento de decidir el lugar donde se ubicará la empresa.
3.1.6.2 Tamaño óptimo de la planta.
Un tema primordial dentro del estudio técnico, se pudo identificar que una de las definiciones de tamaño óptimo de la planta menciona que “Es su capacidad instalada, y se expresa en unidades de producción por año. Se considera óptimo cuando opera con los menores costos totales o la máxima rentabilidad económica” (Baca Urbina, 2013, pág. 100).
El tamaño óptimo de la planta se refiere a mantener un control de la capacidad productiva, conociendo acerca de las unidades que se pueden elaborar en un determinado tiempo.
3.1.6.3 Ingeniería del proyecto.
La ingeniería del proyecto se orienta a definir las condiciones técnicas para responder a los requerimientos establecidos por el estudio de mercado de manera de identificar, seleccionar, adaptar, desarrollar las tecnologías asociadas a los procesos y proyectar las instalaciones relacionadas con los servicios de soporte a los procesos tecnológicos. (Arata Andreani, 2009, pág. 42)
Es la adecuación de las instalaciones de la empresa con sus respectivos equipos y maquinaria; a fin de ofertar un producto o prestar un servicio eficiente y en óptimas condiciones.
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3.1.6.4 Distribución de la planta.
La planta o instalación precisa de varios espacios para su operación productiva, “Una buena distribución de la planta es la que proporciona condiciones de trabajo aceptables y permite la operación más económica, a la vez que mantiene las condiciones óptimas de seguridad y bienestar para los trabajadores” (Baca Urbina, 2013, pág. 116).
Se refiere a la ajuste de cada uno de los departamentos de la planta, de manera que el personal se sienta cómodo, ayudando a la productividad.
3.1.6.5 Estructura organizacional.
La organización necesita dirección en cuanto al trabajo, para lo cual se requiere de una estructura. (Robbins & Coulter, 2010) menciona que “La estructura organizacional es la distribución formal de los puestos de una organización” (págs. 184-185).
Es la asignación de funciones de las personas que laboran en una organización.
3.1.6.6 Organigrama.
A pesar de existir diversas definiciones de organigrama, se categoriza con mayor relevancia el siguiente concepto “Representación visual de la estructura de una organización” (Robbins & Coulter, 2010, pág. 185).
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Esquema que detalla de forma clara y directa cada uno de los departamentos de una organización.
3.1.6.7 Recurso humano.
Identificable como las personas que laboran en una entidad, “El apelativo de recursos humanos se refiere al conjunto de personas disponibles que permiten cumplir a la organización empresarial las funciones”. (Pino, Pino, & Sánchez, 2008, pág. 27)
Personas que poseen las capacidades, habilidades y aptitudes para hacer progresas a la empresa en la cual laboran.
3.1.6.7.1 Ética.
La definición más detallada del tema tratado, menciona que “La ética es el conjunto de principios morales o valores que definen lo que es correcto o incorrecto para una persona o grupo, o incluso para una organización” (Chiavenato, 2009, pág. 43).
Es la conducta integra que se debe poseer dentro de una organización.
3.1.7
Estudio económico.
Varias definiciones expresan lo que es estudio economico, sin embargo la que se presenta con mayor claridad es: “Ordenamiento y sistematización de la información
31
de carácter monetario y elaboración de los cuadros analíticos que sirven de base para la evaluación económica” (Baca Urbina, 2013, pág. 6).
Se refiere al análisis del costo de cada uno de los recursos (materiales, humanos, financiero, entre otros) necesarios para llevar a cabo un proyecto, permitiendo conocer cuanto se debe invertir y el tiempo en que se recuperará el valor invertido.
3.1.8
Sistema financiero.
Dentro de las finanzas se menciona que un sistema financiero es el conjunto de: agentes económicos, intermediarios financieros, activos o productos financieros, mercados financieros e infraestructura financiera necesaria (Valls Martínez, et al., 2011).
Se conoce a este sistema como la unión de varias instituciones que prestan los mismos servicios o mantienen ciertas similitudes en cuanto a su funcionamiento, todo esto dentro del sector financiero.
3.1.8.1 Activos financieros.
Un medio que genera ingresos a la organización “Los activos financieros son títulos emitidos por entidades públicas y privadas con el fin de obtener financiación y que generan rendimientos financieros” (Valls Martínez, et al., 2011, pág. 100).
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3.1.8.2 Depósitos a la vista.
Son contratos mercantiles bancarios mediante los cuales el cliente (el titular) ingresa dinero (efectúa un depósito) en una cuenta a través de una entidad financiera que le permitirá retirar, incrementar o disminuir sus fondos según su conveniencia. (Ortiz, 2011, pág. 107).
Es aquella cantidad monetaria que ingresa un cliente o socio a una entidad financiera, a fin de resguardar su depósito y con el derecho de poder retirarlo cuando lo desee.
3.1.8.3 Depósito a plazo.
Son productos en los que el plazo, el importe y el rendimiento se pactan en el mismo momento de su formación, es decir, el cliente entrega una cantidad de dinero a una entidad financiera durante un determinado periodo de tiempo previamente especificado y flexible….. Transcurrido ese plazo, la entidad se lo devuelve junto a la remuneración pactada (los intereses), salvo que se acuerde con la entidad el cobro periódico de intereses mientras dure la operación. (Ortiz, 2011, pág. 108)
Es una inversión que realiza el cliente en una institución financiera, donde se deposita una cantidad monetaria, siendo renovado el contrato en una fecha pactada o retirado el dinero con el interés correspondiente.
3.1.8.4 Crédito.
Financieramente es el cambio de una prestación presente por una contraprestación futura; es decir, se trata de un cambio en el que una de las partes entrega de inmediato un bien o servicio, y el pago correspondiente más los intereses devengados, los recibe de acuerdo a la negociación realizada, con la participación o no de una garantía. (SBS, s.f.)
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Mediante el cumplimineto de requisitos una entidad financiera otorga una cantidad determinada de dinero a una persona, la cual se compromete a cancelar el pago y los intereses según lo acordado con la institución A esto se denomina crédito.
3.1.9
Análisis financiero.
Para referencia del proyecto se requiere un análisis de la parte financiera, para lo cual se desarrolla el siguiente concepto: “Análisis Financiero es una evaluación de la empresa utilizando los datos arrojados de los Estados Financieros con datos históricos para la planeación a corto y a largo plazo” (UNID, 2006, pág. 3).
Es la interpretación de datos de los Estados Financieros que una empresa ha obtenido a lo largo de un periodo contable.
3.1.9.1
Inversión inicial.
Para la implementación de un proyecto se requiere de financiamiento inicial, “La inversión inicial comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo” (Baca Urbina, 2013, pág. 175).
Se puede definir a la inversión inicial como la cantidad que los socios deben aportar a comienzos de la implementación del proyecto; y que sirve para las actividades productivas de la organización.
34
3.1.9.2
Capital de trabajo.
Conceptualizado de distintas maneras, “El capital de trabajo es la inversión adicional líquida que debe aportarse para que la empresa empiece a elaborar el producto. Contablemente se define como activo circulante menos pasivo circulante” (Baca Urbina, 2013, pág. 197).
Se define a la cantidad de dinero que necesita la empresa para iniciar sus operaciones.
3.1.9.3
Presupuesto.
Manera efectiva de controlar los gastos, “El presupuesto es un plan numérico para asignar recursos a actividades específicas” (Robbins & Coulter, 2010, pág. 474).
Es determinar cierto valor monetario para cada uno de los proyectos o programas que ejecuta una empresa.
3.1.9.3.1
Financiamiento interno.
Una empresa tiene distintas formas de adquirir dinero para su giro de negocio, “Retención de utilidades, o financiamiento interno, en donde la empresa financia su crecimiento con los flujos de efectivo procedente de las operaciones, en lugar de distribuirlos entre los propietarios en forma de dividendos” (Langenecker, Moore, Petty J, & Palich, 2008, pág. 299).
35
Es asignar un porcentaje de las utilidades a la compañía en cada periodo establecido con la autorización de sus propietarios para contar con recursos disponibles y mantener un soporte financiero.
3.1.9.3.2
Financiamiento externo.
Cuando la parte interna de la empresa no puede cubrir sus obligaciones financieras, la entidad requiere a ámbitos externos, “Financiamiento externo, el cual proviene de acreedores e inversionistas. Los acreedores (como los banqueros) y los inversionistas (como
accionistas
comunes,
socios
o
propietarios
únicos)
proporcionan
financiamiento de capital” (Langenecker et al., 2008, pág. 299).
Se refiere al dinero que posee la empresa por parte de terceros (acreedores e inversionistas) a través del cual desea mejorar las instalaciones, los procesos y sus productos.
3.1.9.4
Depreciación.
Distintos conceptos se han encontrado, tomando como referencia el que menciona que la depreciación “(…) corresponde a la pérdida contable de valor promedio de un activo fijo por año transcurrido” (Castillo, 2007, pág. 121).
Es un valor contable que se disminuye a los activos de la empresa durante un periodo de tiempo y en un porcentaje anual legalmente estipulado.
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3.1.9.5
Amortización.
Se conceptualiza a la amortización como el “Cargo anual que se hace para recuperar la inversión” (Baca Urbina, 2013, pág. 175).
Es la pérdida de valor que tienen los activos intangibles de la organización, durante el tiempo de su vida útil.
3.1.9.6
Flujos de efectivo del proyecto.
Toma como base los precios y las cantidades de producto que se plantea vender anualmente según el estudio de mercado, así como los costos de producción, operación y depreciación de los activos, se construyen los flujos de efectivo del proyecto, que son los que se utilizarán para calcular la rentabilidad del proyecto. (Fernández Espinoza, 2007, pág. 46)
Se refiere al análisis de la relación de los costos, la cantidad producida y el precio de venta de los productos.
3.1.9.7
Estado de resultados integral.
La finalidad del análisis del estado de resultados o de pérdidas y ganancias es calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son, en forma general, el beneficio real de la operación de la planta, y que se obtiene restando a los ingresos todos los costos en que incurra la planta y los impuestos que deba pagar. (Baca Urbina, 2013, pág. 182)
Es un análisis de las cuentas que tienen relación directa con el rendimiento de una organización.
37
3.1.9.8
Estado de situación financiera inicial.
Estado que refleja la situación económica de una empresa, “El estado de situación financiera inicial mostrará la aportación neta que deberán realizar los accionistas o promotores del proyecto” (Baca Urbina, 2013, pág. 200).
Muestra las cuentas iniciales y una estimación de sus valores, los cuales deben ser aportados por los propietarios de la empresa.
3.1.9.9
Punto de equilibrio.
Ventas en donde no se obtiene ni perdidas ni ganancias, el punto de equilibrio es el “Nivel de producción en el que los ingresos por ventas son exactamente iguales a la suma de los costos fijos y los variables” (Baca Urbina, 2013, pág. 179).
Es aquel que demuestra la producción mínima que debe tener una organización para mantenerse en un punto medio, sin pérdidas ni ganancias.
3.1.9.10 Rentabilidad.
Definida de algunas formas y por distintos autores, “La rentabilidad indica la variación, expresada normalmente en tanto por ciento, que experimenta el valor de un activo durante un cierto período de tiempo. Esta variación, que se expresa en porcentaje, puede ser positiva o negativa” (Brun, Elvira, & Puig, 2008, pág. 47).
38
Es un porcentaje que representa el estado actual de una empresa en un determinado periodo.
3.1.9.11 Método costo-beneficio.
Para la ejecución del proyecto se necesitan distintos métodos de análisis, “Una forma alternativa de evaluar económicamente un proyecto, es mediante el método costobeneficio, el cual consiste en dividir todos los costos del proyecto sobre todos los beneficios económicos que se van a obtener” (Baca Urbina, 2013, pág. 212).
Establece la relación de costos en los que se debe incurrir para llevar a cabo un proyecto y los beneficios que generará a futuro.
3.1.10 Análisis de sensibilidad.
La sensibilidad de un proyecto es primordial, por lo cual el “El estudio de sensibilidad de las decisiones de inversión es una forma indirecta de introducir el riesgo en la evaluación de las inversiones” (Valls Martínez, et al., 2011, pág. 306).
3.1.10.1 Valor presente Neto (VPN).
Libros de finanzas y evaluación de proyectos definen al VPN, encontrando que el mismo “Es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión inicial” (Baca Urbina, 2013, pág. 208).
39
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Es la ecuaciĂłn que permite traer los flujos futuros a valor presente y de esta manera conocer la ganancia o pĂŠrdida del proyecto en el periodo actual.
3.1.10.2 Tasa interna de rendimiento (TIR).
El autor que hace referencia al VPN, indica que la TIR “Es la tasa de descuento por la cual el VPN es igual a cero. Es la tasa que iguala la suma de los flujos descontados a la inversiĂłn inicialâ€? (Baca Urbina, 2013, pĂĄg. 209).
Es aquella que refleja el costo de oportunidad de una inversiĂłn, la cual resulta redituable si su porcentaje es superior a la TMAR.
3.1.10.3 Periodo de recuperaciĂłn.
Este mĂŠtodo, que tambiĂŠn se conoce como PP por sus siglas en inglĂŠs (Payback Period), consiste en determinar el nĂşmero de periodos, generalmente en aĂąos, requeridos para recuperar la inversiĂłn inicial emitida, por medio de los flujos de efectivos futuros que generarĂĄ el proyecto. (Baca Urbina, 2013, pĂĄg. 212)
đ?‘ƒđ?‘…đ??ź = đ??´Ăąđ?‘œ đ?‘žđ?‘˘đ?‘’ đ?‘?đ?‘˘đ?‘?đ?‘&#x;đ?‘’ đ?‘™đ?‘Ž đ?‘–đ?‘›đ?‘Łđ?‘’đ?‘&#x;đ?‘ đ?‘–Ăłđ?‘› +
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Es la fĂłrmula que mide el periodo de tiempo en el que se recupera la inversiĂłn inicial.
IV METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
El presente estudio tuvo un enfoque cuantitativo, desde el cual se desarrolló el diseño y tipo de investigación. Se realizó esto ya que este enfoque usa un orden secuencial para obtener resultados. Teniendo como eje principal el uso de la recolección de datos y análisis de los mismos para resolver un problema.
4.1 Diseño de investigación
Procurando que el estudio sea lo más real posible se decidió aplicar el diseño no experimental, el mismo que impide la intervención directa del investigador y en donde no se permite seleccionar la población al azar. Además este tipo de diseño prohíbe la manipulación de los resultados.
4.1.1 Investigación transeccional o transversal
Se usó la investigación transeccional o transversal, ya que busca analizar la incidencia de un problema en un determinado momento sin medir los cambios ni la evolución que hubiese tenido. Existe una única recolección de datos; lo cual permite conocer los gustos y preferencias actuales de la población objeto de estudio, y de esta manera ejecutar el proyecto en el corto plazo. 40
41
4.2 Tipo de investigación
Se efectuó la investigación en forma aplicada, siendo la que busca unir los conocimientos adquiridos, las bases teóricas y la práctica fundamentada en la investigación.
4.2.1 Investigación exploratoria
En el presente proyecto se aplicó la investigación exploratoria, con finalidad de establecer las prioridades del proyecto, tales como: problemas de las cooperativas de ahorro y crédito e impacto que tienen en la sociedad. Con esta herramienta se recopiló información sobre las entidades financieras existentes en Santo Domingo, analizando y detallando las debilidades que presentan estas organizaciones, debilidades que representan ventajas comparativas y competitivas en el proyecto.
Además se analizó distintos métodos que insten a mejorar las falencias en cuanto a la adquisición de créditos en la provincia. Con la investigación exploratoria se buscó principalmente comprender los inconvenientes que sugirieron e impulsaron la idea de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito, para lo cual se estudió los antecedentes tanto de las cooperativas, como de la Agencia de Desarrollo Económico.
4.2.2 Investigación descriptiva
Al realizar el proyecto se describió las características de las personas vinculadas a la ADE y los motivos por los cuales desearon crear una Cooperativa de Ahorro y
42
Crédito, permitió establecer los factores relevantes que incentivaron la creación de esta entidad, con esta información se evaluó la factibilidad de crear una institución diferente, enfocada en resolver los problemas o dificultades que presentan los emprendedores al momento de adquirir un crédito.
Además se analizó y graficó los datos obtenidos a fin de establecer una interpretación que facilitó la toma de decisiones y permitió estructurar de forma eficiente los lineamientos a través de los cuales la Cooperativa de Ahorro y Crédito se regirá, hacia el cumplimiento de sus objetivos.
4.3 Método de investigación
4.3.1 Método inductivo
Se utilizó este método debido a que se analizó el comportamiento de las diversas cooperativas de ahorro y crédito en Santo Domingo, el impacto social que provoca una cooperativa, los clientes potenciales y efectivos, los requerimientos necesarios para el giro del negocio, concluyendo con un análisis financiero, todo ello con el fin de determinar la factibilidad de la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico.
4.4 Población / Universo
Este proyecto está dirigido a todas las personas que mantengan un vínculo con la Agencia de Desarrollo Económico, con deseos de iniciar una actividad productiva y
43
que requieran una fuente de financiamiento para llevarla a cabo, la población actual para la Cooperativa de Ahorro y Crédito es de 790 personas aproximadamente. Se decidió trabajar con esta población, debido a que esta iniciativa fue proporcionada por la ADE, ya que la institución realiza capacitaciones que buscan fortalecer el desarrollo productivo de la ciudad de Santo Domingo.
A través de las mismas se pudo palpar de forma directa los problemas por los cuales ésta atravesado la población, además cabe mencionar que las personas que forman parte de estas capacitaciones solicitaron apoyo económico para llevar a cabo sus ideas de negocio, esta solicitud motivó el surgimiento de la idea por parte de la ADE. Asimismo una vez formalizada la cooperativa se pretende captar clientes, los cuales sean parte de la ciudadanía en general, pero tengan el ánimo de adquirir créditos para impulsar proyectos productivos a la sociedad.
Con la población definida se determinó quienes son de los 790 microempresarios y emprendedores, la parte efectiva del proyecto. Se identificó a los que formarían parte activa como socio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, además de los futuros clientes.
4.5 Muestra
Se aplicó la fórmula de la población finita, debido a que la ADE conoce a todos los miembros que integran la población y que pueden ser socios de la cooperativa, personas a los que se ha dirigido el estudio, donde se determinó el número de encuestas a realizar.
44
4.5.1 Muestreo probabilĂstico
Se seleccionĂł la poblaciĂłn mediante un muestreo probabilĂstico, otorgando a la poblaciĂłn de la investigaciĂłn la probabilidad equitativa e igualitaria de ser elegidos. Se tomĂł como base las 790 personas capacitadas y microempresarios que pretenden capacitarse en la ADE.
đ?‘›=
đ?‘§2đ?‘? đ?‘ž đ?‘ đ?‘’2 đ?‘ − 1 + đ?‘§2 đ?‘? đ?‘ž
Z
Nivel de confianza
95%
1,96
P
Varianza positiva
0,5
Q
Varianza negativa
0,5
N
PoblaciĂłn total
790
E
Error muestral
5%
N
TamaĂąo de la muestra
259
Figura 1: Muestra Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). InvestigaciĂłn de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad CatĂłlica del Ecuador Sede Santo Domingo.
4.6 Instrumentos de recogida de datos
La investigaciĂłn se realizĂł mediante fuentes primarias y secundarias, consultando e investigando datos importantes y relevantes sobre las cooperativas de ahorro y crĂŠdito, asĂ como otros estudios antes elaborados se obtuvo las fuentes secundarias, para conocer el anĂĄlisis realizado por otros investigadores a fin de formar un criterio
45
propio sobre las ventajas y desventajas del estudio tomando como base las investigaciones pasadas.
Las fuentes primarias son relevantes en el proyecto, ya que permiten obtener información sobre las causas que impulsan la creación del proyecto, las personas afectadas, los beneficios e impactos que ocasiona llevar a cabo el mismo de manera directa y personal utilizando la técnica de la encuesta, previa implementación de un cuestionario.
4.6.1 Cuestionario
Para la elaboración del cuestionario se utilizó preguntas cerradas (dicotómicas, varias opciones de respuesta y multirespuesta). Las cuales tuvieron la finalidad de investigar de manera clara y concisa sobre el objeto de estudio, además de facilitar la interpretación de los resultados
El cuestionario reflejó temas que aportaron a la formulación de la encuesta, dichos temas se enunciaron sin sesgar información y con la mayor claridad posible, a fin de no confundir al encuestado.
Las preguntas cerradas trataron temas como:
La aceptación y el apoyo de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo Domingo
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Nivel de confianza de la población en las entidades financieras
Frecuencia con la que requiere servicios de una cooperativa de ahorro crédito
Ventajas o beneficios que agradan en una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Cantidad de cooperativas de ahorro y crédito existentes en Santo Domingo que conoce
Valor adicional que considera se debería implementar en las cooperativas de ahorro y crédito
Ventajas que se espera al ser socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Aspectos relevantes, positivos y negativo, de cooperativas de ahorro y crédito existentes en la ciudad
4.7 Técnicas de recogida de datos
Con el instrumento escogido, se debe establecer la técnica más idónea para la recolección de datos e información.
4.7.1 Encuesta
La técnica que se utilizó para recolectar los datos es la encuesta, debido a que permitió obtener información de forma directa y clara, la cual fue relevante para la elaboración del proyecto, sin embargo se requirió hacer uso de un cuestionario.
Previo a entregar el documento correspondiente al encuestado, el encuestador realizó una presentación formal, explicando brevemente los objetivos de la encuesta y por qué fueron elegidos para responderla.
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La encuesta constó de los siguientes puntos:
Introducción: es el saludo hacia los encuestados, además en el mismo se explica los objetivos del estudio de mercado.
Desarrollo: espacio donde se formulan las preguntas del cuestionario, dichas preguntas deben ser claras, entendibles y sin sesgo. Se debe procurar que las preguntas consten de un orden coherente y cronológico, a fin de facilitar el entendimiento al encuestado
Conclusión: se concluye la encuesta con un ¡Gracias por su colaboración!
Las preguntas dentro del desarrollo son elaboradas en base a los temas tratados en el cuestionario.
4.8 Técnicas de Análisis de Datos
4.8.1 Análisis de datos
Se analizó los datos mediante el programa, de Microsoft Office, Excel; herramienta que permitió analizar la información con mayor rapidez, mediante la creación de figuras profesionales y tablas para orientarse, lo que facultó tomar decisiones que mantengan fundamento lógico.
La herramienta proporcionó una visualización clara de los datos más relevantes y facilitó la interpretación de los resultados, teniendo en cuenta el objetivo de la encuesta.
V RESULTADOS
5.1 Discusión y análisis de los resultados
5.1.1
Análisis estratégico y objetivos del proyecto
5.1.1.1 Descripción del proyecto
El presente estudio tiene el propósito de establecer la factibilidad de la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, procurando conocer la situación actual de las Cooperativas de Ahorro y Crédito existentes en Santo Domingo, identificando los requisitos que se requieren para la formulación de una cooperativa e implementando diversas estrategias y análisis que permitan determinar los factores e impactos en una entidad financiera, poder idear acciones que permitan a la cooperativa estar preparada para cualquier eventualidad.
5.1.1.2 Misión propuesta
Somos una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a clientes mediante la cooperación, compromiso e integridad de cada uno de los miembros que 48
49
la conforman, a través de procesos ágiles y seguros que permitan financiar los recursos necesarios para llevar a cabo la creación de nuevos proyectos, enfocándose en apoyar las ideas innovadoras de los microempresarios vinculados a la Agencia de Desarrollo Económico de la ciudad de Santo Domingo.
La misión para la Cooperativa de Ahorro y Crédito se formuló mediante la respuesta a tres preguntas que propone David Fred R. en su libro Conceptos de Administración Estratégica.
¿Quiénes somos?
Somos una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a terceros a través de procesos rápidos.
¿Para qué existimos?
Existimos para financiar los recursos necesarios para llevar a cabo la creación de nuevos proyectos.
¿A quiénes servimos?
Estamos enfocados a apoyar las ideas innovadoras y proyectos creativos de los microempresarios vinculados a la Agencia de Desarrollo Económico de la ciudad de Santo Domingo.
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5.1.1.3 Visión propuesta
Ser una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a terceros tomando como ejes principales el compromiso y la cooperación, a través de procesos agiles y seguros que aportarán de manera social y solidaria al cliente que requiera llevar a cabo nuevos emprendimientos, procurando que no sean solamente las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico; sino también diversos microempresarios de Santo Domingo.
Mediante la formulación de las preguntas que propone David Fred R. se pudo establecer la posible visión sobre lo que espera la Cooperativa de Ahorro y Crédito en el futuro.
¿Qué es lo que vemos como clave para el futuro de nuestra empresa?
Los nuevos emprendimientos que sugieren el crecimiento comercial de Santo Domingo, además de la falta de financiamiento que incentivan la adquisición de créditos.
¿Qué contribución única deberíamos hacer en el futuro?
Incrementar el saldo que se ofrece en los créditos, a la vez de extender la cartera de clientes, procurando que no sean solamente las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico; sino también diversos microempresarios de Santo Domingo.
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¿Qué valores serán los ejes centrales del futuro de la organización?
Compromiso y cooperación son ejes principales con los que se regirá la organización. Compromiso por ser determinantes y decididos, cumplir con cada una las obligaciones y presentar una evidente lealtad hacia los principios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito. Cooperación al pretender ayudar de manera social y solidaria al cliente que lo requiera, en alianza con distintos microempresarios que impulsen la eficiencia en la prestación de servicios.
5.1.1.4 Valores propuestos
Tres valores son ejes principales, que demuestran la cultura organizacional con la que se regirá la Cooperativa de Ahorro y Crédito, los mismos serán practicados por cada uno de los integrantes de la institución.
Cooperación.- Ayudar en lo que se pudiere a cada uno de los clientes y socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito es una de las prioridades, por lo cual se requiere unión y colaboración entre los grupos de interés de la organización.
Compromiso.- Empeño y dedicación al cumplir con los objetivos planteados; es lo que deben poseer los integrantes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Integridad.- Comportamiento conforme a los principios de la organización, actuar con ética y justicia al cumplir con las actividades de la entidad.
Estos valores deberán ser cumplidos con una actitud positiva.
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5.1.1.5 Objetivo del desarrollo humano
Lograr una correcta selección e inducción a los colaboradores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Remunerar conforme a las responsabilidades laborales y al código del trabajo
Realizar retroalimentación en cada uno de los departamentos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Capacitar a los empleados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito en forma periódica
Desarrollar programas recreativos y dinámicos que incentiven el desarrollo intelectual de los colaboradores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
5.1.1.6 Ventaja corporativa
La ventaja más representativa para la Cooperativa de Ahorro y Crédito es que estará formada con personas vinculas a la Agencia de Desarrollo Económico, por lo cual les permite otorgar créditos con un menor número de requisitos, ya que esta organización busca incentivar el desarrollo de nuevos proyectos apoyando así a la ciudad. Fortaleciendo el vínculo humano y financiero entre la ADE y los microempresarios capacitados.
De la misma manera pretende impulsar el ahorro otorgando una tasa de interés superior a la que ofrecen las instituciones financieras actuales. Además la cooperativa pretende crear una marca que refleje seguridad y compromiso con sus
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clientes y la sociedad. A la vez de generar la confianza que transmite la agencia, teniendo una relación directa con la misma.
De igual forma se busca que los socios y clientes tengan conciencia y sepan cómo utilizar los recursos que le proporciona la institución, motivo por el cual se contará con un asesor y capacitador que guie en la utilización efectiva del dinero, de manera que el cliente progrese y pueda retribuir en los plazos acordados el efectivo a la entidad financiera.
5.1.1.7 Análisis FODA
El análisis FODA involucra los aspectos internos y externos, así como lo positivo y negativo de una organización, al ser este un estudio de factibilidad el análisis se lo debe realizar con respecto al proyecto, ya que no se puede analizar las características de una entidad que no existe en el mercado.
Aspectos Positivos Fortalezas Proyecto creado con personas capacitadas por la ADE, contando ya con un mercado propio Apoyo constante de la ADE sobre el desarrollo del proyecto. Análisis Interno
Conocimiento previo sobre la localización de la Cooperativa de Ahorro y Crédito. Surgimiento del proyecto basado en la demanda previa de servicios financieros. El proyecto se elaboró mediante análisis de la competencia y requerimientos de la superintendencia de economía popular y solidaria.
Aspectos Negativos Debilidades Se inició el proyecto con una cantidad programada de capacitados para el año 2014, 420 personas. Baja demanda de capacitaciones, provocando una limitada población, 790 personas para la creación de la cooperativa. No existen registros significativos de los antecedentes de la ADE para datos del proyecto, referencia desde el año 2010 La ADE no posee datos actualizados sobre las personas capacitadas en la institución. El poco compromiso que reflejan los 11 socios de la Agencia de Desarrollo Económico, influye en el funcionamiento de la ADE y por ende del proyecto
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Oportunidades Las instituciones financieras actuales no apoyan al emprendimiento, dando créditos a negocios formalizados y con al menos un año de funcionamiento
Excesivos requisitos solicitados por las instituciones financieras actuales
Amenazas Las cooperativas son mayormente utilizadas para el crédito y no para el ahorro, crédito y crédito, provoca falta de liquidez en la institución La participación de las cooperativas en el total del sistema financiero es muchas veces mínimo, y ahora enfrentan una creciente competencia de los bancos que están comenzando a atender estos sectores No se tiene suficiente información de las cooperativas actuales para realizar el análisis de la competencia
El sector cooperativista es parte fundamental en el desarrollo de Santo Domingo Las cooperativas cuentan con el control de la Superintendencia de Los servicios financieros básicos, tales economía popular y solidaria, una como cuentas bancarias, créditos y supervisión prudencial ayuda a las seguros, representan un costo superior cooperativas de ahorro y crédito a para la gran mayoría, disminuyendo el mantener disciplina financiera y realza interés por su utilización. su credibilidad en el mercado. El Banco Central del Ecuador determina los límites de las tasas de Limitada capacidad de ahorro de la interés para operaciones activas y población en Santo Domingo. pasivas Figura 2: FODA Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo. Análisis Externo
Para identificar y describir cada uno de los factores reflejados en la Figura 2, se investigó sobre los elementos que inciden en el funcionamiento de una Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5.1.1.7.1 Matriz EFI
Tomando como referencia la Figura 2 se procede a elaborar dos matrices que ayudan a tomar decisiones por parte de la gerencia de una compañía. Al analizar el FODA y detallarlo como factores claves del éxito, darles un peso, calificación y ponderación, se puede concluir con los aspectos positivos y negativos de la entidad y su entorno, de esta manera contrarrestar su incidencia.
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Tabla 1 Matriz EFI MATRIZ EFI Factores claves de éxito Fortalezas 1 Proyecto creado con personas capacitadas por la ADE 2 Apoyo constante de la ADE sobre el desarrollo del proyecto. Conocimiento previo sobre la localización de la Cooperativa de Ahorro y 3 Crédito Surgimiento del proyecto basado en la demanda previa de servicios 4 financieros El proyecto se elaboró mediante análisis de la competencia y 5 requerimientos de la SEPS Subtotal Debilidades Se inició el proyecto con una cantidad programada de capacitados para el 1 año 2014, 420 personas 2 Baja demanda de capacitaciones 3 No existen registros significativos de los antecedentes de la ADE La ADE no posee datos actualizados sobre las personas capacitadas en la 4 institución El poco compromiso que reflejan los 11 socios de la Agencia de 5 Desarrollo Económico Subtotal Total
Peso Calif PxC 0,11 0,12
4 4
0,44 0,48
0,09
3
0,27
0,10
3
0,30
0,11
4
0,44 1,93
0,11
1
0,11
0,08 0,09
2 2
0,16 0,18
0,09
2
0,18
0,1
1
0,10
1,00
0,73 2,66
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las fuerzas internas son favorables con 1,93, mientras que las debilidades tienen un 0,73, lo cual suma 2,66 por encima de promedio (2,50), según el resultado se puede observar que existen factores relevantes; la cooperativa será creada con personas capacitadas por la ADE y cuenta con el apoyo de esta institución para la ejecución del proyecto, sin embargo existen otros factores que generan riesgos; poco compromiso por parte de los 11 socios, se inicia con una cantidad programada de capacitados para el año 2014, por lo cual es recomendable elaborar estrategias que permitan convertir las debilidades en fortalezas, además cabe mencionar que el apoyo de la ADE es el factor más importante, debido a que es la institución promotora de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, representando la fuente de información más confiable, no obstante existen problemas con la actualización de registros acerca de las capacitaciones y los antecedentes de las misma.
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5.1.1.7.2 Matriz EFE
Tabla 2 Matriz EFE MATRIZ EFE
Factores claves de éxito Oportunidades 1 Normativa legal que impulsa el sector microempresarial y financiero 2
Excesivos requisitos solicitados por las instituciones financieras actuales El BCE determina los límites de las tasas de interés para operaciones 3 activas y pasivas El sector cooperativista es parte fundamental en el desarrollo de Santo 4 Domingo Las cooperativas cuentan con el control de la Superintendencia de 5 economía popular y solidaria Subtotal Amenazas Las cooperativas son mayormente utilizadas para el crédito y no para el 1 ahorro La participación de las cooperativas en el total del sistema financiero es 2 muchas veces mínimo 3 No se tiene suficiente información de las cooperativas actuales 4 5
Limitada capacidad de ahorro de la población en Santo Domingo Los servicios financieros básicos, representan un costo superior para la gran mayoría Subtotal Total
Peso Calif PxC 0,10
2
0,20
0,10
2
0,20
0,11
3
0,33
0,10
2
0,20
0,12
4
0,48 1,41
0,1
3
0,30
0,09
2
0,18
0,09
2
0,18
0,1
3
0,30
0,09
2
0,18
1,00
1,14 2,55
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante la matriz EFE se ha podido determinar que el peso ponderado total de las oportunidades son de 1,41 y el de las amenazas son de 1,14 lo que suma 2,55 encontrándose justo por encima del promedio (2,50), esto implica que existen factores externos; el control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaría, las Cooperativas son mayormente utilizadas para el crédito y no para el ahorro y existe limitada capacidad de ahorro de la población en Santo Domingo que se relacionan directamente con la implementación del proyecto los cuales deben ser analizados de forma continua, debido a la variabilidad de los mismo, además es
57
importante idear estrategias que aprovechen las oportunidades y disminuyan las amenazas del entorno.
5.1.1.8 Objetivos estratégicos
1.
Contratar personal que asesore a los socios y clientes sobre el manejo eficiente del dinero
2.
Establecer un estándar de tiempo, eficiente, en cuanto al cumplimiento de los servicios financieros
3.
Diseñar un plan de beneficios en pro de los socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
4.
Capacitar a los oficiales de captación y colocación en temas como planificación financiera, atención al cliente, liderazgo y cobranzas.
5.
Implementar programas que incentiven el ahorro y la inversión en Santo Domingo
5.1.2
Estudio de mercado
5.1.2.1 Definición del problema investigado
Las instituciones financieras existentes en Santo Domingo no confían en la capacidad de pago de los emprendedores, ni en sus ideas de negocios, ya que consideran arriesgado otorgar créditos a personas que no les ofrecen garantías sobre el rendimiento del proyecto que desean llevar a cabo, esto ha ocasionado que los
58
intermediarios financieros concedan préstamos a emprendedores que posean un negocio y que además puedan certificar que mediante sus ingresos pueda cancelar en valor obtenido. También otorgan créditos a negocios que ya hayan pasado como mínimo un año en el mercado y que se proyecten así un futuro próspero.
Por tanto el proyecto evalúa la factibilidad de apoyar a personas que desean perpetuar sus ideas mediante la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito, la cual permite a sus socios contar con los recursos financieros necesarios para que formen parte de los nuevos emprendimientos, debido a que estos microempresarios también forman parte de la población que no pueden acceder a financiamiento. Además de los anteriores la cooperativa se propone crear fuentes de trabajo que mejoren la calidad de vida y de esta manera ser un aporte a la sociedad.
5.1.2.2 Objetivos de la investigación de mercados
5.1.2.2.1 Objetivo General
Determinar los gustos, necesidades y preferencias de la población objeto de estudio hacia los servicios financieros que ofrecerá la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5.1.2.2.2 Objetivos específicos
Detallar las características de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico.
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Describir los atributos y características de los servicios financieros que se ofrecen en una Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Identificar la competencia existente de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo Domingo.
Determinar los aspectos externos del mercado que influyen en el funcionamiento eficiente de una Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5.1.2.3 Diseño del plan de investigación de mercado
5.1.2.3.1 Segmentación de mercado
El propósito de segmentar el mercado es determinar las características, cualidades, actitudes, estilos de vida, ubicación, costumbres de la población a la cual está dirigido el proyecto, se segmento tomando en cuenta algunos parámetros (demográficos, geográficos y psicográficos) permitiendo definir con exactitud el perfil de las personas involucradas directamente con el estudio.
Segmentación demográfica
A continuación se describen las características que tiene la población objetivo con respecto a la segmentación demográfica.
Segmentación demográfica
Género
Hombres y Mujeres
Edad
Entre 18 Y 45
Ingresos
Mínimo salario básico
Figura 3: Segmentación demográfica Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
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Segmentación Geográfica
La Figura 4 presenta las características de la población según la segmentación geográfica.
País
Ecuador
Provincia
Santo Domingo de los Tsáchilas
Cantón
Santo Domingo
Zona
Urbana y Rural
Segmentación geográfica
Figura 4: Segmentación geográfica Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Segmentación psicográfica
El público objetivo se caracteriza por ser microempresarios y emprendedores con ideas productivas y rentables, llevan una vida cotidiana multifuncional, sin disponibilidad de tiempo, deseando implementar micro-proyectos, además la Cooperativa de Ahorro y Crédito está creada en conjunto con personas de una clase socioeconómica media y media-alta.
5.1.2.3.2 Target
Dentro de las características demográficas del mercado, la Cooperativa de Ahorro y Crédito está dirigida a un público objetivo comprendido entre hombres y mujeres, dentro de un rango de edad de 18 y 45 años, con ingresos igual o mayor al salario básico.
61
Según características geográficas la cooperativa prestará sus servicios en Ecuador, Provincia Santo Domingo de los Tsáchilas, Cantón Santo Domingo, a personas tanto de la zona urbana como rural.
Los posibles clientes de la cooperativa son personas con deseos de progresar, mediante el desarrollo de un micro-proyecto.
5.1.2.3.3 Población
Las personas que formarán parte integra de la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán las que recibieron capacitaciones en la Agencia de Desarrollo Económico Santo Domingo, estas personas laboran; unos como empleados privados y otros como cuenta propia. La edad promedio de la población que recibe capacitaciones en la ADE es de 18 a 45 años. Con estas premisas y tomando en cuenta datos del INEC se elaboró la Tabla 3.
Tabla 3 Población Población Total Santo Domingo Población que no está en Edad de Trabajar Población en Edad de Trabajar PEI (Población económicamente inactiva) PEA (Población económicamente activa) Ocupación habitantes, sin incluir empleados privados y cuenta propia Empleados privados, públicos y cuenta propia Empleados privados Empleados públicos Cuenta propia Población de 46 a 65 años E.P y C.P Población de 18 a 45 años E.P y C.P
Hombres 183058 41992 141066 41822 99244
Mujeres 184955 40828 144127 93220 50907
Total 368013 82820 285193 135042 150151
34500
16492
50992
64744
34415
99159
31773 6899 26072
13855 5040 15520
45628 11939 41592
9033 55711
4557 29858
13480 85679
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
62
85679 habitantes de Santo Domingo de los Colorados, tanto del ĂĄrea urbana como rural, se encuentran en facultad de ser clientes de la Cooperativa de Ahorro y CrĂŠdito, sin embargo para ser socios de esta entidad es necesario haber recibido capacitaciĂłn en la ADE y hasta el aĂąo 2014 suman un total 790 personas.
5.1.2.3.4 Muestra
Se aplicĂł muestreo probabilĂstico o aleatorio, de manera que toda la poblaciĂłn tenga la misma probabilidad de ser elegida, para lo cual se utilizĂł la fĂłrmula de la poblaciĂłn finita, encontrando los siguientes resultados:
đ?‘›= đ?‘›=
đ?‘§2đ?‘? đ?‘ž đ?‘ đ?‘’2 đ?‘ − 1 + đ?‘§2 đ?‘? đ?‘ž
1,96 2 0,5 0,5 790 0,05 2 790 − 1 + 1,962 0,5 0,5
đ?‘›=
3,8416 197,5 0,0025 789 + 3,8416 0,25 đ?‘›=
758,716 1,9725 + 0,9604 đ?‘›=
758,716 2,9329
đ?‘› = 258,69 đ?‘› = 259 Figura 5: CĂĄlculo de la muestra Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). InvestigaciĂłn de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad CatĂłlica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante la aplicaciĂłn de esta fĂłrmula se determinĂł que las encuestas serĂan 259 (ver anexo 1), ya que se utilizĂł un margen de error del 5%, debido a las dificultades que se presentaron al momento de contactar a las personas vinculas con la ADE.
63
5.1.2.4 Desarrollo de la investigación de campo
5.1.2.4.1 Aplicación de la encuesta
La investigación de campo para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de Santo Domingo de los Colorados está enfocada a personas naturales del sector público y privado, así como individuos que trabajan por cuenta propia. Sin embargo la gran mayoría laboran en el ámbito social, las personas objeto de estudio fueron halladas y encuestadas en instituciones (ver anexo 2) como:
Agencia de Desarrollo Santo Domingo
Mercado municipal
Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI)
Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas (FASCA)
Bancos comunales impulsados por FASCA
Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ)
Banco del Pichincha
Trabajadores autónomos con negocios particulares tales como: o Estudiantes o Comerciantes o Contadores o Auxiliares contables o Vendedores ambulantes
64
5.1.2.5 Aplicación de técnicas de recolección de datos
5.1.2.5.1 Diseño de la encuesta
Para fines verídicos del estudio se procedió a realizar la técnica de la encuesta (ver anexo 3), la que permitió recabar información acerca de los diferentes aspectos de los organismos financieros en la ciudad de Santo Domingo de los Colorados y la opinión que tienen los interesados de la investigación sobre estas entidades. Consultando el nombre y la ocupación de la persona a encuestar; se procedió a realizar 15 preguntas básicas sobre preferencias en servicios e instituciones financieras, dificultades de las cooperativas de ahorro y crédito, aprobación de una nueva cooperativa y disposición a ser socio de la misma.
5.1.2.5.2 Tabulación y análisis de datos
Mediante la tabulación y el análisis de datos se espera conocer las instituciones en las que se adquiere con más regularidad servicios financieros, saber cuáles son los problemas de las cooperativas actuales y recopilar información sobre lo que espera la población de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito a fin de que esta cuente con ventajas competitivas importantes y relevantes. Tomando en consideración que hay muchas instituciones pero ninguna satisface en totalidad las necesidades de la ciudadanía se pretende mediante el análisis de los gustos y preferencias de las personas crear una institución que se sujete a las actividades financieras que la ley menciona.
65
5.1.2.5.3 Clasificación de la investigación de mercado
Como se mencionó con anterioridad se efectuaron preguntas a grupos pertenecientes a instituciones tanto públicas como privadas, a continuación en la Tabla 4 se indica la categoría, cantidad y porcentaje de encuestas realizadas:
Tabla 4 Distribución de encuestas por categoría Categoría Sector Público Mercado municipal Total Sector Público
Cantidad
%
57 57
22,01% 22,01%
8 5
3,09% 1,93%
Sector Privado Agencia de Desarrollo Santo Domingo Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI) Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas (FASCA) Bancos comunales impulsados por FASCA Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ) Banco del Pichincha Trabajadores autónomos con negocios particulares Total Sector Privado
3
1,16%
145 15 1 25 202
55,98% 5,79% 0,39% 9,65% 77,99%
Total
259
100%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Dicha tabla refleja la participación de mercado según el sector a encuestar.
22,01%
Sector Público Sector Privado
77,99% Figura 6: Distribución de encuestas por categoría Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
66
Interpretación
Con un porcentaje de 77,99% predomina el sector privado, debido a que la mayoría de socios de la Agencia de Desarrollo Económico (ADE) pertenece a este sector, con un menor porcentaje 22,01% se encuentran el mercado municipal como representante del área pública.
Análisis
Pese a que la gran mayoría de los socios de la ADE brindan ayuda social a la ciudadanía, las instituciones se manejan de manera independiente y particular, siendo la única pública el Municipio y las entidades controladas por el mismo. En base a lo anterior expuesto se pudo concluir una mayor participación del sector privado en las encuestas.
Además se mencionó la zona y la ubicación de cada una de las entidades en las que se encontraban las personas objeto de estudio.
Categoría Sector Público Mercado municipal Sector Privado Agencia de Desarrollo Santo Domingo
Urbana
Calle Ambato y Guayaquil
Urbana
Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI)
Urbana
Antigua escuela Caracas Frente al antiguo Registro Civil Av. Chone, diagonal a la Distribuidora Mendoza Diversas áreas de la ciudad En el interior del Parque ecológico San Francisco Y del Colorado Diversas áreas de la ciudad
Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas (FASCA) Bancos comunales impulsados por FASCA Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ)
Zona
Urbana Urbana-Rural Urbana
Banco del Pichincha Urbana Trabajadores autónomos con negocios particulares Urbana-Rural Figura 7: Distribución encuestas por zona y ubicación
Ubicación
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
67
5.1.2.6 Resultados de la investigación de mercado
Para el avance y desarrollo de la presente investigación se formularon encuestas que fueron dirigidas a personas capacitadas y microempresarios que pretendan capacitarse en la Agencia de Desarrollo Económico. El grupo de estudio manifestó diversas opiniones sobre la creación de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo Domingo, los resultados se presentan a continuación:
Pregunta 1: ¿De las siguientes fuentes de financiamiento usted prefiere adquirir servicios financieros de?
Tabla 5 Preferencia de Servicios Financieros Opciones Resultados Banco 96 Cooperativas de ahorro y crédito 44 Bancos comunales 115 Prestamistas informales 4 Total 259
% 37 17 44 2 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
2%
Banco 37%
44%
Cooperativas de ahorro y crédito Bancos comunales
17%
Prestamistas informales
Figura 8: Preferencia de Servicios Financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
68
Interpretación
Un 44% de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico prefiere pertenecer a un banco comunal, mientras que un 37% opta por los bancos, el 17% elige Cooperativas de Ahorro y Crédito. Además se ha podido determinar que actualmente los prestamistas informales no se consideran una forma de financiamiento confiable para los microempresarios de Santo Domingo con un 2%.
Análisis
Se pudo concluir que la mayoría de personas encuestadas optan por pertenecer a un Banco Comunal debido a las facilidades que tienen al momento de adquirir un crédito, eligen los Bancos, ya que mantienen una cuenta corriente o de ahorro y los que prefieren una Cooperativa de Ahorro y Crédito, lo hacen por la seguridad que reflejan y los mínimos requisitos que exigen al momento de solicitar un servicio financiero.
Pregunta 2: ¿Cuál de las siguientes opciones, considera la razón más importante al momento de adquirir un servicio financiero?
Tabla 6 Razón para adquirir servicios financieros Opciones Resultados Bajas tasas de interés en crédito 167 Altas tasas de interés en ahorro 4 Agilidad en los trámites 28 Mínimos requisitos 47 Atención personalizada 13 Total 259
% 64 2 11 18 5 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
69
5% 18%
11% 2%
Bajas tasas de interés en crédito Altas tasas de interés en ahorro Agilidad en los trámites 64% Mínimos requisitos Atención personalizada
Figura 9: Razón para adquirir servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
Las bajas tasas de interés en créditos con un 64% es la razón más importante al momento de adquirir un servicio financiero, el 18% menciona que las entidades deben realizar un ajuste en el número de requisitos, este criterio también lo comparte un 11% de la población, mientras que el 5% y 2% piensan que las altas tasas de interés en ahorro y la atención personalizada son lo más relevante para elegir la mejor organización financiera.
Análisis
Las personas consideran que los porcentajes que cobran las instituciones por un crédito son muy elevadas, creen que existen documentos irrelevantes que ocasionan retrasos en la aprobación del crédito, además existen personas que desean ahorrar pero el interés que reciben por su inversión es mínimo, por lo cual optan por adquirir bienes o realizar otras actividades que les genere mayor rédito.
70
Pregunta 3: ¿Con qué frecuencia accede de un crédito?
Tabla 7 Frecuencia de acceder a un crédito Opciones Mensual Trimestral Semestral Anual Otros Total
Resultados 63 16 56 108 16 259
% 24 6 22 42 6 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
6%
Mensual
24%
Trimestral Semestral 42%
6%
22%
Anual Otros
Figura 10: Frecuencia de acceder a un crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 42% de las personas requieren de préstamos cada año, el 22% lo solicita al cabo de un semestre para adquirir mercadería del negocio y porque consideran que se encuentran en la capacidad económica para cancelar las cuotas establecidas, mientras que el 6% lo hace trimestral y el 24% de los encuestados prefieren adquirir créditos mensualmente por las facilidades de pago que les otorgan algunas instituciones financieras, ya que realizan los cobros en sus puestos de trabajo y lo hacen
71
diariamente, buscando que la población pueda cancelar la deuda sin mayores dificultades.
Análisis
Se pudo establecer que debido a las dificultades financieras que presenta la ciudadanía de Santo Domingo, es indispensable adquirir un crédito para cubrir sus necesidades y consideran que un año es el plazo óptimo para cancelar esta deuda, por lo cual la mayoría lo realiza de esta manera.
Pregunta 4: ¿Qué montos necesita con frecuencia de una institución financiera?
Tabla 8 Montos que solicita con frecuencia Opciones $0-$500 $501-$1000 $1001-$3000 $3001-$5000 $5001-$10000 $10001-en adelante Total
Resultados 33 67 97 32 16 14 259
% 13 26 37 12 6 5 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
6%
5%
13%
$0-$500 $501-$1000 $1001-$3000 26% $3001-$5000 $5001-$10000 $10001-en adelante
12%
38%
Figura 11: Montos que solicita con frecuencia Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
72
Interpretación
Los montos que se solicitan con frecuencia se encuentran entre $1001 y $3000 dólares, siendo el 38 % de los encuestados los que solicitan estas cantidades, el 26% requiere de $501 a $1000, ya que sus negocios son pequeños y necesitan mínimas inversiones, mientras tanto un 13% desea adquirir un crédito menor a $500, pues lo utilizan para el consumo diario, siendo este más acorde a su capacidad económica.
A la vez el 13% demandan cifras de hasta $5000 las cuales están dirigidas a la implementación de micro proyectos, un 6% exige una cuantía de $5000 a $10000, ya que deseen iniciar una actividad que generé más beneficios. El 5% requieren un valor mayor a $10000, estos son asignados a la construcción o remodelación de viviendas.
Análisis
El monto que solicitan las personas depende de la actividad económica a la cual se destinará el crédito, la capacidad económica y el periodo de pago.
Pregunta 5: ¿A qué actividad destina un crédito?
Tabla 9 Destino del crédito adquirido Opciones Consumo Implementación de microproyectos Ampliación del negocio Adquisición de bienes Otros Total
Resultados 12 45 163 30 9 259
% 5 17 63 12 3 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
73
3%
12%
5% 17%
Consumo Implementación de microproyectos Ampliación del negocio Adquisición de bienes Otros
63%
Figura 12: Destino del crédito adquirido Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
Debido a que todas las personas encuestadas mantienen una actividad económica, el 63% de la población destina los créditos a mejorar su fuente de ingreso, entre tanto un 17% prefiere invertir ese dinero en la implementación de un nuevo negocio que les permita satisfacer las necesidades de su familia y cubrir las deudas contraídas.
Sin embargo existe un 12% que dirige el monto adquirido a la compra de bienes para sus hogares o familiares, un 5% lo usa para su consumo diario. Pero también existen personas que requieren cantidades significativas las cuales están orientadas a la construcción de vivienda o a la remodelación de la misma y representan el 4% de los encuestados.
Análisis
Mejorar la calidad de vida es la razón más importante al momento de solicitar un crédito, debido a esto la mayoría son destinados a la ampliación de los negocios y a la implementación de micro proyectos.
74
Pregunta 6: De las siguientes entidades, ¿qué cooperativas de ahorro y crédito usted conoce?
Tabla 10 Cooperativas que conoce Opciones Cooperativa 29 de octubre Cooprogreso Cooperativa América Cooperativa Centro Cámara de Comercio Cooperativa Textil 14 de Marzo Cooperativa Daquilema Cooperativa Puellaro Otros Total
Resultados 101 35 7 11 42 16 26 11 10 259
% 39 14 3 4 16 6 10 4 4 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cooperativa 29 de octubre Cooprogreso
4% 4% 10%
Cooperativa 39% América
6%
Cooperativa Centro
16% 4% 3%
14%
Cámara de comercio Cooperativa Textil 14 de Marzo Cooperativa Daquilema Cooperativa Puellaro Otros
Figura 13: Cooperativas que conoce Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
Se determinó que el 39% de las personas conoce o forma parte de la Cooperativa 29 de Octubre, el 16% de los encuestados tiene vínculos con la Cámara de Comercio de Santo Domingo debido al apoyo que ofrece a las personas naturales y jurídicas con
75
una actividad comercial, el 14% es miembro de Cooprogreso, ya que la consideran una institución financiera segura y comprometida con la sociedad. Un 10% forma parte de la Cooperativa Daquilema por las ventajas que ofrece en la cancelación del crédito, esta entidad recepta diariamente un abono a la deuda.
Por último existen cuatro Cooperativas con menor porcentaje; la Cooperativa América, Centro, Textil 14 de Marzo y Puellaro son conocidas en los lugares donde se localizan, o por personas que adquirieron sus servicios financieros.
Análisis
Debido a la publicidad que ejecuta la Cooperativa de Ahorro y Crédito 29 de octubre, en la ciudad y el país, ha podido posicionarse en la mente de la población y por ende constituir una amenaza significativa para la creación de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Pregunta 7: ¿Por qué medios recibió información acerca de alguna institución financiera?
Tabla 11 Medios de información Opciones Radio Prensa Televisión Redes sociales Amigos Guías de información Acudiendo a la institución La institución acudió a usted Otros Total
Resultados 35 17 38 2 94 15 36 16 6 259
% 14 7 15 1 36 6 14 6 2 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
76
Radio 6%
2%
13%
14%
Prensa 7%
Televisión Redes sociales
6%
15% 1% 36%
Amigos Guías de información Acudiendo a la institución La institución acudio a usted Otros
Figura 14: Medios de información Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
Los amigos con un 36% representan el factor más importante al momento de buscar la institución financiera adecuada, el 15% conoce sobre los organismos mediante la publicidad televisiva, el 14% acude a las organizaciones para conocer los beneficios que ofrece cada una de ellas, entre tanto el 13% de los encuestados reciben información a través de la radio y un 7% por prensa. Asimismo existen otras formas menos efectivas con un 6% las guías de información y que la institución acuda al cliente, por último las redes sociales; debido a que la población objetivo no posee conocimiento sobre estos medios.
Análisis
Los amigos en base a los comentarios que se realzan sobre la seguridad, tasas de interés y tiempos de entrega de las entidades que conocen o consideran mejores
77
inciden al momento de tomar decisiones, de igual manera influye la publicidad realizada en los medios de comunicación.
Pregunta 8: ¿A su parecer cuáles son las dificultades en servicios financieros que presentan las cooperativas de ahorro y crédito de Santo Domingo?
Tabla 12 Dificultades de los servicios financieros Opciones Tasas de interés altas en los créditos Tasas de interés bajas en el ahorro Créditos con motos bajos Deficiencias en atención al cliente Excesivos requisitos Tiempo extenso en la entrega del crédito Escasos beneficios a los socios Ninguna dificultad Total
Resultados 54 16 30 14 79 24 10 32 259
% 21 6 12 5 31 9 4 12 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
12% 4%
Tasas de interés altas en los créditos Tasas de interés bajas en el ahorro Créditos con motos bajos
21%
9% 6%
Deficiencias en atención al cliente Excesivos requisitos 12% Tiempo extenso en la 31%
5%
entrega del crédito Escasos beneficios a los socios Ninguna dificultad
Figura 15: Dificultades de los servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
78
Interpretación
El 31% menciona que los excesivos requisitos (documentos y garantías) son el problema más significativo que enfrentan las personas que desean adquirir un crédito, el 21% considera que las tasas de interés altas en los créditos representan un gran inconveniente cuando se solicita un préstamo, el 12% de la población piensa que las instituciones financieras deben otorgar créditos con montos más altos, además los periodos que deben esperar son demasiado extensos, tal como lo mencionaron 9 % de los encuestados, puesto que la razón para solicitar efectivo a las entidades financieras es por el deseo de cubrir las obligaciones con terceras personas.
Pero también existen otras dificultades relevantes; con un 6% las tasas de interés bajas en los ahorros, deficiencia en la atención al cliente, ya que no tienen incentivos que motiven al ahorro, a la vez el 4% añade que los beneficios a los socios son mínimos, pues las instituciones financieras se preocupan por sus intereses y se limitan a cumplir con lo establecido en el acuerdo.
Análisis
Debido a la desconfianza por parte de las entidades hacia el cumplimiento de los pagos; se solicita gran cantidad de papeles que respalden el cumplimiento de los mismos, además los clientes no están dispuestos a cancelar cantidades muy elevadas por el crédito, a la vez que consideran que los montos no satisfacen todas sus necesidades.
79
Pregunta 9: De las siguientes opciones, ¿cuál sería el motivo principal por el qué sería socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
Tabla 13 Motivo por el qué sería socio Opciones
Resultados
%
Adquirir créditos
204
79
Tener cuenta de ahorro
55
21
Total
259
100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
21%
Adquirir créditos
Tener cuenta de ahorro 79%
Figura 16: Motivo por el qué sería socio Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 79% menciona que la razón por la cual sería socio es por adquirir un crédito, esto nos demuestra que la nueva institución estaría compuesta por personas que actualmente requieren financiamiento, mientras que el 21% desean tener una cuenta de ahorro y obtener un porcentaje de rentabilidad por su inversión, ya que consideran que es más importante tener dinero guardado para su futuro.
80
Análisis
En base a los datos obtenidos se puede establecer que la mayoría de la población a la cual está dirigida la Cooperativa de Ahorro y Crédito no posee cultura de ahorro o no cuentan con liquidez, motivo por el que decide endeudarse para poder cubrir sus necesidades, mientras que una pequeña cantidad prefiere y se encuentra en capacidad de ahorrar.
Pregunta 10: ¿Actualmente es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
Tabla 14 Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Opciones
Resultados
%
Sí
78
30
No
181
70
Total
259
100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
30%
70%
Sí
No
Figura 17: Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
81
Interpretación
El 30% de las personas encuestadas actualmente son socios de una Cooperativa de Ahorro y Crédito, motivo por el cual no pueden pretender asociarse con otra institución financiera, siendo únicamente el 70% de la población la que puede formar parte de la nueva entidad; al no estar involucrados con otro organismo similar al que se quiere crear.
Análisis
La Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria menciona que un individuo no debe pertenecer a dos organizaciones privadas con idénticos fines sin entran en competencia desleal, por lo cual existen personas que no pueden ser socias de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Pregunta 11: ¿Usted estaría de acuerdo con la creación de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo Domingo?
Tabla 15 Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Opciones
Resultados
%
De acuerdo
175
68
Ni de acuerdo, ni desacuerdo
70
27
En desacuerdo
14
5
Total
259
100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
82
5%
De acuerdo
27%
Ni de acuerdo, ni desacuerdo En desacuerdo
68%
Figura 18: Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 68% de los encuestados está de acuerdo con la creación de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito, mientras que un 5% considera que existen demasiadas entidades financieras, otros prefieren omitir sus comentarios.
Análisis
Por las necesidades de financiamiento de las personas encuestadas o las dificultades que presentan al momento de solicitar un crédito, se refleja el deseo de pertenecer a una nueva institución financiera que ofrezca más facilidades y beneficios.
Pregunta 12: De las siguientes alternativas, ¿cuál considera usted debería ser la ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito?
Tabla 16 Ubicación de la Cooperativa Opciones Cerca de la Agencia de Desarrollo Económico Cerca de la competencia En un lugar céntrico de la ciudad Total
Resultados 44 8 207 259
% 17 3 80 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
83
17% 3%
Cerca de la Agencia de Desarrollo Económico Cerca de la competencia
80%
En un lugar céntrico de la ciudad
Figura 19: Ubicación de la Cooperativa Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 80% de la población prefiere que la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito este ubicada en un lugar céntrico de la ciudad, el 17% considera que se debe ubicar cerca de la Agencia de Desarrollo Económico, ya que en un principio se ofrecen servicios financieros a las personas que se han capacitado en la organización y para ellos no representa mayor inconveniente ubicar la Cooperativa, sin embargo el 3% menciona que debe localizarse cerca de la competencia, puesto que las personas pueden realizar comparaciones sobre las ventajas de adquirir servicios financieros en cada una de ellas.
Análisis
La población desea que la Cooperativa de Ahorro y Crédito se encuentre ubicada en un lugar céntrico debido a las facilidades de acceso, seguridad y otros factores.
84
Pregunta 13: ¿Estaría dispuesto a ser socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito impulsada por la Agencia de Desarrollo Económico?
Tabla 17 Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito Opciones
Resultados
%
Sí
218
84
No
41
16
Total
259
100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
16%
Sí
No
84%
Figura 20: Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 84% de los encuestaos están dispuestas a formar parte de una Cooperativa de Ahorro y Crédito impulsada por la Agencia de Desarrollo Económico, mientras que el 16 % no desea asociarse a la nueva institución financiera, porque actualmente ya forman parte de una Cooperativa o de un Banco Comunal.
85
Análisis
Se puede establecer que se cuenta con el número de socios exigido por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, personas que están dispuestas a realizar aportaciones mensuales y cumplir con los requisitos necesarios para poder llevar a cabo la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Pregunta 14: ¿Qué beneficios le gustaría tener por ser socio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
Tabla 18 Beneficios para los socios Opciones Reconocimiento/Premios Accesorias/Capacitaciones Seguridad Préstamos con mínimas garantías Buena instalación Otros Total
Resultados 12 57 64 107 16 3 259
% 5 22 25 41 6 1 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
6%
1%
5% 22%
41% 25%
Reconocimento/Pre mios Accesorias/Capacita ciones Seguridad Préstamos con mínimas garantías Buena instalación
Figura 21: Beneficios para los socios Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
86
Interpretación
Los préstamos con mínimas garantías son la razón por la cual el 41% sería socio de una institución financiera, ya que es difícil cumplir con los requisitos exigidos, mientras tanto el 25% menciona que las seguridad es trascendental, el 22% prefiere asesorías o capacitaciones, además el 6%, 5% y 1% requiere de otros beneficios como son reconocimientos o premios, buenas instalación y atención personalizada.
Análisis
Para la población es de vital importancia los beneficios que ofrecen las entidades financieras, debido a esto se refleja que las garantías, compromiso hacía el cumplimiento de los acuerdos y las estabilidad financiera de la organización representan factores importantes cuando deciden adquirir un crédito, además las asesorías o capacitaciones son relevantes ya que las personas tienen negocios propios y les gustaría conocer más acerca del mercado en el cuál se desenvuelven.
Pregunta 15: ¿Qué servicios complementarios les gustaría recibir de la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
Tabla 19 Servicios complementarios de la Cooperativa Opciones Resultados Débitos automáticos desde su cuenta para cancelación de servicios básicos 80 Depósitos o transferencias a diversas entidades financieras 72 Servicios virtuales - consulta de la cuenta y transacciones 14 Tarjetas de débito 28 Tarjetas de crédito 65 Total 259
% 31 28 5 11 25 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
87
25%
31%
Débitos automáticos desde su cuenta para cancelación de servicios básicos Depósitos o transferencias a diversas entidades financieras Servicios virtuales - consulta de la cuenta y transacciones
11%
Tarjetas de débito
5% 28%
Figura 22: Servicios complementarios de la Cooperativa Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 31% de los encuestados desea que se realicen débitos automáticos desde su cuenta para la cancelación de servicios básicos y el 28% prefiere los depósitos o transferencias a diversas entidades financieras. Entretanto el 25% indica que le gustaría que la institución financiera ofrezca servicios virtuales para realizar consultas de la cuenta y transacciones electrónicas, el 11% de la población opta por una tarjeta de débito, un 5% anhela tener una tarjeta de crédito para realizar sus compras con mayor facilidad.
Análisis
Las personas consideran que los servicios complementarios mencionados les permiten cumplir con sus actividades diarias en menor tiempo y a la vez realizar otras adicionales, por esto optan por autorizar el débito automático para la cancelación de los servicios básicos y las trasferencias bancarias.
88
5.1.2.6.1 Conclusiones del estudio de mercado
Al tabular e interpretar los resultados de la encuesta, se procede a resaltar lo más importante; a través de las siguientes conclusiones:
Generalmente los microempresarios y emprendedores que poseen o deseen ejecutar una actividad económica en Santo Domingo requieren de financiamiento externo.
Debido al posicionamiento que mantienen ciertas entidades, se puede concluir que la competencia directa de la nueva Institución Financiera son la Cooperativa 29 de Octubre, la Cooperativa Cámara de Comercio y la Cooperativa Cooprogreso, lo cual se puede observar en la Tabla 10.
Seleccionar una Institución financiera al momento de solicitar un crédito depende de varios factores; las tasas de interés, los requisitos y las garantías que exigen.
Los medios de comunicación representan una forma rentable y segura de posicionar la marca en la mente de los socios y clientes de una Institución financiera.
Las personas que están dispuestas a formar parte de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD desean una entidad que cubran sus necesidades y que brinden beneficios adicionales tales como; accesorias o capacitaciones, seguridad, préstamos con mínimas garantías, entre otros.
El tiempo es un factor importante para los futuros socios, proporcionar servicios complementarios que reduzcan las actividades es una de las prioridades de la nueva Institución Financiera.
89
5.1.2.7 Demanda potencial
La Cooperativa de Ahorro y Crédito está orientada a cumplir cabalmente las actividades financieras que exige la ley de economía popular y solidaria, entre las siguientes:
Recibir depósitos a la vista y a plazo, bajo cualquier mecanismo o modalidad autorizada.
Otorgar préstamos.
Realizar transferencias de fondos.
Pago de Bono de desarrollo humano, servicios básicos y SOAT
Dirigida a personas capacitadas en la Agencia de Desarrollo Económico de Santo Domingo y a microempresarios vinculados con la ADE, actualmente 790 personas. Estos individuos desean formar parte de la nueva institución financiera y se encuentran en la capacidad económica de hacerlo, sin embargo se espera captar clientes de la ciudadanía de Santo Domingo.
5.1.2.7.1 Análisis de la demanda
Demanda histórica
La Agencia de Desarrollo Económico mediante acta se constituyó el 26 de octubre del 2010 (ver anexo 4), fecha desde la cual viene realizando sus funciones e
90
informando de las mismas al directorio de la ADE Santo Domingo. Informes que reflejan la cantidad de personas que han realizado capacitaciones y los convenios de colaboración con diversas organizaciones para capacitar a microempresarios.
Tabla 20 Demanda histórica Año Personas Cantidad de personas 2012 Capacitadas 25 2013 Capacitadas 345 2014 Pretenden capacitarse 420 790 Total
Información de: Actas para la asamblea general de la ADE
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las capacitaciones que realiza la Agencia de Desarrollo Económico de Santo Domingo se vienen ejecutando desde noviembre del año 2012, donde se certificaron a 25 personas en desarrollo de proyectos innovadores, las cuales se comprometieron a capacitar 5 personas más por cada uno, ayudando a sumar en el 2013 un total de 345 capacitaciones, para el 2014 se pretenden efectuar 420 capacitaciones.
Proyecciones de la demanda
Con el objetivo de incrementar la productividad y competitividad en la ciudad; la agencia viene desarrollando diferentes actividades, se enuncian los siguientes:
Iniciativas empresariales o Proyecto de planta generadora de energía eléctrica con base al procesamiento de un subproducto de palma africana Capacitaciones o Desarrollo de proyectos innovadores
91
o Taller de formadores de emprendimiento o Declaraciones tributarias o Diseño y elaboración de proyectos productivos o Capacitación a maestros mayores en ejecución de obras civiles o Mercadotecnia para PYMES
La cantidad de personas que participaron en estas actividades se mencionaron en el apartado anterior. Basándose en la demanda histórica y en los parámetros analizados en la encuesta se permite hacer proyecciones.
Tabla 21 Cantidad de personas dispuestas a ser socias Año 2014 Detalle
Porcentaje Total muestra
Total
Total población
100%
259
790
84%
218
664
Si estaría dispuesto a ser socio de una nueva Cooperativa de ahorro y crédito
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Según datos de la encuesta en el presente año 664 personas son las que desean y están en capacidad de ser socios de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Variación porcentual 2013-2014 = [(Año 2014 - Año 2013) / Año 2013] * 100 Variación porcentual 2013-2014 = [(420 - 345) / 345]* 100 Variación porcentual 2013-2014 = 21,74%
92
Tabla 22 Proyección de la demanda por el método de tasa de crecimiento promedio anual Crecimiento 2013-2014 21,74% Personas dispuestas a 84% ser socias
Total Demanda Demanda Acumulada
2012 25 21 21
Histórico 2013 2014 345 420 290 353 311 664
2015 511 429 1093
2016 622 523 1616
Proyección 2017 2018 758 923 637 775 2253 3027
2019 1123 943 3971
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Pese a que la ADE se constituyó en el año 2010, inicio sus actividades de capacitación en noviembre del 2012, sin tener datos históricos se refleja un único crecimiento en los años 2013-2014 de 21,74% y se procedió a proyectar la demanda hasta el 2019, de estos totales se obtuvo el 84%, lo que representa la cantidad de personas con disponibilidad a ser socios de una nueva institución financiera.
Tasa de crecimiento promedio anual
Aunque no existen datos históricos previos a noviembre del 2012, se trabajó con fórmulas que permitieron hacer una proyección de la demanda:
Variación porcentual 2013-2014 = [(Año 2014 - Año 2013) / Año 2013] * 100 M = C (1+i)n
Donde o M = Monto ( Número de personas capacitadas al final de cada año) o C = Capital (Número de personas capacitadas al 2014)
93
o i = Tasa de interés o n = número de periodos
Ejemplo Año 2016 o i = 21,74% o M = 420 (1+0,2174)2 o M = 622 personas o Socios año 2016 = 622 * 84% o Socios año 2016 = 523 personas
Además, con los datos de la proyección se necesita determinar la correlación, siendo esta positiva cuando se aproxima a uno.
Correlación= [Cov (x - x) * (y - ӯ)] / σx * σy
Tabla 23 Correlación en el método de tasa de crecimiento promedio anual Valor Valor Covarianza Periodo Socios Desviación Desviación Proyección cuadrado cuadrado de (x - x) * x y (x - x) (y - ӯ) desviación desviación (y - ӯ) Hasta el 3 664 -3 2 6 3 -4,483 2014 2015 4 429 -2 -232 2 53967 348,462 2016 5 523 -1 -139 0 19303 69,468 2017 6 637 1 -25 0 638 -12,631 2018 7 775 2 113 2 12797 169,683 2019 8 943 3 282 6 79294 703,978 18 166002 1274,477 Sumatoria 33 3971 2,917 27666,955 Media 5,5 662 212,413 Desviación 1,70783 166,3339 Correlación 0,75 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
94
Método de regresión lineal simple
El método de regresión lineal simple permite hacer proyecciones mediante la utilización de la siguiente fórmula:
y = a + b(x)
Dónde: y= valor calculado de la variable que debe predecirse (denominada variable dependiente) a= ordenada en el origen b= pendiente de la recta de regresión (inclinación de la recta) x= variable independiente (tiempo)
Sin embargo para despejar dicha fórmula primero se debe calcular a y b, dando paso a las siguientes ecuaciones:
b = [∑xy – (∑x ∑y / n)] / {∑x2 – [(∑x)2 / n]}
Dónde: b= pendiente de la recta de regresión ∑= signo de suma x= valores conocidos de la variable independiente
95
y= valores conocidos de la variable dependiente n= número de datos puntuales u observaciones
a= ӯ – b ( x )
Dónde: x = promedio del valor de las x ӯ = promedio del valor de las y
Finalmente se obtuvo los resultados que permitieron proyectar la demanda hasta el año 2019.
Tabla 24 Demanda por el método de regresión lineal simple Año
X
y
x^2
y^2
x*y
2012
1
25
1
625
25
2013
2
345
4
119025
690
2014
3
420
9
176400
1260
Sumatoria
6
790
14
296050
1975
Media
2
263,333
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
b = 197,5 a = -131,67 y = a + b(x) y = -131,67 + 197,5(x)
96
Tabla 25 Proyección de la demanda por el método de regresión lineal simple Proyección
X
Y
Socios 84%
Hasta el 2014
3
790
2015 2016 2017 2018 2019
4 5 6 7 8
658 856 1053 1251 1448
664 553 719 885 1051 1217
Demanda acumulada 664 1217 1936 2820 3871 5088
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Los primeros datos de la proyección de la demanda, 664 se da porque se trabajó con el total de personas capacitadas hasta el 2014, 790 como lo refleja la sumatoria de la Tabla 24.
Con los datos de la proyección se procede a calcular la correlación que tiende a uno.
Correlación= [Cov (x - x) * (y - ӯ)] / σx * σy
Tabla 26 Correlación en el método de regresión lineal simple Proyección Hasta el 2014 2015
Valor Valor Covarianza Periodo Socios Desviación Desviación cuadrado cuadrado de (x - x) * x y (x - x) (y - ӯ) desviación desviación (y - ӯ) 3
664
-3
-184
6
33979
460,833
4
553
-2
-295
2
86986
442,400
2016
5
719
-1
-129
0
16650
64,517
2017
6
885
1
37
0
1359
18,433
2018
7
1051
2
203
2
41114
304,150
2019
8
1217
3
369
6
135915
921,667
Sumatoria
33
5088
18
316003
2212,000
Media
5,5
847,93
2,917
52667,106
368,667
1,7078
229,4931
Desviación Correlación
0,94
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
97
Resumen de los métodos de proyección
Previo análisis de los métodos de proyección de la demanda se procede hacer un resumen del resultado de los mismos:
Tabla 27 Resumen de métodos de proyección Proyección de Socios Años Hasta el 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Tasa de crecimiento promedio anual 664 429 523 637 775 943 0,75
Regresión Lineal 664 553 719 885 1051 1217 0,94
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante el coeficiente de correlación lineal de Pearson r, cuyo valor oscila entre -1 y +1, se menciona que hay una relación lineal positiva de xy (tiempo y demanda) cuando la correlación es próxima a 1. Tomando en cuenta la anterior aclaración se puede deducir que el método más cercano a la realidad es el de regresión lineal, cuyo resultado es de 0,94.
Cabe recalcar que el 0,75 de la tasa de crecimiento promedio anual se debe a que el incremento porcentual se hizo únicamente del 2013-2014 (datos completos del año anterior y presupuestados del presente año), sin embargo el 2012, que solo tenía información de noviembre y diciembre, no fue considerado. Mientras que en el método de regresión lineal se tomaron datos desde el 2012, porque las fórmulas y el
98
modelo así lo permitían, debido a que el histórico era exacto se obtuvo una mejor comportamiento de la demanda 0,94.
Cuantificación de la demanda
Para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la ADE, fue necesario establecer cuales son o serán los capacitados de esta entidad y determinar mediante el resultado de las encuestas el porcentaje de la población que está dispuesta a formar parte de la nueva institución financiera.
Además también se ha estudiado a aquellos individuos que actualmente ya son socios de otras cooperativas, ya que estas no pueden considerarse al momento de establecer la demanda del proyecto y por último se debe seleccionar los valores que se encuentran más cercanos a la realidad, tomando como base a los datos obtenidos en el método de regresión lineal, así se ha obtenido la demanda; número de socios desde el 2014 hasta el 2019 del proyecto, lo que representa hasta el momento que es factible llevan a cabo la Cooperativa.
Tabla 28 Demanda de socios
Años Hasta el 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Proyección de Socios Demanda actual y Tendencia al consumo proyectada del de la demanda % número de socios 790 0,84 658 0,84 856 0,84 1053 0,84 1251 0,84 1448 0,84
Demanda número de socios 664 553 719 885 1051 1217
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
99
5.1.2.8 Oferta
Del total de Cooperativas de Ahorro y Crédito en Santo Domingo mencionadas en la Tabla 10 se ha determinado, mediante las encuestas, que únicamente el 30% de las personas capacitadas en la Agencia de Desarrollo Económico formar parte de una de estas instituciones financieras, obteniendo de esta manera la oferta:
Tabla 29 Proyección de oferta Proyección de Oferta
Años
Demanda actual y proyectada del número de socios
Hasta el 2014
790
0,30
237
2015
658
0,30
198
2016
856
0,30
257
2017
1053
0,30
316
2018
1251
0,30
375
2019
1448
0,30
435
Tendencia a la Oferta número oferta % de socios
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.2.8.1 Demanda insatisfecha
Una vez obtenida la demanda y la oferta con las debidas proyecciones se hace la demanda insatisfecha para cada uno de los años de vida útil del proyecto, con el fin de conocer la cantidad de socios que la Cooperativa de Ahorro y Crédito puede tener sin afectar a las demás cooperativas; llegando a ser esta la demanda real.
100
Tabla 30 Demanda insatisfecha
Años
Demanda del número de socios (1)
Oferta del número de socios (2)
Demanda insatisfecha (1-2)
Hasta el 2014 2015 2016 2017 2018 2019
664 553 719 885 1051 1217
237 198 257 316 375 435
427 356 462 569 675 782
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.2.8.2 Oferta del proyecto
Al existir demanda insatisfecha, se demuestra la factibilidad del proyecto. A continuación se analiza la capacidad y los recursos que tendría la Cooperativa de Ahorro y Crédito para cubrir esta demanda insatisfecha, llegando a ser esta la oferta del proyecto.
Tabla 31 Proyección de la Oferta del proyecto Proyección de Oferta del proyecto
Años
Demanda insatisfecha de socios
Oferta del proyecto anual (50%)
Cantidad acumulada
Hasta el 2014
427
213
213
2015
356
178
391
2016
462
231
622
2017
569
284
907
2018
675
338
1244
2019
782
391
1635
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
101
5.1.2.9 Plan de marketing
5.1.2.9.1 Análisis de la situación
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito inician sus actividades con un mínimo de 50 socios, la nueva institución financiera estará vinculada en su gran mayoría a personas del sector privado, sin exceptuar a una parte del sector público. Los asociados a esta entidad serán personas naturales microempresarias, las cuales tienen ideas de negocio productivas, la Cooperativa busca impulsar el desarrollo individual y colectivo de la provincia.
Necesidad de la organización- cliente
La nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito desea ofrecer un servicio diferenciador en el mercado de Santo Domingo, debido a que esta institución pretende comprender las necesidades de los socios y clientes, conocer las formas de satisfacerlas. A la vez de permanecer en contacto con los clientes mediante la comunicación, realizar todas sus actividades con profesionalismo a fin de crear una imagen de seguridad y credibilidad en la mente de las personas que la integran, atrayendo a terceras personas a formar parte de la institución.
Además se busca brindar un ambiente agradable y adecuado al momento de ejecutar transacciones financieras, permitiendo establecer un acuerdo mutuo entre la entidad y los clientes, y llegar a un consenso que promete beneficios para ambas partes.
102
Propuesta mercadológica
Los microempresarios que desean integrar la Cooperativa de Ahorro y Crédito consideran que las instituciones financieras de Santo Domingo reflejan en sus actividades problemas que pueden afectar la razón de ser de este tipo de organismos, el cooperativismo. Los socios buscan beneficios que en muy pocas ocasiones se ofrecen en una entidad financiera, las bajas tasas de interés en el crédito, los mínimos requisitos y la aprobación de un préstamo en cortos periodos de tiempo son las razones principales por las que la relación cliente-organización se ve deteriorada.
En el presente proyecto se mencionan las características diferenciadoras para que una nueva cooperativa ingrese al sector financiero.
La atención será de manera personalizada, se ofrece créditos y libretas de ahorros mediante asesores, los mismos que realizan el cobro. Si el cliente así lo desea puede acercarse a la institución; donde será atendido, de manera cordial, por el personal. Al ser socios de la cooperativa los requisitos que se piden son escasos. Al exigirse una mínima documentación el tiempo en el que se otorga un crédito es reducido. Mediante capacitadores profesionales se brindará asesoría a los socios y clientes sobre de temas de interés común. Servicios como la cancelación de servicios básicos o depósitos y transferencias a otras entidades.
103
Además se cumple de manera cabal con cada una de las exigencias de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria establecidas tanto en la ley como en el reglamento.
5.1.2.9.2 Formulación y determinación de objetivos
En el estudio de mercado se realizan objetivos que determinen el fin de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito diferenciadora, señalando los siguientes como principales:
Realizar un plan de marketing que permita captación y fidelización de socios y clientes
Desarrollar estrategias de marketing que mejoren el servicio de un modo eficiente hacia los socios y clientes.
Posicionar, mediante promoción y publicidad, los activos financieros que ofrece la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de Santo Domingo.
5.1.2.9.3 Elaboración y selección de estrategias
Mediante la elaboración de diversas estrategias se van a poder impulsar cada uno de los objetivos mencionados con anterioridad. Para posteriormente evaluar las estrategias con mayor probabilidad de ser ejecutadas, estableciendo parámetros o criterios que permitan seleccionarlas de correctamente, además de señalar su peso y ponderación.
104
Estrategias genéricas
Liderazgo en costos
Ofrecer servicios financieros con tasas de interés en créditos inferiores al de las cooperativas actuales, teniendo de referencia la emisión del Banco Central
Diferenciación
Brindar capacitación en temas de interés común con costos moderados a sus socios Mantener un estándar de tiempo mínimo entre ofrecer un activo financiero y entregarlo, servicio que se puede brindar eficientemente por las aportaciones mensuales de los socios. Otorgar a los socios preferencias en el costo de depósitos o transferencias a diversas entidades financieras Ofrecer débitos automáticos para cancelación de servicios básicos, mediante el cobro de comisiones
Estrategias de crecimiento
Crecimiento intensivo - Penetración de mercado
Brindar a los socios y clientes un servicio personalizado y directo mediante atención al cliente, oficiales de captación y los cajeros.
105
Entregar a las personas con cuenta de ahorro una tarjeta de débito
Ofrecer tarjetas de crédito a los clientes que mantienen montos significativos en sus cuentas de ahorro.
Diseñar un sitio web con alto grado de impacto y de esta manera proporcionar servicios virtuales a sus socios.
Crecimiento integrado horizontal
Proponer fusiones a instituciones financieras con una cultura organizacional similar a la nueva entidad.
Estrategias de competencia
Estrategia del especialista
Implementar aspectos diferenciadores en la presentación de la infraestructura de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, como aroma a incienso y colores que reflejen el espíritu Tsáchila.
Manejar, mediante oficiales de captación, tecnología portátil permitiendo los depósitos de clientes, sin necesitar el traslado de los mismos.
Entregar préstamos con mínimas garantías y con mínimos requisitos, únicamente a los socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Otorgar premios anuales al socio que ha mantenido en su cuenta de ahorro más efectivo que sus compañeros.
106
Brindar seguimiento y asesoría a cada uno de los socios que solicitaron un crédito con un proyecto innovador.
5.1.2.9.4 Selección de estrategias
A través de un análisis de cada una de las estrategias se establecieron los criterios más relevantes y con mayor impacto, de esta manera para encontrar la mejor se asignaron valores, del 1 al 5, a los criterios.
Valores 1 5 Criterios Costo Máximo Mínimo Tiempo Máximo Mínimo Innovación Baja Alta Disposición Baja Alta Impacto social Bajo Alto Figura 23: Criterios de selección de estrategias Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Con el total definido se procedió a colocar el peso, para después realizar una ponderación, el apartado con mayor valoración es el que tiende a cumplirse.
Tabla 32 Selección de estrategias Estrategias Estrategias genéricas Ofrecer servicios financieros con tasas de interés en los créditos inferiores al de las cooperativas actuales, tomando como referencia la emisión del Banco Central
Criterios de selección Innov Dispo Impacto Costo Tiempo ación sición Social
1
4
3
1
5
Total Peso
14
0,08
Ponder ación
1,12
107
Brindar capacitación en temas de interés común con costos moderados a sus socios Mantener un estándar de tiempo mínimo entre ofrecer un activo financiero y entregarlo, servicio que se puede brindar eficientemente por las aportaciones mensuales de los socios. Otorgar a los socios preferencias en el costo de depósitos o transferencias a diversas entidades financieras Ofrecer débitos automáticos para cancelación de servicios básicos, mediante el cobro de comisiones
2
3
4
4
5
18
0,06
1,08
5
2
2
3
2
14
0,08
1,12
2
3
3
4
3
15
0,05
0,75
5
4
1
5
4
19
0,06
1,14
80
0,3
5,21
Total estrategias genéricas Estrategias de crecimiento Brindar a los socios un servicio personalizado y directo mediante 2 atención al cliente, oficiales de captación y los cajeros. Entregar a las personas con cuenta de ahorro 1 una tarjeta de débito Ofrecer tarjetas de crédito a los clientes que mantienen montos 1 significativos en sus cuentas de ahorro. Diseñar un sitio web con alto grado de impacto y de esta 4 manera proporcionar servicios virtuales a sus socios. Proponer fusiones a instituciones financieras con una 5 cultura organizacional similar a la nueva entidad. Estrategias de competencia Implementar aspectos diferenciadores en la 3 presentación de la infraestructura de la
3
4
4
3
16
0,08
1,28
3
2
4
3
13
0,06
0,78
3
2
1
3
10
0,06
0,6
4
2
5
4
19
0,07
1,33
1
2
2
3
13
0,07
0,91
Total estrategias de crecimiento
71
0,3
4,9
3
16
0,07
1,12
3
4
3
108
Cooperativa de Ahorro y Crédito, como aroma a incienso y colores que reflejen el espíritu Tsáchila. Manejar, mediante oficiales de captación, tecnología portátil permitiendo los depósitos de clientes, sin necesitar el traslado de los mismos. Entregar préstamos sin garantías y con mínimos requisitos, únicamente a los socios de la cooperativa de ahorro y crédito Otorgar premios anuales al socio que ha mantenido en su cuenta de ahorro más efectivo que sus compañeros. Brindar seguimiento y asesoría a cada uno de los socios que solicitaron un crédito con un proyecto innovador.
1
4
4
4
3
16
0,07
1,12
1
3
3
4
3
14
0,08
1,12
3
5
4
4
3
19
0,05
0,95
4
3
4
5
3
19
0,06
1,14
Total estrategias de competencia
84
0,3
5,45
Total
235
1
15,56
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las estrategias que fueron señaladas con un color son las que, según los criterios, reflejan cumplimiento en un futuro.
5.1.2.9.5 Mix del marketing
Producto o servicio
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ofrecerá a sus socios algunos de los activos financieros establecidos por la Ley de Economía Popular y Solidaria. Debido a que la
109
Agencia de Desarrollo Económico desea proporcionar un servicio diferenciador se pretende:
o Reducir los requisitos o Generar confianza, mediante la entrega de préstamos con mínimas garantías o Entre otros
Los productos y servicios que la institución financiera proporcionará a las personas vinculadas a la ADE se efectuarán con atención personalizada o directa, mediante la contratación de personal adecuado para cada uno de los puestos de trabajo de la institución financiera y con los materiales necesarios para la ejecución de las actividades.
Calidad del servicio
La Cooperativa de Ahorro y Crédito desea que sus socios y clientes demuestren confianza y seguridad en los servicios que presta la entidad, como un medio para lograrlo se pretende la contratación de oficiales de captación; los que se encargarán de visitar a los socios dando a conocer las actividades que realiza la institución, a la vez pueden receptar los depósitos, de esta manera los clientes no tendrán que trasladarse con grandes cantidades de dinero. Además con el fin de reducir el tiempo de entrega de un crédito; los requisitos que se soliciten serán mínimos. Las instalaciones estarán adecuadas para que los clientes se sientan cómodos en las mismas.
110
Líneas del servicio
A continuación se detalla los productos y servicios que va a ofertar la cooperativa, a quien va a estar dirigido los activos financieros, como los requisitos para acceder a ellos.
Productos
Nº Captación 1 Cuenta de ahorro 2 Inversiones
Nº Colocación 3 Microcrédito Minorista 4 Crédito de Consumo
5 Pago de servicios básicos 6 Pago SOAT Servicios 7 Pago Bono de desarrollo humano 8 Transferencia de Fondos Figura 24: Líneas del servicio Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Productos - Captación
1.
Cuentas de ahorro
Dirigida tanto a las personas capacitadas de la Agencia de Desarrollo Económico como a la ciudadanía mayor de edad que deseen formar parte de la nueva Institución Financiera, realizando depósitos de libre disponibilidad con acceso a un crédito. Este producto refleja el saldo proveniente de las transacciones diarias.
Requisitos o Original y copia de cédula o Copia de la papeleta de votación o Una foto tamaño carnet
111
o Copia de una planilla de servicios básicos actualizada o Croquis del domicilio o Croquis del negocio
Garantías o Tres referencias personales
Monto de apertura: $ 50
Beneficios o Interés del 1,9% anual
2.
Inversiones - Depósito a plazo fijo
Las personas que poseen una cuenta de ahorro en la Cooperativa ADE SD pueden invertir desde $ 100 a una tasa de interés del 10% anual, estos pueden ser pasados al vencimiento o por anticipados durante un periodo de tiempo establecido.
Beneficios o Interés del 10% anual
Productos - Colocación
3.
Microcréditos
Debido a que las personas que formarían parte de la nueva institución financiera realizan actividades comerciales, artesanales y de servicios, se otorgará microcréditos dirigidos a estos sectores con montos desde $600 hasta $3000.
112
Requisitos o Ser socio o cliente de la Cooperativa o Solicitud del crédito (ver anexo 5) o Original y copia de cédula o Copia de la papeleta de votación o Copia de una planilla de servicios básicos actualizada o Roles de pago de los tres últimos meses o Copia del RUC y tres últimas declaraciones o Certificado de trabajo actualizado o Croquis del domicilio o Croquis del negocio o Otros documentos que respalden los ingresos o De ser casado/a, el conyugue debe presentar los mismos requisitos
Garantías o 3 Referencias personales o 1 garante con justificativos de ingresos actualizados o Tener en su cuenta de ahorro por lo menos el 10% del crédito que pretende solicitar
4.
Crédito de Consumo
Crédito orientado a socios y clientes de la cooperativa, los cuales tengan el fin de adquirir bienes, cancelar deudas o satisfacer diversas necesidades de consumo. Para
113
determinar el monto a ofrecer se analiza la capacidad de pago del solicitante de acuerdo a sus ingresos.
Requisitos y Garantías o Los mismos establecidos en el microcrédito minorista
Servicios
5.
Pago de servicios básicos
Al presentar el recibo de luz, agua o teléfono puede cancelar en la cooperativa estos servicios básicos, con un costo por transacción de $ 0,30.
Requisitos o Recibo de la planilla que desee cancelar
6.
Pago SOAT
El socio o cliente de la cooperativa puede contratar su SOAT en la entidad, obteniendo un monto máximo de $500.
Requisitos o Ser socio o cliente de la institución o Copia de cédula y papeleta de votación o Copia de la matrícula del vehículo
114
7.
Pago de bono de desarrollo humano
En la cooperativa ADE SD usted podrá cobrar el bono de desarrollo humano en los días correspondientes, de acuerdo al último número de la cédula.
8.
Transferencia de fondos
Los socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito pueden realizar transferencias de fondos a distintas instituciones financiera a nivel nacional, sin embargo las mismas no representan costos adicionales para los socios, mientras que los clientes deben cancelar dependiendo del monto.
9.
Publicación por pérdida de libreta
Las publicaciones se realizarán en las instalaciones de la Cooperativa y él diario de mayor circulación en Santo Domingo de los Colorados.
10. Renovación de Libreta de ahorro
Los socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito pueden acercarse a solicitar la renovación de la librera cuando exista alguna pérdida o robo de la misma.
11. Emisión de Certificados bancarios
Se entregará un documento que certifique el derecho sobre un valor preestablecido durante un periodo de tiempo, además de la rentabilidad que recibirá por el mismo.
115
12. Impresión de consultas
Las personas pueden obtener la información sin dificultad alguna en la institución financiera, mediante la entrega de un documento.
Posicionamiento
Mediante la aprobación de la Superintendencia de economía popular y solidaria la Cooperativa de Ahorro y Crédito pretende cumplir su reto más grande: posicionarse en la ciudad de Santo Domingo, para ello debe tener una marca que pueda ser identificada y recordada. “ADE SD” es la opción con la que se lanzará al mercado, siendo estas las siglas del organismo que la impulsa, Agencia de Desarrollo Económico de Santo Domingo. Sin embargo, además del nombre la cooperativa debe ser distinguida por la calidad de los servicios que oferta.
Logotipo
La Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santo Domingo ha tomado como referencia el logotipo de la Agencia de Desarrollo Económico, debido a que se desea crear una relación directa entre las dos instituciones, por esto se ha colocado las iniciales de Agencia como nombre de la Cooperativa adicionando SD que representan a la provincia, manteniendo los colores y el tipo de letra, ya que la organización promotora ha logrado generar confianza entre las personas capacitadas y se espera que la nueva institución financiera obtenga un aceptación similar, adicionalmente se ha colocado el slogan “impulsando el desarrollo financiero”.
116
Figura 25: Logotipo Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Slogan
“Impulsando el desarrollo financiero”
La Cooperativa de Ahorro y Crédito busca compromiso por parte de los socios, ya que son los más relevantes para el funcionamiento de la institución, se quiere ofrecer un lugar que brinde apoyo económico con mínimos requisitos y en el momento que lo requieran, esto para los socios que deseen iniciar o ampliar su negocio, se desea, a través de las finanzas promover el desarrollo individual y colectivo, de esta manera se ha optado por el slogan “Impulsando el desarrollo financiero” que abarca cada uno de los puntos anteriormente mencionados, a través de este se espera captar más clientes y posicionarse en el mercado de Santo Domingo.
Volumen y precio de ventas
Precio
Las tasas de interés que maneje la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán las que reflejen competitividad en el mercado.
117
Tasas de Interés Julio 2014 1. Tasas de interés activas efectivas vigentes Tasas referenciales Tasas máximas Tasa activa efectiva referencial Tasa activa efectiva máxima % anual para el segmento: para el segmento: Productivo Corporativo 8.21 Productivo Corporativo Productivo Empresarial 9.65 Productivo Empresarial Productivo PYMES 11.26 Productivo PYMES Consumo 15.98 Consumo Vivienda 10.81 Vivienda Microcrédito Acumulación 22.24 Microcrédito Acumulación Ampliada Ampliada Microcrédito Acumulación 25.08 Microcrédito Acumulación Simple Simple Microcrédito Minorista 28.53 Microcrédito Minorista 2. Tasas de interés pasivas efectivas promedio por instrumento Tasas referenciales % anual Tasas referenciales Depósitos a plazo 4.98 Depósitos de Ahorro Depósitos monetarios 0.47 Depósitos de Tarjetahabientes Operaciones de Reporto 0.25 3. Tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo Tasas referenciales % anual Tasas referenciales Plazo 30-60 3.94 Plazo 121-180 Plazo 61-90 4.55 Plazo 181-360 Plazo 91-120 5.15 Plazo 361 y más Figura 26: Tasas de interés Banco Central del Ecuador
% anual 9.33 10.21 11.83 16.30 11.33 25.50 27.50 30.50 % anual 1.18 0.57
% anual 5.63 6.26 7.19
Fuente: Adaptado de Banco Central del Ecuador (2014). Tasas de interés. Ecuador. Obtenido de http://contenido.bce.fin.ec/docs.php?path=/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres/Indice.htm
Tomando como referencia la anterior, se mencionan las tasas que mantendrá la nueva institución financiera.
Tasa de interés Microcrédito Minorista Cooperativas de Ahorro y Crédito Tasa de interés % 29 de Octubre Cámara de Comercio
27,41% 23%
Cooprogreso
25,34%
Credisocio
27,03%
Corporación Centro
26,91%
Promedio Cooperativas
25,94%
Banco Central
28,53%
ADE SD Figura 27: Tasa de interés Microcrédito Minorista
27%
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
118
Tasa de interés Crédito de Consumo Cooperativas de Ahorro y Crédito Tasa de interés % Cámara de Comercio 15% Fernando Daquilema 16% La Benéfica
14,42%
Credisocio
16,10%
Puellaro
14,69%
Textil 14 de marzo
15,91%
Promedio Cooperativas Banco Central
15,35% 15,98%
ADE SD Figura 28: Tasa de interés Crédito de Consumo
15%
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Además de otorgar créditos y cobrar interés por los mismos; la Cooperativa de Ahorro y Crédito cobrará una mora a los clientes impuntuales en sus pagos.
Tasa de interés por mora Cooperativa de Ahorro y Crédito Tasa de interés % ADE SD 1,1% Figura 29: Tasa de interés por mora Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Sin embargo, aparte de otorgar créditos y del interés por mora que se cobra, la cooperativa ADE SD busca impulsar el ahorro y por ello ofrece pagar una tasa de interés mayor a la promedio en el mercado.
Tasa de interés pasiva por plazo 181 - 360 días Cooperativas de Ahorro y Crédito Tasa de interés % Coop. Daquilema 9,5% Cooprogreso 7,5% Promedio Cooperativas 8,5% Banco Central 6,26% ADE SD 10% Figura 30: Tasa de interés pasiva plazo 181-360 días Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
119
Sin mencionar que se otorgará un porcentaje de 1,9% por depósitos a la vista. Además es importante señalar las tarifas a cobrar por servicios financieros otorgados por la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD.
Tarifa por servicios financieros Publicación por pérdida de libreta
$ 10,65
Renovación de Libreta de ahorro
$ 0,93
Emisión de Certificados bancarios
$ 2,45
Impresión de consultas
$ 0,35
Pago de Bono de desarrollo humano
$ 0,30
Pago de Servicios Básicos
$ 0,30
Pago de SOAT
$ 0,30
Figura 31: Tarifas por servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Estrategia de mercado
La ciudad de Santo Domingo de los Colorados es altamente competitiva en muchos ámbitos, actualmente existe una gran variedad de cooperativas de ahorro y crédito, cada una ofreciendo beneficios diferenciadores.
Sin embargo estos organismos no tienen un enfoque claro de las necesidades de sus socios o clientes, motivo por el cual una nueva institución financiera debe impactar al mercado objetivo con estrategias que capten y fidelicen socios. Por esta y otras razones la Agencia de Desarrollo Económico pretende desarrollar un estudio que identifique de forma clara las causas que conlleven a idear estrategias efectivas y de esta manera poder definirlas y ejecutarlas.
120
Plaza
La atención hacia el mercado objetivo será directa, empresa-cliente, ya que la entidad desea conocer las necesidades y expectativas de los socios, para así poder cumplirlas mediante un servicio personalizado. Una manera de llegar a nuevos clientes son las capacitaciones que se realizan, en la que se mencionará los servicios financieros de la cooperativa y la razón de ser de la empresa, se busca proyectar compromiso; generando confianza y reconocimiento de la entidad.
Cooperativa de Ahorro y Crédito
Socio-Clientes
ADE SD
Figura 32: Plaza Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Promoción
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD debe promocionar los servicios que ofrecen a la ciudadanía de Santo Domingo, realizando diversas actividades que permitan captar más clientes, posicionar la marca y tener éxito en el mercado, debido a esto se propone lo siguiente:
Costo para apertura de la cuenta $0
Mantenimiento de la cuenta $0
121
Publicidad
La Cooperativa de Ahorro y Crédito dará a conocer sus servicios mediante los siguientes medios:
o Radio: Se realizarán cuñas rotativas de 30 segundos que tendrá un costo de $9,00 c/u + IVA, se las ejecutará tres veces por semana; lunes, jueves y viernes. Esto se realizará los tres meses a inicio y tres a mediados de cada año. Se efectuará en Majestad FM (ver anexo 6). o Televisión: Presentará un spot publicitario dos vez por semana, con una duración máxima de 15 segundos y un costo de $ 45 c/u + IVA en los noticieros transmitidos por Majestad TV (ver anexo 7). De igual manera se realizará los tres meses a inicios y mediados de cada año.
Estos son los medios a través de los cuales el mercado objetivo de la Cooperativa ADE SD se informa sobre las Instituciones Financieras y sus servicios.
Además se diseñará 1600 tarjetas de presentación y volantes, los cuales serán entregados a quienes se hayan capacitado o deseen capacitarse en la Agencia de Desarrollo Económico, asimismo a los microempresarios y emprendedores de Santo Domingo a fin de dar a conocer el objetivo de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito, como los beneficios que recibirían los socios y clientes de la misma, esto lo ejecutarán oficiales de captación mediante 50 visitas y 2 reuniones mensuales conformadas por 50 personas, con esto se busca captar clientes y establecer la relación directa entre la Cooperativa y la Agencia.
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Figura 33: Tarjeta de presentación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 34: Hoja Volante Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Relaciones públicas
Mediante reuniones se pretende escuchar a las personas capacitadas sobre las dificultades que se han suscitado en las cooperativas actuales, a la vez informar sobre la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito y los beneficios que esta representa. Los
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encuentros se harán previo aviso. En estas sesiones se espera apoyo hacia la entidad, persuadiendo a los integrantes de pertenecer a la institución financiera a través de la entrega de volantes y tarjetas de presentación.
Presupuesto de marketing y proyección de resultados
Se cuantifica cada uno de los gastos de marketing, mencionando el tiempo y el precio. La Tabla 33 consta de algunos ítems, como el valor de la elaboración del logotipo y los volantes (ver anexo 8), así como el costo de la publicidad radial y televisiva.
Tabla 33 Presupuesto de marketing Presupuesto de Marketing Gasto Aprox. Cantidad Costo Unitario Diseño Logotipo 1 $ 30,00 Diseño volante 1 $ 8,00 Rótulo 1 $ 400,00 Hojas Volantes 1600 $ 0,10 Cuña publicita. 72 $ 10,08 Spot publicita. 48 $ 50,40 Tarjetas de presentación 1600 $ 0,12 Anuncios publicitarios 3 $ 147,84 Total
Costo Total $ 30,00 $ 8,00 $ 400,00 $ 160,00 $ 725,76 $ 2419,20 $ 192,00 $ 443,52 $ 4.378,48
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cabe mencionar que el rótulo, el diseño del logotipo y diseño de los volantes formarán parte del gasto de puesta en marcha de la Cooperativa de Ahorro de Crédito, además de 100 hojas volantes y 100 tarjetas de presentación. Mientras que las 1500 hojas volantes, la cuña, el spot y las 1500 tarjetas de presentación se realizarán en el transcurso del primer año de funcionamiento, como gasto de publicidad.
124
5.1.3
Estudio técnico
El estudio técnico permitió determinar los equipos, instalaciones, localización y capacidad idóneos para el buen funcionamiento de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5.1.3.1 Objetivo del estudio técnico
5.1.3.1.1 Objetivo General
Definir la viabilidad técnica de ofrecer servicios financieros a las personas vinculas a la Agencia de Desarrollo Económico y a los microempresarios y emprendedores de Santo Domingo.
5.1.3.1.2 Objetivos específicos
Determinar el tamaño óptimo de las instalaciones de la nueva institución financiera en Santo Domingo
Establecer la localización de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Identificar los equipos necesarios para creación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito
Fijar un presupuesto destinado a la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Especificar las actividades que llevará a cabo la nueva institución financiera
Diseñar la estructura física de las instalaciones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
125
5.1.3.2 Tamaño del proyecto
Mediante su capacidad para atender a los clientes y la misión con la que se pretende manejar la Cooperativa de Ahorro y Crédito se han establecido 4 productos y 8 servicios; los cuales se espera mantener los 5 primeros años sin cambios significativos. Información que se encuentran en línea del servicio.
Con estos datos y los de la oferta del proyecto acumulada se elaboró la Tabla 34, que determinó la cantidad anual de servicios que requieren los clientes.
Tabla 34 Tamaño del proyecto Cantidad de Años productos y servicios Hasta 2014 12 2015 12 2016 12 2017 12 2018 12 2019 12
Demanda anual de servicios 213 178 231 284 338 391
Cantidad anual de servicios que se requieren 2560 2133 2773 3413 4053 4693
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.3.2.1 Factores del tamaño
Los ciudadanos de Santo Domingo desean generar ingresos mediante la creación una nueva idea de negocio o mejorando el actual, para lograrlo requieren de financiamiento externo de una institución que les proporcione seguridad y confianza, que les ofrezca beneficios adicionales tales como: capacitaciones, accesorias, premios, préstamos con mínimas garantías y con menos requisitos, debido a esto se ha podido determinar que la ciudad necesita una entidad financiera enfocada a llevar a cabo micro proyectos y así apoyar al desarrollo de la población.
126
Además cuenta con personas jóvenes altamente capacitadas para administrar y dirigir la ejecución de cada una de las actividades y los equipos necesarios para su funcionamiento.
El compromiso de la ADE es proporcionar a los microempresarios y emprendedores una institución diferente que se preocupe por el bienestar de los socios y cliente, mediante seguimientos a los proyectos.
5.1.3.3 Suministros y materiales de oficina
Para la creación de una institución financiera hacen falta diversos muebles, equipos y suministros de oficina que ayuden a la eficiencia de los procesos, para ello se necesita proveedores que ofrezcan productos de calidad a precios competitivos de:
Materiales/Suministros Proveedores Equipos Computadoras Dataset Teléfonos Dataset Impresoras Dataset Servidor IBM Muebles Escritorios Sillas Libreros Muebles Deco Hogar Soporte para publicidad Sillones Archivador Metálico Cajas fuertes la Americana Caja fuerte Cajas fuertes la Americana Otros Suministros de oficina Herbert Software Cobiscorp Extintor Power Fire Corporation Figura 35: Suministros y materiales de oficina Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
127
5.1.3.4 Tecnología y servicios
Para la creación de un Cooperativa de Ahorro y Crédito es de vital importancia contar con tecnología de punta, ya que a través de esto podrán realizar actividades financieras de forma eficiente. La adquisición de un software financiero (Cobiscorp) además se brindará las siguientes ventajas:
Supervisar la información financiera
Contar con los registros completos y actualizados
Proporcional información en los tiempos establecidos
También adoptará software contables que permiten llevar un control permanente sobre las cuentas y transacciones que realiza cada día la institución financiera.
5.1.3.5 Localización del proyecto
La ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD es de relevante para generar servicios financieros de calidad, ya que se busca un lugar que cuenta con todas las herramientas, servicios, materiales y equipos necesarios para el funcionamiento, asimismo que sea de fácil acceso, seguro, costos accesible y reconocido en la mercado.
Debido a esto se ha realizado una encuesta permitiendo que la población decida dónde debe ubicarse la Institución Financiera, en la misma se propuso algunas alternativas.
128
o Cerca de la Agencia de Desarrollo Económico (ADE)
Mediante un comodato el GAD Municipal cedió espacio en la antigua Escuela Caracas a la Agencia de Desarrollo Económico para que pueda ejecutar sus actividades, pero no puede instalar la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito es la misma, frente al Banco Nacional de Fomento y a lado de la Mutualista Pichincha.
o Cerca de la competencia
La Cooperativa de Ahorro y Crédito (29 de Octubre) que genera una mayor amenaza para la nueva Institución Financiera se encuentra ubicada en la Av. Tsáchila entre la Av. Quito y Av. 29 de Mayo, cerca de Cooprogreso.
o En un lugar céntrico de la ciudad
Debido a la fluidez de personas en la Av. Quito y Av. Río Toachi, se ha considerado como un lugar céntrico y apropiado para la generación de nuevas instituciones, cerca de CNT y del Banco Nacional de Fomento.
Considerando los factores antes mencionados las personas encuestadas prefieren que se encuentre en el centro de la ciudad, ya que cumple con todos sus requerimientos.
5.1.3.5.1 Macrolocalización
El proyecto se localizará en Ecuador, en la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas.
129
Figura 36: Mapa de Ecuador Fuente: Ecuador Ecuatoriano (2012). Mapa de las provincias de Ecuador. Ecuador. Obtenido de http://ecuadorecuatoriano.blogspot.com/2012/07/mapa-provinciasecuador.html
Figura 37: Mapa de Santo Domingo Fuente: Mapas Ecuador (2014). Mapa Santo Domingo de los Ts谩chilas. Ecuador. Obtenido de http://www.mapasecuador.net/mapa/mapa-santo-dom-de-los-tsachilasmapa-turistico.html
5.1.3.5.2 Microlocalizaci贸n
Se busca una zona muy concurrida y accesible que permita que la instituci贸n financiera pueda posicionar su marca con mayor facilidad y dar a conocer sus servicios a toda la ciudadan铆a de Santo Domingo, ya que en un futuro se desea llegar a diversos sectores de la ciudad.
130
Factores que determinar la microlocalización
Para definir de forma correcta la ubicación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se han establecido factores que determinen el funcionamiento de la Institución, tales como;
o Seguridad: Las personas buscan una Institución financiera ubicada en un lugar que no les genere peligro al momento de realizar actividades financieras. o Costo del arriendo: Debido a que a que la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito sólo posee las aportaciones de los socios fundadores, busca un lugar que no le generé mayores costos, pero que cumpla con los requisitos establecidos para sus funcionamiento. o Servicios Básicos: En la actualidad todas las instituciones requieren agua, luz, teléfono para ofrecer bienes y servicios, ya que son de vital importancia para ejecutar sus procesos. o Comercio: La nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito desea ser reconocida en el mercado de Santo Domingo con el objetivo de posicionar su marca y generar nuevos socios, por esto necesita un lugar comercial. o Accesibilidad: Las diversas formas de ubicar la nueva Institución Financiera son relevante, ya que permiten a los socios llegar de forma inmediata, sin mayor dificultad y adquirir servicios financieros.
Tomando en consideración cada uno de estos factores se ha realizado la matriz de localización.
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Tabla 35 Matriz de localización MATRIZ DE LOCALIZACIÓN Calificación N°
Factores
Peso
ADE
Competencia
L. Céntrico
1
Seguridad
22
3
66
2
44
4
88
2
Costo del arriendo
17
5
85
2
34
3
51
3
Servicios Básicos
20
4
80
4
80
4
80
4
Comercio
18
4
72
4
72
4
72
5
Accesibilidad
23
4
92
5
115
4
92
100
20
395
17
345
19
383
Total
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
En base a los resultados obtenidos se ha podido determinar que la mejor alternativa para la ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito es donde actualmente se encuentra ubicada la Agencia de Desarrollo Económico, pero debido al comodato que mantiene con el GAD Santo Domingo no puede hacer uso de estas instalaciones, ya que en el contrato se menciona que sólo se utilizarán para las funciones propias de la ADE, por eso se ha optado por la siguiente opción de mayor puntaje; la Av. Quito y Río Toachi junto a la Mutualista Pichincha.
Figura 38: Croquis General Fuente: Google maps (2014). Mapa Av. Quito y Río Toachi. Santo Domingo de los Tsáchilas. Obtenido de https://www.google.com.ec/maps/place/VerAngPaz/@-0.2526,79.165052,17z/data=!3m1!4b1!4m2!3m1!1s0x91d54651f5d179c7:0xdeb8f941c98e9c2?hl=es-419
132
Banco Nacional de Fomento
Antigua Escuela Caracas
CNT
Av. Quito
Av. Río Toachi Mutualista Pichincha Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Figura 39: Croquis especifico Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.3.6 Proceso del servicio
Una institución financiera es manejada en base a la calidad de los servicios que oferta. En orden secuencial se pretende describir los pasos que conllevan a un proceso en la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD. Sin embargo estos procesos serán los principales manejados por una entidad financiera, captación y colocación.
N°
Procesos Principales
1
Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo
2
Colocación - Aprobación y entrega de crédito
Figura 40: Procesos principales Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
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Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo
Con el ingreso de los socios y clientes se inicia el proceso de captación, ya que ellos depositan cierta cantidad de dinero en forma de depósitos a la vista y a plazo fijo, abriéndosele a cada uno una cuenta de ahorro con su libreta correspondiente. Posterior a la creación de esta cuenta los socios o clientes realizan los depósitos conforme su capacidad económica y de acuerdo a las políticas que establece la cooperativa con respecto a ello. El ahorro de los socios y clientes es primordial, ya que el mismo sirve para la colocación de créditos.
Cabe recalcar que las personas con la que se constituye la Cooperativa de Ahorro y Crédito son socios; pero una vez conformada la institución financiera los nuevos integrantes serán únicamente clientes.
Personas involucradas en el proceso
Nuevo/futuro cliente
Oficial de captación
Se procede a describir en orden secuencial cada uno de los pasos que conlleva el proceso:
1. El futuro cliente solicita información al oficial de captación, mencionando su intención de ingresar a la cooperativa.
134
2. El oficial de captación enumera los requisitos que debe presentar para ser cliente de la cooperativa, a la vez entrega un tríptico en el que consta la información requerida. 3. El futuro cliente completa los requisitos y regresa donde el oficial de captación para su correcta revisión. 4. El oficial de captación recepta los documentos. 5. El oficial de captación verifica cada uno de los requisitos. Si no cumple con todos los documentos, retorna al paso número 3. 6. Si los requisitos están completos y sin falencias procede a ingresar la información al sistema solicitando la cédula de identificación al socio. 7. Se registra las firmas del cliente en los formularios correspondientes, completando los datos requeridos. 8. El oficial de captación entrega la libreta de ahorro al cliente y menciona las políticas de la cooperativa con respecto al ahorro. A la vez devuelve la cédula de ciudadanía. 9. El oficial de captación informa al cliente sobre el depósito inicial que debe realizar para habilitar la cuenta de ahorro y lo envía a ventanilla o caja. 10. Se archiva la documentación del cliente. Finaliza el proceso.
En base a los pasos mencionados con anterioridad, se procede a elaborar mediante un flujograma la descripción del proceso, en el que se señala el inicio, las actividades, los análisis, los documentos que se trasladan entre departamentos y los involucrados, llegando a un fin del proceso.
135
Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo Nuevo / Futuro cliente
Oficial de captación
Inicio
Informar requisitos a futuro socio
Solicitar información
A
Completar requisitos
1
Receptar documentos
2
A
No
1
2
¿Completa requisitos? Si Ingresar información a sistema
Registrar firmas de cliente
3
4
Entregar libreta de ahorro
Informar a socio sobre depósito y enviar a caja
1
Tríptico
2
Requisitos
3
Cédula
4
Formulario
5
Libreta de ahorro
Original y copia de cédula Copia de la papeleta de votación Una foto tamaño carnet Copia de una planilla de servicios básicos actualizada Croquis del domicilio Croquis del negocio Tres referencias personales
Archivar documentos de cliente
4
Fin
Figura 41: Flujograma del proceso, captación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
136
Colocación - Aprobación y entrega de crédito
Según datos de la encuesta gran parte de los posibles socios prefieren adquirir un crédito que abrir una cuenta de ahorro, para poder acceder a un préstamo los socios o clientes deberán presentar los requisitos, solicitados por la cooperativa, al oficial de colocación; el mismo que corrobora su legitimidad y envía al gerente para su aprobación. Este proceso está enfocado a ayudar a las personas emprendedoras a impulsar una idea de negocio, de esta manera el apoyo económico permite el desarrollo personal de los socios y colectivo de Santo Domingo.
Las personas involucradas en el proceso son:
Socio o cliente
Oficial de colocación
Gerente general
A continuación se detallan cada uno de los pasos para que el proceso de colocación – aprobación y entrega de crédito sea cumplido:
1. El socio o cliente se acerca al oficial de colocación dando a conocer sus intenciones de acceder a un crédito, a la vez solicita información sobre los préstamos que otorga la cooperativa. 2. El oficial de colocación enumera los requisitos que debe presentar para que su crédito sea aprobado, a la vez entrega al socio un tríptico en el que consta la información requerida.
137
3. Completa los requisitos y acude al oficial de colocación, procede a entregar los documentos para su correcta revisión. 4. El oficial recepta los documentos y menciona el tiempo en que se da respuesta a la solicitud. 5. El oficial de colocación analiza y verifica los requisitos. Si cumple con todos los documentos, envía los mismos al gerente para su aprobación. 6. Si los requisitos no están en orden el oficial le informa al socio o cliente sobre documentos incompletos y retorna al paso número 3. 7. El gerente recepta los documentos 8. El gerente revisa los documentos. Si el crédito no ha sido aprobado, los documentos son regresados al oficial volviendo al paso número 6. 9. Si cumple con lo solicitado, aprueba el crédito, elabora el cronograma de deuda y envía al oficial de colocación. 10. Con el cronograma de deuda que le envió el gerente, elabora el contrato de financiamiento y comunica al socio o cliente la entrega del préstamo. 11. El socio procede a revisar y firmar el documento, para entregar al oficial de colocación. 12. El oficial de colocación recepta el documento firmado y menciona sobre la transferencia del dinero a su cuenta. 13. El oficial de colocación archiva la documentación del socio o del cliente. Finaliza el proceso.
Culminada la descripción del proceso de colocación, se procede a elaborar el flujograma del mismo.
138
Colocación - Aprobación y entrega de crédito Socio o Cliente
Oficial de colocación
Gerente General
Inicio
Solicitar información
Dar información y entregar tríptico 1
Completar requisitos
Receptar documentos
1
2
2
A
¿Completa requisitos?
Si
Receptar documentos 2
No Informar sobre documentos incompletos
No 2
Si
A
Revisar y firmar documento 3
Elaborar contrato de financiamiento
4
3
Receptar documento e informar transferencia 3 Archivar documentos de socio o cliente
¿Completa requisitos?
3
Aprobar crédito y elaborar cronograma
4
3
4
4
Fin
1
Tríptico
2
Requisitos
3
Cronograma de deuda
4
Contrato de financiamiento
Solicitud del crédito Original y copia de cédula y Copia de la papeleta de votación Copia de una planilla de servicios básicos actualizada Roles de pago de los tres últimos meses o Copia del RUC y tres últimas declaraciones Certificado de trabajo actualizado Croquis del domicilio y del negocio Otros documentos que respalden los ingresos 1 garante y referencia personales
Figura 42: Flujograma de procesos, colocación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
139
5.1.3.7 Especificaciones técnicas de muebles y equipos
Para iniciar las actividades financieras emprendidas por la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD es relevante enumerar los equipos y muebles que requieren cada una de las áreas de la Institución Financiera, ya que son de vital importancia al momento de cumplir sus funciones.
Equipos y Muebles de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Equipos Muebles Cantidad Computadora 1 Teléfono 1 Captación Escritorio 1 Sillas 3 Computadora 1 Impresora 1 Colocación Teléfono 1 Escritorio 1 Sillas 3 Computadora 1 Impresora 1 Teléfono 1 Contabilidad Escritorio 1 Archivador 1 Sillas 3 Computadora 1 Impresora 1 Teléfono 1 Servidor 1 Gerencia Archivador 1 Escritorio 1 Sillas 3 Librero 1 Computadora 1 Teléfono 1 Secretaría Escritorio 1 Sillas 3 Computadoras 2 Teléfono 2 Cajas Escritorios 2 Sillas 2 Sillas 12 Sala de espera Sillones 3 Soporte para publicidad 1 Dispensador de papel 4 Servicios higiénicos Dispensador de jabón 4 Figura 43: Equipos y muebles de la Cooperativa ADE SD Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo. Áreas
140
Equipos Computadora
Impresora
Teléfono
Servidor
Figura 44: Equipos Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Muebles Escritorios
Libreros
Sillas
Soporte para publicidad
Sillones
Figura 45: Muebles Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
141
Otros Software
Dispensado de jabón
Extintor
Archivador Metálico
Dispensado de papel
Archivador con caja fuerte
Figura 46: Otros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.3.7.1 Presupuesto de equipos y muebles
Con las especificaciones anteriores se ha procedido a establecer precios a cada uno de los equipos, muebles, herramientas y software, ya que se desea conocer la inversión que demanda la Cooperativa para iniciar sus funciones, además se ha asignado un porcentaje para imprevistos del 2%, debido a que el riesgo inherente de una institución financiera es baja.
142
Tabla 36 Presupuesto de muebles y equipos Presupuesto de muebles y equipos Cantidad
Muebles y equipos
Costo Unitario
Costo Total
$ 1.100
$ 8.800
Equipos 8
Computadoras
1
Impresora multifuncional
$ 310
$ 310
2
Impresoras
$ 240
$ 480
1
Servidor
$ 1.500
$ 1.500
Muebles 8
Escritorios
$ 85
$ 680
8
Sillas
$ 40
$ 320
26
Sillas de oficina sin apoya brazos
$ 30
$ 780
3
Sillones
$ 95
$ 285
2
Librero
$ 110
$ 220
1
Archivador Metálico
$ 190
$ 190
1
Caja fuerte
$ 850
$ 850
Subtotal Imprevistos Total
$ 14.415 2%
$ 288 $ 14.703
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.3.8 Diseños preliminares de la planta
Para que la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD empiece su funcionamiento se requiere de una infraestructura que permita el buen desempeño del personal, para ello se pretende mediante un contrato de arrendamiento (ver anexo 9) disponer de un local en la Av. Quito y Río Toachi que tendrá la siguiente distribución y medidas.
143
11 metros
Secretaría
Auditoría
2 mts
3 metros
Gerencia
Caja
3 metros
Contabilidad
4 metros
Asesoría y capacitación
17 metros
20 metros
Sala de espera
Colocación
Captación
7 metros Figura 47: Diseño de la planta 2D Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La cooperativa estará distribuida de la siguiente manera:
Al ingresar a las instalaciones se puede observar un soporte para publicidad con volantes, junto a este se encuentra el área de captación, donde se prestará el servicio de asesoría a socios y clientes, dando apertura a cuentas de ahorro.
Al lado de captación se encuentra el área de colocación, donde el responsable estará encargado de los créditos y continuo al mismo se encuentra asesoría y capacitación, donde un profesional se encarga de dar asesoría sobre el correcto uso del dinero y de los créditos.
144
Antes de llegar a caja encontramos 12 sillas, que en conjunto con 3 sillones conforman la sala de espera.
Al finalizar el pasillo se encuentra la oficina de contabilidad y auditoría, antes de llegar a la misma está caja, donde una persona atenderá sus requerimientos con respecto a retiro y depósito de efectivo.
Frente al área de contabilidad hayamos secretaría, la misma que atenderá las inquietudes presentadas por los socios y clientes.
La oficina que resguarda la secretaria es de gerencia, cuyo responsable es el representante legal de la empresa.
Para mejor visualización se presenta el diseño de la planta en 3D.
11 metros
Secretaría Gerencia
Caja
3 metros
3 metros
2 mts
Contabilidad Auditoría
4 metros
Sala de espera
17 metros
Asesoría y capacitación
Colocación
Captación
7 metros Figura 48: Diseño de la planta 3D Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo .
145
5.1.3.9 Capacidad instalada
Para determinar la capacidad instalada de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se ha analizado la demanda insatisfecha, la oferta del proyecto, las instalaciones de la planta, la disponibilidad de capital, el personal y la tecnología, debido a que son relevantes para brindar servicios financieros. En base a esto y tomando como referencia el número de socios con el que se debe constituir la Institución Financiera, se ha establecido el porcentaje que cubriría durante los próximos 5 años (50%).
Sin embargo el número de actividades financieras que efectuaran el personal de la entidad será variable o se encontraría entre 7 y 9, por lo cual se ha realizado una estimación de las personas que ingresaría diariamente a la Cooperativa con el fin de conocer el total de actividades al año.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD prestará servicios financieros 5 días a la semana de lunes a viernes, 8 horas diarias, cada hora ingresen 8 personas.
En base a estos datos se ha realizado la Figura 49, en la cual se observa el número de actividades financieras que se realizaran al año.
Capacidad del servicio Detalle Actividades Financiera Entran en cada hora 8 Horas de trabajo 8 Días hábiles 5 Personas por semana 320 Personas por mes 1280 Personas por año 15360 Figura 49: Capacidad del servicio Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
146
5.1.3.10 Organización y aspectos legales
La Cooperativa de Ahorro y Crédito se perfila con un nuevo enfoque hacia el ahorro y la entrega de créditos, reflejando ser una entidad confiable, segura y con proyecciones al futuro; tanto para sus socios como para las personas que laboran en la misma, por ende el reclutamiento y la selección del personal se realizará de forma íntegra considerando el cargo, el nivel de estudio, la experiencia, las habilidades, las aptitudes y actitudes.
Además se considera las normas y aspectos legales que exige la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria para legalizar la constitución de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5.1.3.10.1 Estructura de la organización
La organización que tiene la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD es mixta, una combinación entre lineal y funcional.
Lineal, porque la cadena de mando desciende directamente desde la cúspide, contando con 3 niveles de jerarquización vertical (Asamblea, consejos y gerencia), teniendo en la base un último nivel, compuesto por cinco áreas departamentales. En este tipo de organización los subordinados obedecen y reportan las funciones a su jefe inmediato. La autoridad superior es la Asamblea General, integrada por los socios.
147
Funcional, porque además de reportar y obedecer las órdenes de sus superiores, los colaboradores tienen una especialización en las tareas que realizan, pueden dar asesoría y consultoría en todo lo correspondiente a sus funciones, son personas capacitadas y no necesitan seguimiento continuo de sus actividades.
A pesar de que haya aspectos de una organización lineal, las instituciones financieras se rigen por la especialización que tienen sus trabajadores.
Organigrama
La Cooperativa de Ahorro y Crédito en sus inicios contará con los siguientes niveles jerárquicos:
o
Asamblea general, integrada por los socios de la organización, es la máxima autoridad en la cooperativa, se encargan de aprobar y reformar estatutos de la entidad. Mantendrán reuniones de manera ordinaria dos veces al año y extraordinaria cuando así lo requirieren.
o
Consejo de administración, cuenta con presidente, vicepresidente, secretaria y 3 vocales, este comité se encarga de cumplir y hacer cumplir los principios sobre cooperativismo establecidos en la Ley de economía popular y solidaria, así como de planificar y evaluar el funcionamiento de la institución financiera.
o
Gerente general, siendo el representante legal de la cooperativa, debe cumplir y hacer cumplir las reglas estipuladas en la entidad.
o
Contador, debe mantener de forma puntual y precisa el registro contable de las operaciones diarias, facilitando la toma de decisiones.
148
o
Auditor interno se encarga de vigilar la operaciones de la cooperativa y emitir los resultados, mediante informes, al consejo de administración
o
Secretaria, debe realizar todas las actividades correspondientes a procesos de oficina, como recepción y archivo.
o
Oficial de captación, se encarga del ingreso de nuevos socios y clientes, además de sus ahorros.
o
Oficial de colocación, encargado de asesorar a los socios y clientes en cuanto a créditos.
o
Asesor y capacitador, debe brindar asesorías a los socios y clientes sobre el manejo eficiente del dinero.
o
Cajero, es el encargado en el área de recaudación.
o
Además se contará con guardianía, persona que no es directamente remunerada por la cooperativa, sino por la empresa que trabaja con la institución mediante outsourcing.
Figura 50: Organigrama Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
149
5.1.3.10.2 Recurso humano
Se buscará profesionales capaces y especializados en diversas áreas de una institución financiera, los cuales con paciencia y dinamismo puedan atender cada uno de los requerimientos que tengan los socios y clientes de la cooperativa, personas que pongan sus conocimientos a las órdenes de la entidad, a fin de resolver los problemas y dificultades que se susciten diariamente, individuos que brinden a los clientes la asesoría que necesiten y que a través de su capacidad se evidencie el progreso y desarrollo en el bienestar social y económico de la ciudad.
Se desea que el reconocimiento y prestigio que llegue a tener la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD sea positivo gracias al desempeño y amabilidad de los empleados.
Subsistemas de administración del personal
Conjunto de diversos instrumentos que ayudan a la institución al reclutamiento, selección, inducción y capacitación del personal, son procedimientos que si se los aplica correctamente; permiten llevar una gestión administrativa eficiente, contratando personas capacitadas y hábiles en sus funciones. Este subsistema conlleva una serie de procesos que impulsan el desarrollo de la organización y a través de los cuales se puede lograr unión y cooperación entre los integrantes de la entidad. Cada uno de ellos es relevante para alcanzar la productividad deseada por la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
150
Reclutamiento y selección
Se pretende reclutar personas capacitadas mediante publicaciones que se realizarán en el diario de mayor circulación de la ciudad, a la vez se efectuará las publicaciones en las carteleras de la Cooperativa y de la Agencia. Sin embargo, al momento de las entrevistas se dará prioridad a los socios que se han postulado al cargo y que cumplan con los requisitos solicitados.
El presidente del consejo de administración es el encargado de efectuar las entrevistas para contratación del personal con cargos de mayor relevancia y responsabilidad (gerente general o auditor interno), lo hará con una ficha (ver anexo 10) previamente aprobada por la asamblea general.
Teniendo en cuenta las valoraciones del presidente durante las entrevistas, los integrantes del consejo de administración toman, en conjunto, la decisión de contratar a la persona más idónea para ocupar el puesto de trabajo que se requiere en la institución. Sin embargo una vez que se haya elegido al gerente general, la selección y contratación del personal a su cargo; pasa a ser su responsabilidad.
Salarios del personal
El Ministerio de Relaciones Laborales emite año a año una tabla salarial, donde consta la remuneración mínima que se debe cancelar a una persona por las funciones que realiza. Para el área de servicios financieros en el 2014 se estipuló las siguientes cantidades:
151
Talento Humano
Sueldo
Gerente General Secretaria Contador Oficial de Captación Oficial de Colocación Cajeros Accesoria y capacitación Figura 51: Tabla salarial del sector financiero
$ 358,26 $ 347,45 $ 358,22 $ 357,41 $ 357,41 $ 355,98 $ 357,41
Fuente: Ministerio de Relaciones Laborales (2013). Salarios mínimos sectoriales 2014. Ecuador. Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/salarios-minimos-sectoriales-2014/
Sin embargo, la Agencia de Desarrollo Económico considera que el Gerente General y el contador requieren incentivos; debido a la función que realizan, por ello el sueldo de estos profesionales es superior al de sus compañeros de trabajo.
Tabla 37 Salarios del personal No. Recuso Humano Trabajadores Gerente General 1 Secretaria 1 Contador 1 Auditor Interno 1 Oficial de Captación 1 Oficial de Colocación 1 Accesoria y capacitación 1 Cajeros 1 Total Sueldos Mensuales
Sueldo $ 1.000,00 $ 350,00 $ 650,00 $ 800,00 $ 360,00 $ 360,00 $ 360,00 $ 360,00 $ 4.240,00
Sueldo más beneficios de ley $ 1.274,83 $ 464,61 $ 838,56 $ 1.025,53 $ 477,07 $ 477,07 $ 477,07 $ 477,07 $ 5.511,83
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Los oficiales de captación y colocación recibirán la retribución mínima, como salario fijo y se encargarán de atraer nuevos clientes a la cooperativa.
Para ejercer las labores en la institución financiera la secretaria y los cajeros requieren únicamente de bachillerato, motivo por el cual receptan el salario mínimo estipulado.
152
Además, existen gastos por el contrato de outsourcing para el servicio de guardianía y la Asamblea General establece el valor para viáticos y transporte.
Manual de funciones
Instrumento que sirve para describir las actividades que debe realizar el personal dentro de la institución. A continuación se describen las funciones para cada uno de los cargos que se requiere en la Cooperativa de Ahorro y Crédito, algunas de las cuales fueron tomadas del Reglamento de la Ley orgánica de la Economía Popular y Solidaria.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Asamblea General Socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Es la autoridad máxima en la cooperativa y sus decisiones son obligatorias para todos los integrantes de la entidad financiera, siempre y cuando estén Objetivo: establecidas dentro de la ley. Ser socio activo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito con el valor mínimo de Requisitos: certificados de aportación exigidos en el estatuto; o ser representante legal de los socios con personalidad jurídica. Ser socio con por lo menos 2 años de antigüedad Estar domiciliado en la ciudad donde se encuentra ubicada la cooperativa Atribuciones y Aprobar y modificar el reglamento interno y el estatuto deberes: Seleccionar por mayoría de votos a los integrantes de los consejos de Administración; Destituir de sus funciones a los miembros de los consejos de Administración y Gerente cuando hayan cometido una falta grave dentro de la cooperativa Aceptar o denegar los estados financieros e informes que presenten los consejos de Administración, Auditor Interno y Gerencia Revisar y aprobar los planes estratégico y operativo anual, con sus respectivos presupuestos expedidos por el Consejo de Administración; Autorizar la contratación de bienes o servicios que requiera la cooperativa; Determinar la cantidad y valor mínimo de certificados de aportación que debe tener una persona para acreditarse como socio; Incluir dentro del reglamento interno dietas, viáticos y gatos de transporte y representación de los directivos de la cooperativa, sin exceder el 10 % del presupuesto administrativo. Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto. Figura 52: Funciones Asamblea General Cargo: Designado por:
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
153
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo:
Consejo de Administración
Designado por:
Asamblea General
Objetivo:
Determinar los lineamientos para regir la Cooperativa de Ahorro y Crédito, así como controlar su ejecución
Requisitos:
Ser socio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito e integrar la Asamblea General No haber sido destituido de sus funciones por la superintendencia de economía popular y solidaria o en su defecto por la Asamblea General
No haber puesto en riesgo a la Cooperativa efectuando manejos indebidos y comprobados En caso de ser vocales, al menos dos de ellos deberán tener título de tercer nivel Atribuciones y deberes:
Cumplir y hacer cumplir los principios y valores de cooperativismo, establecidos en la Ley orgánica de economía popular y solidaria; Planear, dirigir y controlar el buen funcionamiento de la cooperativa; Autorizar métodos y sistemas de trabajo que presente el gerente; Proponer a la Asamblea General modificaciones al estatuto de la cooperativa, cuando así lo considere necesario.
Sancionar a los socios cuando así lo considere y conforme a la ley, reglamento y estatuto; Contratar al Gerente General y designar su remuneración; Determinar y proponer convenios a las instituciones que considere conveniente, así como establecer la desafiliación de diferentes organismos;
Decidir sobre la apertura de oficinas sucursales, así como del cierre de las misma e informar a la Asamblea
Establecer y autorizar proyectos de capacitación y bienestar social en la cooperativa con el debido presupuesto; y, Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto. Figura 53: Funciones Consejo de Administración Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
154
Los representantes de la Asamblea General y del consejo de administración podrán ser elegidos en sus funciones por un periodo de 2 años consecutivos, transcurrido este tiempo podrán ser reelegidos mediante un sistema democrático, donde gana la mayoría de votos personales y secretos de los socios.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Cargo:
Gerente General
Designado por:
Consejo de Administración
Objetivo: Requisitos:
Planificar, organizar, dirigir y controlar prácticas administrativas que mejoren la eficiencia de las operaciones en la Cooperativa de Ahorro y Crédito Título de tercer nivel en administración, economía o finanzas debidamente registrado por el CEAACES. Experiencia mínima de tres años en cargos similares Certificados de capacitación en cooperativismo y economía social y solidaria Capacidad de liderazgo y manejo de personal Capacidad para trabajar bajo presión Disponibilidad para viajar; en ocasiones Disponibilidad de tiempo
Atribuciones y deberes:
Desempeñar sus funciones como representante legal de la cooperativa, conforme a lo que dicta la ley, el reglamento y el estatuto. Presentar al Consejo de Administración modificaciones en el reglamento, cuando lo considere conveniente para el buen desempeño de la cooperativa; Exponer ante el Consejo de Administración el plan estratégico, operativo anual y presupuesto de los mismos; Responder por las acciones de la cooperativa e informar de manera mensual al Consejo de Administración; Reclutar y seleccionar personal que este bajo sus órdenes, así como removerlo de sus funciones cuando incumplieren con el reglamento, ley o estatuto; Tomando como referencia el presupuesto salarial, elaborar la tabla de remuneraciones en la cooperativa; Cumplir y hacer cumplir el reglamento y estatuto aprobado por los directivos de la cooperativa; Diseñar un sistema de control interno que permita la gestión eficiente de la cooperativa; Comunicar en la Asamblea General sobre el desempeño de la institución financiera; Presenciar las reuniones del Consejo de Administración y emitir opinión cuando el órgano directivo lo solicite; y, Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 54: Funciones Gerente General Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
155
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo:
Contador General
Designado por:
Gerente General
Objetivo: Mantener un registro confiable de las informaciones financieras, que permitan facilitar la toma de decisiones Requisitos:
Título de Contador CPA Experiencia mínima de dos años en instituciones financieras Certificados de capacitación en contaduría y tributación Capacidad de trabajar bajo presión Ser analítico y crítico
Atribuciones y deberes:
Registrar las transacciones que ejecuta la Cooperativa de Ahorro y Crédito diariamente; Elaborar de manera mensual los estados financieros con las notas adjuntas a los mismos; Conciliar mes a mes las cuentas que se susciten y que maneje la Cooperativa de Ahorro y Crédito; Mantener los registros contables al día, tanto digitales como físicos, revisando la concordancia de los balances financieros; Corroborar la autenticidad de los documentos y anexos que exigen pagos, para la emisión de cheques o firmas; Mantener al día y registrados todos los pagos anticipados que se realicen, así como gastos e ingresos, depreciaciones y amortizaciones que se presenten; Otorgar cuando lo solicite, cada uno de los documentos que requiera el Consejo de Vigilancia, sin intervenir en su informe económico; Controlar que los directivos y personal elaboren los registros basados en las normas y leyes de contabilidad vigentes; Tener predisposición al momento de ejecutar otras tareas correspondiente a su área y que ordenen sus superiores; y, Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 55: Funciones Contador Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
156
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Cargo: Designado por: Objetivo: Requisitos:
Auditor Interno Asamblea General
Supervisar las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito Título de tercer nivel en auditoría Experiencia laboral mínima de tres años Certificados de auditoría Conocimientos de control interno y aspectos legales No haber sido destituido de sus funciones por la superintendencia de economía popular y solidaria o por otro organismo legal No haber puesto en riesgo a la Cooperativa efectuando manejos indebidos y comprobados Ser analítico y crítico Atribuciones Presentar al Gerente y Consejo de Administración el plan de auditoría anual y deberes: Controlar las funcionamiento de la cooperativa y vigilar que este conforme a lo legal establecido Dar seguimiento a los estados financieros de la cooperativa y corroborar que estén conforme a las normas y leyes vigentes; Vigilar los sistemas de control interno y la ejecución de las observaciones realizadas por el auditor externo Corroborar la legalidad de aumentos de capital en la Cooperativa Emitir, mediante un informe, su opinión sobre la razonabilidad de los estados financieros Comunicar al Consejo de Administración y a Asamblea General, sobre los riesgos que puedan poner en peligro el funcionamiento de la cooperativa; Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto. Figura 56: Funciones Auditor Interno Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Secretaria General Gerente General Ejecutar procesos de oficina que ayuden a la toma de decisiones eficientes por parte de la gerencia y los directivos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Bachillerato en Contabilidad, como mínimo Requisitos: Experiencia de un año en cargos similares Conocimientos básicos de computación y secretariado Disponibilidad de tiempo Capacidad de trabajar bajo presión Atribuciones y Organizar las actividades de secretariado ejecutivo para la gerencia y demás departamentos; deberes: Archivar y resguardar la documentación que presenten los socios de la cooperativa; Elaborar comunicados para citar a los socios a las reuniones de concejo; Realizar actividades de recepción y emisión de documentos, paquetes u objetos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito; Controlar al personal de guardianía de la cooperativa; y, Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto. Figura 57: Funciones Secretaria Cargo: Designado por: Objetivo:
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
157
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Oficial de Captación Gerente General Gestionar el ingreso de nuevos socios y supervisar el registro de aportaciones Título de tercer nivel en finanzas, comercio, economía, o afines Experiencia mínimo de 2 años en cargos similares Conocimiento en evaluación de propuestas sobre incentivos para el ahorro Gestión de negocios Ser proactivo y con habilidad para generar buenas relaciones interpersonales Atribuciones y Responder a las interrogantes de clientes con respecto a la cooperativa y la modalidad de ahorro para ser socio de la misma; deberes: Conocer los productos y servicios que ofrece la cooperativa y la competencia, manteniendo registros actualizados; Tener archivado y al día los registros sobre certificados de aportación de los socios; Proponer a la Gerencia el plan anual sobre técnicas de incentivo al ahorro; Mantener los suministros necesarios para poder realizar las transacciones sin inconvenientes, y solicitar a la gerencia, mediante un informe, cuando desee proveerse de los mismos; Realizar un informe comparativo de la evolución en cuanto a captación entre la cooperativa y la competencia, comunicar a la Gerencia los resultados obtenidos; Receptar y archivar documentos que se presentasen y estén dirigidas al área de captación; y, Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto. Figura 58: Funciones Oficial de Captación Cargo: Designado por: Objetivo: Requisitos:
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Oficial de Colocación Gerente General Analizar solicitudes de crédito, aprobar préstamos y gestionar cobranza Título de tercer nivel en finanzas, comercio, economía, o afines Experiencia mínimo de 2 años en cargos similares Conocimiento en evaluación de propuestas crediticias en instituciones financieras; Administración de cartera; Gestión de negocios Ser proactivo, analítico y con habilidad para generar buenas relaciones interpersonales Basarse en el reglamento y estatuto de la cooperativa para analizar la concesión Atribuciones y de créditos; deberes: Aprobar las solicitudes de crédito conforme los productos y servicios que ofrece la cooperativa; Proponer al gerente y consejo de administración reformas al reglamento con respecto a la concesión de créditos; Mantener actualizado el catálogo de productos y servicios e informar a los socios del mismo, así como del reglamento para solicitar préstamos; Receptar y archivar documentos que se presentasen y que estén dirigidas al área de colocación; y, Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto. Figura 59: Funciones Oficial de Colocación Cargo: Designado por: Objetivo: Requisitos:
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
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Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Cargo: Designado por: Objetivo: Requisitos:
Asesor y Capacitador Gerente General Brindar asesoría sobre manejo y riesgo del dinero a los socios y clientes Título de tercer nivel en finanzas, economía, inversiones o afines Experiencia de tres años en cargos similares Habilidad para manejar proyectos de inversión y riesgo Conocimiento sobre análisis de mercado y estrategias de venta
Atribuciones y deberes:
Conocer las actividades para las que se adquirió el crédito Captar información necesaria para evaluar el funcionamiento y la efectividad de los negocios Proponer distintas alternativas de inversión a las personas que accedieron a créditos Brindar asesoría sobre estrategias de venta Dar seguimiento al progreso de la inversión del socio o cliente y los pagos efectuados a la Cooperativa Mediante informe, comunicar al gerente los progresos semestrales de su trabajo
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto. Figura 60: Funciones Asesor y Capacitador Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Cargo:
Cajero
Designado por:
Gerente General
Objetivo: Requisitos:
Atender las operaciones de recaudación y cuadrar caja diariamente Bachiller en contabilidad Experiencia mínima de un año, de preferencia en instituciones financieras Conocimientos en apertura, cierre y cuadre de caja Habilidad numérica
Ser proactivo y amable Contar con el efectivo necesario que requieren los socios al momento de realizar transacciones en caja; Responsabilizarse sobre la detección de billetes falsos, en caso de encontrarlos remitirlos a la Gerencia. Efectuar las operaciones y transacciones que se susciten en caja, como depósitos y transferencias, entre otros que estipulen los directivos superiores; Cuadrar caja al finalizar el día laboral; Mediante informe, comunicar sobre los faltantes y sobrantes de efectivo constatados en el cierre de caja; y, Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto. Figura 61: Funciones Cajero Atribuciones y deberes:
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
159
Normas de la empresa
El personal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD se regirá bajo las siguientes normas:
o Desempeñar y sujetarse rigurosamente a las disposiciones emitidas por las personas que se encuentren en un nivel jerárquico más alto en la Cooperativa ADE SD. o Cumplir con el horario de trabajo establecido por la Institución Financiera. o Mantener buena conducta en el trabajo tanto con sus compañeros como con sus superiores. o
Cumplir con los principios y valores; cooperación, compromiso e integridad que práctica la Cooperativa.
o Presentarse al trabajo correctamente uniformado. o Respetar a sus superiores jerárquicos. o Mantener un registro de los equipos, muebles y suministros que estén a su cargo y que pertenezcan a la Cooperativa. o Realizar sus funciones con responsabilidad, compromiso y eficiencia. o Abstenerse de ingresar en estado etílico y evitar consumir estupefacientes. o Cuidar su higiene y de la Institución, manteniendo limpio su puesto de trabajo. o Sujetarse a las medidas de seguridad y de prevención de accidentes y riesgos de trabajo prescritos por las autoridades de trabajo, el Seguro Social, la Cooperativa y determinados en la Ley, reglamentos y convenios internacionales del trabajo. o Permanecer en el lugar de trabajo durante la jornada laboral.
160
o Dialogar con los empleados, clientes, socios y público en general de formar amable y cortés. o Reportar todos los acontecimientos suscitados en la Cooperativa ADE SD. o Informar el cambio de los datos personales al representante legal de la Institución Financiera. o Asistir a las capacitaciones que programadas la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD. o Apagar los equipos, luces que se encuentren a su cargo al momento de retirarse de la entidad. o Cumplir con las políticas y reglas establecidas por la Cooperativa ADE SD. o Registrarse al ingreso y a la salida de la Institución Financiera.
Sanciones
Las sanciones aplicadas serán establecidas de acuerdo a la gravedad de la falta y tomando en consideración el reglamento interno de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD, además de las mencionadas en el Código Laboral. Ejecutándose por igual a todo el personal de la entidad. Algunas de las sanciones se mencionan a continuación:
o Amonestaciones verbales y escritas o Cobrar multas o Dar por terminado la relación laboral
161
Evaluación del desempeño
Se medirá el desempeño de acuerdo al cargo, al número y a la importancia de las actividades que ejecuten los empleados de la entidad, entre los factores a evaluar se encuentra la calidad, el tiempo y el costo de adquirir un servicio, de esta forma se establece una relación entre la Cooperativa y los clientes, y se determina el nivel de satisfacción. Para esto se elaborarán indicadores y formularios que permitan obtener información de forma directa y clara sobre el rendimiento del personal, formularios que podrán ser llenados por los grupos de interés de la institución.
Capacitación
Se brindará capacitaciones dependiendo de los resultados obtenidos en las evaluaciones de desempeño, por esto es necesario identificar cuáles son las falencias por las que está atravesando la Cooperativa, se debe conocer el motivo que crea este problema; la falta de conocimientos acerca de los servicios, falta de compromiso con la Institución Financiera, tomando en consideración estos factores se realizarán las capacitaciones. Estas serán para los oficiales de captación y colocación y se realizarán acerca de los siguientes temas:
o Planificación financiera o Atención al cliente o Liderazgo o Cobranzas
162
Reglamento de seguridad y salud ocupacional
REGLAMENTO DE SEGURIDAD Y SALUD OCUPACIONAL COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ADE SD
Razón social: Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Actividad Económica: ofrecer a sus socios algunos de los activos financieros establecidos por la Ley de Economía Popular y Solidaria.
Objetivo: Conocer los riesgos o accidentes de trabajo que se puedan suscitar al momento de realizar las funciones establecidas en la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
CAPÍTULO I DISPOSICIONES REGLAMENTARIAS
Artículo 1.- Obligaciones generales del empleador
a) Establecer las políticas y reglas necesarias para mantener la seguridad y salud de los miembros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD. b) Determinar las zonas con alto riesgo con el fin de idear estrategias que minimicen o eliminen el mismo y garantizar un mayor nivel de protección. c) Identificar los riesgos que tienen las personas que laboran en la Institución Financiera y otorgar ropa o equipos si fuese necesarios.
163
d) Sustituir las actividades que generen riesgos a los miembros de la Cooperativa. e) Registrar los accidentes de trabajo e incidentes que ocurran durante la jornada laboral con el fin de identificar las causas y definir soluciones. f) Entregar a los socios, clientes, personal y al gerente general un informe sobre los riesgos laborales. g) Asignar cargos de acuerdo a las capacidades tanto intelectuales como físicas y considerando los riesgos psicosociales. h) El Reglamento Interno de Seguridad y Salud en el Trabajo, deberá ser revisado y actualizado periódicamente con la participación del Gerente, Socios y personal. i) Desempeñar las disposiciones de este Reglamento y demos normas vigentes en materia de prevención de riesgos. j) Mantener las instalaciones, equipos, muebles y enseres es perfectas condiciones para un trabajo seguro. k) Otorgar al personal de la Cooperativa un ejemplar del Reglamento Interno de Seguridad y Salud. l) Dar aviso inmediato a las autoridades de trabajo y al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, de los accidentes y enfermedades profesionales ocurridas dentro de la Institución.
Artículo 2.- Obligaciones generales y derechos de los trabajadores
Todos los trabajadores tendrán derecho a:
a) Laborar en un ambiente agradable que garantice se seguridad y salud y que facilite la ejecución de sus funciones.
164
b) El personal de la Cooperativa debe conocer los riesgos a los que se pueden enfrentar al realizar sus actividades. c) Cuando las instalaciones o los equipos no se encuentren en óptimas condiciones los empleados pueden solicitar al Gerente que se realice una inspección. d) Los trabadores pueden abandonar sus actividades cuando exista un peligro inminente y este ocasione daños considerables. e) Los trabajadores tienen derecho a solicitar otras actividades cuando sientan que el que ejecutan les ocasiona algún riesgo. f) Los trabajadores deben estar informados sobre las diversas formas de prevenir y proteger su salud en el trabajo.
Los trabajadores tendrán las siguientes obligaciones en materia de prevención de riesgos laborales:
a) Cumplir con las normas establecidas para garantizar la seguridad y salud en el ambiente de trabajo y respetar las indicaciones de los superiores. b) Apoyar al Gerente en la ejecución de los programas y las obligaciones. c) Usar adecuadamente los instrumentos y equipos de trabajo. d) Comunicar al Gerente las actividades que pueden ocasionar peligros para los miembros de la Cooperativa. e) Colaborar con los superiores en la investigación de los accidentes de trabajo, enfermedades profesionales y las causas. f) Asistir a las capacitaciones y a otras actividades destinadas a prevenir riesgos laborales.
165
g) Comunicar al Gerente de los deterioros y riesgos que puedan ocasionar accidentes de trabajo. h) Someterse a controles médicos programados por la Cooperativa y mantener un ambiente adecuado. i) No ingresar a la Institución con bebidas alcohólicas ni estupefacientes al ambiente de trabajo.
Artículo 3.- Prohibiciones al empleador
La Cooperativa debe considerar las siguientes prohibiciones:
a) Exigir a sus colaboradores a ejecutar sus funciones en un ambiente inadecuado por efecto de polvo. b) Admitir a los colaboradores en estado de embriaguez o bajo efectos de estupefacientes. c) Facultar al trabajador el desempeño de sus labores sin el uso de la ropa o uniforme. d) Transportar a los colaboradores en vehículos inadecuados para este efecto. e) Dejar de cumplir las normas sobre prevención de riesgos mencionadas en la Ley, Reglamentos y las disposiciones de la Dirección de Seguridad y Salud del Ministerio de Relaciones Laborales o de Riesgos del Trabajo del IESS. f) Dejar que los colaboradores ejecuten actividades peligrosas sin el debido entrenamiento.
166
Artículo 4.- Prohibiciones para los trabajadores
El personal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito debe considerar las siguientes prohibiciones:
a) Realizar sus funciones sin la debida inducción al puesto de trabajo. b) Asistir a la Cooperativa en estado de embriaguez o bajo el consumo de algún estupefaciente. c) Fumar en los lugares de trabajo y en las instalaciones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito. d) Ocasionar discusiones o peleas en el espacio de trabajo, además evitar distracciones con juegos. e) Manipular
equipos,
rediseñar
instalaciones
o
sistemas
eléctricos
sin
conocimientos previos de estas actividades. f) Omitir las reglas colocadas en las instalaciones sobre las medidas de prevención de riesgos.
Artículo 5.- Incumplimiento y sanciones
Cuando los colaboradores incumplieren o faltaren a las normas establecidas por la entidad en prevención de riesgos y descuidando su seguridad, la Cooperativa esta en facultad de aplicar sanciones conforme lo disponga el Reglamento Interno de Trabajo. Sin embargo si las faltas son muy graves podrán sancionarse conforme lo determina el Código del Trabajo. Se realizará una clasificación de las faltas, tales como:
167
a) Faltas leves, aquellas que no ponen en peligro la seguridad física de los colaboradores, ni de otras personas. b) Faltas graves, cuando por ignorancia el trabajador pone en peligro la seguridad de las personas que laboran en la Cooperativa. c) Faltas muy graves, la reincidencia a las faltas graves, pongan el peligro a las personas que laboran en la Cooperativa y a los bienes de la misma.
Además existen otras medidas para los colaboradores que conocen los peligros y reinciden en la ejecución de estas prácticas para lo cual se realizará una evaluación de dichas actividades y de acuerdo al reglamento interno y a la gravedad de la falta se aplicarán las siguientes:
a) Amonestación verbal o escrita b) Multa de hasta el 10% de la remuneración diaria c) Terminación de la relación laboral previo visto bueno
El empleador dará por terminado el contrato de trabajo mediante la solicitud de visto bueno, siempre y cuando los trabajadores no hayan acatado las medidas de seguridad, prevención e higiene establecidas en la ley y en el reglamento interno.
Artículo 6.- Incentivos
Se establecerán diversas formar para motivar a los colaboradores a la ejecución de las medidas de seguridad y salud establecidas por la Cooperativa.
168
CAPÍTULO II DE LA PREVENCIÓN DE RIESGOS
Artículo 7.- Prevención de riesgos que incidan en las funciones de procreación de los trabajadores
El empleador deberá analizar los factores de riesgo; agentes físicos, ergonómicos y psicosociales para realizar el Reglamento de Seguridad y Salud para identificar los que inciden en la procreación de los trabajadores y así adoptar medidas preventivas.
Artículo 8.- Protección a trabajadoras embarazadas
Se deberán adoptar medidas preventivas cuando se considere que las actividades realizadas por las trabajadoras que se encuentren durante el periodo de embarazo o lactancia resulten peligrosas.
Se realizará un traslado temporal a un puesto de trabajo que no afecte a las trabajadoras embarazadas o en periodo de lactancia hasta que su estado de salud le permita reincorporarse a su anterior puesto de trabajo, garantizando sus derechos laborales dispuestos en la legislación.
Artículo 9.- Prevención de riesgos para las personas con discapacidad
En la evaluación de los riesgos de la Cooperativa se analizarán aspectos que podrían causar daños a los trabajadores con condición de discapacidad y así garantizar su
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seguridad y salud, además de elaborar medidas de prevención y protección para estas personas, ayudando a que se desenvuelvan correctamente en las instalación; sin tener dificultades para laborar.
Artículo 10.- Prestadores de actividades complementarias y contratistas
Se deberá cumplir con el la afiliación al IESS, el código laboral y las normas establecidas en el Reglamento Interno de Seguridad y Salud que se encuentre aprobado por el Ministerio de Relaciones Laborales o el plan mínimo de prevención de riesgos para prestar el servicio en el caso (10 o menos trabajadores).
En los contratos civiles y mercantiles se establecerán dos aspectos; que el contratista cumpla con el Reglamento o con el plan mínimo de prevención de riesgos y la supervisión que la empresa usuaria hará al respecto, además se establecerán las sanciones.
Se garantizará la prevención y protección de estos trabajadores, ya que deben encontrarse al mismo nivel que los trabajadores de planta.
Cuando se encuentren varias empresas desarrollando sus actividades en la Cooperativa de Cooperativa de Ahorro
y Crédito, los empleadores se
responsabilizarán por la seguridad de los trabajadores, mediantes medidas de prevención y protección minimizando el riesgo de trabajo dependiendo de los factores que generen peligro hacia el personal.
170
CAPÍTULO III DE LOS ACCIDENTES MAYORES
Artículo 11.- Planes de emergencia
En el plan de emergencia se establecerá las medidas, herramientas, equipos, entre otros necesarios para prevenir y proteger a las personas que laboran en la Institución, se establecerán las áreas que generen mayor peligro y las zonas seguras, además se mantiene contacto con entidades externas tales como:
o Policía o Bomberos o Cruz roja o Defensa civil o Entre otros
Asimismo el personal se encontrará en constantes capacitaciones relacionadas con la seguridad y salud con el objetivo de mantenerlos alertas y listos para cualquier suceso y así minimizar sus efectos y consecuencias y se elaborará un plan alterno que mencione los lineamientos a seguir después de un acontecimiento.
Si llegará a presentarse un desastre natural; terremotos, inundaciones o erupciones volcánicas las personas que laboran en la Cooperativa de Ahorro y Crédito actuarán en base al instructivo correspondiente.
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CAPÍTULO IV DE LA SEÑALIZACIÓN DE SEGURIDAD
Artículo 12.- Señalización
a) La empresa colocará señalización de advertencia según lo indicado en la Norma Técnica Ecuatoriana NTE INEN - ISO 3864-1 Símbolos gráficos. Colores de seguridad y señales de seguridad, en los lugares donde exista peligro, por la presencia de materiales inflamables, circulación peatonal y vehicular, y otros riesgos que alteren la seguridad personal o colectiva, con el objeto de informar a sus trabajadores, estos avisos son de obligatoria aceptación por parte de los trabajadores. b) La empresa señalizará las diferentes tuberías existentes acorde a los colores indicados en la Norma Técnica Ecuatoriana NTE-INEN 0440:84 c) La señalización de seguridad, no sustituirá en ningún caso la adopción obligatoria de medidas preventivas, colectivas e individuales, necesarias para la eliminación o mitigación de los riesgos existentes; esta, será complementaria y se basará en los siguientes criterios:
Se usarán preferentemente pictogramas, evitando en lo posible, la utilización de palabras escritas
Las pinturas utilizadas en la señalización de seguridad serán resistentes al desgaste y lavables; dichas señales, deberán mantenerse en buen estado, limpias, y renovarse cuando estén deterioradas.
A continuación se detalla el tipo de colores de señalización:
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Color de
Significado
Indicaciones y Precisiones
seguridad Alto y dispositivo de desconexión para Paro emergencias
Señalamiento para prohibir acciones Prohibición específicas
ROJO
Material, equipos y sistemas para Identificación y localización combate de incendios
Atención, precaución, verificación, Advertencia de peligro identificación de fluidos peligrosos
Límites de áreas restringidas o de usos AMARILLO
Delimitación de Áreas específicos
Señalamiento para indicar la presencia Advertencia de peligro por radiaciones de material peligroso Identificación de tuberías. Señalamiento para indicar salidas de VERDE
Condición segura
emergencia, zonas de seguridad y primeros auxilios, lugares de reunión, entre otros.
Señalamientos para realizar acciones AZUL
Obligación
específicas, ejemplo: uso de elementos de protección personal
Figura 62: Señalización por color Fuente: Adaptado de Ministerio de Relaciones Laborales (2012). Formato modelo de reglamento interno de seguridad y salud. Ecuador. Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/wpcontent/uploads/2012/10/Modelo-Reglamento-de-Seguridad-y-Salud.pdf.
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Artículo 13.- Descripción de las señales de seguridad
Descripción de las señales de seguridad Señales
Descripción Fondo blanco y barra inclinada de color rojo. El símbolo de seguridad será negro, colocado en el centro de la señal pero no debe sobreponerse a la barra inclinada roja. La banda de color blanco periférico es opcional. Se recomienda que el color rojo cubra por lo menos el 35% del área de la señal.
Fondo azul. Es el símbolo de seguridad o el texto serán blanco y colocados en el centro de la señal, la franja blanca periférica es opcional. El color azul debe cubrir por lo menos el 50% del área de la señal. Los símbolos usados en las señales de obligación debe indicarse el nivel de protección requerido, mediante palabras y números en una señal auxiliar usada conjuntamente con la señal de seguridad.
Fondo amarillo, franja triangular negra. El símbolo de seguridad será negro y estará colocado en el centro de la señal, la franja periférica amarilla es opcional. El color amarillo debe cubrir por lo menos el 50% del área de la señal.
Fondo verde. Símbolo o texto de seguridad en color blanco y colocado en el centro de la señal. La forma de la señal debe ser un cuadrado o rectángulo de tamaño adecuado para alojar el símbolo y/o texto de seguridad. El fondo verde debe cubrir por lo menos un 50% del área de la señal. La franja blanca periférica es opcional. Figura 63: Señales de seguridad Fuente: Adaptado de Ministerio de Relaciones Laborales (2012). Formato modelo de reglamento interno de seguridad y salud. Ecuador. Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/wpcontent/uploads/2012/10/Modelo-Reglamento-de-Seguridad-y-Salud.pdf.
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CAPÍTULO V DE LA VIGILANCIA DE LA SALUD DE LOS TRABAJADORES
Artículo 14.- De la vigilancia de la salud de los trabajadores
Los empleadores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán responsables de los exámenes médicos de cada uno de los trabajadores y de los riesgos laborales existentes en la institución. Estos exámenes los realizarán médicos especialistas y se los ejecutarán en la jornada laboral, además los trabajadores no se responsabilizarán de los costos de los mismos.
El resultado de los exámenes médicos se entregará directamente a los trabajadores y al empleador, tanto los de laboratorio como los de estudios especiales, sin embargo estos resultados deberán ser confidenciales para terceras personas a fin de evitar discriminaciones.
CAPÍTULO VII DEL REGISTRO E INVESTIGACIÓN DE ACCIDENTES E INCIDENTES
Artículo 15.- Investigación de accidentes
a) Se asignará un responsable del registro e investigaciones de los accidentes, enfermedades laborales e incidentes que ocurren en la jornada laboral con el fin de evitar hechos similares se idearán métodos que minimicen o eliminen estos
175
riesgos y permitan realizar las funciones establecidas a cada uno de los departamentos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito. b) Todos los accidentes se notificarán a la persona en encargada de manera inmediata y con las explicaciones necesarias. c) El responsable de la seguridad y salud de los trabajadores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito deberá entregar un informe en donde conste los accidentes que hayan ocasionado la pérdida de la jornada laboral a la Dirección de Riesgos del Trabajo, pero si involucra a empresas contratistas ella debe notificar lo sucedido.
Artículo 16.- Objetivos de la investigación y análisis de accidentes de trabajo
a) Contar con médicos asistenciales, económicos y preventivos prestados por el Seguro General de Riesgos de Trabajo. b) Analizar e identificar si las personas que laboran en la Cooperativa con o sin relación de dependencia cumplen con las medidas establecidas para evitar accidentes de trabajo. c) Establecer las medidas necesarias para evitar o prevenir la ocurrencia y repetición de los accidentes de trabajo. d) Definir las consecuencias de sufrir un accidente en el trabajo. e) Asegurar que la Cooperativa pone en práctica medidas que garanticen la seguridad y salud de los trabajadores afiliados al IESS, además verificar la seguridad de las actividades que realizan los trabajadores sin relación de dependencia. f) Determinar la responsabilidad de la Cooperativa y de los trabajadores sin relación de dependencia cuando se suscite un accidente laboral.
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g) Comunicar al Ministerio de Relaciones Laborales e IESS todos los acontecimientos ocurridos en la Cooperativa de Ahorro y Crédito en enero y junio.
CAPÍTULO VIII DE LA INFORMACIÓN Y CAPACITACIÓN EN PREVENCIÓN DE RIESGOS
Artículo 17.- Inducción, formación y capacitación
a) El personal de la cooperativa debe desarrollar sus funciones en una ambiente seguro y agradable que permita la eficiencia de sus labores y cuidado de su salud. b) Todos los trabajadores tienen derecho a la prevención, control y protección adecuada de seguridad y salud en el trabajo. c) Deberá existir un compromiso por parte de cada uno de los miembros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito hacia la seguridad con el objetivo de mantener la seguridad y salud de los mismo, realizando informes y comunicando los sucesos que podrán ocasionar un accidente de trabajo. d) Para iniciar las actividades en un puesto de trabajo se debe realizar una correcta inducción. e) Las empresas que prestan servicios de actividades; limpieza y guardianía, complementarias en la Cooperativa de Ahorro y Crédito también deberán realizar la inducción necesaria al puesto de trabajo. f) Para prevenir los riesgos en el trabajo se debe capacitar e informar a los trabajadores en lo siguiente:
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o Las funciones que deben cumplir y los riesgos que estos presentan, especificando el nivel de riesgo o Las medidas tomadas después de la ocurrencia de un accidente de trabajo o Sobre las fases de algún simulacro que la Cooperativa desee llevar a cabo. o Educación para la salud g) El empleador será el responsable de comunicar y entregar informes sobre la salud ocupacional y los controles que se realicen.
CAPÍTULO IX DE LOS EQUIPOS DE PROTECCIÓN PERSONAL
Artículo 18.- De los equipos de protección personal
a) El responsable de la seguridad y salud de la Cooperativa de Ahorro y Crédito establecerá los lineamientos con respecto al uniforme y equipos de protección necesarios para la ejecución de sus tareas y evitar accidentes de trabajo tanto para la empresa contratista como para los empleados de la entidad. b) La Cooperativa realizará sus actividades procurando la seguridad y salud de todos trabajadores de forma colectiva e individual. c) Se entregará el equipo de protección de acuerdo a las funciones que realiza o a su puesto de trabajo de forma individual. d) Cada uno de los empleados deberán conocer el uso de los equipos de protección que la Cooperativa les ha entregado y asistir a las capacitaciones sobre el mantenimiento y reemplazo del mismo.
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e) Los empleados y trabajadores deben solicitar el reemplazo de sus equipos de protección cuando estos presenten algún daño de forma inmediata antes de ejecutar sus funciones diarias. Además el responsable de seguridad y salud de la Cooperativa debe mantener un stock adecuado de estos equipos.
CAPÍTULO X DE LA GESTIÓN AMBIENTAL
Artículo 19.- Gestión Ambiental
La Cooperativa se preocupa por la conservación y protección del ambiente para lo cual se ejecutarán las siguientes acciones:
1. Proporcionar puestos de trabajo seguro, saludable y un ambiente agradable. 2. Evitar cualquier acción que pueda ocasionar daños a las personas que se encuentren cerca de la Cooperativa o al ambiente en general.
CAPÍTULO XI DISPOSICIONES GENERALES O FINALES
En el presente Reglamento de seguridad y salud para la Cooperativa se entregará a cada una de las personas que laboran en esta institución financiera, además de consideras las normas establecidas en el presente reglamento también se debe considerar las disposiciones emitidas por el Código de Trabajo, el reglamento del IESS y las normas internacionales que afectan al país.
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5.1.3.10.3 Base legal
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD se regirá a lo estipulado por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, organización encargada de otorgar la personalidad jurídica, para lo cual requiere cumplir con establecido en el reglamento.
Solicitud de constitución (ver anexo 11)
Solicitud de reserva de denominación (ver anexo 12)
Estatuto en cual consten los socios fundadores y un certificado de depósito del capital social
Presentar el estudio de viabilidad y el plan de trabajo para el primer año de funcionamiento
Acta constitutiva
Con la aprobación de los requisitos la SEPS procede a comunicar la personalidad jurídica de la nueva organización al Ministerio de Coordinación de Desarrollo Social para el debido registro y emisión de la autorización de funcionamiento.
La superintendencia de compañías no controla a las instituciones financieras, motivo por el cual estas entidades no deben tener la denominación de responsabilidad limitada o sociedad anónima. La personalidad jurídica es otorgada exclusivamente por la Superintendencia de economía popular y solidaria, ya que una Cooperativa de Ahorro y Crédito es una entidad solidaria sin fines de lucro.
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5.1.4
Evaluación financiera
5.1.4.1 Inversión
Inversión fija tangible
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD requiere de diversos activos tangible para iniciar sus funciones en la ciudad de Santo Domingo, entre ellos muebles y enseres, equipos de computación y otros que se detallan en la Tabla 38.
Tabla 38 Inversión Fija Tangible Inversión Fija Tangible Descripción Costo Muebles y Enseres Operativo Escritorios comunes $ 340,00 Silla giratoria $ 160,00 Silla de oficina sin apoya brazos $ 540,00 Sillones $ 285,00 Administrativo Escritorios comunes $ 340,00 Silla giratoria $ 160,00 Silla de oficina sin apoya brazos $ 240,00 Librero $ 220,00 Archivador metálico $ 190,00 Caja fuerte $ 850,00 Total $ 3.325,00 Equipos de Computación Operativo Computadoras $ 4.400,00 Impresora $ 240,00 Administrativo Computadoras $ 4.400,00 Impresora multifuncional $ 310,00 Impresora $ 240,00 Servidor $ 1.500,00 Total $ 11.090,00 Sub Total Activos Fijos Tangibles $ 14.415,00 Imprevistos 2% $ 288,30 Total Activos Fijos Tangibles $ 14.703,30
%
2,31% 1,09% 3,67% 1,94% 2,31% 1,09% 1,63% 1,50% 1,29% 5,78% 22,61%
29,93% 1,63% 29,93% 2,11% 1,63% 10,20% 75,43% 98,04% 1,96% 100,00%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
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Podemos apreciar que la inversión más significativa es en los equipos de computación, debido al número, costo y calidad de los mismos, representando el 59,85%, buscando optimizar el desempeño de cada uno de los departamentos y mejorar la calidad del servicio, así el total a pagar sería de $ 14.703,30.
Inversión fija intangible
La prestación de servicios financieros obliga a las entidades a solicitar permisos, seguros y mantener una cantidad preestablecida para prestar sus servicios y poner en marcha el proyecto con el objetivo de maximizar los ingresos.
Tabla 39 Inversión Fija Intangible Inversión Fija Intangible Descripción Gastos de organización Gastos de puesta en marcha Sub Total Activo Fijos Intangibles Imprevistos 2% Total Activo Fijos Intangibles
Costo % $ 10.430,60 76,37% $ 2.960,00 21,67% $ 13.390,60 98,04% $ 267,81 1,96% $ 13.658,41 100,00%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Debido a que todas las instituciones financieras requieren de un software especializado para prestar servicios el valor monetario es el más relevante entre los ítems considerados en la inversión fija intangible, 76,37%.
Capital de trabajo
Se ha establecido el valor monetario que la Cooperativa deberá aportar para la ejecutar sus actividades financieras en su primer año de funcionamiento operativo y
182
administrativo de manera que permita conocer y cubrir la demanda de capital en los tiempos establecidos, lo cual se refleja en la Tabla 40.
Tabla 40 Capital de Trabajo Capital de Trabajo Descripción Costo del Servicio Gasto Personal Movilización, fletes y embalajes Servicios Básicos Otros servicios Suministros diversos Mantenimiento y reparaciones Otros Costo de servicio anual Costo de servicio trimestral Gastos de Administración Gasto Personal Honorarios Servicio de guardianía Publicidad y propaganda Servicios Básicos Arrendamiento Suministros diversos Mantenimiento y reparaciones Gasto de administración anual Gasto de administración trimestral Total Capital de trabajo anual
Costo
%
$ 22.899,52 $ 720,00 $ 2.198,40 $ 1.168,00 $ 2.154,20 $ 400,00 $ 5.003,89 $ 34.544,01 $ 8.636,00
23,02% 0,72% 2,21% 1,17% 2,17% 0,40% 5,03% 34,73% 8,68%
$ 43.242,40 $ 3.500,00 $ 1.000,00 $ 3.918,48 $ 931,60 $ 9.600,00 $ 2.231,60 $ 500,00 $ 64.924,08 $ 16.231,02 $ 99.468,09
43,47% 3,52% 1,01% 3,94% 0,94% 9,65% 2,24% 0,50% 65,27% 16,32% 100,00%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
En base a los datos de la Tabla 40 se puede establecer que los sueldos y salarios tanto operativos con administrativos son los que generan mayor inversión, ya que es el valor más importante $ 66.141,92, ya que por ellos ser podrá prestar los servicios.
Inversión Inicial
Es la recopilación de las Tablas 38, 39 y 40; activos fijos tangibles e intangibles, capital de trabajo, además del aporte de los socios, en donde se ha podido establecer
183
un desembolso de dinero de 200 salarios básicos unificados, lo que deben aportar los socios según la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria para poner en marcha la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD.
Tabla 41 Inversión Inicial Inversiones Inversiones
Valor
%
Muebles y Enseres
$ 3.325,00
2,74%
Equipos de Computación Sub Total Activos Fijos Tangibles
$ 11.090,00
9,15%
$ 14.415,00
11,89%
$ 288,30
0,24%
$ 14.703,30
12,13%
Gastos de organización
$ 10.430,60
8,60%
Gastos de puesta en marcha
$ 2.960,00
2,44%
Sub Total Activo Fijos Intangibles
$ 13.390,60
11,05%
$ 267,81
0,22%
$ 13.658,41
11,27%
Costo del Servicio
$ 8.636,00
7,12%
Gastos de Administración
$ 16.231,02
13,39%
Total Capital de Trabajo
$ 24.867,02
20,51%
Aporte socios - Capital social inicial
$ 68.000,00
56,09%
Total Inversiones
$ 121.228,73
100,00%
Inversión Fija Tangible
Imprevistos 2% Total Activos Fijos Tangibles
Inversión Fija Intangible
Imprevistos 2% Total Activo Fijos Intangibles Capital de Trabajo
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se observa que el capital de trabajo que requiere la nueva Institución Financiera está divido entre los costos del servicio y los gastos de administración, datos tomado de la Tabla 40.
184
5.1.4.2 Ingresos y gastos
5.1.4.2.1 Ingresos del proyecto
Los ingresos que se generan en la entidad, son únicamente por la prestación del servicio, que en el caso de una institución financiera estos serían por concepto de:
Interés en la cartera de crédito
Otros intereses – interés por mora
Ingresos por prestación de servicios complementarios
Servicios adicionales
5.1.4.2.2 Presupuesto de ingresos
En relación a los ingresos, para conocer los intereses hay que saber cuál será la colocación de la cartera, las Tablas 42-47 conllevan las obligaciones con el público y la colocación que tendría el efectivo. También se presentan en la Tabla 48 cuales serían los ingresos adicionales de la Cooperativa.
Tabla 42 Cantidad de socios y clientes - normal Año Cantidad de Socios Clientes ADE Clientes Externos Cantidad de Socios y Clientes Acumulados
2015 213 178 100
2016 213 231 100
2017 213 284 100
2018 213 338 100
2019 213 391 100
491
822
1206
1644
2135
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
185
Según datos de la demanda y la oferta del proyecto los socios de la cooperativa serán 213 personas, en base a las proyecciones expresadas en la Tabla 31 también existen clientes vinculados a la ADE. Sin embargo, la entidad mantendrá una meta anual de captar 100 clientes externos a la Agencia de Desarrollo Económico
Tabla 43 Ahorros programados - normal Ahorros programados
De 181 a 360 días
De más de 361 días
Porcentaje de personas que ahorran
3,63%
9,80%
$ 1.440,70
$ 354,14
2015
2016
2017
2018
2019
213
491
822
1206
1644
$ 11.139,35 $ 7.392,32 $ 18.531,67
$ 25.678,03 $ 17.040,51 $ 42.718,54
Ahorro Promedio Año Número de socios y clientes Ahorros programados De 181 a 360 días De más de 361 días Ingreso Total
$ 42.988,47 $ 63.070,68 $ 85.976,94 $ 28.528,10 $ 41.855,10 $ 57.056,20 $ 71.516,57 $ 104.925,77 $ 143.033,15
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La Superintendencia de Bancos y Seguros publica anualmente, en su página web, en la parte de estadísticas del Sistema Financiero, boletines sobre la captación y colocación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito. Cabe mencionar que los mismos se encuentran hasta el año 2012, ya que a partir de enero del 2013 estas entidades pasan a la supervisión de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, ente responsable de transmitir los nuevos informes.
Al calcular la media de los resultados de los boletines se puede observar el ahorro promedio por persona, que en el plazo de 181-360 días es de $ 1440,70 y en el de más de 360 días es de $ 354,14, existiendo un porcentaje de 3,63% y 9,80%
186
respectivamente, relacionado con las personas que ahorran de la totalidad de clientes de cada institución financiera.
Tabla 44 Ahorros a la vista - normal Ahorro a la vista Porcentaje de 80,49% personas que ahorran Ahorro Promedio $ 840,00 Año 2015 Número de socios 391 Número de Clientes 100 Ahorro a la vista Depósitos a la vista Ingreso Total
Depósitos a la vista 80,49%
80,49%
80,49%
80,49%
$ 900,00 2016 622 200
$ 960,00 2017 906 300
$ 1.020,00 2018 1244 400
$ 1.080,00 2019 1635 500
$ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42 $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Según una encuesta sobre ingresos y gastos a nivel nacional realizada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INEC), el ahorro mensual promedio por persona es de $80. Sin embargo al ser la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD una institución nueva en el mercado, se ha estipulado que el ahorro promedio será alcanzado por los clientes en el año 3, iniciando el año 1 con un ahorro de $ 70 mensual ($ 840 anual) y tendiendo un crecimiento de $5 mensuales cada año.
Además en las Tablas 45 y 46 se menciona el interés que se pagaría por las obligaciones con el público.
Tabla 45 Interés pagado por ahorro programado Tasa de interés 10,00% Año 2015 2016 2017 2018 2019 Ahorros programados $ 18.531,67 $ 42.718,54 $ 71.516,57 $ 104.925,77 $ 143.033,15 Intereses pagado por $ 1.853,17 $ 4.271,85 $ 7.151,66 $ 10.492,58 $ 14.303,31 obligaciones con el público Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
187
Tabla 46 Interés pagado por ahorro a la vista Tasa de interés Año Ahorros a la vista Intereses pagado por obligaciones con el público
1,9% 2015
2016
2017
2018
2019
$ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42 $ 6.307,49
$ 11.313,84
$ 17.705,74
$ 25.644,69
$ 35.262,83
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
En las Tablas 47 y 48 se indica las cantidades que se ofrece para microcréditos y créditos de consumo, a la vez se menciona los intereses ganados por los préstamos.
Tabla 47 Cartera de Microcrédito - normal Tasa de interés Año Cartera de Microcrédito Intereses ganados por préstamos
27,00% 2015
2016
2017
2018
2019
$ 295.978,09 $ 548.336,92 $ 839.840,40 $ 1.167.521,12 $ 1.544.271,07 $ 79.914,08 $ 148.050,97 $ 226.756,91
$ 315.230,70
$ 416.953,19
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 48 Cartera de crédito consumo - normal Tasa de interés Año
15,00% 2015
2016
2017
2018
2019
Cartera de Consumo
$ 74.143,28 $ 118.004,85 $ 193.991,50 $ 297.097,13 $ 415.712,17
Intereses ganados por préstamos
$ 11.121,49 $ 17.700,73
$ 29.098,73
$ 44.564,57
$ 62.356,83
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Al determinar cuáles son las obligaciones con el público y la cartera de crédito se puede establecer los ingresos de la cooperativa, que se detallan en la Tabla 49.
188
Tabla 49 Proyección de Ingresos - normal Ingresos Intereses 1 ganados por préstamos 2 Ingreso por mora Servicios 3 complementarios Pago de Bono de 3.1 desarrollo humano Pago de 3.2 Servicios Básicos 3.3 Pago de SOAT Publicación por 4 pérdida de libreta Renovación de 5 Libreta de ahorro Emisión de 6 Certificados bancarios Impresión de 7 consultas Total Ingresos
2015 $ 91.035,58
Proyección de Ingresos Años 2016 2017
2018
$ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 359.795,27
2019 $ 479.310,01
$ 241,23
$ 367,85
$ 578,36
$ 838,46
$ 1.152,21
$ 971,47
$ 1.626,38
$ 2.386,14
$ 3.252,75
$ 4.224,23
$ 218,12
$ 365,17
$ 535,75
$ 730,33
$ 948,45
$ 547,96
$ 917,35
$ 1.345,90
$ 1.834,70
$ 2.382,66
$ 205,40
$ 343,86
$ 504,49
$ 687,72
$ 893,11
$ 31,37
$ 52,53
$ 77,06
$ 105,05
$ 136,43
$ 2,74
$ 4,59
$ 6,73
$ 9,17
$ 11,91
$ 197,06
$ 313,49
$ 456,62
$ 626,98
$ 824,04
$ 225,22
$ 358,27
$ 521,86
$ 716,54
$ 941,76
$ 92.676,78
$ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98
$ 486.578,11
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El ingreso por la prestación de servicios más importante para la cooperativa es el interés ganado por la colocación, siendo en el primer año de $ 91.035,58 de un total ingresos de $ 92.676,78.
5.1.4.2.3 Gastos del servicio
Gasto de personal
En base a la estructura del organigrama y las necesidades de la organización y los clientes, se estableció que se requiere un total de 8 personas laborando en la cooperativa.
189
1. Gerente general 2. Contador 3. Auditor interno 4. Secretaria 5. Oficial de captación 6. Oficial de colocación 7. Asesor y capacitador 8. Cajero
Para cada uno de ellos se definió un sueldo que sea competitivo en el mercado y con referencia a la tabla salarial que emite el Ministerio de relaciones laborales. Expresada en la Figura 51.
Tabla 50 Sueldos anuales N°
1 1 1 1
1 1 1 1
Recurso Humano Personal Administrativo Gerente General Secretaria Contador Auditor Interno Subtotal Personal Operativo Oficial de Captación Oficial de Colocación Cajeros Accesoria y capacitación Subtotal
Sueldo Mensual
Aporte Individual 9.45%
Sueldo por pagar
Total Sueldo Anual
$ 1.000,00 $ 350,00 $ 650,00 $ 800,00 $ 2.800,00
$ 94,50 $ 33,08 $ 61,43 $ 75,60 $ 264,60
$ 905,50 $ 316,93 $ 588,58 $ 724,40 $ 2.535,40
$ 12.000,00 $ 4.200,00 $ 7.800,00 $ 9.600,00 $ 33.600,00
$ 360,00 $ 360,00 $ 360,00 $ 360,00 $ 1.440,00
$ 34,02 $ 34,02 $ 34,02 $ 34,02 $ 136,08
$ 325,98 $ 325,98 $ 325,98 $ 325,98 $ 1.303,92
$ 4.320,00 $ 4.320,00 $ 4.320,00 $ 4.320,00 $ 17.280,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
A la vez se estableció los gastos por provisiones de cada uno de los empleados, contando que a partir del segundo año se debe cancelar un valor adicional por concepto del fondo de reserva.
190
Tabla 51 Provisiones 1° año No
Recurso Humano
Aport. Patronal 12,15%
Décimo cuarto sueldo
Décimo tercer sueldo
Vacaciones
Provisión Mensual
Provisión Anual
2° Año Fondo de Reserva 8,33%
1 1 1 1
Personal Administrativo Gerente General Secretaria Contador Auditor Interno Subtotal
$ 121,50 $ 42,53 $ 78,98 $ 97,20 $ 340,20
$ 28,33 $ 28,33 $ 28,33 $ 28,33 $ 113,33
$ 83,33 $ 29,17 $ 54,17 $ 66,67 $ 233,33
$ 41,67 $ 14,58 $ 27,08 $ 33,33 $ 116,67
$ 274,83 $ 114,61 $ 188,56 $ 225,53 $ 803,53
$ 3.298,00 $ 1.375,30 $ 2.262,70 $ 2.706,40 $ 9.642,40
$ 83,30 $ 29,16 $ 54,15 $ 66,64 $ 233,24
1 1 1 1
Personal Operativo Oficial de Captación Oficial de Colocación Cajeros Accesoria y capacitación Subtotal
$ 43,74 $ 43,74 $ 43,74 $ 43,74 $ 174,96
$ 28,33 $ 28,33 $ 28,33 $ 28,33 $ 113,33
$ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 120,00
$ 15,00 $ 15,00 $ 15,00 $ 15,00 $ 60,00
$ 117,07 $ 117,07 $ 117,07 $ 117,07 $ 468,29
$ 1.404,88 $ 1.404,88 $ 1.404,88 $ 1.404,88 $ 5.619,52
$ 29,99 $ 29,99 $ 29,99 $ 29,99 $ 119,95
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las proyecciones se realizaron hasta el 2019, para lo cual se realizó la suma del sueldo y las provisiones anuales, tanto del personal operativo como administrativo.
Tabla 52 Sueldos y provisiones anuales N° 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1
Recurso Humano Personal Administrativo Gerente General Secretaria Contador Auditor Interno Subtotal Personal Operativo Oficial de Captación Oficial de Colocación Cajeros Accesoria y capacitación Cajero Oficial de Colocación Subtotal
Año 1 $ 15.298,00 $ 5.575,30 $ 10.062,70 $ 12.306,40 $ 43.242,40 $ 5.724,88 $ 5.724,88 $ 5.724,88 $ 5.724,88
$ 22.899,52
Año 2
Año 3
$ 16.906,77 $ 17.579,99 $ 6.147,17 $ 6.391,95 $ 11.113,14 $ 11.555,66 $ 13.596,12 $ 14.137,52 $ 47.763,19 $ 49.665,12 $ 6.312,70 $ 6.312,70 $ 6.312,70 $ 6.312,70
$ 25.250,80
$ 6.564,07 $ 6.564,07 $ 6.564,07 $ 6.564,07 Año 3 $ 6.173,62 $ 6.173,62 $ 38.603,53
Año 4
Año 5
$ 18.280,03 $ 6.646,48 $ 12.015,81 $ 14.700,47 $ 51.642,79
$ 19.007,94 $ 6.911,14 $ 12.494,28 $ 15.285,85 $ 53.699,20
$ 6.825,45 $ 6.825,45 $ 6.825,45 $ 6.825,45 Año 4 $ 6.809,30 $ 6.809,30 $ 40.920,41
$ 7.097,24 $ 7.097,24 $ 7.097,24 $ 7.097,24 Año 5 $ 7.080,44 $ 7.080,44 $ 42.549,86
Total $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se puede observar que hay mayores gastos por sueldos y salarios en la parte administrativa, esto sucede porque el gerente, el contador y el auditor interno
191
perciben un sueldo mayor que el resto del personal. Además se cuenta con dos filas adicionales, en las que se menciona un cajero y un oficial de colocación a partir del tercer año. Para el nuevo personal contratado se realizó todos los cálculos de ley, obteniendo salario igual que sus compañeros con el mismo cargo.
Honorarios profesionales
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito deben realizar auditoría externa desde el primer año de funcionamiento, la Asamblea General será la encargada de asignar al responsable como lo menciona el Reglamento de la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria.
Tabla 53 Descripción honorarios profesionales Honorarios Profesionales Detalle Valor Anual Honorarios Profesionales $ 3.500,00 Total $ 3.500,00 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 54 Proyección honorarios profesionales 3,98%
3,98%
3,98%
3,98%
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$ 3.500,00
$ 3.639,37
$ 3.784,29
$ 3.934,98
$ 4.091,67
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante la inflación se proyectó que los honorarios profesionales serían de $4.091,67 en el quinto año.
192
Movilización, fletes y embalaje
Para las capacitaciones que se realizan fuera de la ciudad, se requiere de dinero para la movilización, de la misma forma los oficiales de captación y colocación necesitan visitar a los clientes, por lo cual en movilización interna se designó un valor de $2,50 diario; y en la externa $ 15 por pasajes. Dando un total de $ 720 anual.
Tabla 55 Descripción movilización Movilización, fletes y embalaje Detalle
Cantidad
Descripción
Valor Unitario
Valor Anual
Movilización
8
Pasajes
$ 15,00
$ 120,00
Movilización interna
20
Pasajes
$ 2,50
$ 600,00
$ 17,50
$ 720,00
Total
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tomando como referencia el promedio de la inflación, se proyectó los gastos por movilización.
Tabla 56 Proyección movilización Inflación
3,98%
3,98%
3,98%
3,98%
Movilización, fletes y embalaje Año
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Movilización
$ 120,00
$ 124,78
$ 129,75
$ 134,91
$ 140,29
Movilización interna
$ 600,00
$ 623,89
$ 648,74
$ 674,57
$ 701,43
Total
$ 720,00
$ 748,67
$ 778,48
$ 809,48
$ 841,72
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
193
Servicio de Guardianía
Mediante un contrato se adquirió el servicio de guardianía, con valor anual de $1000.
Tabla 57 Descripción servicio de guardianía Servicio de guardianía Detalle
Valor Anual
Guardianía
$ 1.000,00
Total
$ 1.000,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante la inflación se proyectó que el gasto por servicio de guardianía sería de $1.169,05 en el quinto año.
Tabla 58 Proyección servicio de guardianía Inflación
3,98%
3,98%
3,98%
3,98%
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$ 1.000,00
$ 1.039,82
$ 1.081,23
$ 1.124,28
$ 1.169,05
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Gasto de publicidad
La publicidad con la que se busca impulsar y dar reconocimiento a la cooperativa, consta de hojas volantes, cuñas publicitarias, spot publicitarios y tarjetas de presentación, expresando una cantidad anual de $ 3.918,48. Además se expresa el valor de anuncios publicitarios para reclutamiento del personal.
194
Tabla 59 Descripción gasto publicidad Gastos de Publicidad Detalle
Cantidad
Valor Unitario
Valor Anual
1500
$ 0,10
$ 150,00
Cuña publicitaria
72
$ 10,08
$ 725,76
Spot publicitario
48
$ 50,40
$ 2.419,20
Tarjetas de presentación
1500
$ 0,12
$ 180,00
Anuncios Publicitarios
3
$ 147,84
$ 443,52
Hojas volantes
Total
$ 3.918,48
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 60 Proyección gasto publicidad Inflación
3,98%
3,98%
3,98%
3,98%
Año 3 $ 162,18
Año 4 $ 168,64
Año 5 $ 175,36
Año Hojas volantes
Gastos de Publicidad Año 1 Año 2 $ 150,00 $ 155,97
Cuña publicitaria Spot publicitario
$ 725,76 $ 754,66 $ 784,71 $ 815,96 $ 848,45 $ 2.419,20 $ 2.515,53 $ 2.615,70 $ 2.719,86 $ 2.828,16
Tarjetas de presentación Anuncios Publicitarios Total
$ 180,00 $ 443,52
$ 187,17 $ 0,00
$ 194,62 $ 479,55
$ 202,37 $ 0,00
$ 210,43 $ 0,00
$ 3.918,48 $ 3.613,33 $ 4.236,76 $ 3.906,83 $ 4.062,40
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Los spot publicitarios tiene un valor superior a los demás ítem, ya que la transmisión por televisión logra atraer una gran participación de mercado, esto debido a la cantidad de personas que pueden observar el anuncio.
Servicios básicos
Otro de los gastos en los que se incurre de manera mensual, es el pago de la luz, agua, teléfono e internet, que conjunto con la inscripción que se cancela en el primer año se pudo realizar una proyección hasta el 2019.
195
Tabla 61 Valor unitario servicios básicos Servicios Básicos Detalle
Medida
Luz
Inscripción
Consumo
Valor Unitario
1000
$ 0,08
KWH (Kilovatio-hora)
Agua
Litros
Teléfono
Minutos Mbps (Megabit por segundo)
Internet
$ 60,00 $ 250,00
-
$ 6,00
6800 4 Mbps de bajada por 2 de subida
$ 0,01
Total
$ 69,00 $ 75,09
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 62 Valor mensual y anual servicios básicos Servicios Básicos Valor Mensual
Valor Anual
Valor Anual sin inscripción
Luz
$ 80,00
$ 960,00
$ 960,00
Gasto Administrativo mensual $ 16,00
Agua
$ 6,00
$ 72,00
$ 72,00
$ 6,00
Teléfono
$ 80,00
$ 1.020,00
$ 960,00
$ 16,00
$ 64,00
Internet
$ 69,00
$ 1.078,00
$ 828,00
$ 13,80
$ 55,20
Total
$ 235,00
$ 3.130,00
$ 2.820,00
$ 51,80
$ 183,20
Detalle
Gasto Operativo mensual $ 64,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 63 Proyección gastos servicios básicos Inflación
3,98%
3,98%
3,98%
3,98%
Servicios Básicos Detalle
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Luz
$ 960,00
$ 998,23
$ 1.037,98
$ 1.079,31
$ 1.122,29
Agua
$ 72,00
$ 74,87
$ 77,85
$ 80,95
$ 84,17
Teléfono
$ 1.020,00
$ 998,23
$ 1.037,98
$ 1.079,31
$ 1.122,29
Internet
$ 1.078,00
$ 860,97
$ 895,25
$ 930,90
$ 967,97
Total
$ 3.130,00
$ 2.932,29
$ 3.049,06
$ 3.170,47
$ 3.296,72
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Del total de gastos por servicios básicos se realizó una división de la parte operativa y administrativa.
196
Tabla 64 Gasto servicios básicos operativo y administrativo Inflación 3,98% Servicios Básicos Detalle Gasto Operativo Gasto Administrativo Total
3,98%
3,98%
3,98%
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$ 2.198,40 $ 931,60 $ 3.130,00
$ 2.857,43 $ 74,87 $ 2.932,29
$ 2.971,21 $ 77,85 $ 3.049,06
$ 3.089,52 $ 80,95 $ 3.170,47
$ 3.212,55 $ 84,17 $ 3.296,72
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El gasto operativo es superior ya que la utilización de los servicios básicos se dividió, como lo muestran los cuadros anteriores, en un porcentaje 80-20.
Arriendo
Para comodidad de los socios y clientes se tiene que arrendar un local ubicado en la avenida Quito y Río Toachi, con un valor mensual de $800.
Tabla 65 Descripción Arriendo Arriendo Detalle
Cantidad
Valor Unitario
Valor Total
1 1
$ 800,00 $ 800,00
$ 9.600,00 $ 9.600,00
Arriendo Total
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 66 Proyección gasto arriendo Inflación
3,98%
3,98%
3,98%
3,98%
Arriendo Año
1
2
3
4
5
Arriendo
$ 9.600,00
$ 9.982,27
$ 10.379,77
$ 10.793,09
$ 11.222,87
Total
$ 9.600,00
$ 9.982,27
$ 10.379,77
$ 10.793,09
$ 11.222,87
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
197
Otros servicios
En este apartado se incluyó los gastos por capacitación al personal. El costo de la asesoría, el hospedaje en el hotel y la alimentación; de los oficiales de captación y colocación, sumando un valor total en el primer año de $ 1168.
Tabla 67 Descripción otros servicios Otros Servicios Detalle
Cantidad
Descripción
Valor Unitario
Valor Anual
Alimentación
24
Alimentación
$ 3,00
$ 72,00
Hospedaje
4
Días
$ 50,00
$ 200,00
Capacitación
4
-
$ 224,00
$ 896,00
$ 277,00
$ 1.168,00
Total
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 68 Proyección otros servicios Inflación
3,98%
3,98%
3,98%
3,98%
Otros Servicios Año
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Alimentación
$ 72,00
$ 74,87
$ 77,85
$ 80,95
$ 84,17
Hospedaje
$ 200,00
$ 207,96
$ 216,25
$ 224,86
$ 233,81
Capacitación
$ 896,00
$ 931,68
$ 968,78
$ 1.007,35
$ 1.047,47
$ 1.168,00
$ 1.214,51
$ 1.262,87
$ 1.313,16
$ 1.365,45
Total
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las capacitaciones tienen un costo de $ 200 más IVA, las cuales son brindadas para los oficiales de captación y colocación, las asesorías se realizan dos veces al año, motivo por el cual representan el gasto más significativo, $ 896.
198
Depreciación
Se realizó la depreciación de los activos fijos tangibles que se debe adquirir, cada uno con el valor residual y la vida útil correspondiente. Además se realizó el cálculo de las depreciaciones de los activos adquiridos en el tercer año para el oficial de colocación y el cajero contratados en ese periodo.
Tabla 69 Depreciación muebles y enseres Depreciación Muebles y Enseres Descripción
Valor residual
Vida útil
10%
10
Depreciación Anual
Valor
Operativo Escritorios comunes
$ 340,00
$ 34,00
$ 306,00
$ 30,60
Silla giratoria
$ 160,00
$ 16,00
$ 144,00
$ 14,40
Silla de oficina sin apoya brazos
$ 540,00
$ 54,00
$ 486,00
$ 48,60
Sillones
$ 285,00
$ 28,50
$ 256,50
$ 25,65
Subtotal
$ 1.325,00
$ 132,50
$ 1.192,50
$ 119,25
Escritorios comunes
$ 340,00
$ 34,00
$ 306,00
$ 30,60
Silla giratoria
$ 160,00
$ 16,00
$ 144,00
$ 14,40
Silla de oficina sin apoya brazos
$ 240,00
$ 24,00
$ 216,00
$ 21,60
Librero
$ 220,00
$ 22,00
$ 198,00
$ 19,80
Archivador metálico
$ 190,00
$ 19,00
$ 171,00
$ 17,10
Caja fuerte
$ 850,00
$ 85,00
$ 765,00
$ 76,50
Subtotal
$ 2.000,00
$ 200,00
$ 1.800,00
$ 180,00
Total
$ 3.325,00
$ 332,50
$ 2.992,50
$ 299,25
Administrativo
Año 3 Operativo Escritorios comunes
$ 170,00
$ 17,00
$ 153,00
$ 15,30
Silla giratoria
$ 80,00
$ 8,00
$ 72,00
$ 7,20
Silla de oficina sin apoya brazos
$ 60,00
$ 6,00
$ 54,00
$ 5,40
Subtotal
$ 310,00
$ 31,00
$ 279,00
$ 27,90
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
199
Tabla 70 Depreciación equipos de computación Inflación 3,98% Depreciación Equipos de Computación Valor residual Vida útil Depreciación Descripción Valor Anual 33% 3 Operativo Computadoras $ 4.400,00 $ 1.452,00 $ 2.948,00 $ 982,67 Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60 Subtotal $ 4.640,00 $ 1.531,20 $ 3.108,80 $ 1.036,27 Renovación de activo $ 5.216,66 $ 1.721,50 $ 3.495,16 $ 1.165,05 Administrativo Computadoras $ 4.400,00 $ 1.452,00 $ 2.948,00 $ 982,67 Impresora multifuncional $ 310,00 $ 102,30 $ 207,70 $ 69,23 Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60 Servidor $ 1.500,00 $ 495,00 $ 1.005,00 $ 335,00 Subtotal $ 6.450,00 $ 2.128,50 $ 4.321,50 $ 1.440,50 Total $ 11.090,00 $ 3.659,70 $ 7.430,30 $ 2.476,77 Renovación de activo $ 7.251,61 $ 2.393,03 $ 4.858,58 $ 1.619,53 Total $ 7.251,61 $ 1.619,53 Año 3 Operativo Computadoras $ 2.200,00 $ 726,00 $ 1.474,00 $ 491,33 Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60 Subtotal $ 2.440,00 $ 805,20 $ 1.634,80 $ 544,93 Total Activo $ 24.416,61 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
A continuación se detalla las depreciaciones en la parte operativa, administrativa y la suma total.
Tabla 71 Depreciaciones parte operativa Depreciaciones Detalle
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Depreciación Muebles y Enseres Depreciación Equipos de Computación Total depreciaciones
$ 119,25
$ 119,25
$ 147,15
$ 147,15
$ 147,15
$ 1.036,27
$ 1.036,27
$ 1.581,20
$ 1.165,05 $ 1.165,05
$ 1.155,52
$ 1.155,52
$ 1.728,35
$ 1.312,20 $ 1.312,20
Depreciación acumulada
$ 1.155,52
$ 2.311,03
$ 4.039,38
$ 5.351,59 $ 6.663,79
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
200
Tabla 72 Depreciaciones parte administrativa Depreciaciones Detalle Depreciación Muebles y Enseres
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$ 180,00
$ 180,00
$ 180,00
$ 180,00
$ 180,00
Depreciación Equipos de Computación $ 1.440,50 $ 1.440,50 $ 1.440,50 $ 1.619,53 $ 1.619,53 Total depreciaciones
$ 1.620,50 $ 1.620,50 $ 1.620,50 $ 1.799,53 $ 1.799,53
Depreciación acumulada
$ 1.620,50 $ 3.241,00 $ 4.861,50 $ 6.661,03 $ 8.460,55
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 73 Depreciaciones Depreciaciones Detalle
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$ 299,25
$ 299,25
$ 327,15
$ 327,15
$ 327,15
$ 2.476,77
$ 2.476,77
$ 3.021,70
$ 2.784,58
$ 2.784,58
Total depreciaciones
$ 2.776,02
$ 2.776,02
$ 3.348,85
$ 3.111,73
$ 3.111,73
Depreciación acumulada
$ 2.776,02
$ 5.552,03
$ 8.900,88
$ 12.012,61
$ 15.124,34
Depreciación Muebles y Enseres Depreciación Equipos de Computación
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Teniendo un mayor valor de mercado, los equipos de computación tienen una cuantía superior por concepto de depreciación.
Amortización
La amortización se efectuó de los activos fijos intangibles, la misma tiene un porcentaje de 20%, concluyendo al quinto año con la totalidad de activo. Se incluyó los programas de computación, instalación del software, y los valores de constitución y organización.
201
Tabla 74 Descripción amortización Amortización Activo
Valor
% Amort.
Amortización
Constitución y organización
$ 3.390,60
20%
$ 678,12
Programas de computación
$ 10.000,00
20%
$ 2.000,00
Total
$ 13.390,60
$ 2.678,12
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 75 Proyección amortización Amortización Año
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$ 678,12
$ 678,12
$ 678,12
$ 678,12
$ 678,12
Programas de computación
$ 2.000,00
$ 2.000,00
$ 2.000,00
$ 2.000,00
$ 2.000,00
Total
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
Amortización Acumulada
$ 2.678,12
$ 5.356,24
$ 8.034,36
$ 10.712,48
$ 13.390,60
Constitución y organización
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La instalación del software con un valor de $ 10000, ocasiona una amortización elevado de $ 2000.
Suministros diversos
En este apartado se incluyó el gasto por resmas de papel, cartuchos, esferos, lápices, carpetas, perforadoras, grapadoras, teléfonos, entre otros. La compra de estos suministros se realizará cada trimestre y da un valor total anual de $ 4.385,80.
202
Tabla 76 Descripción suministros diversos Suministros diversos Detalle
Cantidad
Valor Unitario
Valor Total
Resma de papel corporativo 500 h
16
$ 35,00
$ 560,00
Cartuchos
16
$ 37,00
$ 592,00
Esferográfico
36
$ 0,30
$ 10,80
Lápices
24
$ 0,25
$ 6,00
Carpetas
48
$ 0,20
$ 9,60
Corrector
24
$ 1,20
$ 28,80
Perforadora
8
$ 3,50
$ 28,00
Grapadora
8
$ 3,00
$ 24,00
Teléfono
3
$ 70,00
$ 210,00
Uniformes
8
$ 80,00
$ 640,00
Soporte de publicidad
1
$ 45,00
$ 45,00
Operativo
Subtotal
$ 2.154,20
Administrativo Resma de papel corporativo 500 h
16
$ 35,00
$ 560,00
Cartuchos
16
$ 37,00
$ 592,00
Esferográfico
36
$ 0,30
$ 10,80
Lápices
24
$ 0,25
$ 6,00
Carpetas
60
$ 0,20
$ 12,00
Corrector
24
$ 1,20
$ 28,80
Perforadora
8
$ 3,50
$ 28,00
Grapadora
8
$ 3,00
$ 24,00
Teléfono
4
$ 70,00
$ 280,00
Uniformes
8
$ 80,00
$ 640,00
Extintor
2
$ 25,00
$ 50,00
Subtotal
$ 2.231,60
Total
$ 4.385,80
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
203
Tabla 77 Proyección suministros diversos Inflación
3,98%
3,98%
3,98%
3,98%
Suministros diversos Año
1
2
3
4
5
Resma de papel corporativo 500 h
$ 560,00
$ 582,30
$ 605,49
$ 629,60
$ 654,67
Cartuchos
$ 592,00
$ 615,57
$ 640,09
$ 665,57
$ 692,08
Esferográfico
$ 10,80
$ 11,23
$ 11,68
$ 12,14
$ 12,63
Lápices
$ 6,00
$ 6,24
$ 6,49
$ 6,75
$ 7,01
Carpetas
$ 9,60
$ 9,98
$ 10,38
$ 10,79
$ 11,22
Corrector
$ 28,80
$ 29,95
$ 31,14
$ 32,38
$ 33,67
Perforadora
$ 28,00
$ 29,11
$ 30,27
$ 31,48
$ 32,73
Grapadora
$ 24,00
$ 24,96
$ 25,95
$ 26,98
$ 28,06
Teléfono
$ 210,00
$ 218,36
$ 227,06
$ 236,10
$ 245,50
Uniformes
$ 640,00
$ 665,48
$ 691,98
$ 719,54
$ 748,19
Soporte de publicidad
$ 45,00
$ 46,79
$ 48,66
$ 50,59
$ 52,61
Operativo
Subtotal
$ 2.154,20 $ 2.239,98 $ 2.329,18 $ 2.421,92 $ 2.518,37
Administrativo Resma de papel corporativo 500 h
$ 560,00
$ 582,30
$ 605,49
$ 629,60
$ 654,67
Cartuchos
$ 592,00
$ 615,57
$ 640,09
$ 665,57
$ 692,08
Esferográfico
$ 10,80
$ 11,23
$ 11,68
$ 12,14
$ 12,63
Lápices
$ 6,00
$ 6,24
$ 6,49
$ 6,75
$ 7,01
Carpetas
$ 12,00
$ 12,48
$ 12,97
$ 13,49
$ 14,03
Corrector
$ 28,80
$ 29,95
$ 31,14
$ 32,38
$ 33,67
Perforadora
$ 28,00
$ 29,11
$ 30,27
$ 31,48
$ 32,73
Grapadora
$ 24,00
$ 24,96
$ 25,95
$ 26,98
$ 28,06
Teléfono
$ 280,00
$ 291,15
$ 302,74
$ 314,80
$ 327,33
Uniformes
$ 640,00
$ 665,48
$ 691,98
$ 719,54
$ 748,19
Extintor
$ 50,00
$ 51,99
$ 54,06
$ 56,21
$ 58,45
Subtotal
$ 2.231,60 $ 2.320,46 $ 2.412,86 $ 2.508,94 $ 2.608,85
Total
$ 4.385,80 $ 4.560,44 $ 4.742,04 $ 4.930,87 $ 5.127,21
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El gasto más significativo en el que se incurre es la confección de los uniformes, $1280.
204
Otros
En la Tabla 78 se reflejan otros gastos por concepto premios a los socios, diseño de la página web y el hospedaje y dominio de la misma. Además de la compra de muebles y enseres y equipos de computación para el cajero y oficial de colocación que ingresan en el tercer año.
Tabla 78 Otros gastos Otros Descripción
Cantidad
Costo Unitario
Costo Total
3
$ 1.500,00
$ 4.500,00
$ 400,00
$ 400,00
$ 100,00
$ 100,00
$ 85,00
$ 170,00
$ 40,00
$ 80,00
$ 30,00
$ 60,00
Premios a los socios Página Web
1
Hospedaje y dominio Página web
1
Muebles y Enseres Escritorios comunes
2
Silla giratoria
2
Silla de oficina sin apoya brazos
2
Subtotal
$ 310,00
Equipos de Computación Computadoras
2
Impresora
1
$ 1.100,00
$ 2.200,00
$ 240,00
$ 240,00
Subtotal
$ 2.440,00
Total
$ 7.750,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Para la proyección de gastos se refleja un nuevo valor, la publicación por pérdidas de libretas que se realizará en el diario la hora.
205
Tabla 79 Proyección otros gastos Otros Año 1 2 3 4 5 Premios a los socios $ 4.500,00 $ 4.679,19 $ 4.865,52 $ 5.059,26 $ 5.260,72 Página Web $ 400,00 $ 415,93 $ 432,49 $ 449,71 $ 467,62 Hospedaje y dominio Página web $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90 Publicación por perdida de $ 3,89 $ 6,51 $ 9,55 $ 13,02 $ 16,91 libreta Total $ 5.003,89 $ 5.205,61 $ 5.415,68 $ 5.634,42 $ 5.862,15 $ 310,00 Muebles y Enseres $ 2.440,00 Equipos de Computación $ 5.003,89 $ 5.205,61 $ 8.165,68 $ 5.634,42 $ 5.862,15 Total Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mantenimiento y reparación
El mantenimiento se realizará, únicamente, de los equipos de computación, se ejecutará una vez por trimestre con un valor promedio de $25. Teniendo en el primer año un gasto de $900.
Tabla 80 Descripción mantenimiento Detalle Operativo Computadoras Impresora Subtotal Administrativo Computadoras Impresora multifuncional Impresora Subtotal Total Operativo Computadoras Impresora Subtotal
Mantenimiento y reparación Valor del Valor del Valor Cantidad Activo mantenimiento Trimestral
Valor Anual
$ 1.100,00 $ 240,00
3 1
$ 25,00 $ 25,00
$ 75,00 $ 25,00 $ 100,00
$ 300,00 $ 100,00 $ 400,00
$ 1.100,00
3
$ 25,00
$ 75,00
$ 300,00
$ 310,00
1
$ 25,00
$ 25,00
$ 100,00
$ 240,00
1
$ 25,00
$ 25,00 $ 125,00 $ 225,00
$ 100,00 $ 500,00 $ 900,00
$ 1.100,00 $ 240,00
2 1
$ 25,00 $ 25,00
$ 50,00 $ 25,00 $ 75,00
$ 200,00 $ 100,00 $ 300,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
206
Tabla 81 Proyección mantenimiento Inflación
0,03982
0,03982
0,03982
0,03982
Mantenimiento Equipos de computación Detalle
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Computadoras
$ 300,00
$ 311,95
$ 324,37
$ 337,28
$ 350,71
Impresora
$ 100,00
$ 103,98
$ 108,12
$ 112,43
$ 116,90
Año 3
Año 4
Año 5
Computadoras
$ 200,00
$ 207,96
$ 216,25
Impresora
$ 100,00
$ 103,98
$ 108,12
Operativo
Subtotal
$ 400,00
$ 415,93
$ 732,49
$ 761,66
$ 791,99
Computadoras
$ 300,00
$ 311,95
$ 324,37
$ 337,28
$ 350,71
Impresora multifuncional
$ 100,00
$ 103,98
$ 108,12
$ 112,43
$ 116,90
Impresora
$ 100,00
$ 103,98
$ 108,12
$ 112,43
$ 116,90
Subtotal
$ 500,00
$ 519,91
$ 540,61
$ 562,14
$ 584,52
Total
$ 900,00
$ 935,84
Administrativo
$ 1.273,10 $ 1.323,80 $ 1.376,51
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
De igual manera a partir del tercer año se empieza a depreciar los nuevos equipos adquiridos.
5.1.4.2.4 Proyección de gastos
La Tabla 82 es la recopilación de los gastos que se detallaron con anterioridad, los cuales están divididos en costos del servicio y gastos administrativos, sin embargo hay que recalcar, se incluyó los intereses que se cancela por concepto de obligaciones con el público, las provisiones 1% de la cartera de crédito y otros egresos adicionales que tienen relación directa con la prestación del servicio. Esto se realizó para los cinco años de vida útil del proyecto.
207
Tabla 82 Proyección de costos y gastos Costos y Gastos Inflación Código 41 4101 44 4402 45 4501 4503 450305 450320 450390 4505 4506 4507 450705 450715 450790
Intereses Causados Obligaciones con el público Provisiones Cartera de créditos Gastos de Operación Gasto Personal Servicios Varios Movilización, fletes y embalajes Servicios Básicos Otros servicios Depreciaciones Amortización Otros gastos Suministros diversos Mantenimiento y reparaciones Otros Subtotal
Proyección Costos y Gastos Años 1 2 3 3,982% 3,982% 3,982% Costos del Servicio
4501 4502 4503 450310 450315 450320 450330 4505 4507 450705 450715
5 3,982%
$ 8.160,65
$ 15.585,69
$ 24.857,40
$ 36.137,27
$ 49.566,14
$ 8.160,65
$ 15.585,69
$ 24.857,40
$ 36.137,27
$ 49.566,14
$ 3.701,21
$ 6.663,42
$ 10.368,19
$ 14.706,92
$ 19.667,44
$ 3.701,21
$ 6.663,42
$ 10.368,19
$ 14.706,92
$ 19.667,44
$ 38.377,65
$ 41.766,56
$ 59.249,91
$ 58.940,90
$ 61.132,40
$ 22.899,52 $ 4.086,40
$ 25.250,80 $ 4.820,61
$ 38.603,53 $ 5.012,56
$ 40.920,41 $ 5.212,16
$ 42.549,86 $ 5.419,71
$ 720,00
$ 748,67
$ 778,48
$ 809,48
$ 841,72
$ 2.198,40 $ 1.168,00 $ 1.155,52 $ 2.678,12 $ 7.558,09
$ 2.857,43 $ 1.214,51 $ 1.155,52 $ 2.678,12 $ 7.861,52
$ 2.971,21 $ 1.262,87 $ 1.728,35 $ 2.678,12 $ 11.227,35
$ 3.089,52 $ 1.313,16 $ 1.312,20 $ 2.678,12 $ 8.818,00
$ 3.212,55 $ 1.365,45 $ 1.312,20 $ 2.678,12 $ 9.172,51
$ 2.154,20
$ 2.239,98
$ 2.329,18
$ 2.421,92
$ 2.518,37
$ 400,00
$ 415,93
$ 732,49
$ 761,66
$ 791,99
$ 5.003,89
$ 5.205,61
$ 8.165,68
$ 5.634,42
$ 5.862,15
$ 50.239,51
$ 64.015,67
$ 94.475,49 $ 109.785,09 $ 130.365,99
Código 45
4 3,982%
Gastos de Administración Gastos de Operación Gasto Personal Honorarios Servicios Varios Servicio de guardianía Publicidad y propaganda Servicios Básicos Arrendamiento Depreciaciones Otros gastos Suministros diversos Mantenimiento y reparaciones
$ 66.544,58
$ 70.573,73
$ 73.798,99
$ 76.353,52
$ 79.322,26
$ 43.242,40 $ 3.500,00 $ 15.450,08
$ 47.763,19 $ 3.639,37 $ 14.710,29
$ 49.665,12 $ 3.784,29 $ 15.775,60
$ 51.642,79 $ 3.934,98 $ 15.905,14
$ 53.699,20 $ 4.091,67 $ 16.538,49
$ 1.000,00
$ 1.039,82
$ 1.081,23
$ 1.124,28
$ 1.169,05
$ 3.918,48
$ 3.613,33
$ 4.236,76
$ 3.906,83
$ 4.062,40
$ 931,60 $ 9.600,00 $ 1.620,50 $ 2.731,60
$ 74,87 $ 9.982,27 $ 1.620,50 $ 2.840,37
$ 77,85 $ 10.379,77 $ 1.620,50 $ 2.953,48
$ 80,95 $ 10.793,09 $ 1.799,53 $ 3.071,08
$ 84,17 $ 11.222,87 $ 1.799,53 $ 3.193,37
$ 2.231,60
$ 2.320,46
$ 2.412,86
$ 2.508,94
$ 2.608,85
$ 500,00
$ 519,91
$ 540,61
$ 562,14
$ 584,52
Subtotal
$ 66.544,58
$ 70.573,73
$ 73.798,99
$ 76.353,52
$ 79.322,26
Total
$ 116.784,09 $ 134.589,40 $ 168.274,48 $ 186.138,61 $ 209.688,25
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
208
El gasto con más relevancia en la proyección son los sueldos y salarios del personal, que en la parte operativa suman $ 22.899,52 y en la administrativa $ 43.242,40.
5.1.4.3 Financiamiento
Para cubrir las necesidades del proyecto se requiere que los socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD realicen un aporte de $ 101.686,39, mediante el cual se cumplirá con lo establecido en el Reglamento de Economía Popular y Solidaria, además de cubrir la inversión necesaria para adquirir los activos tangibles e intangibles necesarios para el funcionamiento de la nueva Institución Financiera.
5.1.4.3.1 Fuentes de financiamiento
El proyecto se capitalizará con la aportación de socios, sin necesidad de financiamiento externo.
Tabla 83 Fuentes de financiamiento Fuentes de financiamiento Detalle de inversiones
Usos de Fondos
Socios
Préstamo de terceros
100%
0%
Activos Fijos
$ 14.703,30
$ 14.703,30
0,00
Activos Diferidos
$ 13.658,41
$ 13.658,41
0,00
Capital de Trabajo
$ 24.867,02
$ 24.867,02
0,00
$ 68.000,00
0,00
$ 121.228,73
0,00
Capital Social Inicial Inversión
$ 53.228,73
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
209
Sin embargo se requiere aportes adicionales por parte de los socios y clientes de la entidad financiera, debido a esto se mantendrá un monto preestablecido en depósitos a la vista y a plazo fijo para cubrir la demanda de créditos de la ciudadanía de Santo Domingo, además se establecerán metas referente a los nuevos clientes que captará la Cooperativa, cada año el oficial de captación está encargado de atraer 100 clientes externos a la institución.
5.1.4.4 Estados financieros proyectados
5.1.4.4.1 Instrumentos de evaluación financiera
Para evaluar las operaciones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se utilizó los estados financieros, balance general, flujo de caja y estado de resultados, según el Catálogo Único de Cuentas de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS), cada uno con proyección a cinco años. Mediante la información que estos proporcionaron se pudo tener más conocimiento acerca de la factibilidad de implementar el proyecto.
Estado de situación inicial
El estado de situación financiera inicial refleja la inversión, los activos que se adquirieron y el efectivo que se utiliza como capital de trabajo en el primer trimestre de funcionamiento, sin excluir los $68000 que exige la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
210
Tabla 84 Estado de situación financiera inicial Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Estado de Situación Financiera Inicial Al 01 de enero del 2015 Expresado en Dólares (USD) Código 11 1103 14 1402 1404 1499 16 1603 1604 1690 18 1805 189915 1806 189920 1890 19 1905 190599
21 2101 2103 25 2501 2503 2590
31 3103 33 3301 3302 36 3601 3603
Descripción Activo Fondos Disponibles Bancos y Otras instituciones financieras Cartera de créditos Crédito para consumo Crédito para Microempresa (Provisiones para créditos incobrables) Cuentas por cobrar Intereses por cobrar de cartera de créditos Otros intereses por cobrar Cuentas por cobrar varias Propiedad, planta y equipo Muebles y enseres (Depreciación acumulada muebles y enseres) Equipos de computación (Depreciación acumulada equipos de computación) Otros Otros activos Gastos diferidos (Amortización acumulada gastos diferidos) Total activos Pasivos Obligaciones con el publico Depósitos a la vista Depósitos a plazo Cuentas por pagar Intereses por pagar Obligaciones patronales Cuentas por pagar varias Total pasivos Patrimonio Capital social Aportes de socios Reservas Fondo irrepartible de reserva legal Constitución Superintendencia Resultados Utilidades y/o excedentes acumuladas Utilidad o excedentes del ejercicio Total patrimonio Total pasivo y patrimonio
Año 0 $ 92.867,02 $ 92.867,02 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 14.703,30 $ 3.325,00 $ 0,00 $ 11.090,00 $ 0,00 $ 288,30 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 0,00 $ 121.228,73
$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
$ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 121.228,73 $ 121.228,73
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
211
En la Tabla 84 se detalla de forma contable y como lo establece el Catálogo Único de Cuentas (CUC), todo lo requerido para iniciar con el funcionamiento de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, dando como resultado el valor que se determinó en la inversión inicial, $121.228,73
Estado de resultados proyectado
Los estados de una institución financiera se manejan bajo otras cuentas, las cuales son designadas en el caso de una Cooperativa de Ahorro y Crédito por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, entidad que hace referencia a colocar los códigos en cada cuenta.
Al tener una estructura diferente; lo que ingresa en el estado de resultados es:
Ingresos de operación - Intereses y descuentos ganados
Egresos de operación – Intereses causados
Ingresos por otros servicios
Gastos de operación
Provisiones, depreciaciones y amortizaciones
Una vez obtenido el margen neto, se desglosa la participación trabajadores y el impuesto a la renta. De la utilidad obtenida se realiza las reservas que designa la SEPS, fondo irrepartible de reserva 50% y constitución a la superintendencia 5%.
212
Tabla 85 Estado de resultados normal proyectado Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Estado de Resultados Proyectado Expresado en Dólares (USD) Códig
Descripción
Año 1
Año 2
Año 3
$ 91.248,91
$ 166.135,78
$ 256.451,53
$ 360.639,48 $ 480.439,75
$ 91.248,91
$ 166.135,78
$ 256.451,53
$ 360.639,48 $ 480.439,75
$ 91.035,58
$ 165.751,70
$ 255.855,63
$ 359.795,27 $ 479.310,01
$ 213,34
$ 384,08
$ 595,90
$ 844,21
$ 1.129,73
$ 8.160,65
$ 15.585,69
$ 24.857,40
$ 36.137,27
$ 49.566,14
$ 8.160,65
$ 15.585,69
$ 24.857,40
$ 36.137,27
$ 49.566,14
$ 8.160,65
$ 15.585,69
$ 24.857,40
$ 36.137,27
$ 49.566,14
Margen Bruto
$ 83.088,26
$ 150.550,09
$ 231.594,14
$ 324.502,21 $ 430.873,60
Otros Ingresos Operacional es
$ 1.427,87
$ 2.355,25
$ 3.448,42
$ 4.710,50
$ 6.138,37
$ 1.427,87
$ 2.355,25
$ 3.448,42
$ 4.710,50
$ 6.138,37
$ 1.427,87
$ 2.355,25
$ 3.448,42
$ 4.710,50
$ 6.138,37
$ 99.468,09
$ 106.886,15
$ 127.021,93
$ 129.504,57 $ 134.664,81
$ 99.468,09
$ 106.886,15
$ 127.021,93
$ 129.504,57 $ 134.664,81
$ 66.141,92
$ 73.014,00
$ 88.268,65
$ 92.563,20
$ 96.249,06
$ 3.500,00
$ 3.639,37
$ 3.784,29
$ 3.934,98
$ 4.091,67
$ 19.536,48
$ 19.530,90
$ 20.788,16
$ 21.117,31
$ 21.958,20
Ingresos de Operación Intereses y 51 descuentos ganados Intereses de 5104 cartera de créditos Otros 5190 intereses Egresos de Operación Intereses causados Obligaciones 4101 con el público 41
Ingresos por servicios Otros 5490 servicios 54
Otros Egresos Operacional es Gastos de operación Gastos de 4501 personal 4502 Honorarios Servicios 4503 varios 45
Año 4
Año 5
213
4507 Otros gastos
$ 10.289,69
$ 10.701,89
$ 14.180,82
$ 11.889,09
Margen Operacional antes de Provisiones
-$ 14.951,96
$ 46.019,18
$ 108.020,63
$ 199.708,13 $ 302.347,16
Provisiones, Depreciacio nes y Amortizacio nes
$ 9.155,35
$ 12.117,55
$ 16.365,29
$ 20.436,03
$ 25.389,68
$ 3.701,21
$ 6.663,42
$ 10.338,32
$ 14.646,18
$ 19.599,83
$ 2.776,02
$ 2.776,02
$ 3.348,85
$ 3.111,73
$ 3.111,73
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
-$ 24.107,31
$ 33.901,63
$ 91.655,34
$ 179.272,10 $ 276.957,47
$ 5.085,24
$ 13.748,30
$ 26.890,82
$ 28.816,38
$ 77.907,04
$ 152.381,29 $ 235.413,85
$ 6.339,60
$ 17.139,55
$ 33.523,88
$ 22.476,78
$ 60.767,49
$ 118.857,40 $ 183.622,81
$ 11.238,39
$ 30.383,74
$ 59.428,70
$ 91.811,40
$ 1.123,84
$ 3.038,37
$ 5.942,87
$ 9.181,14
$ 10.114,55
$ 27.345,37
$ 53.485,83
$ 82.630,26
Provisiones 4402 de cartera de créditos Depreciacion 4505 es Amortizacion 4506 es Margen Operacional Neto
$ 12.365,88
Impuestos y participació 48 na empleados Participación a empleados Margen neto operacional antes de impuestos Impuesto a la 4815 renta
-$ 24.107,31
Resultados del Ejercicio
-$ 24.107,31
4810
(-) Fondo irrepartible de reserva 50% (-) Constitución superintende ncia 5% (=) Utilidad/Per dida Retenida
-$ 24.107,31
$ 41.543,62
$ 51.791,05
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
214
El estado de resultado muestra una utilidad a partir del segundo año; sin embargo este rédito incrementa, gracias al reconocimiento y confianza que genere la Cooperativa y la obtención de un número considerable de clientes.
Flujo de caja
Se identificará las entradas y salidas de efectivos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD, permitiendo conocer la liquidez en distintos periodos de forma dinámica y acumulativa.
Asimismo orienta a la correcta toma de decisiones del gerente en cuanto a las obligaciones contraídas, como se puede visualizar en la Tabla 86.
Tabla 86 Flujo de caja normal proyectado Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Flujo de caja Proyectado Expresado en Dólares (USD) Código 51 5104 5190 54 5490
Años A. Ingresos Operacionales Intereses y descuentos ganados Intereses de cartera de créditos Otros intereses Ingresos por servicios Otros servicios Total Ingresos Operacionales
0
2
3
$ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 91.035,58 $ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 213,34 $ 384,08 $ 595,90 $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95
B. Egresos Operacionales 41 Intereses causados Intereses en obligaciones con el 4101 público 44 Provisiones Cartera de Crédito 4402 Provisiones 45 Gastos de operación 4501 Gastos de personal 4502 Honorarios 4503 Servicios varios 4505 Depreciaciones 4506 Amortizaciones 4507 Otros gastos Total Egreso Operacionales C. Flujo Operacional (A-B) D. Ingresos No Operacionales Crédito Capital Social Total Ingresos No Operacionales E. Egresos No Operacionales
1
4
5
$ 360.639,48 $ 359.795,27 $ 844,21 $ 4.710,50 $ 4.710,50 $ 365.349,98
$ 480.439,75 $ 479.310,01 $ 1.129,73 $ 6.138,37 $ 6.138,37 $ 486.578,11
$ 8.160,65
$ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
$ 8.160,65
$ 15.585,69
$ 24.857,40
$ 36.137,27
$ 49.566,14
$ 3.701,21 $ 3.701,21 $ 104.922,23 $ 66.141,92 $ 3.500,00 $ 19.536,48 $ 2.776,02 $ 2.678,12 $ 10.289,69 $ 116.784,09 -$ 24.107,31
$ 6.663,42 $ 6.663,42 $ 112.340,29 $ 73.014,00 $ 3.639,37 $ 19.530,90 $ 2.776,02 $ 2.678,12 $ 10.701,89 $ 134.589,40 $ 33.901,63
$ 10.338,32 $ 10.338,32 $ 133.048,90 $ 88.268,65 $ 3.784,29 $ 20.788,16 $ 3.348,85 $ 2.678,12 $ 14.180,82 $ 168.244,61 $ 91.655,34
$ 14.646,18 $ 14.646,18 $ 135.294,42 $ 92.563,20 $ 3.934,98 $ 21.117,31 $ 3.111,73 $ 2.678,12 $ 11.889,09 $ 186.077,87 $ 179.272,10
$ 19.599,83 $ 19.599,83 $ 140.454,66 $ 96.249,06 $ 4.091,67 $ 21.958,20 $ 3.111,73 $ 2.678,12 $ 12.365,88 $ 209.620,64 $ 276.957,47
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00 $ 121.228,73 $ 121.228,73
45 4501 4502 4503 4505 4506 4507
Gastos de operación Gastos de personal Honorarios Servicios varios Depreciaciones Amortizaciones Otros gastos Total Egreso Operacionales C. Flujo Operacional (A-B) D. Ingresos No Operacionales Crédito Capital Social Total Ingresos No Operacionales E. Egresos No Operacionales
$ 104.922,23 $ 112.340,29 $ 133.048,90 $ 135.294,42 $ 140.454,66 $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06 $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67 $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20 $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73 215 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 10.289,69 $ 10.701,89 $ 14.180,82 $ 11.889,09 $ 12.365,88 $ 116.784,09 $ 134.589,40 $ 168.244,61 $ 186.077,87 $ 209.620,64 -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
$ 0,00 $ 121.228,73 $ 121.228,73
Total Egresos No Operacionales F. Flujo No Operacional (D-E)
$ 121.228,73
Flujo Parcial De Operaciones
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
-$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
Impuestos y participación a empleados 4810 Participación a empleados 4815 Impuesto a la renta 48
$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
G. Flujo Neto Generado Recuperación de Depreciaciones - Amortizaciones - Provisiones
$ 11.424,85 $ 30.887,85 $ 60.414,70 $ 5.085,24 $ 6.339,60
$ 13.748,30 $ 17.139,55
$ 26.890,82 $ 33.523,88
$ 93.334,67 $ 41.543,62 $ 51.791,05
-$ 24.107,31 $ 22.476,78 $ 60.767,49 $ 118.857,40 $ 183.622,81 $ 9.155,35
$ 12.117,55
$ 16.365,29
$ 20.436,03
$ 25.389,68
Activos Fijos Operativos Muebles y Enseres Equipos de Computación Imprevistos 2% Activos Diferidos Total Activos Adquiridos
$ 3.325,00 $ 11.090,00 $ 288,30 $ 13.658,41 $ 28.361,71
Ingreso Neto Generado H. Saldo Inicial de Caja I. Saldo Final de Caja (G+H)
$ 92.867,02 -$ 14.951,96 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47 $ 0,00 $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se puede observar que la institución cuenta con un soporte financiero conveniente para cubrir un parte de las obligaciones con el público en un momento inesperado.
Balance General Proyectado
El estado financiero en el que se observa todo lo que la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD posee y las obligaciones contraídas, mediante diversas cuentas que muestran las actividades ejecutadas durante un periodo contable.
Cabe mencionar que para el tercer se incrementan los gastos de personal debido a la contratación realizada, cajero y oficial de colocación. Esto se da por el incremento de clientes.
216
Tabla 87 Estado de situación financiera final proyectado - normal Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Estado de Situación Financiera Final Proyectado Expresado en Dólares (USD) Código 11 1103 14 1402
Descripción Activo Fondos Disponibles Bancos y Otras instituciones financieras Cartera de créditos Total cartera Crédito para consumo
1404 Crédito para Microempresa 1499 16 1603 1604 1690 18 1805 189915 1806 189920 1890 19 1905 190599
(Provisiones para créditos incobrables) Cuentas por cobrar Intereses por cobrar de cartera de créditos Otros intereses por cobrar Cuentas por cobrar varias Propiedad, planta y equipo Muebles y enseres (Depreciación acumulada muebles y enseres) Equipos de computación (Depreciación acumulada equipos de computación) Otros Otros activos Gastos diferidos (Amortización acumulada gastos diferidos)
Total activos
21 2101 2103 25 2501 2503 2505 2590
Pasivos Obligaciones con el publico Depósitos a la vista Depósitos a plazo Cuentas por pagar Intereses por pagar Obligaciones patronales Contribuciones, impuestos y multas Cuentas por pagar varias Total pasivos
Patrimonio 31 Capital social 3103 Aportes de socios 33 Reservas Fondo irrepartible de 3301 reserva legal Constitución 3302 Superintendencia 36 Resultados Utilidades y/o excedentes 3601 acumuladas Utilidad o excedentes del 3603 ejercicio Total patrimonio
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$ 92.867,02
$ 77.915,06
$ 111.816,69
$ 203.472,03
$ 382.744,13
$ 659.701,60
$ 92.867,02
$ 77.915,06
$ 111.816,69
$ 203.472,03
$ 382.744,13
$ 659.701,60
$ 0,00 $ 0,00
$ 366.420,16 $ 370.121,37 $ 74.143,28
$ 659.678,35 $ 666.341,77 $ 118.004,85
$ 1.023.493,58 $ 1.033.831,90 $ 193.991,50
$ 1.449.972,07 $ 1.464.618,25 $ 297.097,13
$ 1.940.383,41 $ 1.959.983,24 $ 415.712,17
$ 0,00
$ 295.978,09
$ 548.336,92
$ 839.840,40
$ 1.167.521,12
$ 1.544.271,07
$ 0,00
-$ 3.701,21
-$ 6.663,42
-$ 10.338,32
-$ 14.646,18
-$ 19.599,83
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 14.703,30 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.927,28 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.927,28 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.354,45 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.591,57 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.591,57 $ 3.325,00
$ 0,00
-$ 299,25
-$ 299,25
-$ 327,15
-$ 327,15
-$ 327,15
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 0,00
-$ 2.476,77
-$ 2.476,77
-$ 3.021,70
-$ 2.784,58
-$ 2.784,58
$ 288,30 $ 13.658,41 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 10.980,29 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 8.302,17 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 5.624,05 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 2.945,93 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 267,81 $ 13.658,41
$ 0,00
-$ 2.678,12
-$ 5.356,24
-$ 8.034,36
-$ 10.712,48
-$ 13.390,60
$ 121.228,73 $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39
$ 0,00
$ 350.504,62
$ 638.183,56
$ 1.003.397,60
$ 1.454.646,49
$ 1.998.971,57
$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
$ 331.972,96 $ 18.531,67 $ 19.616,75 $ 0,00 $ 19.616,75
$ 595.465,02 $ 42.718,54 $ 33.942,73 $ 0,00 $ 27.603,13
$ 931.881,02 $ 71.516,57 $ 60.180,82 $ 0,00 $ 43.041,27
$ 1.349.720,71 $ 104.925,77 $ 93.384,12 $ 0,00 $ 59.860,24
$ 1.855.938,42 $ 143.033,15 $ 130.126,93 $ 0,00 $ 78.335,88
$ 0,00
$ 0,00
$ 6.339,60
$ 17.139,55
$ 33.523,88
$ 51.791,05
$ 0,00 $ 0,00
$ 0,00 $ 370.121,37
$ 0,00 $ 672.126,29
$ 0,00 $ 1.063.578,42
$ 0,00 $ 1.548.030,61
$ 0,00 $ 2.129.098,50
$ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 0,00
$ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 0,00
$ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 12.362,23
$ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 45.784,35
$ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 111.155,92
$ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 212.148,46
$ 0,00
$ 0,00
$ 11.238,39
$ 41.622,13
$ 101.050,84
$ 192.862,24
$ 0,00
$ 0,00
$ 1.123,84
$ 4.162,21
$ 10.105,08
$ 19.286,22
$ 0,00
-$ 24.107,31
-$ 13.992,76
$ 13.352,61
$ 66.838,44
$ 149.468,70
$ 0,00
$ 0,00
-$ 24.107,31
-$ 13.992,76
$ 13.352,61
$ 66.838,44
$ 0,00
-$ 24.107,31
$ 10.114,55
$ 27.345,37
$ 53.485,83
$ 82.630,26
$ 121.228,73
$ 97.121,42
$ 119.598,20
$ 180.365,69
$ 299.223,09
$ 482.845,90
Total pasivo y $ 121.228,73 $ 467.242,79 $ 791.724,49 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,40 patrimonio Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
217
Debido a que es el estado de situación financiera de una institución financiera se puede observar que la concertación de efectivo se encuentra en la cartera de créditos, en las obligaciones con el público y un valor representativo en fondos disponibles.
5.1.4.5 Indicadores de evaluación
Permiten evaluar la rentabilidad del proyecto con respecto a la inversión, mediante el resultado que arroje la ejecución de estos indicadores se determina la factibilidad de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito. Se aplicará el VAN, TIR, PRI y CostoBeneficio, para lo cual es necesario la TMAR.
5.1.4.5.1 Costo promedio ponderado de capital
La TMAR es la tasa que se utiliza para llevar a valor presente los flujos netos del proyecto, además este porcentaje sirve de referencia para aceptar la TIR, tal como lo indica su nombre; tasa mínima aceptable de rendimiento. Para la elaboración de la TMAR es necesario la inflación y el riesgo país, por lo cual se realizó un promedio de estos datos, tomando como referencia 5 años de anterioridad.
Tabla 88 Inflación y riesgo país Año 2009 2010 2011 2012 2013 Total Inflación Promedio Resultado
Inflación anual 4,31% 3,33% 5,41% 4,16% 2,70% 19,91% 3,98% 3,98%
Riesgo País 775 913 846 826 701 4061 812,2 8,12%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
218
Tabla 89 TMAR TMAR Índice inflacionario
3,98%
Riesgo país
8,12%
TMAR
12,10%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Al multiplicar el porcentaje de aportación de los socios por la TMAR, se obtiene el costo promedio ponderado de capital calcular el préstamo de terceros, al no incurrir en deuda.
Tabla 90 Costo promedio ponderado de capital Detalle Capital propio Préstamo de terceros TOTAL
Valor
%
TMAR
CPPC
$ 121.228,73
100%
12,10%
12,10%
$ 0,00
0%
0,00%
0%
$ 121.228,73
100%
12,10%
12,10%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El costo promedio de capital que se obtuvo es el mismo de la TMAR, 12,10%
5.1.4.5.2 Tasa interna de retorno TIR
TIR Tasa interna de retorno que permite a la institución financiera igualar el valor presente de efectivo a la inversión inicial, además es la tasa más alta que podría pagar un inversionista sin afectar a la Cooperativa siempre que sea igual o superior a la TMAR.
219
Tabla 91 TIR normal Años 0
Flujo neto -$ 121.228,73
1
-$ 14.951,96
2
$ 33.901,63
3
$ 91.655,34
4
$ 179.272,10
5
$ 276.957,47
TIR
44,53%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico genera una TIR de 44,53% superior a la TMAR 12,10%, por ende es viable el proyecto.
5.1.4.5.3 Valor actual neto VAN
El Valor actual neto o VAN permite traer a valor presente los flujos de caja futuros del proyecto, de tal manera que al restar la inversión se pueda conocer la viabilidad; esto si la respuesta es mayor a cero.
Para obtener el valor actual se sigue la siguiente fórmula:
FN / (1+ CPPC)n
FN = Flujo neto
CPPC = Costo promedio ponderado de capital = 12,10%
n = número de periodo, año
220
Tabla 92 VAN normal Años
Flujo neto
1 2 3 4 5
-$ 14.951,96 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
Factor de actualización 12,10% 1,12102 1,25668584 1,408769961 1,579259301 1,770381262 Valor Presente Inversión inicial VAN
Valor Actual -$ 13.337,82 $ 26.977,01 $ 65.060,54 $ 113.516,57 $ 156.439,45 $ 348.655,76 $ 121.228,73 $ 227.427,02
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La respuesta que se obtuvo mediante el VAN, permite deducir que el proyecto es viable, obteniendo réditos superiores a la inversión inicial.
5.1.4.5.4 Razón - costo beneficio
Este indicador se realiza mediante la comparación de los costos que se incurre con los beneficios que se obtiene, esto con los flujos netos que se trajo a valor presente.
Tabla 93 Razón costo beneficio normal Costo Beneficio
2,88
Valor Presente / Inversión inicial Valor Presente Inversión inicial División
$ 348.655,76 $ 121.228,73 2,88
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Con la ejecución del proyecto se obtiene una ganancia de 2,88 veces la inversión inicial, probando así su viabilidad.
221
5.1.4.5.5 Periodo de recuperaciĂłn de la inversiĂłn
Este indicador revela la fecha en la que se recuperarĂĄ la inversiĂłn, para calcular el PRI se toma en cuenta lo siguiente: suma de los valores actuales hasta que sea igual a la inversiĂłn. Los valores actuales estĂĄn seĂąalados en la Tabla 92. La fĂłrmula para aplicar el PRI es:
đ?‘ƒđ?‘…đ??ź = đ??´Ăąđ?‘œ đ?‘žđ?‘˘đ?‘’ đ?‘?đ?‘˘đ?‘?đ?‘&#x;đ?‘’ đ?‘™đ?‘Ž đ?‘–đ?‘›đ?‘Łđ?‘’đ?‘&#x;đ?‘ đ?‘–Ăłđ?‘› +
đ??źđ?‘›đ?‘Łđ?‘’đ?‘&#x;đ?‘ đ?‘–Ăłđ?‘› − đ?‘†đ?‘˘đ?‘šđ?‘Ž đ?‘?đ?‘&#x;đ?‘–đ?‘šđ?‘’đ?‘&#x;đ?‘œđ?‘ đ?‘“đ?‘™đ?‘˘đ?‘—đ?‘œđ?‘ đ?‘›đ?‘’đ?‘Ąđ?‘œđ?‘ đ??šđ?‘™đ?‘˘đ?‘—đ?‘œ đ?‘‘đ?‘’đ?‘™ đ?‘?đ?‘’đ?‘&#x;đ?‘–đ?‘œđ?‘‘đ?‘œ đ?‘žđ?‘˘đ?‘’ đ?‘?đ?‘˘đ?‘?đ?‘&#x;đ?‘’ đ?‘™đ?‘Ž đ?‘–đ?‘›đ?‘Łđ?‘’đ?‘&#x;đ?‘ đ?‘–Ăłđ?‘›
Tabla 94 PRI normal PRI 1 2 3 4
InversiĂłn inicial Valor actual 1 Valor actual 2 Valor actual 3 Diferencia (1-2)
$ 121.228,73 -$ 13.337,82 $ 26.977,01 $ 65.060,54 $ 15.853,36
Diferencia / Valor actual 4 0,14 Valor actual 3 3 PRI 3,14 RecuperaciĂłn de la inversiĂłn en 3 aĂąos y 1 mes Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). InvestigaciĂłn de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad CatĂłlica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tal como se manifiesta en el cuadro el periodo de recuperaciĂłn de la inversiĂłn es de 3 aĂąos y un mes.
5.1.4.5.6 Punto de equilibrio
Debido a que la Cooperativa de Ahorro y CrĂŠdito tienen varios productos y servicios financieros, se optado por realizar el punto de equilibro para valores en dinero con el
222
fin de encontrar el punto en donde los ingresos y egresos financieros son iguales. Se calculará mediante la siguiente formula:
PE= CF / (1-(CV/IT))
Tabla 95 Punto de equilibrio normal Descripción Año 1 Año 2 Ingresos $ 92.676,78 $ 168.491,02 Totales Costos Fijos Costos Variables
Año 3
Año 4
Año 5
Promedio
$ 259.899,95
$ 365.349,98
$ 486.578,11
$ 274.599,17
$ 99.468,09
$ 106.886,15
$ 127.021,93
$ 129.504,57
$ 134.664,81
$ 119.509,11
$ 11.861,87
$ 22.249,11
$ 35.195,72
$ 50.783,45
$ 69.165,98
$ 37.851,22
Punto de $ 114.067,83 equilibrio $
$ 123.147,71 $ 146.917,54 $ 150.411,72 $ 156.979,03 $ 138.304,77
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
En base a los datos obtenidos se puede determinar que la institución financiera no puede cubrir todos los egresos del primer año de funcionamiento, sin embargo podrá cubrir los siguientes.
5.1.4.5.7 Índices financieros
Es la relación entre cifras de los diversos estados financieros sirven para identificar los cambios en varios periodos, además permite tomar decisiones en base a los resultados obtenidos para mejorar o corregir los procesos.
Debido a que se evaluará a una institución financiera se aplicarán los siguientes índices:
223
o
Fondos disponibles/Obligaciones con el Público
Fondos disponibles/Obligaciones con el Público = Caja-Banco + Inversiones a corto plazo / Ahorro forzado + a la vista + depósitos a plazos
Tabla 96 Indicador fondos disponibles/obligaciones con el público normal Fondo Disponible / Obligaciones con el Público Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Bancos y otras instituciones financieras $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60 Obligaciones con el público $ 350.504,62 $ 638.183,56 $ 1.003.397,60 $ 1.454.646,49 $ 1.998.971,57 Índice 22,23% 17,52% 20,28% 26,31% 33,00% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El 22,23% del total de las obligaciones con el público se encuentran en Bancos en el primer año, mientras que en los siguientes existen variaciones porcentuales, debido al aumento en el número de clientes, así se puede determinar que la Cooperativa cuenta con un soporte financiero para cubrir cualquier eventualidad durante su funcionamiento.
o
Estructura Liquidez
Estructura Liquidez = Caja-Banco / Total Activos
Tabla 97 Indicador estructura de liquidez normal Estructura Liquidez Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Bancos y otra instituciones financieras $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60 Total Activos $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39 Índice 16,68% 14,12% 16,36% 20,72% 25,26% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
224
La Cooperativa de Ahorro y Crédito mantiene un porcentaje mínimo 16,68% en la cuenta más líquida del estado de situación financiera, dinero que se encuentra disponible para prestar sus servicios financieros; otorgar créditos, debido al incremento en la cartera de créditos, mientras que desde el año 3 se incrementa notablemente y permite satisfacer a más socios y clientes.
o
Sostenibilidad Operativa
Sostenibilidad Operativa = Ingresos operacionales / Gasto financieros + Gastos de provisión + Gasto Operacionales
Tabla 98 Indicador sostenibilidad operativa normal Sostenibilidad Operativa Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Ingresos Operacionales $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 Gastos financieros, operacionales $ 111.329,96 y de provisión $ 129.135,26 $ 162.217,64 Índice 83,25% 130,48% 160,22%
Año 4 $ 365.349,98 $ 180.288,02 202,65%
Año 5 $ 486.578,11 $ 203.830,79 238,72%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las actividades financieras otorgadas por la Cooperativa demuestran que no puede cubrir todos los gastos financieros, operacionales y de provisión durante el primer año en un 16,75%, mientras que desde el segundo año existe un excedente de 130,48%.
o
Retorno sobre activos total
Retorno sobre activos total = Utilidad del Ejercicio (Se incluyen ingresos no operacionales) / Activo total promedio
225
Tabla 99 Indicador retorno sobre activos total normal Retorno sobre activos total Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Utilidad/Pérdida del Ejercicio -$ 24.107,31 $ 10.114,55 $ 27.345,37 $ 53.485,83 $ 82.630,26 Activo Total Promedio $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39 Índice -5,16% 1,28% 2,20% 2,90% 3,16% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El total de los activos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito genera un 1,28% de utilidad el año 2, pero el índice se incrementa a partir del tercer año, mientras que en el primer año existió pérdida.
o
Gasto de Personal sobre Total de Activos
Gasto de Personal sobre Total de Activos = Gasto Personal / Activo Promedio
Tabla 100 Indicador gasto de personal sobre total activos - normal Gasto de Personal sobre Total de Activos Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Gasto Personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 Activo Promedio $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 Índice 14,16% 9,22% 7,10%
Año 4 $ 92.563,20 $ 1.847.253,70 5,01%
Año 5 $ 96.249,06 $ 2.611.944,39 3,68%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El personal que mantiene la Cooperativa de Ahorro y Crédito es relevante para la prestación de los servicios financieros y representa un 14,16% en el primer año, pero el índice disminuye los siguiente 5 años, ya que incrementa el personal conforme el número de clientes y por ende los aumentan los activos, teniendo un resultado en el quinto año de 3,68%.
226
o
Rendimiento Efectivo sobre la cartera
Rendimiento Efectivo sobre la cartera = Ingresos financieros de la carteraIntereses por cobrar / Cartera Bruta Promedio
Tabla 101 Indicador rendimiento efectivo de la cartera - normal Rendimiento Efectivo sobre la cartera Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Ingresos Financiero de la cartera$ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 Cartera Bruta Promedio $ 366.420,16 $ 659.678,35 $ 1.023.493,58 Índice 24,90% 25,18% 25,06%
Año 4 $ 360.639,48 $ 1.449.972,07 24,87%
Año 5 $ 480.439,75 $ 1.940.383,41 24,76%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se determina el porcentaje de ingresos generados de los créditos aprobados a los socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, valor que permite cubrir los egresos de la misma, además genera la utilidad del ejercicio al final del periodo contable de cada año de funcionamiento.
o
Apalancamiento
Apalancamiento = Pasivo/Patrimonio
Tabla 102 Indicador apalancamiento - normal Concepto Pasivo Patrimonio Índice
Año 1 $ 370.121,37 $ 97.121,42 3,81
Apalancamiento Año 2 Año 3 $ 672.126,29 $ 1.063.578,42 $ 119.598,20 $ 180.365,69 5,62 5,90
Año 4 $ 1.548.030,61 $ 299.223,09 5,17
Año 5 $ 2.129.098,50 $ 482.845,90 4,41
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
227
Se puede observar que las obligaciones con el público de la institución financiera son superior a los que posee, ya que el patrimonio representa el 3,81% de los pasivos, sin embargo los montos que aportan los socios y depósitos de clientes son la fuente principal de financiamiento que permiten operar a la entidad.
5.1.4.5.8 Escenario pesimista
Frente a situaciones negativas que se pueden suscitar en una institución se elabora el escenario pesimista, el mismo que tiene la finalidad de conocer si la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito sería aún factible, a pesar de las contingencias proyectadas.
Supuestos utilizados en las proyecciones financieras
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD mantiene una meta anual de captación, tener 100 clientes externos a la entidad, en el escenario pesimista se analiza que ocurriría si no se logra cumplir esta meta y los clientes externos son cero, únicamente contando con las personas capacitadas de la Agencia de Desarrollo Económico.
Proyección de ingresos
Al no contar con clientes externos los ingresos disminuyen y por ende el monto para ofrecer créditos también. Mientras que el promedio de ahorro para depósito a la vista y a plazos no cambia, se mantiene con los mismos valores.
228
Tabla 103 Cantidad de socios y clientes - pesimista Año 2015
2016
2017
2018
2019
Cantidad de Socios
213
213
213
213
213
Clientes ADE
178
231
284
338
391
0
0
0
0
0
391
622
906
1244
1635
Clientes Externos Cantidad de Socios y Clientes Acumulados
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 104 Ahorros programados - pesimista De 181 a Ahorros programados 360 días Porcentaje de personas 3,63% que ahorran Ahorro Promedio $ 1.440,70 Año Número de socios y clientes
De más de 361 días 9,80% $ 354,14
2015
2016
2017
2018
2019
213
391
622
906
1244
De 181 a 360 días
$ 11.139,35
$ 20.448,29
$ 32.528,99
$ 47.381,45
$ 65.057,98
De más de 361 días
$ 7.392,32
$ 13.569,94
$ 21.586,96
$ 31.443,38
$ 43.173,92
Ingreso Total
$ 18.531,67
$ 34.018,22
$ 54.115,95
$ 78.824,84
$ 108.231,89
Ahorros programados
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 105 Ahorro a la vista - pesimista Ahorro a la vista Porcentaje de personas que 80,49% ahorran Ahorro Promedio $ 840,00 Año 2015 Número de socios 391 y clientes ADE Número de 0 Clientes Ahorro a la vista Depósitos a la vista Ingreso Total
$ 264.361,36 $ 264.361,36
Depósitos a la vista 80,49%
80,49%
80,49%
80,49%
$ 900,00 2016
$ 960,00 2017
$ 1020,00 2018
$ 1080,00 2019
622
906
1244
1635
0
0
0
0
$ 450.583,02 $ 450.583,02
$ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $1.421.292,42 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $1.421.292,42
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
229
Tabla 106 Interés pagado por ahorro programado Tasa de interés 10,00% Año 2015 2016 2017 $ 18.531,67 $ 34.018,22 $ 54.115,95 Ahorros programados Intereses pagado por obligaciones con el público
$ 1.853,17
$ 3.401,82
$ 5.411,59
2018 $ 78.824,84
2019 $ 108.231,89
$ 7.882,48
$ 10.823,19
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 107 Interés pagado por ahorro a la vista Tasa de interés 1,9% Año 2015 2016 2017 2018 2019 $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $ 1.421.292,42 Ahorros a la vista Intereses pagado por obligaciones con el público
$ 5.022,87
$ 8.561,08
$ 13.301,33
$ 19.405,11
$ 27.004,56
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 108 Cartera de microcrédito - pesimista Tasa de interés 27,00% Año
2015
2016
2017
2018
2019
Cartera de Microcrédito
$ 240.976,70
$ 423.616,35
$ 652.134,36
$ 926.056,15 $ 1.244.072,38
Intereses ganados por préstamos
$ 65.063,71
$ 114.376,41
$ 176.076,28
$ 250.035,16
$ 335.899,54
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 109 Cartera de crédito consumo - pesimista Tasa de interés 15,00% Año
2015
2016
2017
2018
2019
Cartera de Consumo
$ 61.533,06
$ 88.274,71
$ 142.191,61
$ 209.949,62
$ 294.044,00
Intereses ganados por préstamos
$ 9.229,96
$ 13.241,21
$ 21.328,74
$ 31.492,44
$ 44.106,60
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
230
Tabla 110 Proyección de ingresos pesimista Años Ingresos 2015
2016
2017
2018
2019
1
Intereses ganados por $ 74.293,67 $ 127.617,62 $ 197.388,11 $ 281.514,90 $ 379.997,61 préstamos
2
Ingreso por mora
$ 202,25
$ 279,32
$ 434,71
$ 634,12
$ 881,62
3
Servicios complementarios
$ 773,62
$ 1.230,66
$ 1.792,58
$ 2.461,33
$ 3.234,95
3.1
Pago de Bono de desarrollo humano
$ 173,70
$ 276,32
$ 402,48
$ 552,63
$ 726,33
3.2
Pago de Servicios Básicos
$ 436,36
$ 694,15
$ 1.011,10
$ 1.388,30
$ 1.824,66
$ 163,56
$ 260,20
$ 379,00
$ 520,39
$ 683,95
3.3 Pago de SOAT
4
Publicación por perdida de libreta
$ 24,98
$ 39,75
$ 57,89
$ 79,49
$ 104,48
5
Renovación de Libreta de ahorro
$ 2,18
$ 3,47
$ 5,06
$ 6,94
$ 9,12
6
Emisión de Certificados bancarios
$ 197,06
$ 313,49
$ 456,62
$ 626,98
$ 824,04
7
Impresión de consultas
$ 225,22
$ 358,27
$ 521,86
$ 716,54
$ 941,76
Total Ingresos
$ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Los ingresos en el primer año son de $ 75.691,10 sin que exista un incremento considerable, teniendo al quinto año $ 385.998,49. Esto se da porque a pesar de que los ingresos disminuyan los gastos se mantienen intactos, ya que los egresos se mantuvieron en lo más mínimo sin incurrir en costos adicionales.
231
Estado de resultados
Tabla 111 Estado de resultados pesimista proyectado Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Estado de Resultados Proyectado Expresado en Dólares (USD) Cód.
Descripción
Año 1
Año 2
Año 3
$ 74.468,04
$ 127.912,67
$ 197.845,92
$ 282.169,66 $ 380.884,15
$ 74.468,04
$ 127.912,67
$ 197.845,92
$ 282.169,66 $ 380.884,15
$ 74.293,67
$ 127.617,62
$ 197.388,11
$ 281.514,90 $ 379.997,61
$ 174,37
$ 295,05
$ 457,81
$ 654,76
$ 886,54
$ 6.876,03
$ 11.962,90
$ 18.712,92
$ 27.287,59
$ 37.827,75
$ 6.876,03
$ 11.962,90
$ 18.712,92
$ 27.287,59
$ 37.827,75
$ 6.876,03
$ 11.962,90
$ 18.712,92
$ 27.287,59
$ 37.827,75
Margen Bruto
$ 67.592,00
$ 115.949,78
$ 179.133,00
$ 254.882,07 $ 343.056,40
Otros Ingresos Operacionale s
$ 1.223,06
$ 1.945,64
$ 2.834,00
$ 3.891,28
$ 5.114,35
$ 1.223,06
$ 1.945,64
$ 2.834,00
$ 3.891,28
$ 5.114,35
$ 1.223,06
$ 1.945,64
$ 2.834,00
$ 3.891,28
$ 5.114,35
$ 99.467,30
$ 106.884,57
$ 127.019,55
$ 129.501,40 $ 134.660,85
$ 99.467,30
$ 106.884,57
$ 127.019,55
$ 129.501,40 $ 134.660,85
$ 66.141,92
$ 73.014,00
$ 88.268,65
$ 92.563,20
Ingresos de Operación Intereses y 51 descuentos ganados Intereses de 5104 cartera de créditos Otros 5190 intereses Egresos de Operación Intereses causados Obligaciones 4101 con el público 41
Ingresos por servicios Otros 5490 servicios 54
Otros Egresos Operacionale s Gastos de operación Gastos de 4501 personal 45
Año 4
Año 5
$ 96.249,06
232
4502 Honorarios Servicios 4503 varios 4507 Otros gastos
$ 3.500,00
$ 3.639,37
$ 3.784,29
$ 3.934,98
$ 4.091,67
$ 19.536,48
$ 19.530,90
$ 20.788,16
$ 21.117,31
$ 21.958,20
$ 10.288,90
$ 10.700,31
$ 14.178,45
$ 11.885,92
$ 12.361,92
Margen Operacional antes de Provisiones
-$ 30.652,23
$ 11.010,85
$ 54.947,45
$ 129.271,95 $ 213.509,89
Provisiones, Depreciacion es y Amortizacion es
$ 8.479,23
$ 10.573,05
$ 13.969,57
$ 17.149,30
$ 21.170,45
$ 3.025,10
$ 5.118,91
$ 7.942,60
$ 11.359,45
$ 15.380,60
$ 2.776,02
$ 2.776,02
$ 3.348,85
$ 3.111,73
$ 3.111,73
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
$ 2.678,12
-$ 39.131,46
$ 437,80
$ 40.977,88
$ 112.122,65 $ 192.339,45
$ 65,67
$ 6.146,68
$ 16.818,40
$ 28.850,92
$ 372,13
$ 34.831,20
$ 95.304,25
$ 163.488,53
$ 7.662,86
$ 20.966,94
$ 35.967,48
$ 372,13
$ 27.168,34
$ 74.337,32
$ 127.521,05
$ 186,06
$ 13.584,17
$ 37.168,66
$ 63.760,53
$ 18,61
$ 1.358,42
$ 3.716,87
$ 6.376,05
$ 167,46
$ 12.225,75
$ 33.451,79
$ 57.384,47
Provisiones 4402 de cartera de créditos Depreciacione 4505 s Amortizacion 4506 es Margen Operacional Neto Impuestos y 48 participación a empleados Participación a empleados Margen neto operacional antes de impuestos Impuesto a la 4815 renta
-$ 39.131,46
Resultados del Ejercicio
-$ 39.131,46
4810
(-) Fondo irrepartible de reserva 50% (-) Constitución superintenden cia 5% (=) Utilidad/Perd -$ 39.131,46 ida Retenida
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
233
En vista de lo anterior expuesto, ingresos contra gastos, en el escenario pesimista se presentan resultados desfavorables para la entidad, manteniendo perdida el primer año, pero recuperándose los siguientes cuatro; con una utilidad al quinto año de $ 57.384,47.
Flujo de caja
Tabla 112 Flujo de caja pesimista proyectado Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Flujo de caja Proyectado Expresado en Dólares (USD) Código 51 5104 5190 54 5490
Años A. Ingresos Operacionales Intereses y descuentos ganados Intereses de cartera de créditos Otros intereses Ingresos por servicios Otros servicios Total Ingresos Operacionales
0
4
5
$ 6.876,03
$ 11.962,90
$ 18.712,92
$ 27.287,59
$ 37.827,75
$ 6.876,03
$ 11.962,90
$ 18.712,92
$ 27.287,59
$ 37.827,75
$ 11.359,45 $ 11.359,45 $ 135.291,25 $ 92.563,20 $ 3.934,98 $ 21.117,31 $ 3.111,73 $ 2.678,12 $ 11.885,92 $ 173.938,29 $ 112.122,65
$ 15.380,60 $ 15.380,60 $ 140.450,70 $ 96.249,06 $ 4.091,67 $ 21.958,20 $ 3.111,73 $ 2.678,12 $ 12.361,92 $ 193.659,05 $ 192.339,45
$ 0,00 $ 121.228,54 $ 121.228,54
$ 121.228,54
Flujo Parcial De Operaciones Impuestos y participación a empleados 4810 Participación a empleados 4815 Impuesto a la renta 48
G. Flujo Neto Generado Recuperación de Depreciaciones - Amortizaciones - Provisiones Activos Fijos Operativos Muebles y Enseres Equipos de Computación Imprevistos 2%
3
$ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 104.921,43 $ 112.338,71 $ 133.046,52 $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 10.288,90 $ 10.700,31 $ 14.178,45 $ 114.822,56 $ 129.420,52 $ 159.702,04 -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88
Total Egresos No Operacionales F. Flujo No Operacional (D-E)
2
$ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15 $ 74.293,67 $ 127.617,62 $ 197.388,11 $ 281.514,90 $ 379.997,61 $ 174,37 $ 295,05 $ 457,81 $ 654,76 $ 886,54 $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35 $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35 $ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49
B. Egresos Operacionales 41 Intereses causados Intereses en obligaciones con el 4101 público 44 Provisiones Cartera de Crédito 4402 Provisiones 45 Gastos de operación 4501 Gastos de personal 4502 Honorarios 4503 Servicios varios 4505 Depreciaciones 4506 Amortizaciones 4507 Otros gastos Total Egreso Operacionales C. Flujo Operacional (A-B) D. Ingresos No Operacionales Crédito Capital Social Total Ingresos No Operacionales E. Egresos No Operacionales
1
$ 3.325,00 $ 11.090,00 $ 288,30
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
-$ 39.131,46
$ 437,80
$ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
$ 0,00
$ 65,67
$ 13.809,55
$ 37.785,33
$ 64.818,39
$ 0,00 $ 0,00
$ 65,67 $ 0,00
$ 6.146,68 $ 7.662,86
$ 16.818,40 $ 20.966,94
$ 28.850,92 $ 35.967,48
-$ 39.131,46
$ 372,13
$ 27.168,34
$ 74.337,32 $ 127.521,05
$ 8.479,23
$ 10.573,05
$ 13.969,57
$ 17.149,30
$ 21.170,45
F. Flujo No Operacional (D-E)
$ 121.228,54
Flujo Parcial De Operaciones Impuestos y participación a empleados 4810 Participación a empleados 4815 Impuesto a la renta 48
G. Flujo Neto Generado Recuperación de Depreciaciones - Amortizaciones - Provisiones Activos Fijos Operativos Muebles y Enseres Equipos de Computación Imprevistos 2% Activos Diferidos Total Activos Adquiridos
$ 3.325,00 $ 11.090,00 $ 288,30 $ 13.658,41 $ 28.361,71
Ingreso Neto Generado H. Saldo Inicial de Caja I. Saldo Final de Caja (G+H)
$ 92.866,82 $ 0,00 $ 92.866,82
$ 0,00
$ 0,00
-$ 39.131,46
$ 437,80
$ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
$ 0,00
$ 65,67
$ 13.809,55
$ 37.785,33
$ 64.818,39 234
$ 0,00 $ 0,00
$ 65,67 $ 0,00
$ 6.146,68 $ 7.662,86
$ 16.818,40 $ 20.966,94
$ 28.850,92 $ 35.967,48
-$ 39.131,46
$ 372,13
$ 27.168,34
$ 8.479,23
$ 10.573,05
$ 13.969,57
-$ 30.652,23 $ 92.866,82 $ 62.214,59
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 74.337,32 $ 127.521,05 $ 17.149,30
$ 21.170,45
$ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se presentan unos flujos de caja positivos todos los años de funcionamiento, debidos a que los ingresos que genera la Cooperativa de Ahorro y Crédito son mayores a los egresos, por ende se puede deducir que con la disminución de los clientes el soporte financiero se mantiene.
Balance general proyectado
Tabla 113 Estado de situación financiera final proyectado - pesimista Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD Estado de Situación Financiera Final Proyectado Expresado en Dólares (USD) Código
Descripción Activo 11 Fondos Disponibles Bancos y Otras instituciones 1103 financieras 14 Cartera de créditos Total cartera 1402 Crédito para consumo 1404 Crédito para Microempresa (Provisiones para créditos 1499 incobrables) 16 Cuentas por cobrar Intereses por cobrar de cartera de 1603 créditos 1604 Otros intereses por cobrar 1690 Cuentas por cobrar varias 18 Propiedad, planta y equipo 1805 Muebles y enseres (Depreciación acumulada muebles 189915 y enseres) 1806 Equipos de computación (Depreciación acumulada equipos 189920 de computación) 1890 Otros 19 Otros activos 1905 Gastos diferidos (Amortización acumulada gastos 190599 diferidos)
Total activos Pasivos
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
$ 92.866,82
$ 62.214,59
$ 62.652,39
$ 103.630,28
$ 215.752,93
$ 408.092,37
$ 92.866,82
$ 62.214,59
$ 62.652,39
$ 103.630,28
$ 215.752,93
$ 408.092,37
$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
$ 299.484,67 $ 302.509,76 $ 61.533,06 $ 240.976,70
$ 506.772,15 $ 511.891,06 $ 88.274,71 $ 423.616,35
$ 786.317,05 $ 794.259,65 $ 142.183,30 $ 652.076,34
$ 1.124.585,53 $ 1.135.944,98 $ 209.918,67 $ 926.026,31
$ 1.522.679,12 $ 1.538.059,72 $ 293.987,62 $ 1.244.072,10
$ 0,00
-$ 3.025,10
-$ 5.118,91
-$ 7.942,60
-$ 11.359,45
-$ 15.380,60
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 14.703,30 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.927,28 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.927,28 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.354,45 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.591,57 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.591,57 $ 3.325,00
$ 0,00
-$ 299,25
-$ 299,25
-$ 327,15
-$ 327,15
-$ 327,15
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 0,00
-$ 2.476,77
-$ 2.476,77
-$ 3.021,70
-$ 2.784,58
-$ 2.784,58
$ 288,30 $ 13.658,41 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 10.980,29 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 8.302,17 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 5.624,05 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 2.945,93 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 267,81 $ 13.658,41
$ 0,00
-$ 2.678,12
-$ 5.356,24
-$ 8.034,36
-$ 10.712,48
-$ 13.390,60
$ 121.228,54
$ 384.606,84
$ 589.654,00
$ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
1604 1690 18 1805
$ 0,00 $ 0,00 $ 14.703,30 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.927,28 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.927,28 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.354,45 $ 3.325,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.591,57 $ 3.325,00
$ 0,00
-$ 299,25
-$ 299,25
-$ 327,15
-$ 327,15
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 11.090,00
$ 0,00
-$ 2.476,77
-$ 2.476,77
-$ 3.021,70
-$ 2.784,58
-$ 2.784,58
$ 288,30 $ 13.658,41 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 10.980,29 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 8.302,17 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 5.624,05 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 2.945,93 $ 13.658,41
$ 288,30 $ 267,81 $ 13.658,41
$ 0,00
-$ 2.678,12
-$ 5.356,24
-$ 8.034,36
-$ 10.712,48
-$ 13.390,60
$ 121.228,54
$ 384.606,84
$ 589.654,00
$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
$ 282.893,02 $ 264.361,36 $ 18.531,67 $ 19.616,75 $ 0,00 $ 19.616,75
$ 484.601,24 $ 450.583,02 $ 34.018,22 $ 22.583,56 $ 0,00 $ 22.583,56
$ 754.185,77 $ 700.069,82 $ 54.115,95 $ 43.102,52 $ 0,00 $ 35.439,66
$ 1.100.146,35 $ 1.021.321,51 $ 78.824,84 $ 70.754,75 $ 0,00 $ 49.787,82
$ 1.529.524,31 $ 1.421.292,42 $ 108.231,89 $ 101.610,66 $ 0,00 $ 65.643,18
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 7.662,86
$ 20.966,94
$ 35.967,48
$ 0,00 $ 0,00
$ 0,00 $ 302.509,77
$ 0,00 $ 507.184,80
$ 0,00 $ 797.288,29
$ 0,00 $ 1.170.901,10
$ 0,00 $ 1.631.134,97
$ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 0,00
$ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 0,00
$ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 204,67
$ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 15.147,26
$ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 56.032,78
$ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 126.169,36
3301 Fondo irrepartible de reserva legal
$ 0,00
$ 0,00
$ 186,06
$ 13.770,23
$ 50.938,89
$ 114.699,42
3302 Constitución Superintendencia 36 Resultados Utilidades y/o excedentes 3601 acumuladas
$ 0,00 $ 0,00
$ 0,00 -$ 39.131,46
$ 18,61 -$ 38.964,01
$ 1.377,02 -$ 26.738,25
$ 5.093,89 $ 6.713,54
$ 11.469,94 $ 64.098,01
$ 0,00
$ 0,00
-$ 39.131,46
-$ 38.964,01
-$ 26.738,25
$ 6.713,54
3603 Utilidad o excedentes del ejercicio
$ 0,00
-$ 39.131,46
$ 167,46
$ 12.225,75
$ 33.451,79
$ 57.384,47
$ 121.228,54
$ 82.097,07
$ 82.469,20
$ 109.637,54
$ 183.974,85
$ 311.495,91
189915 1806 189920 1890 19 1905 190599
Otros intereses por cobrar Cuentas por cobrar varias Propiedad, planta y equipo Muebles y enseres (Depreciación acumulada muebles y enseres) Equipos de computación (Depreciación acumulada equipos de computación) Otros Otros activos Gastos diferidos (Amortización acumulada gastos diferidos)
Total activos Pasivos Obligaciones con el publico Depósitos a la vista Depósitos a plazo Cuentas por pagar Intereses por pagar Obligaciones patronales Contribuciones, impuestos y 2505 multas 2590 Cuentas por pagar varias Total pasivos 21 2101 2103 25 2501 2503
Patrimonio 31 Capital social 3103 Aportes de socios 33 Reservas
Total patrimonio
$ 0,00 $ 0,00 $ 11.591,57 $ 3.325,00 -$ 327,15235
$ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
Total pasivo y patrimonio $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se puede observar que el impacto más relevante es la perdida que existe el primer año, debido a que los valores monetarios entregados por los socios y clientes han disminuido ocasionando que la Cooperativa no cubra la demanda de créditos.
Índices de evaluación
Costo promedio ponderado de capital
La TMAR proviene de la inflación y el riesgo país, por ende se mantiene igual, ya que se tomó del promedio de cinco años de anterioridad. Lo que se menciona en la Tabla 83 y 84.
236
El costo promedio ponderado de capital se maneja de igual forma y se obtiene un resultado de 12,10%
TIR
Tabla 114 TIR pesimista Años 0 1 2 3 4 5
Flujo neto -$ 121.228,54 -$ 30.652,23 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45 21,65%
TIR
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, sin contar con clientes externos genera una TIR de 21,65% superior a la TMAR 12,10%.
VAN
Tabla 115 VAN pesimista Años
Flujo neto
1 2 3 4 5
-$ 30.652,23 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
Factor de actualización 12,10% 1,12102 1,25668584 1,408769961 1,579259301 1,770381262 Valor Presente Inversión inicial VAN
Valor Actual -$ 27.343,16 $ 348,38 $ 29.087,70 $ 70.996,98 $ 108.642,95 $ 181.732,86 $ 121.228,54 $ 60.504,32
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
237
Al presentarse flujos con menor valor y una inversión inicial sin cambios, el VAN es inferior que lo que se refleja en el escenario normal, sin embargo se revela que el proyecto sigue siendo viable, con un Valor Actual Neto de $ 60.504,32.
Razón-costo beneficio
Tabla 116 Razón costo beneficio pesimista Costo Beneficio Valor Presente / Inversión inicial
1,50
Valor Presente Inversión inicial División
$ 181.732,86 $ 121.228,54 1,50
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El beneficio en relación al costo tiene una disminución considerable en referencia al escenario normal, pero a pesar de ello es elevado, obteniendo un ingreso en el valor presente 1,50 veces mayor que la inversión inicial.
Periodo de recuperación de la inversión
Tabla 117 PRI pesimista PRI 1 2 3 4
Inversión inicial Valor actual 1 Valor actual 2 Valor actual 3 Diferencia (1-2)
$ 121.228,54 -$ 27.343,16 $ 348,38 $ 29.087,70 $ 64.449,29
Diferencia / Valor actual 5 0,91 Valor actual 3 3 PRI 3,91 Recuperación de la inversión en 3 años y 10 meses Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
238
La inversión se la recupera en un periodo de tiempo normal, 3 años y diez meses; fecha a partir de la cual se empieza a obtener ganancias.
Punto de equilibrio
Tabla 118 Punto de equilibrio pesimista Descripción Año 1 Año 2 Ingresos $ 75.691,10 $ 129.858,32 Totales Costos Fijos Costos Variables
Año 3
Año 4
Año 5
Promedio
$ 200.679,92
$ 286.060,94
$ 385.998,49
$ 215.657,75
$ 99.467,30
$ 106.884,57
$ 127.019,55
$ 129.501,40
$ 134.660,85
$ 119.506,73
$ 9.901,13
$ 17.081,81
$ 26.655,52
$ 38.647,04
$ 53.208,34
$ 29.098,77
Punto de $ 114.436,73 equilibrio $
$ 123.073,95 $ 146.475,28 $ 149.730,04 $ 156.191,18 $ 137.981,44
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Con la disminución de los clientes externos se determina que la institución financiera puede cubrir todos los egresos desde el tercer año de funcionamiento, ya que para el primer año requiere de $ 114.436,73 dólares, el primero y segundo año la Cooperativa presenta ingresos menores al punto de equilibrio.
Índices financieros
o
Fondos disponibles/Obligaciones con el Público
Fondos disponibles/Obligaciones con el Público = Caja-Banco + Inversiones a corto plazo / Ahorro forzado + a la vista + depósitos a plazos
239
Tabla 119 Indicador fondos disponibles/obligaciones con el público - pesimista Fondo Disponible / Obligaciones con el Público Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Bancos y otras instituciones financieras $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 Obligacones con el público $ 282.893,02 $ 484.601,24 $ 754.185,77 $ 1.100.146,35 Índice 21,99% 12,93% 13,74% 19,61%
Año 5 $ 408.092,37 $ 1.529.524,31 26,68%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Existen variaciones considerables en las cuentas de obligaciones con el público y Bancos en los 5 años proyectados, además se mantiene en crecimiento en el índice desde el cuarto año y la Cooperativa cuenta con un soporte financiero para cubrir cualquier eventualidad durante su funcionamiento.
o
Estructura Liquidez
Estructura Liquidez = Caja-Banco / Total Activos
Tabla 120 Indicador estructura de liquidez - pesimista Estructura Liquidez Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Bancos y otra instituciones financieras $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 Total Activos $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 Índice 16,18% 10,63% 11,43%
Año 4 $ 215.752,93 $ 1.354.875,96 15,92%
Año 5 $ 408.092,37 $ 1.942.630,88 21,01%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ha disminuido su valor monetario de la cuenta más líquida del estado de situación financiera en el año dos a 10,63%, pero a partir del tercer año se incrementa y permite contar con el dinero necesario otorgar créditos a los socios y clientes.
240
o
Sostenibilidad Operativa
Sostenibilidad Operativa = Ingresos operacionales / Gasto financieros + Gastos de provisión + Gasto Operacionales
Tabla 121 Indicador sostenibilidad operativa - pesimista Sostenibilidad Operativa Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos Operacionales $ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49 Gastos financieros, operacionales $ 109.368,43 y de provisión $ 123.966,38 $ 153.675,07 $ 168.148,45 $ 187.869,20 Índice 69,21% 104,75% 130,59% 170,12% 205,46% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las actividades financieras otorgadas por la Cooperativa demuestran que no puede cubrir todos los gastos financiero, operacionales y de provisión el año 1, pero a partir de segundo año cuenta con el monto necesario, además de mantener un excedente del 4,75%.
o
Retorno sobre activos total
Retorno sobre activos total = Utilidad del Ejercicio (Se incluyen ingresos no operacionales) / Activo total promedio
Tabla 122 Indicador retorno sobre activos total - pesimista Retorno sobre activos total Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Utilidad del Ejercicio -$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47 Activo Total Promedio $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88 Índice -10,17% 0,03% 1,35% 2,47% 2,95% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
241
Con los activos totales de la Cooperativa de Ahorro y Crédito en el año 1 se genera pérdidas de -10,17%, pero el índice se incrementa a partir del segundo año.
o
Gasto de Personal sobre Total de Activos
Gasto de Personal sobre Total de Activos = Gasto Personal / Activo Promedio
Tabla 123 Indicador gasto de personal sobre total de activos - pesimista Concepto Gasto Personal Activo Promedio Índice
Gasto de Personal sobre Total de Activos Año 1 Año 2 Año 3 $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 17,20% 12,38% 9,73%
Año 4 $ 92.563,20 $ 1.354.875,96 6,83%
Año 5 $ 96.249,06 $ 1.942.630,88 4,95%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El personal es relevante para la prestación de los servicios financieros y representa un 17,20% el primer año, pero el índice mantiene la variabilidad del escenario normal; disminuye, ya que los activos y el personal aumentan.
o
Rendimiento Efectivo sobre la cartera
Rendimiento Efectivo sobre la cartera = Ingresos financieros de la carteraIntereses por cobrar / Cartera Bruta Promedio
Tabla 124 Rendimiento efectivo sobre la cartera - pesimista Rendimiento Efectivo sobre la cartera Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Ingresos Financiero de la cartera $ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 Cartera Bruta Promedio $ 299.484,67 $ 506.772,15 $ 786.317,05 Índice 24,87% 25,24% 25,16%
Año 4 $ 282.169,66 $ 1.124.585,53 25,09%
Año 5 $ 380.884,15 $ 1.522.679,12 25,01%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
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Se determina el porcentaje de ingresos generados de los créditos aprobados a los socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito no presenta variaciones con la disminución de los ingresos, ya que los ingresos de la Cooperativa son proporcionales al monto de créditos otorgados.
o
Apalancamiento
Apalancamiento = Pasivo/Patrimonio
Tabla 125 Indicador apalancamiento - pesimista Concepto Pasivo Patrimonio Índice
Año 1 $ 302.509,77 $ 82.097,07 3,68
Apalancamiento Año 2 Año 3 $ 507.184,80 $ 797.288,29 $ 82.469,20 $ 109.637,54 6,15 7,27
Año 4 $ 1.170.901,10 $ 183.974,85 6,36
Año 5 $ 1.631.134,97 $ 311.495,91 5,24
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Debido a que los aportes socios y depósitos de clientes son la fuente principal de financiamiento se observar que las obligaciones con el público de la institución financiera son superiores al patrimonio representa el 3,68%, pero menor al índice del escenario normal.
Comparación de escenarios
Existen dos escenarios, el primero con el que se manejará la Cooperativa y el segundo que describe lo que sucedería si se presentan inconvenientes en el proyecto, a continuación se realiza un comparación entre los dos mencionados y se analiza la variación que existe entre los mismos.
243
Tabla 126 Comparación de escenarios Escenario Normal Año 1 Demanda 491 Ingresos $ 92.676,78 Utilidad/Pérdida Neta -$ 24.107,31 Flujo de Caja $ 77.915,06 VAN $ 227.427,02 TIR 44,53% Fondos disponibles/Obligaciones con el Público 22,23% Sostenibilidad Operativa 83,25% Razón costo-beneficio 2,88 Punto de equilibrio $ 114.067,83 Período de recuperación de inversión 3 año y 1 mes
Escenario Pesimista Año 1 391 $ 75.691,10 -$ 39.131,46 $ 62.214,59 $ 60.504,32 21,65% 21,99% 69,21% 1,50 $ 114.436,73 3 años y 10 meses
Variación 100 $ 16.985,68 $ 15.024,15 $ 15.700,47 $ 166.922,70 22,88% 0,24% 14,04% 1,38 -$ 368,90
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Consecuencias
Con los resultados obtenidos en la Tabla 126; se pudo expresar que los supuestos del escenario pesimista ocasionarían que:
Los ingresos disminuyan en $ 16.985,68
Exista pérdida en el primer año de -$ 24.107,31, con variación del escenario normal en $ 15.024,15
El flujo de caja tenga una variación de $ 15.700,47
El VAN disminuiría en $ 166.922,70 y la TIR en 22,88%
El indicador de liquidez, fondos disponibles sobre obligaciones con el público, tenga una variación de 0,24%
La sostenibilidad operativa disminuya en 14,04%
El costo beneficio se reduzca significativamente en 1,38 veces.
El punto de equilibrio varía de $ 114.067,83 a $ 114.436,73.
La inversión se recupere en un periodo superior, 3 años y 10 meses.
244
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
o Se determinó que de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, tanto los microempresarios como los emprendedores requieren de una Institución financiera que le proporcione servicios que mejoren sus oportunidades en el mercado, mediante la aprobación de créditos y beneficios adicionales en el caso del ahorro.
o Las personas que adquieren créditos presentan dificultades a la hora de cancelar el interés y el monto al final del periodo, debido a que no cuentan con el conocimiento o la asesoría necesaria para implementar sus ideas de negocio, o a la vez desconocen el riesgo que acarrean sus inversiones.
o Con el objetivo de obtener mayores ingresos se incurre en un gasto por publicidad de $ 3.918,48 dólares, concepto que incluye hojas volantes, cuñas publicitarias, spots, tarjetas de presentación, entre otros. Medios informativos por los que las personas encuestadas manifestaron tener preferencia.
o En base a la matriz de localización se logró definir la ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito analizando seguridad, costo del arriendo,
245
servicios básicos, comercio y accesibilidad, ya que estos son los factores más relevantes para la ciudadanía de Santo Domingo al momento de adquirir un servicio financiero, además de la confianza que genera la entidad, mediante la correcta ejecución de sus actividades.
o La estructura organizacional de la institución financiera es de vital importancia, porque permitió identificar los niveles jerárquicos y definir las funciones de cada uno de los miembros de la Cooperativa de manera correcta y clara, brindando fuentes de empleo estables y seguros.
o La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria es el órgano encargado de regular las actividades ejercidas por las Cooperativa de Ahorro y Crédito, mediante leyes y reglamentos vigentes a nivel nacional.
o Los aportes de los socios es la principal fuente de financiamiento de la Cooperativa de Ahorro y Crédito a través del cual se cubre la inversión fija tangible e intangible y el capital de trabajo necesario para operar en el primer periodo, sin embargo los clientes son relevantes para el organismo, ya que mediante los valores monetarios percibidos por los depósitos a la vista y a plazo fijo se cubrirá la demanda de crédito.
o Se pudo determinar que el proyecto es factible, debido a que los parámetros establecidos para la evaluación financiera son favorables, el valor actual neto de $227.427,02, dólares, la tasa interna de retorno del 44,53%, la relación costo beneficio de 2,88 veces, y un periodo de recuperación de 3 años y 1 mes.
246
Recomendaciones
La creación de la cooperativa debe ser enfocada a la ciudadanía en general, sin alejarse del fin con el que se inició el proyecto, a través de una institución financiera apoyar a microempresarios y emprendedores con ideas productivas de negocio, de esta manera impulsar el desarrollo individual y colectivo en la ciudad.
Contratar el asesor y capacitador que se recomienda en el proyecto, esto representa la ventaja competitiva más importante en el mercado, las personas conocerían el riesgo de su inversión y se disminuiría el porcentaje de morosidad en la cooperativa.
La publicidad es relevante en una entidad financiera, ya que permite dar a conocer los productos y servicios que ofertan, además de los beneficios que otorgan a los socios y clientes. Es recomendable que la cooperativa aplique este concepto si pretende tener más clientes y por ende más ingresos en un futuro.
En base a los aspectos que se analizó en la matriz de localización, en los costos que se incurre y en los beneficios que se obtiene, es preferible ubicar la institución financiera en el sector recomendado.
Seguir cabalmente mediante los perfiles que se expresan en el manual de funciones la contratación de personal, ya que para laborar en una entidad financiera se necesita profesionales capaces y con experiencia en áreas similares.
247
Cumplir con cada requisito impuesto por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, lo mismo que permitirá manejar las actividades financieras según lo expreso en la ley.
Los socios como los clientes son pilares fundamentales en el crecimiento de la institución, se debe procurar darles beneficios que no encuentran en otra entidad, tales como el 10% de interés por depósitos a plazo, 1,9% por depósito a la vista y un costo cero por apertura una cuenta de ahorro y mantenerla.
Frente a las conclusiones que se expresan en el escenario normal y pesimista, el proyecto es viable y se recomienda la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD; en el tiempo que se estipula en el proyecto.
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GLOSARIO
Activo: representan los bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro.
Agentes económicos: Los agentes económicos son aquellas unidades económicas que, o bien captan recursos financieros que necesitan, o bien invierten los fondos de que disponen.
Capacitaciones: Es la adquisición de conocimientos técnicos, teóricos y prácticos que van a contribuir al desarrollo de los individuos en el desempeño de una actividad.
Captación: Es captar o recolectar dinero de las personas u organizaciones. Este dinero, dependiendo del tipo de cuenta que tenga una persona, (cuenta de ahorros, cuenta corriente, certificados de depósito a término fijo, entre otras).
Clientes: Es aquellas personas físicas o jurídicas que compran bienes y servicios que habitualmente son objeto de venta o prestación por parte de la empresa.
Comisiones: Es un porcentaje sobre el importe de la operación, con un mínimo para las operaciones de pequeño volumen.
Competencia desleal: Es así un paraguas enunciativo y abarcativo de cantidad de conductas. Conductas que estarán regidas por normas específicamente 257
258
designadas como de competencia desleal por la legislación dictada a tal efecto o de otras leyes que sin considerarlas como de competencia desleal las castigan.
Cooperativismo:
Es
una doctrina socio-económica que promueve la
organización de las personas para satisfacer, de manera conjunta sus necesidades.
Costo: El costo es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado (costos hundidos), en el presente (inversión), en el futuro (costos futuros) o en forma virtual (costo de oportunidad).
Costos fijos: Costos que no varían con la cantidad producida.
Costos variables: Costos que varían con la cantidad producida.
Débitos: Es un componente de una operación contable que aumentará los activos y reducir pasivos y patrimonio.
Depósitos: Son contratos por los cuales una de las partes -quien realiza el depósito o depositante-, entrega a la otra -que es el depositario-, un bien mueble (en este caso dinero) para que lo custodie y, al cabo de un plazo de tiempo, lo reintegre en las condiciones estipuladas en el contrato.
Emprendimiento: Suele ser un proyecto que se desarrolla con esfuerzo y haciendo frente a diversas dificultades, con la resolución de llegar a un determinado punto.
Estrategias: Es el proceso seleccionado a través del cual se prevé alcanzar un cierto estado futuro.
Financiar: Financiar significa aportar dinero necesario para la creación de una empresa.
Garantías: Son acuerdos contractuales entre el titular (la persona que solicita la garantía) y la Cooperativa, que se pueden utilizar para reforzar los términos de un acuerdo comercial con un tercero.
259
Intermediarios financieros: Son aquellas instituciones que intermedian entre nosotros (inversores particulares con capacidad de ahorro) y las instituciones que desean captar nuestro dinero.
Meta: Una meta es un estado futuro deseado, preciso y medible que intenta alcanzar una compañía.
Microcréditos: Pequeños préstamos que se conceden a las personas con un reducido nivel de recursos económicos.
Microempresarios: Es el responsable de conducir el negocio.
Pasivo: representa las obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones.
Patrimonio: Podemos definir el patrimonio como el conjunto de bienes, derechos y obligaciones que tiene una persona o empresa.
Persona Jurídica: Es una empresa que ejerce derechos y cumple obligaciones a nombre de ésta.
Persona natural: Es una persona humana que ejerce derechos y cumple obligaciones a título personal.
Rendimiento: Ganancia o Utilidad que produce una Inversión o negocio.
Riesgo Inherente: Es aquel que no puede separarse de la situación que existe y está íntimamente ligado a la actividad que se realiza y relacionado con todos los subsistemas que componen dicha empresa.
Socios: Son las personas que aportan fondos a un negocio.
Target: Se refiere al público objetivo de nuestras acciones.
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Tasa de interés: Son los generados de los depósitos bancarios, pagarés y otros préstamos, cuentas por cobrar y otros pagos comerciales anticipados y deudas de consumidores.
Transacciones financieras: Todo movimiento de recursos materiales que el ente económico efectúa para obtener su objetivo.
Vida útil: Es el tiempo durante el cual un activo puede ser utilizado, tiempo durante el cual puede generar renta.
ANEXOS
Anexo N째 1
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262
263
264
265
Anexo N째 2
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Anexo N째 3
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269
270
271
Anexo N째 4
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273
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275
276
277
278
279
Anexo N째 5
280
281
Anexo N째 6
282
Anexo N째 7
283
Anexo N째 8
284
Anexo N째 9
285
286
Anexo N째 10
287
288
289
290
Anexo N째 11
291
Anexo N째 12