Plan de negocios para la creación de una unidad productiva dedicada a la fabricación y exportación by Pontificia Universidad Católica del Ecuador sede Santo Domingo PUCE SD

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO

Dirección Académica - Escuela Ciencias Administrativas y Contables PORTADA PLAN DE NEGOCIOS PARA LA CREACIÓN DE UNA UNIDAD PRODUCTIVA DEDICADA A LA FABRICACIÓN Y EXPORTACIÓN DE MANTECA DE CACAO, UBICADA EN EL CANTÓN SANTO DOMINGO, EN COLABORACIÓN CON LA ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA DE LA PRE PARROQUIA NUEVO ISRAEL, AÑO 2015.

Disertación de Grado previa a la obtención del título de Ingenieros Comerciales

Línea de Investigación: Emprendimiento de PYMES

Autores: MIGUEL ARTURO ALQUINGA CHACHA JORGE JAVIER MENÉNDEZ PALMA

Director: Mg. PATRICIO CHIMBO AUQUILLA

Santo Domingo-Ecuador Agosto, 2015

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO

Dirección Académica - Escuela Ciencias Administrativas y Contables HOJA DE APROBACIÓN

HOJA APROBACIÓN PLAN DE NEGOCIOS PARA LA DE CREACIÓN DE UNA UNIDAD PRODUCTIVA DEDICADA A LA FABRICACIÓN Y EXPORTACIÓN DE MANTECA DE CACAO, UBICADA EN EL CANTÓN SANTO DOMINGO, EN COLABORACIÓN CON LA ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA DE LA PRE PARROQUIA NUEVO ISRAEL, AÑO 2015. Línea de Investigación: Emprendimiento de Pymes

Autores: MIGUEL ARTURO ALQUINGA CHACHA JORGE JAVIER MENÉNDEZ PALMA

Patricio Chimbo Auquilla, Mg. f. ________________________ DIRECTOR DE LA DISERTACIÓN DE GRADO Marlene Campos Tufiño, Mg. CALIFICADOR

f. ________________________

Angel Enrrique Zapata Barros, Mg. CALIFICADOR

f. ________________________

Jajayra Elizabeth Miranda Rojas, Mg.

f. _______________________

DIRECTORA DE LA ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

Santo Domingo-Ecuador Agosto, 2015

iii

DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y RESPONSABILIDAD Yo, Alquinga Chacha Miguel Arturo portador de la cédula de ciudadanía No. 171652070-3 declaro que los resultados obtenidos en la investigación que presento como informe final, previo a la obtención del Grado de Ingeniero Comercial son absolutamente originales, auténticos y personales. En tal virtud, declaro que el contenido, las conclusiones y los efectos legales y académicos que se desprenden del trabajo propuesto de investigación y luego de la redacción de este documento son y serán de mi sola y exclusiva responsabilidad legal y académica.

____________________________ Miguel Arturo Alquinga Chacha CC. 171652070-3

DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y RESPONSABILIDAD Yo, Menéndez Palma Jorge Javier portador de la cédula de ciudadanía No. 230014749-9 declaro que los resultados obtenidos en la investigación que presento como informe final, previo a la obtención del Grado de Ingeniero Comercial son absolutamente originales, auténticos y personales. En tal virtud, declaro que el contenido, las conclusiones y los efectos legales y académicos que se desprenden del trabajo propuesto de investigación y luego de la redacción de este documento son y serán de mi sola y exclusiva responsabilidad legal y académica.

_________________________ Jorge Javier Menéndez Palma CC. 230014749-9

DEDICATORIA Este trabajo, es la culminación de una etapa de mi vida, por ello, de todo corazón se lo dedico a mis seres queridos, mi familia, en especial mi madre Dolores Palma, por el amor incondicional que me ha demostrado en todo momento de mi vida, a mi hermana Gema Menéndez por su cariño y amistad, a mi padre Jorge Menéndez por su confianza, a mis abuelitas Digna Vera y Nathalia Macías por su comprensión y amor brindado, finalmente a mis tías Ana Palma y Lidiz Menéndez por su apoyo moral; ustedes son parte de este primer gran logro, al motivar cada actividad que emprendo, y ser las bases de mi progreso.

Jorge Javier Menéndez Palma

DEDICATORIA El presente trabajo es parte de todo un proceso, un camino que no se recorre solo, y en esta realidad el sueño ya no es solo de uno, sino que es de todos aquellos que creen y confían en ti y comparten tu visión. Dedico este esfuerzo a las dos personas más importantes en mi vida, mi padre el Señor José Antonio Alquinga Achig (†) y mi madre la Sra. María Carolina Chacha Benavides maestros de la vida que encarnan la idea de trabajo y esfuerzo del cual yo soy solo un aprendiz; una familia no está completa sin los hermanos, Sonia, Fernando, Mónica y Toño, siempre han sido un apoyo de cualquier naturaleza, mis fracasos o mis triunfos los comparten conmigo; mis cuñados, cuñadas, sobrinos y sobrinas son la extensión de esta gran familia mis logros también los comparto con ellos, y en palabras de ellos, nunca nos dejamos morir solos.

Miguel Arturo Alquinga Chacha

vii AGRADECIMIENTO En primer lugar, gracias Dios, por darme la oportunidad de existir, permitirme crecer rodeado de personas de buenos sentimientos, y bendecir su hogar con su presencia. A mi hermosa, adorable y amada madre, por sacrificar su felicidad, con el afán de ayudarme a prosperar y tener éxito pleno en mi vida. A mí querido padre por siempre pensar que soy el mejor, un campeón. A mi amada hermana, por defenderme y siempre augurar éxitos en mi vida. A mis queridas abuelitas y tías por su apoyo incondicional. A mis amigos del alma, por los momentos compartidos y la unión que nos caracteriza. A los docentes que han aportado significativamente en mi profesión; Lcdo. Víctor Ruiz, Economistas Ángel Zapata y Yaskarina Galarraga, CPA. Nancy Pérez e Ing. David Arias. Especial agradecimiento a la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, por permitir materializar la idea de negocio. Jorge Javier Menéndez Palma

viii AGRADECIMIENTO

Tener la capacidad de plasmar una idea, no solo es escribirla, este trabajo es más que un documento académico, es la suma del esfuerzo de algunos actores, sin embargo son los miembros de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana sus verdaderos creadores, gente trabajadora, que nos permitieron entender la vida del hombre del campo, a través de la convivencia que tuvimos durante toda esta travesía, la información que nos aportaron permitió darle forma a este trabajo.

El conocimiento no debe ser guardado, debe ser desvelado, agradezco que esa visión haya sido compartida por un grupo de profesionales como lo son el Ingeniero Omar Saá, quien fue un mentor en todo el tiempo que trabaje en este proyecto, a los profesores Economistas Ángel Zapata y Luis Naranjo, Ingeniero David Arias y Lcdo. Víctor Ruiz, que tienen clara la idea de transmitir la información y que sin egoísmo nos colaboraron y nos direccionaron.

Un especial agradecimiento a los Licenciados Gabriel Villalva y María Cecilia Andrade, amigos y maestros que fueron parte de mi desarrollo filosófico, elemento indispensable para un entendimiento claro de los problemas y sus soluciones.

Miguel Arturo Alquinga Chacha

ix RESUMEN EJECUTIVO En el año 2010 la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana ubicada en la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, pre-parroquia nuevo Israel, participo en el proyecto de reactivación del cacao, desde entonces tienen la idea de procesar este producto, para validar técnicamente esta oportunidad se propone la realización de un plan de negocio. El análisis situacional de la entidad se ejecutó con enfoque de prospectiva, permitiendo identificar la oportunidad de producir y comercializar manteca de cacao; el estudio de mercado identifico a Perú como el cliente potencial, la participación en las importaciones de Ecuador en este país son muy representativas, las excelentes relaciones bilaterales con respecto al comercio exterior incentivan las relaciones comerciales; con respecto al sistema de producción se estableció uno en línea continua, permitiendo producir de forma normal de 100kg a 200kg de manteca y torta de cacao en el día, según lo establecido en el estudio técnico; los actores de control del proyecto se identifican en el estudio legal el impacto financiero es del 3% a 6% anual del resultado fiscal; se propone una gestión por proceso, de forma que se genere valor para los actores del sistema, a efecto del encadenamiento productivo, basado en el estudio organizacional, finalmente desde la perspectiva financiera el proyecto es viable y factible al recuperar la inversión, PRI de 10 años, logrando generar un excedente VAN de $ 2.308,57 además de obtener una TIR de 10% que está por encima del rendimiento esperado por el inversionista, sin embargo la mayor limitación financiera de la Asociación es el acceso a crédito por parte de entidades privadas, estatales o sin fines de lucro, por no cumplir con los requisitos, por ello se plantea generar proyecto de encadenamiento productivo a nivel artesanal.

x ABSTRACT In 2010, the Agricultural Association Libertad Lojana, located in the province of Santo Domingo de los Tsรกchilas, pre-community new Israel, participated in the project of processing cocoa. To technically validate the idea, a business plan is made, with the following results: In the situational analysis, the company was run with prospective approach in order to identify the opportunity to produce and market cocoa butter. The market study determined that Peru is a potential client due to its participation in the export share of Ecuador which represents an increasing rate and due to trade facilitation. The production system is continuous allowing daily production of 100kg of butter and cocoa cake in a day, as established in the technical study. Legal study has identified that the financial impact is 3% to 6% of taxable income. A management process is proposed, in the form of generating value for the system users, so as to effect the production chain, based on the organizational study. In reality the association credit is not subject to private or state financial institutions in order to exercise an economic activity but it is recommended to generate productive linkages with partners and community members. For academic purposes the course of state funding is considered, so that upon evaluation of the project an NPV $ 2,308.57, TIR of 10% and PRI 10 years are obtained, concluding that the project is feasible and viable in the proposed course.

xi INDICE DE CONTENIDO PORTADA .................................................................................................................................. i HOJA DE APROBACIÓN ........................................................................................................ii DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y RESPONSABILIDAD ...................................... iii DEDICATORIA ........................................................................................................................ v AGRADECIMIENTO .............................................................................................................vii RESUMEN EJECUTIVO ......................................................................................................... ix ABSTRACT ............................................................................................................................... x INDICE DE CONTENIDO ...................................................................................................... xi INDICE DE TABLAS ............................................................................................................ xxi INDICE DE FIGURAS........................................................................................................xxvii 1. INTRODUCCIÓN ................................................................................................................. 1 2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA. ............................................................................. 4 2.1. ANTECEDENTES ............................................................................................................. 4 2.2. Problema de Investigación.................................................................................................. 7 2.2.1 Planteamiento del Problema. ........................................................................................... 7 2.2.2. Pregunta Problema. .......................................................................................................... 8 2.3. Justificación del problema. ................................................................................................. 8 2.4. Objetivos de la investigación. ........................................................................................... 11 2.4.1. Objetivo General. ........................................................................................................... 11 2.4.2. Objetivos Específicos..................................................................................................... 11 3. MARCO REFERENCIAL ................................................................................................... 13

xii 3.1. MARCO TEÓRICO ......................................................................................................... 13 3.1.1. Prospectiva ..................................................................................................................... 13 3.1.2. Cadena de Valor ............................................................................................................. 13 3.1.3. Matriz FODA. ................................................................................................................ 14 3.1.4. Plan de Negocios ............................................................................................................ 14 3.1.5. Proyecto ......................................................................................................................... 15 3.1.6. Sector Asociativo ........................................................................................................... 15 3.1.7. Estudio de mercado ........................................................................................................ 16 3.1.8. Demanda de Mercado .................................................................................................... 16 3.1.9. Datos Secundarios .......................................................................................................... 17 3.1.10. Demanda Derivada....................................................................................................... 17 3.1.11. Mercado Disponible ..................................................................................................... 18 3.1.12. Mercado Real ............................................................................................................... 18 3.1.13. Mercado Potencial ....................................................................................................... 18 3.1.14. Mercado Meta o mercado objetivo .............................................................................. 19 3.1.15. Segmentación del Mercado .......................................................................................... 19 3.1.16. Proyecciones de la Demanda ....................................................................................... 19 3.1.17. Oligopolio .................................................................................................................... 20 3.1.18. Consumidor Industrial ................................................................................................. 20 3.1.19. Métodos Cuantitativos-Series de tiempo ..................................................................... 21 3.1.20. Métodos Cuantitativos-Análisis de regresión .............................................................. 21 3.1.21. Métodos Cualitativos-Opinión de expertos ................................................................. 21

xiii 3.1.22. Métodos Cualitativos-Encuesta al mercado de consumidores ..................................... 22 3.1.23. Oferta del mercado ....................................................................................................... 22 3.1.24. Mix Comercial ............................................................................................................. 23 3.1.25. Estudio Técnico ........................................................................................................... 23 3.1.26. Ingeniería del Proyecto ................................................................................................ 23 3.1.27. Costo de oportunidad ................................................................................................... 24 3.1.28. Tamaño ........................................................................................................................ 24 3.1.29. Proceso de producción ................................................................................................. 24 3.1.30. Localización ................................................................................................................. 25 3.1.31. Estudio Económico ...................................................................................................... 25 3.1.32. Costos de Producción ................................................................................................... 25 3.1.33. Punto de Equilibrio ...................................................................................................... 26 3.1.34. Evaluación Económica................................................................................................. 26 3.1.35. Análisis de sensibilidad................................................................................................ 26 3.1.36. Razón de Liquidez ....................................................................................................... 27 3.1.37. Tasa de Apalancamiento .............................................................................................. 27 3.1.38. Tasa de Rentabilidad .................................................................................................... 27 3.1.39. Valor Presente Neto ..................................................................................................... 28 3.1.40. Tasa Interna de Retorno ............................................................................................... 28 3.1.41. Periodo de Recuperación ............................................................................................. 28 3.1.42. Estudio Legal ............................................................................................................... 29 3.1.43. Estudio Ambiental ....................................................................................................... 30

xiv 3.1.44. Economía Social y Solidaria ........................................................................................ 30 3.2. Investigaciones o Experiencias Empíricas Vinculadas con la Investigación ................... 31 4.

METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ................................................................ 33

4.1. DISEÑO DE INVESTIGACIÓN ..................................................................................... 33 4.1.1. Diseño de Investigación no Experimental ..................................................................... 33 4.1.1.1. Investigación Transeccional o Transversal ................................................................. 33 4.1.1.1.1 Exploratorios ............................................................................................................ 33 4.1.1.1.2. Descriptivos ............................................................................................................. 33 4.1.2. Tipo de Investigación ..................................................................................................... 34 4.1.2.1 Investigación Cualitativa ............................................................................................ 34 4.1.2.2. Investigación Cuantitativa .......................................................................................... 34 4.2. OBJETO DE ESTUDIO ................................................................................................... 34 4.2.1. Población........................................................................................................................ 34 4.2.2. Muestra .......................................................................................................................... 35 4.3. FUENTES DE INFORMACIÓN. .................................................................................... 35 4.3.1. Fuentes de Información Primaria. .................................................................................. 35 4.3.2. Fuentes de Información Secundarias. ............................................................................ 35 4.4. TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE DATOS. .............................................................. 36 4.4.1. Encuesta. ........................................................................................................................ 36 4.4.2. Entrevista. ...................................................................................................................... 36 4.5. TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE DATOS. ....................................................................... 36 5. RESULTADOS PLAN DE NEGOCIO ............................................................................... 38

xv 5.1. ESTUDIO SITUACIONAL ............................................................................................. 38 5.1.1. Introducción ................................................................................................................... 38 5.1.2. Objetivo General del Estudio Situacional ...................................................................... 38 5.1.2.1 Objetivos Específicos del Estudio Situacional ............................................................ 39 5.1.3. Alcance .......................................................................................................................... 39 5.1.4. Limitaciones ................................................................................................................... 39 5.1.5. Investigación de campo.................................................................................................. 39 5.1.5.1 Asociatividad ............................................................................................................... 40 5.1.5.2. Capacidad de producción ............................................................................................ 44 5.1.6. Identificación de las variables claves del proyecto ........................................................ 48 5.1.7. Direccionamiento estratégico......................................................................................... 50 5.1.7.1. Establecimiento de la Visión por Medio del Sistema MICMAC. .............................. 50 5.1.7.2. Estructura de la Misión ............................................................................................... 50 5.1.7.3. Valores Corporativos .................................................................................................. 51 5.1.8. Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio Situacional ............................... 52 5.2. ESTUDIO DE MERCADO .............................................................................................. 53 5.2.1. Introducción ................................................................................................................... 53 5.2.2. Objetivo General del Estudio de Mercado ..................................................................... 60 5.2.2.1. Objetivos Específicos del Estudio de Mercado .......................................................... 60 5.2.3. Alcance .......................................................................................................................... 60 5.2.4. Limitaciones ................................................................................................................... 61 5.2.5. Capacidad de producción y sistema de comercialización de los socios ........................ 62

xvi 5.2.6. Identificar las características del sector industrial del cacao a nivel nacional ............... 65 5.2.6.1 Oferta del mercado nacional ........................................................................................ 69 5.2.7. Estructura del mercado de semielaborados de cacao a nivel internacional ................... 70 5.2.7.1 Elasticidad de la Oferta de Manteca de Cacao............................................................ 71 5.2.7.2. Importaciones y exportaciones de la manteca, aceite y grasa de cacao en el mercado internacional. ............................................................................................................................ 72 5.2.8. Mercado Peruano ........................................................................................................... 74 5.2.8.1. Oferta .......................................................................................................................... 74 5.2.8.2. Demanda ..................................................................................................................... 74 5.2.9. MIX DE MARKETING ................................................................................................ 77 5.2.9.1 Producto ....................................................................................................................... 77 5.2.9.2. Precio .......................................................................................................................... 78 5.2.9.3. Plaza ............................................................................................................................ 78 5.2.9.4. Promoción ................................................................................................................... 79 5.2.10. Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio de Mercado ............................ 79 5.3. ESTUDIO TÉCNICO ....................................................................................................... 81 5.3.1. Introducción ................................................................................................................... 81 5.3.2. Objetivo general del Estudio Técnico ............................................................................ 81 5.3.2.1. Objetivos específicos del Estudio Técnico ................................................................. 81 5.3.3. Estudio de las materias primas e insumos...................................................................... 82 5.3.3.1. Características de la materia prima ............................................................................. 82 5.3.3.2. Disponibilidad ............................................................................................................. 83

xvii 5.3.4. Producción actual y pronóstico ...................................................................................... 84 5.3.4.1. Condiciones de abastecimiento ................................................................................... 86 5.3.5. Localización del proyecto .............................................................................................. 87 5.3.5.1. Macro localización ...................................................................................................... 87 5.3.5.1.1. El Mercado y las Fuentes de Materias Primas ......................................................... 87 5.3.5.1.2. Disponibilidad de la Mano de Obra ......................................................................... 87 5.3.5.1.3. Selección de la Alternativa Óptima de Macro Localización. .................................. 88 5.3.5.2. Micro localización ...................................................................................................... 88 5.3.5.2.1 Disponibilidad de Terreno ........................................................................................ 88 5.3.5.2.2. Flujo del Transporte de Materias Primas Dentro de la Planta ................................. 89 5.3.5.2.3. Futuros Desarrollos en los Alrededores del Terreno ............................................... 89 5.3.5.2.4. Selección de la Alternativa Óptima de Micro Localización .................................... 90 5.3.6. Tamaño del proyecto...................................................................................................... 91 5.3.6.1 Capacidad de producción de las maquinarias ............................................................. 91 5.3.6.2. Dimensionamiento de la Industria .............................................................................. 91 5.3.7. INGENIERÍA DEL PROYECTO.................................................................................. 92 5.3.7.1. Descripción del Producto ............................................................................................ 92 5.3.7.2. Proceso de Producción ................................................................................................ 92 5.3.7.3. Sistema de Producción ................................................................................................ 92 5.3.7.4. Descripción del Proceso .............................................................................................. 93 5.3.7.5. Diagramas de flujo ...................................................................................................... 98 5.3.7.6. Diagrama del Flujo de Proceso ................................................................................... 98

xviii 5.3.7.7. Diagrama Gráfico de Flujo ......................................................................................... 98 5.3.7.8. Producción de Manteca de cacao ................................................................................ 98 5.3.7.9. Maquinaria y Equipo................................................................................................. 102 5.3.7.10 Distribución en Planta de la Maquinaria y Equipo .................................................. 103 5.3.8. Requerimiento mano de obra ....................................................................................... 105 5.3.9. Estimación de las Necesidades de Terreno y Construcción......................................... 105 5.3.10. Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio Técnico ................................ 106 5.4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL .................................................................................. 107 5.4.1. Objetivo general del Estudio Organizacional .............................................................. 107 5.4.2. Objetivos específicos del Estudio Organizacional ....................................................... 107 5.4.3. Elaboración Cadena de Valor ...................................................................................... 107 5.4.4. Desarrollo Mapa de Procesos....................................................................................... 108 5.4.5. Generación Estructura Organizacional ........................................................................ 109 5.4.6. Descripción Manual de Funciones ............................................................................... 110 5.4.7. Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio Organizacional ....................... 113 5.5. ESTUDIO LEGAL ......................................................................................................... 113 5.5.1. Introducción ................................................................................................................. 113 5.5.2. Objetivo general del Estudio Legal.............................................................................. 114 5.5.3. Objetivos específicos del Estudio Legal ...................................................................... 114 5.5.4. Identificación de los actores estatales. ......................................................................... 114 5.5.5. Determinación de las obligaciones a cumplir con entidades estatales. ........................ 115 5.5.5.1. Servicio de Rentas Internas ....................................................................................... 115

xix 5.5.5.2. Instituto ecuatoriano de seguridad social (I.E.S.S) ................................................... 116 5.5.5.3. Ministerio de trabajo(M.T) ....................................................................................... 117 5.5.5.4. Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) .................................... 117 5.5.5.5. Ministerio Coordinador de Producción, Empleo y Competitividad (MCPEC). ....... 118 5.5.5.6. Agencia Ecuatoriana de Aseguramiento de la Calidad del Agro .............................. 118 5.5.6. Nivel de gastos fiscales aplicables al proyecto. ........................................................... 119 5.5.7. Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio Legal ...................................... 120 5.6. COMERCIALIZACIÓN ................................................................................................ 121 5.6.1. Introducción ................................................................................................................. 121 5.6.2. Objetivo General de la Comercialización .................................................................... 121 5.6.3. Objetivos específicos de la Comercialización ............................................................. 121 5.6.5. Estrategia de comercialización .................................................................................... 122 5.7. ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL ..................................................................... 123 5.7.1. Introducción ................................................................................................................. 123 5.7.3. Objetivo Específico del Estudio de Impacto Ambiental .............................................. 124 5.7.4. Marco Legal ................................................................................................................. 124 5.7.5. Plan de manejo ambiental ............................................................................................ 125 5.7.6. Conclusión del objetivo específico .............................................................................. 126 5.8. EVALUACIÓN FINANCIERA ..................................................................................... 126 5.8.1. INTRODUCIÓN .......................................................................................................... 126 5.8.2. Objetivo General .......................................................................................................... 126 5.8.3. Objetivo Especifico ...................................................................................................... 127

xx 5.8.4. Alcance ........................................................................................................................ 127 5.8.5. Limitaciones ................................................................................................................. 127 5.8.6. Costeo de producci贸n ................................................................................................... 128 5.8.7.Evaluaci贸n de escenarios .............................................................................................. 134 5.9. CONCLUSIONES .......................................................................................................... 202 5.10. RECOMENDACIONES ............................................................................................... 202 LISTA DE REFERENCIAS .................................................................................................. 206 GLOSARIO ........................................................................................................................... 208 ANEXOS ............................................................................................................................... 211

xxi

INDICE DE TABLAS Tabla 1. Incidencia del petróleo en las exportaciones del Ecuador; evolución de las industrias manufactureras; unidades en millones de sucres ....................................................................... 4 Tabla 2. Principales países a donde se dirigen las exportaciones de manteca de cacao del Ecuador ...................................................................................................................................... 9 Tabla 3. Pregunta 7; Solidaridad .............................................................................................. 40 Tabla 4. Pregunta 7; Compromiso ........................................................................................... 41 Tabla 5. Pregunta 7; Participación ........................................................................................... 41 Tabla 6. Pregunta 7; Trasparencia ........................................................................................... 42 Tabla 7. Pregunta 7; Trabajo en equipo ................................................................................... 43 Tabla 8. Pregunta 12 y 14 de la encuesta; cacao fino de aroma .............................................. 44 Tabla 9. Superficie cosechada y variabilidad de la producción .............................................. 44 Tabla 10. Pregunta 11 de la encuesta; Etapa de cosecha del cacao fino de aroma .................. 45 Tabla 11. Pregunta 15 de la encuesta ....................................................................................... 46 Tabla 12. Pregunta 16 de la encuesta ....................................................................................... 47 Tabla 13. Exportaciones de Manteca, aceite y grasas desde Ecuador ..................................... 54 Tabla 14. Sub partidas de Manteca, Aceite y grasas de cacao exportadas desde Ecuador ...... 55 Tabla 15. Países con mayor participación en las exportaciones de Manteca de cacao desde el Ecuador .................................................................................................................................... 57

xxii Tabla 16. Superficie sembrada de cacao a nivel Nacional....................................................... 62

Tabla 17. Superficie de cacao sembrada en la Provincia de Santo Domingo de los Tsachilas63

Tabla 18. Hectáreas de cacao de las Asociaciones de la Provincia de Santo Domingo de los Tsachilas .................................................................................................................................. 64

Tabla 19. Variación de precio y cantidad de la manteca de cacao en el mercado internacional .................................................................................................................................................. 71

Tabla 20. Importaciones y exportaciones de Perú, producto: manteca de cacao ..................... 75

Tabla 21. Exportaciones de manteca de cacao al Perú ............................................................ 76

Tabla 22. Demanda, Capacidad y oferta del proyecto ............................................................. 76

Tabla 23. Precios referenciales de la manteca de cacao; año 2015 ......................................... 78

Tabla 24. Rendimiento por hectárea para cacao fino de aroma ............................................... 83

Tabla 25. Superficie cosechada de cacao en las Comunidades de la Parroquia Nuevo Israel 84

Tabla 26. Escenario Pesimista; Proyecto inicia con 6 qq/ha ................................................... 85

Tabla 27. Escenario Real; Proyecto inicia con 10 qq/ha ......................................................... 85

Tabla 28. Escenario Optimista; Proyecto inicia con 20 qq/ha ................................................. 86

Tabla 29. Producción de kilogramos/hora de la almendra seca para la línea de producción .. 91

Tabla 30. Abastecimiento de materia prima .......................................................................... 100

Tabla 31. Numero de cajas de manteca y su tiempo de elaboración ..................................... 100

xxiii Tabla 32. Producción anual de manteca de cacao.................................................................. 101 Tabla 33. Unidades, tiempo y peso respectivos para un contenedor ..................................... 101 Tabla 34. Costo de Producción del Producto Principal y Sub-Producto ............................... 129 Tabla 35. Pronostico del Precio de la Materia Prima Adquirida .......................................... 130 Tabla 36. Pronóstico y Tasa de Crecimiento del S.B.U......................................................... 131 Tabla 37. Costo Depreciación Lineal de la Hora Maquina. ................................................... 133 Tabla 38. Pronostico del Costo del Material para Empacado. ............................................... 134 Tabla 39. Tabla de Amortización del Financiamiento para Compra de Activo. ................... 136 Tabla 40. Tabla de Amortización del Financiamiento para Compra de Activo. ................... 136 Tabla 41. Tabla de Amortización del Financiamiento para Compra de Activo. ................... 137 Tabla 42. Composición de la Tasa de Descuento. ................................................................. 138 Tabla 43. Estado de Situación Financiera Escenario Realista (1/3). ..................................... 142 Tabla 44. Estado de Situación Financiera Escenario Realista (2/3) ...................................... 143 Tabla 45. Estado de Situación Financiera Escenario Realista (3/3). ..................................... 144 Tabla 46. Previsión Macroeconómica de la Inflación. .......................................................... 145 Tabla 47. Fijación de Precio Manteca de Cacao. ................................................................... 145 Tabla 48. Fijación de Precio Torta de Cacao. ........................................................................ 145 Tabla 49. . Estado de Resultado Escenario Realista (1/3) ..................................................... 149

xxiv Tabla 50. Estado de Resultado Escenario Realista (2/2) ....................................................... 150 Tabla 51. Estructura Flujo de Caja Proyectado con Depreciaciรณn. ....................................... 152 Tabla 52. Estructura Flujo de Caja Proyectado Considerando Erogaciones Reales de Efectivo. ................................................................................................................................................ 152 Tabla 53. Flujo de Caja Proyectado Escenario Realista (1/2). .............................................. 157 Tabla 54. Flujo de Caja Proyectado Escenario Realista (2/2) .............................................. 158 Tabla 55. Formula de Ratios Financieros. ............................................................................. 159 Tabla 56. Ratios Financieros Escenario Realista .................................................................. 159 Tabla 57. Formula del Cรกlculo del Volar Actual Neto. ........................................................ 160 Tabla 58. Formula del Periodo de Recuperaciรณn de la Inversiรณn. ......................................... 161 Tabla 59. Calculo del Perรญodo de Recuperaciรณn Inversiรณn-escenario realista ....................... 161 Tabla 60. Calculo del Periodo de Recuperaciรณn Escenario Realista. .................................... 161 Tabla 61. Evaluaciรณn del Proyecto Escenario Realista. ......................................................... 162 Tabla 62. Estado de Situaciรณn Financiera Escenario Pesimista (1/3). ................................... 164 Tabla 63. Estado de Situaciรณn Financiera Escenario Pesimista (2/3) .................................... 165 Tabla 64. Estado de Situaciรณn Financiera Escenario Pesimista (3/3) .................................... 166 Tabla 65. Pronรณstico del Precio de Venta de la Manteca y Torta de Cacao .......................... 167 Tabla 66. Estado de Resultado Escenario Pesimista (1/2) ..................................................... 169

xxv Tabla 67. Estado de Resultado Escenario Pesimista (2/2). .................................................... 170 Tabla 68. Flujo de Caja Proyectado Escenario Pesimista (1/2). ............................................ 175 Tabla 69. Flujo de Caja Proyectado Escenario Pesimista (2/2). ............................................ 176 Tabla 70. Formula de Ratios Financieros ............................................................................. 177 Tabla 71. Ratios Financieros Escenario Pesimista. ............................................................... 177 Tabla 72. Formula del cálculo del Valor Actual Neto ........................................................... 178 Tabla 73. Calculo del Valor Actual Neto............................................................................... 178 Tabla 74. Evaluación del Proyecto Escenario Pesimista ....................................................... 179 Tabla 75. Estado de Situación Financiera Escenario Optimista (1/3). .................................. 180 Tabla 76. Estado de Situación Financiera Escenario Optimista (2/3) .................................. 181 Tabla 77. Estado de Situación Financiera Escenario Optimista (3/3) ................................... 182 Tabla 78. Estado de Resultados Escenario Optimista (1/2) ................................................... 184 Tabla 79. Estado de Resultados Escenario Optimista (2/2) ................................................... 185 Tabla 80. Flujo de Caja Proyectado Escenario Optimista (1/2 .............................................. 186 Tabla 81. Flujo de Caja Proyectado Escenario Optimista (2/2)............................................. 187 Tabla 82. Ratios Financieros Escenario Optimista ................................................................ 188 Tabla 83. Calculo del VAN- Escenario optimista ................................................................. 188 Tabla 84. Calculo del Periodo de Recuperación de In versión- escenario optimista ............ 188

xxvi Tabla 85. Periodo de Recuperaciรณn de la Inversiรณn del Proyecto Escenario Optimista ....... 189 Tabla 86. Evaluaciรณn del Proyecto Escenario Optimista ....................................................... 189 Tabla 87. Calculo Punto de Equilibrio ................................................................................... 197 Tabla 88. Anรกlisis contribuciรณn monetaria a los socios ......................................................... 199

xxvii

INDICE DE FIGURAS Figura 1. Ficha Informativa de la asociación ........................................................................... 39 Figura 2. Solidaridad ................................................................................................................ 40 Figura 3. Compromiso ............................................................................................................. 41 Figura 4. Participación ............................................................................................................. 42 Figura 5. Trasparencia ............................................................................................................. 42 Figura 6. Trabajo en equipo ..................................................................................................... 43 Figura 7. Producción y superficie cosechada de cacao en la asociación ................................. 44 Figura 8. Participación de las edades de las plantaciones de cacao fino de aroma.................. 46 Figura 9. Otros Productos que cosechan los socios y su participación relativa ....................... 47 Figura 10. Matriz de Impacto Cruzado Multiplicación Aplicada a una Clasificación ............ 49 Figura 11. Relación Variables Claves & Estudios del Plan de Negocio ................................. 49 Figura 12. Factores para estructurar la misión ......................................................................... 51 Figura 13. Exportaciones de manteca, aceite y grasas de cacao desde Ecuador ..................... 55 Figura 14. Exportaciones de Ecuador de los derivados de manteca, aceite y grasa de cacao . 56 Figura 15. Arancel aplicado a los productos ecuatorianos por los países importadores .......... 58 Figura 16. Países que presentan un potencial para la exportación de manteca de cacao ......... 59 Figura 17. Superficie Sembrada de Cacao a nivel Nacional .................................................... 62

xxviii Figura 18. . Hectáreas de cacao sembradas por las Asociaciones ......................................... 64 Figura 19. Empresas Nacionales productoras de elaborados y semielaborados de cacao ....... 65 Figura 20. Características de las Industrias Locales ................................................................ 67 Figura 21. Características de la Manteca de cacao en el mercado internacional ..................... 70 Figura 22. Características de la Manteca de cacao en el mercado internacional ..................... 70 Figura 23. Curva de la Oferta, elasticidad del producto .......................................................... 71 Figura 24. Importaciones a nivel mundial de Manteca, aceite y grasa de cacao ..................... 72 Figura 25. Demanda Mundial de Manteca de cacao y sus principales consumidores ............. 72 Figura 26. Exportación Mundial de Manteca de cacao........................................................... 73 Figura 27. Exportación Mundial de manteca de cacao y sus principales productores; Año 2014.......................................................................................................................................... 73 Figura 28. Tendencia de la Exportaciones de Manteca de cacao al Perú ................................ 76 Figura 29. Descripción de la manteca de cacao ....................................................................... 77 Figura 30. Características de diseño y empaque de la manteca de cacao ................................ 77 Figura 31. Características de la Plaza ...................................................................................... 78 Figura 32. Canales de Distribución .......................................................................................... 79 Figura 33. Ficha Técnica del Cacao Fino de Aroma ............................................................... 82 Figura 34. Edad de las plantaciones de cacao en la Asociación .............................................. 83

xxix Figura 35. Mapa de las Parroquias de Santo Domingo ............................................................ 88 Figura 36. Descripción del proceso productivo ....................................................................... 93 Figura 37. Descripción de la Manteca de cacao, y sus derivados en la producción ................ 95 Figura 38. Descripción del proceso productivo ....................................................................... 98 Figura 39. Diagrama Gráfico del flujo de la producción de manteca de cacao ....................... 99 Figura 40. Descripción de la Maquinaria y Equipo ............................................................... 103 Figura 41. Descripción de las áreas de la Industria ............................................................... 103 Figura 42. Layout de la industria ........................................................................................... 104 Figura 43. Requerimientos del Talento Humano ................................................................... 105 Figura 44. Cadena de valor .................................................................................................... 107 Figura 45. Mapa de Procesos ................................................................................................ 109 Figura 46. Organigrama propuesto para la Asociación ........................................................ 109 Figura 47. Manual de Funciones Gerencia ............................................................................ 111 Figura 48. Manual de Funciones Contador ........................................................................... 111 Figura 49. Manual Funciones-Bodeguero.............................................................................. 112 Figura 50. Manual de funciones-Operario Producción .......................................................... 112 Figura 51. Manual de funciones-Empacador ......................................................................... 113 Figura 52. Obligaciones con el SRI ....................................................................................... 116

xxx Figura 53. Obligaciones con el IESS ..................................................................................... 116 Figura 54. Obligaciones con el Ministerio de Trabajo .......................................................... 117 Figura 55. Presión Fiscal aplicable a la Asociación .............................................................. 120 Figura 56.Elementos del Coste de Producción ...................................................................... 128 Figura 57. Tendencia del Precio de Cacao en Baba............................................................... 130 Figura 58. Tendencia del Sueldo Básico Unificado............................................................... 131 Figura 59. Tendencia de la Tasa de Crecimiento del Sueldo Básico Unificado .................... 131 Figura 60. Elementos de los Costos Indirectos de Fabricación ............................................. 132 Figura 61. Formula de la Tasa Interna de Retorno ................................................................ 160 Figura 62. Fórmula para Tasa Interna de Retorno ................................................................. 178 Figura 63. Valor Actual Neto del Proyecto por Escenario .................................................... 190 Figura 64. Tasa Interna de Recuperación del Proyecto por escenarios ................................. 190 Figura 65. Periodo de Tiempo Recuperación por escenarios ............................................... 191 Figura 66. Razón de Liquidez (Prueba ácida) ........................................................................ 192 Figura 67. Razón de Solvencia (Endeudamiento Financiero) ............................................... 193 Figura 68. Razón de Rentabilidad (Margen de Utilidad de Activos) .................................... 194 Figura 69. Razón de Rentabilidad (Margen de Utilidad de Patrimonio) ............................... 196 Figura 70. Flujo de Caja Proyectado...................................................................................... 196

xxxi Figura 71. Grafica del Punto Equilibrio Periodo 2017 .......................................................... 198

1. INTRODUCCIÓN El mercado del cacao a nivel mundial se encuentra en constante crecimiento, según la Organización Internacional del Cacao (ICCO) en el año 2013 “La demanda superó a la oferta, factores como la globalización y el crecimiento de nuevas economías emergentes son actores directos de esta nueva tendencia”. Este nuevo escenario económico del mercado internacional se ha reflejado en las exportaciones de semilla y semielaborados que el Ecuador ha realizado en los últimos años.

El Ecuador al ser un país con un historial cacaotero, reconocido a nivel internacional, y con un clima privilegiado, deberá aprovechar estas características y potencializar el sector manufacturero y su rama de actividad de elaboración de cacao, chocolate y productos de confitería a nivel nacional. La producción de semielaborados de cacao en el país se está desarrollando de manera paulatina a través de las grandes industrias nacionales del sector privado, sin embargo el alcance de este proyecto es proponer la creación de una unidad productiva en la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana orientada a la elaboración de manteca de cacao, estructurada como una organización de economía popular y solidaria, lo que facilitará la inclusión de este grupo de actores del sector agrícola de la Provincia de Santo Domingo de los Tsachilas al cambio de la matriz productiva y al nuevo sistema económico del país propuesto en la constitución del 2008 en el art 283.

El presente plan de negocio es el resultado de un trabajo técnico elaborado en sus diferentes etapas, que contribuye con información relevante, permitiendo a los interesados disponer de un escenario lo más acertado posible con respecto a su rentabilidad y sustentabilidad, mediante la identificación y disminución de riesgos relacionados con el proyecto de inversión.

2 El análisis situacional permitió conocer la realidad de la asociación dentro del contexto económico, social y organizacional, sin embargo existen factores externos a ella que pueden condicionar el rumbo que esta organización deba tomar en el mediano y largo plazo. La Prospectiva como una herramienta estratégica facilitó el análisis del macro y micro entorno, permitiendo identificar variables claves que pueden ser consideradas como objetivos estratégicos, estrategias innovadoras u elementos de estudio dentro del proyecto, que direccionen la actividad en la cual deberá incurrir la nueva unidad de negocios que los socios buscan implementar disminuyendo el riesgo y optimizando los recursos. El estudio de mercado identificó la situación actual y futura de la manteca de cacao dentro del sector manufacturero-exportador, además posibilitó la identificación de la demanda potencial, la oferta del proyecto y las características organolépticas que debe poseer el producto en el Perú. El estudio organizacional y legal determino la forma en cómo debe estar la asociación y su nueva unidad de negocio así como los lineamientos que debe cumplir de acuerdo a la Super Intendencia de Economía Popular y solidaria (SEPS). El estudio técnico examinó los recursos y la capacidad de producción en función de los recursos de la materia prima disponible en las cuatro comunidades de la parroquia, con el fin de lograr un nivel de productividad que le permita a la industria sostenerse en el mediano y largo plazo. El análisis de impacto ambiental evaluó la incidencia del proyecto dentro de su área de influencia, con el fin de determinar si es viable desarrollarlo en el sitio destinado para su construcción. La importancia de este tipo de estudio radica en el hecho de que a pesar de que el proyecto sea viable en los demás estudios, si se determina que su influencia es altamente nociva, no se podrá ejecutar.

3 La comercialización delineó las estrategias que se deben aplicar para llegar al cliente industrial de una manera eficiente en el mercado peruano, todo esto a través de la potencialización de algunas estrategias del mix comercial.

El estudio financiero permitió evaluar la viabilidad del proyecto desde un enfoque económico-financiero, mediante el uso de indicadores.

2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA. 2.1. ANTECEDENTES En el año 1972 el Ecuador ingresa al mercado internacional de la exportación de hidrocarburos a través del petróleo, este producto descubierto en la región de la amazonia, desplazo a otros del sector primario exportador como fueron el banano, cacao y café. Dentro de este contexto, el boom del petróleo produjo un efecto contraproducente con respecto a la producción de otros bienes

del sector agrícola, en la medida que su

participación era más relevante en las exportaciones totales, los otros se iban contrayendo; la industria manufacturera que tenía que beneficiarse, llega a presentar un escenario de comportamiento asimétrico, su tasa de crecimiento empieza a declinar al paso del tiempo, como se puede observar en la tabla 1. Tabla 1. Incidencia del petróleo en las exportaciones del Ecuador; evolución de las industrias manufactureras; unidades en millones de sucres Año Exportaciones Exportaciones Relación Industria Tasa Totales petroleras % manufacturera crecimiento (%) 1970

8,333

117

1.4

10,803

12.7

1971

9,293

209

2.3

11,340

1972

18,294

7,754

42.4

12,386

9.2

1973

32,370

21,758

67.2

13,527

9.2

1974

30,837

18,463

59.9

14,936

10.4

1975

28,242

16,114

57.1

17,203

15.2

1976

30,629

19,048

62.2

19,476

13.2

1977

29,095

15,829

54.4

21,797

11.9

1978

30,032

15,916

23,577

8.2

1979

31,534

16,025

50.8

25,864

9.7

1980

30,792

14,911

48.4

26,807

3.6

1981

32,247

16,071

49.8

29,159

8.8

1982

30,647

15,197

49.6

29,584

1.5

1983

31,396

19,637

62.6

29,183

-1.4

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2014. Banco Central Ecuador. Santo Domingo. PUCE S

5 Todos estos síntomas alrededor de la bonanza petrolera, permitieron contextualizar al Ecuador dentro de la enfermedad holandesa, de acuerdo a Naranjo: El problema de la enfermedad holandesa es entonces, el auge de un sector comercializable, básicamente la energía en los modelos de Corden y Neary, y el petróleo para el caso del Ecuador, que tiende a producir un cambio en los precios relativos a favor de los no comercializables, y un deterioro o en el mejor de los casos un estancamiento de la producción de los demás sectores comercializables (p. 70, 1995). Al pasar de los años, el sector agrícola fue recuperándose de esta edad media de las exportaciones, incrementado su participación en el Producto Interno Bruto (PIB) del Ecuador, consecuencia de factores exógenos que afectaron el precio del barril de petróleo, permitiendo que otro sector como el agroexportador se desarrolle a la par. Esta dinámica se refleja en el ingreso de divisas que se generan por dichas actividades económicas, donde sus productos más representativos son el banano, café, cacao y flores. Según Informe sectorial del Banco Central del Ecuador (BCE) (2015) “El sector agrícola ecuatoriano, denominado sector primario dentro de la economía es una de las actividades económicas más importantes por aspectos como: la representatividad en el Producto Interno Bruto (PIB), que, registró el 7,33% en el año 2014, por otra parte constituye una fuente de divisas a través de exportaciones, dado que la agricultura empresarial ecuatoriana está orientada al exterior destacándose productos como: banano, café, cacao y flores”

Con respecto al sector agroexportador del cacao en grano, en el año 2014 se registró un incremento con respecto al 2013, según Asociación Nacional de Exportadores de Cacao (ANECACAO)(2015) “El volumen de producción registró un crecimiento de 11%, cuatro puntos porcentuales por arriba de lo que creció el año anterior (7%)”. Las industrias dedicadas a la producción de semielaborados de cacao, presentan un escenario similar con respecto a sus exportaciones, según la base de datos del Banco Central del Ecuador las cifras en toneladas métricas correspondientes a manteca de cacao pasaron de 2,714.60 TM en el año 2007 a 6,269.11 TM en el año 2014, lo que equivale a un crecimiento del 130.94 %.

6 Las condiciones del suelo y las características climáticas de la Provincia de Santo Domingo de los Tsachilas le han permitido el desarrollo de actividades agro-productivas, el cacao y su cadena productiva tienen una participación significativa dentro de este sector, “tiene una superficie cultivada de más de 95 mil hectáreas para la producción de diversos productos, mayoritariamente destinados a la exportación, es el séptimo productor de cacao con una producción de 4.340 TM” (Plan Desarrollo del Cantón Santo Domingo 2025, 2011, p. 21). De acuerdo al estudio del Sr Campos y del Gobierno Autónomo Provincial de Santo Domingo de los Tsáchilas, el sector cacaotero está compuesto en su mayoría por pequeños agricultores1, ellos son productores de la materia prima y son el grupo más representativo en esta categoría. Diferentes actores son parte de la cadena productiva del cacao, los intermediarios son parte de esta cadena y son a quienes la mayoría de los agricultores venden el excedente de sus cosechas ya sea en baba o seco, de acuerdo con Campos “la cadena de cacao está conformada por productores, intermediarios, acopiadores y exportadores de cacao en grano” (p.13, 2011). A pesar de que existen asociaciones, los productores realizan sus actividades de forma particular, lo que demuestra una asociatividad relativa o poco desarrollada, característica por la cual al momento de comercializar disminuye su poder de negociación frente a sus clientes(intermediarios). La Provincia tiene una gran actividad industrial, la mayoría de las empresas del país han instalado sus centros agroindustriales en esta zona, sim embargo los recursos que se generan en este sector son trasladados fuera de la provincia, lo que impide una reinversión de su capital en la región; con respecto al sector de semielaborados de cacao no existe una MIPYME dedicada a esta actividad, esta información lo corroboran entidades del gobierno

En cuanto a los productores, cerca del 80% son pequeños, alrededor de un 18% son medianos y apenas el 2% son considerados como grandes (Campos, p.31, 2011).

7 como son el Ministerio de Industrias y Productividad (MIPRO) y la Agencia de Aseguramiento de la Calidad (AGROCALIDAD); el único tratamiento que se le da a la almendra por parte de los productores o intermediarios es en la etapa de pos-cosecha, según Campos: A nivel provincial existen principalmente medianos intermediarios, los cuales realizan un segmento del procesamiento industrial del cacao, que consta del fermentado y semi-secado (30% de humedad), ya que los pequeños productores entregan el cacao en baba al intermediario. El intermediario lo procesa y comercializa directamente al exportador o a la agroindustria ubicada fuera de la provincia que elabora diferentes derivados” (p.37-38, 2011). Esta realidad del sector agrícola se asemeja con la de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, el estudio de campo realizado en esta organización permitió identificar, que está compuesta de pequeños agricultores, quienes en la actualidad cultivan plátano, yuca, pimienta y cacao, sus actividades económicas las realizan de manera particular, por tal motivo no se genera ninguna información con respecto a ingresos y gastos por parte de la asociación como persona jurídica. Con respecto al cacao, su comercialización la realizan a través de los intermediarios, que son quienes compran y determinan su precio, teniendo como referencia los valores de la bolsa de Wall Street. El cacao lo vende en dos presentaciones, en baba debido a la falta de infraestructura en donde puedan realizar el proceso de pos-cosecha y en seco debido a las oportunidades de ingreso que esta genera.

2.2. Problema de Investigación 2.2.1. Planteamiento del Problema. Los socios cultivan y cosechan el cacao, sin ningún proceso industrial, la mayoría del valor agregado que se genera corresponde a las actividades de cosecha y post-cosecha que cada agricultor aporta de manera artesanal basado, en conocimientos tradicionales y técnicos;

8 su canal de distribución es largo, el intermediario absorbe todo su excedente de producción y es quien lo vende a los exportadores o agroindustrias; este producto es comercializado de manera particular, lo que demuestra un concepto de asociatividad poco desarrollado, razón que les impide obtener

poder de negociación frente a sus clientes (intermediarios y

acopiadores); estas características

limitan la posibilidad de que esta Asociación pueda

mejorar la calidad de vida de sus socios. Consecuencia de esta realidad y de otros factores, como la falta de recursos financieros y tecnológicos, la asociación no ha podido estructurar e implementar una MIPYME, por medio de la cual pueda aprovechar el costo de oportunidad que genera la industrialización y exportación de semielaborados en los mercados internacionales, según Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales (FLACSO), Sede Ecuador “la falta de información, asistencia técnica, capacitación, acceso a crédito y modernización, son algunos de los factores que han influenciado para que las MIPYMES no hayan podido expandir sus productos en el mercado internacional” (2013, p.169). 2.2.2.

Pregunta Problema.

¿Cómo incidirá la elaboración de un Plan de Negocios para la producción y exportación de manteca de cacao, en la calidad de vida de los socios; y de qué manera la Asociación con su nueva unidad productiva, basada en la económica popular y solidaria aportaran al cambio de la matriz productiva?

2.3. Justificación del problema.

Las industrias ecuatorianas dedicadas a la exportación de semielaborados de cacao en el transcurso del año 2104 establecieron como principales nichos de mercado a países de América del Sur, la Asociación Nacional de Exportadores de Cacao-Ecuador (ANECACAO)

9 determinó que “la manteca, el polvo, la torta y el licor tienen en un 14% como destino final Chile, seguido por los Estados Unidos con un 12% de esta participación, por encima de Perú con un 11%, respectivamente” (2015). La manteca de cacao es parte de esta cartera de productos, con respecto a sus exportaciones el 59.40% está concentrada en tres países, dos de ellos son de América del Sur y poseen una participación del 29.47%, lo que contrasta con el escenario general de las exportaciones de semielaborados. Tabla 2. Principales países a donde se dirigen las exportaciones de manteca de cacao del Ecuador Países Toneladas (TM) % Total Países 6269.11 100 Estados Unidos 1876.05 29.93 Perú 1170.00 18.66 Chile 677.61 10.81 Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2014. Banco Central Ecuador. Santo Domingo. PUCE SD

Estas condiciones del mercado estimulan la necesidad de producir y exportar este tipo de productos, tomando en consideración que dos de ellos (Perú y Chile) por su ubicación geográfica pueden presentar una ventaja con respecto al costo de logística y transporte.

A pesar de que las empresas dedicadas a esta actividad pertenecen al sector privado2, este escenario es una oportunidad para el sector asociativo de las zonas rurales-agrícolas de la provincia, que alineadas al nuevo enfoque del gobierno como es la economía popular y solidaria puedan fortalecerse y emprender una MIPYME, dedicada a esta actividad manufacturera-exportadora.

El proyecto se vincula directamente con el enfoque del cambio de la matriz productiva, su actividad de industrialización generará un mayor valor agregado, el cual se refleja en un incremento del precio de venta del semielaborado (manteca de cacao) sobre la almendra de

Las empresas relacionadas con esta actividad agroindustrial de semielaborados de cacao están registradas en la Super Intendencia de Compañías y sus por su actividad de exportación también se encuentran registradas en el Banco Central del Ecuador, dirigirse a la dirección: Compañiashttp://www.portal.bce.fin.ec/vto_bueno/seguridad/ComercioExteriorEst.jsp

10 cacao seco que se comercializa en la actualidad; la exportación de la manteca de cacao permitirá el ingreso de divisas al país, lo que impactará de manera positiva en nuestra economía dolarizada; de la extracción de la manteca se obtiene un subproducto llamado polvo, el cual se venderá en el mercado interno, logrando de esta manera otros ingresos para el proyecto.

Con respecto al sector asociativo de la provincia, este incidirá de manera directa en la dinámica de la cadena productiva del cacao, eliminando a los intermediarios y centros de acopio, logrando una relación directa de los productores con la empresa, y desde esta con los consumidores industriales del mercado interno y externo. Los involucrados directos del proyecto serán los socios, quienes verán mejorada su calidad de vida3, al ser beneficiados por la implementación de servicios que mejoren las competencias de los socios, y la repartición de utilidades; todo esto generado por la nueva actividad económica. Los demás agricultores pertenecientes a las cuatro comunidades adyacentes al sector, que son actores directos de la cadena productiva del cacao también se verán favorecidos, mediante el pago justo por la materia prima que provean. Este proyecto se encuentra alineado con los siguientes documentos:

 El Plan de Desarrollo del Cantón Santo Domingo 2025, con el Punto 3.2 Ejes Estratégicos, específicamente con el N°2: Producción y Empleo; N°3: Territorio y N°4: Ambiente, ver anexo xx  La Matriz productiva enfocada en el sector de Bienes, al ser parte de los 14 sectores productivos, establecidos por la Secretaria Nacional de Planificación y Desarrollo 3

La calidad de vida empieza por el ejercicio pleno de los derechos del Buen Vivir: agua, alimentación, salud, educación y vivienda, como prerrequisito para lograr las condiciones y el fortalecimiento de capacidades y potencialidades individuales y sociales.(Plan Nacional del Buen Vivir, p. 137, 2011-2017)

11 (SENPLADES).  La Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria del Sistema Financiero establece en el Art. 3 en los literales a) Reconocer, fomentar y fortalecer la Economía Popular y Solidaria y el Sector Financiero Popular y Solidario en su ejercicio y relación con los demás sectores de la economía y con el Estado y ;b) Potenciar las prácticas de la economía popular y solidaria que se desarrollan en las comunas, comunidades, pueblos y nacionalidades, y en sus unidades económicas productivas para alcanzar el Sumak Kawsay;, les permite acceder de manera legal al financiamiento por parte del estado.  El Plan Nacional del Buen Vivir 2013-2017, en el punto 6. Objetivos nacionales para el buen vivir, específicamente con los ítems 8.- Consolidar el sistema económico social y solidario, de forma sostenible; 9.- Garantizar el trabajo digno en todas sus formas; y 10.- Impulsar la transformación de la matriz productiva.

2.4. Objetivos de la investigación. 2.4.1.

Objetivo General.

Diseñar un Plan de Negocios para la creación de una unidad productiva dedicada a la fabricación y exportación de manteca de cacao, ubicada en el cantón Santo Domingo, en colaboración con la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana de la pre parroquia Nuevo Israel, año 2015.

2.4.2.

Objetivos Específicos.

1. Identificar factores estratégicos de naturaleza endógena y exógena que ratifiquen la oportunidad de negocio a ejecutar, acorde al diagnóstico situacional de la organización.

12 2. Elaborar un estudio de mercado que permita determinar la demanda potencial para la manteca de cacao en el Perú. 3. Desarrollar el estudio técnico para determinar las condiciones óptimas de producción para la elaboración de manteca de cacao. 4. Establecer el estudio organizacional que permita definir la estructura y procesos de la Unidad Estratégica de Negocios. 5. Realizar el estudio legal de la Asociación y su nueva unidad económica basado en la Ley de economía popular y solidaria. 6. Especificar el plan de comercialización para delinear las estrategias que se deberán aplicar para llegar al cliente industrial de una manera eficiente en el mercado peruano. 7. Identificar las actividades del proceso productivo que generan impactos ambientales negativos dentro de su zona de influencia. 8. Generar información económica y financiera que permitan evaluar la viabilidad y factibilidad del proyecto.

3. MARCO REFERENCIAL 3.1.

MARCO TEÓRICO

3.1.1. Prospectiva Según La Organización para la Cooperación y desarrollo Económico (OCDE) define la prospectiva como: El conjunto de tentativas sistemáticas para observar a largo plazo el futuro de la ciencia, la tecnología, la economía y la sociedad con el propósito de identificar las tecnologías emergentes que probablemente produzcan los mayores beneficios económicos y/o sociales. Las empresas en la actualidad no pueden planificar basadas solo en una visión muy subjetiva y en un concepto de negocio cortoplacista, la variabilidad de los mercados les obliga a generar escenarios en donde puedan desde la estrategia encontrar un camino con menos incertidumbre, la prospectiva es la herramienta que a través de una metodología científica identifica variables y su relación causa efecto permitiendo visualizar el futuro de la organización, para desde el presente ir trabajando en ellas con el fin de que se cumpla el objetivo deseado. 3.1.2.

Cadena de Valor De acuerdo a David (2014) “La mejor forma de describir el negocio de una empresa es

como una cadena de valor, en la cual los ingresos totales menos los costos totales de todas las actividades emprendidas para desarrollar y comercializar un producto o servicio producen valor” (p. 119). Según el Instituto Interamericano de Cooperación para la Agricultura y el Consorcio de Consejos Provinciales del Ecuador (2011): Noción que resalta y valoriza la importancia dentro de la cadena de elementos como integración y coordinación de actores, metas compartidas, productos con atributos especiales de calidad (por ejemplo ser “fino de aroma”), equidad, sostenibilidad,

14 confianza, distribución y participación, que en su conjunto le dan valor a la cadena.(p.23) La cadena de valor describe la manera en cómo se desarrollan las diferentes actividades dentro de la organización. Su análisis permite identificar que procesos están generando valor para la organización, de esta observación la empresa puede determinar que etapas del proceso deben ser mejoradas y cuáles pueden ser eliminadas, todo con el fin de obtener una ventaja competitiva para la empresa. Sin embargo desde un enfoque de asociatividad la idea de cadena de valor agrupa a todos aquellos actores directos que son parte de un encadenamiento de actividades, en las cuales se genera valor mediante la agregación de algún proceso ya sea artesanal o industrial. 3.1.3.

Matriz FODA.

“La matriz de fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas es una importante herramienta de administración que ayuda a los directivos a desarrollar cuatro tipos de estrategias: Estrategia FO (Fortalezas-oportunidades), estrategias DO (Debilidadesoportunidades),

estrategias

FA(Fortalezas-amenazas)

estrategias

DA(debilidades-

amenazas)” (David, 2014, p. 175-176). El análisis de la matriz FODA permite tener una idea interna y externa de la organización dentro del contexto del mercado en el que se encuentra. De manera implícita el estudio de la matriz permite identificar cuáles serán las relaciones óptimas de los recursos de la empresa que se deben combinar, a través de la generación de diferentes alternativas, con el fin de lograr el cumplimiento de la meta establecida en el corto y largo plazo. 3.1.4.

Plan de Negocios

La Corporación Financiera Nacional (2013) afirma: El Plan de Negocios es aquel documento que esquematiza de manera clara la

15 información necesaria para conocer si el nuevo negocio o la ampliación de la actividad productiva va hacer exitosa y rentable. Uno de los errores frecuentes en estas iniciativas es no vislumbrar resultados alcanzables. Es imprescindible identificar las fortalezas y las necesidades para no incurrir en el desperdicio de recursos (p.1). En la actualidad la mayoría de empresas que busquen algún tipo de financiamiento sea público o privado para emprender una ampliación en su cartera de productos necesita un plan de negocios, este documento les permitirá crear y administrar de una manera eficiente los recursos, visualizar el escenario a futuro, reducir gastos y riesgos en caso de que el proyecto no sea viable.

3.1.5.

Proyecto “Un proyecto es una búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un

problema la cual tiende a resolver una necesidad humana” (Baca, 2013, p. 2).

El emprendimiento de una actividad económica no puede estar fundamentada solo en un instinto básico de venta, poder proyectarse en el tiempo implica la necesidad de emprender un negocio a través de mecanismos y procesos que permitan conocer e inferir cuáles serán los escenarios en los cuales la empresa se desarrollará con el fin de poder disminuir el riesgo y satisfacer las necesidades para las cuales fue creado.

3.1.6.

Sector Asociativo

Según Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario (2013) resuelve: Es el conjunto de asociaciones constituidas por personas naturales con actividades económicas productivas similares o complementarias con el objeto de producir, comercializar y consumir bienes y servicios lícitos y socialmente necesarios, auto abastecerse de materia prima, insumos, herramientas, tecnología, equipos y otros bienes, o comercializar su producción en forma solidaria y auto gestionada bajo los principios de la Ley. El sector asociativo presenta algunas ventajas al permitírsele crear productos

16 relacionados con su actividad principal, lo que permitirá a la empresa mejorar su cartera de bienes o servicios a través de la diversificación, esto contribuye a generar una ventaja competitiva que se reflejara en ingresos y ayuda a disminuir el riesgo al momento de realizar una inversión. 3.1.7.

Estudio de mercado “Es la primera parte de la investigación formal del estudio. Consta de la determinación

y cuantificación de la demanda y la oferta, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización” (Urbina, 2013, p. 3). Es un análisis general de todos los factores que el inversionista debe conocer para poder determinar si existen las condiciones idóneas para que su producto ya sea un bien o servicio tengan las posibilidades de ventas que el espera, dentro del tiempo que se ha determinado como idóneo, logrando de esta manera el cumplimiento de sus objetivos. Conocer el tipo de clientes interesados en el producto o servicio, permitirán orientar la producción de la empresa, finalmente se puede saber cuál es el precio que están dispuestos a pagar y cuáles serán las estrategias que se utilizarán para competir en el mercado. 3.1.8.

Demanda de Mercado “Se puede definir como la cantidad de productos que los consumidores están dispuestos

a adquirir en un periodo establecido, bajo determinadas condiciones de precio, atención y servicio”. (Fernández, 2009, p.3) Las necesidades del mercado son cambiantes e ilimitadas, los consumidores al ser parte de este mercado están dispuestos a adquirir un producto o servicio que satisfaga sus requerimientos, por tal motivo una empresa debe poder identificar qué cantidad de producto será necesaria elaborar, teniendo en cuenta algunos factores de consumo, esto con el fin de

17 utilizar de forma eficiente todos los recursos que dispone la organización.

3.1.9.

Datos Secundarios

“Se refiere a datos que fueron recopilados con anterioridad para fines distintos del proyecto de la investigación actual”. (Joseph F. Hair, Robert p. Bush & David J. Ortinua, 2010, p.108) En la actualidad el tiempo es un limitante, por esa razón la necesidad de poder generar información a través de datos obtenidos de otras fuentes permite a los mercadólogos o investigadores optimizar sus recursos, la mayoría de estos datos han sido levantados por diferentes industrias, con metodologías y fines muy particulares, bajo este contexto el grado de incertidumbre está latente, debido a factores externos como la seriedad y profesionalización de los actores directos que participaron en dichas investigaciones, por esta razón se tiene que realizar una selección minuciosa con el objetivo de poder aprovechar al máximo este recurso.

3.1.10.

Demanda Derivada

“La que es consecuencia de otra demanda. Así, la demanda de capitales y de mano de obra depende de la demanda final de bienes y servicios”. (Fernández, 2009, p.3) No todos los productos o servicios que demanda el mercado son exclusivamente para ser consumidos de forma directa por los clientes, existe un efecto colateral que se da a través de esta dinámica, en donde los productos semielaborados que son necesarios para elaborar un producto final tienen un nicho de mercado dentro del sector industrial o comercial, el incremento de estos bienes tiene una correlación directa con el crecimiento de la demanda de los productos terminados.

18 3.1.11.

Mercado Disponible

“Son todos aquellos consumidores que tiene una necesidad específica y cuentan con las características necesarias para consumir un producto”. (Fernández, 2009, p.3) La empresa debe poder relacionar al consumidor y su necesidad dentro de todo ese gran mundo de posibilidades, sus gustos y preferencias de consumo deben ser claramente reconocidas por los investigadores al momento de enfocarse en un segmento especifico del mercado, sin embargo se debe recordar que a pesar de poseer la mayoría de las características que se buscan, siguen siendo una tendencia latente dentro de esa segmentación. 3.1.12.

Mercado Real

“Son todos aquellos consumidores del mercado disponible que compran un producto específico”. (Fernández, 2009, p.3) El mercado está compuesto de un sin número de alternativas para el consumidor, sin embargo solo un pequeño segmento desarrolla hábitos permanentes de consumo, que han sido adquiridos ya sea por prestigio, precio, comodidad entre otros factores. A este grupo bien identificado que la empresa ha logrado captar y mantener se lo denomina mercado real. 3.1.13.

Mercado Potencial

“Es el conjunto de consumidores que no forman parte del mercado real, pero en ocasiones si pueden formar parte del mercado disponible”. (Fernández, 2009, p.3) Dentro del mercado los consumidores tienen ciertas características en común, algunos tiene la posibilidad en algún momento del tiempo de entrar y salir de un segmento de mercado específico, a este grupo de personas que tienen esta tendencia de comportamiento las empresas deben

poder identificarlas con el fin de poder incluirlas al momento de

segmentar el potencial de su mercado.

19 3.1.14.

Mercado Meta o mercado objetivo

“Puede definirse como el conjunto de consumidores que pertenecen al mercado disponible, que pueden formar parte del mercado real y potencial, y al cual se dirigen todos los esfuerzos y acciones mercadológicas de la empresa, con la finalidad de que todos ellos logren convertirse en consumidores reales del producto”. (Fernández, 2009, p.3) Las empresas deben identificar dentro del mercado aquellos consumidores que tendrán características particulares, con un grado de relación muy elevado, factores que los convierten en un objetivo tendencial para las organizaciones con el fin de que puedan utilizar todas las estrategias de marketing para que pasen del estado de mercado disponible al de mercado real. 3.1.15. Segmentación del Mercado Según Graham &Estefan (2008) “Se define un segmento de mercado como un grupo de compradores lo suficientemente grande con un conjunto de necesidades y preferencias diferenciadas, al que se puede apuntar con un variado mix comercial” (p.116). El mercado es un escenario tan grande que tratar de analizarlo en su totalidad no es técnicamente adecuado, lo importante es tener claro cuáles son las características que tienen los clientes potenciales, de tal manera que se pueden a través de una segmentación identificarlos y darles el tratamiento adecuado para poder satisfacer sus necesidades en cuanto al producto o servicio que se desea ofertar. 3.1.16. Proyecciones de la Demanda “Uno de los objetivos últimos del estudio es logara una estimación de la demanda. Esta proyección permite construir el flujo de fondos durante la vida del proyecto, así como estimar el tamaño óptimo”. El objetivo de poder determinar la demanda, es identificar su comportamiento no solo en

20 el presente sino también en su futuro, para lo cual el uso de métodos cuantitativos y cualitativos es muy importante. 3.1.17. Oligopolio Para Sapag (2011). “Un número pequeño de productores o vendedores fijan precios mínimos y máximos. Dejando a cada empresa en libertad para diferenciar el producto por su envase, publicidad o puntos de venta” (p. 65).

Identificar la morfología del mercado permite a los inversionistas conocer qué tipo de estrategias usar para obtener una ventaja competitiva, en los mercados oligopólicos las empresas que realizan una o varias actividades son reducidas y las decisiones que toman afectan a un grupo de personas o empresas que debido a su condición no pueden modificar o alterar esta relación de negocios, logrando con el tiempo un escenario de interdependencia que solo favorece a este pequeño grupo asociatividad

que se aprovecha de la poca capacidad de

que demuestran las personas o empresas al momento de realizar sus

actividades económicas.

3.1.18.

Consumidor Industrial

“Son todos aquellos compradores que son demandantes de productos con el fin de integrarlos a su propio proceso de producción. Se clasifican en consumidores propiamente industriales y aquellos que son productores de servicio.”(Córdoba, 2011, p.60)

Dentro del mercado existen compradores que

debido al giro de negocio en que se

encuentran demandan productos con características específicas; La materia prima con la que trabajan dentro de su cadena de producción son productos manufacturados o procesados, las condiciones para la compra están determinadas por fichas técnicas.

21 3.1.19.

Métodos Cuantitativos-Series de tiempo

“Trata de analizar el efecto del ciclo, la estacionalidad y los factores aleatorios en el comportamiento de las variables”. (Córdoba, M. 2011. p. 68)

El poder usar modelos o métodos cuantitativos como herramienta para poder describir lo que puede producir los efectos cíclicos, estacionales u otros factores, le permite a la empresa disminuir el riesgo al momento de poder determinar el comportamiento de la demanda u oferta del mercado o de la propia empresa. 3.1.20.

Métodos Cuantitativos-Análisis de regresión

“Mediante este sistema se trata de identificar y medir los factores que afectan el comportamiento de la variable bajo análisis.”(Córdoba, 2011, p.68) Los métodos cuantitativos utilizan elementos históricos al momento de poder inferir en algún tipo de pronóstico que sirva para la empresa al momento de tomar una decisión, el poder determinar el tipo de relación entre dos variables permite al análisis de regresión lineal, poder establecer la relación de comportamiento entre ambas y como estas variables afectará en el futuro a la empresa. 3.1.21.

Métodos Cualitativos-Opinión de expertos

“Este método utiliza el conocimiento acumulado por los expertos en el sector para definir la evolución de las variables relevantes del proyecto, entre ellas la demanda” (Córdoba, 2011, p.68). Dentro del mercado existen profesionales que tienen un conocimiento de la dinámica del negocio, a través de diferentes mecanismos de tipo cualitativo, se puede acceder a estos expertos con el fin de poder canalizar esa información, la misma que permitirá encontrar

22 nuevas tendencias de investigación para un proyecto en particular. 3.1.22.

Métodos Cualitativos-Encuesta al mercado de consumidores

“Este método solicita información a los consumidores o clientes potenciales, respecto a sus planes de compra futuros”. (Render, 2012) Un método que permite obtener información de tipo cualitativo, se basa en obtener información de los posibles consumidores que por razones particulares estarían dispuestos a comprar un producto en particular, tomando en cuenta que esta información está enfocada en la subjetividad de las personas al momento de contestar las preguntas, sin embargo es una técnica que bien aplicada podría ayudar de forma efectiva al momento de obtener información del mercado.

3.1.23.

Oferta del mercado

Dentro de un mercado, todos aquellos productos o servicios que los productores están dispuestos a ofertar, o tiene la intención de venderlos a un tipo específico de cliente o comprador se lo denomina oferta. “Los bienes y servicios que los productores libremente desean ofertar para responder a esta demanda” (Sapag, 2011, p. 46). Según Kotler (2010). “La oferta es una relación que muestra las cantidades de una mercancía que los vendedores estarían dispuestos a ofrecer para cada precio disponible durante un periodo de tiempo dado si todo lo demás permanece constante” (Córdoba, 2011, p.72). Un elemento importante al momento de emprender un proyecto, es determinar si existen los suficientes proveedores que puedan entregar al mercado una materia prima en particular. Su oportuna identificación permitirá que un proyecto pueda considerarse viable, sin embargo

23 el poder acceder a este producto no garantiza que el proyecto al final de su análisis se pueda implementar 3.1.24.

Mix Comercial

Según Graham, (2008) “Es una herramienta para posicionar productos en el mercado objetivo”. En el mercado de oferta y demanda, poder generar un valor a la oferta permite que esta se ubique por encima de la demanda, todos aquellos atributos que la empresa puedan generan a su propuesta de oferta le permitirá tener una ventaja sobre su competencia, esta diferenciación será asimilada por el cliente lo que se verá reflejado en el posicionamiento que la organización logre en la mente del consumidor.

3.1.25.

Estudio Técnico

“La viabilidad técnica busca determinar si es posible, física o materialmente,

hacer un

proyecto” (Sapag, 2011, p. 26). Todo proyecto antes de su implementación necesita ser analizado en todas sus fases, el análisis del estudio técnico pretende determinar si existen los recursos físicos necesarios para su construcción, esto con el objetivo de que no se interrumpa por factores que en su inicio pudieron haber sido claramente identificados.

3.1.26.

Ingeniería del Proyecto

Vásquez (citado por Córdoba, 2011) piensa que: El estudio de ingeniería es el conjunto de conocimientos de carácter científico y técnico que permite determinar el proceso productivo para la utilización racional de los recursos disponibles destinados a la fabricación de una unidad de producto. Este tipo de estudio no se realiza en forma aislada del resto de estudios del proyecto.

24 Los proyectos necesitan de una estructura técnica, que les sirva como apalancamiento para su desarrollo, esto le permitirá racionalizar los recursos disponibles al momento de realizar su actividad industrial. Tiene un enfoque holístico con respecto a su diseño, esto significa que para su implementación será necesario un equipo multidisciplinario que engrane diferentes actividades, con diferentes especialistas. 3.1.27.

Costo de oportunidad

“Corresponde al beneficio dejado de percibir cuando se abandona la opción de usar los recursos en otra oportunidad de negocios de la empresa” (Sapag, 2011, p.125). Los inversionistas analizan el costo/beneficio de todo proyecto al momento de colocar su dinero, apoyándose en información toma la decisión de entre las diferentes posibilidades esperando obtener una maximización de sus recursos.

3.1.28. Tamaño De acuerdo a Sapag (2011) “El tamaño de un proyecto corresponde a su capacidad instalada y se expresa en número de unidades de producción por años”. (p. 134)

El tamaño del proyecto permite al inversionista tener una idea clara del alcance del proyecto desde el punto de vista de la capacidad de producción, inversión y costos. Su correcto dimensionamiento permitirá utilizar eficientemente

su capacidad instalada,

evitando tener capacidad ociosa dentro de la organización.

3.1.29. Proceso de producción De acuerdo a Córdoba, (2011). El proceso de producción se define como la fase en que una serie de materiales o insumos son transformados en productos manufacturados, mediante la participación de la tecnología, los

25 materiales y las fuerzas de trabajo (combinación de la mano de obra, maquinaria, materia prima, sistemas y procedimientos de operación).

La elaboración de un producto dentro del sector industrial, implica una serie de pasos, que se encaminan para obtener un producto final, las características que permitirán a la empresa obtener una ventaja competitiva, está determinada por la correcta implementación de todos estos procesos. 3.1.30.

Localización

“Es el análisis de las variables (factores) que determinan el lugar donde el proyecto logra la máxima utilidad o el mínimo costo.” (Córdoba, 2011) El lugar donde el proyecto se instalará, es determinante al momento de buscar cumplir con los objetivos propuestos, factores como la rentabilidad, traslado de la materia prima, son algunos de los factores que incidirán de forma directa en el éxito del proyecto. 3.1.31.

Estudio Económico

En todo proyecto de inversión es de vital importancia identificar de manera óptima los recursos en términos monetarios necesarios para la ejecución del proyecto, que permitan determinar el monto de la inversión inicial, permitiendo delimitar las formas de financiamiento a las que se puede acceder por medio de instituciones estatales o privadas. Baca (2013) afirma “El estudio económico pretende determinar cuál es el monto de los recursos económicos necesarios para la realización del proyecto, cuál será el costo total de la operación de la planta (que abarca las funciones de producción, administración y ventas)” (p.139).

3.1.32.

Costos de Producción

El estudio técnico es indispensable, pues se determina el sistema de coste y recursos a utilizar en la producción. Baca (2013) afirma: “los costos de producción no son más que un

26 reflejo de las determinaciones realizadas en el estudio técnico” (p.140). En contexto, se debe tener identificado el flujo de producción y sus características, para escoger y aplicar óptimamente un sistema de coste, que muestre razonablemente los costó de fabricación, siendo este la base para la proyección de los flujos del proyecto 3.1.33.

. Punto de Equilibrio

Toda empresa y proyecto deben determinar el nivel mínimo de venta y producción que les permita cubrir los costos totales de fabricación. Baca (2012) afirma: “Nivel de producción en el que los ingresos por ventas son exactamente iguales a la suma de los costos fijos más variables” (p.148). De tal manera se debe cumplir con mencionada cuota, para no tener pérdidas económicas. 3.1.34.

Evaluación Económica

La evaluación financiera permitirá determinar mediante indicadores económicos y financieros la viabilidad y/o factibilidad del proyecto, por medio del VAN, VAC, TIR, Periodo de Recuperación, Análisis de sensibilidad, entre otros, dando como resultado final la aceptación o desaprobación de ejecutar el proyecto, permitiendo en el escenario optimista, tener respaldo técnico para lograr el financiamiento requerido para la ejecución del proyecto. Baca Urbina (2013) afirma “El análisis económico pretende determinar la rentabilidad del proyecto a través de una serie de indicadores que servirán como base para la parte final y definitiva del proyecto” (p. 181). 3.1.35.

Análisis de sensibilidad

En la evaluación de proyectos de inversión es indispensable complementar el análisis financiero con el de sensibilidad, que permite validar el efecto que tienes las políticas económicas y otros factores externos sobre la ejecución normal del proyecto, uno de los

27 factores relevantes es la sensibilidad del precio. Baca Urbina (2013) afirma “Análisis de sensibilidad es el procedimiento por medio del cual se puede determinar cuánto se afecta (cuan sensible es) la TIR ante cambios en determinadas variables del proyecto” (p. 191). 3.1.36.

Razón de Liquidez

En términos financieros, la proyección de los flujos de caja son la base para la determinación de ratios de inversión; básicamente el flujo de caja proyectado de un proyecto debe mostrar e identificar los posibles saldos positivos y negativos de efectivo que el proyecto tendrá en distintas periodicidades, permitiendo tomar decisiones sobre aspectos financieros de corto plazo. Baca Urbina (2013)

afirma: “Mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus

obligaciones (pagos) a corto plazo” (p. 189).

3.1.37.

Tasa de Apalancamiento

Los resultados del flujo de caja proyectado, debe fundamentarse en normativa vigente, ya sea esta contable, financiera, fiscal, aspectos microeconómicos y macroeconómicos, permitiendo obtener resultados integrales, que determinen de manera óptima y prudente las periodicidades en las que el proyecto necesite refinanciamiento para continuar con el giro normal de las operaciones. Baca Urbina (2013) afirma “Mide el grado en que la empresa se ha financiado por medio de la deuda” (p. 190). 3.1.38.

Tasa de Rentabilidad

En todas las empresas y proyectos de inversión existe personas líderes que se encargan de establecer y hacer cumplir con la planificación pre establecida con el ánimo de maximizar los

28 beneficios económicos de la organización, al término de un periodo, el resultado esperado es una variable dependiente de la eficiencia de gestión administrativa. Baca Urbina (2013) afirma “La rentabilidad es el resultado neto de un gran número de políticas y decisiones. En realidad, las tasas de este tipo revelan cuan efectivamente se administra la empresa” (p. 191). 3.1.39.

Valor Presente Neto

Una vez costeado el producto y proyectado los flujo de efectivo, es necesario conocer es necesario conocer el valor presenta de los mencionados flujos. Baca (2013) afirma: “Es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión inicial” (p. 182). Básicamente la intención es determinar el valor del dinero en el tiempo, es decir saber si los flujos del futuro, hoy en día me permiten recuperar la inversión inicial, de tal menara que demuestre a viabilidad financiera del proyecto. 3.1.40.

Tasa Interna de Retorno

Todo proyecto de inversión conlleva a un costo de oportunidad, tomando de referencia la tasa de descuento que permite igualar a cero en el presente los flujos proyectados. Baca (2013) afirma: “Es la tasa de descuento por el cual el VPN es igual a cero. Es la tasa que iguala la suma de los flujos descontados a la inversión inicial” (p. 184). Permitiendo identificar si el proyecto tiene o no un rendimiento aceptable en comparación con otras propuestas de proyectos e inversión.

3.1.41.

Periodo de Recuperación

El complemento de la aplicación del VAN y TIR, es el tiempo de recuperación previsto para que el proyecto por su giro operacional normal recupera la inversión inicial. Baca (2013)

29 afirma: “Es determinar el número de periodos, generalmente en años, requeridos para recuperar la inversión inicial emitida, por medio de los flujos de efectivos futuros que generara el proyecto” (p. 185). De tal manera se puede aprobar o rechazar la ejecución del proyecto tomando en consideración el ciclo de vida del producto y otros factores exógenos que el inversionista considere relevante.

3.1.42.

Estudio Legal

Según Managua (2010), menciona:

Toda actividad empresarial que de ella se originan, se encuentran incorporadas en un régimen legal que regula los derechos y deberes de los diferentes agentes económicos que en ella intervienen. Por ello es importante tener en cuenta los siguientes aspectos:

1. Tipo de organización más adecuada a las condiciones de mercado (Sociedad anónima, cooperativa, unión de cooperativa, asociación gremial, etc.) 2. Número de socios que desean iniciar el negocio 3. Cuantía de capital social 4. Gastos de constitución 5. Los trámites a realizar para legalizar el negocio 6. Las obligaciones fiscales que deberá realizar 7. Las obligaciones laborales (contratos laborales) 8. Autorización sanitaria 9. Pago de patentes 10. Autorización de obras e instalación 11. Cuantía de los gastos legales (se registra en activos intangibles)

30 3.1.43.

Estudio Ambiental

Según (Managua, 2010), El estudio ambiental realiza una descripción general de los impactos ambientales que se producirá al implementar el negocio y las medidas de mitigación. Se requiere cuantificar los costos que se incurrirán en estas medidas, tomando en cuenta lo exigido por nuestra legislación. Todo proyecto al momento de su implementación produce una alteración o cambio con respecto a la dinámica del sector donde se localiza, las posibles consecuencias que produzca al momento de su ejecución se podrá predecir a través de un estudio objetivo que permitirá predecir cuáles serán los impactos que este proyecto genere al momento de su implementación y determinar la viabilidad del mismo. 3.1.44.

Economía Social y Solidaria

El presente proyecto es de enfoque social, bajo tal premisa es necesario comprender la filosofía económica desde mencionado ámbito. Es el sistema que se da una sociedad para definir, movilizar, distribuir y organizar recursos con el fin de producir, intercambiar y utilizar bienes y servicios útiles para satisfacer cada vez mejor y transgeneracionalmente las necesidades legítimas de todos sus ciudadanos. (Coraggio, 2011) Al trabajar bajo el enfoque de la Economía Social y Solidaria, el proyecto persigue que la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, ejecute un trabajo sistémico, permitiendo que todos los actores obtengan beneficios en términos monetarios y sociales; la organización como empresa social buscará tener beneficios económicos durante el periodo de labores, mismo que serán reinvertidos para otorgar cobertura a los asociados de manera que satisfagan necesidades básicas, además de mejorar continuamente sus procesos productivos; los socios comerciales son parte de la cadena productiva, obteniendo como beneficios la maximización

31 de sus ingresos, el estado como actor obtendrá ingresos económicos por medio de los tributos.

3.2.

Investigaciones o Experiencias Empíricas Vinculadas con la Investigación Los estudios realizados en el año 2011 por el Ingeniero Roberto Campos en la

Provincia de Santo Domingo de los Tsachilas para el Instituto de Altos Estudios Nacionales (IAEN) cuyo tema de Monografía fue

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA

CADENA PRODUCTIVA DEL CACAO FINO DE AROMA EN LA PROVINCIA SANTO DOMINGO DE LOS TSÁCHILAS 2011, demostraron la necesidad de aplicar una transferencia de tecnología con técnicas limpias basadas en: aumentar la producción (productor), evitar las mezclas de cacao (Comercialización) y mejorar los procesos de poscosecha (Industrial).

Esta información nos permite tener una idea clara de la realidad del pequeño productor de cacao (fino de aroma y CCN51) y las razones por las cuales debe agregarle valor a su producción, con el objetivo de mejorar su situación económica y mejorar la relación de poder dentro de la cadena productiva del cacao.

El trabajo realizado por los Ingenieros Juan Carlos Plúa C, Fabiola Cornejo Z, en el año 2009 en la Provincia del Guayas para la Revista Tecnológica de la Escuela Superior Politécnica del Litoral (ESPOL) denominado DISEÑO DE UNA LÍNEA PROCESADORA DE PASTA DE CACAO ARTESANAL (Theobroma cacao), recomienda que con respecto al porcentaje de humedad de la materia prima, esta no deberá ser mayor al 8%, esto con el fin de evitar el crecimiento de mohos en la almendra, otro resultado que se identificó en el estudio concluye que existe un rendimiento del 88% en el proceso del descascarado, esto significa

32 que la materia prima al ingresar en esta fase pierda por efecto de la separación entre la cascara y la almendra el 12% del peso inicial. Los Señores Buenaño R, Sancán P, y la Srta. Velasco J. en su tesis de grado denominada “ESTANDARIZACIÓN DE ELABORACIÓN DE LICOR DE CACAO Y APLICACIÓN Y DE UN PLAN DE HACCP”, previa a la obtención del título de Ingenieros Químicos en la Universidad de Guayaquil, establecen en la página 38 que dentro de los factores de la fermentación, en términos generales y para un promedio de varios tipos de cacao, se obtienen 40 kilos de cacao seco por cada 100 kilos de cacao en baba Esta relación de conversión nos permitirá calcular la cantidad de cacao en baba necesaria para el proceso productivo.

4. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN 4.1.

DISEÑO DE INVESTIGACIÓN

4.1.1.

Diseño de Investigación no Experimental Para la presente investigación es de vital relevancia la obtención de datos fiables,

mismo que no estén manipulados, por ello se acudió a la fuente, a cada integrante de la Asociación de Agricultores Libertad Lojana, para que proporcione información pertinente para la investigación.

4.1.1.1. Investigación Transeccional o Transversal Se estableció como línea de tiempo las semanas comprendidas entre el 26 de noviembre al 20 de diciembre del 2014, donde se ejecutaron reuniones con la mesa directiva de la Asociación

Agricultores

Libertad

Lojana,

permitiendo

grabar

mencionadas

conversaciones, además se aplicó 6 encuestas pilotos, con el objetivo de obtener información relevante para análisis y establecimiento de la línea base de la asociación.

4.1.1.1.1. Exploratorios La aplicación de este tipo de investigación permitió recopilar información de tipo cualitativa en un tiempo determinado, a través del cual se obtuvo un conocimiento más profundo con respecto al tema de investigación, los mecanismos para poder recopilar esta información no son estructurados, la utilización de entrevista a expertos y el dialogo con los comuneros de la Asociación fueron las herramientas que facilitaron a la investigación indagar y obtener los resultados esperados.

4.1.1.1.2. Descriptivos En relación a la investigación descriptiva, se aplicó con el fin de indagar la situación actual de la asociación en el sector agrícola, con respecto a ciertas variables que inciden en

34 sus actividades diarias, permitiendo de esta manera describir el panorama actual de los socios. 4.1.2. Tipo de Investigación 4.1.2.1.

Investigación Cualitativa

Con respecto a la investigación cualitativa, se utilizó como herramientas el grupo focal y encuestas, que permitieron obtener información básica que permitió describir la situación actual de la asociación desde el ámbito de sus necesidades básicas insatisfechas, capacidad productiva y grado de asociatividad; además se ha evaluado y realizado cálculos a partir de la información financiera e histórica, con el fin de identificar características dentro de su actividad económica.

4.1.2.2.

Investigación Cuantitativa

En relación a la investigación cualitativa, se aplicó un estudio no experimental, bajo el diseño descriptivo, lo mencionado fue aplicado al asistir a la comunidad de manera periódica, y en horarios aleatorios con el objetivo de recolectar datos en su entorno natural, con el fin de que no se de flujo de influencias por parte de los directivos sobre las respuestas de los socios, permitiendo obtener datos relevantes que puedan estructurarse como información útil para la investigación.

4.2.

OBJETO DE ESTUDIO

4.2.1.

Población

La población de estudio son los

miembros de la Asociación Agropecuaria Libertad

Lojana, conformada por un total de 27 socios, la mayoría de ellos mantiene una relación de matrimonio o de unión libre, esto significa que desde el punto de vista de hogares serán 12 familias.

35 4.2.2.

Muestra

En el caso del análisis muestral, este abarcará a todos los elementos de la población, por tal motivo lo que se realizó fue un Censo, debido a su cantidad finita de personas no es necesario el cálculo del tamaño de la muestra.

4.3.

FUENTES DE INFORMACIÓN.

4.3.1.

Fuentes de Información Primaria.

Se acudió a la comunidad Libertad Lojana, a realizar un relevamiento de información de los habitantes, adicional se visitó a los comuneros y mesa directiva que integran la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, con el objetivo de establecer la línea base de su actividad productiva. 4.3.2.

Fuentes de Información Secundarias.

Las fuentes de información secundaria, fueron entidades públicas y privadas relacionadas al sector agrícola, productivo y de comercio exterior, para el caso nos referimos a información publicada

por el Banco Central del Ecuador (BCE), Centro de Comercio

Internacional (ITC), Ministerio de Industria y Productividad (MIPRO), Ministerio de Agricultura-Ganadería-Acuacultura y Pesca (MAGAP), Instituto Nacional de Investigaciones Agropecuarias (INIAP), Agencia de Aseguramiento de la Calidad (Agrocalidad), Gobierno Autónomo Descentralizado Provincial Santo Domingo de los Tsáchilas y Asociación Nacional de Exportadores de Cacao (ANECACAO).

Con el objetivo de aprovechar los conocimientos y experiencia en el mercado, se acudieron a expertos, tales como: Gerente Comercial de Pacari, Asistente de Proyectos del Fondo Ecuatoriano Populorum Progressio y Gerente de Camari.

4.4.

TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE DATOS.

4.4.1.

Encuesta.

Se utilizó una encuesta para las 12 familias que conforman la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, con el objetivo de obtener información relevante con respecto a necesidades básicas insatisfechas, grado de asociatividad, precios de venta del cacao y capacidad de producción. La encuesta está conformada de 16 preguntas, 12 preguntas cerradas y 4 abiertas. 4.4.2.

Entrevista.

Para la opinión de expertos, tales como: Gerente Comercial de Pacari, Asistente de Proyectos del Fondo Ecuatoriano Populorum Progressio y Gerente de Camari, se utilizó la entrevista, esta herramienta nos permitió obtener información muy relevante con respecto al tema del cacao, productos semielaborados, comercialización y exportación.

La entrevista tiene un total de 7 preguntas, todas de tipo abiertas.

4.5.

TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE DATOS.

La hoja de cálculo EXCEL, se utilizará para las regresiones lineales, generación de gráficos, cálculos de tiempos y costos en la línea de producción, e indicadores financieros, todos ellos datos importantes en los diferentes estudios del proyecto.

Se utilizará el programa SPSS como herramienta para la tabulación de los datos obtenidos en el censo a los socios; el sistema presenta una interfaz dinámica con el usuario, este permite visualizar de manera ordenada las tablas y figuras de cada pregunta de la encuesta, además se puede cruzar variables con el objetivo de encontrar correlaciones entre ellas y poder entender

37 entender el efecto de esta relación con respecto al estudio realizado.

La utilización del programa MICMAC como una herramienta de análisis estructural, tiene como objetivo identificar el grado de influencia o dependencia de cada una de las variables que han sido previamente seleccionados del análisis situacional hecha a la Asociación, esto se logra a través del uso de una matriz, en la cual se cruzan todas y cada una de ellas. Del resultado final se identificaron las variables esenciales para el desarrollo del proyecto.

5. RESULTADOS PLAN DE NEGOCIO 5.1.

ESTUDIO SITUACIONAL

5.1.1.

Introducción

El análisis situacional permite conocer la realidad de la asociación dentro del contexto económico, social y organizacional, sin embargo existen factores externos a ella que pueden condicionar el rumbo que esta organización deba tomar en el mediano y largo plazo. Dentro de este contexto el mercado interno y externo presentan oportunidades que pueden ser aprovechadas para desarrollar una actividad económica, a pesar de ello el riesgo y la incertidumbre, impiden visualizar el escenario adecuado para la asociación. La Prospectiva como una herramienta estratégica facilitará el análisis del macro y micro entorno, permitiendo identificar variables claves que pueden ser consideradas como objetivos estratégicos, estrategias innovadoras o elementos de estudio dentro del proyecto, que direccionen la actividad en la cual deberá incurrir la nueva unidad de negocios que los socios buscan implementar, disminuyendo el riesgo y optimizando los recursos. La metodología de prospectiva utiliza como insumos algunas herramientas de la administración tradicional como son los Factores PEST, Fuerzas competitivas de Porter, y un conjunto de nuevos elementos que permiten construir la matriz FODA (sus resultados se encuentran en los sección de anexos del 1 al 10), las variables determinadas en ella son la materia prima para la aplicación de la Matriz de Impacto Cruzados Multiplicación Aplicada ( MICMAC ), que tiene como objetivo identificar la relación de influencia y dependencia de todos los factores que involucran a la Asociación y su nueva unidad productiva. 5.1.2.

Objetivo General del Estudio Situacional

Identificar factores estratégicos de naturaleza endógena y exógena que ratifiquen la oportunidad de negocio a ejecutar, acorde al diagnóstico situacional de la organización.

39 5.1.2.1. Objetivos Específicos del Estudio Situacional 1. Realizar una investigación de campo, para evaluar la situación actual de los socios con respecto a factores como grado de asociatividad, capacidad de producción, y comercialización. 2. Identificar las variables claves o repetidoras que influyen directamente en el entorno de la asociación. 3. Determinar si la exportación de semielaborados es una alternativa en la cual los socios deberán direccionar las actividades de la nueva unidad productiva. 4. Elaborar el direccionamiento estratégico de la Organización. 5.1.3.

Alcance  La encuesta se llevara a cabo en la comunidad Libertad Lojana, específicamente a

las 12 familias que forman parte de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana 5.1.4. 

Limitaciones Tomando en consideración que la investigación de campo estuvo limitada para un determinado tiempo, no se logró llevar a cabo en todas las familias, debido a factores externos al desarrollo de la investigación, solo 9 de las 12 familias participaron de la encuesta.

5.1.5. Investigación de campo De acuerdo a la base de datos del Servicio de Rentas Internas, la ficha informativa de la asociación tiene las siguientes características. Asociación Agropecuaria Libertad Lojana. Nombre de la Organización. 2390013089001 Registro Único de Contribuyente Actividades de Asociaciones Gremiales Actividad Económica Sociedad Tipo de Contribuyente Figura 1. Ficha Informativa de la asociación Fuente: Investigación propia. SRI. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

40 Con el objetivo de poder obtener información directa de los involucrados en el proyecto, se llevó a cabo una encuesta dentro de la comunidad Libertad Lojana, la razón fue entender el contexto dentro del cual realizan sus actividades cotidianas relacionadas con: la asociatividad, su capacidad de producción y la manera en como comercializan sus productos. La encuesta está conformada de 16 preguntas (ver anexo 1), sin embargo para nuestro análisis se han tomado solo 7 preguntas, las cuales hemos considerado las más relevantes, debido a la información directa que aportaron con el proyecto de investigación, a continuación se describe cada una de ellas. 5.1.5.1. Asociatividad

Preguntas: 7) ¿Cualidades o aptitudes nuevas que ha desarrollado al formar parte de la asociación?; 1) ¿Cuántos años tiene viviendo en la comunidad?

5.1.5.2. Tabla 3. Pregunta 7; Solidaridad

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Figura 2. Solidaridad Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

41 Tabla 4. Pregunta 7; Compromiso

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Figura 3. Compromiso Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

Tabla 5. Pregunta 7; Participación

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Figura 4. Participación Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

Tabla 6. Pregunta 7; Trasparencia

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Figura 5. Trasparencia Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

43 Tabla 7. Pregunta 7; Trabajo en equipo

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Figura 6. Trabajo en equipo Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez. La razón de cruzar estas dos preguntas es poder comprender como a través del tiempo los socios pueden llegar a desarrollar ciertas cualidades o aptitudes, consecuencia del gregarismo que se da dentro de la comunidad, los mismos que podrán ser la materia prima para estructurar los valores corporativos de la asociación y su nueva unidad productiva Dentro de este contexto se puede concluir que las preguntas 1 y 7 de la encuesta no necesariamente tiene una relación directamente proporcional, esto significa que el tener mayor tiempo viviendo en la comunidad no es un indicador de haber desarrollado más cualidades o aptitudes, esto se puede constatar al observar los resultados obtenidos, en donde las personas identificar las diferentes actividades que tendrán que desarrollar los directivos para lograr que todos los socios compartan y participen de estos valores dentro de la asociación.

44 5.1.5.3. Capacidad de producción Preguntas: 12) ¿Cuántas hectáreas de cacao tiene en su terreno?; 14) ¿Qué cantidad de cacao cosecho en el año 2014? Tabla 8. Pregunta 12 y 14 de la encuesta; cacao fino de aroma

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Tabla 9. Superficie cosechada y variabilidad de la producción Superficie Variabilidad Producción Producción cosechada producción optima real (ha) (%) 0.07 1.53 1 -53.13% 0.72 15.75 16 1.56% 0.8 17.50 4 -337.50% 0.96 21.00 9 -133.33% 1.04 22.75 13 -75.00% 2 43.75 10 -337.50% 2.5 54.69 22 -148.58% 3.12 68.25 13.1 -420.99% Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

quintales

25 20 21

5 0

1 .07

.72

.80

13,1

.96 1.04 2.00 2.50 3.12

Hectáreas cosechadas Figura 7. Producción y superficie cosechada de cacao en la asociación Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

45 La relación existente entre la superficie cosechada y la producción, demuestra un comportamiento muy variable de sus rendimientos, en la tabla 8 se puede observar la superficie cosechada de cada socio y la producción de quintales de almendra seca de cacao obtenida en cada una de ellas. Se puede identificar que existen colaboradores que con el 96% de una hectárea pueden producir 21 quintales, mientras que otro solo produce 6 quintales (ver figura 7), lo que significa una disminución del 133.33% en la producción con una misma cantidad de recursos; a pesar de que los 21 quintales por cada 0.96 hectáreas es un valor atípico, se acerca a la producción optima que establece el INIAP que es de 30 quintales para la zona de Santo Domingo de los Tsáchilas, este dato se utilizará como referencia para analizar a los demás socios; la tabla 9 permite apreciar que siete de los nueve miembros de la asociación producen de forma ineficiente, sus valores oscilan entre los -53.13% y -337.50%.

Esta realidad con respecto a su capacidad de producción podría estar relacionada con la falta de trasmisión adecuada de técnicas de buenas prácticas de cosecha por parte de las entidades estatales como el Ministerio de Agricultura, Ganadería, Acuacultura y Pesca, factores climáticos, genética de la planta de cacao y la idiosincrasia de los socios.

Pregunta: 11) ¿Mencione el tiempo de vida que tienen los siguientes productos según el caso?

Tabla 10. Pregunta 11 de la encuesta; Etapa de cosecha del cacao fino de aroma

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Figura 8. Participación de las edades de las plantaciones de cacao fino de aroma Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

En la tabla 10 se puede establecer que el 77.72% de las plantaciones de cacao fino de aroma están en la edad productiva (4 años en adelante), teniendo en consideración que el tiempo de vida útil de una planta de cacao es de 25 años, se puede inferir que las condiciones de abastecimiento con respecto a la materia prima son favorables para el proyecto, analizando de manera fragmentada el tiempo de vida productiva para cada edad de las plantaciones se detalla lo siguiente: el 44.44% tiene un tiempo de producción de 21 años, el 22.22% tendrá 20 años y el 11.1% podrá producir por 19 años; con respecto al dato de 0 meses y su 11.1% de participación relativa, hace referencia a que existe un socio que tiene plantaciones en etapa de crecimiento(menor a 48 meses).

5.1.5.4. Comercialización Pregunta: 15) ¿Por medio de quien vende su cosecha de productos?

Tabla 11. Pregunta 15 de la encuesta

Válidos

¿Por medio de quién vende su cosecha de productos? Porcentaje Frecuencia Porcentaje válido Intermediarios 9 100.0 100.0

Porcentaje acumulado 100.0

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

47 El mecanismo a través del cual los socios realizan sus actividades comerciales es por medio del intermediario, este actor de la cadena productiva es quien compra todo el excedente de producción que cosechan los socios, esto demuestra una carencia del grado de asociatividad, que está relacionado con un bajo poder de negociación, debido a esta canal de comercialización. La pregunta 15 consta de 3 opciones (ver anexo 1), sin embargo el 100 % de los socios comercializa por medio del intermediario, como lo indica la tabla 11. Pregunta: 16) ¿De la siguiente lista, seleccione los productos que comercializa en su finca? Tabla 12. Pregunta 16 de la encuesta

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Otros; 11,1%

Pimienta; 44,4% Platano; 100,0%

Yuca; 11,1%

Figura 9. Otros Productos que cosechan los socios y su participación relativa Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

48 Con respecto a la gama de productos que los socios cultivan en sus fincas, existe una lista de 3 productos con mayor representatividad como son el plátano, la yuca y la pimienta. Los productos con mayor peso según la tabla 12 son: el plátano es un producto cultivado por el 100% de los socios, seguido de la pimienta que es cosechado por el 44.4%, mientras que la yuca y otros productos tienen una participación del 11.1% cada una, estos valores se describen en la columna Porcentaje de casos.

5.1.6. Identificación de las variables claves del proyecto En la actualidad la investigación y desarrollo permiten que se generen nuevas herramientas de análisis administrativos, tal es el caso del método cualitativo MICMAC, el cual se alimenta de las variables identificadas en la matriz F.O.D.A. mismas que se ponderan en la Matriz de Análisis Estructural, la cual permite generar la Matriz de Impacto Cruzados Multiplicación Aplicada, a una clasificación (figura 10) en donde se identifican los tipos de factores que influyen en menor y mayor nivel sobre la entidad, de igual manera se visualiza las variables de menor y mayor dependencia dentro del sistema de estudio. Los factores predominantes obtenidos de la Matriz de Impacto Cruzados Multiplicación Aplicada, consideradas variables claves o repetidoras, como se puede visualizar en la figura 2, son las que rigen el entorno del sistema, es decir las que direccionan todos los esfuerzos y recursos con los que cuenta la entidad para proyectarse en el mediano y largo plazo; Sin embargo por su naturaleza pueden ser consideradas como objetivos estratégicos, estrategias innovadoras o elementos de estudio Para la presente investigación, se trabajará en base a las variables claves, mismas que fueron elementos relevantes y dan las pautas necesarias para el desarrollo de los estudios que contempla el plan de negocios, a continuación el resumen. (Ver figura 11)

Figura 10. Matriz de Impacto Cruzado Multiplicación Aplicada a una Clasificación Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez. Variable Clave

Tipo de Estudio

Grado Asociatividad.

Estudio Organizacional.

Mejoramiento Continuo Calidad.

Estudio Técnico.

Producción de Cacao Local.

Estudio de Mercado. Estudio Técnico.

Capacidad de Exportación Semielaborado.

Estudio de Mercado.

Financiamiento Proyecto Productivos.

Estudio Financiero.

Producción de Semielaborados Nacional.

Estudio de Mercado. Estudio Técnico.

Tendencia de Consumo Semielaborados.

Estudio de Mercado.

Figura 11. Relación Variables Claves & Estudios del Plan de Negocio Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

50 5.1.7.

Direccionamiento estratégico Poder determinar hacia dónde quiere ir la organización, permite que todos los esfuerzos

que se realizan estén bien encaminados, logrando optimizar el recurso humano y el tiempo. Utilizando las variables obtenidas a través del MIC MAC (ver figura 11), se puede estructurar la visión, esto permite que no sea la subjetividad del investigador la que impere al momento de diseñarla, al contrario, el uso de estas nuevas herramientas omiten este sesgo y le da un criterio técnico a su desarrollo. 5.1.7.1. 

Establecimiento de la Visión por Medio del Sistema MICMAC.

Visión

La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana al 2026, ejecutara de manera integral controles de calidad y mejoramiento continuo, que optimizarán la producción de cacao y semielaborados, además será la primera entidad de Santo Domingo en generar valor en toda su cadena productiva al trabajar con enfoque del comercio justo y asociativo, permitiendo contribuir con los socios y habitantes de la localidad, de manera gradual en el mejoramiento de su calidad de vida.

La tendencia creciente y el déficit en la producción de semielaborados a nivel mundial, direccionaran a la asociación a comercializar en América del Sur , logrando contribuir con el ingreso de divisas en la economía ecuatoriana.

5.1.7.2. Estructura de la Misión La misión se desarrolló mediante la estructura de factores claves relacionados con la actividad actual de los socios, como se puede observar en la figura 12. 

Misión

La asociación agrícola Libertad Lojana desarrolla actividades de producción y

51 comercialización de productos agrícolas, abasteciendo a los centros de acopio ubicados dentro de la parroquia; el apego a nuestros valores y las capacitaciones continuas permiten mejorar los ingresos de la asociación y la calidad de vida de sus miembros. KPI ADN

ELEMENTOS

NOMBRE

FORMULA

Clientes

Nivel de crecimiento clientes

((#cliente centros de acopio actuales/ #cliente centros acopio periodo anterior)-1)

Comercialización de cacao en baba y seco

Producto

Productividad de cosecha de cacao

La asociación se desenvuelve en el sector agrícola de producción de comoditys

Mercado

Cuota de producción de cacao

Mejora la calidad de vida de los socios

Interés en la supervivencia, crecimiento y rentabilidad

Rentabilidad sobre ventas

Como valores se cuenta con solidaridad, compromiso, participación, transparencia y trabajo en equipo

Filosofía

Encuesta

Centros de acopio dedicados a la comercialización de cacao

Gestión de capacitaciones continuas de producción

Interés por los socios

Eficiencia planificación capacitaciones

(Libras cosechadas de cacao en el periodo/ # de hectáreas de la asociación) (Libras cosechadas de cacao en el periodo / # de hectáreas cosechadas a nivel regional de cacao) ( Utilidad / Ventas )

( # capacitaciones realizadas / # capacitaciones programadas )

Figura 12. Factores para estructurar la misión Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

5.1.7.3. Valores Corporativos Los valores forman parte de la filosofía de la asociación, es en ellos en donde se sujeta la estructura organizacional. Los valores corporativos que se detallan a continuación fueron obtenidos de la encuesta realizada a los socios en la comunidad Libertad Lojana, dirigirse al anexo 1. 1. Solidaridad.- En el campo el agricultor ayuda sin pedir nada a cambio, somos una organización que entiende esa idea y la práctica.

52 2. Compromiso.- La palabra de un campesino es ley, nuestra empresa es de campesinos, no ofrecemos lo que no podemos cumplir. 3. Participación.- Estamos presentes en todo lo que hacemos, nadie se encuentra excluido, todos colaboran sin importar de qué manera. 4. Trasparencia.-

Nuestras actividades están hechas con manos limpias, nuestros

socios y nuestros clientes saben lo que hacemos. 5. Trabajo en equipo.- La asociación es una familia que se apoya mutuamente, no existen objetivos particulares, el objetivo es común, y todos trabajan para poder llevarlo a cabo. 5.1.8.

Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio Situacional

Con respecto al análisis situacional de la organización se concluye:

1. El tener mayor tiempo viviendo en la comunidad no es un indicador de haber desarrollado más cualidades o aptitudes, estos elementos son parte de la asociatividad y se comprueba que las personas entre los rangos de 36 a 40 años de vida en la comunidad, son las que tienen la menor participación relativa (80.96%), en contraste con las que están dentro del rango de 21 a 25 años (99.53%). Con respecto a su capacidad de producción, los socios en general son poco eficientes en el uso de sus recursos disponibles, el 22.2 % de ellos tienen un déficit productivo de quintales de cacao por año que oscila entre los -53.13% y -337.50%. La comercialización como mecanismo para vender el excedente de sus cosechas demuestra que el 100% de los socios vende sus productos de forma unipersonal por medio de los intermediarios. 2. La herramienta cualitativa MICMAC ha permitido determinar las variables claves que influyen sobre el sistema de estudio (Asociación Agropecuaria Libertad), tales factores son los catalizadores para generar la visión de la organización.

53 3. La variable capacidad de exportación Semielaborados obtenida como resultado de la aplicación de prospectiva está alineada a la investigación planteada como proyecto, y 4. justifica de manera técnica el direccionamiento de la nueva unidad productiva de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana. 5. La Visión se estableció por medio de la herramienta de prospectiva MIC MAC, la Misión y los Valores corporativos se desarrollaron en función de la investigación de campo realizada en la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana.

5.2. ESTUDIO DE MERCADO 5.2.1. Introducción El presente estudio de mercado tiene como finalidad, recopilar información relacionada con el sector manufacturero-exportador de semielaborados de cacao, específicamente de manteca, a pesar de que existe un mercado real a nivel mundial, el objetivo es el Perú; consecuentemente será necesario conocer los requerimientos en cuanto a materia prima, las condiciones de comercialización con los proveedores, el comportamiento del precio en el mercado, características organolépticas del producto, acceso a mercados(aranceles y preferencias), todo esto a través del uso eficiente de datos secundarios relacionados con las importaciones- exportaciones y datos primarios obtenidos de los socios y las empresas del sector agro-industrial del país, permitiendo una optimización eficiente de los recursos, para este trabajo que pretende ser un documento que facilite la toma de decisiones tanto a los investigadores como a los interesados en el proyecto de inversión. La manteca de cacao es un semielaborado extraído de la almendra de cacao (Fino de Aroma), este producto es un insumo dentro de la cadena de industrias4 de bienes o servicios en

En la agroindustria, derivados como: Licor de Cacao, Manteca de Cacao, Torta de Cacao y Cacao en Polvo, los cuales son insumos para otras cadenas industriales como la cosmética, farmacéutica, bebidas chocolates y postres. Recuperado de:

54 el mercado peruano como son: Cosmética, farmacéutica, licores, chocolates y confites.  Exportaciones de manteca de cacao desde el Ecuador Las exportaciones de productos semielaborados de cacao, como es el caso de la Manteca, aceites y grasas de cacao presentan un incremento desde el año 2007 al 2012, sin embargo en los años 2013 y 2014 la demanda se contrajo en un 17.3%, debido a factores como la recesion economica en el continente europeo y de los Estados unidos. Sin embargo la tendencia en el mercado sigue en constante crecimiento, según la Organización Internacional de Cacao (ICCO) para el periodo 2014/2015 existira un deficit de 17000 TM de cacao, se debe tener en cuenta que el 99.4% de la producción del cacao se destina a la Molienda, osea a las Industrias de Chocolates y confites. Este dato permite inferir que la demanda esta latente para este producto semielaborado. Tabla 13. Exportaciones de Manteca, aceite y grasas desde Ecuador AÑO

TOTAL

TONELADAS 2005

9228.65

2006

3231.34

2007

3187.93

2008

5012.72

2009

4794.25

2010

5322.4

2011

6579.45

2012

7651.13

2013

6503.46

2014

6326.86 57838.19

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Banco Central del Ecuador. Santo Domingo. PUCE SD

TONELADAS

55 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0

Manteca, grasa y aceite de cacao

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 AÑOS Figura 13. Exportaciones de manteca, aceite y grasas de cacao desde Ecuador Fuente: Banco Central del Ecuador. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

De los derivados de Manteca, aceite y grasa de cacao que el Ecuador exporta, el que tiene indice de acidez oleica superior a 1% pero inferior o igual a 1.65% ocupa una mayor participación en el mercado, sus volumenes de exportación corresponden al 67% en el año 2014 lo que equivale a 4,272.91 TM, mientras que los otros dos derivados ocuparon el 32% y 1% respectivamente, que sumados dan un total de 2,053.96 TM, según se puede apreciar en la Tabla 10 y en la figura 48. La figura 47 permite verificar que este comportamiento no es atipico, desde el año 2008 al 2014, la manteca con este tipo de acidez mantiene una tendencia homogenea, con ciertos picos en los años 2011, 2012 y 2013. Tabla 14. Sub partidas de Manteca, Aceite y grasas de cacao exportadas desde Ecuador

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Banco Central del Ecuador. Santo Domingo. PUCE SD

6000,00

Toneladas métricas

5000,00 CON UN ÍNDICE DE ACIDEZ SUPERIOR A 1% PERO INFERIOR O IGUAL A 1.65%

4000,00 3000,00

CON UN ÍNDICE DE ACIDEZ INFERIOR O IGUAL A 1%

2000,00 GRASA Y ACEITE DE CACAO

1000,00 0,00 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Años

Figura 14. Exportaciones de Ecuador de los derivados de manteca, aceite y grasa de cacao Fuente: Banco Central del Ecuador. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

CON UN ÍNDICE DE ACIDEZ EXPRESADO EN ÁCIDO OLEICO SUPERIOR A 1% PERO INFERIOR O IGUAL A 1.65% CON UN ÍNDICE DE ACIDEZ EXPRESADO EN ÁCIDO OLEICO INFERIOR O IGUAL A 1% GRASA Y ACEITE DE CACAO

32%

67%

Figura 48. Subpartidas de Exportación de Manteca, aceite y grasa de cacao Fuente: Banco Central del Ecuador. 2014. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

 Mercado meta para la manteca de cacao Las exportaciones de Manteca con índice de acidez oleica superior a 1% pero inferior o igual a 1.65% que el Ecuador registra a nivel internacional tiene como consumidores a un total de catorce países, con una exportación total de 37,348.20

57 Tm en el año 2014 como se indica en el anexo 14, sin embargo éste es un mercado muy grande en relación a las condiciones de capacidad de producción del proyecto, por tal razón determinaremos algunas variables que permitan identificar a Perú como el mercado meta.  Participación mercado Existen cinco países que desde al año 2007 al 2014 tienen una participación relativa del 82% del total de las exportaciones que equivale a 30798.46 TM y unas ventas que asciende a 45, 621,080.00 millones de dólares, estos son: Países Bajos (Holanda), Estados Unidos, Perú, Chile y Francia.

REINO UNIDO 5%

ALEMANIA 1%

CHILE 12% ESPANA 1%

PERU 12%

HOLANDA(PAISES BAJOS) 26%

FRANCIA 11% ESTADOS UNIDOS 21%

ARGENTINA 6% Figura 49. Participación Relativa de los Países importadores de Manteca de cacao; 2007-2014 Fuente: Banco Central del Ecuador. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

Tabla 15. Países con mayor participación en las exportaciones de Manteca de cacao desde el Ecuador Países Exportaciones año 2014 Total Exportaciones ( TM ) (2007-2014) ( TM ) Holanda(Países Bajos) 680.00 9647.66 Francia 20.00 4207.88 Estados Unidos 912.00 7905.70 Chile 677.61 4617.67 Perú 1170.00 4419.55 Total 3459.61 30798.46 Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Banco Central del Ecuador. Santo Domingo. PUCE SD

58  Comportamiento de la Demanda Tomando en consideración los países con mayor participación relativa, se graficó el comportamiento de sus importaciones desde el año 2007 al 2014. El analizar dentro de un horizonte de tiempo permitió identificar cual puede ser un escenario favorable para el proyecto de exportación.

1800,00

Toneladas Metricas

1600,00 1400,00 1200,00 Perú

1000,00 800,00

Estados Unidos

600,00

Holanda

400,00

Chile

200,00

Francia

0,00

Año Figura 54. Países Importadores de manteca de cacao Fuente: Banco Central del Ecuador. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

 Aranceles El acceso a los mercados internacionales debe ser analizado desde sus tributos en aduana, estos valores aplicados al Producto de exportación son una variable importante al momento de segmentar el mercado debido a que podrían influenciar de manera directa en el costo final del reflejarse en el precio de venta.

País Año Nomenclatura Arancel equivalente ad Arancel equivalente ad Importador Valorem total-Mínimo Valorem total-Máximo Chile 2008 HS Rev.2007 0% 6,00 % Francia 2014 HS Rev.2012 0% 7,70 % Holanda 2014 HS Rev.2012 0% 7,70 % Perú 2014 HS Rev.2012 0% 6,00 % Estados 2014 HS Rev.2012 0% 0,00 % Unidos Figura 15. Arancel aplicado a los productos ecuatorianos por los países importadores Fuente: ITC (MAcMap) complementado por OMC (BID). 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

59  Inteligencia de Mercado El Ecuador por medio de la Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones realiza estudios para identificar las tendencias de consumo a nivel mundial, en conjunto con las Oficinas Comerciales existentes en los diferentes países del mundo. A través de un indicador denominado VCR (Ventajas Comparativas Reveladas), que se utiliza para medir los productos en los que los flujos de comercio bilateral de mercancías (exportación e importación) revelan una ventaja para su exportación e importación. Con respecto a los cuatro países (No se considera a Francia por su tendencia negativa en los últimos años) se analizó los últimos Informes Comerciales del año 2014 realizados por PROECUADOR y se determinó los resultados en el anexo 15. País

Producto

Holanda (países Bajos) Estados Unidos Chile Perú

Valoración

Manteca de cacao

Existe potencial para el mercado NO

Manteca de cacao Manteca de cacao Manteca de cacao

NO SI SI

NINGUNA DILEMA ESTRELLA

NINGUNA

Figura 16. Países que presentan un potencial para la exportación de manteca de cacao Fuente: PROECUADOR. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

El análisis en función de estas cuatro características permite identificar a Perú como el mercado meta, esto significa que presenta el mejor escenario para la exportación de manteca de cacao, las razones son las siguientes: 

La importaciones desde el 2008 al 2014 se han incrementado en 735.2 %, pasando de 140 TM en el 2008 a 1,170 TM en el 2014. Esto contrasta con la tendencia de crecimiento lineal que se puede observar en la figura 13.



Con respecto a los aranceles el porcentaje en Ad Valorem tiene como tasa máxima el 6%.Tomando en consideración que Ecuador es miembro de la CAN y que existen acuerdos con estos países, los productos que se exportan al Perú tiene una tarifa del 0%, con respecto a los derechos arancelarios o Ad

60 Valorem, según PROECUADOR (2014), “En el caso de la relación comercial Ecuador – Perú, en virtud de los compromisos andinos, el arancel a la importación de productos originarios del país es 0%, es decir, existe una preferencia arancelaria de 100% entre los dos países”. 

La Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones de PROECUADOR determina que la Manteca de cacao es un producto estrella para el Mercado Peruano, lo que significa que representa las mejores oportunidades para el crecimiento y la rentabilidad a largo plazo.

5.2.2.

Objetivo General del Estudio de Mercado

Elaborar un estudio de Mercado que permita identificar la demanda potencial de la manteca de cacao en Perú. 5.2.2.1. Objetivos Específicos del Estudio de Mercado 1. Determinar la capacidad de producción y el sistema de comercialización de los socios. 2. Identificar las características del sector industrial del cacao a nivel nacional. 3. Analizar la estructura del mercado internacional con respecto a la manteca de cacao y sus principales productores y exportadores. 4. Estimar la demanda potencial del mercado peruano. 5. Calcular la oferta del proyecto tomando en consideración la capacidad de producción de la Asociación. 5.2.3. 

Alcance El proyecto identificará las características de producción y comercialización de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana.



La investigación abarcará a las Industrias Manufactureras del sector cacaotero del Ecuador, cuya rama de actividad es elaborados de cacao, chocolates y productos de

61 confitería registradas en la Super Intendencia de Compañías. 

El presente estudio explorará el mercado de las importaciones y exportaciones del Perú, para los productos semielaborados de cacao (manteca), producidos en el Ecuador.

5.2.4. 

Limitaciones El estudio se realizará basándose en el uso de datos secundarios relacionados con el sector de importaciones y exportaciones entre países, esto debido a la dificultad de poder levantar información de forma directa en los diferentes mercados internacionales y en específico a sus clientes (sector Industrial), lo que implica trabajar con un grado de incertidumbre en lo que respecta a la exactitud de los datos ya sean de tipo cuantitativos o cualitativos.



La demanda insatisfecha para el sector de los semielaborados de cacao no está determinada, tanto a nivel nacional como en el mercado internacional, instituciones como la Organización Internacional del Cacao (ICCO), solo poseen estimaciones para el periodo 2014/2015, en donde se determina un déficit de toneladas de cacao para el sector de la Molienda (incluye elaborados y semielaborados de cacao).



Las industrias nacionales del sector chocolatero debido al sigilo empresarial no accedieron a entregarnos información documentada, solo una contesto la encuesta que se les envió, los datos obtenidos para su análisis corresponde a conversaciones realizadas vía telefónica.



Los valores por tonelada de la manteca de cacao obtenidos del Banco Central del Ecuador y del Trademap están dados en VALOR FOB (USD), este tipo de Incoterms se utiliza como referencia a nivel internacional, sin embargo no es una condición para la exportación, al no poder obtener un valor real de las industrias peruanas con

62 respecto al precio de la Tonelada de manteca, se utilizará este dato para los análisis respectivos. 5.2.5.

Capacidad de producción y sistema de comercialización de los socios

Las plantaciones de

cacao se encuentran distribuidas geográficamente por todo el

Ecuador, la zona de la costa es la que posee la mayor concentración de sembríos de cacao con una participación del 80% que equivale a 409,157.00 hectáreas, esto se debe a que las condiciones climatológicas en este sector son las adecuadas para este cultivo. Tabla 16. Superficie sembrada de cacao a nivel Nacional Superficie sembrada

PROVINCIA

(Ha.) Total

PROVINCIA

507,721

Esmeraldas

59,037

Guayas

106,732

Los Ríos

107,849

Manabí

97,382

Santo Domingo de los Tsáchilas

17,860

Sucumbíos

20,298

Los demás

98,564

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2012. MAGAP. Santo Domingo. PUCE SD

Santo Domingo de los Tsáchilas 4%

Sucumbíos 4%

Pichincha 3%

Bolívar 3%

Cotopaxi 3% El Oro 3% Esmeraldas 12%

Manabí 19%

Los Ríos 21%

Guayas 21%

Figura 17. Superficie Sembrada de Cacao a nivel Nacional Fuente: ECUADOR. MAGAP. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

63 La Provincia de Santo Domingo de los Tsachilas es parte de la Zona 4 junto con la provincia de Manabí, desde el año 2007 al registró un incremento del 46%, a pesar de que sus niveles de producción no mantienen esa tendencia, de acuerdo a la información obtenida de la base de datos del Sistema de Información Nacional del Ministerio de Agricultura, Ganadería, Acuacultura y Pesca (SINAGAP) se ubicó en el puesto seis a nivel nacional con una producción de 3908 TM, al año. Tabla 17. Superficie de cacao sembrada en la Provincia de Santo Domingo de los Tsachilas Superficie Producción en sembrada almendra seca AÑO (Ha.)

(Tm.)

2007

12,227

2,650

2008

14,117

3,577

2009

16,739

6,830

2010

14,286

3,635

2011

17,725

4,468

2012

17,860

3,908

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2012. SINAGAP. Santo Domingo. PUCE SD

En la Provincia existen 25 asociaciones que se encuentran registradas en la base de datos del Ministerio de Agricultura, Ganadería, Acuacultura y Pesca (MAGAP) hasta el año 2014 y que son parte del proyecto de reactivación de café y cacao fino de aroma implementado en el año 2013, con un total de 1,271.80 ha y 299 TM de producción al año de cacao fino de aroma y CCN 51. La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana posee una participación relativa del 3% sobre el total de las demás asociaciones, su capacidad de producción tiene un índice de 0.43

64 TM/Ha lo que equivale a 9.46 qq/ha como se puede observar en la tabla 7; los 0.21 TM/ha por encima del valor promedio de las demás asociaciones permite emitir un criterio a priori de que las capacitaciones del gobierno realizadas en esta comunidad están dando los resultados esperados. Tabla 18. Hectáreas de cacao de las Asociaciones de la Provincia de Santo Domingo de los Tsachilas Producción Superficie Superficie almendra Rendimiento cosechada ASOCIACIONES sembrada seca (Ha.)

(Ha.)

(Tm.)

(Tm./Ha.)

Total Asociaciones

1271.08

1147.20

299.00

0.26

Las Demás

1238.74

1114.77

285.18

0.26

32.34

32.43

13.82

0.43

Libertad Lojana

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. GAD Provincial. Santo Domingo. PUCE SD

Libertad Lojana 3%

Las Demás 97%

Figura 18. . Hectáreas de cacao sembradas por las Asociaciones Fuente: Santo Domingo. MAGAP. 2013. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

El estudio de campo realizado a los miembros de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana confirma que a pesar de estar asociados, el 100% de ellos venden su cacao de forma individual a través de los intermediarios (ver tabla 11). El intermediario es parte de esta cadena de producción del cacao (ver anexo 11), y es a quien los socios venden el excedente de sus producciones. Esta dinámica de mercado demuestra el bajo grado de asociatividad que tiene la Asociación, lo que significa que no poseen poder de negociación frente a los intermediarios, básicamente al momento de negociar son solo tomadores de precio este escenario se repite en la mayoría de productores de la zona, de acuerdo a Campos (2011)

65 “Por otra parte, la asociatividad a nivel de los productores es muy baja, por lo cual la mayor parte de la producción se vende individualmente a los comercializadores” (p.34). La falta de un precio diferenciado no estimula al pequeño agricultor a mejorar la calidad de su cacao fino de aroma, al momento de comercializarlo el precio de venta es el mismo del cacao CCN51, el valor del quintal es de 100 dólares. Dentro de este contexto la asociación

no ha logrado desarrollar programas de

emprendimiento por oportunidad, que les permita sostenerse en el mediano y largo plazo. 5.2.6. Identificar las características del sector industrial del cacao a nivel nacional En el Ecuador existen 21 empresas que conforman la industria chocolatera, en la mencionada industria se consideran entidades que fabrican semielaborados de cacao y derivados del mismo, tales como chocolates y confites (dulces). Las organizaciones que están legalmente reguladas por BCE, SRI y SEP son las que se mencionan a continuación: N° Empresas del Sector de Chocolates y Confites 1 Ferrero Del Ecuador S.A. Industria De Dulces Y Alimentos 2 Confiteca C.A 3 Cadbury Adams Ecuador S.A. 4 Ecuador Cocoa & Coffee, Ecuacoffee S.A. 5 Cacaos Finos Ecuatorianos S. A. Cafiesa 6 Compañía Ecuatoriana Productora De Derivados De Cocoa C.A. Ecuacocoa 7 Nestlé Ecuador S.A. 8 Chocolates Finos Nacionales Cofina S.A. 9 Transmar S.A. 10 Universal Sweet Industries S.A. 11 Unión De Organizaciones Campesinas Cacaoteras Unocace 12 Confitecorp S.A. 13 Industria De Caramelos Pérez Bermeo Cia. Ltda. 14 Erolcorp S.A. 15 Comestibles Salamanca Junca Comsaju Cia. Ltda. 16 Gustaff S. A. 17 Tulicorp S.A. 18 Meza Oneil José Benjamín 19 Zurita Blacio Juan Carlos 20 Pacary. 21 Camary. Figura 19. Empresas Nacionales productoras de elaborados y semielaborados de cacao Fuente: Quito. BCE. SRI. SEP. 2013. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

66 Con el objeto de poder definir las características de la industria que se estudia, se realizaron entrevistas, encuestas y conversaciones vía telefónica con los gerentes departamentales de producción, marketing internacional y comercialización de las empresas antes mencionadas. Según lo investigado, el 85% de las empresas fabrican manteca de cacao, es decir 18 entidades, mientras que el 15% equivalente a 3 entidades se dedican a fabricar confites y chocolates a base de productos sustitutos de semielaborados de cacao, por lo mencionado se procede a trabajar con información de las organizaciones que elaboran manteca de cacao. Debido al sigilo en la entrega de información por parte de las organizaciones, los gerentes departamentales solo proporcionaron información cualitativa, con la cual se estructuró la información como lo indica la figura 20 para poder describir el mercado local. Para poder entender la dinámica en que se mueve la industria del cacao en el Ecuador, se enuncian a continuación aspectos importantes, que se obtuvieron en la investigación de campo: 1. Existen numerosos productores de cacao en términos de asociación y personas naturales. 2. Existen numerosos centros de acopios, considerados intermediarios dentro de la cadena productiva del cacao. 3. Existen pocas empresas que demandan nacionalmente el cacao. 4. Las empresas demandantes pagan el mismo precio por el cacao Fino de Aroma y el CCN51. 5. Las entidades demandantes, castigan el precio del cacao según la evaluación del estándar que ellos establecen.

Producto

Estrategia de Integración

Diversificación cartera

Nombre Empresa

Producción satisface requerimient

Comercialización AutoExterio consu r mo

Manteca de cacao

Atraz

Ferrero Del Ecuador S.A. Industria De Dulces Y Alimentos

Confiteca C.A.

Adelante Concéntrica Horizontal

Cadbury Adams Ecuador S.A.

Nacional

Ecuador Cocoa & Coffee, Ecuacoffee S.A.

Cacaos Finos Ecuatorianos S. A. Cafiesa

Companía Ecuatoriana Productora De Derivados De Cocoa C.A. Ecuacocoa

Nestle Ecuador S.A

Chocolates Finos Nacionales Cofina S.A.

Transmar S.A.

Universal Sweet Industries S.A.

Unión De Organizaciones Campesinas Cacaoteras

Confitecorp S.A.

Industria De Caramelos Perez Bermeo Cia. Ltda.

Erolcorp S.A.

Comestibles Salamanca Junca Comsaju Cia. Ltda.

Gustaff S. A.

Pacary.

Camary.

X X

Figura 20. Características de las Industrias Locales Fuente: Santo Domingo. Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

X X

68 En contexto a lo mencionado, se puede deducir que en el Ecuador la industria del cacao tiene una funcionalidad similar al mercado oligopólico, es decir las pocas empresas que existen en el mercado son las que condicionan localmente el precio del cacao, generando que el productor pierda poder adquisitivo con lo cual su calidad de vida se verá en deterioro. Siguiendo con el proceso dentro de la cadena productiva del cacao, el 66% de las empresas, es decir 12 entidades, utilizan estrategias de integración hacia atrás, básicamente ellos se abastecen del producto en bruto (cacao), y por medio de la técnica de prensado elaboran la manteca de cacao que es la materia prima fundamental para fabricar sus productos terminados; adicional el mismo 66% de organizaciones aplican estrategias de integración hacia delante, tienen puntos de venta, que les permite comercializar su producto directo al consumidor final, con la aplicación de las estrategias mencionadas disminuyen el poder de negociación del proveedor y del cliente, permitiéndoles consolidarse en el mercado. Con relación a la manteca de cacao el 66% de las organizaciones, 12 empresas no tienen demanda insatisfecha, de lo cual el 91% de entidades producen para autoconsumo, pero a su vez el 66% de estas empresas generan un excedente que lo comercializan en el mercado exterior. Adicional el 12%, 2 empresas no proporcionaron información en relación a su capacidad productiva y requerimientos de materia prima; por otro lado el 22% equivalente a 4 empresas manifestaron tener demanda insatisfecha, pero en relación del producto en bruto (cacao). Además, un aspecto importantes de la industria del cacao en Ecuador, es la diversificación de la cartera de productos que tienen las empresas, teniendo en cuenta que el 83% de las entidades

tienen una diversificación concéntrica y horizontal de sus productos,

permitiéndoles llegar a distintos nichos de mercados y lograr ser altamente competitivos en relación a su participación de mercado total.

69 En términos generales las 18 empresas que fabrican productos derivados del cacao, están legalmente conformadas y reguladas por entidades del estado; su capacidad productiva les permite autoabastecerse de su propia materia y generar excedentes que son comercializados en el exterior. Finalmente la Gerencia de Marketing Internacional de Pacary manifestó, que no consideran comprar materia prima (manteca de cacao) a otras instituciones, por riesgo de no cumplir con los controles de calidad, a la hora de intentar comercializar el producto final; mencionada observación comparten las demás empresas que fueron parte del estudio. 5.2.6.1.

Oferta del mercado nacional

Del análisis realizado al sector industrial, se puede identificar a 13 empresas que realizan actividades productivas relacionadas con la exportación de semielaborados, las cuales constituyen la competencia para la organización. Estas empresas producen cuatro tipos de semielaborados como son: Licor, manteca, pasta y polvo de cacao, en las primeras cinco empresas se concentra el 94.21% de participación total de las exportaciones, lo que equivale a 13231.12 TM, esto corrobora la estructura oligopólica de este sector. TOTAL ( TM )

Participación (%)

N°

Exportadores de Semielaborados de Cacao

Transmar Commodity Group of Ecuador S.A.

3,547.90

25.26

Nestlé Ecuador S.A.

3,323.00

23.66

Chocolates Finos Nacionales Cofina S.A.

1,575.40

11.22

Ecuador Cocoa & Coffee Ecuacoffee S.A.

2,877.33

20.49

1,907.49

13.58

Cafiesa "Triairi S.A." Compañía Ecuatoriana Productora de Derivados de Cocoa C.A. "Ecuacocoa"

291.00

2.07

Universal Sweet Industries S.A.

200.00

1.42

Productos SKS Farms Cia. Ltda.

217.40

1.55

Criollo Ecuador Internacional S.A. "ECUADORINSA"

90.18

0.64

10 Tulicorp S.A.

1.40

0.01

11 Urocal

6.70

0.05

12 Ecokakao S.A

6.00

0.04

13 Orecao

0.05

0.00

TOTAL ( TM ) 14,043.85 Figura 21. Características de la Manteca de cacao en el mercado internacional Fuente:Trademap. Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

100.00

El porcentaje de manteca correspondiente al total de semielaborados no se registra en estas industrias por separado, sin embargo ProEcuador en su informe anual del 2013 determina un histórico de las tasas de participación desde el año 2007 al 2012, cuyos valore se encuentran entre el 2 y 5% del total de exportaciones de cacao y elaborados. 5.2.7. Estructura del mercado de semielaborados de cacao a nivel internacional La dinámica del mercado internacional de la manteca de cacao tiene características similares a la de un mercado de competencia perfecta, alguno de sus componentes se detallan a continuacion: Características

Descrpción

Producto Comodity

La manteca que no ha sufrido ninguna transformación que le genere un valor agregado.

Varios

Ofertantes

Demandantes

La existencia de un gran numero de demandantes (86 países) y una gran cantidad de ofertantes(55 países), es el escenario en donde se comercializa este comodity. Esta estructura de puede observar geograficamente en las figuras xx y yy que se encuentran anexadas en el proyecto.

Precio fijado por el

La fijación de precios se determina mediante la cotización de valores en los

mercado

mercados bursatiles como son: La bolsa de valores de New York y la de Inglaterra.

Figura 22. Características de la Manteca de cacao en el mercado internacional Fuente:Trademap. Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

Sin embargo las cualidades organolépticas de la manteca elaborada en Ecuador a base del cacao denominado fino de aroma le brinda cierta ventaja competitiva.

71 5.2.7.1. Elasticidad de la Oferta de Manteca de Cacao El comportamiento de la oferta de Manteca de cacao en el mercado internacional determina que este es un producto inelastico, el coeficiente de elasticidad(c.e) obtenido es de 0.88 (coeficiente elasticidad<1, es igual a Inelastico) , esto se refleja analizando la relaciĂłn demanda-precio; Calculo de Coeficiente de Elasticidad(c.e) đ?&#x2019;&#x201E;. đ?&#x2019;&#x2020; =

â&#x2C6;&#x2020;đ?&#x2018;¸đ?&#x2019;&#x2026; â&#x2C6;&#x2020;đ?&#x2018;ˇ Ăˇ đ?&#x2018;¸đ?&#x2019;&#x2026; đ?&#x2018;ˇ

Reemplazo de Datos; đ?&#x2019;&#x201E;. đ?&#x2019;&#x2020; =

(875945 â&#x2C6;&#x2019; 871896) 871896

Ăˇ

(5487705 â&#x2C6;&#x2019; 3598694) 3598694

đ?&#x2019;&#x201E;. đ?&#x2019;&#x2020; = đ?&#x;&#x17D;. đ?&#x;&#x2013;đ?&#x;&#x2013;đ?&#x;&#x201D;đ?&#x;&#x17D;đ?&#x;&#x17D;đ?&#x;&#x201C;đ?&#x;&#x2014;; (si c.e<1; Producto=inelastico) Tabla 19. VariaciĂłn de precio y cantidad de la manteca de cacao en el mercado internacional AĂąo

Precio

(miles dĂłlares)

Cantidad (Toneladas)

2013

3,598,694.00

871,896.00

2014

5,487,705.00

875,945.00

Nota. Fuente: Alquinga & MenĂŠndez. 2015. Trade Map. InvestigaciĂłn propia. Santo Domingo. PUCE SD

6,000,000.00 2014 5,000,000.00

4,000,000.00

Precio

2013 3,000,000.00

2,000,000.00

1,000,000.00

0.00 871,500.00

872,500.00

873,500.00

874,500.00

875,500.00

876,500.00

Cantidad ( TM )

Figura 23. Curva de la Oferta, elasticidad del producto Fuente: Trademap. InvestigaciĂłn propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & MenĂŠndez

72 La variación de la oferta fue del 0.46% frente al 54.66% de incremento del precio en los periodos del 2013 al 2014, este comportamiento inversamente proporcional podria estar relacionado a una limitada capacidad de producción por parte de los proveedores, frente a un mercado que demanda más de lo que se produce, según la Organización Internacional del Cacao (2014)“ Para el periodo 2014/2015 existira un deficit de 17000 TM de cacao”. 5.2.7.2. Importaciones y exportaciones de la manteca, aceite y grasa de cacao en el mercado internacional. Las importaciones mundiales de manteca, aceite y grasa de cacao sigue en constante crecimiento, en los ultimos cuatro años paso de 712,530.00 a 875,945.00 TM, esto representa una incremento del 23%, con un tasa promedio del 5.75% anual. 2010 2011 2012 2013 cantidad cantidad cantidad cantidad Importaciones importada, importada, importada, importada, Toneladas Toneladas Toneladas Toneladas Mundo 712530 752923 797574 871896 Figura 24. Importaciones a nivel mundial de Manteca, aceite y grasa de cacao Fuente: Trade map. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

2014 cantidad importada, Toneladas 875945

Los países con mayor consumo de este producto son Alemania, Países Bajos(Holanda), Belgica, Francia, Reino Unido, Estados Unidos y Malasia, estos 7 países tienen una participación del 65% del mercado total, como se visualiza en la figura 17. Malasia 8%

Alemania 15% Países Bajos (Holanda) 9% Bélgica 9%

Reino Unido 5%

Francia 8%

Estados Unidos de América 11%

Figura 25. Demanda Mundial de Manteca de cacao y sus principales consumidores Fuente: Trade map. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

73 Los países con mayor producción de manteca, aceite y grasa de cacao son Alemania, Países Bajos(Holanda), Francia, Malasia, Estados Unidos y Singapur, estos 6 países tienen una participación del 82% del mercado total lo que equivale a 476,580.00 TM.

Exportadores

2010 cantidad importada, Toneladas

2011 cantidad importada, Toneladas

2012 cantidad importada, Toneladas

Mundo 739481 793790 Figura 26. Exportación Mundial de Manteca de cacao Fuente: Trade map. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

Estados Unidos de Perú América 1% 7%

Ecuador 1%

2013 cantidad importada, Toneladas

826874

2014 cantidad importada, Toneladas

873527

581196

Países Bajos (Holanda) 31%

Malasia 18% Singapur 5% Alemania 11%

Francia 10%

Figura 27. Exportación Mundial de manteca de cacao y sus principales productores; Año 2014 Fuente: Trade map. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

Como se puede observar, la mayoría de los países que exportan manteca, también la importan, esta dinámica de mercado se debe a que los sectores secundarios o industriales en estos lugares se encuentran desarrollados, la mayoría de ellos son productores y exportadores de chocolates y confites. Al ser la manteca un producto semielaborado, su crecimiento esta relacionada con la demanda de productos de Chocolateria y confitería a nivel mundial. Una variable importante que genera el consumo de estos productos esta relacionado con los ingresos Per Capita, este indicador macroeconimco esta vinculado con el incremento de la demanda de chocolates y confites, esta tendencia se refleja en los países de economia desarrollada, sin embargo las economias de países emergentes también estan demostrando este comportamiento, según United Cacao (2013) “El consumo de productos de confitería

74 está fuertemente ligado a los ingresos per cápita, con una respuesta más elástica en los países de menores ingresos”. Dentro de este contexto, el Ecuador tiene una paticipación relativa del 1.0920584%, lo que equivale a 6347 Tm, esta realidad de nuestro pais se debe a que nuestro sector industrial no esta muy desarrollado, nuestras exportaciones no petroleras siguen enfocandose en el sector primario o agricola, las exportaciones de cacao en grano en el año 2014 según el Banco central del Ecuador son de 198,777.28 TM, lo que significa que la manteca de cacao solo equivale al 3.19% de las exportaciones totales. 5.2.8.

Mercado Peruano

5.2.8.1.

Oferta

De acuerdo a los datos de Instituto Internacional de Comercio (ITC) en el año 2014, la oferta en el mercado internacional que abastecen de manteca al Perú está compuesta por 5 países, que suman un total de 1259 TM en el año 2014, en donde las exportaciones ecuatorianas representan el 89.75% de participación, esto datos determina que Ecuador es un cliente estratégico en las negociaciones internacionales y en específico con el sector de elaborados y semielaborados de cacao. 5.2.8.2.

Demanda

El consumo de manteca de cacao del mercado peruano será analizado desde un enfoque de la demanda potencial y no desde la insatisfecha, esto debido a la falta de información cuantitativa por parte de las industrias chocolateras y de confites del mercado objetivo. Según los datos de Instituto Internacional de Comercio (ITC) en el año 2014, Perú exporto al mundo un total de 7,039.00 TM, sin embargo al mismo tiempo este país es un

75 importador de manteca de cacao, a pesar de esto su balanza comercial en este sector es positiva, las importaciones representan solo el 17.88%. Esta disyuntiva podría estar relacionada con el hecho de que

algunas

industrias del sector de elaborados y

semielaborados de cacao de este país, tengan como mercado objetivo a empresas ubicadas en el mercado internacional, generando un desabastecimiento de este producto en sus industrias locales, situación que crea una demanda potencial debido a la imposibilidad de los clientes industriales de acceder a este producto. Esta dinámica en el mercado peruano puede ser el catalizador del incremento de sus importaciones, situación que se convierte en una oportunidad para todas las industrias ecuatorianas relacionadas con esta actividad manufacturera. Tabla 20. Importaciones y exportaciones de Perú, producto: manteca de cacao Países Importaciones Exportaciones desde ( TM ) Totales ( TM ) Mundo

1259

Ecuador

1130

Colombia

115

Uruguay

Bélgica

7038

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. ITC. Santo Domingo. PUCE SD

Este escenario no es casualidad, de acuerdo a los datos históricos del Banco Central del Ecuador, las exportaciones al Perú mantiene una tendencia de crecimiento progresiva, en análisis de regresión lineal se obtuvo un factor de correlación de R2=0.927, lo que significa que cualquier cambio en una variable afecta a la otra en las mismas proporciones. El cálculo de la demanda proyectada utilizando la fórmula (y= 180.47X-362277) de la regresión lineal como se indica en la figura 28, es igual a 1370.05 TM para el año 2015 y su demanda potencial para es de 200.05 TM, este valor se obtiene de la diferencia entre la proyectada y las exportaciones del 2014.

76 Tabla 21. Exportaciones de manteca de cacao al Perú Año

Toneladas Métricas

2007

0.00

2008

140.00

2009

141.00

2010

375.00

2011

588.00

2012

1074.75

2013

931.00

2014

1170.00

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Banco Central del Ecuador. Santo Domingo. PUCE SD

Toneladas Métricas

1500,00 1000,00 500,00

y = 180,47x - 362277 R² = 0,9275 PERU

0,00 2006 2008 2010 2012 2014 2016 -500,00 Años

Lineal (PERU)

Figura 28. Tendencia de la Exportaciones de Manteca de cacao al Perú Fuente: Banco Central del Ecuador. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

La capacidad del proyecto será determinada en función de dos elementos, la variación de las importaciones

entre el año 2014 y 2015 y

la capacidad de producción actual de la

asociación.

Tabla 22. Demanda, Capacidad y oferta del proyecto Asociación Libertad Lojana Capacidad de Producción Manteca Demanda Potencial Producción (TM ) de cacao ( TM ) 200.05 TM 13.82 7.32

Oferta del Proyecto 3.66 %

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2012. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

La capacidad de producción de manteca de cacao al año por parte de la asociación solo cubre el 0.366% de la capacidad de exportación necesaria para enviar un contenedor de 20 TM, esta limitación implica que se desarrollen alianzas con proveedores cercanos a la

77 industria, esto con el fin de cubrir la cuota de envío y de lograr incrementar la capacidad productiva del proyecto. 5.2.9.

MIX DE MARKETING

5.2.9.1. Producto La manteca de cacao es un producto enfocado al sector manufacturero, las siguientes especificaciones corresponden a las empresas CAFIESA y ECUACOCOA, las cuales se dedican a la exportación de este producto y servirá como referente para el diseño del producto. EMPRESA PRODUCTO

DESCRIPCIÓN

CAFIESA Manteca de Cacao

Esta manteca es virgen, no es desodorizada, mantiene el delicado aroma de chocolate con sus características naturales. Es ampliamente usada en la rama de cosméticos y jabones. Se cree que es muy buena en usos externos como cicatrices. En la Industria doméstica es usada para hacer chocolate blanco. Es normalmente duro a temperatura ambiente, pero se derrite a temperatura corporal. Para ablandarlo se necesita un corto periodo en microondas.

Figura 29. Descripción de la manteca de cacao Fuente: CAFIESA. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

EMPRESA CAFIESA

ECUACOC OA

PRESENTACIÓN Caja de cartón de 20 o 25 Kg

Caja de 25Kg

EMPAQUE Interior Polipropileno Exterior Bolsa: Corrugado

VIDA UTIL Bolsa:

12 meses

Cartón

Envase Primario: Funda de polietileno de alta densidad Envase secundario: Caja de cartón corrugado

12 meses a partir de su fecha de elaboración

Figura 30. Características de diseño y empaque de la manteca de cacao Fuente: CAFIESA, ECUACOCOA. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

IMAGEN

78 5.2.9.2.

Precio

La manteca de cacao al comercializarse en el mercado internacional y tener características de un producto comodity, su precio está determinado por el mercado de oferta y demanda, en la tabla 23 se puede observar la variabilidad de los precios en los primeros cuatro meses del año 2015 con respecto a las exportaciones desde el Ecuador al Perú. Tabla 23. Precios referenciales de la manteca de cacao; año 2015 Mes

Precio (1 kg) Dólares

Enero

Febrero

Marzo

Abril

6.96

6.83

6.66

5.59

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Banco Central del Ecuador. Santo Domingo. PUCE SD

5.2.9.3.

Plaza

El producto se comercializara en el mercado Peruano, los canales de distribución serán corto y directo; para el caso del primer canal debido a que la asociación incurre por primera vez en el mercado del comercio exterior se utilizará los servicios de un BROKER como intermediario entre los Clientes Industriales y la Asociación, consecuentemente y después de un periodo, la empresa negociara directamente con las industrias del sector manufacturero del Perú. Características Geografía

Detalle América del Sur-Perú

Canal de distribución

Corto (2 años): Asociación-Bróker-Industrias Directo( > 2 años): Asociación-Industrias

Entrega o Distribución

Vía Marítima

Contenedor( 20 pies en seco)

Capacidad para 960 cajas, con un peso individual de 20 kg

Condiciones de (INCOTERMS)

Tipo FOB (libre a bordo)

negociación

Figura 31. Características de la Plaza Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga M & Menéndez

CANAL CORTO

ASOCIACIÓN

CANAL DIRECTO

BROKER

ASOCIACIÓN

INDUSTRIAS

Figura 32. Canales de Distribución Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

5.2.9.4.

Promoción

La manteca es un producto semielaborado enfocado al sector industrial, por tal razón las estrategias que se implementaran estarán en función de marketing directo y relaciones públicas.  Marketing Directo: La utilización de las redes sociales, creación de una página en internet, compra de base de datos del sector Industrial del mercado peruano.  Relaciones Públicas: Ferias internacionales realizadas en el Ecuador y en el Perú, como una vitrina para promocionar la manteca de cacao, la Embajada Ecuatoriana como un socio estratégico para comercializar con las industrias del mercado peruano. 5.2.10.

Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio de Mercado

1. La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana tiene una producción de 13.82 TM al año, con un rendimiento de 9.46 quintales por hectárea. Los socios tiene un grado de asociatividad poco desarrollado, todo su excedente de producción es vendido a los intermediarios, producen y comercializan cacao sin ningún proceso industrial, la falta de un precio diferenciado no estimula al pequeño agricultor a mejorar la calidad de su producto. Por estos factores la Asociación no ha logrado desarrollar programas de emprendimiento por oportunidad, que les permita sostenerse en el mediano y largo plazo.

80 2. La Industria Chocolatera en el Ecuador está conformada por 21 empresas, las cuales a través de estrategias de integración hacia atrás y hacia adelante disminuyen el poder de negociación del proveedor y del cliente. El 91% de entidades producen manteca de cacao para autoconsumo, el 66% de estas empresas generan un excedente que lo comercializan en el mercado exterior. El 83% de estas industrias tienen una diversificación concéntrica y horizontal de sus productos, permitiéndoles llegar a distintos nichos de mercados y lograr ser altamente competitivos en relación a su participación de mercado total. 3. La estructura de mercado internacional donde se comercializa la manteca, aceite y grasa de cacao tiene características de competencia perfecta, la manteca es un producto inelástico, la variación de la oferta fue del 0.46% frente al 54.66% de incremento del precio en los periodos del 2013 al 2014, este comportamiento inversamente proporcional, podría estar relacionado a una limitada capacidad de producción por parte de los proveedores, frente a un mercado que demanda más de lo que produce. Los principales países productores de manteca son al mismo tiempo importadores de la misma, esta dinámica de mercado se debe a que los sectores secundarios o industriales en estos lugares se encuentran desarrollados, la mayoría de ellos son productores y exportadores de chocolates y confites. Al ser la manteca un producto semielaborado, su crecimiento esta relacionada con la demanda de productos de Chocolatería y confitería a nivel mundial 4. La demanda potencial en el mercado peruano para el año 2015 es de 200.05 TM, este escenario se sustenta debido a que algunas industrias del sector de elaborados y semielaborados de cacao de este país, tienen como mercado objetivo a empresas ubicadas en el mercado internacional, generando un desabastecimiento de este producto en sus industrias locales, situación que se convierte en una oportunidad para

81 todas aquellas industrias ecuatorianas relacionadas con esta actividad manufacturera. 5. La oferta del proyecto es de 3.66 % de la variación de demanda proyectada potencial, esta capacidad de producción de manteca al año por parte de la asociación solo cubre el 0.366% de la capacidad de exportación necesaria para enviar un contenedor de 20 TM, esta limitación implica que se desarrollen alianzas con proveedores cercanos a la industria, esto con el fin de cubrir la cuota de envío.

5.3.

ESTUDIO TÉCNICO

5.3.1.

Introducción

Las Industrias tienen como objetivo lograr implementar procesos que le permitan ser productivas, con el fin de obtener una ventaja competitiva. 5.3.2.

Objetivo general del Estudio Técnico

Desarrollar el estudio técnico para determinar las condiciones óptimas de producción en la elaboración de manteca de cacao. 5.3.2.1.

Objetivos específicos del Estudio Técnico

1. Determinar la disponibilidad de materia prima por parte de los proveedores. 2. Calcular la producción actual y futura de cacao por parte de los productores. 3. Ubicar la mejor opción de localización para que el proyecto se pueda ejecutar de manera óptima. 4. Identificar el impacto del proyecto sobre el nivel de desempleo en la zona. 5. Establecer el dimensionamiento de la planta y la capacidad de producción de las maquinarias. 6. Analizar la producción óptima de manteca de cacao en función de las características de abastecimiento de materia prima y la capacidad de producción de las maquinarias.

82 5.3.3.

Estudio de las materias primas e insumos

5.3.3.1.

Características de la materia prima

La materia prima para la elaboración de manteca es el Cacao arriba o fino de aroma, sus características organolépticas le generan una ventaja comparativa con respecto a los demás cacaos del mundo, en la figura 33 se detallan las propiedades generales y especificas del cacao. En lo correspondiente a insumos, el proceso productivo no utiliza ningún elemento externo para la extracción de la manteca. Producto Específico: Nombre Comercial: Código CPC V.2: Código CIIU 4.0: Código Arancel 2007: Código Arancel 2012:

Cacao crudo, variedad nacional (fino y de aroma) Cacao nacional, cacao fino y de aroma o cacao de arriba 01640.02.02 A0 127.02 1801.00.19.00 1801.00.19.00 PROPIEDADES GENERALES

Descripción:

Excelente y perfumado, por su incuestionable calidad se considera como “cacao fio”. Es originario de América del Sur

Usos:

A partir de las semillas del cacao, se obtiene el cacao en grano, el chocolate, y los cuatro productos intermedios, como licor de cacao, manteca de cacao, pasta de cacao y cacao en polvo.

Magnitud: Unidad de Medida: Presentación Comercial Nombre Científico: Clima:

Peso Toneladas o Kilogramos Saquillos o a granel PROPIEDADES ESPECÍFICAS Theobroma cacao Necesita una precipitación anual entre 1150 y 2500 mm y temperatura entre 21°C y 32°C

Tipo de Propagación: Semillas (Sexual) o por estacas, acodos e injertos(Asexual) Figura 33. Ficha Técnica del Cacao Fino de Aroma Fuente: INEC. 2012. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

El nivel de rendimiento de qq/ha/año varían en función del tipo de cacao, de acuerdo a INIAP en el cacao fino de aroma pueden obtenerse rendimientos de hasta 40 qq/año, sin embargo debido a las características de Santo Domingo su rendimiento aproximado es de 30qq/año.

83 Tabla 24. Rendimiento por hectárea para cacao fino de aroma Año

qq/ha/año

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2011. MAGAP/SIGAGRO/INIAP. Santo Domingo. PUCE SD

5.3.3.2.

Disponibilidad

La producción de cacao varía en función de las estaciones, florecen dos veces al año, entre los meses de junio y julio se da su mayor floración, y su segunda floración pero de menor cantidad en septiembre y octubre. En una encuesta realizada al sector cacaotero por el Gobierno Autónomo Provincial al levantar una Línea Base del proyecto fortalecimiento de la cadena agroproductiva del cacao en el año 2013, se determinó que en el primer semestre del año la cosecha corresponde al 56% mientras que el segundo semestre es del 44%. La vida de una planta de cacao es de 25 años, la edad óptima donde empieza la producción es de los cuatro años en adelante, a pesar de este parámetro desde el año y medio la planta empieza a producir. Con respecto a la asociación el 20.83% están en edad de 2 a 3 años, y el 79.17% son plantaciones en edad productiva (4 años en adelante), lo que garantiza la disponibilidad de la materia prima entre 10 y 21 años.

Edad=2 4%

Edad=2.5 5% Edad=3 5%

Edad=15 28%

Edad=4 7% Edad=6 11%

Edad=12 22%

Edad=10 18%

Figura 34. Edad de las plantaciones de cacao en la Asociación Fuente: MAGAP. Investigación propia. 2013. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

84 5.3.4.

Producción actual y pronóstico

En el estudio de mercado se determinó que la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana tiene una producción de 13.82 TM al año de almendra seca y 7.82 TM de manteca, por tal razón y debido a las condiciones de volumen de exportación (capacidad mínima del contenedor es de 20 TM) se tiene que abastecer de otros proveedores, que por factores de logística y transporte de la materia prima tienen que estar cercanos a la industria. Dentro de la Pre parroquia Nuevo Israel existen 3 comunidades ubicadas alrededor de la Asociación, que según datos del GAD Provincial poseen un total de 133.50 ha sembradas de cacao con una producción de 54.77 Tm de almendra seca al año. La disponibilidad de la materia prima por parte de los 3 proveedores de las comunidades adyacentes y de los demás productores de la comunidad Libertad Lojana, permiten al proyecto disponer en la actualidad con un aproximado de 87.65 TM de almendra seca, con un índice de rendimiento de 0.45, este índice hace referencia a una producción de 10 qq de cacao por año. Tabla 25. Superficie cosechada de cacao en las Comunidades de la Parroquia Nuevo Israel Superficie Superficie Producción en Rendimiento sembrada cosechada almendra seca Comunidades (Ha.) (Ha.) (Tm/Ha) (Tm.) Los Vergeles 26.50 23.92 0.45 10.87 Miraflores 84.50 76.26 0.45 34.67 Tungurahua 22.5 20.31 0.45 9.23 Libertad Lojana 80.15 72.34 0.45 32.88 213.65 192.83 87.65 TOTAL Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Con respecto a los pronósticos a futuro para el proyecto y su abastecimiento, se ha optado por generar tres escenarios distintos, teniendo como variable principal el rendimiento de quintales por hectárea, se asume crecimiento de 4 y 5 quintales/ha cada dos años, este dato es un criterio de experto; las proyecciones se harán a 10 años, tomando en consideración dos variables: 1) La disponibilidad de la materia ( 10 a 21 años) y 2) El tiempo de vida de las maquinarias(ver anexo 17).

85 Los valores de 6 qq/ha tomados para el escenario pesimista es un valor obtenido del Ministerio de Agricultura, Ganadería, Acuacultura y Pesca (MAGAP), que corresponde a su rendimiento más bajo, para los escenarios real y optimista se considera un rendimiento máximo entre 25 y 30 qq/ha respectivamente, el criterio para estos valores responde a la experiencia de consultores agrícolas que trabajaron en esta zona y en el INIAP quienes manifestaron que debido a las condiciones geográficas, climatológicas y culturales, estos valores se adaptan a su realidad. Tabla 26. Escenario Pesimista; Proyecto inicia con 6 qq/ha AÑO 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Rendimiento

Superficie cosechada

Producción en almendra seca

(Tm/Ha) 0.26 0.26 0.45 0.45 0.68 0.68 0.91 0.91 1.14 1.14

(Ha.) 192.83 192.83 192.83 192.83 192.83 192.83 192.83 192.83 192.83 192.83

(Tm.) 50.14 50.14 87.65 87.65 131.48 131.48 175.30 175.30 219.13 219.13

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE S

Tabla 27. Escenario Real; Proyecto inicia con 10 qq/ha Rendimiento

Superficie cosechada

Producción en almendra seca

(Tm/Ha)

(Ha.)

(Tm.)

2016

0.45

192.83

87.65

2017

0.45

192.83

87.65

2018

0.68

192.83

131.48

2019

0.68

192.83

131.48

2020

0.91

192.83

175.30

2021

0.91

192.83

175.30

2022

1.14

192.83

219.13

2023

1.14

192.83

219.13

2024

1.14

192.83

219.13

2025

1.14

192.83

219.13

AÑO

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

86 Tabla 28. Escenario Optimista; Proyecto inicia con 20 qq/ha

Rendimiento

Superficie cosechada

Producción en almendra seca

(Tm/Ha)

(Ha.)

(Tm.)

2016

0.91

192.83

175.30

2017

0.91

192.83

175.30

2018

1.14

192.83

219.13

2019

1.14

192.83

219.13

2020

1.36

192.83

262.95

2021

1.36

192.83

262.95

2022

1.36

192.83

262.95

2023

1.36

192.83

262.95

2024

1.36

192.83

262.95

2025

1.36

192.83

262.95

AÑO

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

5.3.4.1. Condiciones de abastecimiento La materia prima que se necesita para el proyecto se encuentra ubicada dentro de la Parroquia Nuevo Israel, específicamente en cuatro comunidades dedicadas al cultivo del cacao. Los pequeños agricultores de este sector venden sus productos al Intermediario, y lo realizan de manera individual, de tal manera que no tienen poder de negociación al momento de comercializar su producto. Las máquinas utilizadas para la línea de producción serán adquiridas a la empresa DELANI TRAIDING CORP, ubicada en la ciudad de Miami, Estados Unidos, la cual se encargara de enviarla hasta el puerto de Guayaquil. Existen industrias nacionales que fabrican máquinas para esta línea de producción, sin embargo sus precios llegan hacer 300% más costosos en comparación al proveedor principal.

87 5.3.5.

Localización del proyecto

5.3.5.1. Macro localización 5.3.5.1.1. El Mercado y las Fuentes de Materias Primas La Asociación debe aplicar la estrategia de industria orientada al insumo, es decir debe estar cerca de los proveedores de materias primas, de esta manera se podrá reducir los costos de logística, permitiendo dinamizar la economía local de la pre-parroquia elegida como mejor opción de ubicación. Hay que tener en cuenta que la evaluación es sobre la propuesta de exportación de manteca de cacao, de tal manera que los clientes potenciales no están localizados dentro del territorio ecuatoriano, por lo que no es viable aplicar la estrategia de industria orientada al mercado.

5.3.5.1.2.

Disponibilidad de la Mano de Obra

Con el objeto de entender el dinamismo laboral del estado ecuatoriano, se toma de referencia los resultados estadísticos de la Encuesta Nacional de Empleo, Desempleo y Subempleo (ENEMDU) realizada por el INEC. Para el respectivo análisis se toma los resultados rurales de la encuesta, en donde se identificó que: 1. Del 100% de la población el 66,45% está en edad de trabajar. 2. El 72,69% de la población en edad de trabajar, esta económicamente activa. 3. Y de la población económicamente activa, el 98,11% tiene empleo Teniendo en cuenta que la población en edad de trabajar rural a nivel nacional es de 3,4 millones de personas a marzo 2015, de lo cual se determina que el 0,05 millones de personas de la zona rural del Ecuador no tienen empleo, por ello se puede inferir que en las

88 comunidades aledañas a la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana existe oferta de mano de obra; según datos del INEC en la provincia Tsáchila los hombres representan el 12,5% de la población que laboran como Agricultores y Trabajadores Calificados, mientras que el 4,4% corresponde a las mujeres; en definitiva si existe en el mercado local mano de obra para ser empleada. 5.3.5.1.3.

Selección de la Alternativa Óptima de Macro Localización.

Debido al direccionamiento que tiene la propuesta de negocio, es decir está dirigida a la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, lo conveniente es que la industria en términos de Macro localización se instale en la misma Pre-Parroquia de la que es parte la Asociación, la cual es Nuevo Israel. Como se estableció en el tema el proyecto se llevará a cabo en la Pre-parroquia Nuevo Israel, de la provincia Santo Domingo de los Tsáchilas, por ello se adjunta el mapa de la Provincia.

Figura 35. Mapa de las Parroquias de Santo Domingo Fuente: GAD Provincial. 2014. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

5.3.5.2.

Micro localización

5.3.5.2.1.

Disponibilidad de Terreno

La Pre-Parroquia Nuevo Israel contiene a 4 comunidades, las cuales son:

89 1. Los Vergeles. 2. Miraflores. 3. Tungurahua. 4. Libertad Lojana. Mencionadas comunidades son consideradas por el MAGAD sectores agrícolas, de lo cual, se deduce que existe un nivel considerable de terreno, que puede ser adquirido para instalar la planta industrial. 5.3.5.2.2.

Flujo del Transporte de Materias Primas Dentro de la Planta

Con el fin de optimizar los recursos el centro de acopio debe estar ubicado en el mismo terreno donde funcione la planta, de manera que no se incurran en gastos de transporte por concepto de movilización de la materia prima desde el centro de acopio a la industria. Internamente el personal operativo será el encargado de movilizar de manera manual el cacao en bruto desde su lugar de recepción al de fermentación, secado y posteriormente a la planta industrial, una vez en la fábrica el proceso es automatizado, es decir se introduce la almendra del cacao por un filtro para que pase al proceso de tostado y limpieza, de ahí por medio de tubos al vacío recorre las demás áreas productivas tales como triturado, molienda y prensado, de la última se obtiene el producto final; para que todo el proceso funcione con normalidad las instalaciones deben estar ubicadas en suelos regulares y amplios. 5.3.5.2.3. Futuros Desarrollos en los Alrededores del Terreno En la actualidad la comunidad Miraflores tienen la vía principal asfaltada, facilitando el acceso hasta ciertos puntos de la población. Mientras que, las comunidad Los Vergeles y Tungurahua no cuentan con vías que faciliten el acceso, lo cual se determina como una amenaza en términos de ubicación de la planta, por

90 otra lado, la comunidad Libertad Lojana se ve beneficiada por el Concejo Provincial de Santo Domingo, debido a que se está llevando a cabo la construcción de la segunda etapa del anillo vial que conectara a la pre-parroquia Nuevo Israel con La Concordia, es decir la nueva vía quedará aproximadamente a 3 km de la comunidad. En términos generales, no existe otro proyecto que se pretenda ejecutar e influya sobre la pre-parroquia Nuevo Israel, teniendo en cuenta que se debería implementar el alcantarillado para la evacuación de aguas contaminantes, además se debe incrementar la cobertura de servicios básicos en las zonas alejadas a la vía principal de Nuevo Israel. 5.3.5.2.4.

Selección de la Alternativa Óptima de Micro Localización

Para determinar cuál es la mejor opción entre las cuatro comunidades que producen cacao y forman parte de la pre-parroquia Nuevo Israel, se ha generado la matriz de localización, la cual se presenta a continuación. Tabla 20. Matriz de localización FACTOR CLAVE DE ÉXITO Disponibilidad Terreno. Costo del Terreno. Caracteristicas Terreno. Estado Carreteras. Plan de Desarrollo Territorial. Proximidad a Materia Prima. Costo Transporte M.P. Distancia al Pueblo. Acceso Transporte Publico. Acceso a Comedor. Oferta M.O. Cualificada. Oferta M.O. Calificada. Acceso Servicios Básicos. Eliminación Aguas Residuales. Proximidad Centros Médicos. Seguridad Publica. Futuros Desarrollos Entorno. Incentivos Fiscales. RESULTADO:

PES O

LOS VERGELES

MIRAFLORES

TUNGURAHUA

LIBERTAD LOJANA

CALIF. PONDE. CALIF. PONDE. CALIF. PONDE. CALIF. PONDE.

0,05 0,05 0,02 0,05

4 2 3 1

0,2 0,1 0,06 0,05

4 2 2 3

0,2 0,1 0,04 0,15

4 2 2 1

0,2 0,1 0,04 0,05

4 2 2 2

0,2 0,1 0,04 0,1

0,15

0,6

0,08 0,07 0,03

3 1 2

0,24 0,07 0,06

3 2 2

0,24 0,14 0,06

3 2 3

0,24 0,14 0,09

4 2 3

0,32 0,14 0,09

0,02 0,02 0,08 0,09

1 2 3 3

0,02 0,04 0,24 0,27

1 1 3 3

0,02 0,02 0,24 0,27

1 2 3 3

0,02 0,04 0,24 0,27

1 1 3 3

0,02 0,02 0,24 0,27

0,1

0,2

0,1

0,08

0,03 0,04

2 1

0,06 0,04

2 1

0,06 0,04

2 1

0,06 0,04

2 1

0,06 0,04

0,03 0,01 1

2 1

0,06 0,01 2,4

2 1

0,06 0,01 2,53

2 1

0,06 0,01 2,48

4 1

0,12 0,01 2,55

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

91 5.3.6.

Tamaño del proyecto

El criterio que se ha considerado para poder determinar las dimensiones que tendrá la industria, así como la capacidad de producción de la maquinaria están en función de la entrada o abastecimiento de la materia prima por parte de nuestros proveedores. 5.3.6.1.

Capacidad de producción de las maquinarias

Partiendo del escenario real de producción de la materia prima (10 qq/ha) y considerando un rango de 8 horas laborables establecidas como un estándar, se pudo determinar el abastecimiento por hora para el proyecto. En estas condiciones los valores oscilan entre 30.43 y 76.08 kg/h, esto permite poder identificar las características técnicas de las máquinas para la línea de producción de la manteca. La capacidad de producción de la maquinaria tendrá que ser de 100 kg/h, este rango de 23.92 kg le dará una holgura en caso de que se requiera incrementar la producción. Tabla 29. Producción de kilogramos/hora de la almendra seca para la línea de producción AÑOS

Materia prima

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

tm/mes

7.30

10.96

14.61

18.26

tm/día

0.24

0.37

0.49

0.61

qq /día

5.36

8.03

10.71

13.39

Kg/h

30.43

45.65

60.86

76.08

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

5.3.6.2.

Dimensionamiento de la Industria

De la encuesta realizada a los socios y por datos obtenidos de una línea base realizada por el Gobierno Autónomo Descentralizado provincial en el 2013, se evidenció que la mayoría de los agricultores venden su cacao en baba, tomando en cuenta esta realidad se vuelve imperante la creación de un área para el fermentado y el secado de la materia prima.

92 Debido a las condiciones de exportación la industria deberá disponer de una bodega para producto terminado con una capacidad para 1000 cajas. Con todas estas consideraciones se ha determinado que las dimensiones de toda la industria será de 2913.63 m2. 5.3.7. INGENIERÍA DEL PROYECTO 5.3.7.1.

Descripción del Producto

La manteca de cacao es un producto que se obtiene por medio de la extracción del licor de cacao, es utilizada en los sectores de la industria chocolatera, cosmetología y farmacéutica. Las especificaciones están determinadas en la figura 33. 5.3.7.2.

Proceso de Producción

Por las características del producto, volúmenes de producción y tipo de mercado en el que se mueve, se determina que el proceso de producción es intensivo en capital, básicamente en tecnología, es decir la industria tiene un nivel considerable de automatización, característica principal del tipo de mercado al que se pretende ingresar. 5.3.7.3.

Sistema de Producción

El proyecto plantea la utilización de un sistema de producción continuo o en línea, debido al nivel de estandarización de la producción, volumen de producción, tipo de producto, demanda. Al trabajar con el sistema de producción mencionado se podrá reducir los costos de producción basado en una economía de escala que se pretenderá tener a futuro, adicional se considera que se optimizará el recurso tiempo y gastos de mantenimiento de materia prima,

93 debido a que estará en constante movimiento debido a los requerimientos de producción. 5.3.7.4.

Descripción del Proceso

Con el objeto de tener una idea general del proceso productivo, se plantea el diagrama de bloque para el proceso de fabricación de manteca de cacao, revisar figura 36.

DIAGRAMA DE BLOQUES: FABRICACION MANTECA DE CACAO. PROCESOS

Recepción Cacao en Bruto.

Fermentación Cacao.

Secado de Cacao.

Limpieza de Cacao.

Tostados de Cacao.

Triturado de Cacao.

Molienda del NIBs.

Prensado del Licor de Cacao.

Obtención Polvo de Cacao.

Fase

Obtención Manteca de Cacao.

Figura 36. Descripción del proceso productivo Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

94 A continuación se describe las etapas del proceso para la fabricación de manteca de cacao: 1. LIMPIEZA.- La primera operación consiste en eliminar las impurezas propias como residuos de mazorca, otros, aportadas durante los procesos de fermentación, secado, acopio, que vienen con el cacao desde su cosecha en la finca. 2. TOSTADO.- El cacao limpio es sometido a calentamiento para reducir su contenido de humedad y para desarrollar el sabor y el aroma característicos del cacao ARRIBA. Como consecuencia del tostado, la cáscara que está adherida firmemente a la pepa en el cacao crudo, se separa de esta, facilitando la operación de descascarado. 3. DESCASCARADO.- El cacao tostado es triturado en un equipo rompedor. El cacao y las cáscaras triturados, caen a una zaranda formada por tamices de diferentes calibres donde las cáscaras por su forma y menor peso específico son arrastradas por una corriente de aire, separándose de esta manera el cacao de la cáscara. El cacao triturado libre de cáscara es conocido como NIB. 4. MOLIENDA.- La molienda tiene por objeto reducir el tamaño de las partículas a 75 micras. Por el contenido graso del cacao que es superior al 51 % y por el calor generado por la fricción durante la molienda, el cacao se transforma en una pasta fluida llamada Licor de Cacao. El licor de cacao almacenado en tanques es sometido a un tratamiento de esterilización para reducir la carga bacteriana a niveles inferiores a los máximos establecidos en las normas internacionales. A partir de esta etapa, el licor de cacao puede ser utilizado para empacarlo como tal, y exportarlo, para prensarlo y separarlo en manteca de cacao y torta de cacao, o como autoabastecimiento de materia prima para fabricar chocolates.

95 Producto

Manteca cacao

Características

Unidad de medida

Kilogramos (kg)

Normas de Calidad

INEN: 2758 Norma para la manteca de cacaoECUADOR NTP: 208.006:1999 Cacao y Chocolate . Manteca de cacao 2da Edición-PERÜ

Derivados de la producción

Residuo: Musilago Producto que se obtiene en el proceso de fermentación, tiene un uso potencial como hervicida Residuo: Cascarilla Se obtiene en el proceso del descascarillado, se puede utilizar como abono orgánico. Subroducto: Torta de cacao Se obtine despues del proceso extracción de la manteca.Tiene valor economico en el mercado, utiliza para la elaboración confitería, pasteleria, etc.

Figura 37. Descripción de la Manteca de cacao, y sus derivados en la producción Fuente: COFINA. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

de un se de

96 5. PRENSADO.- El objetivo del prensado es separar la fase líquida (manteca de cacao) de los sólidos (Torta de Cacao) que juntos constituyen el licor de cacao. La manteca extraída del licor de cacao, es filtrada para eliminar los sólidos residuales que contiene, temperada y envasada en cajas de cartón para exportar. También se la utiliza directamente como materia prima en la plantas de chocolateras. La torta de cacao, es triturada y envasada en fundas para exportación. La torta también puede ser pulverizada y envasada como polvo de cacao para exportación, o utilizada para mezclar con azúcar, vitaminas y otros ingredientes, para comercializar localmente como cocoa para la preparación de bebidas. Una vez descrito cada etapa del proceso de producción y el sistema de producción a utilizar, se procede a describir el proceso productivo, partiendo desde la actividad principal que es la recepción del producto en bruto (cacao), para finalizar en la comercialización del producto final (manteca de cacao).

ASOCIACIÓN LOJANA

AGROPECUARIA

LIBERTAD

Proceso: Fabricación Manteca de Cacao.

FABRICACIÓN MANTECA DE CACAO

REF: FMC

Responsable: Gerente de Producción. Misión: Asegurar una producción de calidad, en función a los requerimientos del mercado demandante. Entrada: Con la recepción del cacao el bruto. Alcance: Incluye: M.O.D y C.I.F. Salida: Con la obtención de Manteca de Cacao. Descripción del Proceso: 1. El proceso de producción comienza cuando los productores van y entregan el cacao en bruto al centro de acopio. 2. El bodeguero, recepta el cacao, que posteriormente ubicara en cubos de madera con el objeto de fermentar el cacao. 3. El bodeguero, realizara el volteo del cacao que se encuentra en los cajones de fermentación, con una frecuencia diaria de 2 veces, durante aproximadamente 8 días. 4. Posteriormente, el bodeguero transfiere manualmente la almendra de cacao al tendal para ser secado a base de la luz solar. 5. El bodeguero tiene que diariamente dar volteo a la almendra de cacao, al menos 2 veces. 6. Si, ha pasado 4 días y aun la almendra de cacao no tiene los soles necesarios, o la industria necesita de almendra para producir manteca de cacao. 6.1. El bodeguero transfiere la almendra de cacao del tendal a la máquina de secado. 6.2. El bodeguero vigila el secado de la almendra de cacao, para que cumple con las especificaciones técnicas. 7. Una vez secado la almendra de cacao, el bodeguero ubica la almendra en sacos de yute, con la

8. 9. 10. 11.

12. 13. 14. 15. 16. 17.

18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39.

40. 41.

medida de 1 qq. El bodeguero se dirige a bodega, en donde ubica el saco de yute en pilas de 4, a una distancia de ½ metro de la pared, pero de manera continua a las demás pilas de sacos. Cuando el departamento de producción requiere materia prima, el supervisor de producción genera el formulario de requerimiento y entrega al jefe de bodega. El jefe de bodega recepta y firma formulario de requerimiento de almendra de cacao, la copia se queda con jefe de producción y original con jefe bodega. Jefe de bodega verifica existencia del requerimiento de producción. 11.1. En caso que no exista físicamente el requerimiento de producción, solicitar al bodeguero secar el cacao en máquina. El bodeguero transfiere físicamente la almendra solicitada al área producción. El supervisor de producción firma formulario de recepción de almendra de cacao; original supervisor de producción y copia jefe de bodega. El operario de máquina, recibe la almendra de cacao. El operario vierte la almendra en el filtro de la máquina de limpieza. El operario presiona el botón generador del proceso. El filtro está vacío: Se ingresó todo el requerimiento de almendra al proceso productivo. 17.1. Respuesta no, el operario seguirá vertiendo la almendra de cacao en la máquina de limpieza, según la maquina lo requiera. Respuesta si, el operario verificara que toda la almendra en estado de limpieza pase automáticamente al estado de tostado. Se transfirió toda la almendra del nivel de limpieza al de tostado: 19.1. Respuesta no, el supervisor de producción solucionará problema y se continúa con el proceso. El operario verificara el tiempo y temperatura en términos técnicos que se aplican en el estado de tostado. Existen inconvenientes en área de tostado: 21.1. Respuesta si, el operario solucionará problema y se continua con el proceso. Respuesta no, operario verifica que la totalidad de almendra tostada se transfiera automáticamente al nivel de triturado. Se transfirió toda la almendra del nivel de tostado al de triturado: 23.1. Respuesta no, el supervisor de producción solucionará problema y se continúa con el proceso. Respuesta si, el operario verificara que toda la almendra sea triturada. Se a triturado toda la almendra: 25.1. Respuesta no, el operario solucionará problema y se continúa con el proceso. Respuesta si, operario verificara que el total de bits sea transferido automáticamente al nivel de molienda. Se transfirió la totalidad de bits al nivel de molienda: 27.1. Respuesta no, el supervisor de producción solucionará problema y se continúa con el proceso. Respuesta si, operario verificara que todo el bits sea molido. A sido molido en su totalidad el bits: 29.1. Respuesta no, el supervisor de producción solucionará problema y se continúa con el proceso. Respuesta si, operario verifica que se cumplan con todos los requerimientos técnicos del licor de cacao. Cumple con requerimientos técnicos el licor de cacao. 31.1. Respuesta no, el supervisor de producción solucionará problema y se continúa con el proceso. Respuesta si, el supervisor de producción permite la transferencia automática del licor de cacao al nivel de prensado. El operario pone a correr el proceso de prensado. El gerente de producción realiza el control de calidad. La manteca de cacao cumple con el requerimiento de la ficha técnica. 35.1. Respuesta no, el gerente de producción soluciona problema y continúa con el proceso. Respuesta si, el gerente de producción genera formulario de transferencia de manteca de cacao. El jefe de empacadora revisa y firma el formulario de transferencia de manteca de cacao (original jefe empacador y copia gerente de producción). El asistente de empacadora recepta el producto y empaca (empaquetado manual y automático). El jefe de empacadora verifica que se cumpla con las normas INEC de empacado para productos exportables. 39.1. Respuesta no, el jefe de empacadora soluciona problema y se continúa con el proceso. Respuesta si, el asistente de empacadora lleva el producto a bodega final. El jefe de bodega genera formulario de recepción.

98 42. Jefe de empacadora verifica y firma formulario recepción manteca de cacao (original jefe empacadora y copia jefe de bodega). 43. El bodeguero recepta la manteca de cacao. 44. El bodeguero apila de manera técnica la manteca de cacao, fin del proceso. Control estadístico de calidad (graficas R, Y). Ficha Técnica. Indicadores: B.P.M. Normas INEN de empacado. Figura 38. Descripción del proceso productivo Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

5.3.7.5.

Diagramas de flujo

5.3.7.6.

Diagrama del Flujo de Proceso

En base a la descripción del proceso productivo, se genera el diagrama del flujo de procesos, que permitirá evaluar el sistema de producción en términos de secuencia de las operaciones ejecutadas, además permite entender el funcionamiento del recurso humano. 5.3.7.7.

Diagrama Gráfico de Flujo

Se realiza el diagrama gráfico de flujo, con el fin de indicar de manera gráfica la materia prima directa, mano de obra directa, costos indirectos de fabricación que se utilizará en cada proceso productivo, además temperaturas, presiones, rendimientos y demás elementos relevantes de la producción, ver figura 39. 5.3.7.8.

Producción de Manteca de cacao

En función de las características de las maquinarias y del proceso de producción, el tiempo estimado para la producción de una caja de 20 kg será de 2.12 horas (ver anexo 18), con el fin de disminuir desperdicios, la entrada de materia prima para el año 2016 será 227.25 kg/día hasta llegar a 545.50 (ver tabla 30).

99 DIAGRAMA GRAFICO DE FLUJO NORMAL

Compras de Cacao

Centro de Acopio Disponible M.P.D. 608kg 1 bodeguero

Área Fermentado y Secado Reducción 60% del Mucilago. Disponible M.P.D. 243,20kg Horas M.O.D. 80

Área Limpieza Disponible M.P.D. 243,20kg 1 Operario Fabrica Horas Maquina 0,6 Horas M.O.D 0,9

Distribución Manteca Cacao 1 Jefe Empacadora. Área Tostado Disponible M.P.D. 243,20kg Horas maquina 2,49

Área Empacadora 1 asistentes empacadora. Horas M.O.D. 0,53 CARTONES $0,03cu

PRODUCTO PRINCIPAL Manteca de Cacao 107,11kg.

SUBPRODUCTO Torta de Cacao 107,11kg

Área Descascarillado Reducción del 12% de la cascara Disponible M.P.D. 214,22kg Horas maquina 1,22 Horas M.O.D. 0,85

Área Molienda Disponible M.P.D. 214,22kg Horas maquina 2,14 Horas M.O.D. 0,85

Área Prensado Disponible M.P.D. 214,22kg Horas maquina 1,95 Horas M.O.D. 0,85

Figura 39. Diagrama Gráfico del flujo de la producción de manteca de cacao Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

100 Tabla 30. Abastecimiento de materia prima Año

Materia prima Optima(kg)

Materia prima Real(kg)

2016

227.25

243

2017

227.25

243

2018

363.50

365

2019

363.50

365

2020

454.50

487

2021

454.50

487

2022

545.50

609

2023

545.50

609

2024

545.50

609

2025

545.50

609

2026

545.50

609

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Con el objetivo de utilizar de forma productiva la jornada de trabajo establecida en 8 horas, la variable que permitirá balancear la línea de producción será el tiempo de holgura (tiempo que existe entre el primer ingreso de materia prima a la línea de producción y el siguiente), este valor irá variando en la medida en que se incrementa el flujo de entrada de materia prima, Ver anexo 20. De esta manera se lograra producir 5 cajas por día en el primer año, hasta llegar a 12 cajas en el último año. Tabla 31. Numero de cajas de manteca y su tiempo de elaboración AÑOS 2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

# Cajas día

5.0

8.00

10.00

12.00

Tiempo (horas)

8.0

8.1

8.0

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

La producción anual será 24 TM en el año 2016 logrando incrementarse a 86 TM en el año 2026, se ha considerado que la industria trabajará 240 días al año.

101 Tabla 32. Producción anual de manteca de cacao Año

Toneladas

Caja

(20Kg)

2016

1200

2017

1200

2018

2111

2019

2111

2020

2640

2021

2640

2022

3169

2023

3169

2024

3169

2025

3169

2026

3169

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

Tomando en consideración las condiciones para exportar, la industria estará en condiciones de llenar un contenedor de 20 TM, en un tiempo de 9.6 meses en los dos primeros años, llegando a disminuir el tiempo en 3.6 meses desde el año 2022 al 2026. Tabla 33. Unidades, tiempo y peso respectivos para un contenedor Año

Unidades por Contenedor

Tiempo por contenedor (meses)

Peso por contenedor (Tn)

2016

960

9.6

19.2

2017

960

9.6

19.2

2018

960

5.5

19.2

2019

960

5.5

19.2

2020

960

4.4

19.2

2021

960

4.4

19.2

2022

960

3.6

19.2

2023

960

3.6

19.2

2024

960

3.6

19.2

2025

960

3.6

19.2

2026

960

3.6

19.2

Nota. Fuente: Alquinga & Menéndez. 2015. Investigación propia. Santo Domingo. PUCE SD

102 5.3.7.9.

Maquinaria y Equipo

La maquinaria necesaria para la línea de producción de la manteca de cacao se detalla a continuación: Nombre

Separador de Piedras e Impurezas

Modelo

Capacidad (Kgs / h)

Potencia ( kw)

DTC-

400-800

0.75

2.2

Tamaño (mm) LxAxH

725x627x780

Vida Útil (años)

110

800

Horno Tostador

DGT100

Enfriador para granos tostados

Maquina descascarilladora de cacao

DD6BH -180

1350x810x146

Hasta 800

1.5

1100x1200x1200

200-400

3.5

1400x1000x1300

103 Molino de pines

DFX-

100

7.5

650x350x450

110

Motor: 3 Calentami ento: 4

1200x1600x26 00

320

Prensa Hidráulica Automática

DQYZ460

Filtro Prensa para Manteca de cacao FIL-250 40-100 Figura 40. Descripción de la Maquinaria y Equipo Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

5.3.7.10.

Distribución en Planta de la Maquinaria y Equipo

El diseño de la planta está realizado a una escala de 1:3, donde se puede visualizar la distribución de las diferentes áreas del proceso productivo para la elaboración de manteca. El área del terreno es de 2913.63 m2. Descripción de Área

Dimensión (m2)

Área construida

368.20

Fermentado y Secado

1294.31

Figura 41. Descripción de las áreas de la Industria Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

104

Figura 42. Layot de la industria Fuente: Investigaci贸n propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Men茅ndez.

105 5.3.8.

Requerimiento mano de obra

Una vez definida la existencia de mano de obra, se procede a inventariar los requerimientos del Talento Humano que se necesitara en un futuro inmediato, en el caso de ejecutar el proyecto:

Departamento

Cargo Laboral

Requerimiento Código IESS Talento Humano

Administrativo Gerente General

Salario Total Gasto Mínimo Remuneración Sectorial $ 1.000,00

1000

1.000,00

961,40

600

600,00

361,4

361,40

1.891,07

Contable Contador

Auxiliar Contable

1910000000026

Producción Supervisor Logistica Bodeguero Operario Fabrica Asistente Empacadora TOTAL:

504154309654

800

800,00

520000000067

361,33

504154309665

368,41

504154309701

361,33

1891,07

3.852,47

Figura 43. Requerimientos del Talento Humano Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

Se aclara que el Ministerio de Trabajo es el ente estatal encargado de establecer las remuneraciones mínimas sectoriales, a través del Consejo Nacional de Salarios (CONADES), la presente propuesta de negocio es parte de la comisión sectorial denominada Transformación de Alimento (incluye agroindustrial), perteneciente a la rama de actividad económica llamada Elaboración de Cacao, Chocolate y Productos de Confitería, en la cual se identificó el cargo y remuneración que percibirá cada colaborador de la entidad según la actividad que desarrolle. 5.3.9.

Estimación de las Necesidades de Terreno y Construcción

Según el nivel de producción inicial, se requiere un terreno aproximado de 2913.63 m2, que estarán destinados para oficinas administrativas, centro de acopio y planta industrial.

106 Según información de campo, se identificó el valor aproximado de un metro cuadrado es de 2.50 dólares. El costo aproximado del terreno fluctúa entre $6,000.00 y $8,000.00 según las características del terreno.

5.3.10.

Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio Técnico

1. El 79.17% son plantaciones en edad productiva (4 años en adelante), lo que garantiza la disponibilidad de la materia prima entre 10 y 21 años, tomando en consideración que el ciclo de vida de una planta de caco es de 25 años de vida.

2. Las cuatro comunidades junto con la asociación producen 87.65 TM de cacao seco, y pueden llegar a producir un aproximado de 219.13 TM para los 10 años de duración del proyecto en un escenario real, con un nivel rendimiento máximo de 25qq/hectárea. 3. El dimensionamiento de la industria es de 2913.63 m2 y la capacidad de producción de las maquinarias es de 100Kg/h, estás fueron determinadas en función de las características de rendimiento y abastecimiento de los proveedores con respecto a la producción de la materia prima. 4. La propuesta de proyecto no tendrá un efecto importante sobre indicadores macroeconómicos, tales como la tasa de desempleo, pues la industria necesita 14 personas, lo que es un numero insignificante en relación al total de desempleados. 5. Basados en el análisis de localización se ha determinado que la Comunidad Libertad Lojana, es la mejor opción de ubicación, basados en sus potencialidades. 6. El tiempo estimado para la producción de una caja de 20 kg es de 2.12 horas, el proyecto podrá elaborar un máximo de 5 cajas por día en su primer año llegando a un máximo de 12 cajas por día; el tiempo que le toma en llenar un contenedor de 20 TM es de 9.6 meses en los primeros años hasta llegar a 3.6 meses en su máxima producción.

107 5.4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL 5.4.1.

Objetivo general del Estudio Organizacional

Elaborar un estudio organizacional que permita definir la estructura y procesos de la Unidad Estratégica de Negocios (U.E.N). 5.4.2.

Objetivos específicos del Estudio Organizacional

1. Elaborar la cadena de valor de la empresa. 2. Desarrollar el mapa de procesos de la Asociación. 3. Generar la estructura organizacional de la entidad. 4. Describir el manual de funciones para los cargos existentes en la estructura organizacional.

5.4.3.

Elaboración Cadena de Valor

En función a las actividades identificadas en el estudio técnico, se procede a elaborar la cadena de valor de la Asociación.

Figura 42. Cadena de valor Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

108 La cadena de valor de la Asociación Libertad Lojana, comienza con la generación de valor para los proveedores, a través de la vinculación con ellos, mediante la asesoría y reconocimiento económico por la aplicación de las buenas prácticas de agricultura (comercio justo), teniendo en cuenta la evaluación continua que se realizara al producto y el compromiso organizacional de los proveedores. Además, internamente la organización genera valor en su producción a efecto de las características físicas y químicas que posee el cacao producido en Ecuador, teniendo en cuenta el apoyo que brinda la aplicación de tecnología limpia y el alto nivel de competencias que tiene el talento humano, que permiten que la producción de la manteca de cacao pase todos los controles de calidad. Finalmente, el valor para el cliente se genera a través de la calidad del producto, la satisfacción de necesidades y seguimiento continuo de los clientes industriales, lo que permite identificar los nuevos requerimientos del mercado que serán atendidos a través del producto. 5.4.4.

Desarrollo Mapa de Procesos

Una vez definida la cadena de valor, se han agrupado las actividades según el macro proceso al que pertenecen. Con el mapa de procesos se pretende visualizar de manera general el sistema organizacional del que está compuesto la Asociación, claramente al ser una organización que recién estaría introduciéndose al mercado su mapa de procesos será básico, pero suficiente para cumplir con la visión de la organización.

109 MAPA DE PROCESOS: ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PROCESOS ESTRATÉGICOS

DIRECCIÓN ESTRATÉGICA

PROCESOS CLAVES

GESTIÓN DE ABASTECIMIENTO

SISTEMA DE PRODUCCIÓN

GESTIÓN DE MERCADEO

GESTIÓN DE CALIDAD

SISTEMA DE INFORMACIÓN GERENCIAL

PROCESOS DE SOPORTE

GESTIÓN DE PROVEEDORES

Figura 43. Mapa de Procesos Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

5.4.5.

Generación Estructura Organizacional

Socios

Contabilidad

Almacenamiento

Gerencia

Produccion

Consejo Directivo

Empacado

Figura 44. Organigrama propuesto para la Asociación Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

Con base al requerimiento del talento humano identificado en el estudio técnico, se procede a realizar la propuesta de organigrama, teniendo en cuenta la capacidad productiva de la organización.

110 Para estructurar el organigrama se usó como base lo dispuesto por el Art. 19 la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, el cual hace referencia a la estructura interna de las organizaciones del sector asociativo. Además se plantea un organigrama horizontal, a causa del modelo de trabajo que tendrá la Asociación, buscando mejorar la calidad de vida de sus colaboradores y demás actores de su entorno, por medio de la generación de valor, es decir las unidades de trabajo realizan actividades de manera sistémica, permitiendo generar un mayor nivel de satisfacción y cobertura de servicios para los actores externos (proveedores, clientes) e internos. 5.4.6.

Descripción Manual de Funciones

Finalmente se describe las principales funciones para las áreas de cargo medios y altos que conforman la Sociedad según la propuesta del organigrama estructural, las cuales deben apoyar a la toma de decisiones acertadas y permitir un crecimiento sostenido y organizado para los socios y el personal. ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA Cargo: Gerente General.

MANUAL DE FUNCIONES

REF: MFGER

Responsabilidad Global: 1. El objetivo primordial de la posición es el crecimiento del negocio, basándose en los productos estándares de la industria. 2. Para esto, es responsable por gerenciar integralmente la gestión, actividades y recursos del segmento vertical o cartera a su cargo, coordinando los aspectos tecnológicos, comerciales, financieros y de producción. Descripción de la Función: 1. Apoyar y retroalimentar a la línea de Producto en la elaboración del presupuesto. Ejecutar el Plan de Negocio de la Unidad, respondiendo a los lineamientos estratégicos de la compañía. 2. Asegurar el cumplimiento efectivo del presupuesto, basándose en los estándares de la Compañía, a través del diseño, implementación y monitoreo de los planes de acción necesarios. 3. Desarrollar y mantener una adecuada vinculación con el máximo nivel de sus clientes que garantice la fidelización de los mismos con la industria. 4. Asegurar la existencia, aplicación efectiva y seguimiento de los indicadores de gestión, definiendo y poniendo en marcha las acciones correctivas que pudieren ser detectadas. 5. Definir, planificar y activar estrategias de cobro para Asegurar que la cartera no tenga problemas de incobrabilidad, o que la misma se encuentre con garantías adecuadas que permitan la recuperación. 6. Asegurar la calidad, disponibilidad de información referida a su gestión en los sistemas de información y gestión utilizada por la empresa.

111

Seleccionar, capacitar y desarrollar a los colaboradores bajo su responsabilidad, a fin de contribuir al logro de los niveles de eficiencia y motivación acordes a las necesidades de la organización. 8. Planificar, coordinar y realizar acciones con los recursos asignados para asegurar la más alta calidad de servicio, estableciendo y respondiendo a las expectativas del cliente. 9. Asegurar la protección y cuidado de los activos de la industria bajo su responsabilidad. 10. Reducir al mínimo los gastos involucrados en su gestión, realizando un permanente control de los mismos. 11. Cumplir y asegurar que se cumplan los procesos y procedimientos definidos para su Unidad. 12. Cumplir con los programas de capacitación fijados por la industria, así como detectar y comunicar otras necesidades de capacitación requeridas para su gestión y su permanente desarrollo / actualización.

Indicadores:

1. 2. 3. 4.

Nivel de Ingresos por producto Insumos utilizados por Producto Cobranza e incobrabilidad Nivel de Gastos Calidad de servicios

Figura 45. Manual de Funciones Gerencia Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA

MANUAL DE FUNCIONES

REF: MFCON

Cargo: Contador. Responsabilidad Global: 1. Formular, administrar y registrar las imputaciones, de acuerdo a las normas legales, NIIF, a fin de generar informes precisos y consistentes y oportunos para la toma de decisiones. 2. Efectuar el control y valuación contable de los Activos e Inventarios de la asociación. 3. Realizar las conciliaciones de cuentas contables, analizando las condiciones de todas las cuentas para su registro, según estándares y procedimientos corporativos. Descripción de la Función: 1. Mantenimiento de una disciplina contable 2. Devengamiento oportuno de los gastos pagados por anticipado. 3. Provisión de las cuentas por cobrar con vencimiento superior a lo establecido en la política. 4. Aplicación de la recaudación /cobranza (recepción de comprobantes de pago de los clientes y cancelación de la deuda generada por las facturas). 5. Revisión de la aplicación de cobranza 6. Revisión periódica de cuentas. 7. Mantenimiento del correcto registro / valuación contable de los activos de la Empresa según las NIIF 8. Control de inventarios. 9. Provisión por obsolescencia de inventarios 10. Preparación de información precisa, consistente y oportuna de su región geográfica para el reporte gerencial, así como de la información requerida por las autoridades locales competentes. 11. Generación de información confiable y oportuna para la toma de decisiones económica/financiera. 12. Análisis de la información para con los clientes internos locales y corporativos. 13. Administración, mantenimiento actualizado, control y custodia del archivo contable, legal y general de la Empresa, con la finalidad de proporcionar información cuando se lo requiera. 14. Ejecución del tax planning de acuerdo con indicadores claros y medibles.

Indicadores:

1. 2. 3.

Nivel de Gastos Fiscal Litigios legales Nivel de fidelidad información financiera

Figura 46. Manual de Funciones Contador Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

112 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD MANUAL DE FUNCIONES REF: LOJANA MFSLOG Cargo: Bodeguero. Responsabilidad Global: 1. Garantizar una eficiente contratación de bienes, servicios y obras, que permitan generar productos de calidad; teniendo en cuenta las cantidades exactas de abastecimiento necesarias para la producción. Descripción de la Función: 1. Participar en la elaboración y ejecución del Plan Anual Operativo del Departamento de Logística. 2. Participar en la formulación del Plan Anual de Contrataciones de Proveedores, así como dirigir su ejecución. 3. Brindar el apoyo administrativo en la formulación de los proyectos de bases y estudio de posibilidades que ofrece el mercado. 4. Administrar el presupuesto asignado a su División, realizando un oportuno seguimiento y control de su ejecución. 5. Hacer seguimiento al cumplimiento de los contratos derivados de los requerimientos solicitados por la División. 6. Atender e implementar de acuerdo a su competencia las medidas correctivas recomendadas por el Gerente General. 7. Realizar otras funciones asignadas por el Gerente General.

Indicadores:

1. 2.

Cumplimiento de proveedores Calidad materia prima

Figura 47. Manual Funciones-Bodeguero Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA MANUAL DE FUNCIONES REF: MFSPRO LIBERTAD LOJANA Cargo: Operario Producción. Responsabilidad Global: 1. Es responsable por la implementación integral de la estrategia de producción a fin de cumplir con los objetivos del periodo, calidad del producto, de inversiones y de costos. Descripción de la Función: 1. Participar en la definición del plan anual de producción y asegurar el cumplimiento de las metas estratégicas y financieras pactadas. 2. Implementar los procesos y políticas corporativas para concretar el modelo de Producción. 3. Asegurar el clima organizacional y el desarrollo de su equipo de acuerdo a las políticas y sistemas de la compañía: Retención de Personal, Capacitación, Análisis de Desempeño, Análisis de Potencial, remuneración. 4. Responder por la operación y el cumplimiento de los estándares de calidad del producto. 5. Asegurar el cumplimiento de los niveles de servicio con las líneas. en el proceso de servicios para garantizar la satisfacción de los clientes. 6. Asegurar el cumplimiento de los acuerdos y estándares acordados por compras en el proceso de proveedores, para maximizar los ingresos de la compañía. 7. Mejorar el producto y minimizar los costos, a través de la concreción de acuerdos y/o alianzas estratégicas. 8. Calidad del servicio: Previsión, anticipación. 9. Asegurar que los acuerdos contractuales respondan a las políticas de la compañía dentro de los marcos legales. 1. Presupuesto de producción Indicadores: 2. Control estadístico de calidad 3. Productividad Figura 50. Manual de funciones-Operario Producción Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

113 ASOCIACIÓN LIBERTAD LOJANA

AGROPECUARIA

MANUAL DE FUNCIONES

REF: MFSEMP

Cargo: Empacador. Responsabilidad Global: 1.

Es el colaborador encargado de garantizar que los productos se empaquen de manera correcta y según normas de calidad, que permitan la comercialización del mismo a nivel mundial

Descripción de la Función: 1. 2. 3. 4. 5.

Ejecutar control de calidad INEN. Cumplimiento de normas de calidad. Gestionar el empacado y etiquetado del producto. Velar por la seguridad de los productos. Ejecutar el presupuesto asignado por el Gerente Técnico de Campo y Comercial.

Indicadores:

Cumplimiento norma INEN

Figura 51. Manual de funciones-Empacador Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez

5.4.7.

Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio Organizacional

1. Al ser una industria, sin importar el tamaño de la misma, tiene actividades operativas complejas por lo que el personal que se necesita tiene que tener las competencias necesarias para que la organización funcional según lo previsto. 2. La Asociación podría generar valor en toda su cadena, teniendo en cuenta la eficiente vinculación y cobertura que se les brinde a los proveedores, con el objeto de adquirir materia prima de calidad, misma que será procesada en función a las Buenas Prácticas de Manufactura, permitiendo obtener un producto de calidad, mismo que satisfaga los requerimientos del mercado Peruano.

5.5.

ESTUDIO LEGAL

5.5.1.

Introducción

La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, debido a inconsistencias internas ya establecidas en al análisis situacional, no cuenta con las actas de juntas.

114 Para la presente propuesta, de implementar una unidad productiva adjunta a la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, es importante conocer las entidades estatales que regulan a la industria y las obligaciones a cumplir así como sus derechos. 5.5.2.

Objetivo general del Estudio Legal

Realizar el estudio legal de la Asociación y su nueva unidad económica basado en la Ley de Economía Popular y Solidaria. 5.5.3.

Objetivos específicos del Estudio Legal

1. Identificar los actores estatales que regulan a la industria de producción de semielaborados de cacao. 2. Determinar las obligaciones genérelas que se debe cumplir, con cada institución estatal que regula la industria. 3. Evaluar en términos porcentuales los gastos fiscales que regirán al proyecto.

5.5.4.

Identificación de los actores estatales.

La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana estará regulada por 7 instituciones estatales, debido a la implementación de la unidad productiva, que se encargada de fabricar manteca de cacao, a continuación se enlistan las entidades: 1. Servicio de Rentas Internas (SRI). 2. Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS). 3. Ministerio de Trabajo (MT). 4. Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). 5. Ministerio Coordinador de Producción, Empleo y Competitividad (MCPEC). 6. Agencia Ecuatoriana de Aseguramiento de la Calidad del Agro (AGROCALIDAD).

115 7. Servicio Nacional de Aduana del Ecuador (SENAE). Las instituciones del estado velan por el cumplimiento de la Ley, mismo que se enmarca según sus competencias y limitaciones; en el siguiente a cápite se determinará las obligaciones a cumplir con cada uno de los actores que regulan la industria del cacao y semielaborados. 5.5.5. 5.5.5.1.

Determinación de las obligaciones a cumplir con entidades estatales. Servicio de Rentas Internas

La entidad estatal encargada de la recaudación de los tributos es el Servicio Rentas Internas, misma que se ampara en la Ley de Régimen Tributario Interno, Código Tributario y Resoluciones emitidas por mencionada institución; las mencionadas bases legales permiten realizar la siguiente figura informativa sobre los aspectos generales a cumplir. TIPO SOCIEDAD.

Declaración Impuesto a la Renta.

Declaración Mensual IVA.

Anexo ATS.

Anexo RDEP.

Declaración y Anexo del ICE.

Exoneración Impuesto a la Renta.

Declaración Retención en la Fuente. SI

Bajo Control de la Intendencia de Compañías.

En caso de bienes o servicios gravados con ICE. En caso de bienes o servicios gravados con ICE. En caso de bienes o servicios gravados con ICE. En caso de bienes o servicios gravados con ICE. En caso de bienes o servicios gravados

Bajo Control de la Super de Bancos.

Bajo Control de la Super de Economía Popular y Solidaria. Otras Sociedades con Fines de lucro o Patrimonios Independientes. Organizaciones no Gubernamentales sin Fines de

116 Lucro (ONG).

con ICE.

Sociedades del NO SI SI SI Sector Público. Figura 52. Obligaciones con el SRI Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

5.5.5.2.

NO APLICA.

Instituto ecuatoriano de seguridad social (I.E.S.S)

El Instituto Ecuatoriano Seguridad Social a través de la Ley de Justicia Laboral y Reconocimiento del Trabajo en el Hogar, establece las obligaciones a cumplir las personas naturales y/o jurídicas que ejercen alguna actividad económica en el territorio ecuatoriano, misma que se detallan a continuación:

Afiliación al IESS

Pago Aporte Patronal

Pago Fondo de Reserva

Enfermedad y Maternidad

Bajo Control de la Intendencia de Compañías.

Bajo Control de la Super de Bancos.

TIPO SOCIEDAD.

Bajo Control de la Super de Economía Popular y Solidaria. Otras Sociedades con Fines de lucro o Patrimonios Independientes. Organizaciones no Gubernamentales sin Fines de Lucro (ONG). Sociedades del Sector Público.

RESPONSABILIDAD PATRONAL Seguro Auxilio Seguro de Vejez, de Riesgo muerte e Funerales del Invalidez Trabajo

Figura 53. Obligaciones con el IESS Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

Seguro de Cesantía

117 5.5.5.3.

Ministerio de trabajo(M.T)

El MT es el encargado de verificar el cumplimiento de la Ley Laboral y de ser el caso sancionar a las instituciones que no cumplan con lo establecido en el Código de Trabajo, a continuación el detalla de las principales obligaciones: TIPO SOCIEDAD.

Contr ato de Traba jo.

Remuner ación Sectorial.

Pago Décimo Tercera Remunerac ión.

Pago Décimo Cuarta Remunerac ión.

Pago de vacacion es.

Pago de Utilidad es y/o excedent es.

Salar io Dign o.

Indemniz ación despido intempest ivo

Bajo Control de la Intendencia de Compañías.

Bajo Control de la Super de Bancos.

Bajo Control de la Super de Economía Popular y Solidaria.

Otras Sociedades con Fines de lucro o Patrimonios Independientes . Organizacione s no Gubernamenta les sin Fines de Lucro (ONG).

Figura 54. Obligaciones con el Ministerio de Trabajo Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

5.5.5.4.

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS)

La SEPS, es el órgano público de mayor vinculación y transferencia de información que tendrá la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana; lo mencionado se sustenta en la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, complementada con el Reglamento a la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria.

118 Entre los aspectos de mayor relevancia, que debe cumplir la asociación se encuentra lo siguiente: 1. Cumplir con una estructura orgánica preestablecida por la SEPS. 2. Incentivar el sentido de pertenencia y desarrollo de valores preestablecidos por la SEPS. 3. Llevar contabilidad según formato del Catálogo Único de Cuentes, realizado por la SEPS. 4. Aportar con una cuota anual a la SEPS. 5. Informar sobre aspectos que la SEPS considere pertinentes.

5.5.5.5.

Ministerio

Coordinador

Producción,

Empleo

Competitividad

(MCPEC). El MCPEC, es el organismo encargado de regular que las personas naturales o jurídicas que realizan una actividad productiva en cualquier parte del territorio nacional, cumplan con lo establecido en el Código de la Producción, en el que se manifiestas aspectos claves a cumplir: 1. Generación de fuentes de Empleo Justo. 2. Producción amigable con el Medio Ambiente. 3. Regulación del comercio exterior. 4. Uso de Tecnologías limpias y de energías alternativas no contaminantes y de bajo impacto. 5.5.5.6.

Agencia Ecuatoriana de Aseguramiento de la Calidad del Agro

AGROCALIDAD es la entidad encargada de mantener y mejorar el estatus sanitario de los productos agropecuarios del país, adicional certifica a los productos aptos para la exportación

119 para ello se debe cumplir lo siguiente: 1. Verificación estatus fitosanitario. 2. Registrarse en la institución AGROCALIDAD. 3. Inspección y certificado de calidad. 4. Solicitar certificado fitosanitario. 5. Entregar documentos solicitados por la institución.

5.5.5.7.

Servicio Nacional de Aduana del Ecuador

La SENAE, es el órgano público encargado del controlar el Comercio Exterior, abalizado por la Ley Orgánica de Aduanas y su respectivo reglamento; la SENAE requiere información de los actores del sistema (exportadores e importadores), para el caso de los exportadores es la siguiente información básica: 1. Declaración aduanera de exportación. 2. Documentos de acompañamiento exigibles. 3. DUA 15 (orden de embarque). 4. Aforo (revisión física de aduana). 5. DUA 40 (declaración aduanera de exportación ultima) . 6. Participación del agente de aduana. 5.5.6.

Nivel de gastos fiscales aplicables al proyecto.

Una vez identificada las instituciones y las respectivas leyes que serán la base para la regulación de la actividad económica de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, se plantea en términos generales la presión fiscal relativa a la que se someterá la entidad en caso de ejecutar el proyecto.

120 ÓRGANO DE CONTROL

BASE LEGAL.

CONCEPTO GASTO FISCAL.

BASE DE CÁLCULO.

% GASTO.

S.R.I.

Ley de Régimen Tributario Interno. Código Tributario. Resoluciones.

Patente.

Del total del suscrito, anual.

capital

10%

G.A.D.

Ordenanzas Municipales.

Impuesto 1,5 x mil de los activos.

Del total de los activos anual.

1,5%

S.E.P.S.

Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria. Ley de Justicia Laboral y Reconocimiento del Trabajo en el Hogar.

Contribución S.E.S.

De la Utilidad Neta.

Del total de remuneración aportada mensual. Del total de remuneración aportada mensual.

12,35%

Código Trabajo.

Décimo Tercero.

Del total de remuneración aportada mensual. Del Sueldo Básico Unificado Mensual. Del total de remuneración aportada mensual. De la Utilidad Neta.

8,33%

I.E.S.S.

M.T.

Aporte Patronal. Fondo de Reserva.

Décimo Cuarto. Vacaciones. Utilidades.

8,33%

8% 3% 15%

Figura 55. Presión Fiscal aplicable a la Asociación Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

Como da a entender Nassir Sapag Chain en la segunda edición de su libro proyectos de inversión, formulación y evaluación, los variables tributarias se tienen que tomar en cuenta en los estudios de viabilidad de proyectos (negocios), a causa del puesto en marcha, es decir si el proyectos se ejecuta significara salida de efectivo el cumplimiento tributario, por ello al realizar el flujo de caja proyectado se debe considerar dichas variables, teniendo en cuenta que pueden tener una participación relevante sobre el nivel de gastos del proyecto, misma hipótesis que se comprobara en el estudio financiero. 5.5.7.

Conclusiones de los objetivos específicos del Estudio Legal

En relación al análisis legal, se concluye lo siguiente:

121 1. La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, en el caso de ejecutar el proyecto deberá presentar información periódica (anexos, detalle operaciones, y otros) a 7 entidades estatales que regulan el tipo de mercado al que pretende introducirse la asociación. 2. La ley en que se amparan cada entidad reguladora, establece sanciones en términos administrativos y pecuniarios, por la omisión o incumplimiento de las obligaciones que se adquieren al formar parte de la industria de semielaborado de cacao vendidos en términos de comercio justo. 3. Se debe cuantificar en términos económicos los gastos fiscales y ser incluidos en el estudio financiero, debido al uso del efectivo; para el presente estudio se considera: el pago de patentes, impuesto 1,5 por mil, contribuciones a la SEPS, y beneficios laborales. 4. No existe ningún impedimento legal para la ejecución de la nueva actividad económica, enfocada a la producción de manteca de cacao.

5.6.

COMERCIALIZACIÓN

5.6.1. Introducción Uno de los elementos importantes dentro de la cadena de valor del cacao es su comercialización, es aquí en donde se desarrollarán las estrategias que le permiten a la empresa centrarse en el cliente más que en el producto. 5.6.2.

Objetivo General de la Comercialización

Establecer estrategias de comercialización que permitan llegar al cliente industrial de una manera eficiente en el mercado peruano. 5.6.3. 

Objetivos específicos de la Comercialización Delinear estrategias para crear valor con el cliente industrial

122 5.6.4. Limitaciones 

Debido a la falta de información secundaria con respecto a la estructura de la industria de elaborados y semielaborados de cacao en el Perú, no se cuenta con datos numéricos de las empresas que trabajan bajo el enfoque de comercio justo, por tal razón no se puede determinar cuantitativa el nicho de mercado.

5.6.5.

Estrategia de comercialización

La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana estima realizar actividades económicas desde el enfoque de Empresa Social, de manera que la oferta del proyecto está dirigida a empresas del Estado Peruano que estén alineadas al comercio justo, basado en lo expuesto se plantean estrategias de comercialización dirigidas a los actores involucrados en la cadena productiva del cacao. Estrategia con enfoque en el proveedor 

A partir del estudio de mercado y técnico se logró determinar que el 17% del abastecimiento presupuestado es de los socios, mientras que el 83% corresponde a los habitantes de las comunidades aledañas a la asociación (Ver Tabla 25), por ello se propone afiliar a este grupo de agricultores a la empresa social, además se plantea aplicara estrategias de Empowerment con el objeto de fidelizar a los socios y lograr que apliquen las buenas prácticas de agricultura de manera que la producción y calidad del producto mejoren.



En términos económicos se reconocerá a los proveedores un 8% como excedente monetario al precio que establece el mercado en la comercialización de cacao en baba, de forma que se incentivará la transferencia de bienes entre proveedor y cliente.

Estrategia con enfoque en el cliente interno 

La asociación gestionara periódicamente programas de capacitación enfocados en las buenas prácticas de agricultura y cursos para el desarrollo de proyectos de

123 emprendimiento productivo, relacionado al portafolio de productos que poseen los asociados (Ver Tabla 12). Estrategia con enfoque en el cliente industrial 

Finalmente la estrategia más importante para fidelizar a los clientes, será el invitarlos una vez por año a realizar turismo agrícola en las instalaciones de la industria, básicamente, se les dará un tur productivo, es decir, tendrán la oportunidad de conocer las plantaciones de cacao, validar y verificar cada proceso desde el arreglo de campo, pasando por el sembrío hasta llegar a la pos cosecha; conocerán a todos los asociados (sus familias), a los demás integrantes de la cadena de suministro (comunidades aledañas), el objeto de la mencionada estrategia es fidelizar al cliente industrial con la empresa, entendiendo que la relación comercial establecida produce un efecto positivo en la economía local(pre parroquia Nuevo Israel), permitiendo el desarrollo de la calidad de vida de las familias involucradas en el proyecto.

5.6.6. Conclusión del objetivo específico de la Comercialización 

Debido a la naturaleza del proyecto y el tipo de mercado en el que se comercializara la manteca de cacao, no se puede establecer estrategias enfocadas en el precio, por tal razón se optó por plantear directrices relacionadas al comercio justo, que permitan generar valor para todos los actores involucrados en la cadena productiva del cacao, para ello se tomó de referencia el mapa de procesos y la cadena de valor institucional generado en el estudio organizacional (Ver Figura 43 y 44).

5.7. 5.7.1.

ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL Introducción

Cualquier actividad productiva genera un impacto en el entorno en donde se desarrolla, es por ese motivo que es necesario evaluar cuál será su incidencia dentro de su área de influencia con el fin de determinar si es viable desarrollarlo en el sitio destinado para su

124 construcción. La importancia de este tipo de estudio radica en el hecho de que a pesar de que el proyecto sea viable en los demás estudios, si se determina que su influencia es altamente nociva, no se podrá ejecutar. El Estado como ente regulador, exigirá a la industria la elaboración de un Estudio de impacto ambiental, este es un instrumento obligatorio previo a la realización de cualquier tipo de actividad susceptible de degradar o contaminar el ambiente, de acuerdo al Texto Unificado de Legislación Secundaria (TULAS) (2006):

5.7.2.

Objetivo General del Estudio de Impacto Ambiental

Identificar las actividades del proceso productivo que generan impactos ambientales negativos dentro de su zona de influencia. 5.7.3.

Objetivo Específico del Estudio de Impacto Ambiental

 Delinear planes que permitan disminuir y controlar las actividades nocivas de la industria. 5.7.4. Marco Legal En la constitución de la Republica aprobada en el 2008, el estado establece la siguiente disposición con respecto al ambiente sano:  Art 14.- Se reconoce el derecho de la población a vivir en un ambiente sano y ecológicamente equilibrado, que garantice la sostenibilidad y el buen vivir, sumak Kawsay  Art 15.- El estado promoverá en el sector público y privado, el uso de tecnologías ambientalmente limpias y de impacto.

energías alternativas no contaminantes y de bajo

125 El Estado como ente regulador, exigirá a la industria la elaboración de un Estudio de impacto ambiental, este es un instrumento obligatorio previo a la realización de cualquier tipo de actividad susceptible de degradar o contaminar el ambiente, de acuerdo al Texto Unificado de Legislación Secundaria (TULAS) (2006) en el artículo 1:  Reconociendo que una herramienta efectiva para la prevención del daño ambiental es la

obligación, por parte del interesado, del Estudio de Impacto Ambiental (EIA) y de la propuesta de Planes de Manejo Ambiental (PMA), para cada caso, acompañando a las solicitudes de autorización para realizar actividades susceptibles de degradar o contaminar el ambiente, que

deben someterse a la revisión y decisión de las autoridades competentes.

5.7.5. Plan de manejo ambiental El objetivo del plan es delinear actividades que logren disminuir el impacto, minimizando y controlando los efectos negativos de la industria.

Tratamiento de Solidos Dentro de la línea de producción la actividad de llenado y empacado utiliza cartón corrugado y plástico polietileno, Los cartones y las fundas de polietileno que la industria deseche por desperfectos se reciclaran en envases específicos para su uso, con el objetivo de no afectar el medio ambiente del sector, además se trabajará con recicladores de la zona para que ellos los retiren de la empresa, generando de esta manera un negocio inclusivo.  La cascarilla, residuo del proceso de limpieza de la almendra del cacao, se utilizará como elemento para fabricar abono orgánico, el mismo que será utilizado por los socios en sus plantaciones.

126 Tratamiento de Líquidos 

En el proceso de fermentado y secado se extrae la baba del cacao, conocida como mucilago, esta sustancia no contamina el medio ambiente, tiene un efecto de fungicida natural para destruir la maleza que se da en las plantaciones cercanas a la producción.

5.7.6. 

Conclusión del objetivo específico Los procesos productivos no generan un impacto negativo en la zona de influencia, la mayoría de ellos pueden utilizarse como abono o fungicida natural en las plantaciones

5.8.

EVALUACIÓN FINANCIERA

5.8.1.

INTRODUCIÓN

En los proyectos de inversión, el estudio financiero es vital para determinar la viabilidad y factibilidad del mismo, debido a la información absorbente que posee, la información obtenida es decodificada en valores monetarios, con el objeto de evaluar en términos económicos y financieros el impacto de los factores exógenos y endógenos identificados en los estudios previos, teniendo en cuenta que la investigación parte del análisis del negocio en marcha de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, de manera que la evaluación se fundamenta en sus capacidades, recursos y limitaciones reales que son las variables condicionantes para la propuesta del proyecto.

OBETIVOS DEL ESTUDIO FINANCIERO 5.8.2.

Objetivo General

Generar información económica y financiera que permitan evaluar la viabilidad y factibilidad del proyecto.

127 5.8.3.

Objetivo Especifico

1. Costear el producto, tomando en cuenta todos los elementos del coste, con el objeto de evaluar la estrategia de precio a utilizar y la competitividad de la industria a nivel de costos. 2. Evaluar los escenarios posibles que presenta el proyecto, con el objeto de establecer la existencia de factibilidad y viabilidad financiera de la propuesta. 3. Determinar el impacto económico del proyecto en la calidad de vida de los socios.

5.8.4.

Alcance

El proyecto de inversión tendrá un periodo de evaluación comprendida entre el año 2016 al 2026. Se tomaran en consideraciones las leyes, reglamentos y resoluciones vigentes que impacten de manera económica en la ejecución del proyecto y de su puesta en marcha. La NIIFs (Normas Internacionales de Información Financiera) son la base para el cálculo razonable del costo de transformación del producto, permitiendo realizar los análisis financieros de manera oportuna, fiable y razonable.

5.8.5.

Limitaciones

El presente proyecto se fundamenta en información real, por ello se han tomado todas las consideraciones que afectan a una organización en marcha, de lo cual se detectaron limitaciones como:

1. En la práctica la asociación no es sujeta de crédito en ninguna institución privada ni estatal, por la ausencia de información financiera, debido a ello se trabajó con la hipótesis

128 de que los socios se autofinanciaran con el 30%, y el 70% se obtendrá de instituciones estatales. 2. En ausencia de información fiable de la política y comportamiento que se prevé a futuro del costo de energía eléctrica y agua potable, se utilizará como variable la inflación proyectada para afectar a los costos de los servicios básicos mencionados. 5.8.6. Costeo de producción Para realizar un coste razonable de la elaboración de manteca de cacao, se debe identificar los elementos del costo, para el presente proyecto se los detalla a continuación:

ELEMENTO DEL COSTO

RECURSO A UTILIZAR

Materia Prima Directa

Cacao en Baba

Mano de Obra Directa

Bodeguero Operario de Fabrica

Costos Indirectos Fabricación

Mano de Obra Indirecta (supervisor-asistente empacadora) Electricidad Agua Maquinaria Mantenimiento maquinaria Materia Prima Indirecta (Cartón Corrugado y Fundas Especiales de Empacado)

Figura 48.Elementos del Coste de Producción Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Menéndez J & Alquinga M

Como se estableció en el estudio técnico, el sistema de producción es en línea o lote, del proceso productivo se obtiene un producto principal y un subproducto, por lo mencionado el método de coste es el sistema de costo conjunto, los resultados se presentan a continuación:

129 Tabla 34. Costo de Producción del Producto Principal y Sub-Producto ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA

HOJA DE COSTOS PRODUCCIÓN: Manteca de Cacao ÁREA: Empacado Manteca FECHA: 11/06/2016 LOTE DE PRODUCCIÓN: MA001

HOJA DE COSTOS PRODUCCIÓN: Torta de Cacao ÁREA: Empacado Manteca FECHA: 11/06/2016 LOTE DE PRODUCCIÓN: MA001

MANTECA DE CACAO (Producto Principal) DETALLE IMPORTE Kilogramos producidos 100,00 Costo Conjunto Punto Separación kg 479,82 Mano de Obra Directa 12,60 Costos Indirectos de Fabricación 14,80 Costo de Producción $ 507,23 Unidades Fabricadas 4 Costo Producción Unitario @ $ 126,80

MANTECA DE CACAO (SubProducto) DETALLE IMPORTE Kilogramos producidos 100,00 Costo Conjunto Punto Separación kg 479,82 Mano de Obra Directa 12,60 Costos Indirectos de Fabricación 4,56 Costo de Producción $ 496,99 Unidades Fabricadas 4 Costo Producción Unitario @ $ 124,24

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Bajo el método de costo conjunto se determina que el producto principal, Manteca de Cacao tiene un costo estándar de producción de $ 126,80 por cada arroba producida. El Sub-Producto, Torta de Cacao tiene un costo de transformación estándar de $ 124,24 la arroba producida. Para mayor información, respecto al método utilizado y su proceso de costeo, verificar el Anexo Financiero, apartado de costo de producción, en él se detalla los elementos del costo en términos monetarios dependiendo del área de producción en el que sufre transformación. Además, para el fácil entendimiento del lector de la presente investigación, se establecen los criterios a utilizar en el coste del producto, mismos factores permitirán generar información financiera razonable, facilitando la evaluación objetiva del proyecto en términos de viabilidad y factibilidad, a continuación los criterios utilizados: Consideraciones Relevantes de los Elementos del Costo  M.P.D. (Materia Prima Directa - Cacao en Baba) En el estudio técnico se determinó la disponibilidad de materia prima para los próximos 10 años; para poder costear el producto es necesario determinar el precio del cacao en baba para

130 los años de evaluación; aunque el mercado es similar al de competencia perfecta, se considera que se puede realizar pronósticos del precio tomando en cuenta los últimos 4 años, justificando que la regresión lineal es un modelo valido de pronóstico, debido a los resultados obtenidos de correlación 0,9774 lo que se interpreta, que el modelo matemático contiene al 97% de los datos del sistema estudiado, permitiendo definir la tendencia futura del precio de cacao en baba.

Figura 57. Tendencia del Precio de Cacao en Baba Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Menéndez & Alquinga.

Tabla 35. Pronostico del Precio de la Materia Prima Adquirida AÑO 2011 2012 2013 2014 2015 PRECIO AÑO PRECIO

$ 30,50

$ 37,50

2019

2020

$ 59,87

$ 63,59

$ 40,00

2021

2022

67,30

$ 71,01

$ 46,00 $

2016 $ 48,73

2017

2018

$ 52,44

$ 56,16

2023

2024

2025

2026

74,73

$ 78,44

$ 82,16

$ 85,87

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

 M.O.D. (Mano de Obra Directa) En el Ecuador el Sueldo Básico Unificado y Sectorial son determinados por el CONADIS, Ministerio del Trabajo y Dirigentes Sindicales, los mencionados actores hacen público los nuevo sueldos en enero del año en curso de aplicación, por mencionada circunstancia se toma como base los sueldos básicos unificados establecidos en el periodo del actual régimen, con el objeto de pronosticar el S.B.U. (Sueldo Básico Unificado), del cual se obtendrá la tasa de crecimiento misma que será aplicada a los sueldos sectoriales del personal que laborara en el hipotético caso que el proyecto se ejecute.

131 Tabla 36. Pronóstico y Tasa de Crecimiento del S.B.U. AÑO 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 S.B.U. 170 202 218 240 264 292 318 340 TASA CRECIMIENTO 18,82% 7,92% 10,09% 10,00% 10,61% 8,90% 6,92% AÑO 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 S.B.U. 407 431 454 477 501 524 547 571 TASA CRECIMIENTO 6,09% 5,74% 5,43% 5,15% 4,90% 4,67% 4,46% 4,27%

2015 354 4,12% 2025 594 4,09%

2016 384 8,44% 2026 618 3,93%

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Figura 58. Tendencia del Sueldo Básico Unificado Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Menéndez J & Alquinga M.

Cabe aclarar que en el presente régimen los sueldos han crecido anualmente en términos monetarios, pero en términos porcentuales tiende a decrecer, por lo cual se podría considera que el objetivo del gobierno central es ajustar la tasa de crecimiento de los sueldos en función al IPC (Índice de Precio al Consumidor), indicador macroeconómico que tiene una relación directa con la inflación, pero al no existir información de fuentes fidedignas que respalden lo mencionado, no se utilizara la inflación para pronosticar los sueldos.

Figura 59. Tendencia de la Tasa de Crecimiento del Sueldo Básico Unificado Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Menéndez J & Alquinga M.

132  C.I.F. (Costos Indirectos de Fabricación) A efectos de la actividad económica productiva que desarrollará la asociación, es necesario de elemento indirectos para ejecución normal de las operaciones; en la investigación de carácter técnica se logró identificar los elementos a utilizar en el proceso productivo y que serán considerados dentro del costo de producción, mismos que se detallan a continuación:

TIPO DE C.I.F.

DETALLE

Mano de Obra Indirecta

Supervisor Producción

Otros Costos Indirectos de Fabricación

Agua Electricidad Maquinaria Mantenimiento Maquinaria Cartón Corrugado Fundas Espaciales de Empaque

Figura 60. Elementos de los Costos Indirectos de Fabricación Fuente: Investigación propia. 2015. PUCE SD. Menéndez J & Alquinga M.

 M.O.I. (Mano de Obra Indirecta) Con referencia a la M.O.I. (Mano de Obra Indirecta) se utilizara la tasa de crecimiento del S.B.U. (Sueldo Básico Unificado) para pronosticar los sueldos y poder evidenciar en términos monetarios el efecto que este tendrá dentro del costo de producción (ver anexo financiero-presupuesto del rol de pagos)  Agua Ante la ausencia de información fidedigna por parte de ETAPA-EP (Empresa de Telecomunicaciones, Agua Potable y Alcantarillado del municipio local, y del GAD Santo Domingo (Gobierno Autónomo Descentralizado) en relación al comportamiento del costo del

133 consumo del agua del sector industrial, se utilizará los datos de la inflación proyecta para pronosticar su costo durante los próximos 10 años.  Electricidad Para determinar el costo de electricidad que forma parte del costo de producción a atravez de los C.I.F. (Costos Indirectos de Fabricación) se utilizara datos del CONELEC (Consejo Nacional de Electricidad) y de la planificación del estado en relación al sector estratégico relacionado que es la conformación del anillo eléctrico, con ello se prevé que en el 2017 el costo de la energía para el sector industrial disminuya considerablemente según kilovatios horas utilizados; en función al precio determinado por el estado se aplicara proyección lineal para pronosticar el costo en los años de evaluación del proyecto.  Maquinaria Con base en las NIIFs y Normativa Tributaria Ecuatoriana, el costo derivado de la aplicación del método de depreciación lineal se carga al costo de producción por medio de los costos indirectos de fabricación, en base a su capacidad normal de producción expresada en horas máquina de trabajo. A continuación el detalle de la maquinaria a utilizar en el proceso productivo: Tabla 37. Costo Depreciación Lineal de la Hora Maquina. DETALLE

IMPORTE DE COMPRA

SEPARADOR DE PIEDRAS E IMPURESAS HORNO TOSTADOR ENFRIADORA GRANOS TOSTADOS MAQUINA DESCASCARILLADORA DE CACAO MOLINO DE PINES PRENSA HIDRAULICA AUTOMATICA FILTRO PRENSA PARA MANTECA DE CACAO CAJAS DE FERMENTACIÓN

$ $ $ $ $ $ $ $

TENDALES DE MADERA PARA SECADO TOTAL

$ 1.680,00 $ 54.630,00

VIDA UTIL HORAS

3.280,00 5.860,00 1.850,00 7.860,00 7.800,00 12.400,00 3.100,00 10.800,00

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

57600 57600 57600 57600 57600 57600 57600 43800

CIF HORA MAQUINA $ $ $ $ $ $ $

0,06 0,10 0,03 0,14 0,14 0,22 0,05

0,25

43800 $ 490.800 $

0,04 1,02

134  Mantenimiento Maquinaria El costo inicial del mantenimiento de la maquinaria está determinada por el proveedor de la misma que corresponde a $ 3.000, esto con respecto al primer año, para los siguientes años de evaluación del proyecto se utilizara la inflación proyectada, para determinar su influencia en el costo de mantenimiento de la maquinaria a través del tiempo.  M.P.I. (Materia Prima Indirecta) La materia prima indirecta para el proyecto seria los materiales utilizados en el empacado, tales como el Cartón Corrugado y Fundas Especiales de Empaque, los cuales serán afectados por la inflación, con el objeto de pronosticar sus costos durante la vida del proyecto. Tabla 38. Pronostico del Costo del Material para Empacado.

Costo Actual 2016 Carton Corrugado $ 2,47 $ 2,56 $ Fundas Especial $ 0,36 $ 0,37 $ TOTAL: $ 2,83 $ 2,93 $ Detalle

2017 2018 2,65 $ 2,74 0,39 $ 0,40 3,04 $ 3,14

PRONOSTICO DEL COSTO POR EMPAQUE 2019 2020 2021 2022 2023 2024 $ 2,84 $ 2,95 $ 3,07 $ 3,19 $ 3,33 $ 3,47 $ $ 0,41 $ 0,43 $ 0,45 $ 0,47 $ 0,48 $ 0,51 $ $ 3,26 $ 3,38 $ 3,52 $ 3,66 $ 3,81 $ 3,97 $

2025 2026 3,61 $ 3,77 0,53 $ 0,55 4,14 $ 4,32

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

5.8.7. EVALUACIÓN DE ESCENARIOS El IASB (Junta de Normas Internacionales de Contabilidad) por sus siglas en inglés, establece que para una correcta preparación, presentación y evaluación de los estados financieros, es vital que se cumpla con lo dispuesto en el marco conceptual de las NIIFs (Normas Internacionales de Información Financiera), de manera que el actor interesado en la entidad pueda entender la expuesto en los informes financieros, sin necesidad de habitar en la misma región donde se ha desarrollado el proyecto, adicional establece que los informes financieros constan básicamente de: 1. Estado de Situación Financiera. 2. Estado de Resultados.

135 3. Estado de Flujo de Efectivo. 4. Estado de Cambio en el patrimonio, y 5. Anexos a los balances. En el proyecto se considerarán criterios establecidos en el marco conceptual de las NIIFs, las NIC y NIIFS que sean necesarias por la naturaleza del proyecto, además de la normativa tributaria, laboral y de seguridad social vigente en el Estado Ecuatoriano a la fecha del proyecto; con respecto al grupo de estados financieros se generan los elementales, es decir el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultado, con adición de notas a los balances. Respecto a los factores utilizados en la generación de los balances, se establecen a continuación:  Estado de Situación Financiera A. La cartera de clientes está conformada por el equivalente monetario al envió de 1 conteiner, a efecto del periodo de crédito estándar de 30 días, establecido en el comercio exterior, justificado por los días promedio que se tarde en llegar el producto enviado al puerto del cliente.

B. Se ha realizado las provisiones de cuentas incobrables, según lo establecido por el régimen tributario, considerando el 1% de la cartera del periodo y el acumulado no puede exceder al 10% de la cartera de cuentas por cobrar.

C. El saldo de proveedores es el efecto del crédito a 30 días otorgado por los mismos, y representan el 14% de las compras. Para realizar las provisiones de beneficios legales se consideró las obligaciones identificadas en el estudio legal, que corresponde a vacaciones , desahucio.

136 D. Cuando en el periodo fiscal se obtengan utilidades se contribuirá con el 5% a la SEPS (Superintendencia de Economía Popular y Solidaria) según Resolución No. SEPSIGPJ-2013. E. La obligación bancaria corresponde al 70% del capital de trabajo y total de activos fijos necesarios para ejercer una actividad económica, a continuación el detalle de la inversión inicial: Tabla 39. Tabla de Amortización del Financiamiento para Compra de Activo. DETALLE

IMPORTE

Maquinaria y Equipo

54.630,00

Muebles y Ens eres

2.718,02

Equipos de computación

1.828,64

Equipos de Oficina

270,14

Software Contable

6.000,00

Ins trumentos de Pes aje

390,00

Palets

2.560,00

Equipos de Seguridad Indus trial

590,00

Terreno

3.496,36

Cons trucción

66.276,00

Ins talación y montaje

1.250,00

Total Invercion en Activos

138.759,16

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Tabla 40. Tabla de Amortización del Financiamiento para Compra de Activo. CORPORACION FINANCIERA NACIONAL FINANCIAMIENTO PARA COMPRA DE ACTIVO Credito #: 19-03657028 Credito Capital 97.131,41 Plazo 120 Tasa Nominal 11,00% Tasa Efectiva 11,00% 11,00% Cuota $ 1.337,99 FECHA

CUOTA #

28/01/2016 0 28/07/2016 1 28/08/2016 2 28/09/2016 3 28/10/2016 4 28/11/2016 5 28/12/2016 6 2017 (7 a 18) 2018 (19 a 30) 2019 (31 a 42) 2020 (43 a 54) 2021 (55 a 66) 2022 (67 a 78) 2023 (79 a 90) 2024 (91 a 102) 2025 (103 a 114) 2026 (115 a 120)

CUOTA 1.337,99 1.337,99 1.337,99 1.337,99 1.337,99 1.337,99 16.055,82 16.055,82 16.055,82 16.055,82 16.055,82 16.055,82 16.055,82 16.055,82 16.055,82 14.793,26

INTERES 890,37 886,27 882,13 877,95 873,73 869,48 10.382,18 9.758,08 9.065,32 8.296,37 7.442,83 6.495,40 5.443,75 4.276,42 2.980,69 771,21 70.192,17

AMORT. CAPITAL CAPITAL AMORTIZADO 97.131,41 447,61 96.683,80 451,72 96.232,08 455,86 95.776,22 460,04 95.316,19 464,25 94.851,93 468,51 94.383,42 5.673,65 88.709,78 6.297,75 82.412,03 6.990,50 75.421,53 7.759,46 67.662,07 8.613,00 59.049,08 9.560,43 49.488,65 10.612,07 38.876,58 11.779,40 27.097,18 13.075,13 14.022,04 14.022,04 0,00 97.131,41

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

137 Mientras que el capital de trabajo se determinó por medio del flujo de caja proyectado en donde se determina que es necesario $110.000 para poder trabajar el primer periodo en condiciones normales. Tabla 41. Tabla de Amortización del Financiamiento para Compra de Activo.

CORPORACION FINANCIERA NACIONAL FINANCIAMIENTO PARA COMPRA DE ACTIVO Credito #: 19-03657028 Credito Capital 77.000,00 Plazo 36 Tasa Nominal 10,50% Tasa Efectiva 10,50% 10,50% Cuota $ 2.502,69 FECHA 28/01/2016 28/07/2016 28/08/2016 28/09/2016 28/10/2016 28/11/2016 28/12/2016 2017 2018 2019

CUOTA # 0 1 2 3 4 5 6 (7 a 18) (19 a 30) (31 a 36)

CUOTA 2.502,69 2.502,69 2.502,69 2.502,69 2.502,69 2.502,69 30.032,26 30.032,26 18.003,43

INTERES 673,75 657,75 641,60 625,32 608,89 592,32 6.907,27 4.479,14 898,03 16.084,08

AMORT. CAPITAL CAPITAL AMORTIZADO 77.000,00 1.828,94 75.171,06 1.844,94 73.326,12 1.861,08 71.465,04 1.877,37 69.587,67 1.893,80 67.693,87 1.910,37 65.783,50 23.124,99 42.658,51 25.553,11 17.105,40 17.105,40 0,00 7.412,33

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

F. El patrimonio está compuesto por el 30% del capital de trabajo y total de activos fijos necesarios para ejercer una actividad económica que corresponden a $ 74.627,75 según la condición que establece la CFN (Corporación Financiera Nacional) para otorgar crédito productivo. G. También se consideran dentro del patrimonio de las utilidades y pérdidas acumuladas además de reserva legal.

138  Estado de Resultado A. Los balances están generados conforme el catalogo único de cuentas reglamentado y emitido por la SEPS (Superintendencia de Economía Popular y Solidaria) según RESOLUCION No. SEPS-2012-0024, en conformidad con las NIIFs (Normas Internacionales de Información Financiera). B. Las ventas se estiman según el presupuesto de unidades a vender, por el factor de variación que es el precio según el escenario. C. Los costos de ventas están establecidos según el presupuesto de coste, influenciados por los elementos predeterminados en el a capital de costeo del producto.  Flujo de Caja Proyectado A. Para poder evaluar los flujos netos de caja obtenidos en cada periodo se ha considerado un costo de capital del 5,80% de la tasa pasiva según dato del BCE (Banco Central del Ecuador)

y el 11%

de la tasa activa referenciada por la

Corporación Financiera Nacional(C.F.N), se adjunta tabla resumen: Tabla 42. Composición de la Tasa de Descuento.

Detalle

Participación (%)

Valor Tasa (%)

5.80

Aporte Propio

Calculo

1.74 70

11.00

Aporte Terceros

7.70

Valor de la Tasa de descuento (%)

9.44

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

B. En los ingresos se considera el financiamiento por instituciones financieras, además del aporte como capital por parte de los socios de la entidad.

139 C. El egreso del efectivo de mayor relevancia está compuesto por los presupuestos de compra de materia prima, mano de obra directa, costos indirectos de fabricación. D. El pago de las cuotas de capital e interés de los créditos recibidos son considerados egresos de efectivos. E. El pago de impuestos municipales y contribuciones a la SEPS, pertenecen al egreso de efectivo. F. El apartado considerado utilidad del efectivo es el importe utilizado para calcular el VAN (Valor Actual Neto). G. Al proyecto al ser considerado intensivo en capital su deroga la utilización de indicadores como relación costo beneficio, pero se compensa con la aplicación de rentabilidad sobre activos.

En la evaluación del proyecto se determinaron 3 escenarios, Pesimista, Realista y Optimista; por la naturaleza del proyecto (Comercialización Internacional) se determinó al precio de venta como factor clave, debido a la apreciación o devaluación del dólar con relación a la moneda (Nuevo Sol) del Perú, causando un efecto en el nivel de competitividad de la organización.

Con base en las notas explicativas a los balances, se presentan los resultados de los escenarios: 1. Resultados del Escenario Realista A continuación se expone aspectos claves del Estado de Situación Financiera del Escenario Realista, según la óptica de los investigadores.

140 El proceso productivo parte desde la determinación del nivel de producción que tiene la entidad, en el presente proyecto se considera lineamientos legales, de forma que se trabaja 5 días a la semana, durante 8 horas diarias, bajo tal premisa y según el estándar determinado en el Estudio Técnico (Ver Tabla 29) se produce 100Kg diarios, mismos que desde el periodo de 26400Kg a 52800Kg de Manteca y Torta de Cacao (Ver Anexo Financiero-Presupuesto de Producción). Durante toda la vida del proyecto se estima la existencia de efectivo, en el primer periodo de labores se tiene un saldo de $ 14.353,36 hasta llegar a $ 528.108,49 para el último periodo de evaluación 2026, el fondo económico obtenido en las operaciones normales de la entidad es el resultado del buen establecimiento de precio de venta, con el cual se logra cubrir los gastos reales de efectivo existente en cada periodo fiscal. Los saldos de clientes están contemplados en el rango de $ 147.420 a $ 248.820 por efecto del tipo de comercialización, es decir, en las exportaciones lo habitual es realizar el pago del inventario enviado, una vez que llegue al puerto destino, que según PROECUADOR el tiempo de entrega vía marítima es de 30 días promedio, de forma que se determinó que en cada periodo existe un saldo de cliente equivalente al envió de un conteiner, lo que representan entre el 24% y 40% del total de activos, por la naturaleza del negocio es normal. Para el almacenamiento únicamente se considera el producto principal (manteca de cacao), debido al bajo nivel de producción, por ello al inicio de las operaciones es necesario producir y almacenar durante 8 meses para exportar la primera reserva, pues se necesita 19,5 toneladas del producto para comercializar, según la capacidad del conteiner y lo determinado en la cubicación; al incrementar la productividad se disminuye el tiempo de envió en un 50%, es decir 4 meses (Ver Anexo Financiero-.Presupuesto Costo de Inventario Final Producto Terminado Manteca de Cacao).

141 Por el contrario, la torta de cacao es el residuo de la producción de manteca de cacao, como estrategia financiera se propone comercializar en el mercado nacional todo el lote producido en el mes, con el objeto de ayudar a los flujos mensuales de efectivo, además eliminar los gastos por almacenamiento de dicho producto, por lo mencionado no existe importe en el rubro de inventario productos terminados torta de cacao. Los proveedores se dividen en dos grupos, los socios y las personas ajenas a la asociación, con el primer grupo se acordó crédito de 30 días, bajo la estimación que aportaran con el 17% del presupuesto de compra de materia prima (Ver Tabla 22 y Anexo Financiero-Presupuesto Compra Materia Prima, acotejar datos Kg a TM), todos los demás proveedoras no otorgan crédito, de forma que el 83% del abastecimiento es pagado inmediato, impactando en la liquidez por la erogación de efectivo en corto plazo, de forma que el rubro cuentas por pagar del Estado de Situación Financiera fluctúa entre rangos de 7% al 12% del total Activo, que en términos monetarios equivalen al rango comprendido entre $ 1.876,31 a $ 79.353,48 generando una variabilidad económica de $ 77.477,17 a efecto del incremento en el requerimiento de materia prima necesaria para la producción, e incremento en el precio de compra de Cacao en Baba. De los resultados obtenidos en cada perdido operativo terminado, se obtiene utilidades netas, de las cuales el 40% se distribuirán entre los socios, a efecto de permitir que mejoren su calidad de vida.

142 Tabla 43. Estado de Situación Financiera Escenario Realista (1/3). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2016 1. 1.1. 1.1.1. 1.1.1.1.01. 1.1.1.1.03. 1.1.1.1.04. 1.1.2. 1.1.2.1.01. 1.1.2.1.01.01. 1.1.2.1.01.02. 1.1.3.3. 1.1.3.3.01. 1.1.4.4. 1.1.4.4.04. 1.2. 1.2.1. 1.2.1.1. 1.2.1.2. 1.2.1.4. 1.2.1.5. 1.2.1.7. 1.2.1.8. 1.2.1.11. 1.2.1.11.02. 1.2.1.11.04. 1.2.1.11.05. 1.2.1.11.07. 1.2.1.11.08.

ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES DISPONIBLE Efectivo Fondo a Rendir Cuentas Interes por Devengar Credito Bancario ACTIVOS FINANCIEROS CLIENTES Por Ventas de Bienes Provision Cuentas Incobrables PRODUCTOS TERMINADOS Manteca de Cacao IMPUESTO AL SRI POR COBRAR IVA en Compras ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Terrano Edificios y Locales Muebles y Enseres Maquinaria y Herramienta Equipos Especializados Equipos de Computo DEPRECIACION ACUMULADA Edificios y Locales Muebles y Enseres Maquinaria y Herramienta Equipos Especializados Equipos de Computo

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

521.825,58 391.322,58 92.990,05 14.353,36 1.440,00 77.196,69 287.586,41 287.586,41 10.746,12 10.746,12 130.503,00 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (8.256,16) (3.313,80) (298,82) (1.680,00) (354,00) (2.609,55)

2. 2.1. 2.1.1.1. 2.1.1.1.01. 2.1.1.2. 2.1.1.2.03. 2.1.1.2.08. 2.1.1.3. 2.1.1.3.04. 2.1.1.5. 2.1.1.6. 2.1.1.6.02. 2.1.1.6.03. 2.1.1.6.04. 2.1.2. 2.1.2.1. 2.1.2.2. 2.2.1.8. 2.2.1.8.01 2.2.1.8.02 2.3. 2.3.1. 2.3.

PASIVOS PASIVOS CORRIENTES PROVEEDORES De Bienes (Cacao) OBLIGACIONES PATRONALES Aporte al IESS Participaccion de Empleados en Utilidades OBLIGACIONES POR PAGAR SRI IVA en Venta Fondos por Pagar OBLIGACIONES PRESTAMOS CORTO PLAZO Sobregiro Bancario Obligaciones Bancarias CP Interes por Pagar Credito Bancario OBLIGACIONES CON LA SEPS Contribuciones a a SEPS por Pagar Dividendos por Pagar OBLIGACIONES CON EMPLEADOS Provisiones Vacaciones Provisiones Desahucio PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES PRESTAMOS LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias LP

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(257.662,03) (126.293,74) (1.876,31) (1.876,31) (858,61) (858,61) (14.582,22) (13.142,22) (1.440,00) (105.995,33) (28.798,64) (77.196,69) (2.981,28) (1.987,52) (993,76) (131.368,29) (131.368,29) (131.368,29)

3. 3.1. 3.1.1.1.

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL Aportaciones de los Socios Superavit o Deficit del Proyecto RESERVAS LEGALES Reserva Legal OTROS APORTES PATRIMONIALES RESULTADOS Utilidad/ Perdida del Ejercicio Resultados Acumulados

$ (264.163,55) $ $ (74.627,75) $ $ (74.627,75) $ $ (212.939,88) $ $ $ $ $ $ $ $ 23.404,08 $ $ 23.404,08 $ $ 23.404,08 $ $ $

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

AÑO 2017

372.721,85 251.899,71 71.180,10 9.832,85 1.440,00 59.907,25 148.648,50 148.648,50 150.150,00 (1.501,50) 11.301,57 11.301,57 20.769,54 20.769,54 120.822,13 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (17.937,03) (6.627,60) (597,63) (4.784,70) (708,00) (5.219,09)

AÑO 2018

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

377.699,32 266.553,84 73.634,50 26.524,47 1.440,00 45.670,03 144.444,30 144.444,30 147.420,00 (2.975,70) 15.114,22 15.114,22 33.360,83 33.360,83 111.145,47 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (27.613,69) (9.941,40) (896,45) (7.885,20) (1.062,00) (7.828,64)

2019 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

384.137,17 280.072,58 78.082,51 40.935,83 1.440,00 35.706,67 146.831,10 146.831,10 151.320,00 (4.488,90) 19.591,63 19.591,63 35.567,35 35.567,35 104.064,60 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (26.865,93) (13.255,20) (1.195,26) (10.999,46) (1.416,00) -

$ (312.921,24) $ (288.775,59) $ (258.494,37) $ (213.403,81) $ (213.354,06) $ (190.832,30) $ (24.231,14) $ (38.920,97) $ (41.495,24) $ (24.231,14) $ (38.920,97) $ (41.495,24) $ (10.755,58) $ (9.371,61) $ (8.778,61) $ (910,87) $ (963,14) $ (1.015,40) $ (9.844,71) $ (8.408,48) $ (7.763,21) $ (60.634,08) $ (71.225,28) $ (73.159,20) $ (59.194,08) $ (69.785,28) $ (71.719,20) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (91.758,11) $ (69.765,93) $ (43.466,13) $ $ $ $ (31.850,86) $ (24.095,90) $ (7.759,46) $ (59.907,25) $ (45.670,03) $ (35.706,67) $ (21.868,39) $ (18.678,03) $ (17.244,67) $ (2.789,33) $ (2.382,40) $ (2.199,57) $ (19.079,05) $ (16.295,63) $ (15.045,09) $ (4.156,51) $ (5.392,24) $ (6.688,46) $ (2.108,50) $ (2.229,49) $ (2.350,47) $ (2.048,01) $ (3.162,75) $ (4.337,99) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) (59.800,61) (74.627,75) (74.627,75) 25.341,37 (5.299,74) (5.299,74) (5.299,74) (5.214,50) (5.214,50) (28.618,58) 23.404,08

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

(88.923,74) (74.627,75) (74.627,75) 19.888,51 (4.526,56) (4.526,56) (4.526,56) (29.657,93) (29.657,93) (24.443,44) (5.214,50)

$ (125.642,80) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ 5.389,71 $ (4.179,19) $ (4.179,19) $ (4.179,19) $ (52.225,57) $ (52.225,57) $ (22.567,64) $ (29.657,93)

143 Tabla 44. Estado de Situación Financiera Escenario Realista (2/3). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2020 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

510.507,93 420.612,05 139.581,45 118.173,97 1.440,00 19.967,48 153.061,35 153.061,35 160.680,00 (7.618,65) 74.662,08 74.662,08 53.307,17 53.307,17 89.895,88 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (41.034,64) (19.882,80) (1.792,90) (17.234,94) (2.124,00) -

AÑO 2022

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

$ (272.379,75) $ (304.842,85) $ (301.176,98) $ (297.747,22) $ (213.330,68) $ (255.354,20) $ (262.300,40) $ (270.650,05) $ (58.759,34) $ (62.191,70) $ (65.624,05) $ (69.056,41) $ (58.759,34) $ (62.191,70) $ (65.624,05) $ (69.056,41) $ (8.435,52) $ (14.591,47) $ (15.123,08) $ (15.731,01) $ (1.067,67) $ (1.119,93) $ (1.172,20) $ (1.224,46) $ (7.367,86) $ (13.471,53) $ (13.950,89) $ (14.506,55) $ (85.700,88) $ (109.656,00) $ (115.539,48) $ (121.352,76) $ (84.260,88) $ (108.216,00) $ (114.099,48) $ (119.912,76) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (36.023,30) $ (29.527,90) $ (24.084,15) $ (19.807,73) $ $ $ $ $ (8.613,00) $ (9.560,43) $ (10.612,07) $ (11.779,40) $ (27.410,30) $ (19.967,48) $ (13.472,08) $ (8.028,33) $ (16.366,47) $ (29.924,77) $ (30.989,57) $ (32.223,89) $ (2.087,56) $ (3.816,93) $ (3.952,75) $ (4.110,19) $ (14.278,91) $ (26.107,83) $ (27.036,82) $ (28.113,70) $ (8.045,17) $ (9.462,37) $ (10.940,06) $ (12.478,25) $ (2.471,45) $ (2.592,44) $ (2.713,42) $ (2.834,40) $ (5.573,71) $ (6.869,93) $ (8.226,64) $ (9.643,85) $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $ (27.097,18) $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $ (27.097,18) $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $ (27.097,18)

3. 3.1. 3.1.1.1.

$ (150.116,26) $ (205.665,08) $ (258.517,65) $ (332.646,25) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ 2.121,78 $ (10.979,47) $ (23.018,77) $ (54.677,69) $ (3.966,36) $ (7.252,18) $ (7.510,23) $ (7.809,36) $ (3.966,36) $ (7.252,18) $ (7.510,23) $ (7.809,36) $ (3.966,36) $ (7.252,18) $ (7.510,23) $ (7.809,36) $ (73.643,93) $ (112.805,68) $ (153.360,91) $ (195.531,45) $ (73.643,93) $ (112.805,68) $ (153.360,91) $ (195.531,45) $ (21.418,36) $ (39.161,75) $ (40.555,23) $ (42.170,55) $ (52.225,57) $ (73.643,93) $ (112.805,68) $ (153.360,91)

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

559.694,63 476.886,58 221.242,53 206.330,45 1.440,00 13.472,08 160.141,80 160.141,80 169.455,00 (9.313,20) 39.253,07 39.253,07 56.249,19 56.249,19 82.808,05 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (48.122,47) (23.196,60) (2.091,71) (20.356,16) (2.478,00) -

2023

1. 1.1. 1.1.1. 1.1.1.1.01. 1.1.1.1.03. 1.1.1.1.04. 1.1.2. 1.1.2.1.01. 1.1.2.1.01.01. 1.1.2.1.01.02. 1.1.3.3. 1.1.3.3.01. 1.1.4.4. 1.1.4.4.04. 1.2. 1.2.1. 1.2.1.1. 1.2.1.2. 1.2.1.4. 1.2.1.5. 1.2.1.7. 1.2.1.8. 1.2.1.11. 1.2.1.11.02. 1.2.1.11.04. 1.2.1.11.05. 1.2.1.11.07. 1.2.1.11.08.

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

422.496,01 325.514,61 22.728,63 (6.121,68) 1.440,00 27.410,30 146.283,15 146.283,15 152.295,00 (6.011,85) 106.137,69 106.137,69 50.365,15 50.365,15 96.981,40 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (33.949,12) (16.569,00) (1.494,08) (14.116,04) (1.770,00) -

AÑO 2021

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

630.393,47 554.675,58 328.539,52 319.071,19 1.440,00 8.028,33 166.941,45 166.941,45 178.035,00 (11.093,55) 3,40 3,40 59.191,21 59.191,21 75.717,90 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (55.212,62) (26.510,40) (2.390,53) (23.479,70) (2.832,00) -

144 Tabla 45. Estado de Situación Financiera Escenario Realista (3/3). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2024

AÑO 2025

2026

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

652.127,23 583.501,80 181.779,95 176.588,05 1.440,00 3.751,90 235.238,25 235.238,25 248.820,00 (13.581,75) 104.350,38 104.350,38 62.133,23 62.133,23 68.625,43 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (62.305,10) (29.824,20) (2.689,34) (26.605,55) (3.186,00) -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

773.654,22 712.123,59 403.205,46 400.994,25 1.440,00 771,21 179.854,35 179.854,35 195.390,00 (15.535,65) 63.988,53 63.988,53 65.075,25 65.075,25 61.530,63 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (69.399,89) (33.138,00) (2.988,16) (29.733,73) (3.540,00) -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

857.083,82 801.997,48 529.548,49 528.108,49 1.440,00 (0,00) 184.657,20 184.657,20 202.215,00 (17.557,80) 19.774,53 19.774,53 68.017,27 68.017,27 55.086,34 124.402,36 3.496,36 66.276,00 54.630,00 (69.316,02) (36.451,80) (32.864,22) -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(252.519,63) (238.497,59) (72.488,77) (72.488,77) (10.316,23) (1.276,73) (9.039,50) (104.708,88) (103.268,88) (1.440,00) (16.827,04) (13.075,13) (3.751,90) (20.079,75) (2.561,19) (17.518,56) (14.076,93) (2.955,39) (11.121,54) (14.022,04) (14.022,04) (14.022,04)

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(293.983,06) (293.983,06) (75.921,12) (75.921,12) (17.849,30) (1.328,99) (16.520,31) (132.986,16) (131.546,16) (1.440,00) (14.793,26) (14.022,04) (771,21) (36.697,12) (4.680,75) (32.016,36) (15.736,10) (3.076,37) (12.659,73) -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(289.825,12) (289.825,12) (79.353,48) (79.353,48) (18.136,39) (1.381,26) (16.755,13) (137.660,76) (136.220,76) (1.440,00) (37.218,73) (4.747,29) (32.471,45) (17.455,76) (3.197,36) (14.258,40) -

3. 3.1. 3.1.1.1.

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(399.607,60) (74.627,75) (74.627,75) (98.304,30) (4.866,27) (4.866,27) (4.866,27) (221.809,29) (221.809,29) (26.277,83) (195.531,45)

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(479.671,17) (74.627,75) (74.627,75) (126.316,16) (8.893,43) (8.893,43) (8.893,43) (269.833,83) (269.833,83) (48.024,54) (221.809,29)

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(567.258,70) (74.627,75) (74.627,75) (165.070,11) (9.019,85) (9.019,85) (9.019,85) (318.541,00) (318.541,00) (48.707,17) (269.833,83)

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

145 Los aspectos claves del Estado de Resultado según Escenario Realista se presentan a continuación: Se determinó el precio de venta, por medio del enfoque de Costos-Plus, en relación al concepto de Costo Total, considerando como margen de ganancia la suma de la tasa de interés pasiva más la inflación del periodo prevista y referenciadas por el Banco Central del Ecuador. Tabla 46. Previsión Macroeconómica de la Inflación. AÑO INFLACIÓN

AÑO INFLACIÓN

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2,40% 3% 2,30% 3,60% 4,50% 2,70% 3,67% 3,90%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 3,66% 3,49% 3,35% 3,81% 3,89% 3,96% 4,04% 4,12% 4,20% 4,27% 4,35%

Nota. Fuente: Banco Central del Ecuador 2015.

Tabla 47. Fijación de Precio Manteca de Cacao. ENFOQUE: CONCEPTO: PRODUCTO:

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FIJACION DE PRECIO COSTO PLUS COSTO TOTAL MANTECA DE CACAO

DETALLE COSTO DE PRODUCION MANTECA DE CACAO GASTO DE VENTA GASTO ADMINISTRATIVO GASTO FINANCIERO COSTO TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS COSTO TOTAL POR UNIDAD % DE MARGEN DE GANANCIA MARGEN DE GANANCIA POR UNIDAD PRECIO DE VENTA NORMAL POR UNIDAD

2016 $ 74.560 $ 776 $ 26.649 $ 4.903 $ 106.889 $ 14.700 $ 7,27 8,8% $ 0,64 $ 7,91

2017 $ 142.045 $ 3.367 $ 32.171 $ 9.336 $ 186.920 $ 26.400 $ 7,08 8,75% $ 0,62 $ 7,70

2018 $ 226.238 $ 3.349 $ 37.760 $ 7.688 $ 275.035 $ 39.600 $ 6,95 8,85% $ 0,61 $ 7,56

2019 $ 235.066 $ 3.427 $ 36.960 $ 5.380 $ 280.833 $ 39.600 $ 7,09 9,42% $ 0,67 $ 7,76

2020 $ 327.714 $ 3.466 $ 40.875 $ 4.480 $ 376.536 $ 52.800 $ 7,13 9,52% $ 0,68 $ 7,81

2021 $ 345.789 $ 3.229 $ 44.279 $ 4.019 $ 397.316 $ 52.800 $ 7,52 9,50% $ 0,72 $ 8,24

2022 $ 363.577 $ 3.341 $ 48.234 $ 3.508 $ 418.661 $ 52.800 $ 7,93 9,60% $ 0,76 $ 8,69

2023 $ 381.414 $ 3.453 $ 51.662 $ 2.940 $ 439.469 $ 52.800 $ 8,32 9,69% $ 0,81 $ 9,13

2024 $ 399.240 $ 3.374 $ 55.605 $ 2.309 $ 460.528 $ 52.800 $ 8,72 9,72% $ 0,85 $ 9,57

2025 $ 417.086 $ 3.682 $ 59.066 $ 1.610 $ 481.443 $ 52.800 $ 9,12 9,89% $ 0,90 $ 10,02

2026 $ 434.954 $ 3.784 $ 59.149 $ 416 $ 498.303 $ 52.800 $ 9,44 9,88% $ 0,93 $ 10,37

2024 $ 391.921 $ 2.874 $ 47.367 $ 1.967 $ 444.129 $ 52.800 $ 8,41 9,72% $ 0,82 $ 9,23

2025 $ 409.454 $ 3.136 $ 50.315 $ 1.371 $ 464.277 $ 52.800 $ 8,79 9,89% $ 0,87 $ 9,66

2026 $ 426.991 $ 3.223 $ 50.386 $ 355 $ 480.955 $ 52.800 $ 9,11 9,88% $ 0,90 $ 10,01

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Tabla 48. Fijación de Precio Torta de Cacao. ENFOQUE: CONCEPTO: PRODUCTO:

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FIJACION DE PRECIO COSTO PLUS COSTO TOTAL TORTA DE CACAO

2016 $ 73.055 $ 661 $ 22.701 $ 4.177 $ 100.594 $ 14.700 $ 6,84 8,8% $ 0,60 $ 7,45

2017 $ 139.247 $ 2.869 $ 27.405 $ 7.953 $ 177.474 $ 26.400 $ 6,72 8,75% $ 0,59 $ 7,31

2018 $ 221.901 $ 2.853 $ 32.166 $ 6.549 $ 263.468 $ 39.600 $ 6,65 8,85% $ 0,59 $ 7,24

2019 $ 230.563 $ 2.920 $ 31.484 $ 4.583 $ 269.550 $ 39.600 $ 6,81 9,42% $ 0,64 $ 7,45

2020 $ 321.477 $ 2.953 $ 34.819 $ 3.816 $ 363.065 $ 52.800 $ 6,88 9,52% $ 0,65 $ 7,53

2021 $ 339.304 $ 2.751 $ 37.719 $ 3.424 $ 383.198 $ 52.800 $ 7,26 9,50% $ 0,69 $ 7,95

2022 $ 356.831 $ 2.846 $ 41.088 $ 2.988 $ 403.753 $ 52.800 $ 7,65 9,60% $ 0,73 $ 8,38

2023 $ 374.390 $ 2.942 $ 44.008 $ 2.504 $ 423.844 $ 52.800 $ 8,03 9,69% $ 0,78 $ 8,81

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

146 Las unidades vendidas estas determinadas por el Presupuesto de Producción, y limitada por el espacio del contenedor, que es de 20 TM. Pero según cálculos de cubicación se puede enviar 19,5 TM. En base a lo mencionado las ventas de Manteca de Cacao fluctúan durante la vida del proyecto entre $ 294.840 a $606.645 del total de ingresos, que en términos porcentuales tiene una participación sobre el nivel de ventas entre el 43% al 61%, mientras que la Torta de Cacao tiene participa de las ventas entre el 57% a 39% que en términos económicos representan rangos entre $ 192.984 a $ 528.528 de las ventas total, el grado de importancia de la Torta de Cacao es considerable, debido al comercializarse en cada periodo mensual, de tal manera que no es necesario almacenar el producto durante periodos prolongados de tiempo, como es el caso de la Manteca de Cacao, (Ver Anexo FinancieroPresupuesto de Venta Manteca de Cacao y Presupuesto de Venta Torta de Cacao).

El rubro Costo de Producción, es de relevancia alta, debido al proceso de planificación, organización, dirección y control que se debe seguir para establecer el coste del producto (Ver Anexo Financiero-Presupuesto Costo de Producción), de manera que se presentan una síntesis de los presupuestos generados para llegar al costo mencionado:

1. El requerimiento de Cacao en Baba (Materia Prima Directa), se establece en base al Presupuesto de Producción Manteca de Cacao, teniendo en cuenta que se paga al proveedor un precio razonable (Ver Tabla 35), para determinar la cantidad de Cacao en Baba requerida se hace regla de tres, por efecto del desperdicio existente en el proceso productivo (Ver Figura 36 y 39). Según lo estimado se necesita entre 150.000Kg y 300.000kG de Cacao en Baba para cumplir con los requerimientos de producción, que en términos monetarios el importe desembolsado por M.P.D. fluctúa entre $ 89.550,99 a $ 566.810,56, lo que corresponde al 61% de los Costos de Producción.

147 2. Para estimar el importe monetario a desembolsar por concepto de Mano de Obra Directa se determinó el estándares de eficiencia (Ver Figura 39) para cada puesto laboral relacionado en el proceso productivo, con ello se pudo establecer las horas de Mano de Obra Requerida que se multiplico por el costo de la hora según el Pronóstico del Rol de Pagos, dando como resultado un costo por M.O.D. entre $ 41.594,04 y $ 255.901,91 según el periodo de evaluación, de tal manera que el Costo de la Mano de Obra Directa representa el 30% del Costo de Producción (Ver Anexo Financiero-Presupuesto Costo Mano de Obra Directa). 3. En los Costos Indirectos de Fabricación se consideraron criterios como Depreciación de los Activos que utilizan u etas relacionados directamente con el proceso productivo, el método utilizado es el de línea recta, considerando como vida útil las horas de trabajo disponible de la maquinaria, la cual es de 43.800 horas para las cajas de fermentación y tendales de secado, mientras que para la maquinaria industrial es de 57.700 horas de trabajo, según el estándar de eficiencia se determinó las horas reales de trabajo y se consideró el costo por hora; la maquinaria necesita mantenimiento anual, dicho coto se prorrateo de forma que se carga mensualmente su costo; el costo que se incurre por la remuneración del Supervisor se prorratea y carga a los C.I.F. igual que los importes monetarios desembolsados por gastos de agua y electricidad, que están en función al consumo (Ver Anexo Financiero- Presupuesto Costos Indirectos de Fabricación), todos los elementos incluido en los C.I.F. representa el 9% del Costo de Producción, teniendo en cuenta que el empacado se considera en los Costos Indirectos de Fabricación. 4. El costo de venta, es el resultado de multiplicar los Kg de producto vendido

148 por el costo unitario del producto, considerando el inventario final de producto terminado (Ver Anexo Financiero-Presupuesto Costo de Venta Manteca de Cacao y Presupuesto Costo de Venta Torta de Cacao), para el Escenario Realista los costos de venta pueden representar desde el 67% al 80% de los ingresos por ventas, equivalentes en términos monetarios desde $ 73.055 a $ 906.159 sobre el nivel de ventas.

El margen de contribución es la parte residual entre las ventas y costos de venta, del cual se obtienen picos estacionales de $ 136.508,44 en el año 2019 y $ 229.315,62 en el año 2025 generando una variabilidad $ 92.807,19 las dispersiones son efecto del crecimiento progresivo de los costos unitarios que están entre el 4% y 6% por año, en comparación al precio unitario de venta que se incrementa en el 1% y 3% por año, de forma que se generan márgenes de contribuciones porcentuales entre el 20% y 30%, lo mencionado es el resultado del método utilizado para fijar precio, el cual permite cubrir todos los costos (Ver Tabla 47 y 48).

El importe generado por los gastos de ventas es saludable al tener una participación del 1% por año. El gasto administrativo es razonable, al tener una participación entre el 9% y 12% sobre el nivel de ventas, teniendo en cuenta que este rubro se conforma de remuneración administrativos, beneficios sociales, suministros y materiales, servicios básicos, impuestos, depreciaciones y gastos de gestión.

El gasto financiero está conformado por el pago de intereses, debido al financiamiento adquirido para la UEN (Unidad Estratégica de Negocio) que inicia en el 8% y termina en 0% a la fecha de vencimiento del crédito.

149 Finalmente el primer año de labores existe perdida, básicamente por la ausencia de comercialización del producto principal Manteca de Cacao, para los año posteriores al 2016, existe utilidades comprendidas entre $ 35.697,27 a $ 81.178,61 que en términos de rentabilidad sobre ventas se puede representar entre el 5% y 10% según el periodo evaluado, con ello se genera utilidades a cumulas por $ 269.833,83 a continuación el Estado de resultado: Tabla 49. . Estado de Resultado Escenario Realista (1/3) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AÑO AÑO AÑO 2016 2017 2018 VENTAS $ 109.518,50 $ 493.284,00 $ 581.544,00 Ventas MANTECA DE CACAO Gravados con IVA $ $ 300.300,00 $ 294.840,00 Ventas TORTA DE CACAO Gravados con IVA $ 109.518,50 $ 192.984,00 $ 286.704,00 COSTO DE PRODUCCION Y VENTA $ 73.055 $ 344.551 $ 435.123 Costo de Venta Manteca de CACAO $ $ 205.303,87 $ 217.823,91 Costo de Venta Torta de CACAO $ 73.055 $ 139.246,92 $ 217.298,73 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN BRUTO VENTA $ 36.463,70 $ 148.733,21 $ 146.421,36 GASTOS DE VENTA $ 1.437,93 $ 6.235,88 $ 6.201,37 Transporte $ $ 1.009,03 $ 1.007,66 Seguro $ 1.437,93 $ 1.488,12 $ 1.537,97 Certificado de Calidad $ $ 750,75 $ 737,10 Servicio Broker $ $ 1.501,50 $ 1.474,20 Gasto Provision Cuentas Incobrables $ $ 1.486,49 $ 1.444,44 GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 49.350,29 $ 59.576,47 $ 69.926,27 REMUNERACIONES $ 23.902,76 $ 25.357,76 $ 26.812,77 Sueldos Administrativos $ 23.902,76 $ 25.357,76 $ 26.812,77 BENEFICIO SOCIAL $ 9.028,97 $ 11.163,44 $ 12.362,59 Gasto Décimo Tercer Sueldo Adm. $ 1.991,90 $ 2.113,15 $ 2.234,40 Gasto Décimo Cuarto Sueldo Adm. $ 1.151,62 $ 1.221,72 $ 1.291,82 Gasto Fondos de Reserva Adm. $ $ 1.584,86 $ 2.234,40 Vacaciones $ 1.987,52 $ 2.108,50 $ 2.229,49 Desahucio $ 993,76 $ 1.054,25 $ 1.114,74 Gasto Patronal IESS Adm. $ 2.904,19 $ 3.080,97 $ 3.257,75 SUMINISTROS Y MATERIALES $ 960,00 $ 980,94 $ 1.121,74 Suministros de oficina $ 600,00 $ 620,94 $ 641,74 Guardias $ 360,00 $ 360,00 $ 480,00 SERVICIOS BASICOS $ 1.142,40 $ 1.142,40 $ 1.382,40 Agua y Energi electrica $ 422,40 $ 422,40 $ 422,40 Telefono $ 720,00 $ 720,00 $ 960,00 IMPUESTOS $ 1.040,00 $ 1.040,00 $ 1.040,00 Patentes $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 Impuesto 1.5 x mil $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 DEPRECIACIÓN $ 6.576,16 $ 13.152,33 $ 19.728,49 Depreciación Edificio $ 3.313,80 $ 6.627,60 $ 9.941,40 Depreciación Muebles y Enseres $ 298,82 $ 597,63 $ 896,45 Depreciación Equipos Especializados $ 354,00 $ 708,00 $ 1.062,00 Depreciación Equipos de Computo $ 2.609,55 $ 5.219,09 $ 7.828,64 GASTOS DE GESTIÓN $ 6.700,00 $ 6.739,60 $ 7.478,28 Viaticos y Pasajes $ 4.000,00 $ 4.139,60 $ 4.278,28 Mantenimiento Equipo de Computo $ 2.400,00 $ 2.400,00 $ 3.000,00 Gasto Legal $ 300,00 $ 200,00 $ 200,00 GASTOS FINANCIEROS $ 9.079,56 $ 17.289,44 $ 14.237,22 Interes Pagado a Instituciones Financieras $ 9.079,56 $ 17.289,44 $ 14.237,22 UTILIDAD ANTES PARTICIPACION $ (23.404,08) $ 65.631,41 $ 56.056,50 TRABAJADORES Y CONTRIBUCIONES Participación Trabajadores $ $ 9.844,71 $ 8.408,48 UTILIDAD ANTES DE CONTRIBUCIONES $ (23.404,08) $ 55.786,70 $ 47.648,03 Donacion a la SEPS $ $ 2.789,33 $ 2.382,40 UTILIDAD ANTES DE O.R.I. $ (23.404,08) $ 52.997,36 $ 45.265,63 RESERVA LEGAL $ $ 5.299,74 $ 4.526,56 UTILIDAD NETA $ (23.404,08) $ 47.697,63 $ 40.739,06

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

AÑO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2019 597.660,00 302.640,00 295.020,00 461.152 230.588,60 230.562,97 136.508,44 6.346,79 1.012,13 1.596,54 756,60 1.513,20 1.468,31 68.443,58 28.267,77 28.267,77 13.033,45 2.355,65 1.361,92 2.355,65 2.350,47 1.175,23 3.434,53 1.146,18 666,18 480,00 1.398,49 438,49 960,00 1.040,00 40,00 1.000,00 15.866,46 13.255,20 1.195,26 1.416,00 7.691,22 4.441,22 3.000,00 250,00 9.963,36 9.963,36

$ $ $ $ $ $ $

51.754,71 7.763,21 43.991,50 2.199,57 41.791,92 4.179,19 37.612,73

AÑO 2020 $ 702.174,00 $ 304.590,00 $ 397.584,00 $ 562.645 $ 241.168,31 $ 321.477,00 $ 139.528,68 $ 6.418,73 $ 1.012,89 $ 1.658,59 $ 761,48 $ 1.522,95 $ 1.462,83 $ 75.694,54 $ 29.722,78 $ 29.722,78 $ 13.704,31 $ 2.476,90 $ 1.432,02 $ 2.476,90 $ 2.471,45 $ 1.235,73 $ 3.611,32 $ 1.292,07 $ 692,07 $ 600,00 $ 1.638,49 $ 438,49 $ 1.200,00 $ 1.040,00 $ 40,00 $ 1.000,00 $ 19.833,08 $ 16.569,00 $ 1.494,08 $ 1.770,00 $ $ 8.463,81 $ 4.613,81 $ 3.600,00 $ 250,00 $ 8.296,37 $ 8.296,37 $ $ $ $ $ $ $

49.119,04 7.367,86 41.751,19 2.087,56 39.663,63 3.966,36 35.697,27

150 Tabla 50. Estado de Resultado Escenario Realista (2/2) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024 VENTAS $ 901.800,00 $ 950.829,00 $ 999.273,00 $ 860.574,00 Ventas MANTECA DE CACAO Gravados con $IVA482.040,00 $ 508.365,00 $ 534.105,00 $ 373.230,00 Ventas TORTA DE CACAO Gravados con IVA$ 419.760,00 $ 442.464,00 $ 465.168,00 $ 487.344,00 COSTO DE PRODUCCION Y VENTA $ 716.569 $ 755.817 $ 795.054 $ 686.814 Costo de Venta Manteca de CACAO $ 377.264,66 $ 398.986,36 $ 420.664,08 $ 294.893,03 Costo de Venta Torta de CACAO $ 339.304,47 $ 356.830,74 $ 374.390,00 $ 391.920,90 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN BRUTO VENTA $ 185.230,86 $ 195.011,90 $ 204.218,91 $ 173.760,07 GASTOS DE VENTA $ 5.980,50 $ 6.187,92 $ 6.395,27 $ 6.247,59 Transporte $ 1.520,46 $ 1.521,59 $ 1.522,72 $ 1.015,90 Seguro $ 1.724,32 $ 1.793,99 $ 1.867,87 $ 1.946,23 Certificado de Calidad $ 1.205,10 $ 1.270,91 $ 1.335,26 $ 933,08 Gasto Provision Cuentas Incobrables $ 1.530,61 $ 1.601,42 $ 1.669,41 $ 2.352,38 GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 81.997,31 $ 89.322,68 $ 95.669,55 $ 102.972,71 REMUNERACIONES $ 31.177,78 $ 32.632,79 $ 34.087,79 $ 35.542,80 Sueldos Administrativos $ 31.177,78 $ 32.632,79 $ 34.087,79 $ 35.542,80 BENEFICIO SOCIAL $ 14.375,17 $ 15.046,04 $ 15.716,90 $ 16.387,76 Gasto Décimo Tercer Sueldo Adm. $ 2.598,15 $ 2.719,40 $ 2.840,65 $ 2.961,90 Gasto Décimo Cuarto Sueldo Adm. $ 1.502,12 $ 1.572,22 $ 1.642,32 $ 1.712,42 Gasto Fondos de Reserva Adm. $ 2.598,15 $ 2.719,40 $ 2.840,65 $ 2.961,90 Vacaciones $ 2.592,44 $ 2.713,42 $ 2.834,40 $ 2.955,39 Desahucio $ 1.296,22 $ 1.356,71 $ 1.417,20 $ 1.477,69 Gasto Patronal IESS Adm. $ 3.788,10 $ 3.964,88 $ 4.141,67 $ 4.318,45 SUMINISTROS Y MATERIALES $ 1.319,50 $ 1.468,57 $ 1.499,40 $ 1.652,10 Suministros de oficina $ 719,50 $ 748,57 $ 779,40 $ 812,10 Guardias $ 600,00 $ 720,00 $ 720,00 $ 840,00 SERVICIOS BASICOS $ 1.638,49 $ 1.878,49 $ 1.896,54 $ 2.136,54 Agua y Energi electrica $ 438,49 $ 438,49 $ 456,54 $ 456,54 Telefono $ 1.200,00 $ 1.440,00 $ 1.440,00 $ 1.680,00 IMPUESTOS $ 1.040,00 $ 1.040,00 $ 1.040,00 $ 1.040,00 Patentes $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 Impuesto 1.5 x mil $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 DEPRECIACIÓN $ 23.799,70 $ 27.766,31 $ 31.732,93 $ 35.699,54 Depreciación Edificio $ 19.882,80 $ 23.196,60 $ 26.510,40 $ 29.824,20 Depreciación Muebles y Enseres $ 1.792,90 $ 2.091,71 $ 2.390,53 $ 2.689,34 Depreciación Equipos Especializados $ 2.124,00 $ 2.478,00 $ 2.832,00 $ 3.186,00 GASTOS DE GESTIÓN $ 8.646,67 $ 9.490,48 $ 9.695,99 $ 10.513,97 Viaticos y Pasajes $ 4.796,67 $ 4.990,48 $ 5.195,99 $ 5.413,97 Mantenimiento Equipo de Computo $ 3.600,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.800,00 Gasto Legal $ 250,00 $ 300,00 $ 300,00 $ 300,00 GASTOS FINANCIEROS $ 7.442,83 $ 6.495,40 $ 5.443,75 $ 4.276,42 Interes Pagado a Instituciones Financieras $ 7.442,83 $ 6.495,40 $ 5.443,75 $ 4.276,42 UTILIDAD ANTES PARTICIPACION $ 89.810,23 $ 93.005,91 $ 96.710,34 $ 60.263,35 TRABAJADORES Y CONTRIBUCIONES Participación Trabajadores $ 13.471,53 $ 13.950,89 $ 14.506,55 $ 9.039,50 UTILIDAD ANTES DE CONTRIBUCIONES $ 76.338,69 $ 79.055,02 $ 82.203,79 $ 51.223,85 Donacion a la SEPS $ 3.816,93 $ 3.952,75 $ 4.110,19 $ 2.561,19 UTILIDAD ANTES DE O.R.I. $ 72.521,76 $ 75.102,27 $ 78.093,60 $ 48.662,65 RESERVA LEGAL $ 7.252,18 $ 7.510,23 $ 7.809,36 $ 4.866,27 UTILIDAD NETA $ 65.269,58 $ 67.592,04 $ 70.284,24 $ 43.796,39

AÑO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2025 1.096.218,00 586.170,00 510.048,00 866.902 457.448,02 409.454,36 229.315,62 6.818,34 1.524,99 2.029,38 1.465,43 1.798,54 109.381,20 36.997,80 36.997,80 17.058,62 3.083,15 1.782,53 3.083,15 3.076,37 1.538,19 4.495,23 1.686,79 846,79 840,00 2.136,54 456,54 1.680,00 1.040,00 40,00 1.000,00 39.666,16 33.138,00 2.988,16 3.540,00 10.795,28 5.645,28 4.800,00 350,00 2.980,69 2.980,69

$ $ $ $ $ $ $

110.135,40 16.520,31 93.615,09 4.680,75 88.934,34 8.893,43 80.040,90

AÑO 2026 $ 1.135.173,00 $ 606.645,00 $ 528.528,00 $ 906.159 $ 479.168,32 $ 426.990,54 $ 229.014,14 $ 7.006,96 $ 1.526,12 $ 2.117,66 $ 1.516,61 $ 1.846,57 $ 109.535,10 $ 38.452,81 $ 38.452,81 $ 17.729,48 $ 3.204,40 $ 1.852,63 $ 3.204,40 $ 3.197,36 $ 1.598,68 $ 4.672,02 $ 1.843,63 $ 883,63 $ 960,00 $ 2.376,54 $ 456,54 $ 1.920,00 $ 1.040,00 $ 40,00 $ 1.000,00 $ 36.451,80 $ 36.451,80 $ $ $ 11.640,84 $ 5.890,84 $ 5.400,00 $ 350,00 $ 771,21 $ 771,21 $ $ $ $ $ $ $

111.700,88 16.755,13 94.945,75 4.747,29 90.198,46 9.019,85 81.178,61

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

A continuación se explica de forma concreta la herramienta financiera necesaria para determinar los valores futuros de caja, que se utiliza para calcular el VAN, TIR y PRI. El Estado de Flujo de Efectivo presenta los cambios en los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo ocurridos en un periodo contable, teniendo en cuenta las entradas y

151 salidas del mismo, clasificándose en 3 actividades, operación, inversión y financiamiento, de tal forma se puede evaluar la capacidad de la organización para generar efectivo y equivalentes de efectivo y determinar el nivel de liquidez (según NIC 7 aprobada por el IASB), por lo mencionado esta herramienta contable no es útil para evaluar proyectos, pues toma en cuenta la premisa de información contable real desde el enfoque de empresa en marcha, características que no se cumple al no realizar una actividad económica al momento del desarrollo de la investigación. Por el contrario el FLUJO DE CAJA PROYECTADO es la estimación de ingresos y erogaciones de efectivo reales durante un periodo en el que se pretende realizar una actividad económica, el proyecto cumple con la consideración planteada, por ello esta herramienta financiera es la necesaria para determinar los fondos futuros de caja que permitirán evaluar al proyecto.

El FLUJO CAJA PROYECTADO se estructuro con enfoque práctico, es decir se consideró ingresos reales de efectivo, por ello, el importe de ventas establecido en el Estado de Resultado no es igual al rubro de cobranzas a clientes del Flujo de Caja Proyectado, debido a que existe un crédito otorgado a los clientes equivalente al envió de un conteiner; también se considera ingresos por capitalización de los socios correspondiente al 30% y el préstamo otorgado por la CFN equivalente al 70% de la inversión inicial más el capital de trabajo necesario para el primer año de operaciones.

En el formato clásico del Flujo de Caja Proyectado dentro de los gastos se consideran las depreciaciones, amortizaciones, y provisiones legales, otros consideración según normativa contable, de tal forma que al restar los ingresos y egresos se obtiene el flujo de caja, y a este resultado se le suma las depreciaciones, amortizaciones, y provisiones legales antes restadas (esto por no ser considerados salidas reales de efectivo) dando como resultado el flujo de caja

152 neto, en definitiva los elementos antes mencionados se restan y suman dentro del proceso de construcción del Flujo de Caja Proyectado de forma que no existe ningún impacto en el resultado económico, por lo explicado los investigadores concluyen no considerar dichos elementos en el flujo propuesto para el proyecto, pero si se incluirán los factores que generen erogaciones de efectivo reales, a continuación se explica con resultados: Tabla 51. Estructura Flujo de Caja Proyectado con Depreciación. DETALLE (+) (-) (-) (=) (+) (=)

AÑO

INGRESOS GASTOS DEPRECIACION FLUJO DE CAJA DEPRECIACION FLUJO DE CAJA NETO

2017 344.574,00 349.094,51 2.851,99 -7.372,49 2.851,99 -4.520,51

AÑO

AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 593.760,00 701.199,00 893.415,00 942.054,00 990.693,00 789.789,00 1.149.648,00 1.128.348,00 579.348,63 748.256,51 769.119,35 853.897,52 877.952,26 932.272,15 925.241,80 1.001.233,76 3.029,98 3.207,97 3.814,57 3.814,57 3.814,57 3.814,57 3.814,57 3.814,57 11.381,39 -50.265,48 120.481,08 84.341,91 108.926,17 -146.297,72 220.591,63 123.299,67 3.029,98 3.207,97 3.814,57 3.814,57 3.814,57 3.814,57 3.814,57 3.814,57 14.411,37 -47.057,51 124.295,65 88.156,48 112.740,74 -142.483,15 224.406,20 127.114,24

2018 584.274,00 567.582,38 3.029,98 13.661,64 3.029,98 16.691,62

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Tabla 52. Estructura Flujo de Caja Proyectado Considerando Erogaciones Reales de Efectivo. ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FLUJO DE CAJA PROYECTADO DETALLE (+) INGRESOS (-) GASTOS (=) UTILIDAD EN EFECTIVO

AÑO 2017 344.574,00 349.094,51 -4.520,51

AÑO 2018 584.274,00 567.582,38 16.691,62

AÑO

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Como se evidencia en las tablas expuestas, considerar la depreciación dentro del flujo no tiene efecto económico, es simplemente una formalidad, esta se demuestra al obtener el mismo resultado en el Flujo de Caja Neto y Utilidad de efectivo, utilizando cualquiera de los 2 modelos expuestos. El periodo de evaluación se basa en la vida útil de los activos, considerando que el proyecto es intensivo en capital, además según trabajo de campo el 79,17% de las plantas que posee la comunidad están entre los 4 y 7 años de vida, contrastando con lo dicho por INIAP y MAGAD la planta de Cacao desde el año 7 en adelante tiene 10 años de madurez, es decir es la etapa en la que produce de forma constante y en altos niveles, por lo mencionado se consideró la vida y periodo de evaluación del proyecto de 10 años, lo cual se refleja en el Flujo de Caja Proyectado. En el primer año se realiza de forma mensual, con el objeto de identificar y determinar el capital de trabajo necesario para iniciar las operaciones de la

153 entidad, que se ha estimado por $ 110.000, a partir del año 2017 al 2026 se realizan los presupuestos de forma anual para poder calcular los indicadores de evaluación de proyectos. Los Gastos reales están conformados por los rubros que se exponen a continuación: 1. Compras de activos fijos por $ 138.759,16 equivalente al 70% de la inversión inicial. 2. Se considera un plazo de 6 meses para comenzar a pagar los créditos adquiridos por concepto de capital de trabajo y compra de activo fijo, los importes desembolsados para amortizar el capital se exponen en la tabla 40 y 41. 3. El pago de los intereses se explican en las políticas delineadas para el Estado de Situación Financiera 4. El importe de Presupuesto Costo Materia Prima Directa, parte del Presupuesto Producción Manteca de Cacao (Ver Anexo Financiero-Presupuestos) en donde se determina la capacidad real de producción de la industria que al inicio de las operaciones es de 2200Kg hasta llegar a producir 4400Kg de manteca y torta de cacao al mes. Posterior se realiza regla de tres para determinar cuántos Kg de cacao en Baba es necesario para cumplir con el Presupuesto de Producción (Ver Figura 39). Una vez determinado el requerimiento de cacao en baba se multiplica por el precio de compra que fue establecido mediante pronóstico, regresión lineal (Ver Tabla 35), dando como resultado el valor monetario a desembolsar por la compra de M.P.D. 5. El monto del Presupuesto Costo Mano de Obra Directa se generó a partir de los roles de pagos proyectados (Ver Anexos Financiero-Pronostico Rol de Pagos), tomando en cuenta el Pronóstico y Tasa de Crecimiento del S.B.U. (Ver Tabla 36)

154 para determinar las remuneraciones sectoriales de los colaboradores que trabajaran en la entidad, después se establece el requerimiento de horas de mano de obra basados en el estándar de eficiencia M.O.D. (Ver Figura 39), finalmente se multiplica el requerimiento de horas M.O.D. por el valor de la hora y se obtiene el importe a desembolsar por costo de Mano de Obra Directa (Ver Anexo FinancieroPresupuesto Costo Mano de Obra Directa). 6. El valor del rubro de Presupuesto Costos Indirectos de Fabricación está conformado por elementos como el gasto por agua, electricidad, fundas especiales, cartón corrugado, valores que son afectados por la inflación según su comportamiento en el tiempo, además se incluye el mantenimiento de la maquinaria y remuneración del supervisor por ser considerado M.O.I (Mano de Obra Indirecta) (Ver Anexo Financiero-Presupuesto Costo Indirecto de Producción). 7. El importe del apartado denominado Impuesto I.V.A. se considera con signos MÁS (+) o MENOS (-) según el resultado de la diferencia entre el valor monetario de Impuesto al Valor Agregado percibido por las ventas y el I.V.A pagado por las compras, básicamente porque el efectivo que ingresa a la entidad por concepto de IVA en ventas, es utilizado por la empresa durante el mes de operaciones, y de la misma forma existe erogaciones de efectivo por concepto de Impuesto al Valor Agregado al realizar compras, finalmente en el mes posterior al hecho generador de la compra y venta, se cancelan los impuestos que implican salida de efectivo si el caso lo amerita (IVA venta > IVA compra).

8. Los importes de la Remuneración, Décima Tercera Remuneración, Decima Cuarta Remuneración, Fondos de Reserva y Aporte Patronal al IESS del personal

155 Administrativo se obtienen del Pronóstico de Rol de Pagos que está considerado en el anexo financiero. 9. El importe de vacaciones del personal se obtuvo del Pronóstico de Rol de Pagos que está considerado en el anexo financiero, teniendo en cuenta lo establecido por el código de trabajo y las normas contables, para el caso las vacaciones se provisionan cada mes desde el momento de la contratación del personal, mencionado rubro se refleja en el Estado de resultado del año fiscal terminado, pero en el Flujo de Caja Proyectado se consideran en el año siguiente, pues en ese periodo de tiempo es cuando existe la erogación real del efectivo. 10. El rubro denominado Gasto de Gestión Bróker se considera por 4 años, debido a la ausencia de experiencia para comercializar en el mercado internacional, y se supone que en el tiempo estimado el Representante Legal de la Asociación genere las competencias necesarias para negociar sin intermediarios; el importe fue obtenido del SENAE y proyectado tomando en cuenta la variable de inflación. 11. El apartado de viáticos y pasajes considera importes por las visitas que se realizaran al Perú, para instalar negociaciones efectivas, los valores referenciales fueron obtenidos de páginas web de línea aérea TAME, además de considerar excedente para gastos internos, mencionados rubros fueron afectados por la inflación del periodo analizado, con el objeto de pronosticar sus importes futuros. 12. El importe desembolsado por el transporte al puerto fue determinado por medio de proforma otorgada por Cooperativa de Transporte Pesado en Frio.

13. Se consideró dentro del Flujo de Caja Proyectado las erogaciones de efectivos efectuadas por impuesto como Patentes (10% del capital suscrito), Impuesto 1.5

156 por Mil de los Activos, además de considerar las contribución del 5% que se debe realizar a la SEPS. 14. Para poder exportar se necesita cancelar un importe equivalente al 0,25% del nivel de ventas, para tener el aval de AGROCALIDAD, y lograr obtener la Certificación AGROCALIDAD Exportación necesaria para comercializar el producto en Perú. 15. El gasto por seguros generales corresponde al inventario final del producto terminado manteca de cacao, equivalente al 0,5% del saldo del inventario final. 16. Se consideró el pago del 15% de las utilidades a los trabajadores, en el año posterior al resultado obtenido. 17. Se ha establecido como política la repartición de dividendos del 40% de la utilidad neta, este criterio se basa en el enfoque social que tiene la entidad, mientras que el 60% restante se acumula para mejoras institucionales. 18. Finalmente los gastos de servicios básicos, útiles y suministros de oficina, comunicación telefónica, honorarios mantenimiento equipo computo, gastos legales y de seguridad son establecidos y pronosticados según el tipo de mercado. Una vez definido los factores de ingresos y gastos de cada periodo de evaluación, se hace una resta, del cual se obtiene el Flujo Neto de Efectivo denominado en la propuesta como Utilidad en Efectivo, ha mencionado importe se le suma el saldo final del periodo anterior, que para el periodo actual es el inicial, generando el flujo acumulado o saldo final del efectivo, a continuación se presenta el Flujo de Caja Proyectado:

157 Tabla 53. Flujo de Caja Proyectado Escenario Realista (1/2). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FLUJO DE CAJA PROYECTADO

SALDO INICIAL EFECTIVO INGRESOS COBRANZA CLIENTES CAPITALIZACION DE LOS SOCIOS PRESTAMOS INSTITUCIONES FINANCIERAS INGRESOS TOTALES

2016 ENERO FEBRERO 407,24 107.536,17

MARZO 104.665,10

ABRIL 101.794,03

MAYO 97.582,96

JUNIO 94.711,88

JULIO AGOSTO SEPTIEMB. 88.769,97 77.268,44 65.597,01

OCTUB. NOVIEM. 51.869,79 40.086,77

DICIEM. 28.247,96

0,00 0,00 0,00 0,00

11.175,36 0,00 0,00 11.175,36

16.390,52 0,00 0,00 16.390,52

GASTOS COMPRA ACTIVOS FIJOS 138.759,16 CUOTA FINANCIAMIENTO COMPRA DE ACTIVO 0,00 CUOTA FINANCIAMIENTO CAPITAL DE TRABAJO 0,00 INTERES DEL FINANCIAMIENTO COMPRA DE ACTIVO 0,00 INTERES DEL FINANCIAMIENTO CAPITAL DE TRABAJO 0,00 PRESUPUESTO COSTO MATERIA PRIMA DIRECTA 0,00 PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA 0,00 PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS FABRICACION 0,00 IMPUESTOS IVA 0,00 REMUNERACION PERSONAL ADMINISTRATIVO 1.991,90 DECIMO TERCERA REMUNERACION ADMIN. 165,99 DECIMO CUARTA REMUNERACION ADMIN. 95,97 FONDO RESERVA ADMINISTRACION 0,00 VACACIONES DEL PERSONAL 0,00 APORTE PATRONAL IESS 242,02 COMUNICACIÓN TELEFONICA 60,00 SERVICIOS BASICOS 35,20 UTILES Y SUMINISTROS 50,00 HONORARIOS MANTENIMIENTO EQUIPO COMPUTO 200,00 GASTOS LEGALES IMP. 0,00 GASTOS DE GESTION BROKER 0,00 VIATICOS Y PASAJES 0,00 GUARDIANIA 30,00 TRANSPORTE PESADO AL PUERTO 0,00 CERTIFICADO AGROCALIDAD EXPORTACIÓN 0,00 SEGUROS GENERALES 0,00 PATENTES 0,00 IMPUESTO 1,5 X MIL 0,00 CONTRIBUCIÓN A LE SEPS 0,00 DIVIDENDOS 0,00 PARTICIPACION UTILIDADES TRABAJADORES 0,00 GASTOS TOTALES 141.630,23

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.871,07

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 300,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 40,00 1.000,00 0,00 0,00 0,00 4.211,07

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.871,07

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.137,86 4.244,29 1.070,52 -244,50 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 38,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17.117,27

0,00 447,61 1.828,94 890,37 673,75 13.402,19 6.224,96 1.573,43 -114,10 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 93,83 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 27.892,06

0,00 451,72 1.844,94 886,27 657,75 13.402,19 6.224,96 1.573,43 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 149,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 28.061,95

0,00 455,86 1.861,08 882,13 641,60 13.402,19 6.224,96 1.573,43 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 2.000,00 30,00 0,00 0,00 205,42 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 30.117,75

0,00 460,04 1.877,37 877,95 625,32 13.402,19 6.224,96 1.573,43 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 261,21 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 28.173,54

0,00 464,25 1.893,80 873,73 608,89 13.402,19 6.224,96 1.573,43 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 317,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 28.229,33

0,00 468,51 1.910,37 869,48 592,32 13.402,19 6.224,96 1.573,43 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 2.000,00 30,00 0,00 0,00 372,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 30.285,13

107.128,93 -2.871,07 -2.871,07 107.536,17 104.665,10 101.794,03

-4.211,07 97.582,96

-2.871,07 94.711,88

UTILIDAD EN EFECTIVO SALDO FINAL EFECTIVO

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

-5.941,91 -11.501,53 -11.671,43 -13.727,22 -11.783,02 -11.838,81 -13.894,60 88.769,97 77.268,44 65.597,01 51.869,79 40.086,77 28.247,96 14.353,36

157

0,00 74.627,75 174.131,41 248.759,16

158 Tabla 54. Flujo de Caja Proyectado Escenario Realista (2/2) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FLUJO DE CAJA PROYECTADO AÑO SALDO INICIAL EFECTIVO INGRESOS COBRANZA CLIENTES CAPITALIZACION DE LOS SOCIOS PRESTAMOS INSTITUCIONES FINANCIERAS INGRESOS TOTALES

2017 14.353,36

AÑO 2018 9.832,85

AÑO 2019 26.524,47

AÑO 2020 40.935,83

AÑO 2021 -6.121,68

AÑO 2022 118.173,97

AÑO 2023 206.330,45

AÑO 2024 319.071,19

AÑO 2025 176.588,05

AÑO 2026 400.994,25

343.134,00 584.274,00 593.760,00 701.199,00 893.415,00 942.054,00 990.693,00 789.789,00 1.149.648,00 1.128.348,00 1.440,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 344.574,00 584.274,00 593.760,00 701.199,00 893.415,00 942.054,00 990.693,00 789.789,00 1.149.648,00 1.128.348,00

0,00 0,00 13.075,13 14.022,04 0,00 0,00 2.980,69 771,21 0,00 0,00 542.293,73 566.810,56 246.218,91 255.901,91 34.213,31 35.417,81 -25.335,26 -1.732,58 36.997,80 38.452,81 3.083,15 3.204,40 1.782,53 1.852,63 3.083,15 3.204,40 2.955,39 3.076,37 4.495,23 4.672,02 1.680,00 1.920,00 456,54 456,54 846,79 883,63 4.800,00 5.400,00 350,00 350,00 0,00 0,00 5.645,28 5.890,84 840,00 960,00 1.524,99 1.526,12 1.465,43 1.516,61 2.029,38 2.117,66 40,00 40,00 1.000,00 1.000,00 4.680,75 4.747,29 17.518,56 32.016,36 16.520,31 16.755,13 925.241,80 1.001.233,76

UTILIDAD EN EFECTIVO SALDO FINAL EFECTIVO

224.406,20 400.994,25

-4.520,51 9.832,85

16.691,62 26.524,47

14.411,37 -47.057,51 124.295,65 88.156,48 112.740,74 -142.483,15 40.935,83 -6.121,68 118.173,97 206.330,45 319.071,19 176.588,05

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

127.114,24 528.108,49

158

GASTOS COMPRA ACTIVOS FIJOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15.513,00 0,00 0,00 CUOTA FINANCIAMIENTO COMPRA DE ACTIVO 5.673,65 6.297,75 6.990,50 7.759,46 8.613,00 9.560,43 10.612,07 11.779,40 CUOTA FINANCIAMIENTO CAPITAL DE TRABAJO 23.124,99 25.553,11 17.105,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 INTERES DEL FINANCIAMIENTO COMPRA DE ACTIVO 10.382,18 9.758,08 9.065,32 8.296,37 7.442,83 6.495,40 5.443,75 4.276,42 INTERES DEL FINANCIAMIENTO CAPITAL DE TRABAJO 6.907,27 4.479,14 898,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 PRESUPUESTO COSTO MATERIA PRIMA DIRECTA 173.079,54 278.006,93 296.394,55 419.709,57 444.226,40 468.743,23 493.260,07 517.776,90 PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA 84.377,45 133.828,43 141.090,68 197.803,91 207.486,91 217.169,91 226.852,91 236.535,91 PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS FABRICACION 20.983,02 24.069,95 25.113,76 28.469,93 29.565,65 30.680,37 31.876,88 33.033,53 IMPUESTOS IVA -38.065,94 2.000,09 272,59 2.256,12 -21.013,10 -2.941,46 -2.871,26 19.585,90 REMUNERACION PERSONAL ADMINISTRATIVO 25.357,76 26.812,77 28.267,77 29.722,78 31.177,78 32.632,79 34.087,79 35.542,80 DECIMO TERCERA REMUNERACION ADMIN. 2.113,15 2.234,40 2.355,65 2.476,90 2.598,15 2.719,40 2.840,65 2.961,90 DECIMO CUARTA REMUNERACION ADMIN. 1.221,72 1.291,82 1.361,92 1.432,02 1.502,12 1.572,22 1.642,32 1.712,42 FONDO RESERVA ADMINISTRACION 1.584,86 2.234,40 2.355,65 2.476,90 2.598,15 2.719,40 2.840,65 2.961,90 VACACIONES DEL PERSONAL 1.987,52 2.108,50 2.229,49 2.350,47 2.471,45 2.592,44 2.713,42 2.834,40 APORTE PATRONAL IESS 3.080,97 3.257,75 3.434,53 3.611,32 3.788,10 3.964,88 4.141,67 4.318,45 COMUNICACIÓN TELEFONICA 720,00 960,00 960,00 1.200,00 1.200,00 1.440,00 1.440,00 1.680,00 SERVICIOS BASICOS 422,40 422,40 438,49 438,49 438,49 438,49 456,54 456,54 UTILES Y SUMINISTROS 620,94 641,74 666,18 692,07 719,50 748,57 779,40 812,10 HONORARIOS MANTENIMIENTO EQUIPO COMPUTO 2.400,00 3.000,00 3.000,00 3.600,00 3.600,00 4.200,00 4.200,00 4.800,00 GASTOS LEGALES IMP. 200,00 200,00 250,00 250,00 250,00 300,00 300,00 300,00 GASTOS DE GESTION BROKER 1.501,50 1.474,20 1.513,20 1.522,95 0,00 0,00 0,00 0,00 VIATICOS Y PASAJES 4.139,60 4.278,28 4.441,22 4.613,81 4.796,67 4.990,48 5.195,99 5.413,97 GUARDIANIA 360,00 480,00 480,00 600,00 600,00 720,00 720,00 840,00 TRANSPORTE PESADO AL PUERTO 1.009,03 1.007,66 1.012,13 1.012,89 1.520,46 1.521,59 1.522,72 1.015,90 CERTIFICADO AGROCALIDAD EXPORTACIÓN 750,75 737,10 756,60 761,48 1.205,10 1.270,91 1.335,26 933,08 SEGUROS GENERALES 1.488,12 1.537,97 1.596,54 1.658,59 1.724,32 1.793,99 1.867,87 1.946,23 PATENTES 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 IMPUESTO 1,5 X MIL 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 CONTRIBUCIÓN A LE SEPS 2.789,33 2.382,40 2.199,57 2.087,56 3.816,93 3.952,75 4.110,19 2.561,19 DIVIDENDOS 0,00 19.079,05 16.295,63 15.045,09 14.278,91 26.107,83 27.036,82 28.113,70 PARTICIPACION UTILIDADES TRABAJADORES 9.844,71 8.408,48 7.763,21 7.367,86 13.471,53 13.950,89 14.506,55 9.039,50 GASTOS TOTALES 349.094,51 567.582,38 579.348,63 748.256,51 769.119,35 853.897,52 877.952,26 932.272,15

159

Para evaluar el proyecto desde la perspectiva financiera se considera indicadores elementales, las formulas se presentan a continuación: Tabla 55. Formula de Ratios Financieros. ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA TABLERO DE INDICADORES TIPO INDICADOR

LIQUIDEZ

NOMBRE INDICADOR

PRUEBA ACIDA

SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

FORMULA (ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO) PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES FINANCIERAS TOTAL ACTIVO

MARGEN UTILIDAD ACTIVO

UTILIDAD NETA TOTAL ACTIVOS

RENTABILIDAD MERGEN UTILIDAD PATRIMONIO

UTILIDAD NETA CAPITAL SOCIAL

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Para el cálculo de los ratios financieros se tomó en consideración la información del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultado, la evaluación de los resultado s que se presenta se realiza en el a cápita de Análisis Comparativo de Escenarios. Tabla 56. Ratios Financieros Escenario Realista ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA TABLERO DE CONTROL FINANCIERO RESULTADO POR AÑO 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 LIQUIDEZ PRUEBA ACIDA $ 0,82 $ 1,13 $ 1,18 $ 1,36 $ 1,03 $ 1,35 $ 1,67 $ 2,05 $ 2,01 $ 2,20 $ 2,70 SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 31% 35% 26% 20% 16% 12% 9% 6% 4% 2% 0% MARGEN UTILIDAD ACTIVO -4% 13% 11% 10% 8% 13% 12% 11% 7% 10% 9% RENTABILIDAD MARGEN UTILIDAD PATRIMONIO -31% 64% 55% 50% 48% 87% 91% 94% 59% 107% 109% Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD TIPO INDICADOR

NOMBRE INDICADOR

Para evaluar el proyecto se utiliza el indicador VAN (Valor Actual Neto) el cual determina el rendimiento monetario del proyecto, es decir, se trae los montos futuros del efectivo a

160 valor presente, si se logra recuperar la inversión inicial, generando un excedente, el proyecto se considera aceptable, para el cálculo se toma en consideración los resultados obtenidos del Flujo de Caja Proyectado, específicamente el importe del apartado llamado Utilidad en Efectivo, la fórmula aplicada se presenta a continuación: Tabla 57. Formula del Cálculo del Volar Actual Neto.

VAN =

(1 + i )º VAN =

VAN =

(248.759,16) (1+0,0944)^0

14.353,36 (1+0,0944)^1

(1 + i)¹ +

(4.520,51) (1+0,0944)^2

16.691,62 (1+0,0944)^3

(1 + i)² +

14.411,37 (1+0,0944)^4

(47.057,51) (1+0,0944)^5

(1 + i)³ +

124.295,65 (1+0,0944)^6

88.156,48 (1+0,0944)^7

(1 + i)^4 +

112.740,74 (1+0,0944)^8

(142.483,15) (1+0,0944)^9

(1 + i)^5 +

224.406,20 (1+0,0944)^10

127.114,24 (1+0,0944)^11

(248.759,16) 14.353,36 (4.520,51) 16.691,62 14.411,37 (47.057,51) 124.295,65 88.156,48 112.740,74 (142.483,15) 224.406,20 127.114,24 + + + + + + + + + + + 1 1,0944 1,1977 1,3108 1,4345 1,5699 1,7181 1,8803 2,0578 2,2521 2,4647 2,6973

VAN = (248.759,16) + 13.115,28 +

(3.774,29) + 12.734,16 + 10.046,18 + (29.974,26) + 72.343,48 + 46.883,68 + 54.786,33 + (63.267,22) +

91.048,76 +

47.125,64

VAN = $ 2.308,57 Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD.

Otro indicador para evaluar proyectos es la TIR (Tasa Interna de Retorno) en donde se determina la tasa de rendimiento del proyecto, y en caso que la TIR sea mayor a la tasa de descuento el proyecto puede ser aceptable, para el cálculo se toma en consideración los resultados obtenidos del Flujo de Caja Proyectado, específicamente el importe del apartado llamado Utilidad en Efectivo, además de incluir la inversión inicial, a continuación la plantea la formula a utilizar:

Figura 61. Formula de la Tasa Interna de Retorno Nota. Fuente: ORTIZ GOMEZ Alberto, Gerencia Financiera, p. 27-28.

El tercer indicador para evaluar proyectos es el PRI (Periodo de Recuperación de Inversión), se ha utilizado la siguiente formula:

161 Tabla 58. Formula del Periodo de Recuperación de la Inversión.

DATOS a = Año inmediato anterior en que se recupera la inversión. b = Inversión Inicial c = Flujo de Efectivo Acumulado del año inmediato anterior en el que se recupera la inversión. d = Flujo de efectivo del año en el que se recupera la inversión. FORMULA PERIODO DE RECUPERACIÓN INVERSIÓN a + ((b-c)/d) PRI = Nota. Fuente: ORTIZ GOMEZ Alberto, Gerencia Financiera.

En definitiva el proyecto se recupera en 10 años, 11 meses y 12 días, el proceso para obtenerlo se detalla a continuación: Tabla 59. Calculo del Período de Recuperación Inversión-escenario realista +

(

$ 248.759,16 $ 203.942,09 ) $ 47.125,64

PRI =

10,95 AÑOS

PRI = PRI =

12 * 0,95 11,4 MESES

PRI = PRI =

12 * 0,4 12 DÍAS

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD.

En la tabla siguiente, se demuestra los resultados para el P.R.I, mediante el uso del Excel. Tabla 60. Calculo del Periodo de Recuperación Escenario Realista. FLUJO EFECTIVO A VALOR PRESENTE 248.759,16 $ 13.115,28 ($ 3.774,29)

$ 13.115,28 $ 9.340,99

$ 12.734,16

$ 22.075,15

$ 10.046,18

$ 32.121,32

($ 29.974,26) $ 72.343,48 $ 46.883,68 $ 54.786,33 ($ 63.267,22) $ 91.048,76 $ 47.125,64 PRI

FLUJO EFECTIVO ACUMULADO

$ 2.147,06 $ 74.490,54 $ 121.374,22 $ 176.160,55 $ 112.893,33 $ 203.942,09 $ 251.067,73 10

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

162 A continuación el resumen de los resultados obtenidos al aplicar indicadores que permiten evaluar al proyecto en el Escenario Realista: Tabla 61. Evaluación del Proyecto Escenario Realista.

PERIODO

AÑO

SALDO FINAL EFECTIVO VALOR ACTUAL NETO TASA INTERNA DE RETORNO PERIODO DE RECUPERACION

(248.759,16)

2016

14.353,36

2 3

2017 2018

(4.520,51) 16.691,62

2019

14.411,37

5 6 7

2020 2021 2022

(47.057,51) 124.295,65 88.156,48

2023

112.740,74

2024

(142.483,15)

2025

224.406,20

2026

127.114,24

$ 2.308,57

10%

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

2. Resultados del Escenario Pesimista A continuación se expone aspectos claves del Estado de Situación Financiera del Escenario Pesimista, según la óptica de los investigadores. Con respecto al efectivo en los periodos comprendidos entre el 2016 al 2021 y periodos 2024 al 2026 no se tiene liquidez, debido a los resultados obtenidos del flujo de caja Proyectado (ver tabla 67 y 68), a efecto se genera una cuenta del pasivo denominada sobregiro bancario; en los periodos fiscales 2022 y 2023 se tiene efectivo por $ 32.136,14 y $ 80.975,56 respectivamente. Los saldos de clientes están contemplados en el rango de $ 141.375 a 166.725 por efecto del tipo de comercialización, es decir, en las exportaciones lo habitual es realizar el pago del

163 inventario enviado, una vez que llegue al puerto destino, que según PROECUADOR el tiempo de entrega vía marítima es de 30 días promedio, de forma que se determinó que en cada periodo existe un saldo de cliente equivalente al envió de un conteiner, lo que representan entre el 40% y 58% del total de activos, por la naturaleza del negocio es normal. Para el almacenamiento únicamente se considera el producto principal (manteca de cacao), por efecto del bajo nivel de producción, al inicio de las operaciones es necesario 8 meses para exportar la primera reserva, porque se necesita enviar 19,5 toneladas del producto, según la capacidad del conteiner y lo determinado en la cubicación; al incrementar la productividad se disminuye el tiempo de envió en un 50%, es decir 4 meses. Por el contrario, la torta de cacao es el residuo de la producción de manteca de cacao, como estrategia se propone comercializar en el mercado nacional todo el lote producido en el mes, con el objeto de ayudar a los flujos mensuales de efectivo, por lo mencionado no existe importe en el rubro de inventario productos terminados torta de cacao. Los proveedores se dividen en dos grupos, los socios y las personas ajenas a la asociación, con el primer grupo se acordó crédito de 30 días, bajo la estimación que aportaran con el 17% del presupuesto de compra de materia prima, todos los demás proveedoras no otorgan crédito, de forma que el 83% del abastecimiento es pagado inmediato, impactando en la liquidez por la erogación de efectivo en corto plazo, de forma que el rubro cuentas por pagar del Estado de Situación Financiera fluctúa entre rangos del 1% al 29% de total de pasivos.

164 Tabla 62. Estado de Situación Financiera Escenario Pesimista (1/3). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2016 1. 1.1. 1.1.1. 1.1.1.1.01. 1.1.1.1.03. 1.1.1.1.04. 1.1.2. 1.1.2.1.01. 1.1.2.1.01.01. 1.1.2.1.01.02. 1.1.3.3. 1.1.3.3.01. 1.1.4.4. 1.1.4.4.04. 1.2. 1.2.1. 1.2.1.1. 1.2.1.2. 1.2.1.4. 1.2.1.5. 1.2.1.7. 1.2.1.8. 1.2.1.11. 1.2.1.11.02. 1.2.1.11.04. 1.2.1.11.05. 1.2.1.11.07. 1.2.1.11.08.

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

507.472,22 376.969,22 78.636,69 1.440,00 77.196,69 287.586,41 287.586,41 10.746,12 10.746,12 130.503,00 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (8.256,16) (3.313,80) (298,82) (1.680,00) (354,00) (2.609,55)

2. 2.1. 2.1.1.1. 2.1.1.1.01. 2.1.1.2. 2.1.1.2.03. 2.1.1.2.08. 2.1.1.3. 2.1.1.3.04. 2.1.1.5. 2.1.1.6. 2.1.1.6.02. 2.1.1.6.03. 2.1.1.6.04. 2.1.2. 2.1.2.1. 2.2.1.8. 2.2.1.8.01 2.2.1.8.02 2.3. 2.3.1. 2.3.

PASIVOS PASIVOS CORRIENTES PROVEEDORES De Bienes (Cacao) OBLIGACIONES PATRONALES Aporte al IESS Participaccion de Empleados en Utilidades OBLIGACIONES POR PAGAR SRI IVA en Venta Fondos por Pagar OBLIGACIONES PRESTAMOS CORTO PLAZO Sobregiro Bancario Obligaciones Bancarias CP Interes por Pagar Credito Bancario OBLIGACIONES CON LA SEPS Contribuciones a a SEPS por Pagar OBLIGACIONES CON EMPLEADOS Provisiones Vacaciones Provisiones Desahucio PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES PRESTAMOS LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias LP

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(261.844,70) (130.476,41) (1.876,31) (1.876,31) (858,61) (858,61) (12.105,13) (10.665,13) (1.440,00) (112.655,09) (6.659,76) (28.798,64) (77.196,69) (2.981,28) (1.987,52) (993,76) (131.368,29) (131.368,29) (131.368,29)

3. 3.1. 3.1.1.1.

$ (245.627,52) $ $ (74.627,75) $ $ (74.627,75) $ $ (215.046,25) $ $ $ $ $ $ $ $ 44.046,48 $ $ 44.046,48 $ $ 44.046,48 $ $ $

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

AÑO 2017

354.201,75 233.379,61 61.347,25 1.440,00 59.907,25 139.961,25 139.961,25 141.375,00 (1.413,75) 11.301,57 11.301,57 20.769,54 20.769,54 120.822,13 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (17.937,03) (6.627,60) (597,63) (4.784,70) (708,00) (5.219,09)

AÑO 2018

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

349.525,15 238.379,68 47.110,03 1.440,00 45.670,03 142.794,60 142.794,60 145.665,00 (2.870,40) 15.114,22 15.114,22 33.360,83 33.360,83 111.145,47 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (27.613,69) (9.941,40) (896,45) (7.885,20) (1.062,00) (7.828,64)

2019 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

341.762,24 237.697,64 37.146,67 1.440,00 35.706,67 145.392,00 145.392,00 149.760,00 (4.368,00) 19.591,63 19.591,63 35.567,35 35.567,35 104.064,60 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (26.865,93) (13.255,20) (1.195,26) (10.999,46) (1.416,00) -

$ (325.516,18) $ (306.219,56) $ (276.057,11) $ (225.998,75) $ (230.798,03) $ (208.395,04) $ (24.231,14) $ (38.920,97) $ (41.495,24) $ (24.231,14) $ (38.920,97) $ (41.495,24) $ (3.898,86) $ (4.005,68) $ (3.295,79) $ (910,87) $ (963,14) $ (1.015,40) $ (2.987,99) $ (3.042,55) $ (2.280,39) $ (55.122,48) $ (66.927,40) $ (68.768,41) $ (53.682,48) $ (65.487,40) $ (67.328,41) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (137.743,17) $ (114.689,68) $ (87.501,03) $ (45.985,06) $ (44.923,75) $ (44.034,91) $ (31.850,86) $ (24.095,90) $ (7.759,46) $ (59.907,25) $ (45.670,03) $ (35.706,67) $ (846,60) $ (862,05) $ (646,11) $ (846,60) $ (862,05) $ (646,11) $ (4.156,51) $ (5.392,24) $ (6.688,46) $ (2.108,50) $ (2.229,49) $ (2.350,47) $ (2.048,01) $ (3.162,75) $ (4.337,99) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) (28.685,57) (74.627,75) (74.627,75) 17.981,02 (1.608,53) (1.608,53) (1.608,53) 29.569,69 29.569,69 (14.476,79) 44.046,48

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

(43.305,59) (74.627,75) (74.627,75) 18.131,51 (1.637,90) (1.637,90) (1.637,90) 14.828,55 14.828,55 (14.741,14) 29.569,69

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(65.705,13) (74.627,75) (74.627,75) 6.370,15 (1.227,61) (1.227,61) (1.227,61) 3.780,08 3.780,08 (11.048,47) 14.828,55

165 Tabla 63. Estado de Situación Financiera Escenario Pesimista (2/3). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2020

390.120,71 300.224,82 21.407,48 1.440,00 19.967,48 150.848,10 150.848,10 158.340,00 (7.491,90) 74.662,08 74.662,08 53.307,17 53.307,17 89.895,88 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (41.034,64) (19.882,80) (1.792,90) (17.234,94) (2.124,00) -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

378.677,28 295.869,23 47.048,22 32.136,14 1.440,00 13.472,08 153.318,75 153.318,75 162.435,00 (9.116,25) 39.253,07 39.253,07 56.249,19 56.249,19 82.808,05 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (48.122,47) (23.196,60) (2.091,71) (20.356,16) (2.478,00) -

2023

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

PASIVOS PASIVOS CORRIENTES PROVEEDORES De Bienes (Cacao) OBLIGACIONES PATRONALES Aporte al IESS Participaccion de Empleados en Utilidades OBLIGACIONES POR PAGAR SRI IVA en Venta Fondos por Pagar OBLIGACIONES PRESTAMOS CORTO PLAZO Sobregiro Bancario Obligaciones Bancarias CP Interes por Pagar Credito Bancario OBLIGACIONES CON LA SEPS Contribuciones a a SEPS por Pagar OBLIGACIONES CON EMPLEADOS Provisiones Vacaciones Provisiones Desahucio PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES PRESTAMOS LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias LP

$ (354.822,16) $ (275.309,41) $ (247.514,88) $ (237.713,63) $ (295.773,08) $ (225.820,76) $ (208.638,30) $ (210.616,46) $ (58.759,34) $ (62.191,70) $ (65.624,05) $ (69.056,41) $ (58.759,34) $ (62.191,70) $ (65.624,05) $ (69.056,41) $ (3.126,17) $ (5.887,36) $ (2.349,91) $ (1.224,46) $ (1.067,67) $ (1.119,93) $ (1.172,20) $ (1.224,46) $ (2.058,50) $ (4.767,43) $ (1.177,71) $ $ (81.458,78) $ (102.687,96) $ (105.306,44) $ (108.049,61) $ (80.018,78) $ (101.247,96) $ (103.866,44) $ (106.609,61) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (143.800,38) $ (44.240,60) $ (24.084,15) $ (19.807,73) $ (107.777,08) $ (14.712,70) $ $ $ (8.613,00) $ (9.560,43) $ (10.612,07) $ (11.779,40) $ (27.410,30) $ (19.967,48) $ (13.472,08) $ (8.028,33) $ (583,24) $ (1.350,77) $ (333,69) $ $ (583,24) $ (1.350,77) $ (333,69) $ $ (8.045,17) $ (9.462,37) $ (10.940,06) $ (12.478,25) $ (2.471,45) $ (2.592,44) $ (2.713,42) $ (2.834,40) $ (5.573,71) $ (6.869,93) $ (8.226,64) $ (9.643,85) $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $ (27.097,18) $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $ (27.097,18) $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $ (27.097,18)

3. 3.1. 3.1.1.1.

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(75.653,89) (74.627,75) (74.627,75) 6.275,38 (1.108,16) (1.108,16) (1.108,16) (6.193,36) (6.193,36) (9.973,43) 3.780,08

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

AÑO 2022

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

430.476,04 333.494,64 28.850,30 1.440,00 27.410,30 148.141,50 148.141,50 154.050,00 (5.908,50) 106.137,69 106.137,69 50.365,15 50.365,15 96.981,40 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (33.949,12) (16.569,00) (1.494,08) (14.116,04) (1.770,00) -

AÑO 2021

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

381.297,89 305.579,99 90.443,89 80.975,56 1.440,00 8.028,33 155.941,50 155.941,50 166.725,00 (10.783,50) 3,40 3,40 59.191,21 59.191,21 75.717,90 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (55.212,62) (26.510,40) (2.390,53) (23.479,70) (2.832,00) -

$ (114.811,30) $ (131.162,39) $ (143.584,26) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (8.325,53) $ (20.903,06) $ (47.913,36) $ (2.566,47) $ (634,00) $ $ (2.566,47) $ (634,00) $ $ (2.566,47) $ (634,00) $ $ (29.291,56) $ (34.997,58) $ (21.043,15) $ (29.291,56) $ (34.997,58) $ (21.043,15) $ (23.098,20) $ (5.706,02) $ 13.954,43 $ (6.193,36) $ (29.291,56) $ (34.997,58)

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

166 Tabla 64. Estado de Situación Financiera Escenario Pesimista (3/3) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2024 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

353.100,82 291.570,19 2.211,21 1.440,00 771,21 160.295,20 160.295,20 175.110,00 (14.814,80) 63.988,53 63.988,53 65.075,25 65.075,25 61.530,63 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (69.399,89) (33.138,00) (2.988,16) (29.733,73) (3.540,00) -

2026

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

PASIVOS PASIVOS CORRIENTES PROVEEDORES De Bienes (Cacao) OBLIGACIONES PATRONALES Aporte al IESS Participaccion de Empleados en Utilidades OBLIGACIONES POR PAGAR SRI IVA en Venta Fondos por Pagar OBLIGACIONES PRESTAMOS CORTO PLAZO Sobregiro Bancario Obligaciones Bancarias CP Interes por Pagar Credito Bancario OBLIGACIONES CON LA SEPS Contribuciones a a SEPS por Pagar OBLIGACIONES CON EMPLEADOS Provisiones Vacaciones Provisiones Desahucio PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES PRESTAMOS LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias LP

$ (342.638,26) $ (260.369,75) $ (251.335,64) $ (328.616,22) $ (260.369,75) $ (251.335,64) $ (72.488,77) $ (75.921,12) $ (79.353,48) $ (72.488,77) $ (75.921,12) $ (79.353,48) $ (1.276,73) $ (1.328,99) $ (1.381,26) $ (1.276,73) $ (1.328,99) $ (1.381,26) $ $ $ $ (90.270,98) $ (113.411,26) $ (116.154,43) $ (88.830,98) $ (111.971,26) $ (114.714,43) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (150.502,82) $ (53.972,27) $ (36.990,71) $ (133.675,78) $ (39.179,02) $ (36.990,71) $ (13.075,13) $ (14.022,04) $ $ (3.751,90) $ (771,21) $ $ $ $ $ $ $ $ (14.076,93) $ (15.736,10) $ (17.455,76) $ (2.955,39) $ (3.076,37) $ (3.197,36) $ (11.121,54) $ (12.659,73) $ (14.258,40) $ (14.022,04) $ $ $ (14.022,04) $ $ $ (14.022,04) $ $ -

3. 3.1. 3.1.1.1.

$ (112.618,97) $ (92.731,07) $ (55.773,69) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (76.719,74) $ (109.472,91) $ (139.644,28) $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 38.728,52 $ 91.369,59 $ 158.498,34 $ 38.728,52 $ 91.369,59 $ 158.498,34 $ 59.771,67 $ 52.641,07 $ 67.128,75 $ (21.043,15) $ 38.728,52 $ 91.369,59

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

455.257,23 386.631,81 5.191,90 1.440,00 3.751,90 214.956,30 214.956,30 228.020,00 (13.063,70) 104.350,38 104.350,38 62.133,23 62.133,23 68.625,43 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (62.305,10) (29.824,20) (2.689,34) (26.605,55) (3.186,00) -

AÑO 2025

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

307.109,33 252.022,99 1.440,00 1.440,00 (0,00) 162.791,20 162.791,20 179.400,00 (16.608,80) 19.774,53 19.774,53 68.017,27 68.017,27 55.086,34 124.402,36 3.496,36 66.276,00 54.630,00 (69.316,02) (36.451,80) (32.864,22) -

167 Los aspectos claves del Estado de Resultado del Escenario Pesimista se presentan a continuación: Para fijar el precio de venta en el escenario pesimista, se utilizó el método de pronóstico, específicamente regresión lineal, se utilizaron datos del BCE (Banco Central del Ecuador, se presenta el resultado del Pronóstico: Tabla 65. Pronóstico del Precio de Venta de la Manteca y Torta de Cacao

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Con respecto al precio de venta de la torta de cacao se estableció como margen el 86% del PVP de la manteca de cacao, debido a que en el mercado tiene esa tendencia. El margen de contribución es la parte residual entre las ventas y costos de venta, del cual se obtienen picos estacionales de $ 110.605,68 en el año 2018 y $ 49.794,74 en el año 2026 generando una variabilidad $ 68.810,94 las dispersiones son efecto del crecimiento progresivo de los costos unitarios que están entre el 4% y 6% por año, en comparación al precio unitario de venta que se incrementa en el 2% y 3% por año, de forma que se generan márgenes de contribuciones porcentuales entre el 5% y 23%, teniendo en cuenta que el costo de venta puede representar el 95% a 77% del total de venta. El importe generado por los gastos de ventas es saludable al tener una participación del 1% por año. Los gastos administrativos son razonables al tener una participación entre el 10% y 14% sobre el nivel de ventas, teniendo en cuenta que este rubro se conforma de remuneración suministros y materiales, servicios básicos, impuestos, depreciaciones y gastos de gestión.

168 El gasto financiero está conformado por el pago de intereses, debido al financiamiento adquirido para la UEN (Unidad Estratégica de Negocio) que inicia en el 4% para terminar 0% a la fecha de vencimiento del crédito. Finalmente los periodos comprendidos entre el 2017 al 2022 presentan rentabilidad sobre ventas entre el 1% al 3% se considera que no es la mejor para el tipo de industria en la que se desarrolla el proyecto, además en el 2016 y entre el 2023 al 2026 no existe rentabilidad, por lo que se genera una pérdida acumulada de $ 237.542,40

169 Tabla 66. Estado de Resultado Escenario Pesimista (1/2) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AÑO AÑO AÑO AÑO 2016 2017 2018 2019 VENTAS $ 88.876,10 $ 447.354,00 $ 545.728,32 $ 561.070,08 Ventas MANTECA DE CACAO Gravados con IVA $ $ 282.750,00 $ 291.330,00 $ 299.520,00 Ventas TORTA DE CACAO Gravados con IVA $ 88.876,10 $ 164.604,00 $ 254.398,32 $ 261.550,08 COSTO DE PRODUCCION Y VENTA $ 73.055 $ 344.551 $ 435.123 $ 461.152 Costo de Venta Manteca de CACAO $ $ 205.303,87 $ 217.823,91 $ 230.588,60 Costo de Venta Torta de CACAO $ 73.055 $ 139.246,92 $ 217.298,73 $ 230.562,97 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN BRUTO VENTA $ 15.821,30 $ 102.803,21 $ 110.605,68 $ 99.918,52 GASTOS DE VENTA $ 1.437,93 $ 6.017,38 $ 6.158,55 $ 6.309,00 Transporte $ $ 1.009,03 $ 1.007,66 $ 1.012,13 Seguro $ 1.437,93 $ 1.488,12 $ 1.537,97 $ 1.596,54 Certificado de Calidad $ $ 706,88 $ 728,33 $ 748,80 Servicio Broker $ $ 1.413,75 $ 1.456,65 $ 1.497,60 Gasto Provision Cuentas Incobrables $ $ 1.399,61 $ 1.427,95 $ 1.453,92 GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 49.350,29 $ 59.576,47 $ 69.926,27 $ 68.443,58 REMUNERACIONES $ 23.902,76 $ 25.357,76 $ 26.812,77 $ 28.267,77 Sueldos Administrativos $ 23.902,76 $ 25.357,76 $ 26.812,77 $ 28.267,77 BENEFICIO SOCIAL $ 9.028,97 $ 11.163,44 $ 12.362,59 $ 13.033,45 Gasto Décimo Tercer Sueldo Adm. $ 1.991,90 $ 2.113,15 $ 2.234,40 $ 2.355,65 Gasto Décimo Cuarto Sueldo Adm. $ 1.151,62 $ 1.221,72 $ 1.291,82 $ 1.361,92 Gasto Fondos de Reserva Adm. $ $ 1.584,86 $ 2.234,40 $ 2.355,65 Vacaciones $ 1.987,52 $ 2.108,50 $ 2.229,49 $ 2.350,47 Desahucio $ 993,76 $ 1.054,25 $ 1.114,74 $ 1.175,23 Gasto Patronal IESS Adm. $ 2.904,19 $ 3.080,97 $ 3.257,75 $ 3.434,53 SUMINISTROS Y MATERIALES $ 960,00 $ 980,94 $ 1.121,74 $ 1.146,18 Suministros de oficina $ 600,00 $ 620,94 $ 641,74 $ 666,18 Guardias $ 360,00 $ 360,00 $ 480,00 $ 480,00 SERVICIOS BASICOS $ 1.142,40 $ 1.142,40 $ 1.382,40 $ 1.398,49 Agua y Energi electrica $ 422,40 $ 422,40 $ 422,40 $ 438,49 Telefono $ 720,00 $ 720,00 $ 960,00 $ 960,00 IMPUESTOS $ 1.040,00 $ 1.040,00 $ 1.040,00 $ 1.040,00 Patentes $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 Impuesto 1.5 x mil $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 DEPRECIACIÓN $ 6.576,16 $ 13.152,33 $ 19.728,49 $ 15.866,46 Depreciación Edificio $ 3.313,80 $ 6.627,60 $ 9.941,40 $ 13.255,20 Depreciación Muebles y Enseres $ 298,82 $ 597,63 $ 896,45 $ 1.195,26 Depreciación Equipos Especializados $ 354,00 $ 708,00 $ 1.062,00 $ 1.416,00 Depreciación Equipos de Computo $ 2.609,55 $ 5.219,09 $ 7.828,64 $ GASTOS DE GESTIÓN $ 6.700,00 $ 6.739,60 $ 7.478,28 $ 7.691,22 Viaticos y Pasajes $ 4.000,00 $ 4.139,60 $ 4.278,28 $ 4.441,22 Mantenimiento Equipo de Computo $ 2.400,00 $ 2.400,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 Gasto Legal $ 300,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 250,00 GASTOS FINANCIEROS $ 9.079,56 $ 17.289,44 $ 14.237,22 $ 9.963,36 Interes Pagado a Instituciones Financieras $ 9.079,56 $ 17.289,44 $ 14.237,22 $ 9.963,36 UTILIDAD ANTES PARTICIPACION $ (44.046,48) $ 19.919,91 $ 20.283,65 $ 15.202,58 TRABAJADORES Y CONTRIBUCIONES Participación Trabajadores $ $ 2.987,99 $ 3.042,55 $ 2.280,39 UTILIDAD ANTES DE CONTRIBUCIONES $ (44.046,48) $ 16.931,92 $ 17.241,10 $ 12.922,19 Donacion a la SEPS $ $ 846,60 $ 862,05 $ 646,11 UTILIDAD ANTES DE O.R.I. $ (44.046,48) $ 16.085,33 $ 16.379,04 $ 12.276,08 RESERVA LEGAL $ $ 1.608,53 $ 1.637,90 $ 1.227,61 UTILIDAD NETA $ (44.046,48) $ 14.476,79 $ 14.741,14 $ 11.048,47 Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

AÑO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2020 666.823,20 308.100,00 358.723,20 562.645 241.168,31 321.477,00 104.177,88 6.463,64 1.012,89 1.658,59 770,25 1.540,50 1.481,42 75.694,54 29.722,78 29.722,78 13.704,31 2.476,90 1.432,02 2.476,90 2.471,45 1.235,73 3.611,32 1.292,07 692,07 600,00 1.638,49 438,49 1.200,00 1.040,00 40,00 1.000,00 19.833,08 16.569,00 1.494,08 1.770,00 8.463,81 4.613,81 3.600,00 250,00 8.296,37 8.296,37

AÑO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2021 843.732,96 475.020,00 368.712,96 716.569 377.264,66 339.304,47 127.163,82 5.940,82 1.520,46 1.724,32 1.187,55 1.508,48 81.997,31 31.177,78 31.177,78 14.375,17 2.598,15 1.502,12 2.598,15 2.592,44 1.296,22 3.788,10 1.319,50 719,50 600,00 1.638,49 438,49 1.200,00 1.040,00 40,00 1.000,00 23.799,70 19.882,80 1.792,90 2.124,00 8.646,67 4.796,67 3.600,00 250,00 7.442,83 7.442,83

$ 13.723,34 $ 31.782,87 $ 2.058,50 $ 4.767,43 $ 11.664,84 $ 27.015,44 $ 583,24 $ 1.350,77 $ 11.081,59 $ 25.664,67 $ 1.108,16 $ 2.566,47 $ 9.973,43 $ 23.098,20

170 Tabla 67. Estado de Resultado Escenario Pesimista (2/2). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AÑO AÑO AÑO 2022 2023 2024 VENTAS $ 865.553,64 $ 888.413,40 $ 740.258,16 Ventas MANTECA DE CACAO Gravados con IVA $ 487.305,00 $ 500.175,00 $ 342.030,00 Ventas TORTA DE CACAO Gravados con IVA $ 378.248,64 $ 388.238,40 $ 398.228,16 COSTO DE PRODUCCION Y VENTA $ 755.817 $ 795.054 $ 686.814 Costo de Venta Manteca de CACAO $ 398.986,36 $ 420.664,08 $ 294.893,03 Costo de Venta Torta de CACAO $ 356.830,74 $ 374.390,00 $ 391.920,90 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN BRUTO VENTA $ 109.736,54 $ 93.359,31 $ 53.444,23 GASTOS DE VENTA $ 6.067,04 $ 6.200,45 $ 5.966,77 Transporte $ 1.521,59 $ 1.522,72 $ 1.015,90 Seguro $ 1.793,99 $ 1.867,87 $ 1.946,23 Certificado de Calidad $ 1.218,26 $ 1.250,44 $ 855,08 Servicio Broker $ $ $ Gasto Provision Cuentas Incobrables $ 1.533,19 $ 1.559,42 $ 2.149,56 GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 89.322,68 $ 95.669,55 $ 102.972,71 REMUNERACIONES $ 32.632,79 $ 34.087,79 $ 35.542,80 Sueldos Administrativos $ 32.632,79 $ 34.087,79 $ 35.542,80 BENEFICIO SOCIAL $ 15.046,04 $ 15.716,90 $ 16.387,76 Gasto Décimo Tercer Sueldo Adm. $ 2.719,40 $ 2.840,65 $ 2.961,90 Gasto Décimo Cuarto Sueldo Adm. $ 1.572,22 $ 1.642,32 $ 1.712,42 Gasto Fondos de Reserva Adm. $ 2.719,40 $ 2.840,65 $ 2.961,90 Vacaciones $ 2.713,42 $ 2.834,40 $ 2.955,39 Desahucio $ 1.356,71 $ 1.417,20 $ 1.477,69 Gasto Patronal IESS Adm. $ 3.964,88 $ 4.141,67 $ 4.318,45 SUMINISTROS Y MATERIALES $ 1.468,57 $ 1.499,40 $ 1.652,10 Suministros de oficina $ 748,57 $ 779,40 $ 812,10 Guardias $ 720,00 $ 720,00 $ 840,00 SERVICIOS BASICOS $ 1.878,49 $ 1.896,54 $ 2.136,54 Agua y Energi electrica $ 438,49 $ 456,54 $ 456,54 Telefono $ 1.440,00 $ 1.440,00 $ 1.680,00 IMPUESTOS $ 1.040,00 $ 1.040,00 $ 1.040,00 Patentes $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 Impuesto 1.5 x mil $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 DEPRECIACIÓN $ 27.766,31 $ 31.732,93 $ 35.699,54 Depreciación Edificio $ 23.196,60 $ 26.510,40 $ 29.824,20 Depreciación Muebles y Enseres $ 2.091,71 $ 2.390,53 $ 2.689,34 Depreciación Equipos Especializados $ 2.478,00 $ 2.832,00 $ 3.186,00 Depreciación Equipos de Computo $ $ $ GASTOS DE GESTIÓN $ 9.490,48 $ 9.695,99 $ 10.513,97 Viaticos y Pasajes $ 4.990,48 $ 5.195,99 $ 5.413,97 Mantenimiento Equipo de Computo $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.800,00 Gasto Legal $ 300,00 $ 300,00 $ 300,00 GASTOS FINANCIEROS $ 6.495,40 $ 5.443,75 $ 4.276,42 Interes Pagado a Instituciones Financieras $ 6.495,40 $ 5.443,75 $ 4.276,42 UTILIDAD ANTES PARTICIPACION $ 7.851,43 $ (13.954,43) $ (59.771,67) TRABAJADORES Y CONTRIBUCIONES Participación Trabajadores $ 1.177,71 $ $ UTILIDAD ANTES DE CONTRIBUCIONES $ 6.673,71 $ (13.954,43) $ (59.771,67) Donacion a la SEPS $ 333,69 $ $ UTILIDAD ANTES DE O.R.I. $ 6.340,03 $ (13.954,43) $ (59.771,67) RESERVA LEGAL $ 634,00 $ $ UTILIDAD NETA $ 5.706,02 $ (13.954,43) $ (59.771,67)

AÑO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2025 933.093,84 525.330,00 407.763,84 866.902 457.448,02 409.454,36 66.191,46 6.470,64 1.524,99 2.029,38 1.313,33 1.602,95 109.381,20 36.997,80 36.997,80 17.058,62 3.083,15 1.782,53 3.083,15 3.076,37 1.538,19 4.495,23 1.686,79 846,79 840,00 2.136,54 456,54 1.680,00 1.040,00 40,00 1.000,00 39.666,16 33.138,00 2.988,16 3.540,00 10.795,28 5.645,28 4.800,00 350,00 2.980,69 2.980,69

$ $ $ $ $ $ $

(52.641,07) (52.641,07) (52.641,07) (52.641,07)

AÑO 2026 $ 955.953,60 $ 538.200,00 $ 417.753,60 $ 906.159 $ 479.168,32 $ 426.990,54 $ 49.794,74 $ 6.617,18 $ 1.526,12 $ 2.117,66 $ 1.345,50 $ $ 1.627,91 $ 109.535,10 $ 38.452,81 $ 38.452,81 $ 17.729,48 $ 3.204,40 $ 1.852,63 $ 3.204,40 $ 3.197,36 $ 1.598,68 $ 4.672,02 $ 1.843,63 $ 883,63 $ 960,00 $ 2.376,54 $ 456,54 $ 1.920,00 $ 1.040,00 $ 40,00 $ 1.000,00 $ 36.451,80 $ 36.451,80 $ $ $ $ 11.640,84 $ 5.890,84 $ 5.400,00 $ 350,00 $ 771,21 $ 771,21 $ $ $ $ $ $ $

(67.128,75) (67.128,75) (67.128,75) (67.128,75)

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

A continuación se explica de forma concreta la herramienta financiera necesaria para determinar los valores futuros de caja, que se utilizan para calcular el VAN, TIR y PRI. En el Flujo de Caja Proyectado, se consideran únicamente las erogaciones reales de efectivo, los criterios utilizados para cada factor se mencionan a continuación:

1. Compras de activos fijos por $ 138.759,16 equivalente al 70% de la inversión inicial.

171 2. Se considera un plazo de 6 meses para comenzar a pagar los créditos adquiridos por concepto de capital de trabajo y compra de activo fijo, los importes desembolsados para amortizar el capital se exponen en la tabla 39 y 40. 3. El pago de los intereses se explican de los créditos bancarios recibidos se explican en la tabla 27 y 28. 4. El importe de Presupuesto Costo Materia Prima Directa, parte del Presupuesto Producción Manteca de Cacao (Ver Anexo Financiero-Presupuestos) en donde se determina la capacidad real de producción de la industria que al inicio de las operaciones es de 2200Kg hasta llegar a producir 4400Kg de manteca y torta de cacao al mes. Posterior se realiza regla de tres para determinar cuántos Kg de cacao en Baba es necesario para cumplir con el Presupuesto de Producción (Ver Figura 39). Una vez determinado el requerimiento de cacao en baba se multiplica por el precio de compra que fue establecido mediante pronóstico, regresión lineal (Ver Tabla 35), dando como resultado el valor monetario a desembolsar por la compra de M.P.D.

5. El monto del Presupuesto Costo Mano de Obra Directa se generó a partir de los roles de pagos proyectados (Ver Anexos Financiero-Pronostico Rol de Pagos), tomando en cuenta el Pronóstico y Tasa de Crecimiento del S.B.U. (Ver Tabla 36) para determinar las remuneraciones sectoriales de los colaboradores que trabajaran en la entidad, después se establece el requerimiento de horas de mano de obra basados en el estándar de eficiencia M.O.D. (Ver Figura 39), finalmente se multiplica el requerimiento de horas M.O.D. por el valor de la

172 hora y se obtiene el importe a desembolsar por costo de Mano de Obra Directa (Ver Anexo Financiero-Presupuesto Costo Mano de Obra Directa).

6. El valor del rubro de Presupuesto Costos Indirectos de Fabricación está conformado por elementos como el gasto por agua, electricidad, fundas especiales, cartón corrugado, valores que son afectados por la inflación según su comportamiento en el tiempo, además se incluye el mantenimiento de la maquinaria y remuneración del supervisor por ser considerado M.O.I (Mano de Obra Indirecta) (Ver Anexo Financiero-Presupuesto Costo Indirecto de Producción). 7. El importe del apartado Impuesto I.V.A. se considera con signos MÁS (+) o MENOS (-) según el resultado de la diferencia entre el valor monetario del Impuesto al Valor Agregado percibido por las ventas y el I.V.A. pagado por las compras, básicamente porque el efectivo que ingresa a la entidad por concepto de I.V.A. en ventas, es utilizado por la empresa durante el mes de operaciones, y de la misma forma existe erogaciones de efectivo por concepto de Impuesto al Valor Agregado al realizar compras, finalmente en el mes posterior al hecho generador de la compra y venta, se cancelan los impuestos que implican salida de efectivo si el caso lo amerita (I.V.A. venta >I.V.A. compra).

8. Los importes de la Remuneración, Décima Tercera Remuneración, Decima Cuarta Remuneración, Fondos de Reserva y Aporte Patronal al IESS del personal Administrativo se obtienen del Pronóstico de Rol de Pagos que está considerado en el anexo financiero.

9. El importe de vacaciones del personal se obtuvo del Pronóstico de Rol de

173 Pagos que está considerado en el anexo financiero, teniendo en cuenta lo establecido por el código de trabajo y las normas contables, para el caso las vacaciones se provisionan cada mes desde el momento de la contratación del personal, mencionado rubro se refleja en el Estado de resultado del año fiscal terminado, pero en el Flujo de Caja Proyectado se consideran en el año siguiente, pues en ese periodo de tiempo es cuando existe la erogación real del efectivo. 10. El rubro denominado Gasto de Gestión Bróker se considera por 4 años, debido a la ausencia de experiencia para comercializar en el mercado internacional, y se supone que en el tiempo estimado el Representante Legal de la Asociación genere las competencias necesarias para negociar sin intermediarios; el importe fue obtenido del SENAE y proyectado tomando en cuenta la variable de inflación. 11. El apartado de viáticos y pasajes considera importes por las visitas que se realizaran al Perú, para instalar negociaciones efectivas, los valores referenciales fueron obtenidos de páginas web de línea aérea TAME, además de considerar excedente para gastos internos, mencionados rubros fueron afectados por la inflación del periodo analizado, con el objeto de pronosticar sus importes futuros.

12. El importe desembolsado por el transporte al puerto fue determinado por medio de proforma otorgada por Cooperativa de Transporte Pesado en Frio.

13. Se consideró dentro del Flujo de Caja Proyectado las erogaciones de efectivos efectuadas por impuesto como Patentes (10% del capital suscrito), Impuesto

174 1.5 por Mil de los Activos, además de considerar las contribución del 5% que se debe realizar a la SEPS.

14. Para poder exportar se necesita cancelar un importe equivalente al 0,25% del nivel de ventas, para tener el aval de AGROCALIDAD, y lograr obtener la Certificación AGROCALIDAD Exportación necesaria para comercializar el producto en Perú. 15. El gasto por seguros generales corresponde al inventario final del producto terminado manteca de cacao, equivalente al 0,5% del saldo del inventario final. 16. Finalmente los gastos de servicios básicos, útiles y suministros de oficina, comunicación telefónica, honorarios mantenimiento equipo computo, gastos legales y de seguridad son establecidos y pronosticados según el tipo de mercado. Una vez definido los factores de ingresos y gastos de cada periodo de evaluación, se hace una resta, del cual se obtiene el flujo neto de efectivo denominado en la propuesta como utilidad en efectivo, a mencionado importe se le suma el saldo final del periodo anterior, que para el periodo actual es el inicial, generando el flujo acumulado o saldo final del efectivo, a continuación se presenta el Flujo de Caja Proyectado:

175 Tabla 68. Flujo de Caja Proyectado Escenario Pesimista (1/2). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FLUJO DE CAJA PROYECTADO

SALDO INICIAL EFECTIVO INGRESOS COBRANZA CLIENTES CAPITALIZACION DE LOS SOCIOS PRESTAMOS INSTITUCIONES FINANCIERAS

GASTOS COMPRA ACTIVOS FIJOS CUOTA FINANCIAMIENTO COMPRA DE ACTIVO CUOTA FINANCIAMIENTO CAPITAL DE TRABAJO INTERES DEL FINANCIAMIENTO COMPRA DE ACTIVO INTERES DEL FINANCIAMIENTO CAPITAL DE TRABAJO PRESUPUESTO COSTO MATERIA PRIMA DIRECTA PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS FABRICACION IMPUESTOS IVA REMUNERACION PERSONAL ADMINISTRATIVO DECIMO TERCERA REMUNERACION ADMIN. DECIMO CUARTA REMUNERACION ADMIN. FONDO RESERVA ADMINISTRACION VACACIONES DEL PERSONAL APORTE PATRONAL IESS COMUNICACIÓN TELEFONICA SERVICIOS BASICOS UTILES Y SUMINISTROS HONORARIOS MANTENIMIENTO EQUIPO COMPUTO GASTOS LEGALES IMP. GASTOS DE GESTION BROKER VIATICOS Y PASAJES GUARDIANIA TRANSPORTE PESADO AL PUERTO CERTIFICADO AGROCALIDAD EXPORTACIÓN SEGUROS GENERALES PATENTES IMPUESTO 1,5 X MIL CONTRIBUCIÓN A LE SEPS PARTICIPACION UTILIDADES TRABAJADORES

UTILIDAD EN EFECTIVO SALDO FINAL EFECTIVO

2016 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO 407,24 107.536,17 104.665,10 101.794,03 97.582,96

0,00 74.627,75 174.131,41 248.759,16

0,00 0,00 0,00 0,00

138.759,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 141.630,23

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.871,07

107.128,93 -2.871,07 -2.871,07 107.536,17 104.665,10 101.794,03

0,00 0,00 0,00 0,00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 86.410,84 71.702,01 56.941,24 40.124,68 25.252,33 10.324,18

9.068,99 13.301,19 13.301,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.068,99 13.301,19 13.301,19

13.301,19 0,00 0,00 13.301,19

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 447,61 451,72 0,00 0,00 0,00 1.828,94 1.844,94 0,00 0,00 0,00 890,37 886,27 0,00 0,00 0,00 673,75 657,75 0,00 0,00 9.137,86 13.402,19 13.402,19 0,00 0,00 4.244,29 6.224,96 6.224,96 0,00 0,00 1.070,52 1.573,43 1.573,43 0,00 0,00 8,26 3,86 0,00 1.991,90 1.991,90 1.991,90 1.991,90 1.991,90 165,99 165,99 165,99 165,99 165,99 95,97 95,97 95,97 95,97 95,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 242,02 242,02 242,02 242,02 242,02 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 35,20 35,20 35,20 35,20 35,20 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 38,04 93,83 149,62 40,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.211,07 2.871,07 17.370,04 28.010,01 28.061,95

0,00 460,04 1.877,37 877,95 625,32 13.402,19 6.224,96 1.573,43 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 261,21 0,00 0,00 0,00 0,00 28.173,54

0,00 464,25 1.893,80 873,73 608,89 13.402,19 6.224,96 1.573,43 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 317,01 0,00 0,00 0,00 0,00 28.229,33

-4.211,07 -2.871,07 97.582,96 94.711,88

-16.816,56 40.124,68

-14.872,35 25.252,33

-14.928,15 10.324,18

-16.983,94 -6.659,76

-8.301,05 -14.708,83 -14.760,77 86.410,84 71.702,01 56.941,24

175

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

0,00 0,00 0,00 0,00

JUNIO 94.711,88

176 Tabla 69. Flujo de Caja Proyectado Escenario Pesimista (2/2). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FLUJO DE CAJA PROYECTADO AÑO SALDO INICIAL EFECTIVO INGRESOS COBRANZA CLIENTES CAPITALIZACION DE LOS SOCIOS PRESTAMOS INSTITUCIONES FINANCIERAS

AÑO 2018 -45.985,06

AÑO 2019 -44.923,75

AÑO 2020 -44.034,91

AÑO 2021 -107.777,08

AÑO 2022 -14.712,70

AÑO 2023 32.136,14

AÑO 2024 80.975,56

AÑO 2025 -133.675,78

AÑO 2026 -39.179,02

305.979,00 541.438,32 556.975,08 662.533,20 839.442,96 861.458,64 884.123,40 678.963,16 986.003,84 951.663,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 305.979,00 541.438,32 556.975,08 662.533,20 839.442,96 861.458,64 884.123,40 678.963,16 986.003,84 951.663,60

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15.513,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.673,65 6.297,75 6.990,50 7.759,46 8.613,00 9.560,43 10.612,07 11.779,40 13.075,13 14.022,04 23.124,99 25.553,11 17.105,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.382,18 9.758,08 9.065,32 8.296,37 7.442,83 6.495,40 5.443,75 4.276,42 2.980,69 771,21 6.907,27 4.479,14 898,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 173.079,54 278.006,93 296.394,55 419.709,57 444.226,40 468.743,23 493.260,07 517.776,90 542.293,73 566.810,56 84.377,45 133.828,43 141.090,68 197.803,91 207.486,91 217.169,91 226.852,91 236.535,91 246.218,91 255.901,91 20.983,02 24.069,95 25.113,76 28.469,93 29.565,65 30.680,37 31.876,88 33.033,53 34.213,31 35.417,81 -32.925,06 786,37 365,50 2.107,43 -18.287,15 323,54 198,85 20.720,65 -20.198,26 198,85 25.357,76 26.812,77 28.267,77 29.722,78 31.177,78 32.632,79 34.087,79 35.542,80 36.997,80 38.452,81 2.113,15 2.234,40 2.355,65 2.476,90 2.598,15 2.719,40 2.840,65 2.961,90 3.083,15 3.204,40 1.221,72 1.291,82 1.361,92 1.432,02 1.502,12 1.572,22 1.642,32 1.712,42 1.782,53 1.852,63 1.584,86 2.234,40 2.355,65 2.476,90 2.598,15 2.719,40 2.840,65 2.961,90 3.083,15 3.204,40 1.987,52 2.108,50 2.229,49 2.350,47 2.471,45 2.592,44 2.713,42 2.834,40 2.955,39 3.076,37 3.080,97 3.257,75 3.434,53 3.611,32 3.788,10 3.964,88 4.141,67 4.318,45 4.495,23 4.672,02 720,00 960,00 960,00 1.200,00 1.200,00 1.440,00 1.440,00 1.680,00 1.680,00 1.920,00 422,40 422,40 438,49 438,49 438,49 438,49 456,54 456,54 456,54 456,54 620,94 641,74 666,18 692,07 719,50 748,57 779,40 812,10 846,79 883,63 2.400,00 3.000,00 3.000,00 3.600,00 3.600,00 4.200,00 4.200,00 4.800,00 4.800,00 5.400,00 200,00 200,00 250,00 250,00 250,00 300,00 300,00 300,00 350,00 350,00 1.413,75 1.456,65 1.497,60 1.540,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.139,60 4.278,28 4.441,22 4.613,81 4.796,67 4.990,48 5.195,99 5.413,97 5.645,28 5.890,84 360,00 480,00 480,00 600,00 600,00 720,00 720,00 840,00 840,00 960,00 1.009,03 1.007,66 1.012,13 1.012,89 1.520,46 1.521,59 1.522,72 1.015,90 1.524,99 1.526,12 706,88 728,33 748,80 770,25 1.187,55 1.218,26 1.250,44 855,08 1.313,33 1.345,50 1.488,12 1.537,97 1.596,54 1.658,59 1.724,32 1.793,99 1.867,87 1.946,23 2.029,38 2.117,66 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 846,60 862,05 646,11 583,24 1.350,77 333,69 0,00 0,00 0,00 0,00 2.987,99 3.042,55 2.280,39 2.058,50 4.767,43 1.177,71 0,00 0,00 0,00 0,00 345.304,30 540.377,01 556.086,23 726.275,38 746.378,58 814.609,80 835.283,98 893.614,50 891.507,07 949.475,30 -39.325,30 -45.985,06

1.061,31 -44.923,75

888,85 -44.034,91

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

-63.742,18 -107.777,08

93.064,38 -14.712,70

46.848,84 32.136,14

48.839,42 80.975,56

-214.651,34 -133.675,78

94.496,77 -39.179,02

2.188,30 -36.990,71

176

UTILIDAD EN EFECTIVO SALDO FINAL EFECTIVO

2017 -6.659,76

177 Para evaluar el proyecto desde la perspectiva financiera se considera indicadores elementales, las formulas se presentan a continuación: Tabla 70. Formula de Ratios Financieros

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA TABLERO DE INDICADORES TIPO INDICADOR

LIQUIDEZ

SOLVENCIA

NOMBRE INDICADOR

PRUEBA ACIDA

FORMULA (ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO) PASIVO CORRIENTE

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

MARGEN UTILIDAD ACTIVO

OBLIGACIONES FINANCIERAS TOTAL ACTIVO

UTILIDAD NETA TOTAL ACTIVOS

RENTABILIDAD MERGEN UTILIDAD PATRIMONIO

UTILIDAD NETA CAPITAL SOCIAL

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Para el cálculo de los ratios financieros se tomó en consideración la información del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultado, según las formulas expuestas anteriormente, los resultados se presente a continuación: Tabla 71. Ratios Financieros Escenario Pesimista.

TABLERO DE CONTROL FINANCIERO RESULTADO POR AÑO TIPO INDICADOR NOMBRE INDICADOR 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 LIQUIDEZ PRUEBA ACIDA $ 0,69 $ 0,98 $ 0,97 $ 1,05 $ 0,77 $ 1,00 $ 1,23 $ 1,45 SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 33% 50% 41% 35% 41% 19% 13% 10% MARGEN UTILIDAD ACTIVO -9% 4% 4% 3% 2% 6% 2% -4% RENTABILIDAD MERGEN UTILIDAD PATRIMONIO 59% -19% -20% -15% -13% -31% -8% 19% Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

2024 $ 0,86 35% -13% 80%

2025 $ 0,87 15% -15% 71%

2026 $ 0,92 12% -22% 90%

178 Para evaluar el proyecto se utiliza el indicador VAN (Valor Actual Neto) el cual determina el rendimiento monetario del proyecto, es decir, se trae los montos futuros del efectivo a valor presente, si se logra recuperar la inversión inicial, generando un excedente, el proyecto se considera aceptable, para ello se aplica la siguiente formula: Tabla 72. Formula del cálculo del Valor Actual Neto

VAN =

(1 + i )º

(1 + i)¹

(1 + i)²

(1 + i)³

(1 + i)^4

(1 + i)^5

Nota. Fuente: ORTIZ GOMEZ Alberto, Gerencia Financiera, p. 27-28.

El proceso de la aplicación de la formula se plantea a continuación: Tabla 73. Calculo del Valor Actual Neto VAN =

VAN =

(248.759,16) (1+0,944)^0

(248.759,16) 1

(6.659,76) (1+0,944)^1

(6.659,76) 1,0944

(39.325,30) (1+0,944)^2

(39.325,30) 1,1977

VAN = (248759,16) + (6085,31) + (32833,70) +

1.061,31 (1+0,944)^3

1.061,31 1,3108

809,68 +

888,85 (1+0,944)^4

888,85 1,4345

(63.742,18) (1+0,944)^5

(63.742,18) 1,5699

93.064,38 (1+0,944)^6

93.064,38 1,7181

46.848,84 (1+0,944)^7

46.848,84 1,8803

48.839,42 (1+0,944)^8

48.839,42 2,0578

(214.651,34) (1+0,944)^9

(214.651,34) 2,2521

619,62 + (40601,91) + 54166,03 + 24915,31 + 23733,50 + (95312,28) +

94.496,77 (1+0,944)^10

94.496,77 2,4647

2.188,30 (1+0,944)^11

2.188,30 2,6973

38340,35 +

811,28

VAN = (280196,59) Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Figura 62. Fórmula para Tasa Interna de Retorno Nota. Fuente: ORTIZ GOMEZ Alberto, Gerencia Financiera, p. 27-28.

El tercer indicador para evaluar proyectos es el PRI (Periodo de Recuperación de Inversión) para el presente escenario no se puede calcular el periodo de recuperación, pero se presenta un resumen de los resultados a continuación:

179 Tabla 74. Evaluación del Proyecto Escenario Pesimista PERIODO AÑO SALDO FINAL EFECTIVO VALOR ACTUAL NETO TASA INTERNA DE RETORNO PERIODO DE RECUPERACION 0 0 (248.759,16) 1 2016 (6.659,76) 2

2017

(39.325,30)

2018

1.061,31

2019

888,85

2020

(63.742,18)

2021

93.064,38

2022

46.848,84

2023

48.839,42

2024

(214.651,34)

2025

94.496,77

($ 280.196,59)

-6%

11 2026 2.188,30 Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

3. Resultado del Escenario Optimista El saldo del efectivo, se genera por medio del Flujo de Caja Proyectado, el cual presenta niveles óptimos de liquidez, comenzando el 2016 con un saldo en efectivo de $ 5.484,55 para llegar al 2026 con $ 1.178.752,53 por ello se podría considerar en ese periodo ampliar la planta de producción, con el objeto de diversificar la cartera de producto, a su vez incrementar la participación en exportaciones relacionadas a los derivados del cacao. El crédito otorgado a los clientes es razonable, alcanzando niveles mínimos y máximos de 15% y 40% de participación sobre Activos Totales, considerado normal por la naturaleza de la industria en que se desenvuelve el proyecto. El nivel de participación de las cuentas por pagar a proveedores esta entre el 5% y 9%, por lo cual podría incrementarse el riesgo de pago, de forma que el periodo de conversión del efectivo sea negativo. Durante la vida del proyecto se obtiene utilidades acumuladas por $ 728.541,50 Las demás consideraciones son iguales al del Escenario Realista. Se procede a mostrar el Estado de Situación Financiera del Escenario Optimista:

180 Tabla 75. Estado de Situación Financiera Escenario Optimista (1/3). ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2016 1. 1.1. 1.1.1. 1.1.1.1.01. 1.1.1.1.03. 1.1.1.1.04. 1.1.2. 1.1.2.1.01. 1.1.2.1.01.01. 1.1.2.1.01.02. 1.1.3.3. 1.1.3.3.01. 1.1.4.4. 1.1.4.4.04. 1.2. 1.2.1. 1.2.1.1. 1.2.1.2. 1.2.1.4. 1.2.1.5. 1.2.1.7. 1.2.1.8. 1.2.1.11. 1.2.1.11.02. 1.2.1.11.04. 1.2.1.11.05. 1.2.1.11.07. 1.2.1.11.08.

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

512.956,77 382.453,77 84.121,24 5.484,55 1.440,00 77.196,69 287.586,41 287.586,41 10.746,12 10.746,12 130.503,00 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (8.256,16) (3.313,80) (298,82) (1.680,00) (354,00) (2.609,55)

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(257.319,01) (125.950,72) (1.876,31) (1.876,31) (858,61) (858,61) (14.239,20) (12.799,20) (1.440,00) (105.995,33) (28.798,64) (77.196,69) (2.981,28) (1.987,52) (993,76) (131.368,29) (131.368,29) (131.368,29)

3. 3.1. 3.1.1.1.

$ (255.637,76) $ $ (74.627,75) $ $ (74.627,75) $ $ (207.272,58) $ $ $ $ $ $ $ $ 26.262,57 $ $ 26.262,57 $ $ 26.262,57 $ $ $

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

AÑO 2017

376.185,29 255.363,16 71.641,17 10.293,92 1.440,00 59.907,25 151.650,87 151.650,87 153.182,70 (1.531,83) 11.301,57 11.301,57 20.769,54 20.769,54 120.822,13 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (17.937,03) (6.627,60) (597,63) (4.784,70) (708,00) (5.219,09)

AÑO 2018

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

421.640,44 310.494,97 105.801,93 58.691,90 1.440,00 45.670,03 156.217,99 156.217,99 159.343,25 (3.125,26) 15.114,22 15.114,22 33.360,83 33.360,83 111.145,47 138.759,16 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 7.828,64 (27.613,69) (9.941,40) (896,45) (7.885,20) (1.062,00) (7.828,64)

2019 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

473.814,38 369.749,78 150.407,84 113.261,17 1.440,00 35.706,67 164.182,97 164.182,97 168.998,21 (4.815,24) 19.591,63 19.591,63 35.567,35 35.567,35 104.064,60 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (26.865,93) (13.255,20) (1.195,26) (10.999,46) (1.416,00) -

$ (322.766,31) $ (321.445,54) $ (304.703,67) $ (223.248,88) $ (246.024,01) $ (237.041,60) $ (24.231,14) $ (38.920,97) $ (41.495,24) $ (24.231,14) $ (38.920,97) $ (41.495,24) $ (13.201,54) $ (17.486,92) $ (20.256,56) $ (910,87) $ (963,14) $ (1.015,40) $ (12.290,67) $ (16.523,78) $ (19.241,16) $ (62.599,91) $ (77.753,12) $ (82.394,20) $ (61.159,91) $ (76.313,12) $ (80.954,20) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (91.758,11) $ (69.765,93) $ (43.466,13) $ $ $ $ (31.850,86) $ (24.095,90) $ (7.759,46) $ (59.907,25) $ (45.670,03) $ (35.706,67) $ (27.301,67) $ (36.704,83) $ (42.741,02) $ (3.482,36) $ (4.681,74) $ (5.451,66) $ (23.819,32) $ (32.023,09) $ (37.289,36) $ (4.156,51) $ (5.392,24) $ (6.688,46) $ (2.108,50) $ (2.229,49) $ (2.350,47) $ (2.048,01) $ (3.162,75) $ (4.337,99) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) $ (99.517,43) $ (75.421,53) $ (67.662,07) (53.418,98) (74.627,75) (74.627,75) 37.291,65 (6.616,48) (6.616,48) (6.616,48) (9.466,40) (9.466,40) (35.728,98) 26.262,57

$ (100.194,90) $ (169.110,71) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ 40.829,20 $ 29.310,28 $ (8.895,30) $ (10.358,16) $ (8.895,30) $ (10.358,16) $ (8.895,30) $ (10.358,16) $ (57.501,05) $ (113.435,08) $ (57.501,05) $ (113.435,08) $ (48.034,64) $ (55.934,04) $ (9.466,40) $ (57.501,05)

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

181 Tabla 76. Estado de Situación Financiera Escenario Optimista (2/3) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2020 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

765.171,31 675.275,43 369.301,95 347.894,48 1.440,00 19.967,48 178.004,23 178.004,23 186.451,03 (8.446,80) 74.662,08 74.662,08 53.307,17 53.307,17 89.895,88 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (41.034,64) (19.882,80) (1.792,90) (17.234,94) (2.124,00) -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

AÑO 2022

2023

894.279,70 811.471,65 530.334,07 515.421,99 1.440,00 13.472,08 185.635,33 185.635,33 196.042,55 (10.407,23) 39.253,07 39.253,07 56.249,19 56.249,19 82.808,05 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (48.122,47) (23.196,60) (2.091,71) (20.356,16) (2.478,00) -

$ 1.048.305,45 $ 972.587,55 $ 720.196,39 $ 710.728,06 $ 1.440,00 $ 8.028,33 $ 193.196,56 $ 193.196,56 $ 205.660,39 $ (12.463,83) $ 3,40 $ 3,40 $ 59.191,21 $ 59.191,21 $ 75.717,90 $ 130.930,52 $ 3.496,36 $ 66.276,00 $ 2.988,16 $ 54.630,00 $ 3.540,00 $ $ (55.212,62) $ (26.510,40) $ (2.390,53) $ (23.479,70) $ (2.832,00) $ -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

$ (344.829,08) $ (396.880,91) $ (396.426,84) $ $ (285.780,01) $ (347.392,26) $ (357.550,26) $ $ (58.759,34) $ (62.191,70) $ (65.624,05) $ $ (58.759,34) $ (62.191,70) $ (65.624,05) $ $ (26.433,73) $ (37.465,70) $ (38.795,66) $ $ (1.067,67) $ (1.119,93) $ (1.172,20) $ $ (25.366,06) $ (36.345,77) $ (37.623,47) $ $ (100.171,99) $ (128.008,51) $ (134.532,07) $ $ (98.731,99) $ (126.568,51) $ (133.092,07) $ $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ (1.440,00) $ $ (36.023,30) $ (29.527,90) $ (24.084,15) $ $ $ $ $ $ (8.613,00) $ (9.560,43) $ (10.612,07) $ $ (27.410,30) $ (19.967,48) $ (13.472,08) $ $ (56.346,48) $ (80.736,07) $ (83.574,26) $ $ (7.187,05) $ (10.297,97) $ (10.659,98) $ $ (49.159,43) $ (70.438,10) $ (72.914,28) $ $ (8.045,17) $ (9.462,37) $ (10.940,06) $ $ (2.471,45) $ (2.592,44) $ (2.713,42) $ $ (5.573,71) $ (6.869,93) $ (8.226,64) $ $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $ $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $ $ (59.049,08) $ (49.488,65) $ (38.876,58) $

(396.636,60) (369.539,43) (69.056,41) (69.056,41) (40.308,19) (1.224,46) (39.083,73) (141.070,87) (139.630,87) (1.440,00) (19.807,73) (11.779,40) (8.028,33) (86.817,98) (11.073,72) (75.744,26) (12.478,25) (2.834,40) (9.643,85) (27.097,18) (27.097,18) (27.097,18)

3. 3.1. 3.1.1.1.

$ (244.012,64) $ (368.290,40) $ (497.852,86) $ $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ $ 31.444,73 $ 18.734,87 $ (768,34) $ $ (13.655,40) $ (19.566,14) $ (20.253,97) $ $ (13.655,40) $ (19.566,14) $ (20.253,97) $ $ (13.655,40) $ (19.566,14) $ (20.253,97) $ $ (187.174,23) $ (292.831,38) $ (402.202,80) $ $ (187.174,23) $ (292.831,38) $ (402.202,80) $ $ (73.739,14) $ (105.657,16) $ (109.371,42) $ $ (113.435,08) $ (187.174,23) $ (292.831,38) $

(651.668,84) (74.627,75) (74.627,75) (40.181,83) (21.040,07) (21.040,07) (21.040,07) (515.819,19) (515.819,19) (113.616,39) (402.202,80)

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

588.841,73 491.860,33 165.234,70 136.384,40 1.440,00 27.410,30 170.122,79 170.122,79 176.705,08 (6.582,29) 106.137,69 106.137,69 50.365,15 50.365,15 96.981,40 130.930,52 3.496,36 66.276,00 2.988,16 54.630,00 3.540,00 (33.949,12) (16.569,00) (1.494,08) (14.116,04) (1.770,00) -

AÑO 2021

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

182 Tabla 77. Estado de Situación Financiera Escenario Optimista (3/3) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO AÑO 2024

AÑO 2025

2026

$ 1.130.315,26 $ 1.061.689,83 $ 623.510,99 $ 618.319,09 $ 1.440,00 $ 3.751,90 $ 271.695,24 $ 271.695,24 $ 287.029,37 $ (15.334,13) $ 104.350,38 $ 104.350,38 $ 62.133,23 $ 62.133,23 $ 68.625,43 $ 130.930,52 $ 3.496,36 $ 66.276,00 $ 2.988,16 $ 54.630,00 $ 3.540,00 $ $ (62.305,10) $ (29.824,20) $ (2.689,34) $ (26.605,55) $ (3.186,00) $ -

$ 1.352.853,42 $ 1.291.322,79 $ 954.947,33 $ 952.736,12 $ 1.440,00 $ 771,21 $ 207.311,68 $ 207.311,68 $ 224.894,76 $ (17.583,07) $ 63.988,53 $ 63.988,53 $ 65.075,25 $ 65.075,25 $ 61.530,63 $ 130.930,52 $ 3.496,36 $ 66.276,00 $ 2.988,16 $ 54.630,00 $ 3.540,00 $ $ (69.399,89) $ (33.138,00) $ (2.988,16) $ (29.733,73) $ (3.540,00) $ -

$ 1.537.671,64 $ 1.482.585,30 $ 1.180.192,53 $ 1.178.752,53 $ 1.440,00 $ (0,00) $ 214.600,98 $ 214.600,98 $ 234.529,35 $ (19.928,37) $ 19.774,53 $ 19.774,53 $ 68.017,27 $ 68.017,27 $ 55.086,34 $ 124.402,36 $ 3.496,36 $ 66.276,00 $ $ 54.630,00 $ $ $ (69.316,02) $ (36.451,80) $ $ (32.864,22) $ $ -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(338.033,94) (324.011,89) (72.488,77) (72.488,77) (31.566,24) (1.276,73) (30.289,51) (121.769,83) (120.329,83) (1.440,00) (16.827,04) (13.075,13) (3.751,90) (67.283,10) (8.582,03) (58.701,07) (14.076,93) (2.955,39) (11.121,54) (14.022,04) (14.022,04) (14.022,04)

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(400.069,30) (400.069,30) (75.921,12) (75.921,12) (44.215,37) (1.328,99) (42.886,38) (154.138,52) (152.698,52) (1.440,00) (14.793,26) (14.022,04) (771,21) (95.264,94) (12.151,14) (83.113,80) (15.736,10) (3.076,37) (12.659,73) -

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

3. 3.1. 3.1.1.1.

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(792.281,32) (74.627,75) (74.627,75) (97.476,92) (16.305,85) (16.305,85) (16.305,85) (603.870,80) (603.870,80) (88.051,60) (515.819,19)

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(952.784,12) (74.627,75) (74.627,75) (126.527,71) (23.087,17) (23.087,17) (23.087,17) (728.541,50) (728.541,50) (124.670,70) (603.870,80)

$ (1.132.401,75) $ (74.627,75) $ (74.627,75) $ (172.652,28) $ (24.465,66) $ (24.465,66) $ (24.465,66) $ (860.656,06) $ (860.656,06) $ (132.114,56) $ (728.541,50)

3.1.2. 3.1.2.1. 3.1.2.1.01. 3.1.3. 3.1.3.1. 3.1.3.1.02 3.1.3.1.04

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

(405.269,89) (405.269,89) (79.353,48) (79.353,48) (46.828,30) (1.381,26) (45.447,05) (160.679,31) (159.239,31) (1.440,00) (100.953,04) (12.876,66) (88.076,38) (17.455,76) (3.197,36) (14.258,40) -

183 En el Escenario Optimista se consideró el estudio de las MYPIMES realizado por FLACSO 2013, en donde se identifica y determina que la industria del sector alimenticio obtiene al final de los periodos de operación un margen de contribución del 46%, calculado a partir de los costos de ventas e ingresos por ventas. El proyecto está considerado dentro de la industria del sector alimentico, por lo cual se establece un precio de venta en base a los costos de producción adicionando el 46% del margen de ganancia. En el primer año existe una pérdida de $ 26.262,57 a efecto de no realizar ninguna exportación de manteca de cacao, debido a que no se completa la cuota para envió, para los años posteriores existe utilidades que van desde los $ 59548,30 a $ 220.190,94 La participación del gasto de venta es constante en toda la vida del proyecto, representado el 1% del nivel de venta anual. Los gastos administrativos son razonables al tener una participación entre el 8% y 12% sobre el nivel de ventas, teniendo en cuenta que este rubro se conforma de remuneración administrativos, beneficios sociales, suministros y materiales, servicios básicos, impuestos, depreciaciones y gastos de gestión. El gasto financiero está conformado por el pago de intereses, debido al financiamiento adquirido para la UEN (Unidad Estratégica de Negocio) que inicia en el 3% para terminar 0% a la fecha de vencimiento del crédito. El margen de contribución porcentual es del 32% para cada año de evaluación, estando a 14% de dispersión del rendimiento de la industria, la causa es porque todo lo producido no se comercializa. Para establecer cada rubro e importe se utilizaron los mismos criterios que en el Escenario Realista, a continuación el Estado de Resultado del Escenario Optimista:

184 Tabla 78. Estado de Resultados Escenario Optimista (1/2) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AÑO AÑO AÑO AÑO 2016 2017 2018 2019 VENTAS $ 106.660,01 $ 509.665,90 $ 635.942,64 $ 674.618,36 Ventas MANTECA DE CACAO Gravados con IVA $ $ 306.365,39 $ 318.686,50 $ 337.996,43 Ventas TORTA DE CACAO Gravados con IVA $ 106.660,01 $ 203.300,51 $ 317.256,14 $ 336.621,93 COSTO DE PRODUCCION Y VENTA $ 73.055 $ 344.551 $ 435.123 $ 461.152 Costo de Venta Manteca de CACAO $ $ 205.303,87 $ 217.823,91 $ 230.588,60 Costo de Venta Torta de CACAO $ 73.055 $ 139.246,92 $ 217.298,73 $ 230.562,97 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN BRUTO VENTA $ 33.605,21 $ 165.115,11 $ 200.820,01 $ 213.466,79 GASTOS DE VENTA $ 1.437,93 $ 6.311,39 $ 6.497,96 $ 6.785,48 Transporte $ $ 1.009,03 $ 1.007,66 $ 1.012,13 Seguro $ 1.437,93 $ 1.488,12 $ 1.537,97 $ 1.596,54 Certificado de Calidad $ $ 765,91 $ 796,72 $ 844,99 Servicio Broker $ $ 1.531,83 $ 1.593,43 $ 1.689,98 Gasto Provision Cuentas Incobrables $ $ 1.516,51 $ 1.562,18 $ 1.641,83 GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 49.350,29 $ 59.576,47 $ 69.926,27 $ 68.443,58 REMUNERACIONES $ 23.902,76 $ 25.357,76 $ 26.812,77 $ 28.267,77 Sueldos Administrativos $ 23.902,76 $ 25.357,76 $ 26.812,77 $ 28.267,77 BENEFICIO SOCIAL $ 9.028,97 $ 11.163,44 $ 12.362,59 $ 13.033,45 Gasto Décimo Tercer Sueldo Adm. $ 1.991,90 $ 2.113,15 $ 2.234,40 $ 2.355,65 Gasto Décimo Cuarto Sueldo Adm. $ 1.151,62 $ 1.221,72 $ 1.291,82 $ 1.361,92 Gasto Fondos de Reserva Adm. $ $ 1.584,86 $ 2.234,40 $ 2.355,65 Vacaciones $ 1.987,52 $ 2.108,50 $ 2.229,49 $ 2.350,47 Desahucio $ 993,76 $ 1.054,25 $ 1.114,74 $ 1.175,23 Gasto Patronal IESS Adm. $ 2.904,19 $ 3.080,97 $ 3.257,75 $ 3.434,53 SUMINISTROS Y MATERIALES $ 960,00 $ 980,94 $ 1.121,74 $ 1.146,18 Suministros de oficina $ 600,00 $ 620,94 $ 641,74 $ 666,18 Guardias $ 360,00 $ 360,00 $ 480,00 $ 480,00 SERVICIOS BASICOS $ 1.142,40 $ 1.142,40 $ 1.382,40 $ 1.398,49 Agua y Energi electrica $ 422,40 $ 422,40 $ 422,40 $ 438,49 Telefono $ 720,00 $ 720,00 $ 960,00 $ 960,00 IMPUESTOS $ 1.040,00 $ 1.040,00 $ 1.040,00 $ 1.040,00 Patentes $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 Impuesto 1.5 x mil $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 DEPRECIACIÓN $ 6.576,16 $ 13.152,33 $ 19.728,49 $ 15.866,46 Depreciación Edificio $ 3.313,80 $ 6.627,60 $ 9.941,40 $ 13.255,20 Depreciación Muebles y Enseres $ 298,82 $ 597,63 $ 896,45 $ 1.195,26 Depreciación Equipos Especializados $ 354,00 $ 708,00 $ 1.062,00 $ 1.416,00 Depreciación Equipos de Computo $ 2.609,55 $ 5.219,09 $ 7.828,64 $ GASTOS DE GESTIÓN $ 6.700,00 $ 6.739,60 $ 7.478,28 $ 7.691,22 Viaticos y Pasajes $ 4.000,00 $ 4.139,60 $ 4.278,28 $ 4.441,22 Mantenimiento Equipo de Computo $ 2.400,00 $ 2.400,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 Gasto Legal $ 300,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 250,00 GASTOS FINANCIEROS $ 9.079,56 $ 17.289,44 $ 14.237,22 $ 9.963,36 Interes Pagado a Instituciones Financieras $ 9.079,56 $ 17.289,44 $ 14.237,22 $ 9.963,36 UTILIDAD ANTES PARTICIPACION $ (26.262,57) $ 81.937,80 $ 110.158,56 $ 128.274,37 TRABAJADORES Y CONTRIBUCIONES Participación Trabajadores $ $ 12.290,67 $ 16.523,78 $ 19.241,16 UTILIDAD ANTES DE CONTRIBUCIONES $ (26.262,57) $ 69.647,13 $ 93.634,78 $ 109.033,21 Donacion a la SEPS $ $ 3.482,36 $ 4.681,74 $ 5.451,66 UTILIDAD ANTES DE O.R.I. $ (26.262,57) $ 66.164,77 $ 88.953,04 $ 103.581,55 RESERVA LEGAL $ $ 6.616,48 $ 8.895,30 $ 10.358,16 UTILIDAD NETA $ (26.262,57) $ 59.548,30 $ 80.057,73 $ 93.223,40 Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

AÑO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2020 822.766,59 353.410,16 469.356,42 562.645 241.168,31 321.477,00 260.121,27 7.023,28 1.012,89 1.658,59 883,53 1.767,05 1.701,23 75.694,54 29.722,78 29.722,78 13.704,31 2.476,90 1.432,02 2.476,90 2.471,45 1.235,73 3.611,32 1.292,07 692,07 600,00 1.638,49 438,49 1.200,00 1.040,00 40,00 1.000,00 19.833,08 16.569,00 1.494,08 1.770,00 8.463,81 4.613,81 3.600,00 250,00 8.296,37 8.296,37

$ $ $ $ $ $ $

169.107,08 25.366,06 143.741,02 7.187,05 136.553,97 13.655,40 122.898,57

185 Tabla 79. Estado de Resultados Escenario Optimista (2/2) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024 2025 2026 $ 1.054.737,62 $ 1.109.100,55 $ 1.163.590,57 $ 1.002.748,57 $ 1.272.487,63 $ 1.326.994,22

AÑO VENTAS Ventas MANTECA DE CACAO Gravados con IVA Ventas TORTA DE CACAO Gravados con IVA COSTO DE PRODUCCION Y VENTA Costo de Venta Manteca de CACAO Costo de Venta Torta de CACAO MARGEN DE CONTRIBUCIÓN BRUTO VENTA GASTOS DE VENTA Transporte Seguro Certificado de Calidad Servicio Broker Gasto Provision Cuentas Incobrables GASTOS ADMINISTRATIVOS REMUNERACIONES Sueldos Administrativos BENEFICIO SOCIAL Gasto Décimo Tercer Sueldo Adm. Gasto Décimo Cuarto Sueldo Adm. Gasto Fondos de Reserva Adm. Vacaciones Desahucio Gasto Patronal IESS Adm. SUMINISTROS Y MATERIALES Suministros de oficina Guardias SERVICIOS BASICOS Agua y Energi electrica Telefono IMPUESTOS Patentes Impuesto 1.5 x mil DEPRECIACIÓN Depreciación Edificio Depreciación Muebles y Enseres Depreciación Equipos Especializados Depreciación Equipos de Computo GASTOS DE GESTIÓN Viaticos y Pasajes Mantenimiento Equipo de Computo Gasto Legal GASTOS FINANCIEROS Interes Pagado a Instituciones Financieras UTILIDAD ANTES PARTICIPACION TRABAJADORES Y CONTRIBUCIONES Participación Trabajadores UTILIDAD ANTES DE CONTRIBUCIONES Donacion a la SEPS UTILIDAD ANTES DE O.R.I. RESERVA LEGAL UTILIDAD NETA

559.353,09 $

588.127,66 $

616.981,16 $

430.544,05 $

674.684,27 $

703.588,04

495.384,53 $

520.972,89 $

546.609,41 $

572.204,52 $

597.803,36 $

623.406,19

$ $ $

716.569 $ 377.264,66 $ 339.304,47 $

755.817 $ 398.986,36 $ 356.830,74 $

795.054 $ 420.664,08 $ 374.390,00 $

686.814 $ 294.893,03 $ 391.920,90 $

866.902 $ 457.448,02 $ 409.454,36 $

906.159 479.168,32 426.990,54

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

338.168,48 6.423,21 1.520,46 1.724,32 1.398,38 1.780,04 81.997,31 31.177,78 31.177,78 14.375,17 2.598,15 1.502,12 2.598,15 2.592,44 1.296,22 3.788,10 1.319,50 719,50 600,00 1.638,49 438,49 1.200,00 1.040,00 40,00 1.000,00 23.799,70 19.882,80 1.792,90 2.124,00 8.646,67 4.796,67 3.600,00 250,00 7.442,83

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

353.283,45 6.642,26 1.521,59 1.793,99 1.470,32 1.856,35 89.322,68 32.632,79 32.632,79 15.046,04 2.719,40 1.572,22 2.719,40 2.713,42 1.356,71 3.964,88 1.468,57 748,57 720,00 1.878,49 438,49 1.440,00 1.040,00 40,00 1.000,00 27.766,31 23.196,60 2.091,71 2.478,00 9.490,48 4.990,48 4.200,00 300,00 6.495,40

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

368.536,48 6.865,01 1.522,72 1.867,87 1.542,45 1.931,97 95.669,55 34.087,79 34.087,79 15.716,90 2.840,65 1.642,32 2.840,65 2.834,40 1.417,20 4.141,67 1.499,40 779,40 720,00 1.896,54 456,54 1.440,00 1.040,00 40,00 1.000,00 31.732,93 26.510,40 2.390,53 2.832,00 9.695,99 5.195,99 4.200,00 300,00 5.443,75

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

315.934,64 6.755,45 1.015,90 1.946,23 1.076,36 2.716,95 102.972,71 35.542,80 35.542,80 16.387,76 2.961,90 1.712,42 2.961,90 2.955,39 1.477,69 4.318,45 1.652,10 812,10 840,00 2.136,54 456,54 1.680,00 1.040,00 40,00 1.000,00 35.699,54 29.824,20 2.689,34 3.186,00 10.513,97 5.413,97 4.800,00 300,00 4.276,42

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

405.585,26 7.314,19 1.524,99 2.029,38 1.686,71 2.073,12 109.381,20 36.997,80 36.997,80 17.058,62 3.083,15 1.782,53 3.083,15 3.076,37 1.538,19 4.495,23 1.686,79 846,79 840,00 2.136,54 456,54 1.680,00 1.040,00 40,00 1.000,00 39.666,16 33.138,00 2.988,16 3.540,00 10.795,28 5.645,28 4.800,00 350,00 2.980,69

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

420.835,37 7.548,75 1.526,12 2.117,66 1.758,97 2.146,01 109.535,10 38.452,81 38.452,81 17.729,48 3.204,40 1.852,63 3.204,40 3.197,36 1.598,68 4.672,02 1.843,63 883,63 960,00 2.376,54 456,54 1.920,00 1.040,00 40,00 1.000,00 36.451,80 36.451,80 11.640,84 5.890,84 5.400,00 350,00 771,21

7.442,83 $

6.495,40 $

5.443,75 $

4.276,42 $

2.980,69 $

771,21

$ $

242.305,14 $ 36.345,77 $

250.823,11 $ 37.623,47 $

260.558,17 $ 39.083,73 $

201.930,06 $ 30.289,51 $

285.909,18 $ 42.886,38 $

302.980,31 45.447,05

$ $ $ $ $

205.959,37 10.297,97 195.661,40 19.566,14 176.095,26

213.199,65 10.659,98 202.539,66 20.253,97 182.285,70

221.474,45 11.073,72 210.400,72 21.040,07 189.360,65

171.640,56 8.582,03 163.058,53 16.305,85 146.752,67

243.022,80 12.151,14 230.871,66 23.087,17 207.784,49

257.533,26 12.876,66 244.656,60 24.465,66 220.190,94

$ $ $ $ $

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Finalmente se incluye el pronóstico del flujo de caja del Escenario Optimista:

$ $ $ $ $

186 Tabla 80. Flujo de Caja Proyectado Escenario Optimista (1/2) ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FLUJO DE CAJA PROYECTADO

SALDO INICIAL EFECTIVO INGRESOS COBRANZA CLIENTES CAPITALIZACION DE LOS SOCIOS PRESTAMOS INSTITUCIONES FINANCIERAS

0,00 74.627,75 174.131,41 248.759,16

0,00 0,00 0,00 0,00

138.759,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 141.630,23

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.871,07

107.128,93 -2.871,07 -2.871,07 107.536,17 104.665,10 101.794,03

0,00 0,00 0,00 0,00

JUNIO 94.711,88

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 87.833,55 74.996,51 62.005,71 46.959,11 33.856,72 20.698,53

0,00 10.882,18 15.962,97 15.962,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.882,18 15.962,97 15.962,97

15.962,97 0,00 0,00 15.962,97

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 447,61 451,72 0,00 0,00 0,00 1.828,94 1.844,94 0,00 0,00 0,00 890,37 886,27 0,00 0,00 0,00 673,75 657,75 0,00 0,00 9.137,86 13.402,19 13.402,19 0,00 0,00 4.244,29 6.224,96 6.224,96 0,00 0,00 1.678,58 2.465,26 2.465,26 0,00 0,00 -209,32 -97,97 0,00 1.991,90 1.991,90 1.991,90 1.991,90 1.991,90 165,99 165,99 165,99 165,99 165,99 95,97 95,97 95,97 95,97 95,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 242,02 242,02 242,02 242,02 242,02 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 35,20 35,20 35,20 35,20 35,20 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 38,04 93,83 149,62 40,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.211,07 2.871,07 17.760,52 28.800,01 28.953,78

0,00 455,86 1.861,08 882,13 641,60 13.402,19 6.224,96 2.465,26 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 2.000,00 30,00 0,00 0,00 205,42 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 31.009,57

0,00 460,04 1.877,37 877,95 625,32 13.402,19 6.224,96 2.465,26 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 261,21 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29.065,37

0,00 464,25 1.893,80 873,73 608,89 13.402,19 6.224,96 2.465,26 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 317,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29.121,16

0,00 468,51 1.910,37 869,48 592,32 13.402,19 6.224,96 2.465,26 0,00 1.991,90 165,99 95,97 0,00 0,00 242,02 60,00 35,20 50,00 200,00 0,00 0,00 2.000,00 30,00 0,00 0,00 372,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 31.176,95

-4.211,07 -2.871,07 97.582,96 94.711,88

-15.046,60 46.959,11

-13.102,39 33.856,72

-13.158,19 20.698,53

-15.213,98 5.484,55

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

-6.878,33 -12.837,04 -12.990,80 87.833,55 74.996,51 62.005,71

186

UTILIDAD EN EFECTIVO SALDO FINAL EFECTIVO

2016 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO 407,24 107.536,17 104.665,10 101.794,03 97.582,96

187 Tabla 81. Flujo de Caja Proyectado Escenario Optimista (2/2)

SALDO INICIAL EFECTIVO INGRESOS COBRANZA CLIENTES CAPITALIZACION DE LOS SOCIOS PRESTAMOS INSTITUCIONES FINANCIERAS

UTILIDAD EN EFECTIVO SALDO FINAL EFECTIVO

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA FLUJO DE CAJA PROYECTADO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 5.484,55 10.293,92 58.691,90 113.261,17 136.384,40 347.894,48 515.421,99 710.728,06 618.319,09 952.736,12

356.483,21 629.782,09 664.963,39 815.059,72 1.044.991,67 1.099.509,03 1.153.972,74 1.440,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 357.923,21 629.782,09 664.963,39 815.059,72 1.044.991,67 1.099.509,03 1.153.972,74

0,00 0,00 0,00 0,00 5.673,65 6.297,75 6.990,50 7.759,46 23.124,99 25.553,11 17.105,40 0,00 10.382,18 9.758,08 9.065,32 8.296,37 6.907,27 4.479,14 898,03 0,00 173.079,54 278.006,93 296.394,55 419.709,57 84.377,45 133.828,43 141.090,68 197.803,91 23.835,01 27.099,92 28.143,74 31.677,90 -40.083,07 -2.561,92 -2.434,57 -2.979,99 25.357,76 26.812,77 28.267,77 29.722,78 2.113,15 2.234,40 2.355,65 2.476,90 1.221,72 1.291,82 1.361,92 1.432,02 1.584,86 2.234,40 2.355,65 2.476,90 1.987,52 2.108,50 2.229,49 2.350,47 3.080,97 3.257,75 3.434,53 3.611,32 720,00 960,00 960,00 1.200,00 422,40 422,40 438,49 438,49 620,94 641,74 666,18 692,07 2.400,00 3.000,00 3.000,00 3.600,00 200,00 200,00 250,00 250,00 1.531,83 1.593,43 1.689,98 1.767,05 4.139,60 4.278,28 4.441,22 4.613,81 360,00 480,00 480,00 600,00 1.009,03 1.007,66 1.012,13 1.012,89 765,91 796,72 844,99 883,53 1.488,12 1.537,97 1.596,54 1.658,59 40,00 40,00 40,00 40,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 3.482,36 4.681,74 5.451,66 7.187,05 0,00 23.819,32 32.023,09 37.289,36 12.290,67 16.523,78 19.241,16 25.366,06 353.113,83 581.384,11 610.394,12 791.936,49 4.809,38 10.293,92

48.397,98 58.691,90

54.569,27 113.261,17

15.513,00 9.560,43 0,00 6.495,40 0,00 468.743,23 217.169,91 34.494,94 -3.581,53 32.632,79 2.719,40 1.572,22 2.719,40 2.592,44 3.964,88 1.440,00 438,49 748,57 4.200,00 300,00 0,00 4.990,48 720,00 1.521,59 1.470,32 1.793,99 40,00 1.000,00 10.659,98 70.438,10 37.623,47 931.981,51

211.510,08 347.894,48

167.527,52 515.421,99

0,00 0,00 0,00 0,00 10.612,07 11.779,40 13.075,13 14.022,04 0,00 0,00 0,00 0,00 5.443,75 4.276,42 2.980,69 771,21 0,00 0,00 0,00 0,00 493.260,07 517.776,90 542.293,73 566.810,56 226.852,91 236.535,91 246.218,91 255.901,91 35.691,45 36.848,10 38.027,88 39.232,38 -3.596,78 22.243,06 -29.426,67 -3.598,77 34.087,79 35.542,80 36.997,80 38.452,81 2.840,65 2.961,90 3.083,15 3.204,40 1.642,32 1.712,42 1.782,53 1.852,63 2.840,65 2.961,90 3.083,15 3.204,40 2.713,42 2.834,40 2.955,39 3.076,37 4.141,67 4.318,45 4.495,23 4.672,02 1.440,00 1.680,00 1.680,00 1.920,00 456,54 456,54 456,54 456,54 779,40 812,10 846,79 883,63 4.200,00 4.800,00 4.800,00 5.400,00 300,00 300,00 350,00 350,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.195,99 5.413,97 5.645,28 5.890,84 720,00 840,00 840,00 960,00 1.522,72 1.015,90 1.524,99 1.526,12 1.542,45 1.076,36 1.686,71 1.758,97 1.867,87 1.946,23 2.029,38 2.117,66 40,00 40,00 40,00 40,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 11.073,72 8.582,03 12.151,14 12.876,66 72.914,28 75.744,26 58.701,07 83.113,80 39.083,73 30.289,51 42.886,38 45.447,05 958.666,67 1.013.788,57 1.000.205,21 1.091.343,23 195.306,07 710.728,06

-92.408,98 618.319,09

334.417,03 952.736,12

226.016,41 1.178.752,53

187

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

23.123,23 136.384,40

0,00 8.613,00 0,00 7.442,83 0,00 444.226,40 207.486,91 33.380,22 -24.894,50 31.177,78 2.598,15 1.502,12 2.598,15 2.471,45 3.788,10 1.200,00 438,49 719,50 3.600,00 250,00 0,00 4.796,67 600,00 1.520,46 1.398,38 1.724,32 40,00 1.000,00 10.297,97 49.159,43 36.345,77 833.481,59

921.379,59 1.334.622,24 1.317.359,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 921.379,59 1.334.622,24 1.317.359,64

188 A continuación se establecen los resultados de la aplicación de indicadores financieros y de evaluación de proyectos. Tabla 82. Ratios Financieros Escenario Optimista ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA TABLERO DE CONTROL FINANCIERO TIPO RESULTADO POR AÑO NOMBRE INDICADOR 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 INDICADOR LIQUIDEZ PRUEBA ACIDA $ 0,75 $ 1,09 $ 1,20 $ 1,48 $ 1,35 $ 1,73 $ 2,16 $ 2,63 $ 2,95 $ 3,07 $ 3,61 SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 31% 35% 24% 16% 11% 8% 6% 4% 2% 1% 0% MARGEN UTILIDAD ACTIVO -5% 16% 19% 20% 21% 23% 20% 18% 13% 15% 14% RENTABILIDAD MERGEN UTILIDAD PATRIMONIO -35% 80% 107% 125% 165% 236% 244% 254% 197% 278% 295% Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

El proceso de la aplicación de la fórmula para obtener el VAN se plantea a continuación: Tabla 83. Calculo del VAN- Escenario optimista

VAN =

(248.759,16) (1+0,0944)^0

5.484,55

4.809,38

48.397,98

54.569,27

23.123,23

211.510,08

167.527,52

195.306,07

(92.408,98)

334.417,03

226.016,41

(1+0,0944)^1 (1+0,0944)^2 (1+0,0944)^3 (1+0,0944)^4 (1+0,0944)^5 (1+0,0944)^6 (1+0,0944)^7 (1+0,0944)^8 (1+0,0944)^9 (1+0,0944)^10 (1+0,0944)^11

(248.759,16) 5.484,55 4.809,38 48.397,98 54.569,27 23.123,23 211.510,08 167.527,52 195.306,07 (92.408,98) 334.417,03 226.016,41 + + + + + + + + + + + 1 1,0944 1,1977 1,3108 1,4345 1,5699 1,7181 1,8803 2,0578 2,2521 2,4647 2,6973

VAN = (248.759,16) + 5.011,47 + 4.015,47 + 36.923,17 + 38.040,29 + 14.728,82 + 123.104,68 + 89.095,05 + 94.908,93 + (41.032,63) + 135.683,66 + 83.792,09 VAN = $ 335.511,83 Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

La recuperación de la inversión se da en 7 años, el cálculo para obtener este resultado se detalla en la siguiente tabla: Tabla 84. Calculo del Periodo de Recuperación de In versión- escenario optimista

PRI =

(

248.759,16 - $ 221.823,89 $ 89.095,05

)

PRI = $ 6,30 AÑOS PRI =

12 *

0,3

PRI =

3,6 MESES

PRI =

30 *

PRI =

18 DÍAS

0,6

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

189 En la tabla siguiente se corrobora el valor del PRI para el escenario optimista, usando el Excel: Tabla 85. Periodo de Recuperación de la Inversión del Proyecto Escenario Optimista FLUJO EFECTIVO A VALOR PRESENTE

FLUJO EFECTIVO ACUMULADO

248.759,16 $ 5.011,47 $ 4.015,47 $ 36.923,17 $ 38.040,29 $ 14.728,82 $ 123.104,68 $ 89.095,05 $ 94.908,93 ($ 41.032,63) $ 135.683,66 $ 83.792,09

$ 5.011,47 $ 9.026,94 $ 45.950,10 $ 83.990,39 $ 98.719,21 $ 221.823,89 $ 310.918,94 $ 405.827,87 $ 364.795,23 $ 500.478,89 $ 584.270,99 7

PRI

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Tabla 86. Evaluación del Proyecto Escenario Optimista AÑO SALDO FINAL EFECTIVO VALOR ACTUAL NETO TASA INTERNA DE RETORNO PERIODO DE RECUPERACION 0 (248.759,16) 2016

5.484,55

2017

4.809,38

2018

48.397,98

2019

54.569,27

2020

23.123,23

2021

211.510,08

2022

167.527,52

2023

195.306,07

2024

(92.408,98)

2025

334.417,03

2026

226.016,41

$ 335.511,83

23%

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

El análisis de los escenarios se realiza en el apartado que procede a la presentación de resultados de escenarios. Análisis Comparativo de los Escenarios Propuestos en Función el Mecanismo de Evaluación. Con base en las notas explicativas a los balances, se presentan los resultados de los principales indicadores de evaluación de proyectos (VAN-TIR-PRI), complementando con los resultados de la aplicación de ratios financieros genéricos acorde al proyecto (Liquidez,

190 solvencia, rentabilidad y presupuesto flujo de caja),

además de establecer el punto de

equilibrio.  Indicadores para Evaluar Proyectos

Figura 63. Valor Actual Neto del Proyecto por Escenario Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

Figura 64. Tasa Interna de Recuperación del Proyecto por escenarios Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

191

Figura 65. Periodo de Tiempo Recuperación por escenarios Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

En el Escenario Pesimista el VAN es de -$ 280.196,59 entendiendo que los flujos de caja futuros, traídos a valor presente no compensan el valor monetario de la inversión, por el contrario se suma, de manera que no existe rentabilidad en el proyecto, por ende no se logra determinar el PRI, además se obtiene una TIR de -6%, contrastando con la tasa de descuento establecida en el proyecto (Ver Tabla 42) se genera una dispersión en los datos del 15,44%, claramente la TIR no supera a la tasa de descuento, de forma que en las condiciones planteada del escenario en cuestión, el proyecto tiene un alto grado de incertidumbre a efecto del nivel de variabilidad del precio de venta de la manteca de cacao en el mercado internacional, por ello se concluye que en el enfoque pesimista el proyecto no tiene características de viabilidad no factibilidad financiera. Para el escenario realista se determina que existe eficacia en recuperar la inversión, debido a lograrse en el periodo de evaluación, que esta besado en el tiempo de vida útil de la maquinaria, 10 años, además se tiene disponible el 79,17% de materia prima por al menos 15 años más después del año 2026, implicando que a partir del mencionado año se incrementara la rentabilidad del proyecto, a efecto de mejorar el nivel de producción; considerando que la TIR es del 10% y la tasa de descuento del 9,44% se genera un excedente porcentual de 0,56%

192 que al ser contraste con valores monetarios corresponde a un VAN de $ 79.550,30 de manera que el proyecto presenta características de viabilidad y factibilidad financiera. El escenario optimista es eficiente en la recuperación de inversión al lograrlo en 7 años, de manera que existe una curva incremental positiva en torno al rendimiento del proyecto, evidenciado en la obtención de una TIR de 23% y un VAN de $ 335.511,83 de manera que el proyecto es considerado viable y factible en términos financieros, teniendo en cuenta que se obtuvo un excedente porcentual de 13,56% sobre el rendimiento esperado.  Indicadores Financieros A efecto de la capacidad de producción el inventario de producto terminado es almacenado hasta cumplir con la cuota necesaria para ser exportado, de tal manera que tiene niveles de relevancia del 15% en promedio en base a los activos corrientes, en contexto a lo mencionado no se considera un producto de permita tener liquidez inmediata, por ello se utiliza la razón de la prueba acida para evaluar la liquidez.

Figura 66. Razón de Liquidez (Prueba ácida) Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

Se evidencia que existen problemas de liquidez en el escenario pesimista a efecto del bajo nivel de ingreso efectivo, generando una tendencia de línea recta, que se puede explicar en

193 términos de promedio, es decir existe una liquidez entre rangos de 0,69 a 1,45 denotando falta de efectivo para liquidar deudas de corto plazo, por un monto promedio de $ 38.803,72 por año de evaluación, teniendo en cuenta que en 6 de 10 periodos evaluados no existe liquidez, a efecto del precio de venta que es bajo, impidiendo cubrir con las erogaciones de efectivos previstas en cada periodo. El escenario realista muestra una tendencia creciente entre el 2% y 22%, de manera que a partir del ejercicio fiscal 2017 en adelante, la organización tiene los recursos necesarios para cubrir deudas de corto plazo, además de generar excedentes que pueden estar entre el 24% y el 280% en base a los pasivos corrientes, de manera que en términos monetarios el excedente es de $ 38.495,91 y $ 512.172,36 para el año 2017 y 2026, respectivamente. En contraste, para el escenario optimista se tiene rendimiento sobre los pasivos corrientes, en un rango de 9% para el 2017 y 261% en el 2026, de manera que se tiene capacidad de pago, además de tener excedentes de liquidez por un importe equivalente a $ 4.782.976,30 durante todo el periodo de evaluación.

Figura 67. Razón de Solvencia (Endeudamiento Financiero) Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

194 El nivel de endeudamiento en el escenario pesimista es alto durante la toda la vida del proyecto reflejan picos estacionales mínimos de 10% a 19% y máximos de 35% a 50% que en términos monetarios equivalen a $ 36.990,71 a $ 177.353,35. Considerando la naturaleza del proyecto, en términos de capacidad instalada utilizada no se generan los recursos suficientes para cubrir el pago de las cuotas de financiamiento, El nivel de endeudamiento es saludable, según las condiciones que se presentan para el escenario realista, debido a que se comienza con un endeudamiento del 31% equivalente al financiamiento receptado por las instituciones estatales de $ 174.131,41; favorablemente las condiciones de mercado permiten obtener ingresos significativos, de manera que no es necesario el refinanciamiento, mismo hecho se evidencia en la disminución comprendida entre el 22% hasta el 100% respecto al apalancamiento financiero. En el escenario positivo, el nivel de endeudamiento es idóneo, al no necesitar nuevo financiamiento durante el periodo de evaluación, en donde se determina una reducción anual del 31% en promedio, respecto al financiamiento inicial del proyecto.

Figura 68. Razón de Rentabilidad (Margen de Utilidad de Activos) Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

195 En el escenario pesimista el proyecto no es rentable, debido a la acumulación de perdida por $ 91.369,59 durante el periodo de evaluación, reflejado en márgenes de perdidas entre 4% a -22%, a efecto de la volatilidad en la variación del precio de venta de manteca de cacao que disminuye en rangos de $ 7,03 a $ 9,20 el Kg. Respecto a la rentabilidad, para el escenario realista, en el año 2016 no existe, a efecto de la ausencia de comercialización del producto principal (manteca de cacao), lo que implica una pérdida de $ 23.404,08 equivalente al 4% de los activos. A partir del periodo 2017, la rentabilidad mejora reflejado en la existencia de utilidades acumuladas por $ 269.833,83 mismas que mantienen una márgenes estables entre el 5% y 13% en relación a los activos, mostrando una distribución normal en la serie de datos, en definitiva se plantea un uso efectivo de los activos razonable, al obtener márgenes de rentabilidad superiores al rendimiento esperado (Ver Tabla 42). En cuanto al escenario optimista el primer año de actividades económicas se obtiene una pérdida del 5% sobre los activos, equivalente a $ 26.262,57 para los años posteriores al 2016 se prevé rentabilidad aceptable al ser superior por lo planificado (Ver Tabla 42). Para los años posteriores se visualiza rentabilidades entre 13% a 23% sobre el nivel de activos, lo cual permite acumular utilidades por $ 728.541,50 se estima que es efecto del déficit de producción de semielaborados de cacao existente en el mercado, permitiendo que la demanda sea mayor a la oferta, de manera que los clientes potenciales pagan el precio de venta estimado en el escenario optimista, logrando obtener ingresos económicos de alta envergadura ver figura 69. Al evaluar al proyecto en términos de generar valor para los socios, se evidencia en el escenario pesimista se pierde de valor para los socios cuando el proyecto genera rentabilidad sobre patrimonio desde -8% a -31% de manera que los socios asumen un costo de

196

Figura 69. Razón de Rentabilidad (Margen de Utilidad de Patrimonio) Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

por invertir en el proyecto, y no en el mercado financiero. En el escenario realista no se genera valor para los socios, pues entre los periodos 2016 a 2024 la rentabilidad patrimonial tiene un equivalente entre 48% a 94% del capital social, por ello no se cubre el monto del capital, ni se genera excedentes. En los periodos 2025 y 2026 existe un excedente de 7% y 9% considerado como el valor que genera el proyecto para los socios, que en términos monetarios corresponde a $ 5.413,16 y $ 6.550,87 que por la naturaleza del negocio, se considera como rendimiento de nivel bajo. El escenario optimista en términos de rentabilidad patrimonial es considerado óptimo, debido a que existe excedentes al patrimonio desde el periodo 2018 al 2026 con márgenes de 7% a 195% por ello se genera valor para el capital social aportado por los socios.

Figura 70. Flujo de Caja Proyectado Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

197 Con el flujo de caja se evidencia el equilibrio o descompensación del efectivo en relación de ingresos, costos y gastos reales. En el escenario pesimista existe una descompensación del efectivo, déficit de -$ 36.991 a efecto que los gastos son mayores a los ingresos en un 13%, debido a que los desembolsos de dinero reales suceden con el hecho generador, pero el ingresos real de efectivo no sucede con el hecho generador (venta del producto), además que el precio de venta unitario no permiten cubrir los costos totales unitarios. En tanto para el escenario realista se evidencia flujos razonables, permitiendo obtener efectivo acumulado por $ 528.108,49, por ello se puede invertir en el mercado financiero, con el objeto de maximizar el valor de la entidad. Finalmente en el escenario optimista se determinan flujos positivos durante cada periodo, excepto en el periodo 2024, en donde la salida de efectivo por concepto de compra materia prima corresponde al 56% de los ingresos generando un déficit total del efectivo del 1%, favorablemente se logrando acumular efectivo por $ 1.178.752,53 de manera que en este escenario se puede ampliar la planta de producción y diversificar la cartera de producto.  Punto de Equilibrio Tabla 87. Calculo Punto de Equilibrio LIBERTAD LOJANA COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES PRECIO UNITARIO Volume(optional) $

53660,03 5,34 7,55 24.280,56

RESULTADOS PUNTO DE EQUILIBRIO EN: UNIDADES 24280,55656 DOLARES $ 183.318,20 Volume Analysis @ Costs Revenue Profit

$ $ $

24280,55656 units 183.318,20 183.318,20 -

Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

198

Figura 71. Grafica del Punto Equilibrio Periodo 2017 Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

Se determina que para el escenario realista se debe vender 13.821Kg de manteca de cacao y 10.121Kg de torta de cacao, que en términos monetarios corresponde a $ 179.971,29 para el periodo 2017 que corresponde a ejercer una actividad económica normal. Como se menciona en la política de comercialización para exportar el producto, es necesario disponer de 19.500Kg de manteca de cacao, por lo cual si se puede llegar al punto de equilibrio establecido, ya que es menor a la capacidad del conteiner; para cumplir con lo establecido en la teoría del punto de equilibrio es necesario 6,28 meses de producción normal, teniendo en cuanta que en los primeros 2 años de operación la producción mensual es de 2200Kg. NIVEL DE IMPACTO ECONÓMICO EN LA CALIDAD DE VIDA DE LOS SOCIOS Según datos fidedigno del INEC, en Ecuador una familia está conformado por 4 integrantes, es decir, mamá, papá, hijo e hija, para que las familias pueden vivir cómodamente se considera como estándar a 1,6 perceptores de ingresos económicos en cada núcleo familiar, dichos ingresos se estiman que sean equivalentes a 1 S.B.U. por cada perceptor de ingreso, con ello se estima cubrir el costo de la canasta básica, que a Julio del 2015 corresponde a $ 668,57 según estadística publicada por el INEC..

199 Según trabajo de campo las familias que conforman la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana perciben ingresos en un rango de $ 350 a $ 450 mensual a efecto de comercialización de productos comodities, esto concuerda con el estándar establecido por el MAGAD donde establecen que las familias ubicadas en la categoría de campo, perciben ingresos promedio de $ 400 mensuales. El proyecto al tener un enfoque de Empresa Social, busca priorizar el Talento Humano sobre el capital financiero, por ello se determinara si la propuesta del proyecto impacta económicamente en la calidad de vida de los socios, por medio de los ingresos que percibirán, con el objeto de salir del lumbral de la pobreza, los resultados se exponen a continuación:

Tabla 88. Análisis contribución monetaria a los socios ANÁLISIS CONTRIBUCIÓN MONETARIA A LOS SOCIOS Valor Actual Cacao Baba (2017)

$ 48,58

Valor Real Cacao Baba (2015)

$ 45,00

Variación Oferta Socio Cacao Baba qq Ingreso Excedente

$ 3,58 24 $ 85,92

Valor Actual Dividendo (2017) $ 1.838,73 Ingreso Total $ 1.924,65 Numero Periodo 12 Ingreso Mensual $ 160,39 Nota. Fuente: Menéndez & Alquinga. 2015. Investigación Propia. Santo Domingo. PUCE SD

Para el análisis se ha traído a valor presente el monto monetario que se paga por el cacao en baba en el año 2017, de igual manera los dividendos que percibirán los socios a efecto del resultado obtenido, tomando en cuenta el escenario realista. En contexto a lo mencionado, se determina un excedente de $ 3,58 por cada quintal de cacao en baba que oferta el socio, se estima que entrega 24qq anual, con ello se genera un beneficio extra de $ 85,92 al año, a ello se suma dividendos por $ 1.838,73 de manera que cada familia asociada percibirá ingresos totales adicionales a $ 1.924,65 en el año, que en

200 importe mensual corresponde a $ 160,39 si sumamos el ingreso promedio que es $ 400 y el excedente mensual, la familia tendrá ingresos mensuales por $ 560,39 de manera que está a $ 108,18 de salir del lumbral de la pobreza, en definitiva el proyecto aporta con un 24% de los ingresos necesarios para cubrir el costo de la canasta básica. Conclusiones de los Objetivos Específicos del Estudio Financiero 1. Se ha determinado que el costo de producción del kilogramo de manteca de cacao es de $ 5,07 mientras que la torta de cacao tiene un coste de $ 4,97 el kilogramo producido; según datos de exportación, obtenidos del BCE (Banco Central del Ecuador) en su página digital, Ecuador cerro el 2014 con un precio de venta de la manteca de cacao de $ 6,70 el kilogramo, con ello se determina que el margen de contribución relativo del proyecto es del 24%, que en términos monetario corresponde a $ 1,63 por kilogramo comercializado, mismos que serán utilizados para cubrir los gastos de ventas, administrativos y financieros. En definitiva la organización no cumple con la premisa para ejercer una ventaja competitiva basada en liderazgos en costos, según lo menciona Michael E. Porter en su libro COMPETITIVE STRATEGY 2007, debido a los siguientes factores claves que condicionan el entorno del proyecto:  No se trabaja en economía de escalas.  Ejercer una actividad productiva en una economía dolarizada que no cuenta con moneda propia, no permite ejercer política monetaria que favorezcan al sector productivo, industrial y exportador, de tal forma la apreciación o devaluación de la moneda en comparación al tipo de cambios de otras monedas, encarece el producto, afectando el nivel de la demanda.

201 Favorablemente, se prevé que a partir del año 2017 la producción incrementara, generando una disminución parcial de los costos variables, permitiendo maximizar el margen de contribución, reflejando una mejoría en la competitividad a nivel del liderazgo en costos.

2. Los resultados obtenidos desde el enfoque del escenario realista, permiten concluir que el proyecto es factible, bajo los siguientes parámetros:  Los socios deberán invertir en el proyecto un total de $ 74.627,75 y estos no deberán ser descapitalizados durante los próximos 10 años.  La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana deberá gestionar de manera oportuna y eficiente el financiamiento con las siguientes características mínimas: para adquisición de activos un monto de $ 97.131,41 a 10 años plazo con tasa de interés del 11%; mientras que para capital de trabajo necesitan $ 77.000 a 3 años plazo con una tasa del 10,5%.  En materia de comercialización la manteca de cacao se propone vender a precios referenciales de $ 7,91 a $ 10,37 y la torta de cacao a $ 7,31 a $ 10,01 (Ver Tabla 47 y 48).

En caso de no cumplir con los parámetros establecidos, y se ejecute el proyecto, existe la probabilidad que el riesgo aumente, generando flujos de efectivo negativos, evidenciados en crisis económica y financiera, de manera que el proyecto se transfiera de un escenario realista a un pesimista. 3. Si los integrantes de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, deciden ejecutar el proyecto, deben considerar las variables independientes que afectan al mismo, tal es el

202 caso del precio de venta, que es afectado por el cambio de moneda debido al volatilidad del mercado internacional, en contexto si el precio de la manteca de cacao se sitúa entre $7,03 a $ 9,20 y el de la torta de cacao esta entre $ 6,05 a $ 7,91 (Ver Tabla 64) se genera un nivel de riesgo alto. Bajo mencionadas condiciones la organización se verá afectada por crisis económica y financiera de manera que en el mediano plazo (1 a 3 años) entraría en un proceso de liquidación (según la Superintendencia de Compañías por ser insolventes y presentar perdidas constantes y consecutivas), sin posibilidades de adquirir financiamiento sea privado o estatal con el objeto de seguir como negocio en marcha. 4. En el escenario optimista el proyecto es factible, siempre que el margen de contribución sea igual o superior al 46%, mismo que es el referencial para la industria. 5. El proyecto contribuye con el 24% de los ingresos necesarios para cubrir el costo de la canasta básica, por lo cual se considera, que el proyecto aporta de forma razonable a mejorar la calidad de vida de los socios, por aportar con ingresos relativos de $ 160,39 mensualmente, con ello podrán cubrir proporcionalmente gastos básicos y alejarse del lumbral de la pobreza

5.9.

CONCLUSIONES

1. La Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, posee un bajo grado de asociatividad, los socios comercializan sus excedentes de producción de manera individual y lo hacen por medio del intermediario; el cacao está dentro de los cuatro productos principales que cosechan, desde el enfoque de este producto el análisis de prospectiva llegó a determinar siete variables relacionadas con esta actividad productiva, una de ellas llamada capacidad de exportación Semielaborados está alineada a la

203 investigación planteada como proyecto,

y justifica de manera técnica el

direccionamiento de la nueva unidad productiva. 2. La manteca de cacao es un producto con un mercado potencial en el Perú, su demanda potencial para el año 2015 será de 200.05 TM de manteca de cacao. El Ecuador es un socio comercial estratégico para la cadena de industrias de este país, en el año 2014 sus exportaciones en toneladas métricas tuvieron una participación del 89.75%, ubicándose como su principal proveedor. Este escenario es una oportunidad para las empresas ecuatorianas dedicadas a la producción y exportación de semielaborados de cacao, teniendo en consideración que el mercado peruano ha mantenido una tendencia histórica creciente, con un incremento total del 735.71% desde el año 2008 al 2014. Los convenios bilaterales que mantienen Ecuador y Perú con respecto al tratamiento arancelario de sus mercancías estimulan la actividad del comercio exterior. 3. El proyecto utilizará un sistema de producción continuo o en línea, debido al nivel de estandarización del producto, las condiciones de abastecimiento de la materia prima condicionaron la capacidad de las maquinas a 100Kg/h. La línea de producción se ajustó aprovechando los tiempos de holgura entre los procesos, permitiendo utilizar eficientemente las ocho horas laborables, logrando producir 5 cajas por día en el primer año, hasta llegar a 12 cajas en el último año, desde este contexto se concluye que es viable la elaboración de manteca de cacao. 4. En el estudio organizacional se generó la estructura de la Asociación y su nueva unidad productiva, conforme lo establecido en la Ley de Economía Popular y Solidaria, tomando en cuenta una estructura horizontal jerarquizada por departamento, permitiendo definir las actividades a ejecutar para desarrollar la cadena de valor de la institución y el mapa de procesos, por el cual se regirá la entidad. 5. Desde la perspectiva legal no existe ningún impedimento para la ejecución de la

204 nueva actividad económica, enfocada a la producción de manteca de cacao, por ello se define al proyecto legalmente viable. 6. Debido a la naturaleza del proyecto y el tipo de mercado en el que se comercializara la manteca de cacao, no se puede establecer estrategias enfocadas en el precio, por tal razón se optó por plantear directrices relacionadas al comercio justo, que permitan generar valor para todos los actores involucrados en la cadena productiva del cacao, para ello se tomó de referencia el mapa de procesos y la cadena de valor institucional generado en el estudio organizacional (Ver Figura 43 y 44). 7. Los procesos productivos no generan un impacto negativo en la zona de influencia del proyecto, la mayoría de ellos puede utilizarse como abono o fungicida natural en las plantaciones. 8. Desde la perspectiva financiera el proyecto es viable y factible, debido a la obtención de un VAN de $ 2.308,57 que se interpreta como el excedente obtenido después de recuperar la inversión; tiene una TIR de 10% mayor al rendimiento esperado por los socios y un PRI de 10 años, además el proyecto tiene resultados aceptables en indicadores financieros de liquidez, solvencia, rentabilidad sobre activos y de patrimonio (Ver Anexo Financiero-Tablero de Control). En contexto a lo mencionado, el proyecto logra disminuir considerablemente el riesgo, al determinar factores claves que afectan a la propuesta de negocio, por ello se considera con un nivel de importancia alto, el comercializar la manteca de cacao entre precios de $ 7,91 y $ 10,37 y la torta de cacao a valores de $ 7,24 a $ 10,01 permiten cubrir oportunamente las erogaciones de efectivo presupuestadas; por la naturaleza de la industria el mercado internacional es volátil, de manera que la incertidumbre es alta y por ello un cambio mínimo en los precios de comercialización(Ver Escenario Pesimista) afecta la estabilidad de la Unidad Estratégica de Negocio, de forma que existe posibilidad de

205 entrar en crisis financiera. El proyecto genera un impacto positivo del 24% sobre el nivel de ingresos necesario para que las familias que conforman la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana se alejen del lumbral de la pobreza, al poder cubrir los costos de la canasta básica determinada por el INEC. Cabe aclarar que el proyecto tiene como limitación al financiamiento, dicha variable puede condicionar la ejecución del mismo, por ello se debe considerar todas las oportunidades que existen en el mercado.

5.10. RECOMENDACIONES Después de haber evaluado integralmente la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana, se han detectado falencias (información administrativa, contable y tributaria generada y documentada razonablemente) de alta envergadura, que no permiten a la organización ejecutar la propuesta del proyecto en el corto y mediano plazo, para lo cual se establecen las siguientes recomendaciones: 1. Se debe cambiar el estatus tributario, es decir en la sección de actividad económica deberán transferirse de asociación gremial a asociaciones productivas, de manera que se pueda ejercer la actividad económica de producción y comercialización de semielaborados de cacao. 2. Además, se debe considerar la propuesta del estudio organizacional, básicamente se debe establecer un organigrama acorde a las condiciones reales de la asociación, planificar y ejecutar una administración por procesos que permita generar valor para los proveedores, clientes internos y externos, además de los actores interesados, como el estado, por la aportación al dinamizar la Economía Popular y Solidaria. 3. La asociación en la actualidad no cuenta con requisitos para el acceso a credito

206 privado o estatal, por tal limitación, se propone que la actividad de producción y exportación de manteca de cacao sea implementada a largo plazo, mientras que en el corto y mediano plazo se propone implementar pequeños programas de emprendimiento por oportunidad, que se adapten a su actual realidad socio económica, como podría ser la elaboración de chocolates artesanales, este tipo de encadenamiento productivo busca generar ingresos, potencializar el grado de asociatividad, mejorar la capacidad de producción, elementos indispensables para poder captar recursos por parte de entidades estatales, privadas y sin fines de lucro que puedan canalizarse para emprender la ejecución de otros proyectos. 4. También se deben considerar el cumplimiento correcto de la normativa vigente en el Estado Ecuatoriano, para el caso declarar y pagar los impuestos y beneficios legales correspondientes a cada periodo fiscal, tomando en cuenta la generación de información financiera pertinente que ayuden a la toma de decisiones. 5. El proyecto presenta otras posibilidades de negocios que pueden ser estudiadas y aprovechadas por la asociación desde el enfoque de costo de oportunidad, como es la elaboración de harina a base de la mazorca de cacao, residuo que los socios generalmente desechan en el proceso de la cosecha; otro producto considerado un desperdicio en la línea de producción de la manteca es la cascarilla de la almendra de cacao, el cual puede ser vendido en el mercado interno o externo.

207 LISTA DE REFERENCIAS 

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209 GLOSARIO Asimetría.- Término usado para entender un comportamiento no regular, en donde sus variables se dispersan sin ninguna relación positiva, si la una sube la otra toma la dirección contraria. Edad Media.- Término usado para identificar épocas en la historia que representan momentos de crisis, en contexto con el Ecuador y el sector de exportación hace referencia al ingreso del petróleo y el desplazamiento de los productos agrícolas tradicionales.

Endógeno.- Factores que se han desarrollado dentro de una zona en particular, sin la intervención de agentes externos a ella, desde la visión de la administración puede entenderse como elementos internos en una organización que pueden ser fortalezas o debilidades. Enfermedad Holandesa.- Término utilizado para hacer referencia a la situación de un país cuando un recurso natural no renovable desplaza a otro u otros productos dentro del sector exportador, consecuencia de esta actividad, se produce el incremento de divisas, lo que se refleja en un aumento de la apreciación de la moneda nacional. Erogación.- Término usado en el área contable que hace referencia a la salida de dinero dentro de una organización por la transferencia de un bien o servicio Exógeno.- Factores que se han desarrollado alrededor de una zona en particular, con la intervención de agentes externos a ella, desde la visión de la administración puede entenderse como elementos externos en una organización que pueden ser oportunidades o amenazas. Hidrocarburos.- Compuestos orgánicos que se encuentran presentes en el petróleo y sus derivados, son una fuente de energía que es utilizada en algunas industrias. Per Cápita.- Es un indicador macroeconómico que hace referencia a la relación entre la pro-

210 ducción total de un país con respecto al número de habitantes del mismo, sin embargo no es un valor muy representativo de la distribución de riqueza. Poda.- Procedimiento realizado en la rama de la agricultura que tiene como fin recortar o dar mantenimiento a una planta, con el fin de lograr resultados que van relacionados con la mejora en la productividad de la misma. Producto Comodity.- Aquellos bienes cuyo valor agregado no tiene un alto nivel de diferenciación, por lo general están relacionados con los productos que poseen un bajo grado de transformación. Propiedades Organolépticas.- Cualidades físico químicas que posee un producto en particular, que le son distintivas de otros, en el caso del cacao arriba, su principal cualidad es su aroma. Semielaborado.- Producto que esta intermedio dentro de la cadena de producción final, es la materia prima para un artículo terminado.

211 ANEXOS ANEXO 1. ENCUESTA PARA ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA Saludos Integrantes de la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana.-

La presente es una encuesta dirigida a los miembros de la asociación; con el objeto de identificar aspectos generales que servirán para definir una línea base con respecto a la situación actual de la asociación. A continuación se detallan los objetivos específicos de la encuesta: 1. 2. 3. 4.

Determinar la calidad de vida de las familias que conforman la Asociación Agropecuaria Libertad Lojana. Definir el grado de asociatividad que existe en los miembros de la Asociación. Calcular la capacidad de producción de la Asociación. Identificar el Porcentaje de aportación económica de cada producto que cultiva con respecto a sus ingresos

1.- Sección: Descripción de Necesidades Básicas Insatisfechas

De De De De De De De De De De

1) 1 6 11 16 21 26 31 36 41 46

¿Cuántos años tiene viviendo en la comunidad? a 5 años 1 a 10 años 2 a 15 años 3 a 20 años 4 a 25 años 5 a 30 años 6 a 35 años 7 a 40 años 8 a 45 años 9 años en adelante 10

2) Señale los tipos de servicios básicos, a los que tiene acceso: Electricidad 1. Agua potable 2. Teléfono 3. Internet 4. Todas las anteriores 5. 3) ¿Cuantas personas aportan con ingresos en su hogar? Una persona 1. Dos personas 2. Tres personas 3. Más de tres personas 4. 4) ¿Cuantos miembros conforman su familia? Dos personas 1. Tres personas 2. Cuatro personas 3. Más de cuatro personas 4. 5) ¿Cuál es su nivel de instrucción? Sin estudios Primaria Incompleta Primaria Completa Secundaria Incompleta Secundaria Completa Superior

6) Estrato Estrato Estrato

¿En qué estrato social se ubica? Social Bajo Social Medio Social Alto

1 2 3 4 5 6

1. 2. 3.

212 2.- Sección: Descripción del grado de asociatividad 7) ¿Mencione tres cualidades o aptitudes nuevas que ha desarrollado al formar parte de la Asociación? Solidaridad 1 Compromiso 2 Participación 3 Transparencia 4 Competencia 5 Individualismo 6 Trabajo en equipo 7 8) ¿Cuándo usted necesita dinero para su actividad económica acude a? Instituciones financieras publicas 1 Instituciones financieras privadas 2 Cooperativas o bancos comunales 3 Chulqueros 4 Asociación Libertad Lojana (socios o 5 dirigentes) Amigos de la comunidad. 6 Familiares 7 9)

Según su experiencia y posibilidades económicas, mencione el porcentaje de la cosecha de cacao que estaría dispuesto a destinar para la elaboración de manteca, si los ingresos por venta los recibirá de la siguiente manera:

Destina el 100% del cacao cosechado.

Destina el 75% del cacao cosechado.

Destina el 50% del cacao cosechado.

No Destina nada del cacao cosechado

Destina el 25% del cacao cosechado.

Ingresos por la venta de cacao mensual.

Ingresos por la venta de cacao trimestral.

Ingresos por la venta de cacao cuatrimestral.

Ingresos por la venta de cacao semestral.

10) Valorar los siguientes aspectos:

No es para nada importante

Le Gusta

No le Gusta

La seguirá realizando en el futuro

No la seguirá realizando en el futuro

P10b

Es un poco importante

P10a

Es muy importante

P10

Pertenecer a la Asociación Libertad Lojana

Proveer a la Asociación Libertad Lojana de cacao.

El trabajo voluntario para mejoras de la comunidad

El trabajo voluntario para ayudar a un compañero de la comunidad.

El pago de aportes y contribuciones a la asociación.

Compartir conocimientos y técnicas con los socios para mejorar la producción de sus cultivos.

3.- Sección: Descripción de la Capacidad de Producción. 11) Mencione la edad de la plantación según la etapa en la que se encuentren. Etapa de Etapa de cosecha crecimiento(años) (años) Cacao CCN 51 Cacao Fino de Aroma Producto

12) ¿Cuantas hectáreas de cacao tiene en su terreno? Producto

# Plantas(*)

Distancia

Densidad

Superficie

213 siembra Sembradas

Cosechadas

(Hectáreas ) Sembradas Cosechadas

Cacao Fino de Aroma Cacao CCN 51 (*) Si el socio determina # de plantas, se deberá dividir 10000 para la multiplicación de la distancia y obtener la densidad siembra por hectárea, luego se divide el # plantas sembradas y cosechadas para la densidad siembra para obtener los valores respectivos en hectáreas.

13) ¿Con que frecuencia vende el cacao? Frecuencia

Producto

Quincenal

Tres semanas

Mensual

Cantidad (qq)

Cacao Fino en Baba Cacao Fino en Seco Cacao CCN51 en Baba Cacao CCN51 en Seco 14) ¿Qué cantidad de cacao cosecho en el año 2014?

Producto

Cantidad (qq)

Baba Conversión a seco (qq)

Seco Cantidad (qq)

Total (qq)

Cacao Fino de Aroma Cacao CCN 51

15) ¿Por medio de quien vende su cosecha de productos? La Asociación De manera directa Intermediarios

1. 2. 3.

16) ¿De la siguiente lista, seleccione los productos que comercializa en su finca? Plátano Yuca Pimienta Otros

1. 2. 3. 4.

Observaciones del Encuestado:

Observaciones del Encuestador:

GRACIAS POR SU ATENCIÓN

Precio Venta ($)

214 ANEXO 2. EVALUACIÓN DEL ENFOQUE Y LINEAMIENTO ESTRATEGICO EVALUACIÓN DEL ENFOQUE Y LINEAMIENTO ESTRATÉGICO FACTORES CLAVES CONCLUSIONES La asociación agrícola libertad lojana TABLA DE FORTALEZAS INSTITUCIONAL

presenta un problema administrativo

Enfoque

Traslado

Despliegue

Ejecución

denominado

gestión

enfoque estratégico,

clásica

sin

la cual se

manifiesta por carecer de un enfoque DIAMANTE DE LA EXCELENCIA

estratégico, repercutiendo en que no existan

TRASLADO HACIA EL BSC 1

S I N C R O N I Z A C I Ó N

0,8 0,6

E N F O Q U E

0,4 0,2 0

objetivos

definidos,

impidiendo que las operaciones de la sociedad

estén

sincronizadas,

reflejándose en la ausencia de la cultura de ejecución en los socios, básicamente no existe el conocimiento, ni disponibilidad de recursos por parte de los actores internos para generar valor dentro del proceso.

CULTURA DE EJECUCION ENFERMEDAD VIAJE SIN RUMBO

RESUMEN CLAVE: (-) La organización no cuenta con direccionamiento estratégico. (-) La asociación no realiza planificación estratégica. (-) Ausencia de trabajo sincronizado entre las áreas departamentales. (-) Inexistencia de cultura organizacional. (+) Compromiso en la ejecución de proyectos productivos.

ANEXO 3. FACTORES PEST FACTORES PEST – POLÍTICO LEGAL FACTORES CLAVES CONCLUSIONES La Asociación Agrícola Libertad Lojana, al estar En el Art. 4 de la Ley de Régimen Tributario Interno legalmente constituida en el Ecuador y tener

se establece que la Asociación Agrícola Libertad

personalidad

Lojana es un sujeto pasivo por ello debe cumplir con

jurídica,

regulada

instituciones estatales, tales como: 1.

Servicio de Rentas Internas.

por

varias

lo dispuesto por la ley y reportar de manera razonable y fiel la actividad económica que ejerza y los

215 2.

Ministerio de Trabajo.

resultados obtenidos de esta.

Superintendencia de Economía Popular y

En Código de Trabajo determina en el Art. 3 que el

Solidaria.

empleado dispondrá de manera facultativa prestar sus

Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.

servicios lícitos y personales, mismos que deben ser

Ministerio Coordinador de Producción,

remunerados; adicional en el Art. 4 establece que los

Empleo y Competitividad, entre otras.

derechos

del

trabajador

son

irrenunciables

Mencionadas instituciones cuentan con una base

intangibles por ello recibirán todos los beneficios

legal para el control de todas las instituciones

establecidos por la ley sin importar el tiempo de

subordinadas; entre las de mayor relevancia están:

labores u ocupación.

Ley de Régimen Tributario Interno.

La Ley de Economía Popular y Solidaria establece en

Código de Trabajo.

el Art. 1 los principios del ministerio económico de

Ley Orgánica de Economía Popular y

desarrollo social, en el mismo cuerpo legal se

Solidaria.

establece las organizaciones que se regirán a la

Ley de Seguridad Social.

presente ley; mientras que en el Art. 19 se determina

Código de la Producción.

Otras leyes, ordenanzas y resoluciones

conformación de la mesa directiva, obligaciones,

afines con el sector productivo agrario.

derechos, exoneraciones y sanciones a las que deben

estructura

organizacional,

modelos

Adicional se cuenta con el soporte técnico y

regirse las mencionadas instituciones, que para el

financiero de entidades públicas tales como:

caso la asociación está regulada por presente ley.

Gobierno Autónomo Descentralizado Santo

La Ley de Seguridad Social en el Art. 73 manifiesta

Domingo de los Tsáchilas.

que desde el primer día de reacción laboral todo

Corporación Financiera Nacional.

empleado debe estar asegurado en el IESS; mientras

Adicional hay que tener en cuenta que la primera

que por incumplimiento de ley en el Art. 89 se

propuesta del régimen es lograr una sustitución

establecen las multas e interés que asumirá el

selectiva de importaciones; la segunda, al ser una

patrono.

industria priorizada por el Código Orgánico de la

El Código de la Producción, Comercio e Inversión

Producción, Comercio e Inversiones, podría

establece

beneficiarse de políticas de diversificación de

comercialización

exportaciones, también de incentivos tributarios

organizaciones, con el objeto de contribuir al

que están determinadas en la Ley Orgánica de

desarrollo del país, teniendo en cuenta lo mencionado

los

lineamientos que

deben

producción cumplir

y las

216 Incentivos a Producción y Prevención Fraude

en el Art. 233 sobre la sustentabilidad del medio

Fiscal, que básicamente busca incentivar a la

ambiente.

inversión nacional y a la extranjera, con el ánimo

El Ministerio de Agricultura, Ganadería, Acuacultura

de crear industria en el país.

y Pesca, brinda capacitaciones al sector agrícola, sin

Mucho Mejor si es hecho en Ecuador.

costo alguno, con el objeto de lograr un 45% de participación del sector cacaotero y cafetalero. La Ley de Prevención y Control de la Contaminación Ambiental establece en el Art. 10 las prohibición

Fomentar la preferencia de los productos y servicios respecto al uso de sustancias contaminantes, mientras ecuatorianos de calidad, que llevan la Huella que en el Art.11 se menciona las condiciones de Tricolor, a través de la Campaña “Mucho Mejor si producción ambiental amigable con el entorno que es Hecho en Ecuador”. debe cumplir las organizaciones, con el objeto de Mucho Mejor si es hecho en Ecuador, es un sello mitigar la contaminación en la producción, las cuales que busca fomentar la preferencia de los productos y podría atentar con la vida animal, vegetal y humana. servicios ecuatorianos de calidad, que llevan la Ley Orgánica de la Corporación Financiera Nacional Huella Tricolor, a través de la Campaña “Mucho establece en el Art. 3 como adjetivo de la Mejor si es Hecho en Ecuador”. Corporación

Financiera

Nacional

otorgar

Trabajamos generando una cultura de valoración, financiamiento justo y razonable a los sectores preferencia y consumo de los productos y servicios productivos de mayor vulnerabilidad, adicional ecuatorianos que destaquen a nivel nacional e deberán presentar ideas productivas a fin con el Plan internacional que resalten características de calidad, Nacional del Buen Vivir. menciona el Ministerio de Industria. RESUMEN CLAVE: (-) La inobservancia al cumplimiento de la legislación Ecuatoriana, repercute en sanciones administrativas y pecuniarias. (-) La carga tributaria bajo el enfoque global supera el 50% de los ingresos de las empresas ecuatorianas. (+) La probación legal del Reglamento Interno de seguridad y salud en el trabajo emitido por M.T. permite disminuir al máximo el riesgo de litigios laborales. (+) La CFN financiar proyectos productivos desarrollados por instituciones a fines con la economía popular y solidaria. (+) El GAD Santo Domingo de los Tsáchilas, brinda capacitaciones de elaboración de semielaborados y elaborados a las asociaciones del sector productivo. (+) El MAGAD Santo Domingo de los Tsáchilas, desarrolla proyectos vinculantes con las asociaciones relacionadas al sector agrícola. (+) El MIPRO tiene la facultad de guiar y facilitar a las Asociaciones la gestión de exportación. (+) La legislación Ecuatoriana en materia de producción, otorga a las unidades productivas otorga incentivos tributarios.

217 FACTORES PEST – ECONÓMICO FACTORES CLAVES CONCLUSIONES La implementación de este El SRI y la facturación electrónica

tipo

Base Legal

plataformas, exige a las empresas la

Mediante Registro Oficial No.877 del 23 de enero de 2013,

adquisición de nuevos sistemas contables

reforma al Reglamento Comprobantes Venta Retención

que puedan interactuar con la nueva

Documentos Complementarios; Disposición General:

interface del estado para la emisión de

“DÉCIMA. Los sujetos pasivos que hayan sido autorizados

facturas, además implica la capacitación a

para emitir comprobantes de venta, retención y documentos

sus empleados en el uso de esta nueva

complementarios electrónicamente mediante mensajes de

aplicación.

datos, no están obligados a emitir y entregar de manera física

El estado a través de proyectos como

dichos documentos”

EXPORTA FACIL y con la colaboración de varios ministerios permite a los pequeños agricultores asociados poder exportar sus

EXPORTA FÁCIL

productos

una

manera

rápida

económica. El desarrollo económico del país reflejado

incremento

se ve de

las

exportaciones del Ecuador, en el sector no petrolero tuvo un aumento del 6.6%, esto lo Es un sistema simplificado, ágil, efectivo y económico de

ubica en el primer puesto en comparación

exportaciones por medio de envíos postales. Está orientado a

con sus competidores.

fomentar el envío de productos de artesanos, micro, pequeños

Las tasas de interese para las Asociaciones

y medianos empresarios, emprendedores y actores de la

y MIPYMES están controladas por la banca

economía popular y solidaria a los diferentes mercados

pública, que tiene una línea de crédito

internacionales

especial para estos sectores del país que

EXPORTA FÁCIL cuenta con los beneficios que ofrecen las

están dentro del 5 al 10% anual.

instituciones participantes como Ministerio de Industrias y

La regulación del crédito por parte del

Productividad, PRO ECUADOR, Correos del Ecuador,

Banco central como mecanismo de su

Servicio Nacional de Aduanas del Ecuador, Instituto Nacional

política monetaria, permite al sistema

financiero incrementar el coeficiente de

Patrimonio

Cultural,

generando

así

inclusión,

218 competitividad y desarrollo local.

liquidez doméstica, lo que significa que

PROECUADOR

obliga a traer parte del dinero de sus depositantes del extranjero al sistema financiero

nacional,

permitiendo

aumento de los créditos para los sectores Las exportaciones no petroleras de Ecuador en dólares se mantienen a la cabeza de sus competidores en términos de crecimiento de exportación ene-nov

productivos y de consumo del país. El Ecuador es beneficiado de preferencias arancelarias gracias a una serie de acuerdos suscritos con diferentes países a nivel mundial, lo que se convierte en una oportunidad al momento de

exportar sus

diferentes productos. El crecimiento del ingreso Per Cápita en la mayoría de las economías avanzadas y en la de economías emergentes, es un catalizador de consumo de productos de confitería en la Las exportaciones no petroleras se dividen en tradicionales y no tradicionales, el primero que representa el 51% de las exportaciones no petroleras y tuvo un crecimiento del 24% en comparación con ene-nov / 2013, mientras que el segundo, con el 49% de participación, creció en 10%. Productos como el cacao y elaborados tuvieron un incremento del 6.3% con respecto al año 2013.

Banco Nacional de Fomento La Banca Pública tiene una línea de crédito exclusiva para las asociaciones debidamente registradas, con tasas de interés del 5 al 10% anual

industria del chocolate, esta demanda creciente estimula el incremento de la producción de semielaborados, que son elemento principal para su elaboración.

219

POLÍTICA MONETARIA El Gobierno del Ecuador el 9 de enero del año 2000 adoptó oficialmente el uso del dólar como la moneda de curso legal exclusivo, lo que dejo al país sin la posibilidad de ejercer una política monetaria propia”, sin embargo se puede compensar la ausencia de una política de tipo de cambio mediante el incremento de la productividad. Uno de los ejes claves para lograr una política monetaria, con los instrumentos que nos quedan, se da mediante la regulación del crédito. Es decir, cuánta liquidez deben mantener en el país los actores del sistema financiero. Es por eso que se implementaron dos factores fundamentales: el coeficiente de liquidez doméstica, que obliga a los bancos a tener una parte importante de sus recursos en el país, en lugar de llevarlos al exterior y, al mismo tiempo, complementar aquello con mecanismos de seguridad financiera, como es el seguro de depósitos. Otro hecho fundamental, y que es parte del rol del Banco Central, es la ampliación y modernización del sistema de pagos. Es decir, que más gente, a través de una mayor cantidad de instituciones, como las cooperativas, se puedan vincular al sistema de pagos. BARRERAS ARANCELARIAS

220 El Ecuador es beneficiado de preferencias arancelarias gracias a una serie de acuerdos suscritos, en entre los cuales están: • Sistema Generalizado de Preferencias (SGP) y SGP Plus aplicado por los países desarrollados a productos provenientes de países en desarrollo; • Preferencias arancelaria andinas, aplicado por los países miembros de la Comunidad Andina • Acuerdos Comercial con Chile, MERCOSUR, Cuba, México,

La subpartida arancelaria que presenta un menor arancel aplicado es la correspondiente al cacao en grano, otras con un arancel bajo son: manteca de cacao, grasas y aceites y residuos de cacao, esto se debe a que los países no restringen su ingreso por que son insumos para la industria de la confitería, con excepción de algunos países que poseen un arancel distinto en productos con variedad de cacao que les exportamos. Demanda y crecimiento Per Cápita Según United Cacao, el consumo de productos de confitería de chocolate está fuertemente ligada a los ingresos per cápita, con una respuesta más elástica demostrada en los países de

221 menores

ingresos.

Con

ingreso

per

cápita

ahora

demostrando crecimiento en las economías avanzadas del mundo y los ingresos per cápita en los mercados emergentes siguen aumentando, sobre todo en Asia, África y Europa del Este, los Directores consideran que los fundamentos de la demanda de cacao son muy alentadores. RESUMEN CLAVE: (-) La Facturación electrónica incurre en costos adicionales y en nuevas capacitaciones al personal de la organización. (+) El Estado permite a las Asociaciones de pequeños agricultores exportar sus productos de una manera ágil y económica a través de proyectos como EXPORTA FACIL. (+) El Ecuador lidera las exportaciones de productos no petroleros con un crecimiento del 6.6%, frente a sus principales competidores, en productos de cacao y elaborados con un 6.3% por arriba de los mismos. (+) La Banca Pública tiene líneas de crédito específicas para las asociaciones y MIPYMES destinadas a Capital de Trabajo y Activos fijos con tasa de interés del 5 al 10%. (+) El Banco Central del Ecuador a través de su política crediticia obliga a la banca privada a traer el dinero del extranjero al sistema financiero local. (+) Los productos semielaborados de cacao tienen bajos aranceles, esto debido a que se consideran insumos para la elaboración de diferentes productos dentro de la industria. (+) El incremento del Ingreso Per Cápita estimula el crecimiento de la demanda de la Industria de la Confitería FACTORES PEST – SOCIAL FACTORES CLAVES En la población de Santo Domingo de los Tsáchilas no En la

CONCLUSIONES última década el crecimiento

existe la cultura de hacer bien las cosas, claro ejemplo es

poblacional

sido

elevado

sin

el nivel de personas que están aseguradas:

planificación, debido a eso la existe carencia en la infraestructura básica dentro de la zona, generando un impacto negativo en calidad de salud, bienestar y desarrollo de la población. También se debe tomar en cuenta la resistencia al cambio por parte de la población local, con respecto a temas legal como el estar afiliado al IESS, considerando la proyección del IESS que para el 2014 era de 411009 afiliados, mientras que el primer semestre del 2014 cuenta con un saldo de afiliados de

Con respecto a la estructura de la población el INEC

apenas de 127076.

222 El MAGAD constantemente están brindando

reporta lo siguiente en el 2010:

programas al sector agrícola, referente a: 1.

Arreglo de campo

Siembra

Fitosanitario

Cosecha

Post cosecha

Producción

elaborados

semielaborados a partir de los productos commodity que existen En relación a la ocupación de la población el INEC en

mayor

proporción

determino que: provincia. Tales programas, capacitaciones y servicios que brinda el MAGAD es con la intención de alcanzar lo planificado que es incrementar la productividad del sector agrícola en al menos un 20% para el año 2014, lo cual se logra cuando el campesino adquiere conocimientos En

página

oficial

http://www.agricultura.gob.ec/;

del en

MAGAD link

técnicos que le permiten optimizar recursos y ofertar productos de calidad.

transparencia se puede visualizar el resultado de los

El MAGAD brinda sus servicios a 25

proyectos ejecutados en el periodo, y en el link de

asociaciones

programas y servicios el detalla de cada uno de ellos.

constituidas, lo cual indica la considerable

que

están

acogida de los programas.

legalmente

223

RESUMEN CLAVE: (-) El crecimiento poblacional sin planificación, causa que en las zonas rurales (Comunidad Libertad Lojana) no se tenga acceso a servicios básicos. (-) Existe en la población local el paradigma de no afiliación al IESS, por conveniencias monetarias antes que salud, bienestar y seguridad. (+) El 14,9% de la población trabaja en el campo y el 16,9% son agricultores calificados. (+) El campesino participa en proyectos de capacitación y técnicas de cultivo que oferta el MAGAP. FACTORES PEST – TECNOLÓGICO FACTORES CLAVES CONCLUSIONES Prensado de Alta producción La implementación de nuevas maquinarias para el prensado y tostado del cacao Las series 1400 -1250 y las líneas compactas de prensado de permiten obtener una mayor cantidad de la Serie 870, procesan de 26 a 650 Kg por hora, ofreciendo materia prima incrementando la producción autonomía en la producción de tortas molidas y manteca de por kg de cacao. cacao partiendo de mezclas con licor y cacao. Las nuevas tecnologías de riego permiten La gama 1400 y 1250 ofrecen al sector la posibilidad de

incrementar los niveles de productividad por

encontrar soluciones personalizadas

hectárea en los diferentes cultivos agrícolas.

para la extracción y

prensado, incluso para producciones de pequeñas cantidades, garantizando bajos consumos y alta calidad del producto acabado. En particular, resultan ser valiosas aliadas en procesos de prensado de productos con contenido de grasas, como la pasta de cacao, nueces, avellanas, pistachos y otras semillas vegetales, permitiendo un control preciso de los valores así como de la velocidad de la elaboración.

Sistemas de Riego Por Goteo en Cacao

224 El Sistema de riego por goteo es un sistema mecanizado a presión que permite aplicar agua gota por gota sobre la superficie del suelo en el que se desarrolla el sistema radicular del cultivo, se produce humedecimiento limitado y localizado. Entre

las

experiencias

investigación

registradas

oficialmente en el país, se puede citar los resultados obtenidos por Romero y Proaño en el año 2008 donde determinaron que al aplicar un sistema de riego por goteo utilizando el 80% de la lámina de riego programada, se obtiene un incremento de la producción y no se produce un detrimento en la producción anual por hectárea, producto de la época seca.

RESUMEN CLAVE: (+) La implementación de nueva maquinaria en el proceso de extracción de manteca de cacao incrementa los niveles de rendimiento en la producción por kg de cacao. (+) Los sistemas de riego son mecanismos de nueva tecnología que mejoran los procesos productivos tradicionales en los sectores agrícolas.

ANEXO 4. FUERZAS COMPETITIVAS DE MICHAEL PORTER

Fuerzas Competitivas De Michael Porter - Poder De Negociación De Los Clientes. FACTORES CLAVES CONCLUSIONES La Organización Internacional del Cacao el 27 de febrero del 2015 La industria de cacao a nivel mundial publico sus primeras previsiones para la campaña 2014/2015 de

es de gran expansión, debido al

cacao y las estimaciones revisadas de la producción mundial, la

diversidad de uso que se le da al cacao

molienda y las existencias de cacao en grano para 2013/2014, tal

y sus derivados, teniendo en cuenta

como se resume a continuación:

que la industria chocolatera es la mayor demandante; en efecto la ICCO realiza

informes

trimestrales

publicados en febrero, mayo, agosto, noviembre de cada año, en la reciente publicación de febrero del 2015 se determina un déficit mundial de 17000

225 TM de producción de cacao para la campaña 2014/2015. Según información del Banco Central del Ecuador, se exporta manteca de cacao a distintos destinos del mundo; uno

los

principales

países

importadores de manteca con acidez inferior o igual a 1 es Estados Unidos, Banco Central del Ecuador en su página oficial cuenta con la

Holanda, Bélgica entre otros.

base de datos completa de las exportaciones realizadas respecto

Adicional se exporta manteca de cacao

a la manteca de cacao y su clasificación:

con acidez superior a 1 ero inferior a 1,65 a países como Perú, Estado Unidos, Chile entre otros; lo cual pone a disposición una base de datos extensa

referente

los

clientes

potenciales existentes en la industria del cacao, teniendo en cuenta que existe oportunidades de negocios. Por otro lado para evaluar el poder de negociación

los

clientes

necesario evidenciar aspectos claves y codificarlos

oportunidades

amenazas, uno de los aspectos es la relevancia que tiene los costos para el cliente en su proceso productivo; en la actualidad Ecuador se ve afectado por la apreciación del dólar, básicamente esto implica que el costo de elaborar un producto en Ecuador sea más alto que el en otros países o continentes, lo

226 que

implica

comenzar

perder

competitividad en el mercado exterior.

El 23 de enero del 2015 la Organización Internacional del Cacao ICCO, público un extracto de las 10 empresas más importantes a nivel mundial con respecto a la producción de chocolate:

El lunes 5 de enero del 2015 El Diario La Hora publica: La apreciación del dólar en el mercado internacional implica una preocupación para Ecuador, que en 2015 cumple una década y media desde que adoptó la moneda. RESUMEN CLAVE: (+) Diversificación de la cartera de clientes. (+) Déficit global en la producción de cacao.

227 (+) Difícil implementación de estratégica hacia atrás por parte de los clientes, para producir cacao en bruto. (-) Insatisfacción del cliente desde su perspectiva de costos. Figura 14. Poder de Negociación de los Clientes Fuente: Menéndez & Alquinga. (2015). Investigación de Campo. Santo Domingo PUCE SD.

Fuerzas Competitivas De Michael Porter - Poder De Negociación De Los Proveedores. FACTORES CLAVES CONCLUSIONES El MAGAD cuenta con un sistema de información nacional de Según fuentes oficiales como el MAGAD, agricultura, ganadería, acuacultura y pesca, el sistema provee

en la provincia Tsáchilas existen 20

información

de Cacao oficial como las asociaciones de la

asociaciones dedicadas a la producción de

localidad de Santo Domingo de los Tsáchilas, en donde se

Cacao de tipo Aroma Fino o Nacional y el

detalla la densidad de cacao sembrado por hectárea y tipo de

tipo CCN51.

Cacao.

Las 20 asociaciones suman una densidad

DENSIDAD POR HECTÁREA CACAO CACAO PRODUCCION NACIONAL CCN51 TOTAL A. A. LIBERTAD LOJANA 24,52 7,82 32,34 A. A. RIOBAMBEÑOS DE CHILIMPE 1,00 48,00 49,00 A. AGRO. NVO PROYECTO 0,00 5,00 5,00 A. AGROARTESANAL 26 AGOSTO 22,00 17,00 39,00 A. AGROARTESANAL CO NGOMA 6,00 2,50 8,50 A. AGROARTESANAL CONGOMA 7,70 20,50 28,20 A. AGROPECUARIA RENACER 25,50 23,50 49,00 CHILA - RÍO BÚA-MONTAÑITA 22,25 3,50 25,75 COMUNA POLANCO 17,35 0,50 17,85 CRISTOBAL COLÓN 81,00 22,25 103,25 EL PORVENIR 18,50 35,50 54,00 EL RECREO 25,65 43,97 69,62 INDEPENDIENTE 84,50 9,50 94,00 PARA UN FUTURO MEJOR 77,27 62,29 139,56 PARAISO DEL PUPUSA 60,71 4,12 64,83 SANTA CECILIA 27,50 13,00 40,50 SANTA MARÍA DEL TOACHI 62,74 38,50 101,24 SEMBRANDO PARA EL FUTURO 43,00 19,75 62,75 UNIDOOS PARA UN FUTUR0 121,56 23,50 145,06 UNOCYP 7,00 1,75 8,75 TOTAL OFERTA CACAO LOCAL 735,75 402,45 1.138,20

de 1138,20 hectáreas de Cacao sembrado,

ASOCIACIÓN

lo mismo que se puede considerar como la oferta existente en el mercado local de la provincia. Mencionadas

asociaciones

están

distribuidas en toda la provincia, por lo regular en zonas rurales, lo cual es una desventaja en términos de logística de entrada. En el mismo sistema del MAGAD, según informes

rendimiento

óptimo

hectárea sembrada por cacao es del 40qq. En contexto a lo mencionado es evidente la ausencia de técnicas eficientes en los cultivos de cacao, por parte de la mayoría de asociaciones, debido a que no cumplen ni con el 50% del estándar, según informe de coyuntura sector agropecuario emitido por el banco central del Ecuador a finales

228 del 2014.

RESUMEN CLAVE: (+) Los proveedores no establecen el precio del cacao. (-) Las asociaciones locales no tienen un alto nivel de producción de cacao. (-) La ausencia de buenas prácticas de cultivo en la producción de cacao, genera producción sin calidad. (-) Los proveedores están localizados en lugares lejanos a la Asociación Agrícola Libertad lojana.

Fuerzas Competitivas De Michael Porter - Amenaza De Entrada De Nuevos Competidores. FACTORES CLAVES CONCLUSIONES La industrialización del cacao es intensiva en INDUSTRIALIZACIÓN DE SEMIELABORADOS En entrevista: Cesar Marcos Bodero Gerente General

activos de capital, lo que dificulta que las

AGROEXPORTADORA MAQUITA / FUNDACIÓN

pequeñas asociaciones y MIPYMES puedan

MCCH

adquirir este tipo de maquinarias para la

“Sabemos que en el exterior cada vez existen menos

elaboración de productos semielaborados.

prensadores del grano y por tanto piden el cacao

El Ecuador produce el 70% de la producción

industrializado. Pero al mismo tiempo, corremos el riesgo

mundial de cacao fino de aroma, de las 24

de quedarnos con un stock de producto a un precio muy

provincias, 17 cultivan cacao, con un total de

alto y con la volatilidad que se están manejando

110.000 agricultores que trabajan en 480.000

actualmente es demasiado peligroso mantener bodegas de

hectáreas en el país

semielaborados llenas sin un comprador final. Venderlo a precio muy por debajo de la bolsa, ocasionaría una pérdida

229 económica bastante fuerte que podría hacer tambalear a cualquier empresa. Por otra parte, las inversiones para las maquinarias de industrialización del grano tienen un costo demasiado alto”. Pero es necesario trazar una línea comercial a nivel gubernamental para que, por su intermedio apoye a empresas que quieran dar un valor agregado al producto y mediante líneas de crédito, apoyar estas instancias. ECUADOR Y LA PRODUCCIÓN DEL CACAO Según PROECUADOR el Ecuador posee una gran superioridad en este producto: Más del 70% de la producción mundial de cacao fino de aroma se encuentra en nuestras tierras convirtiéndonos en el mayor productor de cacao fino o de aroma del mundo, Las plantaciones de cacao existen en 17 de las 24 provincias del Ecuador. Con un total de 110.000 agricultores que trabajan en 480.000 hectáreas en el país. Una diferencia de peso es el tamaño de las plantaciones: las de Fino de Aroma se encuentran en manos de pequeños productores y, por ello, en este grupo se han concentrado las estrategias de intervención del Magap. RESUMEN CLAVE: (+)La Infraestructura industrial para producir semielaborados de cacao es intensiva en activos de capital, lo que dificulta el acceso a nuevos competidores. (-) Las Industrias, Asociaciones, Intermediarios y Centros de Acopio, pueden acceder a la materia prima como el cacao sin ninguna barrera, debido a que este es un producto con características homogéneas.

Fuerzas Competitivas De Michael Porter - Rivalidad Entre Los Competidores Existentes. FACTORES CLAVES CONCLUSIONES MAGAP- PROYECTO DE REACTIVACIÓN DEL CAFÉ En la zona de Santo Domingo Y EL CACAO FINO DE AROMA

asociaciones actividades comercializan

relacionadas agrícolas, productos

con cultivan básicos

las las y o

230 comodities

como

son

Plátano,

Yuca,

Pimienta, Café y Cacao, sin ningún valor agregado, no existen Asociaciones Agrícolas o Empresas dedicadas a la producción industrial de semielaborados de cacao. Existe un mercado oligopólico de empresas a nivel nacional que se dedican a la exportación de semielaborados de cacao, que tienen bien identificado sus mercados de consumo.

El Magap tiene registrado un total de 25 asociaciones agrícolas dentro de la Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, relacionadas con el cultivo del cacao fino de aroma y CCN51. MIPRO y AGROCALIDAD El Ministerio de Industrias y Productividad (MIPRO) y AGROCALIDAD no registra ninguna Asociación Agrícola o Empresa, dedicada a la elaboración y exportación de productos semielaborados de cacao. ANECACAO En el informe del 2013, ANECACAO las empresas ecuatorianas que exportan semielaborados de cacao a los mercados internacionales, está compuesta por grandes industrias que conforman un oligopolio dentro del sector del

231

22.75%

18.05%

14.65%

7.87%

6.08%

3.07%

1.77%

1.11%

0.01%

100%

445

353

287

154

119

34.60

21.71

0.10

1,956

www.anecacao.com Guayaquil, Ecuador 2013

www.anecacao.com

Moneda: Dólares Americanos

Fuente: Certificados de calidad para la exportación. AGROCALIDAD

Elaboración: Dpto. Estadístico ANECACAO

708

Nota: Información sujeta a posibles actualizaciones. / Volúmenes sin equivalencia de su peso en granos de cacao

421 14

Total Exportado

653

Criollo Ecuador Internacional S.A. "ECUADORINSA"

Tulicorp S.A.

1 2

Productos SKS Farms Cia. Ltda.

Universal Sweet Industries S.A.

13 60

Compañia Ecuatoriana Productora de Derivados de Cocoa C.A. "Ecuacocoa"

Cafiesa "Triairi S.A."

Ecuador Cocoa & Coffee Ecuacoffee S.A.

124

Chocolates Finos Nacionales Cofina S.A.

185

120

Nestlé Ecuador S.A.

160 482

Transmar Commodity Group of Ecuador S.A.

106

140 10

165

160

24.64% 482 T.M.

Torta Polvo

T.M. T.M. T.M. T.M.

N.I.B.S. Manteca Licor/Pasta

Exportadores de Elaborados de Cacao

Cuadro 5. Exportaciones Semielaborados de Cacao: Por Exportador y Producto. Expresado en TM y FOB. Septiembre - 2013.

Total T.M.

Participación

cacao-exportador.

RESUMEN CLAVE: (+)Las Asociaciones agrícolas cultivan y comercializan productos primarios o comodities, sin ningún tipo de valor agregado o diferenciación. (+) Dentro del Mercado local no se registran Asociaciones Agrícolas o Empresas dedicadas a la producción y/o exportación de productos semielaborados de cacao de manera industrial. (-) La industria de semielaborados de cacao está conformada por 10 empresas.

Fuerzas Competitivas De Michael Porter - Amenaza De Ingreso De Productos Sustitutos. FACTORES CLAVES CONCLUSIONES MANTECAS DURAS Desarrolladas de aceites vegetales domésticos y de otros

En los mercados nacionales e internacionales

aceites tales como: Almendras de palma, coco, palma y

existen productos elaborados a base de aceite

de otras más de origen "exótico" que son nativas de

vegetales de soya y Palmiste que se utilizan

otras partes del mundo.

como sustituto de la manteca de cacao en la

En el mercado nacional, las industrias del sector de

fabricación de chocolate y confites.

grasas y aceites comestibles han desarrollado un sustituto para la manteca de cacao, con características similares en sus composición físico/química, las cuales se presentan como una alternativa para ser usados en la

232 industria de Chocolates y Confites. Industrias como DANEC S.A y LA FABRIL son pioneras en la elaboración de estos productos sustitutos de la manteca de cacao que están elaborados a base de aceites vegetales de Soya y Palmiste.

Empresa DANEC

LA FABRIL

Categoria Chocolates y Coberturas Confiteria y Chocolateria

Nombre

Descripción

CBA/CBS/CLC

100% grasas vegetales

Empaque

Chocofat: Obtenida de Cajas de Aceite de Soya Chocofat/Kaofat 100H Carton de 20 K Kaofat 100H: Obtenida de y 15 K Aceite de Palmiste

RESUMEN CLAVE: (-)La Industria de Chocolates y Confites en los mercados nacionales y extranjeros están incursionando en el uso de mantecas alternativas elaboradas a base de aceites vegetales de Soya y Palmiste.

ANEXO 5. Árbol de Competencia de Marc Giget ANÁLISIS

DEL

PASADO Raíz

(Saber

Hacer)

ANÁLISIS

DEL

ANÁLISIS DEL FUTURO

PRESENTE

Producción

Producción de Comodities

Producción de Comodities.

Comodities

del

del sector agrícola.

Producción de semielaborados de

sector agrícola.

Cacao. Exportación de semielaborados de cacao.

Tronco

Realiza:

Realizara:

(Competencias-

Planificación

Riego manual.

Riego por goteo.

Organización-

clásica.

Planificación clásica.

Buenas prácticas agrícolas.

Riego manual.

No Dispone:

Control estadístico de calidad.

Buenas prácticas agrícolas.

Estructura organizacional.

Planificación estratégica.

Análisis prospectivo.

Plan operativo anual.

Tecnología Finanzas)

233 Estudios de mercados. Rama (Producto-

Cacao

fino

Servicio)

aroma.

Cacao fino d aroma.

Manteca de Cacao.

Cacao CCN51.

Polvo de Cacao.

Cacao CCN51.

ANEXO 6. CAMBIOS ESPERADOS PARA EL FUTURO CAMBIOS ESPERADOS PARA EL FUTURO Presentidos (tendemos a indicios de su ocurrencia, vislumbramos su ocurrencia).

La Asociación forme parte del

Temidos (son preocupaciones en la empresa tiene en caso de que ocurran). El Estado reduzca el apoyo

programa PRODUCEPYME del

económico

cacao

MIPRO enfocados a incrementar la

programas

productividad y competitividad de

capacitación.

industria

semielaborados ecuatoriano

del

crece

14,72%

anual

Anhelados (son los que empresa desea que ocurran).

MIPRO

sus

proyectos

las unidades productivas.

(PROECUADOR) Las Industrias de chocolatería

La Asociación se inscriba en los

Los socios no participen de los

fina importan el 60% del

proyectos de Poda del cacao fino

programas

cacao

de aroma por parte del MAGAP y

MAGAP y el GAD.

fino

de aroma

del

Ecuador (PROECUADOR)

impulsados

por

en el programa de “Escuela del Cacao” por parte del GAD.

Incremento de la demanda de

Las Industrias de Chocolates y

Las industrias utilicen productos

cacao destinado a la Molienda

Confites demanden manteca de

sustitutos en la elaboración de

(ICCO).

cacao para elaborar sus productos.

chocolates y confites.

El IEPS Apoyo a los actores

procesos

Lojana, se inscriba dentro de este

Lojana

asistencia

proceso y acceda a los beneficios

requerimientos establecidos por el

de la EPS.

IEPS.

EPS

organizativos

en y

técnica para su constitución ante el organismo de control de las organizaciones de la EPS.

sociedad

agrícola

Libertad

sociedad no

agrícola cumpla

Libertad con

los

234 El Gobierno Central aplica

El sector de Chocolates y confites

Que

salvaguardas para proteger la

incremente

salvaguardias a otros ítems como los

economía nacional.

semielaborados

cacao

insumos y maquinarias del sector

consumo de

elaborados en el país en sus

Estado

traslade

las

industrial.

procesos productivos. Presentir – intuir – conjeturar.

Anhelar – Desear – Apetecer.

Temer: intuir con ansiedad la ocurrencia de algo.

ANEXO 7. AGRUPACIÓN DE FACTORES POR FAMILIA

FAMILIA Económico

LISTA DE FACTORES FACTORES FAMILIA Ingresos operacionales. Tecnológico

FACTORES Disponibilidad bienes de capital.

Información financiera.

Productos

Financiamiento

semielaborados.

proyecto

sustitutos

productivos. Nivel variación precio. Tipo de mercado. Administrativo

Fondos propios.

Productiva

Tendencia

consumo

Logística de distribución.

semielaborados.

Control interno.

Producción de cacao local.

Funcionalidad

estructura

Producción

semielaborados

organizacional.

nacional.

Planificación estratégica.

Productividad sembríos de cacao.

Cultura organizacional.

Mejoramiento continuo calidad.

Capacitación cliente interno.

Capacidad

Localización estratégica.

semielaborados.

exportación

Canales de distribución. Sistema de negociación. Cobertura directrices internas. Social

Grado Asociatividad.

Político

Barreras de entrada al mercado.

235 Población agrícola activa.

Cumplimiento

Crecimiento poblacional.

legales.

obligaciones

Acceso a incentivos tributarios. Carga tributaria. Riesgo laboral. Ambiental

Cambio climático local. Nivel

Poder de Negociación de los

Otros

enfermedades

clientes.

agrícolas local.

Satisfacción del cliente. Cobertura en capacitaciones y proyectos del estado.

ANEXO 8. FODA FORTALEZAS 1.

Compromiso

los

DEBILIDADES socios

ejecución de proyectos productivos. 2.

No se realiza ninguna actividad económica.

Inobservancia al cumplimiento de las cuotas

Existencia de un ambiente de trabajo confortable en la asociación.

fijadas en los estatutos de la asociación. 3.

Ausencia de sanciones administrativas o pecuniarias a los socios que no cumplen con las cuotas para mejoras de la asociación.

Se declara información lejana a la realidad al ente regulador de los tributos, SRI.

No tienen una estructura contable de los registros de las actividades operacionales y no operacionales realizadas.

No existe información financiera fiable, razonable ni oportuna para la toma de decisiones.

No existe políticas de control interno para el buen manejo de la asociación.

236 8.

existe

una

estructura

organizacional

definida y conocida por los socios. 9.

Desconocimiento por parte de los socios el orden jerárquico de la Organización.

10. Ausencia de una línea de mando claramente definida. 11. Inexistencia de manual de funciones. 12. No existen políticas de archivos que permitan generar una base de datos con la información que

genera

por

las

actividades

capacitación y proyectos realizadas en la asociación por entidades estatales. 13. No generan información documentada en los procesos internos de comunicación. 14. No se elaboran actas de las reuniones, lo que implica una inobservancia con respecto al formalismo tipificado en la ley de economía popular y solidaria. 15. Existe duplicidad de actividades por parte de los socios. 16. Ausencia de un cronograma de actividades a realizarse dentro del periodo corriente. 17. La organización no cuenta con capacidad instalada. 18. La

organización

cuenta

con

direccionamiento estratégico. 19. La

asociación

realiza

planificación

estratégica. 20. Ausencia de trabajo sincronizado entre las áreas departamentales.

237 21. Inexistencia de cultura organizacional. 22. Los socios no cuentan con capital monetario para financiar las operaciones de la sociedad. 23. El nivel de producción de los asociados es ineficiente. 24. Ausencia

consolidar

estrategias

mantener

que el

permitan grado

asociatividad. OPORTUNIDADES 1.

AMENAZAS

La aprobación legal del Reglamento

legislación

emitido por M.T. permite disminuir al

sanciones administrativas y pecuniarias. 2.

La carga tributaria bajo el enfoque global

ecuatorianas.

El crecimiento poblacional sin planificación,

GAD

Santo

Domingo

los

causa que en las zonas rurales (Comunidad

Tsáchilas,

brinda

capacitaciones

Libertad Lojana) no se tenga acceso a

semielaborados

servicios básicos. 4.

Existe en la población local el paradigma de

productivo.

no afiliación al IESS, por conveniencias

El MAGAD Santo Domingo de los

monetarias antes que salud, bienestar y

Tsáchilas,

seguridad.

vinculantes

desarrolla con

las

proyectos asociaciones

relacionadas al sector agrícola.

Insatisfacción del cliente desde su perspectiva de costos.

El MIPRO tiene la facultad de guiar y

facilitar a las Asociaciones la gestión de exportación. 6.

desarrollados por instituciones a fines

elaborados a las asociaciones del sector

repercute

supera el 50% de los ingresos de las empresas

elaboración

Ecuatoriana,

La CFN financia proyectos productivos

con la economía popular y solidaria. 3.

La inobservancia al cumplimiento de la

Interno de seguridad y salud en el trabajo

máximo el riesgo de litigios laborales. 2.

Las asociaciones locales no tienen un alto nivel de producción de cacao.

La ausencia de buenas prácticas de cultivo en

La legislación Ecuatoriana en materia de

la producción de cacao, genera producción sin

producción,

calidad.

otorga

las

unidades

238 productivas incentivos tributarios. 7.

El 14,9% de la población trabaja en el

lejanos a la Asociación Agrícola Libertad

campo y el 16,9% son agricultores

lojana.

calificados. 8.

La Facturación electrónica incurre en costos

El campesino participa en proyectos de

adicionales y en nuevas capacitaciones al

capacitación y técnicas de cultivo que

personal de la organización.

oferta el MAGAP. 9.

Los proveedores están localizados en lugares

10. La industria de semielaborados de cacao está

Diversificación de la cartera de clientes.

conformada por 10 empresas.

10. Déficit global en la producción de cacao.

11. Las Industrias, Asociaciones, Intermediarios y

11. Difícil implementación de estratégica

Centros de Acopio, pueden acceder a la

hacia atrás por parte de los clientes, para

materia prima como el cacao sin ninguna

producir cacao en bruto.

barrera, debido a que este es un producto con

12. Los proveedores no establecen el precio del cacao.

12. La Industria de Chocolates y Confites en los

13. El Estado permite a las Asociaciones de pequeños

agricultores

productos

una

exportar

manera

ágil

sus y

económica a través de proyectos como EXPORTA FACIL. 14. El Ecuador lidera las exportaciones de productos

características homogéneas.

petroleros

con

crecimiento del 6.6%, frente a sus principales competidores, en productos de cacao y elaborados con un 6.3% por arriba de los mismos. 15. La Banca Pública tiene líneas de crédito específicas para las asociaciones y MIPYMES destinadas a Capital de Trabajo y Activos fijos con tasa de interés del 5 al 10%.

mercados nacionales y extranjeros están incursionando

uso

mantecas

alternativas elaboradas a base de aceites vegetales de Soya y Palmiste.

239 16. El Banco Central del Ecuador a través de su política crediticia obliga a la banca privada a traer el dinero del extranjero al sistema financiero local. 17. Los productos semielaborados de cacao tienen bajos aranceles, esto debido a que se

consideran

elaboración

insumos

diferentes

para

productos

dentro de la industria. 18. El incremento del Ingreso Per Cápita estimula el crecimiento de la demanda de la Industria de la Confitería. 19. La implementación de nueva maquinaria en el proceso de extracción de manteca de cacao incrementa los niveles de rendimiento en la producción por kg de cacao. 20. Los sistemas de riego son mecanismos de nueva tecnología que mejoran los procesos productivos tradicionales en los sectores agrícolas. 21. Las Asociaciones agrícolas cultivan y comercializan productos primarios o comodities, sin ningún tipo de valor agregado o diferenciación. 22. Dentro del Mercado local no se registran Asociaciones dedicadas

Agrícolas la

Empresas

producción

y/o

exportación de productos semielaborados de cacao de manera industrial.

240 23. La

Infraestructura

industrial

para

producir semielaborados de cacao es intensiva en activos de capital, lo que dificulta

acceso

nuevos

competidores.

ESTUDIO DE MERCADO ANEXO 9. Superficie, Producción y Rendimiento de cacao en la Provincia de Santo Domingo Tsáchilas Año

Superficie, Área

Producción

Rendimiento

Cosechada(ha)

(t)

(t/ha)

2002

363,544

60,267

0.17

2003

348.376

88,249

0.25

2004

336,358

89,680

0.27

2005

357,706

93,659

0.26

2006

350,028

87,562

0.25

2007

356,657

85,890

0.24

2008

376,604

94,300

0.25

2009

398,104

120,582

0.30

2010

360,025

132,100

0.37

2011

399,467

224,163

0.56

2012

390,176

133,323

0.34

2013

402,434

178,264

0.44

2014*

420,000

240,000

0.57

2015*

430,000

260,000

0.60

241 ANEXO 10. Estructura Productiva de Cacao en Ecuador

Fuente: ECUADOR. MAGAP. 2015. PUCE SD. Alquinga & Menéndez.

ANEXO 11. Circuito de Cadena del Cacao

Productores

Pequeño Productor Menos de 10 ha(red 180 kg/año/ha)

Mediano Productor 10-20 ha(red 675kg/año/ha)

Intermediarios

Agroindustrias

Consumidores

Cacao en Grano

Mercado Externo

Pequeño Intermediario 0-45 Tm/semanales

Mediano Intermediario 45-90Tm/semanales

Grande Productor

Exportadores: COFINA, EXPOCAFE, entre Otras

Mas de 20 ha (red más de 675/kg/año/ha)

más de 90 Tm/semanales

Fuente: Santo Domingo. Estudio de factibilidad para la cadena productiva del cacao fino de aroma. 2012. IAEN. Roberto Campos.

242 ANEXO 12. Correlación de las superficies sembradas y cosechadas en la Provincia 16.000 y = 0,6292x + 2273,1 R² = 0,9251

Superficie cosechada (ha)

14.000 12.000 10.000 8.000

Series1

6.000

Lineal (Series1)

4.000 2.000 0 0

5.000

10.000

15.000

20.000

Superficie sembrada (ha)

ANEXO 13. Países exportadores de Manteca de cacao en el mercado mundial

Fuente: TRADE MAP, 2015

243 ANEXO 14. PaĂses importadores de Manteca de cacao en el mercado mundial

Fuente: TRADE MAP, 2015

244 ANEXO 15. Exportaciones de manteca de cacao con indice de acidez oleica superior a 1% pero inferior o igual a 1.65%

PAISES

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

TOTAL

HOLANDA(PAISES BAJOS)

500.30

1575.66

1280.00

1580.00

1685.00

1620.00

726.70

680.00

9647.66

FRANCIA

459.98

740.00

627.50

430.40

710.00

1020.00

200.00

20.00

4207.88

ESTADOS UNIDOS

0.00

1535.90

1146.24

1026.75

1080.93

633.70

1570.18

912.00

7905.70

ARGENTINA

0.00

292.74

388.91

352.28

472.00

520.16

309.01

66.00

2401.10

ESPANA

20.00

260.00

120.00

100.00

0.00

500.00

CHILE

22.00

187.43

545.50

711.10

971.55

760.65

741.83

677.61

4617.67

ALEMANIA

18.00

0.00

85.00

60.03

0.00

60.00

283.03

AUSTRALIA

11.60

12.73

0.00

24.00

0.00

0.10

48.43

BOLIVIA

0.00

29.00

32.00

33.00

43.40

55.05

136.50

123.50

452.45

PERU

0.00

140.00

141.00

375.00

588.00

1074.55

931.00

1170.00

4419.55

REINO UNIDO

0.00

140.00

280.00

502.00

283.00

62.50

481.50

40.00

1789.00

GUATEMALA

0.00

20.00

0.00

9.20

24.90

36.00

27.00

35.50

152.60

PANAMA

0.00

0.05

0.00

0.05

MEXICO

0.00

100.00

0.00

22.00

45.00

0.00

167.00

ITALIA

0.00

1.00

0.00

9.35

0.00

10.35

UCRANIA

0.00

2.00

0.00

4.00

2.00

24.00

0.00

32.00

VENEZUELA

0.00

1.00

0.00

100.01

50.00

0.00

360.00

511.01

BELGICA, ISLAS

0.00

20.00

0.00

120.00

140.00

REPUBLICA CHECA

0.00

0.07

0.00

1.50

0.25

4.50

6.32

COLOMBIA

0.00

6.00

0.00

6.00

CANADA

0.00

1.00

0.00

1.00

TUNEZ(TUNICIA)

0.00

0.80

0.00

0.80

HONG KONG

0.00

0.25

0.00

0.25

CHINA

0.00

0.15

0.00

0.15

BULGARIA

0.00

20.00

0.00

20.00

KENIA

0.00

6.00

0.00

6.00

COSTA RICA

0.00

16.00

0.00

16.00

NICARAGUA

0.00

1.50

1.70

3.20

ARABIA SAUDITA

0.00

1.00

0.00

1.00

TAIWAN(FORMOSA)

0.00

2.00

245 ANEXO 16. PRODUCTOS POTENCIALES PARA EL MERCADO DEL PERÚ

Fuente: PROECUADOR. 2014

246 ESTUDIO TÉCNICO ANEXO 17. DATOS DE LA VIDA UTIL DE LAS MAQUINAS; EMPRESA DELANI TRADING

247 ANEXO 18. LINEA DE PRODUCCIÓN DE MANTECA DE CACAO

LINEA DE PRODUCCIÓN INGRESO (kg) 45.45

INGRESO (kg) 45.45

LIMPIEZA (400 KG/h) Tiempo (h)

0.11

Tiempo (min)

6.82

TOSTADO (50 KG/0.5h) Tiempo (h) Tiempo (min)

INGRESO (kg) 45.45

INGRESO (kg) 40.00

0.51

27.27 Tiempo (min)

3.41

30.68

0.23

Tiempo (h)

0.40

SALIDA (kg)

0.88

40.00

45.45

SALIDA (kg) 40.00

24.00

PRENSADO (110Kg/h) Tiempo (min)

Coeficiente

SALIDA (kg)

13.64

MOLIENDA (100 KG/h)

Tiempo (h)

Total Tiempo

ENFRIADO (800kg/h) 0.06

Tiempo (h)

Tiempo (min)

45.45

0.45 Tiempo (h)

DESCASCARILLADO (200 KG/h) Tiempo (min)

SALIDA (kg)

SALIDA 0.36

21.82

20.00

FILTRADO (40Kg/h) Tiempo (h) Tiempo (min)

ANEXO 19. ESPECIFICACIONES DEL CONTENEDOR

0.50 30.00

SALIDA (kg) 20.00

248 ANEXO 20. AJUSTE DE LA LINEA DE PRODUCCIÓN

AJUSTE DE LA LIENA DE PRODUCCIÓN Tiempo Total por Caja Horas

2.12

Tiempo total-proceso de 5 cajas Tpi Th # Intervalos (horas) 2.12

1.47

4.0

Tiempo total-proceso de 8 cajas Tpi Th # Intervalos (horas) 2.12

0.84

Tiempo total-proceso de 10 cajas Tpi Th # Intervalos (horas) 2.12

0.65

Tiempo total-proceso de 12 cajas Tpi Th # Intervalos (horas) 2.12

0.54

Tiempo Total (horas) 8.0

Tiempo Total (horas) 8.1

249 EVALUACION FINANCIERA ANEXO 20. COSTE DE PRODUCCIÓN

250 ANEXOS DE COSTOS DEL ÁREA DE FERMENTACIÓN ANEXO MATERIA PRIMA DIRECTA Cacao en Baba Kilogramos

DESCRIPCIÓN: UNIDAD DE MEDIDA: FECHA

DETALLE 01/06/2016 Compra cacao en baba TOTAL:

CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL Y BENEFICIOS: CODIGO IESS: FECHA

Hora Inicio 01/06/2016 XXX TOTAL:

NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL: FECHA

Hora Inicio 01/06/2016 XXX TOTAL:

PESO

COSTO QQ 568,2 $ 568,2

COSTO TOTAL 48,73 $ 609,19 48,7288 $ 609,19

ANEXO MANO DE OBRA DIRECTA Bodeguero Horas XXX Fermentado $ 504,07 520000000067 Hora Terminado Horas de Trabajo XXX

ANEXO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Cajas de Fermentación (a base de madra) $ 10.800,00 Linea Recta 5 años Hora Terminado Horas de Fermentación Tasa Hora Maquina Costo Hora Maquina XXX 144 0,25 $ 35,51 144 0,25 $ 35,51

CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Supervisor de Produccion Horas XXX Verificacion Fermentado $ 995,86 504154309665

FECHA

Hora Terminado Horas de Trabajo XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

Tarifa por Hora Costo M.O.D. 48 $ 3,15 $ 151,22 48 $ 3,15 $ 151,22

Tarifa por Hora Costo M.O.I. 1 $ 6,22 $ 1 $ 6,22 $

6,22 6,22

251 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA

PRODUCCIÓN: ÁREA: FECHA: LOTE DE PRODUCCIÓN:

HOJA DE COSTOS Manteca de Cacao Secado a Hora Luz 07/06/2016 MA001

UNIDADES DESPACHADAS DE M.P.D. FECHA DETALLE PESO 07/06/2016 EXISTENCIA 11/06/2016 MERMA DEL PROCESO 11/06/2016 TRANFERENCIA ÁREA LIMPIEZA TOTAL:

ELEMENTOS COSTO M.P.D. M.O.D. C.I.F. COSTO TOTAL: COSTO UNITARIO:

RESUMEN DE COSTOS COSTOS AL INICO PROCESO $ 609,19 $ $ 151,22 $ $ 41,73 $ $ 802,14 $ 1,41

COSTO ÁREA SECADO

SALDO 568,2 340,92 227,28 0,00

$ $ $ $

COSTO CONJUNTO PRODUCCIÓN $ 100,81 $ 9,91 $ $ $

609,19 252,03 51,64 912,86 4,02

252 . ANEXOS DE COSTOS DEL ÁREA DE SECADO ANEXO MATERIA PRIMA DIRECTA Cacao en Baba Kilogramos

DESCRIPCIÓN: UNIDAD DE MEDIDA: FECHA

DETALLE 01/08/2016 Transferencia cacao en baba TOTAL:

CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS: FECHA

Hora Inicio 01/06/2016 XXX TOTAL:

NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL: FECHA

Hora Inicio 01/06/2016 XXX TOTAL:

PESO

COSTO UNITARIO 568,20 568,2

ANEXO MANO DE OBRA DIRECTA Bodeguero Horas XXX Fermentado $ 504,07 520000000067 Hora Terminado XXX

Horas de Trabajo

Tarifa por Hora Costo M.O.D. 32 $ 3,15 $ 100,81 32 $ 3,15 $ 100,81

ANEXO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Tendales de Madera para Secado a Sol $ 1.680,00 Linea Recta 5 años Hora Terminado XXX

Horas de Secado 96 96

CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Supervisor de Produccion Horas XXX Verificacion Secado $ 995,86 504154309665

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

COSTO TOTAL 0 $ 0 $ -

Horas de Trabajo

Tasa Hora Maquina Costo Hora Maquina 0,04 $ 3,68 0,04 $ 3,68

Tarifa por Hora Costo M.O.I. 1 $ 6,22 $ 1 $ 6,22 $

6,22 6,22

253 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA HOJA DE COSTOS Manteca de Cacao Limpieza Almendra Cacao 11/06/2016 MA001

PRODUCCIÓN: ÁREA: FECHA: LOTE DE PRODUCCIÓN:

UNIDADES DESPACHADAS FECHA DETALLE PESO 11/06/2016 EXISTENCIA 11/06/2016 TRANFERENCIA ÁREA TOSTADO TOTAL:

227 $ 227 $ 0,00 $

RESUMEN DE COSTOS

ELEMENTOS COSTO M.P.D. M.O.D. C.I.F. COSTO TOTAL: COSTO UNITARIO:

SALDO

$ $ $ $ $

COSTOS AL INICO PROCESO 609,19 252,03 51,64 912,86 4,02

COSTO ÁREA DE LIMPIEZA $ $ 2,89 $ 6,67

COSTO CONJUNTO PRODUCCIÓN $ 609,19 $ 254,92 $ 58,31 $ 922,42 $ 4,06

254 ANEXOS DE COSTOS DEL ÁREA DE LIMPIEZA ALMENDRA CACAO ANEXO MATERIA PRIMA DIRECTA DESCRIPCIÓN: UNIDAD DE MEDIDA:

Almendra de Cacao Kilogramos

FECHA DETALLE 11/06/2016 Transferencia almendra de Cacao TOTAL:

PESO

COSTO UNITARIO 227 227

COSTO TOTAL 0 $ 0 $ -

ANEXO MANO DE OBRA DIRECTA CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Operario Fabrica Horas XXX Fermentado $ 513,32 504154309665

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Horas de Trabajo

TOTAL:

Tarifa por Hora Costo M.O.D. 0,9 $ 3,21 $ 0,9 $ 3,21 $

2,89 2,89

ANEXO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL:

SEPARADOR DE PIEDRAS E IMPURESAS $ 3.280,00 Linea Recta 57.600 HORAS

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Horas de Limpieza 0,6 0,6

TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF: COSTO POR MANTENIMIENTO: FRECUENCIA DE MANTENIMIENTO: NUMERO DE MANTENIMIENTOS:

Mantenimiento Maquina $ 3.000,00 Anual 1

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Agua

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Energia Electrica

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Horas Trabajo Maquina Provisión Mant. Hora Costo Hora Mante. 8 0,03 $ 0,23 8 0,03 $ 0,23

Litros de Agua UtilizadoCosto Litro Agua Costo Litro Agua 20 0,003 $ 0,06 20 0,003 $ 0,06

Horas de Maquina 0,6 0,6

TOTAL:

CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Supervisor de Produccion Horas XXX Verificacion Limpieza $ 995,86 504154309665

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

Tasa Hora Maquina Costo Hora Maquina 0,06 $ 0,03 0,06 $ 0,03

Horas de Trabajo

Precio Hora Ener. Ind. Costo Hora Ener. Ele. 0,20 $ 0,12 0,20 $ 0,12

Tarifa por Hora Costo M.O.I. 1 $ 6,22 $ 1 $ 6,22 $

6,22 6,22

255 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA HOJA DE COSTOS Manteca de Cacao Tostado Almendra Cacao 11/06/2016 MA001

PRODUCCIÓN: ÁREA: FECHA: LOTE DE PRODUCCIÓN:

UNIDADES DESPACHADAS FECHA DETALLE PESO 11/06/2016 EXISTENCIA 11/06/2016 TRANFERENCIA ÁREA DESCASCARILLADO TOTAL:

RESUMEN DE COSTOS

ELEMENTOS COSTO M.P.D. M.O.D. C.I.F. COSTO TOTAL: COSTO UNITARIO:

COSTO CONJUNTO PRODUCCIÓN COSTO ÁREA TOSTADO 609,19 $ $ 609,19 254,92 $ $ 254,92 58,31 $ 7,35 $ 65,66 922,42 $ 929,77 4,06 $ 4,09

COSTOS AL INICO PROCESO $ $ $ $ $

SALDO 227,28 $ 227,28 $ 0,00 $

256 ANEXOS DE COSTOS DEL ÁREA DE TOSTADO ANEXO MATERIA PRIMA DIRECTA DESCRIPCIÓN: UNIDAD DE MEDIDA:

Almendra de Cacao Kilogramos

FECHA DETALLE PESO 11/06/2016 Transferencia almendra de Cacao TOTAL:

COSTO UNITARIO 227,28 227,28

COSTO TOTAL 0 $ 0 $ -

ANEXO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL:

HORNO TOSTADOR $ 5.860,00 Linea Recta 57.600 HORAS

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Horas de Tostado

TOTAL: NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL:

ENFRIADORA GRANOS TOSTADOS $ 1.850,00 Linea Recta 57.600 HORAS

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Horas de Tostado

TOTAL: NOMBRE DEL ELEMENTO CIF: COSTO POR MANTENIMIENTO: FRECUENCIA DE MANTENIMIENTO: NUMERO DE MANTENIMIENTOS:

Mantenimiento Maquina $ 3.000,00 Anual 1

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Agua

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Energia Electrica

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Tasa Hora Maquina Costo Hora Maquina 2,49 $ 0,03 $ 0,08 2,49 0,03 $ 0,08

Horas Trabajo Maquina Provisión Mant. Hora Costo Hora Mante. 8 0,03 $ 0,23 8 0,03 $ 0,23

Litros de Agua Utilizado Costo Litro Agua Costo Litro Agua 20 0,003 $ 0,06 20 0,003 $ 0,06

Horas de Maquina 2,49 2,49

TOTAL: CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Supervisor de Produccion Horas XXX Verificacion Tostado $ 995,86 504154309665

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

Tasa Hora Maquina Costo Hora Maquina 2,49 $ 0,10 $ 0,25 2,49 0,10 $ 0,25

Horas de Trabajo

Precio Hora Ener. Ind. Costo Hora Ener. Ele. 0,2 $ 0,50 0,2 $ 0,50

Tarifa por Hora Costo M.O.I. 1 $ 6,22 $ 1 $ 6,22 $

6,22 6,22

257 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA HOJA DE COSTOS Manteca de Cacao Descascarillado Almendra Cacao 11/06/2016 MA001

PRODUCCIÓN: ÁREA: FECHA: LOTE DE PRODUCCIÓN:

UNIDADES DESPACHADAS FECHA

DETALLE

PESO

11/06/2016 EXISTENCIA 11/06/2016 MERMA DEL PROCESO 11/06/2016 TRANFERENCIA ÁREA MOLIENDA TOTAL:

ELEMENTOS COSTO M.P.D. M.O.D. C.I.F. COSTO TOTAL: COSTO UNITARIO:

SALDO 227,28 27,27 200,01 0,00

$ $ $ $

RESUMEN DE COSTOS COSTOS AL INICO PROCESO $ 609,19 $ 254,92 $ 65,66 $ 929,77 $ 4,09

COSTO ÁREA DESCASCARILLADO $ - $ $ 2,73 $ $ 6,93 $ $ $

COSTO CONJUNTO PRODUCCIÓN 609,19 257,65 72,59 939,43 4,70

258 ANEXOS DE COSTOS DEL ÁREA DE DESCASCARILLADO ANEXO MATERIA PRIMA DIRECTA DESCRIPCIÓN: UNIDAD DE MEDIDA:

Almendra de Cacao Kilogramos

FECHA

PESO

DETALLE 11/06/2016 Transferencia almendra de Cacao TOTAL:

COSTO UNITARIO 227,28 227,28

COSTO TOTAL 0 $ 0 $ -

ANEXO MANO DE OBRA DIRECTA CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Operario Fabrica Horas XXX Fermentado $ 513,32 504154309665

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Horas de Trabajo

TOTAL:

Tarifa por Hora Costo M.O.D. 0,85 $ 3,21 $ 0,85 $ 3,21 $

2,73 2,73

ANEXO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL:

MAQUINA DESCASCARILLADORA DE CACAO $ 7.860,00 Linea Recta 57.600 HORAS

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Horas de Tostado

TOTAL: NOMBRE DEL ELEMENTO CIF: COSTO POR MANTENIMIENTO: FRECUENCIA DE MANTENIMIENTO: NUMERO DE MANTENIMIENTOS:

Mantenimiento Maquina $ 3.000,00 Anual 1

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Agua

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Energia Electrica

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

Horas Trabao MaquinaProvisión Mant. Hora Costo Hora Mante. 8 0,03 $ 0,23 8 0,03 $ 0,23

Litros de Agua Utilizado Costo Litro Agua Costo Litro Agua 20 0,003 $ 0,06 20 0,003 $ 0,06

Horas de Maquina Precio Hora Ener. Ind. Costo Hora Ener. Ele. 1,22 0,2 $ 0,24 1,22 0,2 $ 0,24

CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Supervisor de Produccion Horas XXX Verificacion Descascarillado $ 995,86 504154309665

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

Tasa Hora MaquinaCosto Hora Maquina 1,22 $ 0,14 $ 0,17 1,22 0,14 $ 0,17

Horas de Trabajo

Tarifa por Hora Costo M.O.I. 1 $ 6,22 $ 1 $ 6,22 $

6,22 6,22

259 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA HOJA DE COSTOS PRODUCCIÓN: ÁREA: FECHA: LOTE DE PRODUCCIÓN:

Manteca de Cacao Molienda de NIBs 11/06/2016 MA001 UNIDADES DESPACHADAS DETALLE

FECHA

11/06/2016 EXISTENCIA 11/06/2016 TRANFERENCIA ÁREA PRENSADO TOTAL:

SALDO 200 $ 200 $ 0,00 $

RESUMEN DE COSTOS

ELEMENTOS COSTO M.P.D. M.O.D. C.I.F. COSTO TOTAL: COSTO UNITARIO:

PESO

$ $ $ $ $

COSTOS AL INICO PROCESO 609,19 257,65 72,59 939,43 4,70

COSTO ÁREA MOLIENDA $ $ 2,73 $ 7,24

COSTO DE PRODUCCIÓN $ 609,19 $ 260,38 $ 79,83 $ 949,39 $ 4,75

260 ANEXOS DE COSTOS DEL ÁREA DE MOLIENDA ANEXO MATERIA PRIMA DIRECTA DESCRIPCIÓN: UNIDAD DE MEDIDA:

Almendra de Cacao Kilogramos

FECHA DETALLE PESO 11/06/2016 Transferencia almendra de Cacao TOTAL:

COSTO UNITARIO 200 200

COSTO TOTAL 0 $ 0 $

ANEXO MANO DE OBRA DIRECTA CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Operario Fabrica Horas XXX Fermentado $ 513,32 504154309665

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Horas de Trabajo

TOTAL:

Tarifa por Hora 0,85 $ 0,85 $

Costo M.O.D. 3,21 $ 3,21 $

2,73 2,73

ANEXO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL:

MOLINO DE PINES $ 7.800,00 Linea Recta 57600 años

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Horas de Tostado

TOTAL: NOMBRE DEL ELEMENTO CIF: COSTO POR MANTENIMIENTO: FRECUENCIA DE MANTENIMIENTO: NUMERO DE MANTENIMIENTOS:

Mantenimiento Maquina $ 3.000,00 Anual 1

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Agua

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Energia Electrica

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX

Horas Trabao Maquina Provisión Mant. Hora Costo Hora Mante. 8 0,03 $ 0,23 8 0,03 $ 0,23

Litros de Agua UtilizadoCosto Litro Agua Costo Litro Agua 20 0,003 $ 0,06 20 0,003 $ 0,06

Horas de Maquina 2,14 2,14

TOTAL: CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Supervisor de Produccion Horas XXX Verificacion Molienda $ 995,86 504154309665

FECHA Hora Inicio 11/06/2016 XXX

Hora Terminado XXX TOTAL:

Tasa Hora Maquina Costo Hora Maquina 2,14 $ 0,14 $ 0,29 2,14 $ 0,14 $ 0,29

Horas de Trabajo

Precio Hora Ener. Ind. Costo Hora Ener. Ele. 0,2 $ 0,43 0,2 $ 0,43

Tarifa por Hora 1 $ 1 $

Costo M.O.I. 6,22 $ 6,22 $

6,22 6,22

261 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA

PRODUCCIÓN: ÁREA: FECHA: LOTE DE PRODUCCIÓN:

FECHA

HOJA DE COSTOS Manteca de Cacao Prensado Licor de Cacao 11/06/2016 MA001

UNIDADES DESPACHADAS DETALLE PESO 11/06/2016 EXISTENCIA 11/06/2016 GENERACION SUBPRODUCTO 11/06/2016 GENERACION PRODUCTO PRINC. TOTAL:

ELEMENTOS COSTO M.P.D. M.O.D. C.I.F. COSTO TOTAL: COSTO UNITARIO:

SALDO 200 100 100 0,00

$ $ $ $

RESUMEN DE COSTOS COSTOS AL INICO PROCESO COSTO ÁREA DE PRENSADO $ 609,19 $ $ 260,38 $ 2,73 $ 79,83 $ 7,53 $ 949,39 $ 4,75

COSTO DE PRODUCCIÓN $ 609,19 $ 263,10 $ 87,36 $ 959,65 $ 4,80

262 ANEXOS DE COSTOS DEL ÁREA DE PRENSADO ANEXO MATERIA PRIMA DIRECTA DESCRIPCIÓN: UNIDAD DE MEDIDA:

Almendra de Cacao Kilogramos

FECHA

PESO

DETALLE 11/06/2016 Transferencia almendra de Cacao TOTAL:

COSTO UNITARIO 200 200

COSTO TOTAL 0 $ 0 $ -

ANEXO MANO DE OBRA DIRECTA CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Operario Fabrica Horas XXX Prensado $ 513,32 504154309665

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

Horas de Trabajo

Tarifa por Hora Costo M.O.D. 0,85 $ 3,21 $ 0,85 $ 3,21 $

2,73 2,73

ANEXO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL:

PRENSA HIDRAULICA AUTOMATICA $ 12.400,00 Linea Recta 57600 HORAS

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

Horas de Tostado

Tasa Hora Maquina Costo Hora Maquina 1,95 $ 0,22 $ 0,42 1,95 0,22 $ 0,42

NOMBRE ACTIVO FIJO: COSTO ADQUISICIÓN: TIPO DEPRECIACIÓN: AÑOS DE VIDA UTIL:

FILTRO PRENSA PARA MANTECA DE CACAO $ 3.100,00 Linea Recta 57600 HORAS

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

Horas de Tostado

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF: COSTO POR MANTENIMIENTO: FRECUENCIA DE MANTENIMIENTO: NUMERO DE MANTENIMIENTOS:

Mantenimiento Maquina $ 3.000,00 Anual 1

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Agua

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF:

Energia Electrica

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

Horas Trabao Maquina Provisión Mant. Hora Costo Hora Mante. 11,33 0,03 $ 0,33 11,33 0,03 $ 0,33

Litros de Agua Utilizado Costo Litro Agua Costo Litro Agua 20 0,003 $ 0,06 20 0,003 $ 0,06

Horas de Maquina 1,95 1,95

CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Supervisor de Produccion Horas XXX Verificacion Prensado $ 995,86 504154309665

FECHA

Hora Terminado XXX

Hora Inicio 11/06/2016 XXX TOTAL:

Tasa Hora Maquina Costo Hora Maquina 1,95 $ 0,05 $ 0,10 1,95 0,05 $ 0,10

Horas de Trabajo

Precio Hora Ener. Ind. Costo Hora Ener. Ele. 0,2 $ 0,39 0,2 $ 0,39

Tarifa por Hora Costo M.O.D. 1 $ 6,22 $ 1 $ 6,22 $

6,22 6,22

263 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA Asignación de Costos Conjuntos por Linea de Producto MÉTODO: PRODUCTO: FECHA: UNIDAD DE MEDIDA: PESO: COSTO CONJUNTO PRODUCCIÓN:

DETALLE

Medida Fisica de la Produccion Total (kilogramos) Ponderación Asignación de Costos Conjuntos Costo Conjunto de Prodcucción por KG

Medidas Fisicas Licor de Cacao XXX Kilogramo $

200 959,65

PRODUCTO SUBPRODUCTO TOTAL PRODUCTO PRINCIPAL (TORTA DE (MANTECA DE CACAO) CACAO) 100 100 200 0,5 0,5 $ 479,82 $ 479,82 $ 959,65 $ 4,80 $ 4,80

264 ANEXOS DE COSTOS DEL ÁREA DE EMPACADO ANEXO PRODUCTO TERMINADO UNIDAD DE MEDIDA:

Kilogramos

FECHA DETALLE PESO 11/06/2016 Manteca de Cacao 11/06/2016 Torta de Cacao TOTAL:

COSTO QQ 100 100 200

COSTO TOTAL 0 $ 0 $ 0 $ -

ANEXO MANO DE OBRA DIRECTA CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Asistente de Empacadora Horas XXX Fermentado $ 504,07 520000000067

FECHA Producto Horas de Trabajo 11/06/2016 Manteca de Cacao 11/06/2016 Torta de Cacao TOTAL:

Tarifa por Hora Costo M.O.D. 4 $ 3,15 $ 12,60 4 $ 3,15 $ 12,60 8

25,20

ANEXO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN NOMBRE DEL ELEMENTO CIF: Empaque PRODUCTO: Manteca de Cacao FECHA Detalle Cantidad 11/06/2016 Carton Corrugado 11/06/2016 Fundas Especial

4 4

TOTAL:

Costo Unitario Costo Total 2,56 10,24 0,36 1,45 11,69

NOMBRE DEL ELEMENTO CIF: Empaque PRODUCTO: Torta de Cacao FECHA Detalle 11/06/2016 Fundas Especial TOTAL:

Cantidad

CARGO: UNIDAD DE MEDIDA: NOMBRE TRABAJADOR: DESCRIPCION DEL TRABAJO: SALARIO SECTORIAL: CODIGO IESS:

Supervisor de Produccion Horas XXX Verificacion Empacado $ 995,86 504154309665

FECHA Hora Inicio Hora Terminado 11/06/2016 XXX XXX TOTAL:

Costo Unitario Costo Total 0,36 1,45 1,45

Horas de Trabajo Tarifa por Hora Costo M.O.D. 1 $ 6,22 $ 6,22 1 $ 6,22 $ 6,22

265 ANEXO 21. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO DE VENTAS PRESUPUESTO DE VENTAS TORTA DE CACAO AÑO 2016 DETALLE ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP EXISTENCIA 0 0 0 0 0 1500 2200 2200 2200 PRODUCCIÓN UNIDADES VENDIDAS 0 0 0 0 0 1500 2200 2200 2200 PRECIO DE VENTA kg 6,05 6,05 6,05 6,05 6,05 6,05 6,05 6,05 6,05 PRESUPUESTO DE $ $ $ $ $ $ 9.068,99 $ 13.301,19 $ 13.301,19 $ 13.301,19 VENTAS

PRESUPUESTO DE VENTAS MANTECA DE CACAO AÑO 2016 DETALLE ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP EXISTENCIA 0 0 0 0 0 1500 3700 5900 8100 PRODUCCIÓN UNIDADES VENDIDAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PRECIO DE VENTA kg 7,03 7,03 7,03 7,03 7,03 7,03 7,03 7,03 7,03 PRESUPUESTO DE $ $ $ $ $ $ $ $ $ VENTAS PRESUPUESTO DE VENTAS MANTECA Y TORTA DE CACAO

$ -

$ 9.068,99 $ 13.301,19 $ 13.301,19 $ 13.301,19

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO DE VENTAS

DETALLE EXISTENCIA PRODUCCIÓN UNIDADES VENDIDAS PRECIO DE VENTA kg PRESUPUESTO DE VENTAS

DETALLE

PRESUPUESTO DE VENTAS TORTA DE CACAO AÑO 2016 AÑO OCT NOV DIC 2017 2200 2200 6,05 $ 13.301,19

2200 2200 6,05 $ 13.301,19

26400 26400 6,24 $ 164.604,00

PRESUPUESTO DE VENTAS MANTECA DE CACAO AÑO 2016 AÑO OCT NOV DIC 2017

EXISTENCIA PRODUCCIÓN UNIDADES VENDIDAS PRECIO DE VENTA kg PRESUPUESTO DE VENTAS

PRESUPUESTO DE VENTAS MANTECA Y TORTA DE CACAO

$ 13.301,19

10300 0 7,03 -

12500 0 7,03 $

$ 13.301,19

14700 0 7,03 $

$ 13.301,19

2100 39000 7,25

AÑO 2018 39600 39600 6,42

AÑO 2019 39600 39600 6,60

AÑO 2020 52800 52800 6,79

$ 254.398,32

$ 261.550,08

$ 358.723,20

AÑO 2018

AÑO 2019

AÑO 2020

2700 39000 7,47

3300 39000 7,68

17100 39000 7,90

$ 282.750,00

$ 291.330,00

$ 299.520,00

$ 308.100,00

$ 447.354,00

$ 545.728,32

$ 561.070,08

$ 666.823,20

266 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO DE VENTAS

DETALLE EXISTENCIA PRODUCCIÓN UNIDADES VENDIDAS PRECIO DE VENTA kg PRESUPUESTO DE VENTAS

DETALLE

PRESUPUESTO DE VENTAS TORTA DE CACAO AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024 52800 52800 6,98

52800 52800 7,16

$ 368.712,96

52800 52800 7,35

$ 378.248,64

AÑO 2025

52800 52800 7,54

$ 388.238,40

$ 398.228,16

AÑO 2026

52800 52800 7,72

52800 52800 7,91

$ 407.763,84

$ 417.753,60

AÑO 2025

AÑO 2026

PRESUPUESTO DE VENTAS MANTECA DE CACAO AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024

EXISTENCIA PRODUCCIÓN UNIDADES VENDIDAS PRECIO DE VENTA kg PRESUPUESTO DE VENTAS

$ 475.020,00

$ 487.305,00

$ 500.175,00

$ 342.030,00

$ 525.330,00

$ 538.200,00

PRESUPUESTO DE VENTAS MANTECA Y TORTA DE CACAO

$ 843.732,96

$ 865.553,64

$ 888.413,40

$ 740.258,16

$ 933.093,84

$ 955.953,60

DETALLE PRESUPUESTO VENTA UNIDADES INVENTARIO FINAL META REQUERIDO EN LA PRODUCCIÓN INVENTARIO INICIAL PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN MANTECA CACAO KG

11400 58500 8,12

5700 58500 8,33

0 58500 8,55

13800 39000 8,77

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN AÑO 2016 ENE FEB MAR ABR MAY JUN

8100 58500 8,98

JUL

2400 58500 9,20

AGO

SEP

1500

3700

5900

8100

0 0

1500 0

3700 1500

5900 3700

8100 5900

1.500

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN AÑO 2016 AÑO OCT NOV DIC 2017

2.200

AÑO 2018

2.200

AÑO 2019

2.200

AÑO 2020

39000

10300

12500

14700

41100

80700

120300

173100

10300 8100

12500 10300

14700 12500

80100 14700

119700 41100

159300 80700

212100 120300

2.200

26.400

39.600

52.800

267 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024

DETALLE PRESUPUESTO VENTA UNIDADES INVENTARIO FINAL META REQUERIDO EN LA PRODUCCIÓN INVENTARIO INICIAL PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN MANTECA CACAO KG

DETALLE PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN MANTECA CACAO REQUERIMIENTO KG CACAO EN BABA INVENTARIO FINAL META PRESUPUESTO COMPRA CACAO EN BABA KG PRECIO ESTANDAR PRESUPUESTO COMPRA MATERIALES $

AÑO 2026

58500

39000

58500

225900

278700

331500

384300

437100

489900

284400 173100

337200 225900

390000 278700

423300 331500

495600 384300

548400 437100

52.800

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COMPRA MATERIA PRIMA AÑO 2016 ENE FEB MAR ABR MAY JUN

AÑO 2025

52.800

JUL

52.800

AGO

SEP

1500

2200

8523

12500

0 49

8523 49

12500 49

$ -

$ 9.137,86

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COMPRA MATERIA PRIMA AÑO 2016 AÑO OCT NOV DIC 2017

$ 13.402,19

AÑO 2018

$ 13.402,19

AÑO 2019

$ 13.402,19

AÑO 2020

2200

26400

39600

52800

12500

150000

225000

300000

12500 49

150000 52

225000 56

225000 60

300000 64

$ 13.402,19

$ 173.079,54

$ 278.006,93

$ 296.394,55

$ 419.709,57

268

DETALLE PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN MANTECA CACAO REQUERIMIENTO KG CACAO EN BABA INVENTARIO FINAL META PRESUPUESTO COMPRA CACAO EN BABA KG PRECIO ESTANDAR PRESUPUESTO COMPRA MATERIALES $

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COMPRA MATERIA PRIMA AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024

AÑO 2025

AÑO 2026

52800

300000

300000 67

300000 71

300000 75

300000 78

300000 82

300000 86

$ 444.226,40

$ 468.743,23

$ 493.260,07

$ 517.776,90

$ 542.293,73

$ 566.810,56

269

DETALLE

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 2016 ENE FEB MAR ABR MAY JUN

JUL

AGO

SEP

1500

2200

0 3,15

1200 3,15

1760 3,15

$ -

$ 3.780,51

$ 5.544,75

0 3,21

52 3,21

76 3,21

$ -

166,03

243,51

ESTANDAR DE EFICIENCIA ASISTENTE EMPACADORA TOTAL HORAS REQUERIDAS M.O.D. PRODUCCIÓN TARIFA HORA

0 3,15

95 3,15

139 3,15

COSTO M.O.D. ASISTENTE $ EMPACADORA

TOTAL HORAS REQUERIDAS M.O.D. PRODUCCIÓN PRESUPUESTO COSTO M.O.D

$ -

297,76

1346

$ 4.244,29

436,71

1975

$ 6.224,96

436,71

1975

$ 6.224,96

436,71

1975

$ 6.224,96

270

DETALLE

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 2016 AÑO OCT NOV DIC 2017

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN MANTECA CACAO ESTANDAR DE EFICIENCIA BODEGA TOTAL HORAS REQUERIDAS M.O.D. PRODUCCIÓN TARIFA HORA COSTO M.O.D. BODEGUERO ESTANDAR DE EFICIENCIA OPERARIO FABRICA TOTAL HORAS REQUERIDAS M.O.D. PRODUCCIÓN TARIFA HORA COSTO M.O.D. OPERARIO FABRICA ESTANDAR DE EFICIENCIA ASISTENTE EMPACADORA TOTAL HORAS REQUERIDAS M.O.D. PRODUCCIÓN TARIFA HORA COSTO M.O.D. ASISTENTE $ EMPACADORA TOTAL HORAS REQUERIDAS M.O.D. PRODUCCIÓN PRESUPUESTO COSTO M.O.D

AÑO 2019

AÑO 2020

2200

26400

39600

52800

1760 3,15

21119 3,56

31679 3,76

31679 3,97

42239 4,17

$ 5.544,75

AÑO 2018

$ 5.544,75

$ 75.157,15

$ 119.204,40

$ 125.673,08

$ 176.189,00

76 3,21

911 3,62

1366 3,83

1366 4,04

1822 4,25

243,51

3.300,88

5.235,41

5.519,52

7.738,16

139 3,15

1663 3,56

2495 7,45

2495 3,97

3327 4,17

436,71

1975

$ 6.224,96

436,71

1975

$ 6.224,96

436,71

1975

$ 6.224,96

5.919,42

23693

$ 84.377,45

$ 18.592,16

35540

$ 143.031,98

9.898,09

35540

$ 141.090,68

$ 13.876,75

47387

$ 197.803,91

271

DETALLE

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024

52800

42239 4,38

42239 4,58

42239 4,78

42239 4,99

42239 5,19

42239 5,40

PRESUPUESTO COSTO M.O.D

$ 193.438,79

$ 202.063,69

$ 210.688,59

$ 219.313,48

$ 227.938,38

1822 4,46

1822 4,66

1822 4,87

1822 5,08

1822 5,29

1822 5,50

8.116,96

8.495,76

8.874,56

9.253,37

9.632,17

$ 10.010,97

3327 4,38

3327 4,58

3327 4,78

3327 4,99

3327 5,19

3327 5,40

COSTO M.O.D. ASISTENTE $ 14.556,05 EMPACADORA TOTAL HORAS REQUERIDAS M.O.D. PRODUCCIÓN

AÑO 2026

52800

$ 184.813,90

AÑO 2025

47387

$ 207.486,91

$ 15.235,35

47387

$ 217.169,91

$ 15.914,66

47387

$ 226.852,91

$ 16.593,96

47387

$ 236.535,91

$ 17.273,26

47387

$ 246.218,91

$ 17.952,56

47387

$ 255.901,91

272 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

DETALLE PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN MANTECA CACAO

COSTO DE LA MAQUINARIA POR UTILIZACION EN EL PROCESO PRODUCCTIVO AÑO 2016 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO

CAJAS DE FERMENTACIÓN ESTANDAR DE EFICIENCIA 144 144 144 144 144 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 COSTO C.I.F. MAQUINA $ $ $ $ $ $ TENDALES DE MADERA PARA SECADO ESTANDAR DE EFICIENCIA 96 96 96 96 96 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 COSTO C.I.F. MAQUINA $ $ $ $ $ $ SEPARADOR DE PIEDRAS E IMPURESAS ESTANDAR DE EFICIENCIA 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 COSTO C.I.F. MAQUINA $ $ $ $ $ $ HORNO TOSTADOR ESTANDAR DE EFICIENCIA 2,49 2,49 2,49 2,49 2,49 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 COSTO C.I.F. MAQUINA $ $ $ $ $ $ ENFRIADORA GRANOS TOSTADOS ESTANDAR DE EFICIENCIA 2,49 2,49 2,49 2,49 2,49 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 COSTO C.I.F. MAQUINA $ $ $ $ $ $ MAQUINA DESCASCARILLADORA DE CACAO ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,22 1,22 1,22 1,22 1,22 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 COSTO C.I.F. MAQUINA $ $ $ $ $ $

SEP

1500

2200

144

2160 0,25 532,60 $

3168 0,25 781,15 $

1440 0,04 55,23 $

2112 0,04 81,01 $

0,60

9 0,06 0,51 $

2,49 37 0,10 3,80 $

2,49 37 0,03 1,20 $

1,22 18 0,14 2,50 $

13 0,06 0,75 $

2,49 55 0,10 5,57 $

2,49 55 0,03 1,76 $

1,22 27 0,14 3,66 $

13 0,06 0,75 $

2,49 55 0,10 5,57 $

2,49 55 0,03 1,76 $

1,22 27 0,14 3,66 $

3168 0,25 781,15

96 2112 0,04 81,01

0,60 13 0,06 0,75

2,49 55 0,10 5,57

2,49 55 0,03 1,76

1,22 27 0,14 3,66

273 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

DETALLE PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN MANTECA CACAO

COSTO DE LA MAQUINARIA POR UTILIZACION EN EL PROCESO PRODUCCTIVO AÑO 2016 AÑO AÑO AÑO OCT NOV DIC 2017 2018 2019

2200

CAJAS DE FERMENTACIÓN ESTANDAR DE EFICIENCIA 144 144 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 3168 3168 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,25 0,25 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 781,15 $ 781,15 $

2200

26400

39600

52800

144

3168 0,25 781,15 $

8760 0,25 2.160,00 $

TENDALES DE MADERA PARA SECADO ESTANDAR DE EFICIENCIA 96 96 96 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 2112 2112 2112 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,04 0,04 0,04 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 81,01 $ 81,01 $ 81,01 $ SEPARADOR DE PIEDRAS E IMPURESAS ESTANDAR DE EFICIENCIA 0,60 0,60 0,60 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 13 13 13 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,06 0,06 0,06 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 0,75 $ 0,75 $ 0,75 $ HORNO TOSTADOR ESTANDAR DE EFICIENCIA 2,49 2,49 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 55 55 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,10 0,10 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 5,57 $ 5,57 $

AÑO 2020

2,49 55 0,10 5,57 $

ENFRIADORA GRANOS TOSTADOS ESTANDAR DE EFICIENCIA 2,49 2,49 2,49 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 55 55 55 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,03 0,03 0,03 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 1,76 $ 1,76 $ 1,76 $ MAQUINA DESCASCARILLADORA DE CACAO ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,22 1,22 1,22 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 27 27 27 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,14 0,14 0,14 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 3,66 $ 3,66 $ 3,66 $

8760 0,25 2.160,00 $

8760 0,04 336,00 $

0,60

238 0,06 13,53 $

2,49

657 0,10 66,88 $

986 0,10 100,31 $

2,49

657 0,03 21,11 $

986 0,03 31,67 $

1,22

322 0,14 43,95 $

483 0,14 65,92 $

158 0,06 9,02 $

8760 0,25 2.160,00

96 8760 0,04 336,00

0,60 317 0,06 18,04

2,49 1315 0,10 133,75

2,49 1315 0,03 42,22

1,22 644 0,14 87,90

274 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

DETALLE PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN MANTECA CACAO

COSTO DE LA MAQUINARIA POR UTILIZACION EN EL PROCESO PRODUCCTIVO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024 2025 2026

52800

CAJAS DE FERMENTACIÓN ESTANDAR DE EFICIENCIA 144 144 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 8760 8760 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,31 0,31 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 2.685,00 $ 2.685,00 $

52800

144

8760 0,31 2.685,00 $

TENDALES DE MADERA PARA SECADO ESTANDAR DE EFICIENCIA 96 96 96 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 8760 8760 8760 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,05 0,05 0,05 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 417,60 $ 417,60 $ 417,60 $

8760 0,31 2.685,00 $

8760 0,05 417,60 $

0,60

317 0,06 18,04 $

2,49

1315 0,10 133,75 $

2,49

1315 0,03 42,22 $

1,22

644 0,14 87,90 $

SEPARADOR DE PIEDRAS E IMPURESAS ESTANDAR DE EFICIENCIA 0,60 0,60 0,60 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 317 317 317 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,06 0,06 0,06 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 18,04 $ 18,04 $ 18,04 $ HORNO TOSTADOR ESTANDAR DE EFICIENCIA 2,49 2,49 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 1315 1315 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,10 0,10 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 133,75 $ 133,75 $

8760 0,31 2.685,00 $

ENFRIADORA GRANOS TOSTADOS ESTANDAR DE EFICIENCIA 2,49 2,49 2,49 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 1315 1315 1315 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,03 0,03 0,03 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 42,22 $ 42,22 $ 42,22 $ MAQUINA DESCASCARILLADORA DE CACAO ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,22 1,22 1,22 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 644 644 644 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,14 0,14 0,14 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 87,90 $ 87,90 $ 87,90 $

8760 0,31 2.685,00

96 8760 0,05 417,60

0,60 317 0,06 18,04

2,49 1315 0,10 133,75

2,49 1315 0,03 42,22

1,22 644 0,14 87,90

275 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

DETALLE

COSTO DE LA MAQUINARIA POR UTILIZACION EN EL PROCESO PRODUCCTIVO AÑO 2016 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO MOLINO DE PINES

ESTANDAR DE EFICIENCIA MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA COSTO C.I.F. MAQUINA $

2,14

0 0 0 0 0 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 $ $ $ $ $

PRENSA HIDRAULICA AUTOMATICA ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,95 1,95 1,95 1,95 1,95 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,22 0,22 0,22 0,22 0,22 COSTO C.I.F. MAQUINA $ $ $ $ $ $ FILTRO PRENSA PARA MANTECA DE CACAO ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,95 1,95 1,95 1,95 1,95 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 COSTO C.I.F. MAQUINA $ $ $ $ $ $

2,14

32 0,14 4,35 $

1,95

2,14

47 0,14 6,38 $

1,95

29 0,22 6,30 $

1,95

2,14

47 0,14 6,38 $

1,95

43 0,22 9,24 $

1,95

29 0,05 1,57 $

SEP

1,95

43 0,22 9,24 $

1,95

43 0,05 2,31 $

47 0,14 6,38

43 0,22 9,24

1,95

43 0,05 2,31 $

43 0,05 2,31

PRESUPUESTO C.I.F. (MAQUINARIA)

$ -

608,06

891,83

PRESUPUESTO C.I.F. (MANTENIMIENTO)

$ -

330,00

225,00

AGUA ESTANDAR DE EFICIENCIA AGUA (LITRO) TASA PRESUPUESTO C.I.F. (AGUA)

0 0 0 0 0 0,0031 0,0031 0,0031 0,0031 0,0031 $

$ -

2200 0,0031 $

ELECTRICIDAD TOTAL HORAS MAQUINA 0 0 0 0 0 REQUERIDAS TASA 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 PRESUPUESTO C.I.F. $ $ $ $ $ $ (ELECTRICIDAD)

6,90

2200 0,0031 $

193 0,20

6,90

2200 0,0031 $

282 0,20

6,90

2200 0,0031 $

282 0,20

6,90

282 0,20

38,52

56,50

497,93

995,86

PRESUPUESTO C.I.F. (M.O.I.)

$ -

PRESUPUESTO TOTAL C.I.F.

$ -

$ 1.481,41

$ 2.176,08

276 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

DETALLE

COSTO DE LA MAQUINARIA POR UTILIZACION EN EL PROCESO PRODUCCTIVO AÑO 2016 AÑO AÑO AÑO OCT NOV DIC 2017 2018 2019 MOLINO DE PINES

ESTANDAR DE EFICIENCIA MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA COSTO C.I.F. MAQUINA $

2,14

47 0,14 6,38 $

2,14

47 0,14 6,38 $

PRENSA HIDRAULICA AUTOMATICA ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,95 1,95 1,95 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 43 43 43 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,22 0,22 0,22 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 9,24 $ 9,24 $ 9,24 $ FILTRO PRENSA PARA MANTECA DE CACAO ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,95 1,95 1,95 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 43 43 43 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,05 0,05 0,05 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 2,31 $ 2,31 $ 2,31 $

AÑO 2020

2,14

565 0,14 76,50 $

847 0,14 114,75 $

1,95

515 0,22 110,82 $

772 0,22 166,23 $

1,95

515 0,05 27,71 $

772 0,05 41,56 $

1130 0,14 153,01

1,95 1030 0,22 221,64

1,95 1030 0,05 55,41

PRESUPUESTO C.I.F. (MAQUINARIA)

891,83

2.851,99

3.029,98

3.207,97

PRESUPUESTO C.I.F. (MANTENIMIENTO)

225,00

3.104,70

3.100,50

3.114,26

3.116,58

AGUA ESTANDAR DE EFICIENCIA AGUA (LITRO) TASA PRESUPUESTO C.I.F. (AGUA)

2200 0,0031 $

6,90

2200 0,0031 $

ELECTRICIDAD TOTAL HORAS MAQUINA 282 REQUERIDAS TASA 0,20 PRESUPUESTO C.I.F. $ 56,50 $ (ELECTRICIDAD)

PRESUPUESTO C.I.F. (M.O.I.)

PRESUPUESTO TOTAL C.I.F.

$ 2.176,08

995,86

6,90

2200 0,0031 $

282 0,20

6,90

26400 0,0031 $

282 0,20

82,84

26400 0,0031 $

3390 0,20 677,93

5084 0,20 $

1.016,90

86,00

26400 0,0033 $

5084 0,21 $

1.055,63

86,00

6779 0,21

56,50

995,86

$ 13.526,40

$ 14.302,54

$ 15.078,67

$ 15.854,80

$ 2.176,08

$ 20.243,86

$ 21.532,75

$ 22.364,53

$ 23.672,85

$ 2.176,08

82,84

26400 0,0033

1.407,50

277 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

DETALLE

COSTO DE LA MAQUINARIA POR UTILIZACION EN EL PROCESO PRODUCCTIVO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024 2025 2026 MOLINO DE PINES

ESTANDAR DE EFICIENCIA MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA COSTO C.I.F. MAQUINA $

2,14

1130 0,14 153,01 $

1,95

1030 0,22 221,64 $

1,95

1030 0,05 55,41 $

PRENSA HIDRAULICA AUTOMATICA ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,95 1,95 1,95 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 1030 1030 1030 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,22 0,22 0,22 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 221,64 $ 221,64 $ 221,64 $ FILTRO PRENSA PARA MANTECA DE CACAO ESTANDAR DE EFICIENCIA 1,95 1,95 1,95 MAQUINARIA TOTAL HORAS MAQUINA 1030 1030 1030 REQUERIDAS TASA HORA MAQUINA 0,05 0,05 0,05 COSTO C.I.F. MAQUINA $ 55,41 $ 55,41 $ 55,41 $

2,14 1130 0,14 153,01

1,95 1030 0,22 221,64

1,95 1030 0,05 55,41

PRESUPUESTO C.I.F. (MAQUINARIA)

3.814,57

PRESUPUESTO C.I.F. (MANTENIMIENTO)

3.118,90

3.121,22

3.123,54

3.125,86

3.128,18

3.130,49

AGUA ESTANDAR DE EFICIENCIA AGUA (LITRO) TASA PRESUPUESTO C.I.F. (AGUA)

26400 0,0033 $

86,00

26400 0,0033 $

ELECTRICIDAD TOTAL HORAS MAQUINA 6779 REQUERIDAS TASA 0,21 PRESUPUESTO C.I.F. $ 1.407,50 $ (ELECTRICIDAD)

86,00

26400 0,0034 $

6779 0,21

89,54

26400 0,0034 $

6779 0,22

89,54

26400 0,0034 $

6779 0,22

89,54

26400 0,0034 $

6779 0,22

1.407,50

1.465,46

89,54

6779 0,22 $

1.465,46

PRESUPUESTO C.I.F. (M.O.I.)

16.630,94

17.407,07

18.183,20

18.959,33

19.735,47

$ 20.511,60

PRESUPUESTO TOTAL C.I.F.

25.057,91

25.836,36

26.676,31

27.454,76

28.233,21

$ 29.011,66

278

DETALLE PRESUPUESTO USO DE MATERIALES

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCIÓN AÑO 2016 ENE FEB MAR ABR MAY JUN $

PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA $ PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE $ FABRICACIÓN COSTO DE PRODUCCIÓN CONJUNTO EN EL PUNTO $ DE SEPARACION ASIGNACION COSTOS CONJUNTO MANTECA CACAO PRESUPUESTO PRODUCCION KG COSTO CARTON CORRUGADO 25KG COSTO FUNDA ESPECIAL EMPAQUE 25KG COSTO PRODUCCION MANTECA DE CACAO ASIGNACION COSTOS CONJUNTO TORTA CACAO PRESUPUESTO PRODUCCION KG COSTO FUNDA ESPECIAL EMPAQUE 25KG COSTO PRODUCCION TORTA DE CACAO

PRESUPUESTO COSTO DE PRODUCCIÓN DEL LOTE

JUL

AGO

SEP

$ -

4.244 $

6.225 $

6.225

$ -

1.481,41 $

2.176,08 $

2.176,08

$ -

$ 14.863,56

$ -

9.137,86 $ 13.402,19 $ 13.402,19 $ 13.402,19

$ 21.803,23

7.431,78 $ 10.901,61 $ 10.901,61 $ 10.901,61 1.500

2.200

2,56 $ 2,56 $ 2,56 $ 2,56 $ 2,56 $

2,56 $

2,56

0,36 $ 0,36 $ 0,36 $ 0,36 $ 0,36 $

0,36 $

0,36

$ -

$ 7.607,18

$ -

$ 11.158,86

7.431,78 $ 10.901,61 $ 10.901,61 $ 10.901,61 1.500

2.200

0,36 $

2.200

0,36 $

2.200

0,36 $ 0,36 $ 0,36 $ 0,36 $ 0,36 $

0,36 $

0,36

$ -

$ 7.453,55

$ 10.933,54

$ -

$ 15.060,73

$ 22.092,41

279

DETALLE PRESUPUESTO USO DE MATERIALES

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCIÓN AÑO 2016 AÑO OCT NOV DIC 2017 $ 13.402,19 $ 13.402,19 $ 13.402,19 $

PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA $ PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE $ FABRICACIÓN

ASIGNACION COSTOS CONJUNTO TORTA CACAO PRESUPUESTO PRODUCCION KG COSTO FUNDA ESPECIAL EMPAQUE 25KG COSTO PRODUCCION TORTA DE CACAO

PRESUPUESTO COSTO DE PRODUCCIÓN DEL LOTE

AÑO 2019

AÑO 2020

173.079,54 $

278.006,93 $

296.394,55 $

419.709,57

6.225 $

84.377 $

143.032 $

141.091 $

197.804

2.176,08 $

20.243,86 $

21.532,75 $

22.364,53 $

23.672,85

COSTO DE PRODUCCIÓN CONJUNTO EN EL PUNTO $ 21.803,23 DE SEPARACION ASIGNACION COSTOS CONJUNTO MANTECA CACAO PRESUPUESTO PRODUCCION KG COSTO CARTON CORRUGADO 25KG COSTO FUNDA ESPECIAL EMPAQUE 25KG COSTO PRODUCCION MANTECA DE CACAO

AÑO 2018

$ 21.803,23

$ 277.700,85

$ 10.901,61 $ 10.901,61 $ 10.901,61 $ 2.200

2.200

$ 442.571,66

$ 459.849,77

$ 641.186,33

138.850,43 $

221.285,83 $

229.924,88 $

26.400

39.600

320.593,17 52.800

2,56 $

2,65 $

2,74 $

2,84 $

2,95

0,36 $

0,38 $

0,39 $

0,40 $

0,42

$ 11.158,86

$ 142.045,07

$ 10.901,61 $ 10.901,61 $ 10.901,61 $ 2.200 $

2.200

0,36 $

2.200

0,36 $

$ 226.238,33

$ 235.066,01

$ 327.714,38

138.850,43 $

221.285,83 $

229.924,88 $

26.400

39.600

0,38 $

0,39 $

320.593,17 52.800

0,40 $

0,42

$ 10.933,54

$ 139.246,92

$ 221.900,50

$ 230.562,97

$ 321.477,00

$ 22.092,41

$ 281.292,00

$ 448.138,84

$ 465.628,97

$ 649.191,38

280

DETALLE PRESUPUESTO USO DE MATERIALES

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCIÓN AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024 $

PRESUPUESTO COSTO MANO DE OBRA DIRECTA $ PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE $ FABRICACIÓN

ASIGNACION COSTOS CONJUNTO TORTA CACAO PRESUPUESTO PRODUCCION KG COSTO FUNDA ESPECIAL EMPAQUE 25KG COSTO PRODUCCION TORTA DE CACAO

PRESUPUESTO COSTO DE PRODUCCIÓN DEL LOTE

AÑO 2026

444.226,40 $

468.743,23 $

493.260,07 $

517.776,90 $

542.293,73 $

566.810,56

207.487 $

217.170 $

226.853 $

236.536 $

246.219 $

255.902

25.057,91 $

25.836,36 $

26.676,31 $

27.454,76 $

28.233,21 $

29.011,66

COSTO DE PRODUCCIÓN CONJUNTO EN EL PUNTO $ 676.771,21 DE SEPARACION ASIGNACION COSTOS CONJUNTO MANTECA CACAO PRESUPUESTO PRODUCCION KG COSTO CARTON CORRUGADO 25KG COSTO FUNDA ESPECIAL EMPAQUE 25KG COSTO PRODUCCION MANTECA DE CACAO

AÑO 2025

$ 711.749,50

$ 746.789,29

$ 781.767,57

$ 816.745,85

$ 851.724,14

338.385,61 $

355.874,75 $

373.394,64 $

390.883,78 $

408.372,93 $

52.800

425.862,07 52.800

3,07 $

3,19 $

3,33 $

3,47 $

3,61 $

3,77

0,44 $

0,45 $

0,47 $

0,49 $

0,51 $

0,53

$ 345.789,05

$ 363.577,34

$ 381.414,42

$ 399.240,01

$ 417.086,17

$ 434.954,32

338.385,61 $

355.874,75 $

373.394,64 $

390.883,78 $

408.372,93 $

52.800

0,44 $

0,45 $

0,47 $

0,49 $

425.862,07 52.800

0,51 $

0,53

$ 339.304,47

$ 356.830,74

$ 374.390,00

$ 391.920,90

$ 409.454,36

$ 426.990,54

$ 685.093,53

$ 720.408,08

$ 755.804,42

$ 791.160,91

$ 826.540,52

$ 861.944,86

281 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRES UPUES TO COS TOS DE INVENTARIO FINAL PRODUCTO TERMINADO MANTECA DE CACAO

AÑO 2016 ENE FEB $ $ -

DETALLE COSTO UNITARIO CANTIDAD INVENTARIO FINAL PRESUPUESTO COSTO INVENTARIO FINAL

MAR $ 0

ABR $ -

MAY $ -

JUN 5,07 $

JUL 5,07 $

1500

$ $ $ $ $ $ 7.607,18 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA

AGO 5,07 $

3700 $ 18.766,04

SEP 5,07

5900 $ 29.924,91

8100 $ 41.083,77

PRES UPUES TO COS TOS DE INVENTARIO FINAL PRODUCTO TERMINADO MANTECA DE CACAO

DETALLE COSTO UNITARIO CANTIDAD INVENTARIO FINAL PRESUPUESTO COSTO INVENTARIO FINAL

AÑO 2016 OCT $ 5,07 $

NOV 5,07 $

10300 $ 52.242,64

5,07 $

12500 $ 63.401,50

AÑO 2017

DIC

AÑO 2018

AÑO 2020

5,38 $

5,71 $

5,94 $

2100

2700

3300

14700 $ 74.560,37

AÑO 2019

$ 11.301,57

$ 15.428,03

6,21 17100

$ 19.591,63

$ 106.137,69

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRES UPUES TO COS TOS DE INVENTARIO FINAL PRODUCTO TERMINADO MANTECA DE

AÑO 2021

DETALLE COSTO UNITARIO CANTIDAD INVENTARIO FINAL PRESUPUESTO COSTO INVENTARIO FINAL

DETALLE INVENTARIO INICIAL COSTO PRODUCCION MANTECA DE CACAO DISPONIBLE PARA LA VENTA INVENTARIO FINAL PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA

AÑO 2022 6,55 $

6,89 $

11400 $ 74.662,08

AÑO 2023

AÑO 2024 7,22 $

5700 $ 39.253,07

7,56 $

0 $

3,40

AÑO 2025

13800 $ 104.350,38

AÑO 2026 7,90 $

8,24

8100

2400

$ 63.988,53

$ 19.774,53

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA MANTECA DE CACAO AÑO 2016 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP $ $ $ $ $ $ $ 7.607,18 $ 18.766,04 $ 29.924,91 $

$ -

7.607,18 $ 11.158,86 $ 11.158,86 $ 11.158,86

$ $

$ $ -

$ $

7.607,18 $ 18.766,04 $ 29.924,91 $ 41.083,77 7.607,18 $ 18.766,04 $ 29.924,91 $ 41.083,77

$ -

282

DETALLE INVENTARIO INICIAL COSTO PRODUCCION MANTECA DE CACAO DISPONIBLE PARA LA VENTA INVENTARIO FINAL PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA

DETALLE INVENTARIO INICIAL COSTO DE PRODUCCIÓN DISPONIBLE PARA LA VENTA INVENTARIO FINAL PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA MANTECA DE CACAO AÑO 2016 AÑO AÑO OCT NOV DIC 2017 2018 $ 41.083,77 $ 52.242,64 $ 63.401,50 $ 74.560,37 $ 11.301,57 $

AÑO 2019 15.428,03 $

AÑO 2020 19.591,63

$ 11.158,86 $ 11.158,86 $ 11.158,86 $

142.045,07 $

226.238,33 $

235.066,01 $

327.714,38

$ 52.242,64 $ 63.401,50 $ 74.560,37 $ $ 52.242,64 $ 63.401,50 $ 74.560,37 $

216.605,44 $ 11.301,57 $

237.539,90 $ 15.428,03 $

250.494,04 $ 19.591,63 $

347.306,00 106.137,69

$ 205.303,87

$ 222.111,87

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA MANTECA DE CACAO AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024 $ 106.137,69 $ 74.662,08 $ 39.253,07 $ 3,40 $

$ 230.902,41

$ 241.168,31

AÑO 2025 104.350,38 $

AÑO 2026 63.988,53

345.789,05 $

363.577,34 $

381.414,42 $

399.240,01 $

417.086,17 $

434.954,32

$ $

451.926,74 $ 74.662,08 $

438.239,42 $ 39.253,07 $

420.667,48 $ 3,40 $

399.243,40 $ 104.350,38 $

521.436,54 $ 63.988,53 $

498.942,84 19.774,53

$ 377.264,66

$ 398.986,36

$ 420.664,08

$ 294.893,03

$ 457.448,02

$ 479.168,32

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA MANTECA DE CACAO PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA TORTA DE CACAO AÑO 2016 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 7.453,55 $ 10.933,54 $ 10.933,54 $ 10.933,54 $ $

$ $ -

$ $

7.453,55 $ 10.933,54 $ 10.933,54 $ 10.933,54 $ $ $ -

$ -

$ 7.453,55

10.934

$ 10.933,54

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA MANTECA DE CACAO PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA TORTA DE CACAO AÑO 2016 AÑO AÑO OCT NOV DIC 2017 2018 $ $ $ $ $ $ $ 10.933,54 $ 10.933,54 $ 10.933,54 $ 139.246,92 $ 221.900,50 $ $ 10.933,54 $ 10.933,54 $ 10.933,54 $ $ $ $ $ $ 10.933,54

$ 10.933,54

139.246,92 $ $

$ 139.246,92

221.900,50 $ $

$ 221.900,50

$ 10.933,54

AÑO 2019

AÑO 2020

$ 230.562,97 $

321.477,00

230.562,97 $ $

321.477,00 -

$ 230.562,97

$ 321.477,00

283

DETALLE INVENTARIO INICIAL COSTO DE PRODUCCIÓN DISPONIBLE PARA LA VENTA INVENTARIO FINAL PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA MANTECA DE CACAO PRESUPUESTO COSTOS DE VENTA TORTA DE CACAO AÑO AÑO AÑO AÑO 2021 2022 2023 2024 $ $ $ $ $ $ 339.304,47 $ 356.830,74 $ 374.390,00 $ 391.920,90 $ $ $

339.304,47 $ $

$ 339.304,47

356.830,74 $ $

$ 356.830,74

374.390,00 $ $

$ 374.390,00

391.920,90 $ $

$ 391.920,90

AÑO 2025

AÑO 2026

$ 409.454,36 $

426.990,54

409.454,36 $ $

426.990,54 -

$ 409.454,36

$ 426.990,54

ANEXO 22. TABLERO DE CONTROL

VAN ESCENARIO PESIMISTA ESCENARIO REALISTA ESCENARIO OPTIMISTAS

2016 (280.196,59) 2.308,57

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA TABLERO DE CONTROL 2017 2018 2019 2020 2021 2022

2023

2024

2025

2026

335.511,83

TIR

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2016 0,69

2017 0,98

2018 0,97

2019 1,05

2020 0,77

2021 1

2022 1,23

2023 1,45

2024 0,86

2025 0,87

2026 0,92

0,82 0,75

1,24 1,09

1,37 1,2

1,68 1,48

1,36 1,35

1,79 1,73

2,25 2,16

2,77 2,63

2,83 2,95

3,1 3,07

3,8 3,61

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO ESCENARIO PESIMISTA ESCENARIO REALISTA ESCENARIO OPTIMISTAS

2016 33% 31% 31%

2017 50% 35% 35%

2018 41% 25% 24%

2019 35% 18% 16%

2020 41% 14% 11%

2021 19% 10% 8%

2022 13% 8% 6%

2023 10% 5% 4%

2024 35% 3% 2%

2025 15% 1% 1%

2026 12% 0% 0%

MARGEN DE UTILIDAD DEL ACTIVO ESCENARIO PESIMISTA ESCENARIO REALISTA ESCENARIO OPTIMISTAS

2016 -9% -4% -5%

2017 4% 13% 16%

2018 4% 10% 19%

2019 3% 9% 20%

2020 2% 8% 21%

2021 6% 11% 23%

2022 2% 10% 20%

2023 -4% 9% 18%

2024 -13% 5% 13%

2025 -15% 9% 15%

2026 -22% 8% 14%

MARGEN DE UTILIDAD DEL PATRIMONIO 2016 ESCENARIO PESIMISTA 59% ESCENARIO REALISTA -31% ESCENARIO OPTIMISTAS -35%

2017 -19% 64% 80%

2018 -20% 55% 107%

2019 -15% 50% 125%

2020 -13% 48% 165%

2021 -31% 87% 236%

2022 -8% 91% 244%

2023 19% 94% 254%

2024 80% 59% 197%

2025 71% 107% 278%

2026 90% 109% 295%

2017 (39.325) (4.521) 4.809

2018 1.061 16.692 48.398

2019 889 14.411 54.569

2020 (63.742) (47.058) 23.123

2021 93.064 124.296 211.510

2022 46.849 88.156 167.528

2023 48.839 112.741 195.306

2024 (214.651) (142.483) (92.409)

2025 94.497 224.406 334.417

2026 2.188 127.114 226.016

ESCENARIO PESIMISTA

-6%

ESCENARIO REALISTA

10%

ESCENARIO OPTIMISTAS

23%

PRI

2016

ESCENARIO PESIMISTA

ESCENARIO REALISTA

ESCENARIO OPTIMISTAS LIQUIDEZ ESCENARIO PESIMISTA ESCENARIO REALISTA ESCENARIO OPTIMISTAS

FLUJO DE CAJA PESIMISTA REALISTA OPTIMISTAS

2016 (6.660) 14.353 5.485

284 ANEXO 23. ROLES DE PAGO ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2016 TASA CRE. 30 384 S.B.U. 8,44% Provisón Provisón Total Provisón Provisón Fondo de Sueldo CARGO Décimo Décimo Desahucio Vacaciones Ingresos Nominal Reserva Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO 41,67 1.198,66 20,83 31,99 83,33 83,33 1.000,00 GERENTE GENERAL 731,99 25,00 12,50 31,99 50,00 50,00 600,00 CONTADOR 489,20 16,33 8,16 31,99 32,66 32,66 391,90 AUXILIAR CONTABLE PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. 965,32 33,33 16,67 31,99 66,67 66,67 800,00 SUPERVISOR DE LOGISTICA PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. 489,11 16,33 8,16 31,99 32,65 32,65 391,82 BODEGUERO 498,07 16,65 8,32 31,99 33,29 33,29 399,50 OPERARIO FABRICA 489,11 16,33 8,16 31,99 32,65 32,65 391,82 ASISTENTE EMPACADORA 165,63 4.861,47 82,81 3.975,04 331,25 331,25 223,93

IESS PER. 9,45%

IESS PAT. 12,15%

Valor a Total IESS 9.45% Dsctos. Recibir

Costo Total IEES Patronal Personal

94,50 56,70 37,03

94,50 1.104,16 675,29 56,70 452,17 37,03

121,50 72,90 47,62

1.382,66 842,39 561,31

75,60

889,72

97,20

1.112,52

452,09 37,03 37,03 460,32 37,75 37,75 452,09 37,03 37,03 375,64 375,64 4.485,83

47,61 48,54 47,61 482,97

561,21 571,58 561,21 5.592,87

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2017 TASA CRE. 30 407 S.B.U. 6,09% Provisón Provisón Total IESS Total Provisón Provisón Fondo de Sueldo CARGO Décimo Décimo Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Nominal Reserva Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO 44,20 1.271,62 100,25 100,25 22,10 33,94 88,41 88,41 1.060,87 GERENTE GENERAL 60,15 60,15 776,55 26,52 13,26 33,94 53,04 53,04 636,52 CONTADOR 39,29 39,29 518,98 17,32 8,66 33,94 34,65 34,65 415,75 AUXILIAR CONTABLE PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. 80,20 80,20 35,36 1.024,08 17,68 33,94 70,72 70,72 848,70 SUPERVISOR DE LOGISTICA PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. 39,28 39,28 518,89 17,32 8,66 33,94 34,64 34,64 415,67 BODEGUERO 40,05 40,05 528,39 17,66 8,83 33,94 35,32 35,32 423,82 OPERARIO FABRICA 39,28 39,28 518,89 17,32 8,66 33,94 34,64 34,64 415,67 ASISTENTE EMPACADORA 175,71 5.157,39 398,51 398,51 87,85 4.217,00 351,42 351,42 237,56

Valor a Recibir

Costo Total IEES Patronal Personal

1.171,37 716,40 479,69

128,90 77,34 50,51

1.466,82 893,67 595,48

943,88

103,12

1.180,24

479,61 488,34 479,61 4.758,89

50,50 51,49 50,50 512,37

595,37 606,37 595,37 5.933,32

285 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2018 30 TASA CRE. 5,74% S.B.U. 431 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.121,74 93,48 93,48 35,88 23,37 46,74 1.344,58 106,00 106,00 CONTADOR 673,05 56,09 56,09 35,88 14,02 28,04 821,10 63,60 63,60 AUXILIAR CONTABLE 439,61 36,63 36,63 35,88 9,16 18,32 548,76 41,54 41,54 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 897,39 74,78 74,78 35,88 18,70 37,39 1.082,84 84,80 84,80 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 439,52 36,63 36,63 35,88 9,16 18,31 548,66 41,53 41,53 OPERARIO FABRICA 448,13 37,34 37,34 35,88 9,34 18,67 558,71 42,35 42,35 ASISTENTE EMPACADORA 439,52 36,63 36,63 35,88 9,16 18,31 548,66 41,53 41,53 4.458,97 371,58 371,58 251,19 92,90 185,79 5.453,32 421,37 421,37 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2019 30 TASA CRE. 5,43% S.B.U. 454 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.182,62 98,55 98,55 37,83 24,64 49,28 1.417,55 111,76 111,76 CONTADOR 709,57 59,13 59,13 37,83 14,78 29,57 865,66 67,05 67,05 AUXILIAR CONTABLE 463,46 38,62 38,62 37,83 9,66 19,31 578,54 43,80 43,80 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 946,09 78,84 78,84 37,83 19,71 39,42 1.141,61 89,41 89,41 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 463,37 38,61 38,61 37,83 9,65 19,31 578,43 43,79 43,79 OPERARIO FABRICA 472,45 39,37 39,37 37,83 9,84 19,69 589,03 44,65 44,65 ASISTENTE EMPACADORA 463,37 38,61 38,61 37,83 9,65 19,31 578,43 43,79 43,79 4.700,94 391,74 391,74 264,82 97,94 195,87 5.749,25 444,24 444,24

ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2020 30 TASA CRE. 5,15% S.B.U. 477 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.243,49 103,62 103,62 39,78 25,91 51,81 1.490,51 117,51 117,51 CONTADOR 746,09 62,17 62,17 39,78 15,54 31,09 910,22 70,51 70,51 AUXILIAR CONTABLE 487,32 40,61 40,61 39,78 10,15 20,30 608,32 46,05 46,05 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 994,79 82,90 82,90 39,78 20,72 41,45 1.200,37 94,01 94,01 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 487,22 40,60 40,60 39,78 10,15 20,30 608,21 46,04 46,04 OPERARIO FABRICA 496,77 41,40 41,40 39,78 10,35 20,70 619,34 46,94 46,94 ASISTENTE EMPACADORA 487,22 40,60 40,60 39,78 10,15 20,30 608,21 46,04 46,04 4.942,91 411,91 411,91 278,45 102,98 205,95 6.045,17 467,10 467,10 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2021 30 TASA CRE. 4,90% S.B.U. 501 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.304,36 108,70 108,70 41,73 27,17 54,35 1.563,48 123,26 123,26 CONTADOR 782,62 65,22 65,22 41,73 16,30 32,61 954,78 73,96 73,96 AUXILIAR CONTABLE 511,17 42,60 42,60 41,73 10,65 21,30 638,09 48,31 48,31 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 1.043,49 86,96 86,96 41,73 21,74 43,48 1.259,13 98,61 98,61 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 511,07 42,59 42,59 41,73 10,65 21,29 637,98 48,30 48,30 OPERARIO FABRICA 521,09 43,42 43,42 41,73 10,86 21,71 649,66 49,24 49,24 ASISTENTE EMPACADORA 511,07 42,59 42,59 41,73 10,65 21,29 637,98 48,30 48,30 5.184,87 432,07 432,07 292,08 108,02 216,04 6.341,10 489,97 489,97

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.238,58 757,50 507,22

136,29 81,78 53,41

1.550,99 944,94 629,65

998,04

109,03

1.247,97

507,12 516,36 507,12 5.031,95

53,40 54,45 53,40 541,76

629,53 641,16 629,53 6.273,77

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.305,79 798,61 534,74

143,69 86,21 56,31

1.635,15 996,22 663,81

1.052,20

114,95

1.315,69

534,64 544,38 534,64 5.305,01

56,30 57,40 56,30 571,16

663,69 675,96 663,69 6.614,22

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.373,00 839,71 562,26

151,08 90,65 59,21

1.719,32 1.047,50 697,98

1.106,36

120,87

1.383,41

562,16 572,40 562,16 5.578,07

59,20 60,36 59,20 600,56

697,86 710,75 697,86 6.954,67

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.440,22 880,82 589,79

158,48 95,09 62,11

1.803,48 1.098,78 732,15

1.160,52

126,78

1.451,13

589,68 600,42 589,68 5.851,13

62,10 63,31 62,10 629,96

732,02 745,54 732,02 7.295,12

286 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2022 30 TASA CRE. 4,67% S.B.U. 524 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.365,23 113,77 113,77 43,67 28,44 56,88 1.636,44 129,01 129,01 CONTADOR 819,14 68,26 68,26 43,67 17,07 34,13 999,33 77,41 77,41 AUXILIAR CONTABLE 535,03 44,59 44,59 43,67 11,15 22,29 667,87 50,56 50,56 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 1.092,18 91,02 91,02 43,67 22,75 45,51 1.317,89 103,21 103,21 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 534,93 44,58 44,58 43,67 11,14 22,29 667,75 50,55 50,55 OPERARIO FABRICA 545,41 45,45 45,45 43,67 11,36 22,73 679,98 51,54 51,54 ASISTENTE EMPACADORA 534,93 44,58 44,58 43,67 11,14 22,29 667,75 50,55 50,55 5.426,84 452,24 452,24 305,71 113,06 226,12 6.637,03 512,84 512,84 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2023 30 TASA CRE. 4,46% S.B.U. 547 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.426,10 118,84 118,84 45,62 29,71 59,42 1.709,41 134,77 134,77 CONTADOR 855,66 71,31 71,31 45,62 17,83 35,65 1.043,89 80,86 80,86 AUXILIAR CONTABLE 558,88 46,57 46,57 45,62 11,64 23,29 697,65 52,81 52,81 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 1.140,88 95,07 95,07 45,62 23,77 47,54 1.376,65 107,81 107,81 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 558,78 46,56 46,56 45,62 11,64 23,28 697,53 52,80 52,80 OPERARIO FABRICA 569,73 47,48 47,48 45,62 11,87 23,74 710,30 53,84 53,84 ASISTENTE EMPACADORA 558,78 46,56 46,56 45,62 11,64 23,28 697,53 52,80 52,80 5.668,81 472,40 472,40 319,34 118,10 236,20 6.932,95 535,70 535,70

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.507,43 921,93 617,31

165,88 99,53 65,01

1.887,64 1.150,06 766,32

1.214,68

132,70

1.518,85

617,20 628,44 617,20 6.124,19

64,99 66,27 64,99 659,36

766,18 780,34 766,18 7.635,56

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.574,64 963,03 644,84

173,27 103,96 67,90

1.971,81 1.201,33 800,49

1.268,84

138,62

1.586,57

644,72 656,46 644,72 6.397,25

67,89 69,22 67,89 688,76

800,34 815,13 800,34 7.976,01

287 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2024 30 TASA CRE. 4,27% S.B.U. 571 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.486,97 123,91 123,91 47,57 30,98 61,96 1.782,37 140,52 140,52 CONTADOR 892,18 74,35 74,35 47,57 18,59 37,17 1.088,45 84,31 84,31 AUXILIAR CONTABLE 582,74 48,56 48,56 47,57 12,14 24,28 727,43 55,07 55,07 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 1.189,58 99,13 99,13 47,57 24,78 49,57 1.435,41 112,42 112,42 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 582,63 48,55 48,55 47,57 12,14 24,28 727,30 55,06 55,06 OPERARIO FABRICA 594,04 49,50 49,50 47,57 12,38 24,75 740,62 56,14 56,14 ASISTENTE EMPACADORA 582,63 48,55 48,55 47,57 12,14 24,28 727,30 55,06 55,06 5.910,78 492,56 492,56 332,97 123,14 246,28 7.228,88 558,57 558,57 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2025 30 TASA CRE. 4,09% S.B.U. 594 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.547,85 128,99 128,99 49,51 32,25 64,49 1.855,34 146,27 146,27 CONTADOR 928,71 77,39 77,39 49,51 19,35 38,70 1.133,01 87,76 87,76 AUXILIAR CONTABLE 606,60 50,55 50,55 49,51 12,64 25,27 757,21 57,32 57,32 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 1.238,28 103,19 103,19 49,51 25,80 51,59 1.494,17 117,02 117,02 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 606,48 50,54 50,54 49,51 12,63 25,27 757,07 57,31 57,31 OPERARIO FABRICA 618,36 51,53 51,53 49,51 12,88 25,77 770,94 58,44 58,44 ASISTENTE EMPACADORA 606,48 50,54 50,54 49,51 12,63 25,27 757,07 57,31 57,31 6.152,75 512,73 512,73 346,60 128,18 256,36 7.524,81 581,43 581,43 ASOCIACIÓN AGROPECUARIA LIBERTAD LOJANA ROL DE PAGOS PRONOSTICO 2026 30 TASA CRE. 3,93% S.B.U. 618 Provisón Provisón Sueldo Fondo de Provisón Provisón Total IESS Total CARGO Décimo Décimo Nominal Reserva Desahucio Vacaciones Ingresos 9.45% Dsctos. Tercero Cuarto PERSONAL ADMINISTRATIVO GERENTE GENERAL 1.608,72 134,06 134,06 51,46 33,51 67,03 1.928,30 152,02 152,02 CONTADOR 965,23 80,44 80,44 51,46 20,11 40,22 1.177,56 91,21 91,21 AUXILIAR CONTABLE 630,45 52,54 52,54 51,46 13,13 26,27 786,99 59,58 59,58 PERSONAL INDUSRIAL M.O.I. SUPERVISOR DE LOGISTICA 1.286,97 107,25 107,25 51,46 26,81 53,62 1.552,93 121,62 121,62 PERSONAL INDUSRIAL M.O.D. BODEGUERO 630,33 52,53 52,53 51,46 13,13 26,26 786,85 59,57 59,57 OPERARIO FABRICA 642,68 53,56 53,56 51,46 13,39 26,78 801,25 60,73 60,73 ASISTENTE EMPACADORA 630,33 52,53 52,53 51,46 13,13 26,26 786,85 59,57 59,57 6.394,71 532,89 532,89 360,23 133,22 266,45 7.820,73 604,30 604,30

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.641,85 1.004,14 672,36

180,67 108,40 70,80

2.055,97 1.252,61 834,66

1.323,00

144,53

1.654,29

672,24 684,48 672,24 6.670,31

70,79 72,18 70,79 718,16

834,50 849,92 834,50 8.316,46

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.709,06 1.045,24 699,89

188,06 112,84 73,70

2.140,14 1.303,89 868,82

1.377,15

150,45

1.722,01

699,76 712,50 699,76 6.943,37

73,69 75,13 73,69 747,56

868,66 884,72 868,66 8.656,91

Valor a Recibir

IEES Costo Total Patronal Personal

1.776,28 1.086,35 727,41

195,46 117,28 76,60

2.224,30 1.355,17 902,99

1.431,31

156,37

1.789,74

727,28 740,52 727,28 7.216,43

76,58 78,09 76,58 776,96

902,83 919,51 902,83 8.997,36

288 ANEXO 24. CARTA DE IMPACTO