Brochure a4 plan ideal fp

COLSEGUROS

Pensiones Voluntarias

Pensiones

Asset Management

Una compañía de

Estimado Financial Planner: Este material ha sido desarrollado exclusivamente para usted, aquí encontrará todas las etapas del proceso de asesoría a seguir con sus clientes.

Usted es el responsable de lograr que su asesoría sea el verdadero diferencial de nuestra oferta. Para ello, siempre debe tener en cuenta los elementos aquí descritos.

En Colseguros y el Grupo Allianz sabemos que el cliente no necesita promesas; necesita hechos concretos que le permitan tomar decisiones acertadas que reconozcan que sus necesidades individuales son diferentes a las de cualquier otra persona.

Usted debe lograr que esta premisa sea una realidad.

"Plan Ideal - Financial Planning Solutions" fue diseñado con el propósito de darle a nuestros clientes la tranquilidad de encontrar en nosotros la respuesta integral a sus necesidades de Planeación Financiera.

En nombre de Colseguros y el Grupo Allianz, le damos la bienvenida al equipo que tiene como misión transformar la cultura de ahorro, inversión y protección en Colombia.

Contamos con usted.

Atentamente,

Francis Desmazes Presidente

Colseguros una empresa del Grupo Allianz

2 COLSEGUROS, UNA EMPRESA DEL GRUPO ALLIANZ

Más de 130 años en Colombia Colseguros es una de las empresas más grandes de seguros en el país y ha permanecido más de 129 años ofreciéndole a los colombianos diversos productos y servicios para su bienestar y necesidades.

En 1999, Colseguros fue adquirida por Allianz, grupo financiero líder a nivel mundial.

ALLIANZ ASSET MANAGEMENT Allianz ha sido líder en el manejo de activos financieros por más de 100 años.

Allianz Asset Management es el área que administra y canaliza el ahorro de inversionistas individuales e institucionales hacia las mejores opciones de inversión en el mundo.

Allianz cuenta con más de 500 compañías en 70 Países

Noruega Polonia Portugal Eslovaquia España Suecia Suiza Turquía Inglaterra Sur África Corea del Sur Taiwán

Tailandia Túnez Austria Bielorrusia Bélgica Bulgaria Croacia Chipre República Checa Dinamarca Estonia Finlandia Francia Alemania Grecia Hungría Irlanda Italia Latvia Liechtenstein Lituania Luxemburgo Holanda

Argentina Australia Bermudas Brasil Brunei Burkina Faso Camerún Canadá Rep. Central Africana Colombia Chile China Egipto Gabón Hong Kong India Indonesia Costa de Marfil Japón Laos Líbano Malasia

Emiratos Árabes EE.UU. Venezuela Vietnam Marruecos México Namibia Nueva Zelanda Filipinas Federación Rusa Arabia Saudita Senegal Singapur

Colseguros una empresa del Grupo Allianz

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ALLIANZ GROUP

Líder Mundial

Allianz ha crecido desde su fundación en 1890, hasta consolidarse en la actualidad como uno de los proveedores de servicios financieros más grandes del mundo. Hoy, Allianz tiene más de 60 millones de clientes en más de 70 paises ocupando una fuerte posición de liderazgo en cada mercado en el que brinda sus servicios.

Los negocios estratégicos de Allianz en el mundo están concentrados en la oferta de las más avanzadas soluciones en: • Seguros: generales y de grandes riesgos industriales.

• Previsión y Ahorro: seguros de vida, vida con ahorro, salud y rentas pensionales.

• Asset Management: administración de activos

TODO ESTO SOPORTADO EN: • Red mundial.

• Servicio y experiencia en todas las líneas de negocio.

• Experiencia en suscripción internacional, administración de riesgos y manejo de siniestros.

• Soluciones a la medida, global y localmente.

• Amplia gama de productos a nivel mundial.

• Capacidad confiable y a largo plazo.

• Solvencia y fortaleza financiera.

Allianz patrocinador oficial del BMW Williams F1 Team

Asset Management

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ALLIANZ ASSET MANAGEMENT

Líder por más de 100 años

Allianz ha sido líder en el manejo de activos financieros por más de 100 años.

Desde 1998 estas actividades han sido concentradas en un área especializada que día a día crece en la operación mundial de Allianz bajo el concepto de: Asset Management.

Allianz Asset Management es el área creada para realizar la administración especializada y el manejo experto de las inversiones de sus clientes en el mundo.

Allianz Asset Management es el área que administra y canaliza el ahorro de inversionistas individuales e institucionales hacia las mejores opciones de inversión en el mundo. Las posibilidades de inversión abarcan desde las opciones más seguras y líquidas (Money Market - renta fija corto plazo AAA) hasta los fondos de acciones más dinámicos.

Todos los mercados financieros más importantes del mundo están cubiertos por Allianz.

Bolsa de Valores de N.Y . Noviembre 3/2000

Asset Management

Allianz maneja más de 360 fondos de inversión en el mundo, y éste número seguirá creciendo.

COLSEGUROS ASSET MANAGEMENT

Allianz en Colombia

Allianz ha creado en Colombia a través de Colseguros el área de Asset Management, especializada en la oferta de Soluciones de Planeación Financiera (Financial Planning Solutions).

A su vez, Colseguros Asset Management ha desarrollado en Colombia, PLAN IDEAL, el portafolio integral de productos y servicios financieros que ofrece soluciones a las necesidades individuales a través de un proceso de análisis personalizado.

El Ahorro

6

EL AHORRO - LA RIQUEZA DE LAS NACIONES

La inversión frente al consumismo

“La tasa de ahorro de un individuo o de la economía en su conjunto, indica una actitud profunda tanto en lo personal como en lo comunitario frente al futuro.

Una sociedad que dedica una mayor proporción de su ingreso disponible al ahorro, adopta una actitud que premia: • La paciencia frente a la impaciencia.

• La inversión frente al consumismo.

1 • La seguridad frente a la incertidumbre.”

La mayor o menor riqueza de una nación está determinada por: • El aumento poblacional y la calidad del capital humano.

• El incremento del capital físico.

• El desarrollo de la tecnología.

Estos elementos determinantes del crecimiento de cualquier nación tienen como pre-condición EL AHORRO y su uso inteligente por parte de la sociedad.

Valor de los Fondos de Pensiones como porcentaje del Producto Interno Bruto-Año 2000 138%

Fuente: The Economist-World Pension Survey 15 Feb/2002

1

Miguel Urrutia Montoya. Gerente Banco de la República “El ahorro en Colombia”

Ah

El Ahorro

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¿POR QUÉ LOS COLOMBIANOS NO AHORRAN?

Reactividad / Proactividad

horro ¿QUÉ TANTO TIEMPO LE HA DEDICADO USTED A PLANEAR SU FUTURO? El entorno macroeconómico es dinámico por naturaleza y en consecuencia se debe estar preparado para los cambios. Sin embargo, el afán del día a día no permite que se tenga tiempo para ocuparse del mañana y muchas veces se deja el futuro al azar.

Las metas y proyectos son parte de la vivencia cotidiana pero no planeamos como alcanzarlas y pocas veces somos conscientes del cambio en las necesidades a medida que avanzamos en nuestro CICLO DE VIDA.

• ¿El futuro...? "ya veremos".

• "Dios proveerá".

• "Cada hijo viene con su pan debajo del brazo".

• ¿Por falta de tiempo...?

• Por no establecer objetivos.

• Por no conocer los beneficios de planear el futuro.

• Por desconocimiento de las alternativas de inversión. "¿Qué hago con esta platica?"

• Por desconfianza en el sistema financiero.

• Por desconocimiento de las necesidades de protección.

• Reactivos antes que proactivos.

Los Ciclos de Vida - Planeación Financiera

8 LOS CICLOS DE VIDA:

Importancia de la “Planeación Financiera”

Todas la personas, además de hacer parte de un ciclo de vida biológico, desarrollan tambien un ciclo financiero que requiere de una planeacion efectiva.

Lo que es bueno para usted hoy puede que no lo sea dentro de unos años. Un patrimonio debe vivir y evolucionar con usted. La Planeación Financiera debe observar el momento en el que usted se encuentra y relacionarlo con sus necesidades y objetivos a corto, mediano y largo plazo.

Independientemente de la edad que se tenga, es importante entender que las metas y proyectos pueden variar como consecuencia de circunstancias inesperadas a lo largo del tiempo, por ejemplo: la pérdida del trabajo, el divorcio, una enfermedad, entre otros.

La Planeación Financiera debe observar el momento en el que usted se encuentra y relacionarlo con sus necesidades y objetivos a corto, mediano y largo plazo.

Un patrimonio debe vivir y evolucionar con usted.

Los Ciclos de Vida - Planeación Financiera

9

¿

CUÁL ES EL COMPORTAMIENTO TÍPICO DEL COLOMBIANO PROMEDIO FRENTE AL CICLO DE VIDA Y LA PLANEACIÓN FINANCIERA

Rango de Edad 25 - 35 años

35 - 45 años

45 - 55 años

55 en adelante

Algunas situaciones, comportamientos o actitudes típicas

?

Necesidades

• Vinculación al mercado laboral.

• Consumismo.

• Compra del carro como prioridad.

• "Mercenario" frente al salario.

• Mínima estabilidad laboral.

• Mínimo o ningún ahorro.

• Necesidad de estudio para optar por mayores ingresos.

• "No me alcanza para ahorrar".

• "Hotel Mama", la mejor opción.

• Preocupación por la vivienda: "Mijo, primero que todo la casita".

• Matrimonio.

• “Status”, reconocimiento, imagen, apariencia.

• Consumo y moda.

• Satisfacción de hobbies.

• Síndrome de super hombre: "No me enfermo, no necesito seguros" "La pensión? para qué?"

• El futuro...? Ya veremos.

• Matrimonio.

• Niveles altos de gastos familiares.

• Nuevas responsabilidades por los hijos.

• Compra de vivienda como prioridad.

• Mínimo o ningún ahorro.

• "No me alcanza para ahorrar".

• Estabilidad familiar.

• Seguros básicos: carro, salud prepagada.

• Gastos de colegios (bonos matrículas).

• Aficiones de los hijos.

• Gastos universitarios de los hijos.

• Inquietud e incertidumbre laboral.

• Pérdida del trabajo.

• Reconocimiento de la vulnerabilidad: fin al síndrome de super hombre.

• "¿Por qué no he ahorrado?"

• Estabilidad laboral.

• Mantenimiento de los ingresos.

• Preocupación por la edad y el monto de pensión.

• Preocupación por el riesgo de muerte y la ausencia de protección para los hijos.

• Preocupación por las enfermedades.

• Ingresos insuficientes.

• Imposibilidad de encontrar opciones laborales.

• Altos gastos médicos.

• Altos costos de seguros.

• Hipocondría permanente.

• "¿Por qué no ahorré?"

• Preocupación por el monto de la pensión.

• Soporte médico permanente.

• Ayuda económica de los hijos.

Los Ciclos de Vida - Planeación Financiera

Plane “Nadie planea fracasar...pero muchos fracasan por no planear”

LA PLANEACIÓN FINANCIERA:

LA PLANEACIÓN FINANCIERA IMPLICA:

Planeación Financiera es el conjunto de actividades que implica que cada individuo comprenda y proyecte su relación de ingresos, egresos y el uso de los recursos presentes y esperados, así como la expectativa relacionada con la construcción de un capital y un patrimonio adecuado a su Ciclo de Vida y la posibilidad de transferirlo a futuras generaciones.

Establecer el horizonte de tiempo futuro de acuerdo con las expectativas o intereses de ahorro e identificar las medidas necesarias para adoptar hoy, con el fin de: • Asegurar el flujo de recursos necesario y así cumplir con las metas propuestas o sortear situaciones difíciles que puedan presentarse.

• Definir una Estrategia Financiera.

Los Ciclos de Vida - Planeación Financiera

11

¿

neación

CUÁLES SON LOS ERRORES MÁS FRECUENTES DURANTE EL ACERCAMIENTO AL PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA • No establecer metas financieras medibles.

• Tomar decisiones financieras sin entender su efecto sobre otras variables.

• Confundir Planeación Financiera con Inversión.

• No hacer re-evaluación periódica del plan financiero establecido.

• Pensar que la Planeación Financiera es sólo para los acaudalados o ricos.

• Pensar que la Planeación Financiera es algo que sólo se hace cuando "se está viejo".

• Pensar que Planeación Financiera es lo mismo que planeación pensional o de retiro.

• Esperar hasta tener una crisis financiera para comenzar a hacer planeación.

• Esperar rentabilidades irreales de las inversiones.

• Creer que la Planeación Financiera sólo es planeación tributaria.

• Pensar que por asesorarse de un Financial Planner se pierde el control de las decisiones.

¿Sabe usted a dónde llegará sin una adecuada Planeación Financiera?

?

Los Ciclos de Vida - Planeación Financiera

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¿POR QUÉ ES IMPORTANTE DEFINIR UNA ESTRATEGIA FINANCIERA?

Invertir bien su dinero no es simplemente comprar un “buen producto”. La inversión perfecta, segura, rentable, barata, disponible en todo momento y complementada con ventajas fiscales, NO EXISTE, a pesar de la oferta, de incitaciones "superabundantes" y publicidad tentadora.

La buena inversión es aquella que le conviene a usted. Es decir, adaptada a la vez a su situación, a sus objetivos y a su temperamento. No es necesariamente la más barata, la de menor costo fiscal o la que esté de moda.

Un portafolio de inversión acertado será la combinación diversificada pero coordinada de varias inversiones con características distintas. Es el equilibrio entre rentabilidad, seguridad, disponibilidad e impacto fiscal, adaptado a la situación personal de cada individuo.

La Estrategia Financiera debe ser construída basados en las necesidades de cada individuo y contemplando 5 puntos claves: Liquidez, Riesgo, Rentabilidad, Diversificación del Portafolio, Horizonte de Tiempo.

Los Ciclos de Vida - Planeación Financiera

13

Cada individuo tiene una actitud personal diferente con respecto al dinero. Esto puede determinar el tipo de inversión preferida.

EL CICLO DE VIDA A LA LUZ DE UN ADECUADO PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA Rango de Edad

Tipo de Actividades

Necesidades de Planeación Financiera

•Vinculación al mercado laboral.

•Establecimiento del estándar de vida.

•Vinculación con el sector financiero.

•Equilibrio entre el consumo y el ahorro.

•Inicio del crecimiento salarial.

•Se asumen responsabilidades.

•Inicia la reflexión sobre el futuro.

•Seguros de incapacidad.

•Seguros de vida.

•Salud.

•Inversión.

•Ahorro.

•Beneficios tributarios.

•Educación.

•Pensión voluntaria.

35 - 45 años

•Altos gastos familiares.

•Avances familiares importantes.

•Responsabilidades por los hijos.

•Esfuerzo por mantener un estándar.

•Acciones sobre el futuro.

•Etapa de endeudamiento.

•Construcción del patrimonio.

•Seguro de pensión.

•Seguros de incapacidad.

•Seguros de vida.

•Salud.

•Ahorro enfocado.

•Inversión dinámica.

•Beneficios tributarios.

•Seguros de educación.

•Pensión futura.

45 - 55 años

•Gastos universitarios de hijos.

•Proceso de capitalización.

•Búsqueda de negocios independientes.

•Inquietudes por la jubilación.

•Disminución de gastos familiares.

•Inquietud laboral.

•Seguro de pensión.

•Seguros de incapacidad.

•Seguros de vida.

•Salud.

•Ahorro.

•Inversión moderada.

•Beneficios tributarios.

•Pensión anticipada.

•Replanteamiento de gastos y hábitos.

•Se protege y disfruta el capital ahorrado.

•No hay incrementos salariales.

•Definición del futuro.

•Planeación de la vejez.

•Pensión.

•Preocupación por legado económico familiar.

•Seguros de incapacidad.

•Seguros de vida.

•Salud.

•Inversión conservadora.

•Beneficios tributarios.

•Pensión.

•Herencia.

25 - 35 años

55 en adelante

Los Ciclos de Vida - Planeación Financiera

14

LAS CUATRO ETAPAS NECESARIAS PARA DEFINIR LA ESTRATEGIA FINANCIERA:

ETAPA: Comprender "la mecánica" de las inversiones Todas las personas deberían repetirlo: “nunca invertir en una alternativa de inversión sin comprender sus mecanismos básicos de operación y sin medir lo que se puede esperar de ésta de manera realista”. Usted se decepcionará muy seguido por las inversiones de las cuales creía conocer sus perspectivas de ganancia mucho mejor que los riesgos de pérdida o en donde usted había visto claramente las ventajas tributarias, omitiendo o desconociendo las restricciones en su liquidez.

ETAPA: Analizar bien su situación Hacer un inventario preciso de sus activos, conociendo las características de rentabilidad, de seguridad y de liquidez.

Definir sus necesidades y establecer sus objetivos racionales.

Medir muy bien el impacto de su situación tributaria y estimar claramente los problemas de la pareja sobreviviente (en caso de fallecimiento) y de los hijos en caso de sucesión.

Estra

Los Ciclos de Vida - Planeación Financiera

15 ETAPA: Realizar elecciones racionales y pertinentes Conociendo sus recursos y sus necesidades y la viabilidad de las soluciones posibles, usted podrá optimizar su elección entre las inversiones disponibles.

La diversificación de su patrimonio hará coincidir, de una manera más racional, las oportunidades y sus proyectos.

ategia

ETAPA: Evaluar periódicamente sus elecciones y decisiones Este principio de buen sentido común es olvidado casi siempre. Cuántos portafolios construidos correctamente en su origen, se convierten en frustrantes decepciones por falta de una periódica evaluación. Recuerde que las soluciones para las necesidades de hoy, pueden no ser las adecuadas para las necesidades del mañana.

Inversiones

16

ESTABLECER LA INVERSIÓN:

4 tipos

• INVERSIONES LÍQUIDAS (Cash o Caja) • RENTA FIJA: Corresponde a las alternativas de inversión que pagan al inversionista una tasa fija de retorno comprometiendo un término de tiempo específico.

• RENTA VARIABLE (ACCIONES):

Invers

Las Acciones son títulos emitidos por empresas cuya rentabilidad depende de la variación del mercado y/o el desempeño de las compañías que las emitan.

• BIENES RAICES.

DIVERSIFICACIÓN DEL PORTAFOLIO Con la diversificación se busca en un período de tiempo distribuir el riesgo asociado a un tipo de portafolio global de inversión, entre varias alternativas diferentes: -Renta fija y renta variable.

-Fondos de inversión.

-Bolsas de valores.

-Líneas de acciones.

-Varias monedas.

“A más campos cultivados, mayor posibilidad de recoger cosecha”.* Cada tipo de inversión está asociado a un riesgo financiero específico; sin embargo, cuando se habla de riesgo no sólo se hace referencia a la posibilidad de generar pérdidas sino también ganancias (a mayor posibilidad de ganancia mayor riesgo de pérdida).

* Francisco González. Comunicaciones Plan Ideal.

Inversiones

sión CADA INVERSIÓN BRINDA UNA OPORTUNIDAD DIFERENTE (Valor de US$1 invertido DIC. 31/1925 A DIC 31/1998)

US$ 5,116 US$ 2,357 US$ 9 Inflación

US$ 15 Bonos del Tesoro U.S.

US$ 44

Títulos

Fuente: IBBOTSON ASSOCIATES, Inc.

Acciones comunes

Acciones de alta volatilidad

- Las inversiones realizadas en moneda extranjera manejan un riesgo por el cambio de divisas independiente de la colocación en sí.

- La situación de las acciones en Bolsa de una empresa depende, entre otros factores, de los resultados de la empresa, de sus éxitos o de sus fracasos. Esta situación también variará en función de la salud económica del sector donde se realiza la actividad de la empresa y según la coyuntura económica del país.

Adicionalmente, estará en función de las reglas de oferta y demanda. Se habla entonces del riesgo en acciones y en el mercado.

- Gracias a la diversificación de un portafolio, el riesgo de las acciones puede disminuir, pero el riesgo de mercado puede reducirse con el tiempo.

El riesgo de mercado también puede disminuirse invirtiendo en varios

Inversiones

18

HORIZONTE Y RIESGO DE INVERSIÓN

El horizonte de tiempo que usted defina en su planeación financiera para la respectiva selección de su portafolio de inversiones, afectará la posibilidad de alcanzar o no su objetivo de rentabilidad. En el corto plazo los retornos pueden ser más volátiles. En el largo plazo, se reduce o elimina el efecto de la volatilidad presente en los diferentes ciclos de los mercados financieros, permitiendo alcanzar una mayor probabilidad de obtener la rentabilidad esperada.

Aceptar un riesgo superior permite en el tiempo tener la posibilidad de alcanzar un mayor capital.

LA PIRÁMIDE RIESGO/RETORNO

BONOS

MONEY MARKET

RETORNO

RIESGO

ACCIONES

El análisis del horizonte de inversión y de la aversión al riesgo determina lógicamente el peso que el inversionista puede dar a las inversiones de mayor riesgo en el corto plazo y mayor rentabilidad en el largo plazo: las acciones.

Inversiones

19

EL TIEMPO REDUCE SU RIESGO Mejores y peores rentabilidades anualizadas de S&P 500 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50%

1933 1994-98

1928-32

1949-58

1929-38

1979-98 1929-48

1931 1 Año

Fuente: IBBOTSON ASSOCIATES, Inc.

5 Años

10 Años

20 Años

Cada barra muestra el mejor y el peor retorno anualizado de períodos específicos hasta 1998.

Por ejemplo, el mejor retorno en un período de inversión de un año ocurrió en 1933 y el peor retorno en un período de inversión de 10 años ocurrió de 1929 a 1938. Es importante observar que aún tratándose del peor retorno, en un horizonte de inversiones de 20 años, éste fue positivo con un rendimiento alrededor del 5% entre 1929 y 1948.

Inversiones

20

EL RIESGO DE VOLATILIDAD EN EL LARGO PLAZO Mejores y peores rentabilidades de acciones a lo largo de varios períodos de inversión 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50%

Como se muestra en la gráfica, el horizonte de tiempo que usted elija afectará su habilidad para lograr su objetivo de inversión. En el corto plazo, los retornos a la inversión pueden ser volátiles y al elegir un horizonte de tiempo más largo, existe una mayor probabilidad de que los ciclos de alzas y bajas del mercado se promedien positivamente, lo que implica un menor impacto en el retorno total de la inversión.

54%

24%

20%

-1%

18%

17%

15%

1%

3%

6%

15 Años

20 Años

25 Años

-12%

-43% 1 Año

5 Años

10 Años

Fuente: IBBOTSON ASSOCIATES, Inc.

COMPORTAMIENTO DEL DJIA (DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE) FRENTE A LAS GRANDES CRISIS DEL SIGLO PASADO. DJIA % ganancia / pérdida después de la fecha de reacción

Evento

Caida de Francia Pearl Harbor Guerra de Korea Ataque corazón Eisenhower Crisis cubana de misiles Asesinato John F. Kennedy Bombas estadounidenses en Cambodia Reformas de Nixon USSR en Afganistan Guerra de Falkland Island Invasión estadounidense a Granada Bombas estadounidenses en Libia Pánico financiero de 1987 Invasión a Panamá Golpe de Gorbachov Ultimatum Guerra del Golfo Bombardeo a WTC Bombardeo a la ciudad de Oklahoma Colapso de gerencia de capitales a largo plazo Devaluación del rublo ruso Atentado a Torres Gemelas

Neto

Fuente: Putman Investments (UK)

Fechas de Reacción

09/05/40 - 22/06/40 06/12/41 - 10/12/41 23/06/50 - 13/07/50 23/09/55 - 26/09/55 23/08/62 - 23/10/62 21/11/63 - 22/11/63 29/04/70 - 26/05/70 09/08/74 - 29/08/74 24/12/79 - 3/01/80 01/04/82 - 07/05/82 24/10/83 - 07/11/83 15/04/86 - 21/04/86 02/10/87 - 19/10/87 15/12/89 - 20/12/89 16/08/91 - 19/08/91 24/12/90 - 16/01/91 24/02/93 - 01/03/93 19/04/95 - 26/04/95 28/08/98 - 09/09/98 28/08/98 - 11/09/98 11/09/01 - 15/09/01

22 días después

63 días después

126 días después

-17,1 -6,5 -12,0 -6,5 -9,4 -2,9 -14,4 -15,5 -2,3 4,3 -2,7 2,6 -34,2 -1,9 -2,4 -4,3 -0,5 2,2 -2,3 -3,2 -7,13

-0,5 3,8 9,0 15,1 7,2 9,9 -7,9 6,7 -8,5 3,9 -4,3 11,5 -2,7 4,4 17,0 5,9 1,6 0,4 1,8 -2,03

8,4 -2,8 15,2 6,6 21,3 12,4 20,35,7 -4,0 -9,8 -2,8 -4,1 11,4 0,3 1,6 19,8 5,5 9,5 14,8 13,4 2,94

7,1 -9,5 19,2 11,7 28,7 15,1 20,7 12,5 6,8 20,8 -3,2 -1,0 15,0 8,0 11,3 18,7 9,9 11,3 25,8 27,8 10,47

-6,5

3,7

6,6

12,8

Porcentaje de ganancia/pérdidia durante el evento

En términos generales, los mercados reaccionan a una situación de crisis por una caída de los valores de las acciones, pero con frecuencia se restablecen en poco tiempo.

Inversiones

21 PROBABILIDAD DE MAYOR RENTABILIDAD Bonos vs Acciones

Probabilidad 45% La probabilidad de que la rentabilidad de un portafolio de bonos sea mayor a la de un portafolio de acciones disminuye en el largo plazo de acuerdo con las tendencias históricas.

40% 35% 30% 25% 20% 0

5

10

15

20

25

Horizonte (Años)

PORTAFOLIOS HIPOTÉTICOS Pesos colombianos

200.000

Portafolio A Portafolio B Portafolio C Portafolio D Portafolio E

150.000

100.000

50.000 Año 1

La gráfica muestra el comportamiento de $100.000 pesos invertidos en portafolios hipotéticos, y refleja el riesgo en el corto plazo asociado a la volatilidad del portafolio.

Más Volátiles

Menos Volátiles

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

Inversión inicial

Fin año 1

Fin año 2

Fin año 3

Fin año 4

Fin año 5

Portafolio A

100,000

87,000

129,000

165,000

153,000

187,000

Portafolio B

100,000

94,000

127,000

158,000

147,000

176,000

Portafolio C

100,000

95,000

125,000

149,000

141,000

161,000

Portafolio D

100,000

109,000 121,000

138,000

139,000

147,000

Portafolio E

100,000

110,000 117,000

126,000

128,000

134,000

Inversiones

LOS 10 MANDAMIENTOS DEL INVERSIONISTA Y SU CAPITAL No complicarse inútilmente. Evitar los montajes de inversiones complicados y sobretodo aquellos en los cuales no se comprende bien su mecanismo. Las colocaciones exóticas pueden resultar decepcionantes. No existe la inversión milagro ni la perfecta.

Los Manda

No tomar riesgos de liquidez. Siempre mantenga un porcentaje de su portafolio que le permita obtener liquidez rápidamente si la llegase a necesitar.

No emplear su liquidez corriente. Sin importar si las tasas a corto plazo están bajas, el portafolio de liquidez debe reservarse sólo para casos de emergencia y necesidad urgente del dinero.

No recomponga su portafolio hasta no haber hecho una revisión de su Balance Patrimonial, su Planeación Financiera y la etapa en la que se encuentre de su Ciclo de Vida.

No moverse en todo momento, pero tampoco quedarse quieto. Los movimientos intempestivos, pero también la inmovilización, son errores frecuentes.

No dejar que el tiempo juegue contra usted. No espere estar jubilado para completar su inversión y/o ahorro.

Organice a tiempo la transmisión de su patrimonio.

Inversiones

23

No olvidar lo esencial: No puede ignorar su “tolerancia al riesgo”. No existen métodos científicos para medir su tolerancia al riesgo. Es un ejercicio difícil y muy personal que descansa sobre datos objetivos pero también sobre razones muy subjetivas que se basan en su personalidad.

10 amientos No evitar siempre el riesgo. Si utiliza sólo las opciones de renta fija, usted asegura un interés pero se somete al riesgo en el largo plazo de un estancamiento de su capital. Si su horizonte de inversión lo permite realice una colocación en acciones para aumentar su posibilidad de obtener ganancias de largo plazo.

No descuidar la inflación. Debemos siempre pensar en una tasa de rentabilidad real, es decir, considerar la rentabilidad descontando el efecto de inflación.

No buscar la "No tributación" a cualquier precio. Es mejor pagar impuestos sobre un negocio que es bueno y no pensar en ganar “aprovechando” exoneraciones o descuentos sobre una operación que es en realidad mediocre o ilegal. Lo anterior no implica que, si existe la posibilidad legal de tener beneficios establecidos por una Planeación Financiera adecuada, no se acceda a ellos.

No buscar invertir en portafolios de acciones, en función de comprar a precios bajos para vender a precios altos. Es cierto, existen “zonas de oportunidad”, por ejemplo, después de una fuerte baja del mercado de acciones. Pero lo que cuenta principalmente, es que si está comprando acciones, debe tener todavía como mínimo 10 años en su horizonte de tiempo.

Plan Ideal

Plan PLAN IDEAL DE COLSEGUROS: SOLUCIONES DE PLANEACIÓN FINANCIERA Si usted empezó oportunamente la diferencia se notará en el futuro.

Plan Ideal de Colseguros es una oferta integral de Soluciones de Planeación Financiera que articula las herramientas más importantes a la hora de planear el futuro.

PLAN IDEAL DE PENSIONES VOLUNTARIAS COLSEGUROS: Es una herramienta para la canalización y construcción del capital que garantice su futuro pensional y el logro de cualquier otra meta que haga parte de su Planeación Financiera.

Construyendo Metas

Pasivo Virtual

Plan Ideal

Futuro Pensional

n Ideal

Balance Patrimonial

EL FONDO VOLUNTARIO DE PENSIONES COLSEGUROS: Es el primer fondo administrado en Colombia por una aseguradora de vida: la Aseguradora de Vida Colseguros. El conocimiento y tradición de la Aseguradora de Vida Colseguros sumado a la experiencia mundial del Grupo Allianz en la oferta de productos de seguros y pensiones, crean una sinergia con el nuevo Fondo Voluntario de Pensiones Colseguros, haciendo del Plan Ideal, una oferta única en el mercado colombiano con la solución integral a las necesidades de AHORRO, INVERSIÓN y PROTECCIÓN.

Su Legado Generacional

Perfil y Horizonte

Beneficios Tributarios

Futuro Asegurado

Plan Ideal - Futuro Pensional

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Plan Ideal - Futuro Pensional

SU FUTURO PENSIONAL:

La jubilación

Se habla mucho de la jubilación, de sus "oscuras perspectivas financieras" y de muchos sistemas para mejorarla.

En todos los casos, existe una verdad tangible: entre más temprano y regularmente llene su bolsa, mejor será el futuro.

Concebir su estrategia patrimonial es, ante todo, el resultado del buen sentido común. Pero para ello, es necesario tener las respuestas a las inquietudes sin las cuales el sentido común puede resultar insuficiente.

Nunca es tarde para empezar a ahorrar: pero el tiempo corre en contra suya.

Comenzar es algunas veces lo más difícil, especialmente sino se tienen las respuestas adecuadas: • ¿Sabe cuál es la edad en que usted puede alcanzar su pensión de acuerdo con la ley?

• ¿Ha pensado en pensionarse antes de alcanzar la edad establecida por la ley?

• Ha pensado ¿cuánto dinero le gustaría recibir en su pensión mensual y cuánto recibirá por concepto de su pensión obligatoria?

• ¿Sabe qué diferencia existirá entre el ingreso de su pensión mensual y el ingreso recibido durante su última actividad laboral?

• ¿Sabe cómo puede lograr que su pensión futura sea equivalente o mayor al ingreso que recibe en su actividad laboral?

• ¿Sabe qué tiene que hacer para adelantar su edad de pensión?

• Si usted decide adelantar su edad de pensión, ¿sabe cuál será el monto de dinero que recibirá en su mesada?

• ¿Sabe cuánto debe ahorrar y durante cuanto tiempo, para poder recibir la pensión que usted quiere y en la edad en que desea pensionarse?

Plan Ideal - Balance Patrimonial

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SU BALANCE PATRIMONIAL

No existe una receta universal, buena para todos y en todo momento. Cada uno tendrรก, en diferentes etapas de su vida, ingresos, gastos y proyectos que variarรกn, y casi siempre de manera imprevisible.

Un patrimonio se construye o afecta con el tiempo, de acuerdo con las oportunidades derivadas de los ingresos periรณdicos, el impacto de posibles herencias y las situaciones impredecibles como consecuencia de la incertidumbre familiar, econรณmica o fiscal.

Planeaciรณn Financiera: Una necesidad de todos.

Modelo Tradicional del ciclo de vida Ingresos Gastos

cuadro 20

25 30

Nuevo Modelo

40

50

55

60

70

80

Mayor Flexibilidad

Divorcio

Herencia

20 25 30 35 40 45 50 50 60 63 65 70 75 80 Necesidad de Remuneraciรณn Suministro de cuidados variable cuidados

Ingresos Gastos

Identificar la etapa del ciclo de vida en la cual usted se encuentra es parte fundamental de la elaboraciรณn de su balance patrimonial: โ ข Construcciรณn del capital. โ ข Preservaciรณn del capital. โ ข Consumo o legado de su patrimonio.

Es indispensable hacer regularmente un inventario preciso, lo mejor documentado, de su situaciรณn financiera para controlar su evoluciรณn y simular una proyecciรณn en el futuro previsible.

El Balance Patrimonial le permitirรก analizar mรกs de cerca sus necesidades, sus horizontes y deducir las correcciones o mejoras a seguir, ya sea modificando la reparticiรณn actual de su patrimonio, recomponiendo su portafolio de inversiones o invirtiendo los excedentes de capital.

Plan Ideal - Beneficios Tributarios

29 SUS BENEFICIOS TRIBUTARIOS

Optimizando Impuestos

Es necesario evaluar en cada etapa del ciclo de vida, los diferentes impactos del régimen fiscal, pues uno de los incentivos más importantes asociados al ahorro de largo plazo en un fondo voluntario de pensiones, es el beneficio tributario.

• ¿Sabe usted cuánto suma el impuesto por concepto de la retención en la fuente y/o el impuesto anual de renta que usted paga?

• ¿Sabe usted cuántos procedimientos de aplicación de retención en la fuente existen y cuál se le aplica a usted, y cuál le conviene?

• ¿Sabe usted qué alternativas tiene para disminuir sus impuestos?

• Si ha recibido o recibirá herencias, ¿conoce cuál es la mejor forma de minimizar los impuestos que se generen?

• ¿Ha considerado alguna vez la mejor forma de transferir sus bienes a sus herederos y reducir los impactos tributarios?

Los aportes al Fondo Voluntario de Pensiones Colseguros recibirán el tratamiento de ingreso no constitutivo de renta y no formarán parte de la base para el cálculo de la retención en la fuente.

Estos aportes voluntarios podrán ser efectuados por el trabajador y/o empleador, teniendo en cuenta que para gozar de este beneficio tributario, la suma de los aportes voluntarios y obligatorios no podrá exceder del 30% del ingreso total.

Plan Ideal - Construyendo Metas

30

CONSTRUYENDO OTRAS METAS

a corto y mediano plazo

Ahorrar para desarrollar sus metas en el mediano y corto plazo: • Ahorrar para cumplir sus sueños de estudio.

• Ahorrar para la educación de sus hijos.

• Ahorrar para comprar su vivienda.

• Ahorrar para viajar.

• Ahorrar para anticipar las contingencias.

Sus met

Plan Ideal - Su Pasivo Virtual

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SU PASIVO VIRTUAL

Usted sabe ¿cuánto suman sus deudas u obligaciones actuales?

Seguramente usted está convencido de conocer plenamente todos sus pasivos u obligaciones.

Sin embargo, ¿está usted seguro de haber registrado en su Balance Patrimonial, inclusive aquellas obligaciones que probablemente hoy no le están significando un egreso real?

Por ejemplo: • El bono que deberá pagar al momento de ingresar su hijo al colegio.

• El dinero que deberá tener para pagar la carrera universitaria de su hijo.

Aunque es posible que hoy, las etapas proyectadas de educación para sus hijos no signifiquen un egreso real, usted debe estar preparado y anticiparse a la exigencia de dinero que éstas puedan demandar: este es su PASIVO VIRTUAL. Sus necesidades de ahorro para cubrir su PASIVO VIRTUAL, pueden ser totalmente diferentes a sus necesidades de ahorro para su pensión proyectada o para cualquier otro tipo de meta. Esto significa que cada una de sus metas puede estar asociada a un plan de ahorro y a un portafolio de inversiones diferente en términos de horizonte de tiempo y perfil de riesgo.

El pasivo virtual exige este análisis particular.

• El dinero que deberá acumular para pagar cualquier formación complementaria que usted desee para sus hijos: Intercambios, postgrados, especializaciones.

tas

La educación de sus hijos es una de sus prioridades en la vida, pués finalmente constituye la forma de garantizar el futuro para ellos: éste es su PASIVO VIRTUAL.

Plan Ideal - Su Futuro Asegurado

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FUTURO ASEGURADO

calidad de vida futura

Las incertidumbres de la vida exigen una necesidad de protección permanente, especialmente cuando estamos construyendo el patrimonio para el futuro.

El propósito de establecer una estrategia de protección es eliminar, transferir, repartir, reducir y/o asumir el riesgo que se presenta cuando surge cualquier posible eventualidad que cambie o afecte su Planeación Financiera.

Usted puede estar en cualquiera de las siguientes situaciones o realidades: • No está afiliado a una AFP (Administradora de Fondos de Pensiones) o al ISS. • No tiene aportes en un fondo de pensiones voluntarias.

• Está empezando a ahorrar para su pensión voluntaria y con un largo tiempo pendiente para alcanzar su pensión (15-30 años).

• Su edad de retiro está próxima.

Fu Usted ya ha identificado en cuál de las anteriores situaciones se encuentra.

Se ha preguntado ¿cuáles son los riesgos relacionados con la calidad de vida futura a los que usted y su familia están expuestos en cualquier momento?

NECESIDADES Protección

Ahorro EDAD

Plan Ideal - Su Futuro Asegurado

33

uturo

La protección constituye una de las necesidades fundamentales de cualquier individuo independientemente de la etapa del ciclo de vida en que se encuentre.

Una adecuada protección puede cubrir y prever las contingencias que afectarían su patrimonio y la calidad de vida de su familia. ¿Sabe qué pensión recibiría su familia si usted fallece, no está afiliado a una AFP y no tiene ahorros en un fondo de pensión voluntaria? ¿Sabe qué pensión recibirían usted y su familia en caso de sufrir un accidente o una enfermedad que le impidieran continuar con su actividad laboral?

Una adecuada protección puede cubrir y prever las contingencias que afectarían su patrimonio y la calidad de vida de su familia.

Plan Ideal - Su Futuro Asegurado

¿Proteger qué?

PROTECCIÓN AL CAPITAL AHORRADO: Usted comprende la necesidad de constituir un ahorro en el Fondo Voluntario de Pensiones Colseguros de acuerdo con su horizonte de tiempo y el perfil de riesgo establecidos.

Pero de igual manera comprende que su portafolio puede estar sujeto a volatilidades que en el corto plazo pueden llegar a significar una pérdida de valor frente al capital ahorrado.

Este comportamiento es normal y, en el largo plazo, generará los resultados por usted esperados.

Este es un riesgo presente que puede llegar a afectar a sus herederos o beneficiarios en caso de no existir una protección para sus aportes al fondo voluntario de pensiones. Únicamente en la oferta de Plan Ideal de Pensiones Voluntarias Colseguros, usted puede obtener GRATUITAMENTE la protección* para que, en caso de fallecimiento, el 100% de su capital ahorrado siempre esté garantizado frente a las posibles volatilidades que afecten negativamente el saldo de su plan de ahorro.

Sin embargo, hay que preguntarse: ¿qué pasa si usted fallece sin que se haya cumplido el horizonte de tiempo esperado y el saldo de su portafolio es inferior al capital ahorrado?

* De acuerdo con condiciones de asegurabilidad establecidas por Colseguros.

Plan Ideal - Su Futuro Asegurado

35 RIESGO DE VOLATILIDAD PORTAFOLIO DINÁMICO - LARGO PLAZO Esta ilustración es un ejemplo hipotético asociado a un portafolio dinámico con una exigencia de largo plazo para su horizonte de inversión. La variación negativa presente en el corto plazo, es un comportamiento normal propio de un portafolio dinámico, por esta razón exige que el inversionista tenga un horizonte de largo plazo. Sin embargo, el riesgo de muerte está presente en cualquier momento y es allí en donde la garantía de protección al capital aportado, ofrecido por el Plan Ideal a los afiliados al Fondo Voluntario de Pensiones de Colseguros cobra una gran importancia.

$

Portafolio Capital Ahorrado

Tiempo

Año 1

Año 2

Año 3

Capital= aportes - retiros.

En caso de fallecimiento del titular de la cuenta del Fondo Voluntario de Pensiones de Colseguros y que a consecuencia de las fluctuaciones del mercado, el portafolio en su plan de ahorro hubiese generado pérdidas y presente un valor inferior al total de los aportes, sus herederos o beneficiarios recibirán como mínimo el monto total que éste haya ahorrado.

Año 4

Año 5

Plan Ideal - Su Futuro Asegurado

36

PROTECCIÓN AL CAPITAL PROYECTADO

Proteger sus metas.

Mientras usted cumple su horizonte de tiempo para completar su capital de pensión voluntaria proyectado en el Fondo Voluntario de Pensiones de Colseguros, el riesgo de fallecimiento y el riesgo de invalidez que le impida continuar su actividad laboral, estarán presentes.

¿CÓMO PROTEGERSE Y PROTEGER A SU FAMILIA ANTE ESTOS RIESGOS? Los afiliados al Plan Ideal de Pensiones Voluntarias Colseguros tienen la opción de garantizar el cumplimiento de su objetivo de ahorro proyectado, aún en caso de muerte o invalidez permanente, a través del Seguro de 2 Pensiones incluído en la oferta de Plan Ideal de Colseguros.

El Seguro de Pensiones de Plan Ideal le permite asegurar para usted o su familia el capital proyectado de acuerdo con la meta esperada y originalmente establecida. Éste Seguro de Pensiones es una opción de protección para garantizar el objetivo o meta de ahorro de cualquiera de las cuentas abiertas por el afiliado en el Fondo Voluntario de Pensiones de Colseguros, en caso de llegar a producirse su fallecimiento o invalidez permanente.

2

De acuerdo con condiciones de asegurabilidad establecidas por Colseguros.

Plan Ideal - Su Futuro Asegurado

37 SU LEGADO GENERACIONAL

Pensando en su Familia

Plan Ideal ha establecido en su proceso de asesoría, las herramientas necesarias para que usted considere en su Planeación Financiera, la necesidad de evaluar y realizar la transferencia de su patrimonio a sus beneficiarios.

Plan Ideal le permitirá evaluar de cerca los datos de una eventual sucesión y las consecuencias financieras y tributarias para el cónyuge viviente y sus hijos o para los beneficiarios definidos.

Plan Ideal - Perfil de Riesgo y Horizonte

38

SU PERFIL DE RIESGO Y SU HORIZONTE DE INVERSIÓN Desarrollar una Planeación Financiera adecuada, exige primero que todo evaluar su situación y necesidades personales. Plan Ideal de Colseguros reconoce que cada individuo es ÚNICO, con necesidades, metas y tolerancia al riesgo diferentes.

Después, es necesario identificar el plan de ahorro e inversiones apropiado y finalmente, usted necesita monitorear su progreso.

El Perfil del Inversionista define sus características en términos de la aversión o tolerancia al riesgo, considerando el objetivo de su inversión, el horizonte de tiempo, las preferencias sobre cómo y dónde quiere ahorrar e invertir y la diversificación que quiere hacer para determinar la dispersión del riesgo del portafolio. Conocer la aversión o tolerancia al riesgo, significa determinar de acuerdo con las necesidades de cada persona, si ésta prefiere correr un mayor riesgo a cambio de obtener una alta rentabilidad o viceversa.

La tolerancia débil implica que la persona elije no tomar muchos riesgos al momento de escoger una alternativa de inversión, mientras que el perfil con tolerancia fuerte no tiene incoveniente en tomar mayores riesgos para obtener mayores ganancias en un horizonte determinado. En términos generales, el perfil de riesgo puede ser calificado como:

CONSERVADOR

MODERADO

DINÁMICO

1 - 10

11 - 20

20 - 25

Plan Ideal - Perfil de Riesgo y Horizonte

39 Usted debe determinar y vigilar su ‘‘tolerancia al riesgo financiero’’: • ¿Está usted familiarizado con los mecanismos bursátiles?

• ¿Está usted proyectando realizar inversiones en acciones?

• ¿Cómo soportaría usted las fuertes variaciones de los mercados en el corto plazo?

• Usted evaluará su “perfil de inversionista” definiendo si es más o menos conservador o dinámico/agresivo, asegurando que sus inversiones estarán adaptadas a su perfil personal.

• No deje estas decisiones al azar.

Características

Desarrollar una Planeación Financiera adecuada, exige primero que todo evaluar su situación actual y necesidades personales.

Edad Patrimonio Total Endeudamiento Ingresos Conocimientos Financieros Actitud frente al azar

Tolerancia débil Cerca de la jubilación Modesto Fuerte Estables o decrecientes Limitados Inquieto

Tolerancia fuerte Lejos de la jubilación Importante Débil Crecientes Buenos Apacible

Plan Ideal - Perfil de Riesgo y Horizonte

Plan Ideal - Perfil de Riesgo y Horizonte

41 DETERMINAR EL HORIZONTE DE TIEMPO:

Cómo proyectarse

Para establecer el tiempo durante el cual se desea mantener una inversión es necesario concretar cuáles son los objetivos o metas en el corto, mediano o largo plazo; un ejemplo de ello es la compra de casa, pagar la universidad, jubilarse o heredar un patrimonio. Sin embargo, existen situaciones que no corresponden a proyectos elaborados por cada persona sino que se presentan sin esperarlos, como puede ser el hecho de quedarse sin empleo o tener un accidente.

De aquí resulta relevante entender que: • El riesgo de la inversión disminuye con el tiempo.

• A largo plazo y mayor riesgo, mayor rentabilidad.

• Fijar el horizonte de tiempo para su ahorro e inversión permite seleccionar la composición de su portafolio.

• No se debe dejar nada al azar.

Plan Ideal - Perfil de Riesgo y Horizonte

Usted es el más apto para analizar su propia situación, definir sus necesidades, determinar y jerarquizar sus objetivos.

INVERTIR BIEN, ES EL RESULTADO DE CONOCERSE BIEN. Indiscutiblemente, es usted el más apto para analizar su propia situación, definir sus necesidades, determinar y jerarquizar sus objetivos.

El análisis del horizonte de inversión y de la aversión al riesgo determina el peso que el inversionista puede dar a las acciones bursátiles que aparentemente son las inversiones de mayor riesgo en el corto plazo pero de mayor rentabilidad en el largo plazo.

Pero su perfil y horizonte de inversión son el resultado también de un estudio detallado, teniendo en cuenta el nivel de riesgo de sus inversiones, su rentabilidad, su duración, su liquidez y la relación entre estos elementos, sus proyectos y expectativas. La pregunta es: • ¿Con qué conocimientos cuenta usted para tomar estas decisiones?

•¿Conoce usted las alternativas de inversión disponibles en Colombia?

•¿Conoce qué clase de inversiones puede realizar en moneda extranjera?

Riesg Horiz

go y zonte

Plan Ideal - Perfil de Riesgo y Horizonte

43

¿QUÉ CONOCE USTED DE LOS SIGUIENTES TIPOS DE INVERSIÓN?: • Renta fija, renta variable • CDT’s, Bonos, TES, Dólar, Yankees, Euros, Títulos de participación en fondos de inversión, acciones.

• ¿Conoce lo que representan: Dow Jones, IBBC, Nikkei, Nasdaq, S&P 500, DTF, UVR? • ¿Conoce lo que ofrece un fondo de inversión?

• ¿Cuánto cree que debería obtener como rentabilidad una inversión que decidiera realizar?

• ¿De qué factores cree que depende esa rentabilidad?

• ¿Cómo podría optimizar la rentabilidad sobre sus inversiones?

• ¿Sabe usted en qué debería invertir dependiendo del horizonte de tiempo esperado para su ahorro?

• ¿Usted ha invertido su dinero en alternativas de inversión en el exterior?

• ¿Sabía que la Ley ha establecido mecanismos para poder invertir en el exterior?

• ¿Sabe usted en qué alternativas podría invertir en el exterior?

• ¿Sabía que existen en el mercado alternativas para invertir recursos en el exterior, que no están avaladas por la Ley Colombiana?

• ¿Sabe cuáles son las alternativas de inversión en el exterior y en Colombia más convenientes para usted de acuerdo con sus expectativas como ahorrador?

Allianz Asset Management

ADMINISTRADORES DE FONDOS DE INVERSIÓN - PLAN IDEAL Con el objeto de optimizar y asegurar el manejo experto de las inversiones de los ahorradores colombianos, las filiales del Grupo Allianz que a la vez constituyen sus más importantes administradores de fondos de inversión en el mundo, serán el soporte de la oferta de Plan Ideal de Colseguros: PIMCO, Oppenheimer Capital, Nicholas Applegate, Dresdner Bank y AGF Asset Management.

Allia

Asset Mana

Dresdner Bank - Asset Management Advice you can bank on

Desde el 2.001 el Dresdner Bank, segundo banco alemán hace parte del Grupo Allianz después de haberse concluído el más exitoso proceso de fusiones realizado en Alemania durante el año 2001.

Allianz y Dresdner Bank son un nuevo y fuerte proveedor de servicios financieros integrales para todos sus clientes en el mundo. A través de esta alianza, el Grupo Allianz y el Dresdner Bank ofrecen a sus clientes en el mundo un máximo de seguridad y fortaleza financiera, así como un amplio rango de servicios, asesoría y productos.

Asset Management es una de las principales divisiones del Dresdner Bank. Su integración con el Grupo Allianz ha creado uno de los gestores de Asset Management más grandes del mundo con fondos bajo su administración por más de 900 billones de dólares.

PIMCO, con sede en Newport California, es el “Administrador líder de inversiones del 2.000”, según el Grupo Europeo de Administradores de Pensiones.

Allianz Asset Management

45 Oppenheimer Capital

anz

agement

Oppenheimer Capital, asset manager filial del Grupo Allianz en Estados Unidos, opera como subsidiaria de PIMCO Advisors L.P. Oppenheimer Capital, como administrador líder en el manejo de fondos de acciones, administra más de 37 billones de dólares en activos financieros.

Oppenheimer Capital, conduce una rigurosa búsqueda al interior de las compañías, para determinar su verdadera riqueza e invertir en ellas en el momento apropiado. La aplicación lógica de su estrategia de inversión le ha permitido alcanzar los mejores retornos sobre las inversiones de largo plazo en un variado número de clases de acciones.

Nicholas Applegate Nicholas Applegate, es una de las más importantes filiales del Grupo Allianz en Estados Unidos, dedicada al manejo de inversiones para clientes inversionistas institucionales en el mundo. Hoy, es reconocido como un asset manager líder en la administración de fondos de acciones en Estados Unidos, acciones Globales e Internacionales. Maneja más de 40 billones de dólares para más de 450 clientes institucionales en todo el mundo.

La filosofía de inversiones de Nicholas Applegate está orientada a combinar una fuerte y profunda investigación, análisis y selección del mercado mundial de acciones, una activa y dinámica construcción del portafolio y una rigurosa disciplina del manejo del riesgo.

PIMCO El Grupo Allianz adquirió en 1999 a Pacific Investment Management Company – PIMCO, como parte de su estrategia de globalización en el negocio de Asset Management. PIMCO administra en la actualidad más de 300 billones de dólares.

PIMCO constituye en la actualidad uno de los más respetados nombres a nivel mundial en la administración de inversiones de renta fija gracias al récord obtenido en el desempeño de sus portafolios de inversiones de largo plazo.

William S. Thompson Jr. Presidente Ejecutivo (CEO) de PIMCO y Bill Gross (Managing Director) categorizado por la calificadora de inversiones.

Morningstar, como el mejor administrador de inversiones de bonos en el mundo.

PIMCO ha logrado los más altos estándares de rentabilidad en varios portafolios de inversión gracias a las sofisticadas herramientas tecnológicas para el análisis y predicción de los mercados financieros globales, al tiempo récord en el acceso a la información de los mercados mundiales y al soporte inmediato y permanente en el manejo de las inversiones.

PIMCO es sin lugar a dudas, uno de los principales asset managers del Grupo Allianz en el mundo.

Plan Ideal - Portafolios

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P L A N I D E A L P O R TA F HAGA VIVIR SU PATRIMONIO EN FUNCIÓN DEL BALANCE PATRIMONIAL ESTABLECIDO Después de este manejo racional usted podrá establecer orden en la combinación de sus inversiones, generando mayores ganancias de acuerdo con su horizonte. De esta manera, usted evitará las modalidades pasajeras, los "buenos consejos" de los amigos, los "apetitosos" cuadros de desempeño y resultado y los "atractivos" escenarios de no-tributación que muchas veces resultan ruinosos.

PLAN IDEAL PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN Los planes de ahorro incluídos en la oferta de PLAN IDEAL han sido diseñados teniendo en cuenta el horizonte de tiempo y los perfiles de riesgo del inversionista.

La oferta de Plan Ideal de Pensiones Voluntarias Colseguros establece 3 grandes Horizontes de Tiempo con sus respectivos perfiles de riesgo: De acuerdo con El Perfil de Riesgo y Los Horizontes de Tiempo, se han determinado los Planes de Ahorro a disposición de los inversionistas individuales o institucionales:

Plazo

Años

Corto Mediano Largo

1-7 8 - 15 16 - 25

Conservador

Moderado

Riesgo / Retorno Alto

Alto

La gráfica refleja los diferentes niveles de riesgo y retorno, que pueden ser asociados a la oferta de los portafolios de Plan Ideal.

Entre más a la derecha del gráfico se posicione, mayor será el riesgo y entre más arriba se posicione, mayor será la rentabilidad.

go Ries

Plan 9

Tasa de retorno Bajo

Dinámico/Agresivo

Bajo

Plan 1 Bajo

go Ries

Plan 8 Plan 7 Plan 6 Plan 5 Plan 4

Plan 3 Plan 2 Riesgo Medio

Alto

Plan Ideal - Portafolios

47

CONSERVADOR

MODERADO

10%

DINÁMICO

10%

10%

1-7 90%

e l

r e t i r o

OLIOS DE INVERSIÓN

90%

Cash Bonds Short Term

Cash Bonds Short/Mid Term

CONSERVADOR

MODERADO

Cash Bonds Long Term

DINÁMICO

10%

25%

90%

10%

30%

70%

8-15

p a r a

10% 20%

65% Cash Bonds Mid/Long Term Stocks

Cash Bonds Mid/Long Term Stocks

CONSERVADOR

MODERADO

A ñ o s

10%

60% Cash Bonds Long Term Stocks

AGRESIVO

30%

45%

16-25

10%

35%

55%

Cash Bonds Long Term Stocks

10%

60%

45% Cash Bonds Long Term Stocks

Cash Bonds Long Term Stocks

Los horizontes de inversión y los porcentajes en que participan los portafolios preestablecidos en cada uno de los planes de ahorro arriba señalados, pueden ser modificados por Colseguros cuando las circunstancias del mercado financiero nacional e internacional y el desempeño de los portafolios así lo ameriten.

Plan Ideal - Asesoría

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FINANCIAL PLANNER PERMANENTE Y PROFESIONAL Una vez realizada la afiliación a su fondo de pensión voluntaria, ¿su asesor desapareció? ¿Cómo garantizar qué esto no suceda?

Es por esto que nosotros como Asesores Financieros tenemos la misión de acompañar a nuestros clientes durante las diferentes etapas de su ciclo de vida.

El Financial Planner de Plan Ideal de Colseguros es un profesional altamente entrenado con base en el mismo proceso de certificación de Financial Planners que Allianz ha implementado en el mundo y que garantiza un profundo conocimiento en aspectos como: pensiones, legislación financiera, inversiones, tributario, protección, herencia y transmisión.

Recuerde siempre que para sus clientes:

INVERTIR BIEN...

ES ESTAR BIEN ACONSEJADO.

Usted se encargará de comprender la situación y objetivos de sus clientes, estableciendo con él su Balance Patrimonial y su Planeación Financiera, soportados en las herramientas de alta tecnología que garantizan la exactitud de la asesoría y los cálculos que de ella se deriven.

Permanezca cerca de él, a su disposición para toda duda o información que pueda requerir y para asesorarlo en la realización de los cambios que en cada etapa de su Ciclo de Vida se exijan, en la medida en que cambien las necesidades de sus clientes.

Colseguros, mediante el soporte del Grupo Allianz a nivel mundial le proporcionará permanentemente entrenamiento y capacitación a usted como Financial Planner, con el fin de mantenerlo actualizado en torno a las variables y circunstancias nacionales e internacionales que le permitan ser experto en Planeación Financiera.

Plan Ideal - AsesorĂ­a

Plan Ideal de Colseguros: un arranque con ventaja.

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COLSEGUROS Línea Soluciones de Planeación Financiera: 01 8000 514400 Bogotá: 4049170 www.colseguros.com www.planideal.com

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