INDICE Memoria Económica Temporada 2015-2016, Informe de Auditoría Temporada 2015-2016, Cuentas Anuales a 30 de Junio de 2016, o Balance Comparativo a 30 de Junio de 2016, o Cuenta de Pérdidas y Ganancias Comparativa a 30 de Junio de 2016, o Estado de Ingresos y Gastos Comparativo a 30 de Junio de 2016, o Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Comparativo a 30 de Junio de 2016, o Estado de Flujos de Efectivo Comparativo a 30 de Junio de 2016, o Memoria a 30 de junio de 2016. Informe de Gestión a 30 de Junio de 2016.
1
Memoria Econรณmica Temporada 2015-2016
2
RCCV Temporada 2015-2016
1. BALANCE
Y
CUENTA
DE
PÉRDIDAS
Y
GANANCIAS
TEMPORADA 2015-2016 Y TEMPORADA ANTERIOR.
REAL CLUB CELTA DE VIGO, S.A.D. BALANCE COMPARATIVO A 30 DE JUNIO DE 2016 ACTIVO
NOTAS DE LA MEMORIA
30/06/2016
30/06/2015
A) ACTIVO NO CORRIENTE
57.521.882,14
46.028.974,85
I. Inmovilizado intangible
45.158.626,01
33.062.483,33
22.468.650,66
9.193.218,31 198.750,00
1. Derechos de adquisicion de jugadores
8
2. Derechos de participacion en competiciones deportivas
7.1
132.500,00
3. Derechos sobre terrenos e inversiones cedidos
7.1
0,00
13.313,85
4. Derechos sobre activos cedidos en uso
7.1
22.557.475,35
23.657.201,17
II. Otro inmovilizado intangible III. Inmovilizado material
7.2 5
1. Terrenos y construcciones 2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 3. Inmovilizado en curso y anticipos V. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
11.4
1. Instrumentos de patrimonio VI. Inversiones financieras a largo plazo
11.1
5. Otros activos financieros VII. Activos por impuesto diferido
14
B) ACTIVO CORRIENTE II. Existencias
12
1. Comerciales III. Deudores
11.1
1. Abonados y socios por cuotas b) Abonados y socios por cuotas, a corto plazo 2. Entidades deportivas, deudoras 3. Deudores varios 4. Personal
91.475,67
58.488,14
5.861.523,39
5.577.005,70
19.005,73
21.305,41
328.739,22
337.280,90
5.513.778,44
5.218.419,39
100.000,00
0,00
100.000,00
0,00
17.571,86
17.571,86
17.571,86
17.571,86
6.292.685,21
7.313.425,82
20.765.547,33
25.069.065,28
237.256,60
120.057,68
237.256,60
120.057,68
15.715.599,40
15.286.544,45
43.290,46
36.963,42
43.290,46
36.963,42
13.560.391,88
14.403.492,52
1.809.913,51
657.237,34
27.506,00
27.207,77
5. Activos por impuesto corriente
14
274.497,55
0,00
6. Otros créditos con las Administraciones Públicas
14
0,00
161.643,40
170.012,72
0,00
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
11.1
5. Otros activos financieros. V. Inversiones financieras a corto plazo 5. Otros activos financieros VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 1. Tesorería TOTAL ACTIVO (A + B)
11.1
170.012,72
0,00
180,30
180,30
180,30
180,30
4.642.498,31
9.662.282,85
4.642.498,31
9.662.282,85
78.287.429,47
71.098.040,13
3
RCCV Temporada 2015-2016
REAL CLUB CELTA DE VIGO, S.A.D. BALANCE COMPARATIVO A 30 DE JUNIO DE 2016 PATRIMONIO NETO Y PASIVO
NOTAS DE LA MEMORIA
A) PATRIMONIO NETO
30/06/2016
30/06/2015
35.969.341,92
27.015.356,16
19.160.278,05
9.309.808,77
3.770.210,00
3.770.210,00
3.770.210,00
3.770.210,00
5.539.598,77
754.042,00
754.042,00
754.042,00
2. Otras reservas
3.167.667,86
0,00
3. Reserva de capitalización
1.617.888,91
0,00
A-1) Fondos propios
13
I. Capital 1. Capital escriturado III. Reservas 1. Legal y estatutarias
V. Resultados de ejercicios anteriores
0,00 (10.060.692,82)
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) VII. Resultado del ejercicio A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
0,00 (10.060.692,82) 3
9.850.469,28
14.846.249,59
19
16.809.063,87
17.705.547,39
22.381.219,12
25.988.944,32
1.000.000,00
875.197,86
B) PASIVO NO CORRIENTE I. Provisiones a largo plazo
16
4. Otras provisiones
1.000.000,00
875.197,86
6.957.020,42
4.160.177,14
2. Deudas con entidades de crédito
2.199.999,92
2.493.177,14
3. Deudas con entidades deportivas
3.147.233,00
0,00
5. Otros pasivos financieros
1.609.787,50
1.667.000,00
II. Deudas a largo plazo
III. Deuda concursal a largo plazo V. Deudas a largo plazo con empresas del grupo
11.2
2.4; 11.2 y 11.3 11.2 y 17
1. Prestamos participativos a largo plazo VI. Pasivos por impuesto diferido
14
VII. Periodificaciones a largo plazo
11.2
C) PASIVO CORRIENTE III. Deudas a corto plazo
11.2
702.538,48
4.768.443,47
6.872.527,01
8.108.472,07
6.872.527,01
8.108.472,07
6.024.133,21
5.951.653,78
825.000,00
2.125.000,00
19.936.868,43
18.093.739,65
574.287,73
2.019.618,77
2. Deudas con entidades de crédito
275.000,04
1.756.822,86
5. Otros pasivos financieros
299.287,69
262.795,91
15.695.050,58
13.320.804,60
3.588.615,24
4.861.071,41
3.588.615,24
4.861.071,41 2.589.695,78
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1. Deudas por compras o prestaciones de servicio
11.2
b) Proveedores a corto plazo 3. Deudas con entidades deportivas
11.2
6.881.325,61
4. Personal (remuneraciones pendientes de pago)
11.2
2.298.403,52
532.805,69
0,00
1.478.003,10
11.2 y 14
2.926.706,21
3.859.228,62
11.2 y 15.4.g
3.667.530,12
2.753.316,28
78.287.429,47
71.098.040,13
5. Pasivos por impuesto corriente 6. Otras deudas con las Administraciones Públicas VI. Periodificaciones a corto plazo TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
14
4
RCCV Temporada 2015-2016
REAL CLUB CELTA DE VIGO, S.A.D. CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS COMPARATIVA A 30 DE JUNIO DE 2016 NOTAS DE LA MEMORIA
(Debe) Haber 30/06/2016
30/06/2015
A) OPERACIONES CONTINUADAS 1. Importe neto de la cifra de negocios
47.015.156,85
32.215.767,62
a) Ingresos por competiciones
15.1
4.112.153,99
1.436.911,60
b) Ingresos por abonados y socios
3.949.153,70
3.793.302,38
33.210.758,56
22.015.970,73
5.743.090,60
4.969.582,91
(846.178,16)
(478.978,84)
(633.657,34)
(478.978,84)
c) Ingresos por retrasmision d) Ingresos por comercializacion y publicidad 4. Aprovisionamientos b) Otros consumos y gastos externos d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos
12
5. Otros ingresos de explotación a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 6. Gastos de personal
19
(212.520,82)
0,00
782.242,07
1.142.119,44
775.599,34
1.135.328,94
6.642,73
6.790,50
15.2
(27.172.020,82) (17.520.956,16)
a) Sueldos y salarios plantilla deportiva
15.2.b
(23.095.456,70) (14.060.583,30)
b) Sueldos y salarios personal no deportivo
15.2.a
c) Cargas sociales 7. Otros gastos de explotación a) Servicios exteriores b) Tributos c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
(3.354.158,57) (3.362,62) (106.846,47)
(926.185,54)
(771.036,29)
15.2
(1.500.498,93)
(1.138.136,42)
(1.015.459,05)
(938.680,77)
(6.582.230,16)
(4.624.977,18)
8
(5.116.199,70)
(3.190.455,73)
5; 7.1 y 7.2
(1.466.030,46)
(1.434.521,45)
19
1.245.116,04
1.245.115,92
15.4.f
5.022.777,18
11.171.300,04
5.022.777,18
11.171.300,04
b) Resultados por enajenaciones y otras 13. Otros resultados
(6.312.221,14)
(3.311.295,76) (898.022,54)
f) Otros gastos de gestion corriente
b) Otras amortizaciones
(1.093.683,83)
(7.655.544,47)
11.1
8. Amortización del inmovilizado a) Amortizacion derechos adquisicion de jugadores
(2.366.689,03)
(1.063.707,28)
(4.082,65)
d) Desplazamietos e) Gastos de adquisicion de jugadores
(3.012.856,84)
15.4.d
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12+13) 14. Ingresos financieros b) De valores negociables y otros instrumentos financieros
852.774,18
2.943.955,88
12.662.092,71
19.781.125,58
213.087,75
3.565.225,96
213.087,75
3.565.225,96
b 2) De terceros
213.087,75
3.565.225,96
15. Gastos financieros
(565.672,28)
(1.412.475,15)
a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas
(294.542,55)
(249.164,02)
b) Por deudas con terceros
(271.129,73)
(1.163.311,13)
17. Diferencias de cambio
15.4.b
(188.672,04)
0,00
A.2) RESULTADO FINANCIERO (14+15+16+17+18+19)
15.4.e
(541.256,57)
2.152.750,81
12.120.836,14
21.933.876,39
(2.270.366,86)
(7.087.626,80)
9.850.469,28
14.846.249,59
9.850.469,28
14.846.249,59
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 20. Impuestos sobre beneficios
14
A.4) RESULTADO DEL EJERC. PROCED. DE OPERAC. CONTINUADAS (A.3+20) A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+21)
3
5
RCCV Temporada 2015-2016
2. PATRIMONIO NETO.
El Patrimonio Neto ofrece una medida contable del valor de una sociedad. En el caso particular de la sociedad, Real Club Celta de Vigo, S.A.D., la generación continuada de beneficios durante las últimas temporadas y su política sostenida de no distribuir dividendos, permiten que la sociedad se haya capitalizado, siendo el patrimonio neto (sin incluir Préstamos participativos) a 30 de junio de 2016 cercano a los 36 millones de euros, mientras que en la Temporada 2011/12 era de signo negativo por importe de 1.758.395€.
Patrimonio Neto 90.000.000 80.000.000 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 -10.000.000
Temporada 2011/2012
Temporada 2012/2013
total activo
Temporada 2013/2014
total pasivo
Temporada 2014/2015
Temporada 2015/2016
patrimonio neto
Esta cifra, además, hace que la sociedad sea más solvente y a la vez tenga una mayor autonomía financiera ya que depende en menor medida de la financiación externa tanto a largo como a corto plazo pudiendo utilizar sus fondos propios.
6
RCCV Temporada 2015-2016
3. DEUDA CONCURSAL.
Desde que se ha aprobado la propuesta de convenio por parte del Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Pontevedra, el 20 de julio de 2009, la sociedad no solo ha dado puntualmente cumplimiento al calendario de pagos de la deuda concursal sino que se ha acelerado el cumplimiento del mismo. El importe de la deuda concursal, a 30 de junio de 2016, asciende a 702.538,48 euros (en la temporada anterior, ascendía a 4.768.443,47 euros). Únicamente restan por atender 4/5 de la deuda subordinada a pagar en las 4 siguientes temporadas.
Deuda Concursal 18.000.000 € 16.000.000 € 14.000.000 € 12.000.000 € 10.000.000 € 8.000.000 € 6.000.000 € 4.000.000 € 2.000.000 € 0€ Temporada 2011/2012
Acreedores
Temporada 2012/2013
Temporada 2013/2014
Préstamos participativos
Temporada 2014/2015
Temporada 2015/2016
Total Deuda Concursal
En todos estos años el objetivo de la sociedad ha sido cumplir siempre con el convenio aprobado y además, planificar el encaje de otras inversiones que puedan permitir que la sociedad obtenga la estabilidad necesaria para afianzar su proyecto deportivo y de empresa en el largo plazo.
7
RCCV Temporada 2015-2016
4. FONDO MANIOBRA.
En la siguiente gráfica se muestra cual ha sido la evolución del Fondo de Maniobra de la sociedad, que no es más que la diferencia entre el Activo corriente y el Pasivo corriente de la empresa. A fecha 30 de junio de 2015, por primera vez en los últimos años, el saldo de esta diferencia es de signo positivo, por importe de aproximadamente 7 millones de euros. A cierre de la Temporada 2015-2016 el saldo del Fondo de Maniobra sigue siendo de signo positivo, a pesar de que NO recoge todavía la operación de venta de 1 jugador de la plantilla por importe de 18 millones de euros, realizada con fecha 1 de julio.
Fondo Maniobra 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0 -5.000.000
Temporada 2011/2012
Temporada 2012/2013
Temporada 2013/2014
Temporada 2014/2015
Temporada 2015/2016
-10.000.000 Activo Corriente
Pasivo Corriente
Fondo Maniobra
Este indicador económico ofrece una garantía ante terceros ajenos a la sociedad sobre la capacidad de la misma para atender sus compromisos en el corto plazo sin que se produzcan tensiones de tesorería.
8
RCCV Temporada 2015-2016
5. INVERSIONES.
La sociedad ha realizado inversiones, en la temporada 2015-2016, por importe de 19.849.177,91 euros (en la temporada anterior, por importe de 11.044.604,30 euros). Dichos importes confirman la tendencia de las últimas temporadas, con una cifra total acumulada de inversiones que durante las últimas temporadas asciende a 43.639.938 euros.
Inversiones por Temporada 50.000.000 45.000.000 40.000.000
35.000.000 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0
Temporada 2011/2012
Temporada 2012/2013
Temporada 2013/2014
Temporada 2014/2015
Inversión Jugadores
Inversión Plaza B
Inversión I. Material
Acumulado ALTAS
Temporada 2015/2016
Inversión Derechos sobre Activos Cedidos
La sociedad quiere dotar de patrimonio todas las áreas de su inmovilizado por lo que en la temporada 2014-2015 ha destinado más de 5 millones de euros para la compra de un inmueble que será destinado a ser nueva sede social y cuyo proyecto de reforma y puesta a punto espera concluir en breve.
9
RCCV Temporada 2015-2016
6. INGRESOS.
Los ingresos de la temporada 2015-2016 ascienden a 53.756.750,97 euros (en la temporada anterior, a 48.064.008,23 euros) lo que representa un incremento de 11,84%, respecto al ejercicio anterior. En la siguiente grafica se muestra la evolución de las cifras de ingresos para las últimos 5 temporadas y en diferentes colores la tipología de los mismos:
Ingresos Abonados y Taquilla
Audiovisuales
Publicidad y Tiendas
Jugadores
Temporada 2013/2014
Temporada 2014/2015
Extraordinarios
60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Temporada 2011/2012
Temporada 2012/2013
Temporada 2015/2016
10
RCCV Temporada 2015-2016
7. GASTOS PLANTILLA DEPORTIVA Y EFICIENCIA OPERATIVA.
La eficiencia operativa, mostrada en la siguiente grafica, es el indicador más utilizado para medir la viabilidad futura de una sociedad anónima deportiva o un club de futbol. Esta variable relaciona los gastos incurridos por la empresa en su plantilla deportiva, salarios a jugadores y amortizaciones, con los ingresos de explotación de la misma. Cuando menor es el valor de dicho ratio más eficiente es la sociedad.
Eficiencia Operativa 60.000.000 €
90% 80%
50.000.000 € 70% 40.000.000 €
60% 50%
30.000.000 € 40%
20.000.000 €
30% 20%
10.000.000 € 10% 0€
0% Temporada 2011/2012 Temporada 2012/2013 Temporada 2013/2014 Temporada 2014/2015 Temporada 2015/2016 ingresos explotacion Sueldos Jugadores + Amortizac. Eficiencia Operativa= (Salarios Jugad.+Amortizac.)/Ingr. Explot.
Se considera que cuando el ratio de eficiencia operativa está por debajo del 50% la sociedad se encuentra en el umbral de la excelencia. El nivel máximo recomendado por la Asociación Europea de Clubes, se sitúa por debajo del 70%.
11
RCCV Temporada 2015-2016
8. EL REAL CLUB CELTA VISTO DESDE FUERA.
Los principales organismos supervisores del control económico de los clubes y sociedades anónimas deportivas, son la UEFA y la Liga Nacional de Futbol Profesional (LNFP). UEFA: Con fecha 17 de junio de 2016, sociedad Real Club Celta de Vigo, S.A.D., ha obtenido la Licencia UEFA para la temporada 2016/2017, concretamente para la UEFA Europa League. Obtener la Licencia UEFA supone cumplir con todos los requisitos legalmente exigidos, es decir, si su organización jurídico-societaria es idónea y financieramente se encuentra saneado, su estructura de personal es profesionalmente competente, su organización deportiva es adecuada y sus infraestructuras (estadio, instalaciones,…) cumplen con la legislación aplicable. Todo esto tiene como objeto: a) Mejorar la capacidad económica y financiera de los clubes, incrementando su transparencia y credibilidad, b) Dar la importancia necesaria a la protección de los acreedores, garantizando que los clubes salden puntualmente sus responsabilidades hacia empleados, seguridad social, agencia tributaria y otros clubes, c) Garantizar un nivel adecuado de gestión y organización en cada club, d) Lograr una mayor promoción y una mejora continua de la calidad de todas las facetas del futbol en España y dar una prioridad continuada a la formación y atención de los jugadores de la cantera de cada club o sociedad anónima deportiva, e) Salvaguardar la integridad y el buen funcionamiento de las competiciones UEFA de clubes durante la temporada en curso, y
12
RCCV Temporada 2015-2016
f) Adaptar la infraestructura deportiva de los clubes para ofrecer a jugadores, espectadores y representantes de los medios de comunicación unas instalaciones adecuadas, bien equipadas y seguras. La licencia UEFA es algo más que una habilitación deportiva, es una carta de presentación en el mercado, es un diploma a la buena gestión, en definitiva es un “sello de calidad”. LNFP: Con fecha 23 de mayo de 2016, la sociedad Real Club Celta de Vigo, S.A.D. ha obtenido de la Liga Nacional de Futbol Profesional el certificado POSITIVO SIN RECOMENDACIONES para la temporada 2014/2015, como consecuencia de que dicho organismo ha venido ejerciendo funciones de tutela, control y supervisión de los clubes y sociedades anónimas deportivas afiliados, a través de sus órganos de gobierno y administración, en general y el Comité de Control Económico, en especial, con el objetivo de promover su solvencia. Siendo los objetivos específicos de dichas supervisión y control económico-financiero, los siguientes: a) Mejorar la capacidad económica y financiera de los clubes, incrementando su transparencia y credibilidad, b) Otorgar la debida importancia a la protección de los acreedores, garantizando que los clubes salden puntualmente sus deudas con los jugadores, Seguridad Social, Agencia Tributaria y el resto de clubes, c) Fomentar una mayor disciplina y racionalidad en las finanzas de los clubes de futbol, d) Alentar a los clubes a operar en base a sus propias capacidades de ingresos, e) Fomentar el gasto responsable en beneficio del futbol a largo plazo, y f) Proteger la viabilidad y sostenibilidad a largo plazo de las Ligas y los clubes. 13