Baggrundsmateriale til konjunkturer 2. kvartal

Konjunkturer udsigt for 2. kvartal 2016 Analyse udarbejdet af Region Syddanmark

Analysen baserer sig på data fra et repræsentativt panel af mere end 900 direktører for små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark.

Region Syddanmark stiller hvert kvartal spørgsmål til panelet om regionale erhvervspolitiske problemstillinger.

Vækstforventninger fortsat høje - men falder en smule Virksomhedernes forventninger til omsætning og antal ansatte i næste kvartal i forhold til samme kvartal sidste år. Viser forholdet mellem virksomheder med positive og negative forventninger.

Forventninger til omsætning

Forventninger til antal ansatte

Flest med 50 positive forventninger 40 30 20 10 0 -10 -20 -30

sep-08 nov-08 jan-09 mar-09 maj-09 jul-09 sep-09 nov-09 jan-10 mar-10 maj-10 jul-10 sep-10 nov-10 jan-11 mar-11 maj-11 jul-11 sep-11 nov-11 jan-12 mar-12 maj-12 jul-12 sep-12 nov-12 jan-13 mar-13 maj-13 jul-13 sep-13 nov-13 jan-14 mar-14 maj-14 jul-14 sep-14 nov-14 jan-15 mar-15 maj-15 jul-15 sep-15 nov-15 jan-16 mar-16

Flest med -40 negative forventninger -50

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Kilde: Strategi og Analyse. Seneste tal er fra februar-marts 2016. 897-900 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Forventninger til ordrer og eksport falder Virksomhedernes forventninger til investeringer og mulighed for finansiering samt til ordrebeholdning og eksport i 2. kvartal i forhold til samme kvartal sidste år. Viser forholdet mellem virksomheder med positive og negative forventninger.

Finansiering

Investering

Ordrebeholdning

mar-16

sep-15

feb-15

maj-15

sep-14

nov-14

feb-14

maj-14

nov-13

sep-13

maj-13

feb-13

sep-12

-50 maj-12

-50

feb-12

-40 nov-11

-40

sep-11

-30

mar-16

-30

sep-15

-20

feb-15

-20

maj-15

-10

sep-14

-10

nov-14

0

feb-14

0

maj-14

10

sep-13

10

nov-13

20

feb-13

20

maj-13

30

sep-12

30

maj-12

40

feb-12

40

nov-11

50

sep-11

Flest med negative forventninger

50

maj-11

Flest med positive forventninger

Ordrer og eksport

maj-11

Investering og finansiering

Eksport

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror, at økonomi eller marked bliver dårligere. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Kilde: Strategi og Analyse. Seneste tal er fra februar-marts 2016, 363-898 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark. 363 svar for eksport.

Den største andel af virksomhederne tror på større vækst Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning i næste kvartal i forhold til omsætningen i samme kvartal sidste år?

Mindre

Uændret

Større

Ved ikke

44%

45%

47%

41%

40%

49%

52%

49%

48%

43%

36%

32%

100%

80%

42%

42%

41%

43%

45%

39%

38%

40%

41%

42%

42%

40%

46%

60%

22%

15%

11%

10%

10%

11%

15%

16%

12%

12%

15%

0%

22%

20%

feb-13

maj-13

sep-13

nov-13

feb-14

maj-14

sep-14

nov-14

feb-15

maj-15

sep-15

mar-16

Kilde: Strategi og Analyse. Seneste tal er fra februar-marts 2016. 903 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Afrundinger kan betyde, at totaler ikke giver 100.

Joboptimismen fortsat på et stabilt højt niveau Hvad er Deres forventninger til virksomhedens antal ansatte i næste kvartal i forhold til antal ansatte i samme kvartal sidste år?

Færre

Uændret

Flere

Ved ikke

29%

31%

31%

28%

26%

33%

36%

33%

28%

30%

23%

20%

100%

80%

58%

55%

54%

58%

57%

54%

53%

53%

54%

40%

53%

57%

55%

60%

20%

17%

18%

14%

11%

13%

17%

14%

15%

13%

12%

0%

25%

20%

feb-13

maj-13

sep-13

nov-13

feb-14

maj-14

sep-14

nov-14

feb-15

maj-15

sep-15

mar-16

Kilde: Strategi og Analyse. Seneste tal er fra februar-marts 2016, 903 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Vækstforventningerne i top hos detailhandlen Virksomhedernes forventning til om omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år.

Flest med positive forventninger

Flest med negative forventninger

-30

-20

-10

0

10

20

30

Alle virksomheder

Landbrug og fødevarer

40

29

-12

Fremstillingsvirksomhed

39

Avanceret produktion Brancher

50

Bygge og anlæg

33 19

Engroshandel

38

Detailhandel

45

Transport Hotel og restauration

28 21

Servicevirksomheder Videnrådgivning og IT

Kilde: Strategi og Analyse. Februar-marts 2016. 900 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

28 40

60

Højere vækstforventninger hos eksporterende end hos ikke-eksporterende virksomheder Virksomhedernes forventning til om omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år.

Flest med positive forventninger

Flest med negative forventninger

Innovation

Eksport

Marked

-30

-20

-10

-

10

20

30

40

Andre virksomheder

36

Forbrugere

36

Ingen eksport

25

Eksportvirksomhed

Ikke-innovative

34

24

Innovative

Kilde: Strategi og Analyse. Februar-marts 2016. 843-900 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

32

50

60

Generelt positive jobforventninger – undtagen hos landbrug og fødevarer Virksomhedernes forventninger til antallet af ansatte i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år. Bliver der flere eller færre ansatte.

Flest med positive forventninger

Flest med negative forventninger

-30

-20

-10

0

10

20

Alle virksomheder

Landbrug og fødevarer

17

-4

Fremstillingsvirksomhed

18

Avanceret produktion

26

Bygge og anlæg Brancher

30

16

Engroshandel

19

Detailhandel

13

Transport Hotel og restauration

18 10

Servicevirksomheder

24

Videnrådgivning og IT

24

Kilde: Strategi og Analyse. Februar-marts 2016. 897 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

40

50

60

Små forskelle i jobforventninger mellem innovative og ikke-innovative virksomheder Virksomhedernes forventninger til antallet af ansatte i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år. Bliver der flere eller færre ansatte.

Flest med positive forventninger

Flest med negative forventninger

-30

-20

-10

0

10

20

Innovation

Eksport

Marked

Andre virksomheder Forbrugere

Ingen eksport

19 17

15

Eksportvirksomhed

Ikke-innovative Innovative

20

15 17

Kilde: Strategi og Analyse. februar-marts 2016. 838-897 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

30

40

50

60

Små forskelle i forventningerne til lån, kredit og anden finansiering mellem brancher Virksomhedernes forventninger til, at adgang til lån, kredit og anden finansiering bliver bedre eller ringere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år. Viser forhold mellem virksomheder.

Flest med positive forventninger

Flest med negative forventninger

-30

-20

-10

0

10

Alle virksomheder

Landbrug og fødevarer

7

1

Fremstillingsvirksomhed

Brancher

Avanceret produktion Bygge og anlæg

9 3 6

Engroshandel

9

Detailhandel

8

Transport

13

Servicevirksomheder Videnrådgivning og IT

20

11 6

Kilde: Strategi og Analyse. Februar-marts 2016. 858 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

30

40

50

60

Pessimisme præger forventninger til investeringer hos landbrug og fødevarer Virksomhedernes forventninger til mere eller mindre investeringer i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Flest med positive forventninger

Flest med negative forventninger

-30

-20

-10

0

10

Alle virksomheder

Landbrug og fødevarer

20

30

13

-21

Fremstillingsvirksomhed

25

Brancher

Avanceret produktion Bygge og anlæg

5 2

Engroshandel

22

Detailhandel

24

Transport

5

Hotel og restauration

5

Servicevirksomheder Videnrådgivning og IT

40

30 19

Kilde: Strategi og Analyse. Februar-marts 2016, 759 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Kun ordreproducerende virksomheder indgår.

50

60

Forventninger til ordrebeholdning lavest hos landbrug og fødevarer samt bygge og anlæg Virksomhedens forventninger til om ordrebeholdningen bliver større eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år.

Flest med positive forventninger

Flest med negative forventninger

-30

-20

-10

0

10

20

Alle virksomheder

Landbrug og fødevarer

30

40

0 37

Avanceret produktion Brancher

60

29

Fremstillingsvirksomhed

Bygge og anlæg

50

44 9

Engroshandel Detailhandel

37 28

Transport Servicevirksomheder Videnrådgivning og IT

36 32 40

Kilde: Strategi og Analyse. Februar-marts 2016, 759 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Kun ordreproducerende virksomheder indgår. Hotel og restauration udeladt pga. for få svar.

Positive eksportforventninger hos videnstunge brancher Eksportvirksomhedernes forventninger til eksport i det kommende kvartal – bliver det lettere eller vanskeligere. Viser forholdet mellem virksomhederne.

Flest med positive forventninger

Flest med negative forventninger

-30

-20

Alle virksomheder

-10

0

10

20

30

40

50

60

10

Landbrug og fødevarer -26

Brancher

Fremstillingsvirksomhed

14

Avanceret produktion

27

Engroshandel Transport

15 -17

Videnrådgivning og IT

36

Kilde: Strategi og Analyse. Februar-marts 2016, 336 svar fra et panel bestående af små- og mellemstore virksomheder i Syddanmark.

Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Kun eksporterende virksomheder indgår Brancherne bygge og anlæg, detailhandel, hotel og restauration og servicevirksomheder er udeladt pga. for få svar.