Vækstbarometer Konjunktur for 1. kvartal 2015

VÆKST BAROMETER Januar 2015

Konjunktur for 1. kvartal 2015: Optimismen er blevet lidt mindre Efter halvandet år med spirende optimisme, er der sket et dyk i vækstforventningerne hos Region Syddanmarks virksomheder. Trods faldet er der dog fortsat en klar overvægt af positive virksomheder.

Januar 2015

Konjunktur for 1. kvartal 2015: Optimismen er blevet lidt mindre Efter halvandet år med spirende optimisme, er der sket et dyk i vækstforventningerne hos Region Syddanmarks virksomheder. Trods faldet er der dog fortsat en klar overvægt af positive virksomheder.

Optimismen tager et kraftigt dyk Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning og antal ansatte i næste kvartal i forhold til omsætningen og antal ansatte i samme kvartal sidste år?

50 40 30 20 10 0

Et lille flertal af virksomhederne regner med at skulle hyre ny arbejdskraft i 1. kvartal 2015 (26 pct. forventer at ansætte flere, mens 17 pct. venter færre ansatte), men også her er der tale om et fald fra 4. kvartal 2014 (33 pct. ventede nyansættelser, mens blot 13 pct. ventede færre medarbejdere).

Til gengæld er der uændret tillid til adgangen til finansiering, men hvis der forventes færre nye investeringer, er der også mindre brug for kreditfaciliteter.

Konjunkturerne i Hotel-restauration og bygge- og anlægsbranchen går markant tilbage Hotel og restaurationsbranchen samt bygge- og anlægsbranchen er blandt de brancher, der viser det største dyk i optimismen. Det gælder både i forventningerne til væksten, forventninger til antallet af medarbejdere, finansieringsmuligheder, investeringslyst og antallet af ordrer.

-10 -20 -30

nov-14

jul-14

sep-14

maj-14

jan-14

mar-14

nov-13

jul-13

sep-13

maj-13

jan-13

mar-13

nov-12

jul-12

sep-12

maj-12

jan-12

mar-12

nov-11

jul-11

Forventninger til omsætning

sep-11

maj-11

jan-11

mar-11

nov-10

jul-10

sep-10

maj-10

jan-10

mar-10

nov-09

jul-09

sep-09

maj-09

jan-09

sep-08

-50

mar-09

-40

Forventninger til antal ansatte

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2014, 910-912 besvarelser.

Investerings-, finansierings og eksportoptimismen tilbage til 2013 niveau Hvad er Deres forventninger til virksomhedens investering og mulighed for finansiering samt ordrebeholdning, eksport og afbestillinger i næste kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Investering og finansiering

Ordrer, eksport og afbestillinger

50

50

40

40

30

30

20

20

10

10

-

-

-10

-10

-20

-20

-30

-30

-40

-40 maj-11 jul-11 sep-11 nov-11 jan-12 mar-12 maj-12 jul-12 sep-12 nov-12 jan-13 mar-13 maj-13 jul-13 sep-13 nov-13 jan-14 mar-14 maj-14 jul-14 sep-14 nov-14

-50

Finansiering

Investering

-50

maj-11 jul-11 sep-11 nov-11 jan-12 mar-12 maj-12 jul-12 sep-12 nov-12 jan-13 mar-13 maj-13 jul-13 sep-13 nov-13 jan-14 mar-14 maj-14 jul-14 sep-14 nov-14

… men virksomhederne er fortsat positive På trods af dykket i vækstforventningerne ser en stor del af Region Syddanmarks virksomheder dog fortsat positivt på fremtiden: Fire ud af ti virksomheder tror på øget omsætning, mens halvdelen forventer uændret omsætning. Kun 15 pct. tror på tilbagegang i omsætningen.

Landbruget viser fortsat usikkerhed Landbruget er den eneste branche, der ser pessimistisk på væksten i det kommende kvartal. Pessimismen afspejles i forventningerne til antallet af ansatte, finansieringsmuligheder, ordrebeholdning og antallet af afbestillinger. Til gengæld har landbruget stigende eksportforventninger. Set i lyset af de gensidige økonomiske sanktioner mellem Rusland og EU er det forhold positivt og en smule overraskende.

nov-08

Et knæk i vækstforventningerne…

I den seneste tid er der sket et dyk i optimismen hos Region Syddanmarks virksomheder. Optimismen, som ellers har været i fremgang henover året, er nu tilbage på 2013-niveau med hensyn til forventet vækst i omsætning, antal ansatte og omfanget af nye investeringer. Det hænger sammen med dalende ordre- og eksportforventninger.

Ordrebeholdning

Eksport

Afbestilling

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror, at økonomi eller marked bliver dårligere. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2014, 423-904 besvarelser.

Side 2

|

Vækstbarometer

Vækstbarometer

|

Side 3

Høj vækstoptimisme hos videnservice næsten uændret - Pessimismen i landbruget øges

Vækstoptimismen går tilbage – men fire ud af ti tror stadig på større omsætning

Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning i næste kvartal i forhold til omsætningen i samme kvartal sidste år ?

Lavere

-25

15

25

40%

49%

52%

49%

48%

43%

36%

32%

38%

42%

40%

33%

40%

56%

51%

48%

45%

Primære erhverv og forsyning

36%

-20

-11 31

Industri

45%

39%

38%

40%

41%

42%

42%

46%

42%

40%

42%

46%

40%

1

43

29 15

23 35

Detailhandel

30

Transport og post

30

40 47

35 33

Hotel og restauration

50 45

48

30

Anden service

15%

11%

10%

10%

11%

15%

22%

22%

20%

17%

17%

19%

20%

9%

12%

14%

18%

0%

55

38

Engroshandel og agentur

35%

37%

37%

36%

36%

45

Vidensservice

26%

39%

35 25

Handel med motorkøretøjer

57%

57%

50% 27%

20%

5

Bygge- og anlæg

38%

40%

38%

26%

60%

-5

Alle virksomheder

25%

16%

16% 27%

34%

80%

34%

15%

100%

Højere

-15

nov-14

58

sep-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2014, 902 svar, og august-september 2014, 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem brancherne.

Mindre

Uændret

Større

Ved ikke

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2014, 915 besvarelser. Afrundinger kan betyde, at totaler ikke giver 100, men 99 eller 101.

Jobforventninger på retur

Detailhandlen går fra positive til negative jobforventninger 26%

33%

36%

33%

28%

30%

23%

20%

24%

24%

24%

21%

26%

24%

29%

20%

23%

20%

11%

-15

-5

5

15

57%

54%

53%

53%

54%

53%

57%

55%

52%

55%

52%

53%

50%

53%

52%

61%

53%

Primære erhverv og forsyning

25

10

-12

19

-9 13

Industri

21

-1

Bygge- og anlæg

19 16

Detailhandel

17%

13%

14%

18%

17%

20%

25%

21 -3

9

19

3

20 16

Vidensservice 15

Anden service

Uændret

Flere

Ved ikke nov-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2014, 904 besvarelser.

27

5

Transport og post Hotel og restauration

Færre

21

Engroshandel og agentur

11%

0%

24%

22%

24%

26%

25%

24%

18%

19%

24%

Handel med motorkøretøjer

32%

49%

54%

50%

47% 21%

Flere

Færre

40%

10% 36%

51% 40%

20%

Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Alle virksomheder

47%

60%

40%

40%

80%

14%

27%

100%

10%

Hvad er Deres forventninger til virksomhedens antal ansatte i næste kvartal i forhold til antal ansatte i samme kvartal sidste år?

23 24

sep-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2014, 911 svar, og august-september 2014, 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomhed Signifikant forskel mellem brancherne.

Side 4

|

Vækstbarometer

Vækstbarometer

|

Side 5

Markant fald i vækstoptimismen hos offentlige leverandører Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Lavere

Højere

-20

0

20

40 29

Andre virksomheder (b2b)

60

20

30

36 28

19 27

0 -7

21

Industri

34

41

28

Engroshandel og agentur 17

Ikke-innovative

29

33

0

Transport og post 32

Innovative nov-14

40

34

23

Eksportvirksomhed

10

Alle virksomheder

Primære erhverv og forsyning

Ingen eksport

Lettere

0

51

20

Blandet

Vanskeligere

-10

39

22

Offentlige organisationer og institutioner (b2g)

Eksport. Bliver det lettere eller vanskeligere at eksportere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

40

28

Forbrugere (b2c)

Faldende eksportforventninger, men det går fremad hos landbruget

12

43

22

Vidensservice

sep-14

25

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2014, 910 svar, og august-september 2014, 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ikke signifikant forskel mellem markeder og eksportvirksomheder. Signifikant forskel mellem innovative / ikke innovative virksomheder.

nov-14

sep-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2014, 423 svar, og august-september 2014, 410 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomhed Ikke signifikant forskel mellem brancherne. Kun brancher, hvor mindst 25 eksportvirksomheder er interviewet, er vist.

Joboptimisme hos forbrugerrettede virksomheder vendt til jobpessimisme Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Færre

-10

Betydelig tilbagegang i forventninger til ordrebeholdningen hos bygge- og anlæg Ordrer. Bliver virksomhedens ordrebeholdning større eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Flere

-5

0

5

10

15

20 17

Andre virksomheder (b2b) -1

Forbrugere (b2c)

25

30

Mindre

35 -20

24

Større

-10

0

10

10

Primære erhverv og forsyning

16

-9

6

Ingen eksport

23

40 19

26 34

Engroshandel og agentur 13

13

33

38

Hotel og restauration 24

25

Anden service nov-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, November 2014, 912 svar, og august-september 2014, 899 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

50 43 44

Vidensservice

sep-14

48

27 26

Transport og post

15

Innovative

70

44

9

Detailhandel

2

60

39

31

Handel med motorkøretøjer

16

15

Eksportvirksomhed

50

-3

Industri Bygge- og anlæg

Signifikant forskel mellem markeder, eksportvirksomheder og innovative/ikke-innovative virksomheder.

40

25

Alle virksomheder

27

5

Blandet

nov-14

30

11

Offentlige organisationer og institutioner (b2g)

Ikke-innovative

20

47

sep-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2014, 805 svar, og august-september 2014, 811 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomhed Signifikant forskel mellem brancherne.

Side 6

|

Vækstbarometer

Vækstbarometer

|

Side 7

Investeringslyst hos landbruget og hotel-og restaurationsbranchen går markant tilbage Investeringer. Vil virksomheden investere mere eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Mindre

-30

Mere

-20

-10

0

10

20 10

Alle virksomheder

-16

Primære erhverv og forsyning

15

-2 15

Industri 5

Bygge- og anlæg Handel med motorkøretøjer

19

12 14

3

16

Engroshandel og agentur Detailhandel

20

10

7

Transport og post

19

16 -10

Hotel og restauration

30

20 4

Vidensservice

20

Anden service

20

15

nov-14

sep-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2014, 902 svar, og august-september 2014, 899 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. kk

i

ifik

tf

k l

ll

b

h

Forventning til finansiering går i minus hos landbrug og i hotel- og restaurationsbranchen

”Region Syddanmarks Vækstbarometer” er et repræsentativt panel af mere end 900 direktører for små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark.

Virksomhederne har mellem 10 og 250 ansatte. Region Syddanmark gennemfører undersøgelsen i samarbejde med Teknologisk Institut og Jysk Analyse. Region Syddanmark stiller hvert kvartal spørgsmål til panelet om regionale erhvervspolitiske problemstillinger.

Finansiering. Forventer virksomheden, at adgang til lån, kredit og anden finansiering bliver bedre eller ringere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Bedre

Ringere

-20

-15

-10

-5

0

5

10

Alle virksomheder

9

-5

Primære erhverv og forsyning

7

10

11 10

11

Engroshandel og agentur

9

Detailhandel

9

Transport og post

15 10 12

-15

14

7

Vidensservice

17

12

Anden service

14

nov-14

19

sep-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2014, 851 svar, og august-september 2014, 854 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem brancherne.

Side 8

|

Vækstbarometer

www.regionsyddanmark.dk/detgodeliv

8

5

Handel med motorkøretøjer

Hotel og restauration

20

6

Industri Bygge- og anlæg

15

Regional Udvikling Damhaven 12 7100 Vejle