Konjunktur 2. kvartal 2015

VÆKST BAROMETER April 2015

Konjunktur for 2. kvartal 2015: Stabil vækstoptimisme i Region Syddanmark Konjunktur. Vækstoptimismen er høj i Region Syddanmark.

Virksomhederne forventer uændret eller stigende omsætning – og joboptimismen har fået et lille nøk opad.

Det er især forventningen om et stigende forbrug og flere ordrer i Danmark, som bærer de positive forventninger.

På de udenlandske markeder forventer virksomhederne, at det bliver vanskeligere.

April 2015

Konjunktur for 2. kvartal 2015: Stabil vækstoptimisme i Region Syddanmark Konjunktur. Vækstoptimismen er høj i Region Syddanmark. Virksomhederne forventer uændret eller stigende omsætning – og joboptimismen har fået et lille nøk opad. Det er især forventningen om et stigende forbrug og flere ordrer i Danmark, som bærer de positive forventninger. På de udenlandske markeder forventer virksomhederne, at det bliver vanskeligere.

Vækstforventninger stabiliseret Efter et dyk i optimismen i forrige kvartal er forventningerne til omsætningen hos Region Syddanmarks virksomheder stabiliseret.

Forventninger om flere ordrer og stigende forbrug trækker optimismen op, mens forvent-ninger om mindre eksport trækker optimismen ned. Samlet ligger optimismen på samme niveau som før jul.

Joboptimismen et lille nøk opad Joboptimismen stiger en lille smule. De flere ansatte forventes især i detailhandel, transport, vidensservice og anden service. Til gengæld er jobforventningen stort set uændret i brancher som industri, bygge-anlæg og hotel og restauration.

Forbrugerne trækker optimismen Virksomhederne forventer, at de danske forbrugere får omsætningen op, og det giver positivt udslag på jobbarometeret.

Vækstoptimismen er primært knyttet til det danske marked og de danske forbrugere, hvorimod virksomheder, der eksporterer, forventer, at det bliver vanskeligere.

Side 2

|

Vækstbarometer

Optimismen blomstrer i detailhandel og hotel og restauration I detailhandel og hotel og restauration går udviklingen den rigtige vej. Forventningerne til omsætningen er kraftig stigende, og der er en stor overvægt af optimister i begge brancher.

Forventningerne til højere omsætning bliver også omsat til forventninger om flere ansatte i detailhandlen. Investeringslysten er vendt tilbage hos hotel og restauration sammen med en forventning om bedre adgang til løn, kredit og anden finansiering

Joboptimismen et lille nøk op Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning og antal ansatte i næste kvartal i forhold til omsætningen og antal ansatte i samme kvartal sidste år?

50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30

jan-15

nov-14

jul-14

sep-14

maj-14

jan-14

mar-14

nov-13

jul-13

sep-13

maj-13

jan-13

mar-13

nov-12

jul-12

sep-12

maj-12

jan-12

mar-12

nov-11

jul-11

Forventninger til omsætning

sep-11

maj-11

jan-11

mar-11

nov-10

jul-10

sep-10

maj-10

jan-10

mar-10

nov-09

jul-09

sep-09

maj-09

jan-09

mar-09

sep-08

-50

nov-08

-40

Forventninger til antal ansatte

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra februar-marts 2015, 900 besvarelser.

Ordrebøgerne fyldes, mens eksportoptimismen daler Hvad er Deres forventninger til virksomhedens investering og mulighed for finansiering samt ordrebeholdning, eksport og afbestillinger i næste kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Ordrer, eksport og afbestillinger 50

40

40

30

30

20

20

10

10

-

-

-10

-10

-20

-20 -30 -40

-50

-50

maj-11 jul-11 sep-11 nov-11 jan-12 mar-12 maj-12 jul-12 sep-12 nov-12 jan-13 mar-13 maj-13 jul-13 sep-13 nov-13 jan-14 mar-14 maj-14 jul-14 sep-14 nov-14 jan-15

-30 -40

Finansiering

Investering

maj-11 jul-11 sep-11 nov-11 jan-12 mar-12 maj-12 jul-12 sep-12 nov-12 jan-13 mar-13 maj-13 jul-13 sep-13 nov-13 jan-14 mar-14 maj-14 jul-14 sep-14 nov-14 jan-15

Investering og finansiering 50

Ordrebeholdning

Eksport

Afbestilling

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror, at økonomi eller marked bliver dårligere. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra februar-marts 2015, 372-900 besvarelser.

Vækstbarometer

|

Side 3

Fortsat solid tro på vækst i omsætning Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning i næste kvartal i forhold til omsætningen i samme kvartal sidste år?

41% 43% 16%

49% 39% 11%

40%

52% 38% 10%

45%

49% 40% 10%

15%

48% 41% 11%

36% 42%

43%

32% 46%

42% 40% 17%

38%

40% 42% 17%

33%

40%

51% 37% 12%

56%

48% 37% 14%

45%

0%

Uændret

Større

22%

22%

20%

42% 15%

42%

46% 19%

20%

35%

40%

Mindre

9%

18%

36% 26%

39%

50% 27%

20%

36%

36% 38%

40%

38%

16% 26% 57%

60%

25%

16% 27% 57%

34%

80%

34%

15%

100%

Ved ikke

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra februar-marts 2015, 900 besvarelser. Afrundinger kan betyde, at totaler ikke giver 100, men 99 eller 101.

Joboptimismen stiger svagt

Færre

Uændret

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra februar-marts 2015, 900 besvarelser.

|

Vækstbarometer

Flere

28%

26%

33%

36%

33%

28%

30%

23%

58% 14%

57% 17%

54% 13%

53% 11%

53%

54% 18%

14%

53% 17%

57% 20%

55%

52% 24%

Ved ikke

25%

55% 22%

52% 24%

53% 26%

50% 25%

0%

Side 4

20%

24%

24%

24%

21%

26%

24% 53%

52%

24%

19%

18%

61%

53% 24%

54%

49%

32%

21%

50%

47%

40%

20%

29%

20%

23%

20%

11% 40%

10% 36%

51%

47%

60%

40%

14% 40%

80%

27%

100%

10%

Hvad er Deres forventninger til virksomhedens antal ansatte i næste kvartal i forhold til antal ansatte i samme kvartal sidste år?

Vækstoptimismen peger opad hos detailhandlen og hotel og restauration Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Lavere

Højere

-25

-15

-5

5

15

25

Primære erhverv og forsyning

35

45

55

25 25

Alle virksomheder

-20

-16 31

Industri

34

1 2

Bygge og anlæg Handel med motorkøretøjer

23 24

Engroshandel og agentur

24

35 30

Detailhandel Transport og post

50

30

19

33

Hotel og restauration

48 45 46

Vidensservice 30 28

Anden service nov-14

feb-15

Region Syddanmarks Vækstbarometer, februar-marts 2015, 900 svar, november 2014, 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.

Håb om stigende forbrug hos private forbrugere Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Lavere

-20

Højere

0

20

40

Andre virksomheder (b2b)

24

29 28

Forbrugere (b2c) Offentlige organisationer og institutioner (b2g)

60

32

22

10

20

Blandet

26

23 24

Ingen eksport

28 26

Eksportvirksomhed

17 14

Ikke-innovative

32 34

Innovative nov-14

feb-15

Region Syddanmarks Vækstbarometer, februar-marts 2015, 900 svar, november 2014, 900 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ikke signifikant forskel mellem markeder og eksportvirksomheder. Signifikant forskel mellem innovative / ikke-innovative virksomheder.

Vækstbarometer

|

Side 5

Nye job på vej i detailhandel, transport og service Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Flere

Færre

-15

-5

5

15 10

Alle virksomheder

25

35

45

14

Primære erhverv og forsyning-14 -12 13 12

Industri -1 -1

Bygge og anlæg

16

Handel med motorkøretøjer Engroshandel og agentur Detailhandel

20 21

13 -3

10 9

Transport og post

21

3 3

Hotel og restauration

16

Vidensservice

36

15

Anden service nov-14

43

feb-15

Region Syddanmarks Vækstbarometer, februar-marts 2015, 900 svar, november 2014, 900 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.

Ansættelser i sigte hos forbrugerrettede virksomheder og leverandører til det offentlige Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Færre

-10

Flere

-5

0

5

10

15

Andre virksomheder (b2b)

20

-1

30

17

14

Forbrugere (b2c)

25

8

10

Offentlige organisationer og institutioner (b2g)

24

5

Blandet

16

6

Ingen eksport

12

15

Eksportvirksomhed

16

2

Ikke-innovative

9

15

Innovative nov-14

17

feb-15

Region Syddanmarks Vækstbarometer, februar-marts 2015, 900 svar, november 2014, 900 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem markeder, eksportvirksomheder og innovative/ikke-innovative virksomheder.

Side 6

|

Vækstbarometer

35

Større investeringslyst hos detailhandel, transport, hotel og restauration samt vidensservice Investeringer. Vil virksomheden investere mere eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Mindre

-30

Mere

-20

-10

0

10

20 10

Alle virksomheder

-16

Primære erhverv og forsyning

30

40

13

-11 15

Industri Bygge og anlæg

-3

Handel med motorkøretøjer

18

5 14

2

Engroshandel og agentur

11

Detailhandel

10

16 18 19

Transport og post -10

Hotel og restauration

37

16 4

Vidensservice

21

Anden service

20

15

nov-14

feb-15

Region Syddanmarks Vækstbarometer, februar-marts 2015, 900 svar, november 2014, 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.

Flere brancher tror på bedre adgang til lån, kredit og anden finansiering Finansiering. Forventer virksomheden, at adgang til lån, kredit og anden finansiering bliver bedre eller ringere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Bedre

Ringere

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15 10

Alle virksomheder

-5

Primære erhverv og forsyning

13

15

7

Industri

15

11

Bygge og anlæg

10

Handel med motorkøretøjer

10

2

Engroshandel og agentur

9

Detailhandel

9

3

15

14

Transport og post Hotel og restauration

20

-15

19 15

Vidensservice

10

17 19

Anden service

19

nov-14

feb-15

Region Syddanmarks Vækstbarometer, februar-marts 2015, 900 svar, november 2014, 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ingen signifikant forskel mellem brancherne.

Vækstbarometer

|

Side 7

Detailhandlens forventninger til flere ordrer øges markant Ordrer. Bliver virksomhedens ordrebeholdning større eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Mindre

-20

Større

-10

0

10

20

30 25

Alle virksomheder

-9

Primære erhverv og forsyning

40

50

60

70

32

-4 31

Industri 9

Bygge og anlæg

35

15 26

Handel med motorkøretøjer

33 34 33

Engroshandel og agentur 13

Detailhandel

35 27 26

Transport og post

38

Hotel og restauration

41 43

Vidensservice 25

Anden service nov-14

56

40

feb-15

Region Syddanmarks Vækstbarometer, februar-marts 2015, 900 svar, november 2014, 905 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.

Eksportoptimismen daler markant i industrien Eksport. Bliver det lettere eller vanskeligere at eksportere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Vanskeligere

-20

Lettere

-10

0

10

40

10

0 -15

21

Industri

10

28

Engroshandel og agentur

Transport og post

30

19

Alle virksomheder

Primære erhverv og forsyning

20

19

0 -4

22

Vidensservice

20

nov-14

feb-15

Region Syddanmarks Vækstbarometer, februar-marts 2015, 372 svar, november 2014, 423 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ikke signifikant forskel mellem brancherne. Kun brancher, hvor mindst 25 eksportvirksomheder er interviewet, er vist.

Side 8

|

Vækstbarometer

”Region Syddanmarks Vækstbarometer” er et repræsentativt panel af mere end 900 direktører for små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark.

Virksomhederne har mellem 10 og 250 ansatte. Region Syddanmark gennemfører undersøgelsen i samarbejde med Teknologisk Institut og Jysk Analyse. Region Syddanmark stiller hvert kvartal spørgsmål til panelet om regionale erhvervspolitiske problemstillinger.

www.regionsyddanmark.dk/detgodeliv

Regional Udvikling Damhaven 12 7100 Vejle