VÆKST BAROMETER December 2015
Vækstforventningerne er fortsat positive - Konjunktur for 4. kvartal I analysen af 4. kvartal er vækstforventninger og jobforventninger på samme niveau som i forrige måling, og der er derfor stadig et klart flertal af de små og mellemstore syddanske virksomheder, der tror på større omsætning og flere nyansættelser. Der er til gengæld en markant stigende tro på ordrefremgang og øget eksport. Hos landbrug og fødevarer er der dog ikke store vækstforventninger, og de negative jobudsigter i den kriseramte branche er blevet forværret.
VÆKSTFORVENTNINGERNE ER FORTSAT POSITIVE I analysen af 4. kvartal er vækstforventninger og jobforventninger på samme niveau som i forrige måling, og der er derfor stadig et klart flertal af de små og mellemstore syddanske virksomheder, der tror på større omsætning og flere nyansættelser. Der er til gengæld en markant stigende tro på ordrefremgang og øget eksport. Hos landbrug og fødevarer er der dog ikke store vækstforventninger, og de negative jobudsigter i den kriseramte branche er blevet forværret.
VÆKST OG JOBFORVENTNINGERNE HOLDER NIVEAUET Vækst- og jobforventninger holder niveauet Analysen af 4. kvartal
Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning og antal ansatte i næste kvartal i forhold til omsætningen og antal ansatte i samme kvartal sidste år?
viser, at vækstforvent-
50
ningerne og forvent-
40
ninger til antal ansatte
30
i de små og mellem-
20
store virksomheder er
10
uændret i forhold til 3.
0
kvartal.
-10 -20 -30
Forventninger til omsætning
jul-15
sep-15
maj-15
jan-15
mar-15
nov-14
jul-14
sep-14
maj-14
jan-14
mar-14
nov-13
jul-13
sep-13
maj-13
jan-13
mar-13
nov-12
jul-12
sep-12
maj-12
jan-12
mar-12
nov-11
jul-11
sep-11
maj-11
jan-11
mar-11
nov-10
jul-10
sep-10
maj-10
jan-10
mar-10
nov-09
jul-09
sep-09
maj-09
jan-09
mar-09
-50
sep-08
-40 nov-08
Kilde: Strategi og Analyse. 932 svar indsmlet i augustseptember via Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.
Forventninger til antal ansatte
Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger. Kilde: Strategi og Analyse. Seneste data indsamlet august-september 2015. 926-930 svar fra Region Syddanmarks Virksomhedspanel.
Vækstforventninger på samme niveau som i forrige kvartal
POSITIVE FORVENTNINGER HOS MANGE VIRKSOMHEDER
Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning i næste kvartal i forhold til omsætningen i samme kvartal sidste år?
Det er stadig næsten hver anden virksomhed, som forventer vækst, mens kun hver ottende regner med en lavere
31% 45%
omsætning. Også forventningerne til nyansættelser er uændret siden Ved ikke Større 55%
42%
12%
13%
Forventninger til omsætning
Forventninger til antal ansatte
Kilde: Strategi og analyse. Seneste data samlet ind i august-september 2015, 932 svar fra Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Afrundinger kan betyde, at totaler ikke giver 100.
3. kvartal, og der er således stadig
Uændret
en tredjedel af virksomhederne, som
Mindre
forventer flere ansatte.
Kilde: Strategi og Analyse. 932 svar indsmlet i august-september via Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.
Landbrug og fødevarer har fortsat de laveste MARKANTE BRANCHEFORSKELLENE vækstforventninger Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?
Den stabile optimisme dækker over store brancheforskelle. Vækstfor-
Lavere
ventningen er markant faldende
-30
hos hotel og restauration, mens
Højere
-20
-10
0
10
20
30
40
anlæg samt i landbrug og fødevarer.
Landbrug og fødevarer
Vækstforventningerne hos landbrug
Fremstillingsvirksomhed
og fødevarer er dog fortsat langt
6
-1
35 38 28
Avanceret produktion Bygge og anlæg
den laveste blandt alle brancherne,
15
36
23 33
Engroshandel
og der er stadig næsten lige så
41 41 39
Detailhandel
mange pessimister som optimister.
42 42
Transport 30
Hotel og restauration Servicevirksomheder
Kilde: Strategi og Analyse. Data indsamlet i maj-juni 2015 og august-september 2015. 911 og 930 svar fra Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Signifikant forskel mellem brancherne.
60
33 35
Alle virksomheder
den er svagt stigende i bygge og
50
56 36
41 45
Vidensrådgivning og IT aug-15
54
maj-15
Kilde: Strategi og Analyse. Data indsamlet i maj-juni 2015 og august-september 2015. 911 og 930 svar fra Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.
Jobforventninger hos landbrug og fødevarer i kraftigt fald Jobforventninger hos landbrug og fødevarer i kraftigt fald
JOBFORVENTNINGER FALDER I LANDBRUG OG FØDEVARER Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartalvirksomheden, sidste år? Job. Forventer at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Flere
Færre Færre -30
-20
-30 Alle virksomheder
-20
-10
0
-10
10
0
20
10
2018
-19
Landbrug og fødevarer
-19
Landbrug og fødevarer Fremstillingsvirksomhed
der betydeligt større jobforventninger hos fremstillingsvirksomheder 26
16 19
16
Avanceret produktion Bygge og anlæg
19
10 9 10 9
Bygge og anlæg Engroshandel Engroshandel Detailhandel Detailhandel Transport
derimod langt flere, der har mistet troen på nyansættelser.
19
14 15
32 30 32
12 12 12 12
Hotel og restauration Servicevirksomheder
Hos landbrug og fødevarer er der
23
14
7
og detailhandelsvirksomheder.
26 23
19
15
7
Transport Hotel og restauration
Vidensrådgivning og IT
ventninger til antal ansatte, så er
40
-5 -5
Fremstillingsvirksomhed Avanceret produktion
Servicevirksomheder Vidensrådgivning og IT
30
16 18 16
Alle virksomheder
I forhold til virksomhedernes for-
40 Flere
30
30
30 25 30 25 27
Kilde: Strategi og analyse. Data indsamlet maj-juni 2015 og august-september 2015. 916 og 926 svar fra Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Signifikant forskel mellem brancherne.
32
Forventninger til investeringer, ordrer og eksport vokser Forventninger til investeringer, ordrer og eksport vokser stødtstødt 27
aug-15
aug-15
32
maj-15
maj-15
Kilde: Strategi og analyse. Data indsamlet maj-juni 2015 og august-september 2015. 916 og 926 svar fra Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne. Kilde: Strategi og analyse. Data indsamlet maj-juni 2015 og august-september 2015. 916 og 926 svar fra Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.
Hvad forventninger er Deres forventninger til virksomhedens investering og mulighed for finansiering samt ordrebeholdning ogi eksport i Hvad er Deres til virksomhedens investering og mulighed for finansiering samt ordrebeholdning og eksport næste kvartaltil i forhold samme kvartal næste kvartal i forhold sammetil kvartal sidste år?sidste år?
POSITIVE TEGN FOR ORDRER OG EKSPORT 40
40
40
ninger til ordrer og30
30
30
30
-20
-20
-30
-30
-30
-30
-40
-40
-40
-50
-50
-50
nov-14 feb-14 feb-15 maj-14
nov-13 feb-13 feb-14 maj-13
feb-13 feb-12 maj-13 maj-12 sep-13 sep-12
sep-11
Kilde: Strategi og Analyse. -40 Seneste data indsamlet august-september 2015.-50 383-925 svar fra Region Syddanmarks Virksomhedspanel. 383 svar for eksport.
FinansieringFinansiering Investering Investering
sep-11
-20
nov-11
-10
-20
maj-11
er uændret.
maj-11
-10
-10
aug-15
0
-10
ringer og finansiering
feb-15
0
maj-15
10
0
maj-15 sep-14 aug-15 nov-14
10
0
ventninger til investe-
maj-14 sep-13 sep-14 nov-13
20
10
feb-12 maj-11 maj-12 sep-11 sep-12 nov-11
20
10
eksport fortsætter. For-
nov-11
20
20
Ordrebeholdning Ordrebeholdning Eksport
aug-15
i forhold til forvent-40
Den positive
feb-15
50
maj-15
Ordrer og eksport Ordrer og eksport 50
feb-12 maj-11 maj-12 sep-11 sep-12 nov-11 feb-13 feb-12 maj-13 maj-12 sep-13 sep-12 nov-13 feb-13 feb-14 maj-13 maj-14 sep-13 sep-14 nov-13 nov-14 feb-14 feb-15 maj-14 maj-15 sep-14 aug-15 nov-14
Investering og finansiering Investering og finansiering 50
50 udvikling
Eksport
Indekset går fraEr -100 til 100.fxEr–100, indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror,eller at økonomi bliver dårligere. Indekset se bort fra virksomheder, Indekset går fra -100 til 100. indekset betyder det, at alle virksomheder tror, at økonomi marked eller blivermarked dårligere. Indekset beregnes vedberegnes at se bortved fraat virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter andelen af virksomheder positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder negative forventninger. der ingen ændring venter. Herefter tages andelentages af virksomheder med positive med forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negativemed forventninger. Kilde: Strategi og Analyse. Seneste data indsamlet august-september 2015.fra 383-925 fra RegionVirksomhedspanel. Syddanmarks Virksomhedspanel. 383 svar for eksport. Kilde: Strategi og Analyse. Seneste data indsamlet august-september 2015. 383-925 svar Regionsvar Syddanmarks 383 svar for eksport.
”Region Syddanmarks Virksomhedspanel” er et repræsentativt panel af mere end 900 direktører for små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark. Virksomhederne har mellem 10 og 250 ansatte. Region Syddanmark gennemfører undersøgelsen i samarbejde med Teknologisk Institut og Jysk Analyse. Region Syddanmark stiller hvert kvartal spørgsmål til panelet om regionale erhvervspolitiske problemstillinger.
www.regionsyddanmark.dk/detgodeliv
Regional Udvikling Damhaven 12 7100 Vejle