Konjunkturer 2. kvartal 2014

VÆKST BAROMETER Maj 2014

Konjunktur for 2. kvartal 2014: Vækstoptimismen fortsætter med at stige Den vækstoptimisme, der var tegn på før jul, ser ud til at holde sig fast. Vækstforventningerne i Region Syddanmark fortsætter med at stige.

Virksomhederne i alle brancher tror på en større omsætning i andet kvartal 2014.

Joboptimismen er stærk. I forventningen til 1. kvartal var der en lille opbremsning i joboptimismen, men den er nu tilbage, og stærkere end den har været de seneste fem år.

Maj 2014

KONJUNKTUR FOR 2. KVARTAL 2014: VÆKSTOPTIMISMEN FORTSÆTTER MED AT STIGE Den vækstoptimisme, der var tegn på før jul, ser ud til at holde sig fast. Vækstforventningerne i Region Syddanmark fortsætter med at stige. Virksomhederne i alle brancher tror på en større omsætning i andet kvartal 2014.

Joboptimismen er stærk. I forventningen til 1. kvartal var der en lille opbremsning i joboptimismen, men den er nu tilbage, og stærkere end den har været de seneste fem år.

VÆKSTOPTIMISMEN BIDER SIG FAST Vækstforventningerne i Region Syddanmark fortsætter med at stige. Virksomhederne tror på en større omsætning i andet kvartal 2014.

EKSPORT OG ORDRER SKYDER I VEJRET Der er stadig tro på vækst på de udenlandske markeder, og de positive forventninger til ordrebeholdning vokser yderligere.

I alle brancher er der en overvægt af virksomheder, der tror på fremgang i omsætningen. Optimismen er stærkest hos engroshandlen, industrien, hotel- og restauration samt i videnservice.

Især eksportvirksomhederne tror på øget omsætning. Det kan afspejle et internationalt opsving – og det er muligt, at konkurrenceevnen er styrket efter flere års tilpasninger oven på finanskrisen.

NY TRO PÅ FLERE JOBS Forventningerne til omsætning har været stigende det seneste år. Det samme gælder for forventninger til antal ansatte, men før jul var der en lille opbremsning i joboptimismen. Det har rettet sig i en grad, så virksomhedspanelet nu er mere optimistisk med hensyn til antal ansatte, end det har været de seneste 5 år.

FORVENTNINGER TIL FINANSIERING Forventningen til finansieringsmuligheder har ikke ændret sig nævneværdigt. I takt med en øget omsætning og et stærkere salg kan manglende finansieringsmuligheder blive en bremseklods.

Troen på flere job findes især i virksomheder, der producerer varer og services til andre virksomheder og til den offentlige sektor.

Jobforventningerne er stærke og stigende i industrien og hos engroshandel, videnservice og transport. Men især i hotel- og restaurationsbranchen er der sket et markant løft i joboptimismen.

Men joboptimismen deles ikke i detailhandlen. I detailhandlen er der fortsat flere jobpessimister end joboptimister. Forklaringen kan være, at forbrugerne fortsat holder sig tilbage.

Side 2

|

Vækstbarometer

Fortsat tro på vækst i omsætning og job Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning og antal ansatte i næste kvartal i forhold til omsætningen og antal ansatte i samme kvartal sidste år?

50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30

Forventninger til omsætning

jan-14

nov-13

jul-13

sep-13

maj-13

jan-13

mar-13

nov-12

jul-12

sep-12

maj-12

mar-12

jan-12

nov-11

jul-11

sep-11

maj-11

mar-11

jan-11

nov-10

jul-10

sep-10

maj-10

mar-10

jan-10

nov-09

jul-09

sep-09

maj-09

mar-09

sep-08

nov-08

-50

jan-09

-40

Forventninger til antal ansatte

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra februar-marts 2014, 908 besvarelser.

Eksport og ordrer skyder i vejret Hvad er Deres forventninger til virksomhedens investering og mulighed for finansiering samt ordrebeholdning, eksport og afbestillinger i næste kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Investering og finansiering

Ordrer, eksport og afbestillinger

50

50

40

40

30

30

20

20

10

10

-

-

-10

-10

-20

-20

-30

-30

-40

Investering

-50

maj-11 jul-11 sep-11 nov-11 jan-12 mar-12 maj-12 jul-12 sep-12 nov-12 jan-13 mar-13 maj-13 jul-13 sep-13 nov-13 jan-14

jan-14

nov-13

sep-13

jul-13

maj-13

jan-13

mar-13

nov-12

jul-12

Finansiering

sep-12

maj-12

jan-12

mar-12

nov-11

jul-11

maj-11

sep-11

-40

-50

Ordrebeholdning

Eksport

Afbestilling

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror, at økonomi eller marked bliver dårligere. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra februar-marts 2014, 383-908 besvarelser.

Vækstbarometer

|

Side 3

Et forår med tro på vækst i omsætningen Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning i næste kvartal i forhold til omsætningen i samme kvartal sidste år ?

49%

48%

36% 42%

43%

32% 46%

42% 40% 17%

38%

40% 42% 17%

33%

40%

56%

51%

48%

45%

40%

41%

10%

11%

15%

22%

22%

20%

19%

42%

42%

46%

40% 20%

35% 9%

37%

37% 14%

36% 18%

12%

0%

26%

27%

20%

39%

50%

36%

38%

40%

36%

60%

38%

16% 26% 57%

25%

16% 27% 57%

34%

80%

34%

15%

100%

sep-08 jan-09 apr-09 sep-09 jan-10 apr-10 aug-10 nov-10 feb-11 maj-11 sep-11 nov-11 feb-12 maj-12 sep-12 jan-13 maj-13 sep-13 nov-13 feb-14

Mindre

Uændret

Større

Ved ikke

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra februar-marts 2014, 908 besvarelser. Afrundinger kan betyde at totaler ikke giver 100, men 99 eller 101.

Ny tro på flere jobs

Færre

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra februar-marts 2014, 908 besvarelser.

|

Vækstbarometer

Uændret

Flere

Ved ikke

33%

28%

30%

23%

20%

24%

24%

53%

54% 18%

14%

53% 17%

57% 20%

52% 24%

55%

55% 22%

25%

52% 24%

53% 26%

50% 25%

0%

Side 4

24%

21%

26%

24% 53%

52%

24%

19%

18%

61%

53% 24%

54%

49%

32%

21%

50%

47%

40%

20%

29%

20%

23%

20%

11% 40%

10% 36%

51%

47%

60%

10%

14% 40%

80%

27%

100%

40%

Hvad er Deres forventninger til virksomhedens antal ansatte i næste kvartal i forhold til antal ansatte i samme kvartal sidste år?

Tro på vækst - især hos engrohandel, industri, hotel- og restauration og videnservice Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Lavere

Højere

-20

-10

-

10

20

30

40 36

Alle virksomheder

Primære erhverv og forsyning

50

38

38

29

37

Industri Bygge- og anlæg

45

30

25 27

Handel med motorkøretøjer

60

35 53 54

Engroshandel og agentur 29 28

Detailhandel 18

Transport og post

31 44

Hotel og restauration

51

42

Vidensservice Anden service

25

nov-13

51

34

feb-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2013, 901 svar, og februar-marts 2014, 908 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem brancherne.

Et markant løft i troen på nye job i de fleste brancher Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Flere

Færre

-30

-20

-10

-

10

20 10

Alle virksomheder

Primære erhverv og forsyning

30

19

13

2 9

Industri

25 16

Bygge- og anlæg 5

Handel med motorkøretøjer

18

14 16

Engroshandel og agentur Detailhandel

-6

5

Transport og post

21

-6

Hotel og restauration

14 10

Vidensservice Anden service

23 11

nov-13

29

-5

16

feb-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2013, 901 svar, og februar-marts 2014, 908 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem brancherne.

Vækstbarometer

|

Side 5

Eksportvirksomheder tror mest på vækst i omsætningen Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Lavere

-20

Højere

-10

0

10

20

30

40

50

60

36

Ingen eksport

29 36

Eksportvirksomhed

53

46

Andre virksomheder (b2b)

47 25

Forbrugere (b2c)

25 47

Offentlige organisationer og institutioner (b2g)

49

nov-13

feb-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2013, 901 svar, og februar-marts 2014, 908 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem alle grupper.

Nye job kan være på vej hos leverandører til private virksomheder og det offentlige Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Færre

-40

Flere

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

9

Ingen eksport

13

13

Eksportvirksomhed

27

17

Andre virksomheder (b2b)

27

-3

Forbrugere (b2c)

-3

27

Offentlige organisationer og institutioner (b2g)

26

nov-13

feb-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2013, 901 svar, og februar-marts 2014, 908 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikante forskelle mellem alle grupper.

Side 6

|

Vækstbarometer

Ordrebøgerne bugner – især hos industri, hotel og restauration samt vidensservice Ordrer. Bliver virksomhedens ordrebeholdning større eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Mindre

-20

Større

-10

0

10

20

30

40

50

36

Alle virksomheder

40 36

Industri

70

44

33

Primære erhverv og forsyning

60

49

33 32

Bygge- og anlæg 28

Handel med motorkøretøjer

46 50 51

Engroshandel og agentur 29

Detailhandel

38

25

Transport og post

37 39

Hotel og restauration

64

38

Vidensservice Anden service nov-13

58

29

21

feb-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2013, 901 svar, og februar-marts 2014, 908 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem brancherne.

Investeringerne på vej op hos transport og vidensservice Investeringer. Vil virksomheden investere mere eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Mindre

-30

Mere

-20

-10

0

10

20

10

Alle virksomheder

30

12

8

Primære erhverv og forsyning

24 17

Industri 6

Bygge- og anlæg 5

Handel med motorkøretøjer

20

7 12 12 12

Engroshandel og agentur Detailhandel

6

-8

13

Transport og post

22

-6 -6

Hotel og restauration

5

Vidensservice Anden service

-1

nov-13

19 10

feb-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2013, 901 svar, og februar-marts 2014, 908 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem brancherne.

Vækstbarometer

|

Side 7

Bedre finansieringsforhold ventes i byggebranchen og i automobilbranchen Finansiering. Forventer virksomheden, at adgang til lån, kredit og anden finansiering bliver bedre eller ringere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Bedre

Ringere

-30

-20

-10

0

10

Alle virksomheder

7

20

9

Primære erhverv og forsyning Industri

15

8

4

5

Bygge- og anlæg

30

9

12

8

Handel med motorkøretøjer

15

15

Engroshandel og agentur

14

6

Detailhandel

7

Transport og post

12

-4

Hotel og restauration

0

-3

Vidensservice

9

3

Anden service

9

0

nov-13

feb-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2013, 901 svar, og februar-marts 2014, 908 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Ikke signifikant forskel mellem brancherne.

Kunderne bliver – uændret niveau for afbestillinger Afbestillinger. Forventer De flere eller færre afbestillinger i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Flere

-20

Færre

-10

0

10 4

Alle virksomheder

30

4

1

Primære erhverv og forsyning

20

5 4 4

Industri

3

Bygge- og anlæg Handel med motorkøretøjer

0

3

Engroshandel og agentur

5

2 4

Detailhandel

3

Transport og post

3

5 6

Hotel og restauration

7

Vidensservice

7

2 3

Anden service nov-13

8

7

feb-14

Region Syddanmarks Vækstbarometer, november 2013, 901 svar, og februar-marts 2014, 908 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Ikke signifikant forskel mellem brancherne.

Side 8

|

Vækstbarometer

”Region Syddanmarks Vækstbarometer” er et repræsentativt panel af mere end 900 direktører for små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark.

Virksomhederne har mellem 10 og 250 ansatte. Region Syddanmark gennemfører undersøgelsen i samarbejde med Teknologisk Institut og Jysk Analyse. Region Syddanmark stiller hvert kvartal spørgsmål til panelet om regionale erhvervspolitiske problemstillinger.

www.regionsyddanmark.dk/detgodeliv

Regional Udvikling Damhaven 12 7100 Vejle