Stabil vækstoptimisme med pil opad

Vækst Barometer August 2015

Konjunktur for 3. kvartal 2015: Stabil vækstoptimisme med pil opad Optimismen blandt de små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark fortsætter opturen.

Virksomhederne forventer både en større omsætning og at ansætte flere medarbejdere i de kommende måneder. Meget tyder på, at dele af erhvervslivet er på vej til at lægge den økonomiske krise bag sig. Kun landbruget er fortsat stærkt udfordret, og her er både vækstog joboptimismen faldet fra et i forvejen lavt niveau.

August 2015

Konjunktur for 3. kvartal 2015: Stabil vækstoptimisme med pil opad Optimismen blandt de små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark fortsætter opturen. Virksomhederne forventer både en større omsætning og at ansætte flere medarbejdere i de kommende måneder. Meget tyder på, at dele af erhvervslivet er på vej til at lægge den økonomiske krise bag sig. Kun landbruget er fortsat stærkt udfordret, og her er både vækst- og joboptimismen faldet fra et i forvejen lavt niveau.

Vækstforventninger fortsætter opad I Region Syddanmark tror de små og mellemstore virksomheder på fremgang i det kommende kvartal. Forventningerne til omsætningen er gået i vejret samtidig med, at troen på flere job også vokser. Optimismen trækkes især af forventningen om, at flere ordrer er på vej og at ét års nedgang i eksportforventningerne er stoppet. I industrien og transportbranchen har optimismen gode vilkår.

Bygge- og anlægsbranchen deler forventningen om en større omsætning og flere job, selvom optimismen ikke er på helt samme niveau som industri og transport.

Vidensservice og hotel- og restaurationsbranchen har de højeste forventninger til vækst og her stiger optimismen fortsat markant. I hotel og restaurationsbranchen er der desuden håb om flere job og flere investeringer i det kommende kvartal.

I detailhandlen har vækstoptimismen taget et lille dyk, men der er dog fortsat en solid overvægt af detailhandelsvirksomheder, som forventer stigende omsætning. Detailhandlen bliver udfordret af en stigende internethandel.

Investeringerne forventes at stige i detailhandlen, og det kan være konkurrencen om internetkronerne, som driver investeringslysten i vejret.

Side 2

|

Vækstbarometer

Vækstoptimismen deles ikke af landbruget.

En stigende overvægt af landbrugene ser pessimistisk på vækstmulighederne. For landbruget er det især på eksportmarkedet, at væksten lader vente på sig. Det russiske importstop for svinekød fra en række lande giver store prisfald på svinekød.

Joboptimismen vokser svagt Joboptimismen er ikke på højde med forventningerne til omsætningen – men dog fortsat i positiv udvikling. De markante undtagelser er i landbruget og i anden servicevirksomhed. De negative vækstudsigter hos landbruget giver sig udslag i en forventning om færre job. I anden service er der, til trods for en positiv forventning til vækst i omsætningen, et større fald i joboptimismen. Anden service omfatter almindelige serviceydelser som fx rengøring, vagttjenester, udlejning, reparation, frisører, services til det offentlige m.m.

Vækstoptimismen i kraftig stigning Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning og antal ansatte i næste kvartal i forhold til omsætningen og antal ansatte i samme kvartal sidste år?

50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30

Forventninger til omsætning

maj-15

jan-15

mar-15

nov-14

jul-14

sep-14

maj-14

jan-14

mar-14

nov-13

jul-13

sep-13

maj-13

jan-13

mar-13

nov-12

jul-12

sep-12

maj-12

jan-12

mar-12

nov-11

jul-11

sep-11

maj-11

jan-11

mar-11

nov-10

jul-10

sep-10

maj-10

jan-10

mar-10

nov-09

jul-09

sep-09

maj-09

jan-09

mar-09

sep-08

-50

nov-08

-40

Forventninger til antal ansatte

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Kilde: Strategi og Analyse. Seneste tal er fra maj-juni 2015, 917 besvarelser i Region Syddanmarks Virksomhedspanel.

Ordrebøgerne fyldes og eksport og investeringer går i vejret Hvad er Deres forventninger til virksomhedens investering og mulighed for finansiering samt ordrebeholdning og eksport i næste kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Finansiering

Investering

Ordrebeholdning

feb-15

maj-15

nov-14

sep-14

maj-15

feb-15

nov-14

sep-14

feb-14

maj-14

nov-13

sep-13

maj-13

feb-13

sep-12

maj-12

nov-11

-50

feb-12

-50 sep-11

-30 -40 maj-11

-30 -40

maj-14

-10 -20

feb-14

-10 -20

sep-13

0

nov-13

10

0

maj-13

10

feb-13

20

sep-12

30 20

maj-12

30

nov-11

40

feb-12

40

sep-11

Ordrer og eksport 50

maj-11

Investering og finansiering 50

Eksport

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror, at økonomi eller marked bliver dårligere. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Kilde: Strategi og Analyse. Seneste tal er fra maj-juni 2015, 386-912 besvarelser i Region Syddanmarks Virksomhedspanel.

Vækstbarometer

|

Side 3

Stigende vækstoptimisme Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning i næste kvartal i forhold til omsætningen i samme kvartal sidste år?

47%

41% 43% 16%

49% 39% 11%

40%

52% 38% 10%

45%

49% 40% 10%

15%

48% 41% 11%

36% 42%

43%

32% 46%

42% 40% 17%

38%

40% 42% 17%

33%

40%

51% 37% 12%

56%

48% 37% 14%

45%

38%

16% 26% 57%

25%

16% 27% 57%

15%

34%

100%

34%

80%

Mindre

Større

42%

41% 12%

22%

22%

20%

19%

Uændret

15%

42%

46%

40% 35% 20%

18%

26%

39%

0%

50%

27%

20%

9%

36%

40%

36%

38%

36%

60%

Ved ikke

Kilde: Strategi og Analyse. Seneste tal er fra maj-juni 2015, 918 besvarelser i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Afrundinger kan betyde, at totaler ikke giver 100, men 99 eller 101.

Virksomhederne tror fortsat på flere job Hvad er Deres forventninger til virksomhedens antal ansatte i næste kvartal i forhold til antal ansatte i samme kvartal sidste år?

31%

28%

26%

33%

36%

33%

28%

30%

23%

20%

24%

24%

24%

21%

26%

24%

29%

20%

23%

20%

11%

10%

10%

14%

27%

100%

58%

54%

14%

15%

57%

54%

53%

54% 18%

53%

53% 17%

52% 24%

57%

55% 22%

55%

52% 24%

50% 25%

53%

53% 24%

61% 19%

40%

52%

53% 24%

51%

47%

36% 54%

40%

40%

60%

50%

40%

80%

Færre

Uændret

Flere

17%

13%

11%

14%

20%

25%

26%

18%

32%

49%

47%

0%

21%

20%

Ved ikke

Kilde: Strategi og Analyse. Seneste tal er fra maj-juni 2015, 918 besvarelser i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Afrundinger kan betyde, at totaler ikke giver 100, men 99 eller 101.

Side 4

|

Vækstbarometer

Positive vækstforventninger går uden om landbruget Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Lavere

-30

Højere

-20

-10

0

10

20

30

Alle virksomheder

40

60

35

25

Primære erhverv og forsyning -25

50

-16

Industri

39

34

Bygge og anlæg

16

2

Handel med motorkøretøjer

43

24

Engroshandel og agentur

37

24

Detailhandel

42

Transport og post

42

19

50

Hotel og restauration

48

Vidensservice

46

Anden service

28

maj-15

56 56

34

feb-15

Kilde: Strategi og Analyse. Data indsamlet i februar-marts 2015 (900 svar) og maj-juni 2015 (908 svar) i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.

Vækstoptimismen frem over en bred front Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Lavere

-20

Højere

0

20

Innovation

Eksport

Marked

Andre virksomheder (b2b)

40

60

36

24 33 32

Forbrugere (b2c) Blandet

26

Ingen eksport

32

36

24

Eksportvirksomhed

26

Ikke-innovative

14

Innovative

32

31

34

maj-15

39

feb-15

Kilde: Strategi og Analyse. Region Syddanmarks Virksomhedspanel, Data indsamlet i februar-marts 2015, (900 svar) og maj-juni 2015 (908) svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ikke signifikant forskel mellem markeder og eksportvirksomheder. Signifikant forskel mellem innovative / ikke-innovative virksomheder. Markedet til det offentlige (b2g) udgået pga få besvarelser

Vækstbarometer

|

Side 5

Forventning om flere ansatte i de fleste brancher – men jobpessimismen vokser i landbruget Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Flere

Færre

-30

-20

-10

0

10

20

Alle virksomheder

14

-20

Primære erhverv og forsyning

30

40

16

-14

Industri

19

12

Bygge og anlæg

10

-1

19 20

Handel med motorkøretøjer 13 13

Engroshandel og agentur 6

Detailhandel

10

Transport og post

30

21

Hotel og restauration

12

3

33

Vidensservice 23

Anden service maj-15

36 43

feb-15

Kilde: Strategi og Analyse. Data indsamlet i februar-marts 2015 (900 svar) og i maj-juni 2015 (908 svar) i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.

Jobforventningerne høje hos innovative virksomheder Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Færre

-10

-5

0

Flere

5

10

15

Eksport

Marked

Andre virksomheder (b2b) Forbrugere (b2c)

30

35

13

8

15

Blandet

Ingen eksport

16

15

12

Eksportvirksomhed

18

16

9

Innovative

13 17

maj-15

25

20

14

Ikke-innovative

Innovation

20

20

feb-15

Kilde: Strategi og Analyse. Data indsamlet februar-marts 2015 (900 svar) maj-juni 2015 (908 svar) i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem markeder, eksportvirksomheder og innovative/ikke-innovative virksomheder. Markedet til det offentlige (b2g) udgået pga få besvarelser.

Side 6

|

Vækstbarometer

Dæmpede forventninger til finansieringsmuligheder Finansiering. Forventer virksomheden, at adgang til lån, kredit og anden finansiering bliver bedre eller ringere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Bedre

Ringere

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15 10

Alle virksomheder

12

7

Primære erhverv og forsyning

15

12

Industri 6

Bygge og anlæg Handel med motorkøretøjer

15

10

8

2

8

Engroshandel og agentur Detailhandel

20

9

12

3

Transport og post

19

4

Hotel og restauration

21

15

10

Vidensservice

10

12

Anden service maj-15

19

feb-15

Kilde: Strategi og Analyse. Data indsamlet februar-marts 2015 (900 svar) og maj-juni 2015 (908 svar) i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ingen signifikant forskel mellem brancherne.

Investeringslysten højest i detailhandel, hotel og restauration og anden service Investeringer. Vil virksomheden investere mere eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Mindre

-30

Mere

-20

-10

0

10

20

Alle virksomheder

Primære erhverv og forsyning

13

30

40

15

-4

-11

14

Industri Bygge og anlæg

18

6

-3 2 2

Handel med motorkøretøjer Engroshandel og agentur

11

16

Detailhandel

18

23

18

Transport og post Hotel og restauration

37 24

16 22 21

Vidensservice Anden service

15

maj-15

33

feb-15

Kilde: Strategi og Analyse. Data indsamlet februar-marts 2015 (900 svar) og maj-juni 2015 (908 svar) i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.

Vækstbarometer

|

Side 7

Udsigt til flere ordrer i industrien Ordrer. Bliver virksomhedens ordrebeholdning større eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Mindre

-20

Større

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

34 32

Alle virksomheder

-6 -4

Primære erhverv og forsyning Industri

44

35 9

Bygge og anlæg

15

Handel med motorkøretøjer

33

Engroshandel og agentur

36 38

33

Detailhandel

48

35

Transport og post

37

26 33

Hotel og restauration

41 51

Vidensservice 33

Anden service nov-14

56

40

feb-15

Kilde: Strategi og Analyse., Data indsamlet februar-marts 2015 (686 svar) og maj-juni 2015, (753 svar) i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.

Forventningerne til større eksport vokser i industrien, engroshandel og videnservice Eksport. Bliver det lettere eller vanskeligere at eksportere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Vanskeligere

-20

Lettere

-10

0

10

40

10

-16 -15

15

Industri

10

33

Engroshandel og agentur

Transport og post

30

16

Alle virksomheder

Primære erhverv og forsyning

20

19

-4 -4

30

Vidensservice

20

maj-15

feb-15

Kilde: Strategi og Analyse. Data indsamlet februar-marts 2015 (372 svar) og maj-juni 2015 (386 svar) i Region Syddanmarks Virksomhedspanel. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ikke signifikant forskel mellem brancherne. Kun brancher, hvor mindst 25 eksportvirksomheder er interviewet, er vist.

Side 8

|

Vækstbarometer

”Region Syddanmarks Virksomhedspanel” er et repræsentativt panel af mere end 900 direktører for små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark.

Virksomhederne har mellem 10 og 250 ansatte. Region Syddanmark gennemfører undersøgelsen i samarbejde med Teknologisk Institut og Jysk Analyse. Region Syddanmark stiller hvert kvartal spørgsmål til panelet om regionale erhvervspolitiske problemstillinger.

www.regionsyddanmark.dk/detgodeliv

Regional Udvikling Damhaven 12 7100 Vejle