Revision 03

Revision

Opgave 1 – uafhængighed Redegørelse for revisorlovens bestemmelser om uafhængighed i udvalgte situationer: I alle situationer er der tale om afgivelse af revisionspåtegning, dvs. en ekstern erklæring, og der er tale om vurdering af konkret uafhængighed. a) Revisor spiller golf med den administrerende direktør næste hver uge, og revisors søn er ansat hos Virksomhed A A/S: Jf. RL § 11, stk. 1 og 2, er der her et alvorligt problem. Revisors søn har ledelsesmæssige opgaver i selskabet, hvorfor der foreligger omstændigheder, der er egnet til at vække tvivl hos en velinformeret tredjemand om revisors uafhængighed.

Endvidere kan Ole´s ugentlige golfture alene stride mod generalklausulen i RL § 11, stk. 1.

Statsaut. revisor Per Jensen må derfor desværre afstå fra at være revisor for Virksomhed A A/S. Derimod ser jeg ingen problemer i, at en anden statsaut. revisor fra vores firma får Virksomhed A som kunde. Vi skal dog selvfølgelig være opmærksomme på RL § 13, stk. 1, såfremt honoraret er tilstrækkeligt højt.

Ignorerer statsaut. revisor Per Jensen ovenstående, kan han ifalde straf (RL § 27) og disciplinært ansvar (RL § 20). b) Køb af ubetydelig aktiepost i selskab, på markedsmæssige vilkår: I denne situation må jeg desværre henvise til RL § 11, stk. 2, nr. 4. Ud fra ordlyden er det fuldstændigt ligegyldigt om der handles på markedsvilkår eller ej, og om ejerandelen er nok så ubetydelig. Forholdet vil fortsat være egnet til at vække tvivl hos en velinformeret tredjemand om revisors uafhængighed.

Statsaut. revisor Per Jensen må derfor også afstå fra at være revisor for Virksomhed B A/S såfremt dette er betinget af aktiekøbet. Samtidig påpeges, at selskabets nuværende revisor har et problem i relation til RL § 11, stk. 2 nr. 4.

Ignorerer statsaut. revisor Per Jensen ovenstående, kan han ifalde straf (RL § 27) og disciplinært ansvar (RL § 20). c) En anden statsaut. revisor fra vores firma har assisteret ved ansættelse af regnskabschef hos Virksomhed C A/S, hvilket ikke faldt heldigt ud: Det er oplyst i opgaven, at der er tale om en lokal håndværkervirksomhed. Jeg har derfor ikke fantasi til at forestille mig, at selskabet falder ind under RL § 10, stk. 2,

side 1 af 14

Revision

hvorfor jeg forudsætter dette ikke er tilfældet. Selskabet falder derfor ikke ind under RL § 11, stk. 2 nr. 8.

Der er dermed ikke nogen del af RL § 11, stk. 2, der direkte forbyder statsaut. revisor Per Jensen at påtage sig opgaven. Han skal dog være opmærksom på § 11, stk. 3. Jeg mener dog ikke at han kommer i konflikt hermed. Der er tale om, at en anden statsaut. revisor i vort revisionsselskab har assisteret ved ansættelse af en regnskabschef. Dette ser jeg ikke noget odiøst i. Tværtimod kan en mindre virksomhed som virksomhed C (eller D) A/S tænkes ikke selv at have kompetence til at vurdere kvaliteten af en ansøger og kan derfor vælge at benytte sig af vores kompetence dertil. I dette tilfælde viste det sig at det var den forkerte der blev ansat, men dette ændrer ikke min konklusion.

Jeg mener derfor at RL giver statsaut. revisor Per Jensen lov til at påtage sig opgaven.

side 2 af 14

Revision

Opgave 2 – betydningen for planlægningen og udførelsen af revision af forskelle i tilsigtede og utilsigtede fejl i årsregnskabet Redegørelse for forskelle i planlægning og udførelse af revision af varelageret i de 2 selskaber: Se mere om revision https://www.revision-plus.dk hvor du også kan få gode råd fra en statsautoriseret revisor.

Oversigt over oplysningerne om de to selskaber: SMART-INVEST Præstationsafhængig X aflønning af ledelsen Pres på omsætning og X overskud Traditionel undervurdering X af tab på debitorer Udarbejder selv X regnskabet Konservativ ledelse, der ikke ønsker negative overraskelser

KONSERVATIV-INVEST

X

SMART-INVEST Til trods for at der tilsyneladende er tale om investeringsselskaber, forudsætter jeg, at lageret er væsentligt i de to selskaber.

At ledelsen præstationsaflønnes via aktieoptioner samtidig med at virksomheden forventes børsnoteret, når omsætning og overskud overstiger et defineret niveau, kan i sagens natur motivere ledelsen til at ”blive lige lovligt kreative”, hvilket klart påvirker den revision vi skal udføre. Kombineret hermed har vi i tidligere år erfaret, at hensættelse til tab på debitorer undervurderes, samtidig med at den daglige ledelse tilsyneladende forsøger at skjule forudsætningerne for skønsmæssige poster for den øverste ledelse. Dette påvirker naturligvis ligeledes vores revision.

Formålet med en revisionsplanlægning er, at sikre tilstrækkelige revisionsbeviser og sikre revisor mod krav, eksempelvis efter LS&RR § 2, stk. 2.

Første trin er at foretage klientaccept. Her kigger vi for det første på, om årsrapporten overhovedet er reviderbar og vurderer risikoen for revisor, såsom sagsanlæg og dårlig omtale. I dette tilfælde er der for mig at se problemer med tillid til ledelsen, men umiddelbart ikke større problemer end vi kan revidere os ud af dem. Jeg vil derfor acceptere klienten, om end den professionelle risiko er større end normalt, hvorfor vores væsentlighedsniveau reduceres i forhold til normal professionel risiko.

side 3 af 14

Revision

Endvidere har dette den konsekvens, at jeg vil anvende forholdsvis erfarne medarbejdere på sagen, da eksempelvis en elev lettere vil kunne ”føle sig presset” til at lade virksomheden udvælge stikprøver samt formentlig lettere mister overblikket.

Næste trin er, i overensstemmelse med RS 315, at opnå en forståelse af SMARTINVEST´s forretningsområde, da dette eksempelvis letter vores vurdering af, hvorvidt lageret består af ukurante varer.

Trin 3 er at vurdere SMART-INVEST´s forretningsrisiko. Vi ved allerede nu, at denne er forholdsvis høj, som følge af det oplyste.

Slutteligt skal vi foretage indledende regnskabsanalytiske revisionshandlinger.

På baggrund af ovenstående findes det endelige væsentlighedsniveau.

Herefter skal der findes en plan for, hvorledes vi opnår 95% sikkerhed for, at lageret ikke er behæftet med væsentlige fejl eller mangler. Uanset om der anvendes EDB og forretningsgangene er fremragende, vil jeg ikke turde stole på evt. interne kontroller.

Derfor bliver min strategi risikorettet substansrevision, hvilket betyder, at jeg vil opnå hele min overbevisning ved substansrevision.

I praksis vil det sige, at jeg, i overensstemmelse med RS 330, vil sende erfarne medarbejdere ud til kunden, og allerhelst medarbejdere der har været der før og dermed har dybt kendskab til SMART-INVEST. Dette skal helst være på statusdagen, da der i så fald ikke er bevægelser på lageret. Af praktiske hensyn kan det dog blive kort før eller efter statusdagen, hvor der så korrigeres for evt. lagertil- og afgange i forhold til statusdagen.

Disse medarbejdere skal herefter udvælge et forholdsvist stort antal stikprøver fra lagerlisten. Det bemærkes, at risikoen er, at lageret er overvurderet, hvorved omkostningerne er undervurderet. Det betyder naturligvis ikke, at der ikke skal udvælges stikprøver fra lager til liste, men der skal udvælges flest fra liste til lager.

Der skal også fokuseres meget på, om der er varer der ser ukurante ud. Dette kan ske ved brug af revisors sunde fornuft, ved at spørge produktionsmedarbejderne (der kan tænkes at have modstående interesser med den resultataflønnede ledelse) om, hv or mange der produceres af en given vare, ved at se om der er støv på varerne osv. 1 Jo flere fejl der identificeres på lagerlisten ved denne gennemgang, jo flere stikprøver skal der udvælges. I yderste konsekvens, kan dette medføre en total omtælling og dermed en ny lagerkontrol. Herefter skal der foretages pristest. Dette gøres ved at se

1

Jeg mener primært det er revisionsmålene tilstedeværelse, periodisering, rettigheder og

forpligtelser samt værdiansættelse der skal dækkes, jf. RS 500. side 4 af 14

Revision

eksternt bevis, såsom en faktura, på, at prisen er korrekt. Denne pris sammenholdes med den pris SMART-INVEST kan opnå ved salg, da der nedskrives til nettorealisationsværdi.

side 5 af 14

Revision

KONSERVATIV-INVEST De indledende trin er nøjagtigt de samme som i SMART-INVEST. Her vurderer jeg dog den professionelle risiko som værende normal og ser umiddelbart ikke nogen hindring i kundeaccept.

Forskellen er, at her er væsentlighedsniveauet betydeligt lavere 2. Endvidere vil jeg også have det fint med at basere revisionen på indbygget sikkerhed og kontroltest.

Da lageret er væsentligt, skal der dog udføres grundlæggende substansrevision, i overensstemmelse med RS 330. Dermed er strategien moderat kontroltest og minimal substansrevision, hvorved min overbevisning på 3,0 (svarer til 95% sikkerhed) opnås ved 1,0 ved indbygget sikkerhed, 1,3 ved kontroltest og 0,7 ved substansrevision.

Lagerkontrollen kan dog her eksempelvis foretages af en erfaren medarbejder i samarbejde med en elev. Der skal i sagens natur heller ikke foretages helt så mange stikprøver, medmindre der konstateres fejl i optællingen. Slutteligt skal der også her foretages pristest. Der skal også fokuseres på ukurante varer, der i netop denne virksomhed måske ikke er ukurante, men derimod en ”skjult reserve”. De interne kontroller skal testes, hvilket jeg vil bede den erfarne medarbejder om at gøre, da det kræver en god forståelse af virksomheden. Afhængig af de konkrete forhold, kan dette gøres ved interview, EDB-revison eller lignende.

ALT I ALT Det kan dermed konkluderes, at jo større risiko der er forbundet med en opgave, jo større omfang får revisionen, og navnlig substansrevisionen – hvis opgaven overhovedet accepteres.

2

Til forskel fra SMART-INVEST er revisionsmålet fuldstændighed her interessant, da ledelsen

helst ser positive overraskelser og dermed måske ikke har talt hele lageret op, jf. RS 500. Det betyder, at revisor skal føle sig overbevist om, at eksempelvis en reol ikke mangler på lagerlisten. side 6 af 14

Revision

Opgave 3 – påtegning Vurdering af konkrete forhold i relation til formulering af revisionspåtegning og eller revisionsprotokollen samt forslag til revisionspåtegning i de konkrete situationer: Her er der tale om kommunikation om resultaterne af det udførte arbejde, hvorfor der skal kommunikeres via påtegning eller protokollat, jf. RS 260 og RS 265.

Jeg har valgt at gribe opgaven an således, at hvert forhold betragtes isoleret, hvorefter den endelige revisionspåtegning udarbejdes. a) Ingen effektiv funktionsadskillelse mellem kasserer og bogholder ved gennemførelse af elektroniske betalinger – dog ingen tegn på besvigelser i relation hertil: I dette tilfælde er vi stødt på det forhold, at virksomhedens forretningsgange ikke er som forventet. Det medfører, at vi må have revideret området på anden vis, dvs. via substansrevision, der består af detailrevision og analytisk revision. Argumentet herfor er, at vi er nået frem til at der tilsyneladende ikke er foretaget besvigelser, den manglende funktionsadskillelse til trods. Dette er en situation, størstedelen af de mindre selskaber er udsat for, da deres administration ganske enkelt ikke har en størrelse der muliggør funktionsadskillelse, da der måske kun er én enkelt person ansat. Er der derimod tale om en større virksomhed, hvor der burde være funktionsadskillelse, er der tale om en fejl. I begge situationer skal forholdet kommunikeres til ledelsen, da det er ledelsen der har ansvaret for virksomhedens forretningsgange. Jeg mener forholdet bør kommunikeres via protokollatet, da vi har kunnet revidere området på anden vis med tilfredsstillende resultat. Derfor afgives en blank revisionspåtegning, efter RS 700: Revisionspåtegning Til aktionærerne i ABC A/S Vi har revideret årsrapporten for ABC A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2005, siderne 1 til 32, der aflægges efter årsregnskabsloven.

Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.

Den udførte revision Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i

side 7 af 14

Revision

årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2005 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Aalborg, den 2. april 2006 NN Statsautoriseret revisor I protokollen vil jeg foreslå forholdet formuleret således: Regnskabsvæsenets tilstand og den interne kontrols effektivitet Vi har som led i revisionen gennemgået selskabets registreringssystem og de heri indlagte interne kontrolprocedurer. Efter selskabets forhold er den interne kontrol forsvarlig. Selskabets administration varetages af 1 – 2 personer. Den interne kontrol, der ligger i en effektiv arbejdsdeling, kan således kun etableres i begrænset omfang, hvilket generelt øger risikoen for dels utilsigtede fejl, dels tilsigtede fejl i form af besvigelser, som tilsløres eller forties for revisionen. Under vor revision har vi imidlertid ikke konstateret eller fået begrundet mistanke om besvigelser eller andre uregelmæssigheder.

Selskabet er tilsluttet xxx Bank Teleservice med deraf følgende mulighed for at gen nemføre elektroniske betalingsoverførsler. For at sikre en tilstrækkelig intern kontrol omkring disse betalingsoverførsler er det en helt nødvendig forudsætning, at én person ikke alene kan gennemføre overførslerne.

For at gennemføre betalinger i systemet skal disse indtastes og godkendes af 2 forskel lige brugeridentifikationer. Det er derfor vigtigt, at de tildelte brugeridentifikationer og adgangskoder er strengt personlige og hemmelige. Herunder skal det sikres, at dette ik ke fraviges i forbindelse med ferie eller sygdom.

Vi skal anbefale, at personlige adgangskoder ændres jævnligt – mindst én gang pr. kvartal.

side 8 af 14

Revision

Herved opnår vi, at vi får kommunikeret forholdet til den øverste ledelse, samt at vi får berettet, at forholdet skyldes administrationens størrelse. Det bør endvidere overvejes at anbefale eksempelvis direktøren godkender betalinger, hvorved en intern kontrol opnås. Dog er det ikke givet, at dette kan lade sig gøre i praksis, hvorfor der altid vil være virksomheder, hvor funktionsadskillelse ikke er mulig. b) Den ledende medarbejder har vurderet, at nedskrivning på debitorer er for lav: Hensættelse til tab på debitorer er forbundet med skøn. Det er derfor vigtigt at notere sig, at en hensættelse ikke som sådan er noget man kan sætte to streger under som værende den endegyldige sandhed.

Ved uenighed i hensættelse til tab på debitorer, er vores væsentlighedsniveau af fundamental betydning. Her oplyses, at debitorerne udgør 30,2 mio. kr. efter hensættelse på 1,8 mio. kr., hvilken vores ledende medarbejder mener bør være på 5,3 mio. kr. I praksis findes væsentlighedsniveauet med baggrund i resultat før skat, omsætningen, egenkapitalen samt balancesummen. I dette tilfælde, kendes disse størrelser ikke. Hvilken type virksomhed der er tale om, vides heller ikke, hvorfor det reelt er umuligt at vurdere i hvilket niveau væsentlighedsniveauet bør være. Derfor kan svaret i denne opgave være såvel en modificeret påtegning som en blank påtegning, som gengivet i spørgsmål a.

Hvis det forudsættes at forholdet er væsentligt, kan påtegningen se sådan ud efter UR nr. 2004-1, idet jeg ikke finder forholdet gennemgribende, hvorfor jeg forudsætter dette ikke er tilfældet: 3 Revisionspåtegning Til aktionærerne i ABC A/S Vi har revideret årsrapporten for ABC A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2005, siderne 1 til 32, der aflægges efter årsregnskabsloven.

Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.

Den udførte revision Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i

3

Se en diskussion om gennemgribende fejl eller ej under spør gsmål c. side 9 af 14

Revision

årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.

Forbehold Vi tager forbehold for værdiansættelse af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, der i balancen er optaget til 30,2 mio. DKK. Som følge af manglende nedskrivning er tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser efter vor opfattelse optaget 3,5 mio. DKK. for højt. Efter indregning af skatteeffekten heraf er årets resultat og egenkapital opgjort 2,52 mio. DKK. for højt.

Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten, bortset fra virkningerne af det i forbeholdet anførte, giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2005 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Aalborg, den 2. april 2006 NN Statsautoriseret revisor Forholdet kommer således helt naturligt med i protokollen.

Det bemærkes, at jeg forudsætter det er den øverste ledelse der ikke ønskede hensættelsen ændret. I modsat fald vil jeg starte med at kontakte den øverste ledelse og tale med dem herom, da det er en voldsom fremgangsmåde blot at tage forbehold i påtegningen. Såfremt den øverste ledelse ikke ønsker at ændre hensættelsen, er der dog ingen anden udvej end forbehold. c) Faktura på 10 mio. kr. tilbageført ved kreditnota i nyt år. Ledelsen mener ikke forholdet er væsentligt og vil derfor ikke ændre årsrapporten: Her står vi over for et muligt problem af enorm størrelse. Vi ved, at der er en fej l på 10 mio. kr. der muligvis skyldes en bevidst handling fra ledelsen. Derimod ved vi ikke, om der er flere fejl. Det er ikke oplyst i opgaven, om vi har udvidet omfanget af vores revision, og om vi derfor har opnået overbevisning om, at fejlen er enkeltstående, og om vi generelt fortsat har tillid til ledelsen. Det er vigtigt at notere sig, at vi som revisorer har pligt overfor aktionærerne til ”at blive og skrive”. Dvs. at vi er nødt til at nå frem til en konklusion, medmindre det ikke er menneskeligt muligt. Jeg må derfor

side10 af 14

Revision

forudsætte, at vi har udvidet vores revision og er nået frem til, at dette er den eneste væsentlige fejl der er.

Det er heller ikke her oplyst, hvad væsentlighedsniveauet er. Ledelsen har helt ret i, at en fejl på 10 mio. kr. kun skal rettes, hvis forholdet er væsentligt, men de har derimod ikke ret i at det er noget de skal vurdere – det er vores opgave som revisorer. Endeligt er det ikke oplyst, om det er den daglige ledelse eller den øverste ledelse der er tale om. Som omtalt i spørgsmål b, mener jeg ikke, at en påtegning kan udarbejdes, før det er den øverste ledelse vi er uenige med.

Hvis forholdet er uvæsentligt, anbefaler jeg at der afgives en blank påtegning, som i spørgsmål a. Er der tale om en væsentlig fejl, er spørgsmålet om fejlen er gennemgribende eller ej. Er der f.eks. tale om et resultat før skat på 50 mio. kr. og en egenkapital på 50 mio. kr., er fejlen væsentlig, men for mig at se ikke gennemgribende. Er der derimod tale om et resultat før skat på 2 mio. kr. og en egenkapital på 3 mio. kr., er fejlen gennemgribende, da fejlen medfører at årsrapporten er direkte misvisende. Det er den, fordi et overskud burde have været et underskud og egenkapitalen herved reelt er forsvundet. Det betyder, at jeg vil tage going concern forbehold. En sådan påtegning har den forventelige konsekvens, at enten skiftes ledelsen på næste generalforsamling, eller også går vi/bliver der valgt en anden revisor.

Er der ikke tale om en gennemgribende fejl, vil jeg anbefale en påtegning med forbehold, som i spørgsmål b, naturligvis tilrettet således det er dette konkrete forhold der fortælles om. Er der derimod tale om en gennemgribende fejl, vil jeg anbefale nedenstående påtegning: Revisionspåtegning Til aktionærerne i ABC A/S Vi har revideret årsrapporten for ABC A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2005, siderne 1 til 32, der aflægges efter årsregnskabsloven.

Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.

Den udførte revision Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen

side11 af 14

Revision

til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.

Forbehold Vi tager forbehold for værdiansættelsen af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, der i balancen er optaget til 20 mio. DKK. Som følge af manglede nedskrivning af en ikke eksisterende faktura, er tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser efter vor opfattelse optaget 10 mio. DKK for højt. Efter indregning af skatteeffekten heraf er årets resultat og egenkapital opgjort 7,2 mio. DKK for højt.

Vi tager endvidere forbehold for grundlaget for regnskabsaflæggelsen, da forudsætningerne for fortsat drift efter vor opfattelse ikke er til stede. Års rapporten burde derfor være aflagt efter realisationsprincippet. Årets resultat og egenkapitalen vil efter vort skøn blive reduceret væsentligt, såfremt årsrapporten aflægges efter realisationsprincippet.

Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten, som følge af det i forbeholdet anførte, ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2005 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Det er vor opfattelse, at generalforsamlingen ikke bør godkende årsrapporten.

Aalborg, den 2. april 2006 NN Statsautoriseret revisor Forholdet kommer således helt naturligt med i protokollen.

Når der er tale om ovennævnte problemstillinger i samme revision, skal påtegningerne naturligvis skrives sammen. Det bemærkes, at såfremt konklusionen ikke isoleret set på baggrund af c) var at årsrapporten ikke giver et retvisende billede, skal der ske en samlet vurdering på baggrund af såvel b) og c).

Revisionspåtegning Til aktionærerne i ABC A/S

side12 af 14

Revision

Vi har revideret årsrapporten for ABC A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2005, siderne 1 til 32, der aflægges efter årsregnskabsloven.

Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.

Den udførte revision Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.

Forbehold Vi tager forbehold for værdiansættelsen af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, der i balancen er optaget til 30,2 mio. DKK. Som følge af manglede nedskrivning, er tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser efter vor opfattelse optaget 13,5 mio. DKK for højt. Efter indregning af skatteeffekten heraf er årets resultat og egenkapital opgjort 9,72 mio. DKK for højt.

Vi tager endvidere forbehold for grundlaget for regnskabsaflæggelsen, da forudsætningerne for fortsat drift efter vor opfattelse ikke er til stede. Årsrapporten burde derfor være aflagt efter realisationsprincippet. Årets resultat og egenkapitalen vil efter vort skøn blive reduceret væsentligt, såfremt årsrapporten aflægges eft er realisationsprincippet.

Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten, som følge af det i forbeholdet anførte, ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2005 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Det er vor opfattelse, at generalforsamlingen ikke bør godkende årsrapporten.

Aalborg, den 2. april 2006 NN Statsautoriseret revisor

side13 af 14

Revision

side14 af 14