Mod_6_Medios_de_cobro-Presencial

PROGRAMA GESTIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS MÓDULO 6: FINANCIACIÓN INTERNACIONAL

MEDIOS DE COBRO

Profesor Javier Sanz

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LO PRIMERO: HACER UN BUEN CONTRATO COMERCIAL Empezar por elaborar y presentar una correcta oferta a nuestro cliente potencial Ojo a las Facturas Proforma Siempre trabajar con contratos por escrito y firmados

Profesor Javier Sanz

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LO PRIMERO: HACER UN BUEN CONTRATO COMERCIAL Todas las clausulas son importantes pero hay algunas que deben estar acordadas, sin ningĂşn tipo de ambigĂźedad o incertidumbre: El alcance del contrato El precio a pagar y la divisa de pago La forma y condiciones de cobro La puesta (o entrada) en vigor del contrato Profesor Javier Sanz

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LO PRIMERO: HACER UN BUEN CONTRATO COMERCIAL

En consecuencia, habrá que: Definir exactamente el momento de la entrega del bien o servicio Donde y en que lugar En que momento con la fecha precisa en esa posición Definir exactamente donde se transfieren los riesgos de “la cosa” entregada y vendida Definir exactamente que pasa en caso de retrasos en la entrega Profesor Javier Sanz

4

FORMA DE COBRO

Cobro posterior a la recepción de la mercancía Intercambio simultáneo

Cobro por adelantado

Profesor Javier Sanz

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CLASIFICACION DE LOS MEDIOS DE COBRO • Medios de pago simples Billetes Cheque personal o bancario Transferencia

• Medios e pago documentales Remesa simple o documentaria Crédito documentario Profesor Javier Sanz

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LA ELECCIÓN DE LA MEJOR FORMA DE COBRO/PAGO LA ELECCIÓN IDEAL ...

SEGURIDAD

... Y LO QUE SE PUEDE HACER AGILIDAD

FINANCIACIÓN INTERESES DE LAS PARTES

PRECIO

PODER NEGOCIADOR DE LAS PARTES

La elección del medio de cobro/pago: aquella que, con el menor coste, mejor satisfaga las necesidades del importador y del exportador Profesor Javier Sanz

CARACTERÍSTICAS DE LOS PAÍSES

7

CHEQUE PERSONAL 2 3 E M IS O R (C o m p r a d o r )

1

B E N E F IC IA R IO (E x p o r ta d o r )

4

5 9

FUNCIONAMIENTO 6

7 B A N C O PA G A D O R

B A N C O L IB R A D O

8

Profesor Javier Sanz

8

CHEQUE PERSONAL EXPORTADOR

IMPORTADOR VENTAJAS

Comercialmente muy interesante: no

demuestra desconfianza hacia el comprador y le facilita mucho el pago.

Seguridad: no paga hasta que no recibe la mercancía, controlando el pago en la cuantía y el plazo.

Alta simplicidad: la gestión de emisión de cheque es sumamente sencilla.

Coste de emisión inexistente.

Financieramente ventajoso: retiene los fondos en su cuenta hasta que el cheque se presenta al cobro.

INCONVENIENTES

Coste: posible cobro de comisiones algo Financieramente muy inseguro: queda elevadas al venir el cheque en gestión de pendiente de la voluntad del comprador una cobro. vez recibida la mercancía, tanto en lo que respecta a la emisión del cheque como por la disponibilidad de fondos al presentarlo al cobro.

Coste superior al cheque bancario, por la gestión de cobro del banco pagador.

Tiempo de tramitación superior, por la gestión de cobro.

Escasa liquidez: no será fácil obtener financiación bancaria mientras se gestiona el cobro.

Posible problema de control de cambios en el país del comprador: no todo los países autorizan la salida de fondos amparada en un cheque personal.

Profesor Javier Sanz Posible extravío.

9

CHEQUE BANCARIO 2 3 A D Q U IR E N T E (C o m p r a d o r )

1

B E N E F IC IA R IO (E x p o r ta d o r )

4

7 6

FUNCIONAMIENTO

10 9

5

B A N C O L IB R A D O R

8

Profesor Javier Sanz

B A N C O L IB R A D O O PA G A D O R

10

CHEQUE BANCARIO • El cheque bancario ofrece seguridad en el comercio internacional Porque es emitido (librado) por un Banco Por lo el riesgo de impago se elimina Y el descuento se hace con rapidez

Profesor Javier Sanz

11

CHEQUE BANCARIO EXPORTADOR

IMPORTADOR

VENTAJAS

Seguridad: no paga hasta que no recibe la Comercialmente interesante: no demuestra mercancía, controlando el pago en la cuantía desconfianza hacia el comprador ni le y el plazo. complica la vida para pagar.

Simplicidad: no hay gestión especial para el cobro, el vendedor sólo se ocupa de enviar la mercancía conforme a lo pactado.

Coste reducido.

Seguridad y liquidez una vez recibido el cheque (salvo emitido por banco o en país con dificultades): se cobrará sin problemas y cualquier banco en su país adelantará rápidamente su importe.

Simplicidad: la gestión de emisión del cheque es sencilla.

Coste reducido

INCONVENIENTES Financieramente inseguro: queda pendiente de la voluntad del comprador una vez recibida la mercancía.

Posible extravío.

Profesor Javier Sanz

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ORDEN DE PAGO O TRANSFERENCIA • Es un medio de pago por el que el importado remite un mandato a su entidad financiera, para que ponga a disposición del exportador una cantidad de dinero • Orden de Pago o Transferencia suelen considerarse términos equivalentes • Los mensajes interbancarios se transmiten vía SWIFT Profesor Javier Sanz

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ORDEN DE PAGO O TRANSFERENCIA • la transferencia es el medio de pago más utilizado en cualquier tipo de comercio • Esta basado en la confianza mutua entre vendedor y comprador • Tiene muchas ventajas como la rapidez, la seguridad y la eficacia • no existe posibilidad de extravío o falsificación • las comisiones bancarias son muy bajas y los trámites a efectuar son mínimos.

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ORDEN DE PAGO O TRANSFERENCIA • O/P Simples se abona el dinero sin más requisito que la identificación del beneficiario receptor se paga contra recibo

• O/P Documentarias cuando para proceder al abono al beneficiario se le requiere aportar algún documento que debe estar previamente indicado en la orden Profesor Javier Sanz

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LA ORDEN DE PAGO SIMPLE 2 3 O R D EN A N TE (C o m p r a d o r )

1

B E N E F IC IA R IO (E x p o r ta d o r )

4

5

FUNCIONAMIENTO

BA N C O E M IS O R

6

Profesor Javier Sanz

7

BA N C O PA G A D O R

16

ORDEN DE PAGO SIMPLE EXPORTADOR

IMPORTADOR

VENTAJAS Comercialmente interesante: no demuestra Seguridad: no paga hasta que no recibe la desconfianza hacia el comprador y le facilita el mercancía, controlando el pago en la cuantía y el pago. plazo.

Simplicidad: no hay gestión especial para el cobro, sólo se ocupa de enviar la mercancía conforme a lo pactado.

Coste reducido.

Simplicidad: la gestión de emisión de la orden es sencilla.

Coste reducido

Agilidad máxima: recibirá directamente los fondos en su cuenta.

INCONVENIENTES Financieramente inseguro: queda pendiente de la voluntad del comprador una vez recibida la mercancía.

Posible “extravío” (retrasos o complicaciones en la llegada de los fondos)

Profesor Javier Sanz

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LA ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA 9 4

ORDENANTE (C o m p r a d o r )

B E N E F IC IA R IO (E x p o r ta d o r )

10

5 1

FUNCIONAMIENTO

3

8

6

2 BANCO E M IS O R

BANCO PA G A D O R

7

Profesor Javier Sanz

18

REMESAS • También denominado Cobranza • Es la tramitación por parte de las entidades bancarias, según las instrucciones recibidas, de los documentos comerciales y/o financieros generados en una operación comercial.

Profesor Javier Sanz

19

REMESAS Documentos financieros son los instrumentos para obtener el pago letras de cambio, pagarĂŠs, cheques, etc.

Los documentos comerciales aquellos distintos de los financieros facturas, documentos de transporte, de seguro, etc.

Profesor Javier Sanz

20

REMESA SIMPLE 2 5 LIBRADO (Comprador)

1

6

8

CEDENTE O LIBRADOR (Exportador)

FUNCIONAMIENTO

10 3

7

4 BANCO PRESENTADOR

BANCO REMITENTE 9

Profesor Javier Sanz

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REMESA SIMPLE EXPORTADOR

IMPORTADOR VENTAJAS

Comercialmente interesante: no demuestra desconfianza hacia el comprador y, además, le concede generalmente un aplazamiento del pago.

Seguridad: puede no aceptar el efecto hasta que no recibe la mercancía, comprobando su idoneidad.

Obtiene generalmente un aplazamiento del pago.

Facilidad para obtener financiación del banco remitente durante el período de aplazamiento, mediante el descuento del efecto.

INCONVENIENTES Coste relativamente elevado, aunque menor Financieramente inseguro: queda pendiente de que la remesa documentaria. la voluntad del comprador de aceptar o pagar el efecto financiero.

Una vez correctamente emitida y aceptada la

Coste relativamente elevado, aunque menor que la remesa documentaria.

Posibilidad de problemas de ejecutividad del efecto financiero si no está debidamente emitido o timbrado con arreglo a las normas del país en que debe pagarse (o la firma fuese falsa o no tuviese poderes el firmante).

Gestión de cobro relativamente compleja, teniendo que preparar el efecto financiero y las instrucciones para entregar al banco remitente.

letra, quedará vinculado al pago con arreglo a la normativa del país de cobro.

Profesor Javier Sanz

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REMESA DOCUMENTARIA 9 LIBRADO (Comprador)

CEDENTE O LIBRADOR (Exportador)

1 10

2 4

8

FUNCIONAMIENTO

6 5

3 BANCO PRESENTADOR

BANCO REMITENTE

7

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REMESA DOCUMENTARIA EXPORTADOR

IMPORTADOR VENTAJAS

Seguridad: no se entrega el control de la mercancía hasta que el comprador paga.

Hay un banco en el país del comprador que se encarga de realizar ese trámite de entrega de documentos contra pago, con arreglo a unas normas internacionales detalladas.

INCONVENIENTES

Riesgo sobre la mercancía: aunque puede Coste bancario elevado. comprobar los documentos en el banco Gestión de cobro relativamente compleja, presentador, no puede retirarlos ni, por tanto, teniendo que preparar los documentos y las analizar la mercancía y ver si se ajusta a lo instrucciones para entregar al banco remitente. pedido, hasta que no ha pagado.

Desde el punto de vista comercial, se

Coste bancario elevado demuestra desconfianza hacia el comprador Gestión relativamente compleja para al condicionarle la entrega de la mercancía hacerse con las mercancías. (en realidad, de los documentos que le permiten hacerse con ella).

Le permite salvar la desconfianza del vendedor que, en otro caso, puede que no le vendiera o le exigiera un pago anticipado (al menos en este caso paga contra la entrega de los documentos representativos de la mercancía).

Posibilidad de que el comprador no se presente (o se retrase) a pagar para retirar los documentos.

Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO • El crédito documentario es la forma de pago más importante dentro del comercio internacional Porque es el medio internacional de pago que mejor protege los intereses de las partes intervinientes.

Porque la operación está respaldada por el compromiso de las entidades financieras que intervienen en la operación Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO

Las Reglas y Usos Uniformes relativos a Créditos Documentarios (RUUCD) constituye la principal regulación normativa de este instrumento de pago

Las RUUCD (en inglés UCP – Uniforms Customs and Practices for Documentary Credits) son una recopilación o codificación de los usos que se realizan desde 1933, en que apareció la UCP 32

Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO

Periódicamente estas normas son revisadas por los expertos de la CCI. La ultima versión aplicable es la UCP 600, en vigor desde julio de 2007

Una de las novedades más importantes añadidas en esta versión es la presunción de irrevocabilidad para estos créditos

La otra es la concreción de un plazo máximo de 5 días bancarios para que el banco examine los documentos que se le presenten

Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO (III) • Un C/D es todo acuerdo, como quiera que se le denomine o se le describa, que sea irrevocable y por el que se constituye un compromiso firme del banco emisor para honrar una presentación conforme. Honrar significa: Pagar a la vista si el crédito es disponible para pago a la vista Contraer un compromiso de pago diferido y pagar al vencimiento si el crédito es disponible para pago diferido Aceptar una letra de cambio (“giro”) librada por el beneficiario y pagar al vencimiento si el crédito es disponible para aceptación.

Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO

Es el medio de pago con el que se consigue mayor concordancia entre el momento de la realización del pago y la recepción de la mercancía

El importador no paga hasta que el exportador no demuestra documentalmente que la mercancía se encuentra a su disposición y en el lugar acordado.

El pago es siempre contra documentos

En el mundo anglosajón, hablamos de un CD cuando decimos Letter of Credit (L/C) Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO

Principio de abstracción del crédito: los bancos involucrados en la instrumentación de este medio de pago manejan únicamente documentos y los créditos son independientes de los contratos que le sirvieron de causa

El crédito documentario tiene una triple función: Es un instrumento de pago Es un instrumento de garantía Es un instrumento de crédito Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO ORDENANTE (C o m p r a d o r )

1

B E N E F IC IA R IO ( E x p o r ta d o r )

2

4

APERTURA

BANCO E M IS O R

3

Profesor Javier Sanz

BANCO AV I S A D O R

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CREDITO DOCUMENTARIO

Los bancos intervinientes son parte importante de la credibilidad y solvencia de este instrumento así podemos distinguir: Banco Emisor Es el banco del importador que procede a la apertura del CD siguiendo las instrucciones de éste, después de analizar el riego que asume, y que se compromete a pagar si se cumplen las condiciones exigidas en el mismo Puede ser Notificador, Confirmador, Pagador y Negociador Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO Banco Intermediario Es el banco que interviene a solicitud del exportador o del banco emisor Dependiendo de las actividades que realice tendrá distintos nombres: Banco Avisador: Es el banco que comunica la apertura del CD al Exportador Banco Confirmador: Es el banco que se compromete al pago, aceptación o negociación del crédito al Beneficiario Banco Pagador¨:Es el banco que tiene la obligación de pagar al exportador Banco Negociador: Es el banco que descuenta los efectos emitidos por el banco emisor contra sí mismo o contra otro banco designado 33 Profesor Javier Sanz por este

CREDITO DOCUMENTARIO 12 ORDENANTE (C o m p ra d o r)

B E N E F IC IA R IO (E x p o r ta d o r )

5

13

6 11

10

UTILIZACION

9

7 BANCO E M IS O R

BANCO AV I S A D O R 8

Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO Debemos tener presente, en todo momento, las fechas críticas: La de apertura La límite de embarque La máxima de presentación de documentos La de revisión de documentos La de vencimiento del CD

Profesor Javier Sanz

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CREDITO DOCUMENTARIO EXPORTADOR

IMPORTADOR VENTAJAS

El más seguro financieramente: supone un compromiso de pago de gran valor y certeza, por ser:

Bancario.

Anterior al envío de la mercancía o incluso a la fabricación.

Con un condicionado cerrado y conocido (el vendedor “depende de sí mismo”)

Le permite salvar la desconfianza del vendedor que, en otro caso, puede que no le vendiera o le exigiera un pago anticipado. Al menos en este caso paga contra la entrega de los documentos representativos de la mercancía.

Puede exigir documentos y plazos que le garanticen que la mercancía recibida sea la adecuada y en los tiempos comerciales previstos.

El banco no paga si los documentos y los plazos no se cumplen según lo previsto.

INCONVENIENTES Coste elevado (el mayor de los distintos medios de

Conseguir que un banco emita el compromiso que cobro) supone el CD. Gestión de cobro compleja (la más compleja) teniendo que preparar los documentos exigidos y cumplir los plazos previstos.

Desde el punto de vista comercial, se demuestra clara desconfianza hacia el comprador al condicionar la venta a la existencia de un compromiso de pago bancario y previo.

Posibilidad de que el vendedor no presente adecuadamente los documentos que le permiten cobrar del banco emisor del CD.

Falta de agilidad por las distintas gestiones: el exportador debe esperar la apertura, después preparar los documentos y esperar el análisis bancario.

Coste elevado (el mayor de los distintos medios de pago) Riesgo sobre la mercancía: aunque el banco compruebe la correspondencia de documentos y plazos, el pago no deja de realizare sino contra entrega de “papeles”, y puede que la mercancía, después, no sea la prevista.

Gestión compleja (la más compleja desde el punto de vista del comprador).

Falta de agilidad, por las distintas gestiones: conseguir la apertura, esperar la presentación de los documentos por el vendedor y el análisis bancario.

Profesor Javier Sanz

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TIPOS DE CREDITO DOCUMENTARIO • Según el momento de pago Con pago a la vista Con pago diferido Con pago mixto Con pago mediante aceptación de efectos Con pago mediante negociación Profesor Javier Sanz

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•

Con pago mediante negociación:

TIPOS DE CREDITO DOCUMENTARIO • En función del lugar de utilización Utilizable en las cajas del banco emisor Utilizable en las cajas del banco avisador Utilizable en las cajas de cualquier banco Profesor Javier Sanz

38

•

Con pago mediante negociación:

TIPOS DE CREDITO DOCUMENTARIO • Dependiendo de la responsabilidad del banco emisor Crédito documentario Confirmado Cuando es confirmado por parte de un banco, bien sea el avisador u otro banco, esta entidad asume ante el beneficiario un compromiso de pago del crédito adicional al de la entidad emisora

Crédito documentario No Confirmado Profesor Javier Sanz

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•

Con pago mediante negociación:

TIPOS DE CREDITO DOCUMENTARIO • Por sus características especiales Transferibles o Endosables Crédito Documentario Subsidiario o “Back to Back”.

“Revolving” o Rotativo.

Crédito “Stand-by”.

Con cláusula de anticipo Profesor Javier Sanz

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CARTA DE CREDITO “STAND BY” 5

ORDENANTE (C o m p r a d o r )

6

B E N E F IC IA R IO (E x p o r ta d o r ) 4

7

8 1

D 3

FUNCIONAMIENTO A

2 BANCO E M IS O R

B

BANCO A V IS A D O R

C

Profesor Javier Sanz

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CONDICIONES PRINCIPALES DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS Es importante definir claramente y de mutuo acuerdo el condicionante del crédito para evitar posteriores modificaciones en el condicionado del mismo y no correr el riesgo de que el beneficiario no haga uso del crédito.

Profesor Javier Sanz

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CONDICIONES PRINCIPALES DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS • El ordenante deberá indicar como mínimo a la entidad emisora las instrucciones: Tipo de C/D y la descripción de su contenido Direcciones de las Partes y los Bancos Forma de Utilización del C/D Fechas: Vencimiento, Embarque, Presentación de Documentos El INCOTERM, cuando aplique Detalle Documentos requeridos Profesor Javier Sanz

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DOCUMENTOS HABITUALES EN LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS • Los documentos son la parte fundamental en el condicionado del crédito documentario puesto que los bancos cumplirán con sus compromisos de pago, aceptación o negociación exclusivamente cuando los documentos entregados sean estrictamente conformes a lo estipulado en el crédito.

Profesor Javier Sanz

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DOCUMENTOS HABITUALES EN LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS • A la hora de determinar los documentos que deben ser presentados en el crédito debemos tener en cuenta que son las entidades bancarias las encargadas de dar su conformidad a los documentos y que éstas solo tratan con documentos y no con las mercancías.

Profesor Javier Sanz

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DOCUMENTOS HABITUALES EN LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS Los documentos pueden tener fecha anterior a la emisión de la carta de crédito pero nunca posterior a la fecha de su presentación • La factura comercial • La lista de embarque o packing list (P/L)

Profesor Javier Sanz

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DOCUMENTOS HABITUALES EN LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS • Los documentos del transporte Conocimiento de embarque maritimo o Bill of Lading o B/L Conocimiento de embarque aéreo o AWB Carta de porte por carretera o CMR Carta de porte por ferrocarril o CIM Documento de transporte multimodal o FBL Póliza de fletamento, etc.

Profesor Javier Sanz

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DOCUMENTOS HABITUALES EN LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS • El certificado del seguro de transporte • El certificado de origen • El certificado de certificado sanitario o fitosanitario o certificado de análisis • Otros documentos: certificado de inspección de la mercancía, de calidad/cantidad o carga; certificado de peso, certificado de lista negra.

• Instrumentos de giro, si son necesarios Profesor Javier Sanz

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MODIFICACIONES EN LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS • Los créditos documentarios, al ser irrevocables, no pueden ser modificados o anulados sin la conformidad de las partes que intervienen en el crédito, es decir, el beneficiario, el importador, el banco emisor y el banco confirmador si lo hubiese.

• Los riesgos y el reparto de gastos debe pactarse entre el exportador y el importador con anterioridad a la apertura del crédito Profesor Javier Sanz

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