ANALISA-KU ANALISA & PREVIEW DATA RILIS 12 - 16 Desember 2016
Fokus Minggu Ini Senin, 12 Desember 2016....................................................................................................................... 2 No Interesting Data ............................................................................................................................ 2 Selasa, 13 Desember 2016 ..................................................................................................................... 3 Inflasi UK ............................................................................................................................................. 3 Survey ZEW Kawasan Eropa............................................................................................................... 4 Rabu, 14 Desember 2016 ....................................................................................................................... 6 Jobless Claim ( Claimant Count ) UK .................................................................................................. 6 Retail Sales US .................................................................................................................................... 7 Kamis, 15 Desember 2016 ...................................................................................................................... 8 FOMC Rate Decision ........................................................................................................................... 8 Balance of Trade ............................................................................................................................. 9 Inflation Rate .................................................................................................................................. 9 ISM Purchasing Manager Index ................................................................................................... 10 Employment Change Australia ........................................................................................................ 11 Bank Of England Rate Decision ........................................................................................................ 12 Balance of Trade ........................................................................................................................... 12 Inflation Rate & GDP .................................................................................................................... 13 Inflasi Amerika.................................................................................................................................. 14 Jum’at , 16 Desember 2016 .................................................................................................................. 15 Inflasi Kawasan Eropa ...................................................................................................................... 15 Technical View ...................................................................................................................................... 17 GBPUSD............................................................................................................................................. 17 EURUSD............................................................................................................................................. 18 DISCLAIMER .......................................................................................................................................... 19
1|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Senin, 12 Desember 2016 GMT 23:50 23:50 4:30 6:00
WIB 6:50 6:50 11:30 13:00
CCY JPY JPY JPY JPY
EVENTS Machine Orders M/M Oct Domestic CGPI Y/Y Nov Tertiary Industry Index M/M Oct Machine Tool Orders Y/Y Nov P
FCAST 1.30% -2.20% 0.30%
PREV -3.30% -2.70% -0.10% -8.90%
No Interesting Data Sekilas terlihat pada skejul rilis data , menurut saya tidak ada data yang cukup menarik untuk diamati dan dijadikan alasan untuk melakukan trading.
Jadi cenderung trading dengan faktor teknikal saja deh.. â˜ş
2|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Selasa, 13 Desember 2016 GMT 19:00 21:45 0:30 0:30 2:00 2:00 2:00 7:00 7:00 9:30 9:30 9:30 9:30 9:30 9:30 9:30 9:30 9:30 9:30 9:30 9:30 10:00 10:00 10:00 10:00 13:30
WIB 2:00 4:45 7:30 7:30 9:00 9:00 9:00 14:00 14:00 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 16:30 17:00 17:00 17:00 17:00 20:30
CCY USD NZD AUD AUD CNY CNY CNY EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR USD
EVENTS Monthly Budget Statement Nov Manufacturing Activity Q3 NAB Business Confidence Nov House Price Index Q/Q Q3 Industrial Production Y/Y Nov Retail Sales Y/Y Nov Fixed Assets Ex Rural YTD Y/Y Nov German CPI M/M Nov F German CPI Y/Y Nov F CPI M/M Nov CPI Y/Y Nov Core CPI Y/Y Nov RPI M/M Nov RPI Y/Y Nov PPI Input M/M Nov PPI Input Y/Y Nov PPI Output M/M Nov PPI Output Y/Y Nov PPI Output Core M/M Nov PPI Output Core Y/Y Nov House Price Index Y/Y Oct Eurozone Employment Q/Q Q3 German ZEW (Economic Sentiment) Dec German ZEW (Current Situation) Dec Eurozone ZEW (Economic Sentiment) Dec Import Price Index M/M Nov
FCAST -115.0B
2.60% 6.10% 10.20% 8.30% 0.10% 0.80% 0.20% 1.10% 1.30% 0.20% 2.10% -1.90% 13.50% 0.20% 2.50% 0.20% 2.30% 0.30% 14.2 59.2 16.5 -0.40%
PREV -44.2B 2.20% 4 2.00% 6.10% 10.00% 8.30% 0.10% 0.80% 0.10% 0.90% 1.20% 0.00% 2.00% 4.60% 12.20% 0.60% 2.10% 0.40% 1.90% 7.70% 0.40% 13.8 58.8 15.8 0.50%
Inflasi UK “Monetary stability means stable prices and confidence in the currency. Stable prices are defined by the Government's inflation target, which the Bank seeks to meet through the decisions taken by the Monetary Policy Committee (MPC)1.”
Diprediksi menunjukkan peningkatan 1.1%.
1
http://www.bankofengland.co.uk/monetarypolicy/Pages/default.aspx
3|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Andai rilis seperti fcast, jadi terlihat semakin mendekati target yang ditetapkan yaitu 2.0% .
Inflasi merupakan satu indikator yang digunakan oleh bank sentral untuk mengambil kebijakan moneter. Peningkatan inflasi secara sederhana dapat memicu naiknya tingkat suku bunga yang kemudian memberikan dampak menguatnya mata uang.
Saya cenderung berpihak ke bullish GBPUSD andai rilis nya seperti fcast.. â˜ş
Survey ZEW Kawasan Eropa Survey yang dilakukan oleh lembaga survey ZEW2. Diprediksi memiliki angka indeks 16.5 dari sebelumnya 15.8, atau sekilas diprediksi menunjukkan peningkatan sentimen ekonomi dan peningkatan sentimen dapat dianggap sebagai kondisi yang bagus.
2
http://www.zew.de/en/publikationen/zew-gutachten-undforschungsberichte/forschungsberichte/konjunktur/zew-finanzmarktreport/
4|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Dari Januari 2015 hingga Juli 2016 terlihat penurunan . Jadi sekilas trendnya masih menurun, meningkatnya sentimen ekonomi dari Juli 2016 seakan masih merupakan koreksi saja. Sepertinya butuh angka indeks diatas 20 untuk dapat disebut sebagai kondisi yang bagus.
Saya cenderung ke bearish EURUSD andai rilis seperti fcast ..
5|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Rabu, 14 Desember 2016 GMT 23:30 23:50 23:50 23:50 23:50 23:50 4:30 8:15 8:15 9:30 9:30 9:30 9:30 10:00 10:00 13:30 13:30 13:30 13:30 13:30 13:30 14:15 14:15 15:00 15:30
WIB 6:30 6:50 6:50 6:50 6:50 6:50 11:30 15:15 15:15 16:30 16:30 16:30 16:30 17:00 17:00 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 21:15 21:15 22:00 22:30
CCY AUD JPY JPY JPY JPY JPY JPY CHF CHF GBP GBP GBP GBP EUR CHF USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
EVENTS Westpac Consumer Confidence Dec Tankan Large Manufacturers Index Q4 Tankan Large Manufacturers Outlook Q4 Tankan Non-Manufacturing Index Q4 Tankan Non-Manufacturing Outlook Q4 Tankan Large All Industry Capex Q4 Industrial Production M/M Oct F Producer & Import Prices M/M Nov Producer & Import Prices Y/Y Nov Jobless Claims Change Nov Claimant Count Rate Nov ILO Unemployment Rate 3M Oct Average Weekly Earnings 3M/Y Oct Eurozone Industrial Production M/M Oct ZEW (Expectations) Dec Advance Retail Sales Nov Retail Sales Less Autos Nov PPI M/M Nov PPI Y/Y Nov PPI Core M/M Nov PPI Core Y/Y Nov Industrial Production Nov Capacity Utilization Nov Business Inventories Oct Crude Oil Inventories
FCAST 10 9 19 19 6.10% 0.10% -0.10% 6.2K 4.80% 2.30% 0.20% 0.40% 0.50% 0.10% 2.90% 0.20% 1.30% -0.40% 75.00% -0.10%
PREV -1.10% 6 6 18 16 6.30% 0.10% 0.10% -0.20% 9.8k 2.30% 4.80% 2.30% -0.80% 8.9 0.80% 0.80% 0.00% 0.80% -0.20% 1.20% 0.00% 75.30% 0.10% -2.4M
Jobless Claim ( Claimant Count ) UK Diprediksi meningkat 6.2K , dan peningkatan klaim pengangguran tentu bukan berita yang bagus.
6|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Walau jika rilis sesuai prediksi akan memperlihatkan penurunan klaim , namun saya masih cenderung berpihak ke bearish GBPUSD terutama jika rilis dengan angka yang lebih besar lagi.
Retail Sales US Ini adalah data yang angkanya memperlihatkan tingkat penjualan barang-barang ritel di Amerika. Data ini merupakan bagian dari data inflasi karena memberikan petunjuk mengenai aktifitas konsumen.
Sepertinya butuh angka mendekati 1.5% untuk disebut sebagai data yang bagus, jadi saya cenderung ke weak dollar deh jika rilis nya seperti fcast.
7|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Kamis, 15 Desember 2016 GMT 19:00 19:00 21:30 0:00 0:30 0:30 0:30 6:45 8:00 8:00 8:30 8:30 8:30 9:00 9:00 9:30 12:00 12:00 12:00 12:00 13:30 13:30 13:30 13:30 13:30 13:30 13:30 13:30 13:30 14:00 15:00 15:30
WIB 2:00 2:00 4:30 7:00 7:30 7:30 7:30 13:45 15:00 15:00 15:30 15:30 15:30 16:00 16:00 16:30 19:00 19:00 19:00 19:00 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 21:00 22:00 22:30
CCY USD USD NZD AUD AUD AUD JPY CHF EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP CAD USD USD USD USD USD USD USD USD CAD USD USD
EVENTS FOMC Rate Decision Fed Summary of Economic Projections Business NZ Manufacturing Index Nov Consumer Inflation Expectation Dec Employment Change Nov Unemployment Rate Nov PMI Manufacturing Dec P SECO Economic Forecasts France Manufacturing PMI Dec P France Services PMI Dec P Germany Manufacturing PMI Dec P Germany Services PMI Dec P SNB Sight Deposit Interest Rate Eurozone Manufacturing PMI Dec P Eurozone Services PMI Dec P Retail Sales M/M Nov BoE Rate Decision BoE Asset Purchase Target Dec MPC Official Bank Rate Votes MPC Asset Purchase Facility Votes Manufacturing Shipments M/M Oct CPI M/M Nov CPI Y/Y Nov CPI Core M/M Nov CPI Core Y/Y Nov Current Account Balance Q3 Empire State Manufacturing Index Dec Philly Fed Manufacturing Index Dec Initial Jobless Claims (DEC 10) Existing Home Sales M/M Nov NAHB Housing Market Index Dec Natural Gas Storage
FCAST 0.75%
PREV 0.50%
17.6K 5.60% 51.5
55.2 3.20% 9.8k 5.60% 51.3
51.9 51.8 54.6 55 -0.75% 53.9 53.9 0.20% 0.25% 435B 0--0--9 0--0--9 0.70% 0.20% 1.70% 0.20% 2.10% -111B 1.5 8.3
63
51.7 51.6 54.3 55.1 -0.75% 53.7 53.8 1.90% 0.25% 435B 0--0--9 0--0--9 0.30% 0.40% 1.60% 0.10% 2.10% -120B 1.5 7.6 258K 2.40% 63 -42B
FOMC Rate Decision Pengumuman terakhir mengenai tingkat suku bunga Federal Reserve terakhir untuk tahun ini dan diprediksi akan dinaikkan menjadi 0.75% dari sebelumnya berada di 0.25%.
Mari kita amati sekilas kondisi ekonomi Amerika : 8|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Balance of Trade Saya selalu memulai dari memperhatikan kondisi balance of trade. Sekilas terlihat peningkatan kondisi defisit pada balance of trade dan peningkatan defisit akan lebih menguntungkan jika mata uangnya dalam kondisi penguatan.
Salah satu upaya menguatkan mata uang adalah dengan menaikkan suku bunga. Jadi dari balance of trade terlihat adanya tekanan bagi The Fed untuk menaikkan suku bunga.
Inflation Rate Inflasi pada akhirnya kemudian yang menjadi acuan bagi diambilnya keputusan mengenai tingkat suku bunga .
9|Analisaku – Preview Data Rilis 12-16 Desember 2016
Andai kita perhatikan di grafik,kondisi inflasi terlihat memiliki trend naik dari Januari 2015. Saat inflasi terus meningkat dari Januari 2015 hingga Desember 2015, The Fed kemudian menaikkan suku bunganya di Desember 2015. Kondisi berbeda terlihat di sepanjang tahun 2016, inflasi terlihat tidak selalu meningkat.
Jadi bila inflasi digunakan sebagai ukuran, saya cenderung berpendapat The Fed belum punya alasan untuk menaikkan suku bunga mengingat sepanjang tahun 2016, inflasi tidak secara signifikan memperlihatkan peningkatan.
ISM Purchasing Manager Index
10 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
Saya kemudian juga memperhatikan PMI dari ISM yang memberikan informasi mengenai gairah bisnis di Amerika. Kenaikan suku bunga tentu akan mempengaruhi gairah bisnis dan cenderung sedikit memberikan hambatan terutama saat bisnis baru saja terlihat kembali meningkat.
Kondisi PMI cenderung memperkuat asumsi saya mengenai masih akan dipertahankannya tingkat suku bunga The Fed.
Secara mudah, andai suku bunga seperti fcast di naikkan oleh The Fed, maka dollar akan cenderung menguat terhadap mata uang lainnya sementara jika mengikuti ‘tebakan’ saya , maka dollar akan cenderung melemah terhadap mata uang lainnya.
Namun kita juga perlu mewaspadai aksi risk-on yang akan membuat dollar lebih lemah karena pasar lebih memilih pasar lain misal pasar saham saat suku bunga dinaikkan atau aksi risk-off yang cenderung membuat dollar lebih kuat saat suku bunga tidak dinaikkan..Let The Market Decide deh..
Employment Change Australia Data yang angkanya memperlihatkan jumlah tenaga kerja di Australia. Diprediksi bertambah 17,6K dan penambahan tenaga kerja cenderung positif bagi ekonomi.
Saya berpihak ke bullish AUDUSD deh andai rilis seperti fcast atau lebih besar .. â˜ş
11 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
Bank Of England Rate Decision Diprediksi masih akan dipertahankan di 0.25%
Balance of Trade Dari angka negatif pada balance of trade memberi informasi terjadinya kondisi defisit atau juga memberi informasi kondisi impor yang lebih tinggi dari ekspor . Kondisi defisit cenderung lebih menguntungkan bagi negara tersebut jika mata uangnya dalam kondisi penguatan dan salah satu upaya untuk menguatkan mata uang adalah dengan menaikkan suku bunga.
Dengan menurunnya angka defisit, maka tekanan bagi BoE untuk menaikkan suku bunga sepertinya relatif rendah.
12 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
Inflation Rate & GDP Lebih bagus semestinya analisa ini saya buat setelah angka inflasi UK di rilis di Selasa, 13 Desember 2016 sehingga kita sudah mendapati informasi mengenai kondisi inflasi terkini dari UK.
Sekilas terihat trend peningkatan inflasi sepanjang tahun 2016. Kondisi inflasi yang meningkat cenderung akan kemudian menghasilkan kondisi peningkatan suku bunga.
Jika kemudian saya gabungkan kondisi inflasi dan GDP UK
13 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
Mengingatkan saya ke satu tulisan di bloomberg3 mengenai ancaman stagflasi di UK. Stagflasi seringnya kemudian diatasi dengan penggunaan kebijakan stimulus.
Jadi menurut saya yang menarik di perhatikan kali ini cenderung lebih ke kondisi stimulus atau Quantitative Easing. Penambahan QE cenderung akan memberikan dampak bearish ke GBPUSD dan sebaliknya jika dipertahankan cenderung akan memberikan dampak bullish ke GBPUSD.
Inflasi Amerika Diprediksi meningkat 1.7% , semakin mendekati target inflasi The Fed yang berada di 2.0%. Andai rilis seperti fcast, sepertinya akan cenderung memberikan dampak penguatan dollar.
3
https://www.bloomberg.com/news/articles/2016-11-03/mark-carney-commits-to-the-boe-and-a-stagflationoutlook-chart
14 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
Jum’at , 16 Desember 2016 GMT 21:00 10:00 10:00 10:00 10:00 11:00 13:30 13:30 13:30 13:30
WIB 4:00 17:00 17:00 17:00 17:00 18:00 20:30 20:30 20:30 20:30
CCY USD EUR EUR EUR EUR GBP CAD USD USD USD
EVENTS Net Long-term TIC Flows Oct Eurozone Trade Balance (EUR) Oct Eurozone CPI M/M Nov Eurozone CPI Y/Y Nov F Eurozone CPI - Core Y/Y Nov F CBI Trends Total Orders Dec International Securities Transactions (CAD) Oct Housing Starts Nov Housing Starts M/M Nov Building Permits M/M Nov
FCAST 25.2B -0.10% 0.60% 0.80% -2 12.35B 1.23M
PREV -26.2B 24.9B 0.20% 0.60% 0.80% -3 11.77B 1.32M
-1.20%
0.30%
Inflasi Kawasan Eropa Diprediksi menunjukkan peningkatan 0.6%.
Inflasi di kawasan Eropa terlihat mengalami peningkatan dari April 2016, andai rilis seperti fcast, sepertinya belum akan memperlihatkan perubahan trend peningkatan. Secara umum, peningkatan inflasi akan menghasilkan kemudian peningkatan suku bunga.
Namun , kawasan Eropa hampir sama seperti di UK yang juga mengalami ancaman stagflasi.
15 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
Inflasi yang meninggi saat ini bagi kawasan Eropa jadi semacam kondisi yang belum akan menghasilkan kebijakan kenaikan suku bunga. Saya cenderung berpihak ke bearish EURUSD deh andai rilis seperti prediksi.
16 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
Technical View GBPUSD
Dari tarikan resistance level dan support trend line, terlihat semacam pola ascending triangle dan harga sedang menuju support trendline. Namun terlihat juga disana kondisi body candle yang mengecil saat mendekati support trendline, kondisi ini memberikan informasi kemungkinan seller yang mulai berkurang jumlahnya.
Sementara andai saya anggap pergerakan turun dari 1.3447 hingga ke 1.18863 sebagai pergerakan trend sementara pergerakan naik dari 1.18863 hingga 1.27748 sebagai gerakan koreksi, maka kemudian saya dapat gunakan fibonacci retracement yang saya tarik dari 1.3447 ke 1.18863. Harga kemudian terlihat gagal memberikan konfirmasi telah terbreakoutnya level 50.0% fibonacci, yang dapat juga berarti koreksi seperti nya berakhir di 50% dan kini trend bearish akan kembali terlihat.
Buy Area yang menarik menurut saya akan berada di atas level 61.8% fibo, sementara sell area akan lebih menarik saat support line berhasil di breakout oleh bearish candle.
17 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
EURUSD
Bearish is back.
Saya cenderung masih pengen nge-sell pair ini, terutama jika support-support level tersebut berhasil di breakout oleh bearish candle.
Buy area seperti nya akan berada diatas high candle Jum’at.
18 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6
DISCLAIMER Laporan ini hanya disajikan sebagai informasi dan hanya merupakan pendapat pribadi penulis. Segala opini, riset, analisa dan lain-lain yang terkandung dalam materi ini diterbitkan sebagai komentar pasar secara umum. Informasi tersebut tidak ditujukan sebagai rekomendasi kepada siapapun untuk melakukan transaksi atas suatu produk investasi dan strategi perdagangan tertentu. Penulis tidak menjamin atau bertanggung jawab terhadap segala dampak yang dialami oleh pihak lain terkait penggunaan laporan ini.
Lagian ini kan cuman analisa doank ‌ hehehe..
19 | A n a l i s a k u – P r e v i e w D a t a R i l i s 1 2 - 1 6 D e s e m b e r 2 0 1 6