Analisaku 31 Juli - 4 Agustus 2017

ANALISAKU 31 Juli – 4 Agustus 2017

ANALISAKU Jadwal Data Rilis...................................................................................................................................... 2 Amerika ................................................................................................................................................... 5 Fundamental ....................................................................................................................................... 5 ISM Manufacturing PMI .................................................................................................................. 5 ADP Employment ............................................................................................................................ 6 Non Farm Payrolls ........................................................................................................................... 7 USD Index ............................................................................................................................................ 9 Inggris .................................................................................................................................................... 10 Fundamental ..................................................................................................................................... 10

1|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

JADWAL DATA RILIS Senin, Jul 31, 2017 GMT 22:45 23:50 1:00 1:00 1:00 5:00 6:00 8:30 8:30 9:00 9:00 9:00 12:30 12:30 14:00

WIB 5:45 6:50 8:00 8:00 8:00 12:00 13:00 15:30 15:30 16:00 16:00 16:00 19:30 19:30 21:00

CCY NZD JPY AUD CNY CNY JPY EUR GBP GBP EUR EUR EUR CAD CAD USD

EVENTS Building Permits M/M Jun Industrial Production M/M Jun P TD Securities Inflation M/M Jul Manufacturing PMI Jul Non-manufacturing PMI Jul Housing Starts Y/Y Jun German Retail Sales M/M Jun Mortgage Approvals Jun M4 Money Supply M/M Jun Eurozone Unemployment Rate Jun Eurozone CPI Estimate Y/Y Jul Eurozone CPI - Core Y/Y Jul A Industrial Product Price M/M Jun Raw Materials Price Index M/M Jun Pending Home Sales M/M Jun

FCAST

1.00%

PREV 7.00% -3.60% 0.10% 51.7 54.9 -0.30% 0.50% 65K -0.10% 9.30% 1.30% 1.10% -0.20% -1.80% -0.80%

CCY JPY CNY AUD GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD

EVENTS PMI Manufacturing Jul F Caixin PMI Manufacturing Jul RBA Rate Decision Nationwide House Prices M/M Jul Italy Manufacturing PMI Jul France Manufacturing PMI Jul F Germany Manufacturing PMI Jul F German Unemployment Change Jul German Unemployment Rate Jul Eurozone Manufacturing PMI Jul F PMI Manufacturing Jul Eurozone GDP Q/Q Q2 A Personal Income Jun Personal Spending Jun PCE Deflator M/M Jun PCE Deflator Y/Y Jun PCE Core M/M Jun PCE Core Y/Y Jun ISM Manufacturing Jul ISM Prices Paid Jul Construction Spending M/M Jun

FCAST 52.2 50.4 1.50% -0.10% 55.1 55.4 58.3 -5k 5.70% 56.8 54.5 0.60% 0.40% 0.10% 0.00% 1.30% 0.10% 1.40% 56.4 56.5 0.50%

PREV 52.2 50.4 1.50% 1.10% 55.2 55.4 58.3 7k 5.70% 56.8 54.3 0.60% 0.40% 0.10% -0.10% 1.40% 0.10% 1.40% 57.8 55 0.00%

1.50% 51.5 0.10% 0.20% 65K 0.20% 9.20% 1.30% 1.10%

Selasa, Aug 1, 2017 GMT 0:30 1:45 4:30 6:00 7:45 7:50 7:55 7:55 7:55 8:00 8:30 9:00 12:30 12:30 12:30 12:30 12:30 12:30 14:00 14:00 14:00

WIB 7:30 8:45 11:30 13:00 14:45 14:50 14:55 14:55 14:55 15:00 15:30 16:00 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 21:00 21:00 21:00

2|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

Rabu, Aug 2, 2017 GMT 22:45 22:45 22:45 23:01 23:50 1:30 5:00 5:45 7:15 7:30 8:30 9:00 9:00 12:15 14:30

WIB 5:45 5:45 5:45 6:01 6:50 8:30 12:00 12:45 14:15 14:30 15:30 16:00 16:00 19:15 21:30

CCY NZD NZD NZD GBP JPY AUD JPY CHF CHF CHF GBP EUR EUR USD USD

EVENTS Unemployment Rate Q2 Employment Change Q/Q Q2 Labor Cost Private Sector Q/Q Q2 BRC Shop Price Index Y/Y Jul Monetary Base Y/Y Jul Building Approvals M/M Jun Consumer Confidence Index Jul SECO Consumer Confidence Jul Retail Sales (Real) Y/Y Jun SVME PMI Jul Construction PMI Jul Eurozone PPI M/M Jun Eurozone PPI Y/Y Jun ADP Employment Change Jul Crude Oil Inventories

FCAST 4.80% 0.70% 0.40%

CCY NZD AUD CNY EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD

EVENTS ANZ Commodity Price Jul Trade Balance (AUD) Jun Caixin China PMI Services Jul Italy Services PMI Jul France Services PMI Jul F Germany Services PMI Jul F ECB Economic Bulletin Eurozone Services PMI Jul F Services PMI Jul Eurozone Retail Sales M/M Jun Eurozone Retail Sales Y/Y Jun BoE Rate Decision BoE Asset Purchase Target MPC Official Bank Rate Votes MPC Asset Purchase Facility Votes BoE Inflation Report Challenger Job Cuts Y/Y Jul Initial Jobless Claims (JUL 29) ISM Non-Manufacturing Composite Jul Factory Orders Jun Natural Gas Storage

FCAST

16.60% 1.00% 43.5 -3 1.30% 58.8 54 -0.10% 2.40% 190K

PREV 4.90% 1.20% 0.40% -0.30% 17.00% -5.60% 43.3 -8 -0.30% 60.1 54.8 -0.40% 3.30% 158K -7.2M

Kamis, Aug 3, 2017 GMT 1:00 1:30 1:45 7:45 7:50 7:55 8:00 8:00 8:30 9:00 9:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:30 12:30 14:00 14:00 14:30

WIB 8:00 8:30 8:45 14:45 14:50 14:55 15:00 15:00 15:30 16:00 16:00 18:00 18:00 18:00 18:00 18:00 18:30 19:30 21:00 21:00 21:30

3|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

1.77B 51.9 54.1 55.9 53.5

PREV 2.10% 2.47B 51.6 53.6 55.9 53.5

55.4 53.6 0.00% 2.50% 0.25% 435B 3--0--5 0--0--8

55.4 53.4 0.40% 2.60% 0.25% 435B 3--0—5 0--0—8

242K 56.9 2.80%

-19.30% 244K 57.4 -0.80% 17B

Jum'at, Aug 4, 2017 GMT 0:00 1:30 1:30 6:00 8:10 12:30 12:30 12:30 12:30 12:30 12:30 12:30 14:00

WIB 7:00 8:30 8:30 13:00 15:10 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 21:00

CCY JPY AUD AUD EUR EUR CAD CAD CAD USD USD USD USD CAD

EVENTS Labor Cash Earnings Y/Y Jun Retail Sales M/M Jun RBA Statement on Monetary Policy German Factory Orders M/M Jun Eurozone Retail PMI Jul International Merchandise Trade (CAD) Jun Net Change in Employment Jul Unemployment Rate Jul Trade Balance Jun Change in Non-farm Payrolls Jul Unemployment Rate Jul Average Hourly Earnings M/M Jul Ivey PMIs Jul

4|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

FCAST 0.60% 0.20%

PREV 0.70% 0.60%

0.50%

1.00% 53.2 -1.09B 45.3K 6.50% -46.5B 222K 4.40% 0.20% 61.6

-0.90B 19.0K 6.50% -45.6B 180K 4.30% 0.30% 59.2

AMERIKA Fundamental Beberapa data yang perlu diperhatikan di pekan ini menurut saya adalah : -

ISM Manufacturing PMI, ADP Employment Non Farm Payrolls

ISM Manufacturing PMI Dilaporkan oleh Institute of Supply Management 1 dan angkanya memberi informasi mengenai aktivitas bisnis terutama dari sektor manufaktur. Bagian unik dari data ini karena dia menggunakan angka rujukan 50 . Angka diatas 50 memberi informasi terjadinya ekspansi di sektor yang sedang di survey, sementara angka dibawah 50 memberi informasi terjadinya kontraksi di sektor yang sedang di survey.

Selasa, Aug 1, 2017 GMT 12:30 12:30 12:30 12:30 12:30 12:30

WIB 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30

CCY USD USD USD USD USD USD

EVENTS Personal Income Jun Personal Spending Jun PCE Deflator M/M Jun PCE Deflator Y/Y Jun PCE Core M/M Jun PCE Core Y/Y Jun

14:00

21:00

USD

ISM Manufacturing Jul

14:00 14:00

21:00 21:00

USD USD

ISM Prices Paid Jul Construction Spending M/M Jun

FCAST 0.40% 0.10% 0.00% 1.30% 0.10% 1.40%

PREV 0.40% 0.10% -0.10% 1.40% 0.10% 1.40%

56.4

57.8

56.5 0.50%

55 0.00%

Diprediksi memberi informasi terjadinya ekspansi yang lebih kecil dari ekspansi yang terjadi pada bulan sebelumnya.

1

https://www.instituteforsupplymanagement.org/ISMReport/MfgROB.cfm?SSO=1

5|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

Andai rilis seperti fcast, sepertinya tidak akan merubah gambaran kembali meningkatnya ekspansi di tahun ini. Saat terjadi peningkatan ekspansi bisnis apalagi manufaktur adalah bagian dari industri yang memadukan mesin dan tenaga kerja, maka akan kemudian cenderung menaikkan kebutuhan perusahaan bidang manufaktur akan tenaga kerja.

Jadi peningkatan ekspansi akan menghasilkan peningkatan jumlah tenaga kerja. Saya cenderung ke strong dollar deh andai rilis seperti fcast.

ADP Employment Angka di data ini memberikan informasi mengenai jumlah tenaga kerja baru yang berhasil direkrut oleh ADP,inc2 dan kemudian dipublikasi oleh ADP Research Institute3.

Rabu, Aug 2, 2017 GMT

WIB

CCY

EVENTS

12:15

19:15

USD

ADP Employment Change Jul

14:30

21:30

USD

Crude Oil Inventories

FCAST

190K

PREV

158K -7.2M

Diprediksi berhasil merekrut 190 ribu tenaga kerja baru dan kondisi ini akan memperlihatkan peningkatan perekrutan jika dibandingkan dengan periode sebelumnya.

2 3

https://www.adp.com/ https://www.adpemploymentreport.com/

6|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

Andai rilis seperti fcast, saya jadi mendapati dua hal : -

Jumlah tenaga kerja yang direkrut semakin banyak dan hal ini tentu bagus bagi ekonomi Amerika.

Memperhatikan grafiknya, sekilas terlihat kondisi penurunan perekrutan dari Januari 2017, sehingga sepertinya cenderung diperlukan rilis diatas 230 untuk disebut sebagai data yang bagus.

Menurut saya,dollar akan menguat jika minimal rilis seperti fcast.. #nebak ..kecuali rilis nya dibawah 148K ..

Non Farm Payrolls Seperti ADP, angkanya juga memberi informasi mengenai jumlah tenaga kerja baru terutama di luar sektor pertanian. NFP di laporkan oleh Biro statistik dan tenaga kerja Amerika.

Secara mendalam, saya butuh memperhatikan rilis dari ISM Manufacturing PMI, Challenger Job Cut , Jobless Claim dan tentu saja ADP Employment dan kebetulan kali ini analisa mendalamnya akan saya sampaikan di kesempatan DuGem bareng di Yogya .. ď Š

7|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

Jum'at, Aug 4, 2017 GMT 12:30

WIB 19:30

CCY USD

EVENTS Trade Balance Jun

FCAST -45.6B

PREV -46.5B

12:30

19:30

USD

Change in Non-farm Payrolls Jul

180K

222K

12:30 12:30

19:30 19:30

USD USD

Unemployment Rate Jul Average Hourly Earnings M/M Jul

4.30% 0.30%

4.40% 0.20%

Diprediksi sejumlah 180 ribu warga Amerika berhasil di rekrut sebagai tenaga kerja. Jika kita bandingkan dengan jumlah tenaga kerja yang di rekrut pada bulan sebelumnya, maka cenderung terlihat mengecil sehingga memberi kesan bakal jadi data yang buruk.

Memperhatikan grafiknya, cenderung disebut bagus jika rilis diatas 222K atau bahkan diatas 249K dan cenderung disebut buruk jika rilis dibawah 152K.

8|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

USD Index

Bear is back ...

Saya mendapati kesan seperti itu oleh kehadiran bearish candle di hari jum’at yang body nya terlihat menutupi body bullish di hari sebelumnya. Dan trend turun terlihat masih belum akan berakhir.

Dengan USD Index yang masih dalam kondisi trend turun, sekilas memberi gambaran direct pair yang masih berpotensi bergerak dalam pola penguatan.

9|Analisaku 31 Juli – 4 Agustus 2017

INGGRIS Fundamental Data PMI dan keputusan suku bunga BoE menjadi fokus perhatian dari sisi fundamental di pekan ini.

Manufacturing PMI

Selasa, Aug 1, 2017 GMT 6:00 8:30

WIB 13:00 15:30

CCY GBP GBP

EVENTS Nationwide House Prices M/M Jul PMI Manufacturing Jul

FCAST -0.10% 54.5

PREV 1.10% 54.3

Diprediksi memperlihatkan peningkatan ekspansi di sektor manufaktur jika dibandingkan dengan periode sebelumnya.

Memperhatikan grafiknya, ekspansi dari januari 2017 terkesan mendatar dengan kondisi tertinggi di bulan April 2017 dan terendah di bulan Maret 2017.

Kecuali bisa rilis diatas 57, menurut saya masih akan dianggap sebagai data yang tidak bagus dan akan jadi buruk jika rilis di bawah 54.

Jadi andai rilis seperti fcast, saya cenderung menebak bearish akan mendominasi GBPUSD. 10 | A n a l i s a k u 3 1 J u l i – 4 A g u s t u s 2 0 1 7

Construction PMI

Rabu, Aug 2, 2017 GMT 23:01 8:30

WIB 6:01 15:30

CCY GBP GBP

EVENTS BRC Shop Price Index Y/Y Jul Construction PMI Jul

FCAST 54

PREV -0.30% 54.8

Diprediksi memperlihatkan sedikit penurunan ekspansi.

Memperhatikan grafiknya, andai rilis seperti fcast terlihat belum akan merubah trend peningkatan ekspansi yang terjadi dari Januari 2017.

Cenderung ke bullish GBPUSD deh andai rilis seperti fcast..#nebak

BOE Rate Decision

Kamis, Aug 3, 2017 GMT 8:30 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00

WIB 15:30 18:00 18:00 18:00 18:00 18:00

CCY GBP GBP GBP GBP GBP GBP

EVENTS Services PMI Jul BoE Rate Decision BoE Asset Purchase Target MPC Official Bank Rate Votes MPC Asset Purchase Facility Votes BoE Inflation Report

11 | A n a l i s a k u 3 1 J u l i – 4 A g u s t u s 2 0 1 7

FCAST 53.6 0.25% 435B 3--0--5 0--0--8

PREV 53.4 0.25% 435B 3--0--5 0--0--8

Diprediksi masih akan mempertahankan tingkat suku bunga dan jumlah QE nya.

Untuk menebak apa yang akan menjadi keputusan dari BoE dan dampaknya terhadap pergerakan harga , mari kita amati sekilas kondisi ekonomi dari Inggris.

Balance of Trade

Balance of trade terlihat mengalami defisit dan defisitnya kembali meningkat. Di kondisi defisit pada balance of trade ini, akan lebih menguntungkan bagi negara tersebut jika mata uangnya dalam kondisi menguat.

12 | A n a l i s a k u 3 1 J u l i – 4 A g u s t u s 2 0 1 7

Jadi dari sekilas kondisi defisit ini, menurut saya memberikan tekanan bagi BoE untuk mengupayakan penguatan mata uangnya. Dan upaya penguatan tersebut dapat dilakukan dengan menaikkan tingkat suku bunganya.

Inflation Rate

Terlihat trend peningkatan inflasi sepanjang 2017, dan di kondisi ini cenderung kemudian akan menghasilkan kebijakan kenaikan tingkat suku bunga.

Jadi melalui tingkat inflasi, BoE sepertinya punya semacam alasan untuk menaikkan tingkat suku bunganya.

13 | A n a l i s a k u 3 1 J u l i – 4 A g u s t u s 2 0 1 7

GDP

Kebijakan keuangan seperti tingkat suku bunga membutuhkan kondisi pertumbuhan ekonomi tertentu. Suku bunga cenderung dinaikkan saat tingkat pertumbuhan ekonomi sedang meningkat.

Memasuki kuartal kedua 2017, terlihat pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi dari kuartal pertama seperti yang terlihat pada grafik pertumbuhan ekonomi Inggris. Namun tingkat pertumbuhannya masih tergolong rendah.

Kondisi masih rendahnya pertumbuhan ekonomi Inggri sepertinya masih akan menghambat BoE untuk menaikkan tingkat suku bunganya seperti yang dikehendaki oleh balance of trade.

Andai dipertahankan seperti fcast, menurut saya GBPUSD akan cenderung melemah..#nebak Namun, GBPUSD berpeluang menguat jika pada rilis MPC minutes terlihat penambahan anggota MPC yang melakukan vote terhadap kenaikan tingkat suku bunga.

14 | A n a l i s a k u 3 1 J u l i – 4 A g u s t u s 2 0 1 7

DISCLAIMER Laporan ini hanya disajikan sebagai informasi dan hanya merupakan pendapat pribadi penulis. Segala opini, riset, analisa dan lain-lain yang terkandung dalam materi ini diterbitkan sebagai komentar pasar secara umum. Informasi tersebut tidak ditujukan sebagai rekomendasi kepada siapapun untuk melakukan transaksi atas suatu produk investasi dan strategi perdagangan tertentu.Penulis tidak menjamin atau bertanggung jawab terhadap segala dampak yang dialami olehpihak lain terkait penggunaan laporan ini.

Lagian ini kan cuman analisa doank ... hehehe..

15 | A n a l i s a k u 3 1 J u l i – 4 A g u s t u s 2 0 1 7

DUGEM BARENG NITRA

Ini adalah semacam kelas trading bersama yang ber-konsep ‘Nyari Duit Dapet Ilmu’ ..

Untuk mengikuti kelas ini dibutuhkan kesiapan, maka kelas ini termasuk kelas berbayar.Selain siap membayar biaya pendaftaran, peserta juga mesti menyiapkan waktu dan akun real ber-equity berapa saja dan di broker mana saja karena saya tidak meng-afiliasikan diri kepada satu broker tertentu.

Biaya : Rp 250 000 untuk 1 sesi ( 5 hari pasar 2jam tiap pertemuan ) atau Rp 650 000 untuk 3 sesi ( 15 hari pasar – 2 jam tiap pertemuan )

Menggunakan aplikasi skype dan peserta akan mendapatkan rekaman selama mengikuti dugem agar dapat dipelajari kembali.

Kelas terbatas untuk 15 peserta di tiap sesinya Skejul terdekat : 7 - 11 Agustus 2017 Dugem yuk .. http://bit.ly/2u2GLJM

16 | A n a l i s a k u 3 1 J u l i – 4 A g u s t u s 2 0 1 7

17 | A n a l i s a k u 3 1 J u l i – 4 A g u s t u s 2 0 1 7