$ )0 8 , *5 3 0" % 4VCVSCBO "OUJRVFT
(3061 .&.#&34 .VIBNNBE 4BVm #JO "[MFF "INBE "KNBM 4ZBIJS #JO 4VIBJNJ *[[BU "NJS #JO /BTBSVEEJO .PIE )B[JR #JO .E "[SJ 'JSBTBU
*/530%6$5*0/
5IF DBQJUBM PG .BMBZTJB ,VBMB -VNQVS JT UIF DPVOUSZ T CJHHFTU DJUZ XJUI B QPQVMBUJPO PG NJMMJPO QFPQMF " SFMBUJWFMZ ZPVOH DJUZ JU IBT FWPMWFE GSPN B IVNCMF UPXO JO UIF T UP UIF mOBODJBM BOE DPNNFSDJBM DBQJUBM BOE QSJODJQBM HBUFXBZ PG UIF DPVOUSZ " WJTJPO PG NPEFSOJUZ XJUI JUT TLZTDSBQFST BOE UIF CFTU SFTUBVSBOUT BOE OJHIUMJGF JO UIF DPVOUSZ ,VBMB -VNQVS BMTP QPTTFTTFT B SJDI DVMUVSBM IFSJUBHF UIBU JT SFWFBMFE JO JUT DPMPOJBM BSDIJUFDUVSF UFNQMFT BOE DVMUVSBM IFSJUBHF UIBU JT NPTRVFT ,VBMB -VNQVS TJUT JO UIF ,MBOH 7BMMFZ BOE JUT OBNF XIJDI NFBOT NVEEZ DPOnVFODF JO .BMBZ JT EFSJWFE GSPN JUT MPDBUJPO BU UIF QPJOU XIFSF UIF ,MBOH BOE (PNCBL SJWFST NFFU &TUBCMJTIFE IFSF JO UIF DJUZ CFHBO BT B SBNTIBDLMF USBEJOH QPTU GPS UIF CVSHFPOJOH UJO JOEVTUSZ BOE XBT DPOTUBOUMZ QMBHVFE CZ nPPET mSFT BOE DJWJM XBST $IJOFTF NJOFST BOE USBEFST GPSNFE B MBSHF QBSU PG JUT FBSMZ QPQVMBUJPO HPWFSOFE CZ B ,BQJUBO $IJOB PS IFBENBO 5IF NPTU GBNPVT PG UIFN XBT :BQ "I -PZ XIP XBT SFTQPOTJCMF GPS UIF DJUZ T 5IF NPTU GBNPVT PG UIFN XBT FBSMZ HSPXUI " CVJMEJOH CPPN CFHBO XIFO UIF #SJUJTI UPPL DPOUSPM JO UIF T BOE JO ,VBMB -VNQVS XBT NBEF UIF DBQJUBM PG UIF OFXMZ GPSNFE'FEFSBUFE .BMBZ 4UBUFT " NVMUJSBDJBM QPQVMBUJPO CFHBO UP TFUUMF IFSF DPOHSFHBUJOH JO FUIOJD FODMBWFT UIBU SFNBJO FWFO UPEBZ *O 1VUSBKBZB CFDBNF UIF OFX BENJOJTUSBUJWF DBQJUBM CVU ,VBMB -VNQVS SFNBJOT UIF DPVOUSZ T mOBODJBM BOE DPNNFSDJBM DFOUFS 4PNF PG UIF DPVOUSZ T SJDI IJTUPSZ DBO CF TFFO JO UIF UI DFOUVSZ BSDIJUFDUVSF PG UIF PME DPMPOJBM EJTUSJDU BOE JO OFJHICPSJOH $IJOBUPXO XJUI JUT JODFOTF mMMFE UFNQMFT BOE DIBUUFS mMMFE LFEBJ LPQJ PS DPGGFF TIPQT " DMPTFS MPPL SFWFBMT UIBU UIF DJUZ CMFOET UIF PME XJUI UIF OFX BOE UIJT DBO CF TFFO JO JUT OVNFSPVT TUSFFUT FBDI FYIJCJUJOH UIFJS PXO VOJRVF DIBSBDUFS
$)08 ,*5 30"% $IPX ,JU 3PBE PS LOPXO MPDBMMZ BT +BMBO $IPX ,JU JT MPDBUFE JO $IPX ,JU B TVC EJTUSJDU JO DFOUSBM ,VBMB -VNQVS /BNFE BGUFS UIF UJO NJOFS BOE NVOJDJQBM DPVODJMPS -PLF $IPX ,JU $IPX LJU JT IPNF UP B OVNCFS PG GPSFJHO DPNNVOJUJFT XIJDI JODMVEFT *OEPOFTJBOT 1BLJTUBOJ #BOHMBEFTIJT BOE NPSF SFDFOUMZ "GSJDBO XIJDI UPHFUIFS XJUI FYJTUJOH MPDBM DPNNVOJUJFT BEET UP DVMUVSBM EJWFSTJUZ PG UIF BSFB 5IJT EJWFSTJUZ DBO CFTU CF TFFO JO UIF NBSLFUT BOE FYJTUJOH MPDBM DPNNVOJUJFT BEET UP DVMUVSBM EJWFSTJUZ PG UIF B QMB[BT XIFSF UIFTF QFPQMF HBUIFS UP DPOEVDU CVTJOFTT BOE TFMM B WBSJFUZ PG HPPET " TQSBXMJOH EJTUSJDU PG NBSLFUT BOE TIPQ IPVTF TUSVOH PVU BMPOH +BMBO 5VBOLV "CEVM 3BINBO *U IBT B EBJMZ XFU NBSLFU LOPXO BT #B[BBS #BSV $IPX ,JU UIF MBSHFTU XFU NBSLFU JO ,VBMB -VNQVS BOE JOUFSFTUJOHMZ B QPQVMBS UPVSJTU BUUSBDUJPO $IPX LJU SPBE JT BMTP GBNPVT GPS JUT OJHIU NBSLFUT LOPXO BT #VOEMF $IPX ,JU MPDBUFE BMPOH -PSPOH )BKJ 5BJC XIJDI JT LOPXO GPS UIF TBMF PG VTFE DMPUIJOH BOE BDDFTTPSJFT 4USVOH PVU BMPOH UIF OBSSPX MBOFT BOE BMMFZT KVTU UP UIF FBTU PG +BMBO 5VBOLV "CEVM 3BINBO DMPUIJOH BOE BDDFTTPSJFT 4USVOH PVU BMPOH UIF OBS $IPX ,JU .BSLFU JT POF PG UIF DJUZ T MBSHFTU BOE NPTU QPQVMBS TUSFFU NBSLFUT *U JT EJWJEFE JOUP WBSJPVT TFDUJPOT BOE JT FTQFDJBMMZ GBNPVT GPS JUT GSFTI QSPEVDF XIJDI JODMVEFT FWFSZUIJOH GSPN FYPUJD GSVJUT BOE WFHFUBCMFT UP MJWF TFBGPPE ESJFE BODIPWJFT BOE NFBU 4UBMM PXOFST TIPVU PVU UIFJS XBSFT UP WJF GPS BUUFOUJPO XIJMF QPSUFST CVTJMZ GFSSZ USBZT BOE DBSUT MBEFO XJUI HPPET CFUXFFO UIF TUBMMT "MUIPVHI UIF TNFMMT DBO CF PWFSQPXFSJOH BOE UIF OBSSPX XPPEFO XBMLXBZT XFU BOE TMJQQFSZ UIF NBSLFU PGGFST BO JOUFSFTUJOH HMJNQTF PG FWFSZEBZ MJGF JO ,VBMB -VNQVS $IPX ,JU .BSLFU JT BMTP POF XFU BOE TMJQQF PG UIF CFTU QMBDFT UP CVZ TFDPOEIBOE DMPUIFT /VNFSPVT PUIFS TUBMMT TFMMJOH IPVTFIPME HPPET TIPFT XBUDIFT BOE B XJEF WBSJFUZ PG FWFSZEBZ JUFNT m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
30"% 1&341&$5*7& .VIBNNBE 4BVm #JO "[MFF
5IF DPMPVS PG UIF TLJO JT JO OP XBZ DPOOFDUFE XJUI TUSFOHUI PG UIF NJOE PS JOUFMMFDUVBM QPXFST $PMPVS JT XIBU HJWFT KFXFMT UIFJS XPSUI 5IFZ MJHIU VQ BOE FOIBODF UIF GBDF /PUIJOH JT NPSF FMFHBOU UIBO B CMBDL TLJSU BOE TXFBUFS XPSO XJUI B TQBSLMJOH NVMUJ TUPOFE OFDLMBDF
$0-063
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
' " $ " % &
5IF PME GBDBEF XIJDI IBT JUT PXO TUZMF CVU IBT EJGGFSFOU LJOE PG SIZUIFNBUJD JO TUSVDUVSFT 5IJT TIPXT FWFO $IPX ,JU 3PBE JT BO PME QMBDF JU TUJMM IBWF B MPU PG QFPQMF DPNJOH UISV BOE BQQSFDJBUF UIF HPPET IFSF 0ME CVU (PME
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
'0356/& $0.&4 */ 1"5*&/$&4
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
5)& 30"% /05 5",&/
5IF TUBJS XIJDI MFBE UP XIFSF UIF QFPQMF PG $IPX ,JU MJWF UIFJS MJGF JO IFSF 5IJT SFQSFTFOU UIF IBSEXPSL PG UIF QFPQMF BSPVOE IFSF UP MJWF PO UIFJS PXO GSPN UJNF UP UJNF
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
45"*38": 50 )&"7&/
5IF QFPQMF PG $IPX ,JU 3PBE TQFOE UIFJS UJNF IFSF UP GVMMmMM UIFJS QFBDFGVM MJGF JO UIJT PME SPBE
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
%"8/ 0' 5)& %3&".
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
#3*()5/&44 8*5)*/ %"3,&45 )063 5IF TQBDF CFUXFFO UIF CVJMEJOH SFQSFTFOU UIF DPOUSBTU CFUXFFO UIF GBDBEF BOE UIF EFTJHO 5IJT TIPXT UIBU NPTU PG UIF CVJMEJOHT JO $IPX ,JU 3PBE IBWF UIFJS PXO EFTJHO BOE FBDI CVJMEJOH IBWF EJGGFSFOU DIBSBDUFS BOE TQFDJBMJUZ JO EFTJHO
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
506$) "/% (0
5IF WJTJUPST PG UIF NBSLFU XBML BMM BMPOH UIF NBSLFU XJUI UIF JOUFOUJPO UP CVZ PS UP MPPL BSPVOE XIJMF UIF TBMFST KVTU XBJU GPS BOZ DVTUPNFS UP IBWF UIFJS TFMM BOE CVZ TZTUFN GPS UIFJS PXO GPSUVOF
1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
*,"/ #*-*4 1IPUP CZ .VIBNNBE 4BVm
5IF WBSJFUZ LJOE PG SBX GPPE DBO CF GPVOE BSPVOE UIF XFU NBSLFU JO $IPX ,JU 3PBE 5IJT SFQSFTFOU VT UIBU CFJOH EJGGFSFOU XJMM OPU EFUFSNJOF UIF TVDDFTT PG QFPQMF MJGF
.*4$&--"/&064
"INBE "KNBM 4ZBIJS #JO "INBE 4VIBJNJ
*G ZPVhSF MPPLJOH GPS BODJFOU JUFNT IFSF JT UIF QMBDF 5IFSF BSF MPBET PG UIFN GSPN WBSJFUZ PG DVMUVSFT NBJOMZ GSPN *OEPOFTJB
1IPUP CZ "INBE "KNBM 4ZBIJS
)FSF JT TIPXO B TUBMM TFMMJOH CBHT BOE CFMUT UPHFUIFS /PX ZPV EPOU IBWF UP XPSSZ UIBU ZPV EPOU IBWF B NBUDIJOH CFMU XJUI ZPVS CSBOE OFX CBH 1IPUP CZ "INBE "KNBM 4ZBIJS
4FDPOEIBOE TIPFT BSF FWFSZXIFSF JO DIPX LJU BOE UIF CFTU QBSU JT UIFZ MPPL BT HPPE BT OFX
1JSBUFE FEJUJPO $%T BSF TPME IFSF 5IFZ IBWF WBSJFUZ PG NVTJD BOE NPWJFT
1IPUP CZ "INBE "KNBM 4ZBIJS
1IPUP CZ "INBE "KNBM 4ZBIJS
)FBEHFBST BSF JO USFOE OPX .BLF TVSF ZPV BSF VQ UP EBUF BOE HFU POF PG UIFTF USFOEZ IFBEHFBST IFSF
1IPUP CZ "INBE "KNBM 4ZBIJS 5JNF JT NPOFZ :PV DPVME NBLF TVSF ZPV BMXBZT LFFQ USBDL PG ZPVS UJNF CZ HFUUJOH POF PG UIFTF BGGPSEBCMF QSJDFE XBUDIFT TPME BU $IPX ,JU
1IPUP CZ "INBE "KNBM 4ZBIJS $IFBQ DMPUIFT BSF FWFSZXIFSF &WFOUIPVHI UIF RVBMJUZ JT OPU BT HPPE JU JT TUJMM DPNGPSUBCMF BOE SFBTPOBCMF GPS UIF QSJDF TPME
1IPUP CZ "INBE "KNBM 4ZBIJS
'BJUI JO (PE DIBOHFT FWFSZUIJOH 5IF FWF QFPQMF IFSF TUJMM TUBZ DPOOFDUFE XJUI UIFJS TQJSJUVBM TJEF CZ TFMMJOH JUFNT UIBU BSF SFMBUFE UP UIFJS SJUVBMT
1IPUP CZ "INBE "KNBM 4ZBIJS #FBVUJGZ ZPVSTFMG XJUI TPNF KFXFMMFSZ PS HFU JU GPS ZPVS MPWFE POFT 5IFZ TFMM UIFTF BDDFTTPSJFT PG UIF +BWBOFTF DVMU
'00% '03 5)06()5
*[[BU "NJS /BTBSVEEJO
'JTI .BSLFU
.BJ[FT PS TXFFU DPSO
/JHIU .BSLFU
4&--*/( '30. 5)& 4&"
0OF PG UIF GBNPVT GPPE JO .BMBZTJB "QBN #BMJL
5IF #B[BS #BSV $IPX ,JU
5IF XFU NBSLFU BGUFS JU JT DMPTFE
5IF 1FPQMF TFMMJOH WFHFUBCMFT
5IF PUIFS TUBMM TFMMJOH DPTNFUJD QSPEVDUT
5IF $IJMJ 4UBMM
53"%*/( 41"$&4
'JSBTBU
0-% *4 (0-% "O PME TUSVDUVSF B QMBDF PG IFBMJOH UIBU UVSOT B QFSTPO PG FBSUI UP HPME
5)& 7&*/ 0' $)08 ,*5 $IPX ,JU GBNPVT GPS JUT BMMFZT JT OPU MFGU GVUJMF CVU SBUIFS GPPE TIPQT MPDBUFE IFSF QSPWJEFT RVJDL DIFBQ GPPE UP UIF QFPQMF
5)306() 5)& .*%%-& 4PNF TNBMM TQBDFT CFUXFFO UXP BEKBDFOU CVJMEJOHT BSF VTFE BT B TQBDF GPS USBEJOH
5)& $0-034 5)"5 ."55&3 5IF #B[BS #BSV $IPX ,JU CSJOHT PVU UIF GSBHSBODF BOE DPMPST PG GSVJUT JOUP UVSOJOH UIF XFU NBSLFU JOUP TPDJBM NBSLFU QMBDF XIFSF QFPQMF CVZ TFMM BOE IBOH BSPVOE
#-&/%*/( 8*5) 5)& /&&%4 0OF PG UIF PMEFTU TUSVDUVSFT JO B DPOWFOJFOU MPDBUJPO DPOUBJOT B DMJOJD UIBU JT TVSSPVOEFE CZ DPMPSGVM TIPQT GPS DMPUIFT
#3*()5 "/% 3&"%: " XFU NBSLFU GPS mTI NFBU BOE QPVMUSZ WFSZ MBUF BU OJHIU JT XIFO UIF NBSLFU QMBDF JT XBJUJOH UP CF mMMFE JO B GFX IPVST BOE UIF DZDMF HPFT PO FWFSZEBZ UISPVHIPVU UIF ZFBS TJODF UIF PQFOJOH
$0/7&34*0/ 5IF PME IPVTFT BSF MBUFS DPNNFSDJBMJ[FE BOE PUIFS TIPQT BOE PGmDFT CFFO BEEFE UP UIF VQQFS nPPST JOTUFBE PG B MJWJOH TQBDF
5)& $0-0/*"- */'-6&/$& 5IF DPMPOJBM TUZMF GBÎBEF BOE PSOBNFOUBUJPO EFmOFE JO B TIPQ IPVTF JO MPOH TUSFUDI JT XIBU NBLFT UIJT QMBDF NPTU WVMOFSBCMF UP WBSJFUZ PG HPPET GPS USBEJOH
3*()5 03 -&'5 5IF EFmOJUJPO PG MJGF PG UXP EJGGFSFOU QFPQMF MJWJOH JO UIFJS IPNF BCPWF UIFJS TIPQ JO EJGGFSFOU MJGFTUZMFT EFmOFT UIF EJSFDUJPO UIFZ UBLF
30"% 50 *10) " GPPE QMBDF BEKBDFOU UP UIF SPBE UIBU DPOOFDUT UIF OPSUI UP UIF TPVUI UP TBUJTGZ UIF IFBMUI PG B QFSTPO JO B CVTZ EBZ BU XPSL JO $IPX ,JU