/empresa2003 by Rafael Torres

Índice

EMPRESA Sevillana 2003 Sevilla y su área metropolitana _ pág. 1 Área metropolitana _ pág. 2

Análisis espacial _ pág. 10 Sevilla municipio _ pág. 11 Corona metropolitana _ pág. 19

Análisis por dimensiones empresariales _ pág. 27 Empresas pequeñas _ pág. 28 Empresas medianas _ pág. 36 Empresas grandes _ pág. 44 Empresas muy grandes _ pág. 52

Análisis de grandes agrupaciones sectoriales _ pág. 60 Industria _ pág. 61 Construcción _ pág. 69 Comercio _ pág. 77 Servicios _ pág. 85

Análisis por campo de actividad _ pág. 93 Alimentación _ pág. 94 Comercio al por mayor _ pág. 101 Comercio al por menor _ pág. 108 Construcción de inmuebles y obra civil _ pág. 115 Educación y sanidad _ pág. 122 Hostelería _ pág. 129 Instalaciones de edificios y obras _ pág. 136 Madera y corcho _ pág. 143 Maquinaria y equipo mecánico _ pág. 150 Materiales de construcción _ pág. 157 Material y equipo eléctrico _ pág. 164 Metalúrgicas _ pág. 171 Otras industrias manufactureras _ pág. 178 Otros servicios _ pág. 185 Papel y edición _ pág. 192 Química, caucho y plásticos _ pág. 199 Reciclaje, energía y agua _ pág. 206 Seguros, servicios empresariales y financieros _ pág. 213 Textil y confección _ pág. 220 Transporte y comunicación _ pág. 227 Vehículos y material de transporte _ pág. 234 Venta y reparación de vehículos _ pág. 241

Diccionario de términos y definiciones _ pág. 248 Créditos _ pág. 255 Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Sevilla y su รกrea metropolitana ร rea metropolitana

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econรณmico-Financiero del รกrea metropolitana

Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Área metropolitana

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Área metropolitana

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

1.771

67,85

727.294

261.701

Medianas

560

21,46

4.251.887

1.164.048

Grandes

166

6,36

9.410.623

2.869.373

Muy grandes

113

4,33

49.219.464

16.075.556

2.610

100,00

4.212.592

1.310.335

Total (*) Valores medios en Euros

Área metropolitana

Empresas líderes

Nombre

Localidad

REFRESCOS ENVASADOS DEL SUR, S.A.

ABENER ENERGÍA, INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN INDUSTRIAL, S.A.

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

LA RINCONADA

487.849.981

54.802.718

SEVILLA

110.388.000

19.473.000

SEVILLA

79.409.230

18.266.550

EMPRESA MUNICIPAL DE ABASTECIMIENTOS Y SANEAMIENTOS DE AGUAS DE SEVILLA, S.A

REAL BETIS BALOMPIÉ, S.A.D.

SEVILLA

18.508.883

16.369.316

HUERTA DEL CARMEN, S.A.

SEVILLA

172.734.618

16.315.909

SIDERÚRGICA SEVILLANA, S.A.

INSTALACIONES INABENSA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

174.218,671

14.733.944

SEVILLA

224.408.000

13.321.000

AQUAGEST SUR, S.A.

SEVILLA

49.882.118

9.493.758

ITURRI, S.A.

SEVILLA

98.689.914

8.425.883

GABRIEL ROJAS, S.L.

SEVILLA

35.143.810

6.128.460

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

MERKAMUEBLE EUROPA, S.A.

MANTENIMIENTO INDUSTRIAL DATURA, S.L.

Área metropolitana

ALCALÁ DE GUADAIRA SEVILLA

4.844.344

71,70

322.435

66,71

GESTIÓN DE COBROS Y ASESORAMIENTO, S.A.

SEVILLA

2.272.619

66,18

A.B. CAPITAL DESARROLLO, S.G.F.C.R., S.A

SEVILLA

4.990.000

63,22

SERVICIOS Y PLANIFICACIÓN, S.L.

SEVILLA

362.531

56,25

ASEYCO ASESORÍA Y CONTROL LABORAL, S.L.

SEVILLA

259.714

55,42

M G S SOFT, S.L.

SEVILLA

400.195

54,90

MONTECARLO ANDALUCÍA, S.L.

SEVILLA

17.077.874

54,65

GAGMA, S.A.

SEVILLA

1.759.127

52,03

DAU ARQUITECTOS ASOCIADOS, S.L.

SEVILLA

227.417

51,22

(*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Área metropolitana

Empresas gacelas

Nombre 1

CHIVAL PROMOCIONES INMOBILIARIAS, S.L.

EL PAN DE CADA DÍA, S.L.

TRANSFORMACIONES FÉRRICAS

ESCANDÓN PLUS, S.A.

CENTROSUR SL

Localidad

Ingresos 2001 (*)

SEVILLA

14.540.562

11.996,73

CONCEPCIÓN

3.108.169

4.557,80

DOS HERMANAS

20.624.431

1.947,33

SEVILLA

2.353.184

1.890,12

Variación 01/98 (**)

VALENCINA DE LA

SEDIGAS, S.L.

SEVILLA

3.699.610

1.544,75

GRUPO SALVADOR RUS, S.A.

SEVILLA

1.676.871

1.328,10

CMS COMPAÑÍA DE MEDIOS MAIRENA DEL ALJARAFE

8.381.777

1.179,22

Y SERVICIOS, S.A. 8

COLOMÉ Y ÁLVAREZ, S.L.

CARBO WELDING GROUP, S.A.

CONGELADOS MARSUR, S.L.

LA RINCONADA

709.374

1.038,30

SEVILLA

3.883.277

784,91

ALCALÁ DE GUADAIRA

3.719.289

651,61

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Área metropolitana

2001

valores

I) ACTIVO FIJO (NETO) ACCTAS.DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS INMOVILIZADO - Inmovilizaciones inmateriales - Inmovilizaciones materiales - Otro inmovilizado GASTOS AMORTIZABLES II) ACTIVO CIRCULANTE (NETO) - Existencias - Deudores - Tesorería - Otro activo circulante ACTI V O TOTAL

Porcentaje

1.715.724 3.344 1.683.648 205.901 935.837 541.910 30.268 2.930.179 1.168.416 1.178.750 158.261 522.703 4.645.903

Estructura financiera (*)

36,93 0,07 36,24 4,43 20,14 11,66 0,65 63,07 25,15 25,37 3,41 11,25 100,00 2001

valores

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

2.324.760 1.310.335 1.186.049 124.286

50,04 28,20 25,53 2,68

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

947.684 66.740 2.321.143 4.645.903

20,40 1,44 49,96 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Área metropolitana

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

63,07

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

36,24

20,40

Recursos

0,07

no exigidos

1,44

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

49,96

Prov. Riesgos

0,65

Amortizables

Pasivo Circulante

28,20

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Actividad

2001 [1]

1. INGRESOS DE EXPLOTACIÓN (+) 2. CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN (-) 3. VALOR AÑADIDO BRUTO COSTE FACT. (=) 4. GASTOS DE PERSONAL (-) 5. RTDO. ECONOMICO BRUTO EXPLOT. (=) 6. AMORTIZACIONES (-) 7. RTDO. ECONOMICO NETO EXPLOT. (=) 8. RESULTADO FINANCIERO (=) 9. Ingresos Financieros (+) 10. Gastos Financieros (-) 11. RTDO. DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (=) 12. RDO. DE ACTIVID. EXTRAORDINARIAS (=) 13. Ingresos extraordinarios (+) 14. Gastos extraordinarios (-) 15. RTDO. ANTES DE IMPUESTOS (=) 16. IMPUESTOS (-) 17. RTDO. NETO DEL EJERCICIO (=) 18. AMORTIZACIONES (+) 19. CASH-FLOW (=)

4.212.593 3.334.769 877.823 616.921 260.902 113.314 147,588 -56.524 79.613 136.137 91.064 6.675 47.723 41.048 97.739 52.481 57.925 113.314 171.239

Área metropolitana

Porcentajes [2] 3,2% 1,9%

100,00 79,16 20,84 14,64 6,19 2,69 3,50 -1,34 1,89 3,23 2,16 0,16 1,13 0,97 2,32 0,97 1,35 2,69 4,04

14,4% 2,6%

77,9% Otros Gastos Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Área metropolitana

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 2,5

2,41

2,31

5,36

5,27 4,88

2,0

4,91

4,71 4,33

4% 1,5

1,41

1,42

3,50

3,71

3% 1,0 0,75

0,78

0,72

0,5

0,36

0,74

0,40

2% 1%

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Área metropolitana

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Andalucía

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Corona metropolitana

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003 Inversión - Financiación

Estructura económica (*) I) ACTIVO FIJO (NETO) ACCTAS. DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS INMOVILIZADO - Inmovilizaciones inmateriales - Inmovilizaciones materiales - Otro inmovilizado GASTOS AMORTIZABLES II) ACTIVO CIRCULANTE (NETO) - Existencias - Deudores - Tesorería - Otro activo circulante ACTI V O TOTAL

1999

2000

40,73 0,08

42,24 0,18

39,81 5,89 23,14 10,78 0,82 59,27 19,81 29,72 4,70 5,03 100,00

41,28 5,16 22,71 13,41 0,79 57,76 18,78 28,10 3,91 6,96 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

36,93 I) PASIVO FIJO 0,07 RECURSOS PROPIOS 36,24 4,43 20,14 11,66 0,65 63,07 25,15 25,37 3,41 11,25 100,00

Área metropolitana

2000

2001

49,93 32,87

47,38 30,80

50,04 28,20

29,67 3,20

27,72 3,08

25,53 2,68

DEUDAS A LARGO PLAZO 15,20 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 1,86 II) PASIVO CIRCULANTE 50,07

14,89 1,69 52,62

20,40 1,44 49,96

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total)

63,07 59,27

57,76 49,93

47,38

50,04

50,07

52,62

49,96

42,24

40,73

36,93

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Tasas de variación Interanual Estructura económica (*) I) ACTIVO FIJO (NETO) ACCTAS.DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS INMOVILIZADO - Inmovilizaciones inmateriales - Inmovilizaciones materiales - Otro inmovilizado GASTOS AMORTIZABLES II) ACTIVO CIRCULANTE (NETO) - Existencias - Deudores - Tesorería - Otro activo circulante ACTI V O TOTAL

Pasivo Circulante

2001

Área metropolitana 00/99 27,84 159,66 27,82 7,95 20,98 53,34 17,36 20,13 16,87 16,56 2,44 70,55 23,27

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

8,95 I) PASIVO FIJO -49,79 RECURSOS PROPIOS

16,96 15,49

31,64 14,15

9,42 - Fondos Propios 7,09 - Ingresos a distribuir en varios ej. 10,54 8,41 DEUDAS A LARGO PLAZO 3,42 PROV. RIESGOS Y GASTOS 36,10 II) PASIVO CIRCULANTE 66,87 12,52 8,70 101,36 24,63 PAS I V O TOTAL

15,16 18,52

14,80 8,32

20,72 12,25 29,53

70,74 5,83 18,35

23,27

24,26

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 77,31 22,69 13,01 9,68 2,43 7,25 -0,65 0,76 1,42 6,59 0,33 1,24 0,91 6,92 1,37 5,55 2,43 7,98

100,00 77,99 22,01 13,46 8,55 2,61 5,94 -1,04 1,17 2,20 4,90 0,27 1,41 1,14 5,17 1,25 3,92 2,61 6,53

Área metropolitana

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 79,16 20,84 14,64 6,19 2,69 3,50 -1,34 1,89 3,23 2,16 0,16 1,13 0,97 2,32 0,97 1,35 2,69 4,04

11,02 11,98 7,72 14,89 -1,92 19,21 -13,54 -75,96 69,81 72,64 -12,61 -8,52 25,91 38,29 -12,88 1,34 -22,35 19,21 0,17

7,87 9,50 2,12 17,35 -21,87 11,05 2,49 -39,83 74,50 58,21 -4,25 3,13 -13,11 -7,48 -5,94 -16,48 3,13 11,05 8,24

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN 4.500.000

3.500.000 3.000.000

4.000.000

4.212.593 3.905.151

4.000.000

3.500.000

3.517.671

3.334.769 3.045.534

3.000.000

3.334.769 3.045.534 2.719.670

2.500.000

2.719.670

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

500.000 0

Evolución de otros gastos de actividad

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

616.921

457.545

525.695

49.840

86.046

136.137

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 180.000

166.545

160.000

144.003

147.590

56.169

57.925

2000

2001

140.000 120.000 100.000 80.000

72.339

60.000 40.000 20.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003 Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

Área metropolitana

2000

0,80 1,48 0,45 2,03 0,83

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,76 1,45 0,41 2,15 0,75

2000

4,73 5,36 8,20 8,31

3,69 4,31 5,24 5,50

2001 0,75 1,41 0,36 2,41 0,78

2001 3,50 3,71 4,71 4,33

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

3,0

2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

2,41 2,03

1,48

2,15

1,45

1,41

0,76 0,75

0,78 0,75

0,45

0,41

0,36

2000

2001

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

7 6

0,83 0,80

1999

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

8,31 8,20

5,36

5 4

4,73

5,50 5,24 4,31

4,71 4,33 3,71

3,69

3,50

2000

2001

2 1 0

1999

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Anรกlisis espacial Sevilla municipio Corona metropolitana

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econรณmico-Financiero del รกrea metropolitana

Sevilla Municipio

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Sevilla Municipio

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Sevilla

Recursos Propios (*)

Pequeñas

1.160

68,32

710.603

314.986

Medianas

355

20,91

4.755.139

1.332.341

Grandes

111

6,54

9.042.991

2.932.904

4,24

44.525.133

17.418.277

1.698

100,00

4.060.438

1.428.147

Muy grandes Total (*) Valores medios en Euros

Sevilla

Empresas líderes

Nombre

Localidad

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

ABENER ENERGIA, INGENIERIA

EMPRESA MUNICIPAL DE ABASTECIMIENTOS Y SANEAMIENTOS DE AGUAS DE SEVILLA, S.A

SEVILLA

79.409.230

18.266.550

REAL BETIS BALOMPIE, S.A.D.

SEVILLA

18.508.883

16.369.316

Y CONSTRUCCION INDUSTRIAL, S.A.

SEVILLA

110.388.000

19.473.000

HUERTA DEL CARMEN, S.A.

SEVILLA

172.734.618

16.315.909

INSTALACIONES INABENSA, S.A.

SEVILLA

224.408.000

13.321.000

AQUAGEST SUR, S.A.

SEVILLA

49.882.118

9.493.758

ITURRI, S.A.

SEVILLA

98.689.914

8.425.883

GABRIEL ROJAS, S.L.

SEVILLA

35.143.810

6.128.460

MAC PUAR, S.A.

SEVILLA

62.621.283

4.854.767

AZVI, S.A.

SEVILLA

155.613.816

4.445.725

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Localidad

Sevilla

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

MANTENIMIENTO INDUSTRIAL DATURA, S.L.

SEVILLA

322.435

66,71

GESTIÓN DE COBROS Y ASESORAMIENTO, S.A.

SEVILLA

2.272.619

66,18

A.B. CAPITAL DESARROLLO, S.G.F.C.R., S.A

SEVILLA

4.990.000

63,22

SERVICIOS Y PLANIFICACION, S.L.

SEVILLA

362.531

56,25

ASEYCO ASESORÍA Y CONTROL LABORAL, S.L.

SEVILLA

259.714

55,42

M G S SOFT, S.L.

SEVILLA

400.195

54,90

MONTECARLO ANDALUCÍA, S.L.

SEVILLA

17.077.874

54,65

GAGMA, S.A.

SEVILLA

1.759.127

52,03

DAU ARQUITECTOS ASOCIADOS, S.L.

SEVILLA

227.417

51,22

ASTER CONSULTORES, S.L.

SEVILLA

406.631

50,02

(*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Sevilla

Empresas gacelas

Nombre

Localidad

Ingresos 2001 (*)

Variación 01/98 (**)

CHIVAL PROMOCIONES INMOBILIARIAS, S.L.

SEVILLA

14.540.562

11.996,73

ESCANDON PLUS, S.A.

SEVILLA

2.353.184

1.890,12

SEDIGAS, S.L.

SEVILLA

3.699.610

1.544,75

GRUPO SALVADOR RUS, S.A.

SEVILLA

1.676.871

1.328,10

CARBO WELDING GROUP, S.A.

SEVILLA

3.883.277

784,91

URIVA, S.A.

SEVILLA

32.869.584

424,03

DOSEVI, S.L.

SEVILLA

6.278.158

412,82

TACONSA CONSTRUCCIONES, S.L.

SEVILLA

1.977.158

313,30

SIBERLINE, S.A.

SEVILLA

6.562.798

290,20

GRUPAJES ALISIOS, S.L.

SEVILLA

4.003.341

273,43

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Sevilla

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

2001

Valores

Porcentaje

1.954.375 2.413 1.916.816 236.775 1.039.338 640.703 36.535 3.447.550 1.452.052 1.261.095 174.915 634.414 5.401.925

Estructura financiera (*)

36,18 0,04 35,48 4,38 19,24 11,86 0,68 63,82 26,88 23,35 3,24 11,74 100,00 2001

Valores

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

2.730.784 1.428.147 1.259.726 168.422

50,55 26,44 23,32 3,12

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

1.226.540 76.097 2.671.141 5.401.925

22,71 1,41 49,45 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Sevilla

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

63,82

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

35,48

22,71

Recursos

0,04

no exigidos

1,41

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

49,45

Prov. Riesgos

0,68

Amortizables

Pasivo Circulante

26,44

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Sevilla

Actividad

2001 [1]

4.060.438 3.154.234 906.204 677.235 228.969 102.464 126.505 -57.171 108.328 165.499 69.334 1.666 52.829 51.163 71.000 29.597 41.403 102.464 143.867

Porcentajes [2] 4,0% 1,9%

100,00 77,68 22,32 16,68 5,64 2,52 3,12 -1,41 2,67 4,08 1,71 0,04 1,30 1,26 1,75 0,73 1,02 2,52 3,54

16,2% 2,5%

75,5% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Sevilla

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

4,71

2,61

2,5

4,33 2,41

3,71

3,50

2,0 3% 1,5

1,37

3,25

3,12

2,77

2,72

1,41

2% 1,0 0,73

0,75

0,5

0,32

0,78

0,36

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

Sevilla

SOLVENCIA

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

Sevilla

RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Sevilla

Inversión - Financiación

1999

2000

40,61 0,05

43,02 0,07

39,64 5,89 22,64 11,12 0,90 59,39 19,78 28,98 4,64 5,99 100,00

42,10 5,20 22,36 14,54 0,84 56,98 18,48 26,91 4,01 7,58 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

36,18 I) PASIVO FIJO 0,04 RECURSOS PROPIOS 35,48 4,38 19,24 11,86 0,68 63,82 26,88 23,35 3,24 11,74 100,00

2000

2001

50,04 31,90

46,36 29,41

50,55 26,44

27,84 4,06

25,47 3,94

23,32 3,12

DEUDAS A LARGO PLAZO 16,12 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 2,02 II) PASIVO CIRCULANTE 49,96

15,14 1,81 53,64

22,71 1,41 49,45

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total)

63,82

59,39

56,98 50,55

50,04 46,36

43,02

40,61

36,18

53,64 49,96

49,45

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Sevilla 00/99

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

30,82 87,29

10,16 I) PASIVO FIJO -21,06 RECURSOS PROPIOS

14,41 13,85

42,83 17,75

31,18 9,15 22,00 61,55 14,40 18,51 15,40 14,70 6,70 56,34 23,51

10,39 - Fondos Propios 10,31 - Ingresos a distribuir en varios ej. 12,71 6,85 DEUDAS A LARGO PLAZO 5,72 PROV. RIESGOS Y GASTOS 46,70 II) PASIVO CIRCULANTE 90,48 13,62 5,89 102,91 30,98 PAS I V O TOTAL

12,98 19,78

19,93 3,66

15,98 10,83 32,61

96,48 1,80 20,74

23,51

30,98

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Sevilla

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

1. INGRESOS DE EXPLOTACIÓN (+) 2. CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN (-) 3. VALOR AÑADIDO BRUTO COSTE FACT. (=) 4. GASTOS DE PERSONAL (-) 5. RTDO. ECONÓMICO BRUTO EXPLOT. (=) 6. AMORTIZACIONES (-) 7. RTDO. ECONÓMICO NETO EXPLOT. (=) 8. RESULTADO FINANCIERO (=) 9. Ingresos Financieros (+) 10. Gastos Financieros (-) 11. RTDO. DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (=) 12. RDO. DE ACTIVID. EXTRAORDINARIAS (=) 13. Ingresos extraordinarios (+) 14. Gastos extraordinarios (-) 15. RTDO. ANTES DE IMPUESTOS (=) 16. IMPUESTOS (-) 17. RTDO. NETO DEL EJERCICIO (=) 18. AMORTIZACIONES (+) 19. CASH-FLOW (=)

100,00 76,77 23,23 14,55 8,68 2,25 6,43 -0,63 0,89 1,52 5,80 0,38 1,54 1,16 6,18 1,15 5,04 2,25 7,29

100,00 77,24 22,76 15,07 7,69 2,41 5,29 -1,06 1,60 2,67 4,22 -0,34 1,06 1,40 3,88 0,82 3,07 2,41 5,47

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 77,68 22,32 16,68 5,64 2,52 3,12 -1,41 2,67 4,08 1,71 0,04 1,30 1,26 1,75 0,73 1,02 2,52 3,54

10,64 11,32 8,38 14,57 -2,00 18,12 -16,25 -87,48 99,62 94,60 -17,23 (**) -23,88 33,54 -44,34 -21,21 -61,61 18,12 -14,17

8,62 9,24 6,52 20,25 -20,38 13,94 11,86 -43,97 80,80 66,12 7,98 (**) 33,77 -2,16 44,08 -2,93 115,88 13,94 32,41

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

3.500.000

4.500.000

3.000.000 2.500.000

2.887.335

3.000.000

3.738.086

2.593.636

3.378.642

3.154.234 2.887.335 2.593.636

2.500.000 2.000.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

500.000 0

3.154.234

4.060.438

4.000.000 3.500.000

Evolución de otros gastos de actividad

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

677.235

491.578

563.184

51.196

99.627

165.499

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 160.000 140.000

135.046

120.000

126.508 113.095

100.000 80.000 60.000

77.811 64.402 51.830

42.957

40.000 19.899

20.000 0

69.542

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Sevilla

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,82 1,45 0,42 2,14 0,80

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,75 1,43 0,37 2,28 0,70

2000

4,00 3,84 5,60 5,94

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

3,03 2,41 1,75 2,01

2001 0,73 1,37 0,32 2,61 0,75

2001 3,12 2,72 3,25 2,77

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

3,0

7 2,61

2,5 2,14

2,28

1,0 0,5 0,0

1,45

0,82

1,43

1,37

0,75

0,70

0,73

0,42

0,37

0,32

1999

2000

2001

0,80

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

5,94 5,60

2,0 1,5

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

4,00 3,84 3,03

2,41 2,01 1,75

3,25 3,12 2,77 2,72

1 0

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Corona Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Corona Metropolitana

EMPRESA Sevillana 2003

Corona metropolitana

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

611

67,00

758.982

160.537

Medianas

205

22,48

3.380.401

872.614

Grandes

6,03

10.152.571

2.741.156

Muy grandes

4,50

57.463.168

13.717.608

912

100,00

4.463.927

1.085.701

Total (*) Valores medios en Euros

Corona metropolitana

Empresas líderes

Nombre 1

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad REFRESCOS ENVASADOS DEL SUR, S.A.

SIDERÚRGICA SEVILLANA, S.A.

G.P. MANUFACTURAS DEL ACERO, S.A.

SEVILLANA DE EXPANSIÓN, S.A.

FORMA 5, S.A.

HOTEL EL VISO, S.A.

LA RINCONADA

487.849.981

54.802.718

ALCALÁ DE GUADAIRA

174.218.671

14.733.944

DOS HERMANAS

78.458.853

4.289.646

ALCALÁ DE GUADAIRA

29.098.993

3.805.092

DOS HERMANAS

20.314.885

3.562.436

11.545.467

3.391.014

SAN JUAN DE AZNALFARACHE

EXTRUPERFIL, S.A.

VORSEVI, S.A.

Recursos generados

DOS HERMANAS

52.331.766

3.085.096

CAMAS

14.709.682

2.595.975

REYENVAS, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

28.639.727

2.403.532

GOYA EN ESPAÑA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

14.622.552

2.328.050

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Corona metropolitana

Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

MERKAMUEBLE EUROPA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.844.344

71,70

SIDERÚRGICA SEVILLANA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

174.218.671

45,48

ROSTER INSTALACIONES, S.L.

DOS HERMANAS

382.685

43,44

CORNISA SA

BORMUJOS

263.544

42,03

ESTARCIERA, S.L.

EL PRIMITO, S.L.

TRANSPORTE GREMASA, S.L.

TRANS-ABAD, S.L.

ALDICA, S.L.

VORSEVI, S.A.

MAIRENA DEL ALJARAFE DOS HERMANAS

2.790.941

39,71

529.055

35,67

ALCALÁ DE GUADAIRA

676.457

33,77

LA ALGABA

419.865

31,70

DOS HERMANAS CAMAS

430.283

30,93

14.709.682

29,94

(*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Corona metropolitana

Empresas gacelas

Nombre 1 2

EL PAN DE CADA DÍA, S.L.

Variación 01/98 (**)

VALENCINA DE LA CONCEPCIÓN

3.108.169

4.557,80

DOS HERMANAS

20.624.431

1.947,33

MAIRENA DEL ALJARAFE

8.381.777

1.179,22

709.374

1.038,30

3.719.289

651,61

TRANSFORMACIONES FÉRRICAS CENTROSUR SL

Ingresos 2001 (*)

Localidad

CMS COMPAÑÍA DE MEDIOS Y SERVICIOS, S.A.

COLOMÉ Y ÁLVAREZ, S.L.

CONGELADOS MARSUR, S.L.

LA RINCONADA ALCALÁ DE GUADAIRA

MIPROMA, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

2.923.196

614,82

DÍAZ CUBERO, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.480.630

578,63

FUNERARIA LOS ÁNGELES, S.L.

CONSTRUCCIONES AZAGRA, S.A.

ALCALAMÓDUL, S.L.

CASTILLEJA DE LA CUESTA MAIRENA DEL ALJARAFE ALCALÁ DE GUADAIRA

261.389

486,06

97.378.805

354,57

901.255

316,19

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Corona metropolitana

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

1.271.446 5.077 1.249.924 148.435 743.633 357.856 18.582 1.960.697 638.861 1.022.139 125.745 315.854 3.232.143

Estructura financiera (*)

Valores

39,34 0,16 38,67 4,59 23,01 11,07 0,57 60,66 19,77 31,62 3,89 9,77 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.563.918 1.085.702 1.043.627 42.075

48,39 33,59 32,29 1,30

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

428.845 49.372 1.668.225 3.232.143

13,27 1,53 51,61 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Corona metropolitana

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

60,66

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,57

Amortizables

Deudas a L.P.

38,67

13,27

Recursos

0,16

no exigidos

1,53

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

51,61

Circulante

33,59

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Corona metropolitana

Actividad

2001 [1]

4.463.927 3.643.261 820.667 501.505 319.162 133.025 186.136 -55.092 26.117 81.209 131.044 16.001 38.137 22.135 147.045 61.765 85.474 133.025 218.499

Porcentajes [2] 1,8% 1,9%

100,00 81,62 18,38 11,23 7,15 2,98 4,17 -1,23 0,59 1,82 2,94 0,36 0,85 0,50 3,29 1,38 1,91 2,98 4,89

11,3% 3,0%

82,0% Otros Gastos Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Corona metropolitana

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

9% 2,41

1,51

1,5

0,80

7,44

1,94

2,0

1,0

8,09

2,5

6,51

6% 5%

1,41

4% 0,87

0,75 0,50

0,5

0,78

4,71 4,17

4,33

3,71

3,50

3% 2%

0,36

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Corona metropolitana

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Corona metropolitana

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Corona metropolitana

Inversión - Financiación

1999

2000

41,04 0,18

40,26 0,45

40,24 5,89 24,43 9,92 0,62 58,96 19,89 31,61 4,86 2,60 100,00

39,16 5,04 23,61 10,51 0,65 59,74 19,55 31,16 3,65 5,38 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

39,34 I) PASIVO FIJO 0,16 RECURSOS PROPIOS 38,67 4,59 23,01 11,07 0,57 60,66 19,77 31,62 3,89 9,77 100,00

2000

2001

49,64 35,33

50,01 34,37

48,39 33,59

34,32 1,01

33,50 0,87

32,29 1,30

DEUDAS A LARGO PLAZO 12,87 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 1,44 II) PASIVO CIRCULANTE 50,36

14,26 1,38 49,99

13,27 1,53 51,61

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total)

60,66

59,74

58,96

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

49,64 41,04

40,26

50,01

50,36

48,39

51,61

49,99

39,34

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Corona metropolitana 00/99 20,32 210,78 19,36 4,88 18,58 29,88 28,39 24,29 20,60 20,90 -7,92 154,15 22,66

01/00

Estructura financiera (*)

5,65 I) PASIVO FIJO -62,02 RECURSOS PROPIOS 6,77 - Fondos Propios -1,43 - Ingresos a distribuir en varios ej. 5,34 13,91 DEUDAS A LARGO PLAZO -4,30 PROV. RIESGOS Y GASTOS 9,79 II) PASIVO CIRCULANTE 9,29 9,73 15,22 96,47 8,12 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

23,52 19,27

4,65 5,73

19,68 5,49

4,26 62,65

35,87 17,34 21,71

0,62 19,55 11,68

22,66

8,12

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Corona metropolitana

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 78,23 21,77 10,44 11,33 2,73 8,60 -0,70 0,56 1,25 7,90 0,25 0,75 0,50 8,15 1,75 6,40 2,73 9,13

100,00 79,22 20,78 10,81 9,97 2,96 7,01 -0,99 0,45 1,44 6,02 1,28 1,98 0,70 7,30 1,98 5,33 2,96 8,28

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 81,62 18,38 11,23 7,15 2,98 4,17 -1,23 0,59 1,82 2,94 0,36 0,85 0,50 3,29 1,38 1,91 2,98 4,89

11,64 13,06 6,56 15,66 -1,82 20,71 -10,50 -58,69 -9,50 28,42 -8,62 478,28 196,12 56,63 17,13 25,87 11,92 20,71 16,17

5,88 9,08 -6,33 10,00 -24,05 6,77 -7,70 -31,97 37,36 33,65 -14,15 -70,39 -54,41 -25,24 -28,84 -25,90 -30,90 6,77 -12,00

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

4.000.000

5.000.000 4.500.000 4.000.000

4.463.927

4.216.200 3.776.522 3.340.076

3.000.000

3.340.076 2.954.325

2.500.000

2.954.325

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

500.000 0

3.643.261

3.500.000 3.643.261

3.500.000 3.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

394.182

455.896

501.505

47.316

60.761

81.209

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 300.000 250.000

225.192 201.548

200.000 167.403

150.000 110.524

186.029

152.975 123.698

100.000

131.324 85.474

50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Corona metropolitana

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,77 1,54 0,54 1,80 0,88

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 5,96 9,03 13,78 13,00

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,79 1,52 0,52 1,87 0,88

2000 4,78 9,17 13,10 12,76

2001 0,80 1,51 0,50 1,94 0,87

2001 4,17 6,51 8,09 7,44

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,5 2,0 1,5

16 14 1,80 1,54

1,52

1,51

0,5 0,0

13,00

13,10 12,76

10 8,09

1,0

13,78

1,94

1,87

0,88 0,77

0,88 0,79

0,87 0,80

0,54

0,52

0,50

9,03

9,17

7,44

5,96 4,78

6,51 4,17

2000

2001

2 0

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

1999

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis por dimensiones empresariales Empresas pequeñas Empresas medianas Empresas grandes Empresas muy grandes

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Empresas pequeñas

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Empresas pequeñas

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas pequeñas

Características de la muestra

Empresas

Número

Agricultura Industria

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

0,56

1.200.930

1.250.208

322

18,18

717.198

177.306

Construcción

222

12,54

702.352

390.538

Comercio

727

41,05

766.895

121.851

485

27,39

688.227

428.157

1.771

100

727.294

261.701

Servicios Total (*) Valores medios en Euros

Empresas pequeñas

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad CORNISA SA

ALCAHE, S.L.

PLATAFORMAS LOZANO, S.L.

Datos económicos (*) Ingresos

BORMUJOS

Recursos generados

263.544

1.728.918

SEVILLA

1.364.153

1.338.388

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.859.673

1.011.674

GROSSO INMOBILIARIA, S.A.

SEVILLA

1.398.021

921.459

CAFÉS MOCA, S.A.

SEVILLA

78.145

841.613

SEVILLA

1.358.501

773.050

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.324.605

717.411

SUMINISTROS AUXILIARES, S.A.

TRANSGAIFA, S.L.

MAGABE, S.L.

SEVILLA

1.394.457

716.217

DIANSA SA

SEVILLA

1.477.933

605.571

TÉCNICAS, COMERCIO SEVILLA

304.513

569.298

Y SERVICIOS DE AUTOMOCIÓN, S.A. (*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas pequeñas

Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

MANTENIMIENTO INDUSTRIAL DATURA, S.L.

SEVILLA

322.435

66,71

SERVICIOS Y PLANIFICACIÓN, S.L.

SEVILLA

362.531

56,25

ASEYCO ASESORÍA Y CONTROL LABORAL, S.L.

SEVILLA

259.714

55,42

M G S SOFT, S.L.

SEVILLA

400.195

54,90

GAGMA, S.A.

SEVILLA

1.759.127

52,03

DAU ARQUITECTOS ASOCIADOS, S.L.

SEVILLA

227.417

51,22

ASTER CONSULTORES,S.L.

SEVILLA

406.631

50,02

AILATAN ARCH, S.L.

SEVILLA

199.445

46,72

BESTIARIO SEVIYA, S.L.

SEVILLA

217.756

45,62

GESTIÓN DE ALOJAMIENTOS TURÍSTICOS, S.R.L.

SEVILLA

983.597

43,86

(*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Empresas pequeñas

Empresas gacelas

Nombre

Ingresos 2001 (*)

Localidad

GRUPO SALVADOR RUS, S.A.

COLOMÉ Y ÁLVAREZ, S.L.

FUNERARIA LOS ÁNGELES, S.L.

ALCALAMÓDUL, S.L.

TACONSA CONSTRUCCIONES, S.L.

ACRISTALAMIENTOS M M F, S.L.

ARMENGOU TRADING SA

MELECTRI, S.L.

SODINUR SERVICIOS INMOBILIARIOS, S.L.

INSERCO INGENIEROS, S.L

SEVILLA LA RINCONADA

Variación 01/98 (**)

1.676.871

1.328,10

709.374

1.038,30

CASTILLEJA DE LA CUESTA

261.389

486,06

ALCALÁ DE GUADAIRA

901.255

316,19

SEVILLA

1.977.158

313,30

GINES

1.791.014

280,27

MAIRENA DEL ALJARAFE

1.503.306

249,46

904.341

220,97

SEVILLA MAIRENA DEL ALJARAFE SEVILLA

915.030

180,72

1.299.228

180,65

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas pequeñas

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

407.294 832 402.853 30.330 288.389 84.134 5.914 507.713 205.738 208.827 52.122 177.477 915.007

Estructura financiera (*)

Valores

44,51 0,09 44,03 3,31 31,52 9,19 0,65 55,49 22,48 22,82 5,70 19,40 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

418.172 266.453 255.348 11.106

45,70 29,12 27,91 1,21

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

147.050 4.668 496.835 915.007

16,07 0,51 54,30 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Empresas pequeñas

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

55,49

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,65

Amortizables

Deudas a L.P.

44,03

16,07

Recursos

0,09

no exigidos

0,51

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

54,30

Circulante

29,12

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas pequeñas

Actividad

2001 [1]

842.454 621.192 221.262 178.061 43.201 22.125 21.075 -13.512 7.397 20.908 7.564 7.353 11.766 4.413 14.917 8.124 6.792 22.125 28.918

Porcentajes [2] 2,4% 1,5%

100,00 73,74 26,26 21,14 5,13 2,63 2,50 -1,60 0,88 2,48 0,90 0,87 1,40 0,52 1,77 0,96 0,81 2,63 3,43

20,8%

2,6%

72,7% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permiten una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Empresas pequeñas

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

4,71 4,33

2,5

2,38

2,41

3,71

3,50

2,0

3,22

3% 1,5

1,41

2,60

2,50

1,41

2,50

2% 1,0 0,61

0,75

0,66

0,5

0,40

0,78

0,36

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Empresas pequeñas

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Empresas pequeñas

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas pequeñas

Inversión - Financiación

1999

2000

42,07 0,13

45,68 0,11

41,28 3,44 33,11 4,73 0,67 57,93 22,54 25,36 6,77 3,27 100,00

44,93 3,43 32,28 9,22 0,64 54,32 21,23 23,56 6,07 3,45 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

44,51 I) PASIVO FIJO 0,09 RECURSOS PROPIOS 44,03 3,31 31,52 9,19 0,65 55,49 22,48 22,82 5,70 19,40 100,00

2000

2001

45,04 30,28

45,28 30,02

45,70 29,12

28,96 1,33

28,84 1,18

27,91 1,21

DEUDAS A LARGO PLAZO 14,17 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,59 II) PASIVO CIRCULANTE 54,96

14,64 0,62 54,72

16,07 0,51 54,30

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total) 57,93

45,68

42,07

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total)

55,49

54,32

54,96 45,04

44,51

45,28

54,72

54,30

45,70

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Empresas pequeñas 00/99 30,63 3,74 30,92 19,75 17,30 134,39 15,19 12,78 13,32 11,74 7,96 27,19 20,29

01/00

Estructura financiera (*)

4,87 I) PASIVO FIJO -9,75 RECURSOS PROPIOS 5,48 - Fondos Propios 4,13 - Ingresos a distribuir en varios ej. 5,08 7,38 DEUDAS A LARGO PLAZO 9,21 PROV. RIESGOS Y GASTOS 9,96 II) PASIVO CIRCULANTE 13,99 4,27 0,95 504,60 7,63 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

20,92 19,26

8,64 4,39

19,82 7,02

4,14 10,59

24,21 26,91 19,77

18,20 -11,20 6,80

20,29

7,64

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas pequeñas

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 65,49 34,51 17,62 16,89 2,10 14,79 -0,83 0,71 1,54 13,96 0,61 1,03 0,42 14,57 1,40 13,17 2,10 15,27

100,00 63,95 36,05 19,27 16,78 2,40 14,37 -1,03 0,77 1,80 13,34 0,92 1,36 0,44 14,27 1,09 13,18 2,40 15,58

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 73,74 26,26 21,14 5,13 2,63 2,50 -1,60 0,88 2,48 0,90 0,87 1,40 0,52 1,77 0,96 0,81 2,63 3,43

13,25 10,58 18,32 23,88 12,51 29,68 -30,63 -40,06 22,32 31,88 -41,28 70,37 49,22 18,22 -28,68 -11,90 -36,86 29,68 -8,70

-5,48 8,99 -31,14 3,65 -71,11 3,27 -23,40 -47,36 8,07 30,57 -55,12 -10,62 -2,93 13,30 -37,61 -16,16 -52,27 3,27 -18,89

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

700.000

1.000.000

621.192

891.278

900.000 800.000

500.000

600.000

842.454

786.991

515.414

569.962

621.192

400.000 300.000

200.000

171.787

178.061

12.142

16.013

20.908

1999

2000

2001

138.671

100.000

100.000 0

569.962

500.000

700.000 600.000

Evolución de otros gastos de actividad

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 45.000 40.000

39.668

35.000 30.000

28.698

25.000

22.525

20.000

27.516 21.079 16.852

15.000 14.223

10.000 5.000 0

7.564 6.792

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas pequeñas

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,69 1,43 0,42 2,29 0,73

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,62 1,42 0,42 2,32 0,67

2000

5,04 6,34 11,71 11,09

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

3,09 4,25 6,06 5,94

2001 0,61 1,41 0,40 2,38 0,66

2001 2,50 3,22 2,60 2,50

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

3,0 2,5

14 2,29

2,38

2,32

2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

1,43

1,42

1,41

11,71

11,09

8 6

0,73 0,69

0,67

0,66

0,62

0,61

0,42

0,40

1999

2000

2001

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

6,34

5,04

4,25 3,22 2,60 3,09

2 0

6,06 5,94

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2,50

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Empresas medianas

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Empresas medianas

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Agricultura Industria Construcción Comercio

Porcentaje

Empresas medianas

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

0,89

3.508.342

5.494.493

16,43

3.484.721

989.198

12,50

3.350.465

724.659

250

44,64

3.435.455

536.477

Servicios

144

25,71

3.308.223

2.130.491

Total

560

100,00

3.399.803

1.164.048

(*) Valores medios en Euros

Empresas medianas

Empresas líderes

Nombre 1

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad COMERCIAL AUTOTRACTOR, S.A.

AL ANDALUS SECTOR INMOBILIARÍO, S.A.

NOGON, S.A.

EUROHOLDING, S.A.

Recursos generados

SEVILLA

4.060.930

3.028.860

SEVILLA

5.920.947

2.788.732

SAN JUAN DE AZNALFARACHE

4.511.138

2.312.130

SEVILLA

4.776.609

1.791.338

GUELMISA SL

SEVILLA

3.215.128

1.755.233

COPRIDE, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

5.346.478

1.640.893

A.B. CAPITAL DESARROLLO, S.G.F.C.R., S.A

SEVILLA

4.990.000

1.499.000

SURPROGE, S.A.

SEVILLA

4.637.975

1.457.061

SYSTEM CENTROS DE FORMACIÓN, S.L.

SEVILLA

5.055.077

1.400.731

COMPUTADORES MODULARES, S.A.

SEVILLA

2.565.454

1.333.305

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Empresas medianas

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

MERKAMUEBLE EUROPA, S.A.

GESTIÓN DE COBROS Y ASESORAMIENTO, S.A.

SEVILLA

2.272.619

66,18

A.B. CAPITAL DESARROLLO, S.G.F.C.R., S.A

SEVILLA

4.990.000

63,22

POMPAS FÚNEBRES LA ESPERANZA, S.A.

ESTARCIERA, S.L.

GABINETE ANDALUZ DE ESTUDIOS Y ACTIVIDADES, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.844.344

71,70

SEVILLA

2.360.839

40,05

MAIRENA DEL ALJARAFE

2.790.941

39,71

SEVILLA

3.811.385

34,91

JAVIER BENAVENTE, S.L.

SEVILLA

2.992.576

33,88

GALERTALES, S.L.

SEVILLA

5.039.181

33,03

COMPUTADORES MODULARES, S.A.

SEVILLA

2.565.454

30,72

SURPROGE, S.A.

SEVILLA

4.637.975

30,68

(*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Empresas medianas

Empresas gacelas

Nombre 1

Ingresos 2001 (*)

Localidad EL PAN DE CADA DÍA, S.L.

Variación 01/98 (**)

VALENCINA DE LA CONCEPCIÓN

3.108.169

4.557,80

ESCANDON PLUS, S.A.

SEVILLA

2.353.184

1.890,12

SEDIGAS, S.L.

SEVILLA

3.699.610

1.544,75

CARBO WELDING GROUP, S.A.

CONGELADOS MARSUR, S.L.

SEVILLA

3.883.277

784,91

ALCALÁ DE GUADAIRA

3.719.289

651,61

MIPROMA, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

2.923.196

614,82

DÍAZ CUBERO, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.480.630

578,63

MECANIZADOS EULOGIO PEÑA, S.L.

MAIRENA DEL ALJARAFE

2.570.776

314,71

G.B.R. CLIMA, S.L.

MAIRENA DEL ALJARAFE

2.089.997

284,42

GRUPAJES ALISIOS, S.L.

SEVILLA

4.003.341

273,43

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Empresas medianas

Valores

2001

Porcentaje

1.235.624 7.309 1.205.837 136.980 774.971 293.886 22.368 2.151.335 835.067 908.274 171.409 237.430 3.386.959

Estructura financiera (*)

Valores

36,48 0,22 35,60 4,04 22,88 8,68 0,66 63,52 24,66 26,82 5,06 7,01 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.765.544 1.090.927 969.077 121.850

52,13 32,21 28,61 3,60

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

609.346 65.271 1.621.415 3.386.959

17,99 1,93 47,87 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Empresas medianas

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

63,52

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

35,60

17,99

Recursos

0,22

no exigidos

1,93

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

47,87

Prov. Riesgos

0,66

Amortizables

Pasivo Circulante

32,21

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Actividad

2001 [1]

3.399.486 2.597.554 801.931 576.587 225.344 74.283 151.061 -44.355 30.858 75.213 106.706 23.137 44.459 21.322 129.843 47.467 79.507 74.283 153.790

Empresas medianas

Porcentajes [2] 2,2% 2,1%

100,00 76,41 23,59 16,96 6,63 2,19 4,44 -1,30 0,91 2,21 3,14 0,68 1,31 0,63 3,82 1,49 2,33 2,19 4,51

17,0%

2,2%

76,5% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Empresas medianas

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

2,5

2,41

1,0

5,32

5% 1,47

1,5

0,83

1,41

0,90

0,75

0,5

0,43

6,91

2,08

2,0

7,47

4,71

4,44

4,33

3,71

3,50

3% 0,78

0,36

2% 1%

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Empresas medianas

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Empresas medianas

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003 Inversión - Financiación

1999

2000

33,68 0,25

35,60 0,68

32,81 3,69 21,67 7,45 0,62 66,32 23,06 29,57 7,55 6,13 100,00

34,26 3,22 21,89 9,15 0,66 64,40 23,63 27,74 5,25 7,79 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

36,48 I) PASIVO FIJO 0,22 RECURSOS PROPIOS 35,60 4,04 22,88 8,68 0,66 63,52 24,66 26,82 5,06 7,01 100,00

Empresas medianas

2000

2001

49,91 29,97

51,50 32,72

52,13 32,21

28,77 1,20

29,77 2,95

28,61 3,60

DEUDAS A LARGO PLAZO 17,57 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 2,37 II) PASIVO CIRCULANTE 50,09

16,71 2,07 48,50

17,99 1,93 47,87

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total) 66,32

64,40

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total)

63,52 49,91

35,60

33,68

51,50

52,13

50,09

48,50

47,87

36,48

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Empresas medianas 00/99 26,48 227,66 24,97 4,46 20,89 46,96 25,74 16,23 22,61 12,25 -16,82 52,12 19,68

01/00

Estructura financiera (*)

9,24 I) PASIVO FIJO -66,23 RECURSOS PROPIOS 10,77 - Fondos Propios 33,98 - Ingresos a distribuir en varios ej. 11,42 1,07 DEUDAS A LARGO PLAZO 7,34 PROV. RIESGOS Y GASTOS 5,13 II) PASIVO CIRCULANTE 11,24 3,05 2,80 -4,08 6,60 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

23,42 30,58

7,96 5,00

23,75 194,83

2,51 30,10

13,73 4,73 15,80

14,88 -0,93 5,29

19,74

6,54

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 70,92 29,08 14,98 14,10 1,94 12,16 -0,45 1,03 1,49 11,70 1,41 1,71 0,30 13,11 1,58 11,54 1,94 13,48

100,00 75,99 24,01 15,21 8,80 2,00 6,79 -0,73 1,02 1,74 6,07 0,36 0,90 0,54 6,42 1,64 4,78 2,00 6,78

Empresas medianas

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 76,41 23,59 16,96 6,63 2,19 4,44 -1,30 0,91 2,21 3,14 0,68 1,31 0,63 3,82 1,49 2,33 2,19 4,51

9,51 17,33 -9,58 11,21 -31,68 12,87 -4,55 -75,96 7,55 28,38 16,99 -72,18 -42,10 101,34 -8,00 14,12 -18,05 12,87 -6,93

-1,97 -1,43 -3,68 9,30 -26,12 7,05 -19,55 -75,77 -12,41 24,39 -20,21 86,13 42,06 13,03 -11,19 -11,03 -11,34 7,05 -3,32

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

3.000.000

4.000.000 3.500.000

Evolución de otros gastos de actividad

3.467.873

3.399.486

2.500.000

3.166.766

3.000.000 2.635.334

2.500.000

2.597.554

474.342

527.535

576.587

47.097

60.464

75.213

1999

2000

2001

2.246.017

2.000.000

2.246.017

1.500.000

2.000.000 1.500.000

1.000.000

1.000.000 500.000

500.000 0

2.635.334

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 250.000

200.000

196.718

187.769 151.061

150.000

134.207 114.712

100.000

109.433

107.090 89.679

79.507

50.000

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003 Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

Empresas medianas

2000

0,85 1,43 0,43 2,30 0,91

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 6,21 7,30 15,17 14,79

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,85 1,45 0,46 2,18 0,95

2000 5,41 5,89 9,78 10,09

2001 0,83 1,47 0,43 2,08 0,90

2001 4,44 5,32 7,47 6,91

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 2,5

2,30

2,18

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,08

2,0 1,5

15,17

14,79

12 1,43

1,45

0,91

0,95

0,85 0,43

1,47

8 1,0 0,5 0,0

10,09

0,90

0,85

0,83

0,46

0,43

7,30

9,78 5,89

6,21

5,41

7,47 6,91 5,32 4,44

2 1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Empresas grandes

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Empresas grandes

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Agricultura Industria

Porcentaje

Empresas grandes

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

1,81

7.856.476

1.705.750

16,27

10.109.451

5.174.678

Construcción

12,05

9.100.006

1.450.439

Comercio

40,36

9.560.005

1.317.845

Servicios Total

30,72

8.983.390

4.341.636

166

100,00

9.410.623

2.869.373

(*) Valores medios en Euros

Empresas grandes

Empresas líderes

Nombre

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad

Recursos generados

HOTEL EL VISO, S.A.

COMPAÑÍA IBÉRICA DE

SAN FERNANDO INVERSIONES INMOBILIARIAS, S.A.

SEVILLA

7.150.782

2.673.422

ROMERO ÁLVAREZ, S.A.

SEVILLA

14.325.257

2.618.316

REMOLCADORES DEL ESTRECHO, S.A.

SAN JUAN DE AZNALFARACHE

11.545.467

3.391.014

SEVILLA

7.277.416

3.185.923

VORSEVI, S.A.

CAMAS

14.709.682

2.595.975

ALLOVAR PROMOCIÓN INMOBILIARIA, S.A.

SEVILLA

6.867.014

2.498.900

SEVILLA

7.178.786

2.488.649

TRANSPORTES AÉREOS DEL SUR SA

DEPÓSITO REPRESENTACIONES

GOYA EN ESPAÑA, S.A.

KOIPESOL SEMILLAS, S.A.

Y ALMACENES, S.A.

SEVILLA

13.469.979

2.405.927

ALCALÁ DE GUADAIRA

14.622.552

2.328.050

SEVILLA

12.791.000

2.069.000

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Empresas grandes

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

ALLOVAR PROMOCIÓN INMOBILIARIA, S.A.

SEVILLA

6.867.014

42,50

VORSEVI, S.A.

CAMAS

14.709.682

29,94

6.204.511

28,39

10.663.226

27,11

TRESKASDE SA

PROTECCIONES Y LACADOS, S.L.

SEVILLA ALCALÁ DE GUADAIRA

5 6 7 8 9 10 (*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Empresas grandes

Empresas gacelas

Nombre 1

CHIVAL PROMOCIONES INMOBILIARIAS, S.L.

CMS COMPAÑÍA DE MEDIOS

DOSEVI, S.L.

Y SERVICIOS, S.A. 4

SIBERLINE, S.A.

TALLERES ALBA, S.L.

Localidad

Ingresos 2001 (*)

SEVILLA

14.540.562

11.996,73

MAIRENA DEL ALJARAFE

8.381.777

1.179,22

SEVILLA

6.278.158

412,82

Variación 01/98 (**)

SEVILLA

6.562.798

290,20

MAIRENA DEL ALJARAFE

11.815.914

229,94

RIEGOSUR, S.A.

SEVILLA

10.542.228

191,04

HIDRAL, S.A.

SEVILLA

12.505.851

167,04

GRUAS SANCHO TORO, S.L.

SEVILLA

6.003.264

142,93

SURAST, S.A.

SEVILLA

7.532.433

131,21

EXTRUGAL, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

12.629.151

122,52

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

Empresas grandes

2001

Porcentaje

4.038.569 543 3.983.105 237.890 1.644.023 2.101.192 54.921 6.776.643 1.943.765 2.875.030 416.962 1.564.418 10.815.212

Estructura financiera (*)

Valores

2001

Porcentaje

4.102.872 2.869.373 2.672.825 196.548

37,94 26,53 24,71 1,82

1.180.464 53.035 6.712.340 10.815.212

10,91 0,49 62,06 100,00

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

37,34 0,01 36,83 2,20 15,20 19,43 0,51 62,66 17,97 26,58 3,86 14,46 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Empresas grandes

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

62,66

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

36,83

10,91

Recursos

0,01

no exigidos

0,49

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

62,06

Prov. Riesgos

0,51

Amortizables

Pasivo Circulante

26,53

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Actividad

2001 [1]

9.410.624 7.377.828 2.032.796 1.387.224 645.572 187.115 458.457 -162.369 91.337 253.706 296.088 47.194 114.249 67.055 343.282 240.684 102.598 187.115 289.713

Empresas grandes

Porcentajes [2] 2,7% 1,6%

100,00 78,40 21,60 14,74 6,86 1,99 4,87 -1,73 0,97 2,70 3,15 0,50 1,21 0,71 3,65 0,87 2,78 1,99 4,77

14,8%

2,0%

78,9% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Empresas grandes

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

18% 2,66

2,5

17,03

16% 2,41

14%

2,0

12% 10%

1,5

1,37

1,0 0,70

1,41

0,75

0,72

0,5

0,34

0,78

0,36

6% 4%

4,71 3,50

3,22

3,71

3,49

4,33 3,04

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Empresas grandes

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Empresas grandes

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas grandes

Inversión - Financiación

1999

2000

39,43 0,01

42,10 0,00

38,72 4,76 19,61 14,35 0,61 60,57 21,42 28,85 5,13 5,18 100,00

41,59 3,34 16,63 21,62 0,50 57,90 18,57 25,08 3,74 10,52 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

37,34 I) PASIVO FIJO 0,01 RECURSOS PROPIOS 36,83 2,20 15,20 19,43 0,51 62,66 17,97 26,58 3,86 14,46 100,00

2000

2001

52,83 38,33

41,54 28,14

37,94 26,53

35,12 3,21

26,00 2,14

24,71 1,82

DEUDAS A LARGO PLAZO 13,83 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,67 II) PASIVO CIRCULANTE 47,17

12,58 0,82 58,46

10,91 0,49 62,06

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total)

62,66

60,57

62,06

58,46

57,90 52,83 47,17

42,10

39,43

41,54 37,34

37,94

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Empresas grandes 00/99 51,19 0,00 52,12 -0,46 20,10 113,33 15,70 35,35 22,78 23,05 3,21 187,71 41,59

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

-10,20 I) PASIVO FIJO 3,45 RECURSOS PROPIOS

11,34 3,95

-7,55 -4,54

-10,36 - Fondos Propios -33,42 - Ingresos a distribuir en varios ej. -7,48 -9,01 DEUDAS A LARGO PLAZO 2,72 PROV. RIESGOS Y GASTOS 9,56 II) PASIVO CIRCULANTE -2,03 7,32 4,45 39,23 1,24 PAS I V O TOTAL

4,83 -5,66

-3,77 -14,00

28,79 73,80 75,48

-12,18 -39,75 7,49

41,59

1,24

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas grandes

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 76,39 23,61 14,13 9,48 2,61 6,87 -1,00 0,85 1,85 5,87 0,40 0,67 0,27 6,27 1,61 4,66 2,61 7,27

100,00 77,25 22,75 14,29 8,46 2,42 6,04 -3,95 1,41 5,35 2,10 1,16 1,99 0,83 3,26 0,81 2,45 2,42 4,87

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 78,40 21,60 14,74 6,86 1,99 4,87 -1,73 0,97 2,70 3,15 0,50 1,21 0,71 3,65 0,87 2,78 1,99 4,77

12,43 13,70 8,31 13,65 0,36 4,28 3,03 -344,01 86,89 226,11 -83,80 228,38 235,23 245,29 -49,40 -43,74 -53,97 4,28 -20,95

11,71 13,36 6,08 15,27 -9,44 -8,19 306,01 51,15 -22,91 -43,73 215,00 -51,68 -31,81 -4,02 34,71 20,00 49,22 -8,19 6,29

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN 10.000.000

8.000.000

7.493.221

7.377.828 6.508.051

6.000.000

6.508.051 5.723.946

5.000.000

5.723.946

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

1.000.000 0

7.377.828

7.000.000

8.424.399

7.000.000 6.000.000

8.000.000

9.410.624

9.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

1.058.919 138.263

1999 Personal

1.203.452 450.887

2000

1.387.224 253.706

2001

Financieros

Evolución de los resultados 1.800.000 1.602.922

1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0

383.200

394.795

240.202 149.365

1999

Rdo. Neto de la Explotación

68.756 38.920

2000

122.598 102.598

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas grandes

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,87 1,62 0,58 1,60 0,99

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 5,11 4,98 5,60 5,14

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,73 1,47 0,37 2,09 0,68

2000 4,69 5,15 2,33 -0,51

2001 0,70 1,37 0,34 2,66 0,72

2001 17,03 3,22 3,49 3,04

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 3,0

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 2,66

2,5

12 10

1,62

1,0

1,47

1,37

1,60

0,0

0,58

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

8 6

0,99 0,73

0,72

0,68

0,70

0,37

0,34

2000

2001

0,87

0,5

17,03

16 14

2,09

2,0 1,5

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

-2

5,11 5,14

5,60

4,98

5,15 4,69 2,33

3,49 3,22 3,04

-0,51

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Empresas muy grandes

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Empresas muy grandes

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas muy grandes

Características de la muestra

Empresas

Número

Agricultura

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

0,00

Industria

25,66

Construcción

11,50

71.431.716

8.913.023

Comercio

42,48

37.504.628

4.246.921

22,12

39.180.680

19.237.931

113

100,00

49.219.464

16.075.556

Servicios Total

79.242.849

36.652.910

(*) Valores medios en Euros

Empresas muy grandes

Empresas líderes

Nombre

Localidad

REFRESCOS ENVASADOS DEL SUR, S.A.

ABENER ENERGÍA, INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN INDUSTRIAL, S.A.

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

LA RINCONADA

487.849.981

54.802.718

SEVILLA

110.388.000

19.473.000

SEVILLA

79.409.230

18.266.550

EMPRESA MUNICIPAL DE ABASTECIMIENTOS Y SANEAMIENTOS DE AGUAS DE SEVILLA, S.A

REAL BETIS BALOMPIÉ, S.A.D.

SEVILLA

18.508.883

16.369.316

HUERTA DEL CARMEN, S.A.

SEVILLA

172.734.618

16.315.909

SIDERÚRGICA SEVILLANA, S.A.

INSTALACIONES INABENSA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

174.218.671

14.733.944

SEVILLA

224.408.000

13.321.000

AQUAGEST SUR, S.A.

SEVILLA

49.882.118

9.493.758

ITURRI, S.A.

SEVILLA

98.689.914

8.425.883

GABRIEL ROJAS, S.L

SEVILLA

35.143.810

6.128.460

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas muy grandes

Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

MONTECARLO ANDALUCÍA, S.L.

SEVILLA

17.077.874

54,65

SIDERÚRGICA SEVILLANA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

174.218.671

45,48

3 4 5 6 7 8 9 10 (*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Empresas muy grandes

Empresas gacelas

Nombre 1

Ingresos 2001 (*)

Localidad

Variación 01/98 (**)

TRANSFORMACIONES FÉRRICAS CENTROSUR SL

URIVA, S.A.

CONSTRUCCIONES AZAGRA, S.A.

DISEÑOS Y PROYECTOS TÉCNICOS, S.A.

URBANIZADORA SANTA CLARA, S.A.

SADIEL, S.A.

DRINKTRADE, S.A.

DOS HERMANAS

20.624.431

1.947,33

SEVILLA

32.869.584

424,03

MAIRENA DEL ALJARAFE

97.378.805

354,57

DOS HERMANAS

17.507.172

275,55

SEVILLA

67.865.294

269,09

SEVILLA

36.902.246

253,47

ALCALÁ DE GUADAIRA

17.929.466

220,01

GEA-21, S.A.

SEVILLA

25.318.470

218,12

CARTUJA INMOBILIARIA, S.A.

SEVILLA

39.314.523

197,88

SAN PABLO MOTOR, S.L.

SEVILLA

18.551.620

188,04

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas muy grandes

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

2001

Valores

Porcentaje

20.968.136 23.924 20.541.689 3.252.371 10.821.406 6.467.912 402.523 38.386.605 16.463.091 14.947.025 1.294.405 5.772.038 59.354.741

Estructura financiera (*)

35,33 0,04 34,61 5,48 18,23 10,90 0,68 64,67 27,74 25,18 2,18 9,72 100,00 2001

Valores

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

31.832.597 16.075.557 14.259.773 1.815.784

53,63 27,08 24,02 3,06

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

14.746.462 1.010.579 27.522.144 59.354.741

24,84 1,70 46,37 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Empresas muy grandes

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

64,67

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,68

Amortizables

Deudas a L.P.

34,61

24,84

Recursos

0,04

no exigidos

1,70

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

46,37

Pasivo Circulante

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

27,08 0

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas muy grandes

Actividad

2001 [1]

49.219.464 39.408.887 9.810.578 6.626.721 3.183.856 1.627.878 1.555.978 -292.992 1.303.580 1.596.572 1.262.986 -72.750 446.408 519.158 1.190.236 499.756 690.480 1.627.878 2.318.358

Porcentajes [2] 3,2% 1,9%

100,00 80,07 19,93 13,46 6,47 3,31 3,16 -0,60 2,65 3,24 2,57 -0,15 0,91 1,05 2,42 0,91 1,51 3,31 4,82

13,2%

3,2%

78,5% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Empresas muy grandes

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

2,5

2,41

4,72

4,71

4,90 4,33

2,0

1,5 1,0

1,40

0,78

1,41

0,78

0,75

0,5

0,34

0,78

3,71

3,50 3,09

2,87

2% 1%

0,36

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Empresas muy grandes

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Empresas muy grandes

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas muy grandes

Inversión - Financiación

1999

2000

44,69 0,03

44,59 0,07

43,66 8,17 22,37 13,13 0,99 55,31 17,06 30,23 2,74 5,28 100,00

43,55 7,32 22,74 13,50 0,97 55,41 16,07 30,21 2,62 6,51 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

35,33 I) PASIVO FIJO 0,04 RECURSOS PROPIOS 34,61 5,48 18,23 10,90 0,68 64,67 27,74 25,18 2,18 9,72 100,00

2000

2001

50,36 34,55

48,87 32,68

53,63 27,08

29,79 4,77

28,45 4,23

24,02 3,06

DEUDAS A LARGO PLAZO 13,32 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 2,49 II) PASIVO CIRCULANTE 49,64

14,06 2,13 51,13

24,84 1,70 46,37

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total)

64,67

(Porcentaje respecto al pasivo total)

55,41

55,31

50,36 44,69

53,63 49,64

48,87

51,13 46,37

44,59 35,33

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Empresas muy grandes 00/99 20,90 148,48 20,84 8,56 23,15 24,57 18,88 21,37 14,08 21,11 15,75 49,31 21,16

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

16,54 I) PASIVO FIJO -14,76 RECURSOS PROPIOS

17,57 14,60

61,43 21,90

16,90 - Fondos Propios 10,14 - Ingresos a distribuir en varios ej. 17,96 18,77 DEUDAS A LARGO PLAZO 2,74 PROV. RIESGOS Y GASTOS 71,70 II) PASIVO CIRCULANTE 153,97 22,60 22,34 119,87 47,10 PAS I V O TOTAL

15,72 7,60

24,22 6,28

27,86 3,81 24,79

160,01 17,46 33,41

21,16

47,10

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas muy grandes

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 81,07 18,93 12,28 6,66 3,08 3,57 -0,62 0,75 1,37 2,95 0,37 1,37 1,00 3,33 1,42 1,90 3,08 4,99

100,00 80,99 19,01 12,41 6,61 3,36 3,25 -0,39 1,43 1,82 2,86 0,59 1,64 1,05 3,45 1,46 1,99 3,36 5,35

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 80,07 19,93 13,46 6,47 3,31 3,16 -0,60 2,65 3,24 2,57 -0,15 0,91 1,05 2,42 0,91 1,51 3,31 4,82

12,27 12,16 12,74 13,47 11,39 22,29 -24,68 29,66 114,66 49,24 5,13 77,73 34,87 18,79 13,31 15,01 12,03 22,29 18,39

20,03 18,66 25,84 30,26 17,52 18,16 17,84 -83,38 121,67 113,49 7,17 (**) -33,79 20,22 -17,08 -25,23 -10,80 18,16 7,74

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

45.000.000

60.000.000

30.000.000

41.006.559 36.524.906

39.408.887

40.000.000

49.219.464

50.000.000 40.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

33.210.230

35.000.000 39.408.887

33.210.230

30.000.000

29.609.329

25.000.000

29.609.329

20.000.000 15.000.000

20.000.000

10.000.000

10.000.000 0

5.000.000 0

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

6.626.721

4.483.481

5.087.236

501.093

747.838

1.596.572

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 1.800.000

1.710.791

1.600.000

1.518.441

1.400.000 1.200.000

1.288.579 1.073.774

1.128.809

1.209.754

1.000.000 800.000

690.925

774.048

690.480

600.000 400.000 200.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Empresas muy grandes

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,78 1,51 0,47 1,91 0,79

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,77 1,49 0,44 1,98 0,75

2000

4,68 4,99 6,99 7,25

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

3,14 4,16 6,27 6,95

2001 0,78 1,40 0,34 2,41 0,78

2001 3,09 2,87 4,72 4,90

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

3,0

8 2,41

2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

1,91

1,51

1,98

5 1,49

1,40

7,25

4,99 4,68

0,77

0,78

0,75

0,78

0,44

0,34

2000

2001

0,47

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

0,78

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

6,27 4,90 4,16

4,72 3,09

3 0,79

6,95

6,99

3,14

2,87

2000

2001

1 0

1999

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

EMPRESA SEVILLANA

20 03

An谩lisis de grandes agrupaciones sectoriales Industria Construcci贸n Comercio Servicios

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Industria

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Industria

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Industria

Recursos Propios (*)

Pequeña

322

68,51

715.748

182.949

Medianas

19,57

3.471.036

1.445.194

Grandes

5,74

10.109.451

5.174.678

Muy grandes

6,17

63.280.966

35.143.650

470

100,00

6.695.908

2.880.947

Total (*) Valores medios en Euros

Industria

Empresas líderes

Nombre

Localidad

REFRESCOS ENVASADOS DEL SUR, S.A.

EMPRESA MUNICIPAL DE ABASTECIMIENTOS Y SANEAMIENTOS DE AGUAS DE SEVILLA, S.A

SIDERÚRGICA SEVILLANA, S.A.

AQUAGEST SUR, S.A.

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

LA RINCONADA

487.849.981

54.802.718

SEVILLA

79.409.230

18.266.550

ALCALÁ DE GUADAIRA

174.218.671

14.733.944

49.882.118

9.493.758

SEVILLA

MAC PUAR, S.A.

SEVILLA

62.621.283

4.854.767

NUEVA NUINSA, S.L.

SEVILLA

19.380.660

4.302.180

G.P. MANUFACTURAS DEL ACERO, S.A.

DOS HERMANAS

78.458.853

4.289.646

FORMA 5, S.A.

DOS HERMANAS

20.314.885

3.562.436

EXTRUPERFIL, S.A.

DOS HERMANAS

52.331.766

3.085.096

ROMERO ÁLVAREZ, S.A.

SEVILLA

14.325.257

2.618.316

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

SIDERÚRGICA SEVILLANA, S.A.

CORNISA SA

Industria

ALCALÁ DE GUADAIRA BORMUJOS

174.218.671

45,48

263.544

42,03

TALLERES CEHAM, S.L.

SEVILLA

1.775.506

39,26

DINFER, S.L.

SEVILLA

215.047

39,16

GALÁN CAMISERÍA, S.L.

SEVILLA

1.083.977

32,21

COMPUTADORES MODULARES, S.A.

SEVILLA

2.565.454

30,72

COFAROL SEVILLA, S.L.

SUMINISTROS AUXILIARES, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

410.167

28,55

SEVILLA

1.358.501

28,08

PROTECCIONES Y LACADOS, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

10.663.226

27,11

DISTRIBUCIONES FAJARDO, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.842.865

25,62

(*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Industria

Empresas gacelas

Nombre 1 2

Ingresos 2001 (*)

Localidad EL PAN DE CADA DÍA, S.L.

Variación 01/98 (**)

VALENCINA DE LA CONCEPCIÓN

3.108.169

4.557,80

DOS HERMANAS

20.624.431

1.947,33

TRANSFORMACIONES FÉRRICAS CENTROSUR SL

ESCANDON PLUS, S.A.

SEVILLA

2.353.184

1.890,12

CARBO WELDING GROUP, S.A.

SEVILLA

3.883.277

784,91

MECANIZADOS EULOGIO PEÑA, S.L.

ACRISTALAMIENTOS M M F, S.L.

DISEÑOS Y PROYECTOS TÉCNICOS, S.A.

AIRGRUP, S.L.

MAMPAGOYA, S.L.

MAMPARAS DE BAÑO SEVIBAN, S.L.

MAIRENA DEL ALJARAFE

2.570.776

314,71

GINES

1.791.014

280,27

DOS HERMANAS

17.507.172

275,55

SEVILLA

2.694.463

268,18

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.745.665

233,01

SEVILLA

3.323.290

208,85

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Industria

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

4.007.272 174 3.959.595 479.989 1.849.639 1.629.967 47.502 3.251.843 711.387 1.524.641 160.385 860.534 7.259.115

Estructura financiera (*)

Valores

55,20 0,00 54,55 6,61 25,48 22,45 0,65 44,80 9,80 21,00 2,21 11,85 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

4.121.515 2.880.948 2.511.003 369.945

56,78 39,69 34,59 5,10

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

1.013.404 227.164 3.137.600 7.259.115

13,96 3,13 43,22 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Industria

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

44,80

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,65

Amortizables

Deudas a L.P.

54,55

13,96

Recursos

0,00

no exigidos

3,13

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

43,22

Circulante

39,69

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Industria

Actividad

2001 [1]

6.695.908 5.297.238 1.398.670 840.405 558.265 292.696 265.569 -166.978 110.291 277.269 98.592 -18.347 107.995 126.341 80.245 36.623 43.621 292.696 336.317

Porcentajes [2] 4,0% 2,4%

100,00 79,11 20,89 12,55 8,34 4,37 3,97 -2,49 1,65 4,14 1,47 -0,27 1,61 1,89 1,20 0,55 0,65 4,37 5,02

12,2%

4,3%

77,1% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Industria

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

4,71 4,33

2,5

2,41

2,0

3,50

3,56

3,71

3% 1,63

1,5 1,0

3,97

1,57

1,41

0,79

0,75

0,73

0,60

0,5

0,78

1,62

1% 0%

0,36

0,0

-0,59

-1% LIQ. INMEDIATA

Industria

SOLVENCIA

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

Industria

RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Industria

Inversión - Financiación

1999

2000

56,21 0,00

57,17 0,00

55,16 8,19 27,18 19,79 1,01 43,79 11,01 25,18 3,05 4,55 100,00

56,31 6,77 25,29 24,25 0,85 42,83 9,46 22,13 2,22 9,02 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

55,20 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 54,55 6,61 25,48 22,45 0,65 44,80 9,80 21,00 2,21 11,85 100,00

2000

2001

64,31 44,57

56,70 38,13

56,78 39,69

38,04 6,53

32,77 5,36

34,59 5,10

DEUDAS A LARGO PLAZO 17,00 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 2,74 II) PASIVO CIRCULANTE 35,69

15,96 2,61 43,30

13,96 3,13 43,22

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total) 57,17

56,21

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total)

64,31 56,70

55,20

43,79

56,78

44,80

42,83

43,30

43,22

35,69

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Industria 00/99 24,90 0,00 25,37 1,45 14,28 50,49 3,44 20,11 5,44 7,92 -10,53 143,64 22,80

01/00

Estructura financiera (*)

5,43 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 5,76 - Fondos Propios 6,71 - Ingresos a distribuir en varios ej. 9,99 1,09 DEUDAS A LARGO PLAZO -16,34 PROV. RIESGOS Y GASTOS 14,20 II) PASIVO CIRCULANTE 13,14 3,61 8,70 43,50 9,18 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

8,26 5,05

9,33 13,64

5,78 0,79

15,26 3,76

15,32 16,80 48,98

-4,51 31,02 9,00

22,79

9,18

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Industria

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 78,76 21,24 11,31 9,93 3,48 6,45 -0,55 0,86 1,41 5,90 0,05 1,54 1,50 5,94 1,75 4,19 3,48 7,67

100,00 78,97 21,03 11,81 9,22 4,03 5,19 -1,75 1,65 3,40 3,44 -0,17 2,17 2,34 3,27 1,49 1,78 4,03 5,81

100,00 79,11 20,89 12,55 8,34 4,37 3,97 -2,49 1,65 4,14 1,47 -0,27 1,61 1,89 1,20 0,55 0,65 4,37 5,02

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00 5,55 5,83 4,51 10,28 -2,06 22,13 -14,50 -233,24 102,43 153,74 -40,58 (**) 48,55 64,80 -45,25 -10,00 -69,25 22,13 -16,70

0,87 1,05 0,19 7,17 -8,76 9,50 -13,81 -43,73 0,88 22,96 -38,15 -65,73 -25,09 -18,61 -45,90 -63,06 -11,70 9,50 6,18

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

6.000.000

8.000.000 7.000.000

6.695.908

6.638.301

6.289.435

6.000.000 5.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

4.953.684

5.242.301

5.000.000 5.297.238

4.953.684

5.242.301

5.297.238

784.144

840.405

225.501

277.269

2000

2001

4.000.000 3.000.000

2.000.000

2.000.000 1.000.000

1.000.000 0

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

711.030 88.870

1999 Personal

Financieros

Evolución de los resultados 400.000

360.378

350.000 300.000

308.122 269.047

265.569

250.000 200.000

161.735

159.875

150.000 98.886

100.000 50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

49.732

43.916

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Industria

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,92 1,78 0,72 1,26 0,81

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,83 1,68 0,55 1,44 0,68

2000

5,73 6,48 7,72 6,49

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

4,64 4,39 2,01 1,62

2001 0,79 1,63 0,60 1,57 0,73

2001 3,97 3,56 1,62 -0,59

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,0 1,8

1,78

1,68

1,63

1,6 1,4

1,57 1,44

1,2

1,26

1,0

0,92

0,8 0,6

0,81

0,83

0,79

0,68

0,73

0,72

0,4

0,55

0,60

0,2 0,0

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2

7,72 6,49 6,48 5,73

4,64 3,97 4,39 2,01

3,56 1,62

1,62

-0,59

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Construcci贸n

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Construcción

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Construcción

Recursos Propios (*)

Pequeñas

222

68,31

702.352

390.538

Medianas

21,54

3.349.335

724.659

Grandes

6,15

9.100.006

1.450.439

Muy grandes

4,00

71.431.716

8.913.023

325

100,00

4.618.425

868.626

Total (*) Valores medios en Euros

Construcción

Empresas líderes

Nombre

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad

Recursos generados

ABENER ENERGÍA, INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN INDUSTRIAL, S.A.

SEVILLA

110.388.000

19.473.000

INSTALACIONES INABENSA, S.A.

SEVILLA

224.408.000

13.321.000

SEVILLA

155.613.816

4.445.725

4.511.138

2.312.130

AZVI, S.A.

NOGON, S.A.

SALVADOR RUS LÓPEZ SEVILLA

55.737.195

1.781.646

MARTÍN CASILLAS, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

47.748.669

1.646.749

ALCALÁ DE GUADAIRA

5.346.478

1.640.893

SAN JUAN DE AZNALFARACHE

CONSTRUCCIONES, S.A. 7

COPRIDE, S.A.

GENERAL DE PRODUCCIONES Y DISEÑO, S.A.

SEVILLA

19.953.343

1.488.539

IC ASOCIADOS, S.A.

SEVILLA

17.636.864

1.299.923

GRUAS LOZANO, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

5.818.610

1.173.610

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

LARA MONTAJES INDUSTRIALES, S.L.

PINTURAS SMJ, S.L.

Construcción

LA RINCONADA

2.430.291

27,23

LA ALGABA

1.202.633

27,06

3 4 5 6 7 8 9 10 (*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Construcción

Empresas gacelas

Nombre 1

CHIVAL PROMOCIONES INMOBILIARIAS, S.L.

DÍAZ CUBERO, S.L.

Localidad

Ingresos 2001 (*)

Variación 01/98 (**)

SEVILLA

14.540.562

11.996,73

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.480.630

578,63

CONSTRUCCIONES AZAGRA, S.A.

MAIRENA DEL ALJARAFE

97.378.805

354,57

TACONSA CONSTRUCCIONES, S.L.

SEVILLA

1.977.158

313,30

MAIRENA DEL ALJARAFE

2.089.997

284,42

G.B.R. CLIMA, S.L.

ENTIDAD DE LIMPIEZA, INSTALACIONES, MANTENIMIENTO Y CONTROL ELÉCTRICO, S.L.

SEVILLA

4.358.763

249,18

AZUL DE REVESTIMIENTOS ANDALUCES, S.A.

SEVILLA

2.411.167

226,87

MELECTRI, S.L.

SEVILLA

904.341

220,97

CARTUJA INMOBILIARIA, S.A.

SEVILLA

39.314.523

197,88

PROTECCIÓN Y ELECTRÓNICA DEL SUR, S.L

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.576.796

176,57

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

1.159.546 259 1.131.331 134.148 753.562 243.621 16.401 3.575.695 978.775 1.991.292 264.545 400.823 4.735.241

Estructura financiera (*)

Valores

24,49 0,01 23,89 2,83 15,91 5,14 0,35 75,51 20,67 42,05 5,59 8,46 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.225.343 868.627 818.700 49.927

25,88 18,34 17,29 1,05

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

350.269 6.448 3.509.898 4.735.241

7,40 0,14 74,12 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Construcción

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

75,51

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

23,89

7,40

Recursos

0,01

no exigidos

0,14

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

74,12

Prov. Riesgos

0,35

Amortizables

Pasivo Circulante

18,34

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción

Actividad

2001 [1]

4.618.425 3.508.722 1.109.703 830.702 279.000 70.183 208.818 -55.503 39.714 95.217 153.315 -3.227 20.291 23.518 150.088 12.653 137.435 70.183 207.617

Porcentajes [2] 2,1% 1,7%

100,00 75,97 24,03 17,99 6,04 1,52 4,52 -1,20 0,86 2,06 3,32 -0,07 0,44 0,51 3,25 1,19 2,06 1,52 3,58

18,1%

1,5%

76,6% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Construcción

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 4,5

18%

4,23

4,0

16%

3,5

14%

3,0

12% 2,41

2,5

10%

2,0

1,5 1,0

16,74

15,86

1,23 0,74

1,41

6% 0,77

0,75

0,5

0,21

0,78

5,47

4,71

3,50

3,71

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

3,56

4,33

0,36

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Construcción

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

Construcción

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción

Inversión - Financiación

1999

2000

25,01 0,02

25,71 0,01

24,72 2,52 17,14 5,06 0,27 74,99 20,79 39,82 5,00 9,38 100,00

25,37 2,49 16,49 6,38 0,33 74,29 20,86 38,53 4,54 10,36 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

24,49 I) PASIVO FIJO 0,01 RECURSOS PROPIOS 23,89 2,83 15,91 5,14 0,35 75,51 20,67 42,05 5,59 8,46 100,00

2000

2001

25,88 18,34

27,56 19,97

27,16 19,59

17,29 1,05

19,29 0,67

18,82 0,77

DEUDAS A LARGO PLAZO 7,40 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,14 II) PASIVO CIRCULANTE 74,12

7,42 0,17 72,44

6,83 0,74 72,84

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

(Porcentaje respecto al activo total) 74,99

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 90

(Porcentaje respecto al pasivo total)

75,51

74,29

72,84

74,12

72,44

25,71

25,01

27,16

24,49

27,56

25,88

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Construcción 00/99 20,53 -20,56 20,34 16,22 12,81 47,93 39,68 16,16 17,66 13,47 6,51 29,42 17,26

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

4,13 I) PASIVO FIJO -46,24 RECURSOS PROPIOS

18,98 19,52

2,65 0,44

2,95 - Fondos Propios 24,24 - Ingresos a distribuir en varios ej. 5,48 -11,89 DEUDAS A LARGO PLAZO 15,78 PROV. RIESGOS Y GASTOS 11,12 II) PASIVO CIRCULANTE 8,34 19,30 34,44 -10,64 9,32 PAS I V O TOTAL

20,19 3,08

-2,02 71,14

27,44 -73,00 16,61

8,93 -12,97 11,86

17,26

9,32

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 71,72 28,28 19,09 9,19 1,38 7,81 -1,02 0,69 1,71 6,79 0,59 0,80 0,21 7,38 1,16 6,22 1,38 7,60

100,00 73,97 26,03 18,63 7,41 1,41 6,00 -1,09 1,10 2,19 4,91 0,59 1,04 0,45 5,50 1,15 4,35 1,41 5,76

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 75,97 24,03 17,99 6,04 1,52 4,52 -1,20 0,86 2,06 3,32 -0,07 0,44 0,51 3,25 1,19 2,06 1,52 3,58

22,09 25,92 12,37 19,10 -1,61 25,01 2,32 -29,81 93,73 55,68 -4,26 23,62 60,22 162,62 -5,06 21,47 -15,97 25,01 -2,54

14,81 17,92 5,97 10,87 -6,36 23,74 11,18 -27,16 -10,33 8,28 75,81 (**) -51,69 29,75 54,45 18,51 75,81 23,74 53,92

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN 5.000.000

3.508.722

3.294.859

2.500.000

2.362.945

2.000.000

2.362.945

2.000.000

1.500.000

1.000.000

749.268

830.702

56.486

87.935

95.217

1999

2000

2001

629.108

500.000

500.000 0

2.975.536

3.000.000 2.500.000

2.975.536

3.000.000

3.508.722

3.500.000

4.022.746

4.000.000 3.500.000

4.000.000

4.618.425

4.500.000

Evolución de otros gastos de actividad

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 200.000

188.448

180.000 160.000

164.246 144.387

147.734

120.000

111.956

107.190

100.000

93.028

140.000

80.000

137.435

78.172

60.000 40.000 20.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,79 1,27 0,24 3,72 0,79

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 4,38 5,18 13,78 14,26

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,74 1,24 0,24 4,05 0,79

2000 3,67 4,19 9,84 11,50

2001 0,74 1,23 0,21 4,23 0,77

2001 3,56 5,47 15,86 16,74

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 4,5 4,0

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 4,23

4,05

18 16

3,72

3,5

3,0

2,5

2,0

16,74 14,26

13,78

9,84

1,5

1,27

1,24

1,23

5,18

1,0

0,77

4,38

0,74

0,79

0,5

0,79

0,74

0,0

0,24

1999

2000

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

0,21

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

15,86 11,50

5,47 4,19

3,56

3,67

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Comercio

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Comercio

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Comercio

Recursos Propios (*)

Pequeñas

730

66,85

762.826

125.025

Medianas

249

22,80

3.438.454

537.830

Grandes

6,14

9.560.005

1.317.845

Muy grandes

4,21

37.765.317

4.364.953

1.092

100,00

3.471.395

470.944

Total (*) Valores medios en Euros

Comercio

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad ITURRI, S.A.

SEVILLANA DE EXPANSIÓN, S.A.

COMERCIAL AUTOTRACTOR, S.A.

MERKAMUEBLE, S.A.

GOYA EN ESPAÑA, S.A.

CASH SEVILLA, S.A.

GRUPO HERMANOS MARTÍN, S.A.

HIERROS GUADALQUIVIR, S.A.

SERVICIOS Y REPARACIONES, S.A.

SILVA Y VILCHES, S.A.L

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

SEVILLA

98.689.914

8.425.883

ALCALÁ DE GUADAIRA

29.098.993

3.805.092

SEVILLA

4.060.930

3.028.860

SEVILLA

49.517.566

2.799.513

ALCALÁ DE GUADAIRA

14.622.552

2.328.050

SEVILLA

60.593.701

1.797.446

DOS HERMANAS

124.135.311

1.674.962

ALCALÁ DE GUADAIRA

52.784.008

1.650.349

SEVILLA

103.717.978

1.369.532

MAIRENA DEL ALJARAFE

14.327.654

1.328.195

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio

Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

MERKAMUEBLE EUROPA, S.A.

MANTENIMIENTO INDUSTRIAL DATURA, S.L.

ROSTER INSTALACIONES, S.L.

JAVIER BENAVENTE, S.L.

SUCESORES DE FRANCISCO RIVAS, S.L.

CEMENTOS GREMASA, S.L.

ELENA BERNAL, S.L.

PACO TOVAR, S.L.

ELÉCTRICA DESAN HERMANOS GÓMEZ, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA SEVILLA DOS HERMANAS SEVILLA

4.844.344

71,70

322.435

66,71

382.685

43,44

2.992.576

33,88

SEVILLA

2.324.436

29,75

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.762.740

29,06

SEVILLA

897.479

27,22

DOS HERMANAS

346.136

25,12

SEVILLA

195.709

25,05

0,00

(*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Comercio

Empresas gacelas

Nombre

Ingresos 2001 (*)

Localidad

SEDIGAS, S.L.

CONGELADOS MARSUR, S.L.

Variación 01/98 (**)

SEVILLA

3.699.610

1.544,75

ALCALÁ DE GUADAIRA

3.719.289

651,61

MIPROMA, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

2.923.196

614,82

ALCALAMÓDUL, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

901.255

316,19

ARMENGOU TRADING SA

MAIRENA DEL ALJARAFE

1.503.306

249,46

TALLERES ALBA, S.L.

MAIRENA DEL ALJARAFE

11.815.914

229,94

ALCALÁ DE GUADAIRA

17.929.466

220,01

SEVILLA

4.182.866

212,12

DRINKTRADE, S.A.

CABLES Y DISTRIBUCIONES CAMACHO, S.A.

VIMUSA, S.L.

FITONOVO, S.L.

BORMUJOS

5.007.441

204,17

SEVILLA

5.585.310

188,72

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

506.953 1.252 499.202 66.705 355.905 76.592 11.740 1.298.660 471.813 669.916 100.169 137.123 1.805.613

Estructura financiera (*)

Valores

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

28,08 0,07 27,65 3,69 19,71 4,24 0,65 71,92 26,13 37,10 5,55 7,59 100,00 2001

Porcentaje

655.092 470.945 465.046 5.899

36,28 26,08 25,76 0,33

173.627 10.520 1.150.521 1.805.613

9,62 0,58 63,72 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Comercio

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

71,92

Circulante Gastos

Inmovilizado

Deudas a L.P.

9,62

Recursos

0,07

no exigidos

0,58

y Gastos

7,65

Acc. desemb.

63,72

Prov. Riesgos

0,65

Amortizables

Pasivo Circulante

26,08

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio

Actividad

2001 [1]

3.471.395 3.047.735 423.661 298.602 125.059 39.175 85.884 -16.815 19.685 36.501 69.068 7.892 15.709 7.817 76.961 26.133 50.828 39.175 90.003

Porcentajes [2] 2,1% 1,7%

100,00 87,80 12,20 8,60 3,60 1,13 2,47 -0,48 0,57 1,05 1,99 0,23 0,45 0,23 2,22 0,76 1,46 1,13 2,59

18,1%

1,5%

76,6% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Comercio

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,5

14%

3,0

12%

2,86

2,5

10%

2,41

2,0

1,5 1,0

11,52

11,09

1,34

1,41 0,94

0,71

0,75

0,5

0,35

0,78

0,0

4,71

3,50

3,71

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

4% 2%

0,36

5,31

4,33

1,73

0% LIQ. INMEDIATA

Comercio

SOLVENCIA

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

Comercio

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio

Inversión - Financiación

1999

2000

26,92 0,12

27,51 0,08

26,32 3,54 19,67 3,11 0,49 73,08 27,14 37,02 5,74 3,17 100,00

26,86 3,61 19,02 4,24 0,56 72,49 26,46 37,25 5,82 2,96 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

28,08 I) PASIVO FIJO 0,07 RECURSOS PROPIOS 27,65 3,69 19,71 4,24 0,65 71,92 26,13 37,10 5,55 7,59 100,00

2000

2001

34,71 25,85

35,21 25,74

36,28 26,08

25,56 0,30

25,44 0,31

25,76 0,33

DEUDAS A LARGO PLAZO 8,34 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,51 II) PASIVO CIRCULANTE 65,29

8,92 0,54 64,79

9,62 0,58 63,72

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

(Porcentaje respecto al activo total) 73,08

72,49

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

65,29

71,92

40 27,51

26,92

(Porcentaje respecto al pasivo total)

34,71

35,21

64,79

63,72

36,28

28,08

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Comercio 00/99 18,38 -20,55 18,25 18,10 12,02 57,82 33,40 14,90 12,93 16,55 17,28 8,11 15,83

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

6,34 I) PASIVO FIJO -10,43 RECURSOS PROPIOS

17,51 15,34

7,38 5,58

7,24 - Fondos Propios 6,74 - Ingresos a distribuir en varios ej. 7,97 4,37 DEUDAS A LARGO PLAZO 21,02 PROV. RIESGOS Y GASTOS 3,39 II) PASIVO CIRCULANTE 2,89 3,79 -0,61 167,18 4,20 PAS I V O TOTAL

15,28 20,19

5,52 10,48

23,87 23,75 14,94

12,31 11,76 2,48

15,83

4,20

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 84,65 15,35 7,38 7,97 0,98 6,99 -0,42 0,42 0,84 6,57 0,06 0,28 0,22 6,63 0,76 5,87 0,98 6,85

100,00 84,77 15,23 7,91 7,32 1,03 6,29 -0,47 0,48 0,95 5,82 0,27 0,53 0,25 6,10 0,79 5,31 1,03 6,34

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

9,74 9,90 8,85 17,50 0,84 15,49 -20,70 -21,99 28,09 25,02 -1,72 418,78 108,29 26,26 8,89 13,63 6,61 15,49 10,06

100,00 87,80 12,20 8,60 3,60 1,13 2,47 -0,48 0,57 1,05 1,99 0,23 0,45 0,23 2,22 0,76 1,46 1,13 2,59

-0,98 2,55 -20,65 7,73 -51,29 8,23 -32,41 -2,62 15,78 9,32 -1,82 -18,09 -15,14 -11,94 -3,77 -4,81 -3,41 8,23 1,33

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

3.500.000

4.000.000 3.500.000 3.000.000

3.505.770 3.194.721

3.471.395 2.971.833

2.971.833

3.000.000

3.047.735

2.704.217

3.047.735

2.500.000

2.704.217

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

500.000 0

Evolución de otros gastos de actividad

1999 Ingresos Explotación

2000

235.897

2001

Consumos Explotación

Consumos

277.183 33.389

26.707

1999 Personal

2000

298.602 36.501

2001

Financieros

Evolución de los resultados 120.000

112.179

100.000 80.000

88.957 71.785

70.552

60.000 40.000

69.271 60.127

49.360

52.624

50.828

2000

2001

20.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,71 1,34 0,35 2,87 0,98

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 3,51 6,21 13,64 14,14

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,71 1,34 0,35 2,88 0,96

2000 2,54 5,98 12,64 13,27

2001 0,71 1,34 0,35 2,86 0,94

2001 1,73 5,31 11,09 11,52

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 16

3,5 3,0

2,87

2,86

2,88

2,5

8 1,34

1,34

1,0

0,98

0,96

0,94

0,5

0,71

0,35

1999

2000

2001

0,0

14,14 13,27 13,64

11,52 12,64

2,0 1,5

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

6 4

11,09

6,21

5,98

3,51 2,54

2 0

5,31

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

1,73

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Servicios

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Servicios

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Servicios

Recursos Propios (*)

Pequeñas

487

69,08

684.428

441.756

Medianas

144

20,43

3.308.223

2.130.491

Grandes

6,95

9.043.234

4.370.979

Muy grandes

3,55

42.433.381

19.228.593

705

100,00

3.281.778

1.725.984

Total (*) Valores medios en Euros

Servicios

Empresas líderes

Nombre 1

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad REAL BETIS BALOMPIÉ, S.A.D.

Recursos generados

SEVILLA

18.508.883

16.369.316

HUERTA DEL CARMEN, S.A.

SEVILLA

172.734.618

16.315.909

GABRIEL ROJAS, S.L

SEVILLA

35.143.810

6.128.460

URBANIZADORA SANTA CLARA, S.A.

SEVILLA

67.865.294

4.183.083

CLÍNICA SAGRADO CORAZÓN, S.L.

SEVILLA

20.858.091

4.073.914

SADIEL, S.A. (SDAD. ANDALUZA PARA EL DESARROLLO DE LA INFORMÁTICA Y ELECTRÓNICA) SEVILLA

36.902.246

3.571.548

DE AZNALFARACHE

11.545.46

3.391.014

SEVILLA

7.277.416

3.185.923

7 8

HOTEL EL VISO, S.A.

SAN JUAN

COMPAÑÍA IBÉRICA DE REMOLCADORES DEL ESTRECHO, S.A.

UNIÓN PARA EL DESARROLLO INMOBILIARÍO, S.A.

SEVILLA

39.008.318

2.965.875

AL ANDALUS SECTOR INMOBILIARÍO, S.A.

SEVILLA

5.920.947

2.788.732

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003 Empresas de alta rentabilidad

Nombre

Servicios

Datos económicos Ingresos (*) Rentabilidad 01-99 (**)

Localidad

GESTIÓN DE COBROS Y ASESORAMIENTO, S.A.

SEVILLA

2.272.619

66,18

A.B. CAPITAL DESARROLLO, S.G.F.C.R., S.A

SEVILLA

4.990.000

63,22

SERVICIOS Y PLANIFICACIÓN, S.L.

SEVILLA

362.531

56,25

ASEYCO ASESORÍA Y CONTROL LABORAL, S.L.

SEVILLA

259.714

55,42

M G S SOFT, S.L.

SEVILLA

400.195

54,90

MONTECARLO ANDALUCÍA, S.L.

SEVILLA

17.077.874

54,65

GAGMA, S.A.

SEVILLA

1.759.127

52,03

DAU ARQUITECTOS ASOCIADOS, S.L.

SEVILLA

227.417

51,22

ASTER CONSULTORES,S.L.

SEVILLA

406.631

50,02

AILATAN ARCH, S.L.

SEVILLA

199.445

46,72

(*) Valores en Euros (**) Rentabilidad Económica media, en porcentajes

Servicios

Empresas gacelas

Nombre

Ingresos 2001 (*)

Localidad

GRUPO SALVADOR RUS, S.A

CMS COMPAÑÍA DE MEDIOS

COLOMÉ Y ÁLVAREZ, S.L.

Y SERVICIOS, S.A. 4

FUNERARIA LOS ÁNGELES, S.L.

URIVA, S.A

Variación 01/98 (**)

SEVILLA

1.676.871

MAIRENA DEL ALJARAFE

8.381.777

1.179,22

709.374

1.038,30

LA RINCONADA CASTILLEJA DE LA CUESTA SEVILLA

1.328,10

261.389

486,06

32.869.584

424,03

DOSEVI, S.L.

SEVILLA

6.278.158

412,82

GRUPAJES ALISIOS, S.L.

SEVILLA

4.003.341

273,43

SEVILLA

67.865.294

269,09

URBANIZADORA SANTA CLARA, S.A.

SADIEL, S.A. (SDAD. ANDALUZA PARA EL DESARROLLO DE LA INFORMÁTICA Y ELECTRÓNICA) SEVILLA

36.902.246

253,47

GEA-21, S.A.

25.318.470

218,12

SEVILLA

(*) Valores en Euros (**) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Servicios

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

2.282.937 10.173 2.221.982 272.833 1.270.436 678.713 54.099 4.937.037 2.646.137 1.347.292 192.655 960.214 7.219.974

Estructura financiera (*)

Valores

Porcentaje 31,62 0,14 30,78 3,78 17,60 9,40 0,75 68,38 36,65 18,66 2,67 13,30 100,00

2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

4.189.655 1.725.984 1.544.937 181.047

58,03 23,91 21,40 2,51

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

2.387.908 75.762 3.030.319 7.219.974

33,07 1,05 41,97 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Servicios

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

68,38

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,75

Amortizables

Deudas a L.P.

30,78

33,07

Recursos

0,14

no exigidos

1,05

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

41,97

Circulante

23,91

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Servicios

Actividad

2001 [1]

3.281.779 2.181.744 1.100.035 845.177 254.858 126.183 128.675 -56.582 152.764 209.346 72.093 21.686 65.789 44.103 93.779 57.993 35.786 126.183 161.969

Porcentajes [2] 6,0%

100,00 66,48 33,52 25,75 7,77 3,84 3,92 -1,72 4,65 6,38 2,20 0,66 2,00 1,34 2,86 1,75 1,10 3,84 4,95

2,9%

24,4%

3,6% 63,0% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Servicios

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,5

14%

3,0

12%

2,78

2,5 2,0

1,5 1,0

11,17

10%

2,41

1,35

0,75

1,41

4,71 0,78

0,75

0,5

0,29

0,78

3,71

3,50 2,55

0,36

0,0

4,33 3,45

2,30

0% LIQ. INMEDIATA

Servicios

SOLVENCIA

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

Servicios

RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Servicios

Inversión - Financiación

1999

2000

40,68 0,15

42,95 0,48

39,34 6,89 22,91 9,53 1,15 59,32 24,00 25,04 5,56 4,71 100,00

41,40 5,80 24,05 11,55 1,07 57,05 22,67 24,34 4,14 5,89 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

31,62 I) PASIVO FIJO 0,14 RECURSOS PROPIOS 30,78 3,78 17,60 9,40 0,75 68,38 36,65 18,66 2,67 13,30 100,00

2000

2001

55,57 30,77

53,43 30,51

58,03 23,91

27,84 2,93

26,89 3,62

21,40 2,51

DEUDAS A LARGO PLAZO 22,36 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 2,44 II) PASIVO CIRCULANTE 44,43

20,73 2,19 46,57

33,07 1,05 41,97

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total)

68,38 59,32

57,05

55,57

58,03 53,43 44,43

42,95

40,68

46,57 41,97

40 31,62

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Servicios 00/99 39,34 335,31 38,87 10,93 38,54 59,88 22,97 26,90 24,63 28,25 -1,76 65,12 31,96

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

16,64 I) PASIVO FIJO -53,88 RECURSOS PROPIOS

26,83 30,79

72,15 24,21

17,79 - Fondos Propios 3,30 - Ingresos a distribuir en varios ej. 15,93 28,95 DEUDAS A LARGO PLAZO 10,93 PROV. RIESGOS Y GASTOS 89,93 II) PASIVO CIRCULANTE 156,15 21,47 2,11 257,61 58,45 PAS I V O TOTAL

27,39 63,08

26,14 9,86

22,28 18,56 38,27

152,89 -24,09 42,84

31,96

58,45

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Servicios

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 62,79 37,21 23,90 13,30 4,31 8,99 -1,12 1,35 2,47 7,87 1,09 2,90 1,81 8,96 2,12 6,84 4,31 11,15

100,00 65,64 34,36 23,64 10,72 4,29 6,43 -0,97 1,81 2,79 5,46 0,50 1,93 1,43 5,96 1,78 4,17 4,29 8,46

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 66,48 33,52 25,75 7,77 3,84 3,92 -1,72 4,65 6,38 2,20 0,66 2,00 1,34 2,86 1,75 1,10 3,84 4,95

16,45 21,73 7,55 15,19 -6,18 15,84 -12,12 -1,01 56,03 31,07 40,96 -46,77 -22,80 -8,37 15,14 -2,21 38,40 15,84 21,90

22,21 23,78 19,22 33,12 -11,45 9,58 209,18 -116,37 214,08 179,91 -15,56 61,94 27,21 15,08 -5,02 20,29 -29,20 9,58 -2,25

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN 3.500.000

2.500.000

2.181.744

2.000.000

2.685.294 2.305.946

2.181.744

2.000.000 1.500.000

2.500.000

3.281.779

3.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

1.500.000

1.762.584 1.447.991

1.000.000

1.000.000 500.000

845.177 551.163

500.000 0

1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

634.882

57.062

74.790

1999

2000

Personal

209.346

2001

Financieros

Evolución de los resultados 400.000

366.588

350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000

134.919

60.324

50.000 0

36.521

1999

Rdo. Neto de la Explotación

118.569 85.034

50.545

2000

71.799

35.786

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Servicios

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,80 1,42 0,42 2,25 0,78

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,76 1,43 0,40 2,27 0,74

2000

5,85 3,69 3,93 5,52

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

4,42 3,11 4,12 4,92

2001 0,75 1,35 0,29 2,78 0,78

2001 11,17 2,55 2,30 3,45

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 3,0 2,5

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 2,78

2,25

1,0 0,5 0,0

11,17

2,27

2,0 1,5

8 1,42

0,80 0,78

1,43

0,74 0,40

1999

2000

Coef. de endeudamiento

0,78

0,76

0,42

Liquidez inmediata

1,35

Solvencia

0,75 0,29

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

6 4 2 0

5,85 4,92

5,52 3,93

4,42 4,12

3,69

3,11

3,45 2,55 2,30

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis por campo de actividad Alimentación

Metalúrgicas

Comercio al por mayor

Otras industrias manufactureras

Comercio al por menor

Otros servicios

Construcción de inmuebles y obra civil

Papel y edición

Educación y sanidad

Química, caucho y plásticos

Hostelería

Reciclaje, energía y agua

Instalaciones de edificios y obras

Seguros, servicios empresariales y financieros

Madera y corcho

Textil y confección

Maquinaria y equipo mecánico

Transporte y comunicación

Materiales de construcción

Vehículos y material de transporte

Material y equipo eléctrico

Venta y reparación de vehículos

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Alimentaci贸n

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Alimentación

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Alimentación

Recursos Propios (*)

Pequeñas

56,45

819.050

258.057

Medianas

22,58

3.577.931

824.779

Grandes

9,68

11.637.583

6.221.787

Muy grandes

11,29

134.003.579

52.926.537

100,00

17.525.941

6.909.603

Total (*) Valores medios en Euros

Alimentación

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad REFRESCOS ENVASADOS DEL SUR, S.A.

LA RINCONADA

Datos económicos (*) Ingresos 487.849.981

Recursos generados 54.802.718

ROMERO ÁLVAREZ, S.A.

SEVILLA

14.325.257

2.618.316

KOIPESOL SEMILLAS, S.A.

SEVILLA

12.791.000

2.069.000

HIJOS DE YBARRA, S.A

DOS HERMANAS

28.266.832

1.608.288

ACYCO ACEITUNAS Y CONSERVAS, S.A.L.

DOS HERMANAS

17.157.399

1.246.217

TORRES Y RIBELLES, S.A.

DOS HERMANAS

14.044.829

1.042.095

ACEITES DEL SUR, S.A.

DOS HERMANAS

104.287.742

1.004.578

DOS HERMANAS

31.280.953

941.170

78.145

841.613

11.827.019

398.748

INTERNACIONAL OLIVARERA, S.A.

CAFÉS MOCA, S.A.

JOLCA, S.A.

SEVILLA TOMARES

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Alimentación

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

6.423.070 727 6.375.967 510.206 2.439.177 3.426.583 46.376 5.875.608 1.500.792 2.670.200 315.475 1.389.141 12.298.678

Estructura financiera (*)

Valores

2001

Porcentaje

8.121.547 6.909.603 6.859.562 50.042

66,04 56,18 55,77 0,41

891.722 320.222 4.177.131 12.298.678

7,25 2,60 33,96 100,00

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

52,23 0,01 51,84 4,15 19,83 27,86 0,38 47,77 12,20 21,71 2,57 11,30 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Alimentación

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

47,77

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,38

Amortizables

Deudas a L.P.

51,84

7,25

Recursos

0,01

no exigidos

2,60

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

33,96

Circulante

56,18

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

EMPRESA Sevillana 2003

Alimentación

Actividad

2001 [1]

17.525.941 14.593.049 2.932.893 1.284.999 1.647.894 815.570 832.323 -93.439 135.084 228.523 738.885 83.835 143.091 59.255 822.720 506.808 315.912 815.570 1.131.482

Porcentajes [2] 1,3% 2,7%

100,00 83,27 16,73 7,33 9,40 4,65 4,75 -0,53 0,77 1,30 4,22 0,48 0,82 0,34 4,69 2,32 2,38 4,65 7,03

7,4%

4,7% 83,9% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Alimentación

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 2,5

2,31

6,96

7% 2,0

6% 1,63

1,5

1,0

1,57 1,35

4% 1,08

1,06 0,79

0,76 0,60

4,74 3,88

3,97

3,87

3,56

3% 0,73

1,62

0,5

0% 0,0

-0,59

-1% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Alimentación

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

Alimentación

RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Alimentación

Inversión - Financiación

1999

2000

56,14 0,01

55,02 0,01

55,27 5,22 21,89 28,16 0,86 43,86 15,27 22,82 2,92 2,84 100,00

54,27 4,74 21,94 27,59 0,74 44,98 12,08 21,37 2,17 9,37 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

52,23 I) PASIVO FIJO 0,01 RECURSOS PROPIOS 51,84 4,15 19,83 27,86 0,38 47,77 12,20 21,71 2,57 11,30 100,00

2000

2001

67,35 54,88

69,32 57,77

66,04 56,18

53,97 0,91

56,86 0,90

55,77 0,41

DEUDAS A LARGO PLAZO 9,93 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 2,54 II) PASIVO CIRCULANTE 32,65

8,91 2,65 30,68

7,25 2,60 33,96

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total) 67,35

56,14

55,02

69,32

66,04

52,23 47,77

44,98

43,86

40 32,65

33,96

30,68

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Alimentación 00/99 6,21 0,00 6,41 -1,52 8,62 6,15 -6,60 11,14 -14,26 1,45 -19,70 257,35 8,37

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

5,00 I) PASIVO FIJO -49,43 RECURSOS PROPIOS

11,55 14,07

5,37 7,59

5,67 - Fondos Propios -3,20 - Ingresos a distribuir en varios ej. -0,02 11,72 DEUDAS A LARGO PLAZO -43,49 PROV. RIESGOS Y GASTOS 17,49 II) PASIVO CIRCULANTE 11,72 12,40 31,03 33,40 10,62 PAS I V O TOTAL

14,19 6,96

8,50 -50,04

-2,79 13,16 1,82

-9,98 8,74 22,47

8,37

10,62

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

EMPRESA Sevillana 2003

Alimentación

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 83,75 16,25 7,09 9,17 3,61 5,56 -0,04 0,83 0,87 5,52 -0,63 0,21 0,84 4,89 1,80 3,09 3,61 6,70

100,00 82,83 17,17 7,53 9,65 4,78 4,86 -0,23 0,78 1,02 4,63 2,60 3,93 1,32 7,23 3,23 4,00 4,78 8,78

100,00 83,27 16,73 7,33 9,40 4,65 4,75 -0,53 0,77 1,30 4,22 0,48 0,82 0,34 4,69 2,32 2,38 4,65 7,03

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00 -2,90 -3,97 2,60 3,12 2,20 28,71 -26,52 -528,65 -8,78 13,50 -5,65 (**) 1745,59 53,21 77,11 74,73 79,28 28,71 46,63

9,82 10,40 7,01 6,99 7,03 6,81 -5,63 -151,14 8,18 41,00 -6,71 -79,83 -77,18 -71,97 -34,35 -21,34 -45,86 6,81 -16,00

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN 18.000.000 16.000.000 14.000.000

17.525.941 16.435.962 13.764.738

15.959.050 14.593.049

16.000.000 13764738

14.000.000

14593049 13218367

12.000.000

13.218.367

12.000.000

10.000.000

8.000.000

6.000.000

4.000.000

2.000.000

2.000.000 0

Evolución de otros gastos de actividad

1999 Ingresos Explotación

2000

1.164.765 142.806

2001

Consumos Explotación

Consumos

1.201.091 162.078

1999 Personal

2000

1.284.999 228.523

2001

Financieros

Evolución de los resultados 1.200.000 1.000.000 800.000

981.803

724.860

680.800

683.905

600.000 400.000

721.393

583.519 325.485

638.010 315.912

200.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

100

EMPRESA Sevillana 2003

Alimentación

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,88 2,21 1,27 0,81 0,99

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 5,97 6,37 5,99 5,06

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,97 2,27 1,44 0,77 1,06

2000 4,52 10,64 9,68 7,61

2001 1,06 2,31 1,35 0,76 1,08

2001 3,88 6,96 4,74 3,87

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 2,5 2,21

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 2,31

2,27

1,0 0,5 0,0

10,64

2,0 1,5

0,88

1,08

1,06

0,97 0,81

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

0,77

0,76

2000

Solvencia

6,96

1,35

1,27 0,99

9,68

1,44

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

6 4

6,37

7,61

5,99

4,74

5,97 5,06

4,52

3,87 3,88

2 0

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Comercio al por mayor

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Comercio al por mayor

102

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por mayor

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

456

63,42

821.363

131.457

Medianas

188

26,1

3.403.403

468.565

Grandes

6,82

9.729.976

1.479.082

Muy grandes

3,62

40.346.864

5.879.554

719

100,00

3.532.919

519.302

Total (*) Valores medios en Euros

Comercio al por mayor

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad ITURRI, S.A.

SEVILLANA DE EXPANSIÓN, S.A.

MERKAMUEBLE, S.A.

GOYA EN ESPAÑA, S.A.

CASH SEVILLA, S.A.

HIERROS GUADALQUIVIR, S.A.

SILVA Y VILCHES, S.A.L.

Datos económicos (*) Ingresos

SEVILLA

98.689.914

Recursos generados 8.425.883

ALCALÁ DE GUADAIRA

29.098.993

3.805.092

SEVILLA

49.517.566

2.799.513

ALCALÁ DE GUADAIRA

14.622.552

2.328.050

SEVILLA

60.593.701

1.797.446

ALCALÁ DE GUADAIRA

52.784.008

1.650.349

MAIRENA DEL ALJARAFE

14.327.654

1.328.195

MERKAMUEBLE EUROPA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.844.344

1.240.540

EUROLIVA, S.A.

MAIRENA DEL ALJARAFE

17.728.629

887.837

MASESUR, S.A.

SEVILLA

14.799.831

862.498

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

103

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por mayor

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

510.562 1.619 507.068 74.077 360.883 72.108 9.746 1.466.444 467.629 823.820 111.029 90.880 1.977.006

Estructura financiera (*)

Valores

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

Porcentaje 25,83 0,08 25,65 3,75 18,25 3,65 0,49 74,17 23,65 41,67 5,62 4,60 100,00

2001

Porcentaje

696.179 519.302 513.397 5.905

35,21 26,27 25,97 0,30

166.193 10.683 1.280.827 1.977.006

8,41 0,54 64,79 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Comercio al por mayor

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

74,17

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

25,65

8,41

Recursos

0,08

no exigidos

0,54

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

64,79

Prov. Riesgos

0,49

Amortizables

Pasivo Circulante

26,27

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

104

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por mayor

Actividad

2001 [1]

3.532.919 3.088.399 444.521 299.964 144.556 41.549 103.008 -21.853 18.996 40.850 81.154 7.603 16.946 9.343 88.758 30.206 58.552 41.549 100.101

Porcentajes [2]

100,00 87,42 12,58 8,49 4,09 1,18 2,92 -0,62 0,54 1,16 2,30 0,22 0,48 0,26 2,51 0,85 1,66 1,18 2,84

8,5% 1,2%

1,1% 1,1%

88,0% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Comercio al por mayor

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,5

14%

3,0

2,87

12%

2,86

2,5

10%

2,0

1,5 1,0

1,34

1,34 1,02

0,77

0,94

0,71

0,5

11,58

0,35

0,0

11,52

5,31

4% 2%

0,35

5,65

11,90 11,09

1,78

1,73

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Comercio al por mayor

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Comercio al por mayor

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

105

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por mayor

Inversión - Financiación

1999

2000

24,68 0,15

25,37 0,09

24,14 3,68 17,70 2,77 0,38 75,32 25,22 41,50 5,46 3,15 100,00

24,81 3,63 17,21 3,97 0,46 74,63 24,41 41,64 5,73 2,86 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

25,83 I) PASIVO FIJO 0,08 RECURSOS PROPIOS 25,65 3,75 18,25 3,65 0,49 74,17 23,65 41,67 5,62 4,60 100,00

2000

2001

33,34 25,53

33,80 25,37

35,21 26,27

25,28 0,25

25,14 0,23

25,97 0,30

DEUDAS A LARGO PLAZO 7,24 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,56 II) PASIVO CIRCULANTE 66,66

7,83 0,60 66,20

8,41 0,54 64,79

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

(Porcentaje respecto al activo total) 75,32

74,63

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

66,66

74,17

25,37

24,68

(Porcentaje respecto al pasivo total)

33,34

33,80

66,20

64,79

35,21

25,83

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Comercio al por mayor 00/99 19,46 -28,63 19,42 14,71 13,00 66,78 41,31 15,14 12,47 16,58 21,95 5,77 16,21

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

3,74 I) PASIVO FIJO -11,57 RECURSOS PROPIOS

17,80 15,47

6,17 5,50

5,35 - Fondos Propios 5,19 - Ingresos a distribuir en varios ej. 8,09 -6,40 DEUDAS A LARGO PLAZO 8,38 PROV. RIESGOS Y GASTOS 1,28 II) PASIVO CIRCULANTE -1,24 1,99 -0,04 63,60 1,90 PAS I V O TOTAL

15,55 7,54

5,26 31,58

25,61 22,99 15,41

9,42 -7,74 -0,27

16,21

1,91

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

106

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por mayor

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 83,52 16,48 6,99 9,49 0,97 8,51 -0,52 0,42 0,94 7,99 0,00 0,27 0,27 7,99 0,80 7,20 0,97 8,17

100,00 85,09 14,91 7,55 7,36 1,02 6,33 -0,55 0,53 1,08 5,78 0,16 0,39 0,23 5,94 0,82 5,12 1,02 6,15

100,00 87,42 12,58 8,49 4,09 1,18 2,92 -0,62 0,54 1,16 2,30 0,22 0,48 0,26 2,51 0,85 1,66 1,18 2,84

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00 9,91 11,97 -0,54 18,72 -14,74 15,85 -22,21 -15,80 38,37 25,81 0,59 4515,87 58,02 -4,86 7,41 12,75 4,88 15,85 8,90

-1,89 0,79 -17,21 10,31 -45,45 12,59 -39,01 -9,80 0,25 5,14 -0,41 34,38 21,70 13,01 1,84 2,31 1,42 12,59 5,77

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

3.500.000

4.000.000 3.500.000 3.000.000

3.600.982 3.276.439

3.532.919 3.064.057

3.088.399

3.000.000

3.064.057

3.088.399

271.920

299.964

2.736.593

2.500.000

2.736.593

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

500.000 0

Evolución de otros gastos de actividad

0 1999 Ingresos Explotación

2000

229.038 30.883

2001

Consumos Explotación

Consumos

38.853

1999 Personal

2000

40.850

2001

Financieros

Evolución de los resultados 140.000

132.735

120.000 103.255

100.000 80.000 60.000

81.023

81.497

55.045

57.734

81.160 62.978 58.552

40.000 20.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

107

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por mayor

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,76 1,34 0,34 2,91 1,06

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 4,05 6,25 13,69 13,93

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,76 1,34 0,34 2,93 1,02

2000 2,87 5,93 12,57 13,05

2001 0,77 1,34 0,35 2,87 1,02

2001 1,78 5,65 11,58 11,90

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 16

3,5 3,0

2,91

2,93

2,87

2,5

1,0 0,5 0,0

13,93 13,05 13,69

11,90 12,57 11,58

2,0 1,5

8 1,34

1,34

1,06

1,02

0,76

0,77

0,34

0,35

1999

2000

2001

6 4

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

6,25

5,93

2,87 1,78

2 0

5,65

4,05

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Comercio al por menor

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Comercio al por menor

109

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por menor

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

198

82,85

625.894

72.643

Medianas

14,23

3.326.380

431.907

Grandes

2,09

9.145.690

-449.640

Muy grandes

0,84

75.938.806

4.850.148

239

100,00

1.818.535

152.805

Total (*) Valores medios en Euros

Comercio al por menor

Empresas líderes

Nombre 1

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad GRUPO HERMANOS MARTÍN, S.A.

DOS HERMANAS

124.135.311

Recursos generados 1.674.962

SUROESTE DE SUPERMERCADOS, S.L.

DOS HERMANAS

27.742.301

627.407

SUPERMERCADOS CODI, S.L.

DOS HERMANAS

11.132.135

368.027

TCM VISIÓN AUDIO, S.L.

DE AZNALFARACHE

3.074.294

341.094

SAN JUAN

EDICIONES SENADOR, S.L.

SEVILLA

2.040.027

266.117

NICOLÁS GIL BLANCO E HIJOS, S.L.

SEVILLA

971.080

243.872

BOSADO, S.L

SEVILLA

9.195.688

233.688

VIUBER, S.L.

MAIRENA DEL ALJARAFE

5.248.374

227.660

MCA COMUNICACIONES SL

SEVILLA

3.501.901

192.446

CHAV, S.A.

SEVILLA

4.680.622

179.914

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

110

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por menor

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

296.981 851 280.794 32.815 176.639 71.341 15.605 624.357 265.906 270.419 64.421 308.680 921.338

Estructura financiera (*)

Valores

Porcentaje 32,23 0,09 30,48 3,56 19,17 7,74 1,69 67,77 28,86 29,35 6,99 33,50 100,00

2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

319.217 152.805 148.934 3.871

34,65 16,59 16,17 0,42

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

157.582 8.830 602.121 921.338

17,10 0,96 65,35 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Comercio al por menor

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

67,77

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

1,69

Amortizables

Deudas a L.P.

30,48

17,10

Recursos

0,09

no exigidos

0,96

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

65,35

Circulante

16,59

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

111

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por menor

Actividad

2001 [1]

1.818.536 1.566.633 251.902 214.609 37.293 24.588 12.706 -6.281 6.187 12.468 6.424 5.920 8.156 2.236 12.344 8.690 3.654 24.588 28.242

Porcentajes [2] 0,7% 0,6% 11,7%

100,00 86,15 13,85 11,80 2,05 1,35 0,70 -0,35 0,34 0,69 0,35 0,33 0,45 0,12 0,68 0,48 0,20 1,35 1,55

1,3%

85,6% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Comercio al por menor

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 5,0

14%

4,68

4,5

12%

4,0

10%

3,5 3,0

2,86

2,5 6%

2,0 1,5 1,0 0,5

11,52

11,09

1,20 0,60

1,34

4% 0,94

0,71 0,20

0,54

0,35

0,0 SOLVENCIA

Comercio al por menor

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Área de Sevilla

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

1,73

2% 0%

LIQ. INMEDIATA

5,83

5,31

2,11

2,35

RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

0,36 MARGEN NETO

Comercio al por menor

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Área de Sevilla

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

112

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por menor

Inversión - Financiación

1999

2000

30,28 0,05

30,87 0,10

29,59 3,27 20,88 5,45 0,64 69,72 27,49 31,92 7,57 2,74 100,00

30,06 3,39 20,23 6,44 0,64 69,13 29,26 30,37 7,11 2,39 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

32,23 I) PASIVO FIJO 0,09 RECURSOS PROPIOS 30,48 3,56 19,17 7,74 1,69 67,77 28,86 29,35 6,99 33,50 100,00

2000

2001

34,97 19,64

34,47 18,75

34,65 16,59

19,08 0,56

18,24 0,51

16,17 0,42

DEUDAS A LARGO PLAZO 15,12 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,21 II) PASIVO CIRCULANTE 65,03

15,40 0,32 65,53

17,10 0,96 65,35

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total) 69,72

69,13

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

65,03

40 30,87

30,28

(Porcentaje respecto al pasivo total)

67,77

32,23

34,97

34,47

65,53

65,35

34,65

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Comercio al por menor 00/99 20,12 163,74

01/00

Estructura financiera (*)

14,19 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS

19,66 10,87 - Fondos Propios 22,25 14,88 - Ingresos a distribuir en varios ej. 14,13 3,64 39,34 31,48 DEUDAS A LARGO PLAZO 19,46 187,27 PROV. RIESGOS Y GASTOS 16,81 7,20 II) PASIVO CIRCULANTE 25,40 7,87 12,08 5,69 10,67 7,49 2,63 1432,99 17,81 9,36 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

16,12 12,47

9,93 -3,29

12,62 7,43

-3,09 -10,10

19,99 78,51 18,72

21,48 230,80 9,06

17,81

9,36

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

113

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por menor

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 82,04 17,96 11,08 6,89 1,46 5,43 -0,21 0,31 0,52 5,22 0,37 0,43 0,06 5,59 0,67 4,92 1,46 6,38

100,00 76,95 23,05 11,54 11,51 1,44 10,07 -0,24 0,31 0,54 9,83 0,13 0,68 0,54 9,96 0,60 9,36 1,44 10,80

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 86,15 13,85 11,80 2,05 1,35 0,70 -0,35 0,34 0,69 0,35 0,33 0,45 0,12 0,68 0,48 0,20 1,35 1,55

12,83 5,83 44,78 17,57 88,55 11,69 -23,52 -26,53 12,48 18,15 -3,06 -59,68 77,98 929,93 -17,66 2,03 -34,01 11,69 -3,98

0,28 12,26 -39,74 2,52 -82,13 -6,05 -71,71 -47,05 10,33 26,21 -61,08 147,86 -33,40 -77,32 -34,69 -20,68 -54,69 -6,05 -17,51

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

Evolución de otros gastos de actividad 1.800.000

2.000.000 1.818.536

1.813.539 1.607.324

1.500.000 1.318.583

1.566.633

1.600.000 1.566.633

1.395.490

1.400.000

1.318.583

1.395.490

1.200.000 1.000.000

1.000.000

800.000 600.000

500.000

400.000 200.000

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

178.043

209.326

214.609

8.361

9.879

12.468

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 35.000 30.000

30.064

25.000 20.000 15.000

22.992

17.043

16.522

12.221

10.000

8.065

5.000 0

6.505 6.430 3.654

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

114

EMPRESA Sevillana 2003

Comercio al por menor

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,66 1,23 0,24 4,26 0,66

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,63 1,23 0,23 4,22 0,62

2000

1,87 3,89 9,49 13,95

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

1,27 2,98 5,40 9,70

2001 0,60 1,20 0,20 4,68 0,54

2001 0,36 2,11 2,35 5,83

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 5,0 4,5

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 4,68

4,26

4,22

16 14

4,0

3,5 3,0

2,5

2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

13,95

9,49

5,40

6 1,23

1,23

1,20

0,66 0,66

0,63

0,60

0,24

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

0,54

0,62

0,20

0,23

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

4 2 0

9,70

5,83

3,89 2,98 1,87

1999

1,27

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2,35 2,11 0,36

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Construcci贸n de inmuebles y obra civil

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Construcción de inmuebles y obra civil

116

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción de inmuebles y obra civil

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

56,43

746.666

982.454

Medianas

28,57

3.374.458

855.774

Grandes

7,14

9.232.434

1.336.929

Muy grandes

7,86

53.983.301

5.775.482

140

100,00

6.286.468

1.348.174

Total (*) Valores medios en Euros

Empresas líderes

Nombre

Construcción de inmuebles y obra civil

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad

AZVI, S.A.

NOGON, S.A.

SEVILLA

155.613.816

4.445.725

4.511.138

2.312.130

55.737.195

1.781.646

SAN JUAN DE AZNALFARACHE

Recursos generados

SALVADOR RUS LÓPEZ CONSTRUCCIONES, S.A.

MARTÍN CASILLAS, S.L.

GENERAL DE PRODUCCIONES Y DISEÑO, S.A.

IC ASOCIADOS, S.A.

CONSTRUCCIONES AZAGRA, S.A.

SEVILLA ALCALÁ DE GUADAIRA

47.748.669

1.646.749

SEVILLA

19.953.343

1.488.539

SEVILLA

17.636.864

1.299.923

MAIRENA DEL ALJARAFE

97.378.805

1.053.748

CARTUJA INMOBILIARIA, S.A.

SEVILLA

39.314.523

832.420

DUALPE, S.A.

SEVILLA

6.186.015

769.679

ABENGOA SERVICIOS URBANOS, S.A.

SEVILLA

63.094.000

633.000

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

117

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción de inmuebles y obra civil

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

2.059.049 350 2.033.876 207.365 1.479.606 346.906 24.823 5.080.050 1.598.898 2.778.550 373.787 380.734 7.139.099

Estructura financiera (*)

Valores

28,84 0,00 28,49 2,90 20,73 4,86 0,35 71,16 22,40 38,92 5,24 5,33 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.953.643 1.348.175 1.253.354 94.821

27,37 18,88 17,56 1,33

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

594.464 11.005 5.185.456 7.139.099

8,33 0,15 72,63 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Construcción de inmuebles y obra civil

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

71,16

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

28,49

8,33

Recursos

0,00

no exigidos

0,15

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

72,63

Prov. Riesgos

0,35

Amortizables

Pasivo Circulante

18,88

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

118

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción de inmuebles y obra civil

Actividad

2001 [1]

6.286.469 5.045.352 1.241.116 967.935 273.182 84.984 188.198 -77.776 58.690 136.466 110.422 -5.340 32.235 37.575 105.082 32.260 72.822 84.984 157.805

Porcentajes [2] 2,2% 1,2%

100,00 80,26 19,74 15,40 4,35 1,35 2,99 -1,24 0,93 2,17 1,76 -0,08 0,51 0,60 1,67 0,73 0,94 1,35 2,29

15,3% 1,3%

79,9% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Construcción de inmuebles y obra civil

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 18%

5,0 4,5 4,08

4,0

14%

3,5

12%

3,0

10%

2,5

2,0

1,5 1,0

16,74

15,86

16%

4,23

1,24 0,67

1,23

0,74

0,66

0,5

0,22

0,77

0,21

0,0

5,47

4% 2%

3,56 2,11

5,30

5,83

2,82

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Construcción de inmuebles y obra civil

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Construcción

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Construcción de inmuebles y obra civil

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Construcción

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

119

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción de inmuebles y obra civil

Inversión - Financiación

1999

2000

31,17 0,01

29,78 0,01

30,92 2,56 22,34 6,02 0,24 68,83 21,43 38,86 5,50 3,04 100,00

29,48 2,50 20,65 6,32 0,30 70,22 23,33 37,34 4,45 5,10 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

28,84 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 28,49 2,90 20,73 4,86 0,35 71,16 22,40 38,92 5,24 5,33 100,00

2000

2001

31,47 22,96

29,00 20,55

27,37 18,88

21,93 1,02

19,71 0,84

17,56 1,33

DEUDAS A LARGO PLAZO 7,47 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 1,05 II) PASIVO CIRCULANTE 68,53

8,25 0,20 71,00

8,33 0,15 72,63

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total)

71,16

70,22

68,83

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

68,53

72,63

71,00

40 31,17

29,78

31,47

28,84

29,00

27,37

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Construcción de inmuebles y obra civil 00/99 15,31 0,00 15,03 17,81 11,54 26,80 53,08 23,09 31,38 15,93 -2,47 102,34 20,66

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

1,43 I) PASIVO FIJO -43,46 RECURSOS PROPIOS

11,18 8,00

-1,17 -3,74

1,23 - Fondos Propios 21,51 - Ingresos a distribuir en varios ej. 5,12 -19,48 DEUDAS A LARGO PLAZO 22,05 PROV. RIESGOS Y GASTOS 6,14 II) PASIVO CIRCULANTE 0,55 9,18 23,32 9,49 4,74 PAS I V O TOTAL

8,41 -0,87

-6,70 65,65

33,37 -76,87 25,02

5,67 -19,84 7,15

20,66

4,74

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

120

EMPRESA Sevillana 2003

Construcción de inmuebles y obra civil

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 74,51 25,49 16,22 9,27 1,26 8,00 -0,84 0,64 1,47 7,17 0,81 1,11 0,30 7,97 1,45 6,52 1,26 7,78

100,00 76,71 23,29 16,16 7,13 1,41 5,72 -0,95 1,15 2,10 4,77 0,41 1,03 0,62 5,18 1,33 3,86 1,41 5,26

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 80,26 19,74 15,40 4,35 1,35 2,99 -1,24 0,93 2,17 1,76 -0,08 0,51 0,60 1,67 0,73 0,94 1,35 2,29

20,05 23,59 9,70 19,63 -7,67 33,45 -5,05 -36,42 115,55 70,73 -10,85 -38,90 11,43 146,30 -21,52 9,47 -33,25 33,45 -16,74

18,66 24,14 0,60 13,04 -27,63 14,16 -39,12 -54,67 -3,53 22,81 -39,23 (**) -40,81 14,86 -35,20 -34,43 -35,67 14,16 -15,91

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

Evolución de otros gastos de actividad 6.000.000

7.000.000 6.286.469

6.000.000 5.000.000

4.412.956

5.045.352 4.064.150

4.000.000

5.045.352

5.000.000

5.297.923

4.064.150

4.000.000 3.288.292

3.000.000

3.288.292

3.000.000

2.000.000

1.000.000

1.000.000 0

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

856.271

967.935

65.085

111.122

136.466

1999

2000

2001

715.782

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 250.000 200.000

229.066

217.503

198.168 169.586

176.664

150.000

132.427 113.206

107.367

100.000 72.822

50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

121

EMPRESA Sevillana 2003 Evolución de los ratios de la muestra

Construcción de inmuebles y obra civil

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,76 1,32 0,29 3,08 0,74

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,67 1,27 0,25 3,62 0,70

2000

5,19 5,51 14,11 13,93

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

4,11 3,75 8,39 9,85

2001 0,67 1,24 0,22 4,08 0,66

2001 2,11 2,82 5,30 5,83

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 4,5

4,08

4,0 3,5

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

3,62

3,08

3,0

13,93

9,85

2,0 1,5

1,32

1,27

1,24

1,0

0,76

0,70

0,67

0,0

14,11

2,5

0,5

0,74 0,29

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

0,67

0,66 0,22

0,25

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

6 4

5,51 5,19

4,11 3,75

2 0

8,39

5,83 5,30 2,82 2,11

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Educaci贸n y sanidad

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Educación y sanidad

123

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Educación y sanidad

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

70,97

617.400

443.643

Medianas

22,58

4.087.200

2.312.605

Grandes

3,23

11.936.821

4.081.960

Muy grandes

3,23

20.858.091

23.961.090

100,00

2.418.972

1.741.659

Total (*) Valores medios en Euros

Educación y sanidad

Empresas líderes

Nombre 1

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad CLÍNICA SAGRADO CORAZÓN, S.L.

SEVILLA

Recursos generados

20.858.091

4.073.914

SYSTEM CENTROS DE FORMACIÓN, S.L.

SEVILLA

5.055.077

1.400.731

CLÍNICA DE FÁTIMA, S.A

SEVILLA

5.242.683

662.772

SEVILLA

1.390.843

444.457

1.964.515

346.964

CENTRO RADIOLÓGICO MACARENA, S.L.

HEMODIÁLISIS SEVILLANA, S.L.

ESCUELA SUPERIOR DE HOSTELERÍA DE SEVILLA SA

SEVILLA

3.405.141

310.182

CLÍNICA SEVILLANA, S.L.

SEVILLA

2.131.123

188.369

SAN JUAN DE AZNALFARACHE

CENTRO RADIOLÓGICO COMPUTERIZADO, S.A.

SEVILLA

4.233.314

152.891

GALERTALES, S.L.

SEVILLA

5.039.181

145.449

COLEGIO DE SAN FRANCISCO DE PAULA SL

SEVILLA

3.503.889

123.219

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

124

EMPRESA Sevillana 2003

Educación y sanidad

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

1.931.296 1.965.365 419.768 1.011.833 533.764 41.361 1.007.050 104.700 555.798 131.526 215.113 2.938.346

Estructura financiera (*)

Valores

65,73 0,00 66,89 14,29 34,44 18,17 1,41 34,27 3,56 18,92 4,48 7,32 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

2.140.567 1.741.659 1.737.199 4.460

72,85 59,27 59,12 0,15

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

367.939 30.968 797.779 2.938.346

12,52 1,05 27,15 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Educación y sanidad

Distribución

Activo

Pasivo

34,27

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

1,41

Amortizables

Deudas a L.P.

66,89

12,52

Recursos

0,00

no exigidos

1,05

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

27,15

Circulante

59,27

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

125

EMPRESA Sevillana 2003

Educación y sanidad

Actividad

2001 [1]

2.418.972 1.286.218 1.132.754 800.573 332.181 152.166 180.015 -8.110 14.204 22.314 171.905 -7.709 16.298 24.007 164.196 75.816 88.380 152.166 240.546

Porcentajes [2] 0,9% 4,2%

100,00 53,17 46,83 33,10 13,73 6,29 7,44 -0,34 0,59 0,92 7,11 -0,32 0,67 0,99 6,79 3,13 3,65 6,29 9,94

33,9%

6,4%

54,5%

Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Educación y sanidad

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

12%

2,78

2,5

10%

2,30

2,0

1,5

11,17

1,35

1,49

7,44

6,00

5,57 4,88

1,10

1,0

0,76

0,75

0,5

0,89

0,78

3,75

3,45

2,55

0,29

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Educación y Sanidad

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Servicios

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Educación y Sanidad

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Servicios

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

126

EMPRESA Sevillana 2003

Educación y sanidad

Inversión - Financiación

1999

2000

66,70 0,05

63,69 0,04

66,06 18,68 30,87 16,51 0,59 33,30 2,28 22,43 5,15 3,45 100,00

62,60 13,99 33,13 15,47 1,05 36,31 2,25 18,67 4,21 11,18 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

65,73 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 66,89 14,29 34,44 18,17 1,41 34,27 3,56 18,92 4,48 7,32 100,00

2000

2001

73,85 61,88

68,15 54,87

72,85 59,27

61,67 0,21

54,68 0,19

59,12 0,15

DEUDAS A LARGO PLAZO 10,30 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 1,68 II) PASIVO CIRCULANTE 26,15

12,20 1,08 31,85

12,52 1,05 27,15

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total) 66,70

63,69

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

(Porcentaje respecto al pasivo total)

73,85

72,85 68,15

65,73

36,31

33,30

34,27

31,85 27,15

26,15

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Educación y sanidad 00/99

01/00

Estructura financiera (*)

17,31 -6,69 I) PASIVO FIJO 0,00 -100,00 RECURSOS PROPIOS 16,40 -7,96 31,84 15,11 120,21 33,92 21,34 2,25 0,41 298,29 22,84

-3,38 - Fondos Propios -7,69 - Ingresos a distribuir en varios ej. -6,01 6,16 DEUDAS A LARGO PLAZO 20,73 PROV. RIESGOS Y GASTOS -14,65 II) PASIVO CIRCULANTE 43,24 -8,39 -3,83 -40,79 -9,58 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

13,34 8,92

-3,34 -2,32

8,93 6,32

-2,24 -26,22

45,54 -21,28 49,66

-7,19 -11,37 -22,93

22,84

-9,58

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

127

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 50,19 49,81 34,56 15,25 6,30 8,95 -1,09 0,33 1,42 7,87 0,44 0,94 0,50 8,31 2,56 5,75 6,30 12,04

100,00 50,35 49,65 32,34 17,31 7,18 10,13 -0,93 0,43 1,36 9,19 0,99 1,91 0,93 10,18 2,50 7,68 7,18 14,86

Educación y sanidad

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 53,17 46,83 33,10 13,73 6,29 7,44 -0,34 0,59 0,92 7,11 -0,32 0,67 0,99 6,79 3,13 3,65 6,29 9,94

32,85 33,27 32,42 24,31 50,80 51,55 46,03 -14,04 72,69 27,68 59,66 195,81 170,87 148,58 68,20 29,56 90,21 51,55 67,66

-8,38 -3,24 -13,59 -6,24 -27,32 -19,76 -23,29 67,09 25,55 -37,94 -18,15 (**) -67,73 -1,94 -30,44 14,88 -49,41 -19,76 -33,78

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

1.400.000

3.000.000 2.640.143

2.500.000 2.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

1.000.000

1.987.341

800.000

1.000.000

1.329.246

1.286.218

997.394

853.877

800.573

686.878

400.000 200.000

0 Ingresos Explotación

997.394

600.000

500.000

1999

1.286.218

1.200.000

2.418.972

1.500.000

1.329.246

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

28.160

35.955

22.314

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 250.000

234.664

200.000 160.692

180.015

171.905

150.000 100.000

210.033

170.069 131.549

86.031

89.409

50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

128

EMPRESA Sevillana 2003 Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

Educación y sanidad

2000

1,27 2,47 1,69 0,67 0,94

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

1,12 2,36 1,24 0,72 0,88

2000

8,09 7,95 7,34 3,56

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

8,89 8,84 9,95 4,96

2001 1,10 2,30 1,49 0,76 0,89

2001 7,44 5,57 4,88 3,75

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

3,0 2,5 2,0 1,5 1,0

12 2,47

2,36

2,30

1,69 1,49 1,27 0,94

1,24

9,95

8,89 8,09 7,95

8,84

7,34

5,57

1,10

1,12 0,88

0,89

4,96

0,0

0,67

0,72

0,76

1999

2000

2001

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

4,88 3,75

3,56

0,5

7,44

2 0

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Hostelería

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Hostelería

130

EMPRESA Sevillana 2003

Hostelería

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

77,91

663.630

262.602

Medianas

19,77

3.278.034

2.021.090

Grandes

2,33

8.874.988

13.805.322

Muy grandes

0,00

100,00

1.371.392

925.157

Total (*) Valores medios en Euros

Hostelería

Empresas líderes

Nombre

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad

HOTEL EL VISO, S.A.

TRESKASDE SA

Recursos generados

SAN JUAN DE AZNALFARACHE

11.545.467

3.391.014

SEVILLA

6.204.511

1.414.587

DIEZBREZEL, S.A.

SEVILLA

4.607.567

1.287.888

OBRAS Y VIVIENDAS, S.A.

SEVILLA

3.734.900

1.093.848

BECQUER, S.A. HOTELERA

SEVILLA

3.776.069

1.072.662

LÓPEZ GAVIÑO, S.A.

SEVILLA

3.792.297

639.786

NUEVO LAR, S.A.

SEVILLA

2.584.120

571.967

EDIFICIO CÉSPEDES S.L.

SEVILLA

2.505.163

496.438

LAS CASAS DE LA JUDERÍA, S.L.

SEVILLA

3.614.836

425.349

PROFICON, S.A.

SEVILLA

1.556.795

398.361

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

131

EMPRESA Sevillana 2003

Hostelería

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

1.128.937 280 1.102.658 51.521 867.174 183.963 26.000 545.544 126.483 242.891 104.887 71.376 1.674.482

Estructura financiera (*)

Valores

67,42 0,02 65,85 3,08 51,79 10,99 1,55 32,58 7,55 14,51 6,26 4,26 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.290.083 925.158 911.834 13.324

77,04 55,25 54,45 0,80

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

355.129 9.795 384.399 1.674.482

21,21 0,58 22,96 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Hostelería

Distribución

Activo

Pasivo

32,58

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

1,55

Amortizables

Deudas a L.P.

65,85

21,21

Recursos

0,02

no exigidos

0,58

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

22,96

Circulante

55,25

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

132

EMPRESA Sevillana 2003

Hostelería

Actividad

2001 [1]

1.371.393 734.592 636.801 412.707 224.094 58.676 165.418 -27.469 5.914 33.383 137.949 2.233 6.159 3.925 140.182 36.561 103.621 58.676 162.297

Porcentajes [2] 2,6% 3,3%

100,00 53,57 46,43 30,09 16,34 4,28 12,06 -2,00 0,43 2,43 10,06 0,16 0,45 0,29 10,22 2,84 7,38 4,28 11,66

32,2%

4,6%

57,3%

Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Hostelería

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

14%

2,78

12%

2,5 2,11

12,06 10,37

10%

2,0

11,82

11,17

8% 1,5

1,35 1,14

1,0

1,23

5,90

6% 0,87

0,75

0,84

0,78

3,45 2,55

0,5

2,30

0,29

0,0

0% LIQ. INMEDIATA

Hostelería

SOLVENCIA

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Servicios

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

Hostelería

RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Servicios

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

133

EMPRESA Sevillana 2003

Hostelería

Inversión - Financiación

1999

2000

68,55 0,02

65,18 0,02

66,65 3,22 55,06 8,36 1,88 31,45 6,64 12,57 6,78 5,46 100,00

63,46 3,19 50,62 9,66 1,69 34,82 8,10 10,43 7,55 8,75 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

67,42 I) PASIVO FIJO 0,02 RECURSOS PROPIOS 65,85 3,08 51,79 10,99 1,55 32,58 7,55 14,51 6,26 4,26 100,00

2000

2001

76,80 48,28

77,75 51,60

77,04 55,25

47,40 0,88

50,70 0,89

54,45 0,80

DEUDAS A LARGO PLAZO 27,88 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,64 II) PASIVO CIRCULANTE 23,20

25,79 0,37 22,25

21,21 0,58 22,96

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total) 68,55

65,18

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 90

(Porcentaje respecto al pasivo total) 76,80

67,42

77,04

34,82

31,45

77,75

32,58 23,20

22,96

22,25

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Hostelería 00/99 3,45 0,00 3,61 7,55 0,03 25,67 -2,06 20,47 32,80 -9,72 21,08 74,20 8,80

01/00

Estructura financiera (*)

7,99 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 8,32 - Fondos Propios 0,83 - Ingresos a distribuir en varios ej. 6,79 18,77 DEUDAS A LARGO PLAZO -4,34 PROV. RIESGOS Y GASTOS -2,34 II) PASIVO CIRCULANTE -2,67 45,19 -13,37 -49,12 4,39 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

10,15 16,27

3,44 11,78

16,39 9,96

12,11 -7,00

0,61 -36,62 4,35

-14,14 65,06 7,72

8,80

4,39

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

134

EMPRESA Sevillana 2003

Hostelería

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 48,54 51,46 31,14 20,32 4,89 15,43 -1,57 0,51 2,08 13,86 0,73 0,91 0,18 14,59 3,02 11,57 4,89 16,46

100,00 50,38 49,62 30,79 18,83 4,35 14,48 -1,81 0,47 2,28 12,67 0,27 0,49 0,22 12,94 3,05 9,89 4,35 14,24

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 53,57 46,43 30,09 16,34 4,28 12,06 -2,00 0,43 2,43 10,06 0,16 0,45 0,29 10,22 2,84 7,38 4,28 11,66

15,60 19,98 11,47 14,31 7,12 2,88 19,41 -32,70 7,43 26,54 17,43 -57,77 -38,54 38,02 12,11 16,62 10,24 2,88 7,28

6,16 12,87 -0,66 3,77 -7,88 4,35 10,49 -17,70 -2,93 13,43 11,63 -35,17 -1,81 38,84 10,38 -1,05 15,39 4,35 11,14

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

800.000

1.600.000 1.400.000 1.200.000

1.291.816

734.592

700.000

1.371.393

600.000

1.117.482

650.808 542.431

500.000

1.000.000 800.000 600.000

Evolución de otros gastos de actividad

650.808

734.592

400.000

200.000

100.000

0 Ingresos Explotación

2000

412.707

23.258

29.431

33.383

1999

2000

2001

300.000

542.431

1999

397.733 347.943

2001

Consumos Explotación

Consumos

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 180.000

165.418

160.000 140.000 120.000 100.000 80.000

149.707 125.377 107.078 81.461

140.360

125.742 103.621 89.800

60.000 40.000 20.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

135

EMPRESA Sevillana 2003

Hostelería

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

1,09 1,97 0,93 1,00 0,72

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 11,22 9,87 12,13 7,29

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

1,14 1,96 1,06 1,00 0,81

2000 11,59 9,91 11,67 6,87

2001 1,14 2,11 1,23 0,87 0,84

2001 12,06 10,37 11,82 5,90

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,5

14 2,11

2,0

1,97

1,96

1,09

0,5 0,0

12,13 11,22

1,5 1,0

1,00 0,72 0,93

1,23

1,14

1,06

0,87

1,00

0,84

0,81

9,87 7,29

11,67

12,06

11,59

11,82

9,91

10,37

6,87 5,90

6 4 2

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Instalaciones de edificios y obras

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Instalaciones de edificios y obras

137

EMPRESA Sevillana 2003

Instalaciones de edificios y obras

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

143

77,72

677.871

63.535

Medianas

15,76

3.351.381

560.115

Grandes

5,43

8.967.579

1.563.949

1,09

167.398.000

26.169.500

184

100,00

3.361.942

507.105

Muy grandes Total (*) Valores medios en Euros

Instalaciones de edificios y obras

Empresas líderes

Nombre

Localidad

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

ABENER ENERGÍA, INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN INDUSTRIAL, S.A.

SEVILLA

110.388.000

19.473.000

INSTALACIONES INABENSA, S.A.

SEVILLA

224.408.000

13.321.000

COPRIDE, S.A.

ALCALA DE GUADAIRA

5.346.478

1.640.893

GRÚAS LOZANO, S.A.

ALCALA DE GUADAIRA

5.818.610

1.173.610

PLATAFORMAS LOZANO, S.L.

ALCALA DE GUADAIRA

1.859.673

1.011.674

AUTOMATISMOS Y MANTENIMIENTOS, S.A.

SEVILLA

4.709.422

808.019

SEVILLA

11.169.446

728.171

VIMAC, S.A

ADITEL, AUXILIAR DE LA DISTRIBUCIÓN ELÉCTRICA, S.A.

ALCALA DE GUADAIRA

12.668.606

518.813

EXPLOTACIONES LAS MISIONES SL

ALCALA DE GUADAIRA

8.068.555

428.240

CONSTRUCCIONES Y DEPURACIONES, S.A.

DOS HERMANAS

8.171.413

414.098

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

138

EMPRESA Sevillana 2003

Instalaciones de edificios y obras

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

475.516 192 445.022 77.211 201.897 165.914 9.893 2.447.726 511.118 1.401.677 182.694 418.255 2.923.243

Estructura financiera (*)

Valores

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

16,27 0,01 15,22 2,64 6,91 5,68 0,34 83,73 17,48 47,95 6,25 14,31 100,00 2001

Porcentaje

672.739 507.106 491.067 16.039

23,01 17,35 16,80 0,55

162.618 3.015 2.250.504 2.923.243

5,56 0,10 76,99 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Instalaciones de edificios y obras

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

83,73

Circulante Gastos

Inmovilizado

Deudas a L.P.

5,56

Recursos

0,01

no exigidos

0,10

y Gastos

15,22

Acc. desemb.

76,99

Prov. Riesgos

0,34

Amortizables

Pasivo Circulante

17,35

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

139

EMPRESA Sevillana 2003

Instalaciones de edificios y obras

Actividad

2001 [1]

3.361.943 2.353.794 1.008.149 724.593 283.556 58.679 224.877 25.758 92.235 66.477 250.635 -1.408 11.244 12.652 249.227 62.089 187.138 58.679 245.817

Porcentajes [2] 2,0% 2,3%

100,00 70,01 29,99 21,55 8,43 1,75 6,69 0,77 2,74 1,98 7,46 -0,04 0,33 0,38 7,41 1,85 5,57 1,75 7,31

22,1%

1,8%

71,8% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Instalaciones de edificios y obras

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 5,0

50% 4,56

4,5

45%

4,23

4,0

40%

3,5

35%

3,0

30%

2,5

25%

2,0

20%

1,5 1,0

1,22 0,87

1,23

0,77 0,20

15,86

15%

1,14

0,74

0,5

43,20 38,67

10% 5%

0,21

0,0

16,74

8,31

6,69

5,47

3,56

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Instalaciones de edificios y obras

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Construcción

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Instalaciones de edificios y obras

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Construcción

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

140

EMPRESA Sevillana 2003

Instalaciones de edificios y obras

Inversión - Financiación

1999

2000

13,06 0,03

17,02 0,02

12,68 2,41 7,05 3,22 0,35 86,94 19,58 41,69 4,02 21,66 100,00

16,62 2,44 7,64 6,54 0,38 82,98 15,68 41,08 4,74 21,48 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

16,27 I) PASIVO FIJO 0,01 RECURSOS PROPIOS 15,22 2,64 6,91 5,68 0,34 83,73 17,48 47,95 6,25 14,31 100,00

2000

2001

18,81 13,06

24,43 18,76

23,01 17,35

12,79 0,27

18,43 0,32

16,80 0,55

DEUDAS A LARGO PLAZO 5,60 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,15 II) PASIVO CIRCULANTE 81,19

5,57 0,11 75,57

5,56 0,10 76,99

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 100

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 90

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total) 81,19

86,94

76,99

75,57

83,73

82,98

24,43 17,02

13,06

18,81

16,27

23,01

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Instalaciones de edificios y obras 00/99

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

44,08 -36,64

13,74 I) PASIVO FIJO -49,68 RECURSOS PROPIOS

43,50 58,67

12,12 10,07

44,86 12,04 19,81 124,23 21,23 5,48 -11,47 8,90 30,25 9,61 10,52

9,02 - Fondos Propios 28,75 - Ingresos a distribuir en varios ej. 7,57 3,35 DEUDAS A LARGO PLAZO 4,78 PROV. RIESGOS Y GASTOS 20,09 II) PASIVO CIRCULANTE 32,71 38,92 56,90 -20,74 19,01 PAS I V O TOTAL

59,24 31,84

8,47 101,10

9,81 -20,28 2,87

18,96 14,24 21,25

10,52

19,01

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

141

EMPRESA Sevillana 2003

Instalaciones de edificios y obras

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 67,98 32,02 22,95 9,07 1,53 7,54 -1,28 0,77 2,05 6,26 0,29 0,37 0,08 6,55 0,75 5,80 1,53 7,33

100,00 70,46 29,54 21,76 7,78 1,41 6,37 -1,26 1,04 2,31 5,10 0,84 1,07 0,23 5,94 0,93 5,01 1,41 6,42

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 70,01 29,99 21,55 8,43 1,75 6,69 0,77 2,74 1,98 7,46 -0,04 0,33 0,38 7,41 1,85 5,57 1,75 7,31

24,88 29,43 15,21 18,39 7,14 15,39 19,31 -23,70 68,99 40,74 18,91 263,02 259,26 246,39 51,44 54,34 49,89 15,39 31,94

9,75 9,05 11,42 8,71 19,01 35,84 136,65 (**) 188,89 -5,91 359,11 (**) -65,66 77,61 210,71 118,02 261,74 35,84 158,94

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

Evolución de otros gastos de actividad 2.500.000

5.000.000

2.353.794 2.158.404

4.500.000

2.000.000

4.000.000 3.500.000

3.063.205

3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000

1.667.593

3.361.943

1.500.000

2.452.972 2.158.404

2.353.794

1.000.000

1.667.593

500.000

1.000.000 500.000 0

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

562.987

666.538

724.593

50.203

70.656

66.477

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 250.641

250.000

224.877

200.000

187.138

150.000 100.000 50.000

95.025 79.647 45.910

54.592 51.733

34.514

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

142

EMPRESA Sevillana 2003

Instalaciones de edificios y obras

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,84 1,17 0,15 5,80 1,03

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 3,25 4,47 12,45 14,64

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,86 1,19 0,23 5,23 1,13

2000 3,10 5,08 13,78 16,28

2001 0,87 1,22 0,20 4,56 1,14

2001 6,69 8,31 38,67 43,20

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

7 6

50 45

5,80

4,56

38,67

25 15

2 1

43,20

5,23

1,17 1,03 0,84 0,15

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

1,22 1,14 0,87 0,20

1,19

0,23

1,13 0,86

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

10 5 0

14,64 12,45 4,47 3,25

16,28

13,78

3,10

1999

8,31

5,08

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

6,69

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Madera y corcho

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Madera y corcho

144

EMPRESA Sevillana 2003

Madera y corcho

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

91,30

467.861

48.074

Medianas

4,35

4.479.423

915.896

Grandes

0,00

Muy grandes

4,35

16.163.525

9.309.308

100,00

1.324.697

488.468

Total (*) Valores medios en Euros

Madera y corcho

Empresas líderes

Nombre

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad

S.A. MANUFACTURA ESPAÑOLA DEL CORCHO

AGLOMERADOS MORELL, S.A.

CONSTRUCCIONES MECANICAS JOSÉ VEGA MUÑOZ E HIJOS, S.L.

INDUSTRIAS DEYMO, S.

DECORACIÉÓN VENTANA, S.L.

CARPINTERÍA DÍAZ, S.L.

TALLERES ROLDÁN E HIJOS, S.L.

Recursos generados

VALENCINA DE LA CONCEPCIÓN

16.163.525

1.496.622

SANTIPONCE

4.479.423

124.878

738.410

80.201

ALCALÁ DE GUADAIRA DOS HERMANAS ALCALÁ DE GUADAIRA

1.427.026

66.068

605.523

36.790

CORIA DEL RÍO

808.450

31.770

ALCALÁ DE GUADAIRA

161.678

20.339

CARPINTERÍA JUPLAN, S.L.

DOS HERMANAS

337.078

18.882

SABIN Y MORA, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

621.161

17.946

MARCOS MORENO E HIJOS, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

575.192

17.270

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

145

EMPRESA Sevillana 2003 Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

Madera y corcho

2001

Porcentaje

473.907 468.015 46.527 401.914 19.574 5.892 1.299.415 855.177 335.555 91.525 17.157 1.773.321

Estructura financiera (*)

Valores

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

26,72 0,00 26,39 2,62 22,66 1,10 0,33 73,28 48,22 18,92 5,16 0,97 100,00 2001

Porcentaje

616.815 488.468 452.350 36.118

34,78 27,55 25,51 2,04

127.636 711 1.156.506 1.773.321

7,20 0,04 65,22 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Madera y corcho

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

73,28

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

26,39

7,20

Recursos

0,00

no exigidos

0,04

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

65,22

Prov. Riesgos

0,33

Amortizables

Pasivo Circulante

27,55

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

146

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Actividad

2001 [1]

1.324.697 948.111 376.586 242.708 133.878 44.221 89.658 -55.310 1.062 56.373 34.347 25.950 26.976 1.026 60.297 21.329 38.968 44.221 83.189

Madera y corcho

Porcentajes [2] 4,3% 1,7%

100,00 71,57 28,43 18,32 10,11 3,34 6,77 -4,18 0,08 4,26 2,59 1,96 2,04 0,08 4,55 1,61 2,94 3,34 6,28

18,5%

3,4%

72,2% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Madera y corcho

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

2,82

8,42

8% 2,5

6,54

6,50

2,0 1,63

1,5

1,57

1,35

0,79

0,73

0,60 0,42

3,97

3,56

1,04

1,0 0,5

6,77

1,62

0,35

0,0

-0,59

-1% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Madera y corcho

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Madera y corcho

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

147

EMPRESA Sevillana 2003

Madera y corcho

Inversión - Financiación

1999

2000

31,13 0,00

25,54 0,00

30,66 3,38 26,30 0,98 0,46 68,87 40,72 21,07 5,61 1,47 100,00

25,20 2,64 21,72 0,84 0,34 74,46 44,19 26,15 3,79 0,33 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

26,72 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 26,39 2,62 22,66 1,10 0,33 73,28 48,22 18,92 5,16 0,97 100,00

2000

2001

35,16 25,78

32,98 24,77

34,78 27,55

23,63 2,15

23,35 1,42

25,51 2,04

DEUDAS A LARGO PLAZO 9,36 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,02 II) PASIVO CIRCULANTE 64,84

7,80 0,41 67,02

7,20 0,04 65,22

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

(Porcentaje respecto al activo total) 74,46

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

73,28

68,87

64,84

40 31,13 25,54

(Porcentaje respecto al pasivo total)

35,16

32,98

67,02

65,22

34,78

26,72

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Madera y corcho 00/99 9,14 0,00 9,32 3,67 9,85 14,63 -2,96 43,80 44,33 65,09 -10,11 -69,89 33,01

01/00

Estructura financiera (*)

5,24 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 5,32 - Fondos Propios 0,12 - Ingresos a distribuir en varios ej. 4,94 31,47 DEUDAS A LARGO PLAZO -0,90 PROV. RIESGOS Y GASTOS -1,03 II) PASIVO CIRCULANTE 9,76 -27,21 36,80 191,70 0,57 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

24,76 27,78

6,08 11,84

31,43 -12,22

9,88 44,03

10,86 3219,53 37,48

-7,17 -90,13 -2,14

33,01

0,57

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

148

EMPRESA Sevillana 2003

Madera y corcho

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 50,96 49,04 17,11 31,92 2,77 29,15 -3,03 0,06 3,10 26,12 0,31 0,32 0,01 26,43 5,05 21,38 2,77 24,15

100,00 62,70 37,30 15,77 21,52 2,67 18,85 -3,44 0,09 3,53 15,41 0,37 0,84 0,46 15,79 3,34 12,44 2,67 15,12

100,00 71,57 28,43 18,32 10,11 3,34 6,77 -4,18 0,08 4,26 2,59 1,96 2,04 0,08 4,55 1,61 2,94 3,34 6,28

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00 43,97 77,13 9,50 32,69 -2,93 39,03 6,85 -63,11 101,19 63,91 -5,35 73,74 275,70 6352,73 -3,66 -4,62 -3,14 39,03 6,40

-8,34 4,62 -30,14 6,47 -56,96 14,45 -51,55 -11,33 -18,64 10,56 -74,55 379,27 122,99 -84,64 -57,04 -55,87 -57,65 14,45 -36,33

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

1.000.000

1.600.000 1.445.224

1.400.000

1.324.697

948.111

800.000 700.000

1.003.859 906.202

948.111

600.000

511.617

500.000

800.000 600.000

906.202

900.000

1.200.000 1.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

400.000

511.617

300.000

400.000

200.000

100.000

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

227.951

242.708

50.988

56.373

2000

2001

171.797 31.108

1999 Personal

Financieros

Evolución de los resultados 200.000 180.000 160.000 140.000

185.063 173.193

142.566

134.941

120.000 100.000

95.008

92.025

89.658

80.000 60.000

38.968

40.000

34.347

20.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

149

EMPRESA Sevillana 2003

Madera y corcho

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,49 1,35 0,32 2,82 0,84

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 17,25 16,28 33,53 35,12

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,44 1,33 0,31 2,97 0,98

2000 12,81 12,30 23,64 23,75

2001 0,42 1,35 0,35 2,82 1,04

2001 6,77 6,54 8,42 6,50

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 40

3,5 3,0

2,82

2,97

2,82

2,5

1,5

1,35

1,0

0,84

0,0

35,12

33,53

2,0

0,5

1,33

1,35

0,98

1,04

0,49

0,44

0,42

0,32

0,31

0,35

1999

2000

2001

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

23,75

17,25

16,28

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

23,64

12,81 12,30

5 0

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

8,42 6,77 6,54 6,50

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Maquinaria y equipo mecรกnico

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econรณmico-Financiero del รกrea metropolitana

Maquinaria y equipo mecánico

151

EMPRESA Sevillana 2003

Maquinaria y equipo mecánico

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

63,33

763.568

272.452

Medianas

23,33

3.167.032

1.195.418

Grandes

6,67

11.971.639

4.831.014

Muy grandes

6,67

41.056.514

18.619.556

100,00

4.757.777

2.014.855

Total (*) Valores medios en Euros

Maquinaria y equipo mecánico

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad MAC PUAR, S.A.

SEVILLA

Datos económicos (*) Ingresos 62.621.283

Recursos generados 4.854.767

INTERNACIONAL HISPACOLD, S.A.

SEVILLA

19.491.747

1.981.758

HIDRAL, S.A.

SEVILLA

12.505.851

1.906.794

CONSUR, S.A.

SEVILLA

5.427.218

1.214.216

SUMINISTROS AUXILIARES, S.A.

SEVILLA

1.358.501

773.050

TALLERES CEHAM, S.L.

S.A. DE RACIONALIZACIÓN Y MECANIZACIÓN

SEVILLA

1.775.506

506.145

DOS HERMANAS

11.437.428

397.470

R.G.D. MAQUINARIAS PARA EMBALAJES, S.L.

SEVILLA

2.979.357

255.584

TALLERES BOSADO, S.A.

SEVILLA

2.002.472

186.184

CONSTRUCCIONES MECÁNICAS DOS HERMANAS

3.234.876

169.669

MARTÍNEZ HERMANOS, S.A. (*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

152

EMPRESA Sevillana 2003

Maquinaria y equipo mecánico

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

1.256.558 1.238.523 203.519 927.084 107.920 18.035 3.131.284 525.074 1.932.861 201.160 507.923 4.387.842

Estructura financiera (*)

Valores

Porcentaje 28,64 0,00 28,23 4,64 21,13 2,46 0,41 71,36 11,97 44,05 4,58 11,58 100,00

2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

2.446.190 2.014.856 1.916.913 97.943

55,75 45,92 43,69 2,23

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

412.468 18.866 1.941.653 4.387.842

9,40 0,43 44,25 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Maquinaria y equipo mecánico

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

71,36

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

28,23

9,40

Recursos

0,00

no exigidos

0,43

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

44,25

Prov. Riesgos

0,41

Amortizables

Pasivo Circulante

45,92

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

153

EMPRESA Sevillana 2003

Maquinaria y equipo mecánico

Actividad

2001 [1]

4.757.778 3.199.717 1.558.061 953.975 604.086 174.026 430.060 -83.584 11.389 94.972 346.476 -6.279 35.271 41.551 340.197 89.584 250.613 174.026 424.639

Porcentajes [2] 2,1% 2,9%

100,00 67,25 32,75 20,05 12,70 3,66 9,04 -1,76 0,24 2,00 7,28 -0,13 0,74 0,87 7,15 1,91 5,24 3,66 8,90

20,9%

3,8%

70,2% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Maquinaria y equipo mecánico

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 2,0

18% 1,77

16% 1,63

1,57

1,63

1,29

13,65

14%

1,5

12%

1,29

10% 1,0

10,10 8,86

8,51

8% 0,81

0,79

0,73 0,60

6% 4%

0,5

3,97

3,56 1,62

2% 0%

0,0

-0,59

-2% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Maquinaria y equipo mecánico

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Maquinaria y equipo mecánico

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

154

EMPRESA Sevillana 2003

Maquinaria y equipo mecánico

Inversión - Financiación

1999

2000

27,70 0,00

27,17 0,00

27,54 3,13 22,41 2,01 0,16 72,30 11,39 45,09 3,72 12,10 100,00

27,01 2,34 22,62 2,05 0,16 72,83 11,62 46,04 4,12 11,05 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

28,64 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 28,23 4,64 21,13 2,46 0,41 71,36 11,97 44,05 4,58 11,58 100,00

2000

2001

51,77 39,27

50,71 41,08

55,75 45,92

37,02 2,25

39,12 1,96

43,69 2,23

DEUDAS A LARGO PLAZO 12,20 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,30 II) PASIVO CIRCULANTE 48,23

9,34 0,29 49,29

9,40 0,43 44,25

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

(Porcentaje respecto al activo total) 72,83

72,30

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

(Porcentaje respecto al pasivo total)

71,36 51,77

55,75 50,71

48,23

49,29 44,25

40 27,70

27,17

28,64

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Maquinaria y equipo mecánico 00/99 10,24 0,00 10,21 -15,92 13,46 14,65 15,24 13,23 14,73 14,77 24,47 2,63 12,40

01/00

Estructura financiera (*)

14,63 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 13,67 - Fondos Propios 115,70 - Ingresos a distribuir en varios ej. 1,58 30,60 DEUDAS A LARGO PLAZO 175,10 PROV. RIESGOS Y GASTOS 6,57 II) PASIVO CIRCULANTE 12,00 4,07 20,99 13,93 8,76 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

10,10 17,58

19,56 21,57

18,77 -1,96

21,47 23,58

-13,96 8,65 14,88

9,45 60,89 -2,35

12,40

8,76

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

155

EMPRESA Sevillana 2003

Maquinaria y equipo mecánico

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 64,64 35,36 19,53 15,83 3,82 12,01 -0,15 1,46 1,61 11,86 0,43 0,94 0,51 12,29 2,06 10,23 3,82 14,05

100,00 63,94 36,06 19,74 16,32 3,53 12,79 -1,70 1,34 3,04 11,09 -0,24 0,53 0,78 10,85 2,57 8,28 3,53 11,81

100,00 67,25 32,75 20,05 12,70 3,66 9,04 -1,76 0,24 2,00 7,28 -0,13 0,74 0,87 7,15 1,91 5,24 3,66 8,90

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00 17,85 16,59 20,17 19,10 21,49 8,87 63,18 -1209,57 8,04 122,40 38,80 (**) -33,25 78,33 27,21 47,15 19,82 8,87 15,36

6,00 11,49 -3,73 7,67 -17,53 9,88 -7,67 -9,35 -81,00 -30,37 -8,33 42,29 47,24 19,27 -7,33 -21,06 -1,09 9,88 3,13

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN 5.000.000

4.000.000

3.500.000

4.757.778

4.488.575

3.199.717 2.870.070

2.500.000

2.870.070 2.461.761

2.000.000

2.461.761

1.500.000

2.000.000

1.000.000 1.000.000

3.199.717

3.000.000

3.808.592

3.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

743.881

500.000 0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

61.328

1999 Personal

885.977

136.395

2000

953.975

94.972

2001

Financieros

Evolución de los resultados 500.000

456.566 421.533

400.000 300.000

379.428 347.818 279.788 273.369

200.000

253.372

250.613

2000

2001

211.453

100.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

156

EMPRESA Sevillana 2003

Maquinaria y equipo mecánico

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

1,30 1,70 0,61 1,43 1,43

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 7,35 9,41 16,36 13,01

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

2000 1,25 1,67 0,67 1,49 1,52

2000 10,17 11,67 16,52 12,36

2001 1,29 1,77 0,81 1,29 1,63

2001 8,86 10,10 13,65 8,51

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 18

2,0 1,8 1,6 1,4 1,2

1,70 1,43 1,43 1,30

1,0 0,8 0,6

1,77

1,67

1,63

1,52

14 1,29

1,49

1,29

0,67

6 4

0,2

2 1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

16,52

13,65 13,01

9,41

12,36 11,67 10,17

0,4 0,0

16,36

12 10

1,25 0,81

0,61

10,10 8,86 8,51

7,35

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Materiales de construcci贸n

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Materiales de construcción

158

EMPRESA Sevillana 2003

Materiales de construcción

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

72,73

787.306

162.828

Medianas

15,15

3.129.341

481.264

Grandes

6,06

7.024.639

1.244.071

Muy grandes

6,06

18.534.051

9.249.092

100,00

2.595.740

827.288

Total (*) Valores medios en Euros

Materiales de construcción

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad CERÁMICA DE BELLAVISTA, S.A.

HORMIGONES N Y B, S.A.

GUADARTE, S.A.

PREFABRICADOS MESA, S.A.

TRANSPORTES Y HORMIGONES

PREFABRICADOS LEFLET, S.L.

LEFLET JUNIOR, S.L. 7

MENSAQUE RODRÍGUEZ Y CIA, S.A.

TEJA AUXILIAR DE CONSTRUCCIÓN, S.L.

PREFABRICADOS CIRAL, S.L.

MALCRIL, S.L.

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

DOS HERMANAS

21.232.000

1.432.000

SEVILLA

15.836.103

853.459

ALCALÁ DE GUADAIRA

7.424.044

611.963

SEVILLA

2.140.218

257.702

CORIA DEL RÍO

6.625.235

244.931

SEVILLA

1.678.800

209.036

SANTIPONCE

1.212.218

193.574

SEVILLA

1.308.269

189.868

DOS HERMANAS

1.704.582

145.635

ALCALÁ DE GUADAIRA

3.345.707

142.043

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

159

EMPRESA Sevillana 2003

Materiales de construcción

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

915.881 208 901.079 110.093 719.932 71.055 14.570 1.137.903 344.481 710.491 45.899 63.383 2.053.784

Estructura financiera (*)

Valores

Porcentaje 44,59 0,01 43,87 5,36 35,05 3,46 0,71 55,41 16,77 34,59 2,23 3,09 100,00

2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.056.208 827.289 809.081 18.208

51,43 40,28 39,39 0,89

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

228.920 997.575 2.053.784

11,15 0,00 48,57 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Materiales de construcción

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

55,41

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

43,87

11,15

Recursos

0,01

no exigidos

0,00

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

48,57

Prov. Riesgos

0,71

Amortizables

Pasivo Circulante

40,28

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

160

EMPRESA Sevillana 2003

Materiales de construcción

Actividad

2001 [1]

2.595.741 1.852.827 742.914 544.817 198.097 100.325 97.772 -57.187 5.307 62.494 40.585 24.796 28.787 3.991 65.381 15.004 50.377 100.325 150.702

Porcentajes [2] 2,4% 0,7%

100,00 71,38 28,62 20,99 7,63 3,86 3,77 -2,20 0,20 2,41 1,56 0,96 1,11 0,15 2,52 0,58 1,94 3,86 5,81

21,1%

3,9%

71,8% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Materiales de construcción

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 1,8

1,68

1,6

7% 1,63

1,57

1,4

1,2

3,97

1,0 0,8

6,23

6,18

1,45

0,92 0,80

0,79 0,66

0,6

3% 0,73

3,56

2,61

0,60

1,62

1,90

0,4

0,2 0,0

-0,59

-1% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Materiales de construcción

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Materiales de construcción

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

161

EMPRESA Sevillana 2003

Materiales de construcción

Inversión - Financiación

1999

2000

43,79 0,06

44,07 0,01

42,59 5,58 34,85 2,16 1,14 56,21 17,40 35,20 2,80 0,82 100,00

43,19 5,35 33,34 4,50 0,87 55,93 16,14 34,79 2,61 2,39 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

44,59 I) PASIVO FIJO 0,01 RECURSOS PROPIOS 43,87 5,36 35,05 3,46 0,71 55,41 16,77 34,59 2,23 3,09 100,00

2000

2001

55,34 44,58

51,14 41,36

51,43 40,28

42,94 1,64

40,24 1,12

39,39 0,89

DEUDAS A LARGO PLAZO 10,73 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,03 II) PASIVO CIRCULANTE 44,66

9,78 0,00 48,86

11,15 0,00 48,57

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total) 56,21

55,93

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

55,41

(Porcentaje respecto al pasivo total) 55,34 51,43

51,14 44,07

43,79

48,86

48,57

44,66

44,59

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Materiales de construcción 00/99 18,64 -76,65 19,54 13,02 12,77 145,73 -10,39 17,28 9,39 16,49 10,00 243,84 17,87

01/00

Estructura financiera (*)

8,72 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 9,14 - Fondos Propios 7,69 - Ingresos a distribuir en varios ej. 12,96 -17,41 DEUDAS A LARGO PLAZO -12,26 PROV. RIESGOS Y GASTOS 6,45 II) PASIVO CIRCULANTE 11,65 6,85 -7,95 38,88 7,45 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

8,92 9,37

8,06 4,64

10,47 -19,44

5,18 -14,79

7,36 0,00 28,97

22,50 0,00 6,81

17,87

7,45

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

162

EMPRESA Sevillana 2003

Materiales de construcción

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 64,11 35,89 20,79 15,11 3,26 11,84 -1,66 0,20 1,86 10,19 0,67 1,45 0,78 10,86 0,51 10,35 3,26 13,61

100,00 66,17 33,83 21,22 12,61 3,50 9,11 -1,70 0,23 1,93 7,41 0,56 0,74 0,18 7,97 0,67 7,30 3,50 10,80

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 71,38 28,62 20,99 7,63 3,86 3,77 -2,20 0,20 2,41 1,56 0,96 1,11 0,15 2,52 0,58 1,94 3,86 5,81

12,84 16,46 6,36 15,18 -5,77 21,13 -39,05 -15,71 27,87 17,05 -52,78 -6,78 -42,81 -74,05 -48,77 48,01 -55,66 21,13 -31,76

4,25 12,46 -11,82 3,11 -36,93 15,02 -42,89 -35,21 -8,24 29,98 -44,82 78,67 57,01 -10,45 -25,21 -10,67 -28,67 15,02 -4,53

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

2.000.000

3.000.000

1.852.827

2.595.741

2.489.991

2.500.000

1.647.530

1.500.000

2.206.675

2.000.000

1.414.617

1.852.827 1.647.530

1.500.000

Evolución de otros gastos de actividad

1.000.000

1.414.617

1.000.000

500.000

458.736

528.366

544.817

48.078

62.494

2000

2001

500.000 0

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

41.075

1999 Personal

Financieros

Evolución de los resultados 250.000 200.000

194.378 159.298

150.000

155.757

100.000

118.470

73.541

50.000

70.627

67.659 50.377 40.581

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

163

EMPRESA Sevillana 2003

Materiales de construcción

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,81 1,72 0,78 1,35 1,05

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,84 1,73 0,69 1,33 0,96

2000

8,81 13,78 24,91 12,91

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

4,76 7,34 9,33 4,21

2001 0,80 1,68 0,66 1,45 0,92

2001 2,61 6,18 6,23 1,90

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 30

2,0 1,8

1,73

1,72

1,68

1,6 1,4

1,35

1,2

1,05

1,0 0,8 0,6

1,45 1,33

0,96

0,78

0,92

0,69

0,66

13,78 12,91

0,80

0,4

8,81

9,33 7,34 4,76

0,2 0,0

24,91

0,84

0,81

4,21

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

6,23 2,61

6,18

1,90

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Material y equipo eléctrico

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Material y equipo eléctrico

165

EMPRESA Sevillana 2003

Material y equipo eléctrico

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

67,86

730.037

210.637

Medianas

21,43

2.857.808

1.160.010

Grandes

7,14

8.347.499

2.583.581

Muy grandes

3,57

22.271.675

5.377.961

100,00

2.499.437

768.117

Total (*) Valores medios en Euros

Material y equipo eléctrico

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad SIEMENS METERING, S.A.

Datos económicos (*) Ingresos

SEVILLA

Recursos generados

22.271.675

1.335.382

COMPUTADORES MODULARES, S.A.

SEVILLA

2.565.454

1.333.305

APRESA PLP SPAIN, S.A.

SEVILLA

8.749.000

799.031

INGENIERÍA DEL AGUA Y LA ENERGÍA, S.L.

LÍNEA ELECTRÓNICA, S.L.

DOS HERMANAS

2.549.422

189.349

SEVILLA

3.917.781

187.998

APLEI, S.A.

SEVILLA

2.563.794

136.444

CARTUJA ORTOPEDIA, S.L.

SEVILLA

819.072

132.606

FRENOS CAMINO, S.L.

1.515.831

64.492

GRUPO INDUSTRIAL BARO, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA SEVILLA

741.592

54.232

METALOCRIS, S.A.

CAMAS

2.979.575

53.504

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

166

EMPRESA Sevillana 2003

Material y equipo eléctrico

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

309.155 308.342 24.140 278.330 5.872 813 1.405.959 522.630 607.827 87.467 188.035 1.715.114

Estructura financiera (*)

Valores

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

Porcentaje 18,03 0,00 17,98 1,41 16,23 0,34 0,05 81,97 30,47 35,44 5,10 10,96 100,00

2001

Porcentaje

881.615 768.118 760.001 8.117

51,40 44,79 44,31 0,47

97.444 16.054 833.499 1.715.114

5,68 0,94 48,60 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Material y equipo eléctrico

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

81,97

Circulante Gastos

Inmovilizado

Deudas a L.P.

5,68

Recursos

0,00

no exigidos

0,94

y Gastos

17,98

Acc. desemb.

48,60

Prov. Riesgos

0,05

Amortizables

Pasivo Circulante

44,79

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

167

EMPRESA Sevillana 2003

Material y equipo eléctrico

Actividad

2001 [1]

2.499.437 1.771.107 728.330 555.860 172.470 35.201 137.269 -23.940 14.019 37.959 113.329 13.166 13.678 512 126.495 32.412 94.083 35.201 129.285

Porcentajes [2] 1,5% 0,6%

100,00 70,86 29,14 22,24 6,90 1,41 5,49 -0,96 0,56 1,52 4,53 0,53 0,55 0,02 5,06 0,60 4,47 1,41 5,87

23,0%

1,6%

73,3% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Material y equipo eléctrico

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

14% 12,56

12%

2,49

2,5

10% 2,0

1,75

1,63

1,57

1,5 1,0

1,32 1,06

4% 0,82

0,79

0,73

0,60

0,5

7,63

6,91

5,97 3,97

3,56

1,62

0% -0,59

0,0

-2% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Material y equipo eléctrico

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Material y equipo eléctrico

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

168

EMPRESA Sevillana 2003

Material y equipo eléctrico

Inversión - Financiación

1999

2000

16,47 0,05

16,11 0,05

16,24 1,10 14,96 0,18 0,18 83,53 35,41 34,59 7,20 6,34 100,00

15,89 1,03 14,63 0,24 0,17 83,89 29,52 35,22 4,95 14,21 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

18,03 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 17,98 1,41 16,23 0,34 0,05 81,97 30,47 35,44 5,10 10,96 100,00

2000

2001

46,64 41,35

48,87 41,32

51,40 44,79

39,42 1,93

40,91 0,41

44,31 0,47

DEUDAS A LARGO PLAZO 4,88 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,41 II) PASIVO CIRCULANTE 53,36

6,65 0,90 51,13

5,68 0,94 48,60

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 100

(Porcentaje respecto al activo total) 83,89

83,53

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total)

81,97

46,64

51,40

48,87

53,36

51,13

48,60

16,47

16,11

18,03

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Material y equipo eléctrico 00/99

01/00

Estructura financiera (*)

10,77 8,66 I) PASIVO FIJO 0,00 -100,00 RECURSOS PROPIOS 10,88 6,25 10,75 50,02 4,52 13,78 -5,56 15,37 -22,12 154,01 13,29

9,84 - Fondos Propios 33,05 - Ingresos a distribuir en varios ej. 7,71 41,09 DEUDAS A LARGO PLAZO -72,70 PROV. RIESGOS Y GASTOS -5,13 II) PASIVO CIRCULANTE 0,23 -2,30 0,05 -25,09 -2,91 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

18,69 13,21

2,13 5,24

17,56 -75,85

5,17 11,95

54,26 146,74 8,57

-17,03 1,11 -7,73

13,29

-2,91

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

169

EMPRESA Sevillana 2003

Material y equipo eléctrico

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 65,06 34,94 23,01 11,93 2,27 9,66 -0,79 0,68 1,47 8,87 3,36 3,54 0,18 12,23 1,16 11,07 2,27 13,33

100,00 67,03 32,97 19,44 13,54 1,45 12,08 -0,59 0,75 1,34 11,49 -0,16 0,12 0,28 11,33 1,24 10,09 1,45 11,54

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 70,86 29,14 22,24 6,90 1,41 5,49 -0,96 0,56 1,52 4,53 0,53 0,55 0,02 5,06 0,60 4,47 1,41 5,87

8,51 11,78 2,41 -8,34 23,15 -30,40 96,51 18,21 19,90 -0,55 125,03 (**) -96,36 64,78 7,15 15,62 5,42 -30,40 -5,23

-15,09 -10,24 -24,97 -2,86 -56,72 -17,81 -29,32 -37,20 -36,55 -4,01 -50,46 (**) 291,48 -93,80 -42,55 -59,25 -38,64 -17,81 -34,10

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

2.500.000

3.500.000 3.000.000

2.943.785

2.000.000

2.712.998 2.499.437

2.500.000 2.000.000

1.973.111 1.771.107

1.765.164

1.500.000

1.973.111 1.771.107

1.765.164

1.500.000

1.000.000 624.284

1.000.000

572.218

555.860

39.763

39.544

37.959

1999

2000

2001

500.000

500.000 0

Evolución de otros gastos de actividad

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 250.000 211.031

200.000 150.000

193.351 145.455

153.340

107.387

100.000

149.161

95.792

85.924

94.083

50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

170

EMPRESA Sevillana 2003

Material y equipo eléctrico

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,90 1,60 0,68 1,65 2,55

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 3,96 13,47 26,13 18,33

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,99 1,70 0,71 1,42 2,60

2000 7,17 12,46 22,31 15,14

2001 1,06 1,75 0,82 1,32 2,49

2001 5,97 7,63 12,56 6,91

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

30 2,55

1,65 1,60 0,90

2,60

1,42

1,32 1,06

0,99

0,71

1999

2000

Coef. de endeudamiento

1,75

1,70

0,68

Liquidez inmediata

2,49

Solvencia

0,82

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

26,13

22,31

18,33

13,47

15,14

10 5 0

12,46

7,17

7,63 6,91

3,96

1999

12,56

5,97

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Metalúrgicas

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Metalúrgicas

172

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Metalúrgicas

Recursos Propios (*)

Pequeñas

69,89

655.411

165.941

Medianas

20,43

3.848.362

810.109

Grandes

3,23

11.134.309

6.914.216

Muy grandes

6,45

59.773.912

8.238.258

100,00

5.459.860

1.036.026

Total (*) Valores medios en Euros

Metalúrgicas

Empresas líderes

Nombre 1

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad SIDERÚRGICA SEVILLANA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

174.218.671

Recursos generados 14.733.944

G.P. MANUFACTURAS DEL ACERO, S.A.

DOS HERMANAS

78.458.853

4.289.646

EXTRUPERFIL, S.A.

DOS HERMANAS

52.331.766

3.085.096

TRANSFORMACIONES FÉRRICAS DOS HERMANAS

20.624.431

1.389.873

CENTROSUR SL 5

PROTECCIONES Y LACADOS, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

10.663.226

967.339

EXTRUGAL, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

12.629.151

946.177

VIZUETE, S.L.

DE LA CONCEPCIÓN

15.502.583

758.134

SEVILLA

3.515.543

561.069

VALENCINA

INDUSTRIA ESPECIALIZADA EN AERONÁUTICA, S.A.

MUNCHENN SISTEMAS SL

MECANIZADOS EULOGIO PEÑA, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.424.328

456.605

MAIRENA DEL ALJARAFE

2.570.776

422.547

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

173

EMPRESA Sevillana 2003

Metalúrgicas

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

1.562.102 1.554.016 49.184 1.292.604 212.228 8.087 2.024.611 734.358 1.138.704 108.347 43.634 3.586.713

Estructura financiera (*)

Valores

43,55 0,00 43,33 1,37 36,04 5,92 0,23 56,45 20,47 31,75 3,02 1,22 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.689.773 1.036.027 990.728 45.299

47,11 28,89 27,62 1,26

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

582.447 71.299 1.896.940 3.586.713

16,24 1,99 52,89 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Metalúrgicas

Distribución

Activo

Pasivo

56,45

Activo Circulante

Pasivo

52,89

Circulante

Gastos

Prov. Riesgos

0,23

Amortizables

Inmovilizado

Deudas a L.P.

43,33

Acc. desemb.

16,24

Recursos

0,00

no exigidos

1,99

y Gastos

28,89

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

174

EMPRESA Sevillana 2003

Metalúrgicas

Actividad

2001 [1]

5.459.861 4.203.392 1.256.469 700.486 555.983 208.471 347.512 -115.487 17.828 133.315 232.025 -15.862 42.295 58.157 216.163 69.722 146.441 208.471 354.912

Porcentajes [2] 2,5% 2,4%

100,00 76,99 23,01 12,83 10,18 3,82 6,36 -2,12 0,33 2,44 4,25 -0,29 0,77 1,07 3,96 1,28 2,68 3,82 6,50

13,0% 3,9%

78,2%

Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Metalúrgicas

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 2,5

12% 2,22

10,18

10%

2,0 1,63

1,5

9,00

8% 1,57

1,44

5,90

6% 4,72

1,0

4% 0,84

0,79

0,67

0,60

0,5

0,73

0,40

3,97

3,56

1,62

0% -0,59

0,0

-2% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Metalúrgicas

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

Metalúrgicas

RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

175

EMPRESA Sevillana 2003

Metalúrgicas

Inversión - Financiación

1999

2000

37,00 0,11

39,94 0,00

36,62 1,05 32,98 2,59 0,27 63,00 16,73 38,34 6,28 1,65 100,00

39,65 1,14 33,26 5,25 0,29 60,06 19,05 36,82 2,93 1,26 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

43,55 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 43,33 1,37 36,04 5,92 0,23 56,45 20,47 31,75 3,02 1,22 100,00

2000

2001

44,56 30,00

47,77 30,35

47,11 28,89

28,24 1,76

29,07 1,27

27,62 1,26

DEUDAS A LARGO PLAZO 13,25 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 1,31 II) PASIVO CIRCULANTE 55,44

16,61 0,81 52,23

16,24 1,99 52,89

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total) 63,00

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total) 55,44

60,06

56,45 44,56

39,94

37,00

47,77

52,89

52,23

47,11

43,55

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Metalúrgicas 00/99 29,83 0,00 30,23 30,70 21,29 144,13 27,42 14,67 36,96 15,50 -43,90 -7,79 20,28

01/00

Estructura financiera (*)

21,81 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 22,06 - Fondos Propios 34,08 - Ingresos a distribuir en varios ej. 21,04 25,95 DEUDAS A LARGO PLAZO -13,17 PROV. RIESGOS Y GASTOS 4,98 II) PASIVO CIRCULANTE 20,02 -3,68 15,24 7,66 11,70 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

28,94 21,67

10,15 6,32

23,82 -12,88

6,12 10,85

50,79 -25,56 13,31

9,17 173,90 13,11

20,28

11,70

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

176

EMPRESA Sevillana 2003

Metalúrgicas

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 70,95 29,05 11,92 17,13 3,22 13,91 -1,84 0,28 2,12 12,08 1,84 2,57 0,72 13,92 4,61 9,31 3,22 12,53

100,00 74,40 25,60 11,70 13,89 3,11 10,79 -1,93 0,33 2,26 8,85 2,10 2,32 0,22 10,95 3,52 7,43 3,11 10,54

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 76,99 23,01 12,83 10,18 3,82 6,36 -2,12 0,33 2,44 4,25 -0,29 0,77 1,07 3,96 1,28 2,68 3,82 6,50

12,58 18,06 -0,81 10,50 -8,69 8,67 -12,09 -18,63 31,54 20,36 -15,69 28,04 1,67 -65,58 -9,44 -14,05 -6,88 8,67 -2,53

2,73 6,30 -7,65 12,61 -24,71 26,25 -37,60 -12,34 1,47 10,76 -47,26 (**) -65,66 395,10 -60,80 -62,72 -59,81 26,25 -32,97

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

4.500.000

6.000.000

5.459.861

5.314.854

5.000.000

3.954.341

4.203.392 3.954.341

4.000.000

4.721.101

4.000.000

4.203.392

3.349.453

3.500.000

3.349.453

3.000.000 2.500.000

3.000.000

2.000.000 1.500.000

2.000.000

1.000.000

1.000.000 0

Evolución de otros gastos de actividad

500.000 0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

562.915

622.043

700.486

100.009

120.368

133.315

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 700.000 600.000

618.990 521.855

500.000 400.000

544.171 439.958

391.295

364.378

300.000

339.579

232.015

200.000

146.441

100.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

177

EMPRESA Sevillana 2003

Metalúrgicas

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,89 1,37 0,41 2,66 0,82

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,89 1,38 0,42 2,56 0,77

2000

4,45 5,74 11,48 12,71

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

4,49 4,03 4,57 7,01

2001 0,84 1,44 0,40 2,22 0,67

2001 4,72 5,90 10,18 9,00

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 3,0

2,66

2,5

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 14

2,56 2,22

2,0 1,44

1,5

1,37

1,0

0,89

0,82

0,77

0,41

0,42

0,40

1999

2000

2001

0,5 0,0

12,71

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

1,38

8 6

Solvencia

0,84 0,67

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

10,18

11,48 7,01 5,74 4,45

4,57

9,00 5,90

4,49 4,72 4,03

2 0

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Otras industrias manufactureras

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Otras industrias manufactureras

179

EMPRESA Sevillana 2003

Otras industrias manufactureras

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

71,43

452.781

37.804

Medianas

21,43

3.845.915

941.021

Grandes

4,76

12.207.139

3.300.891

Muy grandes

2,38

20.314.884

8.892.522

100,00

2.212.520

597.562

Total (*) Valores medios en Euros

Otras industrias manufactureras

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad FORMA 5, S.A.

SILLONSUR, S.A.

DISTRIBUCIONES FAJARDO, S.L.

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

DOS HERMANAS

20.314.885

3.562.436

DOS HERMANAS

14.010.855

1.481.793

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.842.865

755.409

EQUITACIÓN Y CAZA, S.A.

SEVILLA

10.403.423

645.076

GORDIANO, S.L.

DOS HERMANAS

3.372.631

524.379

METASOLA, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

5.201.692

360.556

RECUERDOS DEL ROCÍO, S.L.

710.837

149.621

COLCHONES JAVA, S.A.

ESPIRALES BICÓNICOS, S.A.

MAGUI JOYEROS, S.A.

GINES TOMARES

3.431.678

141.594

DOS HERMANAS

3.550.143

135.323

SEVILLA

1.823.250

132.671

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

180

EMPRESA Sevillana 2003

Otras industrias manufactureras

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

837.574 821.012 32.274 633.018 155.721 16.561 1.001.148 328.014 490.126 81.454 101.939 1.838.722

Estructura financiera (*)

Valores

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

45,55 0,00 44,65 1,76 34,43 8,47 0,90 54,45 17,84 26,66 4,43 5,54 100,00 2001

Porcentaje

976.526 597.563 570.682 26.881

53,11 32,50 31,04 1,46

365.215 13.749 862.195 1.838.722

19,86 0,75 46,89 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Otras industrias manufactureras

Distribución

Activo

Pasivo

54,45

Activo Circulante

Pasivo

46,89

Circulante

Gastos

Prov. Riesgos

0,90

Amortizables

Inmovilizado

Deudas a L.P.

44,65

Acc. desemb.

19,86

Recursos

0,00

no exigidos

0,75

y Gastos

32,50

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

181

EMPRESA Sevillana 2003

Otras industrias manufactureras

Actividad

2001 [1]

2.212.521 1.542.058 670.462 422.926 247.537 54.647 192.890 -1.610 31.039 32.650 191.279 11.820 12.746 926 203.100 65.284 137.815 54.647 192.462

Porcentajes [2] 1,5% 3,1%

100,00 69,70 30,30 19,12 11,19 2,47 8,72 -0,07 1,40 1,48 8,65 0,53 0,58 0,04 9,18 2,95 6,23 2,47 8,70

20,0%

2,6%

72,8%

Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Otras industrias manufactureras

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 2,5

30% 2,11

2,0 1,57

1,46

15% 10%

1,0 0,79

0,79

0,73

0,60

0,73

12,15 8,71 3,97

3,56 1,62

0,46

0,5

25,38

20%

1,63

1,5

25,46

25%

0,0

-0,59

-5% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Otras industrias manufactureras

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Otras industrias manufactureras

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

182

EMPRESA Sevillana 2003

Otras industrias manufactureras

Inversión - Financiación

1999

2000

36,22 0,00

39,91 0,00

35,11 2,62 29,66 2,84 1,11 63,78 21,28 31,69 8,82 1,99 100,00

39,16 1,86 26,53 10,77 0,76 60,09 19,09 30,49 7,30 3,19 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

45,55 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 44,65 1,76 34,43 8,47 0,90 54,45 17,84 26,66 4,43 5,54 100,00

2000

2001

49,17 31,57

49,22 31,64

53,11 32,50

30,57 0,99

30,61 1,03

31,04 1,46

DEUDAS A LARGO PLAZO 16,97 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,63 II) PASIVO CIRCULANTE 50,83

17,58 0,00 50,78

19,86 0,75 46,89

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total) 63,78

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total)

53,11

60,09

49,17

54,45

49,22

50,83

50,78 46,89

45,55

39,91

36,22

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Otras industrias manufactureras 00/99 43,97 0,00 45,70 -7,40 16,89 395,47 -11,02 23,10 17,23 25,72 8,21 110,15 30,66

01/00

Estructura financiera (*)

36,95 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 36,83 - Fondos Propios 13,52 - Ingresos a distribuir en varios ej. 55,71 -5,66 DEUDAS A LARGO PLAZO 43,11 PROV. RIESGOS Y GASTOS 8,74 II) PASIVO CIRCULANTE 12,11 4,90 -27,21 108,22 20,00 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

30,79 30,96

29,48 23,25

30,81 35,44

21,67 70,26

35,36 (**) 30,53

35,60 (**) 10,81

30,66

20,00

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

183

EMPRESA Sevillana 2003

Otras industrias manufactureras

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 66,86 33,14 16,64 16,50 2,15 14,35 -1,33 0,07 1,40 13,02 0,51 0,53 0,01 13,53 3,14 10,40 2,15 12,55

100,00 69,62 30,38 16,61 13,77 3,00 10,78 -1,30 0,13 1,42 9,48 0,49 0,56 0,07 9,97 2,96 7,00 3,00 10,00

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 69,70 30,30 19,12 11,19 2,47 8,72 -0,07 1,40 1,48 8,65 0,53 0,58 0,04 9,18 2,95 6,23 2,47 8,70

22,95 28,01 12,74 22,75 2,64 71,29 16,53 -20,03 110,15 24,84 17,77 16,57 30,96 690,83 17,70 16,11 18,55 71,29 32,76

13,22 13,35 12,91 30,29 -8,04 -6,76 3,32 93,64 1140,77 17,34 20,78 23,91 16,40 -34,35 20,96 12,70 25,31 -6,76 14,16

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

1.800.000

2.500.000

1.600.000

2.212.521 1.954.254

2.000.000

1.542.058

1.500.000

1.200.000

1.360.464

1.062.788

1.000.000

1.360.464

800.000

1.062.788

600.000 400.000

500.000

1.542.058

1.400.000

1.589.496

1.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

200.000 0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

422.926 264.441

324.601

22.288

27.825

32.650

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 250.000 200.000

186.562 160.094

150.000

158.365

192.763 191.279 137815

134.473 109.978

100.000

92.767

50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

184

EMPRESA Sevillana 2003

Otras industrias manufactureras

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,84 1,41 0,45 2,33 0,90

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 10,07 15,28 28,84 29,07

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,82 1,45 0,45 2,16 0,81

2000 9,55 14,29 25,72 24,99

2001 0,79 1,46 0,46 2,11 0,73

2001 8,71 12,15 25,46 25,38

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 2,5

2,33

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 35

2,16

2,11

2,0 1,5

1,41

1,0

0,90 0,84

0,5 0,0

1,45

1,46

0,82

0,79

0,45

1999

2000

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

0,73 0,46

0,81

Solvencia

29,07

28,84

25,72

25,46

24,99

25,38

20 15 10

15,28

14,29

10,07

9,55

1999

2000

12,15 8,71

5 2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Otros servicios

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Otros servicios

186

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Otros servicios

Recursos Propios (*)

Pequeñas

66,10

764.638

347.027

Medianas

20,34

3.447.806

2.578.961

Grandes

8,47

8.894.211

2.515.706

Muy grandes

5,08

19.188.091

16.376.514

100,00

2.936.099

1.799.825

Total (*) Valores medios en Euros

Otros servicios

Empresas líderes

Nombre 1

Datos económicos (*) Ingresos

Localidad REAL BETIS BALOMPIÉ, S.A.D.

MARTINEZ CANO ANDALUCÍA, S.A.

MP MEDIOAMBIENTE, S.L.

SEVILLA

Recursos generados

18.508.883

16.369.316

ALCALÁ DE GUADAIRA

7.939.388

1.009.202

SEVILLA

11.471.668

950.385

FUNDACIÓN SAN PABLO ANDALUCÍA

SEVILLA

3.815.742

560.035

HERCI, S.A.

SEVILLA

5.737.789

520.123

RED DE BANDA ANCHA DE ANDALUCÍA, S.A.

DE LA CONCEPCIÓN

6.489.557

465.117

SEVILLA

17.077.874

458.771

MAIRENA DEL ALJARAFE

2.790.941

456.227

MONTECARLO ANDALUCÍA, S.L.

ESTARCIERA, S.L.

VALENCINA

POMPAS FÚNEBRES LA ESPERANZA, S.A.

SEVILLA

2.360.839

404.554

DINOTEC, S.L.

SEVILLA

5.033.777

272.162

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

187

EMPRESA Sevillana 2003

Otros servicios

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

2.629.108 2.619.533 927.331 1.609.756 82.446 9.575 1.635.328 56.347 1.343.734 81.320 269.284 4.264.437

Estructura financiera (*)

Valores

61,65 0,00 61,43 21,75 37,75 1,93 0,22 38,35 1,32 31,51 1,91 6,31 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

2.255.149 1.799.825 1.325.047 474.778

52,88 42,21 31,07 11,13

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

424.446 30.878 2.009.288 4.264.437

9,95 0,72 47,12 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Otros servicios

Distribución

Activo

Pasivo

38,35

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,22

Amortizables

61,43

Deudas a L.P.

9,95

Recursos

0,00

no exigidos

0,72

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

47,12

Circulante

42,21

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

188

EMPRESA Sevillana 2003

Otros servicios

Actividad

2001 [1]

2.936.100 1.941.901 994.199 683.154 311.045 306.427 4.619 -40.626 9.928 50.554 -36.008 185.146 301.078 115.932 149.139 68.896 80.243 306.427 386.670

Porcentajes [2] 1,6% 5,8%

100,00 66,14 33,86 23,27 10,59 10,44 0,16 -1,38 0,34 1,72 -1,23 6,31 10,25 3,95 5,08 2,35 2,73 10,44 13,17

21,6%

9,7% 61,3% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Otros servicios

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

12%

2,78

2,5

11,17

10%

2,0

8% 1,71

1,5 1,0

0,75

0,69

0,54

0,5

1,40

1,35

0,78

2,55

0,0

0% SOLVENCIA

Otros servicios

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Servicios

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

3,60

3,45

2,30

0,29

LIQ. INMEDIATA

4,13

4,08

0,16 MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Otros servicios

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Servicios

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

189

EMPRESA Sevillana 2003

Inversión - Financiación

1999

2000

68,86 0,01

67,05 0,01

68,51 48,86 18,34 1,32 0,34 31,14 0,89 24,42 2,64 3,19 100,00

66,80 30,47 35,05 1,29 0,24 32,95 1,09 24,57 2,36 4,93 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

61,65 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 61,43 21,75 37,75 1,93 0,22 38,35 1,32 31,51 1,91 6,31 100,00

Otros servicios

2000

2001

51,82 44,10

56,03 41,32

52,88 42,21

43,54 0,56

33,23 8,09

31,07 11,13

DEUDAS A LARGO PLAZO 6,46 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 1,25 II) PASIVO CIRCULANTE 48,18

14,41 0,30 43,97

9,95 0,72 47,12

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total) 68,86

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total)

67,05

56,03

61,65

51,82

52,88 48,18

47,12

43,97 38,35

32,95

31,14

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Otros servicios 00/99

01/00

Estructura financiera (*)

26,89 -22,32 I) PASIVO FIJO 0,00 -100,00 RECURSOS PROPIOS 27,06 -18,73 149,06 27,30 -7,01 37,88 59,94 31,12 16,45 101,16 30,31

-22,32 - Fondos Propios -39,71 - Ingresos a distribuir en varios ej. -9,01 26,85 DEUDAS A LARGO PLAZO -20,77 PROV. RIESGOS Y GASTOS -1,68 II) PASIVO CIRCULANTE 2,11 8,36 -31,72 8,17 -15,52 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

40,91 22,09

-20,26 -13,70

-0,54 1783,66

-21,01 16,33

190,61 -68,57 18,92

-41,65 102,38 -9,48

30,31

-15,52

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

190

EMPRESA Sevillana 2003

Otros servicios

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 61,24 38,76 21,85 16,91 15,62 1,29 -0,13 1,71 1,84 1,16 13,61 15,76 2,15 14,77 2,84 11,94 15,62 27,56

100,00 63,20 36,80 21,83 14,97 15,42 -0,44 -1,90 0,49 2,38 -2,34 4,80 6,49 1,68 2,46 2,20 0,26 15,42 15,68

100,00 66,14 33,86 23,27 10,59 10,44 0,16 -1,38 0,34 1,72 -1,23 6,31 10,25 3,95 5,08 2,35 2,73 10,44 13,17

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00 9,48 12,99 3,93 9,34 -3,07 8,01 -56,11 -1527,23 -68,98 41,82 9,90 -61,37 -54,95 -14,24 -79,70 -15,04 (**) 8,01 -27,70

12,90 18,14 3,88 20,34 -20,12 -23,57 -87,00 17,73 -21,31 -18,46 52,94 48,22 78,47 164,77 208,10 20,40 (**) -23,57 -1,38

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

2.500.000

3.500.000 2.936.100

3.000.000 2.500.000

2.000.000

2.600.735

1.643.673

1.941.901 1.454.741

1.500.000 1.000.000 500.000

500.000

0 1999 Ingresos Explotación

1.454.741

1.643.673

1.000.000

1.941.901

2.375.641

2.000.000 1.500.000

Evolución de otros gastos de actividad

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

683.154

519.176

567.666

43.713

61.996

50.554

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 200.000

171.131

150.000 100.000

80.965

50.000

80.243 35.532 4619

0 -8.817

-50.000 -84.914

-.100.000

1999

Rdo. Neto de la Explotación

-36.008

-76.511

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

191

EMPRESA Sevillana 2003

Otros servicios

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,60 1,66 0,80 1,50 0,64

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,68 1,74 0,57 1,35 0,62

2000

3,41 7,57 13,42 11,14

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

1,37 2,19 -0,46 0,36

2001 0,75 1,71 0,54 1,40 0,69

2001 0,16 4,08 4,13 3,60

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 16

2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4

1,66

1,74

1,71

12 1,50

1,40

1,35

0,80 0,64 0,60

0,75

0,68

0,69

0,62 0,57

0,54

13,42 11,14

10 8

7,57

6 4

4,13 3,41 2,19

1,37 0,36

0,2 0,0

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

-2

4,08

3,60 0,16

-0,46

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Papel y edici贸n

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Papel y edición

193

EMPRESA Sevillana 2003

Papel y edición

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

73,33

775.929

176.809

Medianas

22,22

3.653.786

1.747.366 3.609.661

Grandes Muy grandes Total

4,44

8.373.823

00,00

100,00

1.753.137

678.393

(*) Valores medios en Euros

Papel y edición

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad IMPRENTA ESCANDÓN, S.A.

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

SEVILLA

5.473.869

1.229.256

ARTES GRÁFICAS GANDOLFO, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

10.200.991

1.144.838

LAPPI INDUSTRIAS GRÁFICAS, S.A.

DOS HERMANAS

6.546.657

689.628

ESCANDÓN PLUS, S.A.

SEVILLA

2.353.184

520.018

ALGAIDA EDITORES, S.A.

SEVILLA

3.556.098

471.975

DIFUSIONES TECNOLÓGICAS SEVILLA

3.595.210

335.463

MAIRENA DEL ALJARAFE

1.533.869

315.186

SEVILLA

2.920.437

311.718

DE MERCADO, S.L. 7

J DE HARO ARTES GRÁFICAS, S.L.

TECNOGRAPHIC, S.L.

EGONDI ARTES GRÁFICAS, S.A.

ETIQUETAS ROCAFER, S.L.

SEVILLA

2.574.908

246.184

MAIRENA DEL ALJARAFE

1.012.850

209.202

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

194

EMPRESA Sevillana 2003

Papel y edición

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

2001

Valores

Porcentaje

901.491 877.580 143.823 642.792 90.964 23.911 1.073.855 280.367 644.058 84.394 65.036 1.975.346

Estructura financiera (*)

45,64 0,00 44,43 7,28 32,54 4,60 1,21 54,36 14,19 32,60 4,27 3,29 100,00 2001

Valores

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.161.368 678.393 612.058 66.335

58,79 34,34 30,98 3,36

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

476.822 6.153 813.978 1.975.346

24,14 0,31 41,21 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Papel y edición

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

54,36

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

1,21

Amortizables

Deudas a L.P.

44,43

24,14

Recursos

0,00

no exigidos

0,31

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

41,21

Circulante

34,34

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

195

EMPRESA Sevillana 2003

Papel y edición

Actividad

2001 [1]

1.753.138 1.138.634 614.503 415.726 198.778 122.505 76.273 -50.687 6.550 57.237 25.586 15.537 32.303 16.766 41.123 22.961 18.162 122.505 140.667

Porcentajes [2] 3,2% 2,2%

100,00 64,95 35,05 23,71 11,34 6,99 4,35 -2,89 0,37 3,26 1,46 0,89 1,84 0,96 2,35 1,31 1,04 6,99 8,02

23,4%

6,9%

64,2% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Papel y edición

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 2,5

2,0

1,50

1,5

1,0

1,94

1,63

4,75 4,35 3,97 3,56

1,57

2,76

0,98 0,79

0,77 0,47

0,5

0,60

0,73

1,62

1,50

1% 0%

0,0

-0,59

-1% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Papel y edición

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Papel y edición

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

196

EMPRESA Sevillana 2003

Inversión - Financiación

1999

2000

41,13 0,00

45,53 0,00

39,84 7,77 31,23 0,84 1,28 58,87 16,07 33,46 4,30 5,04 100,00

44,35 7,02 32,94 4,39 1,17 54,47 15,61 29,93 4,96 3,97 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

45,64 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 44,43 7,28 32,54 4,60 1,21 54,36 14,19 32,60 4,27 3,29 100,00

Papel y edición

2000

2001

59,10 31,63

60,90 33,74

58,79 34,34

29,22 2,41

31,10 2,65

30,98 3,36

DEUDAS A LARGO PLAZO 27,43 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,04 II) PASIVO CIRCULANTE 40,90

26,79 0,37 39,10

24,14 0,31 41,21

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total) 54,47 45,53

(Porcentaje respecto al pasivo total) 59,10

58,87

60,90

58,79

54,36

45,64

41,13

40,90

41,21

39,10

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Papel y edición 00/99 16,76 0,00 17,42 -4,77 11,27 448,63 -3,52 -2,41 2,42 -5,65 21,78 -16,94 5,47

01/00

Estructura financiera (*)

4,88 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 4,81 - Fondos Propios 8,59 - Ingresos a distribuir en varios ej. 3,36 9,65 DEUDAS A LARGO PLAZO 7,81 PROV. RIESGOS Y GASTOS 4,43 II) PASIVO CIRCULANTE -4,85 13,99 -9,93 -13,25 4,63 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

8,68 12,52

1,02 6,50

12,25 15,90

4,26 32,78

2,99 841,26 0,84

-5,71 -11,85 10,27

5,47

4,63

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

197

EMPRESA Sevillana 2003

Papel y edición

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 61,21 38,79 23,19 15,60 6,55 9,06 2,34 5,45 3,11 11,40 0,48 1,04 0,56 11,87 3,36 8,51 6,55 15,06

100,00 64,90 35,10 23,34 11,76 6,17 5,59 -2,68 0,39 3,07 2,91 0,95 1,42 0,47 3,86 1,02 2,84 6,17 9,01

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 64,95 35,05 23,71 11,34 6,99 4,35 -2,89 0,37 3,26 1,46 0,89 1,84 0,96 2,35 1,31 1,04 6,99 8,02

14,55 21,46 3,65 15,29 -13,65 8,00 -64,58 (**) -91,87 12,95 -88,33 127,45 56,50 -3,50 -74,97 -65,31 -82,48 8,00 -28,02

1,92 1,99 1,77 3,55 -1,75 15,41 28,15 -9,94 -1,57 8,49 102,39 -4,50 32,23 105,45 42,24 31,09 59,39 15,41 19,67

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

1.200.000

2.000.000 1.800.000 1.600.000

1.753.138

1.720.195

1.000.000

1.501.642

1.400.000 1.116.406

1.138.634

401.471

415.726

46.708

52.757

57.237

1999

2000

2001

919.125

1.138.634

600.000

919.125

800.000

400.000

600.000 400.000

348.227

200.000

200.000 0

1.116.406

800.000

1.200.000 1.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 180.000

168.060

160.000 140.000 120.000

108.362

100.000 80.000 60.000

76.273 65.028

59.520

40.000

25.586

20.000 0

12.642 11.395

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

18.162

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

198

EMPRESA Sevillana 2003

Papel y edición

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

1,02 1,46 0,43 2,06 0,79

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

1,02 1,47 0,47 2,06 0,76

2000

11,19 4,87 12,06 16,56

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

3,46 4,08 1,89 0,73

2001 0,98 1,50 0,47 1,94 0,77

2001 4,35 4,75 2,76 1,50

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,5

18 2,06

2,06

1,94

2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

1,46

1,02

1,50

1,47

1,02

0,98

0,79

0,76

0,77

0,43

0,47

1999

2000

2001

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

16 14 12 10

16,56

12,06

11,19

8 6

4,75

4,87

4,08

3,46

0,73

0 -2

1999

1,89

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

4,35 2,76 1,50

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Química, caucho y plásticos

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Química, caucho y plásticos

200

EMPRESA Sevillana 2003

Química, caucho y plásticos

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

73,81

926.253

256.797

Medianas

16,67

3.657.122

1.051.480

Grandes

4,76

11.136.503

2.976.656

Muy grandes

4,76

29.906.541

26.478.907

100,00

3.247.614

1.767.433

Total (*) Valores medios en Euros

Química, caucho y plásticos

Empresas líderes

Nombre

Localidad

REYENVAS, S.A.

DESTILACIONES BORDAS CHINCHURRETA, S.A.

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

ALCALÁ DE GUADAIRA

28.639.727

2.403.532

SEVILLA

31.173.355

1.568.827

ABONOS ORGÁNICOS SEVILLA, S.A.

SEVILLA

8.167.598

697.146

PLÁSTICOS DEL CONDADO, S.A.

SEVILLA

5.923.375

523.401

UNIRAIN, S.A

SEVILLA

2.746.599

437.014

MERIDIONAL DE LIMPIEZAS, S.A.

CAMAS

14.105.409

260.502

INDUSTRIAS PLÁSTICAS GIRALDA, S.A.

DOS HERMANAS

3.811.400

230.455

TECNOPOLEX, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.299.764

223.863

MODELPLAST, S.A.

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.529.738

161.220

LABORATORÍOS ALCOTAN, S.A.

DOS HERMANAS

4.661.555

161.145

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

201

EMPRESA Sevillana 2003

Química, caucho y plásticos

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

1.627.078 715 1.618.927 114.013 1.353.668 151.246 15.639 1.924.939 538.186 988.061 103.559 304.678 3.552.017

Estructura financiera (*)

Valores

45,81 0,02 45,58 3,21 38,11 4,26 0,44 54,19 15,15 27,82 2,92 8,58 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

2.137.526 1.767.434 1.733.691 33.743

60,18 49,76 48,81 0,95

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

282.789 87.303 1.414.492 3.552.017

7,96 2,46 39,82 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Química, caucho y plásticos

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

54,19

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,44

Amortizables

Deudas a L.P.

45,58

7,96

Recursos

0,02

no exigidos

2,46

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

39,82

Circulante

49,76

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

202

EMPRESA Sevillana 2003

Química, caucho y plásticos

Actividad

2001 [1]

3.247.614 2.487.597 760.017 496.294 263.723 147.091 116.632 -47.985 26.792 74.777 68.648 -3.555 12.954 16.510 65.092 21.086 44.006 147.091 191.097

Porcentajes [2] 2,3% 1,3%

100,00 76,60 23,40 15,28 8,12 4,53 3,59 -1,48 0,82 2,30 2,11 -0,11 0,40 0,51 2,00 0,75 1,25 4,53 5,78

15,3%

4,5%

76,6% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Química, caucho y plásticos

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 5%

2,5

2,0

1,63

1,05

1,02

0,98

1,57

1,5

1,0

3,97

1,94

0,79

3,56 2,72

1,09 0,73

0,60

3,50 3,12

0,5

1,62

0,72

0,0

-0,59

-1% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Química, caucho y plásticos

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Química, caucho y plásticos

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

203

EMPRESA Sevillana 2003

Química, caucho y plásticos

Inversión - Financiación

1999

2000

35,55 0,03

41,33 0,02

35,14 1,83 26,86 6,46 0,38 64,45 19,09 31,79 4,75 8,82 100,00

40,90 2,69 33,28 4,94 0,40 58,67 17,82 31,09 3,42 6,34 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

45,81 I) PASIVO FIJO 0,02 RECURSOS PROPIOS 45,58 3,21 38,11 4,26 0,44 54,19 15,15 27,82 2,92 8,58 100,00

2000

2001

60,89 48,39

58,08 47,46

60,18 49,76

47,54 0,85

46,66 0,81

48,81 0,95

DEUDAS A LARGO PLAZO 9,91 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 2,59 II) PASIVO CIRCULANTE 39,11

8,02 2,60 41,92

7,96 2,46 39,82

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total) 64,45

(Porcentaje respecto al pasivo total) 60,89

58,67

60,18

58,08

54,19 45,81 41,33

39,11

35,55

41,92

39,82

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Química, caucho y plásticos 00/99 33,76 0,00 33,89 69,10 42,53 -12,03 23,62 4,71 7,40 12,51 -17,22 -17,35 15,04

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

27,09 I) PASIVO FIJO -0,02 RECURSOS PROPIOS

9,72 12,84

18,81 20,21

27,77 - Fondos Propios 37,06 - Ingresos a distribuir en varios ej. 31,31 -1,12 DEUDAS A LARGO PLAZO 25,28 PROV. RIESGOS Y GASTOS 5,92 II) PASIVO CIRCULANTE -2,51 2,60 -2,29 55,15 14,67 PAS I V O TOTAL

12,90 9,54

19,96 34,85

-6,92 15,15 23,31

13,88 8,50 8,92

15,04

14,67

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

204

EMPRESA Sevillana 2003

Química, caucho y plásticos

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 66,72 33,28 14,31 18,97 4,24 14,74 -0,39 1,27 1,67 14,35 0,12 0,39 0,26 14,47 2,71 11,76 4,24 15,99

100,00 74,06 25,94 14,68 11,26 4,33 6,93 -0,08 2,02 2,10 6,86 0,53 0,98 0,45 7,39 1,97 5,41 4,33 9,74

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 76,60 23,40 15,28 8,12 4,53 3,59 -1,48 0,82 2,30 2,11 -0,11 0,40 0,51 2,00 0,75 1,25 4,53 5,78

8,25 20,16 -15,62 11,07 -35,75 10,60 -30,96 78,78 71,51 36,16 -26,98 362,42 174,17 85,27 -21,00 -21,28 -20,85 10,60 -6,94

4,95 8,55 -5,32 9,25 -24,32 9,85 -40,76 -1919,21 -57,11 15,32 -56,53 (**) -57,15 18,97 -62,39 -60,05 -63,57 9,85 -24,97

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN 3.500.000 3.000.000

3.000.000

2.858.433

2.500.000 2.000.000

3.500.000

3.247.614

3.094.368

Evolución de otros gastos de actividad

2.291.628

2.487.597

2.000.000

1.907.107

1.500.000

1.000.000

500.000

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

2.487.597

2.500.000

Consumos

2.291.628 1.907.107

409.008

454.289

496.294

47.621

64.841

74.777

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 300.000 250.000

247.820

200.000

226.677

150.000

171.084 152.634

165.523 120.810 101.357

100.000

71.955 44.006

50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

205

EMPRESA Sevillana 2003

Química, caucho y plásticos

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

1,12 1,93 0,97 1,06 1,38

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

1,06 1,91 0,93 1,09 1,16

2000

8,67 9,65 12,58 9,32

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

5,53 6,36 8,71 6,75

2001 0,98 1,94 1,02 1,05 1,09

2001 3,12 3,50 2,72 0,72

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 2,0

1,93

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 1,94

1,91

12,58

12 1,5

1,12

1,0

1,38

1,06 0,97

1,16

1,09

0,93

1,05 1,02 0,98

1,06 1,09

9,65 8,71

9,32 8,67

6,36 5,53

0,5

6,75

3,12

2 0,0

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

3,50

2,72 0,72

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Reciclaje, energía y agua

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Reciclaje, energía y agua

207

EMPRESA Sevillana 2003

Reciclaje, energía y agua

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

20,00

1.533.285

599.793

Medianas

20,00

2.616.155

1.087.774

Grandes

13,33

9.853.166

21.058.601

Muy grandes

46,67

42.962.171

66.710.807

100,00

22.192.657

34.277.037

Total (*) Valores medios en Euros

Reciclaje, energía y agua

Empresas líderes

Nombre

Localidad

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

EMPRESA MUNICIPAL DE ABASTECIMIENTOS Y SANEAMIENTOS DE AGUAS DE SEVILLA, S.A

SEVILLA

79.409.230

18.266.550

AQUAGEST SUR, S.A.

SEVILLA

49.882.118

9.493.758

SEVILLA

19.380.660

4.302.180

TOMARES

16.185.030

558.520

NUEVA NUINSA, S.L.

EMPRESA MANCOMUNADA DEL ALJARAFE, S.A.

BÉTICA DE COGENERACIÓN 1 SA

SEVILLA

2.527.567

465.829

ELÉCTRICA MONESTERIO, S.A.

SEVILLA

1.960.494

250.212

ELÉCTRICA TENTUDIA, S.A.

SEVILLA

2.389.760

237.935

MERIDIONAL DE AGUAS, S.A.

SEVILLA

6.383.334

184.445

DIVISIÓN SOLAR, S.A.

MAIRENA DEL ALJARAFE

2.931.140

146.738

DISLECYTE, S.L.

MAIRENA DEL ALJARAFE

945.312

49.584

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

208

EMPRESA Sevillana 2003

Reciclaje, energía y agua

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

70.516.603 69.707.954 10.796.369 26.191.312 32.720.273 808.649 30.846.931 573.201 11.879.487 632.734 17.761.509 101.363.535

Estructura financiera (*)

Valores

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

69,57 0,00 68,77 10,65 25,84 32,28 0,80 30,43 0,57 11,72 0,62 17,52 100,00 2001

Porcentaje

56.807.336 34.277.037 23.965.675 10.311.363

56,04 33,82 23,64 10,17

17.817.811 4.712.487 44.556.199 101.363.535

17,58 4,65 43,96 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Reciclaje, energía y agua

Distribución

Activo

Pasivo

30,43

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,80

Amortizables

68,77

Deudas a L.P.

17,58

Recursos

0,00

no exigidos

4,65

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

43,96

Circulante

33,82

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

209

EMPRESA Sevillana 2003

Reciclaje, energía y agua

Actividad

2001 [1]

22.192.657 12.675.785 9.516.872 6.419.698 3.097.175 2.600.522 496.653 -2.623.726 2.427.396 5.051.122 -2.127.073 -733.509 1.216.148 1.949.657 -2.860.582 -1.620.714 -1.239.868 2.600.522 1.360.654

Porcentajes [2] 1,2%

100,00 57,12 42,88 28,93 13,96 11,72 2,24 -11,82 10,94 22,76 -9,58 -3,31 5,48 8,79 -12,89 -7,30 -5,59 11,72 6,13

18,7%

23,7%

9,6%

46,8%

Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Reciclaje, energía y agua

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 6%

2,5

3,97

4% 2,0

1,89 1,52

1,5

1,63

2% 1,57

3,56

2,24

1,62

-0,24

-0,59

-2% 1,0 0,79 0,61

0,73

0,60

0,5

0,49

0,38

-4%

-3,68

-6% -8%

0,0

-8,24

-10% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Reciclaje, energía y agua

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Reciclaje, energía y agua

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

210

EMPRESA Sevillana 2003

Reciclaje, energía y agua

Inversión - Financiación

1999

2000

80,05 0,06

75,62 0,00

78,80 15,56 32,86 30,39 1,19 19,95 0,57 12,46 0,93 5,99 100,00

74,63 11,02 26,07 37,54 0,99 24,38 0,66 10,62 0,65 12,45 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

69,57 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 68,77 10,65 25,84 32,28 0,80 30,43 0,57 11,72 0,62 17,52 100,00

2000

2001

74,97 52,52

56,26 35,55

56,04 33,82

37,66 14,87

24,97 10,58

23,64 10,17

DEUDAS A LARGO PLAZO 17,92 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 4,53 II) PASIVO CIRCULANTE 25,03

17,02 3,69 43,74

17,58 4,65 43,96

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

(Porcentaje respecto al activo total) 80,05

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 80

(Porcentaje respecto al pasivo total)

74,97

75,62 69,57 56,26

56,04

43,96

43,74

40 30,43

25,03

24,38

19,95

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Reciclaje, energía y agua 00/99 35,00 (**) 35,35 1,23 13,40 76,54 18,64 74,63 65,64 21,83 -0,64 197,03 42,91

01/00

Estructura financiera (*)

-0,08 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 0,08 - Fondos Propios 4,98 - Ingresos a distribuir en varios ej. 7,63 -6,61 DEUDAS A LARGO PLAZO -12,11 PROV. RIESGOS Y GASTOS 35,56 II) PASIVO CIRCULANTE -6,64 19,82 4,44 52,83 8,61 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

7,23 -3,28

8,19 3,31

-5,26 1,72

2,85 4,40

35,68 16,54 149,77

12,19 36,75 9,14

42,91

8,61

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

211

EMPRESA Sevillana 2003

Reciclaje, energía y agua

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 54,23 45,77 32,46 13,31 11,81 1,50 -0,87 3,13 4,00 0,63 3,13 4,00 0,87 3,76 -0,01 3,77 11,81 15,58

100,00 56,51 43,49 32,38 11,11 12,96 -1,85 -11,00 12,61 23,61 -12,85 -2,80 3,66 6,46 -15,64 -5,09 -10,55 12,96 2,41

100,00 57,12 42,88 28,93 13,96 11,72 2,24 -11,82 10,94 22,76 -9,58 -3,31 5,48 8,79 -12,89 -7,30 -5,59 11,72 6,13

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00 15,60 20,45 9,85 15,35 -3,55 26,79 (**) -1358,32 365,83 582,06 (**) (**) 5,71 759,52 (**) -95162,48 (**) 26,79 -83,09

18,54 19,82 16,88 5,89 48,95 7,21 (**) -27,45 2,82 14,29 12,42 -40,04 77,56 61,30 3,11 -69,98 37,98 7,21 218,93

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

14.000.000

25.000.000 22.192.657

20.000.000

18.721.522

12.675.785

12.000.000

10.579.342

10.000.000

16.194.913

15.000.000 12.675.785

10.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

8.783.070

8.000.000 6.062.885

6.000.000

10.579.342 8.783.070

5.256.060 4.419.480

4.000.000 5.000.000

2.000.000

Ingresos Explotación

2000

1999

2001

Consumos Explotación

5.051.122

647.959

0 1999

6.419.698

Consumos

Personal

2000

2001

Financieros

Evolución de los resultados 1.000.000 609.815

500.000 0

496653

548.121 101.510 -365.276

-.500.000 -1.000.000

-1.239.868

-1.500.000

-1.999.065

-2.000.000 -2.500.000

-2.127.073 -2.428.737

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

212

EMPRESA Sevillana 2003

Reciclaje, energía y agua

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

0,86 2,00 0,88 0,98 0,67

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 3,38 1,48 2,38 0,90

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

2000 0,61 1,72 0,41 1,35 0,48

2000 -1,95 -1,13 -5,92 -7,62

2001 0,61 1,52 0,38 1,89 0,49

2001 2,24 -0,24 -3,68 -8,24

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,5 2,0

4 2,00

1,89 1,72 1,52

1,5 1,0 0,5

0,98

0,67

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

0,90

-1,13

-1,95

-4 0,61

0,61 0,48

0,49 0,38

0,41

0,0

2,24

1,48

-2

1,35

0,88 0,86

3,38 2,38

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

-6

-3,68

-7,62

-8 -10

-0,24

-5,92

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

-8,24

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Seguros, servicios empresariales y financieros

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Seguros, servicios empresariales y financieros

214

EMPRESA Sevillana 2003

Seguros, servicios empresariales y financieros

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

258

67,19

636.691

591.614

Medianas

20,31

3.242.618

2.052.748

Grandes

8,33

9.261.934

3.522.888

Muy grandes

4,17

51.656.959

22.468.387

384

100,00

4.010.635

2.044.212

Total (*) Valores medios en Euros

Empresas líderes

Seguros, servicios empresariales y financieros

Nombre 1

Localidad HUERTA DEL CARMEN, S.A.

SEVILLA

Datos económicos (*) Ingresos 172.734.618

Recursos generados 16.315.909

GABRIEL ROJAS, S.L.

SEVILLA

35.143.810

6.128.460

URBANIZADORA SANTA CLARA, S.A.

SEVILLA

67.865.294

4.183.083

SADIEL, S.A. (SDAD. ANDALUZA PARA EL DESARROLLO DE LA INFORMÁTICA Y ELECTRÓNICA) SEVILLA

36.902.246

3.571.548

UNIÓN PARA EL DESARROLLO INMOBILIARIO, S.A.

SEVILLA

39.008.318

2.965.875

AL ANDALUS SECTOR INMOBILIARIO, S.A.

SEVILLA

5.920.947

2.788.732

SAN FERNANDO INVERSIONES INMOBILIARIAS, S.A.

SEVILLA

7.150.782

2.673.422

VORSEVI, S.A.

CAMAS

14.709.682

2.595.975

ALLOVAR PROMOCIÓN INMOBILIARIA, S.A.

SEVILLA

6.867.014

2.498.900

DEPÓSITO REPRESENTACIONES Y ALMACENES, S.A. SEVILLA

13.469.979

2.405.927

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

215

EMPRESA Sevillana 2003

Seguros, servicios empresariales y financieros

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

1.802.273 8.555 1.772.251 79.993 791.659 900.600 21.467 8.002.222 4.747.920 1.767.209 257.452 1.591.226 9.804.495

Estructura financiera (*)

Valores

18,38 0,09 18,08 0,82 8,07 9,19 0,22 81,62 48,43 18,02 2,63 16,23 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

5.673.292 2.044.212 1.915.912 128.301

57,86 20,85 19,54 1,31

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

3.527.841 101.239 4.131.203 9.804.495

35,98 1,03 42,14 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Seguros, servicios empresariales y financieros

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

81,62

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,22

Amortizables

Inmovilizado

Deudas a L.P.

35,98

Recursos

0,09

no exigidos

1,03

y Gastos

18,08

Acc. desemb.

42,14

Circulante

20,85

propios 10

100

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

216

EMPRESA Sevillana 2003

Seguros, servicios empresariales y financieros

Actividad

2001 [1]

4.010.635 2.649.573 1.361.062 977.960 383.102 55.721 327.381 -60.378 261.756 322.134 267.003 813 37.348 36.536 267.816 100.283 167.533 55.721 223.254

Porcentajes [2] 7,8%

100,00 66,06 33,94 24,38 9,55 1,39 8,16 -1,51 6,53 8,03 6,66 0,02 0,93 0,91 6,68 2,50 4,18 1,39 5,56

3,3%

23,6%

1,3%

64,0% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Seguros, servicios empresariales y financieros

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 4,0

25% 3,41

3,5

20%

3,0 2,5

15%

2,0

11,48

11,17

1,5 1,0

19,33

2,78

1,29 0,78

1,35

1,15 0,78

0,75

0,5

9,94

10%

0,25

4,41

0,29

0,0

2,55

2,30

RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

3,45

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Seguros, servicios empresariales y financieros

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Servicios

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

Seguros, servicios empresariales y financieros

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Servicios

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

217

EMPRESA Sevillana 2003

Seguros, servicios empresariales y financieros

Inversión - Financiación

1999

2000

25,66 0,07

28,26 0,22

25,15 0,67 13,88 10,60 0,37 74,34 36,13 27,30 6,12 4,79 100,00

27,60 0,91 13,10 13,59 0,43 71,74 35,13 26,63 4,42 5,56 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

18,38 I) PASIVO FIJO 0,09 RECURSOS PROPIOS 18,08 0,82 8,07 9,19 0,22 81,62 48,43 18,02 2,63 16,23 100,00

2000

2001

51,46 24,82

51,97 26,15

57,86 20,85

22,39 2,44

23,12 3,03

19,54 1,31

DEUDAS A LARGO PLAZO 23,97 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 2,67 II) PASIVO CIRCULANTE 48,54

23,09 2,74 48,03

35,98 1,03 42,14

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total)

81,62

74,34

57,86

71,74 51,46

51,97

48,54

48,03 42,14

35 28,26

25,66

18,38

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Seguros, servicios empresariales y financieros 00/99 38,01 295,50 37,55 71,08 18,29 60,65 47,04 20,95 21,84 22,28 -9,51 45,50 25,33

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

25,50 I) PASIVO FIJO -22,92 RECURSOS PROPIOS

26,50 31,93

114,93 53,93

26,35 - Fondos Propios 73,36 - Ingresos a distribuir en varios ej. 18,91 30,37 DEUDAS A LARGO PLAZO -2,46 PROV. RIESGOS Y GASTOS 119,49 II) PASIVO CIRCULANTE 165,95 30,56 14,69 463,31 92,93 PAS I V O TOTAL

29,35 55,63

63,17 -16,59

20,66 28,36 23,93

200,84 -27,13 69,37

25,87

91,55

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

218

EMPRESA Sevillana 2003

Seguros, servicios empresariales y financieros

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 64,15 35,85 20,73 15,13 1,40 13,72 -0,98 1,51 2,50 12,74 0,54 1,57 1,03 13,28 2,47 10,80 1,40 12,21

100,00 66,74 33,26 20,98 12,28 1,27 11,01 -0,77 2,00 2,78 10,24 0,08 1,61 1,53 10,32 2,52 7,80 1,27 9,07

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 66,06 33,94 24,38 9,55 1,39 8,16 -1,51 6,53 8,03 6,66 0,02 0,93 0,91 6,68 2,50 4,18 1,39 5,56

13,63 18,22 5,42 15,04 -7,75 2,61 19,20 10,63 50,48 26,40 36,45 -82,80 16,34 68,47 27,43 15,81 33,56 2,61 26,42

32,24 30,90 34,91 53,67 2,87 44,91 190,63 -157,23 330,70 282,36 10,82 -67,33 -23,50 -21,15 10,02 31,20 0,32 44,91 8,66

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

3.000.000

4.500.000

2.649.573

4.010.635

4.000.000

2.500.000

3.500.000 3.000.000

3.032.933 2.669.074

2.649.573

2.500.000 2.000.000

2.024.100

2.000.000

1.712.137

1.500.000

2.024.100 1.712.137

977.960

1.000.000

1.500.000 1.000.000

553.233

500.000

500.000 0

Evolución de otros gastos de actividad

32.2134

0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

636.420

66.653

84.248

1999

2000

Consumos

Personal

2001

Financieros

Evolución de los resultados 900.000 800.000

775.455

700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0

266.820 223.837

267.073

240.998

176.616 125.036

1999

Rdo. Neto de la Explotación

167.000

167.533

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

219

EMPRESA Sevillana 2003 Evolución de los ratios de la muestra

Seguros, servicios empresariales y financieros

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,78 1,33 0,31 2,98 0,99

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 8,39 6,09 13,95 15,23

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,77 1,34 0,33 2,91 0,95

2000 8,80 5,84 14,31 15,02

2001 0,78 1,29 0,25 3,41 1,15

2001 19,33 4,41 9,94 11,48

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

4,0

25 3,41

3,5 3,0

2,98

2,91

2,5

2,0 1,5

1,33

1,34

1,0

0,99

0,95

0,5

0,78

0,77

0,0

0,31

0,33

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

1,29

15,23

15,02

13,95

14,31

8,39 6,09

1,15

11,48

8,80 5,84

9,94 4,41

5 0,78 0,25

2000

Solvencia

19,33

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Textil y confecci贸n

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Textil y confección

221

EMPRESA Sevillana 2003 Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Textil y confección

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

83,72

689.592

158.534

Medianas

13,95

2.640.968

470.411

Grandes

2,33

7.297.355

3.061.290

Muy grandes

0,00

100,00

1.115.546

269.558

Total (*) Valores medios en Euros

Textil y confección

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad EUROMA, S.A.

Datos económicos (*) Ingresos

SEVILLA

1.267.801

Recursos generados 201.233

ARTESANÍA TEXTIL VENTURA Y CASAS, S.L.

SEVILLA

2.621.736

167.839

VESTIDEL, S.A.

SEVILLA

1.381.797

158.647

CASABLANCA DIFUSIONES, S.L.

SEVILLA

3.004.819

148.951

GALÁN CAMISERÍA, S.L.

SEVILLA

1.083.977

145.799

SEVILLA

BENCH WORKS INTERNATIONAL, S.L.

BRITVI, S.L

ALMACÉN DE LONAS Y TOLDOS VÁZQUEZ DE LA MORENA, S.L.

2.957.130

132.635

ALCALÁ DE GUADAIRA

733.185

100.608

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.054.571

95.542

GARCÍA MONTANER, S.A.

SEVILLA

2.262.722

84.466

CREACIONES ALVES, S.L.

SEVILLA

1.499.757

80.074

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

222

EMPRESA Sevillana 2003 Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Textil y confección

Valores

2001

Porcentaje

292.245 287.267 17.834 236.238 33.195 4.978 555.256 282.956 193.867 63.632 14.801 847.501

Estructura financiera (*)

34,48 0,00 33,90 2,10 27,87 3,92 0,59 65,52 33,39 22,88 7,51 1,75 100,00

Valores

2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

388.372 269.559 248.578 20.981

45,83 31,81 29,33 2,48

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

117.948 866 459.129 847.501

13,92 0,10 54,17 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Textil y confección

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

65,52

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

33,90

13,92

Recursos

0,00

no exigidos

0,10

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

54,17

Prov. Riesgos

0,59

Amortizables

Pasivo Circulante

31,81

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

223

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Actividad

2001 [1]

1.115.547 791.503 324.044 278.189 45.854 24.870 20.984 -14.316 2.756 17.072 6.668 8.997 18.808 9.811 15.665 3.525 12.140 24.870 37.010

Textil y confección

Porcentajes [2] 1,5% 1,1%

100,00 70,95 29,05 24,94 4,11 2,23 1,88 -1,28 0,25 1,53 0,60 0,81 1,69 0,88 1,40 0,24 1,17 2,23 3,40

24,7%

2,2%

70,4% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Textil y confección

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 5%

2,5

1,63

3,68

3,56

1,57

1,49

1,5

3,97

1,99

2,0

4,59

2% 1,0

1,62

1,92

0,94 0,79 0,60

0,73

0,60

0,5

0,43

1% 0% -0,27

0,0

-0,59

-1% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Textil y confección

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Textil y confección

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

224

EMPRESA Sevillana 2003

Textil y confección

Inversión - Financiación

1999

2000

32,33 0,00

31,58 0,00

31,67 3,28 27,03 1,36 0,66 67,67 34,71 24,27 7,74 0,96 100,00

31,12 2,47 25,73 2,92 0,46 68,42 33,86 25,95 7,41 1,20 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

34,48 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 33,90 2,10 27,87 3,92 0,59 65,52 33,39 22,88 7,51 1,75 100,00

2000

2001

49,33 38,73

43,74 35,27

45,83 31,81

34,47 4,26

32,49 2,78

29,33 2,48

DEUDAS A LARGO PLAZO 10,33 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,27 II) PASIVO CIRCULANTE 50,67

8,25 0,23 56,26

13,92 0,10 54,17

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

(Porcentaje respecto al activo total)

(Porcentaje respecto al pasivo total) 56,26

68,42

67,67

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

65,52

43,74

54,17

50,67

49,33

45,83

35 32,33

31,58

34,48

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Textil y confección 00/99 15,10 0,00 15,80 -11,43 12,22 152,78 -18,29 19,17 14,98 26,00 12,95 48,29 17,86

01/00

Estructura financiera (*)

25,70 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 25,39 - Fondos Propios -1,81 - Ingresos a distribuir en varios ej. 24,68 54,64 DEUDAS A LARGO PLAZO 47,09 PROV. RIESGOS Y GASTOS 10,21 II) PASIVO CIRCULANTE 13,49 1,48 16,56 66,92 15,10 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

4,51 7,33

20,59 3,81

11,10 -23,19

3,91 2,65

-5,94 -0,24 30,85

94,24 -48,30 10,84

17,86

15,10

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

225

EMPRESA Sevillana 2003 Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 60,43 39,57 24,53 15,04 1,89 13,15 -1,18 0,12 1,30 11,97 0,93 1,11 0,17 12,90 1,16 11,74 1,89 13,63

100,00 58,12 41,88 22,64 19,23 2,16 17,08 -1,18 0,25 1,43 15,89 0,78 0,82 0,03 16,68 0,91 15,77 2,16 17,93

Textil y confección

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 70,95 29,05 24,94 4,11 2,23 1,88 -1,28 0,25 1,53 0,60 0,81 1,69 0,88 1,40 0,24 1,17 2,23 3,40

27,56 22,69 35,00 17,74 63,16 45,97 -22,67 -27,68 156,33 39,85 -11,66 7,17 -5,66 -74,50 -7,07 -0,53 -9,93 45,97 13,27

-2,36 19,19 -32,27 7,53 -79,13 0,83 (**) -6,15 -2,57 4,64 -74,63 0,55 101,28 2372,39 -53,49 -74,36 -43,40 0,83 -19,74

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN 1.200.000 1.000.000

1.142.519

900.000

1.115.547

700.000 791.503

600.000

541.249

300.000 200.000

200.000

100.000 0 Ingresos Explotación

541.249

400.000

1999

664.066

500.000

664.066

791.503

800.000

895.651

800.000 600.000

Evolución de otros gastos de actividad

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

219.719

258.703

278.189

11.667

16.316

17.072

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 50.000

46.940

40.000

36.297

30.000

25.888

20.000

23.811

22.870 21.447

10.000

12.140 5.802

0 -10.000

-2.990

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

226

EMPRESA Sevillana 2003 Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

Textil y confección

2000

0,72 1,62 0,56 1,58 1,22

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

0,63 1,57 0,50 1,71 1,13

2000

5,24 7,82 10,73 7,60

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

3,18 6,66 8,55 6,03

2001 0,60 1,49 0,43 1,99 0,94

2001 -0,27 3,68 4,59 1,92

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,5

12 1,99

2,0 1,62

1,5

1,49 1,58 1,22

1,57 1,13

1,0

0,94 0,72

0,5 0,0

0,56

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

0,63

0,60

0,50

0,43

2000

Solvencia

10 8

1,71

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

10,73

7,82 7,60 5,24

8,55

6,66

6,03 3,18

4,59 3,68

1,92

-0,27

-2

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Transporte y comunicaci贸n

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Transporte y comunicación

228

EMPRESA Sevillana 2003

Transporte y comunicación

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

70,99

817.556

144.779

Medianas

20,61

3.248.160

2.277.295

Grandes

6,11

7.922.709

4.802.695

Muy grandes

2,29

23.456.977

3.235.082

131

100,00

2.270.883

939.529

Total (*) Valores medios en Euros

Transporte y comunicación

Empresas líderes

Nombre

Localidad

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

COMPAÑÍA IBÉRICA DE REMOLCADORES DEL ESTRECHO, S.A.

SEVILLA

7.277.416

3.185.923

TRANSPORTES AÉREOS DEL SUR SA

SEVILLA

7.178.786

2.488.649

YBARRA Y CIA SUDAMÉRICA, S.A.

SEVILLA

26.940.650

1.883.180

EMPRESA CASAL, S.A.

SEVILLA

7.378.632

1.192.594

IGLESIAS Y PINEDA, S.A.

DOS HERMANAS

6.263.854

1.155.567

GAR COMPAÑÍA DE TRANSPORTES, S.A.

DOS HERMANAS

13.500.027

939.272

DOS HERMANAS

3.456.188

855.254

CLARA TELLO, S.L.

SOCIEDAD ANDALUZA PARA EL DESARROLLO

CIRESA BUNKER, S.A.

TRANSGAIFA, S.L.

DE LAS TELECOMUNICACIONES, S.A.

TOMARES

2.815.734

721.929

SEVILLA

8.792.838

721.446

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.324.605

717.411

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

229

EMPRESA Sevillana 2003

Transporte y comunicación

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

Porcentaje

1.422.270 26.644 1.369.645 313.814 589.981 465.850 25.981 998.194 46.973 660.748 81.150 222.245 2.420.463

Estructura financiera (*)

Valores

58,76 1,10 56,59 12,97 24,37 19,25 1,07 41,24 1,94 27,30 3,35 9,18 100,00 2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.463.697 939.529 797.939 141.590

60,47 38,82 32,97 5,85

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

469.347 54.820 956.767 2.420.463

19,39 2,26 39,53 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Transporte y comunicación

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

41,24

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

1,07

Amortizables

Deudas a L.P.

56,59

19,39

Recursos

1,10

no exigidos

2,26

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

39,53

Circulante

38,82

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

230

EMPRESA Sevillana 2003

Transporte y comunicación

Actividad

2001 [1]

2.270.883 1.588.200 682.683 653.927 28.756 128.622 -99.866 -15.436 35.770 51.206 -115.302 33.192 81.866 48.675 -82.110 42.217 -124.327 128.622 4.294

Porcentajes [2] 2,0% 3,5%

100,00 69,94 30,06 28,80 1,27 5,66 -4,40 -0,68 1,58 2,25 -5,08 1,46 3,61 2,14 -3,62 1,73 -5,34 5,66 0,32

26,1%

5,1% 63,3% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Transporte y comunicación

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

15%

2,78

11,17

2,5

10%

2,0

5% 1,63

1,5 1,0

1,53

1,06 0,75

0,69

0,56

0,78

-5%

-3,01 -5,21

-6,29

-10%

0,29

0,0

-13,58

-15% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Transporte y comunicación

AUTONOMÍA FINANCIERA

3,45

2,30

1,35

0,5

2,55

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Servicios

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Transporte y comunicación

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Servicios

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

231

EMPRESA Sevillana 2003

Transporte y comunicación

Inversión - Financiación

1999

2000

57,01 0,81

56,56 3,73

55,03 10,21 29,00 15,82 1,16 42,99 2,05 28,15 5,19 7,61 100,00

51,51 9,09 24,28 18,14 1,31 43,44 2,01 25,71 3,89 11,84 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

58,76 I) PASIVO FIJO 1,10 RECURSOS PROPIOS 56,59 12,97 24,37 19,25 1,07 41,24 1,94 27,30 3,35 9,18 100,00

2000

2001

61,63 31,57

63,49 40,26

60,47 38,82

30,05 1,51

38,80 1,46

32,97 5,85

DEUDAS A LARGO PLAZO 24,71 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 5,35 II) PASIVO CIRCULANTE 38,37

19,25 3,98 36,51

19,39 2,26 39,53

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 90

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total)

61,63

57,01

56,56

(Porcentaje respecto al pasivo total)

63,49

60,47

58,76 38,37 43,44

42,99

41,24

39,53

36,51

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Transporte y comunicación 00/99

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

30,04 501,01

13,57 I) PASIVO FIJO -67,75 RECURSOS PROPIOS

35,04 67,19

4,11 5,38

22,69 16,73 9,72 50,32 48,27 32,45 28,53 19,69 -1,65 103,95 31,07

20,08 - Fondos Propios 55,83 - Ingresos a distribuir en varios ej. 9,74 16,00 DEUDAS A LARGO PLAZO -10,75 PROV. RIESGOS Y GASTOS 3,77 II) PASIVO CIRCULANTE 5,61 16,09 -5,83 -15,20 9,32 PAS I V O TOTAL

69,23 26,77

-7,12 337,02

2,10 -2,55 24,71

10,13 -37,79 18,36

31,07

9,32

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

232

EMPRESA Sevillana 2003

Transporte y comunicación

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 65,99 34,01 28,16 5,85 5,72 0,13 -1,02 0,96 1,99 -0,89 0,37 2,20 1,83 -0,52 0,92 -1,44 5,72 4,28

100,00 65,78 34,22 27,99 6,23 5,86 0,37 0,49 2,77 2,28 0,86 -0,82 0,95 1,77 0,04 1,11 -1,07 5,86 4,79

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 69,94 30,06 28,80 1,27 5,66 -4,40 -0,68 1,58 2,25 -5,08 1,46 3,61 2,14 -3,62 1,73 -5,34 5,66 0,32

16,17 15,79 16,90 15,47 23,79 19,08 4,98 (**) 233,85 33,32 33,76 (**) -50,06 12,29 10,24 40,52 2,50 19,08 (**)

5,12 11,77 -7,66 8,14 -78,64 1,57 -54,17 (**) -40,22 4,04 -75,13 (**) 300,04 27,23 0,27 63,01 -13,65 1,57 -75,10

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

1.800.000

2.500.000 2.270.883

2.160.325

2.000.000

1.400.000

1.859.684

1.500.000

1.588.200

1.600.000

1.588.200 1.420.988

1.200.000

1.420.988 1.227.225

1.000.000

1.227.225

800.000

1.000.000

600.000

523.704

604.712

653.927

400.000

500.000

Evolución de otros gastos de actividad

200.000 0 1999 Ingresos Explotación

2000

2001

Consumos Explotación

Consumos

36.917

49.217

51.206

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados -20.000 -40.000 -60.000 -80.000 -100.000

-67.564 -80.731 -76.713 -101.998 -112.198

-109.394

-120.000

-118.266 -118.321 -124.327

-140.000

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

233

EMPRESA Sevillana 2003

Transporte y comunicación

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000 1,10 1,56 0,70 1,74 0,78

1,09 1,44 0,48 2,18 0,57

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

2000 -3,55 -4,92 -15,36 -7,06

-4,34 -4,89 -22,96 -14,57

2001 1,06 1,63 0,56 1,53 0,69

2001 -5,21 -3,01 -13,58 -6,29

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,5

0 2,18

2,0 1,5

1,74 1,44 1,09

1,10

1,06

0,78 0,57

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

0,56

2000

Solvencia

-4,92 -7,06

-10 -15

-3,55

-14,57

-3,01 -5,21 -6,29

-13,58 -15,36

0,69

0,70

0,48

0,0

-4,34 -4,89

1,63

1,56

1,53

1,0 0,5

-5

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

-20 -25

-22,96

1999

2000

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Vehículos y material de transporte

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Vehículos y material de transporte

235

EMPRESA Sevillana 2003

Vehículos y material de transporte

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

55,56

902.380

41.616

Medianas

33,33

3.561.374

939.734

Grandes

11,11

7.076.324

1.282.345

Muy grandes

0,00

Total

100,00

2.474.705

478.848

(*) Valores medios en Euros

Vehículos y material de transporte

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad

Datos económicos (*) Ingresos

Recursos generados

SEVILLA CONTROL, S.A

SEVILLA

3.522.162

615.383

SEVILLA

2.694.463

424.852

AIRGRUP, S.L.

TÉCNICAS AERONÁUTICAS SEVILLA

7.076.325

219.048

VOLQUETES HERMOSÍN, S.L.

ALCALÁ DE GUADAIRA

4.467.497

142.261

CARROCERÍAS HERA SL

ALCALÁ DE GUADAIRA

1.130.581

34.212

FABRICACIÓN DE TURISMOS ALCALÁ DE GUADAIRA

739.803

27.454

DEFENSA Y AUTOMOCIÓN, S.A.

Y ACCESORIOS, S.L. 7

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

236

EMPRESA Sevillana 2003

Vehículos y material de transporte

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

816.714 801.386 126.592 664.847 9.946 15.329 1.202.859 270.846 748.699 19.031 164.283 2.019.573

Estructura financiera (*)

Valores

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

Porcentaje 40,44 0,00 39,68 6,27 32,92 0,49 0,76 59,56 13,41 37,07 0,94 8,13 100,00

2001

Porcentaje

747.056 478.848 451.044 27.804

36,99 23,71 22,33 1,38

268.208 1.272.516 2.019.573

13,28 0,00 63,01 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Vehículos y material de transporte

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

Pasivo

59,56

Circulante Gastos

Prov. Riesgos

0,76

Amortizables

Deudas a L.P.

39,68

13,28

Recursos

0,00

no exigidos

0,00

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

63,01

Circulante

23,71

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

237

EMPRESA Sevillana 2003

Vehículos y material de transporte

Actividad

2001 [1]

2.474.705 1.620.517 854.188 617.216 236.971 79.538 157.433 -40.485 2.714 43.200 116.948 11.916 12.849 933 128.864 46.827 82.037 79.538 161.576

Porcentajes [2] 1,8% 2,0%

100,00 65,48 34,52 24,94 9,58 3,21 6,36 -1,64 0,11 1,75 4,73 0,48 0,52 0,04 5,21 1,89 3,32 3,21 6,53

25,6%

3,3%

67,3% Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Vehículos y material de transporte

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 25%

4,0 3,5

3,40

20,77

20%

18,85

3,0 15%

2,5

10%

2,0 1,63

1,5 1,0

1,57

1,28 0,76

0,79

0,60

0,5

8,85 6,36

0,60

0,73

3,97

3,56 1,62

-0,59

0,29

0,0

-5% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Vehículos y material de transporte

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Industria

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Vehículos y material de transporte

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Industria

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

238

EMPRESA Sevillana 2003

Vehículos y material de transporte

Inversión - Financiación

1999

2000

44,68 0,00

39,79 0,00

44,12 5,85 37,08 1,19 0,56 55,32 15,42 26,40 4,67 8,83 100,00

39,09 4,12 34,26 0,70 0,71 60,21 10,06 37,44 3,62 9,10 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

40,44 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 39,68 6,27 32,92 0,49 0,76 59,56 13,41 37,07 0,94 8,13 100,00

2000

2001

38,30 18,97

36,67 21,65

36,99 23,71

17,82 1,15

20,41 1,24

22,33 1,38

DEUDAS A LARGO PLAZO 19,33 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,00 II) PASIVO CIRCULANTE 61,70

15,02 0,00 63,33

13,28 0,00 63,01

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 70

(Porcentaje respecto al activo total) 60,21

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total) 61,70

59,56

63,33

63,01

55,32

44,68 39,79

40,44

38,30

36,67

36,99

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Vehículos y material de transporte 00/99 15,42 0,00 14,79 -8,72 19,73 -23,34 64,80 41,03 -15,49 83,76 0,36 33,52 29,59

01/00

Estructura financiera (*)

13,53 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 13,42 - Fondos Propios 69,99 - Ingresos a distribuir en varios ej. 7,34 -21,87 DEUDAS A LARGO PLAZO 19,93 PROV. RIESGOS Y GASTOS 10,51 II) PASIVO CIRCULANTE 48,97 10,63 -70,90 -0,09 11,72 PAS I V O TOTAL

00/99

01/00

24,06 47,91

12,70 22,36

48,45 39,47

22,23 24,43

0,67 0,00 33,02

-1,22 0,00 11,14

29,59

11,72

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

239

EMPRESA Sevillana 2003

Vehículos y material de transporte

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 57,74 42,26 26,79 15,47 4,77 10,70 -3,15 0,02 3,17 7,56 0,24 0,45 0,21 7,80 1,89 5,91 4,77 10,68

100,00 60,20 39,80 23,53 16,26 4,20 12,06 -1,76 0,07 1,83 10,30 0,34 0,60 0,26 10,64 2,48 8,16 4,20 12,36

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 65,48 34,52 24,94 9,58 3,21 6,36 -1,64 0,11 1,75 4,73 0,48 0,52 0,04 5,21 1,89 3,32 3,21 6,53

41,91 47,96 33,65 24,69 49,17 25,06 45,44 20,62 299,33 -18,25 84,91 103,71 89,97 74,84 85,72 86,66 85,23 25,06 51,07

7,50 16,93 -6,77 13,92 -36,71 -17,75 -20,80 0,03 78,20 2,80 -26,16 52,54 -7,58 -84,68 -22,46 -18,01 -24,78 -17,75 -21,48

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

1.800.000

3.000.000

1.385.919

1.400.000

2.302.121

1.200.000

2.000.000 1.622.194

1.620.517

1.500.000

1.385.919

1.000.000 600.000 400.000 200.000 0

1999 Ingresos Explotación

2000

936.690

800.000

936.690

500.000 0

1.620.517

1.600.000

2.474.705

2.500.000

1.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

2001

Consumos Explotación

Consumos

541.802

617.216

434.520

51.402

42.022

43.200

1999

2000

2001

Personal

Financieros

Evolución de los resultados 250.000 198.772

200.000

158.373

150.000

109.070

100.000

157.433

136.666

85.648

116.948 82.037

58.884

50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

240

EMPRESA Sevillana 2003

Vehículos y material de transporte

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,67 1,22 0,22 4,26 0,43

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 8,42 11,41 25,16 26,83

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,73 1,25 0,26 3,88 0,55

2000 8,63 12,91 33,26 37,76

2001 0,76 1,28 0,29 3,40 0,60

2001 6,36 8,85 18,85 20,77

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales 4,5

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia 40

4,26 3,88

4,0

3,40

3,5

2,0 1,5

1,22

1,0 0,0

26,83

33,26

2,5

0,5

35 30

3,0

37,76

0,67 0,43 0,22

1999

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

1,25

1,28

0,73

0,76 0,60

0,55

0,29

0,26

2000

Solvencia

2001

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

20,77

25,16

11,41

12,91

10 5 0

18,85 8,85

8,42

8,63

1999

2000

6,36

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

2001

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Venta y reparaci贸n de veh铆culos

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Econ贸mico-Financiero del 谩rea metropolitana

Venta y reparación de vehículos

242

EMPRESA Sevillana 2003

Venta y reparación de vehículos

Características de la muestra

Empresas

Número

Porcentaje

Facturación (*)

Recursos Propios (*)

Pequeñas

56,72

768.352

222.902

Medianas

20,15

3.823.649

1.153.509

Grandes

9,70

9.078.693

1.389.906

Muy grandes

13,43

29.794.917

2.123.286

134

100,00

6.089.290

778.904

Total (*) Valores medios en Euros

Venta y reparación de vehículos

Empresas líderes

Nombre 1

Localidad COMERCIAL AUTOTRACTOR, S.A.

Datos económicos (*) Ingresos

SEVILLA

4.060.930

Recursos generados 3.028.860

SERVICIOS Y REPARACIONES, S.A.

SEVILLA

103.717.978

1.369.532

SEVILLA WAGEN, S.A.

SEVILLA

63.859.599

1.109.551

SUAUTO DE AUTOMOCIÓN, S.A.

TALLERES ALBA, S.L

MOTORDOS SEVILLA, S.A.

TEFESUR, S.L.

TALLERES DE SUMINISTROS COMERCIALES Y REPARACIONES AUTOMOCIÓN, S.L.

SURDAF MOTOR, S.A.

AUTOMÓVILES Y VEHÍCULOS INDUSTRIALES, S.A.

SEVILLA

32.670.754

949.077

MAIRENA DEL ALJARAFE

11.815.914

916.308

DOS HERMANAS

19.538.268

633.615

SEVILLA

4.760.233

630.038

SEVILLA

19.437.977

506.572

ALCALÁ DE GUADAIRA

17.447.609

488.863

SEVILLA

44.358.732

480.494

(*) Valores medios en Euros

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

243

EMPRESA Sevillana 2003

Venta y reparación de vehículos

Inversión - Financiación

Estructura económica (*)

Valores

2001

862.091 -

35,00 0,00 34,37 3,56 26,35 4,47 0,63 65,00 34,98 22,60 4,29 3,22 100,00

846.546 87.598 648.929 110.019 15.545 1.601.059 861.516 556.653 105.656 79.261 2.463.150

Estructura financiera (*)

Valores

Porcentaje

2001

Porcentaje

I) PASIVO FIJO RECURSOS PROPIOS - Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ejercicios

1.033.691 778.905 769.422 9.483

41,97 31,62 31,24 0,38

DEUDAS A LARGO PLAZO PROV. RIESGOS Y GASTOS II) PASIVO CIRCULANTE PAS I V O TOTAL

242.129 12.657 1.429.459 2.463.150

9,83 0,51 58,03 100,00

(*) Valores medios en Euros

La distribución de las masas patrimoniales, en porcentajes, es como sigue:

Venta y reparación de vehículos

Distribución

Activo

Pasivo

Activo

65,00

Circulante Gastos

Deudas a L.P.

34,37

9,83

Recursos

0,00

no exigidos

0,51

y Gastos

Inmovilizado

Acc. desemb.

58,03

Prov. Riesgos

0,63

Amortizables

Pasivo Circulante

31,62

propios 10

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Estático

244

EMPRESA Sevillana 2003

Venta y reparación de vehículos

Actividad

2001 [1]

6.089.290 5.471.213 618.078 441.100 176.978 52.454 124.523 -8.573 47.459 56.031 115.950 12.959 22.543 9.584 128.910 35.389 93.521 52.454 145.975

Porcentajes [2] 0,9% 0,8% 7,3% 0,9%

100,00 89,85 10,15 7,24 2,91 0,86 2,04 -0,14 0,78 0,92 1,90 0,21 0,37 0,16 2,12 0,61 1,51 0,86 2,37

90,2%

Otros Gastos G. Financieros Personal Amortizaciones Consumos

[1] Valores medios en Euros [2] Porcentajes respecto a los ingresos de explotación

La comparación de los principales ratios permite una valoración más eficiente de los Estados Financieros:

Ratios

Venta y reparación de vehículos

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

PATRIMONIALES 3,0

15%

2,86

12,54

2,5

11,09

2,13

2,0

11,55

11,52

10% 1,46

1,5

1,34

5,95

1,0

0,92

0,94

5,31

0,71

0,5

0,52

0,46

2,31

0,35

0,0

1,73

0% LIQ. INMEDIATA

SOLVENCIA

Venta y reparación de vehículos

AUTONOMÍA FINANCIERA

COEF. ENDEUDA. AUTOFIN. INMOV.

Comercio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

MARGEN NETO

RENTABILIDAD ECONÓMICA

Venta y reparación de vehículos

RENTABILIDAD FINANCIERA

EFECTO ENDEUDAMIENTO

Comercio

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

245

EMPRESA Sevillana 2003

Venta y reparación de vehículos

Inversión - Financiación

1999

2000

35,00 0,00

35,33 0,00

34,13 3,07 27,91 3,15 0,87 65,00 35,72 19,83 5,87 3,58 100,00

34,37 3,64 26,75 3,98 0,96 64,67 34,24 21,26 5,36 3,81 100,00

2001

Estructura financiera (*)

1999

35,00 I) PASIVO FIJO 0,00 RECURSOS PROPIOS 34,37 3,56 26,35 4,47 0,63 65,00 34,98 22,60 4,29 3,22 100,00

2000

2001

40,78 31,36

42,36 32,24

41,97 31,62

31,02 0,34

31,71 0,53

31,24 0,38

DEUDAS A LARGO PLAZO 8,97 PROV. PARA RIESGOS Y GASTOS 0,45 II) PASIVO CIRCULANTE 59,22

9,67 0,44 57,64

9,83 0,51 58,03

100,00

- Fondos Propios - Ingresos a distribuir en varios ej.

PAS I V O TOTAL

100,00

(*) Porcentajes respecto al activo total y/o pasivo.

La evolución de las masas patrimoniales es como sigue: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 80

(Porcentaje respecto al activo total) 65,00

EVOLUCIÓN DEL PASIVO 70

(Porcentaje respecto al pasivo total) 59,22

65,00

64,67

40,78

35,33

35,00

42,36

58,03

57,64

41,97

35,00

0 Activo Fijo

1999

2000

Activo Circulante

Pasivo Fijo

2001

1999

2000

Pasivo Circulante

2001

Venta y reparación de vehículos 00/99

01/00

Estructura financiera (*)

00/99

01/00

13,90 10,49 I) PASIVO FIJO 0,00 -100,00 RECURSOS PROPIOS

17,21 16,02

10,49 9,36

13,63 33,80 8,14 42,62 24,15 12,27 8,17 20,96 3,01 20,25 12,84

15,36 76,42

9,84 -19,32

21,66 11,56 9,83

13,38 28,90 12,27

12,84

11,52

11,52 - Fondos Propios 8,87 - Ingresos a distribuir en varios ej. 9,85 25,18 DEUDAS A LARGO PLAZO -26,38 PROV. RIESGOS Y GASTOS 12,08 II) PASIVO CIRCULANTE 13,91 18,56 -10,78 -5,93 11,52 PAS I V O TOTAL

(*) Porcentajes

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

246

EMPRESA Sevillana 2003

Venta y reparación de vehículos

Actividad

Evolución de la cuenta de explotación

1999 (*) 2000 (*) 2001 (*)

100,00 89,52 10,48 6,73 3,75 0,76 2,99 -0,20 0,46 0,66 2,79 0,07 0,23 0,16 2,86 0,69 2,17 0,76 2,93

100,00 87,95 12,05 7,09 4,96 0,84 4,12 -0,32 0,45 0,77 3,80 0,73 0,90 0,17 4,53 0,79 3,75 0,84 4,58

Tasas de variación interanual (*) 00/99 01/00

100,00 89,85 10,15 7,24 2,91 0,86 2,04 -0,14 0,78 0,92 1,90 0,21 0,37 0,16 2,12 0,61 1,51 0,86 2,37

7,62 5,73 23,73 13,45 42,16 17,77 -12,44 -70,36 4,21 24,27 -9,73 1021,96 321,85 16,07 22,88 22,57 23,02 17,77 21,27

1,27 3,45 -14,70 3,44 -40,64 4,34 8,14 55,18 76,58 21,80 8,66 -70,48 -58,48 -7,83 -14,18 -21,96 -10,66 4,34 -5,79

(*) Porcentajes (**) Para valores que toman signo contrario la tasa no puede calcularse

La evolución de las partidas de la cuenta de explotación, expresadas en Euros, es como sigue: EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS Y CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN

6.000.000

7.000.000 6.000.000 5.000.000

Evolución de otros gastos de actividad

6.089.290

6.013.124 5.587.505 5.001.885

5.288.525

5.471.213

5.001.885

5.000.000

5.288.525

5.471.213

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

1.000.000 0

0 1999 Ingresos Explotación

2000

375.885 37.019

2001

Consumos Explotación

Consumos

426.445 46.004

1999 Personal

2000

441.100 56.031

2001

Financieros

Evolución de los resultados 200.000 150.000

148.342 119.854

140.467 129.893 108.187

100.000

85.092

117.557 93.521

104.682

50.000 0

1999

Rdo. Neto de la Explotación

2000

2001

Rdo. Activ. Ordinarias

Rdo. Neto del Ejercicio

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Análisis Dinámico

247

EMPRESA Sevillana 2003

Venta y reparación de vehículos

Evolución de los ratios de la muestra

Ratios Patrimoniales

1999

Liquidez inmediata Solvencia Autonomía financiera Coeficiente de endeudamiento Autofinanciación del inmovilizado

2000

0,49 1,46 0,45 2,15 0,92

Ratios de Actividad y Eficiencia (porcentajes)

1999 2,65 7,61 15,15 14,43

Margen neto de la explotación Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Efecto endeudamiento

0,51 1,45 0,47 2,14 0,94

2000 2,16 8,22 15,79 14,72

2001 0,52 1,46 0,46 2,13 0,92

2001 2,31 5,95 12,54 11,55

Gráficamente quedarían representados de la siguiente forma:

Evolución de los ratios patrimoniales

Evolución de los ratios de Actividad y Eficiencia

2,5

18 2,15

2,14

2,13

2,0 1,5

14 1,46

1,46

1,45

15,15

15,79

14,43

14,72

7,61

8,22

0,92

0,5

0,49

0,51

0,52

0,45

0,47

0,46

1999

2000

2001

0,94

0,92

12,54

12 11,55

1,0

0,0

5,95

6 4

2,65

2,16

2,31

1999

2000

2001

2 0

Coef. de endeudamiento Liquidez inmediata

Solvencia

Autofin. del inmoviizado

Autonomía financiera

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

Rentab. financiera

Efecto endeudamiento

Rentab. económica

Margen neto explot.

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Diccionario de términos y definiciones

EMPRESA SEVILLANA 2003 Informe Económico-Financiero del área metropolitana

Diccionario de términos y definiciones

249

EMPRESA Sevillana 2003 Accionistas por desembolsos no exigidos: En esta partida figura la parte del Capital Social suscrito que aún no ha sido desembolsado, y que la sociedad todavía no ha exigido a sus accionistas.

Acreedores a corto plazo: Deudas que la empresa tiene contraídas con terceros y cuyo plazo de exigibilidad es inferior al año.

Acreedores a largo plazo: Deudas que la empresa tiene contraídas con terceros y cuyo plazo de exigibilidad es superior al año.

Acreedores comerciales: Deudas que la empresa tiene contraídas con suministradores de bienes y servicios. Activo circulante: Es la parte del activo de la empresa formada por la tesorería y aquellos recursos del activo que, en teoría, son transformables en efectivo en el transcurso normal de la actividad de la empresa, durante un año; si bien este plazo puede variar en casos especiales de ciclos de producción largos. Está formado por “Existencias”, “Deudores”, “Tesorería”, y “Otro Activo circulante”.

Activo fijo: Partida en la que se incluye el conjunto de bienes y derechos adquiridos por la empresa, que no se destinan a la venta, y que por ello se ven vinculados de manera permanente a la actividad de la empresa. Está integrado por: “Inmovilizado material”, “Inmovilizado inmaterial”, “Inmovilizado financiero”, “Gastos de establecimiento” y “Gastos a distribuir en varios ejercicios”.

Activo total: Conjunto de bienes y derechos cuya titularidad pertenece a la sociedad. Refleja las inversiones realizadas en capital fijo, en existencias de mercaderías y de productos terminados, derechos de cualquier clase, tesorería, y activos financieros (inversiones en valores, fondos públicos, etc.).

Ajustes por periodificación: Gastos e ingresos que corresponden a otros ejercicios y que deben ser imputados en los siguientes ejercicios.

Alta rentabilidad (empresas de): Se consideran empresas de alta rentabilidad a aquellas que han obtenido una rentabilidad económica media superior al 25 por ciento en los tres últimos años sin que en ninguno de ellos la rentabilidad obtenida se haya situado por debajo del 15 por ciento.

Amortizaciones (Dotación a la amortización del inmovilizado): En esta partida se recogen las cantidades que la empresa destina anualmente para la futura reposición de su inmovilizado.

Amortización acumulada: Expresión contable de la distribución en el tiempo de las inversiones en inmovilizado por su utilización prevista en el proceso productivo. Figuran en el activo del balance minorando la inversión.

Autofinanciación del inmovilizado: Indica en qué medida los fondos permanentes garantizan la cobertura del valor bruto de las inmovilizaciones. Se obtiene dividiendo los “Recursos propios” entre el “Inmovilizado”.

Autonomía financiera: Ofrece una visión de la composición estructural de las fuentes de financiación. Se calcula dividiendo los “Fondos propios” entre el “Pasivo exigible”.

Informe Económico-Financiero del Área Metropolitana

EMPRESA SEVILLANA

20 03

Diccionario de términos y definiciones

250

EMPRESA Sevillana 2003 Beneficio antes de impuestos: Es el obtenido al deducir de los ingresos todos los gastos excepto los impuestos. Beneficio antes de intereses e impuestos: Se determina deduciendo del beneficio neto obtenido por la empresa el resultado financiero y sumándole los impuestos.

Capacidad de devolución de la deuda: Indica la suficiencia de la empresa para hacer frente al total de sus deudas con los recursos generados por ella misma en el ejercicio. Se calcula dividiendo los recursos generados entre el pasivo exigible de la empresa.

Coeficiente de endeudamiento: Indica en que porcentaje o fracción la empresa emplea financiación ajena. Muestra la relación existente entre la deuda externa total y los fondos propios de la sociedad y define cuál es la estructura financiera de la sociedad. Se calcula dividiendo los “Recursos ajenos” de la empresa entre los “Recursos propios”.

Consumos de explotación: Partida de la cuenta de pérdidas y ganancias. Se calcula sumando los aprovisionamientos, las variaciones de existencias- y “Otros Gastos de Explotación”.

Coste bruto de la deuda: Indica el coste que tiene para la empresa la financiación ajena. Se calcula mediante el cociente entre los “Gastos Financieros” y los “Recursos Ajenos”.

Deudores: Recoge el saldo de las obligaciones de terceros con la empresa. Dentro de esta partida se incluyen “Clientes”, “Empresas del grupo deudoras”, “Deudores varios”, “Personal”, “Administración pública” y “Provisiones”.

Efecto endeudamiento: Es el porcentaje que aporta la financiación ajena a la rentabilidad financiera de la empresa. Indica en que medida un incremento del endeudamiento mejora o empeora la “Rentabilidad financiera” Puede ser mayor, igual o menor que cero. Se obtiene restando de la “Rentabilidad financiera antes de impuestos” la “Rentabilidad económica”.

Empresa de alta rentabilidad: Se consideran empresas de alta rentabilidad a aquellas que han obtenido una rentabilidad económica media superior al 25 por ciento en los tres últimos años sin que, en ninguno de ellos, la rentabilidad alcanzada se haya situado por debajo del 15 por ciento.

Empresa gacela: Se denomina empresa gacela a aquella que en los últimos cuatro años ha incrementado sus ventas de manera continuada todos los años, duplicándolas, cuando menos, en el conjunto del período y, además, debe haber obtenido beneficios en todos los ejercicios del período.

Empresa líder: Se considera empresa líder a aquella que ha alcanzado un cash-flow (recursos generados) en el último año superior a los 300 mil euros y que, además, haya obtenido beneficios en ese año.

Existencias: Bienes que la empresa tiene almacenados en cualquier fase del proceso productivo. Se calcula sumando las siguientes partidas: “Comerciales”, “Materias primas y otros aprovisionamientos”, “Productos en curso y semiterminados”, “Subproductos y residuos”, “Productos terminados”, y “Otras existencias”.

Fondos propios: Incluye todos aquellos recursos que posee la empresa y que no tienen plazo de exigibilidad ya que han

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EMPRESA SEVILLANA

20 03

Diccionario de términos y definiciones

251

EMPRESA Sevillana 2003 sido aportados por los socios o generados por la propia empresa. Está formado por “Capital suscrito”, “Reservas”, “Resultado de ejercicios anteriores”, “Pérdidas y Ganancias” y “Otros fondos propios”.

Gastos amortizables: Son aquellos que por su naturaleza, no se incluyen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, sino que se acumulan, capitalizados, en una cuenta del activo del balance. Se determina sumando los “Gastos de establecimiento” y los “Gastos a distribuir en varios ejercicios”.

Gastos extraordinarios: Son aquellos derivados de acciones que no constituyen la actividad propia de la empresa. Incluye todos los gastos excepcionales, los gastos y pérdidas de ejercicios anteriores, y las pérdidas procedentes del inmovilizado.

Gastos de personal: En esta partida se recogen la totalidad de los gastos que supone la plantilla de empleados de la empresa que será la suma de “Sueldos y Salarios” más “Cargas sociales”.

Gastos financieros y asimilados: Se incluye en esta partida todo tipo de gastos en los que incurre la empresa cuando solicita financiación a terceros. Se calcula sumando “Gastos financieros y gastos asimilados, “Variación de las provisiones de inversiones financieras” y “Diferencias negativas de cambio”.

Impuestos: Es la suma del “Impuesto de sociedades” y “Otros impuestos”. El primero grava las ganancias generales de la empresa, y el segundo recoge otros gravámenes impositivos que afectan a la empresa.

Ingresos a distribuir en varios ejercicios: Esta partida recoge las entradas que pasarán a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el futuro. Incluye básicamente subvenciones recibidas e intereses a cobrar en sucesivos años por concesión de créditos a deudores. Se determina sumando las siguientes partidas: “Subvenciones de capital”, “Diferencias positivas de cambio”, “Otros ingresos a distribuir en otros ejercicios” e “Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios”.

Ingresos de explotación: Es la suma del “Importe neto de la cifra de negocios” y de “Otros ingresos de explotación”. Ingresos extraordinarios: Son aquellos ingresos que se derivan de acciones que no constituyen la actividad ordinaria de la empresa. Se calcula sumando: “Beneficio por enajenación del inmovilizado inmaterial, material y cartera de control”, “Beneficio procedente de operaciones con acciones y obligaciones propias”, “Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio”, “Ingresos extraordinarios” e “Ingresos por beneficios de otros ejercicios”.

Ingresos financieros: Son aquellos ingresos que se derivan de la colocación de los distintos recursos financieros de la empresa. Se determina sumando “Ingresos de participaciones en capital”, “Ingresos de otros valores negociables y créditos”, “Otros intereses e ingresos asimilados” y “Diferencias positivas en cambio”.

Inmovilizado (neto): Se calcula sumando el “Inmovilizado inmaterial”, “Inmovilizado material” y “Otro inmovilizado”. Inmovilizado inmaterial: Son los elementos patrimoniales de la empresa intangibles pero susceptibles de valoración. Es la suma de “Gastos de investigación y desarrollo”, “Concesiones patrimoniales, licencias y marcas”, “Fondo de comercio”, “Derechos de traspaso”, “Aplicaciones informáticas”, “Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero”, “Anticipos”, “Provisiones”, “Amortizaciones” y “Otras inmovilizaciones inmateriales”.

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EMPRESA SEVILLANA

20 03

Diccionario de términos y definiciones

252

EMPRESA Sevillana 2003 Inmovilizado material: Está formado por los elementos patrimoniales tangibles, ya sean bienes muebles o inmuebles. Se determina sumando “Terrenos y construcciones”, “Instalaciones técnicas y maquinaria”, “Otras instalaciones, utillaje y mobiliario”, “Anticipo e inmovilizaciones materiales en curso”, “Otro inmovilizado”, “Provisiones” y “Amortizaciones”.

Liquidez general: Mide la capacidad de hacer frente a los pagos a corto plazo. Se obtiene dividiendo el "Activo circulante" entre el "Pasivo circulante".

Liquidez inmediata: Mide la capacidad de hacer frente a los pagos más inmediatos. Indica la posibilidad de pagar el pasivo corriente sin recurrir a las existencias. Se obtiene dividiendo el “Activo circulante” minorado en las “Existencias” entre el “Pasivo circulante”.

Margen de explotación: Indica el porcentaje de beneficio que dejan las ventas antes de considerar las cargas financieras y los posibles resultados extraordinarios. Se calcula dividiendo el “Resultado de explotación” entre los “Ingresos de explotación”.

Margen de actividad: Se obtiene dividiendo el “beneficio antes de intereses e impuestos” entre los “Ingresos de explotación”. Otro activo circulante: Incluye las siguientes partidas: “Accionistas por desembolsos exigidos”, “Inversiones financieras temporales”, “Acciones propias a corto plazo” y “Ajustes por periodificación”.

Otro inmovilizado: En esta partida se recogen “Inmovilizaciones financieras”, “Acciones propias” y “Deudores por operaciones de tráfico a largo plazo”.

Pasivo circulante: Incluye las deudas que la empresa tiene contraídas con terceros y cuyo plazo de exigibilidad es inferior al año. Se determina sumando “Emisión de obligaciones y otros valores negociables”, “Deudas con entidades de crédito”, “Deudas con empresas del grupo y asociadas”, “Acreedores comerciales”, “Otras deudas no comerciales”, “Provisiones para operaciones de tráfico” y “Ajustes por periodificación”.

Pasivo fijo: Lo componen los recursos acíclicos de la empresa. Se engloban bajo este concepto: “Recursos propios”, “Provisiones para riesgos y gastos” y “Deudas a largo plazo”.

Pasivo total: En este apartado se anotan las partidas de “Capital” de la empresa, las “Reservas”, el “Beneficio pendiente de distribución” y las demás obligaciones frente a terceros.

Período medio de acreedores (pago): Indica el número de días que pasa desde que se compra un bien o servicio hasta que se paga. Se calcula dividiendo el saldo de los “Acreedores a corto plazo” entre las “Compras” y multiplicando el resultado por 365 días.

Período medio de deudores (cobro): Indica el número de días que pasa desde que se vende un bien o servicio hasta que se cobra. Se calcula dividiendo el saldo de los “Deudores” entre las “Ventas” y multiplicando el resultado por 365 días.

Período medio de existencias (almacenamiento): Indica el número de días que las mercancías permanecen en almacén. Se calcula dividiendo las “Existencias” entre los “Consumos de explotación” y multiplicando el resultado por 365 días.

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EMPRESA SEVILLANA

20 03

Diccionario de términos y definiciones

253

EMPRESA Sevillana 2003 Período medio de tesorería: Indica el número de días que el saldo de tesorería permanecen inmovilizado. Se calcula dividiendo el saldo de “Tesorería” entre los “Ingresos de explotación” y multiplicando el resultado por 365 días.

Provisiones para riesgos y gastos: Son las cantidades destinadas para cubrir posibles riesgos y gastos en los que incurra la empresa.

Recursos generados (Cash-Flow): Indica la cantidad total de recursos que genera la empresa. Se determina sumando el “Resultado neto del ejercicio” y las “Amortizaciones”.

Recursos propios: Son aquellos recursos de la empresa que no tienen ningún grado de exigibilidad. Se calcula con la suma de “Fondos propios”, “Provisiones para riesgos y gastos” e “Ingresos a distribuir en varios ejercicios”. La razón de considerar esta última partida como recurso propio, se debe a que al ser un ingreso periodificable no posee ningún grado de exigibilidad, a pesar de que sea un recurso propio de escasa duración (a corto plazo).

Rentabilidad del Cash-Flow: Mide la rentabilidad teniendo en cuenta los recursos generados por la empresa. Ratio que resulta de dividir el “Cash-Flow” entre el “Activo total”.

Rentabilidad económica: Refleja la rentabilidad del negocio, de la empresa, independientemente de su estructura de financiación. Ratio que resulta de dividir el “Beneficio antes de intereses e impuestos” (BAII) entre el “Activo total neto”.

Rentabilidad financiera: Mide la rentabilidad para el accionista en función de sus recursos comprometidos en la empresa. Ratio que resulta de dividir el “Beneficio neto” entre los “Recursos propios” de la empresa.

Resultado antes de impuestos: Es el resultado que genera la empresa antes de hacer frente a los impuestos. Se calcula como diferencia de todos los ingresos de la empresa y todos los gastos con excepción de los impuestos. Es la suma del “Resultado de las actividades ordinarias” y el “Resultado extraordinario”.

Resultado de las actividades extraordinarias: Es el que se genera a partir de la diferencia existente entre “Ingresos extraordinarios” y los “Gastos extraordinarios”.

Resultado de las actividades ordinarias: Es la suma del “Resultado de explotación” y del “Resultado financiero”. Resultado económico bruto de explotación: Es el resultado generado por la actividad propia de la empresa. Se calcula como diferencia entre el “Valor Añadido Bruto” y los “Gastos de personal”.

Resultado financiero: Es el resultado que genera la actividad financiera de la empresa. Se calcula como diferencia entre los “Ingresos Financieros” y los “Gastos Financieros”.

Resultado neto del ejercicio: Es el resultado final de la actividad de la empresa. Se calcula como diferencia entre todos los ingresos y todos los gastos de la empresa.

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EMPRESA SEVILLANA

20 03

Diccionario de términos y definiciones

254

EMPRESA Sevillana 2003 Rotación del circulante: Se obtiene dividiendo los “Ingresos de explotación” entre el “Activo circulante”. Rotación de existencias: Se obtiene dividiendo las “Existencias” entre el “Activo circulante”. Solvencia: Refleja la distancia a la quiebra. Informa sobre la garantía que para los acreedores supone el activo de la empresa y la capacidad para satisfacer las deudas contraídas. Se calcula dividiendo el “Activo total real” entre los “Recursos ajenos”.

Tesorería: Saldos en efectivo que la empresa tiene a su disposición en bancos o en caja. Valor añadido bruto a coste de factores: Se calcula restando a los “Ingresos de explotación” los “Consumos de explotación”.

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EMPRESA SEVILLANA

20 03

255

EMPRESA Sevillana 2003 Coordinación Alfonso Rodríguez Gómez de Celis Teniente de Alcalde Delegado de Economía e Industria Ayuntamiento de Sevilla

Las empresas utilizadas para la realización de este informe constituyen una muestra estadística de sociedades mercantiles de Sevilla y el área metropolitana, y en ningún caso pretende ser un directorio exhaustivo. La información económico-financiera

Nieves Hernández Espinal

contenida en este trabajo ha sido obtenida de las cuentas

Directora de Economía e Industria

depositadas en el Registro Mercantil de Sevilla. De los errores

Ayuntamiento de Sevilla

u omisiones en la información contenida en las cuentas anuales, los autores no se hacen responsables.

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Realización y asistencia técnica Francisco Villalba Cabello Jose Antonio Muñoz López Esperanza Nieto Lobo Mª Luz Román Jobacho Mercedes Sánchez-Apellániz Juan Carlos Casillas Instituto de Análisis Económico y Empresarial de Andalucía Juan Manuel Espejo Benítez Sevilla Global

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