Equity Allocations Alocações de capital

In 2022 the technology sector faced challenges due to uncertainties and disruptions caused by interest rate hikes. However, the iGaming industry proved to be resilient, with companies in this sector demonstrating growth and profitability - even in a challenging macroeconomic environment.

Ikigai Ventures’ investments in Racing Stars, Triggy, Centurion FC, Glitnor, and Quizando have shown significant potential for growth. Their portfolio companies also benefit from the support of SiGMA Group, which offers commercial and marketing activities to enhance brand awareness, generate leads, and expand their customer base. This integrated approach provides their startups with a comprehensive range of services, enabling sustainable long-term growth.

Furthermore, as part of this collaboration they have transferred the company's allocations in Umnai and Melabis to their fund structure. Acquiring shares in Melabis at zero cost has immediately increased the fund's Net Asset Value, while Umnai was secured at cost value. Both companies are at the forefront of their respective technologies.

Overall, 2022 was a successful year for Ikigai Ventures. Despite macroeconomic challenges, they identified and invested in high-potential opportunities and remain committed to supporting their portfolio companies as they navigate the dynamic landscape of the technology sector.

In 2023, Ikigai saw a strong start with strategic investments in Kero, iGaming Academy (iGA), and EverX all aligned with portfolio objectives. Kero, with its TikTok-inspired interface and powerful AI represents a solid bet in social betting and is poised to revolutionise the iGaming industry. EverX, with its technology showcased by winning tenders to develop Central Bank Digital Currency, aligns naturally with the VC’s strategy.

iGA, a fast-growing edtech company with strong commercial ties in the iGaming industry, exemplifies the fund’s ability to secure valuable deals at zero cost, leveraging resources for the benefit of stakeholders.

Moving forward the VC will maintain the careful and successful approach seen in 2022, focusing on investments that offer immediate upside and minimise risks. While continuing to seek opportunities in specific industry sub-segments, they will prioritise finding the best deals at the opportune time, understanding the market dynamics. They are confident in identifying undervalued assets that can benefit. Despite the current macroeconomic conditions they remain optimistic about the opportunities that lie aheadreaping the rewards of early efforts.

Em 2022, o setor de tecnologia enfrentou desafios devido a incertezas e interrupções causadas pelo aumento das taxas de juros. No entanto, a indústria de iGaming provou ser resiliente, com empresas desse setor demonstrando crescimento e lucratividade - mesmo em um ambiente macroeconômico desafiador.

Os investimentos da Ikigai Ventures em Racing Stars, Triggy, Centurion FC, Glitnor e Quizando mostraram um potencial significativo de crescimento. As empresas de seu portfólio também se beneficiam do apoio do Grupo SiGMA, que oferece atividades comerciais e de marketing para aumentar o reconhecimento da marca, gerar leads e expandir sua base de clientes. Essa abordagem integrada fornece às suas start-ups uma ampla gama de serviços, possibilitando um crescimento sustentável a longo prazo.

Além disso, como parte dessa colaboração, eles transferiram as alocações da empresa na Umnai e Melabis para a estrutura do fundo. Adquirir ações da Melabis sem custo aumentou imediatamente o Valor Patrimonial Líquido do fundo, enquanto a Umnai foi adquirida com valor de custo. Ambas as empresas estão na vanguarda de suas respectivas tecnologias.

No geral, 2022 foi um ano de sucesso para a Ikigai Ventures. Apesar dos desafios macroeconômicos, eles identificaram e investiram em oportunidades de alto potencial e permanecem comprometidos em apoiar suas empresas do portfólio enquanto navegam no cenário dinâmico do setor de tecnologia.

Em 2023, a Ikigai teve um bom começo com investimentos estratégicos em Kero, iGaming Academy (iGA) e EverX, todos alinhados com os objetivos do portfólio. Kero, com sua interface inspirada no TikTok e poderosa inteligência artificial, representa uma aposta sólida em apostas sociais e está pronto para revolucionar a indústria de iGaming. EverX, com sua tecnologia destacada por ganhar licitações para desenvolver Moeda Digital de Banco Central, está naturalmente alinhada com a estratégia do fundo de capital de risco.

A iGA, uma empresa de tecnologia educacional em rápido crescimento com fortes vínculos comerciais na indústria de iGaming, exemplifica a capacidade do fundo de garantir acordos valiosos sem custo algum, aproveitando recursos em benefício dos interessados.

Olhando para o futuro, o fundo de capital de risco manterá a abordagem cuidadosa e bem-sucedida vista em 2022, focando em investimentos que oferecem ganhos imediatos e minimizam os riscos. Ao continuar buscando oportunidades em segmentos específicos da indústria, eles priorizarão encontrar os melhores acordos no momento oportuno, entendendo as dinâmicas do mercado. Além disso, estão confiantes em identificar ativos subvalorizados que possam se beneficiar. Apesar das atuais condições macroeconômicas, ainda permanecem otimistas em relação às oportunidades que estão por vir - colhendo os frutos dos esforços iniciais.

Glitnor

Glitnor is a unique investment within the fund and the only post-series A company invested in. Since its establishment in 2018 Glitnor has achieved impressive year-on-year growth of 92%. The company leverages its in-house technology and intellectual property across multiple business units. The management team boasts extensive experience, including successful exits in their track record. Glitnor has plans to go public through an IPO within the next two years. The company has demonstrated effective growth strategies through various business models, including B2C operations under LCKY Group and B2B activities through Swintt.

In 2022, Glitnor generated €68 million in revenue with an EBITDA of €4 million. While this represents slower growth compared to previous periods, it also highlights management's focus on profitability, which doubled during that time. Recent developments for Glitnor include the launch of Glitnor Ventures for strategic minority investments and securing a new debt/convertible loan. These initiatives aim to prepare the company for expansion into the USA, Canada, and LATAM markets. Overall, Glitnor's growth trajectory, strong management team, and strategic initiatives position it as a compelling investment with the potential for future exit opportunities.

Glitnor é um investimento único dentro do fundo e a única empresa investida após a rodada A. Desde sua fundação em 2018, Glitnor alcançou um impressionante crescimento anual de 92%. A empresa aproveita sua tecnologia interna e propriedade intelectual em várias unidades de negócios. A equipe de gestão possui ampla experiência, incluindo saídas bem-sucedidas em seu histórico. Glitnor tem planos de se tornar pública por meio de um IPO nos próximos dois anos. A empresa demonstrou estratégias eficazes de crescimento por meio de diversos modelos de negócios, incluindo operações B2C sob a LCKY Group e atividades B2B por meio da Swintt.

Em 2022, Glitnor gerou € 68 milhões em receita, com um EBITDA de € 4 milhões. Embora isso represente um crescimento mais lento em comparação com períodos anteriores, também destaca o foco da gestão na lucratividade, que duplicou durante esse período. Desenvolvimentos recentes para Glitnor incluem o lançamento da Glitnor Ventures para investimentos minoritários estratégicos e a obtenção de um novo empréstimo conversível/ dívida. Essas iniciativas têm como objetivo preparar a empresa para expandir para os mercados dos EUA, Canadá e América Latina. No geral, a trajetória de crescimento da Glitnor, a forte equipe de gestão e as iniciativas estratégicas a posicionam como um investimento atraente com potencial para futuras oportunidades de saída.