SOUTH AMERICA’S SLEEPING GIANT

O gigante adormecido da América do Sul

A shake-up seems to be on the cards for the gambling market in Brazil. New regulatory legislation focusing on licensing and taxation law has been signed into draft form by President Lula da Silva and Finance Minister Fernando Haddad

Uma reviravolta parece estar em jogo no mercado de jogos de azar no Brasil. A nova legislação regulatória foi assinada em forma de rascunho pelo presidente Lula da Silva e pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad, com foco na lei de licenciamento e tributação.

With new regulation already on the table, Brazil looks to implement a road-map for a secure cultural and financial future. Jake Graves delves into the promise this multi-billion dollar market holds.

The Misdemeanour Criminal Act (MCA) has meant gambling in Brazil has been illegal in almost every form since 1941. Only sports betting related to horse racing, permitted solely at the race courses themselves, and national lotteries, of which there are nine products, have been legalised for a significant period of time.

Aside from these specific examples, all other forms of gambling, such as land-based casino gaming or bingo, which is incredibly popular and beloved in Brazilian culture, are completely illegal and unregulated.

What is strange however, is that for a nation that has a great demand for almost all forms of modern gambling, gambling as a concept does not even exist in the Portuguese language. Instead relying on the linguist construction “jogo de azar” - games of chance.

The law surrounding this unregulated practice is even structured around this phrasing. Dividing games into the categories of luck and skill, games relying mainly, or for at least a significant portion, on skill not being outlawed. This applies to poker - which is not illegal in Brazil. Wagering on sports competitions that do not include horse racing in context also illegal.

Another interesting outlier to this legal definition is the presence of the lottery. The first legal Brazilian lottery was inaugurated in 1784 with fairly unrestrictive regulation. This would change in legislative terms in 1961 to 1967 when private lotteries were restricted to pave the way for a federal lottery, which essentially awarded a monopoly to the largest government owned bank, Caixa.

There are several reasons that could be behind this prohibition of the gambling industry. The first and most commonly understood reason is to protect society from the known and widely accepted negative effects of gambling, which can include instances such as problem gambling that can lead to many socio-economic issues - both on the individual and nationwide level.

National security is also a factor that comes into play, with worries over gambling being a mask to conceal money laundering being held by the Brazilian government. This is definitely not a unique concept, with tangible evidence that suggests its validity. The Financial Action Task Force (FATF) describes gambling and gaming companies as specifically vulnerable to money laundering with online gaming a particular source of concern.

These are without question issues that should be considered, with countries that are far less populous and socioeconomically vulnerable suffering. However, prohibition seems like an unbalanced approach when considering the astronomical demand for gambling activities in the world’s 6th most populous nation.

O processo encontra-se tão avançado que a legalização parece quase certa. Neste artigo de Jake Graves, o mercado multibilionário adormecido no Brasil será analisado e dissecado na esperança de perceber o caminho cultural e financeiro que o gigante sul-americano em desenvolvimento tem percorrido.

A Lei de Contravenções Penais tornou o jogo ilegal no Brasil em quase todas as formas desde 1941. Apenas as apostas esportivas relacionadas com corridas de cavalos, permitidas exclusivamente nos próprios campos de corrida, e as loterias nacionais, das quais existem nove produtos, eram legalizadas durante um período significativo.

Além desses exemplos específicos, todas as outras formas de jogo, como jogos de cassino ou bingo, que são incrivelmente populares e amados na cultura brasileira, são completamente ilegais e não regulamentadas.

O que é estranho, porém, é que para uma nação que tem uma grande demanda por quase todas as formas de jogos de azar modernos, o conceito de jogo nem existe na língua portuguesa. Em vez disso, apoia-se na construção linguística “jogo de azar” - jogos de sorte.

A lei que cerca essa prática não regulamentada é estruturada em torno dessa formulação e divide os jogos nas categorias de sorte e habilidade, com os jogos dependendo principalmente ou pelo menos em uma parte significativa da habilidade não ser proibida. Por exemplo, o pôquer não é ilegal no Brasil. Apostar em competições esportivas que não incluem corridas de cavalos em um contexto discernido, por sua vez, é ilegal.

Outra exceção interessante a essa definição legal é a presença da loteria. A primeira loteria legal brasileira foi inaugurada em 1784 com regulamentação bastante irrestrita. Isso mudou em termos legislativos em 1961 a 1967, quando as loterias privadas foram restritas para abrir caminho para uma loteria federal, que essencialmente concedeu o monopólio ao maior banco estatal, a Caixa.

Existem várias razões que podem estar por trás da proibição da indústria de jogos de azar. A primeira e mais comumente compreendida razão é proteger a sociedade dos conhecidos e amplamente aceitos efeitos negativos do jogo. Isso pode incluir instâncias como a questão do vício que pode levar a muitos problemas socioeconômicos tanto no nível individual quanto nacional.

A segurança nacional também é um fator que entra em jogo, com a preocupação de que o jogo seja uma máscara para esconder a lavagem de dinheiro relacionada ao crime organizado e ao terrorismo em poder do governo brasileiro. Definitivamente, este não é um conceito único com evidências tangíveis que sugerem sua validade. O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) descreve as empresas de jogos de azar como especificamente vulneráveis à lavagem de dinheiro, sendo os jogos on-line uma fonte particular de preocupação.

Estas são, sem dúvida, questões que devem ser consideradas, com países muito menos populosos e socioeconomicamente vulneráveis sofrendo com inúmeros exemplos dos fatores mencionados acima. No entanto, a proibição parece ser uma abordagem desequilibrada quando se considera a demanda astronômica por atividades de jogo na 6ª nação mais populosa do mundo.

The Misdemeanour Criminal Act (MCA) has meant gambling in Brazil has been illegal in almost every form since 1941. A Lei de Contravenções Penais tornou o jogo ilegal no Brasil em quase todas as formas desde 1941.

According to article 2 of the MCA, Brazilian law related to the regulation of games of chance can only be applied to crimes being committed within Brazilian territory. The contract entered into between an offshore gambling operator and a Brazilian customer is not just legal according to Brazilian legislation, but also legitimate and valid. This is possible because the law states that the operator must only be subject to the legislation present in the entity's own jurisdiction.

It has been estimated that total offshore revenue from Brazilian gambling stands at over $1.5 billion. According to a survey conducted by Brazilian media conglomerate, Grupo Globo, sportsbetting is the most popular form of gambling, with an overwhelming majority choosing to wager on football, perhaps the most seminal force throughout all of South America.

In fact, an argument for how cultural heritage links to “jogos de azar” has often been made. Jogo do Bicho has been described as Brazil’s favourite game, dating back to 1892 and despite only receiving legal concession in 1 of the 26 states in Brazil, Paraiba, it remains astoundingly popular nationwide.

Using the local lottery, the number drawn will correspond to 1 of 25 representations of animals which can be bet upon in unrestricted amounts. However, if too many bets are placed on one animal, it will be removed from the next draw. Tied to superstition, Jogo do Bicho is interwoven into Brazilian culture - and so ingrained - that it is in all likelihood inexorable.

Gambling legislation in Brazil has perhaps always been inevitable. Such demand cannot go unnoticed and probably won’t for much longer, as the legislation and regulation of gambling is set to come to fruition later this year. The implications of this are expected to be vast and varied.

Although there are very real concerns related to every aspect of the sector, the strong presence of all gambling activities means that these are still issues that continue to warrant discussion. Legislation would allow the government to get a better hold on how often, in which way, and how much money their residents bet. This would allow them to be protected by the government and its regulatory entities from all the problems gambling addiction can pose.

The sheer number of gamblers and the revenue the industry would generate could be unprecedented, with many provisional metrics placing the Brazilian market near the pinnacle in comparison to other national sectors. Financial pressures as of late have been a concern and gambling legislation could be a phenomenal means of increasing revenue, creating jobs and diversifying industry. In many ways, with very little government incentive, this authorisation of gaming activity could solve a plethora of problems as well as change the fortunes of the nation - making them a global leader in a massively lucrative industry.

De acordo com o artigo 2º da lei de contravenções penais, a lei brasileira relativa à regulamentação de jogos de azar só pode ser aplicada a crimes cometidos em território brasileiro. O contrato celebrado entre um operador de jogo offshore e um cliente brasileiro não só é legal, de acordo com a legislação brasileira, como também legítimo e válido. Isso é possível porque a lei estabelece que o operador deve estar sujeito apenas à legislação presente na jurisdição da própria entidade.

Estima-se que a receita total offshore do jogo brasileiro seja superior a US$ 1,5 bilhão. De acordo com uma pesquisa realizada pelo conglomerado brasileiro de mídia, Grupo Globo, as apostas esportivas são a forma mais popular de jogo, com uma esmagadora maioria optando por apostar no futebol, talvez a força mais influente em toda a América do Sul.

De fato, a discussão sobre o património cultural e como essa ligação aos “jogos de azar” tem sido deverá ser feita. O jogo do bicho, desde 1892, foi descrito como o jogo favorito do Brasil e, apesar de receber concessão legal apenas em 1 dos 26 estados do Brasil, a Paraíba, continua incrivelmente popular em todo o país.

Na loteria local, o número sorteado corresponde a 1 das 25 representações de animais que podem ser apostados em valores ilimitados. No entanto, se muitas apostas forem feitas em um animal, ele será removido do próximo sorteio. Preso à superstição, o jogo do bicho está tão entranhado na cultura brasileira que, com toda certeza, é implacável.

A legislação sobre jogos de azar no Brasil talvez sempre tenha sido inevitável, ou foi por muitos anos. Essa demanda não pode passar despercebida e provavelmente não passará por muito mais tempo, já que a legislação do jogo, tanto legalizando quanto regulando o jogo, deve se concretizar ainda este ano. As implicações serão vastas e variadas.

Embora existam preocupações muito reais relacionadas a todos os aspectos do setor, a forte presença de todas as atividades de jogos de azar significa que essas ainda são questões que continuam colocando os brasileiros em risco. A legislação permitiria ao governo controlar melhor com que frequência, de que forma e quanto dinheiro seus residentes apostam, permitindo que eles fossem protegidos pelo governo e suas entidades reguladoras de todos os problemas que o vício em jogos de azar pode representar.

O grande número de apostadores e a receita que o setor geraria poderiam ser inéditos, com muitas métricas provisórias colocando o mercado brasileiro próximo ao auge em comparação com outros setores nacionais. Ultimamente, as pressões financeiras têm sido uma preocupação e a legislação de jogos de azar pode ser um meio fenomenal de aumentar a receita, criar empregos e diversificar a indústria. De muitas maneiras, com muito pouco incentivo do governo, essa autorização da atividade de jogo poderia resolver uma infinidade de problemas, bem como mudar a sorte da nação, tornando-a líder global em uma indústria altamente lucrativa.