ALL EYES ON Ontario TOUS LES REGARDS SONT TOURNÉS VERS L’ONTARIO

In an interview with Kyle Galea, Debono Group Partner Terry Debono sheds light on how Ontario's reforms have the potential to open the floodgates for iGaming throughout Canada and set the stage for an economic revolution.

Dans une interview menée par Kyle Galea, l'associé du groupe Debono, Terry Debono, explique comment les réformes en Ontario pourront potentiellement ouvrir la voie à l’iGaming au Canada et permettre une révolution économique.

To understand what's happening in Ontario, we need to take a step back and look at the Canadian market as a whole. Canada’s legislation is built in a way where every province has the ability to interpret the criminal code in its own way. This being said, Canada has played host to a massive grey market when it comes to iGaming especially when you take into consideration the fact that many of the pioneers and innovators that pushed the development of online gaming worldwide were Canadians that started off locally but made their fortunes abroad. Today in Canada, we might actually be seeing the twilight of the grey market and the rise of a new regulatory regime with Ontario being a bellwether for things to come.

Pour comprendre ce qui se passe en Ontario, il faut prendre du recul et considérer le marché canadien dans son ensemble. La législation canadienne est conçue de manière à ce que chaque province ait la capacité d'interpréter le code pénal à sa manière. Mais il existe un énorme marché gris de l’iGaming au Canada ; si un bon nombre des pionniers et des innovateurs qui ont permis au jeu en ligne de se développer au niveau international étaient des Canadiens qui ont commencé localement, ils ont fait fortune à l'étranger. Au Canada, nous assistons peut-être aujourd’hui à la fin de ce marché gris et à l'arrivée d'un nouveau régime de réglementation. Ce qui se passe en Ontario peut être vu comme un indicateur de ce qui attend les autres provinces.

As the regime prioritises world-class standards when it comes to responsible gaming, transparency and many other criteria, the foundation for a genuinely vibrant and innovative sector of the economy is being laid. We are currently in a transitional period between the grey and fully regulated market but several A-List operators are already on the waiting list for certification.

Ontario’s position in this emerging paradigm shift cannot be understated. In the context of the Canadian market, Ontario’s internal market would be approximately the size of New York or Pennsylvania whereas the entire Canadian market would be the size of California. With the province comprising probably around 45% of the total Canadian market, the reforms happening in Ontario will reverberate to the rest of the provinces. This isn’t to say that legislation in the rest of the provinces will be carbon copies of Ontario’s. The sheer diversity of the market players such as corporate operators, indigenous operators and charitable gaming combined with the inherent complexity of the market may mean that we will see each province evolve uniquely. We will almost definitely see regulatory teething pains similar to the early days of the UK’s GC and Malta’s MGA, but with this sector’s inherent slant towards innovation, the pains will be more than worth it for the Canadian provinces.

The Debono Group sits at the intersection of gambling, gaming, entertainment and technology and we can see how each of these fuel each other. If we look at incubators and accelerators in Canada, with many of them being based in emerging tech, the cross-pollination between these frontier developments and the gaming market are leading them into the Metaverse. This is one of the reasons why I’m so thrilled about SiGMA coming to Toronto, the city is at the heart of a growing ecosystem of technological innovation and economic growth that the regulatory reforms we are seeing will only hyper accelarate. They fuel the capital markets and they are responsive to changes in consumer behaviour, none of this happens in a vacuum. We are looking at the birth of a holistic economic engine that will self-sustain. It will not require government subsidies or government overhead outside of the regulatory environment. A single example of this would be the massive strides happening in machine learning due to its ability to enhance technology-based platforms. Hence, not only is the industry benefiting from more esoteric tech such as AI and machine learning, it’s actually spearheading their proliferation in the broader market while incentivising their sophistication and advancement through market pressures.

Allowing the private sector to do business transparently in a taxed and licence regime is not just good for the operators, it's good for the suppliers and the supply chain. Whether you’re doing financial processing, AML, Geofencing, customer dynamic psychographic profiling, advertising, accounting, financing or legal services, the iGaming market will empower all of these in turn. I’m thrilled that we’re going to be able to have Canada and Toronto become another epicentre for this kind of economic development. I love the sector because it constantly reinvents the status quo and introduces new state-of-the-art methods to stay ahead of the game.

Le pays s'est jusqu’à présent aligné sur des normes internationales en matière de jeu responsable, de transparence, etc. Mais les fondations d'un secteur économique véritablement dynamique et innovant sont en train d'être posées. Nous sommes dans une période de transition entre cette zone grise et un marché totalement réglementé attendu par plusieurs opérateurs déjà sur liste d'attente pour la certification.

L'importance de l'Ontario dans ce nouveau changement de paradigme ne peut être sous-estimée. C’est un peu comme si le marché en Ontario avait à peu près la taille de l’Etat de New York ou de la Pennsylvanie, et l'ensemble du marché canadien la taille de la Californie. La province représente environ 45 % des recette du pays pour cette industrie ; les réformes en cours se répercuteront donc probablement sur le reste du pays. Mais cela ne veut pas dire que les lois des autres provinces seront des copies conformes... En raison de la grande diversité des acteurs du marché (entreprises, opérateurs autochtones, jeux de bienfaisance) et de la complexité inhérente au marché, il est possible que chaque province évolue de manière unique. On peut s'attendre à des problèmes similaires à ce qui s’est passé aux débuts du GC du Royaume-Uni et du MGA de Malte mais, ce secteur étant synonyme d’innovation, le jeu en vaut la chandelle.

Le groupe Debono se situe à l'intersection des jeux d'argent, des jeux, du divertissement et de la technologie... et chacun de ces éléments s'inspire des autres. Si nous examinons les incubateurs et accélérateurs au Canada (souvent dans le secteur des technologies émergentes) le croisement de ces développements frontaliers et du marché du jeu les mène au Métaverse. C'est l'une des raisons pour lesquelles je suis si heureux de l'arrivée de SiGMA à Toronto : la ville est au cœur d'un écosystème plein d'innovations technologiques permettant une croissance économique que les réformes à venir ne feront qu'accélérer. Elles alimentent les capitaux et s’adaptent aux changements de comportement des consommateurs. Rien de tout cela ne se produit dans le vide. Nous assistons à la naissance d'un moteur économique holistique qui, loin de nécessiter des subventions gouvernementales, s'autofinancera. On peut faire le parallèle avec les plates-formes basées sur la technologie : leur existence a mené à des progrès incroyables dans le domaine de l'apprentissage automatique ! Non seulement l'industrie iGaming bénéficie de technologies comme l'IA et l'apprentissage automatique, mais elle est en fait le fer de lance de leur généralisation sur le marché au sens large, tout en encourageant leur sophistication et leur développement grâce aux pressions du marché.

Permettre au secteur privé de faire des affaires de manière transparente est ici une bonne chose pour les opérateurs, mais aussi pour les fournisseurs et la chaîne d'approvisionnement. Que vous soyez un spécialiste du traitement financier, de l'AML, du Geofencing, du profilage psychographique des clients, de la publicité, de la comptabilité ou des services juridiques, le marché de l'iGaming vous le rendra bien. Je suis ravi que nous puissions faire en sorte que le Canada –en particulier Toronto -devienne un nouvel épicentre du développement économique. J'aime ce secteur, car il garde une longueur d’avance et remet régulièrement en question le statu quo.

The AGS-SiGMA Asia summit will be back in the UAE this March, 2022, where it's slated to take place at the InterContinental Dubai Festival Arena. From digital marketing trends to the rise of SEO, the expo, which is geared towards affiliation and e-commerce, will bring together some of the leading thought leaders and policymakers to its stages, expo floor, and judging tables.

A series of provocative panels and startup pitches will run across the 3-day event (read our exclusive interviews with winners from the AGS and SiGMA Malta Week Pitches on pages 17 and 100 and visit the Gallery starting on page 70 for a look at all the best moments from past AGS events), while the company's longstanding tradition of holding top-notch networking dinners and drinks light up the evenings around the event.

Running alongside AIBC, there’s plenty of opportunity to leverage cross-pollination opportunities, making this the premier destination for leading think tanks in emerging tech, digital marketing, and entrepreneurship. This central location is the perfect place for multifaceted business deals and face-toface conversations to take place as East meets West for one of the most anticipated shows of the year.

The expo follows successful first shows in both Dubai and Malta, with the former held in May 2021, where it drew a 4,500 strong crowd. AGS then opened its doors again in November 2021 for an end of year supershow during Malta Week.

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