Boletín Estadístico Mensual Minero / Abril 2024

Y PRECIOS

Producción (TMF)

Boletín Estadístico Mensual

04-2024

En abril de 2024, la producción de cobre, zinc y plomo muestran menores niveles en comparación con las cifras del mismo mes del 2023. La contracción de la actividad minera metálica en abril se debió a un menor tonelaje tratado, que se entiende por la suspensión temporal (dos días) de las operaciones en la planta de Antamina por mantenimiento, así como, de las operaciones en 3 unidades mineras de Volcan para adecuar permisos de funcionamiento, las cuales se reanudaron el 17 de abril. Sin embargo, la producción de oro, plata, hierro, estaño y molibdeno registraron variaciones positivas. En suma, el PBI del sector minero cayó 5% en abril de 2024.

COBRE

Producción mensual (miles de TMF)

abr-23

ORO

Cotización (LME, ¢US$/lb)

Producción mensual (TMF)

Cotización (LME, US$/oz tr.)

Abril 2024 204 mil TMF

menor que abril 2023

menor que marzo 2024

La caída de la producción de cobre en abril de 2024 comparada con el mismo mes de 2023 se explica principalmente por la menor producción de Antamina (9.3 mil TM menos), Antapaccay (6.5 mil TM menos), Marcobre (5.9 mil TM menos), Las Bambas (2.2 mil TM menos) y Cerro Verde (1.9 mil TM menos), que no logró ser  contrarrestada por la mayor producción  observada en Southern y Quellaveco.

La cotización promedio de abril fue de US$ 4,29 por libra, 9% por encima del promedio del mes anterior. De acuerdo con el BCRP, este crecimiento se explicaría por una reducción de inventarios en la Bolsa de Metales de Londres, temores de una menor oferta debido al mantenimiento de algunas fundiciones chinas y las señales de recuperación de la demanda china.

Abril 2024 8 TMF

mayor que abril 2023

menor que marzo 2024

El aumento de la producción de oro en el mes, respecto a abril 2023 se debe principalmente a los mayores volúmenes reportados por Boroo (0.4 TM más), Yanaocha (0.2 TM más) y Poderosa (0.1 TM más). Estas empresas contribuyeron con cerca del 30% de la producción total del mes.

El precio promedio de abril alcanzó los US$ 2,334 por onza troy, 8% mayor que el promedio del mes anterior. Según el BCRP, este incremento por segundo mes consecutivo se dio por una mayor demanda como activo refugio ante las tensiones geopolíticas en el medio oriente (ataque de Irán a Israel), que contrarrestó el efecto de la apreciación del dólar.

Minería, Petróleo y Energía

abr-23may-23jun-23jul-23ago-23set-23oct-23nov-23dic-23ene-24feb-24mar-24abr-24

abr-22abr-23abr-24

Cotización (LME, ¢US$/lb)

Var. ene-abr 2024/2023: - 17%

abr-23 may-23 jun-23 jul-23 ago-23 set-23 oct-23 nov-23 dic-23 ene-24 feb-24 mar-24 abr-24

Producción mensual (TMF)

abr-23may-23jun-23jul-23ago-23set-23oct-23nov-23dic-23ene-24feb-24mar-24abr-24

Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)

Var. ene-abr 2024/2023: + 5%

Producción mensual (miles de TMF)

abr-23may-23jun-23jul-23ago-23set-23oct-23nov-23dic-23ene-24feb-24mar-24abr-24

Cotización (LME, ¢US$/lb)

Var. ene-abr 2024/2023: - 2%

Abril 2024

menor que abril 2023

menor que marzo 2024

El menor volumen extraído en abril, comparado con similiar mes del 2023 fue resultado de la menor producción de  Antamina (32 mil TM menos) y  Volcan (8 mil TM menos), los dos mayores productores de zinc que contribuyeron con el 28% del total extraído en el mes. Cabe mencionar que las tres unidades mineras paralizadas de Volcan también producen plata y plomo, además de zinc.

La cotización promedio de abril fue US$ 1.23 por libra, 10% por encima de lo registrado en el mes anterior. Según el BCRP, este incremento se dio por una baja oferta ante la menor producción de algunas minas en el mundo, y por mantenimiento de fundiciones en China, dada la insuficiencia de concentrados y los menores márgenes de utilidad.

Abril 2024

mayor que abril 2023

mayor que marzo 2024

La mayor producción registrada en abril comparada con similar mes del 2023 responde al mayor volumen reportado por Buenaventura (12 TM más) y Chinalco (11 TM más), entre otras empresas, que en conjunto superaron la menor producción de Volcan (11 mil TM menos) y Antamina (9 mil TM menos). La contribución significativa de Buenaventura, que ha duplicado su producción promedio, se debe a la explotación de su proyecto Yumpag, que recibió el permiso de operación el pasado 17 de marzo.

El precio promedio de plata en abril fue de US$ 27 por onza troy, registrando un incremento de 12% respecto al mes anterior por los mismos factores señalados para la cotización del oro.

Abril 2024

mil TMF

menor que abril 2023

mayor que marzo 2024

La caída de la producción en abril comparado con el mismo mes del 2023 se explica por los menores volúmenes reportados de Volcan (1.0 mil TM menos), Chungar (1.0 mil TM menos) y Nexa Peru (0.7 mil TM menos), resultados que fueron contrarrestados por la mayor producción de Buenaventura (1.6 mil TM más) y Bateas (0.3 mil TM).

La cotización mundial promedio de abril alcanzó los US$ 0.96 por libra, 4% por encima de lo reportado en el mes anterior.

Fuentes: MINEM, BCRP, Kitco. Elaboración: SNMPE.

1,400

1,200

1,000

Producción mensual (miles de TMF)

abr-23may-23jun-23jul-23ago-23set-23oct-23nov-23dic-23ene-24feb-24mar-24abr-24

Cotización (US$/TM)*

Var. ene-abr 2024/2023: - 3%

abr-22abr-23abr-24 abr-23 may-23 jun-23

*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.

ESTAÑO

1,500 2,500 3,500

Producción mensual (TMF)

abr-23may-23jun-23jul-23ago-23set-23oct-23nov-23dic-23ene-24feb-24mar-24abr-24

Cotización (LME, ¢US$/lb) abr-23 may-23 jun-23 jul-23 ago-23 set-23 oct-23 nov-23 dic-23 ene-24 feb-24 mar-24 abr-24 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500

Var. ene-abr 2024/2023: + 6%

Producción mensual (TMF)

abr-23may-23jun-23jul-23ago-23set-23oct-23nov-23dic-23ene-24feb-24mar-24abr-24

abr-22abr-23abr-24

Cotización (¢US$/lb)*

Var. ene-abr 2024/2023: - 33%

Abril 2024

1,032 mil TMF

*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.

mayor que abril 2023

menor que marzo 2024 15%

La producción de hierro en abril comparada con similar mes de 2023 fue mayor por el incremento en el volúmen de Shougang (95 mil TM más), el principal productor de este metal.

La cotización promedio de abril  fue de US$ 113 por TM, 3% por encima de lo observado en el mes anterior. La recuperación del precio se explicaría por las expectativas de una mejora de la demanda de acero en China y la perspectiva de una menor oferta de Fortescue, el 4to proveedor mundial de hierro, que espera un ligero recorte de sus exportaciones al cierre del año por las perturbaciones climáticas en Australia Occidental.

Abril 2024

2,675 TMF

11% 14%

mayor que abril 2023 8%

menor que marzo 2024

La producción de estaño del mes en comparación con abril del 2023 se incrementó por la mayor producción de Minsur, única empresa productora. Sin embargo, la cifra fue 11% menor que lo registrado en marzo 2024 (3,014 TM).

La cotización promedio de abril se situó en US$ 14 por libra, 15% mayor que el promedio del mes anterior. El repunte del precio se dio por la reducción de los inventarios en la Bolsa de Metales de Londres, que registró su nivel más bajo desde julio 2023; y por los temores de una menor oferta ante el continuo retraso de concesión de licencias de exportación a empresas mineras en Indonesia (2do productor mundial de estaño) e interrupciones por violencia en una zona minera rica en estaño en la República Democrática del Congo.

Abril 2024 3,530 TMF

Fuentes: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Cochilco, Reuters. Elaboración: SNMPE. 2,373 2,350 2,675 abr-22abr-23abr-24

mayor que abril 2023

mayor que marzo 2024

La producción de molibdeno del mes comparada con abril 2023, se incrementó por los mayores volúmenes de producción de Southern (297 TM más) y Cerro Verde (154 TM más). Por su parte, Anglo American Quellaveco registró producción por doceavo mes consecutivo, sumando 604 TMF de molibdeno, su nivel más alto en lo que va del año.

La cotización promedio de abril alcanzó los ¢US$ 2,006 por libra, 0.4% mayor que el promedio del mes anterior.

Evolución del PBI minero

(índice: 2007 = 100)

may-23 jun-23 jul-23 ago-23 set-23 oct-23 nov-23 dic-23 ene-24 feb-24 mar-24 abr-24

INVERSIONES

Inversiones en minería

Planta benecio Equipamiento minero

Exploración Infraestructura

Desarrollo y preparación Otros

EXPORTACIONES

Abril 2024

5% menor que abril 2023

5% menor que marzo 2024

En abril 2024, el PBI minero cayó 5% comparado con el mismo mes de 2023. Este resultado se dio principalmente por la menor producción de cobre y zinc, que en conjunto, representan alrededor del 70% del PBI minero.

Entre  enero y abril del 2024, el sector minero acumuló un crecimiento de 5% respecto con similar periodo anterior.

Abril 2024

US$ 327 millones

menor que abril 2023 3%

menor que marzo 2024 4%

Este resultado se explica por los menores niveles de inversión en infraestructura (US$ 21 millones menos) y desarrollo y preparación (US$ 18 millones menos).

Las empresas que reportaron mayor inversión fueron Antamina (US$ 45 millones), Buenaventura (US$ 28 millones) y Chinalco (US$ 27 millones), que en conjunto contribuyeron con el 30% de la inversión total del mes.

Entre enero y abril del 2024 la inversión minera sumó US$ 1,322 millones. Este monto fue:

11% mayor que el mismo periodo del 2023

Abril 2024

US$ 3,328 millones

menor que abril 2023

Esta caída se explica principalmente por la disminución del valor de los envíos de cobre (US$ 502 millones menos), zinc (US$ 82 millones menos) y plomo (US$ 54 millones menos). Ello debido a los menores volúmenes  exportados de los tres metales, solo en el plomo también hubo efecto caída por el precio.

Entre enero y abril del 2024 el valor de las exportaciones mineras sumaron US$ 13,624 millones. Este monto fue:

3% mayor que el mismo periodo del 2023

El ligero crecimiento se debe principalmente al mayor valor de los envíos de oro (US$ 1,161 millones más) y estaño (US$ 96 millones más), que fueron atenuados por el menor valor de exportación de cobre (US$ 348 millones menos) y zinc (US$ 278 millones menos).

En el primer cuatrimestre, el cobre representó el 49% del valor de las exportaciones mineras; el oro, 32% y el hierro, 5%.

Fuentes: INEI, MINEM, BCRP.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía

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