Administradoras de portafolios de inversión

30 de junio de 2019

FOTOILUSTRACIĂ“N: INGIMAGE

Tiraje total: 14 010 ejemplares

Administradoras de portafolios de inversiĂłn Esta herramienta le permite a todos los clientes confiar sus inversiones a las entidades con la finalidad de obtener dinamismo y conseguir mejores resultados de rentabilidad.

Administradoras de portafolios de inversión

Un servicio de inversión viable y confiable

n portafolio para invertir puede tratarse como una colección de diferentes activos o instrumentos financieros que un inversionista posee, tales como acciones de empresas, bonos, moneda extranjera, oro… pero también en títulos de valores, como la propiedad de inmuebles u obras de arte.

Este servicio permite a los clientes confiar la administración de sus portafolios de inversión a ciertas entidades, con la finalidad de darles mayor dinamismo y, por ende, conseguir mejores resultados de rentabilidad. Asimismo, obtener reportes gerenciales para la toma de decisiones más efectivas.

Las casas de valores son reguladas por la Superintendencia de Compañías y deben cumplir con lo que indica la ley de mercado. El artículo 58, menciona las facultades de las casas estipulando los servicios que pueden brindar, entre ellos la administración de portafolios de valores o dineros de terceros para ser invertidos en el mercado, de acuerdo con las instrucciones de sus comitentes.

A su vez, existe el Consejo Nacional de Valores, en el cual, -de acuerdo a varias resoluciones- se determina cómo proceder específicamente con la administración de portafolios, cuáles son sus parámetros y exige que cada una de las casas de

D A T O 2

valores deban dar cumplimiento a estas leyes.

Una vez conocidos los instrumentos con los que se puede formar un portafolio de inversión, solo resta tomar en cuenta aspectos que hacen que la elección sea diferente de acuerdo a las necesidades y preferencias de cada persona, tales como: determinar los objetivos perseguidos al comenzar a invertir y tener un panorama claro con respecto al funcionamiento y características del instrumento en que se esté dispuesto a realizar la inversión.

Las casas de valores son reguladas por la Superintendencia de Compañías y están en la obligación de cumplir con lo que indica la ley de mercado.

FOTOS: INGIMAGE

U

I Información

P Publicidad

Administradoras de portafolios de inversiรณn

ACCIVAL, un puente de confianza para administrar portafolios 4

P Publirreportaje

FOTOS: INGIMAGE

Administradoras de portafolios de inversión

CCIVAL es una de las Casas de Valores más activas del mercado bursátil ecuatoriano. Nace en el año 2006, como una empresa perteneciente al Banco Promerica. En el año 2011, ACCIVAL genera un nuevo plan de negocios para los siguientes años, con el objetivo de generar nuevos valores agregados a los clientes que buscan los servicios que ofrecen las bolsas del país.

En el año 2012, ACCIVAL se desvincula de Banco Promerica, y actúa de manera independiente en el mercado bursátil, aplicando lo mejor del mundo corporativo al que pertenece, y a su vez, del mundo financiero de donde provienen sus orígenes, aplicando de esta manera, los estándares más altos en términos de eficiencia y calidad de servicio, así como también, un control y orden absoluto en cada una de las operaciones que lleva a cabo.

La desvinculación de la banca le permite a la casa de valores crear sus propias políticas de promoción y comercialización, por lo que ACCIVAL desarrolla su propio modelo de negocio y gestión, el cual, le permitiría darse a conocer de manera más amplia a los potenciales clientes del país. ACCIVAL ofrece todos los servicios que la ley permite a una casa de valores, que incluyen intermediación bursátil (compra / venta de títulos valores que se tranzan por bolsa), emisión de títulos valores (financiamiento para empresas a través de bolsa), negociación de notas de crédito, bonos del sector público y administración de portafolios de terceros. En esta última línea de negocio, ACCIVAL ha realizado desde el año 2014 una de las inversiones más importantes de la industria en tecnología, creando sistemas (software) especializados para este fin, el cual pone a disposición de todos sus clientes.

Por todo esto, ACCIVAL empieza a destacar en el mercado bursátil ecuatoriano, llegando a ser uno de los líderes de la industria a nivel nacional, lo cual se plasma al recibir el galardón de Casa de Valores del año 2018, reconocimiento dado por la Bolsa de Valores de Guayaquil.

Diana Peña, Vicepresidenta de Operaciones Bursátiles de ACCIVAL, comenta que la empresa busca siempre innovar, y esto le ha permitido

acceder a una de las mayores cuotas de mercado en todas las líneas de servicios, incluyendo la de administración de portafolios, en donde cuenta con un equipo especializado para atender las necesidades de los clientes, tanto personas naturales, como jurídicas. A la presente fecha, ACCIVAL administra aproximadamente US $90 millones de clientes, a través del servicio de administración de portafolios.

El servicio de administración de portafolios consiste en brindar una asesoría integral al cliente, para que pueda acceder (a través de la página web de ACCIVAL) a información actualizada diaria del estado de sus inversiones, de los intereses y rendimientos ganados, así como de la liquidez de su portafolio y otros movimientos que haya llevado a cabo. Inclusive, cuando el cliente cuenta con regulaciones sobre sus inversiones como es el caso de las aseguradoras, el servicio que brinda ACCIVAL puede acoplarse a sus necesidades específicas. “Es fácil de manejar y ofrece a las aseguradoras la facilidad de administrar su cartera y de tener un rendimiento adecuado del mismo”, sostiene. A su vez, ACCIVAL ha podido desarrollar como parte de este servicio, las estructuras que el Órgano de Control exige a las aseguradoras facilitando los cálculos, operatividad, contabilización y reportería que deben generar de forma diaria y/o mensual.

Peña destaca la administración de portafolios de terceros, un instrumento de gestión financiera mediante el cual realiza la administración de las inversiones del cliente, de acuerdo a las necesidades y a los parámetros establecidos por él.

Esta constituye el manejo de inversiones, tanto de efectivo como de títulos valores, buscando siempre su mejor rentabilidad.

La compañía ayuda a que se logren distintas metas con un alto rendimiento y duración ade-

D A T O

cuada. “Damos seguridad para adquirir títulos de valores con una buena calificación de riesgos”.

El cliente recibe ofertas personalizadas de diferentes títulos de valores, tanto en el mercado primario como secundario, así como su portafolio valorado de manera diaria de acuerdo al vector de precios de las bolsas de valores del país.

Los beneficios que se obtienen a través de la casa de valores ACCIVAL son: manejar el dinero con expertos (quienes disponen de sofisticadas herramientas para la medición y análisis de riesgo), maximizar la rentabilidad de las inversiones, aprovechar oportunidades de inversión a nivel nacional, reducir costos operativos en el manejo de tesorería, beneficiarse de la intuitiva plataforma de ACCIVAL para acceder al portafolio en línea, obtener una información oportuna sobre el estado del portafolio y una atención personalizada para cualquier requerimiento.

2008 Accival se constituye como una empresa de Banco Promérica

2012

2013

Accival se convierte en una empresa autónoma

Accival se transforma en la tercera casa de valores de mayor volúmen denegocios según la BVQ

2014

2016-2017

Somos la segunda casa de valores privada en el ranking de la BVQ por montos negociados

Accival planifica conver�rse en banco de inversión según lo establecido por la ley

ACCIVAL es una empresa independiente que ocupa el primer lugar en el área de inversión siendo un experto en el segmento de la administración de los portafolios.

5

Administradoras de portafolios de inversión

s esencial para el desarrollo de la actividad de inversión de portafolios ya que, a través de él, los usuarios pueden confiar en las instituciones para realizar sus operaciones y utilizar servicios con la seguridad de que las transacciones no serán divulgadas, junto con otra clase de información de la que tenga conocimiento la institución o el ejecutivo de cuenta.

Este tema es una obligación a la cual están sometidas todas las casas en los mercados de valores, de acuerdo a la legislación vigente en esta materia, expresa Luis Fernando Ayala, gerente de Negocios de Silvercross Casa de Valores.

Todas las instituciones deben proporcionar la reserva de los inversionistas, es un derecho de los usuarios. Por medio de la confianza, se asegura el secreto bancario. Así es como las compañías financieras logran captar una importante cantidad de recursos, lo que resulta en una mayor estabilidad del sistema financiero de los países.

El pilar fundamental de este segmento es el de salvaguardar la confidencialidad de las operaciones que realizan los clientes. “Esta obligación debe tomarse muy en serio, definiendo internamente las políticas de manejos. Es decir, la información de nuestros clientes se encuentra

6

L

Sigilo bursátil, un derecho de los inversionistas protegida y ningún funcionario de la casa puede acceder a ella; únicamente aquellos que estén autorizados para tratar con este tema, tanto en el área comercial como de operaciones”, informa.

Los pasos a cumplir están básicamente dados por los perfiles en cuanto a los accesos de la información en los procedimientos internos.

Adicionalmente, existen seguridades aplicadas a través de los sistemas informáticos.

En caso de no ejecutarse correctamente el sigilo bursátil, Ayala sostiene que se está expuesto a una demanda legal con las consecuencias que esta implica. Con cualquier ley incumplida, hay un castigo y para quienes violen el secreto bursátil no es la excepción. Existen diferentes sanciones que van desde multas, relevación del puesto, hasta sanciones penales por infringir con la regulación de salvaguardar la

D A T O

información.

El objetivo primordial es que los clientes puedan estar tranquilos, debido a que la institución está cumpliendo con todas las leyes y el asesor calificado le entrega a la persona la garantía y el cuidado de lo más preciado que esté invirtiendo.

Si no se ejecuta correctamente el sigilo bursátil, se está expuesto a una demanda legal con todas las consecuencias que este tema implica.

FOTOS: INGIMAGE

E

I Información

Administradoras de portafolios de inversión

FOTOS: INGIMAGE

L

I Información

Las inversiones deben ser seguras y efectivas as casas de valores han tomado, en los últimos años, la beneficiosa decisión de ofrecer a las personas asesorías mediante charlas, coaching y talleres, entre otras herramientas.

Luis Fernando Ayala, gerente de Negocios de Silvercross, dice que en la compañía se eligió el camino estratégico de acceder al sector retail para las personas naturales que no se encuentren familiarizadas con la bolsa. “Presentamos alternativas de inversión que sean más atractivas con un bajo riesgo y escalas interesantes de rendimientos”.

Resalta que detrás de este tema, debe aplicarse una pedagogía para explicar a los inversionistas medianos o pequeños, qué significa invertir en este mercado. Comenta Ayala, que existen paradigmas que son necesarios observar. Básicamente, muchas personas asumen que el segmento de inversión de valores es sinónimo de acciones, renta variable y alto riesgo, pero no es así.

Para cumplir con este paso, se ofrecen consejos que se dictan mediante diferentes canales, como son las redes sociales, participación de foros que organizan las bolsas o charlas y capacitaciones a través de distintos gremios que deseen desarrollar este mercado. “Lo que se busca es dar a conocer a los inversionistas las opciones de esta área, lo que implica y el respaldo con que cuentan”, expresa.

Para valorar una inversión, se debe determinar con claridad los objetivos, disponibilidades financieras y actitudes frente al riesgo. En definitiva, la primera opción es conocer qué tipo de inversor es.

Otro punto importante que destaca Ayala es cómo invertir efectivamente. Lo principal es preguntar cuál es el horizonte de inversión del interesado, qué planificación tiene, si es para un

D A T O

Muchas personas asumen que el área de la inversión de valores es sinónimo de acciones, renta variable y alto riesgo, pero no es así.

negocio, viaje, educación, cuota de entrada para una casa o una adquisición de otros activos. El destino final que tendrá el ahorro es lo que determinará este horizonte de inversión. “No es lo mismo ahorrar para pagar la universidad del hijo, dentro de 10 años, o pensar en comprar una casa el año siguiente. Si el objeto del ahorro no es el mismo, el horizonte no será igual”, indica.

Es importante también tomar en cuenta la tolerancia al riesgo que se da por el objeto de ahorro. Si es dinero que el inversionista está dispuesto a arriesgar más, habrá la posibilidad de buscar rendimientos más altos, que terminen compensando la escala de riesgos.

La toma de decisiones de inversión no es algo que se deba llevar con ligereza. El inversor debe elegir un camino que influirá en la capacidad financiera, presente y futura.

7

Responsable de contenido: Redacción Comercial • Editor de suplementos y revistas: César A. Patiño V. • Redacción: Jonathan Sthory • Editor de Diseño Editorial: Édison Velasco • Diseño Editorial: Ma. Verónica Vásquez • Jefe de Impresión Comercial: Jaime Castro • Jefa Comercial de Suplementos: Paula Vallejo • Ventas: Susana Rosero • Circula con EL COMERCIO en: suscriptores Quito, Cumbayá, Guayaquil • Edición y preprensa: Grupo EL COMERCIO, av. Pedro Vicente Maldonado 11515 • suplementos@elcomercio.com