Taxmann's Direct Tax Laws & International Taxation (DT) | A.Y. 2022-23 | TEXTBOOK

Chapter-heads

Page No. About the Author

I-5 Preface

I-7 Acknowledgement

I-9

DIRECT TAX LAWS

Chapter 2

=

C E 3 ; S U T A T 3 L A I T N E D I S E 2

Chapter 3

=

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Chapter 4

=

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Chapter 5

=

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Chapter 6

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Chapter 7

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7.1

Chapter 8

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Chapter 10

Chapter 9

10.1

S D R A D N A T 3 E R U S O L C S I $ D N A N O I T A T U P M O # E M O C N )

Chapter 11

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Chapter 12

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I-11

8.1

6.1

12.1

5.1

4.1

3.1

11.1

2.1

9.1

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1.3 S E T A 2 X A 4 D N A W A , X A 4 E M O C N ) F O S T P E C N O # C I S A " Chapter 1

Chapter 14

Chapter 15

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C E 3 ; E N O : C I M O N O C % L A I C E P 3 R O & N O I T C U D E $ Chapter 16

Chapter 17

=

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R A L U C R I # ; S D N O " F O N O I T A X A 4 Chapter 18

Chapter 19

Chapter 20

Chapter 21

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XC AE 43 Chapter 22

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Chapter 23

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Chapter 26

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25.1*

23.1*

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Chapter 30

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30.1*

22.1*

29.1*

20.1 T S U R 4 L A R O T C E L %

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Chapter 29

19.1 =

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Chapter 28

18.1 = $

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C E 3 ; E M O C N ) T P M E X % N O E R U T I D N E P X %

Chapter 27

17.1

24.1* b

16.1 S R O T U B I R T S I $

S R E C U D O R 0 M L I & F O N O I T A X A 4

Chapter 25

15.1

28.1*

14.1 S E I T E I C O 3 E V I T A R E P O O # F O N O I T A X A 4

Chapter 24

= 5

C E 3 O T #

C E 3

13.1 ! ) 6 R E T P A H # ; E M O C N ) L A T O 4 S S O R ' M O R & S N O I T C U D E $ Chapter 13

21.1*

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I-12

Page No.

E M U L O 6 E E 3

3 $ ! % ( 2 % 4 0 ! ( #

Chapter 31

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S C E 3

C E 3

C E 3

C E 3

C E 3 ; S E R U D E C O R 0 T N E M S S E S S !

Chapter 32

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C E 3 D N A

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C E 3

C E 3 O T !

C E 3 ; S N O I S I V E 2 D N A S L A E P P !

Chapter 33

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C E 3 ; E R U Z I E 3 D N A H C R A E 3= Y$ E V R

UO 3T Chapter 34

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Chapter 35

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=

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Chapter 38

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Chapter 43

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Chapter 44

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42.1*

41.1*

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=

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Chapter 41

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38.1* =

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Chapter 42

=

C E 3 O T

C E 3 6 8 R E T P A H # ; S E S A # L A I C E P 3 N I Y T I L I B A I ,

Chapter 45

37.1*

43.1*

= "

C E 3 O T

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C E 3

Chapter 40

36.1*

39.1*

= !

C E 3

Chapter 36

35.1*

34.1*

33.1*

32.1*

31.1*

I-13 Page No.

INTERNATIONAL TAXATION

E M U L O 6 E E 3

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S C E 3 Chapter 46

=

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Chapter 48

= 5

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=

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S C E 3

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E C N A N I & F O ) ) ) 6 R E T P A H # ; Y V E , N O I T A S I L A U Q % Chapter 51

S N O I T N E V N O # X A 4 L E D O F O W E I V R E V /

Chapter 52

S E I T A E R 4 X A 4 F O N O I T A T E R P R E T N ) D N A N O I T A C I L P P !

Chapter 53

3 0 % "

G N I T F I H 3 T I F O R 0 D N A N O I S O R % E S A " F O S L A T N E M A D N U &

P.18*

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52.1*

51.1*

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49.1* " 8 ) 8 R E T P A H # ; S G N I L U 2 E C N A V D !

Chapter 50

48.1* =

C E 3 D N A #

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C E 3 O T

C E 3 8 R E T P A H # ; G N I C I R 0 R E F S N A R 4 Chapter 49

47.1* 8 ) R E T P A H # ; ! !

4 $

F E I L E 2 N O I T A X A 4 E L B U O $ Chapter 47

46.1*

3 $ ! % ( 2 % 4 0 ! ( #

I-14

Page No.

E M U L O 6 E E 3

Contents

About the Author

Page No. I-5 Preface

I-7 Acknowledgement

Topics

I-9

1

=

C E 3 ; R A E 9 T N E M S S E S S !

=

C E 3 ; R A E 9 S U O I V E R 0

=

C E 3 ; N O S R E 0

=

C E 3 ; E E S S E S S !

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=

C E 3 ; E M O C N )

=

C E 3 ; E M O C N ) F O S D A E (

Y T I L I B A I , X A 4 F O N O I T A T U P M O # D N A E M O C N ) L A T O 4

E M O C N I F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $ D N A N O I T P M E X %

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C E 3 ; E M O C N ) F O F F O G N I D N U O 2

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C E 3 ; X A 4 F O F F O G N I D N U O 2

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=

C E 3 ; g Y N A P M O C E H T N I T S E R E T N I L A I T N A T S B U S G N I V A H N O S R E 0 g F O N O I T I N I F E $

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= "

C E 3 ; g N O I T A M A G L A M ! g F O N O I T I N I F E $

1.11

= ! !

C E 3 ; g R E G R E M E $ g F O N O I T I N I F E $

1.10

I-15

1.10

1.10

1.10

1.10

1.10

1.9

1.9

1.9

1.8

1.8

1.8

1.7

1.6

1.5

1.5

1.5

1.4

1.4

=

C E 3 ; X A 4 E M O C N ) F O E G R A H #

1.4

1.4

1.3 W A , X A 4 E M O C N )

BASIC CONCEPTS OF INCOME-TAX LAW AND TAX RATES

3 4 . % 4 . / #

I-16

Income Tax Rates

N O I T C U D O R T N )

= # ! "

C E 3 ; Y L I M A F D E D I V I D N U U D N I ( D N A S L A U D I V I D N I R O F E M E H C S X A T L A N O I T P /

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C E 3 ;

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C E 3 ; S E I T E I C O 3 E V I T A R E P O O # T N E D I S E 2 R O F E M E H C S X A T L A N O I T P / E E S S E S S !

Y N A P M O # R O F S E T A R X A 4

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X A T O T N O I T P /

= ! "

C E 3 ; S E I N A P M O # G N I R U T C A F U N A C I T S E M O $ N I A T R E C R O F

X A T O T N O I T P /

= ! ! "

C E 3 ; S E I N A P M O # C I T S E M O $ N I A T R E C R O F

= " ! "

C E 3 ; S E I N A P M O # G N I R U T C A F U N A C I T S E M O $ W E .

N I A T R E C R O F

X A T O T N O I T P /

RESIDENTIAL STATUS

=

C E 3 ; L A U D I V I D N ) F O S U T A T 3 L A I T N E D I S E 2 F O N O I T A N I M R E T E $

= !

C E 3 ; N O S R E 0

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=

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=

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=

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L A C O ,

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0 / !

M R I & F O S U T A T 3 L A I T N E D I S E 2

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2.4 =

C E 3 ;

INCOMES WHICH DO NOT FORM PART OF TOTAL INCOME

=

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C E 3 ; X A T M O R F T P M E X % S E M O C N )

A I D N ) F O S N E Z I T I C T O N E R A O H W S N O S R E P Y B D E V I E C E R N O I T A R E N U M E R H C I H W N I S E C N A T S M U C R I #

= $

C E 3 ; Y C I L O P E C N A R U S N I E F I L N O D I A P T N U O M !

3.8

=

C E 3 ; T P M E X E E B L L I W

=

C E 3 ; & 0 2 5 D N A & 0 2 & 0 3 & 0 0 M O R F D E V I E C E R T N U O M !

3.11

C E 3 ; N O I T A C U D E F O T S O C T E E M O T D E T N A R G P I H S R A L O H C S E H T R O P I H S R A L O H C S L A N O I T A C U D %

3.11

=

C E 3 ; S E I T I R U C E 3 N O T S E R E T N )

=

C E 3 ; D N U F N O I T A U N N A R E P U S D E V O R P P A M O R F D E V I E C E R T N E M Y A 0

3.12

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

3.12

= % &

C E 3 ; S D N U & H T L A E 7 N G I E R E V O 3 F O E M O C N )

= !

C E 3 ; T N E M N R E V O ' E T A T 3 R O L A R T N E # Y B N E V I G D R A W E 2 D N A D R A W !

3.12

=

3.15

S E T A R O P R O C N O .

R O F F E I L E 2 L A N I G R A -

3.10

3.9

= #

C E 3 ; E T A 2 L A N I G R A M U M I X A -

3.1

2.4

2.3

2.3

2.3

2.3

2.1

1.25

1.28

1.27

1.24

1.21 `

1.24

1.22

=

R A E 9 T N E M S S E S !

R O & ; E E S S E S S !

E T A R O P R O # N O .

R O F S E T A R X A 4

1.16

1.14

1.14

1.12

1.12

Page No. Topics

2

3

3 4 . % 4 . / #

INCOME FROM SALARIES E M O C N ) Y R A L A 3 F O Y T I L I B A X A T R O F S T P E C N O # C I S A " =

C E 3 ; Y R A L A 3 F O L A U R C C !

F O E C A L 0 =

C E 3 ; Y R A L A 3 F O N O I T I N I F E $

= !

E L U R H T I W D A E R !

C E 3 ; E C N A W O L L !

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=

C E 3 ; D E I F I C E P 3 T N U O M !

F O T N E T X E E H T O T T P M E X % S E C N A W O L L !

4.4

=

C E 3 ; D E R R U C N I E R U T I D N E P X = % F O T N E T X E E H T O T T P M E X % S E C N A W O L L !

C E 3 ; E C N A W O L L !

T N E M N I A T R E T N %

S N O S R E P F O S E I R O G E T A C N I A T R E C R O F T P M E X E E R A H C I H W S E C N A W O L L !

E L B A X A 4 Y L L U & S E C N A W O L L !

N I A T R E #

=

C E 3 ; T C !

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S E T I S I U Q R E 0 F O N O I T A U L A 6

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=

E L U 2 ;

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=

E L U 2 ; R E T A W R O Y T I C I R T C E L E S A G F O Y L P P U 3

=

E L U 2 ; S E I T I L I C A & N O I T A C U D %

=

C E 3 ; N O I S S E C N O # L E V A R 4 E V A E ,

=

C E 3 O T O S I V O R 0 ; S E I T I L I C A & L A C I D E -

=

E L U 2 ; Y T I L I C A & R A # R O T O F O E S 5

=

E L U 2 ; S E E Y O L P M E S T I O T G N I K A T R E D N 5 T R O P S N A R 4 A Y B D E D I V O R P T R O P S N A R T E E R &

=

E L U 2 ; N O I T A D O M M O C C !

D E H S I N R U F N 5 E E R F T N E 2

=

E L U 2 ; N O I T A D O M M O C C !

D E H S I N R U & E E R F T N E 2

L E T O ( N I N O I T A D O M M O C C !

=

E L U 2 ; S N A O , L A N O I S S E C N O # R O E E R F T S E R E T N )

4.18 =

C E 3 ; M U I M E R 0 E C N A R U S N ) E F I ,

D E L I A V A Y A D I L O ( R O F S E S N E P X E R E H T O D N A N O I T A D O M M O C C !

G N I R U O 4 G N I L L E V A R 4 F O E U L A 6

4.19

=

=

=

E L U 2 ;

E E Y O L P M E E H T Y B

E L U 2 ; S E G A R E V E B C I L O H O C L !

N O .

D O O & E E R &

E L U 2 ; N E K O T R O S R E H C U O V T F I ' Y N A F O E U L A 6

=

E L U 2 ; S D R A # T I D E R # N O S E S N E P X %

4.20

=

4.20

= E L U 2 ; T E S S !

E L B A V O Y N A F O R E F S N A R 4

=

E L U 2 ; S T E S S !

E L B A V O F O E S 5

E L U 2 ; E R U T I D N E P X % B U L #

S E T I S I U Q R E 0 S A 0 / 3 % F O Y T I L I B A X A 4

E T I S I U Q R E 0 R E H T O Y N A F O N O I T A U L A 6

E L B A X A 4 T O .

E R A H C I H W S E T I S I U Q R E 0

=

C E 3 ; Y R A L A 3 F O U E I L N I S T I F O R 0

Y C I L O 0 E C N A R U S N ) N A M Y E +

4.23

4.23

4.23

4.23

4.19

vi

4.19

ii

[other than LTC u/s 10 5 ]

4.21

viii

vii

4.19

v

4.19

iv

iii

=

C E 3 ; E G R A H # F O S I S A "

4.18

i

v

4.17

4.16

4.15

4.15

4.13

4.12

4.10

4.9

4.9

4.9

4.8

4.8

4.5

4.5

4.5

4.4 ii

i

4.4 ii

Page No. Topics

4.3

4.3

4.2

4.2

4.1

I-17

4

3 4 . % 4 . / #

I-18

=

C E 3 ; Y T I U T A R '

= #

C E 3 ; = 3 2 6 ; E M E H C 3 T N E M E R I T E 2 Y R A T N U L O 6

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E L U 2 ; 3 2 6 F O N O I T P M E X E G N I M I A L C R O F S E N I L E D I U '

= # #

C E 3 ; R E Y O L P M E Y B D I A P S E T I S I U Q R E P Y R A T E N O M N O .

N O X A 4 D N U & N O I T A U N N A R E P U 3 D E V O R P P !

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

INCOME FROM HOUSE PROPERTY =

C E 3 ; E G R A H # F O S I S A "

C E 3 F O S I S Y L A N !

5.4

=

C E 3 ; E U L A 6 L A U N N !

F O N O I T A N I M R E T E $

A I D N ) E D I S T U / D E T A U T I S Y T R E P O R 0 E S U O ( M O R F E M O C N )

5.4

X A T O T E L B A E G R A H C T O N S I Y T R E P O R P E S U O H M O R F E M O C N I E R E H W S E S A #

5.5

T N E 2 E T I S O P M O #

=

C E 3 O T N O I T A N A L P X % ; T N E R D E Z I L A E R N 5 F O N O I T C U D E $

=

C E 3 ; E U L A V L A U N N !

M O R F S N O I T C U D E $

5.7

S E X A 4 L A P I C I N U

S E X A 4 Y T R E P O R 0

Y T R E P O R P E S U O ( D E I P U C C / F L E 3 R O F L A T I P A # D E W O R R O " N O T S E R E T N ) F O N O I T C U D E $

= !

C E 3 ; Y L T N E U Q E S B U S D E V I E C E R T N E R D E S I L A E R N U D N A T N E R F O S R A E R R !

5.10 Y T R E P O R P T U O T E L F O E S A C N I Y T R E P O R 0 E S U O ( M O R F E M O C N ) F O N O I T A T U P M O #

=

C E 3 ; S R E N W O O # Y B D E N W O Y T R E P O R 0

=

C E 3 ; P I H S R E N W O D E M E E $

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

PROFITS AND GAINS OF BUSINESS OR PROFESSION

=

C E 3 ; N O I T C E 3 G N I G R A H #

=

C E 3 ; G N I T N U O C C !

F O D O H T E -

6.3

I I I V X

S

U E M O C N ) S A E L B A X A T Y D I S B U 3

Y R O T N E V N ) D N A S D O O ' F O E L A 3 D N A E S A H C R U 0 F O N O I T A U L A 6 R O F G N I T N U O C C !

F O D O H T E -

= !

C E 3 ;

=

C E 3 ; E T U P M O C O T W O H 0 " ' 0 M O R F E M O C N )

E S O P R U P E H T R = O F D E C E S 3 U ; E S R G U N I T I N D R L I U U " & D F N O A M T N U A I L M 0 E Y R R 0 E E I N C H N C A A R U S F = N O

)

D M N UC A I E 3 S M; R E I R N A P PO E EI S S 2 CE N F AO S R E R X UP A SR 4 NO ) S DS E NS T E A A N 2 SS I R I U A T P N B E EF 2 2O

6.6

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E L U 2 H T I W

C E 3 ; S E E Y O L P M % D E I R A L A 3 R O F F E I L E 2

6.6

=

C E 3 ; S E I R A L A 3 M O R F S N O I T C U D E $

6.5

6.4

6.4

5.14

6.1

5.13

5.12

4.28

S D N U & T N E D I V O R 0

4.27

= "

C E 3 ; N O I T A S N E P M O # T N E M H C N E R T E 2

5.12

5.8

5.8

5.7

5.5

5.1

5.1

4.33

4.30

= ! !

C E 3 ; Y R A L A 3 E V A E ,

= !

C E 3 ; N O I S N E 0

4.28

4.28

4.30

4.29

4.26

4.28

4.25

4.24

Page No. Topics

5

6

3 4 . % 4 . / #

=

C E 3 ; N O I T A I C E R P E $

N O I T A I C E R P E $ G N I M I A L C R O F S N O I T I D N O #

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C E 3 ; g N O I T A I C E R P E $ g G N I G R A H C R O F 6 $ 7 =

C E 3 ; T E S S A F O v T S O C L A U T C ! h

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E L U 2 ; 6 $ 7 R O F N O I T A I C E R P E $ F O S E T A 2 S T E S S !

E L B I G N A T N ) N O N O I T A I C E R P E $

N O I T A I C E R P E D L A M R O N E H T F O

O T D E T C I R T S E R N O I T A I C E R P E $

6.19

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C E 3 ; R O T C E S R E W O 0 N I D E G A G N E E E S S E S S A R O F N O I T A I C E R P E $ , 3

C E 3 ; Y R E N I H C A M R O T N A L P W E N N O N O I T A I C E R P E $ L A N O I T I D D ! =

6.19

C E 3 ; N O I T A I C E R P E D L A N I M R E 4

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C E 3 ; E G R A H # G N I C N A L A "

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C E 3 ; N O I T A I C E R P E $ D E B R O S B A N 5

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C E 3 ; N O I S S E F O R 0

S S E N I S U " R O F D E S U Y L E V I S U L C X E T O N S T E S S !

6.21

6.25

T E S S !

E H T F O T S O # L A U T C !

E H T N O Y C N E R R U # F O E G N A H C X % F O E T A 2 N I S E G N A H # = F! O

S T C

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S N O I T A N A L P X % ; T E S S A F O K C O L B E H T F O 6 $ 7

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=

C E 3 O T

N O I T A N A L P X % ; D E W O L L A

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C E 3 O T

N O I T A N A L P X % ; E M O C N I E T I S O P M O C N O E C N A W O L L A N O I T A I C E R P E $

D E I F I T O N N I Y R E N I H C A D N A T N A L 0 W E .

N I T N = E$ M! T S

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C E 3 ; #

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C E 3 ; D N U & N O I T A R O T S E 2 E T I 3

=

C E 3 ; H C R A E S E 2 C I F I T N E I C 3

6.35

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O T N O I T U B I R T N O #

D E B I R C S E R 0 Y B D E V O R P P A S N O S R E 0

6.35

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C E 3 ; T N E M P O L E V E $

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C E 3 ; H C R A E S E R C I F I T N E I C 3 R O F D E S U S T E S S !

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= ! !

C E 3 ; Y T I R O H T U !

=

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=

6.36

C E 3 ; H C R A E S E 2 C I F I T N E I C 3 N I D E G A G N E S E I N A P M O # N A I D N ) O T N O I T U B I R T N O #

= ! " !

C E 3 ; S E E & M U R T C E P 3 M O C E L E 4 F O N O I T A Z I T R O M !

6.39

E M M A R G O R P T N E M P O L E V E D L A R U 2 R O F N O I T U T I T S N I

N O I T A I C O S S A O T T N E M Y A P Y B E R U T I D N E P X %

6.38

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C E 3 ;

S S E N I S U " D E I F I C E P 3 @ O T E V I T N E C N I X A T D E K N I L T N E M T S E V N )

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C E 3 ; S E E & E S N E C I , M O C E L E 4 F O N O I T A Z I T R O M !

= ! # #

C E 3 ; 0 $ 2

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C E 3 ; T C E J O R 0 N O I S N E T X % L A R U T L U C I R G !

N O E R U T I D N E P X %

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C E 3 ; T C E J O R 0 T N E M P O L E V E $ L L I K 3 N O E R U T I D N E P X %

= $

C E 3 ; E R U T I D N E P X % Y R A N I M I L E R 0 F O N O I T A Z I T R O M !

= $ $

C E 3 ; R E G R E M E $ R O N O I T A M A G L A M !

F O E R U T I D N E P X % F O N O I T A Z I T R O M !

= ! $ $

C E 3 ; E R U T I D N E P X % 3 2 6 F O N O I T A Z I T R O M !

6.47

6.47

6.44

6.44

6.44

6.44

6.36

iia

6.35

6.35

6.34

6.33

6.30

6.31

6.30

6.29

6.26

6.26

6.21

6.20

6.20

iii

6.17 iia

i

6.14

6.14

6.9

6.11

Page No. Topics

6.11

6.7

6.6

I-19

3 4 . % 4 . / #

I-20

C E 3 ; E L U D E H C S H T

N I D E T S I L

S L A R E N I M F O

C T E G N I T C E P S O R 0 N O E R U T I D N E P X % F O N O I T A Z I T R = O% M !

S

U S N O I T C U D E $ N I A T R E #

=

C E 3 ; S N O I T C U D E $ L A R E N E '

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C E 3 ; S E I T R A P L A C I T I L O P O T T N E M E S I T R E V D !

C E 3 N O S N O I S I C E $ L A I C I D U *

= =

!

C E 3 ; S N O S R E 0 D E I F I C E P 3

S E V I T A L E 2 O T E D A M T N E M Y A 0

6.63

C E 3 ; E E S S E S S A Y N A F O E S A C E H T N I E L B I T C U D E D T O N S T N U O M !

T N U O C C !

N A H T R E H T O E D O M Y N A Y B E D A M S I T N E M Y A P F I E R U T I D N E P X E F O

F O E C N A W O L L A S I $ =

!

C E 3 ; T F A R $ R O E U Q E H # E E Y A 0

=

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C E 3 ; T C A R T N O C F O N O I T A L O I V N I E U Q E H # E E Y A 0 T N U O C C !

Y B E D A M S T N E M Y A 0 =

!

C E 3 ; S S O L T E K R A O T D E K R A F O T C E P S E R N I E C N A W O L L A S I $

= ! !

C E 3 ; S N O I T A U T C U L F E G N A H C X E N G I E R O F F O N O I T A X A 4

= "

C E 3 ; S E I T I L I B A I L D I A P N U N I A T R E C F O T C E P S E R N I E L B I T C U D E D T O N T N U O M ! =

!

C E 3 ; S E E Y O L P M E E H T O T Y T I U T A R G F O T N E M Y A P R O F N O I S I V O R 0

=

!

C E 3 ;

C T E T S U R T D N U F Y N A O T N O I T U B I R T N O C R O F O N O I T A M R O F R O F T N E M Y A 0 = #

C E 3 ; S E S A # N I A T R E # N I N O I T I S I U Q C !

F O T S O # R O F N O I S I V O R 0 L A I C E P 3

N A H T R E H T /

S T E S S !

F O R E F S N A R 4 R O F N O I T A R E D I S N O C F O E U L A V L L U & R O F N O I S I V O R P L A I C E P 3 = ! #

C E 3 ; S T E S S A L A T I P A C

6.77 = ! !

C E 3 ; S T N U O C C !

F O E C N A N E T N I A -

6.77 = $

C E 3 ; S T B E $ L U F T B U O $ R O D A " F O S E I R O G E T A C D E B I R C S E R P N O E M O C N I T S E R E T N )

= " #

C E 3 ; S T C A R T N O C E C I V R E S D N A N O I T C U R T S N O C M O R F E M O C N I F O N O I T A T U P M O #

= " !

C E 3 ; S T N U O C C !

F O T I D U !

Y R O S L U P M O #

S I S A B E V I T P M U S E R 0 N O S S E N I S U " Y N A F O S N I A ' D N A S T I F O R 0 G N I T U P M O # R O F N O I S I V O R P L A I C E P 3

= $ !

C E 3 ;

= ! $ !

C E 3 ; S I S A B

6.83

G N I S A E L R O G N I R I H G N I Y L P F O S S E N I S U " F O S N I A ' D N A S T I F O R 0 G N I T = U P% !

M O # C RE O3 F ; NS OE I S G I A V I OR RR PA LC A S I D C EO PO 3G

6.84 E V I T P M U S E R 0 N O N O I S S E F O R 0 Y N A F O S N I A ' D N A S T I F O R 0 G N I T U P M O # R O F N O I S I V O R P L A I C E P 3

C E 3 ; S T N E D I S E R N O N F O S S E N I S U B G N I P P I H 3 F O S T I F O R 0 G N I T U P M O C R O F S N O I S I V O R P L A I C E P 3

= "

=

C E 3 ; S T N E D I S E R N O .

F O S S E N I S U B G N I P P I H 3 E H T N O X A 4 F O Y R E V O C E 2

= " "

C E 3 ; S L I O L A R E N I M F O

C T E N O I T A R O L P X E F O S T I F O R P G N I T U P M O C R O F S N O I S I V O R P L A I C E P 3

T F A R C R I A F O N O I T A R E P O F O S S E N I S U B F O S N I A G D N A S T I F O R P G N I T U P M O C R O F S N O I S I V O R P L A I C E P 3

= ! " "

C E 3 ; S T N E D I S E R N O N F O E S A C E H T N I

E H T N I D E G A G N E S E I N A P M O C N G I E R O F F O S N I A G D N A S T I F O R P G N I T U P M O C R O F S N O I S I V O R P L A I C E P 3

= " " "

C E 3 ; S T C E J O R P R E W O P Y E K N R U T N I A T R E C N I

C T E N O I T C U R T S N O C L I V I C F O S S E N I S U B

= #

C E 3 ; E R U T I D N E P X % E C I F F O D A E (

Y N A P M O # N G I E R O & F O S E H C N A R " F O N O I T A X A 4

F O N O I T A S I N A G R O E R S S E N I S U B F O E S A C E H T N I S N O I T C U D E D G= N" I T $ U P

M OC CE R3 ; OS F NK N OA I B S I V E OI V RT PA R LE A I P C EO PO 3C

=

C E 3 ; S T I F O R 0 D E M E E $

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

6.93

6.90

6.91

6.89

6.89

6.88

6.88

6.85

6.85

6.80

6.79

6.78

6.76

6.74

6.73

6.73

6.71

6.70

6.70

6.69

6.67

6.66

a

6.57

6.57

6.56

6.48

6.49

Page No. Topics

3 4 . % 4 . / #

=

C E 3 ; E G R A H # F O S I S A "

=

C E 3 ; v T E S S !

L A T I P A # h F O N O I T I N I F E $

7.3 = !

C E 3 ; T E S S !

L A T I P A # M R E 4 T R O H 3

7.2

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S L A T E M S U O I C E R P F O S M E T )

T E S S A L A T I P A # R O E D A R T N I K C O T 3 S I T E S S A N A R E H T E H W G N I N I M R E T E $ = ! !

C E 3 ; T E S S !

L A T I P A # M R E 4 G N O ,

S N I A ' L A T I P A # F O S E P Y 4

= !

C E 3 ; D E G R A H C S I 4 4 3 E R E H W S N I A ' L A T I P A # M R E 4 T R O H 3 N O X A 4 =

C E 3 ; S N I A ' L A T I P A # M R E 4 G N O , N O X A 4

O S I V O R P T S R I &

S E I T I R U C E 3 D E I F I C E P 3 R O F N O I T A X E D N ) T U O H T I W

' # 4 , X A 4

O T

NC OE I T 3 P O /T

=

C E 3 ; ' # 4 , Y N A T S N I A G A D E W O L L A T O N ! ) 6 R E T P A H # R E D N U S N O I T C U D E $ = !

C E 3 ; D E G R A H C S I 4 4 3 E R E H W R E F S N A R T N O ' # 4 , N O X A 4

=

C E 3 ; R E F S N A R 4 F O N O I T I N I F E $

=

S C E 3 ; R E F S N A R 4 S A D E D R A G E R T O N S N O I T C A S N A R 4

=

C E 3 ; S N I A ' L A T I P A # F O N O I T A T U P M O #

S T N E D I S E 2 N O .

A Y B Y N A P M O C N A I D N ) N A F O S E R U T N E B E D

S E R A H S F O R E F S N A R T N O S N I A ' L A T I P A #

C E 3 O T O S I V O R 0 T S

D

=

C E 3 O T O S I V O R P N

; N O I T A X E D N )

=

C E 3 O T O S I V O R 0 D R

; !

C E 3 N I O T D E R R E F E R S N I A G L A T I P A C M R E T G N O L N O N O I T A X E D N I O .

H T

=

C E 3 O T O S I V O R 0

; S E R U T N E B E $

S D N O " N O N O I T A X E D N ) O .

" $ 2 F O N O I T P M E D E R N O Y C N E R R U C N G I E R O F A T S N I = A

G A EC EE P3 UO RT FO O S I NV OO I TR 0 A I H T C

E; R PD PR E AO MN G OI RE F B SL NL I A A H 'S

7.20

S E R U T N E B E D S E R A H S F O R E F S N A R T N = O N O

IC T A E R 3 E O DT I S O NS OI CV FO O R E0 U T H L

A V; L0 L U F/ E3 H% T R EE BD ON T U DD EE MT T EO EL L DA ES UT L N A A VR TR E KA RW A R -O

S E S U A L C R E D N U N O I T P M E X E F O L A W A R D H T I 7

C E 3 ; T E S S !

L A T I P A # F O N O I T C U R T S E $ R O E G A M A $ R O F S M I A L # E C N A R U S N ) N O S N I A ' L A T I P A #

7.25

=

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E 3 ! ;

C E C E 3 3 ; F O

C E 3 R F O O

7.22

=

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E S U A L C R E D N U N O I T P M E X E F O L A W A R D H T I 7

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T P M E X E T O N S I H C I H W Y C I L O P E C N A R U S N I D E K N I L T I N U R E D N U D E V I E C E R T N U O M A N O S N I A ' L A T I P A #

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7.29

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xiv

xiii

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7.25

xiiib

v

iv

7.20

7.19

7.20

48]

[

7.19

7.19

7.17

7.16

7.10

7.9

7.7

7.7

7.6

7.5

7.5

7.4

7.4

7.4

7.1

7.1

Page No. Topics

I-21

7

CAPITAL GAINS

3 4 . % 4 . / #

I-22

D E I F I C E P S M O R F N O S R E P D E I F I C E P S Y B E D A R T N I K C O T S R O T E S S A L A T I P A C F O T P I E C E R N O E M O C N )

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S

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C E 3 ; Y N A P M O C D E G R E M E D N I S E R A H S L A N I G I R O F O N O I T I S I U Q C A F O T S O #

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C E 3 ; E L B A C I L P P A S I

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N O I T C E S E R E H W Y N A P M O # E E R E F S N A R 4 O T N O I T I S I U Q C A F O T S O #

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viia

7.44

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C E 3 N I O T = D E R R E F E R T E S S A L A T I P A C F O N O I T I S I U Q C !

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C E 3 ; N O I T A S I T A R O P R O C N O E G N A H C X E

K C O T S D E S I N G O C E R A F O R E D L O H E R A H S E H T O T D E T T O L L A S E R A H S Y T I U Q E F O = N O I T I I S U Q C !

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C E 3 ;

7.52

vii

7.41

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F O N O I T I S I U Q C !

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7.52

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F O N O I T U B I R T S I $ N O S N I A ' L A T I P A #

7.52

7.51

7.51

7.51

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T N E M P O L E V E $

xix

7.50

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xviii

7.49

7.50

7.49

7.49

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7.49

7.49

7.48

7.47

7.45

b

=

C E 3 ; T E S S !

L A T I P A # F O N O I T I S I U Q C !

Y R O S L U P M O # F O Y A W Y B R E F S N A R T N O N I A G L A T I P A # ac

7.43

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C E 3 ; Y T I T N E

ab

7.43

7.42

aa

7.42

7.41

b

7.40

7.39

7.39

7.38

7.36

7.31

7.30

Page No. Topics

3 4 . % 4 . / #

D E I F I C E P S D O I R E P Y R I P X E R E T F A D E R R E F S N A R T T E S S !

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7.53

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W Y R

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S T E S S !

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7.53

D E T U P M O C N E E B S A H E M O C N I D E T E R C C !

H C I H W F O T C E P S E R N I T E S S !

F O N O I T I S I U Q C !

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E L B A I C E R P E $ F O E S A C N I S N I A G L A T I P A C F O N O I T A T U P M O #

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5

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C E 3 ; S N O I T C A S N A R T E T A T S E

S E R A H S D E T S I L N U F O R E F S N A R T R O F N O I T A R E D I S N O C F O E U L A V L L U F R O F N O I S I V O R P L A I C E P 3

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C E 3 ;

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C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I N O I T A R E D I S N O C F O E U L A V L L U & E H T E B O T 6 & =

C E 3 ; D E V I E C E 2 Y E N O E C N A V D !

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C E 3 ; D N A , L A R U T L U C I R G !

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C E 3 ; T E S S !

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F O N O I T A N I M R E T E D R O F E L B A L I A V A T O N S I S T S O C F O N O I T A X E D N ) F O T I F E N E B E H T E R E H W S E S A # S N I A G L A T I P A C

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C E 3 ; R E C I F F / N O I T A U L A 6 O T E C N E R E F E 2

Exemptions from Capital Gains u/s 54, 54B, 54D, 54EC, 54EE, 54F, 54G, 54GA, 54GB and 54H

=

C E 3 ; Y T R E P O R 0 E S U O ( L A I T N E D I S E 2 M R E T G N O , F O R E F S N A R 4 N O N I A ' L A T I P A #

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C E 3 ; S E S O P R U 0 L A R U T L U C I R G !

R O F D E S U D N A , F O R E F S N A R 4 N O N I A ' L A T I P A #

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C E 3 ; G N I K A T R E D N 5

T O N H T O B R O G N I D L I U B R O D N A L = G# N% I E

B S C T E E S 3 S ; !S LD A N T I O P A" #I N A MT R RE E T # G NN I OT ,N FE O M T RS E E F S V NN A) R N T NO OD E NG I R A A GH LC A T E I P B AO #T

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D N A , F O N O I T I S I U Q C !

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7.78

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C E 3 ;

M O R F G N I K A T R E D N 5 L A I R T S U D N ) F O G N I T F I H 3 F O S E S A C N I S T E S S !

F O R E F S N A R 4 N O N I A ' L A T I P A #

7.79

T E S S !

L A T I P A # 4 , F O R E F S N A R 4 N O N I A ' L A T I P A #

= '

C E 3 ; S A E R !

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G N I K A T R E D N 5 L A I R T S U D N ) F O G N I T F I H 3 F O S T E S S !

F O R E F S N A R 4 N O N I A ' L A T I P A # F O N O I T P M E X %

= ! '

C E 3 ; : % 3 Y N A O T A E R !

N A B R 5 M O R F

D E T S E V N I F I Y T R E P O R 0 L A I T N E D I S E 2 F O R E F S N A R T N O X A T S N I A ' L A T I P A # M R E T G N O , F O N O I T P M E X %

= " '

C E 3 ; Y N A P M O # % 3 G N I R U T C A F U N A W E .

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7.85

7.85

F O T N U O M !

G N I T S E V N ) R O G N I T I S O P E $ R O T E S S !

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G N I R I U Q C A R O F T I M I , E M I 4 F O N O I S N E T X %

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C E 3 ; N O I T I S I U Q C !

Y R O S L U P M O # F O E S A C N I N I A ' L A T I P A #

7.87

=

7.76

7.83

other than Residential House

=

C E 3 ; !

S

U

7.75

7.73

7.70

7.69

7.69

7.68

7.67

7.65

7.65

7.65

7.62

7.61

7.57

7.56

7.53

7.53

Page No. Topics

7.53

I-23

3 4 . % 4 . / #

I-24

! '

'

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% %

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$

"

S

U N O I T P M E X % F O S T O H S P A N 3 INCOME FROM OTHER SOURCES =

C E 3 ; E G R A H # F O S I S A "

Deemed Dividends

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C E 3 ; S T E S S !

F O N O I T U B I R T S I $

Y N A O T S E R U T N E B E $ D N A S R E D L O H E R A H 3 E C N E R E F E R 0 O T S E R A H S S U N O " F O N O I T U B I R T S I $

=

C E 3 ; R E D L O H E R A H S

8.3

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C E 3 ; N O I T A D I U Q I , F O T N E V % E H T N I S T E S S !

F O N O I T U B I R T S I $ =

C E 3 ; L A T I P A # E R A H 3 F O N O I T C U D E 2

C E 3 R E P S A D N E D I V I D D E M E E D S A D E T A E R T E B O T T O N S E S A #

8.4

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C E 3 ; Y N A P M O # D L E ( Y L E S O L # Y B S E C N A V D !

D N A S N A O , =

C E 3 ; E M O C N I D N E D I V I $ F O Y T I L I B A E G R A H C F O R A E 9

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C E 3 ; X A T F O E T A R L A N O I S S E C N O #

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C E 3 ; S E C R U O 3 R E H T / M O R F E M O C N ) R E D N U E L B I T C U D E $ S T N U O M !

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C E 3 ; S T I F O R 0 D E M E E $

8.9

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C E 3 ; E L B I T C U D E $ T O .

S T N U O M !

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

TAX ON CONVERSION OF UNACCOUNTED MONEY

=

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C E 3 ; N O S R E P Y N A Y B D E V I E C E R S T F I '

C E 3 ; Y N A P M O # D L E H Y L E S O L # Y B S E R A H 3 F O E U S S ) N O M U I M E R 0

= !

5

E L U 2 ; 6 &

E U L A 6 T E K R A R I A & F O N O I T A N I M R E T E $

9.13

=

C E 3 ; G N I P P I R T 3 S U N O "

9.13

=

C E 3 ; G N I P P I R T 3 T S E R E T N )

=

C E 3 ; S N O I T C A S N A R T G N I H S A W D N O "

=

C E 3 ; S T I D E R # H S A #

=

C E 3 ; S T N E M T S E V N ) D E N I A L P X E N 5

= !

C E 3 ; S E L B A U L A 6 R E H T O R O Y E N O D E N I A L P X E N 5

= "

C E 3 ; T N U O C C A F O S K O O B N I D E S O L C S I D Y L L U F T O N

C T E S T N E M T S E V N ) F O T N U O M !

= #

C E 3 ; E R U T I D N E P X % D E N I A L P X E N 5

= $

C E 3 ; I D N U H N O D I A P E R R O D E W O R R O B T N U O M !

= % " "

C E 3 ;

C T E S T N E M T S E V N ) Y E N O D E N I A L P X E N 5 S T I D E R # H S A # F O N O I T A X A 4

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

INCOME COMPUTATION AND DISCLOSURE STANDARDS [ICDS]

3 $ # )

S D R A D N A T 3 S E R U S O L C S I $ D N A N O I T A T U P M O # E M O C N ) O T N O I T C U D O R T N )

10.1

9.19

9.18

9.17

9.17

9.17

9.17

8.11

9.16

9.15

9.14

8.8

8.7

9.11

8.1

9.9 viib

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

x

8.10

8.8

8.6 e

e

8.3 d

8.2 b

c

7.89

8.2 a

7.88

Page No. Topics

8

9

10

3 4 . % 4 . / #

10.17

10.19 S T E S S !

T N E G N I T N O # D N A S E I T I L I B A I , T N E G N I T N O # S N O I S I V O R 0 8 3 $ # )

S T S O # G N I W O R R O " 8 ) 3 $ # )

10.16 S E I T I R U C E 3 ) ) ) 6 3 $ # )

10.14

S T N A R ' T N E M N R E V O ' ) ) 6 3 $ # )

10.12 S E T A 2 E G N A H C X % N G I E R O & N I S E G N A H # F O S T C E F F % ) 6 3 $ # )

10.10 S T E S S !

D E X I & E L B I G N A 4 6 3 $ # )

10.6

N O I T I N G O C E 2 E U N E V E 2 6 ) 3 $ # )

10.3 S T C A R T N O # N O I T C U R T S N O # ) ) ) 3 $ # )

10.2 S E I R O T N E V N ) F O N O I T A U L A 6 ) ) 3 $ # )

S E I C I L O 0 G N I T N U O C C ! ) 3 $ # )

S 3 $ # ) D E I F I T O N E H T F O T U O G N I S I R A S E U S S I N I A T R E C N O 4 $ " # E H T Y B E D A M S N O I T A C I F I R A L #

INCOME OF OTHER PERSONS, INCLUDED IN ASSESSEE’S TOTAL INCOME N O I T C U D O R T N )

=

C E 3 ; S T E S S !

F O R E F S N A R T T U O H T I W E M O C N I F O R E F S N A R 4

=

C E 3 ; S T E S S !

F O R E F S N A R T E L B A C O V E 2

=

C E 3 ; D O I R E P D E I F I C E P S A R O F E L B A C O V E R R I R E F S N A R 4

=

C E 3 ; D E N I F E D

R E F S N A R 4 E L B A C O V E 2 @

=

C E 3 ; E S U O P 3 F O E M O C N I E D U L C N I O T L A U D I V I D N ) F O E M O C N )

E S U O P S E H T F O T I F E N E B E H T R O F 0 / !

R O N O S R E P Y N A O T D E R R E F S N A R T S T E S S A M O R F E M O C N )

11.4

= =

C E 3 ; E F I W S

N O 3 E H T O T D E R R E F S N A R T S T E S S !

M O R F E M O C N )

C E 3 ; E S U O P 3 E H T O T D E R R E F S N A R T S T E S S !

M O R F E M O C N )

E F I W S

N O S R O E S U O P S E H T Y B S S E N I S U B N I D E T S E V N I S I T E S = S A D E

R R E F S N A R T N E H W G N I B B U L #

C E 3 ; E F I W S

N O S

=

C E 3 O T

N O I T A N A L P X % ;

11.7

=

C E 3 ; E M O C N I D E B B U L C F O T C E P S E R N I E E R E F S N A R 4 E H T F O Y T I L I B A I ,

11.6

=

C E 3 ; Y T R E P O R P Y L I M A F T N I O J O T D E T R E V N O C Y T R E P O R P D E R I U Q C A F L E S M O R F E M O C N )

= !

C E 3 ; D L I H # R O N I F O E M O C N ) F O G N I B B U L #

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

SET-OFF OF LOSSES OR CARRY FORWARD AND SET-OFF OF LOSSES

N O I T C U D O R T N )

D A E H E M A S E H T R E D N U E C R U O 3 R E H T / M O R F E M O C N I T S N I A G A E C R U O 3 E N O M O R F S S O L F O F F O T E 3

=

C E 3 ; S T N E M T S U J D A D A E H A R T N )

E M O C N I F O

S T N E M T S U J D A D A E H R E T N )

D A E H R E H T O N A M O R F E M O C N I T S N I A G A D A E H E N O M O R F S S O L F O F F O T E 3

=

C E 3 ;

= "

C E 3 ; Y T R E P O R 0 E S U O ( M O R F S S O , F O F F O T E 3 D N A D R A W R O F Y R R A #

=

C E 3 ; S E S S O , S S E N I S U " F O F F O T E 3 D N A D R A W R O & Y R R A #

=

C E 3 O T O S I V O R 0 ; S E I T I M A L A # L A R U T A .

O T E U D D E U N I T N O C S I $ S S E N I S U " F O N O I T A T I L I B A H E 2

12.5

12.4

12.4

12.2

12.1

11.8

12.1

viii

vii

11.8

11.5

11.2 ii

11.2

11.4

vi

11.1

10.23

11.4 iv

11.1

11.1

11.1

Page No. Topics

10.21

I-25

11

12

3 4 . % 4 . / #

I-26

=

C E 3 ; S S O , S S E N I S U " N O I T A L U C E P 3 F O F F O T E 3 D N A D R A W R O & Y R R A # D N A F F O T E 3

$ !

C E 3 N I O T D E R R E F E R S S E N I S U B D E I F I C E P S F O S S O L F O F F O T E S

D R A W R O F Y R R A # D N A F F O T E 3 = !

C E 3 ;

=

C E 3 ; g S N I A G L A T I P A # g D A E H E H T R E D N U S E S S O L F O D R A W R O F Y R R A #

= !

C E 3 ; S E S R O H E C A R G N I N I A T N I A D N A G N I N W / F O Y T I V I T C A E H T M O R F S S O ,

=

C E 3 ; S S O L D E R R U C N I S A H O H W E E S S E S S A E H T Y B Y L N O F F O T E S E B N A C S E S S O , E C N A T I R E H N )

N O I T C E S O T S N O I T P E C X %

=

!

C E 3 ; N O I T A M A G L A M !

=

!

C E 3 ; Y N A P M O C A Y B M R I F A R O N R E C N O = C Y R

A T E I R P O R P F O N O I S S E C C U 3

!

C E 3 ; R E G R E M E $

= !

!

C E 3 ; 0 , , N A Y B Y N A P M O C C I L B U P D E T S I L N U

Y N A P M O C E T A V I R P A F O N O I S S E C C U 3 =

!

C E 3 ; !

N O I T C E 3 F O E S O P R U P E H T R O F S S O , D E T A L U M U C C !

F O N O I T I N I F E $ = ! !

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I N O I T A M A G L A M A F O E M E H C S N I

E C N A W O L L A N O I T A I C E R P E D D E B R O S B A N U D N A S S O L D E T A L U = M U C

C A F O F F O T E S D N A D R A W R O F Y R R A #

!

C E 3 ; N O I T A M A G L A M !

F O

E S A C N I N O I T A I C E R P E $ D E B R O S B A N 5 D N A S S O , D E T A L U M U C C !

F O F F / T E 3 D N A D R A W R O & Y R R A # ! !

C E 3 F O E S O P R U P E H T R O F S S O , D E T A L U M U C C !

F O N O I T I N I F E $

S M R I & F O S E S S O ,

= =

C E 3 ; S E I N A P M O # D L E ( Y L E S O L # F O S E S S O , F O F F O T E 3 D N A D R A W R O & Y R R A #

" !

C E 3 ; S K N A " E V I T A R E P O O # F O N O I T A S I N A G R O E 2 S S E N I S U " F O

E S A C N I N O I T A I C E R P E $ D E B R O S B A N 5 D N A S S O , D E T A L U M U C C !

F O F F / T E 3 D N A D R A W R O & Y R R A #

=

C E 3 ; S M R I & F O N O I T U T I T S N O # N I E G N A H # F O E S A C N I S E S S O , F O D R A W R O F Y R R A #

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

DEDUCTIONS FROM GROSS TOTAL INCOME

N O I T C U D O R T N )

S YE T I R U A NH NS AY T I DU EQ R R E E F D E DN U F ML A UU I T MU EM R PF EO CS T NI AN R UU SO NT I N EO F I I T L P I RR OC F S B SU T S N ED MN YU AF PT N FE O D I TV C EO PR SP E O R T S NN I O NT I OU I T B C I R UT DN EO $C

= #

C E 3 ;

C T E

N W A R D H T I W S T N E M T S E V N I N I A T R E C F I D E X A T Y L T N E U Q E S B U S #

S

U D E W O L L A N O I T C U D E $

= # # #

C E 3 ; S D N U & N O I S N E 0 N I A T R E C O T N O I T U B I R T N O # R O F N O I T C U D E $

= $ # #

C E 3 ; 3 0 .

E M E H C 3 N O I S N E 0 L A N O I T A .

O T N O I T U B I R T N O # R O F N O I T C U D E $

= % # #

C E 3 ;

$ # #

# # #

#

S N O I T C E 3 R E D N U N O I T C U D E $ N O T I M I ,

= $

C E 3 ; M U I M E R 0 E C N A R U S N ) L A C I D E F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

H T I W E V I T A L E R T N E D N E P E D A F O T N E M T A E R T L A C I D E M G N I D U L C N I E C N A N E T N I A M R O F N O I T C U D E $

= $ $

C E 3 ; Y T I L I B A S I D

= " $ $

C E 3 ; T N E M T A E R 4 L A C I D E F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

= %

C E 3 ; N A O , N O I T A C U D % N O D I A P T S E R E T N ) F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

= % %

C E 3 ; Y T R E P O R P E S U O H L A I T N E D I S E R R O F N E K A T N A O L F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

13.16

13.16

13.14

13.13

13.9

13.7

13.6

13.6

13.1

13.3

13.1

12.21

12.20

12.19

12.17

12.17

=

C E 3 O T

L P X % ; S E R A H S F O G N I L L E S D N A G N I Y U B F O S S E N I S U B N O G N I Y R R A C S E I N A P M O #

12.16

12.17

=

C E 3 ; N O I T C A S N A R 4 E V I T A L U C E P 3 F O G N I N A E -

12.13

12.13

12.12

12.12

12.12

12.11

12.11

12.11

12.9

12.9

12.8

12.7

12.6

12.6

Page No. Topics

13

3 4 . % 4 . / #

= ! % %

C E 3 ; Y T R E P O R P E S U O H N I A T R E C R O F N E K A T N A O L F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

T S U R 4 L A R O T C E L % R O S E I T R A 0 L A C I T I L O 0 O T S E I N A P M O # Y B N E V I G S N O I T U B I R T N O # R O F N O I T C U D E $ = " ' '

C E 3 ;

= # ' '

C E 3 ; T S U R 4 L A R O T C E L % R O S E I T R A 0 L A C I T I L O 0 O T S N O I T U B I R T N O # R O F N O I T C U D E $

N I D E G A G N E S E S I R P R E T N E R O S G N I K A T R E D N U M O R F S N I A G D N A S T I F O R P F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $ = ! )

C E 3 ; T N E M P O L E V E D E R U T C U R T S A R F N I

=

! )

C E 3 ;

N I D E G A G N E E S I R P R E T N % R O G N I K A T R = E " D! N) 5 M

OC RE F 3 S; NE I N A 'O : DC NI AM SO T I N F O O RC 0% L FA O I C TE C EP P3 SF E O R T NN I E NM OP I T O C L UE DV EE $$

T C E J O R 0 Y A W H G I ( E H T F O T R A P L A R G E T N I N A E R A H C I H W S E I T I V I T C A R E H T O R O G N I S U O H F O S T I F O R 0 = # ! )

C E 3 ; S S E N I S U B D E I F I C E P S F O T C E P S E R N I N O I S I V O R P L A I C E P 3

E R U T C U R T S A R F N ) N A H T R E H T O G N I K A T R E D N 5 L A I R T S U D N ) M O R F S N I A ' D N A S T I F O R 0 F O N O I T C U D E $ = " )

C E 3 ; S G N I K A T R E D N 5 T N E M P O L E V E $

D N A H C R A E S E 2 C I F I T N E I C 3 N O G N I Y R R A C S E I N A P M O C D E V O R P P A R O F Y A D I L O H X A T R A E Y N E 4 = !

" )

C E 3 ; T N E M P O L E V E $

N O I G E 2 N R E T S A % H T R O .

E H T N I L I O L A R E N I G N I N I F E 2 R O G N I C U D O R 0 G N I K A T R E D N U L A I R T S U D N ) =

" )

C E 3 ; A I D N ) F O T R A P Y N A N I R O

=

" )

C E 3 ; S T C E J O R 0 G N I S U O ( G N I D L I U " D N A G N I P O L E V E $ N I D E G A G N E G N I K A T R E D N 5

F O G N I G A K C A 0 D N A N O I T A V R E S E R 0 G N I S S E C O R 0 F O S S E N I S U B E H T N I D E G A G N E G N I K A T R E D N 5

E G A R O T S G N I L D N A H F O S S E N I S U B D E T A R = G E! T

N

I

R" O)

C

T E

C E S3 T C ; US DN I OA RR PG SD T A O EO F MF SO E N L O B I T AA T T E R GO EP VS RN OA R ST T I D U N RA F

A I D N ) N I E R E H W Y N A D E T A C O L L A T I P S O ( A G N I N I A T N I A D N A G N I T A R E P O F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

= #

" )

C E 3 ; A E R A D E D U L C X E N A H T R E H T O

= ! " )

C E 3 ; S T C E J O R 0 G N I S U O ( M O R F S N I A G D N A S T I F O R P F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

L A I C E P S N I A T R E C N I S E S I R P R E T N E R O S G N I K A T R E D N U N I A T R E C F O T C = E# P) S E R

NC I E S3 N; OS I E S T I VA OT R3 PY R LO A I G C E ET PA 3C

S R E T N E # N O I T N E V N O # D N A S L E T O ( F O S S E N I S U " M O R F S N I A G D N A S= T $ I F ) O R 0

FC O E T3 C E; PA SE E R R !

ND I E NI OI F I T C C E UP D3 EN $I

= % )

C E 3 ; S E T A T 3 N R E T S A % H T R O .

N I S G N I K A T R E D N U N I A T R E C F O T C E P S E R N I S N O I S I V O R P L A I C E P 3

F O G N I S S E C O R P D N A G N I T C E L L O C F O S S E N I S U B M O R F S N I A G D N A S T I F O R P F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

= ! * *

C E 3 ; E T S A W E L B A D A R G E D O I B

= ! ! * *

C E 3 ; S E E Y O L P M % W E .

F O T N E M Y O L P M % F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

L A N O I T A N R E T N ) D N A S T I N 5 G N I K N A " E R O H S F F / F O S E M O C N I N I A T R E C F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

= ! ,

C E 3 ; E R T N E # S E C I V R E 3 L A I C N A N I &

=

C E 3 ; S D N E D I V I D E T A R O P R O C R E T N I N I A T R E C F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

= " 1 1

C E 3 ; S K O O B F O S R O H T U A F O E M O C N I Y T L A Y O 2 F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

= " 2 2

C E 3 ; S T N E T A 0 N O Y T L A Y O 2 F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

= !

C E 3 ; S T I F O R 0 E H T D E E C X E O T T O N ! !

C E 3 D N A " 2 2

O T ! )

S

U S N O I T C U D E $

= # !

C E 3 ; D E H S I N R U F N R U T E R S S E L N U D E W O L L A E B O T T O N N O I T C U D E $

13.52

13.51

13.50

13.49

13.48

13.47

13.45

= ! ' '

C E 3 ; T N E M P O L E V E $ L A R U 2 R O H C R A E S E 2 C I F I T N E I C 3 R O F S N O I T A N O $ R O F N O I T C U D E $

13.45

= ' '

C E 3 ; D I A 0 T N E 2 F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

13.41

13.41

13.37

13.39

13.37

13.36

13.35

13.35

13.34

13.31

13.30

= '

C E 3 ; S N O I T U T I T S N ) E L B A T I R A H # S D N U & N I A T R E C O T N O I T A N O $ R O F N O I T C U D E $

13.30

= " % %

C E 3 ; E L C I H E V C I R T C E L E F O E S A H C R U P F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

13.30

13.26

13.26

13.25

13.25

13.23

13.18

13.17

13.17

Page No. Topics

I-27

3 4 . % 4 . / #

I-28

= !

4 4

C E 3 ; S T N U O C C !

S G N I V A 3 N I S T I S O P E $ N O T S E R E T N ) F O N O I T C U D E $ = " 4 4

C E 3 ; N E Z I T I # R O I N E 3 R O F S T I S O P E $ N O T S E R E T N ) F O N O I T C U D E $ = 5

C E 3 ; Y T I L I B A S I D H T I W N O S R E P A F O E S A C N I N O I T C U D E $ S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

TAXATION OF CO-OPERATIVE SOCIETIES =

C E 3 ; v Y T E I C O 3 E V I T A R E P O O # h F O N O I T I N I F E $

= 0

C E 3 ; S E I T E I C O 3 E V I T A R E P O O # F O E M O C N ) F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $ S E I T E I C O 3 E V I T A R E P O O # R O F E L B A C I L P P A S E T A R X A 4

= !

0

C E 3 ; S E I N A P M O # R E C U D O R 0 F O E M O C N ) F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $ S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

DEDUCTION FOR SPECIAL ECONOMIC ZONE [SEC. 10AA]

S E N O : C I M O N O C % L A I C E P 3 N I S T I N 5 D E H S I L B A T S % Y L W E .

F O T C E P S E R N I S N O I S I V O R 0 L A I C E P 3 = ! !

C E 3 ; : % 3

! !

C E 3 F O E S O P R U P E H T R O F N O I T I N I F E $

! !

S

U N O I T C U D E $ F O N O I T A T U P M O #

! !

C E 3 R O F S T I F O R 0 F O N O I T A T U P M O #

! !

S

U N O I T C U D E D M I A L C O T S N O I T I D N O C L A I T N E S S %

D N

= ! !

C E 3 O T O S I V O R 0

;

E N O : C I M O N O C % L A I C E P 3 @ O T N I : 4 &

: 0 % F O N O I S R E V N O #

E R A W T F O 3 R E T U P M O # F O T R O P X % O T G N I T A L E R S E U S S I N O N O I T A C I F I R A L C E H T M O R F S T C A R T X %

=

T D

O .

R A L U C R I # ;

N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

TAXATION OF FILM PRODUCERS/DISTRIBUTORS

16.1

16.1

R O T U B I R T S I $ R O F S M L I & F O S T H G I R N O I T U B I R T S I D F O N O I T I S I U Q C A N O E R U T I D N E P X E F O N= O" I T

C E UL DU E2 $;

= !

E L U 2 ; R E C U D O R 0 M L I & R O F S M L I F E R U T A E F F O N O I T C U D O R P N O E R U T I D N E P X E F O N O I T C U D E $

!

E L U 2 F O S N O I S I V O R P D E Z I R A M M U 3

"

E L U 2 F O S N O I S I V O R P D E Z I R A M M U 3

D E N O D N A B !

F O E S A C N I

S

U E L B A W O L L A

N O I T C U D O R P F O T S O # @ F O T C E P S E R N I N O I T C U D E $

=

D E T A D

O .

R A L U C R I # 4 $ " # ; S M L I & E R U T A E &

N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

TAXATION OF BONDS

D N O " T N U O C S I $ P E E $

D N O " T N U O C S I $ P E E $ F O N O I T A X A 4 F O D N U O R G K C A "

17.1

17.1

16.3

16.3

16.2

16.2

15.6

15.5

15.4

15.1

15.4

15.3

15.3

15.2

14.2

14.2

14.2

14.1

13.53

14.1

13.53

13.52

13.52

Page No. Topics

14

15

16

17

3 4 . % 4 . / #

T D

O .

R A L U C R I # ; " $ $

S D N O " T N U O C S I $ P E E $ M O R F E M O C N I F O T N E M T A E R T X A 4 =

" $ $ N O E C R U O 3 T A D E T C U D E $ X A 4 S R O T S E V N ) L L A M S O T N O I T P /

=

C E 3 ; D N O " N O P U O # O R E : F O N O I T I N I F E $

S D N O " N O P U O # O R E : G N I U S S I Y N A P M O C E H T F O S D N A H E H T N I T N E M T A E R T X A 4 R O T S E V N I E H T F O S D N A H E H T N I T N E M T A E R T X A 4

EXPENDITURE ON EXEMPT INCOME !

N O I T C E 3

E L B I D U L C N I T O N E M O C N I O T N O I T A L E R N I E R U T I D N E P X E F O T N U O M A E H T G N I N I M R E T E D R O F D O H T E = $

E L U 2 ; E M O C N I L A T O T N I

AGRICULTURAL INCOME AND ITS TAX TREATMENT =

C E 3 ; T P M E X % E M O C N ) L A R U T L U C I R G !

19.1

19.2 E M O C N ) L A R U T L U C I R G !

N O .

F O S E C N A T S N )

E M O C N ) L A R U T L U C I R G !

F O S E C N A T S N )

19.1 = C

!

C E S O T O S I V O R 0 ; G N I D L I U " M R A & M O R F E M O C N )

= !

C E 3 ; E M O C N ) L A R U T L U C I R G !

F O N O I T I N I F E $

A E 4

E E F F O #

R E B B U 2 F O E M O C N ) L A R U T L U C I R G !

N O .

D N A L A R U T L U C I R G !

F O N O I T A T U P M O #

=

!

"

"

!

E L U 2 ; S S E N I S U "

T C U D O R P Y N A M O R F E M O C N ) L A R U T L U C I R G !

N O .

D N A E M O C N ) L A R U T L U C I R G !

F O N O I T A T U P M O #

=

E L U 2 ; E E F F O C D N A R E B B U R A E T N A H T R E H T O

O S L A E M O C N I L A R U T L U C I R G !

S N R A E E E S S E S S A E H T F I E M O C N I L A R U T L U C I R G A N O .

N O X A 4

TAXATION OF POLITICAL PARTIES & ELECTORAL TRUST

= !

C E 3 ; S E I T R A 0 L A C I T I L O 0 F O S E M O C N ) O T N O I T P M E X %

= "

C E 3 ; T P M E X % T S U R 4 L A R O T C E L % Y B D E V I E C E R S N O I T U B I R T N O #

20.3

20.5

=

C E 3 ; T P M E X % Y T I R O H T U !

L A C O , F O S E M O C N )

=

C E 3 ; S ! , D N A S 0 F O E M O C N ) F O N O I T P M E X E %

20.2

20.1

19.5

19.4

19.3

19.3

19.1

18.1

18.1

17.4

17.3

Page No. Topics

17.3

17.3

17.2

17.1

I-29

18

19

20

Contents

About the Author

Page No. I-5* Preface

I-7* Acknowledgement

Topics

I-9*

21

N O I T C N I T S I $ D N A G N I N A E -

21.3 E S O P R U 0 E L B A T I R A H # R O S U O I G I L E 2 R O F g N O I T A C I L P P ! g

21.4

=

C E 3 O T

21.3

=

C E 3 ;

E S O P R U 0 S U O I G I L E 2 R O E L B A T I R A H # R O F D L E H Y T R E P O R 0 @ M O R F E M O C N )

= Y T I L I T 5 C I L B U 0 L A R E N E ' @ M R E T E H T F O G N I N A E

C E 3 ; E S O P R U 0 E L B A T I R A H # F O N O I T I N I F E $

; S N O I T A C I L P P !

D E M E E $

S A H T E S S A F O N O I T I S I U Q C A E R E H W E M O C N I F O N O I T A C I L P P A S A D E W O L L A E B O T T O N N O I T A I C E R P E $

= !

C E 3 ; E S O P R U P S U O I G I L E 2 R O E L B A T I R A H # R O F Y L P P A O T D E M E E D S N I A ' L A T I P A #

21.7 =

C E 3 ; E M O C N I F O N O I T A C I L P P A S A D E M I A L C N E E B

=

C E 3 ; S E S O P R U 0 C I F I C E P 3 R O F

D E T A L U M U C C ! @ E M O C N ) R O F N O I T P M E X E R O F S N O I T I D N O #

=

C E 3 ;

S

U N O I T P M E X % F O L A W A R D H T I 7

=

C E 3 ; S T N E M T S E V N ) F O S E D O D E B I R C S E R 0

= !

D N A

C E 3 ; G N I K A T R E D N 5 S S E N I S U " S E D U L C N I T S U R T E H T R E D N U D L E H Y T R E P O R 0

S E S U A L C R E H T O Y N A R E D N U N O I T P M E X E M I A L C T O N N A C

S S

U N O I T P M E X E G N I M I A L C T S U R 4

=

C E 3 ;

D N A

C E S N A H T R E H T O

C E S F O

=

C E 3 ; S N O I T U B I R T N O # M O R F S N O I T U T I T S N )

T S U R 4 F O E M O C N )

= !

C E 3 ;

S N O I T C E 3 F O Y T I L I B A C I L P P !

R O F S N O I T I D N O #

= !

C E 3 ; N O I T U T I T S N ) D N A T S U R 4 E L B A T I R A H # F O E M O C N ) F O N R U T E 2

= " !

C E 3 ;

M O R F E L B A C I L P P !

N O I T A R T S I G E 2 R O F E R U D E C O R 0

E M U L O 6 E E 3

I-9

21.14

21.13

21.11

23C

1

21.12

21.12

N O I T P M E X % R O F S N O I T I D N O # C I S A "

21.10

21.9

21.9

21.8

21.7

T S U R 4 C I L B U 0 D N A T S U R 4 E T A V I R 0

21.5

21.2 15

Explanation 1

21.2

D E E $ T S U R 4

21.1

21.1

21.1

T S U R 4 @ F O G N I D N A T S R E D N 5 L A R E N E '

TAXATION OF CHARITABLE/RELIGIOUS TRUSTS

3 4 . % 4 . / #

I-10

=

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I E L B A L I A V A T O N

S S

U N O I T P M E X % =

=

C E 3 ; T S U R 4 S U O I G I L E 2 R O E L B A T I R A H # F O E M O C N ) E H T F O Y T I L I B A X A 4 = # " "

C E 3 ; S N O I T A N O $ S U O M Y N O N ! # " "

C E 3 F O Y T I L I B A C I L P P !

=

C E 3 ; T S U R 4 Y R A N O I T E R C S I $ E T A V I R 0

G N I T I R W N I D E T U C E X E E B O T D E M E E D T S U R 4

T S U R 4 E T A V I R 0 F O Y T I L I B A X A 4

=

C E 3 O T

; T S U R 4 L A R / F O N O I T I N I F E $

= !

C E 3 ; T S U R 4 L A R / F O E S A C N I X A 4 F O E G R A H #

S N O I T U T I T S N ) L A C I D E D N A S N O I T U T I T S N ) L A N O I T A C U D % S D N U & N I A T R E # F O E M O C N ) O T N O I T P M E X % =

C E 3 ;

Exit Tax on certain Trusts and Institutions Accreted Income [Chapter XII-EB - Sections 115TD to 115TF] =

$ 4

C E 3 ; E M O C N ) D E T E R C C !

N O X A 4

R O ! !

S

U N O I T A R T S I G E R F O T N A R G R O F E L B I G I L E T O N M R O F Y N A O T N I D E T R E V N O C E B O T D E M E E $ =

$ 4

C E 3 ;

E M O C N ) D E T E R C C ! @ F O G N I N A E -

21.29 =

$ 4

C E 3 ; " !

G N I N I M R E T E D F O E S O P R U P E H T R O F S E I T I L I B A I L L A T O T D N A S T E S S A L A T O T F O 6 & F O N O I T A U L A V F O D O H T E

=

$ 4

C E 3 ; E M O C N ) D E T E R C C !

N O X A 4 F O T N E M Y A P R O F T I M I , E M I 4

21.30 = " #

E L U 2 ;

E M O C N ) D E T I D E R C C ! @

= % 4

C E 3 ; N O I T U T I T S N I R O T S U R T Y B X A T F O T N E M Y A P N O N R O F E L B A Y A P T S E R E T N )

= & 4

C E 3 ; T L U A F E D N I E E S S E S S A E B O T D E M E E D N O I T U T I T S N ) R O T S U R 4

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

TAXATION OF MUTUAL CONCERNS

Y T I L A U T U F O E L P I C N I R 0

Y T I L A U T U F O E L P I C N I R 0 E H T O T S N O I T P E C X %

E L B A X A T N E H W E M O C N I S

N R E C N O # L A U T U -

N O I T A I C O S S !

L A N O I S S E F O R 0 D N A E D A R 4 R O F !

C E 3 R E P S A T I C I F E $ F O T N E M T A E R 4

N R E C N O # L A U T U R O F E L B A C I L P P A E T A 2 X A 4

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

MINIMUM ALTERNATE TAX (MAT)

=

" *

C E 3 ; N O I T C E 3 G N I G R A H #

=

" *

C E 3 ; T N U O C C !

S S O ,

T I F O R 0 F O T N E M E T A T 3 F O N O I T A R A P E R 0

= " *

C E 3 O T

23.4

; T I F O R 0 K O O " F O N O I T A T U P M O #

=

" *

C E 3 ; T R O P E 2 F O G N I H S I N R U &

23.9

Explanation 1

23.1

22.3

23.1

22.3

22.3

22.2

22.2

22.1

21.33

21.33

21.32

21.31

21.29

C E 3 ; N O S R E 0 D E I F I C E P 3 A F O T I F E N E B E H T R O F D E I L P P A N E E B E V A H O T D E M E E D E M O C N I N E H 7

21.24 23C

21.29

=

C E 3 ; S N O S R E 0 D E I F I C E P 3 F O G N I N A E -

21.23

21.23 Explanations

21.22

21.21

21.21

21.19

21.18

21.17

21.17

21.16

21.16

Page No. Topics

22

23

3 4 . % 4 . / #

4 !

F O Y T I L I B A C I L P P !

N O .

= ! ! *

C E 3 ; 4 !

F O T C E P S E R N I T I D E R # X A 4 3 !

D N ) F O N O I T P O D A E M I T T S R I F N O 4 !

-

= $

" *

C E 3 ; S R A E Y T S A P F O T I F O R 0 K O O " F O N O I T A T U P M O C E 2 S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

M R I F Y B N O I T A R E N U M E R R O N O I S S I M M O C S U N O B Y R A L A S T S E R E T N I F O T N E M Y A P R O F N O I T C U D E $ =

C E 3 = ; M R I F F O N O I T U T I T S N O # N I E G N A H # N O S E S S O L F O F F O T E S D N A D R A W R O F Y R R A #

C E 3 ; R E N T R A P F O S D N A H E H T N I T P M E X E = M R I F M O R F T I F O R P F O E R A H 3 b

C E 3 ; S R E N T R A P S T I O T

=

24.6

C E 3 ; 0 , , O T Y N A P M O # C I L B U 0 D E T = S I L N 5

Y N A P M O # E T A V I R 0 F O N O I S R E V N O #

C E 3 ;

C E 3 R E P S A N O I T I N I F E $

0 , , O T M R I & P I H S R E N T R A 0 F O N O I S R E V N O #

D E T S I L N 5

Y N A P M O # E T A V I R 0 F O N O I S S E C C U 3 F O E S A C N I S E S S O , F O D R A W R O & Y R R A # D N A F F O T E 3 = ! ! *

C E 3 ; T I D E R C 4 !

F O D R A W R O & Y R R A # O .

24.6 = !

C E 3 ; 0 , , A Y B Y N A P M O # C I L B U 0

=

C E 3 ; 0 , , F O E M O C N ) F O N R U T E 2 G N I N G I S

G N I Y F I R E 6

= #

C E 3 ; N O I T A D I U Q I L N I 0 , , F O S R E N T R A 0 F O Y T I L I B A I ,

Taxation of AOP/BOI

) / "

S L A U D I V I D N ) F O Y D O "

0 / !

S N O S R E 0 F O N O I T A I C O S S !

F O T P E C N O #

0 / !

Y B N O I T A R E N U M E R R O N O I S S I M M O C S U N O B Y R A L A S T S E R E T N I F O T N E M Y A 0 R O F N O I T C U D E $

=

C E 3 ; S R E B M E S T I O T ) / "

) / "

0 / !

F O N O I T A X A 4

= !

C E 3 ; ) / "

0 / !

F O E M O C N I E H T N I E R A H S S

R E B M E M A G N I T U P M O # F O D O H T E -

) O "

0 O !

F O E M O C N I E H T N I E R A H S S

R E B M E M F O T N E M T A E R 4 X A 4

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

ALTERNATE MINIMUM TAX (AMT)

= # *

C E 3 ; 4 !

R O F N O I T C E 3 G N I G R A H #

= & *

C E 3 ; 4 !

F O E T A 2

E L B A C I L P P A E B T O N L L A H S 4 !

M O H W O 4

25.2

C E 3 ; = # 3 & ) ; E R T N E # S E C I V R E 3 L A I C N A N I & L A N O I T A N R E T N ) N A N I D E T A C O L T I N U O T

=

# *

4 !

23.14 = !

" *

C E 3 ; 3 !

D N )

S D R A D N A T 3

25.1

25.1

25.1

24.12

24.10

24.10

24.9

ba

24.9

G N I T N U O C C !

N A I D N ) H T I W E C N A D R O C C A N I T N E M E T A T S L A I C N A N I F G N I R A P E R P Y N A P M O C N O 4 !

-

24.7

24.6

24.6

24.6

C E 3 ; # 3 & )

E R T N E # S E C I V R E 3 L A I C N A N I & L A N O I T A N R E T N ) N A N I D E T A C O L T I N U O T

=

" *

24.6

24.5 23

xiiib

24.5 Taxation of LLP

24.5

24.1 Taxation of Firms

24.4 2A

23.18

24.1

23.17

23.15

4 !

-

23.9

23.9

Page No. Topics

23.9

I-11

TAXATION OF FIRMS, LLP AND AOP/BOI

24

25

3 4 . % 4 . / #

I-12

= $ *

C E 3 ; X A 4 M U M I N I E T A N R E T L !

R O F T I D E R # X A 4

TAXATION OF BUY-BACK

= !

1

C E 3 ; S E I T I R U C E S

S E R A H S F O K C A B Y U " N O S E I N A P M O C C I T S E M O $ N O X A 4 = " 1

C E 3 ; X A T F O T N E M Y A P D E Y A L E D R O F E L B A Y A P T S E R E T N )

= !

C E 3 ; S E R A H S F O K C A B Y U B N O R E D L O H E R A H S E H T O T N O I T P M E X %

C E 3 ; N O I T A S I T I R U C E S F O

TAX ON INCOME OF SECURITISATION TRUST Y T I V I T C A E H T M O R F T S U R T N O I T A S I T I R U C E S F O E M O C N I F O N O I T P M E X % 23DA

27.1

C E 3 ; T S U R T N O I T A S I T I R U C E S Y B R O T S E = V ! N # I 4 O T E L B A C E Y 3 A ; T P S U E R M T O C N N O I I T N A S O I T E I R C U R C U E O S S M T O A R X F A E T M F O O C N = N O= I T I # N C " O U, D X E A

4 $ Taxation of Business Trust

N O I T C U D O R T N )

T S U R 4 T N E M T S E V N ) E R U T C U R T S A R F N ) D N A 4 ) % 2

T S U = R 4 T N E M T S E V N ) E T A T S % L A E 2 F O N O I T A X A 4

28.1

C E 3 ; T S U R 4 S S E N I S U " F O G N I N A E -

= !

5

C E 3 ! & ) ) 8

H # D N A

T S U R 4 S S E

N I S U " R O F S U T A T S H G U O R H T S S A P F O S I S Y L A N !

C E 3 ; S R O T S E V N ) S T I D N A 4 ) V N )

T S U R 4 S S E N I S U " F O S T I N 5 @ H T I W

6 0 3 F O S E R A H 3 @ G N I G N A H C X % R O S N O P 3

= # ,

C E 3 ; T S U R 4 S S E N I S U " E H T Y B S " # % N O S R E D N E L T N E D I S E 2 N O .

O T S T N E M Y A P T S E R E T N )

28.3

28.4

6 0 3 M O R F T S U R T S S E N I S U " Y B D E V I E C E R E M O C N I T S E R E T N )

T S U R T S S E N I S U " F O S T I N U D E T S I L G N I R R E F S N A R 4 S R E D L O H T I N 5

6 0 3 M O R F T S U R T S S E N I S U " Y B D E V I E C E R E M O C N I D N E D I V I $

E H T Y B Y L T C E R I D D E N W O S T E S S !

E T A T S % L A E 2 E H T F O

C T E G N I S A E , G N I T N E 2 F O Y A W Y B E M O C N )

T S U R 4 S S E N I S U " E H T Y B S T E S S A F O L A S O P S I D N O S N I A G L A T I P A #

28.4

4 ) % 2

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

Taxation of Income from Alternative Investment Funds [AIF]

N O I T C U D O R T N )

S & ) !

F O S E I R O G E T A C F O S E P Y 4

P A H # ; S D N U & T N E M T S E V N ) M O R F D E V I E C E R E M O C N ) D N A S D N U & T N E M T S E V N ) F O E M O C N ) N O X A 4

" & ) ) 8

= ! #

E L U 2 D N A " 5

C E 3

28.9

28.8

28.8

28.7

28.5

= # 1

C E 3 ; T L U A F E D N I E E S S E S S A N A E B O T D E M E E D S I Y N A P M O C N E H 7

28.4

28.4

23FCA

23FC

28.3

28.2 23FD

28.3

26.1 = " "

E L U 2 ; S E C N A T S M U C R I C S U O I R A V R E D N U

K C A B T H G U O B G N I E B S E R A H S F O E U S S I R O F Y N A P M O C E H T Y B D E V I E C E R T N U O M A F O N O I T A N I M R E T E $

13A

27.1

28.1

27.1

26.4

26.4

26.3

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

25.3

26.1

25.2

Page No. Topics

26

27

28

TAXATION OF BUSINESS TRUSTS (REITs, InvIts) AND INVESTMENT FUNDS (AIF)

3 4 . % 4 . / #

S R E D L O H T I N U F O E M O C N ) D N A S D N U & T N E M T S E V N ) F O E M O C N ) O T N O I T P M E X % = " " ,

C E 3 ; D N U & T N E M T S E V N ) E H T Y B D E T U B I R T S I D E M O C N ) N O 3 $ 4 TONNAGE TAXATION SCHEME

= !

6

C E 3 ; S P I H 3 G N I Y F I L A U 1 G N I T A R E P O F O S S E N I S U B E H T M O R F S T I F O R 0 F O G N I T U P M O # = # 6

C E 3 ; Y N A P M O # G N I Y F I L A U 1

= $ 6

C E 3 ; P I H 3 G N I Y F I L A U 1

E G A N N O 4 F O N O I T A N I M R E T E $

= % 6

C E 3 ; E M E H C S X A T E G A N N O 4 R E D N U E M O C N ) F O N O I T A T U P M O # F O R E N N A = ' 6

C E 3 ; E M O C N ) E G A N N O 4 F O N O I T A T U P M O #

= ) 6

C E 3 ; E M O C N ) G N I P P I H 3 T N A V E L E 2 F O N O I T A T U P M O # = * 6

C E 3 ; S T S O # N O M M O # F O T N E M T A E R 4

= , 6

C E 3 ; E M E H C 3 X A 4 E G A N N O 4 R O F G N I T P O F O S T C E F F %

= / 6

C E 3 ; E L B A C I L P P A T O N " *

N O I T C E S R E D N U 4 !

F O S N O I S I V O R 0

= 1 6

C E 3 ; E C R O & N I N I A M E R O T N O I T P O X A 4 E G A N N O 4 H C I H W R O F D O I R E 0

= 3 6

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I E M E H C 3 X A 4 E G A N N O 4 R O F T P O O T N O I T I B I H O R 0 Conditions for Applicability of Tonnage Tax Scheme

= 4 6

C E 3 ; T N U O C C !

E V R E S E 2 X A 4 E G A N N O 4 O T S T I F O R 0 F O R E F S N A R 4

= 5 6

C E 3 ; Y N A P M O # X A 4 E G A N N O 4 R O F T N E M E R I U Q E 2 G N I N I A R 4 M U M I N I -

= 7 6

C E 3 ; S T N U O C C !

F O T I D U !

D N A E C N A N E T N I A -

= " : 6

C E 3 ; X A 4 F O E C N A D I O V !

= # : 6

C E 3 ; E M E H C 3 X A 4 E G A N N O 4 M O R F N O I S U L C X %

APPLICATION VS. DIVERSION OF INCOME

E M O C N ) F O N O I T A C I L P P !

E M O C N ) F O N O I S R E V I $

E M O C N I F O N O I T A C I L P P !

S V E M O C N ) F O N O I S R E V I $

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

ASSESSMENT PROCEDURES

=

C E 3 ; S E I T I R O H T U !

X A 4 E M O C N )

=

C E 3 = ; S R E C I F F / G N I S S E S S !

F O N O I T C I D S I R U *

C E 3 ;

/

!

R E C I F F / G N I S S E S S !

=

C E 3 ;

/

!

F O N O I T C I D S I R U J E G N E L L A H C O T E E S S E S S A N A F O S T H G I 2

=

C E 3 ; S E S A # R E F S N A R 4 O T R E W O 0

=

C E 3 ; E C I F F / N A F O T N E B M U C N ) F O E G N A H #

E K A M N A C

/

!

H C I H W T N E M S S E S S !

F O S E P Y 4

31.3

31.3

31.2

31.2

31.1

31.1

7A

31.1

30.2

30.1

30.1

30.1

29.6

29.6

29.6

29.5

29.5

29.5

29.5

29.4

29.3

29.3

29.3

29.2

29.2

29.1

29.1

29.1

29.1

28.10

28.10

Page No. Topics

I-13

29

30

31

3 4 . % 4 . / #

I-14

Filing of Return of Income [Chapter XIV}

=

C E 3 ; E M O C N ) F O N R U T E 2 E L I & O T N O I T A G I L B /

C E 3 O T O S I V O R 0 H T F I &

C E 3 O T O S I V O R 0 H T N E V E 3

C E 3 R E D N U E T A D E U $

=

E L U 2 ; G N I L I & F O R E N N A

S M R O & E M O C N ) F O N R U T E 2 = #

C E 3 ; N O S R E P Y N A T P M E X E O T

'

# F O R E W O 0

31.6

E L B A D A E R R E T U P M O C N O N R U T E R K L U "

R E Y O L P M E H G U O R H T N R U T E R E L l Y A M= S! E

E Y O L

P

C ME %3 D; EA I R I D A L E A 3M =

C E 3 H T I W D A E R

C E 3 ; S S O , F O N R U T E 2 G N I L I & =

C E 3 ; N R U T E 2 D E T A L E "

=

C E 3 ; N R U T E 2 D E S I V E 2

= !

C E 3 ; S T S U R 4 S U O I G I L E 2 R O E L B A T I R A H # F O S N R U T E 2

= "

C E 3 ; S E I T R A 0 L A C I T I L O 0 F O S N R U T E 2

= #

C E 3 ; S N O I T U T I T S N ) R O S N O I T A I C O S S !

N I A T R E # Y B S N R U T E 2

= $

C E 3 ;

S

U D E V O R P P A S N O I T U T I T S N ) R O S N O I T A I C O S S !

Y B S N R U T E 2 = %

C E 3 ; T S U R 4 S S E N I S U " Y B N R U T E 2

= &

C E 3 ; D N U & T N E M T S E V N ) Y B N R U T E 2

=

C E 3 ; N R U T E 2 E V I T C E F E $

= "

C E 3 ; S R E R A P E R 0 N R U T E 2 X A 4 H G U O R H 4 S N R U T E 2 F O N O I S S I M B U 3 R O F E M E H C 3

=

C E 3 ; D E I F I R E V E B O T M O H W Y B N R U T E 2

= !

C E 3 ; 4 !

3

X A 4 T N E M S S E S S !

F L E 3

=

C E 3 ;

S

U E C I T O N F O E U S S ) Assessment Procedures [Chapter XIV]

T N E M S S E S S A E R O F E B Y R I U Q N )

= $

O T !

C E 3 ; T I D U !

L A I C E P 3 R E D R / O T R E W O 0

= !

C E 3 ; R E C I F F O N O I T A U L A V Y B S T E S S !

F O E U L A 6 F O N O I T A M I T S %

= "

C E 3 ; N O I T A U L A 6 R O Y R I U Q N ) S S E L E C A &

=

C E 3 ; S N R U T E 2 F O G N I S S E C O R 0 F O E M E H C 3 W E .

= !

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I D N U F E R F O G N I D L O H H T I 7

=

C E 3 ; T N E M S S E S S A G N I K A M R O F E C I T O .

= " "

C E 3 ; S E C N A T S M U C R I C N I A T R E C N I D I L A V E B O T D E M E E D E C I T O .

= "

C E 3 ; S D N U O R G N I A T R E C N O D I L A V N I E B O T T O N

C T E E M O C N I F O N R U T E 2

=

C E 3 ; T N E M S S E S S !

Y N I T U R C 3

R A L U G E 2

= $

!

C E 3 ; T N E M S S E S S !

G N I K A M R O F E M E H C 3

=

C E 3 ; T N E M S S E S S !

T N E M G D U * T S E "

=

C E 3 ; G N I T N U O C C !

F O D O H T E -

= "

C E 3 ; T N E M S S E S S !

S S E L E C A &

= !

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I S N O I T C E R I D E U S S I O T R E N O I S S I M M O # T N I O * F O S R E W O 0

= ! "

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I R E N O I S S I M M O #

R E N O I S S I M M O # L A P I C N I R 0 O T E C N E R E F E 2

= #

C E 3 ; L E N A 0 N O I T U L O S E 2 E T U P S I $ O T E C N E R E F E 2

31.29

31.28

31.27

31.24

31.23

31.22

31.22

31.21

31.20

31.19

31.19

31.18

31.17

31.17

31.16

31.15

31.15

31.14

31.14

31.13

31.13

31.13

31.12

31.12

31.12

31.12

31.11

31.10

31.9

31.7

C E 3 O T O S I V O R 0 H T R U O &

31.6

31.5

31.4

31.4

31.3

31.3

31.3

Page No. Topics

3 4 . % 4 . / #

L E N A 0 N O I T U L O S E 2 E T U P S I $ F O E R U D E C O R 0 D N A S R E W O 0 = #

#

D N A

=

C E 3 ; T N E M S S E S S A G N I P A C S E S E M O C N I F O T N E M S S E S S A E R R O T N E M S S E S S ! =

C E 3 ; T N E M S S E S S A D E P A C S E S A H E M O C N I E R E H W E C I T O N F O E C I V R E 3

T N E M S S E S S A D E P A C S E S A H X A T O T E L B A E G R A H C E M O C N I T A H T S T S = E

G G U SC E H3 CO I H T W N O I T A M R O F N ) ; G N I D E C E R P E E R H T R O F T N E M S S E S S A D E P A C S E S A H E = M O C NC I E E3 HO T TT A H T S T S E G G U S H C; I S H R WA E SY E S T A N CE DM ES MS E ES ES $A = !

C E 3 ;

S

U E C I T O N F O E U S S I E R O F E B Y T I N U T R O P P O G N I D I V O R P Y R I U Q N I G N I T C U D N O # =

C E 3 ;

S

U E C I T O N F O E U S S I R O F S T I M I L E M I 4

=

C E 3 ;

S

U E C I T O .

F O E U S S ) R O F T I M I , E M I 4 O . =

C E 3 ;

C E 3 O T N O I T P E C X %

=

C E 3 ; !

D N A

S

U E C I T O N F O E U S S I R O F S N O I T C N A 3

= !

C E 3 ; T N E M S S E S S A G N I P A C S E E M O C N I F O T N E M S S E S S A S S E L E C A & =

C E 3 ; S N O I S I V O R 0 R E H T /

=

C E 3 ; S T N E M S S E S S A E 2

T N E M S S E S S !

F O N O I T E L P M O C R O F T I M I L E M I 4 =

C E 3 ;

D N A

S

U T I M I L E M I T O T N O I T P E C X %

=

C E 3 O T

N O I T A N A L P X % ; E M I 4 F O N O I S U L C X %

=

C E 3 ; E K A T S I F O N O I T A C I F I T C E 2

= !

C E 3 ; N O I T A M I T N I R O E C I T O N F O E C N A U S S I D N A S T N E M D N E M A N O I T A C I F I T C E R S S E L E C A & T N E M S S E S S A E V I T C E T O R 0

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

APPEALS AND REVISIONS N O I T C U D O R T N )

= !

C E 3 ; S L A E P P !

R E N O I S S I M M O # E R O F E B S R E D R O E L B A L A E P P !

=

C E 3 ; X A T T C U D E D O T Y T I L I B A I L G N I Y N E D N O S R E P Y B L A E P P !

=

C E 3 ; L A E P P A G N I L I F R O F E R U D E C O R 0

=

C E 3 ; L A E P P A G N I L I F R O F T I M I L E M I 4

=

C E 3 ; S L A E P P !

4 ) # O T L A E P P A G N I L I F E R O F E B E L B A Y A P X A 4 F O T N U O M !

=

C E 3 ; D N A M E $ F O Y A T 3

=

D E T A D N O I T C U R T S N ) 4 $ " # ; Y A T 3 F O T N A R '

=

C E 3 ; L A E P P !

G N I R A E ( N I E R U D E C O R 0

= #

"

C E 3 ; !

4 ) # Y B L A E P P A F O L A S O P S I D S S E L E C A & R O F E M E H C 3

=

C E 3 ; S L A E P P !

4 ) # E H T F O S R E W O 0

= !

E L U 2 ; E C N E D I V % L A N O I T I D D !

F O N O I S S I M D !

D N A N O I T C U D O R 0

=

C E 3 ; L A N U B I R 4 E T A L L E P P !

S R E B M E D N A T N E D I S E R 0 E C I 6 T N E D I S E R 0 F O E C I V R E S F O S N O I T I D N O C D N A S M R E T S N O I T A C I F I L A U 1

32.13

= !

C E 3 ; Y T I R O H T U !

E H T F O

32.13

32.12

32.11

32.6

32.6

32.5

32.5

32.5

32.4

32.3

32.3

32.2

31.43

32.1

31.42

31.42

31.40

31.39

31.38

31.37

31.37

31.37

31.36

31.36

31.35

31.34

31.32 Explanation 2

31.32 Explanation 1

31.33

"

#

C E 3 ; 0 2 $ Y B S N O I T C E R I D F O E U S S I S S E L E C A & R O F E M E H C S A E K A M O T ' # F O R E W O 0

31.32

31.31

31.31

31.30

Page No. Topics

I-15

32

3 4 . % 4 . / #

I-16

=

C E 3 ; L A N U B I R 4 E T A L L E P P !

4 !

4 ) E H T O T S L A E P P ! =

C E 3 ; L A N U B I R 4 E T A L L E P P !

F O R E D R /

=

C E 3 O T O S I V O R 0 ; 4 !

4 ) Y B Y A T 3 F O T N A R ' =

C E 3 ; L A N U B I R 4 E T A L L E P P !

F O E R U D E C O R 0

=

O T

C E 3 ; L A N U B I R 4 E T A L L E P P !

Y B S L A E P P A F O L A S O P S I D R O F E M E H C 3 E C N E D I V % L A N O I T I D D !

T I M D A O T 4 !

4 ) F O R E W O 0 Y T I R O H T U !

G N I D N I & T C A & L A N I & E H 4 4 !

4 )

= !

C E 3 ; T R U O # H G I ( O T L A E P P !

L A E P P !

G N I L I & R O F E R U D E C O R 0

= "

C E 3 ; S E G D U J O W T N A H T S S E L T O N Y B D R A E H E B O T T R U O # H G I ( E R O F E B E S A # =

C E 3 ; T R U O # E M E R P U 3 E H T O T L A E P P !

=

C E 3 ; T R U O # E M E R P U 3 Y B T N E M G D U * D N A G N I R A E (

= !

C E 3 ; L A E P P A G N I L I F R O F S T I M I L Y R A T E N O M G N I X I F N O I T C U R T S N I E V I T A R T S I N I M D !

L A E P P A G N I L I F M O R F T N E M T R A P E $ R A B E D O T T O .

S R E D R O D I A S E R O F A R E P S A L A E P P A F O G N I L I F N O .

= !

C E 3 ; S L A E P P !

E V I T I T E P E 2 F O E C N A D I O V A R O F S N O I S I V O R 0 L A I C E P 3

32.25 E S A C R E H T O N I

E R O F E B G N I D N E P S I W A L F O N O I T S E U Q L A C I T N E D I N A E U N E V E R Y B L A E P P A N A N I N E H W E R U D E C O R 0 =

C E 3 ; E U N E V E R O T L A I C I D U J E R P S R E D R O F O N O I S I V E 2

32.26 = ! !

C E 3 ; T R U O # E M E R P U 3

=

C E 3 O T

=

C E 3 ; E E S S E S S !

F O R U O V A F N I S R E D R / F O N O I S I V E 2

32.27

; S U O E N O R R E E B O T D E M E E D E R A H C I H W S R E D R /

= !

C E 3 ; S R E D R O F O N O I S I V E R S S E L E C A &

= "

C E 3 ; S R E D R O F O T C E F F E S S E L E C A &

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

SURVEY, SEARCH AND SEIZURE

= !

C E 3 ; R E T R A H # S

R E Y A P X A 4

=

C E 3 ; S E I T I R O H T U A X A T E M O C N I F O N O I T C I D S I R U J S S E L E C A &

=

C E 3 ;

C T E E C N E D I V E F O N O I T C U D O R P Y R E V O C S I D G N I D R A G E R R E W O 0

=

C E 3 ; N O I T A M R O F N ) R O F L L A # O T R E W O 0

= !

C E 3 ; Y E V R U 3 F O R E W O 0

= #

C E 3 ; S S E N L U F H T U R T S T I D N A S T E S S A

T N U O C C A F O S K O O " F O P I H S R E N W O F O N O I T P M U S E R 0

= "

C E 3 ; Y E V R U S R O O $ O T R O O $

N O I T A M R O F N ) T C E L L O # O T Y T I R O H T U A X A T E M O C N ) F O R E W O 0

= #

C E 3 ; Y T I R O H T U A X A T E M O C N I D E B I R C S E R P Y B N O I T A M R O F N I R O F L L A C O T R E W O 0

=

C E 3 ; S E I N A P M O # F O S R E T S I G E 2 T C E P S N ) O T R E W O 0

=

C E 3 ; Y R I U Q N % E K A O T R E W O 0

= !

C E 3 ; N O I T A M R O F N I F O N O I T C E L L O C S S E L E C A &

=

C E 3 ; E R U Z I E S D N A H C R A E 3 G N I T C U D N O C R O F E R U D E C O R P D N A S R E W O 0

E R U Z I E S D N A H C R A E S R O F N E V I G S I Y T I R O H T U A M O H W O T R E C I F F / F O R E W O 0

33.7

33.6

33.6

33.5

33.5

33.5

33.5

33.4

33.3

33.2

33.1

33.1

32.31

33.1

32.31

32.30

32.29

Explanation 2

32.27

=

C E 3 ; 4 !

4 ) Y B L A E P P A F O L A S O P S I D S S E L E C A & R O F E M E H C 3

32.25

32.23

32.23

32.23

32.21

32.20

32.20

32.19

32.19

32.18

32.18

32.17

32.15

32.15

32.14

Page No. Topics

33

3 4 . % 4 . / #

Y T I R O H T U A L A N O I T C I D S I R U J N A H T R E H T O Y T I R O H T U A N A Y B H C R A E 3 F O N O I T A Z I R O H T U ! = "

C E 3 ; S T E S S !

D E N O I T I S I U Q E 2 R O D E Z I E 3 F O N O I T A C I L P P !

T S E R E T N ) F O D O I R E 0

D E H C R A E S N O S R E P F O S E I T U D D N A S T H G I 2

= $

O T !

S C E 3 ; N O I T I S I U Q E 2 D N A H C R A E 3 F O E S A C N I T N E M S S E S S !

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

PENALTIES AND PROSECUTIONS

= !

C E 3 ; E M O C N I F O G N I T R O P E R S I M D N A G N I T R O P E R R E D N U R O F Y T L A N E 0 =

!

C E 3 ; Y T L A N E 0 E S O P M I O T Y T I R O H T U !

=

!

C E 3 ; D E T R O P E R R E D N 5 E B O T D I A S S I E M O C N ) N E H 7

=

!

C E 3 ; E M O C N ) D E T R O P E R R E D N 5 F O T N U O M A F O N O I T A L U C L A #

D E R E D I S N O C E B O T R A E Y G N I D E C E R P N I E M O C N I D E T R O P E R R E D N U S A D E R E D I S N O C T O N T N U O M ! =

!

C E 3 ; E M O C N I D E T R O P E R R E D N U S A D E R E D I S N O C T O N S M E T )

34.2 =

!

C E 3 ; S N O I T I D D !

E L B I G N A T N )

S E S A C N I A T R E C N I E M O C N I D E T R O P E R R E D N U =

!

C E 3 ; E M O C N ) F O G N I T R O P E R S I F O T C E P S E R N I Y T L A N E 0

=

!

C E 3 ; E M O C N I F O G N I T R O P E R S I F O S E S A #

34.7 = " ! !

C E 3 ; D E T A I T I N I N E E B S A H H C R A E S E R E H W Y T L A N E 0

34.5

= ! !

C E 3 ; Y T L A N E P F O N O I T I S O P M I M O R F Y T I N U M M )

=

!

C E 3 ; E M O C N I D E T R O P E R R E D N U E H T N O

E L B A Y A P X A 4 @ F O N O I T A L U C L A #

C E 3 ; $

O T !

S S

U D E R R E F E R E M O C N ) S E D U L C N I D E N I M R E T E D E M O C N ) E R E H W Y T L A N E 0

= $ ! !

C E 3 ; T N U O C C A F O S K O O B N I

C T E Y R T N E E S L A F R O F Y T L A N E 0

34.8 = # ! !

= !

C E 3 ; Y T L A N E P E V I A W R O E C U D E R O T R E W O 0

= "

C E 3 ; E S U A C E L B A N O S A E R F O G N I W O H S N O Y T L A N E P O .

=

C E 3 ; Y T L A N E P G N I S O P M I R O F E R U D E C O R 0

= "

!

C E 3 ; R E T P A H # S I H T R E D N U Y T L A N E P G N I S O P M I R O F E M E H C 3

=

C E 3 ; S E I T L A N E P G N I S O P M I R O F N O I T A T I M I L F O R A "

= !

C E 3 ; N O I S I V E 2 R O L A E P P !

N I T N E M S S E S S A E R N O D E L L E C N A C

D E I F I D O M Y T L A N E 0

S E I T L A N E 0 R E H T /

N O I T U C E S O R 0 D N A S E C N E F F /

=

C E 3 ;

S

U G N I D N U O P M O C R O N O I T C N A S G N I S O P M I R O F E M E H C 3

S T N E M H S I N U 0 F O M U T N A U 1

Provision for trial of offences by Special Court

= !

C E 3 ; S T R U O # L A I C E P 3 F O N O I T U T I T S N O #

= "

C E 3 ; T R U O # L A I C E P 3 Y B E L B A I R T S E C N E F F /

= #

C E 3 ; E S A C S N O M M U S S A S E C N E F F O F O L A I R 4

= $

C E 3 ; T R U O # L A I C E P 3 E R O F E B S G N I D E E C O R P O T

# 0 # F O N O I T A C I L P P !

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

34.26

34.26

34.26

34.26

34.25

34.23

34.23

34.22

34.16

34.15

34.15

34.11

34.11

34.11

34.9

34.9

= # #

C E 3 ; N O I T I S I U Q E R R O H C R A E S F O E S A C N I T N E M S S E S S A D N A N O I T A S I R O H T U !

34.8

34.4

34.4

34.3

= !

C E 3 ;

C T E T N U O C C !

F O S K O O " N O I T I S I U Q E 2 O T S R E W O 0

34.2

34.1

34.1

34.1

33.13

33.13

33.12

33.12

33.10

33.10

33.9

33.7

Page No. Topics

I-17

34

3 4 . % 4 . / #

I-18

SETTLEMENT OF CASES

F

E

W N O I S S I M M O # T N E M E L T T E 3 F O N O I T A U N I T N O C S I $ = ! !

C E 3 ; T N E M E L T T E 3 R O F S D R A O " M I R E T N ) F O N O I T U T I T S N O # = = #

C E 3 ; S E S A C F O T N E M E L T T E 3 R O F N O I T A C I L P P !

35.1

!

C E 3 ;

N O I T A C I L P P A G N I D N E 0 @ F O G N I N A E =

$

C E 3 ; N O I T I T E 0 F O N O I S S I M D !

= "

$

C E 3 ; R E N O I S S I M M O # R O R E N O I S S I M M O # L A P I C N I R 0 M O R F T R O P E 2 = #

$

C E 3 ; D I L A V N I D E R A L C E D N O I T A C I L P P !

=

$

C E 3 ; N O I T A C I L P P !

F O N O I S S I M D A R E T F A S G N I D E E C O R 0 =

$

C E 3 ; T I F S K N I H T T I S A S R E D R O H C U S F O G N I S S A 0

= !

$

C E 3 ;

$

S

U R E D R O G N I S S A P R O F T I M I L E M I 4

35.3 = "

$

C E 3 ; N O I S S I M M O # T N E M E L T T E 3 Y B R E D R O F O N O I T A C I F I T C E 2

35.3 = !

$

C E 3 ; X A T F O T N E M Y A P E T A L R O F T S E R E T N )

=

$

C E 3 ;

$

S

U D E S S A P R E D R / F O S T N E T N O #

=

$

C E 3 ; T N E M E L T T E 3 D I O 6

=

$

O T

$

C E 3 ; D R A O " M I R E T N ) Y B S N O I T A C I L P P A G N I D N E P F O T N E M E L T T E S R O F E M E H C 3 = $ $

C E 3 ; Y T R E P O R P H C A T T A O T R E W O 0

= %

C E 3 ; S G N I D E E C O R P D E T E L P M O C N E P O E R O T R E W O P O .

= &

C E 3 ; D R A O " M I R E T N ) F O E R U D E C O R 0

S R E W O 0

= (

C E 3 ; Y T L A N E P

N O I T U C E S O R P M O R F Y T I N U M M I T N A R G O T R E W O 0

= ! (

C E 3 ; N O I S S I M M O # T N E M E L T T E 3 E R O F E B S G N I D E E C O R 0 F O T N E M E T A B !

= ! ! (

C E 3 ; S G N I D E E C O R 0 F O T N E M E T A B !

F O E S A C N I D I A P X A T R O F T I D E R #

= )

C E 3 ; E V I S U L C N O # E B O T D R A O " M I R E T N ) F O R E D R /

= ,

C E 3 ; S G N I D E E C O R P L A I C I D U J E B O T D R A O " M I R E T N ) E R O F E B S G N I D E E C O R 0

=

C E 3 ; N O I T A C I L P P A G N I D N E P W A R D H T I W O T N O I T P /

= ! !

C E 3 ; Y T L A N E 0 M O R F Y T I N U M M ) T N A R G O T 4 ) #

4 ) # L A P I C N I R 0 F O R E W O 0

= " !

C E 3 ; N O I T U C E S O R 0 M O R F Y T I N U M M ) T N A R G O T 4 ) #

4 ) # L A P I C N I R 0 F O R E W O 0

= !

C E 3 ; E E T T I M M O # N O I T U L O S E 2 E T U P S I $

=

!

O T

!

C E 3 ; R E T P A H C S I H T R E D N U N O I T U L O S E 2 E T U P S I $ R O F E M E H C 3

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

LIABILITY IN SPECIAL CASES

=

C E 3 ; S E V I T A T N E S E R P E 2 L A G E ,

=

S C E 3 ; S R O T U C E X %

=

C E 3 ; E E S S E S S !

E V I T A T N E S E R P E 2

=

C E 3 ; E E S S E S S !

E V I T A T N E S E R P E 2 F O Y T I L I B A I ,

=

C E 3 ; D E R R A B T O N Y R E V O C E R R O T N E M S S E S S A T C E R I $

=

C E 3 ; E E S S E S S !

E V I T A T N E S E R P E 2 F O E S A C N I Y T R E P O R P T S N I A G A S E I D E M E 2

36.2

36.2

36.2

36.2

36.1

36.1

35.10

35.10

35.9

35.8

35.8

35.7

35.7

35.7

35.7

35.6

35.5

35.5

35.5

35.5

35.4

35.3

35.3

35.2

35.2

35.2

35.2

35.2

35.1

35.1

eb

35.1

35.1

Page No. Topics

35

36

3 4 . % 4 . / #

=

C E 3 ; E E S S E S S !

E V I T A T N E S E R P E 2 F O S T H G I 2

=

C E 3 ; T N E D I S E 2 N O .

F O T N E G !

N A S A D E D R A G E R E B Y A M O H 7 =

C E 3 ; H T A E D N O N A H T E S I W R E H T O S S E N I S U B O T N O I S S E C C U 3 Provisions for Accelerated Assessment

=

C E 3 ; S T N E D I S E R N O .

F O S S E N I S U B G N I P P I H 3

=

C E 3 ; A I D N ) G N I V A E L S N O S R E 0 F O T N E M S S E S S !

E S O P R U P R O T N E V E R A L U C I T R A P A R O F D E M R O F N O S R E P L A C I D I R U J L A I C I F I T R !

) / "

0 / !

F O T N E M S S E S S !

=

C E 3 ; X A T D I O V A O T Y T R E P O R P R E F S N A R T O T Y L E K I L S N O S R E 0 F O T N E M S S E S S !

36.5 = !

C E 3 ;

Assessment on Discontinuance of Business

=

C E 3 ; S S E N I S U " D E U N I T N O C S I $

=

C E 3 ; D E U N I T N O C S I D S S E N I S U B R O D E V L O S S I D N O I T A I C O S S ! =

C E 3 ; N O I T A D I U Q I L N I Y N A P M O #

=

C E 3 ; N O I T A D I U Q I L N I Y N A P M O # E T A V I R 0 F O S R O T C E R I $ F O Y T I L I B A I ,

ASSESSMENT OF HUF N O I T C U D O R T N )

& 5 ( F O N O I T I T R A 0

=

C E 3 ; Y L I M A & D E D I V I D N 5 U D N I ( F O N O I T I T R A 0 R E T F A T N E M S S E S S !

S D N U O B D N A S E T E M Y B E B O T N O I T I T R A 0

& 5 ( F O E M O C N ) L A T O 4 F O N O I T A T U P M O #

A R A H S K A T I S V A G A H B A Y A $

W A , U D N I ( F O L O O H C 3

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

ASSESSMENT OF FIRMS AND LLP

=

C E 3 ; M R I F A S A T N E M S S E S S !

=

C E 3 ; H T I W D E I L P M O C T O N

N O I T C E 3 N E H W T N E M S S E S S !

=

C E 3 ; M R I & F O N O I T U T I T S N O C N I E G N A H #

=

C E 3 ; M R I F R E H T O N A Y B M R I F E N O F O N O I S S E C C U 3

= !

C E 3 ; M R I F Y B E L B A Y A P X A T R O F S R E N T R A P F O Y T I L I B A I L L A R E V E 3 D N A T N I O *

=

C E 3 ; D E U N I T N O C S I D S S E N I S U B R O D E V L O S S I D M R I &

TAX DEDUCTION AND COLLECTION AT SOURCE

N O I T C U D O R T N )

D E B I R C S E R P S E T A 2 3 $ 4 N O S S E # D N A E G R A H C R U 3

=

E L U 2 ; Y C N E R R U C N G I E R O & N I E L B A Y A P S I E M O C N I E R E H W 3 $ 4

S T N E D I S E 2 O T E D A M S T N E M Y A 0 N O g T N E N O P M O # E C I V R E 3 N O 4 3 ' @ N O 3 $ 4 O .

39.2

39.2

39.1

39.1

38.2

38.2

38.2

38.2

38.1

38.1

37.5

37.4

37.3

37.2

37.2

37.1

37.1

36.7

36.6

36.6

36.5

36.5

36.5

36.4

36.3

36.3

36.3

Page No. Topics

I-19

37

38

39

3 4 . % 4 . / #

I-20

TDS Provisions

=

C E 3 ; S E I R A L A 3 N O 3 $ 4

=

C E 3 ; D N E D I V I $ N O 3 $ 4

= !

C E 3 ;

S E I T I R U C E 3 N O T S E R E T N ) @ N A H T R E H T / T S E R E T N ) N O 3 $ 4

= "

C E 3 ; T R O 3 Y N A F O S E M A ' R O E L Z Z U 0 D R O W S S O R # Y R E T T O , M O R F G N I N N I 7 N O 3 $ 4 = " "

C E 3 ; E C A 2 E S R O ( M O R F G N I N N I 7 N O 3 $ 4

= #

C E 3 ;

T C A R T N O # K R O 7 @ R O F S R O T C A R T N O # O T T N E M Y A 0 N O 3 $ 4 = $

C E 3 ; N O I S S I M M O # E C N A R U S N ) N O 3 $ 4

= ! $

C E 3 ; Y C I L O 0 E C N A R U S N ) E F I , F O T C E P S E R N I T N E M Y A 0 N O 3 $ 4

= %

C E 3 ; R E N I A T R E T N %

N O I T A I C O S S !

S T R O P 3

N A M S T R O P 3 T N E D I S E 2 N O .

O T T N E M Y A 0 N O 3 $ 4 = '

C E 3 ; S T E K C I 4 Y R E T T O , F O E L A 3 N O

C T E N O I S S I M M O # 3 $ 4

39.15

= % %

C E 3 ; S T I S O P E $ 3 3 .

F O T C E P S E R N I S T N E M Y A 0

= (

C E 3 ; E G A R E K O R " R O N O I S S I M M O # E C N A R U S N ) N A H T R E H T O

N O I S S I M M O # N O 3 $ 4 = )

C E 3 ; T N E 2 N O 3 $ 4

= ! )

C E 3 ; Y T R E P O R 0 E L B A V O M M ) F O R E F S N A R 4 N O 3 $ 4

= " )

C E 3 ; & 5 ( R O L A U D I V I D N ) N I A T R E C Y B T N E R F O T N E M Y A P N O 3 $ 4

D E R R E F E R T N E M E E R G !

T N E M P O L E V E $ T N I O *

E

I ; T N E M E E R G A D E I F I C E P S R E D N U T N E M Y A P N O 3 $ 4 = # )

C E 3 ; = !

C E S N I

RT E OE P M O C N O N

E

I

C E 3 F O 3 4 &

E C I V R E 3 L A C I N H C E 4 R O F S E E & R O 3 0 &

S E C I V R E 3 L A N O I S S E F O R 0 R O F S E E & N O 3 $ 4

E S U A L C N I D E R R E F E R M U S Y N !

R O S E E & S g R O T C E R I $ R O Y T L A Y O 2

= +

C E 3 ; S T I N 5 F O T C E P S E R N I E M O C N ) N O 3 $ 4

39.25 = *

C E 3 ; S E E F

R E H T O

Y T R E P O R 0 E L B A V O M M ) Y N A F O N O I T I S I U Q C !

Y R O S L U P M O # N O N O I T A S N E P M O # F O T N E M Y A 0

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C E 3 ;

39.28 = ! ,

C E 3 ; D N A L L A R U T L U C I R G !

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C E 3 N I D E R R E F E R D N U & T B E $ E R U T C U R T S A R F N ) M O R F T S E R E T N ) F O E M O C N )

39.29

39.29

= $ ,

C E 3 ; S E I T I R U C E S T N E M N R E V O ' D N A S D N O B N I A T R E C N O E M O C N I T S E R E T N )

= # ,

C E 3 ; Y N A P M O # N A I D N ) M O R F T S E R E T N ) F O E M O C N )

39.29

= # " ,

C E 3 ; T S U R T N O I T A S I T I R U C E S N I T N E M T S E V N I F O T C E P S E R N I E M O C N )

39.28

= " " ,

C E 3 ; D N U & T N E M T S E V N ) F O S T I N U F O T C E P S E R N I E M O C N )

= ! " ,

C E 3 ; T S U R 4 S S E N I S U " A F O S T I N U M O R F E M O C N ) N I A T R E #

S L A U D I V I D N I N I A T R E C Y B S E C I V R E S L A N O I S S E F O R 0 R O F S E E & R O E G A R E K O R " R O N O I S S I M M O # F O T N E M Y A 0

=

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C E 3 ; H S A C N I S T N U O M A N I A T R E C F O T N E M Y A 0

= /

C E 3 ; T N A P I C I T R A P E C R E M M O C E O T R O T A R E P O E C R E M M O C E Y B S M U S N I A T R E C F O T N E M Y A 0

39.36

= !

C E 3 ; g X A T F O T E N g E L B A Y A P E M O C N )

39.38

=

C E 3 ; Y N A P M O # N G I E R O & R O T N E D I S E 2 N O .

O T E L B A Y A P M U S R E H T O R O T S E R E T N )

= 1

C E 3 ; S D O O G F O E S A H C R U P R O F M U S N I A T R E C F O T N E M Y A P N O 3 $ 4

39.37

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C E 3 ; N E Z I T I C R O I N E S D E I F I C E P S F O E S A C N I X A T F O N O I T C U D E $

= !

C E 3 ; T N E D I S E R N O .

F O S T I N U F O T C E P S E R N I E M O C N ) N O 3 $ 4

= "

C E 3 ; " !

N O I T C E 3 N I O T D E R R E F E R S T I N U M O R F ' # 4 , N O 3 $ 4

39.40

39.40

39.40

C E 3 ; E E Y O L P M % E H T Y B & 0 2 F O E C N A L A B D E T A L U M U C C A M O R F L A W A R D H T I 7 E R U T A M =

C E 3 ; S E I T I R U C E 3 N O T S E R E T N ) N O 3 $ 4

39.34

39.31

39.30

39.30

39.28 47

va

39.25

39.28

= !

E R 0 N O 3 $ 4

39.22

39.15

39.23

39.18

39.14

39.15

39.14

39.14

39.11

39.11

39.11

39.7

39.7

39.6

39.6

39.2

Page No. Topics

3 4 . % 4 . / #

= #

C E 3 ; # !

C E 3 N I D E R R E F E R S 2 $ ' R O S D N O " Y C N E R R U # N G I E R O & M O R F E M O C N ) N O 3 $ 4 N I O T D E R R E F E R S E I T I R U C E 3 M O R F S R O T S E V N ) L A N O I T U T I T S N ) N G I E R O & F O E M O C N ) T S E R E T N ) N O 3 $ 4 = $

C E 3 ; $ !

C E 3

=

C E 3 ; D E V I E C E R E M O C N I S I D E T C U D E D X A 4

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C E 3 ; N A L L A H #

3 $ 4 F O S N R U T E R Y L R E T R A U Q G N I H S I N R U F R O F T I M I L E M I 4 E T A C I F I T R E C 3 $ 4 F O E U S S I R O F T I M I L E M I 4

= !

C E 3 ; 3 $ 4 F O S T N E M E T A T 3 F O G N I S S E C O R 0

=

C E 3 ; 3 $ 4 Y A 0 R O T C U D E $ O T E R U L I A & F O S E C N E U Q E S N O #

= !

C E 3 ; R E B M U .

T N U O C C !

N O I T C E L L O # D N A N O I T C U D E $ X A 4

39.49

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N O I T C E S R E D N U D E G R A H C T S E R E T N I F O R E V I A W R O F S E N I L E D I U '

N O I T C U D E D T U O H T I W S T N E D I S E R O T E M O C N I Y N A F O T N E M Y A P F O T C E P S E R N I T N E M E T A T S F O G N I H S I N R U & = !

C E 3 ; X A T F O

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C E 3 ; . !

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R O F E T A 2 R E H G I ( T A 3 $ 4

C E 3 ;

C T E S L A R E N I P A R C 3 E C U D O R 0 T S E R O & R O U Q I , C I L O H O C L !

F O E L A 3 N O N O I T C E L L O # X A 4 A Z A L P L L O T R O T O L G N I K R A P Y N A N I T S E R E T N I R O T H G I R Y N A F O R E F S N A R T R O E C N E C I L E S A E L F O T N A R '

39.52 =

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=

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C E 3 ; 3 # 4 F O E T A 2 R E W O , R O F E T A C I F I T R E #

39.53 = #

#

C E 3 ; Y R R A U Q R O E N I M R O

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#

C E 3 ; E L C I H E 6 R O T O F O E L A 3 N O 3 # 4

F O G N I L L E S N O D N A E M E H C 3 E C N A T T I M E 2 D E S I L A R E B I = , H' G U O#

R H T

EC CE N3 A; T E T I G MA K EC R A NP GR I E U R O OT F S A NE OS R 3E #V 4O

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R O F E T A 2 R E H G I ( T A 3 # 4

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C E 3 ; S H K A L

39.57

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= # #

C E 3 ; E E T C E L L O C Y B . !

0 H S I N R U F O T T N E M E R I U Q E 2

39.57

39.55

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3 $ 4 F O Y R A M M U 3

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

ADVANCE TAX

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O .

=

C E 3 ; X A T E C N A V D A F O T N E M Y A P R O F S E T A D E U $

40.1

40.1

40.1

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3 $ 4 F O T N E M Y A P R O F S T I M I L E M I 4

40.1

39.58

39.62

39.55

39.58

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39.53

39.53

=

C E 3 ; D E T C U D E D X A T F O T I D E R #

39.42

= !

C E 3 ; X A 4 F O N O I T C U D E D N O N R O F N O I T A R A L C E D F L E 3

39.51

39.50

=

C E 3 ; X A 4 F O N O I T C U D E D R E W O L

O N R O F E T A C I F I T R E #

39.50

39.49

39.47

39.46

39.46

39.45

39.46

=

C E 3 ; &

S N O I T A R O P R O # ) " 2 T N E M N R E V O ' O T E L B A Y A P S M U S N O 3 $ 4 O .

39.45

39.44

39.44

39.42

39.41

39.41

39.41

Page No. Topics

I-21

TCS Provisions [Sec. 206C]

40

3 4 . % 4 . / #

I-22

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

COLLECTION AND RECOVERY OF TAX =

C E 3 ; D N A M E D F O E C I T O .

41.2 S E S A C N I A T R E C N I T L U A F E D N I E B O T D E M E E D T O N E E S S E S S !

=

C E 3 ; T L U A F E D N I E E S S E S S A N E H W E L B A Y A P Y T L A N E 0

C E 3 ; X A T F O Y R E V O C E R R O F E R U D E C O R P D N A R E C I F F O Y R E V O C E R X A 4 Y B N W A R D E B O T E T A C I F I T R E # =

C E 3 ; / 2 4

R E C I F F / Y R E V O C E 2 X A 4 H C I H W Y B D E T C E F F E E B O T Y R E V O C E 2

41.4 = "

E L U 2

=

C E 3 ; / 2 4 R E H T O N A O T E T A C I F I T R E C D R A W R O F Y A M / 2 4

=

C E 3 ; S G N I D E E C O R P F O Y A T 3

41.4

=

C E 3 ; F O E R E H T T N E M D N E M A R O N O I T A L L E C N A C D N A E T A C I F I T R E C F O Y T I D I L A 6

=

C E 3 ; X A 4 F O Y R E V O C E 2 F O S E D O M R E H T /

= !

C E 3 ; S E I R T N U O C N G I E R O F H T I W S T N E M E E R G A F O E C N A U S R U P N I X A T F O Y R E V O C E 2

41.5

=

C E 3 ; T N E M N R E V O ' E T A T 3 H G U O R H T Y R E V O C E 2

=

C E 3 ; M U S R E H T O D N A T S E R E T N I E N I F S E I T L A N E P F O Y R E V O C E 2

=

C E 3 ; E T A C I F I T R E # E C N A R A E L # X A 4

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

41.7 =

C E 3 ; X A T F O Y R E V O C E R D N A N O I T C E L L O C S S E L E C A &

INTEREST

= !

C E 3 ; 3 $ 4 Y A P R O T C U D E D O T E R U L I A F R O F T S E R E T N )

=

#

C E 3 ; 3 # 4 Y A P R O X A T Y N A T C E L L O C O T E R U L I A F R O F T S E R E T N )

42.1

41.3

T L U A F E D N I E B O T D E M E E D S I N O S R E P E H T F I S E C N E U Q E S N O #

42.2

42.4

=

"

C E 3 ; S R E D R O N I A T R E C F O

42.3

T L U S E R A S A T N U O M A F O E S A E R C E D

E S A E R C N I O T E U D T S E R E T N I F O T N E M Y A P N I S T L U A F E D R O F T S E R E T N )

42.2

= "

C E 3 ; X A 4 E C N A V D !

G N I Y A P N I T L U A F E D R O F T S E R E T N )

= !

C E 3 ; E M O C N I F O N R U T E R G N I H S I N R U F N I S T L U A F E D R O F T S E R E T N )

42.2

=

C E 3 ; X A 4 E C N A V D !

N A H T R E H T O X A 4 F O T N E M Y A 0 D E Y A L E $ N O T S E R E T N )

= %

C E 3 ; 3 # 4

3 $ 4 F O S N R U T E 2 Y L R E T R A U 1 G N I H S I N R U F N I T L U A F E D R O F S E E &

42.1

41.7

41.6

41.6

=

C E 3 ; E M I T N I H T I W E D A M T O N T N E M Y A P F I T L U A F E D N I E B O T D E M E E D E E S S E S S !

41.1 =

C E 3 ; X A T F O T N E M Y A P E T A L R O F T S E R E T N )

=

C E 3 ; D N A M E D F O E C I T O N A N I X A T F O T N E M Y A P R O F T I M I L E M I 4

40.2

=

C E 3 ;

/

!

F O R E D R O N A F O E C N A U S R U P N I X A T E C N A V D A F O T N E M Y A 0

41.5

41.5

41.5

41.4

41.4

=

C E 3 ; X A 4 E C N A V D !

R O F T I D E R #

40.2 =

C E 3 ; T L U A F E $ N I E B O T D E M E E $ E E S S E S S !

41.3

41.3

41.3

D N E D I V I $

0 " ' 0 E M I T T S R I &

E M O C N ) L A U S A #

N I A G L A T I P A # F O

E S A C = N# I

D I A

PC E X3 AO T T EO CS NV I AO VR D0 !;

41.1

40.3

40.2

40.2

Page No. Topics

41

42

42.6

= $

C E 3 ; R E I L R A E D E T N A R G D N U F E R N O D E G R A H C T S E R E T N )

42.5

= #

C E 3 ; X A 4 E C N A V D !

F O T N E M R E F E $ R O F T S E R E T N )

3 4 . % 4 . / #

= !

C E 3 ; D N U F E R N O E E S S E S S A O T E L B A Y A P S I T S E R E T N )

MISCELLANEOUS TOPICS, STT/CTT AND IFSC = 3 3

C E 3 ; S T I S O P E $ D N A S N A O , N I A T R E # G N I T P E C C !

R O G N I K A 4 F O E D O = 4 3

C E 3 ; S N O I T C A S N A R T G N I K A T R E D N U F O E D O -

= 5 3

C E 3 ; S E D O M C I N O R T C E L E D E B I R C S E R P H G U O R H T T N E M Y A P F O E C N A T P E C C ! = $

O T "

S E L U 2 ; . !

0 R O F T N E M N R E V O ' E H T Y B D E M A R F S E L U 2 = ! "

= %

E L U 2 ; N O I T C A S N A R 4 L A I C N A N I & F O T N E M E T A T 3 F O G N I H S I N R U & = " "

C E 3 ; T N E M E T A T 3 N O I T A M R O F N ) L A U N N !

= "

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I E U N E V E 2 E H T F O T S E R E T N ) E H T T C E T O R 0 O T T N E M H C A T T !

L A N O I S I V O R 0

43.16

=

C E 3 ; D I O 6 E B O T S R E F S N A R 4 N I A T R E #

=

C E 3 ; Y L L A R E N E ' E C I T O .

F O E C I V R E 3

=

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I N O I T A M R O F N I F O N O I T A C I L B U 0

43.18

= !

C E 3 ; S T N E M U C O $ R E H T / D N A S E C I T O .

F O N O I T A C I T N E H T U !

= !

C E 3 ; S R E T T A M N I A T R E C N I R E U L A V D E R E T S I G E R Y B E C N A R A E P P !

= "

!

S C E 3 ; E U $ D N U F E 2

E L B A Y A 0 T N U O M !

E M O C N ) F O F F O G N I D N U O 2

43.19

=

C E 3 ; E V I T A T N E S E R P E 2 D E S I R O H T U !

Y B E C N A R A E P P !

= #

C E 3 ; L A V O R P P !

W A R D H T I 7 O T R E W O 0

= $

C E 3 ; N O I T A R T S I G E R R O L A V O R P P A S S E L E C A &

= & " "

C E 3 ; T N E T A 0 M O R F E M O C N ) N O X A 4

= ' " "

C E 3 ; S T I D E R # N O B R A # F O R E F S N A R T M O R F E M O C N ) F O X A 4

N A M S T R O P 3 Y B D E V I E C E R S D R A W E 2 D N A S D R A W !

S E Z I R 0

Securities Transaction Tax (STT)

4 4 3

X A 4 N O I T C A S N A R 4 S E I T I R U C E 3

4 4 3

X A 4 N O I T C A S N A R 4 S E I T I R U C E 3 F O E G R A H #

X A 4 N O I T C A S N A R 4 S E I T I R U C E 3 F O S E T A 2

43.23

S E I T I R U C E S E L B A X A T F O E U L A 6

4 4 3 F O Y R E V O C E R D N A N O I T C E L L O #

X A T F O T I S O P E $

N R U T E 2

T N E M S S E S S !

N O I T A C I F I T C E 2

T S E R E T N )

Y T L A N E 0

T C !

X A 4 E M O C N ) E H T F O S N O I S I V O R P N I A T R E C F O N O I T A C I L P P !

43.25

N O I T U C E S O R 0

43.25

43.25

43.25

43.25

43.24

43.24

C E 3 ; T N U O C C !

E L B A T R O P E 2 R O N O I T C A S N A R 4 L A I C N A N I & F O T N E M E T A T 3 H S I N R U F O T N O I T A G I L B /

43.24

43.24

43.24

43.23

43.23

43.22

43.22

43.22

= ! !

C E 3 ; ) / 2

. !

0 F O T N E M T O L L A R O F N O I T A C I L P P A N I R E B M U .

R A A H D A !

F O G N I T O U 1

43.21

43.21

43.21

43.19

43.7

= !

C E 3 ; R E B M U .

T N U O C C !

T N E N A M R E 0

= 4

C E 3 ; S T I S O P E D R O S N A O L N I A T R E C F O T N E M Y A P E 2 F O E D O -

43.19

43.18

43.17

43.15

43.14

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

43.12

43.11

43.10

43.5

43.2

43.1

43.4

42.8

42.7

Page No. Topics

I-23

43

3 4 . % 4 . / #

I-24

Commodities Transaction Tax (CTT)

4 4 #

X A 4 N O I T C A S N A R 4 S E I T I D O M M O #

X A 4 N O I T C A S N A R 4 S E I T I D O M M O # F O S E T A 2

Tax Incentives to International Financial Services Centres [IFSC] N O I T C U D O R T N )

S E R T N E # S E C I V R E 3 L A I C N A N I & L A N O I T A N R E T N ) O T S E V I T N E C N I X A 4

TAX PLANNING, TAX AVOIDANCE AND TAX EVASION (INCLUDING GAAR) G N I N N A L 0 X A 4

G N I N N A L 0 X A 4 F O S E V I T C E J B /

G N I N N A L 0 X A 4 F O S D O H T E -

G N I N N A L 0 X A 4 L U F S S E C C U 3 F O N O I T A U L A V E R O F S T S E 4

G N I N N A L 0 X A 4 F O T X E T N O C E H T N I E C N A T S B U 3 D N A M R O & F O E N I R T C O $ T N E M E G A N A X A 4 S

V G N I N N A L 0 X A 4

E C N A D I O V !

X A 4

N O I S A V % X A 4

N O I S A V % X A 4 S

V E C N A D I O V !

X A 4 S

V G N I N N A L 0 X A 4

N O I T A L S I G E , E V I T C E P S O R T E 2 F O T C E F F %

T C !

X A T E M O C N ) E H T R E D N U S E L U 2 F O T C E F F %

S N O I T C U R T S N )

S R A L U C R I # 4 $ " # F O T C E F F %

W A , X A 4 N I E C N E D E C E R 0 F O E N I R T C O $

N O I T A X A 4 N I v S C I H T % h F O T P E C N O #

! # R O F S N O I T A R E D I S N O # L A C I H T %

R E N O I T I T C A R 0 X A 4 A S A ! # F O S E I T I L I B I S N O P S E 2 L A C I H T %

S R E Y A P X A 4 F O S E I T I L I B I S N O P S E 2 L A C I H T %

S E R U L I A & L A C I H T % T C A R E T N U O C O T T N E M N R E V O ' Y B N E K A T S P E T 3

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

General Anti-Avoidance Rules [GAAR]

N O I T C U D O R T N )

44.13

=

C E 3 ; E C N A T S B U S L A I C R E M M O C K C A L O T T N E M E G N A R R !

44.12

=

C E 3 ; T N E M E G N A R R !

E C N A D I O V !

E L B I S S I M R E P M )

=

C E 3 ; E L U 2 E C N A D I O V !

I T N !

L A R E N E ' F O Y T I L I B A C I L P P !

=

C E 3 ; T N E M E G N A R R !

E C N A D I O V !

E L B I S S I M R E P M ) F O E C N E U Q E S N O #

=

C E 3 ; Y T R A 0 G N I T A D O M M O C C !

D N A S N O S R E 0 D E T C E N N O # F O T N E M T A E R 4

=

C E 3 ; D E N I F E D g N O S R E P D E T C E N N O #

=

C E 3 ; S E L U 2 X A T E M O C N ) R E D N U S E N I L E D I U G F O G N I M A R &

F O

O .

R A L U C R I # ; 2 ! ! ' F O N O I T A T N E M E L P M I T U O B A S E I R E U Q N I A T R E C N O S N O I T A C I F I R A L #

=

D E T A D

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

44.21

44.19

44.18

44.18

44.18

44.17

44.15

44.11

44.9

44.8

44.8

44.7

44.6

44.6

44.6

44.5

44.5

44.4

44.4

44.3

44.3

44.3

44.2

44.2

44.1

44.1

43.26

44.1

43.26

43.26

43.25

Page No. Topics

44

3 4 . % 4 . / #

TAX INCIDENCE IN INDIA

Y N A P M O C N A I D N ) N A N A H T R E H T O Y N A P M O C = % / 0 ; T N E M E G A N A E V I T C E F F % F O E C A L 0

= ( *

C E 3 S U T A T 3 L A I T N E D I S E 2 R E P S A E M O C N ) L A T O 4 F O N O I T A X A 4 =

C E 3 ; A I D N ) N I D E V I E C E 2 E B O T D E M E E D S E M O C N )

; A I D N ) N I E S I R A R O E U R C C A O T D E M E E D E M O C N ) E T U T I T S N O C T O N L L A H S H C I H W S N O I T A U T I 3 =

C E 3 O T

=

C E 3 ; A I D N ) N I D E T A U T I S E M O C N I F O E C R U O S R O T E S S A Y T R E P O R P H G U O R H T E M O C N )

45.13

=

C E 3 ; A I D N ) N I D E T A U T I S T E S S A L A T I P A C A F O R E F S N A R T E H T H G U O R H T E M O C N )

V

N O T N E M G D U * K R A M D N A , E H 4

# 3

2 4 )

R O F A I D N ) F O N E Z I T I C A O T A I D N ) E D I S T U O T N E M N R E V O ' Y B E L B A Y A P

S E I R A L A 3 @ M O R F E M O C N )

45.16 =

C E 3 ; A I D N ) N I D E N R A E

S E I R A L A 3 @ M O R F E M O C N )

C E 3 ; A I D N ) E D I S T U O D E R E D N E R S E C I V R E S

=

C E 3 ; A I D N ) = E D I S T U O Y N A P M O # N A I D N ) N A Y B D I A P D N E D I V I $

=

C E 3 ; A I D N ) E D I S T U / E L B A Y A 0 T S E R E T N )

A I D N ) N I N O I T C E = N N O C S S E N I S U B E T U T I T S N O C O T T O N A I D N ) N I R E G A N A D N U & E L B I G I L % F O E C N E S E R 0

T N E M E G A N A D N U & S E K A T R E D N U E H H C I H W F O F L A H E B N O D N U & T N E M T S E V N ) E L B I G I L % H C U S F O

C E 3 ; A I D N ) E D I S T U O N O S = R E P A O T N A I D N ) T N E D I S E 2 A Y B D I A P Y E N O

C E 3 ; S E C I V R = E 3 L A C I N H C E 4 R O F S E E &

C E 3 ; Y T L A Y O 2

45.21

= !

C E 3 ; Y T I V I T C A

=

C E 3 ; E C I F F / N O S I A I , G N I V A H T N E D I S E 2 N O .

A Y B T N E M E T A T 3 F O N O I S S I M B U 3

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

45.24

= !

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I N R E C N O C N A I D N ) N A Y B S T N E M U C O D R O N O I T A M R O F N I F O G N I H S I N R U &

TAXATION OF NON-RESIDENTS

T A X A T O T E L B A E G R A H # S E C R U O 3

S T E S S !

D E l I C E P S N I A T R E C M O R F S T N E D I S E 2 N O .

F O E M O C N )

= $ !

! # !

# !

" !

!

S C E 3 ; E T A 2 L A I C E P 3

Y N A G N I V A H S N O S R E 0 L A C I D I R U * L A I C I F I T R !

S ) / "

S 0 / !

S L A U D I V I D N ) R O F E G R A H C R U 3 F O E T A 2

$ !

S

U E M O C N I

46.3

45.11

=

C E 3 ; N O I T C E N N O # S S E N I S U " H G U O R H T A I D N ) N I E S I R A R O E U R C C A E B O T D E M E E D E M O C N )

N O .

F O E S A C N I 3 4 &

S E C I V R E 3 L A C I N H C E 4 R O F S E E & R O S E I T L A Y O 2 R O F S N O I S I V O R P L A I C E P 3

= ! $

C E 3 ; S E I N A P M O C N G I E R O & D N A S T N E D I S E R

= ! " "

C E 3 ; R E N I A T R E T N % R O S N O I T A I C O S S !

S T R O P 3 N E M S T R O P 3 T N E D I S E 2 N O .

F O N O I T A X A 4

46.11

45.24

46.5

45.7 # " ) ) 8 R E T P A H # ; A I D N ) N I R E I L R A E X A T O T

45.23

45.21 viii

46.1

45.16 iii

45.17 vi

45.16 iv

45.20 vii

45.17 v

D E S S E S S A N E E B T O N S A H D N A A I D N ) E D I S T U O D E T A R O P R O C N I Y N A P M O C A R O F M S I N A H C E N O I T I S N A R 4

ii

45.10

45.13 i

A F O % / 0

T N E M E G A N A E V I T C E F F % F O E C A L 0 F O N O I T A N I M R E T E D R O F S E L P I C N I R P G N I D I U '

45.13 Union of India Vodafone International Holdings B.V

i

i

1

45.1

45.12 Explanation

45.10

45.1 =

C E 3 ; Y N A P M O # A F O S U T A T 3 L A I T N E D I S E 2

i

Page No. Topics

45.2

I-25

INTERNATIONAL TAXATION

45

46

3 4 . % 4 . / #

I-26

Chapter XII-A [Secs. 115C to 115-I] Y T I L I B A C I L P P !

= #

C E 3 ; S N O I T I N I F E $

= $

C E 3 ; ) 2 .

F O E M O C N ) T N E M T S E V N ) E H T G N I T U P M O C R O F S N O I S I V O R 0 L A I C E P 3 = %

C E 3 ; S E T A 2 X A 4

= &

C E 3 ;

S T E S S !

E G N A H C X % N G I E R O & D E I F I C E P 3 @ F O R E F S N A R T N O T P M E X % ' # 4 , = '

C E 3 ; ) / 2 G N I L I & F O T N E M E R I U Q E R O .

= (

C E 3 ; T N E D I S E 2 G N I M O C E B R E T F A N E V E D E U N I T N O C E B N A C N O I T P / = )

C E 3 ; E E S S E S S A O T L A N O I T P O ! ) ) 8 R E T P A H #

Y N A P M O # N A I D N ) Y R A I D I S B U 3 O T N I Y N A P M O # N G I E R O & F O H C N A R " N A I D N ) N A F O N O I S R E V N O #

= ' *

C E 3 ;

= !

C E 3 ; Y R T N U O C

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

DOUBLE TAXATION RELIEF (DTAA)

N O I T A X A 4 E L B U O $ M O R F F E I L E 2

T N E M E E R G !

E C N A D I O V !

N O I T A X A 4 E L B U O $ F O Y T I D I L A V L A N O I T U T I T S N O #

G N I P P O H 3 Y T A E R 4 F O T P E C N O #

G N I P P O H 3 Y T A E R 4 F O Y T I D I L A 6

=

C E 3 ; O T N I D E R E T N E E B Y A M ! !

4 $ H C I H W R O F S E S O P R U 0

=

!

C E 3 ; S T S I X E ! !

4 $ E R E H W X A 4 F O E G R A H #

=

C E 3 ; S T I F E N E B Y T A E R T G N I M I A L C R O F Y R A S S E C E N # 2 4

E T A C I F I T R E # E C N E D I S E 2 X A 4

E L B U O D R O F S N O I T A I C O S S A D E I F I C E P S N E E W T E B S T N E M E E R G A F O T N E M N R E V O ' L A R T N E # Y B N O I T P O D !

S N O I T C E S N I O T D E R R E F E R T N E M E E R G A N A R E D N U F E I L E R G N I M I A L C R O F E T A C I F I T R E # # 2 4 G N I N I A T B /

47.3 = !

C E 3 ; F E I L E R N O I T A X A T

=

C E 3 ; F E I L E 2 L A R E T A L I N 5

47.3

= " !

E L U 2 ; !

D N A

% 0

T N E M H S I L B A T S % T N E N A M R E 0 F O T P E C N O #

A I D N ) N I S T I N 5 G N I C R U O S T U / S S E C O R 0 S S E N I S U " F O N O I T A X A 4

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

TRANSFER PRICING

N O I T C U D O R T N )

X A T F O E C N A D I O V A O T G N I T A L E R S N O I S I V O R 0 L A I C E P 3 F O Y T I L I B A C I L P P !

=

!

C E 3 ; E S I R P R E T N % D E T A I C O S S !

48.2

48.2

= "

C E 3 ; N O I T C A S N A R 4 L A N O I T A N R E T N )

=

!

C E 3 ; S E S I R P R E T N % D E T A I C O S S !

D E M E E $

48.1

48.1

48.1

47.9

47.8

47.7

47.5

46.17

D E I F I T O N A N I D E N I A T N I A M T N U O C C A T l E N E B T N E M E R I T = E R M O R F E M O C N I N I N O I T A X A T M O R F F E I L E 2

C E 3 ; X A 4 M O R F T P M E X % E M O C N )

47.3

47.2

47.2

47.2

47.1

47.1

46.15

47.1

46.18

46.17 48

46.13

46.13

46.13

46.13

46.12

46.12

46.12

46.12

Page No. Topics

47

48

3 4 . % 4 . / #

= ! "

C E 3 ; N O I T C A S N A R T C I T S E M O D D E I F I C E P S F O G N I N A E D O H T E M = 0 5 # ; E C I R 0 D E L L O R T N O C N 5 E L B A R A P M O # D O H T E M E C I R P E L A S E 2

D O H T E M T I L P S T I F O R 0

D O H T E S U L 0 T S O #

D O H T E N I G R A T E .

L A N O I T C A S N A R 4

= ! #

C E 3 ; S R E W O 0 D N A E C N E R E F E 2 R E C I F F / G N I C I R 0 R E F S N A R 4 = # #

C E 3 ; T N E M E E R G A G N I C I R P E C N A V D !

E L U 2 ; D E B I R C S E R P # #

N O I T C E S F O E S O P R U P E H T R O F E M E H C 3 T N E M E E R G !

G N I C I R 0 E C N A V D ! = $ #

C E 3 ; T N E M E E R G A G N I C I R P E C N A V D A O T T C E F F %

48.14 = 4

E L U 2 O T &

= % #

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I T N E M T S U J D A Y R A D N O C E 3

C E 3 ; N O I T C A S N A R 4 L A N O I T A N R E T N ) O T N I G N I R E T N E S N O S R E P Y B D E N I A T N I A M E B O T S T N E M U C O $ = %

C E 3 ; T N A T N U O C C !

N A M O R F T R O P E R F O G N I H S I N R U &

48.24 = $

=

C E 3 ; P U O R G L A N O I T A N R E T N I F O T C E P S E R N I T R O P E R F O G N I H S I N R U &

L E N A 0 N O I T U L O S E 2 E T U P S I $ F O E R U D E C O R 0 D N A S R E W O 0

48.34

N !

G 4 I E

R

O F S E R L O U G 2 N I H C I T I R P W R D E F A S E N R A R $ T

F

O T E N L U E 2 M ; S S N E O S I S T N A C O R A I T S O C N A F A S 0 R N 2 4 A L $ R A

4 N L E C O I I N T T S A A E 0 N M R N E O I O T $ N T ) U D L E O E S L I B F I E= I C G I E 2# L E P T

% 3 U

R

R P O O I SC F F E R R $3 U U O; O= O TS B# B EE 4 R CI R N A N A ( ( R EA " E EP E4 F F FM A A EO 3 3 2C

=

C E 3 ; S T N E D I S E 2 N O .

O T E M O C N ) F O R E F S N A R 4

48.35 N O I T U L O S E 2 E T U P S I $ Y B S N O I T C E R I D F O E U S S I S= S E # L E

C A &#

R O F ED MN EA H" C S

A # E K A M C OE T 3 '; #0 F2 O $

RL E E WN OA 00

= "

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I N O I T C U D E D T S E R E T N I F O N O I T A T I M I ,

48.36

L A N O I T C I D S I R U * D E I F I T O .

N I D E T A C O L S N O S R E P H T I W S N O I T C A S N A R T F O T C E P S E = R !

N I

S E C R E U3 S; A E! M* L. A

I C A EE PR 3!

S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

ADVANCE RULINGS

N O I T C U D O R T N )

= " /

C E 3 ; 2 ! "

S G N I L U 2 E C N A V D !

R O F D R A O "

= 0

C E 3 ; S G N I D E E C O R P E T A D I L A V N I O T T O N

C T E S E I C N A C A 6

=

.

C E 3 ;

G N I L U R E C N A V D ! @ F O G N I N A E -

= !

.

C E 3 ;

T N A C I L P P ! @ F O G N I N A E -

49.2

b

49.1

a

49.1

49.1

49.1

48.39

48.37

= #

E L U 2 ; D O H T E M E T A I R P O R P P A T S O -

= "

E L U 2 ; #

S

U 0 , !

F O N O I T A N I M R E T E $

48.36

48.32

= #

C E 3 ; E C I R P H T G N E L S

M R !

F O N O I T A T U P M O C R O F S D O H T E -

48.27

48.35

48.24

48.24

=

C E 3 ; E C I R P H T G N E L S

M R A E H T O T D R A G E R G N I V A H E M O C N ) F O N O I T A T U P M O #

48.22

48.21

48.4

=

&

C E 3 ; 0 , !

E C I R P H T G N E L S

M R !

48.13

48.12

48.11

48.10

48.9

48.8

48.7

48.7

48.6

48.5

48.4

ii

48.4

Page No. Topics

I-27

49

Topics

= %

E L U 2 ; G N I L U R E C N A V D A N A G N I N I A T B O R O F N O I T A C I L P P !

N O I T A C I L P P !

F O T P I E C E 2 N O 2 ! "

G N I L U 2 E C N A V D !

R O F D R A O " E H T Y B D E W O L L O F E R U D E C O R 0 =

2

O T

2

C E 3 ; S G N I L U R E C N A V D A G N I V I G F O S E S O P R U P E H T R O F E M E H C 3 = 2 2

C E 3 ; S E S A C N I A T R E C N I D E E C O R P O T T O N Y T I R O H T U !

E T A L L E P P ! = 4

C E 3 ; D I O 6 E M A C E B O T G N I L U 2 E C N A V D !

= 5

; S G N I L U 2 E C N A V D !

R O F D R A O " E H T F O S R E W O 0

C E 3 ; S G N I L U 2 E C N A V D !

R O F D R A O " Y B D E S S A P R E D R O R O D E C N U O N O R P G N I L U R T S N I A G A L A E P P ! =

7

O T

7

C E 3 ;

7

S

U T R U O # H G I ( E H T O T L A E P P A G N I L I F R O F E M E H C 3 S N O I T S E U 1 L A C I T C A R 0

EQUALISATION LEVY N O I T C U D O R T N )

=

C E 3 ; S E C I V R E S D E I F I C E P 3 N O Y V E , N O I T A S I L A U Q % F O E G R A H #

= !

C E 3 ; S E C I V R E S R O Y L P P U S E C R E M M O C % N O Y V E , N O I T A S I L A U Q % F O E G R A H #

=

C E 3 ; S E C I V R E S D E I F I C E P 3 N O Y V E , N O I T A S I L A U Q % F O Y R E V O C E 2 D N A N O I T C E L L O #

C E 3 ; S E C I V R E S R O Y L P P U S E C R E M M O C % N O Y V E , N O I T A S I L A U Q % F O Y R E V O C E 2 D N A N O I T C E L L O # =

C E 3 ; S E C I V R E 3 D E I F I C E P 3 F O T C E P S E R N I T N E M E T A T 3 F O G N I H S I N R U &

50.3 = !

=

C E 3 ; T N E M E T A T 3 F O G N I S S E C O R 0

50.4 =

C E 3 ; Y V E , N O I T A S I L A U Q % Y A P R O T C U D E D O T E R U L I A F R O F Y T L A N E 0

50.4

=

C E 3 ; D O I R E P D E I F I C E P S N I H T I W Y V E L N O I T A S I L A U Q E T I D E R C O T E R U L I A F N O T S E R E T N )

=

C E 3 ; N O I T A M I T N I N I E K A T S I M F O N O I T A C I F I T C E 2

=

C E 3 ; T N E M E T A T S E S L A & R O F T N E M H S I N U 0

=

D N A

S C E 3 ; S E L U 2 E K A M O T D E R E W O P M E T N E M N R E V O ' L A R T N E #

Consequential Amendments in Income-tax Act, 1961:

=

C E 3 ; D I A P T = O N R O D E T C U D E D T O N S I Y V E , N O I T A S I L A U Q E F I E C N A W O L L A S I $

C E 3 ; S E C I V R E S D E I F I C E P 3 G N I D I V O R P R O F N O I T P M E X %

OVERVIEW OF MODEL TAX CONVENTIONS

N O I T C U D O R T N )

S N O I T N E V N O # L E D O T N A C I F I N G I 3

L E D O .

5 D N A L E D O $ # % / N I D E N I A T N O C S E L C I T R !

S N O I T N E V N O # L E D O .

5 D N A $ # % / F O S E L C I T R A T N A C I F I N G I S E H T F O E M O S F O S I S Y L A N !

E V I T A R A P M O #

D E R E V O # S N O S R E 0 @

E L C I T R !

D E R E V O # S E X A 4 @

E L C I T R !

T N E D I S E 2 @

E L C I T R !

51.4

51.4

51.3

51.3

51.2

51.1

51.1

50.5

a ib

50.5

50.5

50

50.4

50.4

50.4

50.3

49.5 =

7

50.3

50.2

50.1

50.1

49.6

49.5

49.3 = 2

C E 3 ;

49.5

49.5

49.4

49.4

49.2

49.2

Page No. = 1

C E 3 ; G N I L U 2 E C N A V D !

R O F N O I T A C I L P P !

N A G N I L I & R O F E R U D E C O R 0

3 4 . % 4 . / #

I-28

50

51

3 4 . % 4 . / #

T N E M H S I L B A T S % T N E N A M R E 0 @

E L C I T R !

S T I F O R 0 S S E N I S U " @

E L C I T R !

T S E R E T N ) @

E L C I T R !

S E I T L A Y O 2 @

E L C I T R !

S E C I V R E 3 L A C I N H C E 4 R O F S E E & @ !

E L C I T R !

S N I A ' L A T I P A # @

E L C I T R !

S E C I V R E 3 L A N O S R E 0 T N E D N E P E D N ) @

E L C I T R !

E M O C N ) R E H T / @

E L C I T R !

N O I T A X A 4 E L B U O $ F O N O I T A N I M I L % @ "

!

S E L C I T R !

E R U D E C O R 0 T N E M E E R G !

L A U T U @

E L C I T R !

N O I T A M R O F N ) F O E G N A H C X % @

E L C I T R !

APPLICATION AND INTERPRETATION OF TAX TREATIES N O I T C U D O R T N )

W A , X A 4 L A N O I T A N R E T N ) F O S E C R U O 3

S R O T C A & G N I T C E N N O # D N A N O I T A X A 4 E L B U O $

S E I T A E R 4 X A 4 F O W E I V R E V /

N O I T C U D O R T N )

S E I T A E R 4 X A 4 F O N O I T A T E R P R E T N ) D N A N O I T A C I L P P !

N I N O I T N E V N O # A N N E I 6 F O E L O 2

S E I T A E R 4 F O W A , N O N O I T N E V N O # A N N E I 6 E H T N I D E T A I C N U N E S E L P I C N I R 0

Y T A E R 4 A G N I T E R P R E T N I R O F W A L F O N O I T A T E R P R E T N ) F O S E L P I C N I R 0 C I S A "

Y T A E R 4 X A 4 A F O N O I T A T E R P R E T N ) O T S D I !

C I S N I R T X %

E C N A T R O P M I R I E H T D N A S L E D O .

5

$ # % / N O S E I R A T N E M M O #

S N O I S I C E $

S T R U O # N G I E R O &

H C A O R P P !

C I T A T 3

V Y R O T A L U B M !

FUNDAMENTALS OF BASE EROSION AND PROFIT SHIFTING (BEPS)

3 0 % " F O D E E N E H T R O F D N U O R G K C A "

3 0 % " F O W E I V R E V /

Y M O N O C % L A T I G I $ E H T F O S E G N E L L A H # E H T G N I S S E R D D !

N A L 0 N O I T C !

S T N E M E G N A R R !

H C T A M S I D I R B Y ( F O S T C E F F % E H T E S I L A R T U E .

N A L 0 N O I T C !

S E L U 2 # & #

Y N A P M O # N G I E R O & D E L L O R T N O # N E H T G N E R T 3

N A L 0 N O I T C !

S T N E M Y A 0 L A I C N A N I & R E H T / D N A S N O I T C U D E $ T S E R E T N )

N A L 0 N O I T C !

S E C I T C A R 0 X A 4 L U F M R A ( R E T N U O #

N A L 0 N O I T C !

E S U B !

Y T A E R 4 G N I T N E V E R 0

N A L 0 N O I T C !

S U T A T 3 % 0 F O E C N A D I O V !

L A I C I F I T R !

E H T T N E V E R 0

N A L 0 N O I T C !

S E L B I G N A T N )

N O I T A E R # E U L A 6 H T I 7 E N I , N I S E M O C T U / G N I C I R 0 R E F S N A R 4

N A L 0 N O I T C !

53.12

S N O I T C A S N A R 4 K S I 2 H G I ( R E H T / D N A L A T I P A # D N A K S I 2

53.12

53.11

53.10

53.9

53.8

53.6

53.3

53.2

52.11

53.1

52.10

52.10

52.9

52.4

52.5

52.2

52.7

51.9

52.4

of Tax Treaties

Interpretation

52.1

52.1

52.1

51.9

51.8

51.8

51.7

51.7

51.7

51.7

51.6

51.6

51.5

Page No. Topics

I-29

52

53

3 0 % " G N I R O T I N O D N A G N I R U S A E

N A L 0 N O I T C !

S T N E M E G N A R R !

G N I N N A L 0 X A 4 E V I S S E R G G !

F O E R U S O L C S I $

N A L 0 N O I T C !

N O I T A T N E M U C O $ G N I C I R 0 R E F S N A R 4 E N I M A X % E 2

N A L 0 N O I T C !

E V I T C E F F % E R O N O I T U L O S E 2 E T U P S I $ G N I K A

N A L 0 N O I T C !

T N E M U R T S N ) L A R E T A L I T L U A G N I P O L E V E $

N A L 0 N O I T C !

P.18

3 5 " ! , , 9 3 7 % .

9 !

2 % 0 !

0 $ % 6 , / 3

P.1

3 5 " ! , , 9 3 7 % .

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2 % 0 !

0 $ % 6 , / 3

M.1

$ % 6 , / 3

2 % 0 !

0 4 3 % 4 , % $ / -

53.17

53.16

53.14

53.14

Page No. Topics

53.13

3 4 . % 4 . / #

I-30

N O I S S E F O R 0 R O S S E N I S U " F O S N I A G D N A S T I F O R 0 @ D A E H E H T R E D N U E L B A E G R A H C E B L L A H S S E M O C N I G N I W O L L O &

E H T G N I R U D E M I T Y N A T A E E S S E S S A E H T Y B N O D E I R R A C N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B Y N A F O S N I

AR GA E DY NS AU SO T I FI V O E RR 0P

H T I W N O I T C E N N O C N I E E S S E S S A E H T Y B D E V I E C E R R O O T E U D T N E M Y A P R E H T O R O N O I T A S N E P M O C Y N !

R O

A I D N ) N I Y C N E G A Y N A O T G N I T A L E R T C A R T N O C Y N A F O N O I T A C I F I D O M R O N O I T A N I M R E T

S I H O T G N I T A L E R T C A R T N O C Y N A F O S N O I T I D N O C D N A S M R E T E H T F O N O I T A C I F I D O M R O N O I

T S A S NE I N I MS RU E B T D E M R O F R E P S E C I V R E S C I F I C E P S M O R F N O I T A I C O S S A R A L I M I S R O L A N O I S S E F O R 0 E D A R 4 A Y B D R EE VB I R M E DE EM MT S OI CR O NF )

E D U L C N I H C I H W S E V I T N E C N I T R O P X %

c

d

" 0 % $

E M E H C 3 K O O " S S A 0 T N E M E L T I T N % Y T U $ E H T F O R E F S N A R T N O T I F O R P Y N !

# 2 & $

E T A C I F I T R E # T N E M H S I N E L P E 2 E E R & Y T U $ E H T F O R E F S N A R T N O T I F O R P Y N ! d

c

e

ii

Note:

R O O T E U D

N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B Y N A O T N O I T A L E R N I Y T I V I T C A Y N A T U O G N I Y R R A C T O N

R E H T O Y N A R O E S I S H T CH NI G AR R F Y T I EV CI NS U EL CC I L X KE RS S A E MN I ES DU AB R

T E TR H U GT I A R N Y PR A OL CI M TI N S EF T O A PT H G WI OR HL A I WC OR NE KM YM NO AC GR NO I S R S A E HN SI S TU O NB

O T Y L P P A T O N L L A H S

E S U A L C B U S T A H T

O T T H G I R E H T F O R E F S N A R T F O T N U O C C A N O D N I K N I R O H S A C N I E L B A V I E C E R R O D E V I E C E R R E H T E H W M U S Y N A

N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B Y N A N O Y R R A C O T T H G I R R O G N I H T R O E L C I T R A Y N A S S E C O R P R O E C U D O R P

E R U T C A F U N A M

S N I A ' L A T I P A # @ D A E H E H T R E D N U E L B A E G R A H C S I H C I H W

S E C N A T S B U 3 N O L O C O T O R 0 L A E R T N O E H T F O D N U F L A R E T A L I T L U M E H T M O R F N O I T A S N E P M O C S A D E V I E C E R M U S Y N !

H T I W E C N A D R O C C A N I E M M A R G O R 0 T N E M N O R I V N % S N O I T A .

D E T I N 5 E H T R E D N U R E Y A L E N O Z / E H T E T E L P E D T A H T

A I D N ) F O T N E M N R E V O ' E H T H T I W O T N I D E R E T N E T N E M E E R G A F O S M R E T E H T

6.1

b

R O F D N I K N I R O H S A C N I E L B A V I E C E R R O D E V I E C E R M U S Y N !

a

Provided

[Sec. 28 to Sec. 44DB] C H A P T E R

R E D R /

T R O P X E T S N I A G A S E I T U D E S I C X % L A R T N E # D N A S M O T S U # F O S K C A B W A R D Y T U $

D E L L A S C EU MM AR I NF RE E H VT EO T T A HN O WI T YC BU D NE OD I S T A A R D E NE UW MO L L EA R T RN OE T NX OE I S E S H I T MO MT OM CR I SF UA NF OO BR E YN R T A R L A A P S A TY S E B R E D T E N V I I E YC NE !R

a

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S S E N I S U B Y N A M O R F G N I S I R A T O N R O Y E N O M O T N I E L B I T R E V N O C R E H T E H W E T I S I U Q R E P R O T I F E N E BN YO I NS AS FE O F O ER UP L A R 6O

b

L O R T N O #

S T R O P M ) R E D N U D E T N A R G S E S N E C I , T R O P M ) F O E L A 3 N O T I F O R 0

a

N O I T A R O P R O # Y N A R O T N E M N R E V O ' E H T O T S S E N I S U B R O Y T

R T E N PE OM RN PR YE NV AO FG O E TH N T EY MB ED GE AL NO L AR MT N EO HC T

GD NE I N T S W E VO

b

E H T Y L L A I T N A T S BY UN SA RP OM EO L C O R HE WH ET HO T Y GN NA I F G AO NA I AD MN ) RN OI F R TO N EY MN EA EP R M G AO YC NN A AI FD O N N) OY I N T A A CF I O F I S D OR I A MF F RA OE NH OT I T F A O NE I L MO RH E W T

L TA N R EE MN EE GG AE NH AT O MT FN O O RI E T VP OE EC KX AE T S NE OD RI V OO YR CP N E G A FN O O NI OC T I T E A NS I S S ME RN E I T S NU OB D EMS VOT I R P E I CFE EEC M R E NOR L OCA I NT T I I A SP S NAA ETC PP F MIO E Y OCT CEL I ERB I HLA A T T I X GP A NA T I X CN AAO T SN YI "H F CO I E H L WU R b

;

a

3UR¿WV DQG *DLQV RI %XVLQHVV RU 3URIHVVLRQ

Charging Section: [Sec. 28]

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.2

S U N O B G N I D U L C N I

Y C I L O 0 E C N A R U S N ) N A M Y E + A R E D N U D E V I E C E R M U S Y N !

T E S S A L A T I P A C A S A D E T A E R T R O O T N I D E T R E V N O C S I T I H C I H W N O E T A D E H T N O S A Y R O T N E V N I F O 6 & E H 4

R E N N A M D E B I R C S E R P E H T N I D E N I M R E T E D

D N A L N A H T R E H T O

T E S S A L A T I P A C Y N A F O T N U O C C A N O D N I K R O H S A C N I E L B A V I E C E R R O D E V I E C E R M U S Y N !

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S

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E S A C E H T N I N O I S I C E D S T I O T E C N E R E F E R E D A M T R U O # E M E R P U 3 E H 4

F O S S E N I S U B E H T N I D E G A G N E S I E E S S E S S A N A F I T A H T D L E H S A W T I E R E H W only in the business of renting its properties and Chennai Properties

S S E N I S U B S A D E T A E R T E B D L U O H S Y T R E P O R P H C U S M O R F E M O C N I E H T N E H T T N E R N O Y T R E P O R P E S U O H T U O G N I T T E L

earning rental income & Investments Ltd v. CIT 2015 SC

D E G A G N E S A W E E S S E S S A E H T T A H T D E V R E S B O T R U O # X E P !

E H 4

T N E R F O E R U T A N E H T N I S I T I H G U O H T N E V E E M O C N I

D N A Y T R E P O R P S T I T U O E S A E L O T S I Y N A P M O C E H T F O S S E N I S U B E H T E C N I S T A H T D L E H T R U O # X E P !

E H T E R O F E R E H 4

E M O C N I S S E N I S U B S T I S A X A T O T E L B A E G R A H C S I Y N A P M O C E H T Y B D E N R A E E M O C N I L A T N E R E H T M O R F E R E H T T N E R N R A E

Y T R E P O R P E S U O H M O R F E M O C N I T O N D N A

E E T N A R A U G K N A B N I A T B O O T K N A B A H T I W S D N U F D E T I S O P E D S S E N I S U B Y R E T T O L A G N I N N U R E E S S E S S A E H 4

N O Y R R A C O T E E S S E S S A E H T D E L B A N E E E T N A R A U G H C U 3

M I K K I 3 F O T N E M N R E V O ' E T A T 3 E H T O T D E H S I N R U F E B O T

T N E M N R E V O ' E T A T 3 E H T F O F L A H E B N O S E I R E T T O L G N I T C U D N O C R O F D N A S T E K C I T Y R E T T O L G N I T N I R P F O S S E N I S U B E H T

T S E R E T N I E M O S D E N R A E Y E N O M N I G R A M S A D L E H E R E W H C I H W S D N U F E H 4

M I K K I 3 F O

S I E E S S E S S A E H T Y B E D A M S T I S O P E D E H T M O R F E M O C N I T S E R E T N I E H T T A H T D E T O N T R U O # H G I ( E H 4

E M O C N I S A D E T A E R T E B T O N N A C E R O F E R E H T E M O C N I H C U S D N A E E S S E S S A E H T F O S S E N I S U B E H T O T D E K N I L Y L B A C I R T X E N I

Decision:

A S A T U O T E L E R A S T E S S A H C U S F I T U B

CIT . Kohinoor Tobacco Products P Ltd. 2006 283 ITR 162 M.P D A E H E H T R E D N U E L B A X A T E B V L L A H S M O R F E R E H T E M O C N I L A T N E R E H T N E H T Business income

E R U T I N R U & S G N I D L I U B Y R O T C A & Y R E N I H C A T N A L 0 E K I L S T E S S A S S E N I S U B F )

E B L L I W M O R F E R E H T E M O C N I L A T N E R E H T N E H T S T E S S A E S E H T F O D E E N N I T O N S I S S E N I S U B E H T N E H W

Facts:

F O E R U T A N E H T N I N R E C N O C R O E R U T N E V D A Y N A R O E R U T C A F U N A M R O E C R E M M O C E D A R T Y N A S E D U L C N I

E R U T C A F U N A M R O E C R E M M O C E D A R T

,

temporarily let out taxable as permanent arrangement or for an uncertain period, ‘Income from Other sources’ Note:

A H C U S F O E R A E E S S E S S A N A Y B N O D E I R R A C S N O I T C A S N A R T E V I T A L U C E P S E R E H 7

S S E N I S U B E T A R A P E S

‘Business’

E L O H W F I D E R R E F S N A R T R O D E D R A C S I D D E Y O R T S E D D E H S I L O M E D G N I E B T N E M U R T S N I L A I C N A N I F R O L L I W D O O G

D N A T C N I T S I D E B O T D E M E E D E B L L A H S S S E N I S U B E V I T A L U C E P S H C U S N E H T S S E N I S U B A E T U T I T S N O C O T S A O S E R U T A N Explanation to Sec. 28:

[Provisions relating to ‘Speculative Business’ under section 43 5 shall be covered in detail in the Chapter of ‘Set-off and Carry forward of losses’]

JUDICIAL DECISIONS:

Rayala Corporation (P) Ltd. v. Asstt. CIT (2016) 386 ITR 500 (SC)

Rental income from the business of leasing out properties shall be taxable under the head ‘Profits and gains from business or profession’ and not under the head ‘Income from house property’.

CIT v. K and Co. (2014) 364 ITR 93 (Del)

Interest income earned on the margin money deposited with bank for obtaining bank guarantee to carry on the lottery business shall be taxable as business income.

T N E M E L E L A I T N E S S E N A S A W T N E M E R I U Q E R Y E N O M N I G R A M E H 4

S E C R U O S R E H T O M O R F E M O C N ) @ D A E H E H T R E D N U

F O T N E M N R E V O ' E T A T 3 E H T N E E W T E B T C A R T N O C E H T R O F Y R A S S E C E N S A W H C I H W E E T N A R A U G K N A B E H T G N I N I A T B O R O F

G N I N N U R R O F T C A R T N O C E H T E E T N A R A U G K N A B E H T D E H S I N R U F T O N D A H E E S S E S S A E H T F )

E E S S E S S A E H T D N A M I K K I 3

E E S S E S S A E H T O T D E I N E D N E E B E V A H D L U O W S S E N I S U B Y R E T T O L

S T I F O R 0 @ D A E H E H T R E D N U E L B A X A T E B D L U O W E M O C N I T S E R E T N I H C U S T A H T D L E H Y L G N I D R O C C A T R U O # H G I ( E H 4

N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B F O S N I A G D N A

. / ) 3 3 % & / 2 0 2 / 3 3 % . ) 3 5 " & / 3 . ) ! ' $ . !

3 4 ) & / 2 0

6.3 CIT v. Sree Rama Multi Tech Ltd. (2018) 403 ITR 426 (SC)

DE S R KAO NEF AHE BEB HD NT I N YRU EEO NDR ONG MUL DA NE NS L OI E OS I F I T T N A I YD L E CL I P ADX L P NAE I PG NE AI A R EO U DS R A ES )S I H IC S/A I L E2RB E HH YU T N P DTA NPE EI T H I NMT S O OT PWCS O EH EN I DS EA S D G S S A NA E AWS T S SE /SA T R 0S IEE ) T NOHN APTI YH HEL D T TC I EN U WH ES TTUF U NQO OOE F S F E D B O MEU T AN E 3 R CA S

YE SE E N H A CT

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O I O 3W C R O L E EL E HA S TR S O E F/F S O ML S TOA A S N R EE F U R HE EB 4T I M R N I O4 EC E HN H )T 4@ Interest income from share application money deposited in bank is eligible for set-off against public issue expenses and should not be subject to tax under the head ‘Income from Other Sources’.

Facts:

`

E PT SYTOEB T E H EE U ER N "TTO KE U O T Y

T BL Mv E ON S G L T I B SEENI C I M DEU G EHLRODL I R U P R 4 CO I E RON U U CS 3 I C QDS I RL!E EE T A E E R E

N H M L H L T YP OA T A L T I Y/IN T S M R I L EE D OON M T DT H C DI / U OA S CD T F RE L A A NN T WA KIA T S E I Y SSPMALv E M E A A S R R CO E WA E C O C E NT MR YHR ) U NSAhTI SO O F H AO SSNI T3 A PT K SR G MN D OE N N EA OEI PH XB CMI SA ET D/ T A EO T E R EL HHM E S LFB T CO S A O E HUR E O S T TTSF S H I N T A EEWNE O LM M L EL D B I D O HT E EE AT C T TRI U N TNILI SR U ) S A U OC h I Q HOE PC S TE T CRS AA EDT DC D EAER S VEHESEE A T T X R T R

A S E HNWEAE I T T R S T I GYN S BAW NEIEN P B OE I N E E N DR TS OHOP R X UAEAMTTE K E D E ONN L N N B E I #I RO L AA U OI Y I Y S EE T L F E L S A T T MN I B KC U O AN C EOC I T L NL I R A AP IB PMR T SB P S I U T U 3NXEAETP O S E E H H I E T NT ET R T R S A I A HC E N H N H S T 4L I T I I A SI N A P I D G EWD PWE A H T Y ADI EF L STP EO UF EN E RO R A RPRMCT HAEEOCE SEDHCAS Decision:

R EEE S HI A T L P H CDP E R U L T UI S PT E RNH OE4 F Y TR S N E S EN O I L MH L ECA EA U R T M G C AEA NH F S O AT E EFFG DOOA AYOM MRRA P E DVTD I U AL D O HEH E T TDT A N NID EI WI MYYU Q EA RI LE CE L NS FDI O YHA GN CS NA AH I K R TMA UN T , E EH C

AMT

F UEF NEO R E AG CD I MAR EPI A NH I LP DTA ERTD GEON APTA E GSH Y R N!T E E F T N YN OI NA H C AL PP A TM MTA ONSF CEE O M EEGL Y A EC P S M L S P A A E U ND S S S OR A I E T OH EI HDFT E D D 4A E E S Y S NE A AS L E FA SD O CIT v. Saurashtra Cement Ltd. (2010) 325 ITR 422 (SC)

Facts:

YE L H E T T A N I MT IP T I N E I C DE NR AA L OI T T P E A LC B AA T S U I BI T I R T E T R A O Y

LFE E T R C M E EH O R I 4C D N I ETF N R A O A L P D ET A S NE A CEH SMY I EN H CA T R NAE I D E

DI N ET U VE I SE E L CSB EAA R L X A SI A T T E GPT AAO MCN E AAC F DO N ET E HN H T TED M A N H E A T R E DUE C L S E OS HR E S SPS A EA WHE T TH H ) TT I F WO DS ED KN NA I H L Decision:

`

Principal CIT v. Gujarat State Fertilizers and Chemicals Limited (2018) 409 ITR 378 (Guj)

RNAS EEEE

HR U ESN T O$Z IHAI L F YE I WDA T T BR ' R E DENEETA L S A F EHEF A EI T X4MO R C I P N

F STA E R N T I SO I E UH # I @ H SIVSTC T S R D COI NI E ) A U'Y HE Z D BGWH I L OE I N E T RHYI R PTDY

H E I Y R S T F FB BA R FON UV E O T E S E S D EO V ER N CC I

A HS I U G R S PESTD G F I H S ET YNNOO L I O SL DY NI AA BS A S A S O S EHBPHL HTUFCAA T 4RSOU I E D S S R W E G S F E E R N R O Z O U R I E I L T S L D U Z I A E N I T C S L E CN ER I TI R T VEI T R EFSRIE P E E E F EM SEG ES I CRH FE O NA A TSS E C EH GI DSE R R S C NP N E S I H F IAAT R F E HI D UC TH D D E T T E C U HNKTW ASC R E T F E O USUMAK L L NESNMR A RE RNAS AMO I I E M MT F V D P ROO NR NAE I ' E YR E E P DNU EHO V E THT E GAC W AMATNEO S I H F GDU E T E NN L M NH N B EA I

IA AT / S D A EL I MEL I O! ED EMASE EN S O S S)HSEEH T R F R E 4 E EHA O S T

C S S TA HWS A N SNC S EENUI DO L HMERHNS C P W 4 OE S N H BN RMS S E D OA HI VC N CO CS OO UU OB 'T SB T The sale of fertilizer bonds issued in lieu of government subsidy at loss will be treated as a business loss and not a loss under the head ‘Capital gain’.

Facts:

`

SNS S EORI E ET E H E Z S EL ITPN S UT INOS I E S $R ) E U S E HB T F A G E S NEFN N I S O A I AS Y E S R E D OS S UA T E OT S S V L S NAI A EAE EEY R VH TR I TBAAT G FYSDN YO E DDL N O I DE E S I S O B S BB

E BMU S E R S UOS VO HE C SN A EC L RI HUWHS E S STSHDE Z ISGFCLN I E L U O N I H I N T I OS R S I Y S U E AEWWB U F C PI YYS TBF RD DA A P S O I I HA SESSD T B B E D E EE UHUUW T T S S T DDF U A O EL PE SN OH L T SR I TIAUTA D D TI EEE EE E OB GKLCB N NDR N O RI IT S LAA SU I H T S S I A CMD EOS R HD HINN E T SD E E HS U PODS B T D R L O E E A TS S RH I A HEE S HI Z L H A I I T D Y T T L I L I N DRDNR T G O EENI NB E VF) I E F F R LFDR O O E R D B E S ETA O EC Z BL I V E L I CT OANL I E S E A AR TNMS C R E F UONEET RF OSRRRU E E A S #O OO E V SS E HLOD L S#A GE'N E H I H EOSGS (TH BSIN A ET ( O ET E E A HS S E S HE HH S 4N CH T O 4 N L EU O 4S PR TE L E MC S A M K DE O H RO N CS SA C OA AB OC N CMI T

Decision:

n D E l S I T A S E R A S N O I T I D N O C G N I W O L L O F F I D E V I E C E R E C N A T S I S S A Y N A E D U L C N I L L A H S E M O C N )

Subsidy taxable as Income u/s 2(24)(xviii):

R O R E V I A W R O K C A B W A R D Y T U D R O E V I T N E C ND I E HL L SA A CC RE OM TA N N AR R E G V RT E OA YH DW I S Y BB U ST AN FE O M E MS RR OU F B EM HI T E NR I R SO I EN CO I NS S AE T S C I N S S O !C

Y C N E G A R O Y D O B R O Y T I R O H T U A Y N A R O T N E M N R E V O ' E T A T 3 R O L A R T N E # E H T M O R F D E V I E C E R S I T )

D N I K R O H S A C N I E B Y A M T )

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.4

F O E U T R I V Y B

T S O C L A U T C A @ F O N O I T A N I M R E T E D R O F N O I T A R E D I S N O C O T N I

N E K A T N NO EI T EC BE ES VO AT H T O N D L U O H S T )

T S U R T A F O S U P R O C E H T F O E S O P R U P E H T R O F T TN N E EM MN NR RE E VV OO '' E L T AA R T T 3 N ER #O L EA HR T T YN BE N# EY VB I G D NE EH ES I L BB EA VT AS HE TN O O I NT U DT L I U T S ON HI SR TO )

Explanation 10

E M O C N I @ S A D E R E D I S N O C E B L L A H S

C T E T N A R G Y D I S B U S D E l S I T A S E R A S N O I T I D N O C E V O B A E H T F )

"

C E 3

D E V I E C E R S I T I N E H W R A E Y E H T N I E L B A X A T E B L L A H S E M O C N I S I H 4 R E H T O Y N A R O ' 0 , F O S R E M U S N O C Y B D E V I E C E R Y D I S B U S ' 0 ,

E L B A T I R A H C A M O R F R O Y T I S R E V I N U A M O R F T N E D U T S A Y E BS DU EA VL I C E CB EU R S TE N EV O MB EA S R E UH BT R ME ID E R N RU OE PL I B H A SX R A A T L O T HO CN S S YI L N T O N I ET UA QZ I EN S A NG OR #O

E T A T 3 E H T N I A E R A D R A W K C A B A N I T N A L P L A C I M E H C A P U T E S O T T N E M N R E V O ' R A H I " E H T M O R F Y D I S B U S A S T E G

D T , :

H G U O H T Y D I S B U S S I H 4

R A H I " N I A E R A D R A W K C A B N I S E I R T S U D N I F O P U G N I T T E S E G A R U O C N E O T S I Y D I S B U S F O T C E J B O E H 4

X A T O T E L B A E G R A H C W O N S I T N E M D N E M A D I A S E R O F A E H T R E T F A T P I E C E R L A T I P A C F O E R U T A N E H T N I

Y D I S B U S E H T F I D N A Y R E N I H C A M D N A T N A L P E R I U Q C A O T S A W T N E M N R E V O ' E H T M O R F

D T , : Y B D E V I E C E R Y D I S B U 3 E H T F )

F O E U T R I V Y B E C N A W O L L A T N E M T S E V N I

N O I T A I C E R P E D G N I M I A L C F O E S O P R U P E H T R O F

T S O C L A U T C A @ E H T M O R F D E T C U D E D S I E H T

S

U E L B A X A T E B L L I W D N A E C N A T S I S S A F O E R U T A N

F O R E V I A W A S T E G

D T , 9

R A E Y S U O I V E R P E H T N )

T A R A J U ' N I G N I K A T R E D N U

S

U E L B A X A T T O N S I R E V I A W S I H 4

E L B A I V N O N Y L L A I C N A N I F S E M O C E B T C E J O R P

` xviii

Y C N E G A

Y D O B

Y T I R O H T U A

T N E M N R E V O ' E T A T 3

T N E M N R E V O '

E

S E E CS R S UE S OS 3A RE E H HT T Y /B MD OE RY F O L EP MM OE CY NL ) R @A RL OU G E N OR I G S N S I E T F N O RU PO C RC OA SF S O E ND I O S H UT BE FM O E SH NT I A H GI T DW NE AC SN T A I F D O R RO 0C @ C DA AN EI HD E ET HU T P RM E DO NC UE EB MO OT E CR NA ) H S A # R O M E T S Y S E L I T N A C R E -

R E H T I E G N I T N U O C C A F O S D O H T E M G ON WT I TN EU HO T C FC O A EF NO OM YE NS T AY WS D OI L R L O B F Y NH AT CO EN ET S U S B E S S M A E T ES HY 4S

N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B F O S N I A G D N A S T I F O R 0 @ D A E H E H T R E D N U E L B A E G R A H C E M O C N I E H T G N I N I M R E T E D R O &

D E T U P M O C E U L A V E L B A S I L A E R T E N R O T S O C L A U T C A F O R E

W

O L T A S E DU AD ME I F EI T BO LN L A H3 S$ Y# R ) OE T H N ET VH NI T I FW O E NC ON I A T D A R UO L A C VC EA HN T I

E EYT DBA U D D L C EE R NR H I UT OC N T DNO EIS R T A S O N UD J O I D I T AAI D EPN Y BL O LL L AC A HUD STN YCA A R N O D O T I ET N L EL A VAC NCL O I ES F MI O T DAF NNO ARE SE C E VA CE L I TP V A E R HH E WT S R O OYT SBS D E C OEI OEV GFR FRS E O O SR ES L O E A S S CD D O NYO ATG U EDE S H A XT HA CT G R N UYI PNR FAB F O O

NOTN E T ON E O I TU S I T A S A E UOS U L MSL A A VAAV EEEF HT HO HT T

T DS EO T C O L UA QU TT O C NA TA T U BD DE U EL T A S I V L RE OB EL L GA NH AS H

CE XM EI KTS CO T OE U T S M D DTE I EI F S I MT I N O ON GR OF CY3 ET $ I R # R AA ) E NL UH OG T DEH ERT T HI S T W I I L TWE O C EN NG A SND E AR I T HO IC R C UXC CEA EKN S CI GOD T NS E I S E I DN BE G YSO I R NC OG T E O N R ECY VEL L NRA I A I T ENI HO N T I

E S U A L C N I O T D E R R E F E R E S O H T N A H T R E H T O S E I T I R U C E S G N I E B Y R O T N E V N I E H T

S

U D E I F I T O N 3 $ # ) E H T H T I W E C N A D R O C C A N I E U L A V E L B A S I L A E R T E N R O T S O C L A U T C A F O

iii

R E W O L T A D E U L A V E B L L A H S

iii

iv

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F O N A O L L A T O T F O T U O

E R O R C

`

L L E E E A A R H R H I U T T R T T T N S E N S C I A U U S D R " # I T N .

Y R S I B E A N 0 N R V F I A E E A N I V P H I W P U T G S O I T M T L H E O O E S 4 R V N E

O F S Y D E T I T R T I O D O I R T N R O S A C A Y H L T T I U R E S O !

A H T H T N U C E R !

M U T P P N O E O L T E M V P " E O $ L .

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S E E K $ D N A H A R S 0 " E L D A A A R N R H O 0 D I T A N A R ! .

H E D B H N A T !

J N M E U O H 0 T R F M M E O O R R R O F F R E E C R R

O O

R R C C

F O R E V I A W A S T E G

D T , 8

R A E Y S U O I V E R P E H T N )

H S E D A R 0 A R H D N !

N I R O D I R R O C L A I R T S U D N I N A P U T E S O T `

xviii

F O N A O L A S E K A T

D T , 9

ii

E L B A C I L P P A E B T O N L L A H S Y D I S B U S E H T G N I X A T F O N O I S I V O R P E V O B A E H T N E H T

N O I T C E 3 O T F O N A O L A S E K A T

D T , 8

i

T N E M D N E M A D I A S E R O F A E H T Y B

E R A

Explanation 10

welfare subsidy received by individuals Press Release, Government of India, dated 5th May 2015.

Note: not covered

Examples:

xviii

`

Method of Accounting: [Sec. 145(1)]

Method of Accounting for Valuation of Purchase and Sale of Goods and Inventory: [Sec. 145A]

. / ) 3 3 % & / 2 0 2 / 3 3 % . ) 3 5 " & / 3 . ) ! ' $ . !

3 4 ) & / 2 0

) " 2 Y B D E U S S I S E N I L E D I U ' R E P S !

Y T I R U C E S F O N O I T I N l E D E H T )= ) S ) E 6V I 3T A $V #R I )E R ED PE SD U !L ;C SN E I VT I TO A N VS I R E E O $D

T E K R A O T D E K R A ; S E V I T A V I R E D F O E C I = R D PE EW S O A L HL CA R T UO 0N S E V I T A V I R E D R O S E I T I R U C E S G N I E B T O N Y R O T N E V N I R E H T O Y N !

R O T S O # L A U T C !

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ES NE I OI T DR U EC BE LS L A E HH ST 6D 2I E .I F S DS NA AC L D) E) S ) I 6 N G O3 C$ E# R ) YE L S L O A I P T I R N U I TP S S OH I CT LR A UO T & C

AY FT I O R NU

OC E SE V I S O R L A B PA A U MD D E OI R CV I E ED V HN O I T C H ) T )C O ) A S N 6E S E E I S I 3RR T E IT $OO I R G I #FE UR )TT CU DOA SEC N E ISE N C T ADG I ES R L R !NN UB E I AI CT H EWSER T O S E SL E O LR TVY IO W C B N AE EYFH N 3R E DOA HS C ROT G E E PT O T SA N !C I ii

i

ETN HNO E T I T I EUS Q R I EU OS F Q E BC BUA DSE EER UHP RTE C YH T CI T AR

US SC A D EO HS I TE R S E HP E T R E RN T OO N F I I T DS I DA I I I A U PPQ E NC C IA UR T EPS R EO E HP HT WND IN )DAT

) ENS ) O 6DO UIC T 3L I C SL A $N I U U #I T SQC )I CA RD AE E PNEH SAR Y PT !T INM R O UER CEF EWD S TE GE T NBC I R DU A ED ET E BAD C TO S I S L L E T A R S E E S T R I N E TT I S N NE I ARE FE TH O N T NIF OFO O I T I N T S P O I I I U T E R QC O CE P AR

E C N A D R O C C A N I D E T U P M O C E B L L A H S

N O I S S E F O R 0 R O S S E N I S U " F O S N I A ' D N A S T I F O R 0 @ D A E H E H T R E D N U E M O C N )

N I D E N I A T N O C S N O I S I V O R P H T I W

section 30 to section 43D.

"

L A T O 8 9 4

#

L A T O 0 1 4

!

L A T O , - . 4

Income from PGBP, how to compute: [Sec. 29]

5,225

Total Valuation of Securities [(A) + (B) + (C)]

4,675

Debentures

S A D E T U P M O C E B O T 6 2 .

R O T S O # L A U T C ) !) ) 6 F3 O $ R# E ) WR OE ,P

) & 0 R O K N A B D E L U D E H C 3 A Y B D L E H S E I T I R U C E 3

Mutual Fund

S A D E T U P M O C E B O T 6 2 .

Y T I R A L U G E R H T I W % 3 2 N O D E T O U Q D N AE DM ET I T S O IT L SE E M I T II T R UM CO ER 3F

Equity Shares:

ii

i

Valuation as per Sec. 145A (category-wise) Valuation as per books of account (individual basis) NRV Actual Cost Security

S E G R A H C N O I T I S = I S U S QE CC AR O Y ET CU I R PD X EA S T A HS CE R E UF PE G E

A I ; R TE S K OO CR LB A S UA T C H AC TU !S

Inventory

E D A M E B L L A H S S E I T I R U C E S F O 6 2 .

D N A T S O C L A U T C A F O N O S I R A P M O C E H T T A H T Y T I R A L U G E R H T I W % 3 2 N O D E T O U Q T O N T U E BM DI ET T O S T I L E S E M I T I I T R UM CO ER 3F

Valuation at the year end % 3 2 N O D E T S I L T O N S E I T I R U C E 3

category-wise

Provided

6.5

Analysis in respect of Valuation of Inventory

Category-wise valuation of securities held as stock in trade:

a b c d

Example:

Cost or NRV, whichever is lower

Buying Securities being Cum-Interest:

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.6

DEDUCTIONS ALLOWED WHILE CALCULATING PGBP (SECS. 30 TO 38)

S S E N I S U B E H T F O S E S O P R U P E H T R O F D E S U S E S I M E R P R O F E C N A R U S N I D N A S R I A P E R S E X A T S E T A R T N E R F O T C E P S E R N )

Rent, Rates, Taxes, Repairs and Insurance premium of Buildings: [Sec. 30]

D E W O L L A E B L L A H S S N O I T C U D E D G N I W O L L O F E H T N O I S S E F O R P R O

S R I A P E R H C U S F O T N U O M A E H T S E S I M E R P E H T O T S R I A P E R F O T S O C

R E N W O N A S A R O T N A N E T S A R E H T E H W S E S I M E R P

Explanation:

E H T F O N O I T C U R T S E D R O E G A M A D F O K S I R T S N I A G A E C N A R U S N I F O T C E P S E R N I D I A P M U I M E R P F O T N U O M A E H T

E R U T I N R U F R O Y R E N I H C A M T N A L P

E R U T I D N E P X E L A T I P A C F O E R U T A N E H T N I E R U T I D N E P X E Y N A E D U L C N I T O N L L A H S S R I A P E R T N E R R U #

L A I C R E M M O C R O S S E N I S U B R E H T O Y N A R O S E C N E C I L S E S I H C N A R F S T H G I R Y P O C S K R A M E D A R T S T N E T A P W O H W O N +

N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B E H T F O S E S O P R U P E H T R O F

E H T T A 3 4 % 3 3 ! & / + # / , " E H T F O 6 $ 7

E U L A 6 N W O $ N E T T I R 7 E H T N O D E W O L L A E B L L A H S N O I T A I C E R P E D

intangible assets not being goodwill of a business or profession;

D N A E E S S E S G S N A I E E H B T E Y R U B T A N R A L I M I S F O S T H G I R

R E H T O Y N A R O S E C N E C I L S E

S G I N H I C S I N R A P R F M S O T C H T G E E R I S R S U Y A T P I O F N O R C U S S F S K A R R A L O C Y M A R E N E D I N A H I R T H T I C W A S T G N N M T E I T A L L N A P A F S L P W T O E G H S N S I A W D O L F I O U N P B K G U G N O N I R I E G E B A B S E T S G E T A S E T S S N A S E A E C L E B R L I E B G P I N G D A N T E A N B 4 ) I R C S E R P

D E E B R I U C R T A S E N R R P A S L I I M I S F O S T H G I R L A I C R E M M O C R O S S E N I S H U C B H I W R O F

Y L L A C I F I C E P S N E E B T O N S A H N O I S S E F O R P A R O S S E N I S U B A F O L L I W D O O ' T A H T N E E S S I T )

L L I W D O O G R E H T E H W N O I T S E U Q E H 4

N O I T C E S N I R O

S

U N O I T I N I F E D E H T N I R E H T I E T E S S A N A S A D E D I V O R P

Reason for Amendment:

used

owned, wholly or partly,

G N I E B

E R U T I N R U F R O Y R E N I H C A M T N A L P G N I D L I U " In respect of -

used for the purposes of the D E W O L L A E B L L A H S S N O I T C U D E D G N I W O L L O F E H T

S R I A P E R T N E R R U C F O T N U O C C A N O D I A P T N U O M A E H T

Explanation:

F O E R U T A N E H T N I E R U T I D N E P X E Y N A E D U L C N I T O N L L A H S E V O B A D E R R E F E R S A S R I A P E R T N E R R U #

E R U T I D N E P X E L A T I P A C

E H T R A E B O T N E K A T R E D N U S A H E H F I R E H T R U F D N A

S E S I M E R P H C U S R O F D I A P T N E R E H T n T N A N E T A S A i

tangible assets;

E H T F O N O I T C U R T S E D R O E G A M A D F O K S I R T S N I A G A E C N A R U S N I F O T C E P S E R N I D I A P M U I M E R P E C N A R U S N I Y N ! business or profession,

i

F S O E S N I M O I S E I R V P O E R H P T O F T O T S C R E I J A B P U E S R T S N E E X R A R T U L C A F P I O C I T N N U U O C M C R A O S N E O T D A I R A L P A R T CE N O U LN O EW M UO A NN E A E V S H E T A R n D R T N O N T AN A L N F A E O N T E TT A N S U S A OA N C R E A CH H AT T NE E O H S I W D W I R A " E

H P T M O N U O SI T YC N E !S E R U T I N R U F R O Y R E N I H C A M T N A L P E H T F O E C N A R U S N I D N A S R I A P E R F O T C E P S E R N )

ii

c

ii

b

E E S S E S S A E H T Y B D E I P U C C O E R A S E S I M E R P E H T E R E H 7

a

Repairs and Insurance premium of Machinery, Plant and Furniture: [Sec. 31]

Depreciation : [Sec. 32]

Block of Asset means

[Amended by Finance Act, 2021 w.e.f. A.Y. 2021-22]

same percentage of depreciation

not being goodwill of a business or profession.

[Amended by Finance Act, 2021 w.e.f. A.Y. 2021-22]

S I L L I W D O O G N O N O I T A I C E R P E D R E H T E H W D N A

N O I T C E S F O G N I N A E M E H T N I H T I W T E S S A N A S I S S E N I S U B A F O

S E I T I R U C E 3 F I M 3 F O E S A C E H T N I T R U O # E M E R P U 3 E L B g N O ( E R O F E B P U E M A C H C I H W E U S S I N A S I E L B A W O L L A

. / ) 3 3 % & / 2 0 2 / 3 3 % . ) 3 5 " & / 3 . ) ! ' $ . !

3 4 ) & / 2 0

T E S S A E L B A I C E R P E D A S I N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B A F O L L I W D O O ' E H T T A H T D L E H S A W T I E R E H W

D E T

I M S IU , EE HR T O F WE OR HE NH O4

PE U U L GA

L L NV I I SW D ID NT EOO PTO ENG DON I TT O C A I AC N F O E I NR T I PA DEC I NDE AOR TNP E EE S VD S I A R TO EAF L N B RN AT E O I I L C T EAA R EC PH I F ET I T DNS AIU R J TO O E N L NO T T SI I T I L Y LAR I A C R E E E V R NP R EP O GA N NEO I EI T LSA L Y I C WAI F DMT I OL LS OI U 'WJ DA TO A E HOB T GT O NS EN N EU S Y RA SS I TSM E I NE I WS R E OU H .BT

ERR BOO S TSS S O E E NN N LI I L S SU I WUB NBF OFO O I S L L LI S L I E W F WD O RDO POO RO' O'E SNH S OT E F N D O I ER S UDE BIS F V ON AR A FP R O T LEN L B I WL LO DI E OWS I ONR A 'O L L IA TT A A H HI T CS S DEN ERI DPA E I DG V L O A ROT PNI P SDA A HNC A TD A E E S T SS A N T ) E C L

!B N O EAI CIT NCA E R AP U T NE I I S & DY E HAN T SA N YAI

L D N N G O NEOI R I I E S S D S S RDE E OIF S F CN OO CO RR !C PP

R O F N O I T C U D E D D E M I A L C S A H E E S S E S S A E H T T O N R O R E H T E H W E E S S E S S A

E0 H" T ' O0 T DG N EI WT U OP L L A M EO BC E LL L I A HH SW NN OO I I T T A A I I C C EE R R PP EE $D

F ADO E SS I E UM DA N

CAN E EE H 3E T SN TS A EI HS T SD E A R ER E HF Y T SR O YNS AL BR U DT ETP R OM I NO U QEC CR T AEO NWN ESI S ET BEI P S S SA H A S R HHE NGN OU I OW S HO S T E D S E NR S OEE T PVS I FEG I N E EO R L I B S N AS O WE I FT OO A L R I L C PE A SRR I O P NSE D OS I E T G N FA N I I O I S C U M EB ER I S A P A L CESC I R N$HO F I

O N F DO

L E E I E S T

I HC O EP E T S RE RL US S UA P OI E CES #I S FH XE A T EN RE PE OT H !BF R 2O /E 3S 3A %E L ,G EN HT I T A DR RE A P DO NN AA T 3 S GI E NS I T A N E UL OE CH CT !R EE H HT T YE BH DW E B3 I 4 R C % S 3 E 3 R P! T$ N E% M3 T! A E% R , T GN NO I T N N O UI OT A CC I CE AR FP O EE VD I T M CI EA PL SC E O R T R ) E D

S R EA L A TE L I L U T L N CE A R I I C E # N BA 4L N $A L I "H F #S A

Y E G N E NA S I S D R L E I OS U S E "S A AAE H NET OLY A DSB ED D R LE R UON CHW N IEO H G E H R N I UCD T HI II L D NWU EFB POE H XTT CS %E LP A A T SD I E E P ARM N #I E E ET D HU T E NBB OEL L I DEW S S EE MS E R IA S A U L T C I ED EHN BTE NYP ABX C E D L NEA ONT I I WP T A OA I C TC EO H R C PNU E S $I3 G

Y NC I D N L A I U P BU C EC HO T F HO GT UH OI G HR T R NE EH VT EO

T E S S A E H T N I E R A H S S

E E S S E S S A F O T N E T X E E H T O T D E W O L L A E B L L A H S T E S S A D E N W O Y L T N I O J N O N O I T A I C E R P E $

SRFEN O A H E R WN TTE D C EWUL N N HOOE R O H S S E L C N A C OY HI AH N GC O O UIL WRC A F OE T E HNHSI P I T ECNR H NBUOPS S S O EEF RR R VH O OEP P ET T E TERI SN SA ER HH E ET P S FO UWM E YMOR BH AOEP ES E PR F ET M EG H R AR AT HH N F T SINO K E NTE H A T S HE OS T T IUR E NL B E N B H OA FDIS I S T N O T E A E S I EUSC E C N U S N EOA A R THABL PR A CDGB EE E N R DD N I UI E Y DRPA L H P T EO T MNEBRN H O O I IIT F A O R S R L SSE T E C OA L VF TS I NE S DMA RWDA E RS E HE N COI N(A EPA O T HEN CEB 3HW TO AMOS SH FANE S O ASAS L U EO L RH O LBE OT S L F T W E A E O F H I S O E R STA R PRT E OENGSW N E E R I PN NLE C M W I T EOUNHU U E EDCR P S VS EO S D M I R E E E S OHD D T S R N S E A FTI I O H ST EGS S NE E HEI S 4RNOLU T I R E I T T U HF C LB T EA E L TEL GH O OE HC NS L4

TS N TO O NNT I DEA I EMC EUE NCR OP RD E E NED WHM TI OL A EL L HAC T EO L TB T A D AE HL T IT L DAT I EVN VAE R ES E DI S E BAH OMS SR A E HN EW EO S S L A E I S C S I A F E EN HE T BS

EEE S HS A T U CS IB SE I E H HH T ST NTF A I O HR ET E CS N NE I I W T 3 I O R O NR L I E A HG TNT R UWUE L OOAE E #LH H U T T EF T MWEO R N AO EL R FS PEE I UHBE 3TDH ES EEH HBS H G 4YI L L U I RBO A A H T S S T S E E N CDE ENV NAE

DSS T NAE AHS S NA MO @ IT I F H CO YE N BSO ET I YV L A TOT R BO A N PAN RN IO O C Y$E L %D L O 3I H5 W W@ A DDS R E EO T NWO W N E OH E D TT E T S RI S E R A VE H NET OWE NOH O(W I G T N A I O N C I I S ES D R R PEA F EO G DR E R MPS IRI E O A L S SR CS E NEV NO AI CS R T EUN EBO S FC S O E Y S EN S S A OA NPM ARO U PT T EC H E C J ETB 3RU O S RF E N P E S E !

B

CIT v. Podar Cement (P.) Ltd. 1997

Decision:

6.7

Depreciation is mandatory: Explanation 5 to Sec. 32(1)

Conditions for Claiming Depreciation

Assessee must be the owner of the asset:

Owner need not be a Registered Owner:

Mysore Minerals Ltd. v. CIT (1999) 239 ITR 775 (SC)

Depreciation on Leased assets:

Explanation 1 to Sec. 32:

Jointly owned assets:

Judicial Decisions:

CIT v. Smt. A. Sivakami and Another (2010) 322 ITR 64 (Mad.)

Beneficial ownership of asset is sufficient for claiming depreciation under section 32.

Facts:

Asset must be USED for the business or profession of the assessee:

used

E S U O T T U P Y L L A U T C A E R A H C I H W S T E S S A E S O H T Y L N O R O

E S U O T T U P Y L L A U T C A @ S A L L E W S A

E S U R O F Y D A E R

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.8

T E S S A F O E S U E V I T C A Y L N O R O E V I S S A P D N A E V I T C A H T O B S E D U L C N I E R E H

E S U @ R E H T E H W S D R O W R E H T O N )

E U S S I S I H T G N I D R A G E R S T R U O # H G I ( S U O I R A V F O S T N E M G D U J G N I T C I L F N O C Y N A M E R A E R E H 4

G N I R I U Q E R R O G N I T O N N O C S A N E K A T E B D L U O C T I Y L T C I R T S D E U R T S N O C S I D E S U N O I S S E R P X E E H T F )

N O I T A T E R P R E T N I

R O Y R E N I H C A M E H T E R E H W S E S A C E H T Y L N O T O N E D U L C N I D L U O W G N I N A E M R E D I W E H T D N A H R E H T O E H T N / N )

S S E N I S U B N I E M A S E H T F O E S U E V I S S A P S I E R E H T E R E H W S E S A C O S L A T U B D E Y O L P M E Y L E V I T C A E R A T N A L P H G I ( I H L E $ E H 4

E S U R O F Y D A E R T P E K S I T I N E H W E S U N I E B O T D I A S E B D L U O C T E S S A N A N O I T A U T I S A H C U S

T O N S A W T I H G U O H T T E S S A N O E C N A W O L L A N O I T A I C E R P E D O T D E L T I T N E S A W E E S S E S S A E H T T A H T D L E H T R U O #

E S U O T T U P Y L L A U T C A

LI S NA OI Y I C T R R A E E I N C I EMH R PMC EOA DCM GAE N E H I T MVF I IG ) A

L O E C T R FY U O T R EA A L S S S OS I PE G RC E UE , PNE E H IT HS T T Y R) O B F D D EE E ES D S UN S @ E E S DT S RN A OI T E O HWN T E OH G T TN E I E L H S FB T O AUE L

EA I OME S VTOL A B CANSA ETEGC S O HN NI L OI T P NSHDP A C I I A ET YSR R O OADN EHI HEO S T VI RA

YU

DT AADN ELNO S A I R I G T TE TC I P E E,OS T K E TH GD A NE HTI S T NNU DEAT EL HEO HE 4HWMN E E S S E S S A E H T F O Y R O T C A F E H T E R E H W D A H Y R E N I H C A M D N A T N A L P E H T D N A R A E Y S U O I V E R P T N A V E L E R E H T T U O H G U O R H T T U O K C O L R E D N U D E N I A M E R

R A E Y T A H T G N I R U D Y A D E L G N I S A R O F N E V E S S E N I S U B F O E S O P R U P E H T R O F D E S U Y L L A U T C A N E E B T O N N E H T E S O P R U P E T A V I R P R O F Y L T R A P D N A N O I S S E F O R P

S S E N I S U B R O F D E S U

D E W O L L A E B L L A H S

partly depreciation S I T E S S A F )

Y R E N I H C A M D N A T N A L P N O D E W O L L A E B N A C N O I T A I C E R P E D O N T A H T

E S A H C R U P E R I H D N A G N I S A E L F O S S E N I S U B E H T N I D E G A G N E Y N A P M O C E C N A N I F G N I K N A B N O N A E E S S E S S A E H 4

R O T O E H T R E D N U D E U S S I N O I T A R T S I G E R F O E T A C I F I T R E C E H T N I S E L C I H E V E H T F O S R E N W O E H T S A D E R E T S I G E R E R E W

S E L C I H E V H C U S N O N O I T A I C E R P E D D E M I A L C R O S S E L E E S S E S S A E H 4

T C !

S E L C I H E 6

E S E H T F O E S U S g E E S S E S S A E H T T A H T D N U O R G E H T N O M I A L C N O I T A I C E R P E D E H T D E W O L L A S I D R E C I F F / G N I S S E S S !

E H 4

D N A R E S U L A U T C A N A S A T O N D N A S R E H T O O T S E L C I H E V E H T T U O G N I R I H R O G N I S A E L F O Y A W Y B Y L N O S A W S E L C I H E V

R O S S E L E E S S E S S A E H T T O N D N A E E S S E L E H T F O E M A N E H T N I D E R E T S I G E R E R E W S E L C I H E V E H T Y L D N O C E S

E G A S U S A R A F S A

N O I T C E S R E D N U N O I T A I C E R P E D G N I M I A L C R O F T A H T D E V R E S B O T R U O # E M E R P U 3 E H 4

S S E N I S U B F O E S R U O C E H T N I D E S U E B T S U M T E S S A E H T T A H T S E R I U Q E R N O I T C E S E H T D E N R E C N O C S I T E S S A E H T F O

N E E B S A H

N O I T C E S F O T N E M E R I U Q E R S I H T E C N E (

S E L C I H E V E H T F O R E S U L A U T C A E H T T O N S A W E E S S E S S A E H T T A H T T C A F E H T G N I D N A T S H T I W T O N D E L L I F L U F

It does not mandate actual usage by the assessee itself

D L E H

F O E S A C E H T N I

E H 4

S E E S S E L E H T R E H T R U &

E E S S E L E H T H T I W S A W S E L C I H E V E H T F O N O I S S E S S O P L A C I S Y H P E H T H C I H W R E T F A S R E M O T S U C

Decision:

proportionate

S S E N I S U B E H T N I G N I D L I U B R O T N A L P Y R E N I H C A M E H T F O G N I K R O W L A U T C A E H T R O T N E M Y O L P M E E V I T C A E H T

S T I O T S E L C I H E V E S E H T T U O D E S A E L E E S S E S S A E H T W O .

S R E R U T C A F U N A M E H T M O R F Y L T C E R I D S E L C I H E V D E S A H C R U P

Facts:

CIT v. Oriental Coal Co. Ltd. (1994) 206 ITR 682,

Calcutta High Court

CIT v. Yellamma Dassappa Hospital (2006) 290 ITR 353, Karnataka High Court

Whittle Anderson Ltd. v. CIT 79 ITR 613,

Bombay High Court

CIT v. Refrigeration and Allied Industries Ltd. 247 ITR 12,

T R NNE RE EOB UW HI T O D O A WI L #R U TC R O H A E A GN HRH I S P T (

D DED D N L I E E H A L HMS R E U I @ E A $ L G D C R E R OO HA L T T A DW EE F L

O T H E I T T E N L TS B EAU E A HV ST P A A T WDI C TEC A T I E R EOS N A A S

L UOL S RS S LE OA E W F N I YTS S DRA U U AO E B E# V R F I S O DHS NGA E S AIP O N(E P OED R I H T U U I L 4 P C FD N N E O E H EOLI C D T O S GIT R A O NTS CI P F A E EK D HRKO E S T O S S E NWI U S I TN @ NI S I E H T D S G P R EUE O KOD W I ST HW E A H WNA T EN FT YV R I A O E E D EH N T O E I S D H CO A E CNT C S V AAR ER MWE HE EEOD T S HH LN NB L 4T U )O A Following are the cases which are in favour to allow depreciation even when asset is ready for use:

Following are the cases which are against to claim depreciation when asset is kept ready to use:

JUDICIAL DECISIONS:

I.C.D.S. Ltd. v. CIT (2013) 231 ITR 308 (SC

Depreciation on leased vehicles cannot be denied to the lessor on the grounds that the vehicles are registered in the name of the lessee and that the lessor is not the actual user of the vehicles.

L A G E L E H T F O P I H S R E N W O E H T O T S A E T A C I F I T R E C N O I T A R T S I G E R E H T M O R F N W A R D E B D L U O C E C N E R E F N I O N

R E H T R U &

Y R O T A D N A M S I E S A E L F O D O I R E P E H T G N I R U D E E S S E L E H T F O E M A N E H T N I N O I T A R T S I G E R E C N I S S E L C I H E V E H T F O E L T I T

. / ) 3 3 % & / 2 0 2 / 3 3 % . ) 3 5 " & / 3 . ) ! ' $ . !

3 4 ) & / 2 0

D E M I A L C E V A H D L U O W E H R E N W O L A G E L E H T T C A F N I S A

E WS EA EC S E S H E T L T EO HN T S FA ) W H C I H TW C S !E L SC E I L H C I E H V EE 6H RT ON T O O -N O I ET HA T I C RE E R PP E SD A

FS O N O TI S S E I R V O ER HP T TG S N NI I W A GO AL L O EF L T E I T H LT A GD ER L A EG HR E T S NI I H A T T E N R ) O T W TA H L GF I O R S AE SY A E HE RH OT SN S I E T LE ES ES S A S E

E HY S S T H A T FR EOO HE RW T SNE A WT O GON N E OER H L A T SE T A N B E DD L M E L HUE OE T R R UWG OEA E #HS XDA ELE PRL !OE W H EET HH F 4T O

E M I T F O S T N I O P L L A T A E L C I H E V E H T F O R E N W O E V I S U L C X E E H T S I E E S S E S S A E H 4

R U O V A F N I S T N I O P Y L R A E L C H C I H W F L E S T I T N E M E E R G A E S A E L E H T N I S E I L P I H S R E N W O F O F O O R P E H T T A HE

T E NS ES EE S S ES BA E NH AT CF TO )

S SE E L LC C I I H H EE VV FE O H TT C EF PO SI P E H R S N R IE NN OW I T O A I C Y L EE R PM EA DN M I A L N C O OI T T C DE ES L T F IO T N S ET SN A E WM EE EI R S U S E Q S E S R A E TH A S S HTE T HN DTI O L S E BU HD B EI EF R OFO S F E IS T E A R R S E U HDO T C A THE R H UTT OIN E #C I NE EI G MS A TS EU R POU UDT S 3E I S EA D HE N 4L A NK AC O CL NB OE I T H A T I C D EE R D PI EV DO R TP U S BR RA A E EY YR E SI UR L OA I V E EE R H PT TN N AI S VS EE L E N R I S EU HB T F NO I E DS EO S

PR UR A YUE L LPY A S UEU H T T O C I A R V E EOR F BD P TE T O N NSA U V YSE AA L E MWR ETE H NIT S I A H N C I G AN T S MO I L X DSE EA O DDT RE S A E CMU S IN IA D LI T ECN HEO 4BC

L A U D I V I D N I F O T P E C N O C E H T T A H T

OY L T E RT E A I R L R A A P %E S

T E S S A H C A 9

E !N O F

E D

WE DW O EL CL UA DS OA RW T N N I O NI ET EI A BC SE A R HP E S TD E S D S N A A FT O N KA CV OE L L " E FR O S TA P EW CE T NS OS #A WDV of the block at the beginning of the Previous Year

Less: Moneys payable

8 8

c i

8 8

N O D E W O L L A E B L L A H S N O I T A I C E R P E D O N T A H T D E D I V O R P S A H

T C !

E C N A N I & E H 4

L A T I P A C O T E L B A E G R A H C T E S S A L A T I P A C E L B A I C E R P E D N O N S A D E T A E R T E B L L I W T I D N A

9

!

F

E

W L L I W D O O G

Reason for Amendment:

c i

K C O L B T A H T N I H T I W G N I L L A F

L L I W D O O G E H T F I S A

9

!

R E H T R U F D N A

9

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R O F E L B AS WT E OS L L S A A NF EO EK BC EO VL AB HE DH L T U N OI WT E TS A S HA T Y NL ON I T O A I E C H ET R PS EA DW

=

C E 3 ;

S T E S S A F O K C O L " F O 6 $ 7 E H T O T D E T I M I L E B L L A H S T I T U B

WDV of block for charging depreciation

as decreased by

Less: Actual cost of the goodwill

8 8

D N A L L I W D O O G H C U S R O F

9

!

O T P U D E W O L L A Y L L A U T C A N O I T A I C E R P E D

S T E S S A E H T F I S A

9

!

R E H T R U F D N A

9

!

R O F E L B S AT WE OS S L L A A F NO EK EC BO EL VB AE HH DT L N U I OS T WE S TS A HA T Y L NN OO I T E A I H C T EE R PR EE DW

=

C E 3 ;

S T E S S A F O K C O L " F O 6 $ 7 E H T O T D E T I M I L E B L L A H S T I T U B

F O Y A W Y B D E R R E F S N A R T K C O L B T A H T N I H T I W G N I L L A F

D N A D E R R E F S N A R T T E S S A E H T F O T C E P S E R N I

9

!

O T P U D E W O L L A Y L L A U T C A N O I T A I C E R P E D

slump sale referred

Less: Actual cost of the assets to in section 50B as reduced by

8 8 8 8 8 8

Add: Actual Cost

K C O L B S I H T N I H T I W R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D D E R I U Q C A S T E S S A E H T F O

R O D E H S I L O M E D D E D R A C S I D D L O S E R A H C I H W

KE CL U OA L B V SP I A H R T C FS O E SH T T E D S S N A A FR O A E TY C ES PU SO E I R V E NR I P E H T G N I R U D D E Y O R T S E D

S E M I T L L A T A E L C I H E V E H T F O N O I T C E P S N I F O T H G I R A D A H E E S S E S S A E H 4

E E S S E S S A E H T O T E L C I H E V E H T N R U T E R O T D E G I L B O S A W E E S S E L E H T D O I R E P E S A E L E H T F O D N E E H T T !

T L U A F E D A D E T T I M M O C E E S S E L E H T E S A C N I E L C I H E V E H T S S E S S O P E R O T D E R E W O P M E S I E E S S E S S A E H 4

6.9 .

CIT v. Yamaha Motor India Pvt. Ltd. (2010) 206 ITR 682 (Delhi)

The phrase ‘used for purpose of business’ in respect of discarded machine includes use of such asset even in the earlier years for claiming depreciation under section 32.

WDV for charging ‘Depreciation’: [Sec. 43(6)]

WDV of the block of asset shall be calculated as under:

[Amended by Finance Act, 2021 w.e.f. A.Y. 2021-22]

E L A S F O E M I T E H T T A S N I A G

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.10

E H T Y B D E N I A T B O S A W N O I T A I C E R P E D H C I H W N O D N A

9

!

O T P U S T E S S A F O K C O L B Y N A F O T R A P A S A W

F O K C O L B H C U S D E D U L C N I L L I W D O O G E H T F O 6 $ 7 E H T R A E Y S U O I V E R P G N I D E C E R P E T A I D E M M I E H T R O F E E S S E S S A

L L I W D O O G F O T S O C L A U T C A E H T O S L !

S T E S S A F O K C O L B H C U S F O 6 $ 7 G N I N E P O E H T M O R F D E C U D E R E B L L A H S S T E S S A

T E S S A F O K C O L B E H T F O 6 $ 7 G N I N E P O E H T O T D E D D A E B T O N L L A H S R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D D E R I U Q C A

S N O I T A U T I S O W T G N I W O L L O F N I T S I X E O T S E S A E C T E S S !

F O K C O L " R O D E R R E F S N A R T E R A K C O L B E H T F O S T E S S A L L A N E H 7

K C O L B E H T F O 6 $ 7 E H T S D E E C X E K C O L B E H T F O T E S S A Y N A R O F E L B A Y A P Y E N O M N E H 7

Y L N O K C O L B E H T M O R F D E C U D E R E B O T S I D N A S T E S S A E H T F O E C I R P E L A S E H T S N A E M E R E H

E L B A Y A P S Y E N O @

, ) .

G N I M O C E B 6 $ 7 E H T F O T N E T X E E H T O T

D E T E R P R E T N I E B O T S A H

Y E N O M @ D R O W E H 4

Y E N O M F O S M R E T N I D E T A U L A V E E B D L U O C T I F E N E B H C U S H G U O H T N E V E

R O F Y L E V I S U L C X E D N A Y L L O H W D E R R U C N I E R U T I D N E P X E E H T T S I X E O T E S A E C T O N S E O D K C O L B E H T E R E H 7

L L A H S D N A

S

U E R U T I D N E P X E E U N E V E R S A E L B A W O L L A E B L L A H S K C O L B E H T F O T E S S A E H T F O R E F S N A R T L L A H S T E S S A E H T F O E C I R P E L A S S S O R G E H T Y L N /

S T E S S A F O K C O L B E H T F O 6 $ 7 E H T M O R F D E T S U J D A E B T O N

N O I T C E S T S I X E O T S E S A E C K C O L B E H T E R E H W T U "

T E S S A F O K C O L B E H T F O 6 $ 7 E H T M O R F D E T C U D E D E B

F O E S N E P X E E H T S T E S S A F O K C O L B H C U S N O S S O L

S N I A G L A T I P A # G N I T A L U C L A C E L I H W N E H T D N A D E T C A R T T A S I

N O I T A R E D I S N O C E L A S E H T M O R F E L B I T C U D E D S I R E F S N A R T

E H 4

N O

R O F E L A S P M U L S E H T R E D N U N O I S I V I $ L E E T 3 S T I D E R R E F S N A R T Y N A P M O C !

N E E B S A H Y R E N I H C A M W E N E H T R A E Y E H T G N I R U $

S I

N O S A Y R E N I H C A

T N A L 0 F O K C O L " E H T F O 6 $ 7

`

Practical Question:

N O

R O F D L O S S A W E N I H C A M E H T F O E N O D N A

N O

R O F Y N A P M O C E H T Y B D E R I U Q C A D E R R E F S N A R T S E N I H C A M E H T F O T S O C L A U T C A E H T T A H T D N U O F S A W T I Y N A P M O C E H T Y B D E N I A T N I A M S D R O C E R G N I T N U O C C A E H T M O R & `

`

P M U L S N I D E R R E F S N A R T S E N I H C A M N O N O I T A I C E R P E D E H T T C !

X A T E M O C N ) R E P S A D N A

S A W E L A S P M U L S E H T R E D N U `

R E D N U S A S I E L A S

9

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O T P U N O I T A I C E R P E $ L A U T C !

S T E S S A Y L N O E H T E R A S E N I H C A M

`

9

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R O F Y R E N I H C A F O K C O L " F O 6 $ 7 E H T E T A L U C L A #

` E S E H T T A H T G N I M U S S A

9

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9

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T E S MS OA R FF NO K OC I T O A L I B C EE R H PT EN $I

F O D A E T S N I

R O F D L O S S A W Y R E N I H C A M E H T F I N O I T A U T I S E H T E B L L I W T A H 7

`

`

L L I W D O O G E H T E R E H W E S A C A N I T A H T E D I V O R P O T

C E 3 D E D N E M A S A H

T C !

E C N A N I & E H T Y L G N I D R O C C !

Depreciation shall be allowed only if the block does not cease to exist:

Points to Note:

only as actual money or cash and not any other benefit,

CIT v. Kasturi & Sons Ltd. (1999) 119 ITR 431 (SC)

`

Solution:

9

!

R O F Y R E N I H C A F O K C O L " F O 6 $ 7 F O N O I T A L U C L A #

N O S A 6 $ 7 G N I N E P /

`

R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D D E R I U Q C A S T E S S !

F O T S O C L A U T C !

D D !

R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D D L O S S T E S S A E H T F O T C E P S E R N I E L B A Y A P S Y E N O

S S E ,

E L A S P M U L S N I D E R R E F S N A R T S T E S S !

S S E ,

T S O # L A U T C !

9

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O T

9

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M O R F N O I T A I C E R P E $

S S E ,

9

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O T P U N O I T A I C E R P E $

S S E ,

, ) .

O T D E T C I R 6 T S $ E 2 7

. / ) 3 3 % & / 2 0 2 / 3 3 % . ) 3 5 " & / 3 . ) ! ' $ . !

3 4 ) & / 2 0

If the machinery was sold for ` 15,50,000 instead of ` 9,25,000:

O

T

D

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C

I R T S

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E n L A

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E N F S O N I T A C R E 4 S S R T E E D S N S !

U 6 ' S $ # S E 4 , 7 3

E E S S E S S A E H T O T S T E S S A E H T F O T S O C L A U T C A E H T

Y N A Y B Y L T C E R I D N I R O Y L T C E R I D T E M N E E B S A H S A Y N A F I F O E R E H T T S O C E H T F O Y T NI R OO I T H R T OU PA TR A HO T N O YS BR DE EP CR UE DH T EO R NNGD I ANE

I T FY RBS O I A O EBE R C R C NL E S L A#E A HH T U CRT TTIPC N R E OEA A S I B R PW F T C RR YO OE E A N T L O M H % E I T T S F O SA S OA A N Y I E EM YAS D NDU R AAROE M T F O N E O IF TI CD NNA F NO OO R O I SD T RS I R T S E E I S PKCO U E N Q ALP CABER O R AT U EE RE P EH OD Y T E F O A AP H EM T HR R U TCO N S T UF T I US N D D NEOHE E CG R PMCU O XYAO N EANR G YPAHI NFRTE O O RB AE O L K ST L R TA UANN H CGA S E U B N E IRAOR G C EG C U EANA T S I ROKD S ONN E N S TWA E S N ABP A ER X E DAE M HY EHH T AUG C EP Q U U R E OS AER H HH

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PL A Y AHT E E H FSS O NST S OAS NI D T OI E EL I DX T N C N I U F UO RC E T D L S B E NGI N D G OI U NL KA CR C T OO X T EE WH ES E L B TTB AIFO O T O TT T U S BI TO E I R GCR T T NEA A I HS E YGTS N F L N I L ROE A CBT P RX I FRA I E O P C ETSD PEA A SS E SRH EAOR R TE DC A EE V HX IJO CF O L I H RA E P R L

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D N ME O OS I T CI LC A DT U NID AP O A PCR P E UB

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N I H C N U R C L A I C N A N I F O T E U D Y L T N E U Q E S B U 3 `

R E V I A W S I H T E R O F E R E H 4

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F O T E S S A E H T F O T S O C L A U T C A E H T F O N O I T R O P A F O G N I T E E M S A D E R E D I S N O C

S I H 4

N O I T C E S Y B D E D I V O R P S A Y R E N I H C A M D N A T N A L P E H T F O T S O C L A U T C A E H T M O R F D E C U D E R E B L L A H S N A O L F O

T N E M N R E V O ' E T A T 3

T N E M N R E V O ' L A R T N E # Y B M O R F D E V I E C E R T O N S I T I S A

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L E E T 3 E H T R E D N U A I D N ) F O T N E M N R E V O ' E H T M O R F S E R O R C

F O N A O L A S E K A T Y R T S U D N I L E E T S N I D E G A G N E

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F O N A O L L A T O T F O T U O

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S

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E E N O M I T C E S R E P S A T E S S A E H T F O

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O T D N U & T N E M P O L E V E $

5%

E S O P R U P L A I T N E D I S E R R O F D E S U Y L N I A M S G N I D L I U "

K C O L "

S G N I D L I U "

I. Buildings:

K C O L "

G N I D L I U B L A R E N E G

except hotels & boarding houses

S A H C U S S N O I T C E R % Y R A R O P M E 4

K C O L "

S T R E V L U C S E G D I R B S D A O R E D U L C N I S G N I D L I U "

S L L E W E B U T D N A S L L E W

40%

S E R U T C U R T 3 N E D O O 7

10%

other than above, i.e.

Y R E N I H C A M D N A T N A L P F O T S O C S T I G N I T E E M R O F "

R L A U D I V I D N I N A M O R F S E R O R C

F O N A O L A S E K A T

D T , !

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R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D D L O S S T E S S A F O T C E P S E R N I E L B A Y A P S Y E N O

S S E ,

Note:

xviii

R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D D E R I U Q C A S T E S S !

F O T S O C L A U T C !

D D !

Example:

N O S A 6 $ 7 G N I N E P /

`

9

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R O F Y R E N I H C A F O K C O L " F O 6 $ 7 F O N O I T A L U C L A #

` ` `

6.11

‘Actual cost’ means : [Sec. 43(1)]

,

Provided

`

ICDS V—Tangible Fixed Assets:

`

xviii

Rates of Depreciation for WDV: [Rule 5, Appendix I to Income-tax Rules, 1962]

Part A — Tangible Assets

G N I T T l L A C I R T C E L E G N I D U L C N I

E R I ( N O M E H T G N I N N U R R O F D E S U S I X A T R O T O M D N A S E S U B T N E M P I U Q E L A C I D E M G N I V A S E F I L D E I F I C E P 3

S L L I F E R S A D E S U C I T S A L P R O S S A L G F O E D A M S R E N I A T N O #

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F O E RR OF O T C E EB S T TU N B E M R A

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I

DE ES A S H E UC R O TRF U N E APB L S P I E DHS NCU I AH O T YWT R U E YP NT R I S SI H CUD ADN NA -I E R A W T F O S R E T U P M O C G N I D U L C N I S R E T U P M O #

DD EI N S U7 S R G E

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S E I R A R B I L G N I D N E L G N I N N U R N I S S E N I S U B N O G N I Y R R A C S E E S S E S S A Y B D E N W O S K O O "

S T N E M P I U Q % L O R T N O # E T S A W D I S L O M 3E T SS T Y N ES Y MR PE I V U O QC %E LR O E RC T R N OU O #S NE OR I T D U N L LA O G 0N RI E L T C A Y C 7E R NE OT I S T A U L W L O D 0L I RO I !

3

D E R I U Q C A S I

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X

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S R A N #E RE OW T T O E -B

IV. Ships

20% S T A O B D E E P S G N I D U L C N I S R E T A W D N A L N I N O G N I T A R E P O S L E S S E V S P I H S G N I O G N A E C /

Part B — Intangible Assets

R E H T R U &

L A T O T H T I W T E S S A F O

25%

L A I C R E M M O C R O S S E N I S U B R E H T O Y N A R O S E S N E C I L S E S I H C N A R F S T H G I R Y P O C S K R A M E DE AR R U T T SA T N N ER T A A L I PM I WS OF HO WS T OH NG +I R

5 Classes of assets.

E R A E R E H T T A H T E V O B A E H T M O R F D E R R E F N I E B N A C T )

E R A E R E H T N O I T A I C E R P E D F O S E T A R T N E R E F F I D H T I W

two parts 9 blocks of assets.

N O I S S E F O R P A N O G N I Y R R A C E E S

S E S S A Y B D E N W O S K O O "

j

S E N A L P O R E !

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S E I R O T C A F S D O O G C I T S A L P D N A R E B B U R N I D E S U S D L U O -

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N E E W T E B D E R I U Q C A

E R O F E B R O N O E S U O T T U P D N A

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C R O T

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-

g

40% other than books i being annual publications, or ii books owned by assessee carrying on business in running lending libraries

e

S L L E 7 L I /

c

S R A C R O T O -

d

L A R E N E '

Y R E N I H C A D N A T N A L 0

b

45% a

K C O L "

Part A

D N A

S K C O L B

S G N I D L I U "

K C O L B

S G N I T T I F

E R U T I N R U &

S K C O L B

Y R E N I H C A M D N A T N A L 0

K C O L B

S P I H 3

Part B

K C O L B

S T E S S A E L B I G N A T N )

E B L L I W

E R E H T O S D N A N O I T A I C E R P E D F O S E T A R E E R H T G N I V A H S T E S S A F O S S A L C E N O S I G N I D L I U "

E L P M A X E R O &

a

K C O L "

c

30% other than those covered in Block 4 below b

[vide Notification No. 13/2016 dated 03-03-2016] c

other than used in business of running them on hire a

K C O L "

a

10% II. Furniture & Fittings

15% b

other than used in business of running them on hire except those covered in Block 2 a below

III. Plant & Machinery:

K C O L "

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.12

R O F R E V E W O (

Y R E N I H C A M D N A T N A L P F O S K C O L B E H T R O F E D A M E B L L A H S S G N I P U O R G R A L I M I 3

S G N I D L I U B F O S K C O L B

S E S S A L C E S E H T F O H C A E R O F T E S S A F O K C O L B E N O Y L N O E B L L I W E R E H T S P I H S D N A S G N I T T I F E R U T I N R U F S T E S S A E L B I G N A T N I

. / ) 3 3 % & / 2 0 2 / 3 3 % . ) 3 5 " & / 3 . ) ! ' $ . !

3 4 ) & / 2 0

N O I T A I C E R P E D G N I M I A L C R O F T N A L P S A D E T A E R T E B T O N N A C D N A G N I D L I U B L L I T S

D E T C I R T S E R E B L L A H S T I

N A H T E R O M S I S T E S S A F O K C O L B Y N A N O N O I T A I C E R P E D E H T E R E H W S E S A C G N I W O L L O F E H T N )

S T E S S A F O K C O L B H C U S F O 6 $ 7 E H T N O

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H H C D " I C I S I H E H

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N Y & T O N 5 E I I A C P ( O T C R S E M O S E F O L V O C A I C U T S A I D E R T I S S E V O E P P I D O R M N O I O U D N C P A A A E H T

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S N O I S I V O R P E H T O T E L B A T U B I R T T A S I H C I H W !

S

U O S D E M E E D N O I T A I C E R P E D D E B R O S B A N U F O E C N A W O L L A D N A

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T N A V E L E R R A E Y S U O I V E R P A R O F D E S I C R E X E S I N O I T C E S E V I T C E P S E R E H T F O

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F O Y A D T S

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R A E Y T N E M S S E S S A R E I L R A E Y N A M O R F T E S S A F O K C O L B A F O T C E P S E R N I E C N A W O L L A N O I T A I C E R P E D A S I E R E H T

E S U A L C B U S R E D N U F F O T E S E B O T D E W O L L A T O N S I N O I T A I C E R P E D H C U S

N O I T C D E N S A B U S

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ii

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R O R A E Y T N E M S S E S S A R E I L R A E Y N A M O R F T E S S A F O K C O L B A F O T C E P S E R N I E C N A W O L L A N O I T A I C E R P E D A S I E R E H T R O N O

I T D A E I I F C F F S E O I R T T P A E E S S D E E H R B C A S O U T N S O D I E Y T I W B D O D N E L O L S A C A T R E G O N N C I N W S I I O L N E L O B O

I F LF T F A L AO E I H H C T E ST E F R S I P E E B

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S D R A W N O D N A

9

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T N E M S S E S S A E H T O T T N A V E L E R R A E Y S U O I V E R P A R O F D E S I C R E X E S I F O E R E H T

N O I T C E S B U S R E D N U N O I T P O

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E R A E S O P R U P S S E N I S U B R O F D E P P I U Q E Y L L A I C E P S H G U O H T G N I D L I U " L E T O ( D N A S G N I D L I U " R E T A E H 4 E R O F E R E H 4 ii

T O N N O I T A I C E R P E D H C U S Y B D E S A E R C N I E B L L A H S

L I R P !

F O Y A D T S

N O S A T E S S A F O K C O L B E H T F O 6 $ 7 E H T ii

L A C I G R U S D N A S U T A R A P P A C I F I T N E I C S K O O B S E L C I H E V S P I H S N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B E H T F O E S O P R U P E H T R O F D E S U T N E M P I U Q E i

include

Note: Section 43(3) defines ‘Plant’

6.13

buildings or furniture and fittings.

but does not include tea bushes, livestocks,

Notification No. 82/2020 dated 01.10.2020:

ii

i

iii

iii

F F O T E S E B O T D E W O L L A

JUDICIAL DECISIONS:

CIT v. BSES Yamuna Powers Ltd (2013) 358 ITR 47 (Delhi)

H G I ( E H T Y L T N E U Q E S N O #

R E T U P M O C E H T T U O H T I W D E S U E B T O N N A C Y E H T D N A

T A N O I T A I C E R P E D R O F E L B I G I L E E B D L U O W Y E H T M E T S Y S R E T U P M O C E H T F O T R A P E R A Y E H T E C N I S T A H T D L E H T R U O #

Computer accessories and peripherals such as printers, scanners and server etc. form an integral part of the computer system

E R A W T F O S R E T U P M O C G N I D U L C N I S R E T U P M O C O T E L B A C I L P P A

F O E T A R R E H G I H E H T

T N E M G D U J N W O S T I G N I W O L L O F

N I T R U O # H G I ( I H L E $ E H 4

F O E T A R E L B I G I L E E H T G N I E B

E S A C E V O B A E H T N I N E V I G

T A H T D L E H

E R A W T F O S R E T U P M O C G N I D U L C N I S R E T U P M O C N O N O I T A I C E R P E D

T O N D N A

CIT v. Orient Ceramics and Industries Ltd. [2013], depreciation on UPS is allowable @ 40%,

Federal Bank Ltd. v. ACIT (2011) 332 ITR 318 (Kerala)

O N S I E R E H T D N A S R E T U P M O C O T E L B A L I A V A S I

F O N O I T A I C E R P E D F O E T A R E H T T A H T D L E H T R U O # H G I ( E H 4

EPABX and mobile phones cannot be treated as computers for higher depreciation at 40%.

T O N E R A S E N O H P E L I B O M D N A 8 " !

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S R E T U P M O C S A T N E M P I U Q E N O I T A C I N U M M O C E H T T A E R T O T D N U O R G

T A N O I T A I C E R P E D R E H G I H O T D E L T I T N E T O N E R A E R O F E R E H T D N A S R E T U P M O C

@ S E N I F E D T C !

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S T E S S !

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YN A YBIS UESA BRAD E DE HE OT T T TN SDA E NEU I ARO N ATTC C E PNR A MEAS A OM)II N0ED CR CN MESI R) AVNPF O O E' IEO T R C ST S T S AAN ES PH HA UTNCT ARN EHR U T T U HI PO T WHN C R C OS TUIC F S C M! ANR ER D CT ) A E I T R N FE C OS H E T AC I CR R G UA R PA O3 H L LI LO A # NMN#F OIH3O S I C 0E T E R A T E NOTH U T R#DT I N E T 3 T RS AE N N ED I0S ) NEI NE H T OT UH R MNENT P Y O MIX IB O)ET D A C0 E E G R H I I SE U L I CB S I HN TT S OI )

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T A H T D E I F I R A L C Y B E R E H S I T I N O I T I S O P L A G E L E V O B A E H T F O W E I V N )

acquired

R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D

F L A H Y L N O O T E L B I G I L E E B D L U O W K C O L B E H T F O 6 $ 7 E H T F O T N E T X E E H T O T

T E N S O S I A T A HI C CE UR SP FE O D TL S OA CM LR A O UN T C E AH T EF HO T

F O D O I R E P A R O F

S I H C I H W F O 6 $ 7

N O S A K C O L B E H T N I

3 Y L E M A N S E N I H C A M O W T S A H

D T , N A J A 2

E N I H C A E M A S E H 4

E T A D E M A S E H T N O E S U O T T U P D N A

R O F

N O D E R I U Q C A S A W , E N I H C A

R O F

N O D L O S S I ,

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Practical Question: `

less than 180 days

N E E B S A H

and

K C O L B E H T N O

9

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N O I T C E S R E D N U E L B A W O L L A N O I T A I C E R P E D E H T E T U P M O #

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, E N I H C A M F O D A E T S N I D L O S E R A S E N I H C A M D N A 3 H T O B F I D E W O L L A N O I T A I C E R P E D F O T N U O M A E H T E B L L I W T A H 7

, E N I H C A M F O D A E T S N I

T A D L O S S I 3 E N I H C A M F I D E W O L L A N O I T A I C E R P E D F O T N U O M A E H T E B L L I W T A H 7

`

a b c d

not be treated as an Intangible

Note: Asset

R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D

Depreciation restricted to 50% of the normal depreciation:

S I T E S S A F O K C O L B E H T F O T R A P G N I M R O F T E S S A L A T I P A C Y N A E R E H 7

put to use

TEN S L O OI B I T CG A I FNC O AE T R TN N IP EgE NND OAF PSO MAM ODI CEA T L GAC E NR R I TO C F UEE DBL EDB R I LG U RO I L E T WE F A E C g N T S E

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R I E L T NA N ) OO I T T GC N NE I I T SK A A PFT O I C H SG I E T I S R R A O L 0PA g RI C EUR HPE T R GOM NFM S I O T R I E C U S

QSR CAO A SN E S LE O RB I OI NT G F I C S NU E DA S I TBF A POAO T S TEGE N L N S UBIO E A OT P B R

MU U g BT AI P E R ET S R T S O HA A F T

ii

GNE H NI OT I TE R II A U R QCI COU ASQ RSC OAA F NO TA T S ONI D CI A STP S A E T RR N E EU HT T NO I I E M SA Dg ER E T N A BA EM R S T EEA BMD E T A T O A NFE L R LOT A N H O E SI B T g I T S D S I L E U R QU E CO T AW N ) gI T GR NOR F I E T TH A N T PE A I R C M I T T S R S L A A E 0V U g ND EI I HR V T I D GON N P I I I R H FD I SO U N R QE A Y CN D S AT OE T RB RA OP S F RS DNOA I I G S A PENN I TROY A S N L R R UHE E OSP D EFN MH OU AT

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ET MN OE CM NN I R FE O V EO R ' A L HA SR T SN T I RE O# E SH I T H H FT O I TW C ET PN SE E M R E NE I R DG EA S E S H E T S S O A T N EI BS R EE VT ON BE AN OO T S R DE EP R R E E H FT E R H SC NI OH SW R E N PI S EU HT T A T FS O HE CM AA ES a

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S N O S R E P H C U S F O ) / " R O 0 / !

S A E M O C N I E H T N O D E S S E S S A E B T O N L L A H S

b

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.14

Depreciation on Intangible Assets:

Intangible Assets’ as any know-how, patents, copyrights, trademark, licenses, franchises or any other business or commercial right of similar nature.

computer software shall be covered under the block of computers and 40% depreciation

Clarification regarding treatment of expenditure incurred on purchase of Participating Interest by the Oil Exploration and Production (E&P) Companies [Circular No. 20/2019, dated 19.08.2019]

vide

i

ii

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3 4 ) & / 2 0

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, E N I H C A M F O N O I T A R E D I S N O C E L A 3

S S E ,

N O S A 6 $ 7

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P S A W H C I H W , E N I H C A M E H T S A 6 $ 7 L A T O T E H T N O D E G R A H C N E E B S A H

N O I T A I C E R P E $

F O E T A R E H T T A D E G R A H C E B T O N L L A H S N O I T A I C E R P E D H C U S S A D N A

N O T S I X E O T S E S A E C R A E Y E H T G N I R U D S Y A D

E T A R L A M R O N E H T F O

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N O S A K C O L B E H T F O 6 $ 7

R A E Y E H T G N I R U D D L O S 3 E N I H C A M F O N O I T A R E D I S N O C E L A 3

S S E ,

N O S A 6 $ 7 (a)

(b)

N O I T A I C E R P E D L A M R O N E H T F O F L A H Y L N O O T E L B I G I L E E B D L U O W K C O L B E H T F O 6 $ 7 E H T

N O S A K C O L B E H T F O 6 $ 7

` (c)

S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P D N A D E R I U Q C A

, E N I H C A F O T S O C L A U T C !

D D !

3 E N I H C A M F O N O I T A R E D I S N O C E L A 3

S S E ,

N O S A 6 $ 7

N O I T A I C E R P E D L A M R O N F O F L A H

N O S A 6 $ 7 N O N O I T A I C E R P E $

E H T N O D E W O L L A E B L L I W N O I T A I C E R P E D L L I T S

S I T S O C E S O H W K C O L B E H T N I T F E L S I , T E S S A E N O Y L N O H G U O H T L !

T S I X E O T D E S A E C T O N S A H K C O L B E H T S A

`

T N U O M A E C N A L A B

N O S A K C O L B E H T F O 6 $ 7

S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P D N A D E R I U Q C A

, E N I H C A F O T S O C L A U T C !

D D !

`

(d)

F O T N E T X E E H T O T , E N I H C A F O T S O C L A U T C A E H T O S R A E Y S U O I V E R P E H T F O Y A D T S A L E H T N O S A K C O L B E H T N I S I , E N I H C A M S !

`

N O I T A I C E R P E D L A M R O N F O F L A H

N O S A 6 $ 7 N O N O I T A I C E R P E $

`

S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P D N A D E R I U Q C A

, E N I H C A F O T S O C L A U T C !

D D !

3 E N I H C A M F O N O I T A R E D I S N O C E L A 3

S S E ,

N O S A 6 $ 7

N O N O I T A I C E R P E $

N O S A 6 $ 7

`

`

N O S A 6 $ 7 N O N O I T A I C E R P E $

`

`

N O S A K C O L B E H T F O 6 $ 7

`

6.15 Solution:

`

F O T N E T X E E H T O T , E N I H C A F O T S O C L A U T C A E H T R A E Y S U O I V E R P E H T F O Y A D T S A L E H T N O S A K C O L B E H T N I S I , E N I H C A M S !

E S U O T T U P S A W , E N I H C A M E H T S A N O I T A I C E R P E D L A M R O N E H T F O F L A H Y L N O O T E L B I G I L E E B D L U O W K C O L B E H T F O 6 $ 7 E H T

R A E Y E H T G N I R U D S Y A D

N A H T S S E L R O F

F O D A E T S N I

10,72,500 Opening WDV for next year

WDV on which depreciation is to be charged

T RNU OO F P I T EA S S I I UC T I E O H TRC P TE I U H D PF W L HA N GH I US R OA A H LE TL L UY A FE

NM RI A A EDS YEE SWH I OT H L T L G EAN S I ER UB U LD OL T TAD H U E SR PN I U TO U I TQ BA C IA RC

A SS E I ER Y TA YP E TES D S DS A L EA HE DT HN E T R S I A FH Y U I QAYT CDL S A N S OE L !

D R ENEO NAWF I H E O H T S L CS L U A AS O EI ST -L

R A E Y E H T G N I R U D D E R I U Q C A # E N I H C A -

S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P T U B

E R O M R O S Y A D

R O F E S U O T T U P D N A D E R I U Q C A " E N I H C A -

S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P T U B

R A E Y E H T G N I R U D D E R I U Q C A $ E N I H C A -

H C I H W S E N I H C A M F O T S O C N A H T S S E L S I 6 $ 7S Y SA A D

N A H T S S E L R O F NE OS NU OT O I T T A I U C EP R E PR EE $W

N I D E L L A T S N I T O N S A W T U B

R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D D E R I U Q C A H G U O H T L A !

E N I H C A E H T T A H T D E M U S S A S I T )

5,55,000

Opening WDV for next year

S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P T U B

6 $ 7 F O E C N A L A B G N I N I A M E R N /

D E G R A H C E B O T S I N O I T A I C E R P E D H C I H W N O 6 $ 7

`

S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P T U B

$ D N A # E N I H C A N /

R A E Y E H T G N I R U D D L O S S T E S S !

S S E ,

N O I T A I C E R P E $

(b)

R A E Y E H T G N I R U D D E R I U Q C A $ E N I H C A -

`

E M A S E H T F O S E N I H C A M

G N I W O L L O F E H 4

R A E Y E H T G N I R U D D E R I U Q C A # E N I H C A -

K C O L B E M A S E H T N I D E R I U Q C A S E N I H C A M F O T S O C L A U T C !

D D !

R A E Y E H T G N I R U D T E S S A F O K C O L B E H T O T D E D D A T O N S A W T I O S D N A R A E Y T A H T

*

E R O M R O S Y A D

R O F E S U O T T U P D N A D E R I U Q C A " E N I H C A -

`

`

N O S A 6 $ 7

T RNU OO F P I T EA S S I I UC T I E O H TRC P TE I U DH PF W L HA N GH I US R OA A H LE TL L UY A FE

NM RI A EDA YES SWE I OH T H L T L G EAI N S ER UB U LD OL T D TAE H U SR PN I U TO U I TQ C BA IA RC

A SS E I ER Y TA YP E TES D S DS A L EA HE DT HN E T R S I A FH Y U I QAYT CDL S A N S OE L !

D R ENEO NAWF I H E O H T S L CS L U A AS O EI ST -L

R A E Y E H T G N I R U D D L O S S T E S S !

S S E ,

R O F D L O S E R E W S E N I H C A M O W T E H T F I R E W S N A E H T E B L L I W T A H 7

K C O L B E M A S E H T N I D E R I U Q C A S E N I H C A M F O T S O C L A U T C !

D D !

9

!

E H T R O F N O I T A I C E R P E D E H T E T U P M O #

N O S A 6 $ 7

R O F

! " # $

D L O S E R E W S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P D N A D E R I U Q C A E R E W H C I H W E S O H T N A H T R E H T O

K C O L B S I H T F O S E N I H C A M O W 4

` ` (a)

` `

b

`

E S U O T T U P D N A D E S A H C R U P E R E W K C O L B

`

Cost (` ) Date when put to use Date of Purchase Machines

S I H C I H W F O 6 $ 7

Practical Question:

A F O T R A P G N I M R O F

R A E Y S U O I V E R P E H T F O G N I N N I G E B E H T T A S E N I H C A M

S A H

D T , H S A H B U 3 N O I T A I C E R P E D G N I Y R R A C S T E S S A F O K C O L B

a

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.16

Solution:

`

. / ) 3 3 % & / 2 0 2 / 3 3 % . ) 3 5 " & / 3 . ) ! ' $ . !

3 4 ) & / 2 0

N O D E V I E C E R T U B

N O D E N I M R E T E D S A W N O I T A S N E P M O C E C N A R U S N ) E H 4

9

!

E H T R O F N O I T A I C E R P E D E H T E T A L U C L A #

F O D A E T S N I

S A W D E V I E C E R N O I T A S N E P M O C E C N A R U S N ) F I R E W S N A E H T E B L L I W T A H 7

9

!

N O S A 6 $ 7

D E R I U Q C A S T E S S A F O T S O C L A U T C !

D D !

R A E Y E H T G N I R U D D E Y O R T S E D S T E S S A F O T C E P S E R N I E L B A Y A P S Y E N O

S S E ,

D E G R A H C E B O T S I N O I T A I C E R P E D H C I H W N O 6 $ 7

R A E Y T X E N R O F 6 $ 7 G N I N E P / N O I T A I C E R P E $

S S E ,

E C N E T S I X E N I S I K C O L B E H T E C N I S D E T C A R T T A T O N S I

N O I T C E S S A !

S

U S E S I R A N I A G L A T I P A C M R E T T R O H S O .

9

!

N O S A 6 $ 7

D E R I U Q C A S T E S S A F O T S O C L A U T C !

D D !

E L S I I . R

A

L L

A H

S

N I A G L A T I P A C M R E T T R O H S D N A D E T C A R T T A E B L L A H S

N O I T C E S T S I X E O T D E S A E C S A H T E S S A F O K C O L B E H T S !

E H T F O 6 $ 7 E H T O T D E T C I R T S E R R A E Y E H T G N I R U D D E Y O R T S E D S T E S S A F O T C E P S E R N I E L

B A Y A P S Y E N OE

-I K C S S O E L ,B

D E V I E C E R S I N O I T A S N E P M O C E C N A R U S N I E H T H C I H W N I R A E Y E H T N I E L B A X A T E B L L A H S S N I A G L A T I P A C E H T !

N O I T C E S R E P S !

R A E Y L A I C N A N I F E H T N I D E V I E C E R S A W N O I T A S N E P M O C E H T S A

9

!

E R E H

E

I

9

!

N O I T C E S R E D N U N I A ' L A T I P A # M R E 4 T R O H 3

`

D E V I E C E 2 N O I T A S N E P M O # E C N A R U S N )

N O S A 6 $ 7 G N I N E P /

S S E ,

9

0 E H T G N I R U D D E R I U Q C A S T E S S !

S S E ,

N I A ' L A T I P A # M R E 4 T R O H 3

D E G A G N E S I O H W E E S S E S S A Y N !

G N I H T R O E L C I T R A Y N A F O N O I T C U D O R P R O F O E R N U O T I C T U A F B U I R N T A S I M D R F O O S N S O E I N S I S S I U M B S N N I A

R E T

I

N O I T A R E N E G F O S S E N I S U B E N H A T R N NO I I

Y R E N I H C A M R O T N A L P 7 % .

Y N A N O N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D A R O F E L B I G I L E E B L L A H S

other than ships and aircrafts,

R E T F A E E S S E S S A E H T Y B D E L L A T S N I D N A D E R I U Q C A N E E B E V A H H C I H W

D E L L A T S N I D N A D E R I U Q C A S I T E S S A H C U S H C I H W N I R A E Y S U O I V E R P E H T N I

20% of the actual cost of the eligible asset

E L B A Y A P N O I T A S N E P M O C E C N A R U S N )

Rate of Additional Depreciation:

power;

`

N O E R l Y B D E Y O R T S E D S A W

! @ T E S S !

industrial undertaking

R O F

N O D E R I U Q C A S A W

% @ T E S S !

Note:

` (b)

K C O L B E H T F O 6 $ 7 G N I N E P /

Note:

` (a)

`

` `

a b

N O $ D N A # " !

T E S S A F O G N I T S I S N O C N O I T A I C E R P E D F O E T A R

S T E S S A F O K C O L B A S A H

D T , U H G A 2

Practical Question:

6.17

`

Solution:

WDV on which depreciation is to be charged

`

Additional Depreciation on NEW Plant or Machinery: [Sec. 32(1)(iia)]

E D I S T U O R O N I H T I W R E H T I E D E S U S A W E E S S E S S A E H T Y B N O I T A L L A T S N I S T I E R O F E B H C I H W Y R E N I H C A M R O T N A L P

N O S R E P R E H T O Y N A Y B A I D N )

G N I D U L C N I N O I T A D O M M O C C A L A I T N E D I S E R R O S E S I M E R P E C I F F O Y N A N I D E L L A T S N I Y R E N I H C A M R O T N A L P

E S U O H T S E U G A F O E R U T A N E H T N I N O I T A D O M M O C C A

S E L C I H E V T R O P S N A R T D A O R R O S E C N A I L P P A E C I F F O

N O I T A I C E R P E D Y B R E H T E H W

N O I T C U D E D S A D E W O L L A S I H C I H W F O T S O C L A U T C A E L O H W E H T Y R E N I H C A M R O T N A L P

R A E Y S U O I V E R P Y N A F O

N O I S S E F O R P R O S S E N I S U B F O S N I A G D N A S T I F O R 0 @ D A E H E H T R E D N U E S I W R E H T O R O

T E S S A F O K C O L B E H T M O R F D E C U D E R E B L L A H S N O I T A I C E R P E D L A M R O N S A N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D !

D E T E L P M O C S I

N O I T A L L A T S N I @ N E H W R A E Y E H T N I D E W O L L A N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D !

Y N A F O N O I T C U D O R P R O E R U T C A F U N A M O T S T N U O M A G N I H S I L B U P D N A G N I T N I R P R O G N I T N I R P F O S S E N I S U "

R A L U C R I # 4 $ " #

N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D A R O F E L B I G I L E E R O F E R E H T S I D N A G N I H T R O E L C I T R A

SY

R UE N SI I S H A C BA -M ,D 3N A NT ON NL A OP I T W A I E C EN R N PI ET S DN GE NM I T MS IE A V L C N I TF I N O UT C GE NP I S T E A R R E N NI EN GO I RT E A I WC OE PR P AE SD L UA HN 4O I T S I I D N D O A I T M A I I C A E L C R P T O E N D N L A A C N O I

T I

D

D

!

S A H Y N A P M O C E H 4

N O S T N I A P G N I R U T C A F U N A M F O S S E N I S U B W E N A D E T R A T S S A H

D T , A M A 2

Y R O T C A F R O F R E T U P M O #

E C l F O N I D E L L A T S N I R E T U P M O #

# T N A L 0

" T N A L 0

!

T N A L 0

R A # R O T O -

E C l F O N I D E L L A T S N I R E N O I T I D N O # R I !

E R U T I N R U &

D T , A M A 2 O T

9

!

R O F E L B A W O L L A N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D A D N A L A M R O N

E

I N O I T A I C E R P E D L A T O T E H T E T U P M O #

N I T N U O M !

`

Computation of normal and additional depreciation A.Y. 2022-23

L I

.

N O S A 6 $ 7 G N I N E P /

R A E Y E H T G N I R U D D E R I U Q C A S T E S S A F O T S O C L A U T C !

L

I .

L I

.

Plant & Car (15%)

Plant (40%)

Furniture (10%)

Asset

Date when asset is put to use

Rate of Depreciation

Date of Purchase

Actual cost of acquisition (` ) Asset

E H T N E H T

R A E Y T N E U Q E S B U S E H T N I D E W O L L A E B L L A H S N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D !

E H T F O

E C N A L A "

Practical Question:

R A E Y S U O I V E R P E H T G N I R U D

E

I

E B L L A H S N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D A E H T R O F N O I T C U D E D

R A E Y L A I C N A N I F E H T G N I R U D S T E S S A G N I W O L L O F E H T D E S A H C R U P

Add:

available only when depreciation is claimed u/s 32(1)(ii) on the basis

O T T U P D N A D E R I U Q C A S I T E S S A E H T E R E H 7

N O I T U B I R T S I D R O N O I S S I M S N A R T N O I T A R E N E G F O S S E N I S U B E H T N I E L B A L I A V A T O N S I

F O E T A R D E C N A H N E S I H 4

S E T A T 3 E V O B A E H T N I S A E R A D R A W K C A B D E I F I T O N E H T N I P U T E S F I N E V E R E W O P F O

use for less than 180 days in the previous year half of 20%

M O R F D E L L A T S N I D N A D E R I U Q C A F I

O T

D R A W K C A B D E I F I T O N E H T N I P U T E S S I G N I K A T R E D N U L A I R T S U D N I E H T F I

F O E T A T 3 E H T N I S A E R A

35% Bihar, West Bengal, Andhra Pradesh or Telangana

E B L L A H S E T A R E V O B A E H T R E V E W O ( Note:

3 7 ! , 8 !

4 4 # % 2 ) $

6.18

Additional depreciation shall NOT be allowed for following assets:

Points to Note:

of WDV of block of assets i

Solution:

. / ) 3 3 % & / 2 0 2 / 3 3 % . ) 3 5 " & / 3 . ) ! ' $ . !

3 4 ) & / 2 0

E T O .

E T O .

S Y A D

N A H T S S E L R O F E S U O T T U P S A

N O

` `

N O

N O I T A I C E R P E $

`

R E D N U S A D E T A L U C L A C N E E B S A H N O I T A I C E R P E $ L A N O I T I D D !

N O I T A I C E R P E $ L A N O I T I D D !

F O E T A 2

N O I T A I C E R P E $ L A N O I T I D D !

F O

G

N I

E

B

T S O C L A U T C !

`

A I I

C E S O T O S I V O R P D R I H T R E P S !

F O N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D A F O E C N A L A B E H T

`

E T O .

E T O .

R A # R O T O F O E V I S U L C N I

T N A L 0 N O N O I T A I C E R P E $ L A M R O .

N O I T A I C E R P E $

`

9

!

E H T N I N O I T C U D E D S A D E W O L L A E B D L U O W

F O

`

`

N O I T A I C E R P E $ L A N O I T I D D !

`

`

Plant B Plant A Asset

`

R E D N U S A D E T A L U C L A C N E E B S A H

N O N O

` ` N O I T A I C E R P E D L A M R O .

E H T N I D E G A G N E S I E E S S E S S A N A E R E H 7

R O N O I T A R E N E G

R E W O P F O N O I T U B I R T S I D D N A N O I T A R E N E G

E H T T A , 3 D O! H

T

E -L E EU N2 I R , E TP H S GA I A

R

T

3

E S

IE

L TU E 2 S S X A A E4 HE T M FO O C TN S O) CE H LT A F UO T C !

A EX HI T D N NE OP DP E! WE OH L T L A N I ED BE I LF L I A C HE SP NS OE I G T A A T IN C EE R C PR EE DP

T E S S A E H T F O T S O C L A U T C A E H T D E E C X E T O N L L A H S N O I T A I C E R P E D E T A G E R G G A E H 4

DE NM AO C TN E S I S F A O FN O R KU CT E OR L " G N EL I HF I T F E O

I

E S T R DA A OD E HE Y T T E UN MDE EU 6H Q $TE ES 7R B OU RE F S E L PBL SRA A OO T NNY OOL I T EP A EP I S A C ESD E R S N PS A EA L DEA MHN I ITF Y A E L BB C DL L YE AS A H MIS C ERD E EX E S ES S I E C ER S BE S A OX T E ES HI E T C NN ROO I E VTN EPO O I WS T OH IP (T /

E B D L U O H S N O I T A I C E R P E D

ED R OO F H E T BE SM T I N 6 U$ R7 O T C E EU S L A R6 E WN OW PO E$ HN T E T YT BR I D7 E R Y I L U N QO CG AN I EW R E O L WL O SF T Y E S B S D A E ED R I E V HO R 7P

.

D E R I U Q C A S I T E S S A E H T F I N O I T A I C E R P E D L A M R O N F O F L A H O T D E T C I R T S

S E Y R EA BD L L

A H SN NA H OT I T S A S IE C EL R R PO EF DE S -U ,O 3T T NU I NP ED VN %A

LS S L I TA I N HY C 5SN RTE E OS I C T SI C F EAE 3HD C RU H E WSC OFU 0OS D EE EU HL D T AV I OVO T DNR EWP WO N ODO L L N I A T E A T DT I C NI E ARR W P D EEE H D MT IF L A A L ON C I NT RM EOR EHE BST SGS A NA HL I D LE NA OF M I T NR A OE I I T C T EA Y R R L L PE A ED R I DS E N SN I E OG S C A

B E N L -A O ,SI T A 3EI HC HT E CN R I P H EE HD WT N S ODA SED R T R E E E S F W S S A O NL EAA L HT R T E FI SB )

Terminal depreciation: [Sec. 32(1)(iii)]

` `

Note 2:

L I . E T O .

L A N O I T I D D A R O F E L B I G I L E T O N S I E C I F F O N I D E L L A T S N I R E T U P M O C T U "

R E T U P M O C F O S T S I S N O C O S L A T N A L 0 F O K C O L " Note 1:

A I I

S

U D E R E V O C T O N S I E M A S E H T S A E R U T I N R U F N O E L B A L I A V A T O N S I N O I T A I C E R P E D L A N O I T I D D !

N O I T A I C E R P E D

N O I T A I C E R P E $ L A N O I T I D D !

N O S A 6 $ 7

Note 3:

N O I T A I C E R P E $ L A M R O .

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SLM Depreciation for assessees engaged in Power Sector: [Sec. 32(1)(i)]

Points to Note:

E E S S E S S A F O S K O O B E H T N I F F O N E T T I R W

Direct Tax Laws & International Taxation (DT) | A.Y. 2022-23 | TEXTBOOK AUTHOR PUBLISHER DATE OF PUBLICATION EDITION ISBN NO NO. OF PAGES BINDING TYPE

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Ravi Chhawchharia TAXMANN JUNE 2022 4th Edition 9789356221970 1224 PAPERBACK

Rs. : 1575 | USD : 66

Description This book provides practical application of Direct Tax Laws & International Tax in a holistic approach while testing the analytical skills of the reader. The crux of this book is to strike a perfect balance between 'detailed studies' and a 'summarised approach'. This book is written with an explanatory & analytical approach.

This book will be helpful for the students of CA-Final, CS-Professional, CMA-Final, M.Com/MBA/LL.B./LL.M. & other professional exams.

The Present Publication is the 4th Edition & updated till 30th April 2022 for CA Final | New Syllabus | Nov. 2022 Exam. This book is authored by CA Ravi Chhawchharia, with the following noteworthy features:

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[Detailed Index] given at the beginning of the book helps the students navigate through

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[Provisions] have been elucidated thoroughly yet briefly throughout the book, keeping the

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[Judicial Decisions] are covered for the following:

the arrangement of sections and other details. technical language intact.

Landmark/Prescribed by ICAI – have been highlighted in Bold + Underlined along-with name of such case laws are mentioned before the facts and decisions of the case Other Judicial Decisions – where only point decided (i.e. the ratio of the case) is relevant & students are not expected to remember the names of such

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cases, are also covered in this book [Practical Questions along with Updated Solutions] are covered throughout the book in two formats: [Questions based on a Particular Section] are given below the provisions [Questions based on more than one Section] are given at the end of the

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chapter under the 'Practical Questions' segment [Amended & Updated] The law stated in this book is as amended up to 30th April 2022 & Covers the latest applicable provisions and amendments applicable for Nov. 2022

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Exams [Judicial Decisions, Circular & Notifications] are covered [Past Exam Questions & Answers] including: Model Test Paper (Solved) Solved Paper: December 2021 (New Syllabus) Solved Paper: May 2022 (New Syllabus)

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