TCAP: Annual Report 2008 THAI by Shareinvestor Thailand

วิสัยทัศนกลุมธนชาต การเปนกลุมธุรกิจที่ใหบริการทางการเงินครบวงจร มุงเนนการสรางสรรคความเปนเลิศทางดานการบริการและการพัฒนา ผลิตภัณฑ เพื่อที่จะสามารถตอบสนองทุกความตองการทางการเงินของกลุมลูกคาเปาหมาย ภายใตความรวมมือและ ความเปนอันหนึ่งอันเดียวกันของทุกหนวยงาน

ความมุงมั่นทางกลยุทธ 9 ประการ ในการดำเนินธุรกิจป 2552 1. Meet strategic financial targets การกำหนดเปาหมายทางการเงินจะตองเหมาะสมกับภาวะเศรษฐกิจ และการแขงขันใหการดำเนินธุรกิจสามารถบรรลุ เปาหมายได โดยไดรับความพึงพอใจจากผูถือหุนและพนักงาน 2. Maintain market leader in Hire Purchase in every location that TBANK has presence ธำรงความเปนผูนำดานการใหเชาซื้อในทุกพื้นที่และทุกกลุมประเภทรถยนตที่ธนาคารธนชาตดำเนินธุรกิจ ควบคูไปกับ การควบคุมดูแลจำนวนเงินใหสินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายไดใหอยูในจำนวนไมเกินระดับที่กำหนดไว 3. Increase in customer accessibility ขยายการเปดสาขาใหธนาคารธนชาตมีสาขาจำนวน 255 สาขา ณ สิ้นป 2552 ควบคูกับการบริหารกิจการสาขาใหมี ผลการดำเนินงานที่ดียิ่งขึ้น 4. Diversify business loan portfolio ปรับโครงสรางเงินใหสินเชื่อ (Loan Portfolio) ดวยการขยายสินเชื่อประเภทอื่นนอกจากสินเชื่อเชาซื้อ 5. Drastic improvement in cross-selling เพิ่มการขายผลิตภัณฑทางการเงินทั้งหมดภายในกลุมธนชาตในรูปแบบ Cross-selling ใหมากขึ้น โดยเนนการอบรม ความรูดานผลิตภัณฑทางการเงินใหแกพนักงานการตลาด 6. Increase in non-interest income เพิ่มรายไดที่มิใชดอกเบี้ยเปนสัดสวนใกลเคียงกับอุตสาหกรรม 7. Controlling costs and process improvement บริหารจัดการคาใชจายใหเกิดประโยชนสูงสุด พรอมปรับกระบวนการปฏิบัติงานเพื่อเพิ่มศักยภาพในการทำงานของ พนักงาน ใหสามารถบริการลูกคาไดอยางมีประสิทธิภาพมากขึ้น 8. Achieving “Best-in-class” customer servicing ยกระดับการบริการสาขาสูมาตรฐานการใหบริการที่ธนาคารธนชาตกำหนด 9. Brand strengthening สรางความแข็งแรงของแบรนดและภาพลักษณที่ดีของกลุมธนชาตภายใตการบริหารจัดการคาใชจายใหมีประสิทธิภาพ สูงสุด

279,450 316,382

2551 2550 เงินใหสินเชื่อ

239,237 254,014

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

2549 2548 2547 (ป) เงินฝากและเงินกูยืมระยะสั้น

209,288 216,987

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

(รอยละ)

2551

3.15

2.24 1.69 14.92 3.24 46.87

129,791 185,044 150,654 163,550 20,744

2.33 1.50 14.31 3.44 67.27

162,722 228,119 149,626 204,733 22,639

1.10 0.57 6.49 2.74 75.89

209,288 286,229 216,987 262,798 22,565

2.11 0.93 11.55 2.82 64.92

239,237 321,256 254,014 288,994 26,208

สวนตางอัตราดอกเบี้ย

279,450 394,136 316,382 361,775 26,592

2.08 0.77 10.49 3.15 66.68

9,111 3,326 5,785 4,950 10,735 5,031 1,494 2,983

10,935 4,421 6,514 5,144 11,658 7,842 (293) 3,104

2550

2.82

เงินใหสินเชื่อ และเงินฝากและเงินกูยืมระยะสั้น

(ลานบาท)

162,722 149,626

16,951 10,042 6,909 7,643 14,552 11,043 924 1,468

2549

2.74

18,799 9,707 9,092 10,646 19,738 12,813 2,051 2,818

2548

3.44

21,413 9,506 11,907 11,907 23,814 15,878 3,594 2,768

2547

3.24

ผลการดำเนินงาน (ลานบาท) รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล คาใชจายดอกเบี้ย รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ รายไดที่มิใชดอกเบี้ย รายไดรวม(1) คาใชจายที่มิใชดอกเบี้ย หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ)(2) กำไรสุทธิ วัดผลการดำเนินงาน กำไรตอหุนพื้นฐาน (บาท) อัตราผลตอบแทนตอสินทรัพยเฉลี่ย (ROA) (รอยละ) อัตราผลตอบแทนตอสวนของผูถือหุนเฉลี่ย (ROE) (รอยละ) สวนตางอัตราดอกเบี้ย(3) (Interest spread) (รอยละ) อัตราสวนตนทุนจากการดำเนินงานตอรายไดรวม(4) (Cost to income ratio) (รอยละ) ขอมูลเกี่ยวกับงบดุล (ลานบาท) เงินใหสินเชื่อ สินทรัพยรวม เงินฝากและเงินกูยืมระยะสั้น หนี้สินรวม สวนของผูถือหุน(5)

129,791 150,654

2547

(ป)

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

(ลานบาท)

กำไรสุทธิ

2551

2550

2549

2548

2547

(ป)

10,800 12.20 12.43 182,248

17.90 11.50 14.00 18,664 1,333 1,333 16.93 0.80 6,988

11,218 12.98 13.32 211,178

18.80 10.60 14.60 19,464 1,333 1,333 19.66 0.90 7,181

12,265 12.39 13.93 240,353

18.20 4.84 7.05 9,399 1,333 1,317 20.19 0.30 9,638

5,529

1,333 1,333 16.98 0.80

16.20 11.90 13.40 17,864

11.86 12.75 171,575

10,087

108.75 6.20 4.39 68.97 144.31

(5) (6) (7)

(4)

3,809

1,333 1,333 15.56 0.70

17.80 11.10 13.60 18,131

N.A. N.A. N.A.

11,075

86.15 8.53 6.08 69.02 157.77

2547

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

สวนตางอัตราดอกเบี้ย = อัตราผลตอบแทน - ตนทุนทางการเงิน อัตราผลตอบแทน = รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล/สินทรัพยที่กอใหเกิดรายไดเฉลี่ย (สินทรัพยที่กอใหเกิดรายได ไดแก รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน เฉพาะที่มีดอกเบี้ย หลักทรัพยซื้อโดยมีสัญญาขายคืน เงินลงทุนสุทธิ และ เงินใหสินเชื่อ) ตนทุนทางการเงิน = คาใชจายดอกเบี้ย/หนี้สินที่กอใหเกิดคาใชจายเฉลี่ย (หนี้สินที่กอใหเกิดคาใชจาย ไดแก เงินฝาก รายการระหวางธนาคารและ ตลาดเงินเฉพาะที่มีดอกเบี้ย และเงินกูยืมรวม) อัตราสวนตนทุนจากการดำเนินงานตอรายไดรวม = คาใชจายที่มิใชดอกเบี้ย/ รายไดรวม สวนของผูถือหุนไมรวมสวนของผูถือหุนสวนนอย กระดานในประเทศ/ราคาหุนสูงสุด - ต่ำสุดเปนราคาระหวางป เงินปนผลตอหุนสำหรับป 2551 เปนอัตราที่จายระหวางกาล

96.45 5.16 2.48 65.00 122.47

งบการเงินรวม 2549 2548

94.18 4.69 1.79 75.03 112.84

2550

88.33 4.39 1.42 81.10 106.81

2551

ณ วันที่ หรือสำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

(1) รายไดรวม = รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ + รายไดที่มิใชดอกเบี้ย (2) รวมขาดทุนจากการปรับโครงสรางหนี้ (3)

วัดคุณภาพงบดุล เงินใหสินเชื่อตอเงินฝากและเงินกูยืมระยะสั้น (รอยละ) สินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายได (NPL-Gross) ตอเงินใหสินเชื่อ (รอยละ) สินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายไดสุทธิ (NPL-Net) ตอเงินใหสินเชื่อ (รอยละ) คาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทั้งหมดตอสินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายได (รอยละ) คาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญทั้งหมดตอ คาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตามเกณฑธนาคารแหงประเทศไทย (รอยละ) สินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายได (ลานบาท) ความเพียงพอของเงินกองทุน อัตราสวนเงินกองทุนชั้นที่ 1 (รอยละ) อัตราสวนเงินกองทุนทั้งสิ้น (รอยละ) สินทรัพยเสี่ยง (ลานบาท) ขอมูลเกี่ยวกับหุนสามัญ ราคาหุน(6) (บาท) - ราคาสูงสุด - ราคาต่ำสุด - ราคาปด มูลคาตลาด (Market capitalization) (ลานบาท) จำนวนหุนสามัญคงเหลือ (ลานหุน) - จำนวนเฉลี่ย - ณ สิ้นป มูลคาตามบัญชีตอหุน (บาท) เงินปนผลตอหุน(7) (บาท) ขอมูลอื่น พนักงาน

2,768

2551

2,818

งบการเงินรวม 2550 2549 2548

1,468

ณ วันที่ หรือสำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

3,104

ขอมูลทางการเงินที่สำคัญ

2,983

สารจากประธานกรรมการ

นายบันเทิง ตันติวิท ประธานกรรมการ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ป 2551 เป น ช ว งเวลาที่ เ ศรษฐกิ จ โลกเริ่ ม ประสบป ญ หาอย า งรุ น แรง สถาบั น การเงิ น ใหญ ห ลายแห ง ในหลายประเทศ ตองถูกปดลงหรือตองไดรับการชวยเหลือจากรัฐบาลเพื่อใหสามารถอยูรอดได อยางไรก็ตาม ในปที่ผานมาเศรษฐกิจไทยเพิ่งเริ่มไดรับ ผลกระทบและไมอยูในระดับที่รุนแรงมาก สถาบันการเงินในประเทศยังมีผลประกอบการที่อยูในระดับดี และไมมีปญหาเรื่องความมั่นคง แตอยางใด เปนที่นายินดี ที่ภายใตภาวะเศรษฐกิจโลกตกต่ำและความไมแนนอนสูงเชนนี้ ธนาคารแหงโนวาสโกเทีย (สโกเทียแบงก) ยังคงมีความเชื่อมั่นในศักยภาพของเศรษฐกิจไทยและธนาคารธนชาต โดยไดตัดสินใจเขามาทำการซื้อหุนธนาคารธนชาตเพิ่มจากเดิม เมื่อตนเดือนกุมภาพันธ 2552 เปนผลใหขณะนี้ สโกเทียแบงกถือหุนธนาคารธนชาตอยูถึงรอยละ 49 และไดมีการเปลี่ยนแปลง คณะกรรมการของธนาคารธนชาตบางทานตามขอตกลงที่บริษัทมีไวกับสโกเทียแบงก สำหรับคณะกรรมการของบริษัททุนธนชาต นั้น ในป 2551 คุณจันทิมา จตุรภัทร ไดลาออกจากการเปนกรรมการ เนื่องจาก พ.ร.บ. ธุรกิจสถาบันการเงินที่ประกาศใชในป 2551 กำหนดหามกรรมการบริษัทแมของกลุมธุรกิจทางการเงินเปนกรรมการหรือ ผูบริหารของสถาบันการเงินอื่น ซึ่งคณะกรรมการโดยการเสนอแนะของคณะกรรมการสรรหาไดแตงตั้ง คุณสมเจตน หมูศิริเลิศ เปนกรรมการแทน คุณสมเจตนเคยเปนผูบริหารระดับสูงของกลุมธนชาต กอนที่จะไดรับการแตงตั้งใหเปนกรรมการผูจัดการของ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

บรรษัทบริหารสินทรัพยไทย เปนเวลาเกือบ 6 ป นอกจากนี้ ในตนป 2552 พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว ไดขอลาออก จากการเปนกรรมการและคุณสมมาตร พูนภักดี ประธานคณะกรรมการตรวจสอบไดถึงแกกรรมลง บริษัทขอขอบคุณทานทั้งสามที่ได รวมปฏิบัติหนาที่กรรมการอยางดีเลิศตลอดมา และคณะกรรมการสรรหาจะไดพิจารณาโครงสรางคณะกรรมการและสรรหาบุคคลที่ เหมาะสมเพื่อเสนอใหไดรับการแตงตั้งตอไป ถึงแมจะคาดไดวาเศรษฐกิจโลกนาจะตกต่ำรุนแรงขึ้น อีกทั้งผลกระทบตอเศรษฐกิจไทยจะเพิ่มขึ้นมาก คณะกรรมการบริษัท ไดติดตามภาวะเศรษฐกิจทั้งภายในและภายนอกอยางใกลชิด และไดรวมกับกรรมการของธนาคารธนชาตเพิ่มความระมัดระวังและดูแล การประกอบธุรกิจของธนาคารธนชาต โดยปรับเปาหมาย กลยุทธและแผนงานเพื่อใหธนาคารธนชาตและกลุมผูมีสวนไดเสียทุกกลุม ไดรับผลกระทบในทางลบนอยที่สุด ในฐานะประธานกรรมการ ขอขอบคุณกรรมการ ผูบริหาร พนักงาน ผูถือหุน และลูกคาทุกทานที่ใหความไววางใจและ ใหการสนับสนุนจนทำใหกลุมธนชาตเติบโตอยางแข็งแรงมาถึงวันนี้

บันเทิง ตันติวิท ประธานกรรมการ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

นายศุภเดช พูนพิพัฒน รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และกรรมการผูจัดการใหญ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

กลุมธนชาต มุงเนนความสามารถที่จะสนองตอความตองการของลูกคาเปนหลัก (Customer Centric) โดยเรงสรางสรรค ผลิตภัณฑใหม ๆ พัฒนาและติดตั้งระบบโครงสรางพื้นฐาน ตลอดจนขยายชองทางใหบริการ เพื่อขยายฐานธุรกิจและเพิ่มคุณภาพ การใหบริการ อันเปนการวางรากฐานตอเนื่องในการดำเนินธุรกิจ ใหบรรลุเปาหมายในการใหธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) เปน ธนาคารขนาดกลางชั้นนำของประเทศ ภายใตการเติบโตอยางแข็งแกรงและมีคณ ุ ภาพ กลาวคือ การมีขนาดสินทรัพยทเี่ หมาะสมตอการ แขงขันทางธุรกิจ และมีผลการดำเนินงานทางการเงินในระดับเทียบเทากับคาเฉลี่ยของธุรกิจอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย นอกจากนี้ ในป 2551 ธนาคารธนชาตและบริษัทในกลุมธนชาตไดบรรลุความมุงมั่นทางกลยุทธ 5 ประการ ดังนี้ 1. ธำรงความเปนผูนำทางดานธุรกิจเชาซื้อ 2. สามารถกระจายความเสี่ยงทางดานสินเชื่อธุรกิจ โดยธนาคารธนชาตมีสัดสวนสินเชื่อธุรกิจเพิ่มขึ้น ทำใหกลุมธนชาต สามารถกระจายความเสี่ยงทางดานเครดิตและดานอัตราดอกเบี้ยไดอยางมีประสิทธิภาพมากขึ้น 3. เพิ่มฐานรายไดจากธุรกิจ ทั้งรายไดทางดานดอกเบี้ยที่เกิดจากการขยายสินเชื่อ และรายไดที่มิใชดอกเบี้ย 4. เพิ่มคุณภาพการใหบริการที่ดีเลิศแกลูกคา โดยนำหลักการ Branch Service Best Practices มาใชในทุกสาขา 5. ควบคุมอัตราคาใชจายในการดำเนินงานตอรายได ใหเทียบเทาคาเฉลี่ยอุตสาหกรรม ภายใตการเติบโตของตนทุน การดำเนินงานจากการวางโครงสรางพื้นฐาน เพื่อใหสามารถควบคุมดูแลกลยุทธองคกรอยางเปนระบบและสามารถวัดผลไดอยางมีประสิทธิภาพ กลุมธนชาตจึงไดกำหนด แผนปฏิบัติการกลยุทธหลัก 6 ประการ (CEO’s Six-point Agenda) เพื่อใชเปนเครื่องมือในการควบคุมแผนปฏิบัติการที่สำคัญทั้งหมด สำหรับทุกหนวยธุรกิจของกลุมธนชาต ซึ่งในป 2551 กลุมธนชาตไดบรรลุแผนปฏิบัติการทั้ง 6 ประการ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

วิกฤตการณทางการเงินในสหรัฐฯ ไดสงผลใหเศรษฐกิจของประเทศผูบริโภครายใหญในโลกสวนใหญหดตัวอยางรุนแรง เศรษฐกิจไทยก็ไดรับผลกระทบเชนกัน ทั้งในดานการสงออกและการทองเที่ยวที่เปนตัวขับเคลื่อนหลักของเศรษฐกิจไทย โดยใน ไตรมาสที่ 4 เศรษฐกิจไทยไดติดลบถึงรอยละ 4.3 ทำใหการขยายตัวเฉลี่ยทั้งปเพียงรอยละ 2.6 ในป 2551 แตกลุมธนชาต ยังคงมี ผลการดำเนินงานเปนที่นาพอใจ โดย • ในดานฐานะการเงิน ทุนธนชาตและบริษทั ยอย มีสนิ ทรัพยรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 จำนวน 394,136 ลานบาท เพิ่มขึ้น 72,880 ลานบาท หรือรอยละ 22.69 มีกำไรสุทธิในป 2551 จำนวน 2,768 ลานบาท ลดลงจากปที่ผานมา 50 ลานบาท หรือลดลงรอยละ 1.77 โดยปจจัยสำคัญตอผลการดำเนินงานในป 2551 ของทุนธนชาตและบริษัทยอย ไดแก การเพิ่มรายไดดอกเบี้ย และเงินปนผลสุทธิจำนวน 2,815 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 30.96 ตามการขยายตัวอยางตอเนื่องของสินเชื่อ โดยสวนตางอัตรา ดอกเบี้ยจากเงินใหสินเชื่อ (Loan Spread) ปรับตัวสูงขึ้นจากรอยละ 3.58 เปนรอยละ 3.99 ประกอบกับการเรงสรางรายไดที่มิใช ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1,261 ลานบาท หรือรอยละ 11.84 สวนใหญเปนการเพิ่มขึ้นจากรายไดคาธรรมเนียมและบริการ รายไดจากธุรกิจ ประกันภัยและประกันชีวิต อยางไรก็ตาม รายไดที่มิใชดอกเบี้ยไดรวมการดอยคาของเงินลงทุนในหลักทรัพยจำนวน 254 ลานบาท อันเปนผลจากผลกระทบภาวะตลาดทุนที่ซบเซา ประกอบกับในป 2550 มีรายการพิเศษคือกำไรจากการจำหนายเงินลงทุนในธนาคาร ธนชาตจำนวนหนึ่ง ในขณะที่คาใชจายที่มิใชดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 3,065 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 23.92 สวนใหญมาจากการเพิ่มขึ้น ของคาใชจายซึ่งผันแปรตามรายไดและปริมาณธุรกิจ และการลงทุนในระบบเทคโนโลยีสารสนเทศและโครงสรางพื้นฐาน ทำใหตนทุน จากการดำเนินงานตอรายไดรวมหลังหักคาใชจายจากการรับประกันภัยและประกันชีวิต อยูที่รอยละ 55.90 ซึ่งต่ำกวา คาเฉลี่ยอุตสาหกรรม • การขยายสาขา ในป 2551 ธนาคารธนชาตได เ ป ด สาขาเพิ่ ม จำนวน 47 สาขา ทำให ณ สิ้ น ป มี ส าขาทั้ ง สิ้ น 213 สาขา นับเปนอันดับ 8 ของธนาคารพาณิชย พรอมกับขยายชองทางการใหบริการลูกคาในรูปแบบของเครื่องถอนเงินสดอัตโนมัติ (ATM) ภายใตความรวมมือกับพันธมิตรทางธุรกิจ “ATM CONNECT” คือ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) และธนาคารนครหลวงไทย จำกัด (มหาชน) ซึ่งทำใหกลุมธนชาตสามารถที่จะเพิ่มเครือขายในการใหบริการในรูปแบบของเครื่องถอนเงินสดอัตโนมัติทั่วประเทศ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

• ระบบงานใหม ในป ที่ ผ า นมากลุ ม ธนชาตได ด ำเนิ น การต อ เนื่ อ งในการติ ด ตั้ ง ระบบงานใหม ต ามแผนงาน เพื่อเปนการเพิ่มประสิทธิภาพในการใหบริการ และลดตนทุนการดำเนินงานตอธุรกรรม เชน ระบบเงินฝาก ระบบบริหารเงิน ระบบการคาตางประเทศ ระบบบัตรเครดิต ระบบบริหารงานบุคคล และระบบบัญชี เปนตน ซึ่งเมื่อระบบแลวเสร็จสมบูรณจะสนับสนุน การทำงานใหมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากขึ้น เมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ 2552 ธนาคารแหงโนวาสโกเทีย (“สโกเทียแบงก”) ไดซื้อหุนสามัญเดิมของธนาคารธนชาต จากทุ น ธนชาต เพื่ อ เพิ่มสัดสวนการถือหุนในธนาคารธนชาตจนถึงรอยละ 49 ตามสัญญาการรวมธุรกิจ แสดงให เ ห็ น ถึ ง วิสัยทัศนของธนาคารชั้นนำจากแคนาดาที่มีความมั่นใจในธนาคารธนชาต ซึ่งนับตั้งแตป 2550 ที่สโกเทียแบงกไดรวมเปนพันธมิตรทาง ธุรกิจ ธนาคารธนชาตไดประสบความสำเร็จในการผสมผสานวัฒนธรรมในการทำงานระหวางสโกเทียแบงก และกลุมธนชาต อีกทั้ง ประสบความสำเร็จในการสรางองคความรูใหมในทางธุรกิจระดับสากล โดยสโกเทียแบงกไดสงผูแทนรวมเปนกรรมการจำนวน 3 ทาน และใหการสนับสนุนในการสงผูบริหารระดับสูงเขาดำรงตำแหนงในหนวยงานสำคัญของกลุมธนชาต จำนวน 7 ทาน ผูบริหารระดับสูงดังกลาว นับวามีสวนเปนกลไกสำคัญตอการเปลี่ยนแปลง ไมวาจะเปนการสนับสนุนกระบวนการทำงาน นวัตกรรม ประสบการณ ตลอดจนความรูขององคกร การเพิ่มสัดสวนการถือหุนและความสำเร็จในการดำเนินธุรกิจรวมกันกับสโกเทียแบงก จะชวยเสริมสรางความมั่นคงทางการเงินและศักยภาพในการดำเนินธุรกิจของธนาคารธนชาตในระยะยาวอยางยั่งยืน กลยุทธการดำเนินธุรกิจในป 2552 กลุมธนชาตยังคงตอเนื่องมุงสูการเปน Customer Centric เพื่อใหบรรลุเปาหมายในการ เปนธนาคารขนาดกลางชั้นนำของประเทศ จึงไดมีการกำหนดความมุงมั่นทางกลยุทธ 9 ประการ ดังนี้ 1. Meet strategic financial targets การกำหนดเปาหมายทางการเงินจะตองเหมาะสมกับภาวะเศรษฐกิจและการแขงขันใหการดำเนินธุรกิจสามารถบรรลุ เปาหมายได โดยไดรับความพึงพอใจจากผูถือหุนและพนักงาน 2. Maintain market leader in Hire Purchase in every location that Thanachart Bank has presence ธำรงความเปนผูนำดานการใหเชาซื้อในทุกพื้นที่และทุกกลุมประเภทรถยนตที่ธนาคารธนชาตดำเนินธุรกิจ ควบคูไปกับ การควบคุมดูแลจำนวนเงินใหสินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายไดใหอยูในจำนวนไมเกินระดับที่กำหนดไว 3. Increase in customer accessibility ขยายการเปดสาขาใหธนาคารธนชาตมีสาขาจำนวน 255 สาขา ณ สิ้นป 2552 ควบคูกับการบริหารกิจการสาขาใหมีผล การดำเนินงานที่ดียิ่งขึ้น 4. Diversify business loan portfolio ปรับโครงสรางเงินใหสินเชื่อ (Loan Portfolio) ดวยการขยายสินเชื่อประเภทอื่นนอกจากสินเชื่อเชาซื้อ 5. Drastic improvement in cross-selling เพิ่มการขายผลิตภัณฑทางการเงินทั้งหมดภายในกลุมธนชาตในรูปแบบ Cross-selling ใหมากขึ้น โดยเนนการอบรม ความรูดานผลิตภัณฑทางการเงินใหแกพนักงานการตลาด 6. Increase in non-interest income เพิ่มรายไดที่มิใชดอกเบี้ยเปนสัดสวนใกลเคียงกับอุตสาหกรรม 7. Controlling costs and process improvement บริหารจัดการคาใชจายใหเกิดประโยชนสูงสุด พรอมปรับกระบวนการปฏิบัติงานเพื่อเพิ่มศักยภาพในการทำงานของ พนักงาน ใหสามารถบริการลูกคาไดอยางมีประสิทธิภาพมากขึ้น 8. Achieving “Best-in-class” customer servicing ยกระดับการบริการสาขาทุกสาขาสูมาตรฐานการใหบริการที่ธนาคารธนชาตกำหนด 9. Brand strengthening สรางความแข็งแรงของแบรนดและภาพลักษณทดี่ ขี องกลุม ธนชาตภายใตการบริหารจัดการคาใชจา ยใหมปี ระสิทธิภาพสูงสุด

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

การดำเนินธุรกิจตลอดระยะเวลาที่ผานมา กลุมธนชาตใหความสำคัญกับการกำกับดูแลกิจการที่ดี มีความรับผิดชอบตอ สังคมและสิ่งแวดลอม ซึ่งสอดรับกับหลักการดำเนินธุรกิจของสโกเทียแบงก โดยจัดโครงการชวยเหลือสังคมและดูแลสิ่งแวดลอมมา อยางตอเนื่อง และในป 2551 ยังไดรับความรวมมืออยางดียิ่งจากทีมคณาจารยผูทรงคุณวุฒิในดานการกำกับดูแลกิจการที่ดี จากศูนย การศึกษาตอเนื่องแหงจุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย จัดทำหลักสูตรและทำการสัมมนาผูบริหารและพนักงานกลุมธนชาต ใหมีความรู ความเขาใจในเรื่องการกำกับดูแลกิจการที่ดี ความรับผิดชอบตอสังคมและสิ่งแวดลอมอยางถูกตอง ใหสามารถผสมผสานสำนึกตอ การกำกับดูแลกิจการที่ดีกับองคความรูในเรื่องนี้ สูการปฏิบัติงานใหมีการกำกับดูแลกิจการที่ดี และดำเนินการชวยเหลือสังคมและ สิ่งแวดลอม ที่เกิดประโยชนแกผูมีสวนไดเสียทุกฝายอยางแทจริง การพัฒนาการทางดานตางๆ ที่ผสานความรูและประสบการณทางธุรกิจของผูบริหารและพนักงานกลุมธนชาต กับสโกเทียแบงก บนพื้นฐานของการยึดมั่นในธรรมาภิบาล ความรับผิดชอบตอสังคมและสิ่งแวดลอม จะนำกลุมธุรกิจ ทางการเงินธนชาตสูความสำเร็จระยะยาว ในการเปนธนาคารขนาดกลางชั้นนำของประเทศ ภายใตการเติบโตอยาง แข็งแกรงและมีคุณภาพ คือการมีขนาดสินทรัพยที่เหมาะสมตอการแขงขันทางธุรกิจ และมีผลการดำเนินงานทางการเงิน ในระดับเทียบเทากับคาเฉลี่ยของธุรกิจอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย พรอมทั้งเปนองคกรชั้นนำในดานธรรมาภิบาลและ ความรับผิดชอบตอสังคม

ศุภเดช พูนพิพัฒน กรรมการผูจัดการใหญ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

วิสัยทัศนของพันธมิตรของเรา...สโกเทียแบงค

ธนาคารแหงโนวาสโกเทีย “สโกเทียแบงก” มีความยินดีตอการเพิ่มสัดสวนการถือหุนธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) “ธนาคารธนชาต” เมือ่ ตนป 2552 ทีผ่ า นมา ทำใหเพิ่มสัดสวนการถือหุนจากรอยละ 25 ในป 2550 เปนรอยละ 49 เปนไปตามขอกำหนด ของทางการ ซึ่งการซื้อหุนในครั้งนี้ ไมเพียงแตเปนการแสดงใหเห็นถึงความมั่นใจที่มีตอประเทศไทย จากการที่สโกเทียแบงกไดเขาทำ ธุรกิจในตลาดประเทศไทยตั้งแตป 2524 แตยังเปนการแสดงใหเห็นถึงการเพิ่มความแข็งแกรงดานความสัมพันธระหวางสโกเทียแบงก กับธนาคารธนชาตอีกดวย จากการที่สโกเทียแบงกและธนาคารธนชาต ไดทำงานรวมกันตลอดปที่ผานมา ไดมีความรุดหนาในโครงการสำคัญตาง ๆ เปนอยางดี ซึ่งรวมถึงการเติบโตในธุรกิจสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญและสินเชื่อที่อยูอาศัย การลดตนทุนทางการเงิน การเพิ่มสวนตางของ อัตราดอกเบี้ยสุทธิ การขยายศักยภาพโครงสรางระบบงานพื้นฐาน จากความสำเร็จในการติดตั้งระบบงานหลักใหมของธนาคาร (A New Core Banking System) การเพิม่ ขึน้ ของการจำหนายขามผลิตภัณฑของธนาคารธนชาตและบริษทั ในกลุม ธนชาต (Cross-sell) และประสิทธิภาพในการบริหารความเสี่ยง ทั้งสโกเทียแบงกและธนาคารธนชาต ตางไดรับผลกระทบจากวิกฤตทางการเงินที่ผานมา เชนเดียวกับสถาบันการเงินอื่น ๆ ทั่วโลก และยังคงตองประสบกับความทาทายอื่น ๆ อีกในป 2552 อยางไรก็ตาม ธนาคารธนชาตยังสามารถดำรงเงินทุนอยางเพียงพอ และมีสภาพคลองที่แข็งแกรง ประกอบกับการบริหารจัดการโดยผูบริหารมืออาชีพ ภายใตการดำเนินธุรกิจทางการเงินแบบครบวงจร (Universal Banking Model) พรอมกับความแข็งแกรงทางดานการประกัน ดานธุรกิจหลักทรัพย และธุรกิจคหบดีธนกิจ (Wealth Management) การเปนผูนำธุรกิจเชาซื้อ และโอกาสที่การเติบโตอยางแข็งแกรงจากการจำหนายขามผลิตภัณฑ จากการขยายจำนวน ผลิตภัณฑใหมีมากขึ้น ซึ่งรวมถึงธุรกิจบัตรเครดิตที่จะใหบริการในปนี้

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

สโกเทียแบงกนับวาเปนพันธมิตรทางธุรกิจที่แข็งแกรงของธนาคารธนชาต ดวยความยาวนานในการเปนสถาบันการเงิน มามากกวา 177 ป กับการกระจายรูปแบบทางธุรกิจใหมคี วามหลากหลาย ไมวา จะเปนดานการประกอบการ ดานภูมภิ าคตาง ๆ ของโลก และดานผลิตภัณฑ เปนผลทำใหสามารถกระจายทัง้ รายไดและความเสีย่ ง สโกเทียแบงกมปี ระวัตศิ าสตรอนั ยาวนานในการบริหารความเสีย่ ง และบริหารคาใชจายเปนอยางดี การดูแลการบริหารความเสี่ยงและการควบคุมตนทุนที่ดี เปนสิ่งที่ชวยใหสโกเทียแบงคผานพนจาก ปญหาที่รุนแรงตาง ๆ ที่สถาบันการเงินขนาดใหญหลายแหงทั่วโลกกำลังประสบปญหาอยู สโกเทียแบงกไดรับการจัดลำดับใหเปน 1 ใน 10 ของสถาบันการเงินที่มีขนาดสินทรัพยตลาดที่ใหญที่สุดในทวีปอเมริกาเหนือ และกลุมที่ปรึกษาโอลิเวอร วายแมน ไดจัดอันดับ ใหสโกเทียแบงกเปน 1 ใน 10 ของธนาคารที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุด ในชวงเวลาที่มีความผันผวนอยางรุนแรงระหวางเดือนสิงหาคม 2550 ถึงเดือนธันวาคม 2551 ที่ผานมา ดวยการเปนธนาคารนานาชาติที่มีขอบขายกวางขวางที่สุดของแคนาดา สโกเทียแบงก ไดพัฒนาเครือขายที่สำคัญไปทั่วโลกและมีความเชี่ยวชาญอยางดีเลิศเปนเวลายาวนาน ทำใหสโกเทียแบงกสามารถผลักดันและ นำสิ่งเหลานี้กอใหเกิดประโยชนอยางยั่งยืน สรางการเติบโตของกำไรในแตละประเทศที่ดำเนินธุรกิจได ทายที่สุด สโกเทียแบงกมีทีมงานที่เปนผูเชี่ยวชาญอยูทั่วโลก มีศักยภาพ และอุทิศทั้งเวลาและความพยายามอยางเต็มที่ รวมถึงพันธมิตรอยางธนาคารธนชาต ที่มีเปาหมายในการใหบริการแกลูกคากระจายทั่วทุกภาคในประเทศไทย ดวยความแข็งแกรง ทัง้ หลายเหลานี้ จึงทำใหเราพรอมทีจ่ ะเผชิญกับความทาทายภายใตสถานการณทางการเงินทีย่ ากลำบากตาง ๆ และกาวไปถึงเปาหมาย ที่วางไว เรามั่นใจในอนาคตของสโกเทียแบงก อนาคตของประเทศไทย และของธนาคารธนชาต และการที่พันธมิตรทั้งสองจะกาว รวมกันตอไปในอนาคต

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

นางอัศวินี ไตลังคะ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ดร. ชาติชัย พาราสุข กรรมการผูจัดการ บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด

นายตระกูลจิตร จิตตไสยะพันธ

กรรมการผูจัดการ บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด

ประธานเจาหนาที่บริหารการลงทุน บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด

นายนพดล เรืองจินดา

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

กรรมการผูจัดการ สายธุรกิจวาณิชธนกิจ และที่ปรึกษาการลงทุน บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน)

กรรมการผูจัดการ บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด

นางสาวสุวภา เจริญยิ่ง

นางสุชาดา ภวนานันท

กรรมการ และประธานเจาหนาที่บริหาร บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด

กรรมการผูจัดการ สายธุรกิจนายหนาคาหลักทรัพย บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน)

นายบุญชัย เกียรติธนาวิทย

รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และกรรมการผูจัดการใหญ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และประธานเจาหนาที่บริหาร ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน)

นายศุภเดช พูนพิพัฒน

ผูบริหาร บริษัทในกลุมธนชาต

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รองกรรมการผูจัดการ

รองกรรมการผูจัดการ (ประธานเจาหนาที่ปฏิบัติการ)

ผศ. รอ. นพ. ดร. สุมาส วงศสุนพรัตน

นายปยะพงศ อาจมังกร

กรรมการบริหาร และรองกรรมการผูจัดการ

รองกรรมการผูจัดการ

นางนุสรา รุนสำราญ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รองประธานกรรมการบริหาร

กรรมการบริหาร และรองกรรมการผูจัดการ

นายอนุวัติร เหลืองทวีกลุ

นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป

รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และประธานเจาหนาที่บริหาร

รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และกรรมการผูจัดการใหญ

นายทวีศักดิ์ ศักดิศ์ ิริลาภ

นายศุภเดช พูนพิพัฒน

ผูบริหาร ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน)

นายศุภเดช พูนพิพัฒน

ผูบริหาร บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ภาวะเศรษฐกิจไทยป 2551 และแนวโนมป 2552 เขียนและเรียบเรียงโดย ดร. ปรเมธี วิมลศิริ ที่ปรึกษาดานนโยบายและแผนงาน สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแหงชาติ (NESDB)

ภาวะเศรษฐกิจไทยป 2551 จากที่ไดประมาณการเศรษฐกิจไทยป 2551 ในรายงานประจำป 2550 ซึ่งคาดการณวาเศรษฐกิจไทยจะขยายตัวไดดีขึ้น โดยมีอัตราการขยายตัวอยูในชวงรอยละ 4.0 - 6.0 และไดระบุถึงปจจัยเสี่ยงที่ตองระวังสองดาน คือ ผลของปญหาหนี้ Subprime ในสหรัฐอเมริกา และราคาน้ำมันซึ่งมีแนวโนมเพิ่มสูงขึ้นอยางรวดเร็วจนเงินเฟออาจจะเพิ่มสูงขึ้นประมาณรอยละ 3.5 การประมาณการ เศรษฐกิจดังกลาวมีความแมนยำอยูประมาณ 9 เดือน จนกระทั่งเกิดวิกฤตการณทางการเงินอยางรุนแรงในสหรัฐ ซึ่งสงผลกระทบตอ เศรษฐกิจของประเทศตาง ๆ ทั่วโลก การขยายตัวของเศรษฐกิจไทยเฉลี่ยในชวง 3 ไตรมาสแรกของป 2551 เทากับรอยละ 5.1 อยางไรก็ตาม ผลจากวิกฤตการณ ทางการเงิน สงผลใหเศรษฐกิจของประเทศผูบริโภครายใหญในโลกหดตัวหรือชะลอตัวลง เศรษฐกิจไทยในไตรมาสที่ 4 จึงหดตัวรอยละ 4.3 และดึงใหการขยายตัวเฉลี่ยทั้งปขยายตัวเพียงรอยละ 2.6 ในป 2551 ปญหาวิกฤตในสหรัฐอเมริกาเกิดจากการใชจายเกินตัวของภาคครัวเรือน ขณะที่ธนาคารกลางของสหรัฐไดดำเนินนโยบาย อัตราดอกเบี้ยระดับต่ำเปนเวลานาน ประกอบกับการเกินดุลบัญชีเดินสะพัดจำนวนมากของประเทศในภูมิภาคเอเชีย ซึ่งไดกลายเปน แหลงเงินทุนดอกเบี้ยต่ำสำหรับชดเชยการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดของสหรัฐ ทำใหเศรษฐกิจสหรัฐสามารถขยายตัวไดอยางตอเนื่อง ถึง 10 ป โดยเปนการขยายตัวของการบริโภคบนพื้นฐานของการกอหนี้ภาคครัวเรือน ซึ่งนำไปสูปญหาฟองสบูในภาคอสังหาริมทรัพย ในที่สุด เมื่อธนาคารกลางของสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยและราคาอสังหาริมทรัพยปรับตัวลดลง จึงเกิดปญหาสินเชื่อดอยคุณภาพ นำไป สูการลดคาของตราสารทางการเงินที่เกี่ยวของกับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย นอกจากนั้น ความหละหลวมในการกำกับดูแลภาคการเงินใน สถานการณทนี่ วัตกรรมทางการเงินมีความซับซอนมากขึน้ ไดซำ้ เติมใหปญ  หาการเงินมีความรุนแรงและขยายวงถึงตลาดการเงินของโลก ในเดือนกันยายน 2551 สถาบันการเงินขนาดใหญในสหรัฐ เชน Merrill Lynch, Lehman Brothers, Fannie Mae, Freddie Mac ประสบปญหาฐานะการเงินอยางหนักถึงขั้นลมละลายหรือตองขอความชวยเหลือจากภาครัฐ สงผลใหเกิดวิกฤตการณทางการเงินโลก และเกิดภาวะสินเชื่อตึงตัวอยางรุนแรงในสหรัฐและยุโรป ผลกระทบของการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกตอประเทศไทยที่ปรากฏในไตรมาสสุดทายของป 2551 แสดงถึงแนวโนม เศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นในป 2552 ซึ่งมี 3 ดานที่สำคัญ ไดแก • การลดลงของรายไดจากการสงออก โดยในไตรมาสสุดทายของป 2551 มูลคาการสงออกของประเทศไทยในรูปเงิน ดอลลารสหรัฐ ลดลงรอยละ 9.4 หรือคิดเปนมูลคาที่ลดลงประมาณ 100,000 ลานบาท • การลดลงของรายไดจากการทองเที่ยว ปริมาณนักทองเที่ยวตางชาติในชวงไตรมาสที่ 4 มีจำนวนลดลงรอยละ 19.4 หรือ คิดเปนจำนวนนักทองเทีย่ วทีล่ ดลง จำนวนประมาณ 700,000 คน และคิดเปนรายไดจากการทองเทีย่ วทีห่ ายไปประมาณ 25,000 ลานบาท จากชวงเดียวกันของป 2550 • การลดลงของราคา เนื่องจากกำลังซื้อในตลาดโลกที่นอยลงมาก สงผลใหราคาพลังงาน สินคาและบริการปรับตัวลดลง และหลายประเทศเผชิญกับปญหาเงินฝด (Deflation) โดยในไตรมาสที่ 4 ของป 2551 ราคาสินคาเกษตรสำคัญของไทย เชน ขาวโพด มันสำปะหลัง ยางพารา และปาลมน้ำมัน ปรับตัวลดลงรอยละ 10.2 26.0 36.0 และ 45.1 ตามลำดับ 22

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รายไดที่นอยลงสงผลใหการบริโภคและการผลิตในประเทศชะลอตัว การใชกำลังการผลิตในภาคอุตสาหกรรมอยูในระดับต่ำ ความต อ งการลงทุ น ใหม ล ดลง รวมถึ ง มี ก ารชะลอการจ า งงาน ลดเวลาการทำงาน ลดค า จ า ง จนถึ ง การปลดแรงงานออก ทั้ ง นี้ ในไตรมาสสุดทายของป 2551 การผลิตสาขาอุตสาหกรรม กอสราง การขนสงและสื่อสาร และกลุมโรงแรมและภัตตาคาร หดตัวรอยละ 6.8 12.8 10.6 และ 8.3 ตามลำดับ และการวางงานเพิ่มสูงขึ้นจากไตรมาสที่ 3 ประมาณ 5.5 หมื่นคน โดยเฉพาะในสาขาอุตสาหกรรม ที่เชื่อมโยงกับการสงออก เชน อุปกรณอิเล็กทรอนิกส สิ่งทอ และเครื่องนุงหม และยานยนต เปนตน ผลกระทบของวิกฤตเศรษฐกิจโลกนี้เกิดขึ้นกับประเทศตาง ๆ ทั่วโลก โดยในไตรมาสที่ 4 เศรษฐกิจหลักในโลกตางหดตัว เชน เศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา (-0.2%) อังกฤษ (-1.0%) ญี่ปุน (-4.6%) กลุมยูโรโซน (-1.6%) สิงคโปร (-3.7%) เกาหลีใต (-3.4%) และ ไตหวัน (-8.4%) เปนตน โดยประเทศญี่ปุนและไตหวันหดตัวมากกวาเศรษฐกิจไทย (-4.3%) ขณะที่ในสหรัฐอเมริกามีอัตราการวางงาน สูงถึงรอยละ 6.9 และคาดวาอาจจะเพิ่มสูงถึงรอยละ 10.0 ในป 2552 เศรษฐกิจทีเ่ คยขยายตัวสูง เชน จีน อินเดีย และเวียดนาม เปนตน ขยายตัวในอัตราทีช่ ะลอตัวลงมากโดยมีการขยายตัวรอยละ 6.8 4.9 และ 5.6 ตามลำดับ หากเศรษฐกิจจีนขยายตัวต่ำกวารอยละ 6.0 ถือเปนภาวะเศรษฐกิจถดถอยของประเทศจีนและจะเริ่ม เกิดปญหาการวางงาน การคาระหวางประเทศที่ลดลงกระทบกับประเทศตาง ๆ ในภูมิภาคอยางรุนแรง ลาสุดในเดือนมกราคม มูลคา การสงออกของหลายประเทศลดลง เชน จีน (-17.5%) เกาหลีใต (-32.1%) ไตหวัน (-42.9%) สิงคโปร (-34.8%) และเวียดนาม (-24.2%) เปนตน เศรษฐกิจชะลอตัวหรือหดตัวในไตรมาสที่ 4 ป 2551

GDP (% YOY)

2550

2551

โลก สหรัฐอเมริกา กลุมยูโรโซน อังกฤษ ญี่ปุน ไตหวัน เกาหลีใต สิงคโปร จีน อินเดีย มาเลเซีย ฟลิปปนส เวียดนาม

5.0 2.0 3.0 3.1 2.1 5.7 5.0 7.7 13.0 9.3 6.3 7.2 8.2

2.8 1.3 0.7 0.7 -0.7 0.1 2.5 1.2 9.1 7.3 5.0 4.6 6.3

H1 4.3 2.3 1.8 2.0 1.1 5.4 5.3 4.5 10.4 8.4 6.7 4.7 6.6

2551 Q3 2.3 0.8 0.6 0.0 -0.1 -1.0 3.8 -0.7 9.0 7.6 4.7 4.6 6.5

Q4 -0.2 -0.2 -1.2 -1.0 -4.6 -8.4 -3.4 -3.7 6.8 4.9 1.9 4.5 5.6

ที่มา CEIC

แนวโนมเศรษฐกิจไทยป 2552 ในการเผชิญกับภาวะวิกฤตเศรษฐกิจโลกในครั้งนี้ ประเทศไทยอยูในสถานะที่ดีกวาการเผชิญวิกฤตเศรษฐกิจ “ตมยำกุง” เมื่อป 2540 เนื่องจากสถาบันการเงินอยูในสภาพที่เขมแข็ง มีหนี้เสียอยูไมมาก มีทุนสำรองตอสินทรัพยเสี่ยงอยูในระดับมั่นคงเกิน มาตรฐาน BIS และภาครัฐเองก็ไดลดสัดสวนหนี้สาธารณะตอ GDP ลงเหลือรอยละ 36.0 ซึ่งถือไดวาไมมากเทียบกับประเทศซึ่งมีระดับ รายไดปานกลางอื่น ๆ นอกจากนั้น การบริโภคของประชาชนก็ไมไดขยายตัวมากในชวงที่ผานมา หนี้ภาคครัวเรือนจึงไมไดเพิ่มขึ้นมาก ดังนั้น นับวาประเทศไทยมีความพรอมมากกวาอีกหลาย ๆ ประเทศ ในการที่จะกระตุนเศรษฐกิจดวยนโยบายการคลังและการเงิน เพื่อรองรับกับผลกระทบจากเศรษฐกิจโลกในครั้งนี้

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

นอกจากนัน้ เสถียรภาพเศรษฐกิจไทยในป 2551 ยังมัน่ คง โดยอัตราเงินเฟอทัว่ ไปปรับตัวเพิม่ ขึน้ ตามราคาน้ำมันสูงสุดรอยละ 9.2 ในเดือนกรกฎาคม จากนัน้ ปรับลดลงจนทำใหอตั ราเงินเฟอทัว่ ไปเฉลีย่ ทัง้ ปอยูท รี่ อ ยละ 5.5 โดยมีการติดลบเล็กนอยในเดือนธันวาคม 2551 ในสวนของอัตราการวางงานมีแนวโนมเพิ่มสูงขึ้นแตยังคงเทากับรอยละ 1.4 ขณะที่ทุนสำรองระหวางประเทศมีมากกวา 1 แสนลาน ดอลลารสหรัฐ ดุลบัญชีเดินสะพัดขาดดุลเล็กนอยและมีแนวโนมจะเกินดุลในป 2552 ถึงแมชองทางที่เศรษฐกิจไทยจะไดรับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจโลกในป 2552 จะคอนขางชัดเจน แตระดับความรุนแรง ยังมีความไมแนนอนสูง การประมาณอัตราการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจโลกโดย IMF หรือสำนักพยากรณตา ง ๆ ไดปรับลดลงอยางมาก จากการขยายตัวรอยละ 0.5 ในการประมาณการเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2551 เปนการหดตัวรอยละ 0.5 ในการประมาณการในเดือน กุมภาพันธ 2552 นักวิเคราะหบางกลุมคาดวาวิกฤตเศรษฐกิจครั้งนี้จะยาวนานหลายป โดยเศรษฐกิจสหรัฐจะเริ่มฟนตัวในไตรมาสที่ 4 ของป 2552 หรือตนป 2553 จากเดิมที่คาดการณไวในไตรมาสที่ 3 ของป 2552 นอกจากนั้นถึงแมจะเริ่มฟนตัวแลวก็จะไมไดกลับไปขยายตัว ในระดับสูงเหมือน 4 - 5 ปที่ผานมา ประเทศหลักที่มีแนวโนมเศรษฐกิจหดตัวในป 2552

% YOY

2551

ประมาณการป 2552

โลก สหรัฐอเมริกา กลุมยูโรโซน อังกฤษ ญี่ปุน เกาหลีใต ไตหวัน ฮองกง สิงคโปร

2.8 1.3 0.7 0.7 -0.7 2.5 0.1 2.6 1.2

(-0.5) – (0.5) (-1.6) – (-2.3) (-2.0) – (-2.5) (-3.2) – (-2.8) (-2.6) – (-3.0) -3.5 -3.0 -3.8 -3.8

ที่มา CEIC และรวบรวมจากหลายแหลง

การประมาณการเศรษฐกิจไทยในป 2552 จึงมีความไมแนนอนสูงและขึ้นกับสถานการณของเศรษฐกิจโลกอยูมาก โดยใน ชวงปลายเดือนกุมภาพันธ 2552 สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแหงชาติไดประมาณการอัตราการขยายตัว ของเศรษฐกิจไทยในป 2552 ที่รอยละ (-1) – 0 สวนสถาบันวิเคราะหแหงอื่น ๆ สวนใหญเห็นวาเศรษฐกิจไทยมีโอกาสขยายตัวระหวาง รอยละ (-2) – 0 และมีบางแหง เชน Moody’s Investor Service และ UBS ซึ่งคาดวาเศรษฐกิจไทยจะหดตัวรอยละ 2.4 และ 5.0 ตามลำดับ นอกจากนั้น นักวิเคราะหสวนใหญเห็นไปในทิศทางเดียวกันวาเศรษฐกิจของหลายประเทศในภูมิภาค เชน ไตหวัน ญี่ปุน สิงคโปร ฮองกง และเกาหลีใต เปนตน มีแนวโนมเศรษฐกิจที่จะหดตัวมากกวาเศรษฐกิจไทย

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

แนวโนมการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยในป 2552

Source Moody DBS Kim eng UBS Economist Citi UTCC BNP BBL JP Morgan BOT TDRI KBank KTB Securities FPO ADB Phatra World Bank

2009 (-2.38) (-1.7) (-1.0) - (0.0) (-0.5) (-1.8) (-0.3) (-1.0) (-0.9) (-1.5) - (-1.0) (-0.75) 0.0 - 2.0 0.0 0.0 - 1.2 1.5 0.0 - 2.0 2.0 1.5 2.0

Forecast date 24 Feb 09 23 Feb 09 23 Feb 09 23 Feb 09 17 Feb 09 12 Feb 09 5 Feb 09 Feb 09 Feb 09 30 Jan 09 19 Feb 09 6 Feb 09 2 Feb 09 2 Feb 09 Feb 09 Jan 09 12 Dec 08 10 Dec 08

ที่มา รวบรวมจากหลายแหง โดยสำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแหงชาติ

ในป 2552 มูลคาการสงออกในรูปดอลลารสหรัฐ คาดวาจะหดตัวรอยละ 13.1 การลงทุนของภาคเอกชนหดตัวรอยละ 3.0 และการบริโภคภาคเอกชนขยายตัวรอยละ 2.2 ดุลบัญชีเดินสะพัดคาดวาจะเกินดุล ประมาณรอยละ 0.9 ของ GDP และอัตราเงินเฟอ อยูร ะหวางรอยละ (-0.5) - (0.5) การวางงานจะเพิม่ ขึน้ จาก 5.1 แสนคน ณ ไตรมาสสุดทายของป 2551 เปนประมาณ 9 แสน - 1.3 ลานคน หรือเปนอัตราการวางงานรอยละ 2.5 - 3.5 ของกำลังแรงงาน ทั้งนี้ การประมาณการเศรษฐกิจไทยในป 2552 ยังมี Downside Risk อยูมาก คือหากสถานการณเศรษฐกิจโลกแยลงกวา ที่คาดการณ หรือมาตรการรองรับวิกฤตเศรษฐกิจของรัฐบาลไมสามารถดำเนินการไดตามเปาหมาย การหดตัวของเศรษฐกิจและการ วางงานจะมากกวาที่คาดไว

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ประมาณการภาวะเศรษฐกิจไทยในป 2552

GDP (ณ ราคาประจำป พันลานบาท) อัตราเพิ่มของ GDP (ณ ราคาคงที่ %) การลงทุนรวม (ณ ราคาคงที่ %) - ภาคเอกชน - ภาครัฐ การบริโภครวม (ณ ราคาคงที่ %) - ภาคเอกชน - ภาครัฐ มูลคาการสงออกสินคา (การขยายตัว %) มูลคาการนำเขาสินคา (การขยายตัว %) ดุลการคา (Bill. USD) ดุลบัญชีเดินสะพัด (Bill. USD) ดุลบัญชีเดินสะพัดตอ GDP (%) เงินเฟอ (%)

2549 7,841.3 5.2 3.9 4.1 3.3 2.9 3.0 2.4 17.0 7.9 1.0 2.3 1.0 4.7

ขอมูลจริง 2550 8,493.3 4.9 1.3 0.6 3.4 2.7 1.6 9.2 17.3 9.1 11.6 14.0 6.1 2.3

2551 9,102.8 2.6 1.1 3.2 -4.8 2.2 2.5 0.4 16.8 26.4 0.2 -0.2 -0.1 5.5

ประมาณการ 2552 9,012.8 (-1.0) – (0.0) -0.4 -3.0 8.0 3.1 2.2 8.3 -13.1 -14.0 1.8 2.3 0.9 (-0.5) – (0.5)

ที่มา สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแหงชาติ ณ วันที่ 23 กุมภาพันธ 2552

สำหรับภาคการเงินในป 2552 ถึงแมสภาพคลองในระบบการเงินและสภาพคลองสวนเกินในสถาบันการเงินจะมีอยูใ นระดับสูง ขณะที่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโนมอยูในระดับต่ำ แตสถาบันการเงินทุกแหงจะระมัดระวังอยางเต็มที่ในการปลอยสินเชื่อ เพื่อไมใหเกิด สินเชื่อดอยคุณภาพในอนาคต แมวารัฐบาลพยายามเรงรัดใหสถาบันการเงินเฉพาะกิจของรัฐขยายสินเชื่อ รวมถึงการขยายบทบาท ของสถาบันประกันสินเชื่อ ก็คงจะชวยพยุงเศรษฐกิจไดในระดับหนึ่ง เนื่องจากความตองการสินเชื่อเพื่อขยายกิจการหรือลงทุนใหมของ ภาคธุรกิจเองมีไมมาก ขณะที่สถาบันการเงินเฉพาะกิจของรัฐตองระมัดระวังปญหาหนี้เสียเชนเดียวกัน ดานอัตราแลกเปลี่ยน คาเงินบาทเทียบกับดอลลารสหรัฐมีแนวโนมออนคาลงเล็กนอยนับตั้งแตเกิดวิกฤตการณการเงินใน สหรัฐ โดยนักวิเคราะหสวนใหญคาดวาคาเงินดอลลารสหรัฐ จะแข็งคาเมื่อเทียบกับคาเงินสกุลอื่น ๆ ในโลกไปจนกระทั่งวิกฤตเศรษฐกิจ ในโลกจะคลี่คลายลง ดังนั้น ในป 2552 คาเงินบาทเทียบกับดอลลารสหรัฐ จึงมีแนวโนมที่จะออนตัวลงอีกเล็กนอย

มาตรการแกไขวิกฤตและฟนฟูเศรษฐกิจ ขณะนี้เกือบทุกประเทศตางพยายามใชทั้งนโยบายการเงินและการคลังในการพยุงเศรษฐกิจไมใหทรุดตัวลงไปมาก นโยบาย ที่แตละประเทศดำเนินการอยูก็จะคลาย ๆ กัน คือ การผอนคลายนโยบายการเงินโดยการลดดอกเบี้ย การจัดสรรสินเชื่อใหภาคธุรกิจ ที่ประสบปญหา และใชนโยบายการคลังเพื่อชวยใหประชาชนมีรายไดเพื่อจับจายใชสอยอยางเร็วที่สุด นโยบายที่ใชนั้นมีทั้งการลดภาษี การแจกคูปองทีใ่ ชแทนเงินสด การชวยเหลือคาครองชีพ การสมทบคาใชจา ยบางประเภท และการขยายการชวยเหลือคุม ครองผูต กงาน และสวนสำคัญอีกสวนหนึ่งของนโยบายการคลังคือการทุมการลงทุนภาครัฐเพื่อสรางงานและเปดโอกาสการลงทุนของภาคเอกชน

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

สำหรับประเทศไทยนัน้ ทางดานนโยบายการเงิน ธนาคารแหงประเทศไทยไดทยอยลดอัตราดอกเบีย้ นโยบายลงจนเหลือรอยละ 1.50 ในเดือนกุมภาพันธ และมีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีก แตภายใตสถานการณปจจุบัน นโยบายการคลังจะเปน นโยบายหลัก ซึ่งเขามามีบทบาทอยางมากในการพยุงเศรษฐกิจ โดยรัฐบาลไดเริ่มใชนโยบายการคลังไปแลวในการจัดทำแผนเรงดวน เพื่อฟนฟูเศรษฐกิจ มีการจัดงบประมาณป 2552 เพิ่มเติม 1.16 แสนลานบาท ชุดของมาตรการเรงดวนนั้น มีวัตถุประสงคที่จะเรงพยุง การใชจายของประชาชนในเวลาที่รายไดจากการสงออกและการทองเที่ยวของประเทศลดลงมาก โดยมีมาตรการที่จะดูแลรายได ประชาชนในกลุม ตาง ๆ เชน เกษตรกร แรงงานนอกภาคเกษตรโดยเฉพาะผูว า งงาน เด็กและผูป กครอง ประชาชนผูม รี ายไดนอ ย ผูส งู อายุ ผูป ระกอบการธุรกิจเอกชนโดยเฉพาะวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดยอม ผูป ระกอบการในสาขาทีไ่ ดรบั ผลกระทบรุนแรง เชน ภาคการสงออก และการทองเที่ยว รัฐบาลกำลังจัดเตรียมแผนการลงทุนภาครัฐเพื่อกระตุนเศรษฐกิจซึ่งจะเปนปจจัยสำคัญในการกระตุนเศรษฐกิจและสรางงาน ที่ยั่งยืน แผนการลงทุนคาดวาจะเริ่มดำเนินการในชวงครึ่งปหลังและครอบคลุมการลงทุนภาครัฐในชวง 2 - 3 ปตอไป สาขาหลักของ การลงทุนเพื่อเสริมสรางขีดความสามารถในการแขงขันของประเทศก็คาดวาจะไมตางไปจากที่ไดเตรียมการไวหลายครั้งในหลายรัฐบาล ที่ผานมา เชน การลงทุนในระบบโลจิสติกสและโครงสรางพื้นฐาน การลงทุนในระบบน้ำเพื่อการเกษตรและอุตสาหกรรม การลงทุนเพื่อ ปรับปรุงและสรางแหลงทองเที่ยว การลงทุนดานการศึกษาและสาธารณสุข เปนตน อยางไรก็ตาม จากการเปลี่ยนแปลงรัฐบาลหลายครั้งในชวงปที่ผานมา (ประเทศไทยมีการเปลี่ยนนายกรัฐมนตรีถึง 4 ครั้ง ไมนับรวมรักษาการนายกรัฐมนตรี ในป 2551) สงผลใหการลงทุนภาครัฐไมสามารถขับเคลื่อนเศรษฐกิจไดอยางเต็มที่ ดังนั้น ในครั้งนี้ การลงทุนภาครัฐจะมีบทบาทสำคัญในการแกไขวิกฤตเศรษฐกิจดวย จึงตองมีการคัดเลือกโครงการที่มีความพรอมและวางแผน ใหการลงทุนเดินหนาไปไดอยางตอเนื่องทันกับเวลาที่จะชวยเปนแรงสงเสริมเศรษฐกิจตั้งแตชวงหลังของป 2552 เปนตนไป สำหรับภาคธุรกิจ กลยุทธการดำเนินธุรกิจในชวงวิกฤตเศรษฐกิจนั้น ตองมีการตรวจสอบและวางแผนเงินหมุนเวียนลวงหนา อยางระมัดระวัง และหาทางลดตนทุน รวมถึงเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต นอกจากนั้น การที่ตลาดเล็กลงและกำลังซื้อของลูกคานอยลง ทำใหตองพัฒนาสินคาและบริการที่ใหความคุมคากับลูกคา และแสวงหาตลาดเฉพาะสำหรับกลุมลูกคาที่ยังสามารถขยายตลาดได สวนภาคธุรกิจที่ยังมีฐานะการเงินดี ควรใชวิกฤตเปนโอกาสเพื่อสรางความเขมแข็งเตรียมรับชวงเศรษฐกิจฟนตัว ในชวงเศรษฐกิจ ตกต่ำอาจเปนโอกาสที่ดีสำหรับการขยายการลงทุนในตางประเทศ การลงทุนสรางแบรนด การวิจัยพัฒนาสินคา และหาบุคลากร ในทักษะฝมือที่องคกรยังขาดแคลน ในชวงที่ตนทุนของสิ่งเหลานี้ถูกลง ประเทศไทยเคยประสบกับวิกฤตเศรษฐกิจที่รุนแรงกวานี้มาแลวเมื่อป 2540 ซึ่งเศรษฐกิจหดตัวมากกวารอยละ 10 และ สินเชื่อในธนาคารเกือบครึ่งหนึ่งเปนหนี้ที่ไมกอใหเกิดรายได วิกฤตเศรษฐกิจครั้งนี้เราอยูในภาวะที่เขมแข็งกวาครั้งที่แลวมาก แตก็ไม สามารถหวังพึง่ เศรษฐกิจโลกทีอ่ ยูใ นภาวะออนแอได การดำเนินมาตรการและโครงการตาง ๆ ในประเทศจึงตองดำเนินการอยางรวดเร็ว ตอเนื่องและมีประสิทธิภาพใหทันกับปญหา และในยามวิกฤตนี้สิ่งที่สำคัญอยางยิ่ง คือ ภาครัฐ เอกชน และประชาชนจะตองรวมมือ รวมใจเปนหนึ่งเดียวกันเพื่อแกไขปญหาและฟนฟูเศรษฐกิจไทย

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

คำอธิบายและการวิเคราะหฐานะการเงิน และผลการดำเนินงาน

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของทุนธนชาตและบริษัทยอย สรุปผลการดำเนินงาน บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) “ทุนธนชาต” และบริษัทยอย มีสินทรัพยรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 จำนวน 394,136 ลานบาท เพิ่มขึ้น 72,880 ลานบาท หรือรอยละ 22.69 จากป 2550 จากการขยายตัวของสินเชื่อ แมวาภาวะเศรษฐกิจ โดยรวมไมเอื้ออำนวยนัก โดยสามารถขยายสินเชื่อเพิ่มขึ้นจากปกอน รอยละ 16.76 ในขณะที่หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 72,781 ลานบาท หรือ รอยละ 25.18 โดยมีเงินฝากและเงินกูยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้นถึงรอยละ 24.55 จากปกอน (หนวย : ลานบาท)

รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล คาใชจายดอกเบี้ย รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ รายไดที่มิใชดอกเบี้ย คาใชจายที่มิใชดอกเบี้ย กำไรกอนหักหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ ขาดทุนจากการปรับโครงสรางหนี้ กำไรกอนภาษีเงินไดและสวนของผูถือหุนสวนนอย ภาษีเงินไดนิติบุคคล กำไรของสวนของผูถือหุนสวนนอย - สุทธิ กำไรสุทธิ

ป 2551

ป 2550

เปลี่ยนแปลงจากป 2550 เพิ่ม (ลด) รอยละ

21,413 9,506 11,907 11,907 15,878 7,936 (3,580) (14) 4,342 (1,000) (574)

18,799 9,707 9,092 10,646 12,813 6,925 (2,051) 4,874 (1,705) (351)

2,614 (201) 2,815 1,261 3,065 1,011 (1,529) (14) (532) 705 (223)

13.90 (2.07) 30.96 11.84 23.92 14.60 74.55 100.00 (10.92) (41.35) 63.53

2,768

2,818

(50)

(1.77)

ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีกำไรสุทธิในป 2551 จำนวน 2,768 ลานบาท ลดลงจากปที่ผานมา 50 ลานบาท หรือรอยละ 1.77 โดยปจจัยสำคัญตอผลการดำเนินงานในป 2551 ของทุนธนชาตและบริษัทยอย ไดแก การเพิ่มรายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ จำนวน 2,815 ลานบาท หรือรอยละ 30.96 ตามการขยายตัวอยางตอเนื่องของสินเชื่อ โดยสวนตางอัตราดอกเบี้ยจากเงินใหสินเชื่อ (Loan Spread) ปรับตัวสูงขึ้นจากรอยละ 3.58 เปนรอยละ 3.99 ประกอบกับการเรงสรางรายไดที่มิใชดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1,261 ลานบาท หรือรอยละ 11.84 สวนใหญเปนการเพิม่ ขึน้ จากรายไดคา ธรรมเนียมและบริการ รายไดจากธุรกิจประกันภัยและประกันชีวติ แตอยางไรก็ตาม รายไดที่มิใชดอกเบี้ยไดรวมการดอยคาของเงินลงทุนในหลักทรัพยจำนวน 254 ลานบาท จากผลกระทบภาวะตลาดทุนที่ซบเซา ในขณะทีใ่ นป 2550 มีรายการพิเศษจากกำไรจากการจำหนายเงินลงทุนในธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) “ธนาคารธนชาต” จำนวนหนึง่ และมีคา ใชจา ยทีม่ ใิ ชดอกเบีย้ เพิม่ ขึน้ 3,065 ลานบาท หรือรอยละ 23.92 สวนใหญมาจากการเพิม่ ขึน้ ของคาใชจา ยซึง่ ผันแปรตามรายได และปริมาณธุรกิจ และการลงทุนในระบบเทคโนโลยีสารสนเทศและโครงสรางพื้นฐาน ทำใหตนทุนจากการดำเนินงานตอรายไดรวม (Cost to Income Ratio) อยูที่รอยละ 66.68 จากรอยละ 64.92 ในป 2550 28

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ เพิ่มขึ้น 1,529 ลานบาท หรือรอยละ 74.55 เปนผลจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ซึ่งสงผลตอ ความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ ทุนธนชาตและบริษัทยอย ไดมีมาตรการเขมงวดในการใหสินเชื่อรวมทั้งการเพิ่มประสิทธิภาพ ในการติดตามหนี้เพื่อลดความเสียหายที่จะเกิดขึ้นในอนาคต รวมทั้งในป 2552 ทุนธนชาตและบริษัทยอย ไดมีแนวทางในการกันสำรอง สำหรับสินเชื่อรายยอยโดยใชวิธีการกันสำรองเปนแบบกลุมสินเชื่อ (Collective approach) โดยใชวิธีผลขาดทุนจากประสบการณใน อดีตเพื่อใหสอดคลองกับการประกอบธุรกิจมากขึ้น จากเดิมที่ทุนธนชาตและบริษัทยอย ไดกันสำรองเต็มจำนวนสำหรับลูกหนี้ ดอยคุณภาพ กำไรตอหุนปรับลด (Diluted earning per share) สำหรับป 2551 เทากับ 2.08 บาท ลดลงเมื่อเทียบกับ 2.11 บาท ในป 2550 สวนอัตราผลตอบแทนตอผูถือหุนเฉลี่ยสำหรับป 2551 เทากับรอยละ 10.49 (หนวย : ลานบาท)

รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล เงินใหสินเชื่อ รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน การใหเชาซื้อและเชาการเงิน เงินลงทุน รวมรายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล คาใชจายดอกเบี้ย เงินรับฝาก รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน เงินกูยืมระยะสั้น เงินกูยืมระยะยาว รวมคาใชจายดอกเบี้ย รวมรายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ

เปลี่ยนแปลงจากป 2550 เพิ่ม (ลด) รอยละ

ป 2551

ป 2550

3,793 1,570 14,736 1,314 21,413

3,064 1,274 13,118 1,343 18,799

729 296 1,618 (29) 2,614

23.79 23.23 12.33 (2.16) 13.90

6,999 184 1,675 648 9,506

7,113 120 1,479 995 9,707

(114) 64 196 (347) (201)

(1.60) 53.33 13.25 (34.87) (2.07)

11,907

9,092

2,815

30.96

รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ ในป 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีรายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ จำนวน 11,907 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากปกอน 2,815 ลานบาท หรือรอยละ 30.96 โดยมีรายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล จำนวน 21,413 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากปกอน 2,614 ลานบาท หรือรอยละ 13.90 จากการขยายตัวอยางตอเนื่องของสินเชื่อเชาซื้อ ในขณะที่คาใชจายดอกเบี้ย ลดลง 201 ลานบาท หรือรอยละ 2.07 สวนตางอัตราดอกเบี้ยจากเงินใหสินเชื่อปรับตัวดีขึ้นอยางตอเนื่อง โดยเพิ่มจากรอยละ 3.58 ในป 2550 เปนรอยละ 3.99 ในป 2551 (หนวย : รอยละ)

สำหรับป

สวนตางของอัตราดอกเบี้ย

2551

2550

อัตราผลตอบแทนของเงินใหสินเชื่อ (Yield on loans) (1) อัตราดอกเบี้ยจาย (Cost of Fund) (2)

7.17 3.18

7.30 3.72

สวนตางอัตราดอกเบี้ย (Loan Spread)

3.99

3.58

หมายเหตุ (1) อัตราผลตอบแทนของเงินใหสินเชื่อ = (รายไดดอกเบี้ยจากเงินใหสินเชื่อ+รายไดจากการใหเชาซื้อและเชาการเงิน)/เงินใหสินเชื่อเฉลี่ย (2) อัตราดอกเบี้ยจาย = คาใชจายดอกเบี้ย /(เงินรับฝากเฉลี่ย+เงินกูยืมเฉลี่ย+หนี้สินจายคืนเมื่อทวงถามเฉลี่ย+รายการระหวางธนาคาร และตลาดเงินที่ดอกเบี้ยเฉลี่ย)

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

(หนวย : ลานบาท)

รายไดที่มิใชดอกเบี้ย คานายหนาจากการซื้อขายหลักทรัพย กำไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุน สวนแบงกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทรวมตามวิธีสวนไดเสีย คาธรรมเนียมและบริการ กำไรจากการปริวรรต/สัญญาอนุพันธทางการเงิน กำไรจากทรัพยสินรอการขาย/ทรัพยสินอื่น กำไรจากการรับชำระหนี้/ขายหนี้ รายไดจากการรับประกันภัย/ประกันชีวิต รายไดอื่น รวมรายไดที่มิใชดอกเบี้ย

เปลี่ยนแปลงจากป 2550 เพิ่ม (ลด) รอยละ

ป 2551

ป 2550

756 (302) 335 2,422 223 249 241 7,340 643

714 819 271 2,153 50 251 494 5,389 505

42 (1,121) 64 269 173 (2) (253) 1,951 138

5.88 (136.87) 23.62 12.49 346.00 (0.80) (51.21) 36.20 27.33

11,907

10,646

1,261

11.84

รายไดที่มิใชดอกเบี้ย สำหรับป 2551 ทุนธนชาตและบริษทั ยอย มีรายไดทมี่ ใิ ชดอกเบีย้ จำนวน 11,907 ลานบาท เพิม่ ขึน้ จากปกอ น 1,261 ลานบาท หรือรอยละ 11.84 สวนใหญเพิ่มขึน้ ตามการขยายตัวของธุรกรรมในกลุม ธนชาต โดยมีรายไดจากการรับประกันภัย/ประกันชีวติ เพิ่มขึ้น 1,951 ลานบาท หรือรอยละ 36.20 รายไดคาธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้น 269 ลานบาท หรือรอยละ 12.49 และคานายหนาจากการ ซื้อขายหลักทรัพยเพิ่มขึ้น 42 ลานบาท หรือรอยละ 5.88 สวนรายไดจากเงินลงทุนในป 2551 ลดลง 1,121 ลานบาท สวนหนึ่งเนื่องจากในป 2550 มีกำไรจากการจำหนายเงินลงทุน ในธนาคารธนชาตใหกับ Bank of Nova Scotia (BNS) และสวนหนึ่งจากการตั้งดอยคาเงินลงทุนในป 2551 รวมจำนวน 254 ลานบาท ซึ่งสูงกวาป 2550 (หนวย : ลานบาท)

คาใชจายที่มิใชดอกเบี้ย คาใชจายเกี่ยวกับพนักงาน คาใชจายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ คาภาษีอากร คาธรรมเนียมและบริการ คาตอบแทนกรรมการ เงินนำสงเขากองทุนเพื่อการฟนฟูและพัฒนาระบบ สถาบันการเงิน/กองทุนคุมครองเงินฝาก คาใชจายในการรับประกันภัย/ประกันชีวิต คาใชจายอื่น รวมคาใชจายที่มิใชดอกเบี้ย

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

เปลี่ยนแปลงจากป 2550 เพิ่ม (ลด) รอยละ

ป 2551

ป 2550

3,660 1,576 222 272 41

2,895 1,288 364 252 31

765 288 (142) 20 10

26.42 22.36 (39.01) 7.94 32.26

823 5,818 3,466

814 4,461 2,708

9 1,357 758

1.11 30.42 27.99

15,878

12,813

3,065

23.92

คาใชจายที่มิใชดอกเบี้ย ในป 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีคาใชจายที่มิใชดอกเบี้ยจำนวน 15,878 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากปกอน 3,065 ลานบาท หรือรอยละ 23.92 สวนใหญมาจากการเพิ่มขึ้นของคาใชจาย ซึ่งผันแปรตามรายไดและปริมาณธุรกรรมที่เกิดขึ้น ไดแก คาใชจายในการ รับประกันภัย/ประกันชีวิต เพิ่มขึ้นรอยละ 30.42 สำหรับคาใชจายเกี่ยวกับพนักงาน คาใชจายเกี่ยวกับอาคารสถานที่และอุปกรณ เพิ่ม ขึ้นรอยละ 26.42 และ 22.36 ตามลำดับ ตามการขยายตัวของธุรกิจและจากการเพิ่มสาขาของธนาคารธนชาต โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาตมีสาขาทั้งสิ้น 213 สาขา จาก 166 สาขา ณ สิ้นป 2550 รวมทั้งการลงทุนในระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ และโครงสรางพื้นฐาน สงผลใหอัตราสวนตนทุนจากการดำเนินงานตอรายไดรวม (Cost to Income Ratio) เพิ่มขึ้นอยูที่รอยละ 66.68 จากรอยละ 64.92 ของปกอน

หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีคาใชจายหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญในป 2551 จำนวน 3,580 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,529 ลานบาท หรือรอยละ 74.55 จากปกอน ซึ่งเปนผลจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวสงผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ลดลง ทำใหคาใชจายหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น รวมทั้งในป 2550 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีสำรองสวนเกินอยูในระดับสูงเมื่อเทียบ กับเกณฑของธนาคารแหงประเทศไทย “ธปท.” ทำใหมีการตั้งคาใชจายหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญในชวงเวลาดังกลาวเพิ่มขึ้นในอัตรา คอนขางต่ำ

สรุปฐานะการเงิน (หนวย : ลานบาท)

เปลี่ยนแปลงจากป 2550 เพิ่ม (ลด) รอยละ

31 ธันวาคม 2551

31 ธันวาคม 2550

4,018 65,790 39,385 279,774

3,275 40,462 2,500 28,874 239,490

743 25,328 (2,500) 10,511 40,284

22.69 62.60 (100.00) 36.40 16.82

(10,008) 15,177

(8,456) 15,111

(1,552) 66

18.35 0.44

รวมสินทรัพย

394,136

321,256

72,880

22.69

หนี้สินและสวนของผูถือหุน เงินรับฝากและเงินกูยืมระยะสั้น รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน - สุทธิ เงินกูยมื ระยะยาว หนี้สินอื่น รวมหนี้สิน สวนของผูถือหุนกอนหักหุนทุนซื้อคืน หัก หุนทุนซื้อคืน สวนของผูถือหุนของบริษัทฯ สวนของผูถือหุนสวนนอยของบริษัทยอย รวมสวนของผูถือหุน

316,382 7,293 18,811 19,289 361,775 26,702 (110) 26,592 5,769 32,361

254,014 3,709 14,117 17,154 288,994 26,208 26,208 6,054 32,262

62,368 3,584 4,694 2,135 72,781 494 (110) 384 (285) 99

24.55 96.63 33.25 12.45 25.18 1.88 100.00 1.47 (4.71) 0.31

รวมหนี้สินและสวนของผูถือหุน

394,136

321,256

72,880

22.69

สินทรัพย เงินสด รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน - สุทธิ หลักทรัพยซื้อโดยมีสัญญาขายคืน เงินลงทุน - สุทธิ เงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ คาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและคาเผื่อปรับมูลคาจากการ ปรับโครงสรางหนี้ สินทรัพยอื่น - สุทธิ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

สินทรัพย สินทรัพยรวมของทุนธนชาตและบริษทั ยอย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีจำนวน 394,136 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 72,880 ลานบาท หรือรอยละ 22.69 เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 โดยมีรายการที่สำคัญ ดังนี้

รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน - สุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษทั ยอย มีรายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน - สุทธิ จำนวน 65,790 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 25,328 ลานบาท หรือรอยละ 62.60

เงินลงทุน - สุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 เงินลงทุน - สุทธิ มีจำนวนทัง้ สิน้ 39,385 ลานบาท เพิม่ ขึน้ จากสิน้ ป 2550 จำนวน 10,511 ลานบาท หรือรอยละ 36.40 โดยมีรายละเอียดเงินลงทุนจำแนกตามประเภทเงินลงทุน ดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

เงินลงทุนจำแนกตามประเภท ตราสารหนี้ หลักทรัพยรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ • เพื่อคา • เผื่อขาย • ถือจนครบกำหนด ตราสารหนี้ภาคเอกชน • เพื่อคา • เผื่อขาย • ถือจนครบกำหนด ตราสารหนี้ตางประเทศ • ถือจนครบกำหนด ตราสารทุน • เผื่อขาย • เงินลงทุนทั่วไป • เงินลงทุนในบริษัทยอยและบริษัทรวม รวมเงินลงทุน - สุทธิ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

31 ธันวาคม 2551 จำนวนเงิน สัดสวนรอยละ

31 ธันวาคม 2550 จำนวนเงิน สัดสวนรอยละ

32,257

81.90

20,409

70.68

607 4,987 15,914

1.54 12.66 40.40

480 3,359 12,629

1.66 11.63 43.74

5,009 893

12.72 2.27

11 1,719 861

0.04 5.95 2.98

4,847

12.31

1,350

4.68

7,128

18.10

8,465

29.32

2,868 2,856 1,404

7.28 7.25 3.57

4,020 3,137 1,308

13.92 10.87 4.53

39,385

100.00

28,874

100.00

เงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ ณ สิ้นป 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ 279,774 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากป 2550 จำนวน 40,284 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 16.82 โดยมีสาเหตุหลักจากการขยายตัวอยางตอเนื่องจากสินเชื่อเชาซื้อรถยนต ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีลูกหนี้สินเชื่อเชาซื้อ จำนวน 211,828 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 20,803 ลานบาท เงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ จำแนกตามประเภทธุรกิจได ดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

31 ธันวาคม 2551

สัดสวนรอยละ

31 ธันวาคม 2550

สัดสวนรอยละ

1. อุตสาหกรรมการผลิตและการพาณิชย 2. อสังหาริมทรัพยและกอสราง 3. สาธารณูปโภคและบริการ 4. สินเชื่อรายยอย 4.1 เชาซื้อ 4.2 เคหะ 5. อื่น ๆ รวมเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ หัก กำไรจากการโอนขายเงินใหสินเชื่อระหวางกัน

13,404 15,596 13,829

4.79 5.58 4.94

7,717 7,258 9,129

3.22 3.03 3.81

211,828 7,724 17,602 279,983 (209)

75.71 2.76 6.29 100.07 (0.07)

191,025 8,143 16,473 239,745 (255)

79.77 3.40 6.88 100.11 (0.11)

รวมเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ

279,774

100.00

239,490

100.00

เงิ นใหสินเชื่ อและดอกเบี้ย คางรับของทุนธนชาตและบริษั ทยอย ในป 2551 จำแนกตามระยะเวลาที่ เ หลื อ ของสัญ ญา สวนใหญเปนเงินใหสินเชื่อที่มีอายุเกิน 1 ป จำนวน 240,144 ลานบาท รองลงมาไดแก เงินใหสินเชื่ออายุไมเกิน 1 ป จำนวน 31,041 ลานบาท และเงินใหสินเชื่อเมื่อทวงถาม จำนวน 8,798 ลานบาท

เงินใหสินเชื่อจัดชั้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550 ทุนธนชาตและบริษัทยอยที่เปนสถาบันการเงิน (ธนาคารธนชาตและบริษัทบริหาร สินทรัพย) มีเงินใหสินเชื่อจัดชั้น (รวมถึงเงินใหกูยืมแกสถาบันการเงิน ซึ่งแสดงรวมในรายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน) และเงินสำรองที่เกี่ยวของตามเกณฑของ ธปท. ดังนี้

31 ธ.ค. 51

จัดชั้นปกติ จัดชั้นกลาวถึงเปนพิเศษ จัดชั้นต่ำกวามาตรฐาน จัดชั้นสงสัย จัดชั้นสงสัยจะสูญ รวม สำรองหนี้สูญทั่วไป

274,523 25,107 2,093 1,719 7,828 311,270

มูลหนี้/มูลคาตามบัญชี สัดสวน 31 ธ.ค. 50 รอยละ

สัดสวน รอยละ

199,066 22,100 2,492 2,244 6,047 231,949

85.82 9.53 1.07 0.97 2.61 100.00

88.19 8.07 0.67 0.55 2.52 100.00

รวมสำรองหนี้สูญทั้งหมด

(หนวย : ลานบาท) คาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่บันทึกตามบัญชี สัดสวน สัดสวน 31 ธ.ค. 51 31 ธ.ค. 50 รอยละ รอยละ

912 185 1,475 1,230 5,118 8,920 270

9.92 2.01 16.05 13.39 55.69 97.06 2.94

528 141 1,685 1,085 3,870 7,309 523

6.74 1.80 21.52 13.85 49.41 93.32 6.68

9,190

100.00

7,832

100.00

หมายเหตุ - เฉพาะทุนธนชาตและบริษัทยอยที่อยูภายใตการควบคุมของ ธปท. - มูลหนี้ของลูกหนี้จัดชั้นปกติและจัดชั้นกลาวถึงเปนพิเศษ ไมรวมดอกเบี้ยคางรับ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

สินเชื่อดอยคุณภาพ (NPLs) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีสินเชื่อดอยคุณภาพตามเกณฑ ธปท. จำนวน 12,265 ลานบาท เพิ่ ม ขึ้ น จากสิ้ น ป 2550 จำนวน 1,047 ล า นบาท หรื อ ร อ ยละ 9.33 ส ว นใหญ เ ป น การเพิ่ ม ขึ้ น ของสิ น เชื่ อ เช า ซื้ อ ด อ ยคุ ณ ภาพ โดยอัตราสวน NPLs ตอสินเชื่อรวมอยูที่รอยละ 4.39 ลดลงเมื่อเทียบกับเมื่อสิ้นปกอน ซึ่งอยูที่รอยละ 4.69 ทั้งนี้ NPL-net และ รอยละของ NPL-net ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีจำนวน 3,836 ลานบาท หรือรอยละ 1.42 (หนวย : ลานบาท)

สินเชื่อดอยคุณภาพ (NPLs) อัตราสวนสินเชื่อดอยคุณภาพตอสินเชื่อรวม สินเชื่อดอยคุณภาพหลังหักสำรอง (NPL-net) อัตราสวนสินเชื่อดอยคุณภาพหลังหักสำรองตอสินเชื่อรวม คาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญรวม อัตราสวนคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญรวมตอสินเชื่อดอยคุณภาพ

(รอยละ) (รอยละ) (รอยละ)

31 ธันวาคม 2551

31 ธันวาคม 2550

12,265 4.39 3,836 1.42 9,947 81.10

11,218 4.69 4,165 1.79 8,417 75.03

หมายเหตุ NPL-net เงินใหสินเชื่อดอยคุณภาพหักดวยคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของเงินใหสินเชื่อดอยคุณภาพทั้งหมด

คาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ณ สิ้นป 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 9,947 ลานบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 1,530 ลานบาท หรือรอยละ 18.18 เมื่อเทียบกับสิ้นป 2550 ตามการขยายตัวของเงินใหสินเชื่อโดยเฉพาะสินเชื่อเชาซื้อ ประกอบกับไดรับผลกระทบ จากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว โดยมีอตั ราสวนคาเผือ่ หนีส้ งสัยจะสูญตอเงินใหสนิ เชือ่ ดอยคุณภาพ คิดเปนรอยละ 81.10 และคิดเปนรอยละ 106.81 ของคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญตามเกณฑของ ธปท.

การปรับโครงสรางหนี้ที่มีปญหา ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีจำนวนลูกหนี้ทั้งหมด 810,793 ราย เปนลูกหนี้ที่มีการปรับ โครงสรางหนี้ 831 ราย มีจำนวนหนี้คงคาง 4,846 ลานบาท และจำนวนหนี้คงคางสุทธิจากหลักประกัน 1,571 ลานบาท และในระหวาง ป 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย ไดทำสัญญาปรับโครงสรางหนี้ที่มีปญหากับลูกหนี้ทั้งสิ้นจำนวน 363 ราย ซึ่งมียอดคงคางตามบัญชี กอนการปรับโครงสรางหนี้จำนวนประมาณ 1,052 ลานบาท

ทรัพยสินรอการขาย - สุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีทรัพยสินรอการขายตามราคาตนทุน จำนวน 8,471 ลานบาท คิดเปนรอยละ 2.15 ของสินทรัพยรวม มีคาเผื่อการดอยคาสำหรับทรัพยสินรอการขายจำนวน 917 ลานบาท คิดเปนรอยละ 10.83 ของมูลคาตามราคาตนทุน

รายจายลงทุน สำหรับป 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีการลงทุนในที่ดิน อาคาร และอุปกรณ รวมถึงสินทรัพยไมมีตัวตน 890 ลานบาท สวนใหญเปนการลงทุนในเครือ่ งตกแตงติดตัง้ และอุปกรณ 610 ลานบาท อาคารและสวนปรับปรุงอาคาร 2 ลานบาท และอืน่ ๆ 278 ลานบาท

สภาพคลอง ณ สิน้ ป 2551 เงินสดของทุนธนชาตและบริษทั ยอย มีจำนวน 4,018 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 743 ลานบาท เมือ่ เปรียบเทียบกับปกอ น โดยมีเงินสดสุทธิใชไปในกิจกรรมตาง ๆ ดังนี้ 34

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

• เงินสดสุทธิไดมาจากกิจกรรมดำเนินงาน ซึ่งเกิดจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและหนี้สินดำเนินงานที่สำคัญ อันไดแก รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน (สินทรัพย) เพิ่มขึ้น 25,245 ลานบาท หลักทรัพยซื้อโดยมีสัญญาขายคืนลดลง 2,500 ลานบาท เงินใหสินเชื่อเพิ่มขึ้น 48,608 ลานบาท ทรัพยสินรอการขายลดลง 6,567 ลานบาท เงินรับฝากเพิ่มขึ้น 81,564 ลานบาท รายการ ระหวางธนาคารและตลาดเงิน (หนี้สิน) เพิ่มขึ้น 3,584 ลานบาท เจาหนี้ธุรกิจหลักทรัพยลดลง 389 ลานบาท • เงินสดสุทธิใชไปในกิจกรรมลงทุนจำนวน 12,013 ลานบาท ซึ่งเกิดจากเงินสดจายซื้อเงินลงทุน 12,617 ลานบาท เงินสด จายซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ รวมถึงสินทรัพยไมมีตัวตน 890 ลานบาท และมีเงินปนผลและดอกเบี้ยรับ 1,477 ลานบาท • เงินสดสุทธิใชไปในกิจกรรมจัดหาเงินจำนวน 18,420 ลานบาท ซึ่งเกิดจากการจายคืนเงินกูยืม 30,264 ลานบาท รับคืน เงินกูย มื จำนวน 15,692 ลานบาท เงินสดจายดอกเบีย้ เงินกูย มื 2,373 ลานบาท จายเงินปนผล 1,153 ลานบาท และจายซือ้ หุน ทุนซือ้ คืน 109 ลานบาท

แหลงที่มาของเงินทุน โครงสรางเงินทุน แหลงที่มาของเงินทุนของทุนธนชาตและบริษัทยอยมาจาก 2 แหลง ไดแก หนี้สินและสวนของผูถือหุน โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษทั ยอย มีเงินทุนทีม่ าจากหนีส้ นิ รวม 361,775 ลานบาท และสวนของผูถ อื หุน จำนวน 32,361 ลานบาท ซึ่งคิดเปนรอยละ 91.79 และ 8.21 ของแหลงเงินทุนรวมตามลำดับ โดยมีอัตราสวนหนี้สินตอสวนของผูถือหุนเทากับ 11.18 เทา หรือมี หนี้สิน 11.18 เทาของทุนดำเนินการ โดยองคประกอบของแหลงเงินทุนดานหนี้สินที่สำคัญ ไดแก เงินรับฝาก คิดเปนสัดสวนรอยละ 74.56 ของแหลงเงินทุนดานหนี้สิน สำหรับรายการระหวางธนาคารและตลาดเงินและเงินกูยืม มีสัดสวนรอยละ 2.02 และรอยละ 18.09 ตามลำดับ

หนี้สิน หนี้สินของทุนธนชาตและบริษัทยอย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 จำนวน 361,775 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 72,781 ลานบาท หรือรอยละ 25.18 โดยมีรายการหลัก ๆ ที่สำคัญ ดังนี้ • เงินรับฝากและเงินกูย มื ระยะสัน้ ณ สิน้ ป 2551 มีจำนวน 316,382 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 62,368 ลานบาท หรือรอยละ 24.55 • เงินกูยืมระยะยาวจำนวน 18,811 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากปกอน 4,694 ลานบาท หรือรอยละ 33.25 (หนวย : ลานบาท)

เงินรับฝาก รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน เงินกูยืม • ระยะสั้น • ระยะยาว หนี้สินอื่น ๆ รวมหนี้สิน

31 ธันวาคม 2551 จำนวนเงิน รอยละ 269,730 74.56 7,293 2.02

31 ธันวาคม 2550 จำนวนเงิน รอยละ 188,166 65.11 3,709 1.28

46,652 18,811 19,289

12.89 5.20 5.33

65,848 14,117 17,154

22.79 4.88 5.94

361,775

100.00

288,994

100.00

สวนของผูถือหุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอย มีสวนของผูถือหุนจำนวน 32,361 ลานบาท เพิ่มขึ้น 99 ลานบาท หรือรอยละ 0.31 จากจำนวน 32,262 ลานบาท ณ สิ้นป 2550 โดยมีรายการสำคัญ ดังนี้ • กำไรสะสมที่ยังไมไดจัดสรร มีจำนวน 10,342 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,390 ลานบาท จากสิ้นป 2550 โดยสวนใหญเพิ่มขึ้น จากกำไรสุทธิประจำป 2550 ของทุนธนชาตและบริษทั ยอย จำนวน 2,768 ลานบาท สุทธิกบั การจายเงินปนผล จำนวน 1,200 ลานบาท (อัตรา 0.90 บาทตอหุน) รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

• สวนต่ำกวาทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลคาเงินลงทุน มีจำนวน 1,319 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,302 ลานบาท จากป 2550 ตามสภาวะตลาด • ในระหวางป 2551 ทุนธนชาต ซื้อคืนหุนทุนจากผูถือหุนจำนวน 16.29 ลานหุน คิดเปนเงิน 110 ลานบาท ในราคา ถัวเฉลีย่ หุน ละ 6.77 บาท และยังมิไดมกี ารจำหนายออกไปในระหวางป หุน ทุนซือ้ คืนดังกลาวมีเงือ่ นไขใหตอ งจำหนายออกไปภายใน 3 ป นับจากวันซื้อคืน

ภาระผูกพัน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษทั ยอย มีภาระผูกพันทีเ่ ปนรายการนอกงบดุลทัง้ สิน้ 95,751 ลานบาท เพิม่ ขึน้ จากสิ้นปกอนรอยละ 11.72 โดยเปนภาระผูกพันตามสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยจำนวน 32,540 ลานบาท ภาระผูกพันตามสัญญา อัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 44,680 ลานบาท ภาระผูกพันตามสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยตางสกุลเงิน 10,015 ลานบาท วงเงิน เบิกเกินบัญชีทลี่ กู คายังไมไดเบิกใช 4,164 ลานบาท การรับอาวัลตัว๋ เงินและการค้ำประกันการกูย มื เงิน 128 ลานบาท เล็ตเตอรออฟเครดิต 664 ลานบาท ภาระตามตั๋วแลกเงินคาสินคาเขาที่ยังไมครบกำหนด 443 ลานบาท และการค้ำประกันอื่น ๆ 3,117 ลานบาท ผลการดำเนินงานของบริษัทยอยที่มีนัยสำคัญจากงบการเงินของแตละบริษัท มีดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

บริษัทยอย

กำไรสุทธิ

สัดสวนการถือหุนทางตรง/ทางออม (รอยละ)

ป 2551

ป 2550

74.93 74.93 56.20 74.93 74.93 100.00 83.44

1,304 97 123 63 350 253 130

991 257 102 66 176 78 98

ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) (งบการเงินเฉพาะกิจการ) บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน) บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด

ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทยอย ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) วิเคราะหฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานสำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 เปรียบเทียบกับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550

ฐานะการเงิน สินทรัพย ธนาคารธนชาตมีสินทรัพยรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 จำนวน 368,272 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 77,175 ลานบาท คิดเปนรอยละ 26.51 โดยเปนการเพิ่มขึ้นจากเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับสุทธิจำนวน 46,226 ลานบาท และสภาพคลองระยะสั้นจำนวน 27,934 ลานบาท เงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับสุทธิของธนาคารธนชาต จำนวน 226,843 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 46,226 ลานบาท หรือรอยละ 20.95 สวนใหญเกิดจากการขยายตัวของสินเชื่อเชาซื้อรถยนตจำนวน 36,199 ลานบาท สินเชื่อธุรกิจ จำนวน 13,344 ลานบาท และสินเชื่อเพื่อผูประกอบการวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดยอม (SMEs) จำนวน 6,603 ลานบาท ในขณะที่ การใหสินเชื่อแกบริษัทในกลุมธนชาตลดลงจำนวน 8,426 ลานบาท จากการชำระคืนตามปกติ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

สภาพคลองระยะสัน้ ของธนาคารธนชาต จำนวน 86,005 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 27,934 ลานบาท หรือรอยละ 48.10 ตามการเพิม่ ขึน้ ของเงินฝากและเงินกูย มื ระยะสัน้ ของธนาคารธนชาต อยางไรก็ตาม ธนาคารธนชาตไดบริหารสภาพคลองสวนเกินไดอยางมีประสิทธิภาพ เพื่อรักษาระดับอัตราผลตอบแทนโดยรวมเมื่อเปรียบเทียบกับปที่ผานมา หนี้สิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาตมีหนี้สินรวมจำนวน 347,002 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 76,600 ลานบาท หรือรอยละ 28.33 สวนใหญเปนผลจากการเพิ่มขึ้นของเงินฝากผานชองทางสาขารวมทั้งการออกผลิตภัณฑทางการเงินที่ ตอบสนองความตองการของลูกคา โดยมีรายการหลัก ๆ ที่สำคัญในหนี้สินและสวนของผูถือหุน ดังนี้ • เงินฝากรวมจำนวน 270,832 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปกอนจำนวน 81,746 ลานบาท หรือรอยละ 43.23 โดยเงินฝาก สวนใหญเปนเงินฝากที่มีระยะเวลาที่เหลือของสัญญาไมเกินกวา 1 ป ซึ่งมีสัดสวนเมื่อเทียบกับเงินฝากทั้งหมดเปนรอยละ 99.48 เมื่อเทียบกับเงินฝากทั้งหมด และเพิ่มขึ้นจากปกอนที่มีสัดสวนรอยละ 99.28 ของเงินฝากทั้งหมด • เงินกูยืมรวมจำนวน 62,288 ลานบาท แบงเปนเงินกูยืมระยะสั้นจำนวน 47,928 ลานบาท และเงินกูยืมระยะยาวจำนวน 14,360 ลานบาท โดยมีเงินกูยืมระยะสั้นลดลงจากสิ้นปกอนจำนวน 11,070 ลานบาท หรือรอยละ 18.76 สวนเงินกูยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น จากสิ้นปกอนจำนวน 1,400 ลานบาท หรือรอยละ 10.80 เนื่องจากระหวางไตรมาสที่ 2 ป 2551 ธนาคารธนชาตไดออกหุนกูดอยสิทธิ ไมมีหลักประกันจำนวน 5,000 ลานบาท อายุ 7 ป อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยรอยละ 5.61 เพื่อรองรับการขยายตัวของเงินใหสินเชื่อที่เติบโต อยางตอเนื่องในอนาคต และทดแทนเงินกูยืมบางสวนที่ไดครบกำหนดในระหวางไตรมาสเดียวกัน สวนของผูถือหุน สวนของผูถือหุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีจำนวน 21,270 ลานบาท เพิ่มขึ้นจำนวน 575 ลานบาท หรือรอยละ 2.87 เมื่อเทียบกับสิ้นป 2550 สวนใหญเปนผลจากกำไรในระหวางป 2551 ในขณะที่ในระหวางไตรมาสที่ 2 ป 2551 ธนาคารธนชาต ไดจา ยเงินปนผลจากกำไรของป 2550 ใหแกผถู อื หุน สามัญในอัตราหุน ละ 0.43 บาท รวมเปนเงินปนผลทัง้ สิน้ 746 ลานบาท นอกจากนี้ สวนต่ำกวาทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลคาเงินลงทุนเพิ่มขึ้น 155 ลานบาท อัตราสวนหนี้สินตอสวนของผูถือหุน ธนาคารธนชาตมีอัตราสวนหนี้สินตอสวนของผูถือหุนเพิ่มขึ้นจาก 13.07 เทา ในป 2550 เปน 16.31 เทา ในป 2551 เนื่องจากธนาคารธนชาตมีการขยายตัวของเงินฝากและเงินกูยืมระยะสั้นอยางตอเนื่อง รวมทั้งการออกผลิตภัณฑเงินฝากในรูปแบบ ตาง ๆ เพื่อเปนการเพิ่มทางเลือกและชองทางในการฝากเงินใหแกลูกคา ทำใหเงินฝากและเงินกูยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้นจำนวน 70,676 ลานบาท หรือรอยละ 28.49 รวมทั้งเงินกูยืมระยะยาวเพิ่มขึ้นจากสิ้นปกอนจำนวน 1,400 ลานบาท หรือรอยละ 10.80 ภาระผูกพัน ธนาคารธนชาตมีภาระผูกพันรวมเพิ่มขึ้นจาก 75,066 ลานบาท ในป 2550 เปน 87,095 ลานบาท ในป 2551 โดยมี ภาระผูกพันทุกรายการเพิ่มขึ้นจากป 2550 นอกจากนี้ ธนาคารธนชาตยังคงมีภาระผูกพันจากการประมาณการสวนแบงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการโอนขายเงิน ใหสนิ เชือ่ แกบรรษัทบริหารสินทรัพยไทยเปนจำนวนเงินประมาณ 89 ลานบาท ซึง่ จำนวนประมาณการผลขาดทุนนีไ้ ดแสดงไวเปนสวนหนึง่ ของคาเผือ่ การดอยคาของเงินลงทุนระยะยาวในตราสารหนี้ รวมทัง้ มีภาระทีจ่ ะตองจายคาชดใชความเสียหายทีเ่ กิดขึน้ จากจำนวนสินเชือ่ อันเกิดจากการไมไดรบั ชำระหนีส้ งู สุดไมเกินรอยละ 20 ของมูลคาสินเชือ่ ทีข่ ายจากการโอนขายสินเชือ่ ทีอ่ ยูอ าศัยแกบรรษัทตลาดรองสินเชือ่ ที่อยูอาศัย ซึ่ง ณ สิ้นป 2551 มีจำนวนสูงสุดไมเกิน 3 ลานบาท คุณภาพสินทรัพย 1. เงินใหกูยืม ลูกหนี้ และดอกเบี้ยคางรับสุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาตมีเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับจัดชั้น ตามเกณฑที่ ธปท.กำหนด 311,981 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปกอนจำนวน 86,697 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 38.48 โดยในระหวางป 2551 ธนาคารธนชาตได ทำสัญญาปรับปรุงโครงสรางหนี้กับลูกหนี้ในรูปแบบตาง ๆ โดยการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการชำระหนี้ การโอนสินทรัพยและ/หรือหุนทุน และ/หรือเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการชำระหนี้ รวมกันเปนจำนวนทั้งสิ้น 214 ราย ซึ่งมียอดคงคางตามบัญชีกอนการปรับโครงสรางหนี้เปน จำนวนประมาณ 621 ลานบาท ทั้งนี้ ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาตมีลูกหนี้ที่ไดมีการทำสัญญาปรับโครงสรางหนี้แลว จำนวน 381 ราย จากลูกหนี้ของธนาคารธนชาตทั้งหมดจำนวน 707,434 ราย บัญชีลูกหนี้ที่ปรับโครงสรางหนี้ดังกลาว มียอดเงินตน และดอกเบี้ยคงคางเปนจำนวน 2,645 ลานบาท ลดลงจากป 2550 ที่มีจำนวน 2,698 ลานบาท

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

2. เงินใหสินเชื่อจัดชั้นตามประกาศของ ธปท. ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาตมีเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับจัดชั้นตามเกณฑที่ ธปท. กำหนด จำนวน 311,981 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปกอนจำนวน 86,697 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 38.48 โดยไดทำการสำรองคาเผื่อหนี้สงสัย จะสูญที่บันทึกตามบัญชี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 จำนวน 6,268 ลานบาท นอกจากนี้ ยังคงมีคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มเติมอีก จำนวน 97 ลานบาท ทำใหมคี าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญรวมทั้งสิ้น 6,365 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปกอนจำนวน 1,840 ลานบาท และมีคา เผื่อหนี้สงสัยจะสูญทั้งหมดตอเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับคิดเปนรอยละ 2.04 3. สินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายได (Non-performing Loans) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาตมีสินเชื่อดอยคุณภาพจำนวน 7,167 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,954 ลานบาท จากสิ้นปที่ผานมาตามภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ซึ่งสงผลตอความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ธุรกิจเชาซื้อซึ่งเปนธุรกิจหลัก ของธนาคารธนชาตลดลง แตอยางไรก็ตาม ธนาคารธนชาตไดเพิ่มมาตรการเขมงวดในการใหสินเชื่อรวมทั้งเพิ่มประสิทธิภาพใน การติดตามหนี้เพื่อลดความเสียหายที่จะเกิดขึ้นในอนาคต อัตราสวนสินเชื่อดอยคุณภาพตอสินเชื่อรวม (NPL Ratio) อยูที่รอยละ 2.30 ใกลเคียงกับสิ้นปที่ผานมา และเมื่อพิจารณาสินเชื่อดอยคุณภาพหลังหักสำรอง (NPL-net) มีจำนวน 1,830 ลานบาท และอัตราสวน NPL-net ตอสินเชื่อรวม เทากับรอยละ 0.60 โดยคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจำนวน 6,365 ลานบาท คิดเปนรอยละ 88.80 ของสินเชื่อดอย คุณภาพ 4. เงินลงทุนในหลักทรัพย ในป 2551 ธนาคารธนชาตมีเงินลงทุนในหลักทรัพยรวมทั้งสิ้น 22,346 ลานบาท โดยเงินลงทุนสวนใหญเปนเงินลงทุน ในหลักทรัพยรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจประมาณรอยละ 56.39 รองลงมาคือตราสารหนี้ตางประเทศถือจนครบกำหนด ซึ่งธนาคารธนชาต ไดทำสัญญาแลกเปลี่ยนลวงหนาเพื่อปองกันความเสี่ยงดานอัตราแลกเปลี่ยนไวแลว ทั้งเงินลงทุนในตางประเทศและดอกเบี้ยที่ เกี่ยวของคิดเปนรอยละ 21.69 ของเงินลงทุนในหลักทรัพยของธนาคารธนชาต หลังจากบวก (หัก) คาเผื่อการปรับมูลคาและคาเผื่อ การดอยคาแลว จะมีเงินลงทุนสุทธิ สิ้นป 2551 จำนวน 22,104 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากป 2550 ที่มีเงินลงทุนสุทธิ 15,673 ลานบาท หรือ รอยละ 41.03 การดำรงอัตราสวนเงินกองทุนตอสินทรัพยเสี่ยง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาตมีเงินกองทุนรวมทั้งสิ้น 28,247 ลานบาท แบงออกไดเปนเงินกองทุนชั้นที่ 1 จำนวน 20,261 ลานบาท และเงินกองทุนชัน้ ที่ 2 จำนวน 8,250 ลานบาท โดยมีอตั ราสวนเงินกองทุนตอสินทรัพยเสีย่ งคำนวณตามเกณฑ ของ Basel II เทากับรอยละ 11.18 ในขณะที่สิ้นป 2550 อัตราสวนเงินกองทุนตอสินทรัพยเสี่ยงคำนวณตามเกณฑของ Basel I อยูที่ รอยละ 12.00 ยังคงสูงกวาเกณฑที่ ธปท. กำหนดใหธนาคารดำรงอัตราสวนเงินกองทุนตอสินทรัพยเสี่ยงคือไมต่ำกวารอยละ 8.50

ภาพรวมของผลการดำเนินงาน ในป 2551 ธนาคารธนชาตมีกำไรสุทธิจำนวน 1,304 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากปที่ผานมา 314 ลานบาท หรือรอยละ 31.67 เปนผลจากสวนตางอัตราดอกเบีย้ จากเงินใหสนิ เชือ่ ปรับตัวสูงขึน้ จากรอยละ 3.30 เปนรอยละ 3.72 เนือ่ งจากการขยายสินเชือ่ อยางตอเนือ่ ง ควบคูไปกับการบริหารตนทุนที่เหมาะสมดวยการระดมเงินฝากผานสาขาของธนาคารธนชาต จำนวน 213 สาขา และการออก ผลิตภัณฑที่หลากหลาย อีกทั้งการเพิ่มขึ้นของรายไดที่มิใชดอกเบี้ยรอยละ 14.02 ขณะที่คาใชจายที่มิใชดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นรอยละ 27.58 สวนใหญเปนการเพิ่มขึ้นของคาใชจายเกี่ยวกับพนักงาน และคาใชจายเกี่ยวกับอาคาร สถานที่และอุปกรณ อันเนื่องมาจากการลงทุนใน ระบบสารสนเทศและโครงสรางพื้นฐาน และการสรางภาพลักษณของธนาคารธนชาตในการเปนธนาคารพาณิชยขนาดกลาง เพื่อรองรับ การขยายตัวทางธุรกิจในอนาคต แตอยางไรก็ตาม ธนาคารธนชาตสามารถบริหารตนทุนจากการดำเนินงานตอรายไดรวม (Cost to Income Ratio) อยูที่รอยละ 61.06 ใกลเคียงกับปที่ผานมา โดยมีการขยายตัวที่สำคัญ ดังนี้ 1. การขยายเงินใหสินเชื่อ ธนาคารธนชาตมีการขยายสินเชื่ออยางตอเนื่องทั้งสินเชื่อเชาซื้อและสินเชื่อธุรกิจ โดยเฉพาะ อยางยิ่ง ลูกหนี้เชาซื้อซึ่งเปนธุรกิจหลักของธนาคารธนชาตเพิ่มขึ้นจาก 162,205 ลานบาท เปน 198,344 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 22.28 จากสิ้นป 2550 2. การขยายฐานเงินฝากในภาวะอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับตัวลดลง รวมทั้งการบริหารสัดสวนเงินฝากอยางเหมาะสม และการออกผลิตภัณฑเพื่อเปนการเพิ่มทางเลือกใหแกลูกคา เพื่อขยายฐานลูกคาและเพิ่มสวนแบงการตลาด ทำใหตนทุนเงินฝาก ของธนาคารธนชาต (Cost of Fund) ลดลงเปนรอยละ 3.21 จากรอยละ 3.76 ในป 2550 38

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

3. การเรงสรางรายไดที่มิใชดอกเบี้ย และการบริหารตนทุนการดำเนินงาน ในป 2551 ธนาคารธนชาตไดเรงสรางรายได โดยการออกผลิตภัณฑ รวมทั้งการปรับโครงสรางพื้นฐาน และระบบงานตาง ๆ เพื่อรองรับการขยายธุรกิจ ทำใหธนาคารธนชาต สามารถรักษาสัดสวนรายไดที่มิใชดอกเบี้ยตอรายไดรวม (Non-interest Income Ratio) ไวที่รอยละ 17.92 ู จากปจจัยทีไ่ ดกลาวขางตน ทำใหผลการดำเนินงานของธนาคารธนชาตในป 2551 ดีขนึ้ อยางมีนยั สำคัญ โดยกำไรกอนหักหนีส้ ญ และภาษีเงินไดมีจำนวน 4,966 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,328 ลานบาท หรือรอยละ 36.52 เมื่อเทียบกับปที่ผานมา และกำไรสุทธิจำนวน 1,304 ลานบาท เพิ่มขึ้น 314 ลานบาท หรือรอยละ 31.67 ถึงแมวาภาวะเศรษฐกิจในป 2551 จะชะลอตัว และสงผลตอการดำเนินธุรกิจ และความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ธุรกิจเชาซื้อ โดยสินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายไดเพิ่มขึ้นเปน 7,167 ลานบาท จาก 5,213 ลานบาท ในป 2550 ซึ่งสงผลใหคาใชจายหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น 942 ลานบาท อยางไรก็ตาม ธนาคารธนชาตและบริษัท ยอยไดเพิ่มมาตรการเขมงวดในการใหสินเชื่อรวมทั้งเพิ่มประสิทธิภาพในการติดตามหนี้เพื่อลดความเสียหายที่จะเกิดขึ้นในอนาคต รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล สำหรับป 2551 ธนาคารธนชาตมีรายไดดอกเบีย้ และเงินปนผลจำนวน 19,897 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 2,774 ลานบาท หรือรอยละ 16.19 เมื่อเทียบกับปที่ผานมา โดยสวนใหญเปนการเพิ่มขึ้นจากรายไดดอกเบี้ยจากการใหเชาซื้อตามการขยายตัวของการใหสินเชื่อ คาใชจายดอกเบี้ย คาใชจา ยดอกเบีย้ จำนวน 9,429 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 43 ลานบาท หรือรอยละ 0.45 เมือ่ เทียบกับปทผี่ า นมา โดยปริมาณเงินฝาก และเงินกูย มื ระยะสัน้ เพิม่ ขึน้ 70,676 ลานบาท หรือรอยละ 28.49 เมือ่ เทียบกับป 2550 ขณะทีต่ น ทุนเงินฝากลดลงตามการปรับตัวลดลง ของอัตราดอกเบี้ยในชวงครึ่งหลังของป 2551 หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ ธนาคารธนชาตมีคาใชจายหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญสำหรับป 2551 จำนวน 3,548 ลานบาท เพิ่มขึ้น 942 ลานบาท หรือ รอยละ 36.14 เมือ่ เทียบกับปทผี่ า นมา เปนผลจากภาวะเศรษฐกิจทีช่ ะลอตัวสงผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนีข้ องลูกหนีล้ ดลง โดยในกรณีที่สินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายไดเพิ่มขึ้นจะตองตั้งสำรองทั้งจำนวน ตามหลักเกณฑการตั้งคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและการนำ มูลคาหลักประกันมาหักออกจากมูลหนีข้ องลูกหนีใ้ นการกันเงินสำรองสำหรับลูกหนีด้ อ ยคุณภาพของ ธปท. ทีน่ ำออกมาบังคับใชเมื่อเดือน ธันวาคม 2549 รายไดที่มิใชดอกเบี้ย สำหรับป 2551 ธนาคารธนชาตมีรายไดที่มิใชดอกเบี้ยจำนวน 2,286 ลานบาท เพิ่มขึ้น 281 ลานบาท หรือรอยละ 14.02 เมื่อเทียบกับปที่ผานมา สวนใหญจากการเพิ่มขึ้นจากรายไดคาธรรมเนียมและบริการจำนวน 301 ลานบาท และกำไรจากการปริวรรต เงินตราจำนวน 173 ลานบาท ในขณะที่กำไรจากเงินลงทุนลดลงตามภาวะตลาดทุนที่ซบเซา คาใชจายที่มิใชดอกเบี้ย สำหรับป 2551 ธนาคารธนชาตมีคาใชจายที่มิใชดอกเบี้ยจำนวน 7,788 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,684 ลานบาท หรือรอยละ 27.58 เมื่อเทียบกับปที่ผานมา สวนใหญเปนการเพิ่มขึ้นของคาใชจายเกี่ยวกับพนักงานจำนวน 820 ลานบาท และคาใชจายเกี่ยวกับ อาคาร สถานที่และอุปกรณจำนวน 249 ลานบาท เปนผลจากการขยายสาขา การลงทุนในระบบสารสนเทศและโครงสรางพื้นฐาน และ การสรางภาพลักษณของธนาคารธนชาตในการเปนธนาคารพาณิชยขนาดกลาง เพื่อรองรับการขยายตัวทางธุรกิจในอนาคต

บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน) วิเคราะหฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานสำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 เปรียบเทียบกับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550

ฐานะการเงิน สินทรัพย ณ สิ้นป 2551 บริษัทฯ มีสินทรัพยรวม 3,105.99 ลานบาท ลดลงรอยละ 15.94 เมื่อเปรียบเทียบกับ ณ สิ้นป 2550 โดยสินทรัพยสวนใหญประกอบดวย ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพยสุทธิและลูกหนี้สำนักหักบัญชี เงินลงทุนสุทธิ และเงินสด รายการเทียบเทา รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

เงินสดและเงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงิน การลดลงของสินทรัพยเปนผลมาจากการลดลงของเงินสด รายการเทียบเทาเงินสด เงินฝากระยะยาวในสถาบันการเงินและเงินลงทุนสุทธิเปนอัตรารอยละ 28.82 และ 23.51 ตามลำดับ ในขณะที่สินทรัพยอื่นเพิ่มขึ้น รอยละ 34.09 หนี้สิน โครงสรางหนี้สินของบริษัทฯ ไดแก เจาหนี้ธุรกิจหลักทรัพยสุทธิ เจาหนี้สำนักหักบัญชี และหนี้สินอื่น ณ สิ้นป 2551 บริษัทฯ มีหนี้สินรวม 1,297.26 ลานบาท แบงเปนเจาหนี้ธุรกิจหลักทรัพยสุทธิและเจาหนี้สำนักหักบัญชี 1,150.71 ลานบาท หรือคิดเปนสัดสวน รอยละ 88.70 ของหนีส้ นิ รวม ลดลงจากสิน้ ป 2550 ในอัตรารอยละ 9.30 รวมทัง้ บริษทั ฯ มีการกูย มื เงินระยะสัน้ จำนวน 50 ลานบาทดวย สวนของผูถือหุน ณ สิ้นป 2551 บริษัทฯ มีสวนของผูถือหุนเทากับ 1,808.73 ลานบาท ลดลง 455.88 ลานบาท หรือรอยละ 20.13 จากปกอน โดยบริษัทฯ มีกำไรสุทธิสำหรับปเทากับ 96.92 ลานบาท ลดลงจากปกอน 160.30 ลานบาท ในขณะที่สวนเกินทุนที่เกิดจากการ เปลี่ยนแปลงมูลคาเงินลงทุนลดลง 312.80 ลานบาท จากการดอยคาเงินลงทุนจำนวนหนึ่งและราคาตลาดของเงินลงทุนมีการ เปลี่ยนแปลง รวมทั้งบริษัทฯ มีการจายเงินปนผลใหกับผูถือหุนจำนวนเงินรวม 240 ลานบาทดวย สภาพคลอง ในการประกอบธุรกิจของบริษัทฯ กิจกรรมที่มีผลกระทบตอสภาพคลองสวนใหญ คือ กิจกรรมดำเนินงาน โดยกระแสเงินสด ไดมาและใชไปในกิจกรรมดำเนินงาน จะเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนในสวนของลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย เจาหนี้ ธุรกิจหลักทรัพย และลูกหนี้หรือเจาหนี้สำนักหักบัญชี สำหรับป 2551 กระแสเงินสดสุทธิของบริษัทฯ ลดลง 439.34 ลานบาท เปนกระแสเงินสดที่ใชไปในกิจกรรมดำเนินงาน 81.38 ลานบาท จายซือ้ เงินลงทุนระยะยาว 146.38 ลานบาท และบริษทั ฯ จายเงินปนผลใหกบั ผูถ อื หุน 240 ลานบาท รวมทัง้ มีการกูย มื เงิน ระยะสั้นจากธนาคารธนชาต 50 ลานบาท

ผลการดำเนินงาน สำหรับป 2551 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิเทากับ 96.92 ลานบาท ลดลงจากปกอน 160.30 ลานบาท หรือรอยละ 62.32 ผลการ ดำเนินงานโดยสรุป มีดังนี้ รายได บริษัทฯ มีรายไดรวมทั้งสิ้น 954.54 ลานบาท ลดลงจากปกอน 102.72 ลานบาท หรือรอยละ 9.72 โดยรายไดหลักมาจาก คาธรรมเนียมการเปนนายหนาซื้อขายหลักทรัพยและสัญญาซื้อขายลวงหนา 787.40 ลานบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นรอยละ 7.34 ดอกเบี้ย และเงินปนผล 93.71 ลานบาท คาธรรมเนียมและบริการ 62.31 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 9.05 และ 172.07 ตามลำดับ ในขณะที่กำไร จากการซื้อขายหลักทรัพยลดลง 226.94 ลานบาท เนื่องจากการดอยคาเงินลงทุนในหลักทรัพย 40.96 ลานบาท และในปกอนบริษัทฯ มีกำไรจากการขายเงินลงทุนในหลักทรัพยจำนวนหนึ่ง ตนทุนและคาใชจาย สำหรับป 2551 บริษัทฯ มีตนทุนและคาใชจายในการดำเนินงานทั้งสิ้น 800.04 ลานบาท เพิ่มขึ้น 97.90 ลานบาท จากปกอน หรือรอยละ 13.94 จากการตัง้ สำรองหนีส้ งสัยจะสูญจากลูกหนีห้ ลักทรัพยเพิม่ ขึน้ 20.95 ลานบาท รวมทัง้ มีการตัง้ สำรองหนีส้ งสัยจะสูญ จากตั๋วสัญญาใชเงินที่ฝากในกิจการที่มีปญหาทางการเงิน 25.49 ลานบาท ดานคาใชจายดำเนินงาน คาใชจายการพนักงานเพิ่มขึ้น 36.13 ลานบาท คิดเปนรอยละ 9.74 ซึง่ ผันแปรตามรายไดคา นายหนาทีเ่ พิม่ ขึน้ และภาษีเงินไดนติ บิ คุ คลลดลง 40.32 ลานบาท ผันแปรตาม กำไรสุทธิของบริษัทฯ ที่ลดลงเชนกัน

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด วิเคราะหฐานะการเงินและผลการดำเนินงานสำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 เปรียบเทียบกับผลการดำเนินงาน สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550

ฐานะการเงิน สินทรัพย สินทรัพยสวนใหญของบริษัทฯ อยูในรูปเงินสดและเงินฝากสถาบันการเงิน (รอยละ 75.36 ของสินทรัพยรวม) ในป 2551 บริ ษั ท ฯ มี สิ น ทรั พ ย ร วมทั้ ง สิ้ น 313.14 ล า นบาท เพิ่ ม ขึ้ น 6.36 ล า นบาท จากป 2550 หรื อ เพิ่ ม ขึ้ น คิ ด เป น ร อ ยละ 2.07 จาก ผลการดำเนินงาน โดยในระหวางป 2551 บริษัทฯ จายเงินปนผลใหผูถือหุนจากผลกำไรสำหรับป 2550 เปนจำนวน 100.00 ลานบาท หนี้สิน หนี้สินรวมอยูในอัตราสวนที่ต่ำเมื่อเทียบกับสินทรัพยรวม (รอยละ 19.72 ของสินทรัพยรวม) ซึ่งประกอบดวย เจาหนี้การคา เจาหนี้ตามสัญญาเชาทางการเงิน และคาใชจายคางจาย ในป 2551 บริษัทฯ มีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 61.75 ลานบาท ลดลง 17.02 ลานบาท จากป 2550 หรือลดลงคิดเปนรอยละ 21.61 สาเหตุจากคาภาษีคางจาย สวนของผูถือหุน ณ สิ้นป 2551 สวนของผูถือหุนมีจำนวน 251.39 ลานบาท เพิ่มขึ้น 23.38 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเปนรอยละ 10.26 จากกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้น หลังจากที่ไดจายเงินปนผลแลวจำนวน 100.00 ลานบาท ดังกลาวขางตน

ผลการดำเนินงาน ในป 2551 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ 123.32 ลานบาท เพิ่มขึ้น 21.33 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 20.92 เมื่อเปรียบเทียบกับ กำไรสุทธิป 2550 ซึ่งคิดเปนกำไรสุทธิตอหุน 12.33 บาท ซึ่งสามารถวิเคราะหผลการดำเนินงานได ดังนี้ รายได ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีรายไดรวมทั้งสิ้นเทากับ 444.36 ลานบาท เพิ่มขึ้น 69.37 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้น คิดเปนรอยละ 18.50 เมื่อเปรียบเทียบกับรายไดรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 โดยรายไดหลักซึ่งรวมคาธรรมเนียมการจัดการ กองทุน คาธรรมเนียมนายทะเบียน และคาธรรมเนียมขายและรับซือ้ คืนหนวยลงทุนเทากับ 434.40 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 70.36 ลานบาท หรือเพิม่ ขึน้ คิดเปนรอยละ 19.33 เนื่องจากการเปดกองทุนใหมและมูลคาทรัพยสินสุทธิที่เพิ่มขึ้น ตนทุนและคาใชจาย คาธรรมเนียมและบริการจาย ซึ่งเปนคาธรรมเนียมที่บริษัทฯ จายใหแกผูสนับสนุนการขายหนวยลงทุน และคาธรรมเนียม ใบอนุญาตประกอบธุรกิจเทากับ 49.74 ลานบาท เพิ่มขึ้น 9.34 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 23.13 คาใชจา ยในการดำเนินงานเทากับ 233.88 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 45.63 ลานบาท หรือเพิม่ ขึน้ คิดเปนรอยละ 24.24 อันเปนผลจาก คาใชจายเกี่ยวกับเงินเดือน เงินชวยเหลือพิเศษ คาอบรมสัมมนา คาเชาอาคารและอุปกรณ คาซอมแซมบำรุงรักษา คาเสื่อมราคา คาไปรษณีย คาโฆษณา และคาสงเสริมการขายที่เพิ่มขึ้น อัตราสวนกำไรจากการดำเนินงานตอรายไดกอนภาษี (Operating Profit Margin) ในป 2551 เทากับรอยละ 36.17 ลดลง จากป 2550 ทีอ่ ยูใ นระดับรอยละ 39.03 อัตราสวนกำไรสุทธิตอ รายไดรวม (Net Profit Margin) ในป 2551 เทากับรอยละ 27.75 เพิม่ ขึน้ เมื่อเทียบกับรอยละ 27.20 ในป 2550

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด วิเคราะหฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานสำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 เปรียบเทียบกับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550

ฐานะการเงิน สินทรัพย สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีสินทรัพยรวมทั้งสิ้น 3,470.29 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 627.79 ลานบาท หรือรอยละ 22.09 สวนใหญเปนการเพิม่ ขึน้ ของสินทรัพยลงทุน ซึง่ ณ 31 ธันวาคม 2551 มีสนิ ทรัพยลงทุนรวมทัง้ สิน้ 2,510.64 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 529.34 ลานบาท หรือรอยละ 26.72 โดยสินทรัพยลงทุนประกอบดวย เงินลงทุน ในหลักทรัพย 2,207.25 ลานบาท เงินสดและเงินฝากธนาคาร 303.40 ลานบาท หนี้สิน สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีหนี้สินรวมทั้งสิ้น 2,621.99 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 492.82 ลานบาท หรือรอยละ 23.15 สวนหนึ่งของหนี้สินที่เพิ่มขึ้นมาจากมีเงินสำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไมถือเปนรายไดเพิ่มขึ้น 258.24 ลานบาท เนื่องจากการขยายตัวของเบี้ยประกันภัยรับ สวนของผูถือหุน สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีสวนของผูถือหุนรวมทั้งสิ้น 848.30 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากสิ้นป 2550 จำนวน 134.97 ลานบาท หรือรอยละ 18.92 ทัง้ นี้ ในเดือนตุลาคม 2551 ไดเพิม่ ทุนจดทะเบียนจาก 500.00 ลานบาท เปน 740.00 ลานบาท เพื่อใชในการรองรับการขยายธุรกิจ กระแสเงินสดและสภาพคลอง สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานจำนวน 495.57 ลานบาท กระแสเงินสด จากกิจกรรมดานการลงทุนจำนวน 41.15 ลานบาท ซึ่งแบงเปนดอกเบี้ยรับและเงินปนผลจำนวน 62.59 ลานบาท ขาดทุนจากการ ขายหลักทรัพยจำนวน 21.45 ลานบาท และมีเงินสดรับจากการเพิ่มทุนจำนวน 240.00 ลานบาท สภาพคลองทางการเงินในป 2551 บริษทั ฯ ยังคงนโยบายดานการลงทุนทีจ่ ะลดความเสีย่ งจากความผันผวนของอัตราดอกเบีย้ จึงทำการทยอยขายเงินลงทุนระยะยาวออกไปและลงทุนในตราสารระยะสั้นเพื่อลดความเสี่ยงดังกลาว ประกอบกับการลงทุนยังคงเนน ที่จะลงทุนในตราสารที่มีสภาพคลองสูง จึงทำใหบริษัทฯ มีสภาพคลองที่ดีมากในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ

ผลการดำเนินงาน สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ กำไรสุทธิ 63.37 ลานบาท คิดเปนกำไรสุทธิตอหุน 1.17 บาท ลดลง เมื่อเทียบกับชวงเดียวกันของปกอนที่มีผลกำไรสุทธิ 65.89 ลานบาท คิดเปนกำไรสุทธิตอหุน 1.32 บาท ซึ่งสามารถวิเคราะหผลการ ดำเนินงานไดดังนี้ รายได บริษัทฯ มีรายไดรวมทั้งสิ้น 2,898.49 ลานบาท เพิ่มขึ้น 527.39 ลานบาท หรือรอยละ 22.24 เมื่อเปรียบเทียบกับ ชวงเดียวกันของปกอน โดยเปนรายไดจากการรับประกันภัยจำนวน 2,851.81 ลานบาท เพิ่มขึ้น 569.97 ลานบาท หรือรอยละ 24.98 เมื่อเทียบกับชวงเดียวกันของปกอน เปนผลมาจากการที่ บริษัทฯ ไดรวมมือกับธนาคารธนชาต ในการขยายการประกันภัยกับ กลุมลูกคารายยอยของธนาคารธนชาต ประกอบกับในป 2551 บริษัทฯ ไดขยายตลาดผานชองทางแบงกแอสชัวรันส และปรับกลยุทธ ในการทำขยายตลาดรถยนต ในขณะเดียวกันบริษัทฯ ยังใหความสำคัญในการรักษาฐานลูกคาเกาไวอยางตอเนื่อง โดยใชกลยุทธ การปรับปรุงการบริการทั้งกอนและหลังการขายเพื่อสรางความพึงพอใจใหลูกคา ทำใหในป 2551 บริษัทฯ มีกำไรจากการรับประกันภัย รวมทั้งสิ้น 449.84 ลานบาท เพิ่มขึ้น 124.34 ลานบาท หรือรอยละ 38.20 เมื่อเปรียบเทียบกับชวงเดียวกันของปกอน

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ตนทุนและคาใชจาย บริษทั ฯ มีคา สินไหมทดแทนรวมทัง้ สิน้ จำนวน 1,428.75 ลานบาท เพิม่ ขึน้ 248.25 ลานบาท หรือรอยละ 21.03 เมือ่ เปรียบเทียบ กับชวงเดียวกันของปกอน อันเปนผลจากการเติบโตโดยรวมของบริษัทฯ ที่มีการรับประกันภัยมากขึ้น สำหรับอัตราสวนคาสินไหม ทดแทน (Loss Ratio) ในป 2551 อยูที่ระดับรอยละ 57.55 ลดลงจากชวงเดียวกันของป 2550 ซึ่งอยูที่ระดับรอยละ 60.51 คาใชจายใน การดำเนินงานมีจำนวนรวมทั้งสิ้น 412.04 ลานบาท เพิ่มขึ้น 89.00 ลานบาท หรือรอยละ 27.55 เมื่อเปรียบเทียบกับชวงเดียวกันของ ปกอน อันเปนผลมาจากการจัดสรรทรัพยากรภายในองคกร เพื่อรองรับการเติบโตทางการตลาดและเพื่อใหบริการที่มีคุณภาพสามารถ ครอบคลุมไปยังลูกคาและคูคาทุกกลุม

บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด วิ เ คราะห ฐ านะการเงิ น และผลการดำเนิ น งานสำหรั บ ป สิ้ น สุ ด วั น ที่ 31 ธั น วาคม 2551 เปรี ย บเที ย บกั บ ป สิ้ น สุ ด วั น ที่ 31 ธันวาคม 2550

ฐานะการเงิน สินทรัพย ณ สิ้นป 2551 บริษัทฯ มีสินทรัพยรวม 9,050.80 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 28.68 โดยสวนใหญเปนเงินลงทุนในหลักทรัพย จำนวน 8,017.37 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 27.84 เมื่อเทียบกับป 2550 คิดเปนสัดสวนรอยละ 88.58 ของสินทรัพยรวมและเปนไป ตามหลักเกณฑการลงทุนทีค่ ณะกรรมการกำกับและสงเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัยกำหนด หนี้สิน ณ สิน้ ป 2551 บริษทั ฯ มีหนีส้ นิ รวม 8,159.56 ลานบาท เพิม่ ขึน้ รอยละ 38.11 โดยเหตุผลหลักของการเพิม่ ขึน้ ของหนีส้ นิ รวม ไดแก การตั้งเงินสำรองประกันชีวิตที่เพิ่มขึ้นทุกป คิดเปนสัดสวนรอยละ 95.86 ของหนี้สินรวม โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีเงินสำรองประกันชีวิตจำนวน 7,821.62 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 39.84 เมื่อเทียบกับปกอน ตามขอกำหนดของคณะกรรมการกำกับ และส ง เสริ ม การประกอบธุ ร กิ จ ประกั น ภั ย บริษัทประกันชีวิตตองตั้งวงเงินสำรองประกันชีวิตสำหรับกรมธรรมที่ยังมีผลบังคับอยู เพือ่ รองรับการปฏิบตั ติ ามสัญญาผูกพันทางการเงินที่มีตอผูถือกรมธรรม สวนของผูถือหุน สวนของผูถือหุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีจำนวน 891.23 ลานบาท ลดลง 234.13 ลานบาท หรือลดลงรอยละ 20.80 โดยบริษัทฯ มีอัตราสวนผลตอบแทนตอสวนของผูถือหุน (Return on Equity) ในป 2551 อยูที่รอยละ 31.59 เพิ่มขึ้นจากป 2550 ที่มี อัตราผลตอบแทนตอสวนของผูถือหุนรอยละ 18.25

ผลการดำเนินงาน ผลการดำเนินงานของบริษัทฯ สิ้นสุดป 2551 มีกำไรสุทธิ 350.30 ลานบาท เพิ่มขึ้น 174.62 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้น รอยละ 99.40 เมื่อเทียบกับป 2550 และในป 2551 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิตอหุน 7.01 บาท ซึ่งสามารถวิเคราะหผลการดำเนินงานไดดังนี้ รายได ในป 2551 บริษัทฯ มีรายไดเบี้ยประกันภัยรับสุทธิรวม 4,791.53 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,566.00 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 48.55 ทั้งนี้ เปนผลจากการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันภัยรับตรงประเภทกลุม ซึ่งเพิ่มขึ้นรอยละ 20.21 และจากการรับประกันประเภท สามัญเพิ่มขึ้นรอยละ 215.48 ตนทุนและคาใชจาย ในป 2551 คาใชจายในการรับประกันภัยมีจำนวน 4,038.23 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,219.53 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 43.27 โดยมีรายการหลัก ๆ ดังนี้

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

เงินสำรองประกันชีวิต คำนวณตามวิธีของคณิตศาสตรประกันภัยตามประกาศของกระทรวงพาณิชย เรื่องหลักเกณฑและ วิธีการจัดสรรเบี้ยประกันภัยไวเปนเงินสำรองประกันภัย ซึ่งไดตั้งสำรองไว 2,228.20 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 13.00 เนื่องจาก เบี้ยประกันภัยรับตรงประเภทกลุมเพิ่มขึ้นรอยละ 20.21 และเบี้ยประกันภัยรับตรงประเภทสามัญเพิ่มขึ้นรอยละ 215.48 เงินที่ตองจายตามกรมธรรมประกันภัย มีจำนวน 1,352.08 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 157.42 โดยคาใชจายสวนใหญรอยละ 45.07 เปนเงินสินไหมทดแทนเนื่องจากมรณกรรม ซึ่งในป 2551 มีการเรียกรองคาสินไหมทดแทนจากมรณกรรมเพิ่มขึ้นรอยละ 55.08 หรือเพิ่มขึ้นจำนวน 216.45 ลานบาท เมื่อเทียบกับป 2550 และมีเงินครบกำหนดตามเงื่อนไขกรมธรรมเพิ่มขึ้นรอยละ 3,859.03 หรือเพิ่มขึ้นจำนวน 526.05 ลานบาท เมื่อเทียบกับป 2550 คาจางและคาบำเหน็จ มีจำนวน 390.25 ลานบาท เพิ่มขึ้น 85.86 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 28.21 ซึ่งคาจางและ คาบำเหน็จจะผันแปรไปตามรายไดจากการรับประกันภัยที่เพิ่มขึ้น และอัตราคาจางคาบำเหน็จของแตละกรมธรรมที่ไมเทากัน คาใชจายในการดำเนินงาน มีจำนวน 479.98 ลานบาท เพิ่มขึ้น 76.01 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 18.82 โดยคาใชจาย เกี่ยวกับพนักงานเพิ่มขึ้น 25.93 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 37.27 และคาใชจายดำเนินงานอื่นเพิ่มขึ้น 41.45 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้น รอยละ 14.14 เชน คาธรรมเนียมธนาคาร คาบริการงานสนับสนุน คาบำรุงสมาคมและสถาบัน คารับรอง คาเครื่องเขียนและแบบพิมพ เปนตน

บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด วิเคราะหฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 เปรียบเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 และผลการดำเนินงาน สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 เปรียบเทียบกับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550

ฐานะการเงิน สินทรัพย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีสินทรัพยรวม 2,012 ลานบาท ลดลง 198 ลานบาท หรือลดลงรอยละ 9 เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 โดยมีรายละเอียดของสินทรัพย ไดแก เงินสดและเงินฝากสถาบันการเงินจำนวน 237 ลานบาท เงินลงทุน ในลูกหนี้สุทธิ 287 ลานบาท เงินใหสินเชื่อสุทธิ 278 ลานบาท ทรัพยสินรอการขายสุทธิ จำนวน 1,183 ลานบาท และสินทรัพยอื่น ๆ จำนวน 27 ลานบาท หนี้สิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีหนี้สินรวม 131 ลานบาท ลดลง 328 ลานบาท หรือลดลงรอยละ 71 เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 ทั้งนี้ เนื่องจากไดมีการจายชำระคืนเงินกูทั้งหมดที่คงเหลือจากป 2550 จำนวน 269 ลานบาท สวนของผูถือหุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีสวนของผูถือหุน เทากับ 1,881 ลานบาท เพิ่มขึ้น 130 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 7 เมือ่ เทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 ซึง่ เปนผลมาจากการดำเนินงานทีม่ กี ำไรสุทธิเพิม่ ขึน้ มีอตั ราสวนผลตอบแทนตอสวนของผูถ อื หุน (Return on Equity) สำหรับป สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 เทากับรอยละ 7

ผลการดำเนินงาน สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ 130 ลานบาท เพิ่มขึ้น 32 ลานบาท เมื่อเทียบกับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2550 โดยมีรายละเอียด ดังนี้ รายได สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีรายไดดอกเบี้ยรวมเทากับ 26 ลานบาท ซึ่งสวนใหญเปนรายไดดอกเบี้ย จากการรับชำระหนี้ สำหรับรายไดที่มิใชดอกเบี้ยสำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 เทากับ 230 ลานบาท ซึ่งมาจากกำไรจากการ รับชำระหนี้ 115 ลานบาท และกำไรจากการขายทรัพยสินรอการขาย 102 ลานบาท 44

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ตนทุนและคาใชจาย สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีคาใชจายในการดำเนินงานจำนวน 30 ลานบาท คาใชจายในการกูยืมเงิน มีจำนวน 18 ลานบาท ลดลง 27 ลานบาท หรือลดลงรอยละ 60 ทั้งนี้ เนื่องจากบริษัทฯ ไดชำระคืนเงินกูทั้งหมดที่คงเหลือจากป 2550 จำนวน 269 ลานบาท

บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด วิ เ คราะห ฐ านะการเงิ น และผลการดำเนิ น งานสำหรั บ ป สิ้ น สุ ด วั น ที่ 31 ธั น วาคม 2551 เปรี ย บเที ย บกั บ ป สิ้ น สุ ด วั น ที่ 31 ธันวาคม 2550

ฐานะการเงิน สินทรัพย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษทั ฯ มีสนิ ทรัพยรวม 5,772 ลานบาท ลดลง 95 ลานบาท หรือลดลงรอยละ 2 เมือ่ เทียบกับงวด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 โดยมีรายละเอียดดังนี้ เงินสด และเงินฝากสถาบันการเงินจำนวน 31 ลานบาท เงินลงทุนในหลักทรัพย และตราสารหนี้ จำนวน 1,295 ลานบาท เงินลงทุนในบรรษัทบริหารสินทรัพยไทย (ตั๋วสัญญาใชเงิน) สุทธิจำนวน 171 ลานบาท เงินลงทุนในลูกหนีส้ ทุ ธิ จำนวน 1,156 ลานบาท เงินใหสนิ เชือ่ สุทธิจำนวน 953 ลานบาท ทรัพยสนิ รอการขายสุทธิจำนวน 2,114 ลานบาท และสินทรัพยอื่นจำนวน 52 ลานบาท หนี้สิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีหนี้สินรวม 4,292 ลานบาท ลดลง 347 ลานบาท หรือลดลงรอยละ 7 เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 สวนของผูถือหุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 สวนของผูถือหุนมีจำนวน 1,481 ลานบาท เพิ่มขึ้น 253 ลานบาท หรือเพิ่มขึ้นรอยละ 21 เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 ซึ่งเปนผลมาจากการดำเนินงานที่มีผลกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น อัตราสวนผลตอบแทนตอสวนของ ผูถือหุน (Return on Equity) สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 เทากับรอยละ 19

ผลการดำเนินงาน สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ 253 ลานบาท โดยมีรายละเอียด ดังนี้ รายได บริ ษั ท ฯ มี ร ายได ด อกเบี้ ย และเงิ น ป น ผล 146 ล า นบาท รายได ที่ มิ ใ ช ด อกเบี้ ย รวม 278 ล า นบาท ซึ่ ง เป น ผลมาจาก การปรับปรุงโครงสรางหนี้และรับชำระหนี้ไดกำไร 98 ลานบาท กำไรจากการขายทรัพยสินรอการขาย 116 ลานบาท และรายไดอื่นรวม 64 ลานบาท ตนทุนและคาใชจาย บริษัทฯ มีคาใชจายในการกูยืมเงินมีจำนวน 166 ลานบาท ลดลง 161 ลานบาท เมื่อเทียบกับป 2550 ซึ่งเปนผลมาจาก บริษัทฯ คืนเงินกู 600 ลานบาท และอัตราดอกเบี้ยเงินกูยืมลดลง สำหรับหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญมีจำนวนลดลง 205 ลานบาท ซึ่งเปนผลมาจากบริษัทฯ ไดรับชำระหนี้จากลูกหนี้ดอยคุณภาพ (NPLs) โดยบริษัทฯ ไดมีการตั้งสำรองมากกวาเกณฑของ ธปท. กำหนด และมีคาใชจายจากการดำเนินงานรวม 98 ลานบาท

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ลักษณะการประกอบธุรกิจ

ภาพรวมในการประกอบธุรกิจ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) “ทุนธนชาต” เปนบริษัทแมของกลุมธุรกิจทางการเงินธนชาต ซึ่งบริษัทในกลุมธนชาต จัดแบงประเภทการประกอบธุรกิจ ออกเปนสองกลุม 1) กลุมธุรกิจการเงิน ซึ่งประกอบดวย ธุรกิจธนาคารพาณิชย ธุรกิจบริหาร สินทรัพย ธุรกิจหลักทรัพย ธุรกิจประกัน ธุรกิจลีสซิ่ง และ 2) ธุรกิจสนับสนุน ที่ประกอบดวย ธุรกิจโบรกเกอร ธุรกิจบริการ ธุรกิจ กฎหมายและประเมินราคา ธุรกิจการพัฒนาฝกอบรม ที่ถือไดวาเปนกลุมที่ประกอบธุรกิจทางการเงินครบวงจร โดยแยกธุรกิจและ การดำเนินงานอยางชัดเจน ในสวนของชองทางการบริการทางการเงินของกลุมจะผานเครือขายและชองทางการบริการของธนาคาร ธนชาต จำกัด (มหาชน) “ธนาคารธนชาต” เปนหลักตามแนวทางสงเสริมของทางการทีก่ ำกับดูแล โดยสามารถกลาวถึงการประกอบธุรกิจ แตละบริษัทได ดังนี้

ก) บริษัทที่ประกอบธุรกิจทางการเงิน ไดแก 1. บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจการลงทุน (Holding Company) โดยเปนบริษัทแมของกลุมธุรกิจ ทางการเงินธนชาต 2. ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจธนาคารพาณิชย และธุรกิจอื่นที่ธนาคารแหงประเทศไทย “ธปท.” อนุญาต ไดแก การเปนนายหนาประกันภัย การเปนนายหนาประกันชีวิต ธุรกิจตัวแทนสนับสนุนการจำหนายหนวยลงทุน 3. บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน) ไดรับอนุญาตจากกระทรวงการคลังใหประกอบธุรกิจหลักทรัพย 4 ประเภท ไดแก การเปนนายหนาซื้อขายหลักทรัพย การคาหลักทรัพย การจัดจำหนายหลักทรัพย และการเปนที่ปรึกษาการลงทุน นอกจากนี้ บริษัทยังดำเนินธุรกิจอื่นๆ ที่เกี่ยวของและสนับสนุนธุรกิจหลักทรัพย ไดแก ธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงิน ธุรกิจซื้อขายสัญญา ซื้อขายลวงหนา ธุรกิจตัวแทนสนับสนุนการขายและรับซื้อคืนหนวยลงทุน และธุรกิจนายทะเบียนหลักทรัพย 4. บริษทั หลักทรัพยจดั การกองทุน ธนชาต จำกัด เปนบริษทั รวมทุนระหวางธนาคารธนชาต (ถือหุน ในอัตรารอยละ 75) กับธนาคารออมสิน (ถือหุน ในอัตรารอยละ 25) ประกอบธุรกิจจัดการกองทุนรวม ธุรกิจจัดการกองทุนสวนบุคคลและกองทุนสำรองเลีย้ งชีพ และประกอบธุรกิจที่ปรึกษาการลงทุน ซึ่งถือวาเปนบริษัทที่ใหบริการคำแนะนำไดอยางครบวงจร 5. บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด ประกอบธุรกิจใหบริการดานประกันวินาศภัย ไดแก การประกันอัคคีภัย การประกัน ภัยรถยนต การประกันภัยทางทะเลและขนสง และการประกันภัยเบ็ดเตล็ด 6. บริ ษั ท ธนชาตประกั น ชี วิ ต จำกั ด ประกอบธุ ร กิ จ ให บ ริ ก ารด า นความคุ ม ครองชี วิ ต และสุ ข ภาพ โดยแบ ง เป น 2 ประเภทใหญ ๆ ตามลักษณะของลูกคา ไดแก การประกันสามัญรายบุคคล และการประกันกลุม 7. บริษัท ธนชาตกรุป ลีสซิ่ง จำกัด ประกอบธุรกิจเชาซื้อรถยนตทุกประเภท 8. บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด ไดรับอนุญาตใหประกอบธุรกิจบริหารสินทรัพย โดยรับซื้อหรือรับโอน สินทรัพยดอยคุณภาพของสถาบันการเงินในกลุมธนชาตมาบริหาร 9. บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด ไดรับอนุญาตใหประกอบธุรกิจบริหารสินทรัพย โดยรับซื้อหรือรับโอน สินทรัพยดอยคุณภาพของสถาบันการเงินมาบริหาร 10. บริษัท ที ลีสซิ่ง จำกัด ไดรับอนุญาตใหประกอบธุรกิจใหเชาซื้อรถจักรยานยนต

ข) บริษัทที่ประกอบธุรกิจสนับสนุน ไดแก 1. บริษัท ธนชาตกฎหมายและประเมินราคา จำกัด ใหบริการงานที่ปรึกษากฎหมาย งานนิติกรรมสัญญา งานฟองคดี และบังคับคดี และงานประเมินราคาทรัพยสินหลักประกัน 46

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

2. บริษัท ธนชาตแมเนจเมนท แอนด เซอรวิส จำกัด ใหบริการพนักงานในสวนพนักงานบริการ 3. บริษัท ธนชาต เทรนนิ่ง แอนด ดีเวลลอปเมนท จำกัด ใหบริการงานฝกอบรมแกบุคลากรของบริษัทในกลุมธนชาต 4. บริษัท ธนชาต โบรกเกอร จำกัด ใหบริการติดตามลูกคาเชาซื้อของกลุมธนชาต ใหมีการจัดทำประกันภัยรถยนตกับ บริษัทประกันภัยตาง ๆ รวมถึงการเปนนายหนาสำหรับประกันภัยรถยนตใหกับบริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด

โครงสรางการถือหุนในกลุมธนชาต ณ วันที่ 3 กุมภาพันธ 2552 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) กลุมธุรกิจทางการเงิน

ธนาคารแหงโนวาสโกเทีย

ธุรกิจธนาคารพาณิชย

ธุรกิจนอกกลุมธุรกิจทางการเงิน

ธุรกิจบริหารสินทรัพย 100% บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด

50.92% 48.99% ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน)

ธุรกิจประกัน

บริษัท ธนชาตเอสพีวี 01 จำกัด

83.44% บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด

ธุรกิจทางการเงิน

ธุรกิจหลักทรัพย

100%

ธุรกิจสนับสนุน 100% บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน)

100%

75% บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด

100% บริษทั ธนชาตแมเนจเมนท แอนด เซอรวสิ จำกัด

100% บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด

100% บริษทั ธนชาตกฎหมายและประเมินราคา จำกัด

บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด

100% บริษทั ธนชาต เทรนนิง่ แอนด ดีเวลลอปเมนท จำกัด

100%

บริษัท ธนชาต โบรกเกอร จำกัด

100% บริษัท ที ลีสซิ่ง จำกัด ธุรกิจลีสซิ่ง

100%

100% บริษัท ธนชาตกรุป ลีสซิ่ง จำกัด

บริษัท เนชั่นแนล ลีซซิ่ง จำกัด

หมายเหตุ รอยละการถือหุนที่แสดงนับรวมการถือหุนโดยผูที่เกี่ยวของ

นโยบายการแบงการดำเนินงานของบริษัทในกลุมธนชาต ทุนธนชาตเปนบริษัทแมของกลุมธุรกิจทางการเงินธนชาต ที่ถือหุนบริษัทในกลุมธุรกิจทางการเงินในระดับที่มีอำนาจควบคุม กิจการ (มากกวารอยละ 50 ของทุนจดทะเบียนชำระแลว) โดยมีแนวทางบริหารจัดการบริษัทในกลุม ดังนี้

นโยบายการประกอบธุรกิจ ทุนธนชาตและธนาคารธนชาตจะเปนผูกำหนดนโยบายหลักในการดำเนินธุรกิจของกลุมธนชาตเปนประจำทุกป และจัดให บริษัทลูกทุกบริษัทจัดทำแผนงานธุรกิจและงบประมาณระยะ 3 - 5 ป เสนอใหบริษัทแมพิจารณาวา มีแนวทางดำเนินธุรกิจสอดรับกับ นโยบายหลักในการดำเนินธุรกิจหรือไม และจะมีการประเมินผล ทบทวน และปรับแผนธุรกิจและงบประมาณเปนประจำเพื่อให สอดคลองกับสภาวะการแขงขันของธุรกิจ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

การดูแลการประกอบธุรกิจบริษัทลูก ทุนธนชาตและธนาคารธนชาตจะสงกรรมการหรือผูบริหารระดับสูงรวมเปนกรรมการในบริษัทลูก เพื่อรวมกำหนดนโยบาย และทิศทางการดำเนินธุรกิจ รวมทั้งสามารถกำกับดูแลการประกอบธุรกิจของบริษัทลูกไดอยางใกลชิดและจัดใหกรรมการผูจัดการ บริษัทลูกรายงานผลการดำเนินงานเปนประจำทุกเดือนตอคณะกรรมการบริหารและคณะกรรมการธนาคารธนชาตและทุนธนชาต

การรวมศูนยงานสนับสนุน เปนการรวมงานสนับสนุนที่แตละบริษัทในกลุมตองใชบริการไว ณ บริษัทใดบริษัทหนึ่งแลวใหบริการแกบริษัทในกลุม ทั้งหมด เพื่อเปนการจัดการใหมีการใชทรัพยากรใหเกิดประโยชนสูงสุด ทั้งในดานความเชี่ยวชาญของพนักงานผูปฏิบัติงาน ระบบ เทคโนโลยีสารสนเทศตาง ๆ และความประหยัดในเรื่องอัตราพนักงาน ซึ่งในปจจุบันไดมีการรวมศูนยงานสนับสนุนในกลุมธนชาต เชน งานเทคโนโลยีสารสนเทศ งานบุคลากร งานพัฒนาระบบงานและระเบียบคำสั่ง งานตรวจสอบภายใน งานกำกับดูแลการปฏิบัติงาน งานปฏิบัติการ งานควบคุมธุรกิจ งานบริการอิเล็กทรอนิกส งานธุรการและจัดซื้อทรัพยสิน งานกฎหมายและประเมินราคา งานติดตาม หนี้รายยอย และงานตัวแทนเรียกเก็บหนี้

การควบคุมภายใน การตรวจสอบ การกำกับดูแลกิจการบริษัทแมและบริษัทในกลุมธนชาต กลุม ธนชาตใหความสำคัญดานการควบคุมภายในเปนอยางยิง่ โดยยึดหลักการมีการควบคุมภายในทีเ่ พียงพออยางเหมาะสม โดยกำหนดขั้นตอนการดำเนินธุรกิจ การบริการ และการปฏิบัติงาน รวมถึงแบงแยกหนาที่ความรับผิดชอบของแตละหนวยงานเพื่อให มีการตรวจสอบซึ่งกันและกัน รวมทั้งมีการสอบทานรายการอยางเหมาะสม (Check & Balance) และจัดใหมีประกาศ คำสั่ง ระเบียบ การปฏิบัติเปนลายลักษณอักษร ครอบคลุมธุรกิจที่ดำเนินการและการปฏิบัติที่สำคัญ เปดเผยใหพนักงานทุกคนสามารถศึกษาทำความ เขาใจไดตลอดเวลา โดยมีหนวยงานกลางที่ธนาคารธนชาตเปนหนวยงานในการพิจารณาจัดทำและเสนอประกาศ คำสั่ง ระเบียบการ ปฏิบัติของทุกบริษัทในกลุม ดานการตรวจสอบภายใน สายงานตรวจสอบภายใน จะเปนทีมงานที่ทำการตรวจสอบการปฏิบัติงานของบริษัทในกลุม ธนชาตทุกบริษัท ใหมีการปฏิบัติงานถูกตองตามระเบียบ ระบบงานที่กำหนด การตรวจสอบความผิดพลาดบกพรองในการปฏิบัติงาน พรอมเสนอขอแกไขปรับปรุงเพื่อใหมีการควบคุมที่ดียิ่งขึ้น นอกจากนี้ ยังจัดใหมีหนวยงานกำกับดูแลการปฏิบัติงาน (Compliance) เปนหนวยงานติดตามศึกษากฎหมาย ประกาศ คำสั่งที่เกี่ยวกับการประกอบธุรกิจและการปฏิบัติงานของธุรกิจที่กลุมดำเนินการอยู เผยแพรใหพนักงานทำความเขาใจ ตลอดจนกำกับดูแลใหบริษัทในกลุมมีการประกอบธุรกิจและการปฏิบัติงานโดยถูกตอง การกำกับดูแลการควบคุมภายในและการตรวจสอบของบริษัทแตละบริษัทในกลุม มีคณะกรรมการตรวจสอบของแตละ บริษัท ทำหนาที่กำกับดูแล ควบคุมและตรวจสอบ เพื่อใหฝายตรวจสอบสามารถปฏิบัติหนาที่และแสดงความเห็นไดอยางมีอิสระจาก ฝายจัดการของแตละบริษัท เพื่อใหแตละบริษัทมีระบบการควบคุมภายในและการตรวจสอบอยางมีประสิทธิผล รวมถึงสอบทานใหมี รายงานทางการเงินที่ถูกตอง ในสวนของการกำกับดูแลกิจการ คณะกรรมการบริษัทแมและบริษัทในกลุมใหความสำคัญกับการกำกับดูแลกิจการ ทั้งใน ระดับคณะกรรมการ และคณะกรรมการชุดยอย โดยจัดโครงสรางใหมีการถวงดุลระหวางกรรมการอิสระกับกรรมการที่เปนผูบริหาร ตลอดจนกำหนดขอบเขตหนาที่ใหเปนไปตามหลักธรรมาภิบาลที่ทางการประกาศกำหนด นอกจากนี้ ยังไดกำหนดนโยบายการกำกับ ดูแลกิจการและจรรยาบรรณ ประกาศใหกรรมการ ผูบริหาร และพนักงานในกลุมธนชาตถือปฏิบัติ โดยยึดหลักความซื่อสัตย สุจริต โปรงใส และไมทำการที่เปนการขัดแยงทางผลประโยชน

การบริหารจัดการความเสี่ยง ทุนธนชาตจะดูแลใหบริษัทในกลุม มีการวิเคราะหและประเมินความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจ รวมถึงการจัดใหมีการจัดการ ความเสี่ยงตามความเหมาะสมและสอดคลองกับแนวทางการกำกับดูแลของหนวยงานราชการที่เกี่ยวของ นอกจากนี้ ทุนธนชาตจะมี การวิเคราะหและประเมินความเสีย่ งทีส่ ำคัญ ๆ ของบริษทั ในกลุม ทีอ่ าจตองการการสนับสนุนทางการเงินหรือการจัดการจากทุนธนชาต โดยตรง ทั้งนี้ นโยบายการบริหารความเสี่ยงของกลุมธุรกิจทางการเงินไดจัดทำตามแนวทางที่ ธปท. กำหนด 48

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

โครงสรางรายไดของทุนธนชาตและบริษัทยอย โครงสรางรายไดของทุนธนชาตและบริษทั ยอยทีม่ นี ยั สำคัญจากงบการเงินรวมสำหรับปสนิ้ สุดวันที่ 31 ธันวาคม 2549 - 2551 มีดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

กลุมธุรกิจ รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน) บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด บริษัท ธนชาตกรุป ลีสซิ่ง จำกัด บริษัท ที ลีสซิ่ง จำกัด (เดิมชื่อ บริษัท ธนชาตลีสซิ่ง 2000 จำกัด) บริษัท ธนชาต โบรกเกอร จำกัด บริษัทยอยอื่น ๆ

31 ธันวาคม 2551 จำนวนเงิน รอยละ

31 ธันวาคม 2550 จำนวนเงิน รอยละ

31 ธันวาคม 2549 จำนวนเงิน รอยละ

1,057 18,986 110 145 17 7 65 285 466

4.44 79.73 0.46 0.61 0.07 0.03 0.27 1.20 1.96

2,378 15,360 72 210 63 6 55 160 421

12.05 77.82 0.36 1.06 0.32 0.03 0.28 0.81 2.13

4,588 11,136 88 512 114 6 55 141 227

31.53 76.53 0.60 3.52 0.78 0.04 0.38 0.97 1.56

253 1 21

1.06 0.00 0.09

20 1 53

0.10 0.01 0.27

0.58

21,413

89.92

18,799

95.24

16,951

116.49

คาใชจายดอกเบี้ย บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน) บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด

391 9,109 3 3

1.65 38.25 0.01 0.01

573 9,125 1 8

2.90 46.23 0.01 0.04

583 9,440 7 12

4.01 64.87 0.05 0.08

รวมคาใชจายดอกเบี้ย

9,506

39.92

9,707

49.18

10,042

69.01

11,907

50.00

9,092

46.06

6,909

47.48

1,044 1,649 777 319 227 435 2,501 4,682 65

4.38 6.93 3.26 1.34 0.95 1.83 10.50 19.66 0.27

1,688 1,506 760 471 241 368 2,081 3,313 86

8.55 7.63 3.85 2.39 1.22 1.87 10.54 16.79 0.44

1,225 1,144 869 797 348 255 1,668 1,231 51

8.42 7.86 5.97 5.48 2.39 1.75 11.46 8.46 0.35

49 94 65

0.21 0.40 0.27

4 66 62

0.02 0.33 0.31

14 41

0.10 0.28

รวมรายไดที่มิใชดอกเบี้ย

11,907

50.00

10,646

53.94

7,643

52.52

รายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ และรายไดที่มิใชดอกเบี้ย

23,814

100.00

19,738

100.00

14,552

100.00

รวมรายไดดอกเบี้ยและเงินปนผล

รวมรายไดดอกเบี้ยและเงินปนผลสุทธิ รายไดที่มิใชดอกเบี้ย บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน) บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด บริษัท ธนชาตกรุป ลีสซิ่ง จำกัด บริษัท ที ลีสซิ่ง จำกัด (เดิมชื่อ บริษัท ธนชาตลีสซิ่ง 2000 จำกัด) บริษัท ธนชาต โบรกเกอร จำกัด บริษัทยอยอื่น ๆ

หมายเหตุ บริษัทยอยอื่น ๆ ประกอบดวย บจ. เนชั่นแนล ลีซซิ่ง บจ. กรุงเทพเคหะ บจ. สินเคหการ บจ. พัสระ บจ. ถิรวานิช บจ. ธนชาตกฎหมายและประเมินราคา กองทุนรวมธนชาติ พร็อพเพอรตี้ฟนด 6 บจ. ธนชาตเอสพีวี 01 บจ. ธนชาตเทรนนิ่ง แอนด ดีเวลลอปเมนท และ บจ. ธนชาต แมเนจเมนท แอนด เซอรวิส รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ลักษณะการประกอบธุรกิจของแตละกลุมธุรกิจ นโยบายและกลยุทธในการดำเนินธุรกิจของกลุมธนชาต ในป 2551 กลุมธนชาตไดกำหนดทิศทางทางกลยุทธ (Strategic Direction) ในการที่จะเปนกลุมธุรกิจทางการเงินครบวงจร (Fully Integrated Financial Services Group) ที่สามารถนำเสนอผลิตภัณฑและบริการที่มีคุณภาพ และสามารถตอบสนอง ความตองการทางการเงินใหแกลูกคากลุมเปาหมายไดอยางมีประสิทธิภาพ และเพื่อใหกลุมธนชาตสามารถบรรลุทิศทางกลยุทธที่ได ตั้งไว กลุมธนชาตจึงไดกำหนดวิสัยทัศนที่ตั้งอยูบนรากฐานของการเปนกลุมธุรกิจทางการเงินครบวงจร ดังนี้

วิสัยทัศน “การเปนกลุมธุรกิจที่ใหบริการทางการเงินครบวงจร มุงเนนการสรางสรรคความเปนเลิศทางดานการบริการและการพัฒนา ผลิตภัณฑ เพื่อที่จะสามารถตอบสนองทุกความตองการทางการเงินของกลุมลูกคาเปาหมาย ภายใตความรวมมือและความเปนอันหนึ่ง อันเดียวกันของทุกหนวยงาน” โดยวิสัยทัศนดังกลาว ไดถูกสรางขึ้นจาก 3 พื้นฐานหลัก คือ การเปนกลุมธุรกิจที่ใหบริการทางการเงินครบวงจรโดยมี ธนาคารธนชาตเปนผูนำเสนอผลิตภัณฑ เพื่อที่จะสามารถตอบสนองความตองการของลูกคาเปนหลัก (Customer Centric) และ ความรวมมือ ความเปนหนึ่งเดียวกันของทุกหนวยงาน (Synergy) นอกจากนี้ ความพยายามและความสำเร็จภายใต 3 พื้นฐานหลักนี้ไมเพียงแตทำใหกลุมธนชาตประสบความสำเร็จในการ เปนสถาบันการเงินครบวงจรที่ประสบความสำเร็จในการแขงขัน แตยังเปนพลังสำคัญในการที่จะทำใหกลุมธนชาตเปนธนาคาร ขนาดกลางชั้นนำของประเทศไดในอีก 5 ปขางหนา จากเปาหมายของการเปนกลุมธุรกิจทางการเงินครบวงจร กลุมธนชาตมีเปาหมายที่จะเปนธนาคารขนาดกลางชั้นนำของ อุตสาหกรรมธนาคารพาณิชยของประเทศ ภายใตการเติบโตอยางมั่นคง (Organic Growth) คือการมีขนาดสินทรัพยที่เหมาะสมตอการ แขงขันทางธุรกิจ และมีผลการดำเนินงานทางการเงินในระดับเทียบเทากับคาเฉลี่ยของธุรกิจอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย ดังนั้น กลุม ธนชาตจึงใหความสำคัญในการสรางธุรกิจรายยอย ซึ่งปจจุบันกลุมธนชาตมีความพรอมและการไดเปรียบทางการแขงขัน ประกอบกับ การกระจายความเสี่ยงทางดานสินทรัพย โดยขยายสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อขนาดกลางและขนาดเล็ก เพื่อเปนการสรางทางเลือกแก ลูกคาและขยายฐานธุรกิจของกลุมธนชาต นอกจากนี้ กลุมธนชาตยังใหความสำคัญภายใตความรวมมือกับธนาคารแหงโนวาสโกเทีย “สโกเทียแบงก” ในการสรางธุรกิจทางดานคาธรรมเนียม (Fee Base Income) โดยการสนับสนุนการ Cross-selling เพื่อเปนการเพิ่ม ฐานรายไดที่มิใชดอกเบี้ยของกลุมธนชาต ซึ่งเปาหมายของความสำเร็จดังกลาวนี้ไดถูกทำการสื่อสารตอพนักงานทั้งองคกรในการ กำหนดความมุงมั่นทางกลยุทธ (Strategic Intents) 5 ประการ ดังนี้ 1. การรักษาการเปนผูนำทางดานธุรกิจเชาซื้อ 2. การกระจายความเสี่ยงทางดานสินเชื่อธุรกิจ โดยเพิ่มการมุงเนนในสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ ขนาดกลางและขนาดเล็ก ทั้งนี้รวมถึง สินเชื่อรายยอย สินเชื่อที่อยูอาศัย และธุรกิจบัตรเครดิต 3. การเพิ่มฐานกำไรจากรายไดทางดานดอกเบี้ย (Interest Income) ที่เกิดจากการขยายสินเชื่อ และรายไดที่มิใชดอกเบี้ย ซึ่งเกิดจากการขยายรายไดคาธรรมเนียมที่ไดจากธุรกิจใหม คือ ธุรกิจการคาตางประเทศ (Trade Finance) ธุรกิจบริหารเงิน (Treasury) และธุรกิจบัตรเครดิต (Credit Card) 4. การเพิ่มคุณภาพการใหบริการ 5. ควบคุ ม ต น ทุ น ทางการเงิ น โดยการขยายฐานลู ก ค า เงิ น ฝากออมทรั พ ย การควบคุ ม ต น ทุ น ปฏิ บั ติ ก ารต อ รายได และการควบคุมสินเชื่อดอยคุณภาพ ความมุงมั่นทางกลยุทธ (Strategic Intents) ไดถูกสื่อสารสูพนักงานทุกระดับ เพื่อใหพนักงานทุกคน ทุกหนวยธุรกิจใหมี ความมุงมั่นเดียวกัน และสอดคลองกับวิสัยทัศนและเปาหมายทางกลยุทธของกลุมธนชาตที่ไดวางไว ทั้งนี้ เพื่อใหเกิดความสอดคลอง ทางกลยุทธที่สามารถควบคุมดูแลกลยุทธองคกรอยางเปนระบบและสามารถวัดผลไดอยางมีประสิทธิภาพ กลุมธนชาตจึงไดกำหนด แผนปฏิบัติการ CEO’s Six-point Agenda เพื่อใชเปนเครื่องมือในการควบคุมซึ่งประกอบดวย

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

Agenda 1 : การบรรลุเปาหมายทางการเงินในระยะยาว (Striving to meet or exceed Financial Targets) • กลุม ธนชาตมีขนาดสินทรัพยเพิม่ ขึน้ จาก 321,256 ลานบาท ในป 2550 เปน 394,136 ลานบาท ในป 2551 หรือเพิม่ ขึน้ รอยละ 22.7 อัตราผลตอบแทนของสวนผูถือหุน (Return on Equity) เทากับรอยละ 10.49 และอัตราผลตอบแทนของ สินทรัพย (Return on Asset) เทากับรอยละ 0.77 Agenda 2 : เรงสรางสรรคผลิตภัณฑใหม ๆ และขยายฐานธุรกิจรวมทั้งคุณภาพการใหบริการที่ดีเลิศ (Growth Initiatives) คือการพัฒนาผลิตภัณฑใหตรงตามความตองการของกลุมลูกคาเปาหมาย และการขยายชองทางการขายไปยังพื้นที่ที่มีความสามารถ ตอบสนองความตองการของกลุมลูกคาเปาหมายไดทั้งหมด • ในป 2551 กลุมธนชาตไดดำเนินการพัฒนาผลิตภัณฑอยางตอเนื่องเพื่อตอบสนองความตองการของลูกคา (Customer Segmentation) ไมวาจะเปนการเพิ่มผลิตภัณฑหลากหลายประเภท การนำผลิตภัณฑของบริษัทยอยมาผนวกเพื่อเสนอ ตอลูกคา (Product Bundling) เพื่อเพิ่มทางเลือกใหแกลูกคา ในขณะเดียวกันผลิตภัณฑใหมไดมีการพัฒนาอยางตอเนื่องภายใต ความรวมมือจากสโกเทียแบงก ไดแก ธุรกิจการคาตางประเทศ (Trade Finance) ธุรกิจการบริหารเงิน (Treasury) ธุรกิจบัตรเครดิต (Credit Card) และธุรกิจการใหบริการทางอิเล็กทรอนิกส (Electronic Business) ซึง่ ทำใหกลุม ธนชาตมีผลิตภัณฑเทียบเทาธนาคารชั้นนำ ในอนาคต • ภายใตกลยุทธการกระจายชองทาง หรือ Distribution–led Strategy มีวัตถุประสงคเพื่อกระจายชองทาง ไปสูกลุมลูกคาเปาหมายในทุกพื้นที่ เพื่อเพิ่มชองทางการใหบริการแกลูกคา ซึ่งกลุมธนชาตไดใหความสำคัญในการขยายชองทางหลัก คือ การขยายสาขาโดยไดวางกลยุทธในการขยายสาขาไปทั่วประเทศ เพิ่มขึ้นจาก 166 สาขา ในป 2550 เปน 213 สาขาในป 2551 คิดเปนอันดับ 8 หรือรอยละ 3.26 ของอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย • นอกจากนี้ กลุมธนชาตยังใหความสำคัญตอการขยายชองทางการใหบริการลูกคาในรูปแบบของเครื่อง ถอนเงินสดอัตโนมัติ (ATM) ภายใตความรวมมือจากพันธมิตรทางธุรกิจ “ATM CONNECT” คือธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) และ ธนาคารนครหลวงไทย จำกัด (มหาชน) ซึง่ ทำใหกลุม ธนชาตสามารถทีจ่ ะเพิม่ เครือขายในการใหบริการในรูปแบบของเครื่องถอนเงินสด อัตโนมัติทั่วประเทศ • ภายใตการวางแผนกลยุทธทางผลิตภัณฑและกลยุทธการกระจายชองทางและความเขาใจในความตองการ ของลูกคาที่เพิ่มขึ้น ตลอดจนความรวมมือของผูบริหารและพนักงานทุกคน ในป 2551 กลุมธนชาตมีอัตราเติบโตของฐานลูกคาเพิ่มขึ้น รอยละ 30.37 Agenda 3 : ติดตั้งระบบโครงสรางพื้นฐาน และระบบสนับสนุนที่สำคัญเพื่ออำนวยความสะดวกใหการดำเนินธุรกิจมี ประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น (Operational Improvements) ไมวาจะเปนการพัฒนาโครงสรางพื้นฐานของระบบงานของกลุมธนชาต และการพัฒนาระบบปฏิบัติการของกลุมธนชาตใหเปนมาตรฐานสากล (Best Practice) ทั้งหมด • การติดตั้งโครงสรางพื้นฐาน (Infrastructures) ของกลุมธนชาตเปนภารกิจสำคัญอยางยิ่งในการที่จะ รองรับการขยายตัวของกลุมธนชาตภายใตวิสัยทัศนที่ไดวางไว โดยในป 2551 กลุมธนชาตไดประสบความสำเร็จในการติดตั้งระบบงาน ใหม เพื่อเปนการเพิ่มประสิทธิภาพในการใหบริการ และลดตนทุนการดำเนินงานตอธุรกรรม เชน ระบบเงินฝากใหม (New Deposit System) ระบบบริหารเงิน (Trade Finance System) ระบบการคาตางประเทศ (Trade Finance System) ระบบบัตรเครดิต (Credit Card System) ระบบการจัดเก็บหนี้ (Collection System) ระบบบัญชีใหม (General Ledge System) ระบบบริหารงานบุคคลใหม (Human Resource Information System) และระบบการจัดการทางการเงิน (Oracle Financial Service Application (OFSA)) ซึ่งระบบเหลานี้จะเปนระบบสำคัญที่สนับสนุนการทำงานเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากขึ้น ซึ่งเปนประโยชนตอการขยาย ตัวทางธุรกิจของธนาคารธนชาตในอนาคต • การพัฒนางานปฏิบัติการภายใต New Operating Business Model ไดดำเนินการอยางตอเนื่อง ไมวาจะ เปนการปรับโครงสรางองคกร (Organizational Restructuring) เพื่อสอดรับกับ Customer Centric และการขยายจำนวนสาขา การปรับปรุงกระบวนการทำงาน (Process Reengineering) เพื่อเพิ่มความสามารถในการใหบริการที่รวดเร็วและถูกตองตอลูกคา ใหเปนระบบ End-to-End Delivery Process การพัฒนาระบบการบริหารขอมูล (Data Management) เพื่อศึกษาและวิเคราะหขอมูล และเขาใจในความตองการของลูกคา เพื่อใหสามารถเพิ่มคุณภาพการใหบริการที่สาขา ตลอดจนเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารตนทุน การดำเนินงาน โดยโครงการสำคัญในป 2551 ประกอบดวย การปรับโครงสรางสินเชื่ออุตสาหกรรมรายใหญ การปรับกระบวนการให บริการลูกคาสาขา การจัดตั้งศูนยการพิมพและการจัดตั้งธุรกิจ Custodian and Trustee เปนตน • การพัฒนาการใหบริการ กลุมธนชาตไดกำหนดหลักการใหบริการ Branch Service Best Practice แกสาขาทุกสาขาทัว่ ประเทศ เพือ่ ใหสามารถนำเสนอการใหบริการทีเ่ ปนมาตรฐานเดียวกัน โดยในป 2551 ผลจากการสำรวจความพึงพอใจ ของลูกคาพบวา คะแนนการใหบริการของสาขาเพิ่มขึ้นจาก 3.21 เปน 3.45 จากคะแนนทั้งหมด 5 รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

Agenda 4 : สร า งวั ฒ นธรรมการทำงานเชิ ง รุ ก และพั ฒ นาความรู ค วามสามารถให กั บ พนั ก งานขององค ก ร (People Development) คือ การมุงเนนการสรางวัฒนธรรมในการทำงานใหม การสราง New DNA ใหแกพนักงานทุกระดับชั้น • เสริมสรางวัฒนธรรมการทำงานแบบ Proactive และสนับสนุนใหเกิดวัฒนธรรมของการทำงานแบบ ความรวมมือกัน (Culture of Collaboration) เพื่อเปนการสรางความสามัคคีกันของพนักงานในองคกร และเพื่อเปนการประสาน วัฒนธรรมการทำงานของกลุม ธนชาต และพันธมิตรใหกลมกลืนเปนอันหนึง่ อันเดียวกัน • ประสบความสำเร็จในการผสมผสานวัฒนธรรมในการทำงานระหวางพันธมิตรและกลุมธนชาต และประสบ ความสำเร็จในการสราง Know-how ใหมจากสโกเทียแบงก โดยในป 2551 สโกเทียแบงกไดสงผูบริหารระดับสูงเขาดำรงตำแหนง ในหนวยงานสำคัญของกลุมธนชาต จำนวน 7 ทาน ผูบริหารระดับสูงดังกลาวนับวามีสว นสำคัญตอการเปลีย่ นแปลง ไมวา จะเปนการ สนับสนุนกระบวนการทำงาน นวัตกรรม ประสบการณ ตลอดจนความรูขององคกร • สรางกลุมธนชาตเปนองคกรแหงการเรียนรู (Learning Organization) เพื่อใหพนักงานทุกคนมีสวนรวม ในการแลกเปลีย่ นความรู (Knowledge Sharing) การสือ่ สารระหวางหัวหนาและลูกนอง หรือระหวางหนวยงาน (Knowledge Transferred) การใหการสนับสนุนโดยการเชิญวิทยากรผูทรงคุณวุฒิมาบรรยายในความรูใหม (Know-how) • พัฒนาศักยภาพของบุคลากร (People Capabilities) โดยการจัดการอบรมพนักงานในความรูใหม ๆ อยางตอเนื่อง ภายใตโครงการตาง ๆ ไมวาจะเปนโครงการอบรมผูบริหารระดับกลางและระดับสูง การอบรมเชิงกลยุทธ การอบรมภาวะ ผูนำ เปนตน ซึ่งในป 2551 การอบรมเพื่อเพิ่มศักยภาพของพนักงานไดถูกจัดขึ้นทั้งหมด 156 โปรแกรมการอบรม หรือ 395 ชั้นเรียน ซึ่งครอบคลุมเนื้อหาที่สอดคลองกับการพัฒนาพนักงานใหมีความสามารถสอดคลองกับวิสัยทัศนที่กลุมธนชาตไดวางไว Agenda 5 : ดูแลการปฏิบัติงานใหถูกตองตามเกณฑของทางการและดำเนินธุรกิจภายใตการกำกับดูแลกิจการที่ดี (Good Corporate Governance) ภายใตการบริหารความเสี่ยง การกำกับดูแลทั่วไป การตรวจสอบภายในและกฎระเบียบขอบังคับ ทั้งนี้ ยังรวมถึงการกำหนดจริยธรรมในการทำงานของพนักงานที่เปนมาตรฐานทั่วทั้งองคกร • พัฒนาบุคลากรทั้งสำนักงานใหญและเครือขายทั่วประเทศ ใหมีความรูความเขาใจ ในการกำกับดูแลกิจการ ที่ดี ความรับผิดชอบตอสังคมและสิ่งแวดลอม อยางเปนแบบแผนเพื่อนำมาใชในการปฏิบัติงาน เสริมสรางใหบริษัทในกลุมธนชาต มีการกำกับดูแลกิจการที่ดีที่เปนมาตรฐานสากลมากยิ่งขึ้น อีกทั้งดำเนินโครงการความรับผิดชอบตอสังคมและสิ่งแวดลอมที่เปน ประโยชนตอสังคมและสิ่งแวดลอมไดอยางแทจริง Agenda 6 : เผยแพร ภ าพลั ก ษณ แ ละชื่ อ เสี ย งที่ ดี ข ององค ก รไปสู ก ลุ ม ลู ก ค า และนั ก ลงทุ น (Public Relations and Communication) • การประชาสัมพันธและการสรางภาพลักษณไดดำเนินการตลอดทั้งป 2551 โดยผานสื่อตาง ๆ ไมวาจะเปน สื่อโทรทัศน วิทยุ นิตยสารและสิ่งพิมพ ทั้งนี้ รวมถึงการสงเสริมการตลาดของแตละผลิตภัณฑ โดยมีวัตถุประสงคเพื่อเสริมสราง ภาพลักษณและสื่อสารผลิตภัณฑและบริการใหมตอลูกคา • กลุมธนชาตเนนการสื่อสารภายในดวยสื่อตาง ๆ เพื่อสื่อสารเกี่ยวกับความสำเร็จและกิจกรรมสำคัญของ กลุมธนชาต ใหพนักงานเกิดความรูสึกภาคภูมิใจในองคกรและเปนอันหนึ่งอันเดียวกันกับกลุมธนชาต นอกจากนี้ การสื่อสารภายในยัง รวมถึงประสิทธิภาพในการสื่อสารระหวางหัวหนางานและทีมงาน การสื่อสารระหวางหนวยงาน และการสื่อสารระหวางหนวยธุรกิจ โดยในป 2551 กลุมธนชาตไดประสบความสำเร็จภายใตความมุงมั่นทางกลยุทธ ดังนี้ 1. ประสบความสำเร็จในการรักษาการเปนผูนำทางดานธุรกิจเชาซื้อ (Maintain Market Leader in Hire Purchase Business) โดยในป 2551 กลุมธนชาตมีสวนแบงตลาดสินเชื่อเชาซื้อรถยนตใหมและสินเชื่อเชาซื้อรถยนตมือสอง ประมาณรอยละ 25 ของอุตสาหกรรม 2. ประสบความสำเร็จในการกระจายความเสี่ยงทางดานสินเชื่อธุรกิจ (Diversify Business Loan Portfolio) โดยในป 2551 กลุมธนชาตมีสัดสวนสินเชื่อเชาซื้อ ลดลงจากรอยละ 79.8 เปนรอยละ 75.8 และสินเชื่ออื่นๆ เพิ่มขึ้นจากรอยละ 20.2 เปนรอยละ 24.2 ทำใหกลุมธนชาตสามารถกระจายความเสี่ยงทางดานเครดิตและอัตราดอกเบี้ยไดอยางมีประสิทธิภาพมากขึ้น 3. ประสบความสำเร็จในการเพิ่มรายได (Increase Profitable Revenue) จากรายไดทางดานดอกเบี้ย (Interest Income) ที่เกิดจากการขยายสินเชื่อ โดยรายไดดอกเบี้ยสุทธิ เพิ่มขึ้นรอยละ 31 และรายไดที่มิใชดอกเบี้ย (Non-interest Income) เพิ่มขึ้น รอยละ 11.8 ซึ่งเกิดจากการเริ่มตนขยายรายไดคาธรรมเนียมที่ไดจากธุรกิจใหม คือ ธุรกิจการคาตางประเทศ (Trade Finance) ธุรกิจบริหารเงิน (Treasury) และรายไดจากการ Cross-selling ระหวางหนวยงานของกลุมธนชาต 52

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

4. ประสบความสำเร็จในการเพิ่มคุณภาพการใหบริการ (Achieve “Best-in Class” Customer Servicing) ซึ่งมาจาก ความสำเร็จในการนำ Branch Service Best Practices ไปใชทุกสาขา โดยจากการสำรวจความพึงพอใจของลูกคาพบวาในป 2551 คะแนนความพึงพอใจของลูกคาเพิ่มขึ้นจาก 3.21 เปน 3.45 คะแนนจาก 5 คะแนน 5. ถึงแมวา ในป 2551 กลุมธนชาตที่ประสบกับสภาวะของการเติบโตของตนทุนการดำเนินงานที่เกิดจากการวางโครงสราง พื้นฐานสูงกวาการเติบโตของรายไดคาธรรมเนียม แตอยางไรก็ตาม ตนทุนจากการดำเนินงานตอรายไดรวมหลังหักคาใชจายจากการ รับประกันภัยและประกันชีวิตอยูที่รอยละ 55.90 ซึ่งต่ำกวาคาเฉลี่ยอุตสาหกรรม หมายเหตุ สวนแบงตลาดคำนวณจากการเก็บขอมูลจากอุตสาหกรรมเชาซื้อ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551

จากการประสบความสำเร็จภายใตความมุงมั่นทางธุรกิจ ในป 2551 กลุมธนชาต จึงไดมีแนวทางในการพัฒนาประสิทธิภาพ และประสิทธิผลในการดำเนินธุรกิจ โดยในป 2552 กลุมธนชาตยังคงเดินหนาอยางตอเนื่องในการที่จะสานตอความมุงมั่นที่ไดตั้งใจไว

การประกอบธุรกิจของแตละกลุมธุรกิจ ธุรกิจธนาคารพาณิชย ลักษณะบริการ ธนาคารธนชาตประกอบกิจการธนาคารพาณิชยตาม พ.ร.บ. ธุรกิจสถาบันการเงินและประกาศ ธปท. ที่เกี่ยวของและ ประกอบกิจการเปนผูแนะนำซื้อขายหนวยลงทุน แนะนำเปดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย นายหนาประกันภัย ประกันชีวิต ที่ปรึกษา ทางการเงิน และบริการเปนตัวแทนผูถือหุนกู และดูแลรักษาหลักทรัพย เปนตน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาตมีสาขารวม 213 สาขา (ไมรวมสำนักงานใหญ) เครื่องถอนเงินสดอัตโนมัติ (ATM) (ทั้งในและนอกสาขา) จำนวน 377 เครื่อง เครื่องฝากเงินสด อัตโนมัติ (CDM) จำนวน 3 เครื่อง และมีจุดบริการแลกเปลี่ยนเงินตางประเทศทั้งสิ้น 76 จุด โดยใหบริการ ณ ที่ทำการสาขาจำนวน 57 สาขา และสำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตราตางประเทศจำนวน 19 สำนักงาน

กลุมผลิตภัณฑและบริการ ธนาคารธนชาตไดมีการดำเนินการปรับปรุง และพัฒนาผลิตภัณฑใหสามารถตอบสนองตอความตองการที่หลากหลายของ ลูกคาดียิ่งขึ้น โดยมีผลิตภัณฑหลัก ดังนี้ ผลิตภัณฑดานเงินฝาก ผลิตภัณฑสินเชื่อ ผลิตภัณฑและการบริการทางอิเล็กทรอนิกสและ อื่น ๆ ผลิตภัณฑทางดานธุรกิจหลักทรัพย ผลิตภัณฑทางดานธุรกิจประกัน และผลิตภัณฑทางดานธุรกิจลีสซิ่ง

กลุมที่ 1 ผลิตภัณฑเงินฝาก ธนาคารธนชาตใหบริการดานเงินฝากกับกลุมลูกคา ทั้งประเภทบุคคลธรรมดาและนิติบุคคล โดยผานชองทางการใหบริการ ของธนาคารธนชาต ซึ่งสามารถแบงบริการดานเงินฝากออกเปน 4 ประเภท คือ เงินฝากออมทรัพย (Saving Deposit) เงินฝากประจำ (Fixed Deposit) เงินฝากกระแสรายวัน (Current Deposit) และเงินฝากเงินตราตางประเทศ (Foreign Currency Deposit) กลยุทธการแขงขัน ณ สิ้นป 2551 ยอดเงินฝากของธนาคารธนชาต มีจำนวน 270,832 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากป 2550 จำนวน 81,746 ลานบาท โดยเปนการเพิ่มของเงินฝากออมทรัพยและเงินฝากประจำตั้งแต 3 เดือนถึง 9 เดือน อันเปนผลจากกลยุทธในการออกผลิตภัณฑ ของธนาคารธนชาต ที่มีความหลากหลายมากขึ้น โดยการเพิ่มทางเลือกใหมรวมถึงการทำการตลาดเชิงรุกควบคูไปกับการพัฒนาระบบ เทคโนโลยีใหทนั สมัย นอกจากนี้ ยังไดนำเสนอผลิตภัณฑเปนแบบกลุม ผลิตภัณฑ (Product Package) สำหรับกลุม ลูกคาเปาหมายใหม และนำเสนอผลิตภัณฑแบบ Cross-selling และ Up-selling กับลูกคา ธนาคารธนชาตไดดำเนินการจัดกิจกรรมการตลาดและโปรแกรม สงเสริมการขายสำหรับลูกคาเงินฝากประจำและเงินฝากออมทรัพย เพื่อเปนการขยายฐานลูกคาเงินฝากไปสูกลุมลูกคาเปาหมาย ใหม ๆ โดยวิเคราะหถงึ ความตองการของลูกคาตามกลุม ลูกคา เชน Cash to gold เงินฝากโดนใจสำหรับลูกคาใหมทฝี่ ากประจำ 3 เดือน เปนตน รวมถึงไดจัดเตรียมเจาหนาที่การตลาดไวคอยบริการ ใหคำแนะนำ คำปรึกษา ตลอดจนวางแผนทางการเงินใหแกลูกคา เพื่อให รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

มีความเขาใจความตองการของลูกคาอยางถองแท โดยมีการนำเสนอการใหบริการผานชองทางตางๆ เชน Money Expo รวมถึงเครือขาย สาขาของธนาคารธนชาต ชองทางการใหบริการทางอิเล็กทรอนิกส ทีมงานทางการตลาด ทีมงานขาย รวมไปถึงเครือขายพันธมิตร ทางธุรกิจ โดยชองทางการใหบริการผานเครือขายสาขา ทีมการตลาดเงินฝาก เครื่องถอนเงินอัตโนมัติ (ATM) และเครื่องฝากเงิน อัตโนมัติ (CDM)

กลุมที่ 2 ผลิตภัณฑสินเชื่อ การใหบริการดานเงินใหสินเชื่อของธนาคารธนชาต แบงออกไดเปน 5 ประเภท คือ สินเชื่อบุคคล สินเชื่อเพื่อผูประกอบการ วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดยอม (SMEs) สินเชื่อธุรกิจ สินเชื่อเชาซื้อรถยนต และสินเชื่อเพื่อการคาตางประเทศ 1. ผลิตภัณฑสินเชื่อเชาซื้อรถยนต ธนาคารธนชาตใหบริการสินเชือ่ ประเภทเชาซือ้ แกบคุ คลธรรมดาและนิตบิ คุ คล โดยมุง เนนสินเชือ่ เชาซือ้ รถยนตใหม สินเชือ่ เชาซือ้ รถยนตมอื สอง ซึง่ ปจจุบนั ธนาคารธนชาตเปนผูน ำตลาดดานสินเชือ่ เชาซือ้ รถยนต และหลังจากที่ ธปท. ไดอนุญาตใหทำธุรกรรม Sale and Lease Back ไดแลว ธนาคารธนชาตไดเปดใหบริการสินเชื่อ Sale and Lease Back ในชื่อผลิตภัณฑ “สินเชื่อรถแลกเงิน” ซึ่งเปนสินเชื่อสนองตอบความตองการของผูบริโภคที่ตองการเงินสด ที่ตองการวงเงินตามสภาพรถยนต และอัตราดอกเบี้ยต่ำกวา สินเชื่อบุคคลอื่น ๆ นอกจากนี้ ธนาคารธนชาตมีโครงการเกี่ยวกับรถยนตอื่น ๆ เชน โครงการสินเชื่อ NGV ซึ่งเปนโครงการที่ธนาคาร ธนชาตรวมมือกับการปโตรเลียมแหงประเทศไทย (ปตท.) ในการใหสินเชื่อในอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อติดตั้งอุปกรณรองรับการใช กาซธรรมชาติ (NGV) เพื่อสงเสริมการลดกาซน้ำมัน เปนตน ชองทางการตลาดที่สำคัญของสินเชื่อเชาซื้อรถยนต คือ ทีมขายทั้งใน กรุงเทพฯ และภูมิภาค กลยุทธการแขงขัน ถึงแมวาภาวะเศรษฐกิจไทยจะเผชิญกับปจจัยลบอยางตอเนื่อง ในป 2551 ธนาคารธนชาตจึงไดกำหนดกลยุทธสำหรับ ผลิตภัณฑสินเชื่อเชาซื้อ ดานราคา ธนาคารธนชาตมีนโยบายการกำหนดราคาใหสามารถแขงขันไดในตลาด รวมทั้งมีความยืดหยุน สามารถปรับเปลี่ยนเงือ่ นไขการใหเชาซือ้ ไดในขอบเขตทีก่ ำหนด ดานบริการ ธนาคารธนชาตมีกระบวนการพิจารณาอนุมตั สิ นิ เชือ่ เปนไป ดวยความรวดเร็ว นับตัง้ แตการพบลูกคา การตรวจสอบเครดิต การแจงผลการพิจารณาใหลูกคาทราบอยางรวดเร็ว นอกจากนี้ ยังให ความสำคัญกับการใหบริการหลังการขายที่ดีเพื่อสรางความสัมพันธที่ดีกับลูกคา ดานการสงเสริมการขาย ธนาคารธนชาตไดจัดใหมี กิจกรรมสงเสริมการขายรวมกับตัวแทนจำหนายรถยนต เพื่อเปนการรักษาสวนแบงทางการตลาดเดิมไว และหาชองทางในการขยาย สวนแบงทางการตลาด โดยการจัดแคมเปญรวมกับตัวแทนจำหนายทั้งรถยนตใหมและรถยนตมือสอง รวมถึงการสรางความสัมพันธกับ กลุมบริษัทใหเชาซื้อที่อยูในกลุมของบริษัทผูจำหนายรถยนต ดานการบริหารความสัมพันธกับลูกคา ธนาคารธนชาตจัดใหมีโครงการ ตาง ๆ เพื่อเพิ่มการใหบริการกับลูกคาเดิม เชน ดานศูนย Call Center ไดปรับปรุงหนวยงานเพื่อรองรับปริมาณฐานลูกคาที่ใชบริการ เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ เพื่อใหบริการขอมูลดานผลิตภัณฑที่ครบถวน รวมทั้งรับฟงขอติชม เพื่อหาทางแกไขปญหาตาง ๆ ใหกับลูกคา และจัดทำ แผนสำรวจความพึงพอใจของลูกคา และตัวแทนจำหนายรถยนตอยางนอยปละ 1 ครั้ง ดานการตลาด ธนาคารธนชาตใชกลยุทธการ เจาะตลาด (Market Penetration Strategy) เพื่อเปนการเพิ่มสวนแบงทางการตลาดดานเชาซื้อรถยนต โดยการเชิญชวนลูกคาเดิม ที่ใชบริการกับธนาคารธนชาตใหมาใชบริการซ้ำในการเชาซื้อรถยนตคันตอไป เชน โครงการเชาซื้อรถคันที่ 2 โดยมอบสิทธิพิเศษ สำหรับลูกคาปจจุบันที่มีประวัติการผอนชำระดี นอกจากนี้ ธนาคารธนชาตขยายกลุมเปาหมายไปยังลูกคาที่ใชบริการเชาซื้อกับ บริษัทอื่นหรือลูกคาที่ไมเคยใชบริการเชาซื้อ (ลูกคาที่ซื้อเงินสดหรือนิติบุคคล) ใหมาเชาซื้อกับธนาคารธนชาต 2. ผลิตภัณฑสินเชื่อธุรกิจ เพื่ อ ให ธ นาคารธนชาตมี ป ระสิ ท ธิ ภ าพในการตอบสนองความต อ งการของลู ก ค า และผลิ ต ภั ณ ฑ ที่ เ หมาะสมกั บ ความตองการทางการเงินที่แทจริงของลูกคา ธนาคารธนชาตจึงกำหนดเงื่อนไขวงเงิน อัตราดอกเบี้ย ระยะเวลาการผอนชำระ ใหสอดคลองกับกระแสเงินสดและความตองการใชวงเงินของลูกคา โดยผลิตภัณฑสินเชื่อธุรกิจของธนาคารธนชาต ไดแก 1. สินเชื่อระยะยาว (Term Loan Facility) สำหรับลูกคาที่มีความตองการใชวงเงินระยะเกินกวา 1 ปขึ้นไป และมี วัตถุประสงคการใชเงินอยางชัดเจน เชน นำไปลงทุนเพื่อการกอสรางโรงงาน ขยายกิจการ หรือซื้อเครื่องจักร อุปกรณตาง ๆ เปนตน 54

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

2. สินเชื่อระยะสั้น (Working Capital Facility) สำหรับลูกคาที่มีความตองการใชเงินระยะสั้น ๆ ไมเกิน 1 ป เพื่อใชเปน เงินทุนหมุนเวียนในกิจการหรือเพื่อเสริมสภาพคลอง ไดแก การใหสินเชื่อเพื่อสั่งซื้อวัตถุดิบ การบริหารสินคาคงคลัง เปนตน บริการ ทางการเงินดังกลาวมีหลายประเภท เชน วงเงินกูเบิกเกินบัญชี หรือตั๋วสัญญาใชเงิน ทั้งนี้ ลูกคาสามารถเบิกกูไดตามความตองการ แต ธนาคารธนชาตจะมีการทบทวนวงเงินและเครดิตของลูกคาทุกป 3. สินเชื่ออาวัล ค้ำประกัน (Aval/Guarantee Facility) สำหรับลูกคาที่ตองนำไปใชสำหรับการค้ำประกันกับคูคา เชน การยื่นประมูลงานตาง ๆ การค้ำประกันผลงานกอสราง การค้ำประกันคาสาธารณูปโภคตาง ๆ 4. สินเชื่อเพื่อการคาระหวางประเทศ (Trade Finance) สำหรับลูกคาที่ประกอบธุรกิจนำเขาและสงออกสินคา ธนาคาร ธนชาตมีผลิตภัณฑ Trade Finance รองรับความตองการของลูกคาไดอยางครบถวน ไดแก เล็ตเตอรออฟเครดิต (LC) การค้ำประกัน การออกสินคา (SG) สินเชื่อเพื่อการสงออก (PC) และการโอนเงินระหวางประเทศ เปนตน นอกจากผลิตภัณฑสินเชื่อหลัก ๆ ขางตนแลว ธนาคารธนชาตยังไดจัดตั้งสายงานวาณิชธนกิจ เพื่อดูแลและดำเนินธุรกิจ ในการเปนที่ปรึกษาทางการเงินใหแกลูกคา ควบคูกับการใหบริการดานสินเชื่อธุรกิจ เสมือนเปนผูชวยในการบริหารการเงินแกลูกคา (Total Solutions Provider) โดยจะชวยลูกคาในการระดมทุนจากตลาดทุน รวมถึงเรื่องการจัดหาเงินทุน การบริหารสภาพคลองและ ในเรื่องอื่น ๆ ซึ่งธนาคารธนชาตสามารถที่จะใชประโยชนจากการที่มีเครือขาย พันธมิตรทางธุรกิจ และบริษัทในกลุมมาชวยในการ ใหบริการแกลูกคาได ธนาคารธนชาตจึงไดแบงกลุมลูกคาสินเชื่อธุรกิจ (Corporate Finance) ออกเปน 3 กลุม คือ 1) ธุรกิจขนาดใหญ หมายถึง กลุมลูกคาที่มียอดขายมากกวา 1,000 ลานบาทตอป ซึ่งลูกคากลุมนี้มีความตองการ ทางการเงินที่ซับซอนและตองการบริการทางการเงินที่หลากหลาย ธนาคารธนชาตจึงจัดทีมงานที่สามารถสื่อสารและตอบสนอง ความตองการของลูกคาไดตรงจุด พรอมทั้งสามารถออกแบบผลิตภัณฑทางการเงินใหเหมาะสมใหแกลูกคาได 2) ธุรกิจขนาดกลาง หมายถึง กลุมลูกคาที่มียอดขายมากกวา 300 ลานบาทตอป หรือมีความประสงคจะกูยืมเงินจาก ธนาคารธนชาตมากกวา 50 ลานบาท สำหรับลูกคาที่มีสถานประกอบการในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑล และกลุมลูกคาที่มียอดขาย มากกวา 200 ลานบาทตอป และมีความประสงคจะกูยืมเงินมากกวา 25 ลานบาท สำหรับลูกคาที่มีสถานประกอบการนอกเขต กรุงเทพฯ และปริมณฑล 3) ธุรกิจขนาดเล็ก หมายถึง กลุมลูกคาที่มียอดขายนอยกวา 300 ลานบาทตอป หรือมีความประสงคจะกูยืมเงินจาก ธนาคารธนชาตนอยกวา 50 ลานบาท สำหรับลูกคาที่มีสถานประกอบการในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑล และกลุมลูกคาที่มียอดขาย นอยกวา 200 ลานบาทตอป และมีความประสงคจะกูยืมเงินไมเกิน 25 ลานบาท สำหรับลูกคาที่มีสถานประกอบการนอกเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑล กลยุทธการแขงขัน กลยุทธการแขงขันเปนลักษณะของการใหบริการแบบครบวงจร เพื่อตอบสนองความตองการลูกคาในทุกลักษณะ นอกจากนี้ ธนาคารธนชาตไดจัดตั้งฝายพัฒนาผลิตภัณฑสำหรับลูกคาธุรกิจ เพื่อดูแลออกแบบผลิตภัณฑและบริการใหตรงใจลูกคา อยางมีประสิทธิภาพสูงสุด และยังไดลงทุนในระบบสินเชื่อ และพัฒนากระบวนการทำงานภายในใหมีความกระชับและคลองตัวมากขึ้น เพื่อใหบริการแกลูกคาไดอยางรวดเร็วขึ้นซึ่งสรางความประทับใจใหแกลูกคาเปนอยางมาก โดยเนนการใหบริการแกลูกคาธุรกิจ อุตสาหกรรมขนาดกลางและขนาดใหญ ที่มีผลการดำเนินงานดี โดยเฉพาะลูกคาที่อยูในอุตสาหกรรมเปาหมาย (Target Sector) ทั้งในกรุงเทพฯ และตางจังหวัด รวมทั้งเนนการขยายฐานลูกคาไปสู Supply Chain ของกลุมลูกคาเปาหมายอีกดวย 3. ผลิตภัณฑสินเชื่อเพื่อผูประกอบการวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดยอมเกี่ยวกับรถยนต ผลิตภัณฑสินเชื่อเพื่อผูประกอบการเกี่ยวกับรถยนต ที่มีความตองการวงเงินกู ประเภทวงเงินกูระยะสั้น เพื่อใชเปน เงินทุนหมุนเวียนและเสริมสภาพคลองในกิจการ และวงเงินกูร ะยะยาวเพือ่ ใชในการขยายธุรกิจ รวมถึงเสนอบริการทางการเงินดานอืน่ ๆ เชน อาวัล ค้ำประกัน และวงเงินสินเชื่อเพื่อธุรกิจการคาตางประเทศ เปนตน โดยกลุมเปาหมายหลัก คือ ผูประกอบการตัวแทน จำหนายรถยนตใหม ผูประกอบการตัวแทนจำหนายรถยนตมอื สอง ผูประกอบการขนสงและใหเชารถ และประกอบการธุรกิจที่ตอเนื่อง กับรถยนต โดยมีชองทางการใหบริการจากการแนะนำผานสาขาทั่วประเทศ รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

กลยุทธการแขงขัน ถึงแมวาในป 2551 ภาวะตลาดอุตสาหกรรมรถยนต ไดรับผลกระทบจากปญหาเศรษฐกิจ ความไมแนนอนทางการเมือง ธนาคารธนชาตยังคงใหความสำคัญในการรักษาความสัมพันธกับลูกคา โดยการใหบริการที่เติมเต็มความตองการของลูกคา เชน บริการคำปรึกษาวางแผนธุรกิจและการเงินใหกบั ลูกคา นอกจากนี้ ธนาคารธนชาตยังคงพัฒนาผลิตภัณฑสนิ เชือ่ ทีร่ วมบริการทางการเงิน อื่น ๆ ใหลูกคาไดรับวงเงินและผลิตภัณฑตาง ๆ ตรงกับความตองการ และโครงสรางทางการเงินที่เหมาะสมกับการดำเนินธุรกิจ นอกจากนี้ ธนาคารธนชาตยังใหความสำคัญของการปรับปรุงระบบการบริหารภายใน เชน การกระจายอำนาจในการอนุมัติ โดยใชแบบ พิจารณาเครดิต (Credit Scoring) เปนเครื่องมือในการกลั่นกรองและพิจารณาอนุมัติสำหรับสินเชื่อที่เปนผลิตภัณฑสินเชื่อมาตรฐาน เพื่อใหการอนุมัติสะดวกรวดเร็วยิ่งขึ้น และการพัฒนาระบบและขั้นตอนการปฏิบัติการดานสินเชื่อ โดยใชเทคโนโลยีสารสนเทศมาชวย ในการทำงาน และรวบรวมขอมูล เพื่อใหระบบมีความสะดวกรวดเร็วมากขึ้น รวมถึงสามารถจัดเก็บฐานขอมูลใหเปนระบบมากขึ้น 4. ผลิตภัณฑสินเชื่อบุคคล เพื่ อ ให ส ามารถตอบสนองความต อ งการของลู ก ค า กลุ ม เป า หมายที่ แ ตกต า งกั น ได อ ย า งมี ป ระสิ ท ธิ ภ าพสู ง สุ ด ธนาคารธนชาตจึงไดดำเนินการพัฒนาสินเชื่อบุคคลใหมีความหลากหลาย เพื่อเปนทางเลือกใหแกลูกคา เชน สินเชื่อเพื่อที่อยูอาศัย ภายใตชื่อผลิตภัณฑ Smart Home ทั้งที่เปนโครงการหมูบาน อาคารชุดพักอาศัย รวมไปถึงการไถถอนหนี้จากสถาบันการเงินเดิม สินเชื่ออเนกประสงค เพื่อการใชจายสวนตัวของลูกคา โดยมีทั้งแบบที่ใชหลักทรัพยเปนประกันและแบบไมมีหลักทรัพยประกัน สำหรับ ลูกคาที่ใชบริการบัญชีเงินเดือนผานธนาคารธนชาตภายใตชื่อผลิตภัณฑ “My Cash” สินเชื่อสารพัดนึก เปนวงเงินกูเพิ่มแกลูกคา เชาซื้อรถยนตที่มีประวัติการผอนชำระดี และสินเชื่อเพื่อการศึกษา สำหรับลูกคาที่มีวัตถุประสงคเพื่อใชในการศึกษาระดับปริญญาตรี และปริญญาโท ภายใตชื่อผลิตภัณฑ “Scholar Loan” กลยุทธการแขงขัน ในปที่ผานมาการแขงขันของธนาคารพาณิชย และที่ไมใชธนาคารพาณิชย (Non-bank) ยังคงใชราคาเปนเครื่องมือใน การแขงขัน ธนาคารธนชาตตระหนักถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อยูในเกณฑที่ธนาคารธนชาตยอมรับได ดังนั้น ธนาคารธนชาต จึงมุงเนนการพิจารณาสินเชื่อในกลุมลูกคาเปาหมายที่มีศักยภาพ และมุงเนนความสะดวกรวดเร็วในการใหบริการ และนำเสนอบริการ ทีค่ รบวงจร ครอบคลุมทุกความตองการของลูกคา ทัง้ นี้ กลยุทธการขายจะควบคูไ ปกับการนำเสนอผลิตภัณฑตา ง ๆ ของธนาคารธนชาต เชน ประกันภัย ประกันชีวติ กองทุน เปนตน โดยชองทางการใหบริการหลักจะเปนเจาหนาทีท่ มี ขายตรงลูกคาผูบ ริโภค และเครือขายสาขา 5. ผลิตภัณฑสินเชื่อเพื่อการคาตางประเทศ ธนาคารธนชาตใหบริการทางการเงินครบวงจรในผลิตภัณฑสินเชื่อการคาตางประเทศ เชน การเปดเล็ตเตอรออฟเครดิต เพื่อการสั่งสินคาเขา (Import L/C) การทำทีอาร (Trust Receipt) การทำแพคกิ้งเครดิต (Packing Credit) การรับซื้อและซื้อลดตั๋ว คาสินคาออก (Export Bill Negotiation) และสแตนดบายเล็ตเตอรออฟเครดิต (Standby L/C) หนังสือค้ำประกันตางประเทศ (Letter of Guarantee) กลยุทธการแขงขัน ในป 2551 ที่ผานมา ภาพรวมดานการคาระหวางประเทศโดยเฉพาะการสงออก ไดรับผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจ โลกอยางตอเนื่อง ภายใตการแขงขันภายในประเทศของธนาคารพาณิชย ทำใหลูกคาโดยสวนใหญหันไปใชบริการสินเชื่อเพื่อการคา ตางประเทศจากธนาคารพาณิชยขนาดใหญ แตอยางไรก็ตาม ผลการดำเนินงานของธนาคารธนชาตในป 2551 ที่ผานมาอยูในเกณฑ ที่นาพอใจ โดยการเติบโตของรายไดคาธรรมเนียมไดเพิ่มขึ้นอยางตอเนื่อง ดังนั้น เพื่อใหสามารถที่จะแขงขันกับคูแขงขันไดอยาง มีประสิทธิภาพ จึงมุงเนนการพัฒนาการบริการที่ถูกตองแมนยำ สะดวกรวดเร็ว อัตราดอกเบี้ย และคาธรรมเนียม ถือเปนตัวแปรหลัก ในการสงเสริมใหลูกคามาใชบริการดานธุรกรรมการคาตางประเทศ โดยธนาคารธนชาตคำนึงถึงรายไดจากการทำธุรกรรมของลูกคา ในภาพรวม และการสรางฐานลูกคาเปนประเด็นหลัก กลุมลูกคาเปาหมาย คือ ธุรกิจขนาดใหญ ธุรกิจขนาดกลาง และรายยอย โดยธนาคารธนชาตมีเปาหมายในการสรางฐานลูกคาในอนาคต และสรางเครือขายไปยังตางประเทศทั่วโลกสำหรับกลุมลูกคาธุรกิจ ขนาดใหญ และจะเปนฐานในการสรางรายไดสำหรับกลุมลูกคาธุรกิจขนาดกลาง และรายยอย

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

กลุมที่ 3 ผลิตภัณฑและบริการทางดานอิเล็กทรอนิกส ธนาคารธนชาตใหบริการผลิตภัณฑอิเล็กทรอนิกสเพื่อรองรับการทำธุรกรรมทางการเงินของลูกคาใหมีความรวดเร็วและมี ประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น โดยการบริการนี้ ประกอบดวย บริการโอนเงิน (Fund Transfer) บริการโอนเงินรายยอยอัตโนมัติ (ATS) บริการโอนเงินรายใหญระหวางธนาคาร (BAHTNET) บริการโอนเงินรายยอยระหวางธนาคาร (SMART) บริการรับชำระเงินคาสินคา หรือบริการ (Bill Payment) ผานชองทางของธนาคารธนชาต เชน Counter, ATM, IVR, Internet และ Mobile โดยมีนโยบายในการ กำหนดกฎระเบียบในการดำเนินการใหเปนไปตามประกาศของ ธปท. 1. บริการโอนเงินอัตโนมัติ (ATS) เปนบริการโอนเงินอัตโนมัติใหกับผูรับเงินในจำนวนมากราย ซึ่งมีบัญชีออมทรัพยหรือ กระแสรายวัน กับธนาคารทั่วประเทศ ดวยการสงคำสั่งเพียงครั้งเดียว (ในรูปแบบ One to Many) โดยมีบริการ Payroll เพื่อการ จายเงินเดือน โบนัส เงินปนผล ATS Credit เพื่อการจายคาสินคาใหกับผูรับเปนจำนวนมากราย ATS Debit เพื่อการตัดบัญชีชำระคา สินคาอัตโนมัติเปนจำนวนมากราย ทั้งนี้ ลูกคาสามารถใชบริการ ATS ผานชองทาง Diskette, Modem และ Internet ไดเชนกัน 2. บริการโอนเงินอัตโนมัติระหวางธนาคาร (SMART (Credit)) เปนบริการโอนเงินอัตโนมัติใหกับผูรับเงินรายยอย จำนวนมากราย ที่มีบัญชีออมทรัพยหรือกระแสรายวัน สามารถโอนไปไดทุกธนาคาร ซึ่งตอบสนองความตองการลูกคาในการทำ รายการโอนเงินที่มีจำนวนรายการมาก ๆ ดวยการสงคำสั่งเพียงครั้งเดียว (ในรูปแบบ One to Many) เชน เพื่อชำระสินคาและบริการ รวมถึงการจายเงินเดือน โบนัส เงินปนผล ฯลฯ โดยลูกคาสามารถใชบริการ SMART ผานชองทาง Counter และ Internet 3. บริการโอนเงินประเภทตาง ๆ (Fund Transfer) เปนบริการโอนเงินประเภทตาง ๆ ระหวางธนาคารธนชาต กับ ธนาคารพาณิชยทั่วไป ไดแก การโอนเงินปกติ (Transfer) การโอนเงินบุคคลที่ 3 (3rd Party) บริการโอนเงินระหวางบัญชีเงินฝาก ออมทรัพยกับบัญชีเงินฝากกระแสรายวันแบบอัตโนมัติ (Sweep) การโอนเงินรายยอยระหวางธนาคาร (ORFT) และการโอนเงิน รายใหญระหวางธนาคาร (BAHTNET) 4. บริการโอนเงินระหวางบัญชีเงินฝากออมทรัพยกับบัญชีเงินฝากกระแสรายวันแบบอัตโนมัติ (Sweep Account Service (Cash Link Account)) เปนบริการที่ทางธนาคารธนชาตไดเพิ่มชองทางสำหรับลูกคา เพื่อเพิ่มความสะดวกในการโอนเงิน ระหวางบัญชีเงินฝากออมทรัพยกับบัญชีเงินฝากกระแสรายวัน 5. บริการโอนเงินรายยอยระหวางธนาคาร (Interbank Transfer (ORFT)) เปนบริการโอนเงินสดจากเคานเตอร ธนาคารธนชาตไปยังบัญชีเงินฝากออมทรัพยหรือบัญชีกระแสรายวันของบุคคลอื่นตางธนาคารไดทั่วประเทศ 6. บริการโอนเงินรายใหญระหวางธนาคาร (BAHTNET) เปนบริการสำหรับลูกคาที่มีความตองการโอนเงินของตนเอง จากธนาคารธนชาตไปยังธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น หรือรับโอนเงินของลูกคาจากธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น เพื่อเขาบัญชีที่ ธนาคารธนชาต เหมาะสำหรับลูกคาที่ตองการโอนเงินจำนวนครั้งละมาก ๆ และตองการความรวดเร็ว โดยจะมีผลการโอนเงินภายใน วันที่ทำรายการ 7. บริการรับชำระเงินคาสินคาและบริการ (Bill Payment) เปนบริการรับชำระเงินคาสินคาหรือบริการแกบริษัทที่มีการ จำหนายสินคาเงินผอนหรือบริการตาง ๆ ที่มีการรับชำระเงินเปนรายงวด (ในรูปแบบ Many to One) เพื่ออำนวยความสะดวกใหแก ลูกคาของบริษัทในการชำระเงินคาสินคาและบริการ โดยผูชำระเงินสามารถใชบริการไดที่เคานเตอรของธนาคารธนชาตทุกสาขาทั่ว ประเทศ หรือผานชองทางอิเล็กทรอนิกสของธนาคารธนชาต ซึ่งจะมีรายงานแสดงรายละเอียดการรับชำระเงินแจงใหบริษัทผูจำหนาย สินคาและบริการทราบในวันทำการถัดไป

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

8. บริการโอนเงินโดยผูโอนและผูรับไมตองมีบัญชี (Easy Cash Transfer) เปนบริการโอนเงินสดผานเคานเตอร ธนาคารธนชาต โดยที่ผูโอนและผูรับไมตองมีบัญชีกับธนาคารธนชาต โดยสามารถทำรายการโอนเงิน และรับเงินไดที่เคานเตอรของ ธนาคารธนชาตทุกสาขาทั่วประเทศ ทั้งนี้ เพื่อเปนการเพิ่มชองทางในการโอนเงินใหหลากหลายมากขึ้น และสามารถรองรับลูกคาที่ไมมี บัญชีเงินฝากกับธนาคารธนชาตได 9. เครื่องถอนเงินสดอัตโนมัติ (ATM) และเครื่องฝากเงินสดอัตโนมัติ (CDM) ธนาคารธนชาตไดเรงขยายการติดตั้ง เครื่องถอนเงินสดอัตโนมัติอยางตอเนื่อง ทั้งในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีจำนวนทั้งสิ้น 377 เครื่อง โดยลูกคาเงินฝากของธนาคารธนชาตสามารถใชบริการเบิกถอนเงินสด สอบถามยอดเงินในบัญชี โอนเงิน ชำระคาสินคาและบริการ ผานเครื่องถอนเงินสดอัตโนมัติของธนาคารธนชาตหรือทุกธนาคารที่เปนสมาชิกของ บริษัท เนชั่นแนล ไอทีเอ็มเอกซ จำกัด (ITMX) ไดตลอด 24 ชัว่ โมง ในสวนของเครือ่ งฝากเงินสดอัตโนมัติ ณ สิน้ ป 2551 มีจำนวน 3 เครือ่ ง นอกจากนี้ ยังมีการใหบริการเบิกถอนเงินสด โดยบัตรเครดิต Visa International ทำใหเครื่องถอนเงินสดอัตโนมัติของธนาคารธนชาตสามารถรองรับกลุมลูกคาผูถือบัตรเครดิต Visa/Plus และบัตรเดบิต Visa Electron และอีกหนึ่งบริการที่เปดใหบริการในป 2550 คือ “ATM Connect” ที่เพิ่มความสะดวกสบาย แกลูกคาผูถือบัตร ATM ธนาคารธนชาต ทำรายการผานตู ATM ธนาคารกรุงไทย ที่มีมากกวา 4,000 ตู และธนาคารนครหลวงไทยที่มี กวา 1,600 ตู ทั่วประเทศ กลยุทธการแขงขัน ธนาคารธนชาตไดพัฒนาระบบการใหบริการทางอิเล็กทรอนิกสในทุกชองทาง เพื่ออำนวยความสะดวกแกลูกคาไดอยาง รวดเร็ว ปลอดภัย และมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น นอกจากนี้ ยังพัฒนาระบบการใหบริการอิเล็กทรอนิกสผานโทรศัพทมือถือและ อินเทอรเน็ต โดยลูกคาสามารถเขามาทำธุรกรรมทางการเงินไดดวยตนเอง และไมจำเปนตองเดินทางมาธนาคารธนชาต ซึ่งทำให ประหยัดคาใชจายและเวลาไดเปนอยางดี 1. เนนกลยุทธในการแขงขันทางดานราคาคาธรรมเนียม และการขายแบบ Cross-selling and Up-selling ในดานการตลาด นิติบุคคล ใชกลยุทธการนำเสนอแบบ Loss Leader ที่อยูในความสนใจของธุรกิจ/บริษัทนั้น ๆ โดยวิธีการนี้สามารถนำเสนอไดทั้ง บริษัทขนาดเล็กและขนาดใหญ 2. เพิ่มรายการสงเสริมการขายใหดึงดูดใจลูกคามากยิ่งขึ้น พัฒนาผลิตภัณฑ และชองทางการใชบริการใหครอบคลุม ความตองการของลูกคาในแตละกลุม 3. เนนการเขาถึงไดงาย และบริการที่สะดวกรวดเร็ว มีขั้นตอนไมซับซอน 4. ใหวงเงินในการโอนมากกวาธนาคารอื่น และสามารถรับเงินไดภายในวันที่ทำรายการ 5. เพิ่มชองทางการใหบริการโดยธนาคารธนชาตมีสาขาตั้งอยูในศูนยการคา เพื่ออำนวยความสะดวกใหแกผูใชบริการ

กลุมที่ 4 บริการดานอื่นๆ 1. บริการธุรกิจปริวรรตเงินตางประเทศ เปนธุรกิจที่เกี่ยวกับเงินตราตางประเทศ บริการแลกเปลี่ยนเงินตราตางประเทศ (Exchange) ในรูป Bank Note, Traveler Cheque, Money Changer รวมถึงการรับโอนเงินตราตางประเทศขาเขาเพื่อชำระคาสินคาหรือโอนเขาบัญชีบุคคลธรรมดา บริการโอนออกเงินตราตางประเทศเพื่อชำระคาสินคา บริการ และเพื่อบุคคลธรรมดา รวมทั้งการเปดบัญชีเงินฝากที่เปนเงินตรา ตางประเทศ (FCD) เปนตน กลยุทธการแขงขัน นอกจากการใหบริการที่เปนกันเอง รวดเร็ว และถูกตองแลว ธนาคารธนชาตยังเสนออัตราแลกเปลี่ยนที่ดีกวาเพื่อ เปนการขยายฐานลูกคาใหมและรักษาฐานลูกคาปจจุบัน โดยเลือกพื้นที่ยุทธศาสตรและดำเนินการเพื่อใหไดสวนแบงการตลาดมากที่สุด กลุมเปาหมาย คือ นักทองเที่ยว นักธุรกิจชาวตางชาติที่ทำงานในประเทศ และองคกรธุรกิจ เชน โรงแรม และการทองเที่ยวที่มีธุรกิจ เกี่ยวของกับเงินตางประเทศ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีจุดใหบริการทั้งในสาขาธนาคารธนชาตและสำนักงานแลกเปลี่ยนเงิน ตางประเทศ รวม 76 จุด โดยอยูในพื้นที่เขตกรุงเทพฯ 40 จุด และตางจังหวัด 36 จุด 58

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

2. ผลิตภัณฑตั๋วแลกเงิน ธนาคารธนชาตมีการออกตั๋วแลกเงิน โดยมีวัตถุประสงคเพื่อเพิ่มชองทางการระดมเงิน และเพิ่มทางเลือกในการออมเงิน ใหกับประชาชน ทั้งนี้ ธนาคารธนชาตไดขยายการใหบริการผลิตภัณฑตั๋วแลกเงินไปยังทุกสาขาทั่วประเทศ เพื่อใหลูกคาไดรับการ บริการที่สะดวกยิ่งขึ้น กลยุทธการแขงขัน ธนาคารธนชาตไดกำหนดอัตราผลตอบแทนของตั๋วแลกเงินที่สูงกวาอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำในชวงระยะเวลา เดียวกัน กลุมลูกคาเปาหมายเปนกลุมลูกคาเงินฝากทั้งบุคคลธรรมดาและนิติบุคคลที่มีความรู ความเขาใจ มีประสบการณในการลงทุน ในตราสารหนี้ และยอมรับความเสี่ยงดานเครดิตของธนาคารธนชาตได ในขณะเดียวกันก็พัฒนาผลิตภัณฑและการใหบริการพรอมทั้ง ระบบเทคโนโลยีที่ทันสมัย 3. บริการงานผูแทนผูถือหุนกู งานผูแทนผูถือหุนกู มีหนาที่หลักในการดูแลและปกปองสิทธิของผูถือหุนกูทั้งปวง ตามที่กำหนดไวในขอกำหนดสิทธิ และหนาที่ของการออกหุนกูชุดนั้น ๆ และตามประกาศของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย “สำนักงาน คณะกรรมการ ก.ล.ต.” โดยธนาคารธนชาตพรอมที่จะใหบริการเปนตัวกลางในการติดตาม ตรวจสอบการดำเนินการตามสัญญาของ ผูออกหุนกู พรอมทั้งดูแลทรัพยสินที่ผูออกหุนกูนำมาเปนหลักประกันใหกับผูถือหุนกู ธนาคารธนชาตไดเริ่มประกอบธุรกิจการให บริการงานผูแทนผูถือหุนกู (Bondholders’ Representative) ประมาณปลายป 2548 โดยรับโอนธุรกิจดังกลาวมาจาก บริษัท เงินทุน ธนชาติ จำกัด (มหาชน) ซึ่งในปจจุบันไดเปลี่ยนชื่อเปน บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) “ทุนธนชาต” โดยเสนอบริการทั้งผาน ผูออกตราสารโดยตรง และรวมกับที่ปรึกษาทางการเงินในการเสนอบริการรวมกัน ซึ่งไดรับความไววางใจจากลูกคาพอสมควร กลยุทธการแขงขัน เพื่อใหสอดคลองกับภาวะตลาดการแขงขันในปจจุบัน ธนาคารธนชาตจึงมุงเนนการใหบริการที่สะดวก รวดเร็ว และอัตรา คาธรรมเนียมที่แขงขันได

ผลิตภัณฑธุรกิจหลักทรัพย ธนาคารธนชาตใหบริการทางดานผลิตภัณฑธุรกิจหลักทรัพย ซึ่งประกอบดวย 2 ประเภทธุรกิจ คือ ธุรกิจหลักทรัพย ซึ่งดำเนินการโดยบริษทั หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน) และธุรกิจจัดการลงทุน ซึง่ ดำเนินการโดย บริษทั หลักทรัพยจดั การกองทุน ธนชาต จำกัด

ธุรกิจหลักทรัพย ประกอบธุรกิจหลักทรัพย 4 ประเภท ไดแก การเปนนายหนาซื้อขายหลักทรัพย การคาหลักทรัพย การจัดจำหนาย หลักทรัพย และการเปนที่ปรึกษาการลงทุน นอกจากนี้ ยังดำเนินธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวของและสนับสนุนธุรกิจหลักทรัพย ไดแก ธุรกิจ ที่ปรึกษาทางการเงิน ธุรกิจซื้อขายสัญญาซื้อขายลวงหนา ธุรกิจตัวแทนสนับสนุนการขายและรับซื้อคืนหนวยลงทุน และธุรกิจ นายทะเบียนหลักทรัพย โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีสำนักงานสาขาทั้งสิ้น 30 สาขา โดยประกอบดวย สายงานหลัก 2 สายงาน คือ สายงานธุรกิจนายหนาคาหลักทรัพย ซึ่งดำเนินธุรกิจนายหนาซื้อขายหลักทรัพย ธุรกิจคาหลักทรัพย ธุรกิจซื้อขายสัญญา ซื้อขายลวงหนา ธุรกิจตัวแทนสนับสนุนการขายและรับซื้อคืนหนวยลงทุน และธุรกิจนายทะเบียนหลักทรัพย สวนสายงานธุรกิจ วาณิชธนกิจและที่ปรึกษาการลงทุน ดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินและการจัดจำหนายหลักทรัพยและธุรกิจที่ปรึกษาการลงทุน

กลยุทธการแขงขัน ธุรกิจนายหนาคาหลักทรัพย กลยุทธการแขงขันหลักของธุรกิจนายหนาคาหลักทรัพย มุงเนนการดำเนินธุรกิจเพื่อใหเกิด การเติบโต (Growth Strategy) โดยเนนการขยายฐานลูกคาเพื่อใหมีสวนแบงการตลาดที่เพิ่มขึ้นในทุกประเภทกลุมลูกคา ทั้งสถาบัน รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

และรายยอย พรอมไปกับการบริหารจัดการตนทุนคาดำเนินงานอยางมีประสิทธิภาพ และการพัฒนาบุคลากรใหมีทักษะ ความรู ความสามารถ มุงไปสูการเปนที่ปรึกษาทางการเงิน เพื่อเตรียมความพรอมในการรองรับการเปดเสรีในอุตสาหกรรมอยางเต็มรูปแบบ ในป 2555 นอกจากนี้ เพื่อเปนการรักษาฐานลูกคาจึงไดวางกลยุทธพรอมกันกับแผนการขยายฐานลูกคาใหม เชน การออกบูท หรือ รวมกิจกรรมที่สงเสริมการลงทุนตาง ๆ ทางการเงิน ซึ่งถือเปนชองทางสำคัญในการเขาถึงกลุมลูกคา และจากศักยภาพของกลุมธนชาต บริษัทฯ ไดกำหนดกลยุทธการขยายฐานลูกคารายใหมไปยังกลุมลูกคาของบริษัทในกลุมธนชาต (Cross-selling) โดยเฉพาะอยางยิ่ง จากการขายผลิตภัณฑผานชองทางของธนาคารธนชาต ซึ่งมีจำนวนฐานลูกคาเงินฝากรายใหญและลูกคาสถาบันในประเทศที่มี ศักยภาพ ทั้งนี้ มีวัตถุประสงคเพื่อจัดหาผลิตภัณฑและบริการการลงทุนที่ครบถวน ตรงตอความตองการที่เฉพาะเจาะจงของลูกคา แตละกลุม นอกจากนี้ จากความรวมมือในการเปนพันธมิตรกับ BNP Paribas Securities (Singapore) Pte Ltd. ยังสงเสริมให การขยายฐานลูกคาสถาบันตางประเทศประสบความสำเร็จเปนอยางดี ทั้งนี้ในป 2551 บริษัทฯ มีมูลคาการซื้อขายหลักทรัพย 316,662.22 ลานบาท คิดเปนสวนแบงการตลาดรอยละ 3.98 หรืออันดับที่ 7 จากจำนวนบริษัทหลักทรัพยทั้งหมด 38 บริษัท ซึ่งเปนการปรับตัวสูงขึ้นกวาป 2550 ที่มีสวนแบงการตลาดรอยละ 3.49 หรืออันดับ 11 ดวยมูลคาการซื้อขาย 297,939.89 ลานบาท ธุรกิจซื้อขายสัญญาซื้อขายลวงหนา ในป 2551 กลยุทธสำคัญในการมุงเนนพัฒนาการใหบริการในธุรกิจซื้อขายสัญญา ซื้อขายลวงหนาเพื่อใหมีประสิทธิภาพและกาวทันบริษัทคูแขงได รวมทั้งยังตระหนักถึงเปาหมายหลักของกลุมธนชาตที่มุงเนน ตอบสนองความตองการของลูกคาเปนหลัก เพื่อใหเกิดการสราง Product Bundling และ Cross-selling โดยมุงเนนการเสริมสรางและ พัฒนาทักษะความรูดานตราสารอนุพันธใหแกเจาหนาที่การตลาดตราสารอนุพันธ รวมทั้งเจาหนาที่ปฏิบัติงาน ขยายการใหบริการ ไปยังสำนักงานสาขาตาง ๆ เพื่อรองรับการเติบโตของธุรกิจการซื้อขายตราสารอนุพันธ มีการจัดตั้งทีมงาน Derivatives Desk เพื่อให สามารถรองรับธุรกรรมการซื้อขายลวงหนาของบริษัทฯ ที่มีปริมาณมากขึ้นอยางตอเนื่อง นอกจากนี้มีการจัดอบรมเพื่อใหความรูดาน ตราสารอนุพันธแกผูลงทุน พัฒนาระบบการสงคำสั่งซื้อขายทั้งการสงคำสั่งซื้อขายผานเจาหนาที่การตลาดและอินเทอรเน็ต พรอมทั้ง ระบบดานปฏิบัติการ รวมถึงการขยายฐานลูกคาไปยังกลุมลูกคาสถาบันทั้งในและนอกประเทศ ควบคูไปกับการใหบริการคำแนะนำ ในการลงทุนและการประชาสัมพันธธุรกิจสัญญาซื้อขายลวงหนาของบริษัทฯ ไปยังทุกชองทางการใหบริการลูกคาของกลุมธนชาต ธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินและการจัดจำหนายหลักทรัพย กลยุทธการแขงขันหลักในการนำเสนอบริการการเปน ที่ปรึกษาและการจัดจำหนายหลักทรัพยในป 2551 คือ การมุงเนนการใหบริการเปนที่ปรึกษาทางการเงินดานการควบรวมกิจการ การปรับโครงสรางทางการเงิน การระดมทุนทั้งในดานตราสารทุน และตราสารหนี้ และการประเมินความเปนไปไดของโครงการ เนื่องดวยภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวในปจจุบัน บริษัทฯ เล็งเห็นโอกาสในการเติบโตของการเปนที่ปรึกษาทางการเงินในลักษณะดังกลาว การรักษาและสรางความสัมพันธที่ดีกับลูกคาที่บริษัทฯ เคยใหบริการเพื่อสรางโอกาสในการเสนอบริการในธุรกรรมทางการเงินอื่น ๆ อีกทั้งเพื่อสรางโอกาสในการขยายการใหบริการไปในบริษัทอื่น ๆ ในกลุมของลูกคาเอง การติดตอลูกคาที่มีศักยภาพจากรายชื่อลูกคา ปจจุบันที่มีการใชบริการทางการเงินดานอื่น ๆ ของบริษัทในกลุมธนชาต และการแนะนำและเสนอบริการในกลุมธนชาตใหกับลูกคา ปจจุบันและลูกคาที่มีศักยภาพ โดยเนนการทำ Cross-selling ใหมากขึ้น ธุรกิจที่ปรึกษาการลงทุน มีแผนกลยุทธในการแขงขันหลัก มุงเนนการใหคำปรึกษาในดานการลงทุนในตราสารทางการเงิน ทุกประเภท รวมถึงการจัดสรรการลงทุน (Asset Allocations) ทีเ่ หมาะสมใหกบั ลูกคา การศึกษาและสรางสรรคตราสารทางการเงินใหม ๆ (Structured Products) เพื่อใหมีตราสารทางการเงินที่หลากหลาย เพียงพอตอการตอบสนองความตองการในการลงทุนของลูกคา การมุงเนนใหการลงทุนมีความหลากหลาย เพื่อสนับสนุนการ Cross-selling ภายในกลุมธนชาต และเพื่อใหลูกคาที่ตองการบริหารเงิน ลงทุนในตางประเทศมีความมั่นใจกับมืออาชีพมากยิ่งขึ้น ในป 2551 บริษัทฯ จึงไดสรางพันธมิตรทางธุรกิจในตางประเทศ BNP Private Bank เพื่อรองรับ และใหคำแนะนำเพิ่มเติม

ธุรกิจจัดการลงทุน ใหบริการทางดานธุรกิจการจัดการกองทุน ธุรกิจจัดการกองทุนสวนบุคคล กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ และธุรกิจที่ปรึกษา การลงทุน เพื่อใหสามารถใหบริการคำแนะนำไดอยางครบวงจร ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2551 ทรัพยสินภายใตการจัดการอยูในลำดับที่ 5 มีสวนแบงทางการตลาดรอยละ 5.84 เพิ่มขึ้นจากป 2550 รอยละ 0.36

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

กลยุทธการแขงขัน ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2551 มีบริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุน “บลจ.” ทั้งสิ้น 21 บริษัท มูลคาทรัพยสินสุทธิกองทุนรวมที่ เสนอขายประชาชนทั่วไป (Retail Funds) (ไมรวมกองทุนรวมวายุภักษ กองทุนรวมที่เสนอขายตอผูลงทุนตางประเทศ (Country Fund) กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยเพื่อแกไขปญหาในระบบสถาบันการเงินกองทุนรวมเพื่อแกไขปญหาในระบบสถาบันการเงิน และ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยและสิทธิเรียกรอง) มีมูลคา 1,217,501 ลานบาท ลดลงจาก ป 2550 รอยละ 4.83 คิดเปนรอยละ 14.37 ของปริมาณเงินรับฝากของกลุมธนาคาร ซึ่งประเภทกองทุนที่มีการปรับตัวลดลงมากที่สุด ไดแก กองทุนรวมตราสารทุนและกองทุน รวมผสม ซึ่งลดลงจาก ป 2550 รอยละ 31.68 กองทุนที่จัดตั้งใหมในป 2551 มีจำนวน 558 กองทุน มีมูลคารวมทั้งสิ้น 594,545.95 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากป 2550 จำนวน 13,789.80 ลานบาท หรือรอยละ 2.37 โดยมูลคาที่เพิ่มขึ้นสวนใหญมาจากการจัดตั้งกองทุน ที่ลงทุนในตางประเทศ ในป 2551 จำนวน 268 กองทุน มูลคา 355,059.60 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากป 2007 จำนวน 148 กองทุน และ มีมูลคาเพิ่มขึ้น 90,009.12 ลานบาท โดยสวนใหญเปนกองทุนที่ลงทุนในตางประเทศ ประเภทตราสารหนี้ระยะสั้นอายุไมเกิน 1 ป จำนวน 188 กองทุน มีมูลคารวม 297,507.16 ลานบาท มีสัดสวนอยูถึงรอยละ 50.04 ของกองทุนจัดตั้งใหมทั้งหมดในป 2551 สวนใหญมาจากการออกกองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรประเทศเกาหลีในชวง 6 เดือนแรกของป 2551 การลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น ดังกลาวยังแสดงใหเห็นวา นักลงทุนสวนใหญตองการลงทุนในระยะสั้น ๆ และไดรับผลตอบแทนที่คอนขางแนนอน จากสภาวะการแขงขันและสภาพแวดลอมทางเศรษฐกิจ กลยุทธทางการตลาด และกลยุทธการจัดการลงทุน จึงมุงเนน กลยุทธในเชิงรุก ตลอดจนการสรางสรรคผลิตภัณฑหรือบริการใหม ๆ ที่สามารถตอบสนองความตองการของลูกคาใหไดรวดเร็วและ มีคุณภาพ ผานทีมการตลาดของบริษัทผูถือหุนที่เปนสถาบันการเงินชั้นนำของประเทศทั้งภาครัฐและภาคเอกชนที่มีการใหบริการ ทางการเงินที่ครบวงจร และพันธมิตรทางธุรกิจที่ทำหนาที่เปนผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหนวยลงทุนอีกหลายแหง บริษัทฯ ไดแตงตั้งสถาบันการเงิน ทั้งธนาคารธนชาต และธนาคารพาณิชยอื่น ๆ และบริษัทฯ เปนผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหนวยลงทุน ของกองทุนภายใตการจัดการ โดยผูสนับสนุนการขายและรับซื้อคืน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีจำนวนทั้งสิ้น 20 ราย นอกจากนี้ การพัฒนาผลิตภัณฑยังมุงเนนการทำตลาดในสวนของกองทุนรวมที่เสนอขายแกประชาชนทั่วไป (Public Mutual Fund) ใหมี ความหลากหลาย เพื่อใหครอบคลุมทุกระดับความตองการและทุกกลุมผูลงทุน ดวยการเสนอขายหนวยลงทุนผานชองทางการ จัดจำหนายหลายชองทางดังกลาวขางตน และการพัฒนาการใหบริการซื้อขายหนวยลงทุนผานชองทางอิเล็กทรอนิกสตาง ๆ ผลิตภัณฑกองทุนรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 กองทุนรวมภายใตการจัดการทั้งสิ้น 73 กองทุน มีมูลคาทรัพยสิน สุทธิรวมเทากับ 72,658.18 ลานบาท แบงเปนกองทุนรวมที่เสนอขายประชาชนทั่วไป (Public Mutual Fund) จำนวน 71 กองทุน มีมูลคาทรัพยสินสุทธิรวม 71,111.33 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากป 2550 เปนมูลคา 258.08 ลานบาท หรือรอยละ 0.36 อยูในลำดับที่ 5 ในจำนวนผูประกอบการทั้ งหมด 21 บลจ. และมี ส ว นแบง ทางการตลาดร อ ยละ 5.84 มู ล ค า ทรั พ ย สิ น สุ ทธิ ที่ เ พิ่ ม ขึ้ น ในป 2551 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นจากการเสนอขายกองทุนตางประเทศ 5,982.47 ลานบาท หรือรอยละ 107.04 รองลงมาคือ กองทุนตราสารหนี้ ภายในประเทศ เพิ่มขึ้น 1,031.38 ลานบาท หรือรอยละ 4.09 ผลิตภัณฑกองทุนสวนบุคคล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 จำนวนกองทุนภายใตการบริหารทั้งสิ้น 23 กองทุนมีมูลคา ทรัพยสินสุทธิ 1,514.82 ลานบาท ลดลงจากป 2550 เปนมูลคา 1,397.92 ลานบาท หรือรอยละ 48 สาเหตุเนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจ ที่ถดถอยในป 2551 สงผลใหหุนที่กองทุนถือไวมีราคาปรับตัวลดลงอยางมาก ขณะที่นักลงทุนสวนหนึ่งขาดความเชื่อมั่นในการลงทุน และทยอยลดทุนหรือยกเลิกกองทุน ผลิตภัณฑกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 จำนวนกองทุนภายใตการบริหาร 21 กองทุน มีมูลคา ทรัพยสินสุทธิรวม 4,007.10 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากป 2550 เปนมูลคา 392.08 ลานบาท หรือรอยละ 10.85 โดยแบงประเภทของ กองทุนเปนกองทุนเดี่ยว 9 กองทุน กองทุนรวมเฉพาะกลุม 9 กองทุน และกองทุนรวม 3 กองทุน และมีจำนวนสมาชิกเพิ่มขึ้น จาก 35,067 ราย ณ สิ้นป 2550 เปน 35,450 ราย

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ผลิตภัณฑธุรกิจประกัน การดำเนินผลิตภัณฑธุรกิจประกันของกลุมธนชาต แบงออกเปน 2 ประเภทธุรกิจ ไดแก ธุรกิจประกันภัย ดำเนินการโดย บริษทั ธนชาตประกันภัย จำกัด โดยใหบริการประกันวินาศภัยทุกประเภท และธุรกิจประกันชีวติ ดำเนินการโดย บริษทั ธนชาตประกันชีวติ จำกัด ประกอบธุรกิจหลักประเภทธุรกิจประกันชีวิต สำหรับสถาบัน องคกร และบุคคลทั่วไป

ธุรกิจประกันภัย ใหบริการประกันภัยโดยครอบคลุมถึงการบริการรับประกันวินาศภัย ไดแก การประกันอัคคีภัย การประกันภัยรถยนต การประกันภัยทางทะเลและขนสง การประกันภัยเบ็ดเตล็ด และธุรกิจการลงทุน

กลยุทธการแขงขัน มุงเนนมาตรฐานการใหบริการที่ดี รวดเร็ว มีประสิทธิภาพ และซื่อสัตย ตลอดจนไดพัฒนาสายผลิตภัณฑ หรือนำเสนอ กรมธรรมประเภทใหม ๆ ทีเ่ หมาะสมสอดคลองกับสภาพเศรษฐกิจ สังคม และความตองการของกลุม ลูกคา คำนึงถึงอัตราเบีย้ ประกันภัย ที่ยุติธรรมตอลูกคา รวมทั้งการปรับแผนเชิงรุกทางการแขงขันใหทันกับภาวการณที่เปลี่ยนแปลงไป เพิ่มชองทางการจัดจำหนาย ขยายฐานสูกลุมลูกคาใหม และรักษากลุมลูกคาเดิม กลุมลูกคาหลักสวนใหญประมาณรอยละ 95 ของจำนวนลูกคาทั้งหมด ไดแก กลุมลูกคารายยอยที่มีทุนประกันของทรัพยสินเอาประกันอยูในชวงไมเกิน 5 ลานบาท โดยประเภทผลิตภัณฑประกันวินาศภัยที่ลูกคา เลือก ไดแก การประกันภัยรถยนต และการประกันอัคคีภัยบานอยูอาศัย กลุมลูกคาดังกลาวมาจากลูกคาสินเชื่อของธนาคารธนชาต และการทำการตลาดของบริษัทเอง ตลอดจนนายหนาประกันภัย และตัวแทนของบริษัท สำหรับกลุมลูกคาที่มีทุนประกันของทรัพยสิน เอาประกันตั้งแต 5 ลานบาทขึ้นไปนั้น ไดแก ลูกคากลุมสถาบันองคกรเอกชนที่ดำเนินกิจการธุรกิจในหลากหลายสาขา ทั้งการพาณิชย และอุตสาหกรรม โดยผลิตภัณฑหลัก ๆ ที่ใหบริการแกลูกคากลุมนี้ คือ การประกันภัยเบ็ดเตล็ด และการประกันอัคคีภัย จากลักษณะ ของฐานลูกคาที่ไดกลาวมาขางตนสามารถสรุปไดวา ตั้งแตบริษัทฯ ไดเริ่มประกอบธุรกิจประกันวินาศภัยมา มิไดมีการพึ่งพิงลูกคา รายหนึ่งรายใดเกินรอยละ 30 ของรายไดรวมของบริษัทฯ นอกจากนี้ ทางบริษัทฯ ไดเปดดำเนินการใหบริการรับประกันภัยเฉพาะ แกลูกคาภายในประเทศเทานั้น

ภาวะอุตสาหกรรมและการแขงขัน ภาวะอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยไทยป 2551 ยังคงเติบโตตอเนื่องจากป 2550 โดยในชวงเดือนมกราคมถึงกันยายน 2551 ธุรกิจอุตสาหกรรมประกันภัยในประเทศไทยมีเบี้ยประกันภัยรับรวมทั้งสิ้น 78,277.06 ลานบาท มีอัตราการเจริญเติบโต ร อ ยละ 5.39 เมื่ อ เที ย บกั บ ช ว งเดี ย วกั น ของป ก อ น โดยประเภทการประกั น ภั ย สุ ข ภาพ และการประกั น ภั ย อุ บั ติ เ หตุ ส ว นบุ ค คล เปนประเภทการประกันภัยที่มีอัตราการเจริญเติบโตสูงที่สุด คือ รอยละ 34.97 และ 15.74 ตามลำดับ สำหรับเบี้ยประกันภัยรับของ ธุรกิจประกันภัยโดยตรงป 2551 รวมทั้งสิ้น 3,147.37 ลานบาท มีอัตราการเจริญเติบโตรอยละ 23.07 เมื่อเทียบกับชวงเดียวกัน ของปกอน เปนผลจากการขยายตลาดลูกคารายยอยผานชองทางแบงคแอสชัวรันส ทำใหสามารถขยายการประกันภัยกับกลุมลูกคา รายยอยของธนาคารธนชาต การขายลูกคาตรง (Direct) การขายผานทางโทรศัพท (Telemarketing) การขายผานสหกรณ การขายผาน Broker และการขายผาน Agent โดยในป 2551 มีการขยายงานในประเภท Used Car เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกันไดใหความสำคัญในการ รักษาฐานลูกคาเกาไวอยางตอเนื่อง โดยใชกลยุทธการปรับปรุงการบริการทั้งกอนและหลังการขายเพื่อสรางความพึงพอใจใหลูกคา

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

(หนวย : พันบาท) ลำดับ 1 2 3 4 5

บริษัท วิริยะประกันภัย กรุงเทพประกันภัย ทิพยประกันภัย สินมั่นคง LMG รวม

ธนชาตประกันภัย

สวนแบงตลาดรอยละ รวมทั้งสิ้น

การประกัน อัคคีภัย

ภัยทางทะเลและขนสง

การประกันภัยรถยนต โดยขอบังคับ โดย แหงกฎหมาย ความสมัครใจ

การประกันภัยเบ็ดเตล็ด รวมทั้งสิ้น

อุบัติเหตุ สวนบุคคล

สุขภาพ

อื่น ๆ

184,725 316,864 466,936 261,513 36,175

14,251 275,137 152,219 7,229 -

244,598 1,361,022 1,790,464 115,263 106,087

11,842,887 5,042,877 4,556,739 3,726,221 2,781,029

17,682,395 1,266,213

448,836

3,617,434

27,946,753

ตัวเรือ

สินคา

150,880 687,364 551,677 88,491 24,766

1,840 70,049 35,523 -

57,933 167,732 99,509 4,657 12,781

1,767,061 105,033 350,110 559,234 200,235

1,503,178

107,412

342,612

2,981,673

45,698

405

1,166

115,602

1,891,478

60,764

182,196

2,297,309

0.79

0.14

0.04

1.43

4.77

0.95

0.00

1.39

2.93

5,767,863

281,608

2,862,633

8,061,736

39,619,165 6,380,747 2,190,188

13,113,123

78,277,063

9,421,600 2,059,674 1,110,302 2,689,834 2,400,985

ที่มา สำนักงานคณะกรรมการกำกับและสงเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (ขอมูลตั้งแตเดือนมกราคมถึงกันยายน 2551)

ธุรกิจประกันชีวิต ใหบริการดานความคุมครองชีวิตและสุขภาพ โดยแบงเปน 2 ประเภทใหญ ๆ ตามลักษณะของลูกคา ไดแก การประกัน รายบุคคล และการประกันกลุม (สำหรับสถาบันและองคกร)

ภาวะอุตสาหกรรมและการแขงขัน กลยุทธในการดำเนินธุรกิจแบบ Multi-distribution Channel เพื่อตอบสนองความตองการของลูกคาผูมุงหวังที่หลากหลาย และแตกตางกันไป ดวยการนำเสนอผลิตภัณฑและบริการที่สอดคลองและเหมาะสมกับกลุมลูกคาผูมุงหวังแตละกลุม ปจจุบันบริษัทฯ มีชองทางการขาย ประกอบดวย การขายผานบริษัทฯ การขายผานสหกรณตาง ๆ การขายผานชองทางนายหนา การขายผานสถาบัน การเงิน การขายผานธนาคารธนชาต (Bancassurance) และการขายผานตัวแทนประกันชีวิต ภาพรวมอุตสาหกรรมประกันชีวิตในชวง 10 เดือน (มกราคม - ตุลาคม) ของป 2551 ธุรกิจประกันชีวิตมีเบี้ยประกันภัยรับรวม จำนวน 177,773 ลานบาท หรือมีอัตราการเติบโต รอยละ 10.02 ซึ่งเปนอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลงเมื่อเทียบกับชวงระยะเวลาเดียวกันของป 2550 ที่มีอัตราการเติบโตถึง รอยละ 17.96 สืบเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจในประเทศเกิดการชะลอตัว คาครองชีพที่สูงขึ้น สงผลใหอำนาจในการซื้อของลูกคาลดลง ซึ่งในธุรกิจประกันรายบุคคลก็มีการกระตุนการขายในหลายรูปแบบ ไมวาจะเปนการสรรหาตัวแทนประกันชีวิตเพิ่มมากขึ้น มีการ พัฒนาชองทางการขายใหมเพิ่มเติมจากชองทางการขายที่มีอยู และพัฒนาผลิตภัณฑใหมที่เหมาะกับภาวะตลาดและกลุมลุกคา เปาหมายในแตละชองทางการขายควบคูกันไป จัดกิจกรรมกระตุนการขายใหกับตัวแทนขายประกันชีวิตอยางตอเนื่อง ตลอดจนสราง ความสัมพันธกับลูกคาปจจุบันในรูปของการจัดกิจกรรมตาง ๆ มากมาย เพื่อรักษาอัตราความคงอยู ใหเขามาเสริมกับเบี้ยประกันภัย รับรายใหมที่มีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลง ปจจุบันมีบริษัทฯ ที่เปดดำเนินธุรกิจประกันชีวิตรวม 24 บริษัท บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด มีสวนแบงการตลาดของ เบี้ยประกันภัยรับรวมทุกประเภทรอยละ 2.22 อยูในลำดับที่ 10 จากทั้งหมด 24 บริษัท และดวย บริษัทฯ ดำเนินธุรกิจประกันชีวิตกลุม เปนหลัก ทำใหบริษัทฯ มีเบี้ยประกันภัยรับปแรกของการประกันกลุมอยูในลำดับที่ 2 ของธุรกิจ สวนเบี้ยประกันภัยรับรวมของการ ประกันกลุมอยูในลำดับที่ 3 ของธุรกิจประกันชีวิต แนวโนมอุตสาหกรรมประกันชีวิตป 2552 คาดวาจะมีอัตราการเติบโตที่ชะลอตัวจาก ป 2551 สืบเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงชะลอตัวตอเนื่องมาจากปกอน สงผลใหผูบริโภคระมัดระวังการใชเงินมากขึ้น ในขณะที่ยังมี ปจจัยที่สนับสนุนธุรกิจใหมีอัตราการเติบโต อันประกอบดวย อัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินที่ลดลง สงผลใหธุรกิจประกันชีวิตเปนหนึ่ง ทางเลือกในการออม เนื่องจากอัตราผลตอบแทนดี และสามารถนำเบี้ยประกันภัยมาใชสิทธิหักลดหยอนภาษีเงินไดถึง 100,000 บาท

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ธุรกิจบริหารสินทรัพย ธุรกิจบริหารสินทรัพยของกลุมธนชาต ไดถูกดำเนินการภายใตบริษัท 2 บริษัท ไดแก บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด และบริษัทบริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด

บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด ประกอบกิจการรับซื้อ หรือรับโอนสินทรัพยดอยคุณภาพของสถาบันการเงิน รวมทั้งหลักประกันของสินทรัพยนั้น เพื่อนำ มาบริหารหรือจำหนายจายโอนตอไป รวมทั้งประกอบกิจการอื่น ๆ ที่เกี่ยว เนื่องตามที่ไดรับอนุญาตไวในประกาศกระทรวงการคลัง หรือกฎหมายวาดวยบริษัทบริหารสินทรัพย หรือกฎหมายอื่นที่เกี่ยวของ และใหมีอำนาจวาจางหรือแตงตั้งผูเชี่ยวชาญในการบริหาร สินทรัพยมาดำเนินการในการบริหารสินทรัพย หรือกระทำการอื่นใดเพื่อประโยชนในการบริหารสินทรัพยที่รับโอนมาไมวาทั้งหมดหรือ บางสวนประกอบกิจการใด ๆ ในการบริหารและฟน ฟูลกู หนีท้ รี่ บั ซือ้ หรือรับโอนมาใหสามารถดำเนินกิจการตอไปได และมีความสามารถ ในการชำระหนี้ เชน การใหกูยืมเงิน การปรับปรุงโครงสรางหนี้ หรือการประนอมหนี้ การประนีประนอมยอมความกับลูกหนี้การถือหุน ในกิจการที่ไดมาจากการชำระหนี้ของลูกหนี้ การรับชำระหนี้ดวยการแปลงหนี้เปนทุน หรือดำเนินการยื่นคำรองขอฟนฟูกิจการของ ลู ก หนี้ ก ระทำการทั้ ง ปวงที่ เ กี่ ย วกั บ หรื อ เกี่ ย วเนื่ อ งในการบริ ห ารหรื อ ฟ น ฟู ลู ก หนี้ ใ ห ส ำเร็ จ ตามวั ต ถุ ป ระสงค เช น การให เ ช า ใหเชาซื้อ ขายลูกหนี้ ตลอดจนพัฒนาอสังหาริมทรัพยที่ไดรับซื้อหรือรับโอนมา และที่ไดรับจากการชำระหนี้ ทั้งนี้ โดยมีเงื่อนไขวา การพัฒนาอสังหาริมทรัพยดังกลาวตองเปนการนำอสังหาริมทรัพยที่กอสรางคางไวไปพัฒนาตอใหเสร็จสิ้นเทานั้น ไมรวมถึงการนำ ที่ดินเปลาไปพัฒนา และนำอสังหาริมทรัพยรอการขายไปรวมลงทุนกับผูลงทุนรายอื่น หรือบริษัทอื่น ตามประกาศของ ธปท.

กลยุทธการแขงขัน เนื่องจากการบริหารสินทรัพยดอยคุณภาพ ซึ่งเปนวัตถุประสงคและนโยบายหลักของบริษัทฯ ประกอบดวย การดำเนินการ ที่หลากหลาย แตโดยสวนใหญจะเปนการรับโอนทรัพยสินเพื่อชำระหนี้ ดังนั้น บริษัทฯ จึงไดเตรียมการสำหรับการบริหารจัดการทรัพย สินดังกลาวไว โดยมีเปาหมายหลัก คือ การขายทรัพยสินที่ไดรับโอนมาใหแกบุคคล ภายนอกที่สนใจทั่วไป ซึ่งกลยุทธการดำเนินงานที่ ไดวางไว เพื่อใหการขายทรัพยสินของบริษัทฯ กระทำไดอยางมีประสิทธิภาพ และสามารถแขงขันกับคูแขงในตลาดอสังหาริมทรัพยได คือ การวาจางที่ปรึกษาพิเศษดานสินทรัพยรอการขายไวเปนการเฉพาะ เพื่อทำหนาที่จัดเก็บขอมูลทรัพยสินที่จะขาย กำหนดราคาขาย บริหารทรัพยสินขนาดใหญที่มีมูลคาสูง รวมทั้งพิจารณาแตงตั้งตัวแทนนายหนาระดับมืออาชีพในการขายทรัพยสินเหลานั้น กลุมลูกคาเปาหมาย บริษัทฯ กำหนดกลุมลูกหนี้ที่บริษัทฯ มีโอกาสรับชำระหนี้คอนขางสูงดังตอไปนี้ 1. ลูกหนี้ที่ยังประกอบกิจการอยู และมีศักยภาพพอที่จะชำระหนี้ได 2. ลูกหนี้ที่มีหลักประกันคุมมูลหนี้มาก 3. ลูกหนี้ที่ถูกฟองรองคดีและมีคำพิพากษาแลว การจำหนายและชองทางการจำหนาย บริษัทฯ ไดวางนโยบายการจำหนายทรัพยสินที่บริษัทฯ รับโอนมาจากลูกหนี้ ดังนี้ 1. การแตงตั้งตัวแทนขาย (Sold agent) 2. การเขารวมงานประมูลขายทรัพยสิน

สภาพการแขงขันในอุตสาหกรรม เนื่องจากบริษัทฯ ไดรับโอนทรัพยสินดอยคุณภาพจากธนาคาร ดีบีเอส ไทยทนุ จำกัด (มหาชน) ดังนั้น ภาวะการแขงขันใน ทางการตลาดกับบริษัทบริหารสินทรัพยรายอื่น หรือจากสถาบันการเงินอื่น หรือกองทุนตาง ๆ จึงไมมี อยางไรก็ตาม กรณีสินทรัพย ดอยคุณภาพที่รับโอนมาเปนลูกหนี้ที่มีเจาหนี้หลายราย อาจเกิดภาวะการแขงขันในการใชสิทธิทางกฎหมายบังคับทรัพยสินของลูกหนี้ เพื่อนำมาชำระหนี้ใหแกเจาหนี้เหลานั้น ซึ่งอาจสงผลกระทบกับบริษัทฯ ในเรื่องของการนำทรัพยสินของลูกหนี้นั้นมาฟองรองคดีและ บังคับขายทอดตลาดซึ่งตองทำการเฉลี่ยทรัพยกับเจาหนี้รายอื่นดวย นอกจากนี้ การที่บริษัทฯ รับโอนสินทรัพยดอยคุณภาพจาก ธนาคาร ดีบีเอส ไทยทนุ จำกัด (มหาชน) ผานทางทุนธนชาต กรณีนี้จึงไมมีคูแขงขันและไมมีการเปรียบเทียบขนาดของบริษัทฯ กับคูแขงขัน แตบริษัทฯ จะเนนเรื่องการแกปญหาหนี้คางชำระ โดยพิจารณาถึงสถานะการเงินของลูกหนี้วาสมควรจะปรับปรุง โครงสรางหนี้ หรือควรรับโอนทรัพยสินเพื่อชำระหนี้ โดยคำนึงถึงความเปนไปไดในการคงอยูและดำเนินกิจการตอไปของลูกหนี้ 64

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ความสุจริต ความรวมมือ และความสามารถในการชำระคืนหนี้ของลูกหนี้ประกอบกัน เพื่อทำใหสินทรัพยดอยคุณภาพที่ไมกอใหเกิด รายไดหมดสิ้นลงหรือลดเหลือนอยที่สุด การจัดหาผลิตภัณฑและบริการ บริษทั ฯ มีเงินทุนในการดำเนินกิจการจากเงินลงทุนและเงินใหกยู มื จากทุนธนชาต และบริษทั เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน) ดังนี้ 1. เงินกูยืม 1.1 วงเงินกู (Senior Debt) จากทุนธนชาต จำนวน 2,124,458,400 บาท (สองพันหนึ่งรอยยี่สิบสี่ลานสี่แสนหาหมื่น แปดพันสี่รอยบาทถวน) ปรากฏรายละเอียดตามสัญญากูเงิน เลขที่ กม.001-5-4300016 ลงวันที่ 11 กันยายน 2543 สัญญาแกไข เพิ่ ม เติ มสั ญ ญาเงิ นกู เลขที่ กม.001-5-4300016 (ครั้ ง ที่ 1) ลงวั น ที่ 18 ตุ ล าคม 2543 สั ญ ญาแก ไ ขเพิ่ ม เติ ม สั ญ ญาเงิน กู เลขที่ กม.001-5-4300016 (ครั้งที่ 2) ลงวันที่ 29 มกราคม 2544 และสัญญาแกไขเพิ่มเติมสัญญาเงินกู เลขที่ กม.001-5-4300016 (ครั้งที่ 3) ลงวันที่ 26 กุมภาพันธ 2544 ซึ่งบริษัทฯ ไดชำระคืนเงินกูสวนนี้เสร็จสิ้นแลวเมื่อเดือนตุลาคม 2547 1.2 วงเงินกูลำดับรอง (Sub Debt) จากทุนธนชาต จำนวน 1,075,541,600 บาท (หนึ่งพันเจ็ดสิบหาลานหาแสนสี่หมื่น หนึ่งพันหกรอยบาทถวน) ปรากฏรายละเอียดตามสัญญากูเงินวงเงินลำดับรอง เลขที่ กม.001-5-4300032 ลงวันที่ 11 กันยายน 2543 และสัญญาแกไขเพิ่มเติมสัญญากูเงินเลขที่ กม.001-5-4300032 (ครั้งที่ 1) ลงวันที่ 19 ตุลาคม 2543 1.3 วงเงินกูล ำดับรอง (Sub Debt) จากบริษทั เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน) จำนวน 213,458,400 บาท (สองรอยสิบสามลาน สี่แสนหาหมื่นแปดพันสี่รอยบาทถวน) ปรากฏรายละเอียดตามสัญญากูเงินวงเงินลำดับรอง เลขที่ กม.001-5-4300032 ลงวันที่ 11 กันยายน 2543 และสัญญาแกไขเพิ่มเติมสัญญากูเงินเลขที่ กม.001-5-4300032 (ครั้งที่ 1) ลงวันที่ 19 ตุลาคม 2543 ปจจุบันบริษัทฯ ไดชำระคืนเงินกูทุกวงเงินเสร็จสิ้นแลว 2. เงินลงทุน 2.1 เงินลงทุนจากทุนธนชาต จำนวน 477,276,800 บาท (สีร่ อ ยเจ็ดสิบเจ็ดลานสองแสนเจ็ดหมืน่ หกพันแปดรอยบาทถวน) 2.2 เงินลงทุนจากบริษัท เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน) จำนวน 94,723,200 บาท (เกาสิบสี่ลานเจ็ดแสนสองหมื่นสามพัน สองรอยบาทถวน) 2.3 เงินลงทุนจากกองทุนเปดมอรแกนสแตนลีย คันทรีฟนด จำนวน 142,942,800 บาท (หนึ่งรอยสี่สิบสองลานเกา แสนสี่หมื่นสองพันแปดรอยบาทถวน)

บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด ประกอบกิจการรับซื้อ หรือรับโอนสินทรัพยดอยคุณภาพของสถาบันการเงิน รวมทั้งหลักประกันของสินทรัพยนั้น เพื่อนำ มาบริหารหรือจำหนายจายโอนตอไป รวมทั้งประกอบกิจการอื่น ๆ ที่เกี่ยวเนื่องตามที่ไดรับอนุญาตไวในประกาศกระทรวงการคลัง หรือกฎหมายวาดวยบริษัทบริหารสินทรัพย หรือกฎหมายอื่นที่เกี่ยวของและใหมีอำนาจวาจางหรือแตงตั้งผูเชี่ยวชาญในการบริหาร สินทรัพยมาดำเนินการในการบริหารสินทรัพย หรือกระทำการอื่นใดเพื่อประโยชนในการบริหารสินทรัพยที่รับโอนมาไมวาทั้งหมดหรือ บางสวน ประกอบกิจการใด ๆ ในการบริหารและฟน ฟูลกู หนีท้ รี่ บั ซือ้ หรือรับโอนมาใหสามารถดำเนินกิจการตอไปได และมีความสามารถ ในการชำระหนี้ เชน การใหกูยืมเงิน การปรับปรุงโครงสรางหนี้ หรือการประนอมหนี้ การประนีประนอมยอมความกับลูกหนี้ การถือหุน ในกิจการที่ไดมาจากการชำระหนี้ของลูกหนี้ การรับชำระหนี้ดวยการแปลงหนี้เปนทุน หรือดำเนินการยื่นคำรองขอฟนฟูกิจการของ ลูกหนี้ กระทำการทั้งปวงที่เกี่ยวกับ หรือเกี่ยวเนื่องในการบริหารหรือฟนฟูลูกหนี้ใหสำเร็จตามวัตถุประสงค เชน การใหเชา ใหเชาซื้อ ขายลูกหนี้ ตลอดจนพัฒนาอสังหาริมทรัพยที่ไดรับซื้อหรือรับโอนมาและที่ไดรับจากการชำระหนี้ ทั้งนี้ โดยมีเงื่อนไขวา การพัฒนา อสังหาริมทรัพยดังกลาวตองเปนการนำอสังหาริมทรัพยที่กอสรางคางไวไปพัฒนาตอใหเสร็จสิ้นเทานั้น ไมรวมถึงการนำที่ดินเปลา ไปพัฒนา และนำอสังหาริมทรัพยรอการขายไปรวมลงทุนกับผูลงทุนรายอื่น หรือบริษัทอื่น ตามประกาศของ ธปท.

กลยุทธการแขงขัน เนื่องจากการบริหารสินทรัพยดอยคุณภาพ ซึ่งเปนวัตถุประสงคและนโยบายหลักของบริษัทฯ ประกอบดวย การดำเนินการ ทีห่ ลากหลายแตโดยสวนใหญจะเปนการรับโอนทรัพยสนิ เพือ่ ชำระหนี้ ดังนัน้ บริษทั ฯ จึงไดเตรียมการสำหรับการบริหารจัดการทรัพยสนิ ดังกลาวไว โดยมีเปาหมายหลัก คือ การขายทรัพยสินที่ไดรับโอนมาใหแกบุคคลภายนอกที่สนใจทั่วไป ซึ่งกลยุทธการดำเนินงานที่ได วางไว เพื่อใหการขายทรัพยสินของบริษัทฯ กระทำไดอยางมีประสิทธิภาพ และสามารถแขงขันกับคูแขงในตลาดอสังหาริมทรัพยได คือ การวาจางที่ปรึกษาพิเศษดานสินทรัพยรอการขายไวเปนการเฉพาะ เพื่อทำหนาที่จัดเก็บขอมูลทรัพยสินที่จะขาย กำหนดราคาขาย บริหารทรัพยสินขนาดใหญที่มีมูลคาสูง รวมทั้งพิจารณาแตงตั้งตัวแทนนายหนาระดับมืออาชีพในการขายทรัพยสินเหลานั้น รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

กลุมลูกคาเปาหมาย บริษัทฯ กำหนดกลุมลูกหนี้ที่บริษัทฯ มีโอกาสรับชำระหนี้คอนขางสูงดังตอไปนี้ 1. ลูกหนี้ที่ยังประกอบกิจการอยูและมีศักยภาพพอที่จะชำระหนี้ได 2. ลูกหนี้ที่มีหลักประกันคุมมูลหนี้มาก 3. ลูกหนี้ที่ถูกฟองรองคดีและศาลมีคำพิพากษาแลว การจำหนายและชองทางการจำหนาย แบงเปน 2 กรณี ดังนี้ 1. ลูกหนี้ดอยคุณภาพ 1.1 วิเคราะหและจัดแยกประเภทของลูกหนี้ 1.2 บริษัทฯ รับโอนสินทรัพยดอยคุณภาพจากกลุมธนชาต เพื่อนำมาบริหารและติดตามหนี้คางชำระเพื่อใหลูกหนี้ อยูในฐานะที่จะสามารถชำระหนี้ไดภายในระยะเวลาที่กำหนด รวมถึงสามารถดำเนินกิจการเดิม หรือกิจการใหมไดตอไป หรือสมควรที่ จะจำหนายทรัพยสินเพื่อนำมาชำระหนี้คืน 1.3 ลูกหนี้ที่ไมมีความสามารถชำระคืนหนี้ หรือไมสามารถแกไขหนี้ได จะดำเนินการตามขั้นตอนของกฎหมายเร็วที่สุด 2. ทรัพยสินรอการขายดอยคุณภาพ บริษัทฯ ไดวาจางให บริษัท แปลน เอสเตท จำกัด เปนผูดำเนินการบริหารทรัพยสินทั้งหมดของบริษัทฯ โดยมีวิธีบริหาร จัดการดังนี้ 2.1 จัดหาพันธมิตร (Partner) รวมลงทุนและพัฒนาทรัพยสิน 2.2 จัดกลุมทรัพยสินเปนทรัพยสินเกรด A, B, หรือ C เพื่อชวยใหงายตอการจัดการและการขาย 2.3 จั ด ทำ Package ของทรั พ ย สิ น ให มี Value-Added เพิ่ ม ขึ้ น โดยการประสานร ว มมื อ กั บ กลุ ม บริ ษั ท ในเครื อ ในรูปแบบของการประกันภัย การประกันชีวิต หรือการใหสินเชื่อในอัตราดอกเบี้ยต่ำ เปนตน 2.4 เพิ่มชองทางในการจัดจำหนาย เชน ผานนายหนาหรือตัวแทน จัดหาและติดตอกับบริษัทเอกชนที่ดำเนินการจัด ประมูลขายหลักทรัพย การขายรวม (Cross-selling) และอินเทอรเน็ต (Internet) 2.5 สงเสริมการขาย โดยการจัดหา และเลือกสื่อที่มีประโยชนตอการจำหนาย รวมถึงการเขาถึงกลุมเปาหมายใหได มากที่สุด สภาพการแขงขันในอุตสาหกรรม เนือ่ งจากบริษทั ฯ ไดรบั โอนสินทรัพยดอ ยคุณภาพจากสถาบันการเงิน โดยเฉพาะกลุม ธนชาตเปนหลัก ดังนัน้ ภาวะการแขงขัน ในทางการตลาดกับบริษัทบริหารสินทรัพยรายอื่น หรือสถาบันการเงิน หรือกองทุนอื่น ๆ จึงไมมีการเปรียบเทียบสภาพการแขงขันใน อุตสาหกรรม เนื่องจากไมมีคูแขงขันทางตรง อยางไรก็ตาม บริษัทฯ จะเนนเรื่องการแกปญหาหนี้คางชำระ โดยพิจารณาถึงสถานะ ทางการเงินของลูกหนี้วาสมควรจะปรับปรุงโครงสรางหนี้ หรือควรจำหนายทรัพยสินเพื่อชำระหนี้ ทั้งนี้ โดยคำนึงถึงความเปนไปได ในการดำเนินกิจการตอไปของลูกหนี้ ความสุจริต ความรวมมือ และความสามารถในการชำระคืนหนี้ของลูกหนี้ประกอบกัน เพื่อทำให สินทรัพยดอยคุณภาพที่ไมกอใหเกิดรายไดหมดสิ้นลงหรือลดเหลือนอยที่สุด

ปจจัยที่มีผลกระทบตอโอกาสหรือขอจำกัดในการประกอบธุรกิจการเงินของกลุมธนชาต ในป 2551 เงินใหสนิ เชือ่ ภาคเอกชนของสถาบันการเงินขยายตัวรอยละ 9.3 เพิม่ ขึน้ จากรอยละ 4.0 ในปทแี่ ลว สินเชือ่ ขยายตัว ในช ว งครึ่ ง ป แ รก แต ก ลั บ ชะลอตั ว ในครึ่ ง ป ห ลั ง อั น เนื่ อ งมาจากการชะลอตั ว ของอุ ป สงค ทั้ ง จากภายในและนอกประเทศ ทำให ความตองการสินเชื่อมีแนวโนมลดลง อีกทั้งธนาคารพาณิชยมีความเขมงวดในการปลอยสินเชื่อมากขึ้น เพื่อปองกันการเพิ่มขึ้นของ หนี้ที่ไมกอใหเกิดรายได ดานสินเชื่อเชาซื้อในป 2551 ไดรับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว และราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มสูงขึ้น สงผลให ความตองการซื้อรถยนตและรถจักรยานยนตลดลง สงผลใหยอดจำหนายรถยนตและสินเชื่อเชาซื้อในป 2551 ชะลอตัวเล็กนอยจาก ป 2550

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

นอกจากปจจัยดานเศรษฐกิจและการเมืองแลวการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑของทางการบางประเด็นถือเปนอุปสรรคในการ ประกอบธุรกิจธนาคารพาณิชยในระยะสั้น แตจะสงผลใหเกิดความแข็งแกรงทางการเงินและความเปนมาตรฐานสากลของระบบ ธนาคารพาณิชยไทยในระยะยาว ไมวาจะเปน พ.ร.บ. ธุรกิจสถาบันการเงิน ซึ่งจะมีการกำหนดในเรื่องเกณฑการกำกับแบบรวมกลุม BASEL II รวมถึงมาตรฐานการบัญชีสากล ฉบับที่ 39 (IAS 39) และ พ.ร.บ. สถาบันคุมครองเงินฝาก ซึ่งมีผลตอการดำเนินธุรกิจ รวมถึงการตั้งสำรองของธนาคารพาณิชย เปนตน อยางไรก็ตาม กฎเกณฑที่ทางการนำมาประกาศใชบังคับกับธนาคารพาณิชย แตมิไดมีผลบังคับใชกับสถาบันการเงิน ประเภทอื่น ๆ ถือเปนอุปสรรคที่สำคัญในการประกอบธุรกิจธนาคารพาณิชย เนื่องจากทำใหความสามารถในการแขงขันของธนาคาร พาณิชยลดลง ปจจุบนั มีธรุ กิจหลายประเภททีใ่ หบริการทางการเงินใกลเคียงกับธนาคารพาณิชย เชน Non-bank ซึง่ บริษทั ตาง ๆ เหลานี้ จะสามารถทำธุรกรรมการเงินบางอยางได ขณะที่ธนาคารพาณิชยไมสามารถทำไดเนื่องจากติดเงื่อนไขของทางการ เชน การที่ธนาคาร ธนชาตถูกควบคุมระดับของเงินกองทุน ทำใหธนาคารธนชาตมีความยืดหยุนในการปลอยสินเชื่อไดนอยกวาบริษัทแฟคตอริ่งซึ่งไมถูก ควบคุมในเรื่องระดับของเงินกองทุน หรือหลักเกณฑการดำรงเงินกองทุนตอสินทรัพยเสี่ยง (BIS) เปนตน อยางไรก็ดี พ.ร.บ. ธุรกิจสถาบันการเงิน มีขอกำหนดใหการประกอบธุรกิจทางการเงิน ที่มีผลกระทบตอระบบเศรษฐกิจของ ประเทศโดยรวม และมิไดมีกฎหมายที่ควบคุมการประกอบธุรกิจดังกลาวเปนการเฉพาะ ธปท. อาจเสนอใหมีการตรากฎหมาย เพื่อกำหนดใหการประกอบธุรกิจประเภทนั้นอยูภายใตบังคับของ พ.ร.บ. ธุรกิจสถาบันการเงินทั้งหมดหรือบางสวนได ซึ่งจะทำให Non-bank ที่เขาเงื่อนไขดังกลาว อาจอยูภายใตการควบคุมของ ธปท. ได ในสวนของปจจัยที่เกื้อหนุนการดำเนินธุรกิจของธนาคารพาณิชยในป 2551 ที่สำคัญมีดังนี้ • การเรงเบิกจายงบประมาณภาครัฐ และระดับราคาสินคาเกษตรที่ปรับเพิ่มสูงขึ้น ชวยพยุงใหเศรษฐกิจไทยยังคงขยายตัว แมวาอาจจะชะลอตัวจากปกอนก็ตาม • การอนุญาตใหธนาคารพาณิชยสามารถทำธุรกรรมทางการเงินไดหลากหลายมากขึ้น เชน - การผอนคลายระเบียบการฝากเงินและการโอนเงินตราตางประเทศ ทำใหธนาคารพาณิชยสามารถรับฝากเงินในรูป ของเงินตราตางประเทศได - การอนุญาตใหธนาคารพาณิชยสามารถออกตั๋วแลกเงิน ซึ่งชวยลดตนทุนทางการเงินใหกับธนาคารพาณิชย และ เปนการเพิ่มชองทางในการลงทุนใหกับผูออม เปนตน - การเพิ่มสัดสวนการถือหุนของนักลงทุนตางชาติ ซึ่งเปนการชวยเพิ่มความแข็งแกรงทางการเงิน และเพิ่มศักยภาพ ในการแขงขันใหกับสถาบันการเงินไทย จากการถายทอดเทคโนโลยี ผลิตภัณฑ และบริการทางการเงิน เพื่อรองรับการเปดเสรีทาง การเงินในอนาคต

สภาพการแขงขันในอุตสาหกรรม ในป 2551 มีจำนวนธนาคารพาณิชยทั้งระบบมีทั้งสิ้น 34 แหง โดยแบงแยกเปนธนาคารพาณิชยจดทะเบียนในประเทศไทย ทั้งสิ้น 18 แหง และจำนวนสาขาธนาคารตางประเทศอีกจำนวน 16 แหง โดยมีจำนวนคงที่เทากับป 2550 หากพิจารณายอดเงินรับฝากของธนาคารพาณิชยรวมทั้งระบบเทากับ 7,156,292 ลานบาท แยกเปนสัดสวนของธนาคาร พาณิชยจดทะเบียนในประเทศไทยจำนวน 6,649,283 ลานบาท หรือคิดเปนรอยละ 92.9 และเปนยอดเงินรับฝากของสาขาธนาคาร ตางประเทศอีกจำนวน 507,009 ลานบาท หรือคิดเปนรอยละ 7.1 ในสวนของเงินใหสินเชื่อสุทธิของธนาคารพาณิชยรวมทั้งระบบเทากับ 7,549,404 ลานบาท เปนยอดเงินใหสินเชื่อสุทธิของ ธนาคารพาณิชยจดทะเบียนในประเทศไทยจำนวน 6,849,530 ลานบาท หรือคิดเปนรอยละ 90.7 และเปนยอดเงินใหสินเชื่อสุทธิของ สาขาธนาคารตางประเทศอีกจำนวน 699,784 ลานบาท หรือคิดเปนรอยละ 9.3 จากยอดเงินใหสินเชื่อสุทธิ โดยมีสัดสวนใกลเคียง กับปที่ผานมา รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

นอกเหนือจากภาวะการแขงขันในกลุมธนาคารพาณิชยแลว ยังมีการแขงขันในระบบการเงิน เชน สถาบันการเงินที่มิใช ธนาคารพาณิชย ตลาดเงินและตลาดทุน ธนาคารเฉพาะกิจของภาครัฐ ซึ่งมีบทบาทตอระบบเศรษฐกิจมากขึ้น อันเปนผลมาจากการ เปลี่ยนแปลงกฎเกณฑทางการใหมีความยืดหยุนและรองรับการเปดเสรีทางการเงินที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ซึ่งจากภาวะการแขงขันที่ เพิ่มขึ้นดังกลาวทำใหธนาคารพาณิชยพยายามสรางความแตกตางโดยใชกลยุทธการแขงขันที่ไมใชราคา เชน การพัฒนาผลิตภัณฑ ทางการเงินใหมีความหลากหลาย การพัฒนาชองทางการใหบริการ การพัฒนาคุณภาพการบริการ รวมถึงการสรางพันธมิตรในกลุม ธุรกิจการเงิน ทั้งนี้ เพื่ออำนวยความสะดวกและตอบสนองตอทุกความตองการทางการเงินของลูกคา อีกทั้งไดมีการมุงเนนการสราง ภาพลั กษณ องค กรมากขึ้ น ผ านการโฆษณาประชาสั ม พั น ธ และการเพิ่ ม โครงการด า นความรั บผิ ดชอบต อ สัง คมและสิ่ ง แวดล อ ม (Corporate Social Responsibility: CSR) นอกเหนือไปจากการแขงขันดานอัตราดอกเบี้ยซึ่งเปนกลยุทธหลักของธนาคารพาณิชย ในป 2551 เงินรับฝากของสถาบันการเงินไทยขยายตัวรอยละ 8.3 จากระยะเดียวกันปกอน โดยเงินฝากชะลอตัวในครึ่งปแรก เนื่องจากผูลงทุนยายการลงทุนไปยังตราสารประเภทอื่น และมีแนวโนมปรับสูงขึ้นในชวงครึ่งหลังของปจากการโยกยายเงินกลับ ทั้งนี้ หากพิจารณาตั๋วแลกเงินรวมกับเงินฝากของสถาบันการเงินไทย จะพบวาขยายตัวเพิ่มขึ้นรอยละ 8.9 การแขงขันดานการปลอยสินเชื่อของธนาคารพาณิชยพบวา ธนาคารพาณิชยยังคงใชกลยุทธการแขงขันทั้งดานอัตรา ดอกเบี้ยและดานบริการเปนสำคัญ โดยในป 2551 เงินใหสินเชื่อภาคเอกชนของสถาบันรับฝากเงินขยายตัวรอยละ 9.3 ในชวงเดียวกัน ของปกอน โดยสินเชื่อของสถาบันรับฝากเงินเพิ่มขึ้นในชวง 3 ไตรมาสแรก แตกลับชะลอลงในชวงไตรมาสสุดทาย ตามสภาวะ เศรษฐกิจที่ออนตัวลง โดยเปนการชะลอตัวของสินเชื่อที่ใหแกภาคธุรกิจเปนสำคัญ ชะลอตัวจากปกอน สอดคลองกับภาวะเศรษฐกิจที่ ชะลอตัวลงและความกังวลตอความสามารถในการชำระหนี้ ในสวนของอัตราดอกเบี้ยในป 2551 นั้น ธนาคารพาณิชยไดมีทิศทางการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินให สินเชื่อสอดคลองกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ ธปท. โดยในชวงครึ่งปแรก ธปท. ไดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไวที่ 3.25 และ ปรับตัวเพิ่มขึ้นในชวงไตรมาสที่ 3 เนื่องจากความเสี่ยงทางดานเงินเฟอเพิ่มขึ้น แตทั้งนี้ ธปท. ก็ไดมีการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ในชวงสิ้นปมาอยูที่รอยละ 2.75 ทำให ณ สิ้นป 2551 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 1 ป ปรับลดลงจากรอยละ 2.25 - 2.375 มาอยูที่ รอยละ 1.75 – 2.0 ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินใหสินเชื่อมีการปรับลดลงเพียงรอยละ 0.125 จากสิ้นป 2550 มาอยูที่รอยละ 6.75 ณ สิ้นป 2551 สวนหนึ่งเปนผลมาจากความเสี่ยงดานเศรษฐกิจและธุรกิจที่ยังคงอยูในระดับสูง สงผลใหสวนตางอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินให สินเชื่อปรับเพิ่มจากรอยละ 4.5 - 4.625 มาอยูที่รอยละ 4.75 - 5.0

ขนาดของบริษัทเมื่อเทียบกับคูแขง ในป 2551 ธนาคารธนชาตมีสินทรัพยทั้งสิ้น 368,272 ลานบาท เพิ่มขึ้นจากปกอน 77,174 ลานบาท หรือคิดเปนรอยละ 26.5 โดยธนาคารธนชาตมีขนาดสินทรัพยเปนอันดับที่ 8 จากจำนวนธนาคารพาณิชยจดทะเบียนในประเทศไทยทั้งสิ้น 18 แหง โดยธนาคารธนชาตมีสวนแบงทางการตลาดดานเงินฝากรวมกับเงินกูระยะสั้นคิดเปนรอยละ 4.81 ของยอดเงินฝากในระบบธนาคาร พาณิชย โดยมียอดเงินฝากทั้งสิ้น 318,760 ลานบาท เปนอันดับที่ 8 จากจำนวนธนาคารพาณิชยจดทะเบียนในประเทศไทย ในสวน ดานเงินใหสินเชื่อ ธนาคารธนชาตมียอดเงินใหสินเชื่อจำนวน 272,925 ลานบาท โดยสวนแบงทางการตลาดดานเงินใหสินเชื่อคิดเปน รอยละ 4.67 ของยอดเงินใหสินเชื่อในระบบธนาคารพาณิชย ซึ่งเปนอันดับที่ 8 จากจำนวนธนาคารพาณิชยจดทะเบียนในประเทศไทย

แนวโนมการแขงขันในอนาคต จากการถดถอยของภาวะเศรษฐกิจโลก สถานการณภายใน และราคาน้ำมันของตลาดโลกที่ลดลงในชวงปลายป 2551 ทำให มีการคาดการณเกี่ยวกับเศรษฐกิจไทยในป 2552 วามีแนวโนมที่จะขยายตัวในอัตราที่ต่ำ และเงินเฟอมีแนวโนมอยูในระดับต่ำ แตอยางไรก็ตาม ยังมีปจจัยบวกจากมาตรการทางการคลังในการกระตุนเศรษฐกิจ ไมวาจะเปนการใชจายภาครัฐ การใหเงินสนับสนุน การสินเชื่อ การลดหรือใหสิทธิประโยชนทางภาษีเพื่อชวยผูบริโภคและผูประกอบการวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดยอม (SMEs) 68

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ปจจัยตางๆ เหลานี้ สงผลใหสถาบันการเงินมีแนวโนมที่จะมีสภาพคลองเพิ่มมากขึ้น อันเนื่องมาจากปจจัยทางดานเงินฝาก คาดวาจะขยายตัวเพิ่มขึ้น และดานสินเชื่อคาดวานาจะชะลอตัวลง ทั้งนี้ ขึ้นอยูกับนโยบายการกระตุนสินเชื่อของภาครัฐ โดยแนวโนมเงินฝากในป 2552 คาดวาจะปรับเพิ่มสูงขึ้น อันเนื่องมาจากการเคลื่อนยายการลงทุนจากแหลงอื่นซึ่งมี ความเสี่ยงสูงวาจะกลับเขามาฝากในสถาบันการเงิน ทั้งนี้ รูปแบบในการฝากเงินหรือรูปแบบการลงทุนของผูออมเงินจะเปลี่ยนแปลงไป โดยผลิตภัณฑทางการเงินที่คลายเงินฝาก เชน ตั๋วแลกเงิน กองทุนรวม และประกันชีวิตผานชองทางของธนาคาร (Bancassuance) ซึ่งมีความเสี่ยงไมสูงมากนักจะไดรับความนิยมเพิ่มมากขึ้น ขณะที่แนวโนมการปลอยสินเชื่อในป 2552 คาดวาจะชะลอตัวลง ทั้งสินเชื่อภาคธุรกิจและครัวเรือน ซึ่งรวมไปถึงสินเชื่อ อสังหาริมทรัพย และสินเชื่อเชาซื้อ อันเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอยสงผลใหความตองการใชสินเชื่อมีแนวโนมลดลง ประกอบกับ ธนาคารพาณิชยมีความระมัดระวังในการปลอยสินเชื่อเพิ่มมากขึ้น โดยธนาคารพาณิชยรัฐและธนาคารเฉพาะกิจจะเพิ่มบทบาทในการ ปลอยสินเชื่อมากขึ้น ตามนโยบายการกระตุนเศรษฐกิจของภาครัฐ อยางไรก็ตาม ผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจโลก ยังคงเปนปจจัยสำคัญที่สงผลตอความเชื่อมั่นของผูบริโภคและนักลงทุน ในการดำเนินธุรกิจ โดยเฉพาะอุตสาหกรรมที่ผลิตเพื่อการสงออก สะทอนไดจากสัญญาณการออนตัวของตลาดแรงงาน ที่มีอัตราการ วางงานในชวงปลายปเพิ่มมากขึ้น สงใหธนาคารพาณิชยรักษาสวนตางระหวางอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินใหสินเชื่อไวเพื่อรักษา ระดับของรายไดจากดอกเบี้ย นอกจากนี้ ธนาคารพาณิชยตางๆ ยังคงมุงเนนการสรางความเชื่อมั่นใหกับลูกคา ผานการโฆษณาประชาสัมพันธ ตลอดจน การสรางความเชื่อมั่นใหกับผูถือหุน และสังคม ดวยการมุงเนนดานธรรมาภิบาล และโครงการดานความรับผิดชอบตอสังคมและ สิ่งแวดลอมใหมากยิ่งขึ้น

การจัดหาผลิตภัณฑหรือบริการ แหลงที่มาของเงินทุน แหลงที่มาของเงินทุนของธนาคารธนชาต นอกจากจะไดจากเงินกองทุน ซึ่งไดแก ทุนที่ออกและเรียกชำระแลว ซึ่งในป 2551 มีจำนวน 17,346 ลานบาท รวมถึงสำรองตามกฎหมายและกำไรสะสมแลว แหลงเงินทุนที่สำคัญของธนาคารธนชาตยังไดจาก แหลงที่มาที่สำคัญอีก 2 แหง คือ 1. เงินฝาก ณ สิ้น ป 2551 มีจำนวน 270,832 ลานบาท เพิ่มขึ้นจาก 189,086 ลานบาท ณ สิ้นป 2550 2. เงินกูยืม จำนวน 62,288 ลานบาท แบงเปนแหลงเงินทุนที่ไดจากเงินกูยืมระยะสั้นจำนวน 47,928 ลานบาท สวนใหญ เปนการเพิ่มขึ้นจากตั๋วแลกเงินระยะสั้น เนื่องจากธนาคารธนชาตเพิ่มชองทางในการออมเงินใหลูกคาดวยการออกตั๋วแลกเงินระยะสั้น และเงินกูยืมระยะยาวจำนวน 14,360 ลานบาท โดยในระหวางไตรมาสที่ 2 ป 2551 ธนาคารไดออกหุนกูดอยสิทธิไมมีหลักประกัน จำนวน 5,000 ลานบาท อายุ 7 ป อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยรอยละ 5.61 เพื่อรองรับการขยายตัวของเงินใหสินเชื่อที่เติบโตอยางตอเนื่อง ในอนาคต ตารางแสดงแหลงที่มาของเงินทุนที่สำคัญ (หนวย : ลานบาท)

แหลงที่มาของเงินทุน เงินกองทุน เงินฝาก เงินกูยืม - เงินกูยืมระยะสั้น - เงินกูยืมระยะยาว รวมเงินกูยืม รวมแหลงที่มาของเงินทุน

ป 2551

ป 2550

เปลี่ยนแปลงจากป 2550 ลานบาท รอยละ

28,247 270,832

23,661 189,086

4,586 81,746

19.38 43.23

47,928 14,360

58,998 12,960

(11,070) 1,400

(18.76) 10.80

62,288

71,958

(9,670)

(13.44)

361,367

284,705

76,662

26.93

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

นโยบายอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ธนาคารธนชาตมีนโยบายในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินรับฝาก โดยพิจารณาปจจัยดานสภาพคลอง ความตองการในการ ใชเงินสินเชื่อ นโยบายในการบริหารความเสี่ยงดานอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงดานสภาพคลอง นอกจากนี้ ยังพิจารณาปจจัย ภายนอกตาง ๆ ประกอบ เชน อัตราเงินเฟอ ภาวะเศรษฐกิจของประเทศ อัตราผลตอบแทนและอัตราดอกเบี้ยรวมของตลาดโดยรวม เปนตน การจัดหาเงินทุน หรือใหกูยืมผานบุคคลที่เกี่ยวของกับผูบริหารหรือผูถือหุนรายใหญ ณ สิ้น ป 2551 ธนาคารธนชาตไดใหกูยืมแกบริษัทใหญ บริษัทยอย และบริษัทที่เกี่ยวของกันเฉพาะในกลุมธนชาต ดังนี้ 1. ผูถือหุนรายใหญ (บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) “ทุนธนชาต”) จากการที่ทุนธนชาตและธนาคารธนชาต รวมกันประกาศแผนปรับโครงสรางการประกอบธุรกิจฯ ทุนธนชาต จึงมี ขอจำกัดในการจัดหาแหลงเงินทุน เนื่องจากไดมีการโอนเงินรับฝากทั้งหมดมายังธนาคารธนชาตตั้งแตป 2549 ถึงแมวาจะยังมียอดเงิน ใหสินเชื่อเชาซื้อเดิมที่คงคางสวนที่เหลือและยังคงไดรับชำระคืนเปนงวด ๆ ตามสัญญาอยู ดังนั้น ธนาคารธนชาตจึงตองใหทุนธนชาต กูยืมเงิน เพื่อชดเชยขอจำกัดในการหาแหลงเงินทุนดังกลาว โดยในปที่ผานมาไดมีการทยอยชำระคืนเงินกูใหแกธนาคารธนชาตทำให ณ สิ้นป 2551 มียอดเงินกูคงคางจำนวน 4,500 ลานบาท ลดลงจาก 12,500 ลานบาท ณ สิ้นป 2550 2. บริษัท ธนชาตกรุป ลีสซิ่ง จำกัด (บริษัทยอยของธนาคารธนชาต) ธนาคารธนชาตให กู ยื ม แก บ ริ ษั ท ฯ เพื่ อ ใช ใ นการให เ ช า ซื้ อ รถยนต ทุ ก ประเภทตามนโยบายธุ ร กิ จ ของกลุ ม ธนชาต โดย ณ สิ้นป 2551 มียอดเงินกูคงคางจำนวน 3,645 ลานบาท ลดลงจาก 4,000 ลานบาท ณ สิ้นป 2550 3. บริษัท ที ลีสซิ่ง จำกัด (บริษัทยอยของธนาคารธนชาต) ธนาคารธนชาตใหกูยืมแกบริษัทฯ เพื่อใชในการใหเชาซื้อรถยนตเพื่อการพาณิชยทุกประเภท และรถยนตนั่งสวนบุคคล ไมเกิน 7 คน รวมทั้งรถจักรยานยนต ตามการอนุญาตจาก ธปท. เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2550 โดยอนุญาตใหบริษัทฯ ประกอบธุรกิจ ใหเชาซื้อรถจักรยานยนตแทนบริษัท ธนชาตกรุป ลีสซิ่ง จำกัด และสิ้นป 2551 มียอดเงินกูคงคางจำนวน 824 ลานบาท เพิ่มขึ้นจาก 294 ลานบาท ณ สิ้นป 2550 4. บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด (บริษัทยอยของทุนธนชาต) ธนาคารธนชาตใหกูยืมแกบริษัทฯ เปนการใหกูยืมเพื่อใชในการรับซื้อสินทรัพยดอยคุณภาพของกลุมธนชาตมาบริหาร โดย ณ สิ้นป 2551 มียอดเงินกูคงคางจำนวน 3,650 ลานบาท ลดลงจาก 4,250 ลานบาท ณ สิ้นป 2550 โดยยอดเงินกูยืมคงคางแกกลุมธนชาตดังกลาว เปนจำนวนทั้งสิ้น 12,619 ลานบาท คิดเปนรอยละ 4.8 ของยอดเงินใหกูยืม ทั้งหมด ณ สิ้น ป 2551 โดยทั้งหมดเปนการใหกูยืมเงินภายใตการอนุญาตจาก ธปท. นโยบายการใหสินเชื่อและหลักประกันในการใหสินเชื่อ ธนาคารธนชาตเนนการใหสินเชื่อในสวนของผูถือหุนรายใหญควบคูกับการเปนที่ปรึกษาทางการเงินแกผูประกอบการ ขนาดกลางและขนาดใหญที่มีศักยภาพในอุตสาหกรรมเปาหมาย (Target Sectors) และมีการขยายตัวอยางตอเนื่อง เชน โรงแรม โรงพยาบาล เปนตน โดยพิจารณาจากความสามารถในการดำเนินงานที่ผานมา ความเชี่ยวชาญในธุรกิจ และความสามารถในการชำระ หนี้เปนหลัก นอกจากนี้ ธนาคารธนชาตยังใหความสำคัญในการพิจารณาหลักประกัน โดยการพิจารณาจากคุณภาพและสภาพคลอง ของหลักประกัน การบริหารความเสี่ยงจากการใหสินเชื่อ ในการพิจารณาสินเชื่อรายใหญแตละราย ฝายสินเชื่อและวิเคราะหสินเชื่อของธนาคารธนชาตจะรวมกันประเมินคุณภาพ ดานเครดิตของลูกคา ทัง้ ความสามารถในการดำเนินงานและความสามารถในการชำระหนีผ้ า นการจัดทำ Loan Rating ในขณะเดียวกัน ธนาคารธนชาตใช RAROC Model เปนเกณฑในการพิจารณาผลตอบแทนจากการใหสินเชื่อ ซึ่งผลตอบแทนที่ไดรับจะสอดคลองกับ ความเสี่ยงในการใหบริการสินเชื่อของลูกคาแตละราย ในการพิจารณาสินเชื่อรายยอย ธนาคารธนชาตประเมินคุณภาพดานเครดิตของ ลูกคา ทั้งความสามารถในการชำระหนี้ผานการจัดทำ Credit Scoring โดยการกำหนด Credit Scoring เกิดจากการวิเคราะห ประวัติการชำระเงินของลูกคารายยอยทั้งหมด ซึ่ง Credit Scoring จะมีการปรับปรุงอยางตอเนื่องโดยฝายงานวิเคราะหความเสี่ยงทาง เครดิต

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

นโยบายการควบคุมดูแล การอนุมัติการใหกูยืม และการติดตามลูกหนี้ ธนาคารธนชาตมีนโยบายการควบคุมดูแลการปฏิบัติงาน โดยจัดทำนโยบายและแนวทางดานเครดิต และกำหนดวงเงิน อนุมัติของลูกคาแตละรายที่เขมงวดกวาเกณฑ ธปท. กำหนดในการอนุมัติสินเชื่อ กำหนดใหฝายสินเชื่อและฝายวิเคราะหสินเชื่อ ดำเนินการพิจารณาคำขอสินเชื่อของลูกคาอยางเปนอิสระดวยความรูและความเชี่ยวชาญของเจาหนาที่แตละฝาย จะตองผานการ นำเสนอตอคณะกรรมการพิจารณาสินเชื่อเพื่อพิจารณาอนุมัติสินเชื่อ ซึ่งมีเครื่องมือในการชวยตัดสินใจ ไดแก RAROC Model, Credit Scoring และ Loan Rating หลังจากการพิจารณาสินเชื่อ ธนาคารธนชาตมีหนวยตรวจสอบสินเชื่อ ทำหนาที่ตรวจสอบขอมูลลูกคา และรายงานการ ติดตอกับลูกคาอยางสม่ำเสมอ นอกจากนี้ ยังมีการประชุม Watch List Committee ทุกเดือน และมีการทบทวนคุณภาพลูกคาปละ 1 ครัง้ เพือ่ ติดตามการใชวงเงินสินเชือ่ การปฏิบตั ติ ามขอตกลง ภาวะธุรกิจ รวมถึงเหตุการณตา ง ๆ ทีจ่ ะมีผลกระทบตอการดำเนินธุรกิจ ของลูกคาเพื่อปองกันการเกิดหนี้ดอยคุณภาพ ความสามารถในการดำรงเงินกองทุน ธนาคารธนชาตมีนโยบายที่จะดำรงอัตราสวนเงินกองทุนตอสินทรัพยเสี่ยงใหเพียงพอที่จะรองรับความเสี่ยงในการดำเนิน ธุรกิจ และความผันผวนทีอ่ าจจะเกิดขึน้ จากปจจัยตาง ๆ รวมทัง้ ยังมีนโยบายทีจ่ ะดำรงอัตราเงินกองทุนตอสินทรัพยเสีย่ งใหสงู กวาเกณฑ ที่ ธปท. กำหนด โดย ธปท. ไดกำหนดใหธนาคารพาณิชยตอ งดำรงอัตราสวนเงินกองทุนทัง้ หมดตอสินทรัพยเสีย่ งไมตำ่ กวารอยละ 8.50 โดยมีอัตราสวนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ตอสินทรัพยเสี่ยงหลังจัดสรรกำไรของธนาคารไมต่ำกวารอยละ 4.25 ทั้งนี้ ณ สิ้นป 2551 ธนาคารธนชาตมีอัตราสวนเงินกองทุนทั้งหมด และเงินกองทุนชั้นที่ 1 ตอสินทรัพยเสี่ยงตามเกณฑ Basel II คิดเปนรอยละ 11.18 และ 8.02 สภาพคลอง ธนาคารธนชาตมีนโยบายการบริหารสภาพคลองใหเปนไปอยางเหมาะสม โดยมีวัตถุประสงคหลักในการดำรงสินทรัพย สภาพคลองใหเปนไปตามหลักเกณฑของ ธปท. และเพื่อใหมีการบริหารสภาพคลองและหนี้สินอยางสมดุล การบริหารสภาพคลองของ ธนาคารธนชาตอยูภายใตการดูแลของคณะกรรมการบริหารสภาพคลองและอัตราดอกเบี้ย ซึ่งประกอบดวย เจาหนาที่บริหารระดับสูง ของธนาคารธนชาต เพื่อทำหนาที่ในการวางแนวทางการบริหารสินทรัพยและหนี้สิน กำหนดแนวทางและทบทวนนโยบายการลงทุน ของธนาคารธนชาต ภายใต น โยบายความเสี่ ย งที่ ไ ด รั บ อนุ มั ติ จ ากคณะกรรมการบริ ห าร และคณะกรรมการธนาคารธนชาต ซึ่งคณะกรรมการบริหารสภาพคลองและอัตราดอกเบี้ยนี้จะทำการประชุมกันทุกสัปดาห เพื่อพิจารณาความเสี่ยงดานสภาพคลอง รายไดดานดอกเบี้ยรับและดอกเบี้ยจาย โครงสรางของสินทรัพยและหนี้สินทั้งระยะสั้นและระยะยาว ผลกระทบตอสภาพคลอง ของธนาคารธนชาตอันเกิดจากสภาวะเศรษฐกิจการเงินของตลาดเงินและตลาดทุนทั้งภายในและนอกประเทศ และกฎระเบียบตาง ๆ ที่ ท างการกำหนด รวมทั้ ง กำหนดนโยบายโครงสร า งอั ต ราดอกเบี้ ย (ทั้ ง คงที่ แ ละลอยตั ว ) ให สั ม พั น ธ กั บ โครงสร า งเงิ น ทุ น ของ ธนาคารธนชาต นอกจากนี้ ยังมีฝายบริหารความเสี่ยงรวมดูแลรับผิดชอบในการจัดทำ Interest Rate Gap Analysis และ Liquidity Gap Analysis เพื่อวัดผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยและสภาพคลอง และมีการกำหนดเพดานสำหรับการปลอยสินเชื่อใหกับภาคธุรกิจ ตาง ๆ เพื่อปองกันผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นจากการดำเนินธุรกิจ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

การบริหารความเสี่ยงและปจจัยความเสี่ยง

ภาพรวมการบริหารความเสี่ยง ภาวะเศรษฐกิจไทยในป 2551 เผชิญกับปจจัยเสี่ยงหลายดาน ไมวาจะเปนปญหาวิกฤตการณทางการเงินและการชะลอตัว ของเศรษฐกิจโลก ประกอบกับความผันผวนของราคาสินคาโภคภัณฑ และราคาน้ำมัน รวมทั้งปญหาเสถียรภาพทางการเมืองที่รุนแรง ซึ่งสงผลกระทบตอความเชื่อมั่นของผูบริโภค นักลงทุน และนักทองเที่ยวชาวตางชาติ ทำใหภาคธุรกิจการเงินไทยดำเนินธุรกิจอยาง ระมัดระวัง ดังจะเห็นไดจากการรักษาระดับสภาพคลองสวนเกินใหอยูในเกณฑที่สูงกวาภาวะปกติ เพื่อรองรับความผันผวนของ วิกฤตการณทางการเงินที่เกิดขึ้น โดย ณ สิ้นป 2551 สภาพคลองสวนเกินในระบบการเงินไทยปรับเพิ่มสูงขึ้นจากปกอน สงผลใหอัตรา ดอกเบี้ยเงินฝากปรับตัวลดลงเปนไปในทิศทางเดียวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแหงประเทศไทย “ธปท.” อยางไรก็ดี ในป 2552 เศรษฐกิจไทยยังมีแนวโนมชะลอตัว อัตราวางงานเพิ่มสูงขึ้น ทำใหสถาบันการเงินตองระมัดระวังใน การปลอยสินเชื่อเพื่อไมใหเกิดสินเชื่อดอยคุณภาพในอนาคต ทั้งนี้ สวนใหญธุรกรรมที่เกี่ยวกับการปลอยสินเชื่อเกิดจากการใหบริการ ของธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) “ธนาคารธนชาต” ซึ่งเปนบริษัทยอยไดตระหนักถึงความเสี่ยงดังกลาว จึงมีการปรับมาตรการใน การปลอยสินเชื่อและปรับปรุงพัฒนาเครื่องมือในการวัดความเสี่ยงดานเครดิต เชน Behavior scoring ซึ่งจะชวยใหธนาคารธนชาต สามารถจัดการความเสี่ยงไดอยางเหมาะสม และสอดคลองกับลักษณะของความเสี่ยง (risk profile) นอกจากนี้ เพื่อใหธนาคารธนชาตมี ความเขมแข็ง มั่นคง ไดมีการพัฒนากระบวนการประเมินความเพียงพอของเงินกองทุน (ICAAP) ตามเกณฑ Basel II: Pillar 2 ซึ่งจะ ทำใหธนาคารธนชาตสามารถบริหารจัดการเงินกองทุนอยางมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น

โครงสรางในการบริหารจัดการความเสี่ยงของทุนธนชาต บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) “ทุนธนชาต” ใหความสำคัญกับการบริหารจัดการความเสี่ยง เนื่องจากการดำเนินธุรกิจ ของทุนธนชาต ตองเผชิญกับปจจัยเสี่ยงตาง ๆ อยูตลอดเวลา ทั้งปจจัยภายในและภายนอก ซึ่งอาจสงผลกระทบตอการดำเนินธุรกิจ ของทุนธนชาต ดังนั้น เพื่อใหสามารถควบคุมและบริหารความเสี่ยงไดอยางมีประสิทธิภาพ จึงจัดโครงสรางการบริหารความเสี่ยงใหอยู ภายใตการกำกับดูแลของคณะกรรมการและหนวยงานตาง ๆ ดังนี้ คณะกรรมการบริษัท มี บ ทบาทในการกำหนดนโยบาย และแนวทางดู แ ลการบริ ห ารความเสี่ ย งในลั ก ษณะภาพรวม (Enterprise-wide Risk) โดยจะพิจารณาถึงผลกระทบตอเปาหมายการดำเนินงานและฐานะการเงินของทุนธนชาตใหมีประสิทธิภาพ และสอดคลองกับการดำเนินงานของทุนธนชาต คณะกรรมการบริหาร มีบทบาทในการกำหนดกลยุทธ และพัฒนากระบวนการบริหารความเสี่ยง รวมทั้งกลั่นกรอง นโยบายและแนวทางการบริหารความเสีย่ งใหเหมาะสม เพือ่ เสนอตอคณะกรรมการบริษทั พิจารณาอนุมตั ิ และกำกับดูแลการทำธุรกรรม ใหสอดคลองกับนโยบายการบริหารความเสี่ยงของทุนธนชาต คณะกรรมการตรวจสอบ มีบทบาทในการกำหนดแนวทางการกำกับดูแลการปฏิบัติงานใหถูกตองตามขอบังคับของ ทางการที่เกี่ยวของ รวมทั้งตรวจสอบประสิทธิผลและความเพียงพอของกระบวนการบริหารความเสี่ยงและระบบการควบคุมภายใน

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ภาพแสดงโครงสรางการบริหารความเสี่ยงของทุนธนชาต ขอมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551

คณะกรรมการบริษัท บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) คณะกรรมการ ตรวจสอบ

คณะกรรมการบริหาร กรรมการผูจัดการใหญ

• การดำเนินงานตาง ๆ อยูภายใตโครงสรางองคกรที่มีการสอบยันและถวงดุลอำนาจ สามารถตรวจสอบการปฏิบัติงาน ระหวางกันได (Check and Balance) มีหนวยงานที่ทำหนาที่ควบคุมติดตามความเสี่ยง (Middle Office) ไดแก ฝายควบคุมความเสี่ยง (Risk Control Department) และหนวยงานที่บันทึกรายการ (Back Office) แยกออกจากหนวยงานที่ทำธุรกรรม (Front Office) • ทุนธนชาตกำหนดนโยบายและแนวทางการบริหารความเสี่ยงอยางชัดเจนเปนลายลักษณอักษร ซึ่งไดกำหนดหนาที่ ความรับผิดชอบของหนวยงานตาง ๆ ที่เกี่ยวของ เพื่อใหพนักงานไดถือปฏิบัติตาม และยังไดกำหนดกระบวนการบริหารความเสี่ยง ที่ถือเปนแนวทางปฏิบัติ 4 ขั้นตอน ไดแก 1) การระบุถึงลักษณะของความเสี่ยงและปจจัยความเสี่ยง 2) การพัฒนาเครื่องมือและ แบบจำลอง (Model) ที่เหมาะสมสำหรับวัดคาความเสี่ยง 3) การควบคุมความเสี่ยงใหอยูในระดับที่ยอมรับได และ 4) การติดตาม สถานะความเสี่ยงเพื่อจัดการความเสี่ยงใหทันตอสถานการณที่อาจเกิดขึ้น • การกำหนดขนาดและสัดสวนคาความเสีย่ งทีแ่ ตกตางกัน ทำใหทนุ ธนชาตสามารถรับรูถ งึ ระดับความรุนแรงของความเสีย่ ง ที่อาจเกิดขึ้น และเพื่อใชเปนเพดานในการควบคุมคาความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได และใชเปนระดับสัญญาณเตือนภัยกอนที่จะเกิด ความเสียหายรุนแรง ระบบการบริหารความเสี่ยงขางตนมีการพัฒนาขึ้นบนพื้นฐานของหลักความระมัดระวัง มีการปรับปรุงใหเหมาะสม ทันตอ เหตุการณ มีความโปรงใส ชัดเจน สามารถตรวจสอบได และมีการคำนึงถึงผลประโยชนของผูถือหุน ลูกคา และพนักงานเปนสำคัญ

ประเภทความเสี่ยงที่สำคัญของบริษัทฯ มีดังนี้ 1. ความเสี่ยงดานเครดิต (Credit Risk) ความเสี่ยงดานเครดิต คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ลูกหนี้หรือคูสัญญาไมสามารถชำระหนี้ หรือปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ได ตกลงไว โดยอาจเกิดจากการประสบปญหาทางการเงินของลูกหนี้ จากความผันผวนทางเศรษฐกิจ ซึง่ สงผลกระทบตอธุรกิจ ความผิดพลาด ในการบริหารจัดการของลูกหนี้ ซึง่ อาจสงผลกระทบตอรายไดและเงินกองทุนของทุนธนชาตและบริษทั ยอย ความเสีย่ งดังกลาวอาจเกิดขึน้ ไดทั้งจากการทำธุรกรรมทางการเงินโดยปกติ เชน การใหกูยืมหรือใหสินเชื่อ การกอภาระผูกพันหรือการค้ำประกัน ธุรกรรมอื่นที่ เกี่ยวของกับการใหเครดิต และการลงทุนในหลักทรัพยประเภทตราสารหนี้ (Market Instrument) ที่ออกโดยองคกรของรัฐหรือ รัฐวิสาหกิจที่รัฐบาลหรือ ธปท. ไมค้ำประกันและองคกรเอกชน เชน หุนกู เปนตน ภายใตนโยบายและแนวทางการบริหารความเสี่ยงดานเครดิต ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดสรางวัฒนธรรมทางดานเครดิต เริม่ จากการจัดใหมกี ารประเมินความเสีย่ งดานเครดิตของผูก หู รือคูส ญ ั ญาหรือผูอ อกตราสารประเภทหนี้ โดยใชแบบวิเคราะหความเสีย่ ง ที่พัฒนาขึ้นตามความเหมาะสมของประเภทคูสัญญา และมอบหมายใหหนวยงานวิเคราะหสินเชื่อซึ่งเปนหนวยงานอิสระเปนผูประเมิน ความเสี่ยงดวยแบบวิเคราะหดังกลาว ทั้งนี้ คณะกรรมการที่มีอำนาจในการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อจะเปนผูพิจารณาตัดสินใจเกี่ยวกับ ระดับความเสี่ยงดานเครดิตของผูกูหรือคูสัญญา วงเงินสินเชื่อหรือลงทุนที่เหมาะสม และเงื่อนไขตาง ๆ ในการใหสินเชื่อหรือกอภาระ รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ผูกพัน รวมทั้งควบคุมสถานะความเสี่ยงทั้งในระดับภาพรวม ดวยการกระจายความเสี่ยงทางดานสินเชื่อไปยังแตละสวนธุรกิจ และกลุม ลูกคาตาง ๆ อยางเหมาะสม ภายใตระดับเพดานความเสี่ยงที่กำหนดไว ตลอดจนติดตามดูแลคุณภาพสินเชื่อใหมีการจัดการอยาง เหมาะสม ดำเนินการดวยความระมัดระวัง รอบคอบ เนนการพิจารณาศักยภาพของธุรกิจและความสามารถในการชำระหนี้คืนเปน ปจจัยสำคัญ โดยมีหนวยงานควบคุมความเสี่ยงซึ่งเปนหนวยงานอิสระทำหนาที่ตรวจสอบการทำธุรกรรมดานเครดิตใหเปนไปตาม นโยบายและแนวทางบริหารความเสี่ยงดานเครดิต และมีหนวยงานตรวจสอบรับผิดชอบในการสอบทานสินเชื่อตามแนวทางของ ธปท. ปจจัยความเสี่ยงดานเครดิตที่สำคัญ มีดังนี้ 1.1 ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสินเชื่อ ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีเปาหมายในการกระจายสินเชื่อใหแกกลุมลูกคาตาง ๆ อยางเหมาะสม เนนในกลุมลูกคา ที่มีศักยภาพดี และควบคุมไมใหเกิดการกระจุกตัวในกลุมใดกลุมหนึ่งมากจนเกินไป มีการบริหารความเสี่ยง Portfolio ของสินเชื่อ โดยรวม มีการติดตามวิเคราะหและรายงานผลตอคณะกรรมการที่เกี่ยวของอยางสม่ำเสมอ สถานะเงินใหสนิ เชือ่ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 เทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 สามารถจำแนกตามประเภทธุรกิจได ดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

ประเภทธุรกิจ

2551

2550

การเกษตรและเหมืองแร อุตสาหกรรมการผลิตและการพาณิชย ธุรกิจอสังหาริมทรัพยและกอสราง การสาธารณูปโภคและการบริการ การบริโภคสวนบุคคล เพื่อที่อยูอาศัย เพื่อธุรกิจหลักทรัพย เพื่อเชาซื้อ อื่น ๆ

มูลหนี้ 1,187 13,404 15,596 13,829

รอยละ 0.42 4.79 5.57 4.94

มูลหนี้ 1,331 7,717 7,258 9,129

รอยละ 0.56 3.22 3.03 3.81

7,724 1,897 211,828 14,518

2.76 0.68 75.66 5.19

8,143 1,931 191,025 13,211

3.40 0.81 79.68 5.51

รวมเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ

279,983

100.00

239,745

100.00

จากขอมูลสินเชื่อโดยรวมพบวา ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีสินเชื่อเชาซื้อคิดเปนรอยละ 75.66 ของยอดสินเชือ่ รวม อยางไรก็ตาม สินเชือ่ เชาซือ้ สวนใหญเปนสินเชือ่ เชาซือ้ สำหรับบุคคลธรรมดาซึง่ มีมลู คาตอสัญญาไมสงู มากนัก และมีจำนวนลูกคามากทำใหมีการกระจายความเสี่ยงที่ดี ทั้งนี้ การปลอยสินเชื่อเชาซื้อไดทำผานธนาคารตั้งแตป 2548 1.2 ความเสี่ยงจากการดอยคุณภาพของสินเชื่อ สินเชื่อดอยคุณภาพ ไดแก สินเชื่อจัดชั้นต่ำกวามาตรฐาน สงสัย และสงสัยจะสูญ เปนปญหาหลักของแตละสถาบัน การเงิน เพราะสงผลกระทบตอรายไดและเงินกองทุนของทุนธนชาตและบริษัทยอย ซึ่งทุนธนชาตและบริษัทยอยไดใหความสำคัญและ พยายามควบคุมคุณภาพของสินเชื่อดวยการกำหนดนโยบายและขั้นตอนในการติดตามคุณภาพของสินเชื่ออยางสม่ำเสมอ สัดสวนสินเชื่อดอยคุณภาพ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 เทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550 เปนดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

สินเชื่อจัดชั้น ต่ำกวามาตรฐาน สงสัย สงสัยจะสูญ รวม 74

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

2551

2550

มูลหนี้

รอยละ

มูลหนี้

รอยละ

2,226 2,092 8,011

18.05 16.97 64.98

2,603 2,278 6,400

23.07 20.19 56.74

12,329

100.00

11,281

100.00

ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีปริมาณสินเชื่อดอยคุณภาพเพิ่มขึ้นจากจำนวน 11,281 ลานบาท ในเดือนธันวาคม ป 2550 มาอยูที่ 12,329 ลานบาท ในเดือนธันวาคม ป 2551 เมื่อพิจารณาจากภาพรวมของเงินใหสินเชื่อ สินเชื่อดอยคุณภาพมีสัดสวน เทากับรอยละ 4.40 ของเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับลดลงจากรอยละ 4.71 ในเดือนธันวาคม ป 2550 และสามารถจำแนกตาม ประเภทธุรกิจได ดังนี้ สินเชื่อดอยคุณภาพจำแนกตามประเภทธุรกิจ (หนวย : ลานบาท)

ประเภทธุรกิจ การเกษตรและเหมืองแร อุตสาหกรรมการผลิตและการพาณิชย ธุรกิจอสังหาริมทรัพยและกอสราง การสาธารณูปโภคและการบริการ การบริโภคสวนบุคคล เพื่อที่อยูอาศัย เพื่อธุรกิจหลักทรัพย เพื่อเชาซื้อ อื่น ๆ รวมสินเชื่อดอยคุณภาพ

2551

2550

มูลหนี้

รอยละ

มูลหนี้

รอยละ

41 1,312 1,762 569

0.33 10.64 14.29 4.62

37 1,170 1,923 1,145

0.33 10.37 17.05 10.15

688 300 5,130 2,527

5.58 2.43 41.61 20.50

685 308 3,799 2,214

6.07 2.73 33.68 19.62

12,329

100.00

11,281

100.00

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอยไมมีความเสี่ยงดานเครดิตที่อาจเกิดจากสินเชื่อดอยคุณภาพใน สวนที่หลักประกันไมคุมวงเงินภายหลังจากหักสำรองหนี้สูญ เนื่องจากทุนธนชาตมีการตั้งสำรองเต็มจำนวนในสินเชื่อดอยคุณภาพที่ หลักประกันไมคุมตามมาตรฐานการบัญชีสากล ฉบับที่ 39 (IAS39) สินเชื่อดอยคุณภาพของทุนธนชาตและบริษัทยอยที่เปนสถาบันการเงิน (หนวย : ลานบาท)

สินเชื่อดอยคุณภาพ หนี้สวนที่หลักประกันไมคุม สำรองหนี้สูญ หนี้สวนที่หลักประกันไมคุมหลังหักสำรองหนี้สูญ สำรองหนี้ทั่วไป

2551

2550

เปลี่ยนแปลง

11,640 7,731 7,823

10,783 6,204 6,640

857 1,527 1,183

(92)

(436)

344

270

523

(253)

การปรับโครงสรางหนี้ที่มีปญหา (หนวย : ลานบาท)

จำนวนลูกหนี้ (ราย) ยอดเงินตนและดอกเบี้ยคงคาง หนี้สวนที่หลักประกันไมคุม คาเผื่อการปรับมูลคาจากการปรับโครงสรางหนี้ เงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ ยอดหนี้ปรับโครงสรางตอสินเชื่อรวม (รอยละ)

2551

2550

831 4,846 1,571 -

747 5,242 1,384 -

279,983

239,745

1.73

2.19

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ความเสีย่ งจากการปรับโครงสรางหนีเ้ ปนความเสีย่ งจากลูกหนีด้ อ ยคุณภาพยอนกลับ นัน่ คือหลังจากปรับโครงสรางหนี้ ลูกหนี้มีการผิดสัญญาและกลับมาเปนลูกหนี้ดอยคุณภาพอีกครั้งหนึ่ง ซึ่งจะสงผลกระทบกับทุนธนชาตและบริษัทยอย ในสวนของ การปรับโครงสรางหนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ลูกหนี้ที่ไดทำสัญญาปรับโครงสรางหนี้มียอดเงินตนและดอกเบี้ยคงคางเปน จำนวนเงินรวม 4,846 ลานบาท คิดเปนรอยละ 1.73 ของยอดรวมเงินใหสินเชื่อและดอกเบี้ยคางรับ โดยยอดรวมของหนี้ปรับโครงสราง ดังกลาวหากคำนวณสุทธิจากหลักประกันจะมีมูลคารวมประมาณ 1,571 ลานบาท 1.3 ความเสี่ยงจากหลักประกัน สำหรับการใหสินเชื่อที่มีหลักทรัพยเปนหลักประกัน ทุนธนชาตและบริษัทยอยกำหนดใหมีการวิเคราะหและจัดระดับ คุณภาพของหลักประกันแตละประเภท โดยพิจารณาถึงสภาพคลองและความเสี่ยงของหลักประกันนั้น และนำผลการวิเคราะหดังกลาว ไปใชเปนปจจัยหนึ่งในการจัดระดับความเสี่ยงของสินเชื่อ ทั้งนี้ หลักประกันดังกลาวไมวาจะเปนอสังหาริมทรัพยหรือสังหาริมทรัพยที่ ประเมินราคาไดตองมีการประเมินราคาหรือตีราคาหลักประกันตามหลักเกณฑที่ ธปท. กำหนดไว ที่ผานมาธุรกรรมสินเชื่อเชาซื้อรถยนตซึ่งเปนธุรกิจหลักของทุนธนชาตและบริษัทยอย มีการขยายตัวอยางตอเนื่อง โดยรถยนตเปนหลักประกันที่ถือเปนกรรมสิทธิ์ของบริษัทฯ หากลูกหนี้ไมสามารถชำระหนี้ไดบริษัทฯ สามารถดำเนินการครอบครอง สินทรัพยไดในทันทีเพื่อนำไปขายในตลาดรถยนตใชแลว ดังนั้น ทุนธนชาตและบริษัทยอยอาจมีความเสี่ยงจากการไมสามารถยึด รถยนตทเี่ ปนหลักประกันได รวมทัง้ ความเสีย่ งจากการจำหนายรถยนตแตไมสามารถชดเชยความเสียหายทีเ่ กิดขึน้ ทัง้ นี้ ขึน้ กับปจจัยเสีย่ ง เชน สภาวะตลาดรถยนตใชแลว สภาพของรถที่ไดยึดมา เปนตน 1.4 ความเสี่ยงจากการดอยคาของทรัพยสินรอการขาย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีทรัพยสินรอการขายมูลคาราคาตนทุนทางบัญชีสุทธิหลังหัก คาเผื่อการดอยคาจำนวน 7,554 ลานบาท คิดเปนรอยละ 1.92 ของสินทรัพยรวม มีคาเผื่อการดอยคา 917 ลานบาท คิดเปนรอยละ 10.83 ของมูลคาราคาตนทุนทางบัญชี ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีทรัพยสินรอการขายสวนหนึ่งจำนวน 80 ลานบาท (ราคาทุน) ไดมีการทำสัญญาจะซื้อ จะขายกับลูกคา แตอยูระหวางการผอนชำระหรือการโอนกรรมสิทธิ์ ทุนธนชาตจึงยังมิไดรับรูการขายและทรัพยสินดังกลาวยังคงบันทึก เปนสวนหนึ่งของทรัพยสินรอการขายของทุนธนชาตและบริษัทยอย 1.5 ความเสี่ยงจากการค้ำประกันและการอาวัล ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดใหบริการกับลูกคาที่กอใหเกิดภาระผูกพันจากการรับอาวัลตั๋วเงิน เล็ตเตอรออฟเครดิต การค้ำประกันกูยืมเงิน ซึ่งบริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการที่บริษัทฯ ตองเขาไปรับผิดชอบแทนลูกคาในกรณีที่ลูกคาไมสามารถปฏิบัติตาม สัญญา สำหรับความเสี่ยงที่เกิดจากการค้ำประกันและการอาวัล ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดดูแลและควบคุมความเสี่ยงดังกลาว ดวยการตรวจสอบขอมูล โดยใชหลักเกณฑการพิจารณาอนุมัติ ตลอดจนควบคุมและติดตาม โดยใชแนวทางเดียวกับการใหสินเชื่อ ตามปกติของทุนธนชาตและบริษัทยอย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีภาระผูกพันจากการค้ำประกันการกูยืมเงินและการค้ำประกัน อื่น ๆ จำนวน 4,352 ลานบาท คิดเปนรอยละ 1.10 ของสินทรัพยทั้งหมด

2. ความเสี่ยงดานตลาด (Market Risk) ความเสี่ยงดานตลาด คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราตางประเทศ และราคาตราสารในตลาดเงินตลาดทุนที่มีผลกระทบในทางลบตอรายไดของบริษัทฯ และเงินกองทุนของทุนธนชาตและบริษัทยอย แบงออกเปน 3 ประเภท ไดแก ความเสี่ยงดานราคา ความเสี่ยงดานอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงดานอัตราแลกเปลี่ยน โดยทุนธนชาต และบริษัทยอยมีนโยบายในการควบคุมและจัดการความเสี่ยงใหอยูในระดับที่เหมาะสมและเปนไปตามนโยบายการบริหารความเสี่ยง ของทุนธนชาตและบริษัทยอย 2.1 ความเสี่ยงดานราคา (Price Risk) เปนความเสี่ยงที่รายไดหรือเงินกองทุนไดรับผลกระทบในทางลบ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตราสารหนี้และ ตราสารทุนทำใหมูลคาของเงินลงทุนเพื่อคาและเผื่อขายของทุนธนชาตและบริษัทยอยลดลง 76

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดพัฒนาเครื่องมือในการวัดความเสี่ยง โดยใชแบบจำลองของ Value-at-Risk (VaR Model) เพือ่ วัดผลขาดทุนสูงสุด ณ ระดับความเชือ่ มัน่ หนึง่ ๆ หากถือครองหลักทรัพยในชวงระยะเวลาทีก่ ำหนด โดยบริษทั ฯ ไดใชคา ความเสีย่ ง ที่คำนวณไดเปนแนวทางในการกำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได และมอบหมายใหคณะกรรมการที่ดูแลการลงทุนเปนผูควบคุม และติดตามความเสี่ยงดานนี้ ทั้งนี้ เพื่อใหมั่นใจวาเครื่องมือดังกลาวมีประสิทธิภาพและมีความแมนยำ บริษัทฯ กำหนดใหมีการทดสอบ เครื่องมือดวยการทำ Backtesting โดยใชเกณฑมาตรฐานที่ Bank for International Settlement (BIS) กำหนด นอกจากนี้ บริษัทฯ มีการจำลองเหตุการณรุนแรงอื่น ๆ ที่อาจสงผลกระทบตอการลดลงของราคาหลักทรัพยในตลาด อยางรุนแรงเฉียบพลันหรือทำการทดสอบภาวะวิกฤต Stress Test เพื่อใหบริษัทฯ คาดการณไดวาความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นมีผลตอ รายไดและเงินกองทุนของทุนธนชาตและบริษัทยอยอยางไร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 เงินลงทุนที่มีไวเพื่อคาและเผื่อขายของทุนธนชาตและบริษัทยอย จำแนกตามประเภท เงินลงทุน เปนดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

มูลคายุติธรรม 2551

2550

เงินลงทุนชั่วคราว เงินลงทุนเพื่อคา หลักทรัพยรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ ตราสารหนี้ภาคเอกชน เงินลงทุนเผื่อขาย หลักทรัพยรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ ตราสารหนี้ภาคเอกชน ตราสารทุนในความตองการของตลาดในประเทศ

607 -

480 11

4,290 469 49

2,881 134 10

รวมเงินลงทุนเพื่อคาและเผื่อขายชั่วคราว

5,415

3,516

เงินลงทุนระยะยาว เงินลงทุนเผื่อขาย หลักทรัพยรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ ตราสารหนี้ภาคเอกชน ตราสารทุนในความตองการของตลาดในประเทศ

697 4,540 2,819

478 1,585 4,010

รวมเงินลงทุนเพื่อคาและเผื่อขายระยะยาว

8,056

6,073

13,471

9,589

รวมเงินลงทุนเพื่อคาและเผื่อขาย

จากการที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดมีแนวโนมปรับตัวลดลง ทุนธนชาตและบริษัทยอยจึงไดเพิ่มการลงทุนในพันธบัตร รัฐบาลรัฐวิสาหกิจ และตราสารหนี้ภาคเอกชนระยะยาวมากขึ้น ประกอบกับความผันผวนของราคาหลักทรัพยที่เพิ่มสูงขึ้นจากวิกฤต การเงินที่ลุกลามไปทั่วโลก ทุนธนชาตและบริษัทยอยจึงไดลดการลงทุนในตราสารทุนลง โดยรวมคาความเสี่ยงดานราคาของทุนธนชาต และบริษัทยอย ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปกอน 2.2 ความเสี่ยงดานอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk) เปนความเสี่ยงที่รายไดหรือเงินกองทุนไดรับผลกระทบในทางลบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของรายการ สินทรัพย หนี้สิน และรายการนอกงบดุลทั้งหมดที่มีความออนไหวตออัตราดอกเบี้ย (Rate Sensitive Items) ในระยะเวลาตาง ๆ กัน ในระดับที่ไมเหมาะสม ซึ่งอาจสงผลกระทบตอรายไดดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Income) ของทุนธนชาตและบริษัทยอย ทุนธนชาตและบริษทั ยอยมีเปาหมายทีจ่ ะดำเนินงานภายใตระบบบริหารความเสีย่ งดานอัตราดอกเบีย้ ทีม่ ปี ระสิทธิภาพ ระยะยาว คือ สามารถรักษาระดับความสัมพันธของสัดสวนโครงสรางของสินทรัพยและหนี้สินที่ออนไหวตออัตราดอกเบี้ยในชวงระยะ รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

เวลาตาง ๆ ของทุนธนชาตและบริษัทยอยใหอยูในระดับที่เหมาะสำหรับการดำเนินงาน และใหเกิดประโยชนสูงสุดตอบริษัทฯ และ ผูถ อื หุน ทุนธนชาตและบริษทั ยอยจึงพัฒนาเครือ่ งมือทีใ่ ชวดั ความเสีย่ งดานอัตราดอกเบีย้ เพือ่ ใหสามารถวิเคราะหผลกระทบทีอ่ าจเกิดขึน้ จากความเหลื่อมล้ำระหวางระยะเวลาของการปรับอัตราดอกเบี้ย (Reprice) ในสินทรัพย หนี้สิน และภาระผูกพันในแตละชวงเวลา (Interest Rate Gap Analysis) และเพื่อใหการดำเนินงานของทุนธนชาตและบริษัทยอยมีความเสี่ยงอยูในขอบเขตที่สามารถยอมรับได ทุนธนชาตและบริษทั ยอยจัดใหมกี ารกำหนดระดับเพดานความเสีย่ ง และระดับสัญญาณเตือนภัยทีย่ อมรับไดโดยพิจารณาจากโครงสราง ของสินทรัพย หนี้สินและภาระผูกพัน รวมทั้งการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (Reprice) ที่คาดวาจะเกิดขึ้นในแตละชวงเวลาตาม แผนธุรกิจของทุนธนชาตและบริษัทยอย และมอบหมายใหคณะกรรมการที่ดูแลดานการบริหารสภาพคลองและอัตราดอกเบี้ย ควบคุม และติดตามความเสีย่ งอยางใกลชดิ โดยมีการติดตามสถานการณเศรษฐกิจ ภาวะตลาดเงินและตลาดทุน และทิศทางอัตราดอกเบีย้ ที่อาจ เปนสาเหตุของปจจัยความเสี่ยงดานอัตราดอกเบี้ย เพื่อกำหนดมาตรการตาง ๆ ในการรองรับความเสี่ยง สินทรัพยและหนีส้ นิ ทางการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 วิเคราะหตามระยะเวลาทีจ่ ะมีการเปลีย่ นแปลงอัตราดอกเบีย้ ตามสัญญาของสินทรัพยและหนี้สินทางการเงินของทุนธนชาตและบริษัทยอย ดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

รายการ

ระยะเวลาการกำหนดอัตราดอกเบี้ยใหมหรือวันครบกำหนด เมื่อทวงถาม 0 - 3 เดือน 3 - 12 เดือน 1 - 5 ป เกิน 5 ป ไมมีดอกเบี้ย

รวม

สินทรัพยทางการเงิน เงินสด รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน หลักทรัพยซื้อโดยมีสัญญาขายคืน เงินลงทุน ลูกหนี้สำนักหักบัญชี เงินใหสินเชื่อ

451 2,318 43,508

60,547 8,797 6,666

200 8,932 14,663

13,887 170,655

1,598 42,165

4,018 4,018 4,441 65,639 6,238 41,770 50 50 2,038 279,695

รวมสินทรัพยทางการเงิน

46,277

76,010

23,795

184,542

43,763

16,785 391,172

หนี้สินทางการเงิน เงินฝาก รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน เจาหนี้สำนักหักบัญชี เจาหนี้ธุรกิจหลักทรัพย เงินกูยืม หนี้สินจายเมื่อทวงถาม

76,106 5,382 2 -

107,599 1,060 37,456 -

85,420 237 9,194 -

42 13,811 -

5,000 -

563 269,730 614 7,293 295 295 855 855 - 65,463 1,317 1,317

5,384

38,516

9,431

13,811

5,000

1,764

รวมหนี้สินทางการเงิน

73,906

2.3 ความเสี่ยงดานอัตราแลกเปลี่ยน (Exchange Rate Risk) เปนความเสีย่ งทีร่ ายไดหรือเงินกองทุนของทุนธนชาตและบริษทั ยอยไดรบั ผลกระทบในทางลบ เนือ่ งจากความผันผวน ของอัตราแลกเปลี่ยนจากการมีสินทรัพย หรือหนี้สินในสกุลเงินตางประเทศ หรือจากการทำธุรกรรมในสกุลเงินตางประเทศ ทั้งนี้ สวนใหญธุรกรรมที่เกี่ยวกับการปริวรรตเงินตราตางประเทศเกิดจากการใหบริการของธนาคารธนชาต ซึ่งเปน บริษัทยอย โดยธนาคารธนชาตมอบหมายใหคณะกรรมการบริหารสภาพคลองและอัตราดอกเบี้ย (ALCO) เปนผูควบคุมและติดตาม ความเสี่ยงประเภทนี้ โดยการพิจารณาถึงความสอดคลองระหวางโครงสรางและอายุครบกำหนดของสินทรัพยและหนี้สินที่เปนเงินตรา ตางประเทศ ประกอบกับธนาคารธนชาตมีนโยบายในการกำหนดระดับเพดานความเสี่ยงเพื่อควบคุมผลกระทบของการเปลี่ยนแปลง ของอัตราแลกเปลี่ยนตอรายไดและเงินกองทุนซึ่งใชแบบจำลองของ VaR เปนเครื่องมือในการวัดคาความเสี่ยงดังกลาว อยางไรก็ดี เพื่อปองกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ธนาคารธนชาตมีนโยบายที่จะปดความเสี่ยงโดยใชเครื่องมือทางการเงิน เชน สัญญาแลกเปลี่ยน ลวงหนา เปนตน

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษทั ยอยมีความเสีย่ งดานอัตราแลกเปลีย่ นในระดับต่ำ เนือ่ งจากสินทรัพย ที่เปนเงินตราตางประเทศสวนใหญ ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดทำสัญญาแลกเปลี่ยนลวงหนาเพื่อปองกันความเสี่ยงดังกลาว

3. ความเสี่ยงดานสภาพคลอง (Liquidity Risk) ความเสี่ยงดานสภาพคลอง คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ทุนธนชาตและบริษัทยอยไมสามารถชำระหนี้สินและภาระผูกพัน เมื่อถึงกำหนด เนื่องจากไมสามารถเปลี่ยนทรัพยสินเปนเงินสดได หรือไมสามารถจัดหาเงินทุนไดเพียงพอ หรือสามารถจัดหาเงินทุนได แตดวยตนทุนที่สูงเกินกวาระดับที่ยอมรับได ซึ่งอาจสงผลกระทบตอรายไดและเงินกองทุนของทุนธนชาตและบริษัทยอยในปจจุบัน และในอนาคต โดยกลไกการบริหารความเสี่ยงจะเริ่มจากการประเมินกระแสเงินสดและฐานะสภาพคลองในแตละชวงเวลาที่ทุนธนชาต และบริษัทยอยอาจมีความตองการเงินทุนแตกตางกันเพื่อรองรับการครบกำหนดของเงินกูยืม การลดหนี้สินประเภทอื่นลง หรือ การเพิ่ ม ขึ้ น ของสิ น ทรั พ ย ทั้ ง นี้ การควบคุ ม และติ ด ตามความเสี่ ย งด า นสภาพคล อ ง ทุ น ธนชาตและบริ ษั ท ย อ ยได ม อบหมายให คณะกรรมการที่ดูแลดานการบริหารสภาพคลองและอัตราดอกเบี้ยเปนผูรับผิดชอบ ดูแล และบริหารจัดการความเสี่ยง โครงสรางแหลงเงินทุนของธนาคารธนชาตซึ่งจำแนกตามประเภทของแหลงที่มาของเงินทุนและระยะเวลาของแหลงเงินทุน เปนดังนี้ เงินทุนจำแนกตามประเภทของแหลงเงินทุน (หนวย : ลานบาท)

2551

รอยละ

2550

รอยละ

เงินกูยืมและเงินรับฝาก จากประชาชน จากสถาบันการเงิน จากตางประเทศ ตั๋วแลกเงิน ตั๋วสัญญาใชเงิน หุนกู

269,730 7,286 7 52,722 12,741

78.76 2.13 15.39 3.72

188,166 3,702 7 73,120 6,845

69.22 1.36 26.90 2.52

รวม

342,486

100.00

271,840

100.00

เงินทุนจำแนกตามระยะเวลาของแหลงเงินทุน (หนวย : ลานบาท)

2551

รอยละ

2550

รอยละ

ไมเกิน 1 ป เกิน 1 ป

322,261 20,225

94.09 5.91

256,356 15,484

94.30 5.70

รวม

342,486

100.00

271,840

100.00

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษทั ยอยมีเงินฝากและเงินกูย มื รวม 342,486 ลานบาท โดยแหลงเงินทุนสวนใหญ ยังคงเปนเงินฝากจากประชาชน ซึ่งมีระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญาไมเกิน 1 ป อันเปนลักษณะโครงสรางการทำธุรกิจเปนปกติ การคาของสถาบันการเงิน อยางไรก็ดี ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดมีการออกผลิตภัณฑตั๋วแลกเงินและหุนกู เพื่อเปนการเพิ่มทางเลือก ในการออมเงินใหกับลูกคา

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

สินทรัพยและหนี้สินทางการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 วิเคราะหตามระยะเวลาครบกำหนดตามสัญญา เปนดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

รายการ

เมื่อทวงถาม

วันที่ครบกำหนดของเครื่องมือทางการเงิน นอยกวา 1 ป มากกวา 1 ป ไมมีกำหนด

รวม

4,018 5,172 2,318 15,951

60,447 11,778 50 83,090

20 21,476 180,654

6,198 -

4,018 65,639 41,770 50 279,695

รวมสินทรัพยทางการเงิน

27,459

155,365

202,150

6,198

391,172

หนี้สินทางการเงิน เงินฝาก รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน เจาหนี้สำนักหักบัญชี เจาหนี้ธุรกิจหลักทรัพย หนี้สินจายเมื่อทวงถาม เงินกูยืม

73,475 5,996 1,317 2

194,841 1,297 295 855 46,650

1,414 18,811

269,730 7,293 295 855 1,317 65,463

รวมหนี้สินทางการเงิน

80,790

243,938

20,225

344,953

รายการนอกงบดุล การค้ำประกันการกูยืมและการรับอาวัลตั๋วเงิน ภาระตามตั๋วแลกเงินคาสินคาเขาที่ยังไมครบกำหนด เล็ตเตอรออฟเครดิต ภาระผูกพันอื่น ๆ

10 48 4,311

106 360 616 1,909

12 83 -

1,061

128 443 664 7,281

รวมรายการนอกงบดุล

4,369

2,991

1,061

8,516

4. ความเสี่ยงดานปฏิบัติการ (Operational Risk) ความเสี่ยงดานปฏิบัติการ เปนความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการที่ทุนธนชาตและบริษัทยอยขาดการกำกับดูแลกิจการที่ดีหรือ ขาดธรรมาภิบาลในองคกร หรือมีระบบการตรวจสอบและระบบการควบคุมภายในที่ยังไมมีประสิทธิภาพเพียงพอ โดยอาจเกี่ยวของกับ กระบวนการปฏิ บั ติ ง านภายใน บุ ค ลากร ระบบเทคโนโลยี แ ละสารสนเทศ หรื อ เหตุ ก ารณ ภ ายนอก และส ง ผลกระทบต อ รายได และเงินกองทุนของทุนธนชาตและบริษัทยอย รวมทั้งชื่อเสียงและความนาเชื่อถือของทุนธนชาตและบริษัทยอย ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดกำหนดมาตรการในการจัดใหมีระบบการควบคุมภายในที่ดีพรอมทั้งจัดใหมีการปรับปรุงขั้นตอน การทำงานภายในใหคลองตัวและสอดรับกับรูปแบบของการใหบริการทางการเงินเพื่อความมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น และเพื่อใหสามารถ ควบคุมความเสี่ยงใหอยูในระดับที่ทุนธนชาตและบริษัทยอยยอมรับได บริษัทฯ ไดกำหนดมาตรการตาง ๆ ไดแก • การจัดโครงสรางองคกร กำหนดบทบาท หนาที่ ความรับผิดชอบของแตละตำแหนงงาน เพือ่ การสอบยันและถวงดุลอำนาจ (Check and Balance) โดยการแยกหนวยงานที่ทำธุรกรรม (Front Office) ออกจากหนวยงานที่ทำหนาที่ควบคุมความเสี่ยง (Middle Office) ไดแก ฝายควบคุมความเสี่ยง (Risk Control Department) และหนวยงานที่บันทึกรายการ (Back Office)

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

• การจัดใหมีหนวยงานสนับสนุนการทำธุรกรรม เชน หนวยงานคอมพิวเตอรและระบบสารสนเทศ หนวยงานกฎหมาย หนวยงานประเมินราคาที่มีความชำนาญเฉพาะดานและเปนอิสระ เพื่อปองกันความผิดพลาดในการทำงานอันเกิดจากความไมรูและ ไมทันตอเหตุการณ • การจัดใหมีระเบียบปฏิบัติงานที่เกี่ยวของกับการทำธุรกรรมทุกประเภท คูมือการปฏิบัติงานของพนักงาน และระเบียบ อำนาจอนุมัติเปนลายลักษณอักษร เพื่อเปนแนวทางในการทำงานภายในองคกรใหเปนมาตรฐานเดียวกันทั้งหมด • การจัดใหมีคณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการที่ดูแลความเสี่ยงและหนวยงานบริหารความเสี่ยงดานปฏิบัติการ เพื่ อ ติ ด ตามและประเมิ น ความเสี่ ย งของเหตุ ก ารณ ที่ เ กิ ด ขึ้ น ตรวจสอบข อ ผิ ด พลาด ปรั บ ปรุ ง แก ไ ขจุ ด บกพร อ งให รั ด กุ ม และมี ประสิทธิภาพยิ่งขึ้น • การจัดการระบบเทคโนโลยีสารและสนเทศ และระบบรักษาความปลอดภัยของขอมูล เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการ รองรับการขยายตัวของธุรกิจและสรางความนาเชื่อถือใหแกลูกคาทั้งดานเทคโนโลยีและดานขอมูล โดยเฉพาะการปองกันความเสียหาย จากการลักลอบเขาถึงขอมูลจากบุคคลที่ไมเกี่ยวของ • การจัดทำขั้นตอนการคัดสรรการใชบริการจากผูใหบริการรายอื่น (Outsourcing) ทั้งงานดานบริการและดานระบบ เทคโนโลยีสารสนเทศเพื่อลดระดับความเสี่ยง เพิ่มประสิทธิภาพ และความนาเชื่อถือในการดำเนินงาน โดยยังอยูภายใตกฎระเบียบและ ขอบังคับตาง ๆ ของบริษัทฯ และหนวยงานราชการที่เกี่ยวของ • การจัดทำแผนรองรับการดำเนินธุรกิจตอเนื่อง (Business Continuity Plan) ประกอบดวย แผนฉุกเฉิน แผนระบบสำรอง และแผนการฟนฟูการดำเนินงาน เพื่อควบคุมไมใหการดำเนินธุรกิจหยุดชะงัก รวมทั้งจัดใหมีการซักซอม เพื่อทดสอบความพรอม ของแผนและเพื่อการปรับปรุงแผนใหสามารถปฏิบัติงานไดจริงและมีประสิทธิภาพ อยางไรก็ดี ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีการประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นตามวิธี Basic Indicator Approach ที่ BIS กำหนดขึ้นซึ่งคำนวณจาก Gross Income ของบริษัทฯ

5. ความเสี่ยงดานกลยุทธ (Strategic Risk) ความเสี่ยงดานกลยุทธ คือ ความเสี่ยงที่เกิดจากการกำหนดแผนกลยุทธ แผนดำเนินงาน และการนำไปปฏิบัติไมเหมาะสม หรือไมสอดคลองกับปจจัยภายในและสภาพแวดลอมภายนอก อันสงผลกระทบตอรายไดเงินกองทุนหรือการดำรงอยูของทุนธนชาต และบริษัทยอย โดยการบริหารความเสี่ยงดานนี้กำหนดใหมีการทำแผนกลยุทธสำหรับชวงเวลา 3 ปขางหนา และจัดใหมีการทบทวน แผนงานอยางนอยปละ 1 ครั้ง หรือเมื่อมีเหตุการณภายนอกที่อาจสงผลกระทบถึงการบรรลุเปาหมายของธุรกิจ ทั้งนี้ คณะกรรมการ บริหารของทุนธนชาตและบริษัทยอยจะเปนผูติดตามผลการดำเนินงานของหนวยงานตาง ๆ เปรียบเทียบกับแผนงานประจำปที่ กำหนดเปาหมายไวอยางสม่ำเสมอ

6. ความเสี่ยงจากมาตรการหรือกฎระเบียบของทางการ ความเสี่ยงจากมาตรการหรือกฎระเบียบของทางการ เปนความเสี่ยงที่เกิดจากการปรับปรุง เปลี่ยนแปลงขอบังคับ กฎหมาย และกฎเกณฑตาง ๆ ของหนวยงานราชการโดยเฉพาะอยางยิ่ง ธปท. ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนโยบายแตละครั้งอาจสงผลกระทบตอ กลยุทธและการดำเนินธุรกิจของทุนธนชาตและบริษัทยอย ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดจำแนกผลกระทบจากมาตรการหรือกฎระเบียบของทางการ ดังนี้ 6.1 ผลกระทบจาก พ.ร.บ. สถาบันคุมครองเงินฝาก จากการที่ พ.ร.บ. สถาบันคุมครองเงินฝาก เริ่มมีผลบังคับใชตั้งแตวันที่ 11 สิงหาคม 2551 นั้น จะสงผลใหการฝากเงิน ทั้งสกุลเงินบาทและเงินตางประเทศในระบบสถาบันการเงิน ซึ่งปจจุบันไดรับความคุมครองแบบเต็มรูปแบบ เต็มจำนวนทั้งเงินตนและ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ดอกเบี้ย (Full Blanket Guarantee) จากกองทุนเพื่อการฟนฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน เปนการใหความคุมครองโดยมีขอบขาย ชัดเจน มีการระบุวงเงินคุมครอง ขอบขายการประกัน ประเภทของเงินฝากที่กฎหมายใหความคุมครอง ผลจากการบังคับใช พ.ร.บ. จะเปนผลดีตอผูฝากเงินใหคำนึงถึงความเสี่ยงและสนใจที่จะตรวจสอบขอมูลและการดำเนินงานของสถาบันการเงินมากขึ้น จากเดิมที่ อาจจะพิจารณาเพียงอัตราผลตอบแทนดานเดียว ขณะที่แตละสถาบันการเงินก็จำเปนตองพัฒนาการดำเนินงานใหมีประสิทธิภาพ มีฐานะการเงินเขมแข็งเปนที่ยอมรับของลูกคา ซึ่งในชวงแรกของการออก พ.ร.บ. ดังกลาวคาดวาจะสงผลตอธนาคารธนชาตซึ่งเปน บริษัทยอยใหตองเผชิญกับการเคลื่อนยายเงินของลูกคาเงินฝากบางสวน ซึ่งในชวงเวลาดังกลาวฐานะสภาพคลองของธนาคารธนชาต ไมไดรบั ผลกระทบแตอยางใด ถึงกระนัน้ ก็ตาม แตภายหลังจากทีท่ างการมีการประชาสัมพันธใหความรูค วามเขาใจแกประชาชนมากขึน้ ประกอบกับภาวะเศรษฐกิจผันผวนที่เกิดขึ้นในชวงปลายปที่ผานมา ทำใหทางการไดขยายระยะเวลาคุมครองเงินฝากทั้งจำนวน ออกไปอีกเปนเวลา 3 ป ผูฝากเงินจึงมีการทยอยนำเงินกลับมาฝากที่ธนาคารที่ตนเห็นวามีความเขมแข็ง อยางไรก็ดี ธนาคารธนชาต มีการบริหารความเสี่ยงเพื่อรองรับผลของ พ.ร.บ. ในอนาคตดวยการขยายสาขาเพื่อขยายฐานลูกคาเงินฝากรายยอยใหมากขึ้น พร อ มกั บ พั ฒ นาผลิ ต ภั ณ ฑ บ ริ ก ารทางด า นเงิ น ฝากและการลงทุ น ให ต อบสนองความต อ งการของลู ก ค า รายใหญ และเสริ ม สร า ง การกำกับดูแลกิจการที่ดี เพื่อสรางความมั่นคงระยะยาวใหแกธนาคารธนชาตในอันที่จะลดผลกระทบจากการเคลื่อนยายเงินฝากของ ลูกคารายใหญ เมื่อกฎหมายดังกลาวมีผลใหเงินฝากไดรับความคุมครองเหลือเพียงบัญชีละไมเกิน 1 ลานบาท 6.2 ผลกระทบจาก พ.ร.บ. ธุรกิจสถาบันการเงิน ตามที่ พ.ร.บ. ธุรกิจสถาบันการเงินมีผลใชบังคับในวันที่ 3 สิงหาคม 2551 และ ธปท. ไดออกประกาศที่เกี่ยวของ เพื่อกำกับดูแลการดำเนินกิจการของสถาบันการเงินใหมีฐานะการดำเนินงานที่เขมแข็งและมีระบบการบริหารความเสี่ยงที่มีมาตรฐาน เปนสากล สามารถสรางความเชื่อมั่นใหแกประชาชนและผูฝากเงินที่มีตอระบบสถาบันการเงินไดโดยรวม สงผลใหทุนธนชาตและบริษัท ยอยมีการทบทวนและปรับปรุงแนวทางการบริหารความเสี่ยงโดยภาพรวมใหสอดคลองกับ พ.ร.บ. ดังกลาวใหชัดเจนยิ่งขึ้นในสวนที่ เกีย่ วของกับการดำรงเงินกองทุนและสินทรัพย การลงทุนและการประกอบธุรกิจของทุนธนชาตและบริษทั ยอย ขอหามในการทำธุรกรรม บางประเภทที่อาจเขาขายเปนการเอื้อผลประโยชนแกบุคคลที่เกี่ยวของ รวมถึงการกำกับดูแลการดำเนินงานของกลุมธุรกิจทางการเงิน เดียวกัน ทั้งนี้ การบริหารความเสี่ยงดังกลาวยังอยูภายใตโครงสรางการบริหารความเสี่ยงที่มีการแยกหนวยงาน Front Office และ Back Office ออกจากกัน เพื่อสอบทานความถูกตองของรายการและถวงดุลอำนาจซึ่งกันและกัน โดยมีหนวยงานควบคุมความเสี่ยง และหนวยงานกลางอื่น ๆ เชน หนวยงาน Compliance ที่ทำหนาที่ควบคุมความเสี่ยงใหเปนไปตามแนวทางการบริหารความเสี่ยงที่ กำหนดไวกอนทำธุรกรรม

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

กิจกรรมเพื่อสังคมและสิ่งแวดลอม

นอกจากการดำเนินธุรกิจของกลุมธนชาต ที่มุงมั่นในการสรางผลตอบแทนสูงสุดแกผูถือหุนแลว เรื่องธรรมาภิบาลและ ความรับผิดชอบตอสังคมยังเปนอีกเปาหมายที่กลุมธนชาตไดใหความสำคัญ โดยยึดถือเปนหนึ่งในกลยุทธหลัก 6 ประการของกลุม ธนชาต (CEO’s Six-point Agenda) ที่ทุกหนวยงานตองใหความสำคัญ ในการดำเนินงานของกลุมธนชาตตลอด 28 ปที่ผานมา ไดยึดมั่นในความรับผิดชอบที่มีตอสังคม โดยเชื่อวาการดำเนินธุรกิจ ที่มีความรับผิดชอบตอสังคมจะชวยใหธุรกิจมีความยั่งยืนในระยะยาว ซึ่งแมวาจะไมไดมีขอบังคับใด ๆ กำหนดไวก็ตาม แตเปน สิ่งที่กลุมธนชาตไดทำดวยความสมัครใจ โดยมีผูบริหารระดับสูงขององคกรเปนผูนำในการผลักดันอยางจริงจัง ซึ่งหลักการของ ความรับผิดชอบตอสังคมของกลุมธนชาตนี้ ดำเนินอยูภายใตหลักการในเรื่องความรับผิดชอบตอสังคมและสิ่งแวดลอม (Corporate Social Responsibility) “CSR” ที่วา “เติบโตอยางยั่งยืนและมีคุณธรรม พรอมมีสวนรวมในการสนับสนุน หรือชวยเหลือชุมชนทองถิ่น และสังคมอยางเขาใจ ตั้งใจจริง และตอเนื่อง จากความรวมมือกับพนักงาน พันธมิตร ชุมชนในทองถิ่น และสังคม” ทั้งนี้ กลุมธนชาต ไดแยกแนวทางในการดำเนินงานในเรื่องความรับผิดชอบตอสังคม โดยแบงเปนภาพใหญ ๆ 2 ดาน ดังนี้ 1. ในการดำเนินธุรกิจปกติขององคกร (Socially Responsible Business) ซึ่งเปนไปตามหลักการในเรื่อง CSR ที่วาตองเติบโตอยางยั่งยืนและมีคุณธรรม โดยตลอด 28 ปที่ไดดำเนินธุรกิจการเงินมานั้น กลุมธนชาตไดยึดมั่นที่จะไมสนับสนุนธุรกิจ ใดที่ขัดตอศีลธรรมอันดี หรือเปนภัยตอสังคม ซึ่งในการดำเนินธุรกิจโดยปกติที่สะทอนความรับผิดชอบตอสังคมที่ไดยึดถือปฏิบัติมา มีดังนี้ 1.1 การดำเนินงานของทุกบริษัทในกลุมธนชาต จะไมสนับสนุนหรือทำธุรกิจรวมกับองคกรใด ๆ ที่ผิดกฎหมาย หรือ ขัดตอศีลธรรมอันดี 1.2 เครงครัดในจริยธรรมและศีลธรรมอันดี ในทุกระดับขององคกร 1.3 การขายผลิตภัณฑหรือบริการใด ๆ จะตองเปดเผยทุกขอจำกัดหรือเงื่อนไขใหแกลูกคาทราบตั้งแตแรกอยางชัดเจน 1.4 ปกปองขอมูลที่เปนเรื่องสวนตัวของลูกคา และปฏิบัติตามกฎหมายในเรื่องเกี่ยวกับขอมูลลูกคาอยางเครงครัด 1.5 อาคารสถานที่ตองมีความปลอดภัยในการทำงาน 1.6 ประหยัดพลังงาน อนุรักษสิ่งแวดลอม และลดการสิ้นเปลืองในการใชกระดาษ 1.7 ลดการใชวัสดุที่กอใหเกิดมลพิษเปนอันตรายตอสุขภาพ 1.8 สนับสนุนความเปนอยูที่ดีของบุคลากร 2. การดำเนินกิจกรรมเพื่อสังคม (CSR Activities) โดยกิจกรรมเหลานี้อาจเปนการดำเนินการเอง หรือการชักชวน ผูที่มีความเชี่ยวชาญมารวมในกิจกรรมชวยเหลือสังคม ในบางกิจกรรมอาจจะตองสรางพันธมิตรในการดำเนินงาน เพื่อใหกิจกรรมนั้น บรรลุจุดหมายอยางมีประสิทธิภาพ รวมถึงการชักชวนกลุมผูมีสวนไดเสีย (Stakeholders) ตาง ๆ มารวมเพื่อใหกิจกรรมเพื่อสังคม ประสบความสำเร็จในวงกวาง นอกจากนั้นแลว ตองเปนการใหที่ตรงจุด โดยเนนผูรับเปนศูนยกลางของการออกแบบกิจกรรม ซึ่งกิจกรรมดังกลาวนี้ แบงเปน 3 ประเภทหลัก ไดแก 2.1. กิจกรรมเพื่อสังคมในสวนกลาง (Central CSR) เปนโครงการที่ริเริ่มจากสวนกลาง สำหรับการดำเนินการ อาจจะเปนการดำเนินการโดยสวนกลาง หรือมีสวนรวมจากแตละสำนักงานภาค และฝายเครือขายสาขากรุงเทพฯ (Hub) โดยขอบเขต ของกิจกรรมเพื่อความรับผิดชอบตอสังคมของกลุมธนชาต ไดพิจารณาจากความเกี่ยวเนื่อง หรือความผูกพันกับธุรกิจ ทำใหสามารถ แบงกิจกรรมออกไดเปน 4 ประเภทหลัก เพื่อเปนแนวทางในการดำเนินกิจกรรม ดังนี้ 1. เพื่อการศึกษาหรือการพัฒนาเยาวชน 2. เพื่อสรางโอกาสใหแกผูดอยโอกาสในสังคม 3. เพื่อความปลอดภัยบนทองถนน และ 4. เพื่อดูแลสิ่งแวดลอม รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

1. นายวิ ช า กุ ล กอบเกี ย รติ ผู อ ำนวยการอาวุ โ ส สายงานสื่ อ สารและบริ ห ารแบรนด ธนาคารธนชาต มอบเงิ น 300,000 บาท เพื่ อ สนั บ สนุ น การจั ด ซื้ อ หมวกเหล็ ก กั น กระสุ น ให กั บ อาสาสมั ค รทหารพราน ที่รักษาชายแดนดานไทย - กัมพูชา

2.2 กิจกรรมเพือ่ สังคมของสำนักงานภาคและสำนักงานเครือขาย (Hub CSR) มีวตั ถุประสงคเพือ่ ใหธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) “ธนาคารธนชาต” เปนสวนหนึ่งของสังคม และเปนที่ยอมรับในสังคมที่เราดำเนินธุรกิจอยู ดังนั้นกิจกรรมของแตละ Hub นั้นจะมีความแตกตางกันไป ตามความตองการ หรือวัฒนธรรมทองถิน่ ในสังคมนัน้ ๆ Hub CSR จึงเปนกิจกรรมทีศ่ กึ ษา และริเริม่ โดยแตละ Hub และจะไดรบั การพิจารณาและอนุมัติจากสวนกลาง สำหรับการดำเนินกิจกรรมนั้น ดำเนินการโดยสำนักงานภาคแตละแหง และ ไดรับการสนับสนุนจากสวนกลาง 2.3 กิจกรรมเพื่อสังคมของบริษัทในกลุมธนชาต มีวัตถุประสงคเพื่อใหบริษัทในกลุมธนชาตมีสวนรวมในการ ชวยเหลือสังคม ในป 2551 กลุม ธนชาตไดมคี า ใชจา ยในกิจกรรมเพือ่ สังคมและสิง่ แวดลอมรวมจำนวน 16 ลานบาท จำแนกเปน 3 ประเภทหลัก ดังนี้

กิจกรรมเพือ่ สังคมของ Hub จำนวน 3.90 ลานบาท

ของบริษทั ในกลุม ธนชาต จำนวน 0.50 ลานบาท กิจกรรมเพือ่ สังคมในสวนกลาง จำนวน 11.60 ลานบาท

โดยสามารถแบงกลุมประเภทกิจกรรมที่กลุมธนชาตไดใหการสนับสนุน ดังนี้

เพือ่ สิง่ แวดลอม จำนวน 0.55 ลานบาท รอยละ 3 เพือ่ ความปลอดภัยบนทองถนน จำนวน 0.80 ลานบาท รอยละ 5

เพือ่ ศาสนา จำนวน 0.52 ลานบาท รอยละ 3 อืน่ ๆ จำนวน 0.63 ลานบาท รอยละ 4 เพือ่ การศึกษาและพัฒนาเยาวชน จำนวน 6.10 ลานบาท รอยละ 38

เพือ่ สุขภาพ จำนวน 0.90 ลานบาท รอยละ 6

เพือ่ สังคม จำนวน 6.50 ลานบาท รอยละ 41 84

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

2. นายศุภเดช พูนพิพัฒน ประธานเจาหนาที่บริหาร ธนาคารธนชาต มอบเงินจำนวน 285,000 บาท เพื่อ สนั บ สนุ น ซื้ อ เครื่ อ งมื อ แพทย ใ ห กั บ มู ล นิ ธิ ส ถาบั น มะเร็ ง แห ง ชาติ โดยมี น ายแพทย ธี ร วุ ฒิ คู ห ะเปรมะ ผูอำนวยการสถาบันมะเร็งแหงชาติ เปนผูรับมอบ 3. พนักงานธนาคารธนชาต พูดคุยกับคนชรา ในโอกาส ที่ธนาคารธนชาตนำพนักงานรวมทำกิจกรรมเยี่ยมเยียน บานบางแค 2 ซึง่ เปนหนึง่ ในโครงการ “ริเริม่ ..เติมเต็ม”

กิจกรรมเพื่อสังคมและสิ่งแวดลอม ในป 2551 มีกิจกรรมที่ดำเนินการสำคัญ ดังนี้ กิจกรรมเพื่อสังคมในสวนกลาง (Central CSR) กิจกรรมเพือ่ สังคมในสวนกลาง (Central CSR) ของธนาคารธนชาต ในป 2551 แบงออกไดเปน 2 ลักษณะ คือ โครงการหลัก ไดแก โครงการ “ริเริ่ม..เติมเต็ม” และกิจกรรมยอย ๆ ในดานตาง ๆ อีกหลากหลายกิจกรรม โดยกิจกรรมเพื่อสังคมในสวนกลางมักเปน โครงการที่มีขนาดใหญ และเปนโครงการที่สำนักงานในสวนกลาง สาขา และสำนักงานเครือขาย (Hub) ทั่วประเทศไดรวมแรงรวมใจ กันทำกิจกรรม ซึ่งหัวใจสำคัญในการทำกิจกรรมเพื่อสังคมของธนาคารธนชาต ก็คือ การใหทุกฝาย ทั้งพนักงาน ผูบริหาร ลูกคา และผูที่เกี่ยวของ ไดมีสวนในการเขารวมกิจกรรม และการชวยเหลือตามกำลัง ตามศรัทธา และความสามารถ

โครงการ “ริเริ่ม..เติมเต็ม” กิจกรรมเพื่อสรางโอกาสใหแกผูดอยโอกาสในสังคม โครงการเพื่อสังคมที่เปนโครงการหลักของธนาคารธนชาตในป 2551 คือ โครงการ “ริเริ่ม..เติมเต็ม” โดยไดมุงเนนไปที่ การริเริม่ คนหาความตองการทีแ่ ทจริงของสังคมทีย่ งั ขาดอยู และรอคอยความชวยเหลือเพือ่ ให “การให” นัน้ เปนการใหทเี่ ติมเต็มไดตรงกับ ความตองการ โดยธนาคารธนชาตเปนผูช ว ยเหลือเองในสวนหนึง่ และเปนตัวกลางในการบอกกลาวผานสารคดีสนั้ ชือ่ “ริเริม่ ..เติมเต็ม โดย ธนาคารธนชาต” ป 1 เพื่อใหประชาชนทั่วไป หนวยงาน หรือองคกรที่พรอมจะชวยเหลือ ไดมีโอกาสชวยเหลือผูที่ดอยโอกาส ในรูปแบบตาง ๆ ไมวา จะเปนสิง่ ของ อุปกรณตา ง ๆ เงินบริจาค หรือในรูปแบบอืน่ ๆ เชน การแบงปนเวลา ความรู ความรัก ความอบอุน ความเอาใจใส ความเอื้ออาทร ความเปนเพื่อน หรือในรูปแบบตาง ๆ ที่ผูใหพรอมจะให โดยออกอากาศในรายการ “จุดเปลี่ยน” ระหวาง เดือนตุลาคม - ธันวาคม 2551 ทุกวันเสาร เวลา 13.00 น. ทางสถานีโทรทัศน ชอง 9 และในรายการ “คนคนฅน” ระหวางเดือน มกราคม - กุมภาพันธ 2552 ทุกวันอังคาร เวลา 22.15 น. ทางสถานีโทรทัศน ชอง 9 นับเปนโครงการที่ประสบความสำเร็จ โดยมี องคกรและมูลนิธิตาง ๆ ที่ไดรับความชวยเหลือจากธนาคารธนชาต และผูมีจิตศรัทธาแลวหลายแหง เชน • สถาบันมะเร็งแหงชาติ ธนาคารธนชาต มอบเงินสนับสนุนการจัดซื้อเครือ่ งวัดความดันที่มคี วามทันสมัยเปนจำนวนเงิน 285,000 บาท เพื่อใชประโยชนในการตรวจรักษาผูปวยโรคมะเร็ง • สถานสงเคราะหคนชราบานบางแค 2 โดยการทำกิจกรรมกายภาพชวยเหลือผูส งู อายุ และเลีย้ งอาหารกลางวันผูส งู อายุ ทีข่ าดการดูแลเอาใจใสจากลูกหลาน ในกิจกรรมนี้ พนักงานธนาคารธนชาต Hub เพชรเกษมจำนวนมาก ไดมารวมกิจกรรมใหความอบอุน แกผสู งู อายุ สรางความสนุกสนาน และความปลาบปลืม้ แกผสู งู อายุเปนอยางมาก • มูลนิธเิ พือ่ เด็กพิการ (ซอยลาดพราว 47) โดยตัดเย็บผาเพือ่ ชวยในการเคลือ่ นไหวใหแกนอ ง ๆ ทีป่ ว ยเปนโรคออทิสติก และพิการ ซึ่งไมสามารถชวยเหลือตัวเองได ในกิจกรรมนี้พนักงานธนาคารธนชาต Hub รัชดาภิเษก ไดมารวมกันตัดเย็บผาเพื่อชวย ในการเคลื่อนไหวดังกลาวใหแกนอง ๆ รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

4. นายวิ ช า กุ ล กอบเกี ย รติ ผู อ ำนวยการอาวุ โ ส สายงานสื่ อ สารและบริ ห ารแบรนด ธนาคารธนชาต พร อ มด ว ยพรี เ ซนเตอร ข องธนาคารธนชาตมอบ คอมพิวเตอรพรอมอินเทอรเน็ตใหแกเด็กๆ ในมูลนิธิ บานนกขมิ้น เพื่อใชเปนแหลงคนควาหาขอมูลความรู ในโอกาสเปดตัวโครงการ “ริเริ่ม..เติมเต็ม” 5. นายศุภเดช พูนพิพัฒน ประธานเจาหนาที่บริหาร ธนาคารธนชาต มอบเงิ น จำนวน 500,000 บาท ที่ ไ ด รั บ บริ จ าคจากลู ก ค า พนั ก งาน และร ว มสมทบ โดยธนาคารธนชาตแก รศ. ดร.จุ รี วิ จิ ต รวาทการ ประธานคณะกรรมการมูลนิธิเด็กออนในสลัมฯ

• การปลูกปาชายเลน (ณ ศูนยการเรียนรูและปฏิบัติการชายฝงมหาชัยตะวันออก ตำบลโคกขาม อำเภอเมือง จังหวัด สมุทรสาคร) เพื่อเปนการสรางสำนึกในการหวงใยธรรมชาติ และเปนการเรียนรูการปลูกปาชายเลนที่ถูกวิธี เพื่อใหตนกลาที่ปลูก สามารถมีชีวิตเติบโตได โดยไมถูกน้ำทะเลพัดทิ้งไป ซึ่งนับวาเปนประโยชนตอสิ่งแวดลอมเปนอยางยิ่ง • มูลนิธิเด็ก (อำเภอสามพราน จังหวัดนครปฐม) ธนาคารธนชาตไดมอบเครื่องซักผา และเครื่องอบผาใหแกนอง ๆ สถานดูแลเด็กเล็กที่กำพรากวารอยชีวิต ซึ่งในชวงฤดูฝนตองประสบความยากลำบากในการดูแลเรื่องการซักผาออมและเสื้อผา ตลอดทั้งปญหาการดูแลเรื่องความอับชื้นของเสื้อผา • มูลนิธขิ องคนตาบอดไทย (ซอยบุญอยู ถนนดินแดง) ซึง่ ไดจดั ใหมหี อ งสมุดเสียงประจำมูลนิธฯิ เพือ่ เปนการใหความรู ผานแผนซีดีไปยังผูพิการทางสายตา ในกิจกรรมนี้ ธนาคารธนชาตไดมอบแผนซีดีใหแกมูลนิธิฯ เพื่อใชในการบันทึกเสียง และยังได นำพนักงานมารวมในการบันทึกเสียง เพื่อสงมอบความรูผานแผนซีดีไปยังผูดอยโอกาสที่พิการทางสายตาอีกดวย นอกจากนั้นแลว ไดมอบเงินสนับสนุนใชในการบริหารโครงการไมเทาขาวใหแกมูลนิธิฯ เพื่อจัดซื้อไมเทาขาวไปแจกจายใหแกผูพิการทางสายตา ที่จังหวัดเพชรบุรี • การถวายฟนปลอมแกพระภิกษุ (ณ โรงพยาบาลสงฆ ) เพื่ อ สะท อ นให สั ง คมเห็ น ถึ ง การทำบุ ญ อี ก ประการหนึ่ ง ที่โรงพยาบาลสงฆ ที่นอกเหนือจากการถวายภัตตาหารแดพระภิกษุ ซึ่งสิ่งที่พระภิกษุสูงอายุตองการมากอีกอยาง ไดแก ฟนปลอม ซึ่งจะชวยใหทานสามารถฉัน และเทศนไดตามปกติ • โครงการสรางอาชีพใหแกทหารผานศึก (ณ โรงพยาบาลทหารผานศึก) เพือ่ ใหประชาชนทัว่ ไปไดทราบวา โรงพยาบาล ทหารผานศึก นอกจากเรื่องการดูแลรักษาแลว ยังไดดูแลเรื่องการฝกอาชีพใหแกทหารผานศึกที่พิการดวย ซึ่งทางโรงพยาบาลก็ตองมี คาใชจายในการฝกอาชีพนี้ดวย แตก็ไมไดมีงบประมาณที่เพียงพอสำหรับคาใชจายในการฝกอาชีพ ในการนี้ธนาคารธนชาตไดรวม มอบเงินทุนสนับสนุนจำนวน 20,000 บาท • มูลนิธิบานนกขมิ้น เปนมูลนิธิที่ดำเนินการดูแลเลี้ยงดูเด็กเรรอนที่ไมมีครอบครัว ซึ่งมีตั้งแตเด็กเล็กจนกระทั่งเด็กโต ตลอดจนสนับสนุนใหการศึกษา เพื่อสรางใหเด็กเหลานั้นไมเปนภาระของสังคม ซึ่งทางธนาคารธนชาตไดมอบคอมพิวเตอรจำนวน 2 เครือ่ ง พรอมติดตัง้ ระบบอินเทอรเน็ต เพือ่ ใหเด็ก ๆ ในบานนกขมิน้ ไดใชในการคนหาความรู และเพือ่ การศึกษาโดยมีครูคอยควบคุมดูแล

กิจกรรมเพื่อสังคมอื่นๆ • มอบเงินใหแกมูลนิธิเด็กออนในสลัมในพระบรมราชูปถัมภของสมเด็จพระเจาพี่นางเธอ เจาฟากัลยาณิวัฒนา กรมหลวงนราธิวาสราชนครินทร โดยธนาคารธนชาตไดมอบเงินจำนวน 500,000 บาท ใหแกมูลนิธิเด็กออนในสลัมฯ ซึ่งจำนวนเงิน ดั ง กล า วเป น เงิ น ที่ ม าจากการร ว มบริ จ าคของธนาคารธนชาต ลู ก ค า ผู บ ริ ห าร พนั ก งาน โดยทุ ก สาขาของธนาคารธนชาตได มี 86

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

6. - 7. นายศุภเดช พู น พิพัฒน ประธานเจาหนาที่ บริหาร ธนาคารธนชาต มอบทุนการศึกษา จำนวน 20 ทุน ใหแกนักเรียนที่เรียนดีแตขาดแคลนทุนทรัพย พรอมมอบเงินสนับสนุนการเรียนและกีฬาแกโรงเรียน จำนวน 5 โรงเรียน ในจังหวัดนครศรีธรรมราช ในโอกาส ถวายผ า พระกฐิ น พระราชทาน ณ วั ด พระมหาธาตุ วรมหาวิหาร จังหวัดนครศรีธรรมราช

กลองรับบริจาค เพื่อเปนชองทางใหผูสนใจบริจาคเพื่อสมทบทุนใหแกมูลนิธิเด็กออนในสลัมฯ กิจกรรมเพื่อสนับสนุนมูลนิธิเด็กออน ในสลัมฯ นี้ กลุม ธนชาตไดดำเนินการตอเนือ่ งมาเปนเวลานานแลว ตัง้ แตการมอบรถบัสเล็กเพือ่ จัดทำเปนหองสมุดเคลือ่ นที่ การบริจาคเงิน และเครือ่ งใชจำเปนสำหรับเด็ก ๆ เครื่องซักผา การนำพนักงานไปรวมในการเลี้ยงดูเด็ก ๆ โดยเฉพาะในชวงเทศกาลพิเศษ ฯลฯ • เปนผูสนับสนุนหลักในโครงการ “123 Unity Thailand 2008” โดยธนาคารธนชาต เปนผูสนับสนุนหลักรวมกับ สถานีโทรทัศน Thai PBS เพื่อชวยในการเผยแพรและสงเสริมใหเยาวชนไทยทั่วประเทศ ไดพัฒนาการเรียนรูและเลนบทเพลงคลาสสิก กับวาทยากรที่มีชื่อเสียงหลายคน รวมทั้งคุณบัณฑิต อึ้งรังษี วาทยากรระดับโลก อันจะเปนการสรางโอกาสในการพัฒนา และสนับสนุน ความสามารถทางดนตรีของเยาวชนไทยใหไปสูระดับมาตรฐานสากล ในโครงการนี้ไดจัดใหมี Music Camp ที่เยาวชนผูไดรับคัดเลือก เขามาอยูรวมกัน เพื่อการเรียนรูและพัฒนาทักษะทางดนตรีคลาสสิก ตลอดจนการฝกซอมเพื่อการแสดงคอนเสิรตซิมโฟนีออรเคสตรา และการแสดงคอนเสิรตดังกลาวจัดขึ้นที่หอประชุมใหญ มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร ซึ่งไดรับความสนใจเปนอยางมาก • ถวายผาพระกฐินพระราชทาน และมอบเงินสนับสนุนการศึกษาแกโรงเรียนและเด็กนักเรียน ธนาคารธนชาต และบริษทั ในกลุม ธนชาต ไดเปนเจาภาพในการถวายผาพระกฐินพระราชทาน ประจำป 2551 ณ วัดพระมหาธาตุวรมหาวิหาร อำเภอเมือง จังหวัดนครศรีธรรมราช และในการนี้ไดทำการมอบเงินสนับสนุนการศึกษาใหแกโรงเรียน 5 แหง และมอบทุนการศึกษาใหแกนักเรียน จำนวน 20 ทุน โดยไดรับความรวมมือจากพนักงานในกลุมธนชาต ผูบริหาร ลูกคา และประชาชนทั่วไป รวมมียอดเงินรับบริจาคทั้งสิ้น 4,819,181.80 บาท • สนับสนุนโครงการ “1 พันบาท 1 วันเกิด” ของสมาคมนิสิตเกาจุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย โดยพระราชประสงค สมเด็จพระเทพรัตนราชสุดาฯ สยามบรมราชกุมารี โดยธนาคารธนชาตไดรวมบริจาคสมทบทุนในโครงการเพื่อถวายเปนพระราชกุศล เนื่องในโอกาสวันเฉลิมพระชนมพรรษา 5 ธันวามหาราช และใหทุกสาขาของธนาคารธนชาตเปนชองทางในการใหบริการแกผูสนใจ บริจาคเพื่อสมทบทุนโครงการดังกลาว

กิจกรรมเพื่อสังคมของสำนักงานภาค และสำนักงานเครือขาย (Hub CSR) ธนาคารธนชาต มีสำนักงานภาคในแตละภูมิภาค และสำนักงานเครือขายในกรุงเทพมหานครและปริมณฑล (Hub) ทั้งหมด 22 แห ง ทั่ ว ประเทศ ซึ่ ง กิ จ กรรมเพื่ อ สั ง คมของสำนั ก งานภาค และสำนั ก งานเครื อ ข า ยแต ล ะแห ง ก็ จ ะมี ค วามแตกต า งกั น ไป ตามความตองการหรือวัฒนธรรมในทองถิ่นนั้น ๆ โดยเปนกิจกรรมที่แตละแหงไดมีการศึกษา สำรวจความตองการในพื้นที่ และริเริ่ม โครงการเอง โดยการดูแลและอนุมตั จิ ากทางสวนกลาง ซึง่ มีคณะกรรมการพิจารณากิจกรรมเพือ่ สังคม (CSR Committee) เปนผูร บั ผิดชอบ โดยกิจกรรมที่ไดดำเนินการในป 2551 มีดังนี้

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

8. นายอุดม ชัยเทพ ผูอ ำนวยการ สำนักงานภาคเหนือ 1 (เชียงใหม) ธนาคารธนชาต มอบจักรยานจำนวน 200 คัน ให แ ก เ ด็ ก นั ก เรี ย นในท อ งถิ่ น ธุ ร กั น ดาร จั ง หวั ด เชีย งใหม เพื่อให ใ ช ใ นการเดิน ทางระหวางบานและ โรงเรียน

• โครงการ “จักรยานนี้เพื่อนอง” (Hub เชียงใหม) โดยมอบจักรยานจำนวน 200 คัน ใหแกโรงเรียนในชนบทที่ อำเภอจอมทอง และอำเภอฝาง จังหวัดเชียงใหม เพือ่ ใหนกั เรียนทีบ่ า นอยูห า งไกลจากโรงเรียนมาก ไดยมื เพือ่ ใชในการเดินทางไป - กลับ ระหว า งบ า นและโรงเรี ย น ทำให ก ารเดิ น ทางรวดเร็ ว ขึ้ น รวมทั้ ง ยั ง ได ส นั บ สนุ น ให โ รงเรี ย นสามารถดู แ ลรั ก ษาจั ก รยานเหล า นั้ น ใหอยูในสภาพที่สามารถใชงานไดดีตลอด นอกจากนี้ ยังไดมอบเสื้อกันหนาว ผาหม และอุปกรณการเรียนใหกับโรงเรียน โดยมีลูกคา ผูบริหาร และพนักงานในกลุมธนชาตรวมบริจาคดวย • โครงการ “อาคารธนชาตรักษสิ่งแวดลอม” (Hub ภูเก็ต) เปนการจัดสรางอาคารอเนกประสงค สำหรับโรงเรียน บานปายาง อำเภอเมือง จังหวัดพังงา ซึ่งอยูในถิ่นทุรกันดาร เพื่อใชในการทำกิจกรรมทางการศึกษา และสันทนาการใหแกนักเรียน รวมถึงเพื่อประโยชนของชุมชนในบริเวณนั้นดวย โดยโครงการนี้พนักงาน Hub ภูเก็ต ไดรวมในการกอสรางกับชุมชนในบริเวณนั้นดวย • โครงการ “บริ จ าคโลหิ ต ร อ ยใจถวายแม ครั้ ง ที่ 1/2551” และโครงการ “บริ จ าคโลหิ ต ถวายแด พ อ หลวง ครั้งที่ 2/2551” (Hub ขอนแกน) เนื่องในโอกาสเฉลิมพระชนมพรรษา โดยไดรับความรวมมือจากสภากาชาด โรงพยาบาลศูนย ขอนแกน คลังเลือดกลาง คณะแพทยศาสตร มหาวิทยาลัยขอนแกน ซึ่งกิจกรรมในครั้งนี้ ไดจัดตอเนื่องมาแลวเปนครั้งที่ 6 โดยไดโลหิต ทั้งหมด 248,300 ซีซี นอกจากนั้นแลว ธนาคารธนชาตยังไดใหบริการตรวจสุขภาพกาย ตรวจโลหิต และตรวจสุขภาพทางการเงิน ใหแกผูมารวมในการบริจาคโลหิตฟรี พรอมทั้งแจกกลาไมเพื่อใหผูมารวมบริจาคโลหิตไดนำไปปลูกเพื่อดูแลสิ่งแวดลอมโลกดวย • กิจกรรมการมอบถุงยังชีพเพื่อชวยเหลือผูประสบอุทกภัย โดยบริจาคในจังหวัดนครสวรรค (Hub นครสวรรค) ในจังหวัดพระนครศรีอยุธยา (Hub อยุธยา) ในจังหวัดพิษณุโลก เขตพื้นที่อำเภอวังทอง อำเภอเนินมะปราง และอำเภอชาติตระการ (Hub พิษณุโลก) และในจังหวัดลพบุรี เขตพื้นที่อำเภอเมือง อำเภอโคกสำโรง และอำเภอบานหมี่ รวมจำนวน 4,000 ถุง • โครงการ “ธนชาตห ว งใย สวมหมวกนิ ร ภั ย ให น อ ง ป 2” (Hub หาดใหญ ) เป น โครงการที่ ร ว มรณรงค การสวมหมวกนิรภัย และลดอุบัติเหตุบนทองถนนที่จะเกิดขึ้นกับเด็กนักเรียนระดับประถมตน ที่ซอนทายรถจักรยานยนตผูปกครอง มายั ง โรงเรี ย น โดยจั ด มอบหมวกนิ ร ภั ย จำนวน 1,200 ใบ เพื่ อ มอบให กั บ เด็ ก นั ก เรี ย นโรงเรี ย นในเขตพื้ น ที่ จั ง หวั ด สงขลา ซึ่งทางโรงเรียนไดใหความรวมมือในการจัดเตรียมสถานที่ เพื่อใหเด็กนักเรียนแขวนเก็บหมวกนิรภัยที่โรงเรียนดวย นอกจากนั้นแลว โครงการนี้ยังไดรับความรวมมือจากตำรวจจราจร เพื่อจัดอบรมการขับขี่รถจักรยานยนตอยางปลอดภัยใหแกผูปกครองดวย • โครงการ “ธนชาตคัพ ครั้งที่ 1” (Hub สุราษฎรธานี) เปนโครงการสงเสริมใหเยาวชนสนใจในการเลนกีฬาฟุตบอล และยังปลูกฝงเยาวชนใหรูจักใชเวลาวางใหเกิดประโยชน หางไกลยาเสพติด โดยเปนการแขงขันกีฬาที่เปนที่นิยมอยางมากในทองถิ่น และเปนโอกาสที่อาจจะสรางนักกีฬาดาวรุงของจังหวัด ซึ่งอาจกาวสูระดับชาติไดในอนาคต ในการจัดการแขงขันนี้ไดรับความสนใจ โดยมีทีมสมัครเขารวมในการแขงขันทั้งสิ้น จำนวน 24 ทีม และใชเวลาในการแขงขันทั้งสิ้น 5 สัปดาห

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

9. นายนพดล เรืองจินดา กรรมการผูจัดการ บริษัท ธนชาตประกั น ภั ย จำกั ด ”ธนชาตประกั น ภั ย ” เป น ผูแทนธนชาตประกันภัย และธนาคารธนชาต มอบเงิน บริจาคจำนวน 150,000 บาท แกมูลนิธิเพื่อสนับสนุน การผ า ตั ด หั ว ใจเด็ ก สถาบั น โรคหั ว ใจ โรงพยาบาล ราชวิถี โดยมี นางสาวจินตนา ตรีเงิน ผูชวยกรรมการ และเลขานุการมูลนิธิฯ เปนตัวแทนรับมอบ 10. ธนาคารธนชาต โดยสำนักงานภาคใต 4 (หาดใหญ) จัดกิจกรรม ”ธนชาตหวงใย สวมหมวกนิรภัยใหนอง” โดยไดมอบหมวกนิรภัยใหกับนักเรียนในจังหวัดสงขลา จำนวน 1,200 ใบ เพื่อรณรงคการสวมหมวกนิรภัย และลดอุ บั ติ เ หตุ ที่ จ ะเกิ ด ขึ้ น กั บ นั ก เรี ย นที่ ซ อ นท า ย รถจักรยานยนตของผูป กครองทีม่ ารับสงยังโรงเรียน

• โครงการ “ปน ลดมลพิษ...พิชติ โลกรอน” (Hub งามวงศวาน) โดยการมอบทีจ่ อดรถจักรยานตามจุดตาง ๆ หลายแหงใน ทองถิ่นเทศบาลนครนนทบุรี จังหวัดนนทบุรี เพื่ออำนวยความสะดวกแกประชาชนที่ใชจักรยานในการเดินทาง และรวมรณรงค ใหประชาชนใชจักรยานในการเดินทางเพื่อชวยลดภาวะโลกรอน โดยโครงการนี้เปนโครงการตอเนื่องที่ Hub งามวงศวานไดรวมกับ เทศบาลนครนนทบุรี สำหรับกิจกรรมชวยลดปญหาภาวะโลกรอนในรูปแบบตาง ๆ มาหลายปตดิ ตอกันแลว จากโครงการ “คลองสวย...น้ำใส” โครงการ “โลกไมรอน ที่นครนนท” ฯลฯ

กิจกรรมเพื่อสังคมของบริษัทในกลุมธนชาต บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด ไดบริจาคเงินจำนวน 100,000 บาท ใหกับมูลนิธิการผาตัดหัวใจเด็ก โรงพยาบาล ราชวิถี เพื่อนำเงินไปชวยชีวติ เด็กที่เปนโรคหัวใจ โดยเฉพาะเด็กยากจนทีป่ ว ยเปนโรคหัวใจพิการมาแตกำเนิด ใหไดรบั การผาตัดหัวใจ ไดอยางทันทวงที

บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด ไดมอบทุนการศึกษาตามโครงการ “ริเริ่ม เติมรัก” ใหแกนักเรียนที่เรียนดี แตขาดแคลนทุนทรัพย ในระดับชัน้ มัธยมศึกษาปที่ 1 - 6 ของโรงเรียนในสังกัดกรมสามัญศึกษาในเขตกรุงเทพมหานคร จำนวน 60 ทุน โดยดำเนินการตอเนือ่ งมาแลวเปนปที่ 6 โดยเปนทุนการศึกษาทีใ่ หกบั นักเรียนคนเดิมตัง้ แตชนั้ มัธยมศึกษาปที่ 1 จนจบชัน้ มัธยมศึกษา ปที่ 6

บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน) ไดจัดโครงการเพื่อสังคม “ชวยนองป 4” ดวยการรับบริจาคเงินจำนวน 290,593 บาท พรอมทั้งอุปกรณการศึกษา และหนังสือใหแกโรงเรียนบานสันหีบ จังหวัดสุโขทัย เพื่อนำเงินไปปรับปรุงที่พักอาศัย สำหรับนักเรียนที่อยูหางไกลจากโรงเรียน หรือที่ตองพักอาศัยอยูที่โรงเรียนเปนประจำ พรอมทั้งปรับปรุงหองสมุด และสรางหองน้ำ เพิ่มเติมใหกับทางโรงเรียน

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รายงานความรับผิดชอบของคณะกรรมการตอรายงานทางการเงิน

คณะกรรมการบริษัทเปนผูรับผิดชอบตองบการเงินเฉพาะกิจการ และงบการเงินรวมของทุนธนชาตและบริษัทยอย รวมถึง ขอมูลสารสนเทศทางการเงินที่ปรากฏในรายงานประจำป งบการเงินดังกลาวจัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองทั่วไป โดยเลือก ใชนโยบายบัญชีที่เหมาะสมและถือปฏิบัติอยางสม่ำเสมอ และใชดุลยพินิจอยางระมัดระวังและประมาณการที่ดีที่สุดในการจัดทำ รวมทั้ง ใหมีการเปดเผยขอมูลที่สำคัญอยางเพียงพอในหมายเหตุประกอบงบการเงิน เพื่อใหเปนประโยชนตอผูถือหุนและนักลงทุนทั่วไป ดวยความโปรงใส คณะกรรมการบริ ษั ท ได จั ด ให มี แ ละดำรงไว ซึ่ ง ระบบบริ ห ารความเสี่ ย ง และระบบการควบคุ ม ภายในที่ เ หมาะสมและ มีประสิทธิผลเพื่อใหมั่นใจไดอยางมีเหตุผลวาขอมูลทางบัญชีมีความถูกตอง ครบถวน และเพียงพอที่จะดำรงรักษาไวซึ่งทรัพยสินของ ทุนธนชาต ตลอดจนเพื่อไมใหเกิดการทุจริตหรือการดำเนินการที่ผิดปกติอยางมีสาระสำคัญ ในการนี้ คณะกรรมการบริษทั ไดแตงตัง้ คณะกรรมการตรวจสอบ ซึง่ ประกอบดวย กรรมการทีเ่ ปนอิสระ เพือ่ ทำหนาทีส่ อบทาน นโยบายการบัญชีและดูแลรับผิดชอบเกี่ยวกับคุณภาพของรายงานทางการเงินและสอบทานระบบควบคุมภายใน การตรวจสอบภายใน ระบบการบริหารความเสีย่ ง ตลอดจนพิจารณาการเปดเผยขอมูลรายการระหวางกัน โดยความเห็นของคณะกรรมการตรวจสอบเกีย่ วกับ เรื่องนี้ ปรากฏอยูในรายงานคณะกรรมการตรวจสอบ ซึ่งแสดงไวในรายงานประจำปแลว งบการเงินเฉพาะกิจการ และงบการเงินรวมของทุนธนชาตและบริษัทยอย ไดรับการตรวจสอบโดยผูสอบบัญชีรับอนุญาต จากบริษัท สำนักงาน เอินสท แอนด ยัง จำกัด ซึ่งเปนผูสอบบัญชีของทุนธนชาต ในการตรวจสอบนั้น ทางคณะกรรมการบริษัทไดให การสนับสนุนขอมูลและเอกสารตาง ๆ เพื่อใหผูสอบบัญชีสามารถตรวจสอบ และแสดงความเห็นไดตามมาตรฐานการสอบบัญชี โดยความเห็นของผูสอบบัญชีไดปรากฏในรายงานของผูสอบบัญชี ซึ่งแสดงไวในรายงานประจำป คณะกรรมการบริษัทมีความเห็นวา ระบบการควบคุมภายในของทุนธนชาต โดยรวมอยูในระดับที่นาพอใจและสามารถสราง ความเชื่อมั่นอยางมีเหตุผลไดวางบการเงินเฉพาะกิจการ และงบการเงินรวมของทุนธนชาตและบริษัทยอย สำหรับปสิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีความนาเชื่อถือได โดยถือปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองทั่วไป และปฏิบัติถูกตองตามกฎหมายและ กฎระเบียบที่เกี่ยวของ

(นายบันเทิง ตันติวิท) ประธานกรรมการ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

(นายศุภเดช พูนพิพัฒน) ประธานกรรมการบริหาร

รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ

คณะกรรมการตรวจสอบ มีจำนวน 3 ทาน ไดรับการแตงตั้งจากคณะกรรมการบริษัท ทุกทานเปนกรรมการอิสระ เปนผูทรง คุณวุฒิดานบัญชี ดานการเงิน และมีประสบการณในสถาบันการเงินและองคกรขนาดใหญมานาน ประกอบดวย นายสมมาตร นางศิริเพ็ญ นางจันทิมา

พูนภักดี สีตสุวรรณ จตุรภัทร

ประธานกรรมการ กรรมการ กรรมการ*

คณะกรรมการตรวจสอบ มีหนาที่และความรับผิดชอบตามที่ทุนธนชาตกำหนดไวในกฎบัตรของคณะกรรมการตรวจสอบ ในป 2551 ได มี ก ารประชุ ม คณะกรรมการตรวจสอบ วาระปกติ 7 ครั้ ง และวาระพิ เ ศษ 2 ครั้ ง รวม 9 ครั้ ง โดยประชุ ม ร ว มกั บ ผูที่เกี่ยวของ ไดแก สำนักตรวจสอบ สายงานตรวจสอบ ฝายกำกับกฎระเบียบและขอบังคับ ฝายบัญชีทุนธนชาต ฝายบริหารความ เสี่ยง และผูสอบบัญชี เปนตน เพื่อรับทราบและพิจารณาเรื่องตาง ๆ ที่เกี่ยวของ คณะกรรมการตรวจสอบไดรายงานผลการประชุมตอ คณะกรรมการบริษัททุกครั้ง อีกทั้งคณะกรรมการตรวจสอบไดเขารวมประชุมในคณะกรรมการบริษัทเพื่อรับทราบผลการดำเนินงาน ของหนวยงานตาง ๆ รวมทั้งบริษัทในเครือ คณะกรรมการตรวจสอบมีความเห็นสรุปไดวา การบริหารจัดการของทุนธนชาต และบริษัทในกลุมธนชาตเปนไปตามหลัก การกำกับดูแลกิจการที่ดี งบการเงินของทุนธนชาตมีการเปดเผยขอมูลอยางเพียงพอ ถูกตอง เชื่อถือได และเปนไปตามหลักการบัญชี ที่รับรองทั่วไป การดำเนินงานถูกตองตามกฎหมาย เนื่องจากเปนนโยบายหลักประการหนึ่งของทุนธนชาต ระบบการควบคุมภายใน มีความรัดกุมเพียงพอ เหมาะสม และมีการพัฒนาอยางตอเนื่อง ระบบการบริหารความเสี่ยงของทุนธนชาตไดวางครอบคลุมไวทุกดาน เพียงพอ มีหนวยงานที่ดูแลโดยเฉพาะ เพื่อทำหนาที่ติดตามและปรับใหสอดคลองทันตอสถานการณ ทุนธนชาตไมมีรายการที่กอให เกิดความขัดแยงทางผลประโยชน การปฏิบัติงานของคณะกรรมการตรวจสอบไดรับความรวมมือจากฝายจัดการและผูเกี่ยวของ เปนอยางดีและเปนไปดวยความอิสระเปนที่นาพอใจ คณะกรรมการตรวจสอบเห็นควรเสนอใหบริษัท สำนักงาน เอินสท แอนด ยัง จำกัด เปนผูสอบบัญชีของทุนธนชาตตออีกป หนึ่ง โดยเห็นวาเปนสำนักงานที่ไดรับความเชื่อถือในระดับชั้นนำของประเทศ มีความเขาใจในธุรกิจเปนอยางดี บุคลากรมีความรูและ ประสบการณ จึงเห็นควรใหทุนธนชาตเสนอตอผูถือหุนเปนผูสอบบัญชีของทุนธนชาต ในป 2552 ตอไป

(นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ) กรรมการตรวจสอบ

(นายสมเกียรติ ศุขเทวา) กรรมการตรวจสอบ

หมายเหตุ *นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม 2551 ปจจุบันนายสมเกียรติ ศุขเทวา ดำรงตำแหนงกรรมการตรวจสอบ ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

£²¢ ² ¹iª ± µ£± ¸ ²

เสนอตอผูถือหุนของบริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ขาพเจาไดตรวจสอบงบดุลรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550 งบกำไรขาดทุนรวม งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในสวน ของผูถ อื หุน รวมและงบกระแสเงินสดรวมสำหรับปสนิ้ สุดวันเดียวกันของแตละปของบริษทั ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) และบริษทั ยอย และไดตรวจสอบงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษทั ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ดวยเชนกัน ซึ่งผูบริหารของกิจการเปนผูรับผิดชอบตอ ความถูกตองและครบถวนของขอมูลในงบการเงินเหลานี้ สวนขาพเจาเปนผูรบั ผิดชอบในการแสดงความเห็นตองบการเงินดังกลาวจาก ผลการตรวจสอบของขาพเจา ขาพเจาไดปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป ซึ่งกำหนดใหขาพเจาตองวางแผน และปฏิบัติงาน เพื่อใหไดความเชื่อมั่นอยางมีเหตุผลวางบการเงินแสดงขอมูลที่ขัดตอขอเท็จจริงอันเปนสาระสำคัญหรือไม การตรวจสอบรวมถึงการใช วิธกี ารทดสอบหลักฐานประกอบรายการทัง้ ทีเ่ ปนจำนวนเงินและการเปดเผยขอมูลในงบการเงิน การประเมินความเหมาะสมของหลักการ บัญชีที่กิจการใชและประมาณการเกี่ยวกับรายการทางการเงินที่เปนสาระสำคัญซึ่งผูบริหารเปนผูจัดทำขึ้น ตลอดจนการประเมินถึง ความเหมาะสมของการแสดงรายการที่นำเสนอในงบการเงินโดยรวม ขาพเจาเชื่อวาการตรวจสอบดังกลาวใหขอสรุปที่เปนเกณฑอยาง เหมาะสมในการแสดงความเห็นของขาพเจา ขาพเจาเห็นวา งบการเงินขางตนนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550 ผลการดำเนินงานและกระแส เงินสดสำหรับปสิ้นสุดวันเดียวกันของแตละปของบริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) และบริษัทยอย และของบริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) โดยถูกตองตามที่ควรในสาระสำคัญตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป

รัตนา จาละ ผูสอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3734 บริษัท สำนักงาน เอินสท แอนด ยัง จำกัด กรุงเทพฯ: 26 กุมภาพันธ 2552

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

¸¥

บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) และบริษัทยอย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550

) * )* ++ ) , ,

, + + , * ,,

+ +)* ),) + * ) + *, +

. . ) ) ), .

+ * * + . ) , + , , * +, + +*

. )++ * ) , ) * + ** + , , .

! "

, ,* ) * ) ++ * ,, + , **, * ,* ) , ) ,+ ,

! "

* *) . * *) ) * +) , * , ) +) + , ) )

! "

, + ) * ) , )) ,* , )* ) * + , ) , ) *+ ) * *) * +* + +, ,+ ) + )+ *)

! "

* + )++ + + , + +) , * )+ * , . . . ) * ) + )+ +) + +* *

·Á¦¤°¾«¯

! " # $ %& ' &( -% %& ' &( ! # $ %& ' &( -% %& ' &( % ! . / 0 01 234('5 %& 066 7 4 / / 809 . / / . / / " :0 ' . / / " :0 % . / % / . / ; &( < 0 0 068& " = 849' ' &( = 0

" = 849' ; &( / > 0 01 2 % " = 849' ; &( ' &( = 0

% " = 849' ' &( = 0

0 ?49' &( 0 > ;6 0 ?49' # 0 %; > # 0

5 = &( % " = 849' ' &( = 0 . /

01 2 ' 7 . /

&9 ' '/# @2 . / 01 2-% %&!0 ! . 3'A 2 2 . / 8 . / % % B :&%; 1 9% '7' 4 01 2' /10 2 01 2'49 . / # $ % &

หมายเหตุประกอบงบการเงินเปนสวนหนึ่งของงบการเงินนี้ รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

¸¥ h

บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) และบริษัทยอย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550

¸¦ÂÔ·Á¦Ì²½· ´¦ º ©Æ £Äº¸Å ¦ 0 E 0 E &9 #C

0 E &9 #C ! ! # $ % 0 E ! " # $ %& ' &( -% %& ' &( ! # $ -% %& ' &( % ! . / >= &( < 0 0 068& >= &( / > 0 01 2 &( > 4 %49' F % ;= 4% ;= 4% 0( ;= 4% % ;= 4% ' &( = > < ' # 0 8& ! < ' &( # 0 B0 &9 0 -% F4' #C - = B :& - = ! / = > &( '49 (.#

), + , ),+ , + ),, ) ) +

. . .

)) ) +,, * , +*

) + , .

* * + , ,, ,+ . ) *)* ** ) *

. ) + , . . .

+ , , )+ ) )) + * * ,) ++ ) ** + + + +* ++ ) * ) * ) + ) + * ) ,, ** ,, ),

, + ) , *, . . * + * * +

หมายเหตุประกอบงบการเงินเปนสวนหนึ่งของงบการเงินนี้ 94

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

¸¥ h

บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) และบริษัทยอย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550

#/ 01 234561 4

/ 4' /= / > & '' >< 8< = /= / % )+ ,+ /= %; /= )

++ /= / % )* /= %; /= ) /= %06 ) ) , ) /= %; /= )

++ /= %06 ) ) /= %; /= ) %; /= %; /= 7' :0 ' 7' / &9!9< %; / 7' :0 ' / > # &9 # %; / !9< / > # &9 # %; / < - % >0 = . < ' ! % G % . < ' /= / 34(' 4 0 -% - =>0 #/ 01 234561 4 /1 % 4 $ 76.1+6 ,- #/ 01 234561 4 #/ 41 01 8%$ /1 0 /= / 34(' 4 #/ 01 234561 4 01 8%$9 7' ?;=F4' /= =' 7' :0 ' #/ 01 234561 4

! "

) ) ) ) + + ,,, ) ) ) ++ . +) * , + + , ),

! "

) ) ) ) + + ,,, . . ++ ) + * * ,

, , )+ . , *+) ++ ***

, , )+ . , ) + , ,,

! "

, *,) . , *,) + * + * , * ,

! "

, , . , , . , ,

) + )+ *)

+) + +* *

,, + + )+ + ** , *+ ,+

) . . ) *

(.# ,- #/ 01 234561 4 1 : - ; 23 % $%. # . 0 ' 0 !0H (< # 0 ;= 4% B ! %!0H = 7= &9 0 -% < I! !' 2''A ! B ?; 10 '49

³Ä£ ² ¸

บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) และบริษัทยอย สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550

<:4:1 (. ,- => 2 " = 849' ! " = 8 34(' 8 / <:4:1 (. ,- => 2+/ ?@4 / :1 (. 0 E ! ;= 4% 0( ;= 4% +/ ?@4 / :1 (. <:4:1 (. ,- => 2-# $* 5' 0 &( ;6 &( 0 > ;6 &( ;6 &( 0 > ;6 7 / > # 0 5 = &( <:4:1 (. ,- => 2-# $* -% % (.#3A,- (.# #% #3A,- 0 :$ = % B+ # 4 (. <:4$() ?@/:1 (. = > 34('7 0 01 2 < - 7 / > / < - > / " :0 %! % & - = & % & % 0 ' 0 ' 0 (< # 0 &( # 0 B0 0

'49 J < - > # ! 066 ' /10 2 < - 7 / > 01 2 ' 7 01 2 '49 < - > 0 8< &(K7 &( - => 0 # 0 B0 K# 0 8& ! - ='49 <:4$() ?@/:1 (.

หมายเหตุประกอบงบการเงินเปนสวนหนึ่งของงบการเงินนี้ 96

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

+ +) ) + * ) )), +* + ) ,) * ), ** *,

) ) *) ) ) ,, + + * + *, )

)) , * ) )) + ) , * ,* ** *+ , * ) * *)) * * +,

. ) + , * *) * , ) ,+ + *) ) ) * *

! " +) ) ,+ * * ! " * )+ ! " ,+

+ ,

) *, ,

) ) +* ! " ,)*

. ) + +)

,* +

) , ,++ * ) ) )

. , ++ +, )

+ +

+ * + * , , ) + ,* + )* + ) + ) + **) , )

! "

, , * +* . , )) ) )

³Ä£ ² ¸ h

! " # $%& '()#*+ $, 0 1 # $ 2$$3 3'() $4 $ 5# ' $$3 $ 4 6 % 7 # * 8 # $9:; 9<'() = $)

%& $ 4 > # * * 3 $# 4 ? $$ +$) 0 >+$) 45 #8 ! " , - ! . / - 0 0 1 4 AB 454 * ( , - 3 4 3, 5 67

(((((((#$%% $ #&$' ((((((( $ )%$# #$)) (((((((((( $ &%$' % (((((((((( ) $%&%$'% ((((((((((((& $# %$ &*

! " . " . ! ! /. " ! !. . "

(((((((((((() $ #$ )% (((((((((( #'$* $ % ((((((((((((((#$*)*$ * (((((((((((( $* $*&) (((((((((((( $ **$#*%

" " " . "/" ! . ./ " ! . ! !

((((((((((* $ %'$) & ((((((( $* *$ '#$& ) (((((((#$&%%$ *$% (((((( $*)*$ # $& (((((((&$#& $'' $ (((((((((1'''$ '$ 2 (((((((#$#& $&* $'')

. / . ! / " ! . . . /! . "! / !. . " //. ! . /!/

((((((((((((((((((((((((((((+ ((((((((((((((((((((((((((((+ ((((((((((&#&$'& $ # ((((((((((%* $ &$ )% ((((((( $% *$&# $ ' (((((((((1 $& $# %2 ((((((( $#%%$ $))'

@ @ // " ! " . ! . !!/ . ./ /!" "/ . /

((((((( $)%*$& $* (((((((((( )&$ ) $ & (((((((#$#& $&* $'')

." " / ! !/. . . ! . /!/

((((((( $#%%$ $))' ((((((((((((((((((((((((((((+ ((((((( $#%%$ $))'

"/ . / @ "/ . /

((((((((((((((((((((((( : *

H..

((((((((((((((((((((((( : #

((((((((((((((((((((((( : *

H..

((((((((((((((((((((((( : #

8 69 , - 3 4 % +C 7# $41 D % +C 7# E< &8# * % # 7# $41 #

, - ! 6 A$5 # * 7 F 8F G 6 A$%* 24% +C 7# $41 D 6 A$5 # * +$ (B 6 A$%* 24% +C 7# $41 D

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

/$ %! .$ 6 " .+/ " 0 ' 1 2+ 31 & ! & & " * + $,- $%& & & " 2+.+/ ! " : $%& ' () % ' 54# ! 6B#0 2+') ' #6 $%&7 #89% "# / 5' " : / ') 1; ' ' 54# ! 6B#0 )-& - 2+') ' # / ') 1; '31 & "# "' : 1< "# )= ." 0 C9-% "# " C9-%!9 ." 0 & 1> 7 ." ?% ) & 1> 7 2+0)4 ''6 #7 #89% "# 2+5 2 : ') & 1> 7 0)4 '' / 5' @ 1< / '%&. A ." 0)4 '' / 5' @ 1< / '%& / ') "# " C9-%!9 $%&7 #89% "# #% $%& ' () % 4 & /$ %! .$ 6

หมายเหตุประกอบงบการเงินเปนสวนหนึ่งของงบการเงินนี้

7 8 9 = = = = = & :8< ( = = = = = = <8 9

/$ %! .$ 6 " ! "# $%& ' () % * + $,- .+/ " 0 ' 1 2+ 31 & ! & & " 4 & ' 54# 2+') ' #6 $%&7 #89% "# / 5' " : / ') 1; ' ' 54# )-& - 2+') ' # / ') 1; '31 & "# "' : 1< "# )= 0 & 1> 7 ." ?% ) & 1> 7 2+0)4 ''6 #7 #89% "# 2+5 2 : ') & 1> 7 0)4 '' / 5' @ 1< / '%&. A ." $%&7 #89% "# #% $%& ' () % * + $,- /$ %! .$ 6 8 8 :989; = = = = = :8< = = = = = = 8 8 < 8:;

$$" > , , , 0

8 9 89::8<<< = = = = = = = = = = = = 8 9 89::8<<<

!" + , 8 : 899 8 = = = = = = = = = = = = 8 : 899 8

!" + , #$% 1 /$/

Áª ²£À ¥µÈ¢ Á ¥ Ã ªh§ ¹i ·«¸i

= = 98:9 8 ; 98:9 8 ; = 98:9 8 ; = = = = = = = 98:9 8 ;

& ;8 ;787 :( ; :8<;<8: & 8 89 <89 7( = = = & 8 89 <89 7( = = = & 8 89 <89 7( = = = = = = = = = = 9<8 8 7 = = = = & 8 <8; <8 9 ( < 8 ;<87 :

= = = = = = = = = = = 8 9 8 = 8 9 8

#$%*+,-.$ , 1 5 0 !" " 4 ) , #$%!% % &' " () "" ' " + ! / % $% $% #$% 1 /$/ + !% % ' "2 / , 3. $ .

% " !%

<87 89 8777 = = = 8;9<8: 8< 8;9<8: 8< = = & 8 778< <89 ( 9<78 ; &9<8 8 7( & 8 9 8 ( = 8 : 8 98 7

/ %4 4 ,) = = = = = = = & 8 9 8 ( = = = = = & 8 9 8 (

, 3. $ .

98 <8 87< & 8 89 <89 7( 98:9 8 ; & 8 ; 8 ;<8:<9( 8;9<8: 8< 897 8 8 99 = & 8 9 8 ( & 8 778< <89 ( 9<78 ; = = = 98 7 8 8: ;

#$%*+,-.$ , 1 5 0

98 879 87 ; = = = ;:8 ; 8 : ;:8 ; 8 : = = = = = = &< <877 8 ( 8;978 : 8 :

#$%*+,-.$ , ,$/#$% 1 /$/

8 9 8 9<87 < & 8 89 <89 7( 98:9 8 ; & 8 ; 8 ;<8:<9( 8 : 8:< 877; 8 9;8 :8 = & 8 9 8 ( & 8 778< <89 ( 9<78 ; = = &< <877 8 ( 8 9 8 9<8:9;

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

= = & :8< ( =

/ 5' " : / ') 1;

' ' 54# ! 6B#0 )-& - 2+') ' # / ') 1;

'31 & "# "' : 1< "# )= ."

0 C9-% "# " C9-%!9 ."

หมายเหตุประกอบงบการเงินเปนสวนหนึ่งของงบการเงินนี้

<8 9

! 6B#0 2+') ' #6 $%&7 #89% "#

/$ %! .$ 6

.+/ " 0 ' 1 2+ 31 & ! & & " * + $,-

7 8 9

/$ %! .$ 6 "

0)4 '' / 5' @ 1< & / '%& "# " C9-%!9

/$ %! .$ 6

0)4 '' / 5' @ 1< / '%&. A ."

?% ) & 1> 7 2+0)4 ''6 #7 #89% "# 2+5 2 : ') & 1> 7

0)4 '' / 5' @ 1< / '%&. A ."

0 & 1> 7 ."

?% ) & 1> 7 2+0)4 ''6 #7 #89% "# 2+5 2 : ') & 1> 7

' ' 54# )-& - 2+') ' # / ') 1;

'31 & "# "' : 1< "# )=

0 & 1> 7 ."

/ 5' " : / ') 1;

8 8 < 8:;

:8<

8 8 :989;

" 0 ' 1 2+ 31 & ! & & " * + $,-

, 0

' 54# 2+') ' #6 $%&7 #89% "#

/$ %! .$ 6 "

$$" > ,

Áª ²£À ¥µÈ¢ Á ¥ Ã ªh§ ¹i ·«¸i h

8 9 89::8<<<

+ ,

!" $% ' "2 /

; :8<;<8:

9<8 8 7

&:::8 <;8 <<( < 8 ;<87 :

&;::8<< 8: ( =

897:8 9

" 4

8 9 8

, 3. $ .

) ,

+ !% %

! / %

&' " () ""

% " !% !?@ " )"

/ %4 4 ,)

, 3. $ .

& 8 9 8 (

<8 9:8 9 8 9

9<78 ;

& 8 778< <89 (

& 8 9 8 (

9 8 78 9

8 998 8;;7

&;::8<< 8: (

:89 <89 8 <:

& 8 9 8 ( 87 8 : 8;7

& 8 9 8 ( =

&9<8 8 7( =

9<78 ;

& 8 778< <89 ( =

8 998 8;;7

<8 ; 8<9:8<<9

£°ÁªÀ ´ ª

, + , )

°½Ì·Ë Á¦·¡ ¿ Á °°®¡Ø¿Ë¦Á¦ ¿¦

< - / ' B :& # 0

< - / ' B :& #C 0 > > > % < ? < - > / ! % & - = & 49'% > !0 068& &( ;6 &( 0 > ;6 7 / > # 0

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

หมายเหตุประกอบงบการเงินเปนสวนหนึ่งของงบการเงินนี้ 100

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

,) + *

! " ,* + + ++ + )

. ++ ) ,

,+ + * ) ) ) , + )

+) + ,+ , ) + ) * ** * ,)

! " ! "

! " * ) ! " . ,*+ , ) ! " * )

. .

! " ! " ! " ! " ! "

* *, *+ ,,+ + )+ ) , , + * + ++ , + * +) * * +, ) , , + , ) , + ) ,* ),

! " ! " ! " ! " ! " ! " ! "

. . ) *,) ) +* , . , +) ) ) + ** )+) ) ) * * * ) + + , ) )

)** )

) , ,,)

! " ! " ! " ! "

) , , , +* + )* + + + ) ) *)

! "

* ,+ . . . ) + ) * * +

£°ÁªÀ ´ ª h

( ) * + (, 01 23 01 )5 0 6 0 *7 7 8 9 87 " / 0 % ! ,120/ 1 . ! %! " ! " % !! %! 5 : 6 ( ( 0 5 : ; 8 *7 5 0 ; 8 0 <7 8 5 : ; 8 = 8 + ( >? @ 0 <7 8 + (85> A6= 6B , , 0 85> A6= 6B , , " / 0 % ! ,120/ 1 . ! %! ! " % !! %! % " 0 ; 8 5 0 C1 7 0 *7 C1 7 0 8 C1 7 >? @ 0 0 <7 8 ' 51 5 <7 8*7 >? @ 0 @C1978 51 18 " / 0 % ! ,120/ 1 . ! %! % " " "$ 34 A ,1 >D " 5 6

307 8 "$ "9 !7 ! " :3 +> E 51 5 ) >F 51 2 G8 6 8 0 C : 1 37 8 C 87 + ( 5 : C <7 8 G8 6 8 >F ) 3 01 0 <7 8 6 9 C2, 23

! "

! " "#$ ! %!

& ' ()' ) ' !"##!$%&! &# * ' & '+ +' + &-.!$&&! $/ ,-'++&' ' -. +)'& )' -#"!##-!-$4 * , &+' ' . $"%!4"/!%/& * , ' )' &. ./&!$"$!44% * ) ('((&' (& %.!" /!& . , &'()(' . ' -(' '&& 4.!/4/! "$!$-& '-(&'+- ') &

' & !.##!/-/!"-. ' ' ' .-/!#.#!& - &!&-#! -/!%%/

, ' - ' + '-)(. * * , ) ' (-'&) . ')--' '&(+ ,&&+'-&)' . ('+ ') , ' '&& ')( .

-!-"4!"$4!&.- , ' )'+( ' (. ""!/.&!//% &!$ &!&&.!-/- * -! /#!4$"!#%4 ' +'- '-+ &!.%%!""# &#4!# %!# - , ) ' (-'&) . 4 &!%$/!%/% .!&4$!.& !$#- &- '- '-) $&4!".&!"%# "$ ! &%!/%. , ' ( ' ). 4#!/44!#-% ./!//-!& . ' )'( &//!-&-!&.# "!/-/!%//!. & , ' '-( '+ . -!% %!- !#&#

* '(+ ' (&'( , ' ()'))-' +. , ' - '++ ' (. , ' ') ' (. , +') +'( . , '&& '&+ . , &') +'+ '(+&. -) ' )-'- ) ' -)'()('(-) )' -'++)' +&

4!$&&!4&%!$%4 * ' 4$!.-$!%..! -% '(+ ' (&'( ' ./! %/!-"-!### , ' ) ' & ' ( . &!"/$!###!### &!#4%!&%-!%"$ , ' ) ' ) . -.-!$/$! " .!#--!/ !/$% , ' ') ' (. .!#--!/ !/$% ' , +') +'( . ' .!/"-!" $ * ' /&! %%!4%/!.&4 , ')( ' ')(&. 4!-. !"./!./ %#%!$&#! /4 * ' &!4--!.&$!"4# ) ' 4#!### /!& 4!-4-!- 4 ) ' 4#!###

)'&

&!.##

)'&

&!.##

(' -+'& (' & (' &-'& '& '-)( '&& '(-(' (-

4!"#$!4$"!&4# ' /!#.-! #. .!4"#!.&%!# /

' -&' & (' &-'& '+(-'& &' '& )

-&4!.#4!$./ ' $!"%%!/.4 &$-!%./!" /

101

«¡²¢À« ¸ £° ²£À ´ £§¡

E i041 3¡¹-¥$% ±) È§<= Ä E 041 3- 8%$9

:0 / 8 ! >< 0 % 8 M :0 NO >0 !0( 7D( #C :0 % 8 >< 0 ! % G % - # ' > " # $- 5 %& 0!F/# 2 149' / PQRSTUV WQXYZU[ 5 #C

:0 " 6 7' / % 8 ! :0 N%& &9' ; &9> & !0( ' ; 7 &9 ' 'I% & ' 2 80( ) .)) )+. F 16 - 7 0 " % 7!# /% 0 / 1N

:0 ' 0( % >0 !0( #C :0 >< 0 4' :0 % 8 >< 0 ! % G % - # ' > " # $- 5 < / > 0 = / > 1 @ 8 2 / > 0 01 2 / > 849' =' /@B 1 / >" = 8 01 2

& 3 9 8 34(' / ># 0 $B0 / ># 0 8& ! >0 ' / '49 J %49' 0 &9 )+ % % ++) ! 0 01 2 # $- - =' /6 !" =%& F' 0 0 1 2 7' 8 ! >< 0 % 8 :0 ' '' > #C 0 0 1 2 > & 3D9 #C 1 F' 5 %0 ">7' N ' ! %%! &9# 8/% %06?;=F4' /= 7' N %49' 0 &9 ) !/ % ++

E = % B+ # 4 = 1 * #5 %

102

" #\ ++ # $- M # ]O - =' /6 !" = :0 N 8 ! >< 0 % 8 :0 ' M NO # &9 # 5 = / % / > ! % 0 @^2 < 0

% / % 3D9 :0 N N- = < = " #\ ++ 5 " # &9 # 5 = 0 :0 N!=' < @ ' / ! % @^2 < 0

% / % WQU_QRTSZ`aS bcYadeT_TQU

fcRR WQU_QRTSZ`TQU 5 !=' < / " &9 :0 NF4' /= 0( ! '='%" / % / > &9F4' /= =' =' + 7' >< /= &9>< - = = 0( % / " :0

&9-% - = 0 ' /6 !" =F4' /= =' ) 7' >< /= &9>< - = = 0( % / " :0 # 0 B0 :0 # 0 8& !% 0 '' > ' / 7' / % / > 0( >< N!=' >0 <

bQRQ WQU_QRTSZ`TQU 5 "8=7='%; % N :0 8 ! /g# & 3 9 >< 0 :0 & & 3 9 >< 0 %849' M :0 8 ! & 3 9 >< 0 O 0( &(!=' < / " &9 NF4' /= 0(

! '='%% 0 8 & 0 @&7' :0 N

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

7 %49' 0 &9 )* G % ++ N- = '7 /= %06 1 9% / " = hia jZUk Ql mQeZ bnQ`TZ o_TZ pTXT`aS MjmbopO :0 N- =7 /= %067' N jmbop < " = jmbop #C ?;=F4' /= " N" '0 ! = ' ]*, 7' >< /= &9 >< - = =

0( % 7' N 3D9 #C -#! % ? ' ?0 7' 0q% ! & 0 &9? ' ?0 " = jmbop F4' /= " N" '0! -% =' ]** 7' >< /= &9>< - = =

0( % ? ' ?0 " = N%&?;=F4' /= &9% "8 068 ! - -% =' * 7' >< /= &9 >< - = = 0( % " =%& % &9% "8 068 ! - ) " ! -% D9 D9 7' >< % 0( % -% 0 F4' /= 7' ?;=F4' /= &9% "8 068 ! - ' > &( B "!= 066 biZdaiQRSad_ oVdaaXaU` :0 N jmbop &9 < - = %49' 0 &9 * %: ++ jmbop - = %# 2 &9> 34(' /= %067' N" 0 :@ #C ?;= % / >0 " 0 -% =' * 7' / &9'' & 8< = 7' N 5 jmbop > 34(' /= " &9 1 9% 0( % > :0 N 5 %& < 49' -7" 34('- = #C 8 0( &( 34(' /= %067' N 1 9% 0 7D( ' ; 0 ' /6 !> .

8 rsRTVZ`TQU YadTQS ( / #\ ++) jmbop > 34(' /= " /= )] 7' %; ! % 068&! ' /= < @5 0 >< >< /= &9 jmbop - = / -# ' = =

8 &9 ' WZRR YadTQS ' / #\ 0 > ( / rsRTVZ`TQU YadTQS 5 jmbop > 34(' /= " /= )] 7' %; ! % 0 68&! ' /= < @5 0 >< >< /= &9 jmbop - = / -# ' = =

! '% %49' 0 &9 )) % % ++) jmbop - =5' /= N &9F4'' ; 0( % " = hia jZUk Ql mQeZ bnQ`TZ MjmbO 3D9 #C :0 % 7' / %5 5 & 5 % I 8' 7' 0q% ! & 0 5 " = jmb #C ?;=F4' /= " N" 0 -% =' ]** 7' /= &9>< - = = 0( % #C ? " = jmb #C ?;=F4' /= 7' N jmbop %49' 0 &9 /%B 10 2 ++ :0 N- =7 /= %067' N 1 9%" = jmb ! % 49' -7 &9 < - =" biZdaiQRSad_ oVdaaXaU`_ %>< ) + /= " /= ),] , )] 7' %; ! % 068&! ' /= 49' > jmb - = >= "8= 34(' /= B " 8 rsRTVZ`TQU YadTQS #C >< % + = 3D9 7 /= 0 < " = jmb F4' /= " N" '0! =' *

ŕ¸Łŕ¸˛ŕ¸˘ŕ¸&#x2021;ŕ¸˛ŕ¸&#x2122;ŕ¸&#x203A;ŕ¸Łŕ¸°ŕ¸&#x2C6;ŕ¸łŕ¸&#x203A;ď&#x153;&#x201A; 2551 ŕ¸&#x161;ŕ¸Łŕ¸´ŕ¸Šŕ¸ąŕ¸&#x2014; ŕ¸&#x2014;ŕ¸¸ŕ¸&#x2122;ŕ¸&#x2DC;ŕ¸&#x2122;ŕ¸&#x160;ŕ¸˛ŕ¸&#x2022; ŕ¸&#x2C6;ŕ¸łŕ¸ ŕ¸ąŕ¸&#x201D; (ŕ¸Ąŕ¸Ťŕ¸˛ŕ¸&#x160;ŕ¸&#x2122;)

103

E F '&$ t! @2 &9 7D( " # $ 0q' % " 8 #\ &9? % - = ?

! ' B $ :q >5 5 > I - => 7' /= 09 5 B !D !0 7' ! 849' -% % F < ' ; - =7' F 0 " ! # $ " #L>>/ 0 0q 7' # $! J - = '' % ! 149' =-7#L6 B 1 ' 1 9% / 7' F 0 ' ! ' 49' 149' =-7 #L6 = %%09 "> Eu ! J ' - I! % 0 %& %-% ' " B $ :q > 7' 5 &(>0 < 7D( 14( q 7=' I>> 7' $ :q > &9 #C ' ; " #L>>/ 0 # % @ 7=' %%! q ! J &9 :0 N :0 ' 1 > @ = % %" F @2#L>>/ 0 ' - I! % &(' >- = 0 ?

> %-% ' 7' F @2 &9' >> 7D( " ' ! E 'G&? % À l Ã ²£ ±:$C ³ ²£À ´ E &(>0 < 7D( ! %% ! q 068& &9 < " 1 8 0660! 8 8&1 068& 1]$] + '= ' ! % 0 @^2 &9 < 5 # ] " - = < 7D( 149'" = #C -# ! %7=' < 7' # ] 49' >0 < # $ 7' 1 @ 8 2 :0

5v ( &9 #C :0 % 7' / % / > 0 &9 % ++) w 0 B : - #C w 0

&9 :0 N"8= #C ! % G % w 0

B : '0 t: # % > w 0 B : - 0

&(- =>0 < 7D( 5 "8= @^2 / % = ! > - = #x ? #C ' '49 " 5

068&

104

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

! " # $ %& $ ' ()! *+, $ " # $ %& $ ' $ )! $ %&

!" # $ % ''( '') $ & *+ $ % !" # - ! . /01 ,- ./ 3 4 5 6 7 3 899/99 ()) )) 3 4 5 * : "5 ;</ ; 1/ -- 4 6 4 4 5 7= 5 > 00/<9 .. 1) ? 00/09 .. .) 34 98 899/99 ()) )) 4 3 , 899/99 0 3 - 0;/81 0 4 - , 00/<. 0 $ & *+ $ % !" # 3& 4 5 4 6 + 4 5 ! 2 0 & , @ 2 0 & ,

2 0 + 4 5 2 0 5 2 0 :& + 3" # 2 0 * A 5 * 5 " 5

3 2 0 B *+,& , - 2 0 + 3" # 2 0 # * + + "" # 2 0 # * 5 ++ & A 5 2 0

!" # $ & ''( '') 2 0 2 0 2 0 9/9> ) )2 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 899/99 ()) )) 899/99 ()) )) 899/99 ()) )) .;/99 ,' )) 899/99 ()) )) 899/99 ()) )) 899/99 ()) )) 899/99 ()) )) 899/99 ()) )) 899/99 ()) )) 899/99 ()) ))

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

105

3<( %4 $ -$ 3'()$ AB $ 37# $41 # 3 % $)%6 JKI $ 3# < $ 4 $ 3 , !. 2 3 //. '() // '()%6 $ +L%4F %*B B 7# '5 ()+L ( $ $$) 3 % $)%6 J3 B F ( ( 2 $2 5 6 B 3

$41

$4 $%4 $ - #M #9 #% 6 B

$41

$4 $%4 $ - '3N K- 6 B

$41 2 5+$) 45 6 B

$41 2 5+$) 0 6 B

$41 ( $ - 2 5 6 B 3

3 5 ; (( (( ( (( ( # $ ) ( / $ * ( / / $))*( . !! )$ &*( / / $&&#( . $%% ( ! !/

( - (( ( ((((( ( $%# ( . " &%&( &&( ! &$'%)( ! "! $ %%( .! **)( ! (

38 # ! 31 //. $41 2 5 $*N+ ( %K4 6 B AB 6 4 ( * * % 3 J 7# $41 ( %K4 6 B ' 2 $2 5 6 B 3 $ $ 3 . . ( KI 6 A$ $ 6 4 ( * $41 # $ 4 7# $41 2 5 $*N+ ( %K4 6 B 6 .. ( AB 5 B## $ B 6 $ 4 $ 3'( 7 38 # OP 4 //. $41 DAB K8F# * 7# $41

$4 $%4 $ - '3N K- 6 B E< &8# * $ I $ ( 6 % B% $&8# * $41

$4 $%4 $ - '3N K- 6 B 4 3 B43$ # () / H / +C $ # () !H 7# 6 * 6 AB '( F 3B % 7# $ K8F# 5 6 3<( 5 3 J 7# $41 # B ( 6 ( '%B A +C $ $' 5 % 7# E< &8# * $ 4 $ 3 8 # $K8F# * 4 3 543

$41 # A3 &8# +C $$ 32*$ 4 5 33 5$G $ J $41 D B 6 $ 4 QB $ 3 $ 4 7# $41 # F 3B5 F '5 AB 3 $41 D 3 #6 $ *3 $41 #

$ 4 7# $4 1 # AB B 6 7IF QB 3 $ # $) ) ( J ' () Q $ J %6 J B 7# $41 D '() $, Q $ J '5 5 $41 DAB 3 $+$ +$* E( $)

#B '()$ $$) 3 % $)%6 J7# $4 1 D'() $41 # AB 5 B## $ 4 $ 3 F'( 4 ( * $41 # J 7# $41 D'() $41 # AB 5 B % 7# E< &8# * 7# $41 # '(

106

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

w 7' ?;=F4' /= =' 4' 7' < - 4'7 / 01 2 / 7' :0 '

&9-% - = #C 7' / % :0 N 7' ?;=F4' /= =' #C ! "

< - 7 / % 7' ?;=F4' /= " / % E :0 N- =>0 < w1 > 149'# 5 8 2! ' @ 3D9 / " :0 ' :0 %! % & / E ²£ £° ²¨Ã i = H?@4 ¡ I % A@( ? / ² £ ² ²£ ± µ Ã «¡h E I %A@($() (2- % +% ?@4? =D=> %

B 8 8&1 068&- ='' # $ B 8 8&1 068& w 0

&9 *K ++ w 0

&9 ,K ++ w 0

&9 K ++ &9 0 % ! q 068& 5 " ="8=% ! q 068&" % 0 ! '-# &( w 0

&9 + # 0 # / ++ w 0

&9 * # 0 # / ++ w 0

&9 ) # 0 # / ++ w 0

&9 # 0 # / ++ w 0

&9 + # 0 # / ++ w 0

&9 * # 0 # / ++ w 0

&9 ) # 0 # / ++ w 0

&9 # 0 # / ++ w 0

&9 * # 0 # / ++ w 0

&9 +)

066 8 = 4' != / ;= 4% < ' 5 0 68& # &9 # # % @ 0 68& 7='? 1 % / > 066 ' = 01 2-% %&!0 !

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

107

% ! q 068&7= != F4'#y 0! 0 < 0 ' 068& &9 9%" 4' 0 0 &9 ) % % ++) #C != -# Eu 7' :0 N- =# % = I % ! q 068&w 0

&9 * -% %&?

! ' #\#L>>/ 0 49' > :0 N :0 ' - = < % "8=!0( ! #\ ++ = % ! q 068&w 0

&9 ) w 0

&9 w 0

&9 * -% &9 7=' 0 / >7' :0 N

:0 ' % ! q 068&w 0

&9 4'-% %&?

' #C < 06! ' < 0 #\#L>>/ 0 = % ! q 068&w 0

&9 49' % / > 49' > % ! q 068& < " = : 0 N :0 ' -% !=' !0 >< % %'& ! '-# ! !=' ' =' 7' % % % % = / 0 ?49' =' % 5 " =F4'#y 0! < 0 % %3D9 %& 0 ;=!0( ! 0 &9 ) % % ++) #C != -# % % &9 0 ;= ' = &( % F"8= & # &9 0 & #C != -# 5 / !0 >< % % = 0 68& !0 >< % % % 0 % % &9 0 D - = % ' =' 7' % % 5 9% !0( ! #\ 068& &9 9%" 4' 0 0 &9 ) % % ++) E I %A@($() % < / (2- % +% ?@4? =D=> %

B 8 8&1 068&- ='' # $ B 8 8&1 068& w 0

&9 , K ++) &9 0 % ! q 068& 5 " = "8=% ! q 068&" % 0 ! '-# &( w 0

&9 # 0 # / ++ w 0

&9 + # 0 # / ++

=' 7' 01 2 0 1 2 - % %/ & &9 F4 ' - = 149 ' 7 < &9

% ! q 068&7= != " =F4'#y 0! 0 < 0 ' 068& &9 9%" 4' 0 0 &9 ) % % ++ #C != -# Eu 7' :0 N- =# % = I % ! q 068& w 0 0 > -% %&?

' #C < 06! ' < 0 #\ &9 9%"8=% ! q

068&w 0 0

E B %A @($ µ()# C µÈª+%A³ ± Â¢ ²¢ ²£ ± E % 34 <:4 ' &( 0 > " = 849'

108

' &( > " = 849' 0 ;= #C - =! % @^2 = > ' != &9 = 8< - =! % 066 8 34(' 066 8 0 ;=! % &'0! ' &( &9 => zllan`Tea dZ`a

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

:0 N :0 ' / 0 ;= - = ' &( ! % @^2 = < 0 " = 849' &9? 0 8< != 4' ' &( < % 4' 0 > 0 < 8< :0 N

:0 ' &9 #C F 0 > 5' 0 ' &( = 0

&9 0 D 068& #C - = = 0( '' > 068& 0 D - = ' &( 0 > 0( > 0 D ! % @^2 > > - = 0 8< &( &9 = < 8< 0 =

:0 N :0 ' 0 ;= - = ' &( < 0 ; &(B 0 # 0 5 = &(" % ! % @^2 = 5 ' > '0! ' &( &9 ; &(!=' > 8< ! % 066 = &( ! % 066 # 0 5 = &( &9' ; ! ! %? #y 0! ! % 49' -7 # 0 5 = &( " % 3D9 > 0 ;= - = ' &( ! % @^2 > ; &(> #y 0! ! % 49' -7 # 0

5 = &(! ! ' 0 -% =' % 4' 4' % 8< = ! " >

:0 N :0 ' 0 ;= - = ' &( > ; &( &9 0 34(' 4' 0 5' 5 < @ '0! ? !' &9"8= < / 7' ; &( 0( / % {TaRS ;@ = ! % 068&" %

/ &934(' 7' ; &( 4' < 0 ; &( &9%& > 8< " #\ B 0 < 066 # 0 5 = &(> 0 ;= - = ' &( > ; &( &9 0 34(' 4' 0 5' ! % &'0! ' &( &9 => < 0 ; &( &9%& > 8< " #\

" @& &9 ' &( 4 ' - = %' ; " !0H 4 ' " = 849 ' = ' &( 4 ' 0 > 0 D #C - = '!0 068& !0 >< #C - = w &9 J 0 ! ' ' /7' !0H 4' 7' " = 849' 0( 4'! % 0 7' &( &9- = 0 8<

' ? > " = 8 34(' 0 = FD ' &( &9!0 >< F !2" = 0

; = 3D9 > ' 0 ;= #C - =! % &'0! ' &( &9 => 8 & 0 ' &( ! % 066 8 34('

7 ' &( #L ? > /

' &( 0 F4' #C - =! % @^2 = 5 < D FD '0! ? !' &9 => #L ? 0 F4' #C - = %49'%& " 0 #L ?

= > 34('7 0 01 2F4' #C - = @ 0 &9 &9

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

109

' &( > " = 849' 149'34(' 0 01 2

' &( F4' #C - =! % 7' " = 849'5 < @> ' != &9 =

:0 ' / 0 ;= - =! % @^2 < 0 " = 849' &9 7= 49' -7! % 0 @^2

&9 < 5 < 0 @ % < 0 0 01 2 ! 0 01 2 M !]O

> < - 7 / > 34('7 0 01 2 ! ' /10 2

< - 7 / > 34('7 0 01 2 ! ' /10 2F4' #C - = 4' "8=> @ 0 &9 &9

w % & %

% & % F4' #C - =! % @^2 =

8 - => 0 # 0 B0 K# 0 8& ! .

&( # 0 B0 F4' #C - =! % 0 &9 &9%&? 0 0 "8=" % %2# 0 B0 0 > 0 &( # 0 B0 ! ' 4 = < 0 % %2 &9%&' /-% ) #\ " @& &9 % %2 %&' / ) #\ > 0 D - = "8=> &9 &9 7=' #C 0 4'> = 5 ' 0 ;= #C - = 4' "8=> ! %' / " = % /=% ' - = &( # 0 B0 " < - 7 / / > < ' &( # 0 B0 &9 0 -% F4' #C - =

&( # 0 8& ! F4 ' #C - = ! % 0 &9 %& ? 0 0 "8= " % %2 0 > 0 &( # 0 B0 ! ' 4 =

&( # 0 B0 ! ' F4' #C - = %49 '- = 0 " < 7' ' # 0 B0 ! ' 4 '" >= # 0 B0 ! '> :0 ?;= ' # 0 B0 ! '

E % 34+/ ?@4 / ' &( >

110

' &( > F4' #C "8=> ! % @^2 = " @& &9 ' &( - = %' ; " !0H > = ' &( 0( > 0 D #C ' &( > '!0 068& > !0 >< #C "8=> w &9 J 0 ! ' ' /7' !0H 0(

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

7 = "8=> ! > " = 8 34('K 8 "8=> ! %49' 9% &9 7D( > " = 8 34('K 8 8 = ' !%#| < 0 066 8 34('K 8 &9 < 7D( !0( ! 0 &9 ) % % ++ > #L ' 0 ;=! % &'0! ' &( &9 => 0 > - = ' &( ! ' ' /7' 066 149'" = =' FD '0! ? !' &9 => 7' 066 - = ' &( > " = 8 34('K 8 '!0 068& / > = "8=>

! &9 7D( %49' 9% E #C 1 (. = % ;% $() % < /561 =J <:4K #C 1 = % @(

:0 ' !0( < ' &( # 0 B0 &9 0 -% F4' #C - = ! % @^2 " # $7' 1 @ 8 2 49' >0 < ' &( # 0 B0 &9 0 -% F4' #C - =7' :0 # 0 $B0 0 &( # 0 '0 &B0 B0 < 0 !0 4' F !2 . & w &9 4' & $: D9 &9 &9 B0 I ! I = '/ 0! !/ &9%& % /=% ' -% 4' # 0 B0 < 0 7 w1 &9 . !I%>< &( # 0 B0 0 / " ' = 0 =' 0 # 0 B0 '/ 0! !/ &9%& % /=% ' . !I%>< &( # 0 B0 0 / " '

-% 4' % 0 =' 0

< ' # 0 8& ! #C ' < ' %!0( ! 9 % < # 0 FD 0 &9 " / < 0

% %2 &9%&? 0 0 ' ; < ' 0 < @! % &7' @ !$ ! 2# 0 B0 ! %# $ 7' 1 @ 8 2 49' 0 @^2 & >0 &( # 0 B0 - = #C < ' # 0 B0 < 0 % %2# 0 B0 &9 0 %& %?; 10 ' ; < ' # 0 8& ! < 0 % %2 &9%& ) #\ < @5 "8= & 0 fdZn`TQUZR da_adea 7 < ' # 0 8& ! < 0 % %2 &9%& =' 4' 0 ) #\ < @5 < ' !I%>< &( # 0 B0 &9 0 -% F4' #C - =! % % /=% '

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

111

E - $

112

/ " 0 01 2 149' = ! %%; /! % :0 N :0 ' 0 D # &9 # %; 7' 0 01 2 #C < - 4'7 / / " < - 7 /

/ " 0 01 2 ?49'7 0( &9F4'- = #C / 809 ! %%; /! %

:0 N :0 ' 0 D # &9 # %; 0 01 2 0 #C ! " 7' ?;=F4' /= > 09 >< 0 01 2 0 '' -#>D 0 D # &9 # %; 0( " < - 7 /

/ " ! &( &9> < 8< " D9 #\ &9> F4'- => < %; ! % & / !0 >< :0 N :0 ' !0 068& K !9< %; ! &(! %'0 ! ' &( &9 => 3D9 >< &9!0 >< &(> #C # 0 0 ' &( 0

/ " ! / &9-% ' ; " %!=' 7' ! F4' #C / 09 -# %; ! % / / > ?49' =' F= %&

:0 N :0 ' -% F4' / " ' / % #C / " :0 ' 4 ' :0 % 49' > :0 N :0 ' -% %&'< > /% 4'' 1 " < 5 < 7' ' / % 3D9 ' ; B "!= >0 &9 #C ' 7' ?;=>0 ' / %! % '& 7' 5 >0 ' / % ' ; B "!= < 0 ; 7' < 0 @ % < 0

0 01 2 ! 0 01 2

%; /! %7' 0 01 2" %!=' 7' ! < @> '34(' 0 / @ ( 0 < / = 7' #\7' ! 0 01 2 # $- %; /! %7' 0 01 2 0q 0q > 7' ! &(B ' 8 < @5 "8= ;! &9 < 5 # ] 5 "8='0! ? !' 7' % %! ! &(- # 0 = % &9 &9 % % %; /! %7' / < @> %; 01 2 /

:0 N :0 ' > 0 D 7 / > =' F= %& 7' 0 01 2 ?49'7 / " ! &( &9> F4'> < / 09 -#" < - 7 /

:0 N :0 ' "8= &F0 w &9 F (< 0 " < @!= / 7' /

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

" @& &9%& 5' # &9 # B / :0 N :0 ' > # 0 # &9 7' / " % 5 "8=%; /! % @ 0 &95' # &9 # B / ? ! ! ! % 068& %; /! % @ 0 &95' - = 0 D #C < - 7 / " < - 7 / 4' #C / 4' !9< / > # &9 # %; " 7' ?;=F4' /= 3D9 > ' !0 >< ! ' ' / &9 4'7' ! &( = ! # B 7' / &9%& 5' # &9

E - $ ? -3 (.$() % B1 ,- +/ 26)1 :41 +/ 01 - $

/ " ; &( &9 0 5' 3D9 F4 ' #C / 09 -# " / &9> 34(' / > ?49 ' =' F= %& ? 7 / > =' 7' / 0 D #C "8=> " < - 7 /

" @& ; &( &9 0 5' - =%& < 066 # 0 5 = &(> 5' / " ; &( 0 -# #C " = 849' ! %%; /! % 5 '= ' %; /! %> ' 4'! % 068&7' / " ; &( &9 0 5' @ 0 5' 4' @ 0 < 066 # 0 5 = &(

:0 N :0 ' 1 > @ ?49' =' 7' / " ; &( &9 0 5' 5 "8= & # % %; /! % 5 '= ' > %; 0 # 0

E - $ ? 8%$ /1 ,- 8%$ /

/ " :0 ' / " > &9%&'< > / % % / " :0 %" w1 > %; ! % & / / > ?49' =' F= %& ? 7 / > =' 7' / 0 D #C "8=> " < - 7 /

/ " :0 %" % %; ! % & - = & 3D9 0 D ! % & - = & &( > 0 D / 9% " / = # 0 = - = & &9 > ? < 7' :0 % ! %'0! /

E -% $ % &76.1B: (#%AA 0 +6

++)

:0 ' %& < 066 34('5 %& 066 7 4 B ' 8 5 %& < 0 &9 ' " ' ! 5 >< &9> < 0 0 01 234('5 %& 066 7 4 #C D9 7' ! 4' " = 849' = ! ; 066 5 0 01 2B "!= 066 7 4 F4' #C 0 # 0 ;= 4%

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

113

:0 ' %& < 066 34(' 0 01 25 %& 066 7 4 5 %& < 0 &9 ' " ' ! >< &9> < 0 0 01 234('5 %& 066 7 4 " ' ! #C 01 2B "!= 068& M 0 01 234('5 %& 066 7 4 O " / 5 0 01 2B "!= 066 7 4 0 F4' #C 0 # 0

E -3 (.K 4 (.#C % % %A@( ; &(K >= &( < 0 0 068& % FD ' / / ; &(K >= &($; 2 0 E 0 01 2 &9 > 8< 34('7 0 01 2? < 0 0 068&7' $; 2 0 E 0 01 2 ' / / ; &(K >= &( < 0 0 068& 066 34('7 = 0( &( %FD &9- = < -# #C # 0 0 < 0 0

068&" < / %' /10 2 E ? 4# @6)1

; &( " = 849' w1 ' != -% % ' &( = 0 = 068& = ' != % ' &( - = '!0 068&K 0 = 7' " = 849' &9 0 -% 0 ;= #C - = #C 0 > " = 849'

; &(! % 066 8 34(' 066 8 %; ! % 066 8 34(' 066 8 = / > ' 4 '7' - = &9 0 -% F4' #C - = 3D9 / > = "8=> ! &9 7D( %49' 9% > " = 8 34(' '!0 068&

; &( / > 0 01 2 066 34('7 = % FD ' / / ; &( / > 0 0 1 2 ; &( / > 0 6 6 34( ' 7 = 5 ; &( / > 0 0 1 2 % %FD ; &( &9 34( ' 7 0 01 2 = ; &( " = ;= 4% 149'34(' 0 01 25 "8= 0 01 2 &934(' 0( % #C # 0 ; &('49 8 ; &(34(' 0 01 2 = &9-% % F8< - =B " &9 < ; &( / > 0 01 2 &9' ; < & # '% &( 4'? ' 8<

E +/ 26)1 (.# #% #3A :0 N :0 ' !0( ?49' &( 0 > ;67' " = 849'! % 0 @^2 &9 < 5 # ] # 0 # / 1 9% = >< 1 9% ! % &9 > & I > ; &(-% - = 5 2 # % q 7' ; &( 5 ' $0 # @2 " 1 > @ % &9 %; 0 # 0 # ' ?49' &( 0 > ;6 &9!0( 1 9% 0 ;= #C "8=> " #\

114

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

< 0 ; &( >0 80( # ! % ; &( &9? # 0 # / 5 = &( ; &( >0 80( FD #C 1 $: :0 N :0 ' 0 < ' " '0! -% !9< =' ) ! % < 0 7' ' &( != = -% % ' &( = 0 0 0 0 # 0 ! % @^2 # ] 3D9 0 # 0 0 %FD F !2B "!= 066 8 34('K 8 < 0 ; &( =' /@B 1

:0 N :0 ' 0 < ' " '0! =' ) < 0 ! ' &(! %

068& 0 %; #L>>/ 0 7' &9 > - = 0 > ; &( 4'%; #L>>/ 0 7' &9 > - = 0 > >< 0 # 0 5 "8='0! ' &( &9 > >< 0 # 0 - =! % 0 @^27' # ] 7 :0 ' &9# ' / > 0 01 2!0( ?49' &( 0 > ;65 # % q 7' ; &( ! 5 1 > @ % &9 " & 8< %; 7' 0 01 2 &9"8= (< # 0 !0( ?49' &( 0 > ;6 %49' &( 0( %& 0 # 0 -% 1& 1' K 4'%&5' - = 0 8< 4 -%

0( &( :0 ' F4'14( q >0 80( &( !0( < ' ! % 0 @^2 &9 < 5 !] :0 ' &9# ' / >" = 8 34(' " = 8 !0( ?49' &( 0 > ;6" '0! =' 7' ' ; &( &9 = 8< / > - = &9 0 -% F4' #C - = 5 < D FD >< 4' = '= ' > 0 @^2 >0 80( &(7' # ] 5 ; &(>0 80( # ! ; &(>0 80( FD #C 1 $: 0 < ' " '0! -% !9< =' ) ! % < 0 7' ' &( != / 0 0 0 # 0 0 < ' " '0! =' ) 7' ; &( =' /@B 15 -% 0 0 # 0 ?49' &( 0 > ;67' ; &('49 !0( 7D( 5 # % @> >< &( &9' > & I > ; &( -% - = 3D9 1 > @ > F #L>>/ 0 7' ; &( = @ 0 &9" / >

:0 N :0 ' !0 >< ; &('' > 068& %49' 7= 0 @^2 !0 >< &( ;6 ! % G % B :&' < 0

:0 ' &9# ' / > 1 @ 8 2> !0 >< ; &( 8 34(' #C &( ;6 %49' :0 ' 0 - = 0 < ' < 0 ; &( =' ) =

w !0 >< ; &( #C &( ;6 &( ;6 &9- = 0 4 > < -# 4' 1 9% ?49' &( 0 > ;6

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

115

E = % B+ # 4 (.$() (=>A

" @& &9 #C # 0 5 = &( &9 :0 N :0 ' '%? ' # 49' -7" 8< &( :0 N :0 ' < @%; /! %7' ; &( 0 # 0 5 = &(5 < @> %; #L>>/ 0 7' &9 > - = 0 " ' ! = '0! ' &( 70( !9< 7' " = 849' ; = " 6 " ! &9"8= #C q " & I > ; &( @ 0 # 0 5 = &( ? ! %; /! %7' &( &9 < @- = &9!9< ' &( = ! % 068& %> 0 D #C ?49' # 0 %; > # 0 5 = &( F4' #C "8=> 0( >< " < - 7 / " #\ &9%& # 0 5 = &( >

?49' # 0 %; 0 5 "8=%; #L>>/ 0 7' &9 > - = 0 ! % &9 4'' ; # 0 # / ?49' # 0 %; 0

068& "8=> &( ;6 &( 0 > ;6

" @& &9 #C # 0 5 = &( &9%&#L6 5 0 5' 01 2 4' - = & :0 N

:0 ' > 0 D 068& 01 2 4' - = & &9 0 5' % #C != / 7' 01 2 = %; /! %7' 01 2 3D9 ' ! % # % 7' ?;=# % B " 4'?;=# % ' B ' ! -% ' &( = ! % & =' ! % G % % ' &( = 0

&9 / 0 ;= - => FD 0 # 0 5 = &( 7' %; /! %7' 01 2 &9% %; &( = ! % 068&> 0 ;= #C < - > # 0 5 = &( 4' ' &( 0 = ! @& = @& 01 2 &9- = 0

5' % 5 %& 49' -7" = ; &(!=' 34(' 4 4'" = 34(' 4 01 2 " ! % &9 /- =" 066 > 0 D 01 2 &9 0 5' % 0 = %; /! %7' 01 2 4'%; &( = ! % 068& = ! " > !9<

7 / > # 0 5 = &( 5 '% != 4' ' &( &9 0 D " 068&> 0 ;= #C 7 / " < - 7 / %49'%& # 0 5 = &(

E % 34,- %: %A@(# $ % &01 -3 +4 :0 ' 0 D 01 2 &9 ; = - = 0

:0 ' 149' 34('7 0 01 2 068&

068& ! 32 %FD &9 ; = #C # 0 149' 34('7 066 34('7 = #C 01 2 &( 7' :0 ' 149' /%B " @ 0 &9" / :0 ' > !0 0 " &9-% %&B (< # 0 '' 0( = 01 2 &( 5 > w1 01 2 &9 #C 7' :0 ' 0(

116

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E $ % &# 1 0

01 2 ' 7 ! % / %; /! %7' 01 2 3D9 ' ! % # % 0 # % @ "8=> " 7 ! -% ' &( = ! % & =' ! % G % 4'%; &9 > - = 0 4 3D9 F4'! % # % / 0 = # % @ "8=> " 7 = ! " > !9<

< - > >< 01 2 ' 7 > 0 ;= #C - =" < - 7 / %49'7 = 7 5 " =?;=34(' ;= 4% > :0 N 4' :0 ' < - > 0 ;=! % 0 @^2 &9 < 5 # ] 7 / > >< 7 / > =' > 0 ;= #C "8=> " < - 7 /

E $(): 1 + ,- 1 = '& ,- +/ #6)1 + &9 01 2 ! !0( ! % & / 5 -% %& 49'% 7 ' '/# @2 %; ! % / 0 0 49'% % ?49' =' F= %& 49'% < @> / 7' 01 25 & = ! ! %' / "8= 5 # % @ 3D9 % F /#- = 0 &( ' # 0 # / ' 49' ! ! ! !0( '/# @2 1

. . . .

+ . ) + . ) +

#\ #\ #\ #\

49'% %' ; " < @? <

E # $ % &$()< / ( % ,- +/ %: C / 01 2-% %!& 0 ! %; ! % / 0 !0 >< % ?49' =' % F= %&

:0 N :0 ' !0 >< 01 2-% %&!0 ! &9%&' / " =# 5 8 2>< 0 ' %&

! ' ' / " =# 5 8 27' 01 2 0( > # % =' 7' 01 2 0 %49'%& 7=' 8&( &9 < " = 01 2 0( ' > =' :0 N :0 ' >

!0 >< & !0 >< 7' 01 2-% %&!0 ! 0 / ( #\ #C ' =' !0 >< ?49' =' 0 ;= #C "8=> " < - 7 /

01 2-% %&! 0 ! &9%&' / "8=# 5 8 2>< 0 %&' / "8=# 5 8 2 + . ) #\

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

117

E +/ + !0( ! 0 &9 ) % % ++) :0 N 0 D %; 9% 7' % %" / 3D9 0

!= / % / > &9 ; - = & 7' :0 N" %; /! % / 7' 01 2 &( &( &9' > 7D( &9 /- =7' > &9F; 34(' ! - = & 7' :0 N" %; /! % / 7' 01 2 &( &( &9' > 7D( &9 /- =7' > &9- =% ; != / % / > :0 N> 0 ;= &(" < - 7 / 0 & % % ! % / 0 ?49' =' % > ' =' 7' % % / #\ 4' %49'" I! % &9%&7=' 8&(7' =' 7D( ' 0 &9 ) % % ++) % % > != / % / >

&9 ; %; 01 2 / 7' > &9F; 34(' % % ! % / 0 !0 >< % 3D9 % %> !0 >< #C "8=> " < - 7 / ! % & = ! B " + . ) #\ 149' 0!F/# 2" ' =' :0 N> #L % % &9 7D( > % > " = 0 01 2 &9 '" = 4' / %7' 01 2 &9 '" =

&9 > - = 0 # 5 8 2 1 9%7D( > % > > < # % %; &9 > - = 0

4 7' 7' 01 2 &9 '" = ! 4' / %7' 7' 0 1 2 &9 '" = %; &9 > - = 0 4 7' 7' 01 2 &9 '" = =' %; ! % 068& :0 N> 0 ;=7 / > =' " < - 7 / 7 / > =' 7' % %-% % F 0

068&- =" ' ! E #%AA @/ 066 8 &9 % &9 ? !' 7' % #C >= 7' " 6 - =5' " = 0

:0 N :0 ' " q ?;= 8 F4 ' #C 0 66 8 066 8 > 0 D #C > Eu / = %; /! %7' 01 2 &9 8 4'%; #L>>/ 0 / 7' >< &9!=' > ! % 066 8 = ! %; " > !9< B ?; 10 ! % 0 6 6 8 0 "8= > > 0 D #C &( ' &( > > 0 D " < - 7 / ! ' ' /7' 066 8 01 2 &9- =% ! % 066 8 > 49'% ! ' ' / "8= 7' 01 2 &9 8 066 8 149' 8 01 2 5 &9 % &9 ? !' 7' % #C >= 7' " 6 0 ' ; 0 ?;=" = 8 F4' #C 066 8 < :0 N :0 ' 0 D &9> = ! % 066 8 < #C 8 !0 >< #C "8=> " < - 7 / 5 & = ! ! ' ' / 066 8

118

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E (. = % ;% +4 % ,- +/ 26)1 (.# #% #3A

&( # 0 B0 = 0 = %; / &9 > - = 0 5 :0 ' !0( ?49' &( 0 > ;6> >< &9 > & I -% - => &( # 0 B0 = 0

0( ( &9%&' ; 3D9 # % @> # @2 & I &(" ' &! ! % F #L>>/ 0 7' &( # 0 B0 = 0 @ 0 &9" /

E 0 -3 (. %L

:0 ' 0 D 7 !0H

&9 :0 ' " = ' 0 4' 7 !0H &9-% %& " = ' 0 4' 0 '

?;=34('%& - &( #C &( B "!= 068& MB > 7 ; &(!0H O > 0 D 7 !0H &9%& 1 @ 8 2 4' :0 / '49 " = ' 0 4' 0 '

?;=34(' %& - &( 5 ! 068& ; &( " = 849'# B !0H #x ? B 0 - = #C D9 7' M &( &9' > 7D( " B = O

E #C 1 +/ # < $:,$ ,- +/ # < $:,$ +4 / = ;% ;% K $() 41 / * &= % @(

- % = > 0 D %49'- = 0 >= < & =' & > ?;= ' # 0 B0 5

0 D ! %%; # % @ - % &9# % 5 ?;=# % ' 4' >= = &97'

:0 ' = ! @& %; # % @ - % ; / > -% / # 0 7' % %2 &9 &9 7='

' > &( :0 ' &9 < / ># 0 $B0 0 - =!0( < ' 1 9% ! % < 0 - % &9 ' > 7D( = ! 0 -% - = 0 }jm~ 5 1 > @ > # @2" ' &! ! -% =' =' ]+ 7' &( # 0 B0 0 / =' 0 ' 4' 149'" = #C -#! %# $ 1 @ 8 2 49' >0 < ' - % 7' :0 # 0 $B0

&9!=' > ! % % %2# 0 8& ! 0 D %49'- = 0 >= > ?;= ' # 0 8& ! 4'! % 49' -7 " % %2

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

119

E * % ++- 61 $() () 041 %

/ 4' > &9 &9 7=' 0 0

:0 N :0 ' % FD / 4' > &9%&'< > /% :0 N :0 ' 4'F; /%5 :0 N :0 ' -% > #C 5 ! 4' '='% 4'' ; B "!= /% & 0 0

:0 N : 0 '

' > &( / 4' > &9 &9 7=' 0 0 % %FD :0 % / 3D9 %&' 1 ' #C < 06 0

:0 N :0 ' ?;= < 06 % 4'1 0 7' :0 N :0 '

&9%&'< >" ? /% < 7' :0 N :0 '

E :41 +/ 01 # $ % &

/ 0 &9 " / :0 N :0 ' > < # % 01 2 7' :0 N :0 ' =' 4'-% %&7=' 8&(7' =' 4' %49'!=' < # % =' 7' 01 2 #C #\ :0 N :0 ' > 0 ;=7 / > =' %49'%; &9 > - = 0 4 7' 0 1 2 %& %; !9< %; ! % 0 6 8& 7 ' 0 1 2 0( 0( &( %; &9 > - = 0 4 7' 01 2 % FD %; /! % 0 != / " 7 7' 01 2 4'%; > "8= 01 2 = ! " > ; %; /! %7' 01 2 0 != / " 7 % FD >< &9 > > - =% > >< 01 2" / 0 = != / " >< 5 >< 0( ?;= 34(' 0 ?;=7 %& % ' ;= !I%">" # &9 % F! ' ' 0 - =' #C ' " 0 :@ 7' ?;= &9- % %& % &9 7= ' 0 " # % %; > "8= 0 1 2 :0 N

:0 ' > # % @ " ' ! &9 > - = 0 > 01 2 0 #C %; #L>>/ 0 5 "8='0! ' B :& &9 =' FD # % % &9 " B 1! #L>>/ 0 7' ! % % &9 3D9 #C 0 :@ w1 7' 01 2 &9 < 0 1 > @ ' ;

:0 N :0 ' > 0 ;= 7 / > =' " < - 7 /

120

@ 0 &9" / :0 N :0 ' > # % %&7=' 8&( &9 " = I 7 / > =' 7' 01 2 &9-% "8 % % &9 :0 N :0 ' - = 0 ;=" #\ ' - = % -# 4' 4'-% %&7=' 8&( 0 :0 N :0 ' !=' # % @%; &9 > - = 0 4 7' 01 2 0( 0 068&7 / > =' 7' 01 2 &9-% "8 % % &9

:0 N :0 ' 0 ;=" #\ '

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E 2-= B @ & %

"8=> &9 0 4' >= 5 0 %

' / # 0 0 % ' / < ' &( 8&1

0 D #C "8=> %49'

E / = $H

&9 #C ! ! # $3D9 7D( " #\ # #C 5 "8='0! # &9 @ 0 &9 &9 01 2 &( &9 #C ! ! # $ ' / &9%& ' 4' @ 0 &9" / - = # #C 5 "8='0! # &9 @ 0 &9" /

< - 7 / &9 > 34('7 # &9 # " '0! # &9 %' ; " < @ ? <

E = ' (.#

:0 N :0 ' > 0 D # % @ &( - = " 0 68& %49' B ?; 10 3D9 #C ? % > !/ @2" ' &!- = 7D( = %& % #C -#- = ' 7= ' :0 N :0 ' > & 01 8 $ :q >-# 149'# # 4(' B ?; 10 0( :0 N :0 ' % F # % @%; B ?; 10 0( - =' 849'F4'

E ; 8( <:4

:0 N :0 ' 0 D B :& - =5 < @> < - / B :&! % G % B :&'

E # 1 % *& :0 N :0 ' 7= < &9 0 49' %4' ' / &9 #C ! ' /10 2 149' % &9 7' '0! # &9 '0! ' &( 149'!' ' ! ' %!=' 7' ; = 066 34('7 ! ! # $ = &9 < 7D( 5 %& 0!F/# 2 149' = 0 D #C ' / %; ! % /! % :0 ' 0 ;= < - 4'7 / > # &9 # %; /! %7' 066 " < - 7 /

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

121

066 34('7 ! ! # $ = 066 # &9 '0! ' &( 066 # &9 '0! ' &( ! / &9% - =%&- = 149' = > 0 D #C ' / 0 %; = & = 5 ' 2# '

&9 #C ! ! # $> F; # = '0! # &9 @ 0 ( #\" 0 :@ & 0

&9%& # ' 0 % &9 5 < - 7 / &9 0 -% 7D( > # ! ! # $ > F; 0 D " < - 7 / ' 2# '

&9 #C '0! ' &( > F; 0 D ! % @^2 = 8 & 0 01 2 4' &( &9F; # ' 0 % &9 4'F4' #C D9 7' - = "8=> ! ' ' /7' 066 ; &( >= &(! % 066 # &9 ! ! # $ '0! ' &( / " /

´ Á¥° £°¡² ²£ ² ± E ²£Ã i ?@4: -¸¥ ¢ ´ ,- = ' $ % A@($()# C +% µA µÈª³ ± " >0 < ! %% ! q 068& &9 0 ' 09 -# Eu ' >!=' "8= / 1 > # % @ " 49' &9%& %-% ' 3D9 ' >%&?

! '>< &9 " 7='%; &9 #x ? 7='%; " % !/# ' = !/ &( ? &9 7D( > >D ' > ! ! -#> >< &9# % @ - = "8= / 1 > # % @ 068& &9 < 06 - = E = + #() ,- 2-= B @ & " 1 > @ 0 ;= 4' !0 068& 01 2 &( Eu !=' "8= / 1 >" 1 > @ % &9 ? # 5 8 2 FD %= Eu > - ="8= / 1 > 7= '%; &9 & &9 / " B #L>>/ 0 " # % % &9 ? # 5 8 2 % &9 ? # 5 8 2 &9 7D( > 0( ' > ! ! -#> &9# % @- = E +/ 26)1 (.# #% #3A01 ? 4# @6)1,- +/ 26)1 :41 +/ 01 - $ ? -3 (. ?49' &( 0 > ;67' " = 849' ?49' =' 7' / " ; &( > # 0

%; 7' " = 849' / " ; &(> % &9 = ! &9' > 7D( Eu - = "8= 0 @^2 !0( ?49' &( 0 > ;67' # $- # ' 0 / 1 >" # % @ ? 7 / &9 > 7D( %49' ; &( %&#L6 " > 8< 4 &( != ' &( 5 "8= 2 F 7' ; &( !0 % > #C 7' ? 0 8< &( %; 7' 0 # 0 B $ :q > ' - I! % "8=# % @ 7=' %%! q &9 ! ! 0 ' >%&? ! '>< ?49' &( 0 > ;6 ?49' =' 0 0( # 0 # / ?49' &( 0 > ;6 ?49' =' ' >%&7D( - =" ' !

122

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E 3-+/ * 01 + 6)1 61$ " # % %; /! %7' 49' %4' &9-% %& 34('7 " ! -% % F - =" ! 34('7 ' Eu - ="8= / 1 >" # % @%; /! %7' 49' %4' 5 < @! % 0 @^2 # % %; &9 #C &9 '% 0 0 09 -# 3D9 !0 # &9"8=" < @% > & & 0 !0 # &9%&' ; " ! 5 < D FD B 1 ' 7='%; % 0%10 2 # &9 # 7' %; 7' 49' %4' " E +/ 26)1 :41 +/ 01 - $ ? -% $ % &

:0 N :0 ' 1 > @ ?49' =' 7' / " 0 01 2 %49'1 %; /! % 7' / 0 ' %& < 06 #C 4' %49'%&7=' 8&(7' =' 5 Eu - ="8= / 1 >" # % @ ? 7 / 5 2 F 7' / ! E +/ 26)1 :41 +/ 01 $ % &# 1 0

:0 N :0 ' 1 > @ ?49' =' 7' 01 2 ' 7 %49'1 %; &9 > - = 0 4 7' 01 2 %&%; %; ! % 068& Eu - ="8= / 1 >" # % @ ? 7 / > =' 5 1 > @ > # % / 7' 01 2 # B /@ 0 :@ 7' 01 2 ' - I! % "8=# % @ 7=' %%! q &9 ! ! 0 ' >%&? ! ' ?49' =' - = 0 0( # 0 # / ?49' =' ' >%&7D( " ' ! E $(): 1 + ,- 1 = '&,- +/ #6)1 + " < @ 49'% ' '/# @2 Eu - =%& # % @ ' / "8= %; 3 %49' "8=7' ' '/# @2 - =%&

' / "8= %; 3 1 %& # &9 #

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

123

E +/ + ,- # $ % &< / ( % " 0 D 0 %; 9% 7' % % 01 2-% %&!0 ! 0( >< #C !=' "8= / 1 > 7' Eu " # % @%; 7' 01 2 &9 > - = 0 " ' ! 5 &# % @ 3D9 # % @ 0 ' > # &9 # - = 49' > B 7 70 5 =% # &9 # 7' - = 5 = != / # &9 # 7' '0! B '/! % B ! &9 &9 7=' E #%AA @/ K#%AA @/ :C " < 066 8 3D9 Eu - =1 > @ # % 7' 7!7' % &9 ? !' &9 ?;= #C >= 7' 1D - = 0 > 01 2 &9 8 ! % 066 = 1 % &9 ? !' 0( % 4' 4'

0( % #C 7' ?;= 8 066 8 0 > >0 #C 066 8 ! % &9 ? !' 7' % #C >= 7' " 6 0 ' ; 0 ?;=" = 8 > >0 #C 066 8 < E #/ , / 0 :$ #%AA B1 # $ % &:41 + '; ? 4 #$E " # % @ 7 / ! % 066 5' 01 2 =' /@B 1" = :0

01 2 - M ]O 0( :0 N :0 ' # % @ > 7= '%; / &9- = 0 > ] # % @ >< &9 > - = 0 > ; &( 4' 01 2 &9 #C 0 # 0 3D9 Eu "8= / 1 >" < 7=' %%! q 7' '0! =' &9> - = 0 > %; &( = ! % 066 # 0

5 = &( 4 '> %; 0 # 0 3D9 Eu I % % 0 7= '%; &9 :0 N

:0 ' %&' ; B @2" #L>>/ 0 0( &( "8=7=' %%! q &9 ! ! 0 B @2

&9' > # &9 # " ' !' >%&? ! '>< 7 / > 5' 01 2 =' /@B 1 &9 - = 0 D - = E #C 1 = % @( < ' # 0 8& ! < @! % &7' @ !$ ! 2# 0 B0 3D9 # % @> 7=' %%! #L>>/ 0 4'7=' %%! &9 < !0( ! 0 9% 0 # 0 5 =' FD # % @ &9 & &9 / ! % 3D9 =' # % @' & &9 / " 0( # 0 1 9% = % &9 &9 5 7=' %%! 0 &9 "8= > &9 7=' 0 '0! % @ '0! >I #u ' / ? !' > / "8=> '0! 7 ' / 7' % %2 '0!

124

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

: 7 ; / ; / 0 %; 6 8 > ( E > ( A 0 * 18 * B 1 +01 0 @C1 8 > ( E < > ( G @C1> ( 8 ( 78 01 1 8 ; 8 + 1 +, A 0 , 0 8 * 0 +, B 5 > ( 8 ) 6 18 + (8 >F > ( A * 8 0 + 1 +, B B 1 HIJK G :31> ( A 18 C : 9 , + ( > ( A6: 8 , < @ 0 8 0+, , B>0 B 1> ( A B 1 : <=7 07

; L+ ( ; 8 8 00( 0 9C MN8 18 * < O B 1 :31 5 0: > ( @ 8 * 9C MN8 18 + 1 : A O 37 8 0(B * 0(B > ( A : 8 B P, @ 0 8 0+, , B>0 B 1 > ( A B 1 (: £²¢ ²££°«§h 6! ; ² ² ²£Á¥° ¥² À ´ 9 " , ª´ $ £± 6>. ¢l

1 " A ) * + > ( QB + ( 8 5 7 8 MRS MCL ) * A 3 6 ) * 87 9 87

8 *1 * @7 8 0( C2 1 " A 9; " A 8 6 T CG 5 87

8 *1 * @7 8 0( C2 9; " A

" ? 7 @ ') (&+ & & )' )- * )' )& &( +& )+( * * )+( )'-))

6 " '& )')+ ) '(( ) , (. ) '(-) ' ( * * ' ( ( * ' - ( ' )(

! " +' ' -+ (& & ))'+ - ) , (. ))'+ ' +& '- ( * '&(& ( '-+

" ? 7 @

6 "

&!$ . .!&.% .# 4& /!"/% . 4& /!%" /4 / 4 .%. ' ' .%. 4!# %

' 4$/ &## ../ -- . ' %/ /$!44 ' ' /$!44 .$ / /$!-#. /-!/%4

&!$ . .!- . /# .$$ 4! #4 .% 4& 4!-%# /$!4%. / 4 /$!-&% .$ / /$! %& 4#!4-&

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

125

? = $H 1 @ 8 2 '49 F 0 '49 %

' &( = 0 # $*

6)1$ 5 ( -

6)1$ 5 )+ . +) . +)

= ( - , . , ) , )

) )+ ) ) ) )

@ 0 &9 ) 0 % ++) E F 0 7' :0 ' D9 >< = #C F 0 &9' ; ' # 0 5 = &( ? 1 9% / ? 7= ; A A; > 3D9 :0 ' 0 - =!0( ?49' &( 0 > ;6- = = >< + =

@ 0 &9 ) 0 % ++) :0 ' %& E F 0 " ! # $>< = 3D9 D9 >< *, = - =%& < 066 # &9 / - = 3D9 - = %- =" % !/# ' 7=' ]) ++ + , = ) = ! % < 0

' > &( @ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N%& E 8 ! >< 0 % 8 :0 ' >< + = 3D9 #C E " ;#7' !0H 3D9 > < 8< " 4' % % ++ ' &( " '0! =' ]) ! '#\ ++ , =

«¥± £± &¢l7 6.1B: ( ·ÉÂ ¢¡µ ± ² ²¢ · E -% $ % #%AªA 0 +6

126

@ 0 &9 ) 0 % ++ / " 0 01 234('5 %& 066 7 4 0( >< #C 10 0! 0q 10 0! # $-

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E À ´ - $ ¥ ¸ E C , = ;$ - $

+ $ K + $ K + $ 3-+/ + $ 3-+/ %: C / * %: C / * - $ @%) + - $ 6)1+4 0 01 2 0q 0q > , , ! &(B ' 8 )) )) *) *)

?49' # 0 %; . *) - $ 26)10 0 01 2 0q 0q > ,, ,,) ! &(B ' 8 ) ) ! / " %!=' 7' ! " # $ ) ) + +

?49' # 0 %; . + # (.$() 561 + C : M + C :@C ; ? =D 0 01 2 0q 0q > * ! &(B ' 8 + ! &(! # $ + ) ) - $ $%) <= / " ' / % ' 0 % 01 2 + + - $ @%) + M # $* + *

= + $ K + $ K + $ 3-+/ + $ 3-+/ %: C / * %: C / * . . . . . . . . . . . .

. . . .

. .

. . . .

***

. . .

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

127

- $ - $ 26)10 0 01 2 0q 0q > ! &(B ' 8 ! / " %!=' 7' ! " # $

0 ?49' # 0 %; 0 ?49' =' # (.$() 561 + C : 0 01 2 0q 0q > ! &(B ' 8 ! &(! # $ 0 ?49' =' - $ $%) <= / " ; &( &9 0 5' / " ' / % ' 0 % 01 2 ! / &9-% ' ; " % !=' 7' ! " # $ 0 ?49' =' - $ # $*

128

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

+ $ K + $ 3-+/ %: C / *

, ) +,

, ) +,+

! " ! " ! "

+ )+ +, . ) , + ) ,) ++ ) ) ,

)

! "

,, ) * ) *

= + $ K + $ K + $ 3-+/ + $ 3-+/ %: C / * %: C / * . . . . ! " ! " ! " ! "

) ) ) ) ) . ) +), , . , ), * ) , . ) +) ) ) ) )+

) +), ) +),

E C , - + -6101 # (. = - $ 6)1+4 0 01 2 0q 0q > ! &(B ' 8 %

?49' # 0 %; % - $ 26)10 0 01 2 0q 0q > ! &(B ' 8 %

0 ?49' # 0 %; % # (.$() 561 + C : 0 01 2 0q 0q > ! &(B ' 8 ! &(! # $ % 0 ?49' =' % # ( .

< / =D

+ C : M =D =D ! "

! "

< / =D )) ) . ) ,, ) )+ . )+ * + + ) ) . ) ) + )

+ C : M =D =D + . . . + . . . + . ) ) +, . ) +*+ * ) +** ) ) ) )* + . ) ,,+ * ++ . ) , * )) *

, )) *) . *) , ) )+ + , + + , ) ), , ) ) + )+ * ++ ) , *

= < / =D # (.$() 561 + C : 0 01 2 0q 0q > ! &(B ' 8 % 0 ?49' =' # ( .

+ C : M =D =D ! "

! "

< / =D . . . . .

+ C : M =D =D , . . , ), . *

, , ), *

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

129

E @ 0 &9 ) 0 % ++) / !9< / 4'" 7' ?;=F4' /= " % >< # % @ = ) = ! % < 0 > 5' # &9 # B / " ! &( ++ 4' / = !9< / = " % E @ 0 &9 ) 0 % ++) / " ! &( &9> F4'> < 8< % / " !0H 066 "8= &9'' 5 :0

01 2- M ]O 3D9 - = 0 > 5' 7 ; &( =' /@B 1 " = ] >< ) ) * = !0H 066 "8= 0 # &9 %4'-% - = %&' / ) #\ w1 > ), = ++ !0H 066 "8= > 5' 7 ; &( ) + = " % , = " w1 > ' - I! % ' 5' &9- = 0 8< #C !0H 066 "8= = 0 % F # &9 # 1 9%7D( 4' - ='& B 0 > ]- = '

4'- =%& # % 0 # 0 4'# 0 # / @ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' 0 -% % F# % @ ? 7 / &9 ' - = ' - I! % :0 N :0 ' - =# % @ ?49'? 7 / &9' > 7D( > 01 2 =' /@B 1 = >< % ++ = 5 #C < ' ?49' =' " !0H 066 "8= " 7' / " ! &( &9> F4'> < ! % >0 # B 7' !0H 066 "8= w1 > ), = ++ ++ = " % ), = "

w1 >

" #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' 0 ;= - = ' &( > !0H 066 "8= 7' ] #C >< % = - = 0 8< 4 != ' &( %>< ) = w1 > , = = ! % < 0

' > &( :0 N :0 ' 0 %& % 0 ? 8' % 0 ] " ? < - 4'? 7 / > 01 2 =' /@B 1! % &9 - =" % !/# ' 7=' ]

E @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ :0 N%& / " ! &( . /= ;= =' 7' 8 ! >< 0 % 8 :0 ' ' / #\ < , 0 % ++ %&'0! ' &( =' ]), ! '#\ >< = E @ 0 &9 ) 0 % ++) / " 10 0! 0q 0q >" % 3D9 %& / !0 >< >< ) + = - ="8= #C 0 # 0 ;= 4% 0 1 @ 8 2 0 & # 0 ++ * * =

130

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E @ 0 &9 ) 0 % ++) / " ! &(! # $7' :0 ' 0( >< , =

- =%& < 066 # &9 '0! ' &( ! / / " ! &(B ' 8 7'

:0 ' '& >< , = - =%& < 066 # &9 '0! ' &( 3D9 - = %- =" % !/# ' ]) ++ / " ! &(! # $7' :0 ' 0( >< ) + = - =%& < 066 # &9 '0! ' &( ! / E @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ / " 0 01 2 &9 :0 N :0 ' F4' /= !0( ! =' ) 7D( -#7' >< /= &9'' >< = 7' ! / 0( %& 0 ! '-# &( @6)1 -% $ % &

:0 # /%- 3% ' 2 &9 >< 0 % 8

:0 '8 & ' 2 >< 0

:0 # &8 /g# >< 0 % 8 ' / % / >- ' / %' 0 % 01 2 01 2 & ' / %- 10 ) ' / #x ' / #x 8 ! / & ) ' / #x 8 ! /= #L ? ' / #x 8 !' A ! 0 >' 2 ' 2 I8 8' 0 &3' 2 AL 2 ''A AL 2 ' / #x @ ' 'I% 5 ' '& %' 2> ( % 2 I! ' ! &( ' / #x & % 0! ' / #x / - ! &(#L ? ' / #x 8 !1 & %& % 2AL 2 ' / 8 ! ; 'I 32 ; ' AL 2

:0 3 2 ' 2 >< 0

= ;$*

? ! >< 7= ? !B0@^2> 7= " = 8 14( &9 < 0 10 ' 0 % 01 2 10 ' 0 % 01 2 ' / % / " ' 0 % 01 2 ' / % / " ' 0 % 01 2 ' / % / " ' 0 % 01 2 ' / % / " ! & ( ' / % / " ! / ! & ( ' / % / " ! / ' / % / " ! / " ! # $ ' / % / " ! / " ! # $ ' / % / " ! & ( ' / % / " ! & ( ' / % / " ! / " ! # $ ' / % / " ! / " ! # $ / > % /

3-+/ # $* %A@(01 - $ =

#%:#/ - $ =' E E E E

3-+/ # $* %A@(01 #%:#/ - $ - $ = =' + )*]+* )*]) ) ] ]

+ ]

]

*]) )]*

)

) ] ))]

)+]*

) ) ))

]++ ) ],) ),]*

)

) ]

) ] *

!"! # $%&%" # $% '()%'# % # $%&% * +'% , #-!" . !/ %!-0 0$ ++* 1 2 &%"! "/!*%3%4 ! "! '# % "! 3/!'% %#!%5 #" # $% 3 #" ! +67,# 8 9! &:;"! - 3"! .,'()% < 5 #=8;- 3"! " # $% :! ! ' . 35 #40 #"! - 3"! " # $% + 8 9! &:;"! "/!" 38 5 #</!% "#!%0> " "! "/!" * " 2 ? : !3* " 2 ?+3 #% @%+ -7# % 7"'# % # $%&%" # $% 3 #" ! '()%'# % # $%&%* " 2 ?'= , 5! ! * '# % # $% , (57@% 8 " : $( <#0?5 #"! # $%+

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

131

( ( ( ( ? ! 05 5 ;(

$41 + *3A$K34( '# B- ' $ $ 6 B 3

$41 # # $- 6 B

$41 +$ $*N+ 6 B 3 # * +SB2 54 * $) ) +T E(

( ( ( ( 6 . 4 (

( <0 3 4 ( 5= >! ( 0 ( ( E(45'() 6 7 **( '()E(450 ,R- 7 ( ( 8F %6 '() ( = #% $43 $ - ( = #% $43 $ - ( ( # * $ 3( * 5$ % $ * (

(

( <0 3 4 ( ( 5= >! ( 35 3 ( 0 ( 0 ( ( $ # () . " H" .H .H !/ . H

( 35 3 ( 0 ( $ # () ':)'( ( ( : ( ( ':' ( ( ): *(

*:'( 0 0< " 5 @! (

4 ( * (< F $ Q# +C (< F +$)3<(K8F# %& $ 4 +$) P KI #B (8# $$ Q# %4 24(< F 4 < 83 , !. 2 3 //. '() // %$*+AB B F (

( (

(

( ( ( " $# *( ! . 1# 2( . "" $''%(

( 4 ( * (< F $ Q# E8 # $B # 4 ( * (< F $ Q# @ %* 24

( (

( ( ( . ! $ )( " 1* 2( . $ &%(

( ( ( ( ( #B$ 3 4 ( * (< F $ Q# %)%3 #B (8# 4 ( * (< F $ Q# , B*( ( #B$ 3 4 ( * (< F $ Q# %)%3 #B (8# 4 ( * (< F $ Q# , B*(

132

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

( (( ( ! "( ( ( ( ( , ( 35== ( 5 @! ( ( ( ( ( (

!5 A0( ! 8 ( 1BCDEF2( $ # () (

$%% (

##$ '(

)$)'#( %: (+( *:')(

'##( (

&$*%*( (

$# *( (

%' (

*$ ' (

&' (

%$'*#(

( ( ( ! "( ( ( ( ( , ( 35== ( 5 @! ( ( ( ( ( (

!5 A0( ! 8 ( 1BCDEF2( $ # () (

. /!

!! /

" . H/ @ . H "

(

. " " (

$'#)( :'&(+( *:')(

. !" ..H @ . H "

$ )(

" "!

. !

( (

(

" #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) :0 ' - =34(' / " ; &( 1 9% ! %'& >< ) = ' > &( :0 N :0 ' - =%& < 066 # 0 5 = &(7' / " ; &( &9 0 5' " ;#

! J 5 %& '& 0 &( 1:+ -61 1:+ -61 3-+/ # $ % & C %A@( /1 = % %A@( -% = % @ :01 # $ % & $( ) % B1 3=, = % B+ # 4 -3 (. B+ # 4 (. B+ # 4 (. $() % B1 #%AA #%AA = = = # &9 # 49' -7 8< & ( 5' 01 2 K 4' /= / K 4' ' =' 8/ # &9 # 49' -7 8< & ( % # &9 # 49' -7 8< & ( 5' 01 2 K 4' /= / K 4' ' =' 8/ # &9 # 49' -7 8< & ( %

3D9 ; &(7' :0 N :0 ' &9%& # 0 5 = &(" #\%& 7' 066 5 0

> ' / &( 4' @ 0 ( #\- = 0 &(

- %& < 8< " #\ ++) =' + #\ %

1:+ -61 %A@( -% = % C B+ # 4 (. -3 (. =

/ " ; &( &9 0 5' &9- = < 066 # 0 5 = &( = - =5' -# #C " = 849'! % # $7' # ] " ! % 068& 3D9 F4' #C %; /! % @ 0 5' 0 0( @ 0 &9 ) 0 % ++) >D -% %& ' = 7' &( &9# 0 5 = &( = " 068& / " ; &( &9 0 5'

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

133

&: A /. ) * &$$. + ( &$$# 5 : 6 8 ; L+ ( ; 8 B 1 5 : 6< 88 G ;

>?2 T ( + (@ < ( 8

9 * 0 D .U ;

>?2 : 3 ( 78 @ 3 ( &U ;

8 @C1 8

23 ( 5 ; >?2 8 C 8 0 /U 9 8 C ( 8 +@ 7 8 1 C ( MRS MC 0 " 1 8! E7 .U ; 87 :3 ; 0 ( : , 6+, @ + (T ( 3

; 0 ( 1 9C 98 8 , 6 &U ;

>?2 : 3 ( 78 @ 3 (

! "

% 6

1 1 . ./4 )

& .4

/$-

8 ; 6 9 B ! ! 1 1 . /- (

'(-

; "C? 73 B ; "C? 7 076 ; 4!1 D2 0 1 1 ' * "% +& '

.!-&&

')&

&!$"/

&#/

9 * 0 D .U ;

>?2 : 3 ( 78 @ 3 ( &U ;

8 @C1 8

23 ( 5 ; >?2 8 C 8 0 " 1 8! E7 .U ;

>?2 : 3 ( 78 @ 3 (

134

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

! " "#$ ! %!

% 6 . $ .-$ (

1 1 . ../ "4% + -

8 ; 6 9 B ! ! 1 1 . /$ .!$#& ')

; "C? 73 B ; "C? 7 076 ; 4!1 D2 0 1 1 ' * -- /" (

E - $ À ´ ¥ ¸ ? Ã £´8%$© /± 1¢h ¢ E @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ / " :0 ' " w1 > 3D9 0 D 5 & / # ' = / " /= %06" :0 ' 0 &( = @6)1 8%$ 8 ! >< 0 % 8

01 2 'I 'A ' >< 0

01 2 %g 32 >< 0 ' / % 8 ! 1 I'1 1' 2!&( AL 2

:0 F 8 >< 0

:0 8 ! ' 1& & ) >< 0

:0 10 >< 0

:0 / 1 >< 0

:0 >< 0 0 ?49' =' / " :0 ' . /

=> 2-#C % =D# . # : % $() *% + )+ .

#%:#/ 561 4 3-+/ - $ = ;$* $ @C ,-4 ! 41 - " *( + $ 1 @ 8 2 ) E ]* )

01 2 =' ) E ) ] ) /@B 1

01 2 =' + E +,] + . /@B 1 ,*, . * E **], / " & =' " &( 4' 01 2 =' /@B 1 . ' ; 8< 068& E **]* 0 -% 9% < E ) ] . > = ),) . > ) ] > )+ **], . > + *+]) . ) * ) )+ ! " ,) ) ,

E / % @ 0 &9 ) 0 % ++) < - 7 / % < 0 #\ ( / 0 & 0 - = % 01 2>< ) , = - =>< * = < - >< + ) = 7'

:0 8 !# 0 8& ! >< 0 3D9 #C :0 ' 7' 8 ! >< 0 % 8 ++ 01 2 >< + + = - = = < - * = 3D9 ?;= '

068&7' :0 ' 0 - = % I ' %& 49 ' -7! ' 7' :0 0 < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++ = ?

7' # 0 # / &9' >%&7D( ! ' 49' > F; >< 0 7' 7! ! > ' - = &( # 0 B0 0 "8=> ! J &9 &9 7=' 3D9 # I 0 0 %& ! ' 49' > FD #\#L>>/ 0 ' - I! % Eu 7' :0 N 849' ?

0 > -% %&? ' #C < 06! ' 7' :0 N5 %

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

135

E / % @ 0 &9 ) 0 % ++) - = % 01 2>< = &( ] = 7 / >< ]) = 7' :0 F 8 >< 0 3D9 > & :0 = ' ; 8< 068& 3D9 7' :0 ' 0 &9 < % %" % &(>0 < 7D( 5 Eu 7'

:0 ' 3D9 0 -% ? ! > ' 7' ?;= '

068& " #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) :0 N- = 0 4 / > :0 ' - = :0 10 >< 0 :0 / 1 >< 0 :0 >< 0 #C >< % ) = 5 %& < - > 0 4 / / >< = 0 5' 0 < ' ?49' =' &9 !0( - = >< + = - =!0 '' " >0 < % = E " 4' 1t$> ++) :0 N- =34(' /= 7' :0

01 2 %g 32 >< 0 4 > ?;=F4' /= % >< ) * , /= %; % = < " = :0 N%& 0 F4' /= 1 9% #C =' , ] E 041 3- ,# #:01 8%$ # $ % &7N) =J 8%$ /1 7='%; 7' :0

01 23D9 #C :0 ' 7' :0 N < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) ++ #C 0 &( ,# #: :C < - / ' B :& - = ! / # 0

< - / #C 0 > > > % < - = ' &( > < "8=> ' &( < - > !&5' 01 2 8< & ( 7 / > =' 7' / " ; &( 5' 0 7 / > 5' % ] < - > >< / 5' 0 7 / > %; 01 2 ' 7 7 / > =' / " 0 01 2 &( ;6 &( 0 > ;6 5' 0 '49 J < - > < ' # &9 # " 01 2 &( <

136

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

8%$ # $ % & 1O 1P 1# C %: )* ) ! " ! " ) . ) + ! " , ! " ! "

= 8%$ # $ % & , Q 7& C %: ! " + +) ! " ) ! " . + ! " . * ! " ,,

01 2 < 1 9%7D( / " 0 01 2809 / " ; &( " = 849' 01 2 ' 7 01 2'49 &( > < 1 9%7D( &( '49 > > % < 0 ' &( > < > B :& - = #:# $* <:4 :C ,# #: - $ 0 > >< / 0 ' &( > 34(''/# @2 0 > >< 01 2 F #:# $* <:4 !?@4<=? " - $ ,# #: %: > 8< 4 ;= 4% > ' &( ;= 4% #:# $* ?@4<=? %: #:,- $( $/ #:-:- # $* & @ 0 != #\ #:,- $( $/ #: ' % # . =D

= 8%$ # $ % & , Q 7& C %: . , * * ! " +) +, ) ! " ) ), )) . ! " . . ! " )) ! " ) ! " + ! " ) ! " )

8%$ # $ % & 1O 1P 1# C %: ! " ! " ,, * + *) ) ! " ,, * * ! " . . )+ ! " *+ ! " ! " , ! " *, +

E - $ À ´ ¥ ¸ ? Ã £´8%$© /± £h §¡ E @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ :0 N :0 ' %& / " /= %06" :0 'I% & >< 0 % 8 &9> & >0 !0( " # $- < / >" = 8 ' 0 % 01 2 5 % 3D9 7='%; 7' :0 %%& 0 &( = @6)1 8%$

:0 'I% & >< 0 % 8 7N) ,#: - $ *( + $

:0 'I% & >< 0 % 8

$ @C ,-4 ) ,,

#%:#/ 561 4 3-+/ - $ ! 41 - "

*( + $

*(#/ <:4 #( E ),] ** ) ,

) ,, E

) ]

=> 2- % #/ , / C < ? #C % =D# . # : % $() / =D# . # : % $() *% + *% + ) )

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

137

:0 N :0 ' 0 D / " /= %06" :0 'I% & >< 0 % 8 #C / " :0 % FD %= > %& / " /= %06" :0 0 #C =' ),] < @! % - = & &9 => 7' / > & 8< = 49' > :0 N :0 ' %&' 1 ! '

:0 % 0 ' #C < 06

E 041 3-$ B: # =01 8%$ / =

8%$

:0 'I% & >< 0 % 8

<:4 C < # $ * #C % =D #C % =D # . # : % $() $ ( @C ' # $ % & ' (.# ' # . # : % $() %

% $() % % $() % % $() % % ) ,, )*

, *+) + , , ) ,

? < - > / < @> < 0 #\ 06 8& &9 ! ! > 7' :0 N 49' > 7='>< 0 7' 7='%; 5 "8=7='%; @ 0 &9 0 ++) ++ < 0 #\ ( / 0 & 0 7' ! #\ 3D9 >0 < 5 Eu 7' :0 N 5 '= ' > 7'

:0 % &9 '

5 ?;= '

068& # 0 # / = ?

> 5 068& &9 ! ! 0 49' > Eu 7' :0 N I ? < - < 0 #\ ( / 0 &9 0 ++) -% ! ! ' #C < 06> ? < - < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++)

E @ 0 &9 ) 0 % ++) %; /! %7' :0 'I% & >< 0 % 8 3D9 #C :0 > & " ! 0 01 2 # $- ! % 0 &9 :0 N :0 ' F4'' ; #C >< ) * , = w1 > * =

138

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

À ´ Ã«i#ª ´ @6À ·)1È,- :1 ( Á¥° À µ E ? 4 . +4É¢ % i² £± E C , = ;$# @6)1

" = 849' 068& " = ;= 4% !0H 0 ; &(! % 066 8 34(' ; &(! % 066 8 % " = 849'

' &( = 0 0 ?49' &( 0 > ;6 0 ?49' # 0 %; > # 0 5 = & ( " = 849' ' &( = 0 . / ; &( / > 0 01 2 ; &(34(' 0 01 2! % < 09 " = ;= 4% 149'34(' 0 01 2 ; &('49 % ; &( / > 0 01 2

' &( = 0 0 ?49' &( 0 > ;6 ; &( / > 0 01 2 ' &( = 0 . / " = 849' ' &( = 0 . /

) , + , + * )*) + ) * + , ! " ! " , * * ,+ ) * ) ! "

) + )

= . + * ) ) * . * ) ) + ! " . )+ . . . . . .

. )+

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

139

: ( , 8 0 0?!>! 35== 3 ? !( (

(( ( (( ( ((( ( *$)'*( " ./ # $ & ( ." . & $ &&( ./ ! )'$'*#( ! " / 1 '2( // )'$))&( !

( ( ( ((( ( ( $ #'( . )$&&*( !!. & ( . *$% *( +( @ *$% *(

(( ( ( ( (( ( ( ! . )*$) &( !! %( ! ' ( @ %*( ! " / )'$'*#( 1 '2( // ! )'$))&(

( ( (((((( ( ((( ( ( *$% *( @ +( @ +( @ +( *$% *( +( @ *$% *(

( ( 38 # & 3 U A3 4 . +L 4 . +L $ 3 4 %4 8 #'()B# F $ 6 A$$) $Q# 7 4 %4 8 # $ 3 4 %4 8 #'()B# F $

:#( , 8 3 0 80 G ! < (

( (

4 @ +$) P @ 5 +$) P 4 B#(( $-% $ G @ +$) P 4 % *(#8 V @ +$) P $ 3 4 %4 8 #'()B# F $ 6 A$$) $Q# 7 4 %4 8 # $ 3 4 %4 8 #'()B# F $

(

140

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

(( - 7 8 9 4" 7 6 : & ; 8 8= > ?$ *+, D * $ (C(-2 0 3 E+ *+, 4 F 5 ((C-/. 2'/ 3 4 5*+, $ 3 A (/C-)' - . 3 FG& @-*+, ( C) ) (C -) @-3$ --+ 4D# # G$ H 2C-,/ '2/ 4D# + 4 5 (C'., 0 4D# $ "D (1/C1, C1 2 D# I 2C'() ,(1 D# I -C,') (/ J A3 D# *+, -A -(C ( 2C-- C % , $ J A3 D# J A3 D# *+, -A *+, D * $ 3 E+ *+, 4 F 5 3 4 5*+, $ 3 A 3 FG& @-*+, @-3$ --+ 4D# # G$ H 4D# + 4 5 4D# $ "D D# I D# I J A3 D# *+, -A C % , $ J A3 D# J A3 D# *+, -A

& ; 8 8= > ?$ 8K1<0 ; >K < 00 ;K1;< .. .K<.L 888 >K<0> ;>1 8K>1L 2 8>;K>. 18K;;1 >K<LL ><; LK 9 .; 19;K10< 1LK8>>

$ C +A ! ''( + & < < @ < < <AB 0 . / (C(1, ' /, .(' (/C-)- /(1 ' (C-(. ('C'.2 /( (- -/ (/C1 . ./ (/) -2' ,C, - - .2 0 (C1., (C('' .2( /C)(- ((C1 1 /(1 1' , ' 1C''2 ( 0 (C(.1 'C.2 C 2 C). 1C)(( ,.C.1/ D ).E ,.C,,- $ C +A ! '') + & < < @ < < <AB 2 LL 8KLL8 ;9 > >;> .K.8. 89> 1;. 8K;>9 .K1;< 091 L 1 9 0K810 811 81< L; <K8 L . 2 L98 8K0L8 8K9;; .8. 1K91. 808K91; L < 1<8 L.1 <K;80 0 1< ..> K>01 1K>9L 1K1.< >K 99 1L0K. ; 1;;! 1L0K 09

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

141

:0 ' '/! % ? ! 1 @ 8 2 @;#5B 5B / 149' &9' ; ' $0 149' 8 34(' '49 J % " = 849' ' &( = 0

-/ 5N = =J H8

)C / I # #%

-/ 5N = =J H8 ) . ) . . . ) ), ) ) ) *

)C / I # #% . . . . ) . ) ), ) *) ) ),)

= # #% #3A

. * , ) ) )

) + * , , ,

E # @6)1:41 + '; @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ :0 N :0 ' &9 #C F 0 :0

01 2 :0 0 01 2 %& " = 849' =' /@B 1! % @^27' # ] !] % FD " = 849' &9>0 80( !9< % ! q 0 0 > ;6 ;6 0 &( " = 849' =' /@B 1 -% % ' &( = 0 :0 N / > / > 01 2 / > 0 01 2

142

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

) + + ) *

= ) + . . .

J A 3 D# A - F @ 4 +$ A A % A ? J A3 D# # % A 3 M M & - 3 A *+A *+, A D# % &N +G & D +$ ? &N 4 H

(*+, $ # &N 3? - *+, + 4 5! J A 3 D# # , GA % A FO5- -A $ C +A !

''( '')

( - + 4 5

(C(.1 ,C '( ..

8K>>; K01. L9.

F> ''( '')

(C(.1 0 0

8K>>; 2 2

3 3 4 5 # &N $ , GA % A J A3 D# FO5 3

(( 2 G B6*

F # L8 - 1;;8 *+, 1;;9 % A M % A M E+ $ "D P $ M

''( '') ,' <> /(C--2 1<K>;9

$ C +A ! F> ''( '') 0 2 /' 8KL.<

(( , A ! *: < BB 6& H: I 6& F # L8 - 1;;8 (*+, $ +G @ J A3 MM $ "D *+,3 MM $ 23

19.K01< +A " # 3$ J M$ &N 3 MM $ "D P $ 3 ? 5 *+, ? 5 3 MM , , + Q+ # & , F L ? > &R *+,3$ J M$- J A +,- # # , J 3 MM Q4 , C >K0.1 +A !

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

143

C $()5N C :@C / #%A A

? %7' / 70 ( != 0( ( ! % 066 - = '!0 068& %; #L>>/ 0 7' >< 70( !9<

&9 ; &(!=' > ! % 066 ?49' &( 0 > ;6

< / =DR

/ =D

! "

A++ 8"*%.@ ., " &*;'" 3 ! 3;+

C $()5N C :@C / #%A A

? %7' / 70 ( != 0( ( ! % 066 - = '!0 068& %; #L>>/ 0 7' >< 70( !9<

&9 ; &(!=' > ! % 066 ?49' &( 0 > ;6

< / =DR

/ =D

+ ) ,*

) ) * ) ,

* + )

*) , +

) + , *

)* )

A++ 8"*%.@ ., " &*;'" 3 ! 3;+

C $()5N C :@C / #%A A

? %7' / 70 ( != 0( ( ! % 066 - = '!0 068& %; #L>>/ 0 7' >< 70( !9<

&9 ; &(!=' > ! % 066 ?49' &( 0 > ;6 A++ 8"*%.@ ., " &*;'" 3 ! 3;+

144

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

< / =DR

! "

/ =D

! " "#$ ! %!

@ 8 5 ,1 , 22 B 1 8, 23 C * >?005 8 0 ,

C ,18 0 , 22 * @7 8 0( C2

% " @ 4 ! 2 %; 69 DD / ;"! F * !! ;

.-!#%& .!#$#

%!/-$ /&%

' '

&4!44 .!/ %

.$!#/&

%!#/

&/!#-" .!/$"

:& ! E 0 GD

: ( >D 5 /. ) * &$$. ; L+ ( ; 8 B 1 22 > G* 1 >?2 C G ( 8 67 " ?79 % 6 D2 !;7 ! 8 ! E 0 8! E 0 1 ! " G8 6 > +> 7 8 B 3 ( )- ' & G8 6 + (= 78 51 5 + (= 78 > +> 7 8 B 3 ( ( ' ! " "#$ ! %! > +> 7 8 B 3 ( ( G8 6 + (= 78 51 5 - + (= 78 > +> 7 8 B 3 ( (

67 " ?79 D2 ! 2 37 $6> % E7 9 DD E 0 1

> ' )

+ ( > C 1 ' )& (

+ ( > C 1 -

8 ; 37 $6> % E7 9 DD 1 )

! " #$%& " # # $#

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

145

3D9 ; &(7' :0 N :0 ' &9%& < 066 # 0 5 = &(" #\%& 7' 066 5 0 > ' / &( 4' @ 0 ( #\- = 0 &(

- ? 0 8< = B 0 < 066 %& < 8< " #\ ++) =' + #\ + ) #\ ) )+ #\ % )+ #\ %

1:+ -61 %A@( -% = % C B+ # 4 (. -3 (. =

1:+ -61 %A@( -% = % B+ # 4 (. C -3 (. =

7='%; < 0 #\#L>>/ 0 &9 &9 7=' 0 ; &( &9%& # 0 5 = &(%& 0 &( ' &( &9 0 ;=" < - 7 / < - > 0 8< &(K < - > 7 & ( 3D9 0 ;=" < - 7 / < - > !&5' 01 28< &(3D9 0 ;=" < - 7 / 7 / > # 0 5 = &(3 D9 0 ;=" < - 7 / &9 0 8< > ; &(

01 2 &9 0 5' > ; &(

@ 0 &9 ) 0 % ++) :0 ' %& ' 4 '7' 01 2 &9!=' 0 5' B "!= 066 # 0

5 = &( 4' #C >< # % @ ) ) =

146

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

D ) 2+ :) ! ' () E3 @ ' () % 2 & 6 # B9+%!& 9% & .# 3 @4% 2- !# &')

2+54# 2 ' / )== 1') ?!'& '# & 2-3 # )-& - ' ' ' 2+?% 0 )=B2 & & " 6 2- 4)& 2-

) / #$% +" %

' () " : B . 0/ )4 B 7:87<7 : ! ': B . 0/ )4 B ; ;8:

F %G %H % 0/ )4 9897

' () ) ')* I : B . 0/ )4 B 8 ;7

F 3 J CI 0/ )4 ; %& " ' : B . *'G%* *%'I.2- H> 4I

+" " A % , % ) ) % , % ) / % , % ) " " " # # 9 < ; < 89: << ;9 8 : ::: < : : ; :< ; 9 =

B7 D ) 2+ :) ! 3 @ ' () E 2 & 6 # B9+%3 ' () % 4)& 2- >. $ 1

F 3 J CI 0/ )4

/ ! #$% 00 $ ' $"! / ) !% % , % !C !>. $ 6 6 # # & # 9 '@ @ 1; !& 2+'#% @ F . %1; = - "4 & ! .)K )== 6B# & 9+% &8 !& 2+'#% @ F . %1;

' () B)+ 3 2CC +& 0/ )4

' () : B . '"J1 2 C +& .)K )== 6B# & 0/ )4

F %G %H % 0/ )4 .) K )== 6B# &

' () : B . A .)K )== 6B# & 3 @1'@ ' ! 0/ )4

9+% &8

!& 2+'#% @ F . %1;

9+% &8

.# " & ' & $%& ' () E % .) %# &% &%).' 4% 2- & L 1'@0/ 1; / ')

"!! :'' 4

'#% @!& 2+. %1;

9+% &8

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

147

E ? 4# @6)1 %:@%. = H01 * + , / = $H<$

@ 0 &9 ) 0 % ++) ++ :0 N :0 ' &9 #C F 0

01 2 %& " = 849'>0 80( %FD " = ;= 4% F 0 3D9 %" ! < ' &9 &9 7=' ! % @^2" # $7' # ] 0 &(

!"#

3- (.K 3-+/ %A@(

1% 0%. )C 3- (. -% % $()?@4? !$# %. +/ 26)1 +/ 26)1 (.# #% #3A -% = %

? 4# @6)1,- :1 (. +4 % ! / * + ,- - : "! )** ; &(>0 80( # ! ; &(>0 80( FD #C 1 $: ) ; &(>0 80( !9 < % ! q * ; &(>0 80( 0 ; &(>0 80( 0 > ;6 % ) * * < ' 1 9% ! % ?49' &( &9' > & I -% - = . ) * * 0 ?49' # 0 %; > # 0

, ! " 5 = & ( < - 0 > 5' 7 ++ ! " ) ) ? 4# @6)1,- :1 (. +4 %

+ + ) ) ,+ , +, , . +, ,

) ) ) )

+ , ) ) ) ,+ ) ,+ , * + ,

+ 'B2! ., 8 9! &:;"! 0 0$ 5 #+1( + ++ 8 *%.@C 8 0 !:! DE.5 # 8"*%.@- 3E @%(": 8"*%.@- 3E @%" ! 7#'()%2 'F 3 "' .@ 0;!# + + 8 *%.@* #* "* "( " %5 # 8"*%.@- 3E @%:,/!" ! !: G!%+<#< <#< - <8D+* ! 7#+ 8 *%.@* #* " 8 0 !(H--$ %5 #" <'# %<3 ., 0!3 !- 3; -!" 8"*%.@+* 8 0 !(H--$ %5 #" <'# %<3 .,0!3 !- 3; -!""! -/!*% ! * "( " % ; : " >.++ + >+ % .,+ +1 % !0 +

+ 8 *%.@C 8 *%.@:! DE.+ 8 *%.@* #* "* "( " %+ 0 !'= , *%.@<#< - <8D5 # 8"*%.@- 3E @%(": :! :! !# 5;!#:;%+ <3#* #* " ! "! * !#" %+-/!% %+ I ++ ;!% ! ++ I + ;!% ! + ++ ++ ;!% ! +:! /!3 +

+J+-/!% %+ I + ;!% ! + I + ;!% ! + + + ;!% ! +:! /!3 +

148

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

! " #" $% $% & & ' & ())* ())+ ())* ())+

())* ())+

" #& % , - ' # . / ' / 0 , - 1

#$%& ' ( &)*

, - . /0

1%1

1%1 21 3 / . 1- /6%&( ,.& .&78,6 ,6 &/ & 9 :. : / " #& % , - ' #

! ! !+ " " ;

23)*4 745 *24 78 47+ 73267 9 73267

" + 4 "4 ; 4 "4

*356+ 862 *+4 58 4)2 83((6 9 83((6

5 45

*5 5 *+4 58 4)2 *3*2( *6+ *38+(

!" # $ % #&'( ) # * + ) , )

-. )/ 0 0 * 0 0 * 0 *!" 1 2 ) 0# 0 3 ( +) )4 1 2 ) 0# 0 3 - ( +) ) . * ) + )5

**:** " #& % , ! ;

< , ! = >. 55 ? 2 55 &% @ 1 & 8,6 / .&% @ 8.? 1# /&% A6% / * B? 2 / * 6 @ % /&% / .? 2% /&% &C( 2 /: / . ,. D3 & , 0 2 /&% ? 27 / - & % %

/ / ' ())* ())+

E 1# /&% ,# 1 ,% F / E / * 2& ,&A A # &( #6 /& ' / ( G 2& A6% / ( GB !E / * 68, ,. @ / * 2& ? . 7 / - & % ? 20 2 /&% & & / * 2& ,&A A # &( #6 A6% / ( GB E / * ,. D3 @ / - /2 /86 7 - /2 5E / * ,/ % A6%7 16 3 /2 H / * . D3 & , / - /%6 A6% /

())* ())+

$% & & ' & ! !< " , #/ ())* ())+ ())* ())+

6 6 *8 47+ (

5 5 " " !

9 (46 7)7 (3242 )*

+ + ! 4 4 5

9 *(6 7+4 (3(77 9

; 4 5!! !4 ;

9 (+2 (76 *3*(6 )*

+ 4+ 5

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

149

3- (. -% = %

)] :0

&9%&#L6 " 8< &( 4' ? 0 8< & (

= )*

+/ 26)1 (.# #% #3A $() % $N ? %A@(,-4

= ,*

= )),

E -3 ( .* -% $ % & %: @% . = H#C % +' C % -% $ % &, - - : -% $ % &

@ 0 &9 ) 0 % ++) ++ :0 ' &9# ' / > 0 01 2>< ; &( / > 0 0 1 2 ' &( = 0 ?49 ' &( 0 > ; 6 ! % 0 @^2 7 ' < 0 @ % < 0 0 01 2 ! 0 01 2 !] - = 0 &( %; &(>0 80( 0 %; &(>0 80( !9< % ! q %

-3 (.,- :1 (. +4 % ) ,

+/ 26)1 (.# #% #3A $() 41 %. 'G& - E ) . )

= +/ 26)1 (.# #% #3A? %A@( ) +

%; &(>0 80( !9< % ! q 7= != #C 7' %; &( &9%&%; 0 0 01 2 (< # 0

E -3 (. #%AA @/ 76.1K#%AA @/ 01 8%$ /1 , 1 + +4

@ 0 &9 ) 0 % ++) ++ ' ; &(! % 066 8 34(' 066 8 7' :0 ' 3D9 < / > 8 34(' " = 8 ! % 066 8 ! %' / ; &( &9 = 8< 5 0 > 0 &9 &9 < 8< ! % 066 0 0 0 - = 0 &( -% = 8< 4' < 8< =' * 0 < 8< *). + 0 % ) #\ ; &( < & % ?49' &( 0 > ;6 &9!0( - =! % 068&

150

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

= + *+ ) )* ) + *,

E h+/² À · 26È)1 ( « µ.#Éª #% ª± ¢ #3 °ª¹A

' != #\

>< &9!0( 1 9% " #\ &( ;6 0 4 0 &( ;6!0 068& 5' 0 > 5' 7 & ( ' # #\

#C % =D# . # : % $() *% + 8%$9 ,- 8%$ /1 $( ) =J #5 % !* + ,- 8%$ # $ % &" # #% #C 1 -/ 5N )C / = =J H8 I # #% #3A $%) <=

= 8%$ /1 16)

! "

! " ! "

! "

' != #\

>< &9!0( 1 9% " #\ 5' 0 ?49' # 0 %; > # 0 5 = & ( &( ;6 0 4 0 &( ;6!0 068& 5' 0 > 5' 7 & ( ' # #\

#C % =D# . # : % $() *% + 8%$9 ,- 8%$ /1 $( ) =J #5 % !* + ,- 8%$ # $ % &" # #% #C 1 -/ 5N )C / = =J H8 I # #% #3A $%) <= ) +++ ),, *+ ) , *

= 8%$ /1 16) , *

)

) * *

)

) ,**

)

. . .

. , ) +

+ . .

+ , ) +

. + . , + ) *

. + +

. ) )

. ) ,+

+ ,

. +

+ , *

. +

+ ,

@ 0 &9 ) 0 % ++) ?49' &( 0 > ;6" % < 0 &(>0 80( # ! 0 0 ?49 ' &( 0 > ;6>< ) = &9!0( - = < 0 " = 849 ' 0 ++ >< + =

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

151

# %4.# 1;

0/ 2+.)-& 4 6 '@ &1; 2- =') !9 ) 2- =.)4 )=B2 ?% ) 0 '?% $ 2 %41 1;

"' ::

% " !% !?@ " )" " -D% ' " % / ! E @ !F1 ' G % / ) +0 < << < 8 <

4 :

& ;( = =

& ( = =

&;7( = =

& ;( = =

& ( & 7(

= = =

& ;( & 7(

= ;

= 7

= ;

& ( 7 9

= :

& ( 8

%4.# 1;

0/ 2+.)-& * + 4 6 '@ &1; 2- =') !9 ) 2- =.)4 )=B2 ?% ) 0 '?% $ 2 %41 1;

% " !% !?@ " )" " -D% ' " % / ! E @ !F1 ' G % / ) +0

152

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

: 8 ¡¹ ;¥ % !! E Â £ ª£i 0 ² « µÉ ; h ²"C?À · 7È! ²£ £± h² ² ²£ £± 8 ,1 >D

0 , : ( >D 0 , 0 : ( >D G8 B>* @7 8 0( C2 G8 0 : 1 C 8 > >D

1 ! " "#$ ! %! ' * ' * ' * ' * ' * ' *

! " .$# &) ' & .& , . $# * 4 * %4 &-

): ¸5 H $ ² ª´ £±$6> ¢l A /. ) * &$$. + ( &$$# *5AE 8 6 8 ; L+ ( ; 8 >F 9 0 > ( E , > ( Q 8 )> U >F

0 3 > , 0 3 9 >F Q; 0 3 , , T 0 3 0 3 0( C2 * @7 8 > C * 0 > G* 1 B ( 0 G8

0 3 > , 0 3 9 >F Q; 0 3 , , T 0 3 0 3 0( C2

! " $6> 7! 3 6

" 1 0 "2? 7 7!" 6 0 " -)' .""!#-- * ' - &&!.## * ' + &!4"& * '- + &!&44 * -'& & -!#4 ' )- ' - &/.!"4" ' )- ,&-. %4 , +. &$$ '+-) &/.!-.#

" 1 0 "2? 7 7!" 6 0 (' + &+- (+ & +& &'()&

&#!&./ /!#/" & 4 .%. .!.# &4!%.4

' ' ' ' "4% "4%

* * * * + ( + (

' ' ' ' &/ &/

$6>7?

(- & ( - ) ) )

"# "$ " &.4 4.$

! " "#$ ! %! $6> " 7! 3 6 $6>7? * * * * + +

' ' ' ' 4". 4".

* * * * + +

' ' ' ' / " / "

) (

&& &% $ & ./% ."$

-)' + .""!.$- ' &+ &&!."$ ' ++ &!$#. '- ( &!&$. ' !"/& )' - &/4!#/$

1 (' + + - &) ' & '

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

&#!&/$ /!#- & " .%/ &!..$ &$!% "

153

E £± $ % &¢l#ª ´ 1 0 £ ²£ ²¢ =

01 2 &9- => 0

8< & ( ' 0 % 01 2 0 % 01 2

01 2 &9- => # %; 34('> 7

' ! ' 0 % 01 2 % 01 2 ' 7 0 ?49' ='

01 2 ' 7 . /

154

#C % =D# . # : % $() *% + C / K 1: 4 =D ) 0N. B1 1:=- =D

! " ! "

! "

! " ! " ! "

! "

! " ! " ! "

! "

@ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' - =%& < 066 > 34('> 7 01 2 ' 7 0 ; = >< # % @ , = / w1 > = ! #L>>/ 0 ' ; ? ' 8< 4' 5' % :0 N :0 ' >D 0 % - = 0 ;= < - > 7 01 2 0 0 0 D #C D9 7' 01 2 ' 7 7' :0 N :0 '

' > &( :0 N :0 ' 0 %& 01 2 ' 7 '& D9 &9- =# %; 34('> 7

' ! ! 0 -% - => & 5' #C 849'7' :0 N :0 ' 49' > ; &(- =%& A ' = 149'7' 1 F' 7 &9 % 0 0 &>< # % @ )) = w1 > = ' - I! % Eu 849'%09 :0 N :0 ' > 8 &>D 0 D 01 2 &9# %; % #C 01 2 7' :0 N :0 ' !0 ' &( = 7' ; &('' > 068&

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E = '& µ$():È ´ 1 + ,- 1 ² ²£Á¥°¸ £ l =

$():

/ ) 0 % ++ ) 34(' 1 9% . >< K5' . ) 0 % ++) 49'% % ) 0 % ++ . >< K5' . 49'% < 0 #\ . ) 0 % ++) %; / ! % 068& ) 0 % ++ ) ) 0 % ++) 49'% &9 %' ; " < - 7 / < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++ ++)

1 + ,- #/ = % = 1 + ,* . + )

+ 6)1 , / : %. / ,- 1 = '& : %. * * ) ) ) + ) )), ) * . . ) . ) )

+, , ) +, * ,

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

155

1 + ,- + 6)1 , / #/ = % = : %. $(): 1 + ,- 1 = '& / ) 0 % ++ ) , 34(' 1 9% . . + . >< K5' . . ) 0 % ++) 49'% % ) 0 % ++ . ) ) >< . . + 49'% < 0 #\ . , * ) 0 % ++) %; / ! % 068& ) 0 % ++ )) ) ) 0 % ++) 49'% &9 %' ; " < - 7 / < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++ ++)

156

/ : %. + * . . . +

* * , ))* )*

@ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' %& 1 3D9 - =% B "!= 066 8 5 %& %; / ! % 068& #C >< # % @ , = %&'/# @2 < 0 1 >< D9 3D9 !0 49'% % = ! 0 "8= ' ; 5 %& / ' 0 49'% % #C >< # % @ = w1 > = + = ! % < 0

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E 71P$&, & Á§£l ª´# $ % £± &¢l< /Ä¡h ¡( % µ ±§ l = '%1 !' 23'A 2 2 0 !0 >< 01 2-% %!& 0 ! . / !0 >< &9 %' ; " < - 7 / < 0 #\

#C % =D# . # : % $() *% + 1: 4 =D ) 0N. C / 1:=- =D ! " ! " ! " ! " ! "

1 %: C / + -61 ) #\

= #C % =D# . # : % $() *% + 1: 4 =D ) 0N. C / 1:=- =D ! " ! " ! " ! "

1 %: C / + -61 '%1 !' 23'A 2 2 + #\ 0 !0 >< 01 2-% %!& 0 ! . / !0 >< &9 %' ; " < - 7 / < 0 #\

@ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' %& '%1 !' 23'A 2 2>< D9 3D9 !0 >< % = ! 0 "8= ' ; 5 %& / ' 0 !0 >< % #C >< # % @ + = w1 > ) = E ª´# $ % £± &¢l16) ·È - = &( # 0 B0 = 0 ' &( = 0 - = = 0 ; &('49 . B :&%; 1 9%> ; = ; &('49 %0 >< '49 J % 0 ?49' =' % 01 2'49 /

+ ),) )) ) +,, + ! "

= . )) + ) , + ) ! " ) *

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

157

² E À ´ %£± S E C , = ;$ % S > 4 %49' F % ''% 01 2 !0H 066 "8= > 4 %49' ( . -% FD 4' . 4' -% FD ) #\ . ) #\7D( -# % 0 E

)* + , + * , ),, )

= . . . . . . .

E C , - $() -6101 #%AA % S

-% ) #\ ) #\ % 0 E

), ** ) ),, )

= . . .

), + , , . ),, )

= . . . .

A+ < DD! .,0 "/!*%3 ; + +

E C , # - ,- 5 ) $()1 3/01 234S ? = $H ' 2 0qN / '49 J %

@ 0 &9 ) 0 % ++) ++ 0 E D9 >< = " % - =%& < 066 # &9 '0! ' &( - = 3D9 - = %- =" % !/# ' 7=' ])

158

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

£²¢ ²££°«§h ² ²£Á¥° ¥² À ´ « µ : 6! ; ² 9 " ,

. Éª´ 1

! " " ? 7 @ 6 "

1 " A ) * + > ( QB + ( 8 5 7 8 MRS MCL ) * A 3 6

; 5 + ( ;

6 9 87 : > ( Q 9; " A 5 , > ( Q 1 " A ) * A 3 6

" ? 7 @ 6 "

* (

* *

* (

' 4

.#% '

.#% 4

'+ ' '+&+

)+ & ) ' +-

)') ) '& + -' &( - - -' +

.!"#/ %.- &! &/ &! /#

$#$ /-- " " ' ' " "

&!4#% .!.%& /! #& /! #"

- - '++(

* * ' +-

! " "#$ ! %! " ? 7 @ 6 " )' )'

* *

)' )'

" ? 7 @ 6 " .&!$## .&!$##

' '

.&!$## .&!$##

A /. ) * &$$. ( ) * + (, 0 4!$## 1 : V ( 0 >F C1 7 0 ) * ) 3 , 0 3 ; 8 < * 8 , 8 , ,1 5 8 ) * L 18 (* , 8>D + ( 3 (*7 ,1 7 8 9 +, B 78 ) * &$$& &$$# .&!$## 1

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

159

E À ´ 3 ¹4 i¢6 ·¡ = ;$01 34 6 ;= 4% 0( /= ;= =' ! % ? >0 !0( &9>< 0 7' 7! / > /= ;=-% =' -% %& 0 # 0 !0H !0H

!0H !0H

!0H

!0H !0H 066 "8=

!0H 066 "8= % ;= 4% 0(

160

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

= 1% :1 (. /1=D =D$() !' *% + " + C : ++) ) * .

++)

)

&9 =' ]) . ] + ' !0 F0 w &9 p~ 7' 1 @ 8 27 " 6 0 =' ]++ ' !0 b.p}jr~.jjo 4' =' ] =' ] F= '0! ' &( 7' b.p}jr~.jjo 4' ' ; =' . ] hPj.hPjf} .~z hz~b

=' ], F= '0! ' &( 7' hPj.hPjf} . ~z hz~b ' ; =' . ]+ ' !0 F0 w &9 p~ 7' 1 @ 8 27 " 6 0 =' ]

++ ++

+ + )

. .

++) ++

+ ,

. ,

++)

)+ + , ,

)+ ,

= ;$01 34 6 ;= 4% /= ;= =' 149' 0 #C ' / 80( &9 /= ;=-% =' -% %& 0 # 0 /= ;=-% =' -% %& 0 # 0 066 ;= 4% !0H !0H

!0H

!0H !0H !0H !0H 066 "8= % ;= 4% % ;= 4%

1% :1 (. /1=D =D$() !' *% + " + C : &9 =' +]) ++, ++ ' !0 F0 w &9 p~ 7' 1 @ 8 27 " 6 0 =' &9! '#\ &9 =' +] + ] + ++ . ++ &9 =' ] . ], ' !0 b.p}jr~.jjo 4' =' ] . ] ' !0 hPj.hPjf} . ~z hz~b =' ] + . ]

= .

++ ++ ++

+ ,

. . .

++ ++ ++ ++

) + + + ) )) * * +

. . . + + )

@ 0 &9 ) 0 % ++) ;= 4% D9 >< * = " % - =%& < 066 # &9 '0! ' &( - = 3D9 - = #x ? - =" % !/# ' 7=' ]) w1 > = ++ >< ) )+ = " % + )+ =

" w1 >

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

161

E « µ (Éª.# ´ 16·) È &( ' /10 2 >= &( &( # 0 B0 = > B :&%; 1 9% = > < - > 7 01 2 ' 7 '!0 068& - % > 0 # 0 B0 K# 0 8& ! = > ' ? > " = 8 34(' 0 = "8=> &9 0 1 0 = >

068&10 0 > ; &( '!0 068& >= &( 01 2 ' 7 ' 068& 0 . > # % @ B :& - = "8=> '49 = > '49 J %

+* ) ) , )* ) ) * ) ) ) ) + + ) )+) + *

= . ) ) . + , . )+

«¸4 i K «¸4 i $ ¸ 76 ·.1+6É ·K À ´ E ¸$ À£· 61 => r2- ¥

162

" #\ ++) %&?;=F4' /= / % &9 >= "8= " # B 1 /= / % #C /= %06 7' :0 N>< , /= 0 0( @ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N 4' /= / % &9 0 -% - = # B 1 #C /= %06>< )+ ,+ /= 3D9 /= / % ) /= % F # #C /= %06- = ) /= % F"8= - =5 -% %& < -% %& 49' -7

" #\ ++) :0 N34(' 4 /= / > ?;=F4' /= %>< ) ,* /= #C )) ] = " F0 w &9 /= ] 0 -% - =%& >< '' -#" #\ /= / 34(' 4 0 %& 49' -7" =!=' >< '' -#B " #\ 0 > 0 34(' 4

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

J , $ &R3 3 # L8 - 1;;8 *+, 1;;9 ( $ &= E+ 8J 3

" #

8J 3 ! & 8 ? *+8 6" 5 $ % + *+ & G < ! ' ''( ! 7 8K ''( *+8 6" < B3A !" + 8J 3 8 ? & *+ 1 $ ''( G < ! ! ! 8K '') 8J 3 & ! & 8K ''( &= E+ , $ +& , H #& , -F, ( D# # $ % 3 + - 1;;9 D * &R 1;;9 #& , 3 MEGA?D A D# &= E+& , H $

# L9 1;;9 % 3 D + &R 1; 0 &= E+ $ J , $ &R 1;;9

8J 3 & +A -))

8J 3 & & !" *+ & 8J 3 ) /) - " 5 ''(

1))

) 2)

, >L$9 5 ''(

(C )) 99

) .) 9/L9

1 4SH 1;;9

>>.

9/;9

10 4S @ - 1;;9

8K9>.

9/<9

" ² ¸E 8 * + 78 A 5& ¥ " ªh<& § À ´ " ¸ D<& ªh § + È &³ §h ² ²£À ¥µ È¢ Á ¥ ¡¹ h²À ´ ¥ ¸

''( '') 3$ &+ # *&+ G+-$ + + ED# 3 ) L1 3 (/( L9 3 # ,?D - /) L> 3$ $ 2

3$ % A 3 0 8L /1( ;88 3$ # $ &+ # *&+ G+-$ + + ED# 3 D(E 80! 3 D(C/ .E <L! 3 # ,?D - D//(E 1>! 3$ # $ $ T

3$ % A 3 D/.E 2 D(C,))E ;1<! 3$ 3$ # $ ! &+ # *&+ G+-$ + D(C/(.E 8.!

$ C +A ! F> ''( '') 0 2 ()) L;> 0 2 0 2 ()) L;> 0 2 D'--E ;;! 0 2 0 2 D'--E ;;! D---E

L98

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

163

E ª³£ ²¡ «¡²¢ #C 1 T

149'" = #C -#! %% ! )) 1 8 0660! :0 % 8 >< 0 1]$] + + :0 N!=' >0 < - / # >< #\ D9 #C / < ' -% =' =' + 7' < - / # >< #\ 0 = ' 7 / % % F= %& > / < ' &(> %&>< -% =' =' ) 7' / > & < ' ! % G % 0 -% % F < -#> #C #L ? - =

@ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N- =>0 < - / < 0 #\ ++) >< , + * -# #C

/ < ' ! % G % ++ ) + * ) ,

¹ ,- ( Á¥°« µ.#Éª #% ª± #3 ¢ °ª¹A E « µ (Éª.#3A

&( ;6 &( 0 > ;6" < - 7 / < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) ++ # ' = &( ;6 &( 0 > ;6 5' 0 &( ;6 &( 0 > ;6 7' " = 84'9 ! !0 >< ?49' # 0 %; > # 0 5 = &(" #\ % &( ;6 &( 0 > ;6 5' 0

! " ) +)

= ! " ,+ . ! " ,+

² ²£ £± B+ # 4 Â £ ª£i ² « µ E ² ¸ 0 :$ = % ( . É

7 / > # 0 5 = &(" < - 7 / < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) ++ # ' = 7 / > &(" = ; &( !0( ?49' # 0 %; > # 0 5 = & ( %7 / > # 0 5 = & (

164

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

. . .

= . . .

E C < !0 :$ " ³Ä£ ² ¸

² À ´ - $ ¥ ¸

< - 7 / > / < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) ++ - = % 0 ! '-# &( < - &9 0 -% 7D( > > # 0 %; !0( < ' ?49' =' 7 / > # 0 5' 7 ; &( ] 5' 0 < ' ?49' =' 7' / " ; &( &9 0 5' !0( < ' ?49' =' < - > 0 8< &(K!&5' 01 28< &( > / " ; &( &9 0 5' < - 7 / > 34('7 0 01 2 %

. ! " ) + ! " .

= . ! " .

! "

! " ! "

) , ,)*

) ) , )

" #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++ :0 N- =>< / " /= %067' :0 ' >< , :0 " = 8 ! >< 0 % 8 :0 ' '& D9 5 %& < - >< # % @ ) ) = - =" < - 7 / w1 > - =!0 '' " >0 <

% = ' > &( :0 N- =>< /= %067' 8 !" = jmbop 5 %& < - 3D9 < @! % & / >< , + = - = - =" < - 7 / w1 > < - >< ,,+ = - = - =" %! % & - = &

³Ä£ ² ¸

² £± &#¢l ª 1 0 ,- $ % ´ £ ²£ ²¢Á¥° £± E C < !0 :$ " $ % &# 16¢l) ª ´ ·È

< - 7 / > 01 2 ' 7 01 2 '49 < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) ++ #C 0 &( < - > 7 !0( < ' ?49' =' 1 9%7D( %

, ! " +)

= , * ! " ! " *

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

165

E h+/ ² Á ££¡ ²£ 1 ,$

!' % &( #C ? # 5 8 2 &9> " = % 7' :0 N :0 ' :0

% 8 ! %% ! * 7' 1 8 0660! :0 % 8 >< 0 3D9 %FD < I> @ % 7' :0 N :0 ' >< # % @ )* = &9' /%0! 5 &9# 8/% %06?;=F4' /= 5 -% % 4' ? # 5 8 2 &9 &9 7=' &9> " = 0 % 3D9 < !< #C ?;= 7' :0 N :0 ' w1 > ) =

¥ E ²©µ ; 8( À ´ <:4Ä i ´ ´ +¸ +-

B :& - = ! / < @7D( > < - / < 0 #\ 0 > 0 0 '' = "8=> < ' ! J &9-% ' /6 !" =F4' #C > " < @B :& - =! J &9- = 0 = -% !=' < % % < @ #C - =" B :&

B :& - = ! / " < - 7 / % < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) / > B :& - = &9- = 0 4 > % 1 >< ) = 49' > " #\ ++ :0 ' - = # &9 & 0 D 068& 01 2 ' 7 . 0 % 01 2 > % 0 D / 7' 01 2

&9- = 0 5' % = %; ! % 068&7' ; &( " = 849' @ 0 &9- = 0 5' 01 2 #C 0 D = %; /! % 3D9 '= ' ! % # % 0 # % @ "8=> " 7 ! -% & =' " ; &( - =# 0 =' 0 ?

7' 0 " #\ + * 3D9 # &9 # &( < " =B B :&7' :0 ' 7' #\ + * :0 ' - = 49

B :&" % =' 0 149'7' 4 B :& 0

E ¸ 1 $ #Cª³£ À¥µ 1 -(. @(É¢ µ

166

:0 N :0 ' 1 0 - = % 0 > & >0 !0( ' / < ' &( 8&1! % 1 8 0660! ' / < ' &( 8&1 1]$] + 3D9 # ' = &91 0 > % #C 4' " '0! =' + 7' 4' 1 0 &9 :0 N :0 ' > %

" =" '0! & 0 > > " = 1 0 " @& &9'' > ! % & = ' / 0 " #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' - => %

7= ' / #C >< # % @ , = w1 > =

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E $ 1: C < /1 4 «¸= %i £± -: ¥ ²£ £° ¢ ³Ä£ h

< - ! ' /= &9 - =" < - 7 / #C < - ! ' /= 70( 14( q 3D9 < @5 < - / &9 #C 7' :0 N < 0 #\ = >< /= %0 6F0 w &9 F (< 0 &9 '' >< ' ; " #\ 5 / > /= %0634(' 4 &9F4'5 :0 N

< - ! ' /= # 0 < @5 < - / &9 #C 7' :0 N < 0 #\ = ? %7' >< /= %06F0 w &9 F (< 0 &9'' ' ; " #\ / > /= %0634(' 4 &9F4'5 :0 N

= >< F0 w &9 F (< 0 7' /= %06 &9 :0 N' >!=' '' 149' # /= %06 & # 0 0( ( " = #C /= %06 5 %%! - =%& # #C /= %06 @ 0 != #\ 4' @ 0 '' /= %06 & #C % =D# . # : % $() *% + C 4 # %A C < # $* 5% -() 5/ .C % 10 10 10 /= 10 /= C < /1 4 0%. 6. I < - / &9 #C 7' :0 N ,) * ) ) + 2- $ 01 4 # %A $( $/ = % -: /= / % &9% & # B 1 #C /= %06 . )* C < /1 4 = % -: < - &9 #C 7' ?;=F4' /= %06 %%! %& # #C /= %06 ,) * ) )+

C < /1 4

]))

#C % =D# . # : % $() *% + C 4 # %A C < # $* 5% -() 5/ .C % 10 10 10 /= 10 /= C < /1 4 0%. 6. I < - / &9 #C 7' :0 N + ), ) ) + 2- $ 01 4 # %A $( $/ = % -: /= / % &9% & # B 1 #C /= %06 . )* C < /1 4 = % -: < - &9 #C 7' ?;=F4' /= %06 %%! %& # #C /= %06 + ), ) )+

C < /1 4

]

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

167

²£ µ ÈÀ µÈ¢ § i ± /- £²¢ ²£ ¸ 4" £ ´ ± ´ * + *+

J , $ &R (*+, $ # 3 - M - -+ D # # A +$ &N %& D# % -A *+, FO5 3 MM , $ ( *+, +$ *+, &N %& & " # # 3 ,3 - M3 ?3 &% A $ C +A ! $ & -$ + J $ 1;;9 C % 8K8 > +A J Q4 , ! -$ "D + J $ -$ "D + J 3 G+-$ "D 3 4 5 G+-$ 3 4 5 1;;9 C % $ % ! J A3 D# U - + J 3 % A-$ $ *+, D# % A-$ *+, D# I &= E+ $ -$ $ $ *+, D# -$ & , $ $ & &= E+ % A D# $ -$ J A $ D#

168

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

< ! 8K< : <" *+ /( 4 5 F> ''( '') ''( '') 2 K8;< 0 0

0 0 0 0

2 2 2 2

0 1C--/ ( 0

L . ;K><; 2 11;

81<

0 0

2 2

,) (12

8L 8<>

0 0 0 0 0 0 / 0 / '

2 > 2 2 8 2 ; 2 ; 88

(,' 2 ''. . (1) 0 ,' 0 0

8L . 18; 8K1<9 19; 1 2 ;0 2 2

# ! 5 D< ! 8K ''(E

- + - M - A +, L/. 2 ;/1; *+, 88/;8 $ &R - A +, 1/99 2 /99 $ &R - A +, >/8< $ &R # + 3 MM # + 3 MM #& , H $ - A +, L/ 1 2 ;/1; $ &R # + 3 MM 5 - A +, L/ 9 2 /L9 $ &R #& , H $ - A +, 8/99 2 1/.; *+, 88/;8 $ &R

$ C +A ! < ! 8K< : <" *+ /( 4 5 F> ''( '') ''( '') $ *+ *+ G+-$ "D + J 3 8.K.09 2 (C)-, 0 G+-$ + J 3 ;88 2 (C-'- 0 1;;8 C % 8L +A 1;;9 C 8 +A ! G+-$ "D P 3 MM 2 2 (/ C,12 0 *+ &+ # 1;;8 C L> +A ! G+-$ J A3 D# # <1 2 0 0 G+-$ U # ;L 2 0 0 G+-$ "D 3 4 5? 2 0 0 8<0 2 (. 0 &= E+ L< 8< -) ' % 8>< 2 0 0 % A D# 1> 8 () &= E+ $ 2 2 (12 0 $ .> 2 2( 0 -$ - $

-$ J A $ D#

# ! 5 D< ! 8K ''(E - + - +

- + - A +, 8/99 2 </;9 $ &R #& , H $ #& , H $ - A +, 8/99 2 /<; *+, 0/99 $ &R # + 3 MM " # - F A & , F + #J A

D # +$ % A A A J , $ &R3 3 # L8 - 1;;8 - ! % A +G A - F@ 4J A* $ 3 4 5 6 7 3 < +A 1;;9 C 3 4 5 6 7 3 % A 4 53 &N 1;< +A J A* $ - ! *+, & ,

" # &N $ J + $ - & , #& , EGA& , 3 ,@ !

- -A , $ # 3 ,3 - M # J , $ &R3 3 # L8 - 1;;8 *+, 1;;9 3 ?*3 A ? Q+ # - -A F 3 D " # +,

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

169

:0 ' / " ! & ( " = 849' 0 E ;= 4%

:0 % / " ! & ( " = 849' 0 E ;= 4%

&9 &9 7=' 0 / " ! & ( " = 849' 0 E ;= 4%

. . . . . ) , ), + * , ) , + ,

! 01 2

! &(

! 01 2

! &(

= + , , . + *+ ,, . . . . . . ) .

' = 7' 0 0

:0 ' :0 % 4' :0

&9 &9 7=' 0 &9%& < 06 @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ %& '& 0 &( =

8%$ /

%>] 'I% & 8%$$() () 041 %

%>] ' 32 ' 5A 2 3' 2 5 5 & '49 J %

170

# $ % & - $ / # ? 4 :1 (. # $ % & * + 9 (. # @6)1 +4 % 16) % S

(.# :1 (. ; / * + 9 34 6 +4 / (.# 16) 23 %

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

= 8%$ /

%>] 'I% & 8%$$() () 041 %

%>] ' 32 ' 5A 2 3' 2 - 1 @ 8 2 - 5 5 & '49 J %

# $ % & / - $ ? 4 :1 (. # $ % & * + 9 # (. # @6)1 +4 % 16) % S . ) . + * )

(.# :1 (. ; / * + 9 34 6 +4 / (.# 16) 23 % . + . +

. ) )

) * .

) . .

)) ) .

. .

*, . .

. . .

. . +

. .

. )+ + .

, , + * ++

. + ) ) +

. , ,

, ,

. )+ ,

. + ) +

. ) , *

. + )

. )) )+

= 8%$ /1

%>] 8 !

%>] 0 01 2 8 !

>] 809 & 3 9

] 'I 'A ' >< 0

>] 8 ! G % # %

>] 8 !# 0 B0

>] 8 !# 0 8& ! 8%$ /

%>] 'I% & 8%$$() () 041 % '49 J %

# $ % & / - $ * + 9 # ( .

? 4 # @6)1

:1 (. # $ % & +4 % 16)

(.# :1 (. / * + 9 34 6 +4 / (.# 16)

; 23 %

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

171

= 8%$ /1

%>] 8 !

%>] 0 01 2 8 !

>] 8 ! /g# & 3 9

>] 809 & 3 9

] %g 32 >< 0

] 'I 'A ' >< 0

>] 8 ! G % # %

>] 8 !# 0 B0 8%$ /

%>] 'I% & 8%$$() () 041 % - 1 @ 8 2 '49 J %

- $ / # * + 9 (. * ) . . . . . . . . . . . . . * * *,*

# $ % & ? 4 # @6)1 . . , +* * ) . . . . )

:1 (. # $ % & +4 % 16) ) . . . . . ) ) . . . . . . .

. ) . ) )

(.# / :1 (. * + 9 34 6 +4 / (.# 16) ) + . . )+ . . . . . . . . . . ) . . . . . . . ) . . . . . ) +

. *, . . . *,

. ) . . . )

) . . ) +

; 23 % . . . . . . . . . , ) , )

@ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' %& / " > &9 &9 7= ' 0 5 %& ?;= 7' :0 N :0 ' #C ?;=F4' /= K 4' #C % % 0 %>< # % @ * = w1 > )* = ++ ) ,+ = " % ) ,+ = " w1 >

:0 N :0 ' %& &9 &9 7=' 0 0 1 0 0 80( !0( ! ?;=>0 Eu 7D( -# 7' :0 N :0 " / % 8 ! 5 %FD / &9 &9 7=' 0

/ 0 3D9 ' = @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ #C 0 &( " = 849' 0 E

172

. . . . .

+ **

= .

!' ?;= < 06

" #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' - => 4' &( # 8/%

< I>" = ?;= < 06 %FD % 7' :0 N :0 ' % #C >< = w1 :0 N +) = ++ = " % = " w1 >

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

²£Àª i ¥ ² ²£À ´ ³Á ²¡ªh § ² E # 1041 3-¡¹$ C , #/

7='%; " %>< ! % @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ < 0 #\ ( / 0 & 0 #C 0 &( =

- = ' & ( #L ? / 0 0 &( ;6 &( 0 > ;6 7 / > # 0

5 = & ( < - > / ! % & - = & - = &9%" 8 ' & ( "8=> &9%" 8 ' &( B :& - = ! / < - /

8%$9

#C % =D# . # : % $() *% + * * * * * + # $ % & -% $ % & = % @( * 16)

%: %A@(

! "

! " ! "

= - = ' & ( #L ? / 0 0 &( ;6 &( 0 > ;6 7 / > # 0

5 = & ( < - > / ! % & - = & - = &9%" 8 ' & ( "8=> &9%" 8 ' &( B :& - = ! / < - /

8%$9

#C % =D# . # : % $() *% + * * * * * + # $ % & * 16) -% $ % & = % @(

%: %A@(

) *,

+ )

)

. , ) +

. ) * ) ) ) **)

. ) ) ) ,

. ) * )

. *, * ) ,

. + ) )+

) ) + . )

) ) + ) ,) ) + ) *

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

173

/ . / " = 849' ' &( = 0 . / % !

&9 ' '/# @2 . / 01 2'49 01 2 %

8%$9

* * * + # $ % &

' % $() *% + * * -% $ % & = % @(

* 16)

= %: %A@( ! "

! "

! " ! "

/ . / " = 849' ' &( = 0 . / % !

&9 ' '/# @2 . / 01 2'49 01 2 %

* 16)

%: %A@( + , ,

8%$9 +

* * + )* * ,

+* ,

)

, +

+ )

) *

)+) +) +

) , ) ) *) *,

) )+ , ,

) ) + )

))

+ ) )* ) *,

. + * *

, ), + , ) +

174

* # $ % & ) )

' % $() *% + * * -% $ % & = % @( ) +

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E ; 23 % ± ,- ( ²£° ¹ Á¥°« µ.#Éª ´ $( µ)1È ² °À ´:0N . ¶ É

@ 0 &9 ) 0 % ++) ++ &( &9' >> 7D( " B = B ?; 10 &9%& < 06 %& 0 &(

0 ' 0 !0H (< # 0 ;= 4% B ! %!0H = 7= &9 0 -%

< I! !' 2''A ! B ?; 10 '49 J 066 # &9 '0! ' &( 066 34(' 066 7 066 '0! # &9 066 34(' 066 7 066 # &9 '0! ' &( ! / 066 34(' 066 7 068& &9 ; = 0 -% - = "8= (< # 0 '49 J % (< # 0 ;= 4% B ?; 10 '49 J 066 # &9 '0! ' &( 066 34(' 066 7 '49 J %

/ $ = $H

/ $ = $H . ) . . . )* + )* + . . . . , ) +

+ ** . . ) +++ . ) + . *+ )

) + ** )* + )* + ) +++ . ) + * ,+ +

/ $ = $H ) . + . + . ) . ) )) .

) + + ) ) ))

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

175

82:( @ I 5 #$% 5 4 / * B? 2 / * 6 : &A - 1 33 A &% @ 1 & 8,6@ ? //* / /1 / ( G : 1 E - ! / * B? 2 / * 6 . J /2 , 2 6%/ ./ / 1 ? %7 - :/ /86A H / / /1 / ( G 6 >H<J (A6% 1 E < 1 I , ? 21 I ,1 ? , / K >. 5 L @ /< ,. 7 A H 7 A H 1 ?/ - :. & / 6

2 A6%/ > L6 / * B? 2 / * 6 2& ' 7 / 7 6 7 A H 1 ,16% - :. & / 6

2 A6%/ > L6 1 E ? 2 / * B? 2 / * 6 2/ . / 7 6 > 2>/$,% 7 A H 1 ,& 86 1 E 2/ : % . L 7 - :/ /86A H 2>- < . > 1 / ( G ,&/ & 9 : 121. < ,>- < H @ // L6 ? 2> @ % %@ / - & % A6% 1 E / . % 6 & / 1 / ,66 &(8,6M8 6 M$,% / * B? 2 / * 6

%:. 1 . /# /2. <1 ? %7 - :/ /86A H ,? 6 : 6 %:/ 9 . < , ! = >. 55 / * B? 2 / * 6 : /2. < /> &78,67 A H , 6 & A$ / / /1 / ( G 6 >H<J (: ? & ' - / . /2. < 55" % /&% &C( 2 / ! L : / / ? 2?1 %: & ' 1 $,%A6%> &78,6 / 6 > A6%&% % H @ / 1 / ; N 1 33 @ &% 55 - &% 55" ? 2 ! . - 82:8 / * B? 2 / * 6 ? % $,%: . / - 1 33 A 1 & 8,6OL6 1 = &/ / 6%1 & 8,6 ,6 6 ) //* /6%1 & 8,6 ,6 6 ) ? 2. J /2 , 2 6% > @ > .&1 ,& A$ - 1 & 8,66 & /:. : / - /2 @ - &% 1 %1H :. & / 6

2 A6%. > 1 & 8,6 ,A M$,% < , ! = >. 55 J /21 %1H :. & 5 @ % /&% / . ? 2 ! @ % /&% &C( 2 / 82:6 < , ! = >. 55 / * B? 2 / * 6 . J /2 , 6% > / / ,& , A 6% / ( G1 /6 /A ? 2> / /68, P (/ 6. %> & ? 2> / /6 > /1- % B .1 33 & ? 2 / / /2 2 % = 55 55! 55 & ' :

/ % 5 ! +"

% > !' ' ! 5 ! +

/ * B. J /27 ( .1 33 / //2 % 1 /1 & )? 2% 1 1 H / * 6 ? % $,% L 1 33 % : >/ - @ , ! = >. 55 ? 6 %:/ 9 . J % ,@ % /&% / * B %>%@ / / % 6 ? 26 /2 % / - & / 66 H1 33 6 / * B %. J /2 , 6% > / /% =H/ / % P @ / * 6 6 ? % $,% .6 / H ,& A$ / % 1 &( ,. ./2 2& , - : @ 1 33

176

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

E @ 0 &9 ) 0 % ++) :0 ' D9 %&B ?; 10 ! % 066 " = % 0 / ? 1 >0 0

:0 " ! # $ D9 3D9 > !=' > % & % #C -! % ! %'0! &9 ! 0 " 066 066 0 > < " 0 &9 0 ++ E B "!= 49' -7" 066 7= 34(' /= 7' N &9 < :0 N N jmbop 3D9 jmbop - =5' B = &9! % 066 " = jmb = %49' 0 &9 )) % % ++) :0 N N > !=' #x ? 7='%; &9 0 > < / > #y 0! #y 0! ! % G % 7' N :0 ' 7' N 0 ' %F; !=' 7' 7='%; &9 #x ? 149'# 5 8 2" 1 > @ 7= 34(' /= N %& @& &9 < " = N 4' :0 ' !=' > & 8 8 4' # 0 " J / '49 '0 > !/ @2 4'7='%; &9 :0 N N % - = #x ? jmb ' 7= < 34(' /= :0 N N> !=' %8 "8= % & jmb ! % @^2 &9 < - =" 0 66 ! 0( &(-% ' / %! % &9 < 5 G % - < 0 & =' " =8 "8= & " ! @& ' > &( ! % 066 ?;=F4' /= &9 :0 N < 0 jmb - =%&7='! % 0 ! % 066 3D9 :0 N :0 ' jmb %& = &9 &9> !=' #y 0! ! % 49' -7 &9 < " 066 5 -% %& < ( / B 0 ' - I! % Eu >0 7' :0 N N 849' :0 N N

:0 ' 7' N- = < / >5 %& < 0 ; #y 0! ' 1& 1'>D > -% %& ? & &9>

q 7' :0 N :0 ' ' #C 0 < 06

Â&#x201E;Â&#x201D;Âľ E +:(PÂ&#x;U1dÂ 4Â&#x2021;ÂŁi1 ÂÂ&#x2021; @ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' %& &( &9' >> 7D( > F; A ' =' & & #C >< %# % @ ) = w1 > , = 3D9 ? 7' & 0 -% #C &9 ( / ' - I! % Eu >0 7' :0 N :0 ' 849'%09 > -% %& % & 7D( >D -% - = 0 D #C &( @ #L>>/ 0

ÂŤÂ&#x2122;Âą ÂłÂ&#x203A;ÂŁÂ°Â Âą Â&#x2122;* + Â&#x2DC;Â&#x2122;Â˛Â&#x201E;Â˛ÂŁ E %Â&#x2021; #6ÂŞÂˇ1Â+.Â&#x201E;Ă&#x2030;C = % @ 0 &9 ) 0 % ++) :0 N :0 ' %& 0 4' (< # 0 &9'' 5 " % :0 N :0 ' >< # % @ = 149' (< # 0 "8=-AA 8 &9 w1 > =

177

E À £· + 6)1È 6 ¡·1$ ² ²£À ´

49' %4' % FD 066 " J &9 < " = 01 2 7' > D9 &( 4'! / 7' '& > D9 1 9%7D(

E + #() ? 4# @6)1

% &9 > " = 849 ' 4 ' % &9 &9 :0 N :0 ' ' >- = 0 % & '0 4

49' % > &9 ; 066 7' :0 N :0 ' > -% % F#y 0! ! %B ?; 10 &9 /- =" 49' %4' - = 3D9 %; ; / 7' % &9 4'%; ! % 068&7' 49' %4' 0 = < ' ?49'7 / ! % &9 - =" / % &9 7' ' / > ' 0 (< # 0 ;= 4% '49 J 066 ! ' /10 2

:0 N :0 ' - =%& % &9 " 70( !' 7' 1 > @ ' /%0! 849' 2 % &9 % % F" 8< &( '

849' 149'! > '

/@B 1 849' 149' #C # ' 0 =-7 849' &9> #C #L6 " ' !

E + #() =-() ,=- 01 + - :

% &9 > # &9 # 7' ! % FD % &9 &9 :0 N :0 ' ' >- = 0

% & '0 4 49' % > # &9 # 7' '0! ' &( '0! # &9 7' 0 01 2 3D9 ?

! 'q ! ! # $ q / 7' :0 N :0 ' 0 0( % &9 > # &9 # 7' ! >D # ' -# = % &9 0 4' % &9 = '0! ' &( % &9 = '0! # &9 % &9 > # &9 # ! 7' ! / % &9 = '0! ' &(

178

% &9 = '0! ' &( 4' % &9 &9%; 7' 49' %4' > # &9 # -# 49' > # &9 # 7' '0! ' &( " !

:0 N :0 ' - =%& % &9 > # &9 # 7' '0! ' &( 5 # 0 5 = 0 F4' ' 01 2 &( &9%& # 0 '0! ' &( &9 ! ! 0 " = % % #C -#! % $ 7' ' &( " ! 149'" =- = 0

? !' &9 % %B "!= % &9 &9 '% 0 - = 5 ' ; B "!= / % ; 7' @ % 01 2 &(

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

6+ ( 0 + , > ( E 8 , 8 A /. ) * &$$. + ( &$$#

! " 67 " ?737 " ? 7 ?7 ! "

$6> ! " ( ) * + ( , 6<7 8G 22 *7 5 C 23 : 1 37 8 8 B 0 G8 ( ! " ( ) * + ( , 01 23 01 ) 5 0 6 0 *7 7 8 9 C1 7

7 9 7!" 6 34 9 7 9 7 9 9 7!" 6 / ; 7!" 6 * * )' & ( '&-( )'))

)' & ( '( +

7 9 7!" 6 34 9 7 9 / ; 7 9 9 7!" 6 7!" 6 ' ' /!& $ -#- /-!."& /!$/4

/!& $ 4#!//&

* ' & * ) '&

* ' ) * '& (

* (' & ' &

* ) '-- -+'(+

' &!& % ' //!.$4

&!$## &.!"#/ ' &#4!"--

' $!/./ &44 .!4.$

&!$## &"!4"4 &44 &/"!$/$

-(' '

+ ' ( ' )-

( ( )

(+'- -' +

-#!&## &!./4

.& !$4 " "

4." $"-

.%%!.-- /! #"

* * * *

* * * ( ')(

+ & ' - *

+ & ' - ( ')(

' ' ' '

' ' ' "!"-$

' .!&44 .!/&" '

' .!&44 .!/&" "!"-$

! ' &! $" # ( $#') " $" " ! $" # &! * $#

$6> ! " ( ) * + ( , 5 : 1 37 8 ! " ( ) * + ( , C1 7

! " "#$ ! %! 67 " ?737 " ? 7 ?7 ! " 7 9 7!" 6 34 9 7 9 7 9 9 7!" 6 / ; 7!" 6 ( '

')--

7 9 7!" 6 34 9 7 9 7 9 9 7!" 6 && %##

/ ; 7!" 6 &4"

.!# .

' - (

(') - &') )'

+' -+ *

('+ ( &'( & )'

.!&%/ .$4 '

/!4%# &4!$4/ .&!$##

."!#&- " '

&/! %" &4! "4 .&!$##

'+))

.&! /#

! ' &! $" # ( $#') " $" " ! $" # &! * $#

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

179

49' %4' &9%&'0! ' &( &9%& 0 &9%& < '0! " % 4' 0 < = ! 0 " > FD ' 0 > 0 &9" / 0 &(

- C :1% :1 (. ? / 61 % + C : 1% :1 (. 6)1$ 5% -() 5 :61 :61 M =D =D 5/ . C % =' # $ % &$ E M E ! / E M E " = 849' ' 0 < - > 5' 7 0 E M E (.# $ E 0 E E ! ;= 4% E M E

- C :1% :1 (. ? / 61 % + C : 1% :1 (. 6)1$ 5% -() 5 :61 :61 M =D =D 5/ .C % =' # $ % &$ , ) +, . . )* ] +]) ! ] 0 01 234('5 %& 066 7 4 . + . . . + / . , + )) ) ) * ], ] " = 849' ' 0 < - ) * + , ** )+ , * * ] + ) ] > 5' 7 0 (.# $ ])) 0 E , + + * ) * +,) . ) + . , )* . . * * ], ! ;= 4% . * , )* ,, ) ) . * * + ] ]),

180

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

- C :1% :1 (. ? / 61 % + C : 1% :1 (. 6)1$ 5% -() 5 :61 :61 M =D =D 5/ . C % =' # $ % &$ E ! E / E " = 849' (.# $ E ! E ;= 4%

- C :1% :1 (. ? / 61 % + C : 1% :1 (. 6)1$ 5% -() 5 :61 :61 M =D =D 5/ . C % =' # $ % &$ ! . , . . . , ], +]+ / . , . . , ] + " = 849' ) ), ) . + (.# $ ! ) + . . . . ) + ] , ] ;= 4% . ) + , . )

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

181

' > &( :0 N :0 ' %& 01 2 &( &9 '" = - = "8=> ' 4 'F0 w &9 &9 < @5 F0 w &9 > ' 4 ' @ 0 ( 4 ' 7' 0 1 2 &( '0 ! w &9 7' ' &( 0 ' &( > < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++) ++ #C 0 &(

1:+ -61 :1 (. ,- 1:+ -61 :1 (. ,- 5% -() => 2- 1% -() 5% -() => 2- 1% -() # $ % &$ $() /1? 4 : <:4 * , , ] ) ! E 0 01 234('5 %& 066 7 4 )) )+ ]*) E / ) ]*) E " = 849'K " = 8 34(' 066 8 ) , ) ), ] E (.# $ $() /1? 4 :+/ ?@4 / 0 E )* )) ] ) E ! + , ) ] E ;= 4% +, ) ] ) E

1:+ -61 :1 (. ,- 1:+ -61 :1 (. ,- 5% -() => 2- 1% -() 5% -() => 2- 1% -() # $ % &$ $() /1? 4 : <:4 + , ) ] ! E / + ) + , ] E + , ],, " = 849'K " = 8 34(' E 066 8 (.# $ $() /1? 4 :+/ ?@4 / ! + ** ) + +] , E ;= 4% )+ *) + * ], E

182

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

7 % &9 = '0! # &9 % &9 = '0! # &9 4' % &9 &9 > # &9 # 7' '0! # &9 '0 ' >%&? " =%; 7' ! # &9 # -# 4' < " = %?0 ? ! ' - = 4'%; 7' 01 2 4' &( 49' > :0 ' %& / % &9 &9 0 # ! ! ! # $ < " = :0 ' ' >%& % &9 > # &9 # 7' '0! # &9 - = ' - I! % :0 ' %& 5 " # ' 0 % &9 > '0! # &9 5 >0 F ! ! # $ / 5 < B "!= 5 % &9 3D9 ' /%0! 5 @ % 7' :0

' ' ; B "!= @^2 &9 < 5 # ] ' 0 q ! # $7' :0 ' " % @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ %& 0 &(

:1-- & # %I9

I / = $H? : - ! / " = 849' 01 2'49 % 01 2 0 E % &( q ! ! # $" / . / I / = $H 1 : - B ! %!0H = 7= &9 0 -% < I! !' 2''A ! 066 '0! # &9 . 066 34(' . 066 7 066 # &9 '0! ' &( ! / . 066 34(' . 066 7 '49 J

1:+ -6101 + 6)1 61$

16) V

:1-- & # %I9 ) + + ) + ** ) + + , , , )

* ) , . ) + *

. . . ) . . ) * . . . .

), . . . ) . . ) .

16) V + . . . ) . . ) .

) ) . . .

) , ) . . )*,

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

183

% &9 > # &9 # ! 7' ! /

% &9 > # &9 # ! 7' ! / 4 ' % &9 &9 > # &9 # 7' ! / 3D9 ' >> < " = %?0 ? ! ' - = 4'%; 7' 01 2

E + #() :4 #; +-/1

% &9 = B 1 ' 4' % &9 &9 :0 N :0 ' > -% % F#y 0! ! %B ?; 10 - = %49' < 49' > -% % F # &9 01 2 #C - = 4'-% % F>0 - = 1& 1'! % %!=' " &9 % % 3D9 ' > < " = % & - =

:0 N :0 ' %& 5 " % &9 = B 1 ' B "!= /%7' @ % 01 2 &( 5 >0 " =%&5 = / 0( &9 % %

0 &9 &9 < 7' 49' %4' 0 > 0 &9" / @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ %& 0 &( 6)1 41 / / < / ( 6)1 41 / $ 5 =D =D C : $ 5 =D # $ % &$ + . ) ) ! 0 01 234('5 %& 066 7 4 . + / , + ; & ( < 0 0 068& . " = 849'+ ) ) , * +) (.# $ 0 E +, ) ) , +, * * ! >= &( < 0 0 068& . . >= &( / > 0 01 2 . ) &( > 4 %49' F % ) * . ;= 4% . + , , 1 : - ( < # 0 ;= %4 0

) ' 0 !0 H B ! %!0H = 7= . +

&9 0 -% < I! !' 2''A ! , *) B ?; 10 '49 J , *

= / =D .

< / ( C : . + .

. ) ) . )+ ,,) ) .

. + , . . . .

+ * * * + + ),, ) *

. . . ) )) .

. . . . .

. ) ) * * * +

. ) , )

. ) *

** ,+

30#'* 5 #'# %&*;< %'E , <3#" %* ""/! -!""! 4 %5! * ! #" %+ '# %&*;< %'E , ' , # ! '# %&*;< %'E , .,* $3 8; ! 3;+

184

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

! " "#$ ! %! " ? 7 076! ; !! ; / ; " ? 7 @ ! @ 6! $6> ! " ( ) * - ' * ')-- &$. + (, 5 ' - '+++ ') & +' ('+ ( .!&%/ : 1 37 8 '(+ ' - ' ( * &'( & &!"%$ ! " ( ) * )' * * * )' .&!$## + (, C1 7 * '+)) &' * '+)) ' 6! 7! * > ( C1 7 + (

* * * .# 8 , W E (@C 87 X * &' * &' .

1 076! ; !! ; / ; ! %## &# ' .!# . ' ./!$"- '

/!4%# %!&./ '

."!#&- ' '

&/! %" &4! "4 .&!$##

%!&/# '

4!$## '

' '

.&! /# .#

&!-##

%!###

.#!-#.

&! ! + &! * $#

+:) 8 ; 6 9

C * 5, ) 9 0 @C1<7 8+ (@C1 , + > 6 : A( 8 O * 8 C1+ ( ,P :0: + > + ( 9, 8 8 * B 18 >F 8 ( ; L+ ( ; 8 B 1 > ( A C * 5, ) 8 * 7 8 78 , AY6 6 : * 5 , ) 8 C ;A( 8 , * 5 , ) 8 6 : 2 978, 0 + : 5 < 9 ( ) * + (, 6<7 8G 22 *7 C 23 : 1 37 8+ ( 5 : C G8 < 0( * : 1 * * , 23 7 8 0 C * , : 2 0( 8 C 8 , 8 : , , 7 8 B + ( ( ( >F , T < <7 8 : , E * 8 0(:31 * , >F * 5, ) 3 5 >F ,1

9 ( ) * + (, 01

2 3 01 )5 0 6 C1 7 + ( 0 *7 7 8 9 < * 5 , ) : 1 * * , 23 7 8 0 ,5 @

( 5 B 1 6 1 ,1

A /. ) * &$$. + ( &$$# * , 23 8 * 7 8 78 8 ; L+ ( ; 8 B +, , 0 C * 5, ) 8 ( * 2 รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

185

E # 1 % *& :0 N :0 ' %& 5 < / %! ' /10 2 149'# ' 0 % &9 7' :0 N :0 ' :0 ' %& 5 < / % 149'!' ' ! ' %!=' 7' ; = 3D9 ! ' /10 2 &( - = 066 34('7 ! ! # $ = 066 # &9 ! ! # $ '0! ' &( 066 '0! ' &( #C != :0 N :0 ' %& 5 " # ' 0 % &9 = ! ' /10 25 < 5 &9 &9 7=' 0 % &9 " =%&70( !' % &9 ! J 149' /% / % = ' /10 2 :0 N :0 ' /% % &9 = ? 0 8< &9 &9 7=' 0

' /10 2 5 1 > @ 849' &9" = 0 ; = 5 % 3D9 1 > @ 0 #C -# 8 & 0 1 > @ 849''0 < " = :0 N :0 ' /% 0 % &9 &9 % F 0 - = @ 0 &9 ) 0 % ++) ++ :0 N :0 ' %&! ' /10 2 &9>< ! % < 7' 066 - = 0 &(

= / =D

< / =D 066 '0! # &9 . 066 34(' . 066 7 066 # &9 '0! ' &( ! / . 066 34(' . 066 7 066 # &9 '0! ' &( . > '0! ' &( &9 . > '0! ' &( ' !0 . 0 '0! ' &( &9 . 0 '0! ' &( ' !0

186

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

< / =D

/ =D

) +++

. .

) +++

. + *+ *+

. + ) ) + ) + )

. ) + ) , + , + )

066 # &9 '0! ' &( . > '0! ' &( &9 . > '0! ' &( ' !0 . 0 '0! ' &( &9 . 0 '0! ' &( ' !0

/ =D

< / =D

< / =D )+ ) )+ ) )+ )+

/ =D . .

)+ ) )+ ) )+ )+

E % := ;$ ? ²£ ± £°À £²¢ ²£Ã ²£À ´

:0 N :0 ' - =%& >0 # B 068& " < 0 #\ ( / 0 &9 ) 0 % ++ " % 149'" = ' =' 0 >0 # B 068&" #\#L>>/ 0 " 6 149'" = #C -#! %7=' < 7' # $ # ] &9- =# $"8=" #\ ++) 3D9 -% %&?

! ' < - / 4' 7' ?;=F4' /= >0 # B " % %& 0 ! '-# &( ! 01 2 / 0 E ! &( ;= 4% 0( ;= 4% "8=> ' &( . 0 E . ! . ;= 4% 0( . ;= 4%

%: = ;$ $() + ? / < 4

= %: = ;$ $() + ? / < 4

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

187

E À« ¸ '& % §±$( )? ²£ l; -% ²¢«¥± µÈÃ ²£À ´ %49' 0 &9 /%B 10 2 ++ &9# 8/% @ % 7' :0 N- =%&%! " = '! ' &9# 8/%?;=F4' /= %06 # >< #\7' :0 N 149'1 > @ ' /%0! > #L ? " = ?;=F4' /= %06 ?;=F4' /= / % > ? < < 0 4' 0 7' #\ ++) " '0! /= ] % #C #L ? 0( ( , = E ²£ ¸ 1 ¡% ± ´ ²£À ´

188

&(- = 0 ' /%0! " ='' 5 @ % :0 N %49' 0 &9 /%B 10 2 ++

รายงานประจำป 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

คาตอบแทนของผูสอบบัญชี บริษัท สำนักงาน เอินสท แอนด ยัง จำกัด เปนผูสอบบัญชีของทุนธนชาตและบริษัทยอย โดยมี นางสาวรัตนา จาละ เลขทะเบียน 3734 เปนผูสอบบัญชีของทุนธนชาต ทุนธนชาตและบริษัทยอยไดใชบริการสอบบัญชีและบริการอื่นจากบริษัท สำนักงาน เอินสท แอนด ยัง จำกัด และมีคาใชจาย คาตอบแทนที่เกี่ยวของ ดังนี้

1. คาตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee) ของทุนธนชาตและบริษัทยอยซึ่งจายในรอบป 2551 • ผูสอบบัญชีของทุนธนชาต เปนจำนวนเงิน 1,650,000 บาท และคาใชจายอื่นที่เกี่ยวเนื่องกับการสอบบัญชี จำนวน 67,728 บาท • สำนักงานสอบบัญชีที่ผูสอบบัญชีสังกัด บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวของกับผูสอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีเปน จำนวนเงินรวม 13,770,000 บาท และคาใชจายอื่นที่เกี่ยวเนื่องกับการสอบบัญชี จำนวน 398,975 บาท • นอกจากนี้ ในป 2551 บริษทั ยอย จำนวน 1 แหง ซึง่ อยูร ะหวางการชำระบัญชีไดมกี ารจายคาตอบแทนการสอบบัญชี ใหแกบริษัท ดี ไอ เอ ออดิท จำกัด มีจำนวนเงินรวม 10,000 บาท

2. คาบริการอื่น (Non-Audit Fee) ทุนธนชาตและบริษัทยอยจายคาตอบแทนของงานบริการอื่น ซึ่งไดแก การตรวจสอบรายงานพิเศษตามประกาศของ ธปท. คาสอบบัญชีงบประจำป และคาสอบทานระบบการควบคุมภายในสงสำนักงานคณะกรรมการกำกับและสงเสริมการประกอบธุรกิจ ประกันภัย (คปภ.) ใหแก • ผูสอบบัญชีของบริษัทยอย คือ นางสาวรัตนา จาละ ในรอบปบัญชี 2551 เปนจำนวนเงิน 350,000 บาท • สำนักงานสอบบัญชีที่ผูสอบบัญชีสังกัด บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวของกับผูสอบบัญชีและสำนักงานสอบบัญชีดังกลาว ในรอบปบัญชี 2551 เปนจำนวนเงิน 410,000 บาท

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

189

การกำกับดูแลกิจการ

บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) “ทุนธนชาต” ตระหนักดีวาการจัดใหมีกระบวนการกำกับดูแลกิจการที่ดีในองคกร เปน สิ่งที่สำคัญและเปนปจจัยพื้นฐานที่จะชวยสงเสริมการดำเนินงานใหมีประสิทธิภาพ มีการเจริญเติบโตที่ยั่งยืนเปนที่ยอมรับโดยทั่วไป ทั้งภายในประเทศและตางประเทศ อันจะนำไปสูเปาหมายสำคัญในการกอใหเกิดประโยชนสูงสุดแกผูที่เกี่ยวของทุกฝาย อันไดแก ผูถือหุน ผูลงทุน ผูมีสวนไดเสียอื่น ๆ (Stakeholders) และสังคมโดยรวมอยางทั่วถึง ตั้งแตป 2549 เปนตนมา ตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย “ตลท.” ไดเผยแพรหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีสำหรับบริษัท จดทะเบีย น โดยนำหลั ก การกำกับ ดู แ ลกิ จ การที่ดี 15 ข อ มาปรั บปรุ ง แก ไขเพิ่ ม เติ ม แบ ง เป น 5 หมวด ได แก สิ ทธิ ข องผู ถื อ หุ น การปฏิบัติตอผูถือหุนอยางเทาเทียมกัน บทบาทของผูมีสวนไดเสีย การเปดเผยขอมูลและความโปรงใส และความรับผิดชอบของ คณะกรรมการ ทุนธนชาตไดนำหลักการแนวทางปฏิบัติเกี่ยวกับการกำกับดูแลกิจการที่ดี 5 หมวดของ ตลท. และแนวทางที่กำหนดขึ้น โดยหนวยงานราชการ ตลอดจนหนวยงานที่กำกับดูแลในฐานะบริษัทจดทะเบียนใน ตลท. และบริษัทมหาชนอยางครบถวนมาใชปฏิบัติ และจากการสำรวจการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียนในป 2551 (Corporate Governance Report of Thai Listed Companies 2008 - CGR 2008) โดยสมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย “IOD” ตลท. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพยและ ตลาดหลักทรัพย “สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.” จำนวน 448 บริษทั ผลสำรวจของทุนธนชาตอยูใ น “ระดับดีมาก” ไดรบั คะแนน 80 - 89 ซึ่งสอดคลองกับภาพรวมบริษัทจดทะเบียนในประเทศไทยที่มีระดับการกำกับดูแลกิจการที่ดีขึ้น สามารถสรุปการดำเนินการได ดังนี้

1. สิทธิของผูถือหุนและการปฏิบัติตอผูถือหุนอยางเทาเทียม กลุมธนชาตคำนึงถึงสิทธิของผูถือหุน โดยไดกำหนดสิทธิและการปฏิบัติตอผูถือหุนอยางเทาเทียมไวในนโยบายการกำกับ ดูแลกิจการที่ดีตามหลักการและแนวปฏิบัติ ซึ่งประกอบดวย สิทธิในการเขารวมประชุมผูถือหุน สิทธิในการมอบฉันทะใหบุคคลอื่นเขา ประชุมและออกเสียงลงคะแนนแทน สิทธิในการเสนอรายชื่อบุคคลเปนกรรมการ สิทธิในการออกเสียงลงคะแนนในกิจการตาง ๆ สิทธิ ในการรับเงินปนผล สิทธิในการแสดงความคิดเห็นและซักถามในการประชุมผูถ อื หุน และสิทธิทจี่ ะไดรบั สารสนเทศอยางเพียงพอและทันเวลา ในการประชุมสามัญผูถือหุนประจำป ทุนธนชาตไดจัดสงขอมูลพรอมทั้งเผยแพรขอมูลผานทางเว็บไซต เกี่ยวกับ วัน เวลา สถานที่ประชุม ขอมูลประกอบวาระการประชุมอยางชัดเจนวาเปนเรื่องเสนอเพื่อทราบ หรือเพื่อพิจารณา รวมทั้งความเห็นของ คณะกรรมการบริษัท ใหผูถือหุนทราบลวงหนากอนวันประชุม 14 วัน โดยมีรายละเอียดวาระการประชุมพรอมทั้งเอกสารประกอบการ ประชุมอยางเพียงพอทีจ่ ะใชประกอบการตัดสินใจลงคะแนนในวาระตาง ๆ เพือ่ รักษาสิทธิในการเขารวมประชุมในหนังสือเชิญประชุมจะมี การแจงรายละเอียด ใหผถู อื หุน นำเอกสารหลักฐานทีจ่ ำเปนในการเขารวมประชุมผูถ อื หุน รวมทัง้ ไดแนบหนังสือมอบฉันทะเพือ่ ใหผถู อื หุน ที่ประสงคจะมอบฉันทะใหผูอื่นเขาประชุมแทน และจัดใหประธานกรรมการตรวจสอบเปนบุคคลหนึ่งที่ผูถือหุนสามารถมอบฉันทะให เขาประชุมแทน หรือผูถือหุนจะจัดหาบุคคลผูรับมอบฉันทะนอกเหนือจากรายชื่อที่ทุนธนชาตนำเสนอก็สามารถกระทำได นอกจากนี้ ผูถือหุนสามารถใชสิทธิในการเสนอชื่อบุคคลเพื่อเขารับแตงตั้งเปนกรรมการ หรือเสนอเพิ่มวาระการประชุมผูถือ หุน รวมถึงการเสนอเรื่องอื่น ๆ ที่เกี่ยวของกับการดำเนินกิจการไวในเว็บไซตของทุนธนชาต กอนการประชุมสามัญผูถือหุน โดย กำหนดระยะเวลาตั้งแตวันที่ 29 ธันวาคม 2551 - 27 มกราคม 2552 เพื่อเปนอีกชองทางหนึ่งในการติดตอสื่อสารกับผูถือหุน ตลอดจน นักลงทุนทั่วไป ขอคิดเห็นและขอเสนอแนะดังกลาวจะถูกสงตอไปยังหนวยงานที่เกี่ยวของ และยังคงใหความสำคัญในการเปดเผย ขอมูลอยางถูกตอง ครบถวน ทันเวลา โปรงใสแกผูถือหุน ทั้งภาษาไทยและภาษาอังกฤษเพื่อรองรับการใชสิทธิของผูถือหุนทั้งชาวไทย และตางชาติใหไดรับทราบขอมูลขาวสารอยางทั่วถึง 190

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

การประชุมผูถือหุน คณะกรรมการบริษัทใหความสำคัญตอการประชุมผูถือหุนอยางสม่ำเสมอ กลาวคือ นอกจากจะจัดใหผูถือหุนไดรับทราบ ขอมูลขาวสารการจัดประชุมลวงหนาอยางทั่วถึงในเวลาที่เหมาะสมแลว ยังไดจัดสิ่งอำนวยความสะดวกตาง ๆ ทั้งสถานที่ประชุม เจาหนาที่ตอนรับ มีการนำระบบ Barcode มาใชลงทะเบียน รวมถึงเครื่องมืออุปกรณที่ใชในการประชุม พรอมทั้งจัดพิมพบัตร ลงคะแนนในแตละวาระใหแกผูถือหุน มีการเปดรับลงทะเบียนลวงหนากอนการประชุมที่ใหเวลามากกวา 2 ชั่วโมง นอกจากเอกสารประกอบการประชุมแลว ยังมีการนำเสนอขอมูลในรูปแบบวีดิทัศนเพื่อใหผูถือหุนไดรับความสะดวกมากขึ้น กอนเริ่มประชุมไดมีการชี้แจงวิธีการลงคะแนนและวิธีการนับคะแนนอยางชัดเจน ในระหวางการประชุมไดเปดโอกาสใหผูถือหุนทุกราย แสดงความคิดเห็นและซักถามอยางเทาเทียมกันในเวลาที่เหมาะสม สวนการลงคะแนนและนับคะแนนเสียงเปนไปอยางเปดเผย และรวดเร็ว โดยวิธีการนับคะแนนเสียงจะนับ 1 หุน เปน 1 เสียง และถือเสียงขางมากเปนมติ ยกเวนกรณีการลงมติที่กำหนดใหถือ คะแนนเสียงไมนอยกวา 2 ใน 3 ของจำนวนเสียงทั้งหมดของผูถือหุนที่มาประชุมและมีสิทธิออกเสียงลงคะแนน หรือการลงมติที่ กำหนดใหถือคะแนนเสียงไมนอยกวา 3 ใน 4 ของจำนวนเสียงทั้งหมดของผูถือหุนที่มาประชุมและมีสิทธิออกเสียงลงคะแนน และใน การลงคะแนนเสียงใหใชบัตรลงคะแนนเฉพาะกรณีที่ผูถือหุนไมเห็นดวย หรืองดออกเสียง และเก็บบัตรลงคะแนนเหลานี้ไวเพื่อให สามารถตรวจสอบไดภายหลัง ซึ่งประธานที่ประชุมและฝายจัดการไดใหขอมูลตาง ๆ ตามที่ผูถือหุนรองขอ โดยทุนธนชาตไดจดบันทึก รายงานการประชุม บันทึกการออกเสียงในแตละวาระ ประเด็นซักถาม และขอคิดเห็นอยางละเอียดและไดจัดสงรางรายงานการประชุม สามัญผูถือหุนประจำป 2551 ตอ ตลท. และเผยแพรในเว็บไซต การประเมินคุณภาพการจัดประชุมสามัญผูถ อื หุน ประจำป 2551 โดยสมาคมสงเสริมผูล งทุนไทย สมาคมบริษทั จดทะเบียนไทย และสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เพื่อเปนการยกระดับคุณภาพการจัดประชุมสามัญผูถือหุนประจำป (Annual General Meeting: AGM) สำหรับบริษัทจดทะเบียน ทีไ่ ดเริม่ ดำเนินการมาตัง้ แตป 2549 ในป 2551 นี้ มีบริษทั เขารวมการประเมินจำนวน 486 ทุนธนชาตได รับการประเมินอยูใ น “ระดับดีมาก” เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2551 ทุนธนชาตไดจัดใหมีการจัดประชุมสามัญผูถือหุนประจำป 2551 ณ โรงแรมปทุมวัน ปริ๊นเซส เวลา 15.00 น. สามารถลงทะเบียนเขารวมประชุมไดตั้งแตเวลา 13.00 น. เปนตนไป เมื่อเปดประชุมมีผูถือหุนและผูรับมอบฉันทะ เขารวมประชุม เปนจำนวน 726 ราย รวมจำนวนหุน 746,899,040 หุน คิดเปนรอยละ 56.04 ของจำนวนหุนที่จำหนายไดแลวทั้งหมด โดยรายชื่อกรรมการที่เขารวมประชุม มีดังนี้ 1. นายบันเทิง ตันติวิท ประธานกรรมการ (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) 2. นายศุภเดช พูนพิพัฒน รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และ กรรมการผูจัดการใหญ (กรรมการที่เปนผูบริหาร) ประธานกรรมการตรวจสอบ (กรรมการอิสระ) 3. นายสมมาตร พูนภักดี 4. นายพิมล รัฐปตย กรรมการและที่ปรึกษากฎหมาย (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) 5. พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว กรรมการ (กรรมการอิสระ) กรรมการสรรหา และกรรมการกำหนดคาตอบแทน 6. นายสมเกียรติ ศุขเทวา (กรรมการอิสระ) กรรมการตรวจสอบ ประธานกรรมการสรรหา และ 7. นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ ประธานกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) รองประธานกรรมการบริหาร (กรรมการที่เปนผูบริหาร) 8. นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป กรรมการบริหาร และรองกรรมการผูจ ดั การ (กรรมการทีเ่ ปนผูบ ริหาร) 9. นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ กรรมการบริหาร และรองกรรมการผูจ ดั การ (กรรมการทีเ่ ปนผูบ ริหาร) 10. นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล กรรมการ 1 ทาน คือ นางจันทิมา จตุรภัทร กรรมการตรวจสอบ กรรมการสรรหา และกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) ไมสามารถเขารวมประชุมได เนื่องจากติดภารกิจสำคัญ เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2551 ไดจัดการประชุมวิสามัญผูถือหุน ครั้งที่ 1 ประจำป 2551 ณ โรงแรมปทุมวัน ปริ๊นเซส เวลา 14.30 น. โดยเปดใหผูถือหุนลงทะเบียนเขารวมประชุมไดตั้งแตเวลา 12.30 น. เปนตนไป เมื่อเปดประชุมมีผูถือหุนและผูรับมอบฉันทะ เขารวมประชุมจำนวน 786 ราย รวมจำนวนหุน 664,729,382 หุน คิดเปนรอยละ 49.64 ของจำนวนหุนที่จำหนายไดแลวทั้งหมด โดยรายชื่อกรรมการที่เขารวมประชุม มีดังนี้

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

191

1. นายบันเทิง 2. นายศุภเดช

ตันติวิท พูนพิพัฒน

3. นายพิมล 4. พลเรือตรี นายแพทยวิทุร 5. นายสมเกียรติ

รัฐปตย แสงสิงแกว ศุขเทวา

6. นางศิริเพ็ญ

สีตสุวรรณ

7. นางสาวสุวรรณภา 8. นายทวีศักดิ์ 9. นายอนุวัติร

สุวรรณประทีป ศักดิ์ศิริลาภ เหลืองทวีกุล

ประธานกรรมการ (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และ กรรมการผูจัดการใหญ (กรรมการที่เปนผูบริหาร) กรรมการ (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) กรรมการ (กรรมการอิสระ) กรรมการสรรหา และกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) กรรมการตรวจสอบ ประธานกรรมการสรรหา และ ประธานกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) รองประธานกรรมการบริหาร (กรรมการที่เปนผูบริหาร) กรรมการบริหาร รองกรรมการผูจ ดั การ (กรรมการทีเ่ ปนผูบ ริหาร) กรรมการบริหาร รองกรรมการผูจ ดั การ (กรรมการทีเ่ ปนผูบ ริหาร)

กรรมการ 1 ทาน คือ นายสมมาตร พูนภักดี ประธานกรรมการตรวจสอบ (กรรมการอิสระ) ไมสามารถเขารวมประชุมได เนื่องจากปญหาทางดานสุขภาพ

ความขัดแยงทางผลประโยชน เพื่อปองกันความขัดแยงทางผลประโยชน คณะกรรมการบริษัทไดดูแลอยางรอบคอบเมื่อเกิดรายการที่อาจมีความขัดแยง ทางผลประโยชน โดยกำหนดนโยบายและขั้นตอนการอนุมัติรายการที่เกี่ยวโยงกันไวเปนลายลักษณอักษร ตลอดจนมีการเปดเผย ข อ มู ล อย า งครบถ ว น รวมทั้ ง กำหนดนโยบายและวิ ธี ก ารดู แ ลไม ใ ห ผู บ ริ ห ารและผู เ กี่ ย วข อ งนำข อ มู ล ภายในของทุ น ธนชาตไปใช เพื่อประโยชนสวนตน ดังนี้ • กรณีรายการที่อาจมีความขัดแยงทางผลประโยชน รายการที่เกี่ยวโยงกันหรือรายการระหวางกัน จะสงเรื่องใหฝาย กำกับกฎระเบียบและขอบังคับ ใหความเห็นในประเด็นขอกฎหมายและเกณฑปฏิบัติกอนนำเสนอผูมีอำนาจเพื่อใชประกอบการ พิจารณาอนุมัติ • มีการกำหนดในประกาศคณะกรรมการชุดตาง ๆ วารายการใดที่กรรมการ ผูบริหาร หรือบุคคลที่เกี่ยวโยงกันมีผล ประโยชนในการทำรายการ ตองแถลงการมีสวนไดเสียเกี่ยวกับเรื่องที่จะพิจารณา และหามกรรมการ ผูบริหารที่เกี่ยวของเขารวม ประชุมในชวงการพิจารณานั้น ๆ • กรณีการขออนุมัติการลงทุนในกิจการที่ทุนธนชาต หรือกรรมการ หรือผูบริหารระดับสูงของทุนธนชาตมีผลประโยชน เกี่ยวของตอคณะกรรมการบริษัท และใหดำเนินการดังกลาวไดเมื่อไดรับการอนุมัติจากที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทดวยมติเอกฉันท โดยไมมีกรรมการหรือผูบริหารระดับสูงของทุนธนชาตที่มีผลประโยชนเกี่ยวของเขารวมพิจารณาอนุมัติการลงทุนนั้น • คณะกรรมการบริษัทไดทราบถึงรายการที่มีความขัดแยงทางผลประโยชนและรายการที่เกี่ยวโยงกันและไดพิจารณา ความเหมาะสมอยางรอบคอบทุกครั้ง รวมทั้งมีการปฏิบัติตามหลักเกณฑของ ตลท. สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ ธปท. • การเปดเผยขอมูลการทำรายการทีอ่ าจมีความขัดแยงทางผลประโยชน หรือรายการทีเ่ กีย่ วโยงกัน หรือรายการระหวางกัน เปนไปตามหลักเกณฑที่ทางการกำหนด • การสอบทานการทำรายการทีเ่ กีย่ วโยงกันตามแผนงานตรวจสอบประจำป และมีการรายงานตอคณะกรรมการตรวจสอบ • กำหนดใหมีการเปดเผยขอมูลความเกี่ยวพันทางธุรกิจ หรือกิจการที่มีผลประโยชนเกี่ยวของกับกรรมการและผูบริหาร ระดับสูงทุกรอบ 3 เดือน เพือ่ เปนขอมูลในการควบคุมดูแลรายการทีอ่ าจมีความขัดแยงทางผลประโยชน และเปนฐานรายชือ่ ในการเปดเผย รายการธุรกิจกับกิจการที่เกี่ยวของกันในหมายเหตุประกอบงบการเงิน

การดูแลเรื่องการใชขอมูลภายใน • กำหนดใหทุกหนวยงานภายในทุนธนชาตจัดระบบงานการเก็บรักษาขอมูลภายในใหมีการกำกับดูแลอยางเหมาะสม • กำหนดใหผูบริหารตั้งแตตำแหนงผูอำนวยการฝายขึ้นไป รวมถึงกรรมการของทุนธนชาต รายงานการเปลี่ยนแปลง การถือหลักทรัพยตอสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. • หามกรรมการ ผูบริหาร พนักงาน ลูกจาง และที่ปรึกษา ที่ลวงรูสารสนเทศสำคัญที่ยังไมเปดเผยตอสาธารณะ นำมาใช เพื่อแสวงหาประโยชนใหตนเองหรือผูอื่น โดยกำหนดไวในประกาศ และในจรรยาบรรณของกลุมธนชาต • มีการประกาศเรื่องการกำกับดูแลการซื้อขายหลักทรัพยและปองกันการใชขอมูลภายใน โดยกำหนดชวงระยะเวลาหาม ทำการซื้อขายหลักทรัพยของทุนธนชาต 15 วัน กอนสิ้นแตละไตรมาส จนถึงวันเปดเผยงบการเงินอีก 2 วัน 192

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

• กรณีพบมีการนำขอมูลภายในไปใชเพื่อประโยชนสวนตน ถือเปนการปฏิบัติที่ผิดวินัยตองไดรับการพิจารณาโทษ จากคณะกรรมการพิจารณาโทษทางวินัย

2. บทบาทตอผูมีสวนไดเสีย ทุนธนชาตเคารพในสิทธิและใหความเปนธรรมแกผูมีสวนไดเสียทุกกลุม ไมวาจะเปนผูมีสวนไดเสียภายใน ไดแก ผูถือหุน พนักงาน ผูบริหาร กรรมการของทุนธนชาต และบริษัทในกลุมธนชาต หรือผูมีสวนไดเสียภายนอก ไดแก ลูกคา คูคา/เจาหนี้ คูแขง ภาครัฐ รวมถึงสังคมและสิ่งแวดลอม โดยยึดหลักการดำเนินธุรกิจอยางมีคุณธรรมและจริยธรรม โปรงใส ภายใตกรอบการแขงขัน และเงื่อนไขทางการคาที่เปนสากล เพื่อใหมั่นใจวาผูมีสวนไดเสียจะไดรับสิทธิอันพึงไดรับ โดยไดกำหนดแนวทางปฏิบัติไวเปน ลายลักษณอักษรในจริยธรรมการดำเนินธุรกิจ และจรรยาบรรณกรรมการ ผูบริหาร และพนักงาน มีการเปดเผยขอมูลโดยสื่อภายใน เพื่อใหกรรมการ ผูบ ริหาร และพนักงานทุกระดับถือปฏิบตั อิ ยางเครงครัด และเปดเผยขอมูลดังกลาวทางเว็บไซตทนุ ธนชาต เพือ่ ใหผมู สี ว น ไดเสียมั่นใจวาสิทธิดังกลาวไดรับการเอาใจใสดูแลอยูตลอดเวลา โดยกำหนดการปฏิบัติตอผูมีสวนไดเสีย ดังนี้

ผูถือหุน กลุม ธนชาตมุง มัน่ ในการดำเนินธุรกิจใหมผี ลประกอบการทีด่ ี มีการเจริญเติบโตอยางยัง่ ยืน สามารถแขงขันได เพือ่ ใหผถู อื หุน ไดรบั ผลตอบแทนทีเ่ หมาะสมอยางสม่ำเสมอ โดยคำนึงถึงความเสีย่ งและมีระบบการควบคุมภายในทีด่ ี มีการเปดเผยขอมูลอยางถูกตอง ครบถวน ทันเวลา และโปรงใส ตลอดจนดูแลและอำนวยความสะดวกใหผูถือหุนไดใชสิทธิอยางเต็มที่

พนักงาน ปฏิบัติตอพนักงานอยางเทาเทียม เปนธรรม และใหผลตอบแทนที่เหมาะสมโดยมีการสำรวจขอมูล ตลอดจนพิจารณาถึง อัตราเงินเฟอและดัชนีผูบริโภคเพื่อใชเปนแนวโนมในการปรับเงินเดือน รวมถึงใชระบบตัวชี้วัดผลการปฏิบัติงาน (Key Performance Indicator: KPI) โดยในป 2551 ไดนำแบบประเมินคุณลักษณะที่จำเปน 5 ดาน สำหรับพนักงานกลุมธนชาต ดังนี้ 1. Customer Centric Competency 2. Cognitive Competency 3. Operational Excellence Competency 4. Managerial Competency 5. Leadership Competency สอดรับกับยุทธศาสตรหลักในการดำเนินธุรกิจ (CEO’s Six-point Agenda) ของกลุมธนชาตเปนตัววัด ประสิทธิภาพการทำงาน การจายผลตอบแทนและปรับปรุงการทำงานของพนักงานใหมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น รวมถึงการพิจารณาเลื่อน ตำแหนงอยางเปนธรรม นอกจากนี้ ยังมีการจัดสวัสดิการตาง ๆ ใหแกพนักงาน ไดแก คารักษาพยาบาล วันลาหยุดพักผอนประจำป กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ สหกรณออมทรัพยพนักงานในกลุมธนชาต การซอมหนีไฟ ตลอดจนดูแลสภาพแวดลอมของสถานที่ทำงาน ใหเหมาะสมมีความปลอดภัยตอชีวิตและทรัพยสิน รวมถึงเสริมสรางสัมพันธภาพในการทำงานที่ดีดวยการจัดทำสื่อสิ่งพิมพเผยแพร ในองคกร “ธ สายใย” ซึ่งเปนวารสารรายเดือนที่มุงสานสายใย ใหความรูความเขาใจในกลุมธนชาต นอกจากนี้ ยังจัดใหมีการสื่อสาร ผานระบบ Intranet ที่ใชสำหรับเผยแพรขาวสาร ผลิตภัณฑตาง ๆ ของกลุมธนชาต ประกาศ/ระเบียบภายใน รวมถึงกฎเกณฑภายนอก ที่เกี่ยวของ ตลอดจนกิจกรรมของกลุมธนชาต ดานการพัฒนาบุคลากรกลุมธนชาต ในป 2551 ไดจัดโครงการ Go Together ขึ้นเปนปที่ 2 โดยประธานเจาหนาที่บริหาร และผูบริหารระดับสูงของธนาคารธนชาต ลงพื้นที่สำนักงานเครือขายทั่วประเทศเพื่อพบปะผูบริหาร และพนักงานสำนักงานเครือขาย อยางใกลชิด รวมถึงมอบหมายนโยบายที่สอดรับกับยุทธศาสตรหลักในการดำเนินธุรกิจ (CEO’s Six-point Agenda) ของกลุมธนชาต ทั้งยังเล็งเห็นวาพนักงานกลุมธนชาตเปนผูที่มีความสำคัญในการขับเคลื่อนใหกลุมธนชาตเปนองคกรแหงการกำกับดูแลกิจการที่ดีและ มีความรับผิดชอบตอสังคม จึงไดมอบหมายใหศูนยการศึกษาตอเนื่องแหงจุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย จัดทำหลักสูตร “การแปลงกลยุทธ ดานธรรมาภิบาล และความรับผิดชอบตอสังคม (Corporate Governance: CG and Corporate Social Responsibility: CSR) โดยดำเนินการถายทอดความรูแกพนักงานครอบคลุมทุกระดับ ทั้งในกรุงเทพฯ และภูมิภาค มีการวัดองคความรูดาน CG & CSR ทั้งกอนและหลังการอบรม ในป 2551 ไดดำเนินการแลวจำนวน 10 รุน และจะเปนโครงการตอเนื่องตอไป

ลูกคา กลุมธนชาตมุงมั่นพัฒนาผลิตภัณฑของกลุม และบริการทางการเงินที่ตอบสนองทุกความตองการของลูกคา มีการเรียกเก็บ คาบริการทีเ่ ปนธรรม พรอมนำเสนอขอมูลผลิตภัณฑและบริการอยางครบถวนและเพียงพอใหลกู คาทราบกอนตัดสินใจ การรับขอเสนอแนะ รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

193

หรือขอรองเรียนเกี่ยวกับบริการ โดยผานชองทางตาง ๆ เชน เว็บไซตทุนธนชาต (www.thanachart.co.th) เจาหนาที่การตลาด ศูนยลูกคาสัมพันธกลุมธนชาต (Thanachart Contact Center 1770) เปนตน โดยหนวยงานที่รับผิดชอบจะติดตามขอรองเรียนพรอม แจงกลับไปยังลูกคาผูรองเรียนทุกราย ทั้งนี้ ทุกเดือนจะมีการรายงานใหคณะกรรมการบริษัทรับทราบ เพื่อนำมาปรับปรุงบริการของ กลุมธนชาต ใหตอบสนองความตองการและทำใหลูกคาเกิดความพึงพอใจในการใชบริการตอไป

คูคา/เจาหนี้ รักษาไวซึ่งชื่อเสียงของกลุมธนชาตในการดำเนินธุรกิจตอคูคาและเจาหนี้ ตั้งแตการคัดเลือกจนถึงการยึดมั่นในสัญญา และถือปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ตกลงรวมกัน รวมถึงสรางความสัมพันธที่ดี เพื่อสรางความเชื่อมั่นที่จะรวมมือกันในระยะยาว

คูแขง ดำเนินธุรกิจภายใตกรอบกติกา และแขงขันอยางยุติธรรม ไมกลาวหาใหรายหรือซ้ำเติมคูแขงขัน รวมถึงไมแสวงหาขอมูล ที่เปนความลับของคูแขงดวยวิธีที่ไมสุจริตและไมเหมาะสม

สังคมและสิ่งแวดลอม ใหความสำคัญตอขนบธรรมเนียมและจารีตประเพณีอันดีงาม ตลอดจนกฎหมาย กฎเกณฑ เพื่อการรักษาและฟนฟูสังคม และสิ่งแวดลอม ดำเนินธุรกิจอยางมีความรับผิดชอบ รวมทั้งมีสวนรวมในการชวยเหลือโดยดำเนินกิจกรรมที่เปนประโยชนตอสังคม และสิ่งแวดลอม

ภาครัฐ ดำเนินธุรกิจอยางถูกตองตามกฎหมาย ปฏิบัติตามหลักเกณฑและระเบียบขอบังคับของทางการ ไมมีสวนรวมหรือดำเนิน ธุรกิจกับองคกร หรือบุคคลที่กระทำผิดตอกฎหมาย

3. การเปดเผยขอมูลและความโปรงใส นโยบายเกีย่ วกับการกำกับดูแลกิจการ จริยธรรมการดำเนินธุรกิจ และจรรยาบรรณกรรมการ ผูบริหาร และพนักงาน คณะกรรมการบริษัทไดพิจารณากำหนดแนวนโยบายในการกำกับดูแลกิจการ ซึ่งมีเนื้อหาครอบคลุมหลักการสำคัญเกี่ยวกับ โครงสราง บทบาทหนาที่ ความรับผิดชอบของคณะกรรมการ ความมุงมั่นในการบริหารงานอยางโปรงใส เปดเผย สามารถตรวจสอบได โดยใหเผยแพรไวในเว็บไซตของบริษัท www.thanachart.co.th และในระบบ Intranet ของกลุมธนชาต เพื่อเปนการสื่อสารใหบุคลากร ทุกระดับของกลุม ธนชาตสามารถเขาไปศึกษารายละเอียดไดอยางทัว่ ถึง โดยมีจดุ มุง หมายสำคัญในการสือ่ ความไปยังพนักงานกลุม ธนชาต ผูถือหุน ตลอดจนผูมีสวนไดเสียอื่น ถึงความยึดมั่นของคณะกรรมการบริษัทในการปฏิบัติตามคุณลักษณะหลักของกระบวนการกำกับ ดูแลกิจการที่ดีอันประกอบดวย 1.1 ความซื่อสัตย 1.2 ความโปรงใส 1.3 ความเปนอิสระ 1.4 ความเปนธรรม 1.5 ความรับผิดชอบตอภาระหนาที่ 1.6 ความรับผิดชอบตอสังคม คุณลักษณะหลักของกระบวนการกำกับดูแลกิจการที่ดีขางตนนี้ อยูในนโยบายการกำกับดูแลกิจการที่กลุมธนชาตสื่อสาร ไปยังบุคลากรทุกระดับ โดยไดผสมผสานกำหนดเปนภารกิจ คุณคาที่มุงหวัง วิสัยทัศน และจริยธรรมการดำเนินธุรกิจ จรรยาบรรณ 194

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

กรรมการ ผูบริหาร และพนักงาน ซึ่งเปนนโยบายที่สะทอนถึงคุณคา แนวปฏิบัติ และทิศทาง ซึ่งทำใหมั่นใจไดวากลุมธนชาตไดดำเนิน การตามหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีสำหรับบริษัทจดทะเบียน กรรมการบริษัททุกทานตระหนักถึงหนาที่ความรับผิดชอบในการ ดำเนินงานเพื่อประโยชนสูงสุด คณะกรรมการบริษัทใหความสำคัญในการเปดเผยขอมูลสำคัญที่เกี่ยวของ ทั้งขอมูลทางการเงินและ ขอมูลที่มิใชขอมูลทางการเงินอยางถูกตอง ครบถวน ทันเวลา และโปรงใส ผานชองทางที่เขาถึงไดงาย มีความเทาเทียมกันและนาเชื่อ ถือตอผูมีสวนไดเสียทุกกลุม นอกจากนั้น ยังยึดมั่นในการดำเนินธุรกิจอยางมีความรับผิดชอบตอสังคมและสิ่งแวดลอม กลุมธนชาตและ พนักงานยึดมั่นประพฤติปฏิบัติตนเปนพลเมืองที่ดี ใชทรัพยากร ทั้งในรูปเงินทุน บุคลากร และพลังงานอยางชาญฉลาด มีสวนรวมใน การดำเนินโครงการเพื่อรักษาสิ่งแวดลอม พัฒนาชุมชน และสังคมอยางตอเนื่อง รับผิดชอบและตระหนักถึงการพัฒนาคุณภาพชีวิตของ ชุมชน สนับสนุนภูมิปญญาทองถิ่น และสงเสริมใหพนักงานมีสวนรวมในกิจกรรมตาง ๆ ดานสังคม การศึกษา ศิลปะ วัฒนธรรมและ สิ่ ง แวดล อ ม โดยหลั ก การกำกั บ ดู แ ลกิ จ การของทุ น ธนชาตมี เ นื้ อ หาครอบคลุ ม ถึ ง โครงสร า งคณะกรรมการบริ ษั ท องค ป ระกอบ คณะกรรมการบริษัท บทบาทหนาที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการบริษัทและคณะกรรมการชุดยอย การบริหารความเสี่ยงและ การควบคุมภายใน จรรยาบรรณของพนักงาน นโยบายในการดูแลการใชขอมูลภายใน แนวปฏิบัติในกรณีที่มีหรืออาจมีความขัดแยง ทางผลประโยชน และสัมพันธภาพของผูถือหุน ซึ่งไดเผยแพรไวในระบบ Intranet เพื่อเปนการสื่อสารใหบุคลากรทุกระดับของ กลุมธนชาต สามารถเขาไปศึกษารายละเอียดไดอยางทั่วถึง นอกจากการประกาศใช และเผยแพรนโยบายเกี่ยวกับการกำกับดูแลกิจการใหบุคลากรทุกระดับในกลุมไดรับทราบตั้งแต ป 2546 กลุมธนชาตยังคงเดินหนาพัฒนาและปรับปรุงการดำเนินธุรกิจภายใตกรอบการมีบรรษัทภิบาลที่ดี โดยมีแผนการปรับปรุง นโยบายการกำกับดูแลกิจการที่ดี และกำหนดใหมีการทบทวนเปนประจำทุกป พรอมทั้งปรับปรุงจรรยาบรรณในการดำเนินธุรกิจ รวมถึงจรรยาบรรณกรรมการ ผูบริหาร และพนักงาน เพื่อเปนกรอบในการปฏิบัติสำหรับบุคลากร นอกจากนี้ ยังมีแผนงานจัดโครงการ รณรงคใหบุคลากรของกลุมธนชาตตระหนักถึงความสำคัญของการดำเนินธุรกิจ โดยยึดหลักคุณธรรม จริยธรรมและการกำกับดูแล กิจการที่ดี ตลอดจนโครงการเพื่อตอบแทนชุมชนหรือสิ่งแวดลอมในพื้นที่ท่เี ครือขายสาขาตั้งอยู

รายงานของคณะกรรมการ คณะกรรมการบริษัทเปนผูรับผิดชอบตองบการเงิน และไดมอบหมายใหคณะกรรมการตรวจสอบ ทำหนาที่ดูแลรายงาน ทางการเงินและระบบการควบคุมภายในของทุนธนชาต ใหมีการรายงานที่ถูกตองตรงตอความเปนจริงและเชื่อถือไดตามมาตรฐาน การบัญชีที่รับรองทั่วไปในประเทศไทย โดยไดเลือกใชนโยบายบัญชีที่เหมาะสมและถือปฏิบัติอยางสม่ำเสมอ รวมทั้งมีการเปดเผย ข อ มู ล สำคั ญ อย า งเพี ย งพอในหมายเหตุ ป ระกอบงบการเงิ น ของบริ ษั ท และได เ ป ด เผยคำอธิ บ ายและวิ เ คราะห ข องฝ า ยจั ด การ (Management Discussion & Analysis: MD&A) ประกอบการจัดสงงบการเงินรายไตรมาสและรายงวดประจำป โดยเริ่มตั้งแต การเป ด เผยงบการเงิ น ประจำงวดครึ่งป สิ้นสุ ด ณ วั น ที่ 30 มิ ถุ น ายน 2546 เป น ต น มา ทั้ ง นี้ ทุ น ธนชาตได จั ดให มี ร ายงานของ คณะกรรมการตรวจสอบ ไดเปดเผยไวในรายงานประจำปฉบับนี้แลว

บทบาทหนาที่ของคณะกรรมการ คณะกรรมการบริษัทมีหนาที่ดูแลจัดการงานทั้งปวงใหเปนไปตามกฎหมาย วัตถุประสงคและขอบังคับของทุนธนชาต รวมทั้งมติของที่ประชุมผูถือหุน นอกจากนี้ คณะกรรมการยังไดจัดตั้งคณะกรรมการชุดยอย เพื่อทำหนาที่ดูแลบริหารจัดการเพื่อรักษา ผลประโยชนของผูมีสวนไดเสียทุกกลุม โดยรายละเอียดบทบาทหนาที่ของคณะกรรมการบริษัทและคณะกรรมการชุดยอยแตละชุด จำนวนครั้งการประชุมและจำนวนครั้งที่กรรมการแตละทานเขารวมประชุมในป 2551 ไดเปดเผยไวในรายงานประจำปฉบับนี้แลว

ระบบการควบคุมและตรวจสอบภายใน ทุนธนชาตไดใหความสำคัญตอระบบควบคุมภายใน ทั้งในระดับบริหารและระดับปฏิบัติงานที่มีประสิทธิภาพ จึงไดกำหนด ภาระหนาที่อำนาจการดำเนินการของผูปฏิบัติงาน ผูบริหารไวเปนลายลักษณอักษรอยางชัดเจน มีการควบคุมดูแลการใชทรัพยสิน ใหเกิดประโยชน และมีการแบงแยกหนาทีผ่ ปู ฏิบตั งิ าน ผูต ดิ ตามควบคุมและประเมินผลออกจากกัน เพือ่ ใหเกิดการถวงดุลและตรวจสอบ ระหวางกันอยางเหมาะสม นอกจากนี้ ยังมีการควบคุมภายในที่เกี่ยวกับระบบการเงิน โดยไดจัดใหมีระบบรายงานทางการเงินเสนอ ผูบริหารสายงานรับผิดชอบ รวมทั้งยังจัดใหมีหนวยงานกำกับดูแลการปฏิบัติงานทำหนาที่ในการติดตามและกำกับการปฏิบัติงาน ใหเปนไปโดยถูกตองตามกฎหมาย รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

195

สำนักตรวจสอบทำหนาที่ตรวจสอบเพื่อใหมั่นใจวาการปฏิบัติงาน และกิจกรรมทางการเงินสำคัญไดดำเนินการตามแนวทาง ที่กำหนดและมีประสิทธิภาพ รวมถึงตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎหมายและขอกำหนดที่เกี่ยวของ เพื่อใหหนวยงานตรวจสอบภายใน มีความเปนอิสระ สามารถทำหนาที่ตรวจสอบและถวงดุลไดอยางเต็มที่ จึงกำหนดใหสำนักตรวจสอบรายงานผลการตรวจสอบโดยตรง ตอคณะกรรมการตรวจสอบ หลังจากนั้น จะมีการนำเสนอผลสรุปของการตรวจสอบตอที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทเพื่อรับทราบ เปนประจำ และมีการรายงานผานทางเอกสารซึ่งเปนรายงานการประชุมคณะกรรมการตรวจสอบ เพื่อใหไดรับการประเมินผล การปฏิบัติงานจากคณะกรรมการตรวจสอบ

การบริหารความเสี่ยง กลุมธนชาตใหความสำคัญเปนอยางยิ่งในเรื่องของการบริหารความเสี่ยง โดยครอบคลุมความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญของบริษัทใน กลุมธนชาต ซึ่งสงผลกระทบโดยตรงตอการบรรลุเปาหมาย ไดแก ความเสี่ยงดานกลยุทธ ความเสี่ยงดานเครดิต ความเสี่ยงดานตลาด ความเสี่ยงดานอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงดานสภาพคลอง และความเสี่ยงดานปฏิบัติการ จึงไดจัดใหมีหนวยงานที่ เกี่ยวของดำเนินการพิจารณาความเสี่ยง แนวทางการบริหารความเสี่ยง การควบคุมและการติดตาม ตลอดจนมีการรายงานอยาง สม่ำเสมอ โดยรายละเอียดไดเปดเผยไวในรายงานประจำปฉบับนี้แลว

ความสัมพันธกับผูลงทุน ทุนธนชาตไดจัดตั้งสวนงานนักลงทุนสัมพันธ (Investor Relations) สังกัดสายงานกลยุทธและแผนงานอยางเปนทางการ เมื่อกลางป 2546 โดยมีภารกิจหลักในการใหขอมูลและขาวสารที่ถูกตองของทุนธนชาตแกผูถือหุน นักลงทุน นักวิเคราะห และบริษัท จัดอันดับความนาเชือ่ ถือ ทัง้ ชาวไทยและชาวตางชาติ เพือ่ เสริมสรางภาพลักษณและความนาเชือ่ ถือขององคกร รวมถึงใหบริการแกผถู อื หุน อยางมีประสิทธิภาพ ทั้งนี้ สามารถติดตอสวนงานนักลงทุนสัมพันธของทุนธนชาต ไดทางโทรศัพทหมายเลข 0-2613-6107 และ 0-2217-8199 ตอ 3027 หรืออีเมล: ir.nf@thanachart.co.th ทุนธนชาตตระหนักถึงความสำคัญในการเปดเผยขอมูลขาวสาร จึงไดกำหนดนโยบายที่ชัดเจนเกี่ยวกับการสื่อสารกับบุคคล ภายนอก โดยมี วั ต ถุ ป ระสงค เ พื่ อ ให ก ารเป ด เผยข อ มู ล ข า วสารทั้ ง ข อ มู ล ทางการเงิ น และข อ มู ล ทั่ ว ไป ต อ ผู ถื อ หุ น นั ก ลงทุ น และ สาธารณชนทัว่ ไปอยางถูกตอง ครบถวน เทาเทียมกัน โปรงใส และทันการณ รวมทัง้ เปนไปตามกฎหมายและระเบียบตาง ๆ ทีเ่ กีย่ วของ โดยมีการเผยแพรขอมูลขาวสารผานชองทางตาง ๆ ดังนี้ 1. ตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย • แบบแสดงรายการขอมูลประจำป (แบบ 56 - 1) • งบการเงินของบริษัท และรายงานประจำป (Annual Report) • มติของที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ที่ประชุมผูถือหุน และขาวสารสนเทศตาง ๆ 2. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย 3. กรมพัฒนาธุรกิจการคา กระทรวงพาณิชย 4. เว็บไซตของบริษัท www.thanachart.co.th 5. สื่อมวลชน สื่อสิ่งพิมพตาง ๆ และสื่ออื่น ๆ 6. การประชุมนักวิเคราะหหลักทรัพย (Analyst Meeting) 7. การพบปะใหขอมูลแบบตัวตอตัว (Company Visit/One-on-One Meeting) 8. การเดินทางไปใหขอมูลแกนักลงทุนทั้งในประเทศและตางประเทศ (Road Show) 9. การจัดสงหนังสือแจงขาวสารทางไปรษณีย ทุนธนชาตไดกำหนดใหการเผยแพรขอ มูลแกนกั ลงทุน การตอบขอซักถามของนักลงทุน ทัง้ นักลงทุนทีเ่ ปนผูถ อื หุน ของทุนธนชาต และนักลงทุนที่สนใจจะถือหุนของทุนธนชาตในอนาคต เปนอำนาจของประธานกรรมการบริษัท ประธานกรรมการบริหาร กรรมการ ผูจัดการใหญ และผูบริหารระดับสูงที่ไดรับมอบหมายใหทำหนาที่ผูบริหารงานนักลงทุนสัมพันธ (Head of Investor Relations Officer) กิจกรรมในรอบป 2551 ที่ผานมา เจาหนาที่บริหารระดับสูงของทุนธนชาต รวมทั้งสวนงานนักลงทุนสัมพันธไดพบและ ใหขอ มูลตอผูเ กีย่ วของในโอกาสตาง ๆ ทัง้ การเขาพบสัมภาษณตวั ตอตัว (One-on-One Meeting) การประชุมทางโทรศัพท (Conference Call) การจัดพบนักวิเคราะหหลักทรัพยกลุมยอย (Group Analyst Meeting) และเดินทางไปพบนักลงทุนตางประเทศ (Road Show) 196

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

4. ความรับผิดชอบของคณะกรรมการ ทุนธนชาตมีความมุงมั่นในการสรางมูลคาใหธุรกิจสามารถแขงขันได พรอมพัฒนาธุรกิจของกลุมธนชาตใหมีผลิตภัณฑ ทางการเงินที่หลากหลาย เพื่อตอบสนองความตองการของลูกคาไดอยางครบวงจร คณะกรรมการบริษัทซึ่งประกอบดวย ผูทรงคุณวุฒิ ที่มีความรอบรูและประสบการณในดานตาง ๆ ที่เอื้อตอการดำเนินธุรกิจ จึงไดรวมกันในการกำหนดวิสัยทัศน พันธกิจ กลยุทธ เปาหมายแผนธุรกิจ และงบประมาณอยางรอบคอบ ระมัดระวัง โดยจะจัดใหมีการประชุมพิจารณาทบทวนแผนงานและงบประมาณที่ กำหนดไว ตามความเหมาะสมอยางน อ ย 2 ครั้งต อ ป ตลอดจนกำกับดูแลใหฝ ายจัดการดำเนิ นการให เ ปนไปตามแผนธุ รกิจและ งบประมาณที่กำหนดไวอยางมีประสิทธิภาพ โดยคำนึงถึงประโยชนสูงสุดของทุนธนชาตและผูมีสวนไดเสียทุกฝาย คณะกรรมการบริษัทไดจัดใหมีระบบการควบคุม การตรวจสอบภายในที่เพียงพอ ถูกตองตามกฎขอบังคับตาง ๆ ของ ทางการ และมีมาตรการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม สอดคลองกับวิสัยทัศน ภารกิจ จรรยาบรรณในการดำเนินธุรกิจ และเปนไปตาม หลักการกำกับดูแลกิจการที่ดี รวมทั้งมีการติดตามการดำเนินการในเรื่องดังกลาวอยางสม่ำเสมอในการประชุมคณะกรรมการบริษัท ซึ่งจัดขึ้นไมนอยกวา 12 ครั้งตอป คณะกรรมการบริ ษั ท เป น ผู พิ จ ารณาการกำหนดและแยกบทบาทหน า ที่ ค วามรั บ ผิ ด ชอบระหว า งคณะกรรมการ คณะอนุกรรมการ และฝายจัดการไวเปนลายลักษณอักษรอยางชัดเจน ในการกำหนดระดับอำนาจเกี่ยวกับการอนุมัติและตัดสินใจก็ได ถูกจัดทำไวเปนหนังสือเชนกัน ทั้งนี้ หนังสือมอบอำนาจที่ไดจัดทำขึ้นจะมีการเวียนใหผูที่เกี่ยวของทั้งภายในและภายนอกองคกรไดรับ ทราบอยางทั่วถึง และมีการทบทวนขอบเขตอำนาจหนาที่ที่มอบหมายเปนระยะ ๆ เพื่อความเหมาะสมและเพื่อใหการมอบหมายนั้น เกิดประสิทธิภาพสูงสุดในการใชปฏิบัติงาน โดยในกรณีของผูที่เกี่ยวของภายในสามารถดูขอมูลจากระบบ Intranet ไดตลอดเวลา ประธานกรรมการบริษทั ไมเปนบุคคลเดียวกันกับกรรมการผูจ ดั การใหญ เพือ่ เปนการแบงแยกหนาทีใ่ นการกำหนดนโยบายการกำกับดูแล และการบริหารงานประจำ

องคประกอบของคณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการบริษทั ประกอบดวย กรรมการอิสระ กรรมการทีเ่ ปนผูบ ริหาร และกรรมการทีไ่ มเปนผูบ ริหาร ซึง่ เปนผูท รงคุณวุฒิ ที่มีความรู ความเชี่ยวชาญ ทักษะ ประสบการณทั้งดานการเงิน การบัญชี การบริหารจัดการ และอื่น ๆ อันทำใหสามารถบริหารจัดการ การประกอบธุรกิจไดเปนอยางดี ซึ่งกอใหเกิดประโยชนแกทุนธนชาต การเลือกตั้งกรรมการเปนไปตามมติที่ประชุมผูถือหุนตาม หลักเกณฑและวิธีการตามกฎหมายและขอบังคับของทุนธนชาต ซึ่งมีองคประกอบสอดคลองกับประกาศ ธปท. เรื่องธรรมาภิบาลของ สถาบันการเงิน โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ประกอบดวย กรรมการจำนวน 10 ทาน แยกเปน • กรรมการที่เปนผูบริหาร 4 ทาน • กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร 2 ทาน • กรรมการอิสระ 4 ทาน และมีกรรมการผูม อี ำนาจลงนามกระทำการแทนทุนธนชาต ประกอบดวย นายศุภเดช พูนพิพฒ ั น นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล กรรมการ 2 ใน 4 คนนี้ ลงลายมือชื่อรวมกันและประทับตราสำคัญของทุนธนชาต

การกำหนดวาระการดำรงตำแหนง คณะกรรมการบริ ษั ท ได ก ำหนดวาระการดำรงตำแหน ง ของกรรมการไว อ ย า งชั ด เจนในข อ บั ง คั บ ของทุ น ธนชาต โดย ในการประชุมสามัญประจำปทุกครั้งใหกรรมการ 1 ใน 3 ของจำนวนกรรมการขณะนั้นพนจากตำแหนง ถาจำนวนกรรมการที่จะพนจาก ตำแหนงไมอาจแบงไดพอดี 1 ใน 3 ก็ใหใชจำนวนที่ใกลเคียงกัน แตไมเกิน 1 ใน 3 หลังจากวันที่ขอบังคับฉบับนี้มีผลใชบังคับ การพน จากตำแหนงของกรรมการตามวรรคหนึ่งในปที่ 1 และปที่ 2 ใหใชวิธีจับสลาก สวนในปตอ ๆ ไป ใหกรรมการซึ่งอยูในตำแหนงนาน ที่สุดเปนผูพ น จากตำแหนง หากในคราวใดมีกรรมการหลายคนอยูใ นตำแหนงมานานเทา ๆ กัน เปนจำนวนมากกวาจำนวนกรรมการที่ ตองพนจากตำแหนงในคราวนั้น ใหกรรมการดังกลาวพนจากตำแหนงโดยใชวิธีจับสลาก กรรมการซึ่งพนจากตำแหนงดวยเหตุดังกลาว อาจไดรับเลือกตั้งใหกลับเขารับตำแหนงอีกก็ได รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

197

การเลือกตั้งกรรมการ กระทำโดยที่ประชุมผูถือหุน ซึ่งเปน “สิทธิของผูลงทุนรายยอย” หรือแตงตั้งโดยคณะกรรมการบริษัท ตามหลักเกณฑ และวิธีการดังตอไปนี้ 1. ผูถือหุนคนหนึ่งมีคะแนนเสียงเทากับ 1 หุน ตอ 1 เสียง 2. ในการเลือกตั้งกรรมการอาจใชวิธีออกเสียงลงคะแนนเลือกกรรมการเปนรายบุคคลคราวละคนหรือคราวละหลายคน รวมกันเปนคณะ หรือดวยวิธีการอื่นใดก็ได ตามแตที่ประชุมผูถือหุนจะเห็นสมควร แตในการลงมติแตละครั้งผูถือหุนตองออกเสียง ดวยคะแนนที่มีตามขอ 1. ทั้งหมดจะแบงคะแนนเสียงแกคนใดหรือคณะใดมากนอยเพียงใดไมได 3. การออกเสียงลงคะแนนเลือกตัง้ กรรมการใหใชเสียงขางมาก หากมีคะแนนเสียงเทากันใหประธานทีป่ ระชุมเปนผูอ อกเสียง ชี้ขาด 4. นอกจากการพนตำแหนงตามวาระ กรรมการพนจากตำแหนงเมื่อ 4.1 ตาย 4.2 ลาออก โดยทำเปนหนังสือยื่นตอบริษัทหรือคณะกรรมการ 4.3 ขาดคุณสมบัติ หรือมีลักษณะตองหามตามกฎหมาย 4.4 ที่ประชุมผูถือหุนมีมติใหออกดวยคะแนนเสียงไมนอยกวา 3 ใน 4 ของจำนวนผูถือหุนที่เขาประชุมและมีสิทธิ ออกเสียงและมีหุนนับรวมกันไดไมนอยกวากึ่งหนึ่งของจำนวนหุนที่ถือโดยผูถือหุนที่เขาประชุมและมีสิทธิออกเสียง 4.5 ศาลมีคำสั่งใหออก 5. ถาตำแหนงกรรมการวางลงเพราะเหตุอื่น นอกจากถึงคราวออกตามวาระใหคณะกรรมการบริษัทเลือกผูซึ่งมีคุณสมบัติ และไมมีลักษณะตองหามตามกฎหมาย เขาเปนกรรมการแทนในการประชุมกรรมการคราวถัดไป ดวยคะแนนเสียงไมนอยกวา 3 ใน 4 ของจำนวนกรรมการที่ยังเหลืออยู เวนแตวาระของกรรมการที่วางลงจะเหลือนอยกวา 2 เดือน 6. ในกรณีที่ตำแหนงกรรมการวางลงจนเหลือนอยกวาจำนวนที่จะเปนองคประชุมได กรรมการที่เหลืออยูจะทำการในนาม ของคณะกรรมการไดเฉพาะการจัดใหมีการประชุมผูถือหุน เพื่อเลือกตั้งกรรมการแทนตำแหนงที่วางทั้งหมดเทานั้น 7. กรรมการซึ่งไดรับเลือกตั้งใหดำรงตำแหนงแทนตามขอ 5 และขอ 6 ใหอยูในตำแหนงไดเพียงเทาวาระที่ยังเหลืออยู ของกรรมการที่ตนแทนเทานั้น สำหรับคณะกรรมการชุดยอย คณะกรรมการบริษัทไดแตงตั้งกรรมการที่มีความรูความชำนาญที่เหมาะสมเปนคณะกรรมการ ชุดยอย เพื่อทำหนาที่ชวยปฏิบัติงานในการศึกษาและกลั่นกรองเรื่องสำคัญที่ตองการการดูแลอยางใกลชิดในแตละดาน และเสนอ ความเห็นตอคณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการชุดยอยของบริษัทประกอบดวย คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการสรรหา และคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน มีวาระการดำรงตำแหนงเทากับวาระการเปนกรรมการบริษัท

คณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการบริษัท มีจำนวน 10 ทาน ประกอบดวย ผูทรงคุณวุฒิที่มีความสามารถและประสบการณที่เปนประโยชนตอ ทุนธนชาต ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีรายนามดังตอไปนี้ 1. นายบันเทิง ตันติวิท ประธานกรรมการ (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) 2. นายศุภเดช พูนพิพัฒน รองประธานกรรมการ (กรรมการที่เปนผูบริหาร) 3. นายสมมาตร พูนภักดี กรรมการ (กรรมการอิสระ) 4. นายพิมล รัฐปตย กรรมการ (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) 5. พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว กรรมการ (กรรมการอิสระ) 6. นายสมเกียรติ ศุขเทวา กรรมการ (กรรมการอิสระ) 7. นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ กรรมการ (กรรมการอิสระ) 8. นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป กรรมการ (กรรมการที่เปนผูบริหาร) 9. นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ กรรมการ (กรรมการที่เปนผูบริหาร) 10. นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล กรรมการ (กรรมการที่เปนผูบริหาร) นายภาณุพันธุ ตวงทอง เลขานุการคณะกรรมการบริษัท หมายเหตุ นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการบริษัท เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม 2551 นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป เปลี่ยนเปนกรรมการที่ไมเปนผูบริหาร ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552 198

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

หนาที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการบริษทั มีความรับผิดชอบตอผูถ อื หุน ทัง้ หมดของทุนธนชาต และมีสว นรวมในการกำกับดูแลกิจการดวยความเปนอิสระ และเปนกลาง เพื่อประโยชนของผูถือหุนและผูมีสวนไดเสียอื่น ทั้งนี้ หนาที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการบริษัทมีการกำหนด ไวอยางชัดเจน โดยสรุปดังนี้ 1. บริหารจัดการทุนธนชาตใหเปนไปตามกฎหมาย วัตถุประสงค และขอบังคับของทุนธนชาต รวมทัง้ มติของทีป่ ระชุมผูถ อื หุน 2. มอบหมายหนาที่หรืออำนาจใหกรรมการคนใดคนหนึ่งหรือหลายคนหรือบุคคลอื่นกระทำการอยางใดอยางหนึ่งแทน คณะกรรมการได รวมทั้งมีอำนาจแตงตั้งกรรมการจำนวนหนึ่งตามที่เห็นสมควรใหเปนคณะกรรมการบริหารและในจำนวนนี้ให กรรมการคนหนึ่งเปนประธานกรรมการบริหาร โดยใหคณะกรรมการบริหารมีอำนาจหนาที่ควบคุมดูแลกิจการของทุนธนชาต ตามที่ คณะกรรมการมอบหมายและใหกรรมการผูจัดการใหญเปนกรรมการบริหารโดยตำแหนง รวมถึงมีอำนาจในการแตงตั้งคณะกรรมการ ชุดยอยอื่นเพื่อบริหารจัดการตามที่คณะกรรมการมอบหมาย 3. พิจารณามอบอำนาจใหประธานกรรมการบริหารและกรรมการผูจัดการใหญ มีอำนาจดำเนินการในธุรกิจทุนธนชาต ภายใตงบประมาณคาใชจายประเภททุน และงบประมาณคาใชจายที่คณะกรรมการไดอนุมัติใหดำเนินการในโครงการตาง ๆ 4. ใหความเห็นชอบวิสัยทัศน ภารกิจ คุณคาที่ทุนธนชาตมุงหวัง และจรรยาบรรณในการดำเนินธุรกิจ 5. พิจารณาและหารือเกี่ยวกับกลยุทธที่เสนอโดยฝายจัดการ และอนุมัติในประเด็นสำคัญที่เกี่ยวกับทิศทางและนโยบาย ของทุนธนชาต รวมทั้งพิจารณาและอนุมัติแผนธุรกิจ งบประมาณ และเปาหมายการปฏิบัติงานที่เสนอโดยฝายจัดการ 6. ติดตามผลการดำเนินงานของทุนธนชาต และความคืบหนาในการบรรลุวัตถุประสงค และการปฏิบัติตามกฎหมาย ระเบียบและนโยบายที่เกี่ยวของ 7. ดูแลกำกับใหมีระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิผล และการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม 8. ดูแลใหมีการกำกับตรวจสอบ ทั้งจากผูตรวจสอบภายใน และผูสอบบัญชีภายนอกใหทำหนาที่อยางมีประสิทธิผล 9. อนุมัติงบการเงินประจำไตรมาส รายงวดและประจำป และดูแลใหมีการจัดทำงบการเงินเปนไปตามหลักการบัญชีที่ รับรองทั่วไป 10. ดูแลใหมีการสื่อสารในเรื่องตาง ๆ กับผูมีสวนไดเสียของทุนธนชาตและสาธารณชน ในป 2551 คณะกรรมการบริษัทไดมีการประชุม รวมทั้งสิ้นจำนวน 12 ครั้ง กรรมการบริษัททุกทานไดผานหลักสูตรการอบรมของสมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (Thai Institute of Directors Association: IOD) ทานละ 1 หลักสูตร เปนอยางนอย โดยในป 2551 กรรมการจำนวน 1 ทาน ไดเขารับการอบรมเพิ่มเติม ในหลักสูตรที่ IOD จัดขึ้น ดังนี้ 1. นายสมเกียรติ ศุขเทวา กรรมการตรวจสอบ กรรมการสรรหา และกรรมการกำหนดคาตอบแทน ประกาศนียบัตร Role of the Compensation Committee รุนที่ 6/2008 การอนุมัติจากที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทหรือที่ประชุมผูถือหุนในการดำรงตำแหนงกรรมการของบริษัท

รายชื่อ นายบันเทิง นายศุภเดช นายสมมาตร นายพิมล พลเรือตรี นายแพทยวิทุร นายสมเกียรติ นางศิริเพ็ญ นางจันทิมา นางสาวสุวรรณภา นายทวีศักดิ์ นายอนุวัติร

ตันติวิท พูนพิพัฒน พูนภักดี รัฐปตย แสงสิงแกว ศุขเทวา สีตสุวรรณ จตุรภัทร สุวรรณประทีป ศักดิ์ศิริลาภ เหลืองทวีกุล

วันที่ไดรับอนุมัติ จากที่ประชุมคณะกรรมการ

วันที่ไดรับอนุมัติ จากที่ประชุมผูถือหุน

24 กรกฎาคม 2550 24 กรกฎาคม 2550

30 เมษายน 2550 28 เมษายน 2551 27 เมษายน 2549 30 เมษายน 2550 27 เมษายน 2549 30 เมษายน 2550 28 เมษายน 2551 27 เมษายน 2549 27 เมษายน 2549 28 เมษายน 2551

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

199

การประชุมคณะกรรมการ ทุนธนชาตมีการกำหนดตารางเวลาการประชุมของคณะกรรมการบริษัทไวลวงหนาตลอดทั้งป โดยกำหนดประชุมเดือนละ 1 ครั้ง สัปดาหสุดทายของเดือน และอาจมีการประชุมพิเศษเพิ่มตามความจำเปน ทั้งนี้ จะมีการกำหนดวาระลวงหนาไวอยางชัดเจน ประกอบดวย วาระเพื่อทราบ เพื่อพิจารณา เพื่ออนุมัติ และการบริหารความเสี่ยงที่ตองพิจารณาเปนประจำทุกเดือน เลขานุการ คณะกรรมการบริษัทจะเปนผูจัดทำหนังสือเชิญประชุม และรวบรวมเอกสารประกอบที่เกี่ยวของสงใหกรรมการลวงหนากอนวันประชุม ในระยะเวลาที่เหมาะสม เพื่อใหกรรมการไดมีเวลาศึกษาขอมูลอยางเพียงพอกอนเขารวมประชุม โดยการประชุมแตละครั้งจะใชเวลา ประมาณ 3 ชั่วโมง ซึ่งในป 2551 ที่ผานมา มีการประชุมรวมทั้งสิ้น 12 ครั้ง ทั้งนี้ ในการประชุมกรรมการทุกทานมีอิสระในการแสดงความเห็นและลงมติ โดยประธานที่ประชุมจะเปดโอกาสใหกรรมการ ทุกทานไดแสดงความเห็นอยางเต็มทีก่ อ นจะขอลงมติ และไดมกี ารจดบันทึกการประชุมแสดงขอสังเกตและความเห็นของกรรมการไวเปน ลายลักษณอักษร จัดเก็บรายงานการประชุมที่ผานการรับรองจากคณะกรรมการบริษัท พรอมใหคณะกรรมการบริษัท และผูที่เกี่ยวของ ตรวจสอบได

คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการบริษทั ตระหนักถึงความสำคัญของระบบการกำกับดูแลกิจการทีด่ ี จึงไดพจิ ารณาแตงตัง้ คณะกรรมการตรวจสอบ (Audit Committee) ขึ้น โดยมีคุณสมบัติตามหลักเกณฑที่ ตลท. กำหนด เพื่อเปนเครื่องมือสำคัญของคณะกรรมการบริษัทในการกำกับ ดูแลการบริหารงานใหมีมาตรฐานที่ถูกตอง โปรงใส มีการควบคุมภายในที่ดีและมีระบบการรายงานที่นาเชื่อถือเปนประโยชนตอผูลงทุน และทุกฝายที่เกี่ยวของ มีความเปนอิสระในการทำงานอยางเต็มที่และรายงานโดยตรงตอคณะกรรมการบริษัท สำหรับขอบเขตอำนาจ หน า ที่ แ ละความรั บ ผิ ด ชอบได ก ำหนดให เ ป น ไปตามมาตรฐานที่ ตลท. กำหนด และได ต ราเป น กฎบั ต รไว โ ดยได รั บ อนุ มั ติ จ าก คณะกรรมการบริษัท โดยมีสายงานตรวจสอบทำหนาที่ตรวจสอบการดำเนินงานของทุนธนชาตใหถูกตองตามระเบียบขอกำหนด ของบริษัท กฎหมาย และขอกำหนดอื่นที่เกี่ยวของ และปองกันไมใหเกิดความเสียหายตอผูถือหุน รวมถึงผูมีสวนไดเสียทุกฝายที่ เกี่ยวของกับทุนธนชาต คณะกรรมการบริษัทไดอนุมัติจัดตั้งคณะกรรมการตรวจสอบ เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2541 มีวาระการดำรงตำแหนงเทากับ การดำรงตำแหนงคณะกรรมการบริษทั ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ประกอบดวย กรรมการจำนวน 2 ทาน ทุกทานเปนกรรมการทีเ่ ปนอิสระ และกรรมการอยางนอย 1 ทาน ที่มีความรูความเขาใจ หรือมีประสบการณดานบัญชีหรือการเงิน มีรายนาม ดังตอไปนี้ 1. นายสมมาตร พูนภักดี ประธานกรรมการตรวจสอบ (กรรมการอิสระ) 2. นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ กรรมการตรวจสอบ (กรรมการอิสระ) นายภาวัต เมธีชุติกุล เลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ นางสาวศิรินทร พญาพรหม ผูชวยเลขานุการ หมายเหตุ

นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการตรวจสอบ ตั้งแตวันที่ 10 ตุลาคม 2551 นายสมเกียรติ ศุขเทวา ดำรงตำแหนงกรรมการตรวจสอบ ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552

หนาที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการตรวจสอบ 1. สอบทานกระบวนการจัดทำและการเปดเผยขอมูลในรายงานทางการเงินของทุนธนชาตใหมีความถูกตอง ครบถวน เปนที่เชื่อถือได โดยประสานงานกับผูตรวจสอบบัญชีภายนอกและผูบริหารที่รับผิดชอบในการจัดทำรายงานทางการเงินทั้งรายไตรมาส งวดหกเดือน และประจำป 2. สอบทานใหทุนธนชาตมีระบบการตรวจสอบและระบบการควบคุมภายในที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพ โดยสอบทาน รวมกับผูตรวจสอบบัญชีภายนอกและผูตรวจสอบภายในถึงความเพียงพอของระบบการตรวจสอบและระบบการควบคุมภายใน ของทุนธนชาต 3. สอบทานการบริหารความเสีย่ งของทุนธนชาตวามีอยางเพียงพอสอดคลองกับแนวทางของ ธปท. และนโยบายของทุนธนชาต 4. สอบทานหลักฐานการไตสวนภายใน เมือ่ มีขอ สังเกตหรือสันนิษฐานวาอาจมีการทุจริตหรือมีสงิ่ ผิดปกติหรือมีความบกพรอง สำคัญในระบบการควบคุมภายใน และนำเสนอคณะกรรมการบริษัทพิจารณาตอไป 200

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

5. สอบทานรายการที่เกี่ยวโยงกันหรือรายการที่อาจมีความขัดแยงทางผลประโยชนใหมีความถูกตองและครบถวน 6. สอบทานการปฏิบัติงานของทุนธนชาต ใหปฏิบัติตาม พ.ร.บ.หลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย ขอกำหนดของ ตลท. และ กฎหมายหรือขอกำหนดอื่น ๆ ที่เกี่ยวของกับธุรกิจ 7. พิ จ ารณาผลการตรวจสอบและข อ เสนอแนะของผู ส อบบั ญ ชี ภ ายนอกและผู ต รวจสอบภายใน รวมทั้ ง ติ ด ตามผล การดำเนินการตามขอเสนอแนะดังกลาว 8. พิจารณาคัดเลือกและเสนอแตงตั้งผูสอบบัญชีของทุนธนชาต รวมทั้งพิจารณาเสนอคาตอบแทนของ ผูสอบบัญชี โดยคำนึงถึงความนาเชือ่ ถือ ความเพียงพอของทรัพยากรและปริมาณงานตรวจสอบของสำนักงานตรวจสอบบัญชีนนั้ รวมถึงประสบการณ ของบุคลากรที่ไดรับมอบหมายใหทำการตรวจสอบบัญชีของทุนธนชาต 9. ใหความเห็นชอบในการแตงตั้ง ถอดถอน โยกยาย หรือเลิกจางผูอำนวยการสายงานตรวจสอบ 10. มีอำนาจเชิญกรรมการหรือผูบริหารของบริษัทเพื่อใหขอมูลหรือชี้แจงตอคณะกรรมการตรวจสอบ 11. มีอำนาจลงนามอนุมัติ ดังนี้ 11.1 การบริหารจัดการงานทรัพยากรบุคคลของสำนักตรวจสอบ ตามระเบียบเกี่ยวกับพนักงาน 11.2 คาใชจา ยในการดำเนินการของสำนักตรวจสอบ ภายใตงบประมาณทีไ่ ดรบั อนุมตั ิ โดยใหกรรมการทานใดทานหนึง่ เปนผูอนุมัติ 12. กำกับดูแลการปฏิบัติงานของบริษัทยอยและบริษัทลูกของบริษัทยอยใหเปนไปตามนโยบายของกลุมธนชาต โดย คณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทยอย และบริษัทลูกของบริษัทยอยมอบหมายใหสายงานตรวจสอบธนาคารธนชาตสรุปผลภาพรวม การปฏิบัติงานของสายงานตรวจสอบที่ตรวจสอบบริษัทยอยและบริษัทลูกของบริษัทยอยใหคณะกรรมการตรวจสอบรับทราบ กรณีที่มีประเด็นที่มีนัยสำคัญไดแก เรื่องที่ปฏิบัติไมถูกตองตามกฎหมาย การทุจริตและเรื่องที่มีผลกระทบตองบการเงิน หรือสถานะ หรือภาพลักษณของบริษัทอยางรายแรงใหรายงานใหทราบอยางละเอียด 13. ปฏิบัติงานอื่นใดตามที่คณะกรรมการบริษัทมอบหมายและตามที่ ตลท. หรือหนวยงานราชการที่เกี่ยวของกำหนด ในป 2551 ได มี ก ารประชุ ม วาระปกติ 7 ครั้ ง และวาระพิ เ ศษ 2 ครั้ ง รวมทั้ ง สิ้ น จำนวน 9 ครั้ ง และมี ก ารรายงานต อ คณะกรรมการบริษัท

คณะกรรมการสรรหา คณะกรรมการบริษัทไดอนุมัติจัดตั้งคณะกรรมการสรรหาผูบริหาร เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2545 ประกอบดวยกรรมการอิสระ 2 ทาน และอีก 1 ทาน เปนกรรมการที่เปนผูบริหาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีรายนาม ดังตอไปนี้ 1. นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ ประธานกรรมการสรรหา (กรรมการอิสระ) 2. นายสมเกียรติ ศุขเทวา กรรมการสรรหา (กรรมการอิสระ) 3. นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป กรรมการสรรหา (กรรมการที่เปนผูบริหาร) นายภาณุพันธุ ตวงทอง เลขานุการคณะกรรมการสรรหา หมายเหตุ นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการสรรหา ตั้งแตวันที่ 10 ตุลาคม 2551 นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป ดำรงตำแหนงกรรมการสรรหา ตั้งแตวันที่ 27 พฤศจิกายน 2551

คณะกรรมการบริษัทคำนึงถึงความสำคัญในเรื่องการกำกับดูแลกิจการที่ดี จึงไดจัดใหมีคณะกรรมการชุดยอย หนึ่งใน คณะกรรมการชุดยอยที่มีความสำคัญก็คือคณะกรรมการสรรหา ซึ่งทำหนาที่พิจารณาหลักเกณฑและกระบวนการสรรหาบุคคล ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อดำรงตำแหนงกรรมการ กรรมการผูจัดการ และผูมีอำนาจในการจัดการตามกระบวนการที่กำหนดไว เพื่อเสนอความเห็นตอคณะกรรมการบริษัทและที่ประชุมผูถือหุนพิจารณาอนุมัติตอไป และเพื่อใหคณะกรรมการสรรหามีบทบาทหนาที่ ที่ชัดเจน กอใหเกิดประโยชนแกบริษัท คณะกรรมการบริษัท ในการประชุมครั้งที่ 12/2551 วันที่ 8 มกราคม พ.ศ. 2552 จึงเห็นสมควร ประกาศกฎบัตรของคณะกรรมการสรรหา ดังนี้ หนาที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการสรรหา 1. กำหนดนโยบาย หลักเกณฑ และวิธีการในการสรรหากรรมการ กรรมการผูจัดการ ผูมีอำนาจในการจัดการ เพื่อเสนอตอ คณะกรรมการบริษัทพิจารณาและสงนโยบายดังกลาวให ธปท. หากมีการรองขอ รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

201

2. กำหนดคุณสมบัติการเปนกรรมการ โดยพิจารณาจาก 2.1 คุณวุฒิ ความรู ประสบการณ 2.2 การอุทิศเวลาในการปฏิบัติหนาที่ 2.3 นำผลการประเมินคณะกรรมการมาใชประกอบการพิจารณาในกรณีที่กรรมการเดิมดำรงตำแหนงตออีกวาระ 3. กำหนดคุ ณ สมบั ติ ก รรมการอิ ส ระ พิ จ ารณาคั ด เลื อ กบุ ค คลที่ มี คุ ณ สมบั ติ รวมถึ ง ตรวจสอบคุ ณ สมบั ติ ก รรมการ ตามเกณฑที่กำหนดไว 4. ดูแลใหบริษัทมีโครงสรางคณะกรรมการ องคประกอบ คุณสมบัติ และจำนวนตามที่คณะกรรมการบริษัทกำหนด รวมถึง เหมาะสมกับสภาพแวดลอมที่เปลี่ยนแปลงไป 5. คัดเลือก และเสนอชื่อบุคคลที่เหมาะสมใหคณะกรรมการบริษัทพิจารณาแตงตั้ง หรือนำเสนอตอที่ประชุมผูถือหุน พิจารณาแตงตั้งเปนกรรมการบริษัทตามแตกรณี 6. คัดเลือกและเสนอชื่อบุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อดำรงตำแหนงกรรมการในคณะกรรมการชุดยอย กรรมการ ผูจัดการ ผูมีอำนาจในการจัดการ เสนอคณะกรรมการบริษัทพิจารณา 7. จัดเตรียมแผนการสืบทอดตำแหนงกรรมการผูจัดการ ผูมีอำนาจในการจัดการ 8. เปดเผยนโยบายและรายละเอียดกระบวนการสรรหาในรายงานประจำป 9. รายงานผลการปฏิบัติหนาที่ตอคณะกรรมการบริษัท ในป 2551 ไดมีการประชุมรวมทั้งสิ้น จำนวน 4 ครั้ง และมีการรายงานตอคณะกรรมการบริษัท

คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน คณะกรรมการบริษทั ไดอนุมตั จิ ดั ตัง้ คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน เมือ่ วันที่ 28 มีนาคม 2545 ประกอบดวยกรรมการอิสระ 2 ทาน มีวาระการดำรงตำแหนงเทากับการดำรงตำแหนงในฐานะกรรมการบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีรายนาม ดังตอไปนี้ 1. นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ ประธานกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) 2. นายสมเกียรติ ศุขเทวา กรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) นางยุวภา เงินสวัสดิ์ เลขานุการคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน หมายเหตุ นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการกำหนดคาตอบแทน เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม 2551 นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) ไดรับการแตงตั้งเปนกรรมการกำหนดคาตอบแทน ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552

หนาที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน มีหนาที่พิจารณากำหนดอัตราคาเบี้ยประชุมและผลประโยชนอื่น ๆ ของกรรมการบริษัท และกรรมการในคณะกรรมการ ชุดยอยตาง ๆ ที่คณะกรรมการบริษัทแตงตั้ง และนำเสนอตอคณะกรรมการบริษัท เพื่อพิจารณาอนุมัติและ/หรือนำเสนอตอที่ประชุม ผูถือหุนเพื่ออนุมัติ (แลวแตกรณี) เชน อัตราคาตอบแทนของคณะกรรมการ ตองไดรับการอนุมัติจากที่ประชุมผูถือหุน เปนตน รวมทั้ง มีหนาที่พิจารณากำหนดคาตอบแทนของกรรมการผูจัดการใหญ ในป 2551 ไดมีการประชุมรวมทั้งสิ้นจำนวน 4 ครั้ง และมีการรายงานตอคณะกรรมการบริษัท

คณะกรรมการบรรษัทภิบาล ทุนธนชาตใหความสำคัญกับการมีระบบบรรษัทภิบาลที่ดี (Good Corporate Governance) ตามหลักการและขอพึงปฏิบัติ ที่ดีของบริษัทจดทะเบียน และการเปดเผยขอมูลในรายงานประจำปเกี่ยวกับการปฏิบัติตามแนวทางการกำกับดูแลกิจการที่ดีของ ตลท. คณะกรรมการบริษัท จึงไดทำบทบาทหนาที่คณะกรรมการบรรษัทภิบาล (Corporate Governance Committee) โดยเปน ผูกำหนดนโยบายในการกำกับดูแลกิจการที่ดีใหเปนไปตามแนวทางที่ ตลท. สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ ธปท. กำหนด โดย ไดมอบหมายใหคณะกรรมการชุดยอยอีก 2 ชุด ทำหนาที่ ดังนี้

202

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

1. คณะกรรมการบริหารทำหนาที่ในการกำกับดูแลและควบคุมการดำเนินธุรกิจใหเปนไปตามแนวนโยบายการกำกับดูแล กิจการที่ดี ซึ่งคณะกรรมการบริษัทเปนผูอนุมัติ 2. คณะกรรมการตรวจสอบทำหนาที่ในการติดตาม สอบทาน และตรวจสอบการปฏิบัติงานตามนโยบายที่กำหนดขึ้น เพื่อกำกับดูแลกิจการใหมีระบบบรรษัทภิบาลที่ดี

คณะกรรมการบริหาร คณะกรรมการบริษัทไดอนุมัติจัดตั้งคณะกรรมการบริหาร โดยคณะกรรมการบริหาร ประกอบดวยกรรมการที่เปนผูบริหาร ของทุนธนชาต และผูบริหารภายในกลุมธนชาต ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีรายนาม ดังตอไปนี้ 1. นายศุภเดช พูนพิพัฒน ประธานกรรมการบริหาร รองประธานกรรมการบริหาร 2. นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป 3. นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ กรรมการบริหาร 4. นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล กรรมการบริหาร และเลขานุการคณะกรรมการบริหาร หนาที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการบริหาร 1. บริหารจัดการใหเปนไปตามนโยบาย เปาหมาย งบประมาณ และแผนงานที่คณะกรรมการบริษัทอนุมัติภายใตกฎหมาย กฎเกณฑ และประกาศของหนวยงานราชการที่เกี่ยวของ 2. บริหารจัดการเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง 3. บริหารจัดการเกี่ยวกับสภาพคลองและอัตราดอกเบี้ย 4. บริหารจัดการเกี่ยวกับธุรกรรมของบริษัท เชน การรับฝากเงิน การใหสินเชื่อ การลงทุน ทรัพยสินรอการขาย เปนตน 5. บริหารจัดการการดำเนินงานภายในองคกร เชน การจัดโครงสรางองคกร การบริหารงานบุคคล การจัดการงานธุรการ เปนตน 6. มอบหมายหนาที่หรือมอบอำนาจชวงเกี่ยวกับการบริหารจัดการที่อยูภายใตอำนาจของคณะกรรมการบริหาร 7. กลั่นกรองงานกอนนำเสนอคณะกรรมการบริษัท ในป 2551 ไดมีการประชุมรวมทั้งสิ้นจำนวน 14 ครั้ง และมีการรายงานตอคณะกรรมการบริษัท

คณะกรรมการพิจารณาความเสี่ยง ดวยคณะกรรมการบริหารของบริษัทมีหนาที่ในการควบคุม ดูแล และกลั่นกรองการทำธุรกรรมตาง ๆ ของทุนธนชาต ซึ่งใน การปฏิบัติหนาที่จะตองพิจารณาถึงความเสี่ยงดานตาง ๆ ที่เกี่ยวของกับธุรกิจดวย ทุนธนชาตจึงกำหนดใหคณะกรรมการบริหาร ปฏิบัติหนาที่เปนคณะกรรมการบริหารความเสี่ยงดวยอีกฐานะหนึ่ง โดยมีอำนาจหนาที่ ดังนี้ หนาที่และความรับผิดชอบของคณะกรรมการพิจารณาความเสี่ยง 1. นำเสนอนโยบายการบริหารความเสี่ยงของทุนธนชาตทั้งหมด ตอคณะกรรมการบริษัท เพื่อพิจารณาอนุมัติ โดยตอง สรางมาตรฐานในการติดตามตรวจสอบใหแนใจวานโยบายความเสี่ยงนั้นไดมีการปฏิบัติตามโดยเครงครัด 2. กำหนดมาตรการในการบริหารความเสี่ยงในดานของการปองกันความเสียหายที่อาจจะเกิดขึ้น และการแกปญหา 3. ทำหนาที่ประเมินปจจัยทั้งภายในและภายนอก อันอาจสงผลกระทบตอฐานะทางการเงินอยางเปนสาระสำคัญเพื่อนำมา ใชในการเปลี่ยนนโยบายการบริหารความเสี่ยงโดยรวมของทุนธนชาต 4. กำหนดและสั่งการหนวยงานบริหารความเสี่ยงในการพัฒนากลไก การบริหารความเสี่ยงใหดียิ่งขึ้น 5. ติดตามและควบคุมการปฏิบัติงานในการบริหารความเสี่ยงดานตาง ๆ โดยคณะกรรมการ และ/หรือหนวยงานตาง ๆ ให เปนไปตามนโยบายที่วางไว

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

203

รายละเอียดการเขารวมประชุมของกรรมการแตละทานในป 2551

รายนามคณะกรรมการ บริษัท

คณะกรรมการ บริษัท (ประชุมทั้งหมด 12 ครั้ง)

คณะกรรมการ ตรวจสอบ (ประชุมทั้งหมด 7 ครั้ง วาระพิเศษ 2 ครั้ง)

คณะกรรมการ สรรหา (ประชุมทั้งหมด 4 ครั้ง)

คณะกรรมการ กำหนดคาตอบแทน (ประชุมทั้งหมด 4 ครั้ง)

4/4

คณะกรรมการ บริหาร (ประชุมทั้งหมด 14 ครั้ง)

กรรมการอิสระ 1. นายสมมาตร พูนภักดี 2. นายสมเกียรติ ศุขเทวา 3. พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว 4. นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ

10/12 12/12 12/12 9/12

7/7 วาระพิเศษ 2/2

5/7 วาระพิเศษ 2/2

กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร 1. นายบันเทิง 2. นายพิมล

ตันติวิท รัฐปตย

12/12 12/12

กรรมการที่เปนผูบริหาร 1. นายศุภเดช 2. นางสาวสุวรรณภา 3. นายทวีศักดิ์ 4. นายอนุวัติร

พูนพิพัฒน สุวรรณประทีป ศักดิ์ศิริลาภ เหลืองทวีกุล

11/12 11/12 12/12 12/12

14/14 11/14 14/14 14/14

1/1

กรรมการที่ลาออกระหวางป 1. นางจันทิมา

จตุรภัทร

7/9

4/5

1/2

2/3

หมายเหตุ นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป ดำรงตำแหนงกรรมการสรรหา ตั้งแตวันที่ 27 พฤศจิกายน 2551 นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการบริษัท กรรมการตรวจสอบ กรรมการสรรหา และกรรมการกำหนดคาตอบแทน ตั้งแตวันที่ 10 ตุลาคม 2551

ผูบริหาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตมีผูบริหารในตำแหนงผูจัดการและผูบริหารสี่รายแรก ตอจากผูจัดการลงมาตามเกณฑ ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ดังนี้ 1. นายศุภเดช พูนพิพัฒน กรรมการผูจัดการใหญ 2. นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ รองกรรมการผูจัดการ สายงานธุรกิจ 3. นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล รองกรรมการผูจัดการ สายงานกลยุทธและแผนงาน 4. นายวัชระ เพิ่มพิทักษ ผูอำนวยการอาวุโส สายงานธุรกิจ 5. นางสาวรมณีย เจนพินิจ ผูอำนวยการ ฝายวางแผนขอมูลเพื่อการจัดการ 6. นางสาวดาราวรรณ บุญนำเสถียร ผูอำนวยการ ฝายปรับปรุงโครงสรางหนี้ 7. นางธนวันต ชัยสิทธิการคา ผูชวยผูอำนวยการ ฝายบัญชีทุนธนชาต

เลขานุการบริษัท ทุนธนชาตไดแตงตั้ง นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล เปนเลขานุการบริษัท ตั้งแตวันที่ 26 มิถุนายน 2551 และมอบหมายใหสำนัก เลขานุการองคกรเปนหนวยงานที่ดูแลงานเลขานุการบริษัท เพื่อใหเปนไปตามหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดี และเพื่อใหการบริหารงาน เปนไปอยางมีประสิทธิผลยิ่งขึ้น

204

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

หนาที่และความรับผิดชอบของเลขานุการบริษัท 1. ใหคำแนะนำเบื้องตนแกกรรมการเกี่ยวกับขอกฎหมาย ระเบียบและขอบังคับตาง ๆ ของทุนธนชาต และติดตามใหมี การปฏิบัติตามอยางถูกตองและสม่ำเสมอ รวมถึงรายงานการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญแกกรรมการ 2. จัดการประชุมผูถือหุน และประชุมคณะกรรมการใหเปนไปตามกฎหมาย ขอบังคับของบริษัท และขอพึงปฏิบัติตางๆ 3. บันทึกรายงานการประชุมผูถือหุน และการประชุมคณะกรรมการบริษัท รวมทั้งติดตามใหมีการปฏิบัติตามมติที่ประชุม ผูถือหุน และที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท 4. จัดทำและเก็บรักษาเอกสารทะเบียนกรรมการ หนังสือนัดประชุมคณะกรรมการ รายงานการประชุมคณะกรรมการ บริษัท รายงานประจำปของทุนธนชาต หนังสือนัดประชุมผูถือหุนและรายงานการประชุมผูถือหุน 5. ดูแลใหมีการเปดเผยขอมูลและรายงานสารสนเทศในสวนที่รับผิดชอบตอหนวยงานที่กำกับบริษัท ตามระเบียบและ ขอกำหนดของหนวยงานทางการ ตลอดจนเก็บรักษารายงานการมีสวนไดเสียที่รายงานโดยกรรมการหรือผูบริหาร 6. ติดตอและสื่อสารกับผูถือหุนทั่วไปใหไดรับทราบสิทธิตาง ๆ ของผูถือหุน และขาวสารของบริษัท 7. ดูแลกิจกรรมของคณะกรรมการบริษัท 8. ดำเนินการอื่น ๆ ตามที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนด

การสรรหาและแตงตั้งกรรมการคณะตางๆ 1. วิธีการแตงตั้งคณะกรรมการบริษัท ทุนธนชาตมิไดกำหนดจำนวนสูงสุดของกรรมการไว เพียงแตกำหนดไวในขอบังคับของทุนธนชาต วาตองไมนอยกวา 5 คน วิธีการแตงตั้งคณะกรรมการมีขึ้นได 2 กรณี คือ กรณีแตงตั้งกรรมการใหมแทนกรรมการที่ตองออกตามวาระ และกรณีแตงตั้ง กรรมการระหวางวาระเนือ่ งจากตำแหนงวางลง ทัง้ นี้ ทุนธนชาตไดแตงตัง้ คณะกรรมการสรรหาเพือ่ ทำหนาทีใ่ นการคัดเลือกและเสนอชือ่ บุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในการดำรงตำแหนงกรรมการบริษัท โดยในกรณีแรกจะตองขอมติจากที่ประชุมผูถือหุน สวนกรณีหลัง คณะกรรมการบริษัทสามารถพิจารณาลงมติไดภายใตคุณสมบัติที่เหมาะสมเพื่อเขาดำรงตำแหนงแทน ในสวนของการแตงตั้งกรรมการ อิสระมีการปฏิบัติเปนไปตามหลักเกณฑที่ ตลท. และสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ในการเลือกตั้งกรรมการของบริษัทโดยที่ประชุมผูถือหุนนั้น ผูถือหุนทุกคนมีสิทธิเทาเทียมกันในการออกเสียงลงคะแนน โดยผูถือหุนคนหนึ่งมีคะแนนเสียงเทากับจำนวนหุนที่ถือ และที่ผานมาทุนธนชาตไมมีกรรมการที่มาจากผูถือหุนรายใหญ 2. วิธีการแตงตั้งคณะกรรมการบริหาร คณะกรรมการบริษัทจะแตงตั้งกรรมการจำนวนหนึ่งตามที่เห็นสมควรใหเปนคณะกรรมการบริหาร และในจำนวนนี้ ใหกรรมการคนหนึ่งเปนประธานกรรมการบริหาร โดยใหคณะกรรมการบริหารมีอำนาจหนาที่ควบคุมดูแลกิจการของบริษัทตามที่ คณะกรรมการบริษัทมอบหมาย และใหกรรมการผูจัดการใหญเปนประธานกรรมการบริหารโดยตำแหนง 3. วิธีการแตงตั้งคณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการบริ ษั ท จะแต ง ตั้ ง กรรมการอิ ส ระที่ มี คุ ณ สมบั ติ ต ามที่ ทุ น ธนชาตได ก ำหนดนิ ย ามและคุ ณ สมบั ติ ข อง กรรมการอิสระ ที่เขมกวาแนวทางของ ตลท. ดังนี้ (1) ไมถือหุนเกินรอยละ 0.5 ของจำนวนหุนที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมดของบริษัท บริษัทในกลุม บริษัทรวม บริษัทยอย หรือบริษัทที่เกี่ยวของ ทั้งนี้ นับรวมถึงหุนที่ถืออยูโดยผูที่เกี่ยวของดวย (2) ไมมสี ว นรวมในการบริหารงาน ไมเปนลูกจาง หรือพนักงาน ทีป่ รึกษาทีไ่ ดรบั เงินเดือนประจำจากบริษทั บริษทั ในกลุม บริษทั รวม บริษทั ยอย บริษทั ทีเ่ กีย่ วของ หรือเปนผูม อี ำนาจควบคุมนิตบิ คุ คลทีอ่ าจมีความขัดแยง (ทัง้ ในปจจุบนั และชวง 2 ป ทีผ่ า นมา) (3) ไมมีความสัมพันธทางธุรกิจกับบริษัท บริษัทในกลุม บริษัทยอย บริษัทรวม หรือนิติบุคคล ที่อาจมีความขัดแยงใน ลักษณะทีอ่ าจเปนการขัดขวางการใชวจิ ารณญานอยางอิสระของตน (4) ไมมีความสัมพันธทางสายโลหิต หรือโดยการจดทะเบียนในลักษณะบิดามารดา คูสมรส พี่นอง บุตรและคูสมรสของ บุตร กับผูบริหาร ผูถือหุนรายใหญ ผูมีอำนาจควบคุม หรือบุคคลที่จะไดรับการเสนอชื่อเปนผูบริหาร ผูมีอำนาจควบคุมของบริษัท บริษัทในกลุม บริษัทรวม บริษัทยอย หรือบริษัทที่เกี่ยวของ (5) ไมมคี วามสัมพันธในลักษณะของการใหบริการทางวิชาชีพ เชน ผูส อบบัญชี ทีป่ รึกษาทางการเงิน หรือความสัมพันธ ทางธุรกิจ ซึ่งมีจำนวนเงินหรือมีมูลคาที่มีนัยสำคัญตามเกณฑที่กำหนด (ทั้งในปจจุบัน และชวง 2 ป กอนไดรับแตงตั้ง) (6) ไมเปนตัวแทนของกรรมการบริษัท ผูถือหุนรายใหญ หรือเปนผูถือหุนซึ่งเกี่ยวของกับผูถือหุนรายใหญ (7) ไมเปนกรรมการตรวจสอบบริษัทจดทะเบียนในกลุม บริษัทรวม บริษัทยอย ในเวลาเดียวกัน (8) ไมมีลักษณะอื่นใดที่เปนการจำกัดความเปนอิสระในการปฏิบัติหนาที่กรรมการ รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

205

ทั้งนี้ กรรมการอิสระทุกคนสามารถแสดงความคิดเห็นไดอยางเปนอิสระ โดยไมคำนึงถึงผลประโยชนใด ๆ ที่เกี่ยวกับ ทรัพยสินหรือตำแหนงหนาที่ และไมตกอยูภายใตอิทธิพลของบุคคลหรือกลุมบุคคลใด รวมถึงไมมีสถานการณใดที่จะมาบีบบังคับ ใหไมสามารถแสดงความเห็นไดตามที่พึงจะเปน ทั้งนี้ ทุนธนชาตไดกำหนดใหกรรมการอยางนอย 3 ทาน ทำหนาที่คณะกรรมการตรวจสอบ โดยจะมีอำนาจหนาที่ ตามที่กำหนดไวในกฎบัตรของคณะกรรมการตรวจสอบ ซึ่งเปนไปตามแนวทางที่ ตลท. กำหนด มีความเปนอิสระในการทำงาน อยางเต็มที่ และรายงานโดยตรงตอคณะกรรมการบริษัท 4. วิธีการแตงตั้งคณะกรรมการสรรหาและคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน คณะกรรมการบริษัทจะพิจารณาแตงตั้งกรรมการอิสระในคณะกรรมการบริษัทอยางนอยจำนวน 3 ทาน เพื่อทำหนาที่ เปนคณะกรรมการสรรหาและคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน โดยมีอำนาจหนาทีต่ ามทีก่ ำหนดไวในกฎบัตรของคณะกรรมการสรรหา และคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน ตามแนวทางที่ ตลท. และที่ ธปท. ประกาศกำหนด

นโยบายคาตอบแทนกรรมการและผูบริหาร คาตอบแทนกรรมการ ทุนธนชาตไดพจิ ารณาคาตอบแทนดังกลาว โดยการเปรียบเทียบคาตอบแทนกรรมการในอุตสาหกรรม เดียวกัน กำหนดเปนเกณฑมาตรฐาน และพิจารณาควบคูไปกับภาระหนาที่ ขอบเขต บทบาท และความรับผิดชอบของกรรมการ แต ล ะท า น โดยค า ตอบแทนของคณะกรรมการของบริ ษั ท จะต อ งเสนอผ า นการพิ จ ารณากลั่ น กรองจากคณะกรรมการกำหนด คาตอบแทน และเสนอคณะกรรมการบริษัทเพื่อพิจารณา กอนนำเสนอตอที่ประชุมผูถือหุนเพื่อพิจารณาอนุมัติ ซึ่งการจายผลตอบแทน จะจายในลักษณะของคาเบี้ยประชุม คาตอบแทนรายเดือนและเงินบำเหน็จ สำหรับคาตอบแทนของกรรมการที่ทำหนาที่ในคณะกรรมการชุดยอยจะไดรับคาตอบแทนตามที่คณะกรรมการบริษัทกำหนด โดยการเสนอแนะของคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน ซึ่งจะพิจารณากำหนดจากภาระหนาที่ ความรับผิดชอบ โดยเทียบเคียงจาก กลุมอุตสาหกรรมเดียวกัน ทั้งนี้ คาตอบแทนที่จายแกกรรมการในคณะกรรมการชุดยอยจะอยูในรูปคาเบี้ยประชุม และ/หรือ เงินประจำ ตำแหนง คาตอบแทนผูบริหาร เปนไปตามนโยบายและหลักเกณฑซึ่งเชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของบริษัทและผลการปฏิบัติงาน รายบุคคล โดยกำหนดตัวชี้วัดผลการปฏิบัติงาน (Key Performance Indicator: KPI) ไวในแตละปและจายคาตอบแทนในรูปของ เงินเดือน เงินชวยเหลือ โดยเฉลี่ยอยูในเกณฑมาตรฐานเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมเดียวกัน

คาตอบแทนกรรมการ ก) คาตอบแทนที่เปนตัวเงิน ทุนธนชาตไดกำหนดนโยบายคาตอบแทนกรรมการไวอยางชัดเจนและโปรงใส มีคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน ทำหนาที่ทบทวนโดยพิจารณาถึงความเหมาะสมและสอดคลองกับภาระและความรับผิดชอบของกรรมการ สถานะทางการเงินของ บริษัทและอยูในระดับเดียวกับคาตอบแทนของบริษัทจดทะเบียนในอุตสาหกรรมเดียวกันโดยกรรมการที่ไดรับมอบหมายใหเปน กรรมการในคณะกรรมการชุดอื่น ๆ ไดรับคาตอบแทนเพิ่มตามปริมาณงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งไดกำหนดแนวทางไว ดังนี้ 1. กรรมการบริษทั ไดรับคาตอบแทนตามที่ผูถือหุนอนุมัติ 2. กรรมการในคณะอนุกรรมการชุดอื่น ๆ ไดรับคาตอบแทนตามที่คณะกรรมการบริษัทอนุมัติ โดยความเห็นชอบของ ผูถือหุน 3. ผูบริหารในตำแหนงกรรมการผูจัดการขึ้นไป มีสิทธิไดรับคาตอบแทนในฐานะผูบริหาร ตามจำนวนที่คณะกรรมการ บริษัทกำหนด ในป 2551 ทุนธนชาตไดจายคาตอบแทนแกคณะกรรมการ 4 คณะ รวมทั้งสิ้นจำนวน 20,528,386.03 บาท โดยลักษณะ ของคาตอบแทนที่จายอยูในรูปของคาเบี้ยประชุม เงินประจำตำแหนง และเงินบำเหน็จกรรมการ (จายจากผลการดำเนินงาน ประจำป 2550) สรุปไดดังนี้

206

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

1) คาตอบแทนกรรมการบริษัท มีรายละเอียดดังนี้

รายชื่อคณะกรรมการ

เงินประจำตำแหนง

ประเภทคาตอบแทน (บาทตอป) คาเบี้ยประชุม บำเหน็จกรรมการ

รวม

360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00

200,000.00 240,000.00 240,000.00 180,000.00

953,514.12 953,514.12 953,514.12 953,514.12

1,513,514.12 1,553,514.12 1,553,514.12 1,493,514.12

กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร 1. นายบันเทิง ตันติวิท 2. นายพิมล รัฐปตย

720,000.00 360,000.00

480,000.00 240,000.00

1,907,028.24 953,514.12

3,107,028.24 1,553,514.12

กรรมการที่เปนผูบริหาร 1. นายศุภเดช พูนพิพัฒน 2. นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป 3. นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ 4. นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล

360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00

220,000.00 220,000.00 240,000.00 240,000.00

953,514.12 953,514.12 397,297.56 397,297.56

1,533,514.12 1,533,514.12 997,297.56 997,297.56

กรรมการที่ลาออกระหวางป 2551 1. นางจันทิมา จตุรภัทร

270,000.00

140,000.00

953,514.12

1,363,514.12

กรรมการที่ลาออกระหวางป 2550 1. นางสุชาดา ภวนานันท 2. นางนุสรา รุนสำราญ 3. นายปยะพงศ อาจมังกร

0.00 0.00 0.00

556,216.57 556,216.57 556,216.57

4,230,000.00

2,640,000.00

11,998,386.03

18,868,386.03

รวม

หมายเหตุ 1. ที่ประชุมสามัญผูถือหุนประจำป 2551 อนุมัติใหจายเงินบำเหน็จแกกรรมการบริษัทที่ดำรงตำแหนงกรรมการในป 2550 โดยหากกรรมการทานใดลาออกกอนวันจายเงินบำเหน็จ ก็ใหถือวามีสิทธิไดรับเงินบำเหน็จดวย ไดแก - นางสุชาดา ภวนานันท ลาออกจากการเปนกรรมการบริษัท ตั้งแตวันที่ 24 กรกฎาคม 2550 - นางนุสรา รุนสำราญ ลาออกจากการเปนกรรมการบริษัท ตั้งแตวันที่ 24 กรกฎาคม 2550 - นายปยะพงศ อาจมังกร ลาออกจากการเปนกรรมการบริษัท ตั้งแตวันที่ 24 กรกฎาคม 2550 2. นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ และนายอนุวัติร เหลืองทวีกุล ดำรงตำแหนงกรรมการบริษัท ตั้งแตวันที่ 24 กรกฎาคม 2550 ลาออกจากการเปนกรรมการบริษัท ตั้งแตวันที่ 10 ตุลาคม 2551 3. นางจันทิมา จตุรภัทร

2) คาตอบแทนกรรมการตรวจสอบ จำนวน 3 ทาน ไดรับคาตอบแทนเปนเงินประจำตำแหนง รวมเปนเงินทั้งสิ้น 960,000.00 บาท รายชื่อ จำนวนเงิน (บาทตอป) 1. นายสมมาตร 2. นางศิริเพ็ญ 3. นางจันทิมา รวม

พูนภักดี สีตสุวรรณ จตุรภัทร

600,000.00 200,000.00 160,000.00 960,000.00

หมายเหตุ ตามมติคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 3/2551 เมื่อวันที่ 27 มีนาคม 2551 ไดมีมติใหปรับคาตอบแทนกรรมการตรวจสอบ จากไดรับคาตอบแทน ในรูปของ “คาเบี้ยประชุม” 20,000 บาท/ครั้ง เปนใหจายคาตอบแทนในรูปของ “เงินประจำตำแหนงกรรมการตรวจสอบ” 20,000 บาท/เดือน โดยจายครั้งแรกเดือนเมษายน 2551

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

207

3) คาตอบแทนคณะกรรมการสรรหาจำนวน 4 ทาน ไดรับคาตอบแทนเปนเบี้ยประชุมกรรมการ รวมเปนเงินทั้งสิ้น 120,000.00 บาท

รายชื่อ 1. นางศิริเพ็ญ 2. นางจันทิมา 3. นายสมเกียรติ 4. นางสาวสุวรรณภา

จำนวนเงิน (บาทตอป) สีตสุวรรณ จตุรภัทร ศุขเทวา สุวรรณประทีป

รวม

60,000.00 10,000.00 40,000.00 10,000.00 120,000.00

หมายเหตุ นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการสรรหา ตั้งแตวันที่ 10 ตุลาคม 2551 นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป ดำรงตำแหนงกรรมการสรรหา ตั้งแตวันที่ 27 พฤศจิกายน 2551

4) คาตอบแทนคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทนจำนวน 3 ทาน ไดรับคาตอบแทนเปนเบี้ยประชุมกรรมการ รวมเปนเงิน ทั้งสิ้น 120,000.00 บาท

รายชื่อ 1. นางศิริเพ็ญ 2. นางจันทิมา 3. นายสมเกียรติ

จำนวนเงิน (บาทตอป) สีตสุวรรณ จตุรภัทร ศุขเทวา

รวม

60,000.00 20,000.00 40,000.00 120,000.00

หมายเหตุ นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการกำหนดคาตอบแทน ตั้งแตวันที่ 10 ตุลาคม 2551

5) คณะกรรมการบริหาร ไมมีการจายคาตอบแทน 6) คาตอบแทนผูบ ริหารของทุนธนชาต ผูบ ริหารในตำแหนงผูจ ดั การและผูบ ริหารสีร่ ายแรกตอจากผูจ ดั การลงมา ตามเกณฑ ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. รวมจำนวน 6 ทาน ไดรับคาตอบแทนในรูปของเงินเดือน เงินชวยเหลือ คาครองชีพ และ เงินสมทบกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ รวมเปนเงินทั้งสิ้น 30,877,623.00 บาท ซึ่งคาตอบแทนนี้ไมรวมผูบริหารฝายบัญชีทุนธนชาต 7) คาตอบแทนของบริษัทยอยที่เปนธุรกิจหลัก จายใหกับกรรมการและผูบริหารในบริษัทยอยนั้น ทุนธนชาตมีธนาคารธนชาตเปนบริษทั ยอยทีเ่ ปนธุรกิจหลัก โดยในป 2551 ธนาคารธนชาตไดจา ยคาตอบแทนแกกรรมการ และผูบริหาร ดังนี้

208

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

7.1) คาตอบแทนกรรมการธนาคารธนชาต

รายชื่อคณะกรรมการ กรรมการอิสระ 1. นายเกียรติศักดิ์ 2. นายณรงค 3. นายสุวิทย 4. นายสถาพร

มี้เจริญ จิวังกูร อรุณานนทชัย ชินะจิตร

คาตอบแทนรายเดือน

ประเภทคาตอบแทน (บาทตอป) คาเบี้ยประชุม บำเหน็จกรรมการ

รวม

310,400.00 310,400.00 310,400.00 310,400.00

241,200.00 241,200.00 241,200.00 222,300.00

721,825.45 721,825.45 721,825.45 360,912.72

1,273,425.45 1,273,425.45 1,273,425.45 893,612.72

กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร 1. นายบันเทิง ตันติวิท 2. นายวิชิต ญาณอมร 3. นางมิเชล คว็อก 4. นายเบรนดอน คิง

620,000.00 310,400.00 436,700.00 461,700.00

496,200.00 223,200.00 184,500.00 294,300.00

1,443,650.89 721,825.45 360,912.72 360,912.72

2,559,850.89 1,255,425.45 982,112.72 1,116,912.72

กรรมการที่เปนผูบริหาร 1. นายศุภเดช พูนพิพัฒน 2. นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป

310,400.00 310,400.00

241,200.00 222,300.00

721,825.45 721,825.45

1,273,425.45 1,254,525.45

กรรมการที่ลาออกระหวางป 2550 1. นายชัยภัทร ศรีวิสารวาจา 2. นายบัณฑิต ชีวะธนรักษ

0.00 0.00

180,456.36 421,064.84

3,691,200.00

2,607,600.00

7,458,862.95

13,757,662.95

รวม

หมายเหตุ 1. ที่ประชุมสามัญผูถือหุนประจำป 2551 อนุมัติใหจายเงินบำเหน็จแกกรรมการธนาคารธนชาตที่ดำรงตำแหนงกรรมการในป 2550 โดยหากกรรมการทานใดลาออกกอนวันจายเงินบำเหน็จ ก็ใหถือวามีสิทธิไดรับเงินบำเหน็จดวย ไดแก - นายชัยภัทร ศรีวิสารวาจา ลาออกจากการเปนกรรมการธนาคารธนชาต ตั้งแตวันที่ 23 เมษายน 2550 - นายบัณฑิต ชีวะธนรักษ ลาออกจากการเปนกรรมการธนาคารธนชาต ตั้งแตวันที่ 19 กรกฎาคม 2550 2. นายสถาพร ชินะจิตร นางมิเชล คว็อก และ นายเบรนดอน คิง ดำรงตำแหนงเปนกรรมการธนาคารธนชาต ตั้งแตวันที่ 19 กรกฎาคม 2550

7.2) คาตอบแทนกรรมการตรวจสอบจำนวน 3 ทาน ไดรับคาตอบแทนเปนเบี้ยประชุมกรรมการ รวมเปนเงินทั้งสิ้น 700,000.00 บาท

รายชื่อ 1. นายเกียรติศักดิ์ 2. นายสุวิทย 3. นายสถาพร รวม

จำนวนเงิน (บาทตอป) มี้เจริญ อรุณานนทชัย ชินะจิตร

350,000.00 175,000.00 175,000.00 700,000.00

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

209

7.3) คาตอบแทนคณะกรรมการสรรหาผูบริหารจำนวน 3 ทาน ไดรับคาตอบแทนเปนเบี้ยประชุมกรรมการ รวมเปน เงินทั้งสิ้น 120,000.00 บาท

รายชื่อ 1. นายณรงค 2. นายวิชิต 3. นายสุวิทย

จำนวนเงิน (บาทตอป) จิวังกูร ญาณอมร อรุณานนทชัย

รวม

60,000.00 30,000.00 30,000.00 120,000.00

7.4) คาตอบแทนคณะกรรมการพิจารณาผลตอบแทนผูบริหารจำนวน 2 ทาน ไดรับคาตอบแทนเปนเบี้ยประชุม กรรมการ รวมเปนเงินทั้งสิ้น 65,000.00 บาท

รายชื่อ 1. นายณรงค 2. นายวิชิต

จำนวนเงิน (บาทตอป) จิวังกูร ญาณอมร

รวม

45,000.00 20,000.00 65,000.00

7.5) คณะกรรมการบริหาร คณะกรรมการธนาคารธนชาต ยังไมไดกำหนดคาตอบแทนและไมมีการจายคาตอบแทน 7.6) คาตอบแทนผูบ ริหารของธนาคารธนชาต ผูบ ริหารในตำแหนงผูจ ดั การและผูบ ริหารสีร่ ายแรกตอจากผูจ ดั การลงมา ตามเกณฑของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. รวมจำนวน 7 ทาน ไดรับคาตอบแทนในรูปของเงินเดือน เงินชวยเหลือ คาครองชีพ และเงินสมทบกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ รวมเปนเงินทั้งสิ้น 44,474,514.00 บาท ข) คาตอบแทนอื่นๆ ที่ไมใชตัวเงิน - ไมมี

210

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รายงานคณะกรรมการสรรหา และคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน คณะกรรมการบริษัททุนธนชาต จำกัด (มหาชน) แตงตั้งคณะกรรมการสรรหา และคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน ประกอบดวยกรรมการ รวม 3 ทาน (ทั้ง 2 คณะ) โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 มีรายนามดังนี้ นางศิริเพ็ญ นายสมเกียรติ นางจันทิมา

สีตสุวรรณ ศุขเทวา จตุรภัทร

กรรมการอิสระเปนประธานกรรมการ กรรมการอิสระ กรรมการอิสระ*

คณะกรรมการสรรหา มีหนาที่และความรับผิดชอบในการกำหนดนโยบาย หลักเกณฑในการสรรหากรรมการ กรรมการ ในคณะกรรมการชุดยอยตาง ๆ กรรมการผูจัดการ ผูมีอำนาจในการจัดการตั้งแตผูชวยกรรมการผูจัดการขึ้นไป จัดเตรียมแผนการ สืบทอดตำแหนงผูบริหาร คัดเลือกบุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมตามเกณฑที่กำหนด เปนไปตามขอบังคับบริษัท หลักเกณฑทางการ และหลักธรรมาภิบาล ในการสรรหากรรมการ กรรมการในคณะกรรมการชุดยอยตาง ๆ คณะกรรมการสรรหาไดพิจารณาโดยคำนึงถึงโครงสราง กรรมการ องคประกอบ สัดสวนกรรมการอิสระ จำนวน คุณสมบัติ ความรู ความสามารถ ทักษะ ประสบการณที่เปนประโยชนตอการ ดำเนินกิจการของบริษัทและสงเสริมการกำกับดูแลกิจการที่ดี กรณีที่มีเหตุทำใหจำนวนกรรมการไมครบ คณะกรรมการสรรหามีหนาที่ ดูแลใหบริษัทมีจำนวนกรรมการครบถวนสอดคลองกับขอกำหนดของทางการและขอบังคับของบริษัท เพื่อใหบริษัทมีการบริหารจัดการ อยางมีประสิทธิภาพ คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน มีหนาที่และความรับผิดชอบในการพิจารณาหลักเกณฑ รูปแบบการจายคาตอบแทน กรรมการ กรรมการผูจัดการ ผูมีอำนาจในการจัดการตั้งแตระดับผูชวยกรรมการผูจัดการขึ้นไป โดยคำนึงถึงความเหมาะสมกับ ภาระหนาที่ ความรับผิดชอบที่ไดรับมอบหมาย ผลการปฏิบัติงาน สอดคลองกับนโยบายบริษัท รวมถึงผลประกอบการ สภาพแวดลอม ทางธุรกิจ ภาวะเศรษฐกิจโดยรวม ทั้ ง นี้ ค า ตอบแทนกรรมการ ผู บ ริ ห าร ที่ เ ป ด เผยในรายงานประจำป 2551 คณะกรรมการกำหนดค า ตอบแทนเห็ น ว า มีความเหมาะสม และไดผานความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทแลว

(นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ) ประธานกรรมการสรรหา และประธานกรรมการกำหนดคาตอบแทน

หมายเหตุ นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม 2551 ปจจุบัน นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) ไดรับการแตงตั้งเปนกรรมการสรรหา ตั้งแตวันที่ 27 พฤศจิกายน 2551 และเปนกรรมการกำหนดคาตอบแทน ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

211

โครงสรางการกำกับดูแลและบริหารจัดการ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

คณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการ กำหนดคาตอบแทน

คณะกรรมการ สรรหา

คณะกรรมการ ตรวจสอบ

คณะกรรมการบริหาร คณะกรรมการ พิจารณาปรับปรุง โครงสรางหนี้

ที่ปรึกษา

คณะกรรมการ ทรัพยสินรอการขาย

กรรมการผูจัดการใหญ กลุมงานกลยุทธและแผนงาน

ปรับปรุงโครงสรางหนี้

วางแผนขอมูลเพื่อการจัดการ

บริหารทรัพยสินรอการขาย

บริหารเงินและการลงทุน

วิเคราะหขอมูลกลาง

ขอมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 212

กลุมงานธุรกิจ

เลขานุการองคกร

บัญชีทุนธนชาต

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ตรวจสอบ

คณะกรรมการและผูบริหารระดับสูง (ขอมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551)

คณะกรรมการ นายบันเทิง ตันติวิท

ประธานกรรมการ (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร)

อายุุ การศึกษา

64 ป - Master of Science (Finance), Massachusetts Institute of Technology, USA. - Bachelor of Science in Electrical Engineering Massachusetts Institute of Technology, USA. - ประกาศนียบัตร Director Accreditation Program (DAP) รุน 25/2547 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2549 - ปจจุบัน

2548 - ปจจุบัน 2546 - ปจจุบัน

2545 - ปจจุบัน 2544 - ปจจุบัน 2532 - ปจจุบัน

2530 - ปจจุบัน ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

รองประธานกรรมการ บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด กรรมการ สภาสถาบันอาศรมศิลป กรรมการ บริษัท สยามพิวรรธน โฮลดิ้ง จำกัด ประธานกรรมการ บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด กรรมการ บริษัท เอ็ม บี เค รีสอรท จำกัด (มหาชน) กรรมการ บริษัท สยามพิวรรธน จำกัด กรรมการ บริษัท บี.วี.โฮลดิ้ง จำกัด กรรมการ บริษัท แปลน เอสเตท จำกัด ประธานกรรมการ ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) ที่ปรึกษา บริษัท ดุสิตธานี จำกัด (มหาชน) ที่ปรึกษา บริษทั ปทุมไรซมิล แอนด แกรนารี จำกัด (มหาชน) ประธานกรรมการและประธานกรรมการบริหาร บริษัท เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน) (ป 2549 ดำรงตำแหนงประธานกรรมการ) - กรรมการ บริษัท ดีบุก จำกัด - กรรมการ บริษัท ไทยฟารมมิ่ง จำกัด ไมมี รอยละ 0.1545 (2,060,000 หุน)

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

213

นายศุภเดช พูนพิพัฒน

รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และกรรมการผูจัดการใหญ (กรรมการที่เปนผูบริหาร)

อายุ การศึกษา

58 ป - Master of Science, University of Wisconsin, USA. - พาณิชยศาสตรบัณฑิต จุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย - ประกาศนียบัตร Director Accreditation Program (DAP) รุน 8/2547 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2550 - ปจจุบัน

2543 - ปจจุบัน 2535 - ปจจุบัน ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

กรรมการ บริษัท โรงแรมรอยัลออคิด (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) กรรมการ บริษัท ไทย รอยัล ออคิด เรียล เอซเทท จำกัด กรรมการ บริษัท สยามพิวรรธน โฮลดิ้ง จำกัด รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และประธานเจาหนาที่บริหาร ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) - กรรมการและประธานกรรมการบริหาร บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด - กรรมการ บริษัท เอ็ม บี เค รีสอรท จำกัด (มหาชน) - ประธานกรรมการบริหาร บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด - กรรมการ บริษัท แปลน เอสเตท จำกัด - กรรมการ บริษัท สยามพิวรรธน จำกัด - รองประธานกรรมการและรองประธานกรรมการบริหาร บริษัท เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน) (ป 2549 ดำรงตำแหนงรองประธานกรรมการ) - ที่ปรึกษา บริษัท ปทุมไรซมิล แอนด แกรนารี จำกัด (มหาชน) - กรรมการ บริษัท แอดวานซ อินโฟร เซอรวิส จำกัด (มหาชน) ไมมี ไมไดถือหุน

นายสมมาตร พูนภักดี

ประธานกรรมการตรวจสอบ (กรรมการอิสระ)

อายุ การศึกษา

78 ป - ประกาศนียบัตรชั้นสูงทางการบัญชี (เทียบเทาปริญญาโท) มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร - ประกาศนียบัตร Audit Committee Program (ACP) รุน 15/2549 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Director Accreditation Program (DAP) รุน 58/2549 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ไมมี ไมไดถือหุน

2549 - ปจจุบัน 2548 - ปจจุบัน

2546 - ปจจุบัน

ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

หมายเหตุ นายสมมาตร พูนภักดี ถึงแกกรรม เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ 2552

214

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

นายพิมล รัฐปตย

กรรมการ (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร)

อายุ การศึกษา

73 ป - เนติบัณฑิต (นบ.ท) สถาบันอบรมศึกษากฎหมายเนติบัณฑิตยสภา - นิติศาสตรบัณฑิต มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร - ประกาศนียบัตร Director Accreditation Program (DAP) รุน 2/2546 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Finance for Non-Finance Director รุน 3/2546 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร The Role of The Chairman Program รุน 9/2546 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2547 - ปจจุบัน 2545 - ปจจุบัน 2547 - 2550 ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

- ประธานกรรมการ บริษัท เอ็นแอล ดีเวลลอปเมนต จำกัด (มหาชน) - กรรมการ บริษัท เพรซิเดนทเบเกอรี่ จำกัด (มหาชน) - ประธานคณะกรรมการอัยการ สำนักงานอัยการสูงสุด ไมมี ไมไดถือหุน

พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว กรรมการ (กรรมการอิสระ) อายุ การศึกษา

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2541 - ปจจุบัน 2540 - ปจจุบัน 2534 - ปจจุบัน ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

72 ป - สาธารณสุขศาสตรดุษฎีบัณฑิต (กิตติมศักดิ์) มหาวิทยาลัยมหิดล - Master of Public Health, Harvard University, USA. - แพทยศาสตรบัณฑิต มหาวิทยาลัยแพทยศาสตร - วิทยาศาสตรบัณฑิต จุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย - วปอ. รุนที่ 31 วิทยาลัยปองกันราชอาณาจักร - ประกาศนียบัตร Director Accreditation Program (DAP) รุน 29/2547 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - นักบริหารระดับสูง รุนที่ 13 สำนักงานคณะกรรมการขาราชการพลเรือน สำนักนายกรัฐมนตรี - กรรมการอิสระ บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด - กรรมการ ศิริราชมูลนิธิ - กรรมการ มูลนิธิแพทยอาสาในสมเด็จพระราชชนนีศรีสังวาลย ไมมี ไมไดถือหุน

หมายเหตุ พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว ลาออกจากตำแหนงกรรมการ ตั้งแตวันที่ 29 มกราคม 2552

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

215

นายสมเกียรติ ศุขเทวา

กรรมการตรวจสอบ กรรมการสรรหา และกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ)

อายุ การศึกษา

64 ป - บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต สถาบันบัณฑิตบริหารธุรกิจศศินทร - เศรษฐศาสตรบัณฑิต มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร - Senior Executive Program (SEP) Sloan School MIT (USA.) - ประกาศนียบัตร Director Accreditation Program (DAP) รุน 6/2546 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Director Certification Program (DCP) รุน 40/2547 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Audit Committee Program (ACP) รุน 3/2547 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Finance for Non-Finance Director รุน 8/2547 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร The Role of The Compensation Committee (RCC) รุน 6/2551 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - หลักสูตรสัมมนา IT Governance: A Strategic Path Forward Board and Performance Evaluation สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2549 - ปจจุบัน 2546 - ปจจุบัน 2543 - ปจจุบัน 2545 - 2551 ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

- ประธานกรรมการ บริษัท ไทยมารทแลนด จำกัด - ประธานกรรมการ บริษัท คอรแวค (ประเทศไทย) จำกัด - หุนสวน หางหุนสวนจำกัด พี.ที. แอนด เอส คารแคร - กรรมการและกรรมการบริหาร ธนาคารนครหลวงไทย จำกัด (มหาชน) ไมมี ไมไดถือหุน

หมายเหตุ นายสมเกียรติ ศุขเทวา ไดรับแตงตั้งเปนกรรมการตรวจสอบ ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552

นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ

กรรมการตรวจสอบ ประธานกรรมการสรรหา และประธานกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ)

อายุ การศึกษา

60 ป - บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต (M.B.A.) Wichita State University, Kansas, USA. - พาณิชยศาสตรบัณฑิต จุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย - ประกาศนียบัตร Directors Certification Program (DCP) รุน 33/2546 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Role of The Compensation Committee (RCC) รุน 4/2550 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2551 - ปจจุบัน 2543 - 2550 2542 - 2550 2542 - 2550 ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

216

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

- ประธานกรรมการ บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุนรวม ซีมิโก จำกัด - กรรมการ บริษัท ชินแซทเทลไลท จำกัด (มหาชน) - กรรมการผูอำนวยการ บริษัท ชิน คอรปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) - กรรมการ บริษัท แอดวานซ อินโฟร เซอรวิส จำกัด (มหาชน) ไมมี ไมไดถือหุน

นางจันทิมา จตุรภัทร

กรรมการตรวจสอบ กรรมการสรรหา และกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ)

อายุ การศึกษา

58 ป - บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต Central State University, USA. - บัญชีบัณฑิต จุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย - ประกาศนียบัตร Director Accreditation Program (DAP) รุน 4/2546 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Directors Certification Program (DCP) รุน 40/2547 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Role of The Compensation Committee (RCC) รุน 4/2550 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Audit Committee Program (ACP) รุน 16/2550 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - ประกาศนียบัตร Corporate Fraud: A Risk That needs to be managed สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2551 - ปจจุบัน 2551 - ปจจุบัน 2549 - ปจจุบัน 2549 - 2551 2548 - 2550 2548 - 2549 2542 - 2548 2546 - 2547 2547 ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

- ประธานกรรมการ บริษัท เอสซีบี แคปปตอล จำกัด - กรรมการ บริษัท บริหารสินทรัพย รัชโยธิน จำกัด - ผูชวยผูจัดการใหญ กลุม จัดการทรัพยสิน ธนาคารไทยพาณิชย จำกัด (มหาชน) - กรรมการ บริษัท บริหารสินทรัพย จตุจักร จำกัด - กรรมการ บริษัท ไทยพาณิชยนิวยอรคไลฟประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) - ผูชวยผูจัดการใหญ สายการตลาดธุรกิจขนาดใหญ 3 ธนาคารไทยพาณิชย จำกัด (มหาชน) - กรรมการผูจัดการ บริษัท ไทยพาณิชยธนพัทธ จำกัด - ผูชวยผูจัดการใหญ สายผลิตภัณฑ ธนาคารไทยพาณิชย จำกัด (มหาชน) - ผูชวยผูจัดการใหญ สายตลาดลูกคาบุคคล ธนาคารไทยพาณิชย จำกัด (มหาชน) ไมมี ไมไดถือหุน

หมายเหตุ นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากการเปนกรรมการและกรรมการชุดยอย ตั้งแตวันที่ 10 ตุลาคม 2551

นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป

รองประธานกรรมการบริหาร กรรมการสรรหา และกรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการที่เปนผูบริหาร)

อายุ การศึกษา

63 ป - Bachelor of Economics, Monash University, Australia - Commercial Lending Training Program Banker Trust, New York, USA. - ประกาศนียบัตร Director Accreditation Program (DAP) รุน 20/2547 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2548 - ปจจุบัน 2545 - ปจจุบัน ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

- กรรมการ บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด - กรรมการและรองประธานกรรมการบริหาร ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) - กรรมการ บริษัท ซีคอน ดีเวลลอปเมนท จำกัด (มหาชน) ไมมี ไมไดถือหุน

หมายเหตุ นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป ไดรับแตงตั้งเปนกรรมการสรรหา ตั้งแตวันที่ 27 พฤศจิกายน 2551 และไดรับแตงตั้งเปนกรรมการกำหนดคาตอบแทน และเปลี่ยนเปนกรรมการที่ไมเปนผูบริหาร ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552 รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

217

นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ

กรรมการบริหาร และรองกรรมการผูจัดการ (กรรมการที่เปนผูบริหาร)

อายุ การศึกษา

54 ป - พัฒนบริหารศาสตรมหาบัณฑิตทางบริหารธุรกิจ สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร - เศรษฐศาสตรบัณฑิต มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร - ประกาศนียบัตร Directors Certification Program (DCP) รุน 94/2550 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2550 - ปจจุบัน 2546 - ปจจุบัน 2543 - ปจจุบัน 2550 2548 - 2550 2548

2547 - 2548 ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

- ประธานกรรมการและประธานกรรมการบริหาร บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด - กรรมการการลงทุน กองทุนรวมธนชาติพรอพเพอรตี้ฟนด 6 - ประธานกรรมการและประธานกรรมการบริหาร บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด - ผูชวยกรรมการผูจัดการใหญ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) - รองกรรมการผูจัดการ ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) - ผูบริหาร ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) - ผูชวยกรรมการผูจัดการใหญ สายแกไขหนี้ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) - ผูอำนวยการฝายอาวุโส สายแกไขหนี้ บริษัท เงินทุนธนชาติ จำกัด (มหาชน) ไมมี ไมไดถือหุน

นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล

กรรมการบริหาร และรองกรรมการผูจัดการ (กรรมการที่เปนผูบริหาร)

อายุ การศึกษา

45 ป - บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยรังสิต - วิทยาศาสตรบัณฑิต (สาขาบัญชี) มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร - ประกาศนียบัตร Directors Certification Program (DCP) รุน 24/2545 สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - หลักสูตรสัมมนา ความรับผิดชอบของกรรมการและผูบริหาร Board and Performance Evaluation สมาคมสงเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย - โครงการพัฒนาผูบริหารบริษัทเงินทุน รุน 9/2537 สมาคมบริษัทเงินทุน

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2550 2545 - 2550 ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

218

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

- ผูอำนวยการอาวุโส สายงานกลยุทธและแผนงาน บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) - ผูอำนวยการอาวุโส สำนักกรรมการผูจัดการ ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) ไมมี รอยละ 0.0011 (15,250 หุน)

ผูบริหารระดับสูง นายวัชระ เพิ่มพิทักษ

ผูอำนวยการอาวุโส สายงานธุรกิจ

อายุ การศึกษา

47 ป - พัฒนบริหารศาสตรมหาบัณฑิตทางบริหารธุรกิจ (M.B.A) สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร - วิศวกรรมศาสตรบัณฑิต (ไฟฟา) มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2550 - ปจจุบัน

2547 - 2548 ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

- กรรมการ บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด - กรรมการการลงทุน กองทุนรวมธนชาติพรอพเพอรตี้ฟนด 6 - กรรมการและรองประธานกรรมการบริหาร บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด - ผูอำนวยการอาวุโส ฝายปรับปรุงโครงสรางหนี้ ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) - ผูจัดการฝายอาวุโส ฝายสินเชื่อสำนักงานใหญ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) - ผูอำนวยการฝายปรับปรุงโครงสรางหนี้ ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) ไมมี ไมไดถือหุน

นางสาวรมณีย เจนพินิจ

ผูอำนวยการ ฝายวางแผนขอมูลเพื่อการจัดการ

อายุ การศึกษา ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2544 - 2550

48 ป - บริหารธุรกิจบัณฑิต มหาวิทยาลัยสุโขทัยธรรมาธิราช

2549 - ปจจุบัน 2549 - 2550 2548 - 2549

ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

- ผูอำนวยการ สำนักวางแผนและพัฒนาระบบบัญชี บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ไมมี ไมไดถือหุน

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

219

นางสาวดาราวรรณ บุญนำเสถียร

ผูอำนวยการ ฝายปรับปรุงโครงสรางหนี้

อายุ การศึกษา

47 ป - รัฐศาสตรบัณฑิต สาขาบริหารรัฐกิจ วิชาโทเศรษฐศาสตร มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร - หลักสูตรอบรม Managing the Recovery ธนาคารแหงประเทศไทย - หลักสูตร การปรับปรุงโครงสรางหนี้ใหสำเร็จ ธนาคารแหงประเทศไทย

ประสบการณทำงานในระยะ 5 ป ยอนหลัง 2550 - ปจจุบัน 2548 - ปจจุบัน 2546 - ปจจุบัน 2547 - 2548

ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

กรรมการ บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด กรรมการ บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด กรรมการการลงทุน กองทุนรวมธนชาติพรอพเพอรตี้ฟนด 6 ผูอำนวยการ สำนักปรับปรุงโครงสรางหนี้ธุรกิจ บริษัทเงินทุน ธนชาติ จำกัด (มหาชน) (ปจจุบันเปลี่ยนแปลงชื่อบริษัทเปน บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)) - ผูอำนวยการ ฝายปรับปรุงโครงสรางหนี้ 3 บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด ไมมี รอยละ 0.000006 (800 หุน)

นางธนวันต ชัยสิทธิการคา

ผูชวยผูอำนวยการ ฝายบัญชีทุนธนชาต

อายุ การศึกษา

44 ป - บริหารธุรกิจบัณฑิต (การบัญชี) มหาวิทยาลัยรามคำแหง - MINI M.B.A. จุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย - Young Bankers’ Executive Development Program YOBEX สมาคมสถาบันการศึกษาการธนาคารและการเงินไทย - หลักสูตร CFO มืออาชีพ NIDA Business School / ตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย / ตลาดหลักทรัพย เอ็ม เอ ไอ (mai) และสภาอุตสาหกรรมแหงประเทศไทย ไมมี ไมไดถือหุน

2544 - 2547

ความสัมพันธทางครอบครัวระหวางผูบริหาร การถือหุนในทุนธนชาต

220

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รายงานการเปลี่ยนแปลงการถือหุนของกรรมการและผูบริหารในป 2550 - 2551 (ขอมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551)

ลำดับ

รายชื่อ

1 นายบันเทิง 2 นายศุภเดช

ตันติวิท พูนพิพัฒน

3 นายสมมาตร

พูนภักดี

4 นายพิมล

รัฐปตย

5 พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว 6 นายสมเกียรติ ศุขเทวา

7 นางศิริเพ็ญ

สีตสุวรรณ

8 นางจันทิมา

จตุรภัทร

9 นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป

10 นายทวีศักดิ์

ศักดิ์ศิริลาภ

11 นายอนุวัติร

เหลืองทวีกุล

12 นายวัชระ

เพิ่มพิทักษ

13 นางสาวรมณีย

เจนพินิจ

14 นางสาวดาราวรรณ บุญนำเสถียร 15 นางธนวันต

ชัยสิทธิการคา

ตำแหนง

จำนวน จำนวน จำนวนหุน สัดสวน หุนที่ถือ หุนที่ถือ ที่เปลี่ยนแปลง การถือหุน ณ วันที่ 31 ณ วันที่ 31 เพิ่มขึ้น ในบริษัท ธันวาคม ธันวาคม (ลดลง) (รอยละ) ในป 2551 2551 2550

ประธานกรรมการ 2,060,000 รองประธานกรรมการ ประธานกรรมการบริหาร และกรรมการผูจัดการใหญ ประธานกรรมการตรวจสอบ (กรรมการอิสระ) กรรมการ (กรรมการที่ไมเปนผูบริหาร) กรรมการ (กรรมการอิสระ) กรรมการตรวจสอบ กรรมการสรรหาและ กรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) กรรมการตรวจสอบ ประธานกรรมการสรรหา และประธานกรรมการ กำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) กรรมการตรวจสอบ กรรมการสรรหา และ กรรมการกำหนดคาตอบแทน (กรรมการอิสระ) กรรมการ รองประธานกรรมการบริหาร กรรมการสรรหาและ กรรมการกำหนดคาตอบแทน กรรมการ กรรมการบริหาร และรองกรรมการผูจัดการ กรรมการ กรรมการบริหาร 15,250 และรองกรรมการผูจัดการ ผูอำนวยการอาวุโส สายงานธุรกิจ ผูอำนวยการ ฝายวางแผน ขอมูลเพื่อการจัดการ ผูอำนวยการ 800 ฝายปรับปรุงโครงสรางหนี้ ผูชวยผูอำนวยการ ฝายบัญชีทุนธนชาต

- 2,060,000 -

0.1545 -

15,250

0.0011

800 -

- 0.000006 -

หมายเหตุ 1. นายสมมาตร พูนภักดี ถึงแกกรรมเมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ 2552 2. พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว ลาออกจากตำแหนงกรรมการ ตั้งแตวันที่ 29 มกราคม 2552 3. นายสมเกียรติ ศุขเทวา ไดรับแตงตั้งเปนกรรมการตรวจสอบ ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552 4. นางจันทิมา จตุรภัทร ลาออกจากตำแหนงกรรมการ และกรรมการชุดยอย ตั้งแตวันที่ 10 ตุลาคม 2551 5. นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป ไดรับแตงตั้งเปนกรรมการสรรหา ตั้งแตวันที่ 27 พฤศจิกายน 2551 และไดรับแตงตั้งเปนกรรมการกำหนดคาตอบแทน ตั้งแตวันที่ 8 มกราคม 2552 รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

221

222

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ทุนธนชาต 1

บริษัทยอย 2 3 4

หมายเหตุ

XXX ประธานกรรมการ A กรรมการผูจัดการใหญ G ผูชวยผูอำนวยการ

XX รองประธานกรรมการ B รองกรรมการผูจัดการ

X X

8 X X

X กรรมการ C ประธานเจาหนาที่บริหาร

XXX XX //

บริษัทรวม 6 5 7

นายบันเทิง ตันติวิท XXX XXX XX XXX นายศุภเดช พูนพิพัฒน XX /// A XX /// C X /// /// นายสมมาตร พูนภักดี X นายพิมล รัฐปตย X พลเรือตรี นายแพทยวิทุร แสงสิงแกว X X นายสมเกียรติ ศุขเทวา X นางศิริเพ็ญ สีตสุวรรณ X นางจันทิมา จตุรภัทร X นางสาวสุวรรณภา สุวรรณประทีป X // X // X นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ X/B XXX /// XXX /// นายอนุวัติร เหลืองทวีกุล X/B นายวัชระ เพิ่มพิทักษ X X // E นางสาวรมณีย เจนพินิจ F นางสาวดาราวรรณ บุญนำเสถียร X X F นางธนวันต ชัยสิทธิการคา G

รายชื่อ

(ขอมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551)

X X

/// ประธานกรรมการบริหาร D ผูชวยผูจัดการใหญ

X X X XXX X

XXX XXX

// รองประธานกรรมการบริหาร E ผูอำนวยการอาวุโส

D X

/ กรรมการบริหาร F ผูอำนวยการ

XXX

บริษัทที่เกี่ยวของ 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

ขอมูลการดำรงตำแหนงของผูบริหารและผูมีอำนาจควบคุมในบริษัทยอย บริษัทรวม และบริษัทที่เกี่ยวของหลายบริษัท

รายชื่อบริษัทยอย บริษัทรวม และบริษัทที่เกี่ยวของกัน (ขอมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551) บริษัทยอย 1. ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) 2. บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด 3. บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด 4. บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด 5. บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด บริษัทรวม 6. บริษัท เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน)

บริษัทที่เกี่ยวของ 7. บริษัท เอ็ม บี เค รีสอรท จำกัด (มหาชน) 8. บริษัท สยามพิวรรธน โฮลดิ้ง จำกัด 9. บริษัท สยามพิวรรธน จำกัด 10. บริษัท แปลน เอสเตท จำกัด 11. บริษัท ดีบุก จำกัด 12. บริษัท ไทยฟารมมิ่ง จำกัด 13. บริษัท บี.วี. โฮลดิ้ง จำกัด 14. บริษัท แอดวานซ อินโฟร เซอรวิส จำกัด (มหาชน) 15. บริษัท โรงแรมรอยัลออคิด (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) 16. บริษัท ไทย รอยัล ออคิด เรียล เอซเทท จำกัด 17. บริษัท เอ็นแอล ดีเวลลอปเมนต จำกัด (มหาชน) 18. บริษัท เพรซิเดนทเบเกอรี่ จำกัด (มหาชน) 19. บริษัท ไทยมารทแลนด จำกัด 20. บริษัท คอรแวค (ประเทศไทย) จำกัด 21. บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุนรวม ซีมิโก จำกัด 22. บริษัท บริหารสินทรัพย รัชโยธิน จำกัด 23. ธนาคารไทยพาณิชย จำกัด (มหาชน) 24. บริษัท ซีคอน ดีเวลลอปเมนท จำกัด (มหาชน)

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

223

ขอมูลทั่วไปของบริษัท

การลงทุนบริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ในบริษัทอื่น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตมีการลงทุนในบริษัทอื่น โดยถือหุนตั้งแตรอยละ 10 ขึ้นไป ของจำนวนหุนที่ออกจำหนายแลวดังตอไปนี้

ประเภทธุรกิจ

ประเภท หุน

ทุนจดทะเบียน ชำระแลว (บาท)

บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด 444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 17 ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2217-8199 โทรสาร 0-2217-8289

บริหารสินทรัพย ดอยคุณภาพของ สถาบันการเงิน

สามัญ

1,000,000,000 1,000,000,000 100,000,000

บริษัท บริหารสินทรัพย แมกซ จำกัด 444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 17 ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2611-9533-44 โทรสาร 0-2611-9494

บริหารสินทรัพย ดอยคุณภาพของ สถาบันการเงิน

สามัญ

572,000,000

บริษัท ถิรวานิช จำกัด 444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 10 โซน 4 ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2611-6606 โทรสาร 0-2611-9516

อยูระหวาง ดำเนินการ ชำระบัญชี

สามัญ

6,250,000

บริษัท กรุงเทพเคหะ จำกัด 444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 10 ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2217-8000 โทรสาร 0-2611-9486

อยูระหวาง ดำเนินการ ชำระบัญชี

สามัญ

15,000,000

ชื่อบริษัท/สถานที่ตั้ง

224

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ทุนที่เรียก ชำระแลว (บาท)

จำนวนหุน ที่ออกจำหนาย (หุน)

จำนวนหุน ที่ถือ (หุน)

สัดสวน การถือหุน (รอยละ)

99,999,993

100.00

57,200,000

47,727,674

83.44

6,250,000

1,000,000

998,993

99.90

15,000,000

1,000,000

998,679

99.87

ประเภทธุรกิจ

ประเภท หุน

ทุนจดทะเบียน ชำระแลว (บาท)

บริษัท สินเคหการ จำกัด 444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 10 ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2613-6000 โทรสาร 0-2611-9516

อยูระหวาง ดำเนินการ ชำระบัญชี

สามัญ บุริมสิทธิ

5,000,000 20,000,000

ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) 900 อาคารตนสนทาวเวอร ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2655-9000 โทรสาร 0-2655-9001

ธนาคาร

สามัญ

บริษัท ปรีชา กรุป จำกัด (มหาชน) 1919 ถนนพัฒนาการ แขวงสวนหลวง เขตสวนหลวง กรุงเทพฯ 10250 โทร. 0-2722-8855 โทรสาร 0-2722-8844

พัฒนา อสังหาริมทรัพย

สามัญ

336,000,000

336,000,000 336,000,000

บริษัท เอช ที อาร จำกัด 32/46 ชั้น 18 อาคารชิโน-ไทย ทาวเวอร ถนนสุขุมวิท 21 (อโศก) แขวงคลองเตยเหนือ เขตวัฒนา กรุงเทพฯ 10110 โทร. 0-2259-8911-6, 0-2261-0809 โทรสาร 0-2259-8919

ใหเชาพื้นที่ สำนักงาน และพัฒนา อสังหาริมทรัพย

สามัญ

500,000,000

บริษัท ธนชาตเอสพีวี 01 จำกัด 444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 11 โซนดี ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2217-8160

แปลงสินทรัพย เปนหลักทรัพย

สามัญ

1,700,000

ชื่อบริษัท/สถานที่ตั้ง

ทุนที่เรียก ชำระแลว (บาท) 5,000,000 20,000,000

จำนวนหุน ที่ออกจำหนาย (หุน) 1,000,000 4,000,000

จำนวนหุน ที่ถือ (หุน)

สัดสวน การถือหุน (รอยละ)

755,938 4,000,000

95.12

21,346,192,920 17,346,192,920 1,734,619,292 1,299,806,667

74.93

33,306,100

9.91

50,000,000

5,000,000

10.00

170,000

169,993

100.00

หมายเหตุ รอยละการถือหุนที่แสดงนับรวมการถือหุนโดยผูที่เกี่ยวของ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

225

ขอมูลอางอิง บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) ที่ตั้งสำนักงานใหญ เลขทะเบียนบริษัท ทุนจดทะเบียน ทุนเรียกชำระแลว เว็บไซต อีเมล (E-mail) โทรศัพท โทรสาร

: 444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 10-11 และ 15-20 ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 : 0107536000510 : 13,331,540,030 บาท : 13,331,540,030 บาท : www.thanachart.co.th : natfin@thanachart.co.th : 0-2217-8000, 0-2217-8199, 0-2217-8444 : 0-2217-8312

ชื่อ ที่ตั้งสำนักงาน หมายเลขโทรศัพท หมายเลขโทรสาร ของบุคคลอางอิงอื่น ๆ นายทะเบียนหลักทรัพย / นายทะเบียนหุนกู

: บริษัท ศูนยรับฝากหลักทรัพย (ประเทศไทย) จำกัด 62 อาคารตลาดหลักทรัพยแหงประเทศไทย ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110 โทรศัพท 0-2229-2800 โทรสาร 0-2359-1259 Call Center 0-2229-2888 เว็บไซต : www.tsd.co.th อีเมล : contact.tsd@set.or.th

ผูสอบบัญชี

: บริษัท สำนักงาน เอินสท แอนด ยัง จำกัด 193/136-137 อาคารเลครัชดา ชั้น 33 ถนนรัชดาภิเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110 โทรศัพท 0-2264-0777 โทรสาร 0-2264-0789-90

รายชื่อผูสอบบัญชี

: นางสาวรัตนา จาละ ผูสอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3734

ที่ปรึกษากฎหมาย

: บริษัท ธนชาตกฎหมายและประเมินราคา จำกัด 128/20-21 อาคารพญาไทพลาซา ชั้น 3 ถนนพญาไท แขวงทุงพญาไท เขตราชเทวี กรุงเทพฯ 10400 โทรศัพท 0-2216-6677 โทรสาร 0-2216-9022

ผูแทนผูถือหุนกู/นายทะเบียนหุนกู : ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) 3000 ถนนพหลโยธิน แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพฯ 10900 โทรศัพท 0-2299-1111 โทรสาร 0-2273-7121-4, 0-2273-7857 เว็บไซต : www.tmbbank.com TMB Phone Banking 1558 ผูแทนผูถือหุนกู

: ธนาคารซิตี้แบงก กรุงเทพฯ 82 ถนนสาทรเหนือ แขวงสีลม เขตบางรัก กรุงเทพฯ 10500 โทรศัพท 0-2232-2665 โทรสาร 0-2639-2594 เว็บไซต : www.citibank.co.th

ที่ปรึกษาทางการเงิน

- ไมมี

ที่ปรึกษาหรือผูจัดการ ภายใตสัญญาการจัดการ

- ไมมี

226

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

โครงสรางผูถือหุนรายใหญ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) รายชือ่ ผูถ อื หุน /กลุม ผูถ อื หุน ทีถ่ อื หุน สามัญสูงสุด 10 รายแรก จำนวนหุน ทีถ่ อื และสัดสวนการถือหุน ณ วันที่ 13 ตุลาคม 2551 (วันปดสมุดทะเบียนพักการโอนหุนครั้งลาสุด)

ลำดับ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

รายชื่อผูถือหุน/กลุมผูถือหุน บริษัท คอม-ลิงค จำกัด บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร จำกัด บริษัท เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน) Chase Nominees Limited 42 นายบรรณพจน ดามาพงศ State Street Bank and Trust Company บริษัท อาคเนยประกันชีวิต จำกัด Clearstream nominees Ltd. Somers (U.K.) Limited Raffles Nominees (PTE) Limited ผูถือหุนอื่น ๆ จำนวนหุนที่เรียกชำระแลว ผูถือหุนสัญชาติไทย ผูถือหุนสัญชาติตางดาว

จำนวนหุน

สัดสวน (รอยละ)

133,315,400 133,315,400 129,914,400 60,573,400 57,000,000 41,299,386 27,740,200 23,571,961 21,269,800 20,064,200 685,089,856 1,333,154,003 891,791,872 441,362,131

10.00 10.00 9.74 4.54 4.28 3.10 2.08 1.77 1.60 1.51 51.38 100.00 66.89 33.11

หมายเหตุ ผูลงทุนสามารถดูขอมูลผูถือหุนที่เปนปจจุบันไดจากเว็บไซต : www.tsd.co.th ที่มา รายงานรายชื่อผูถือหุนรายใหญ ณ วันที่ 13 ตุลาคม 2551 ซึ่งจัดทำโดย บริษัท ศูนยรับฝากหลักทรัพย (ประเทศไทย) จำกัด

จำนวนหุนสามัญและหุนบุริมสิทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแลว ดังนี้ ทุนจดทะเบียน แบงเปนหุนสามัญ ทุนชำระแลว แบงเปนหุนสามัญ แบงเปนหุนบุริมสิทธิ

13,331,540,030 1,333,154,003 13,331,540,030 1,333,138,147 15,856

บาท หุน บาท หุน หุน

มูลคาที่ตราไวหุนละ 10 บาท มูลคาที่ตราไวหุนละ 10 บาท มูลคาที่ตราไวหุนละ 10 บาท

(ผูถือหุนบุริมสิทธิสามารถใชสิทธิแปลงหุนบุริมสิทธิเปนหุนสามัญไดในอัตรา 1 : 1 โดยไมมีคาใชจายและสามารถใชสิทธิได ทุกวันที่ 15 ของเดือนกุมภาพันธ พฤษภาคม สิงหาคม และพฤศจิกายนของทุกป)

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

227

นโยบายการจายเงินปนผล นโยบายการจายเงินปนผลของทุนธนชาต ในการพิจารณาจายเงินปนผล ทุนธนชาตจะพิจารณาถึงผลประกอบการและผลตอบแทนของผูถือหุนในระยะยาว โดยการ จายเงินปนผลตองไดรับอนุมัติจากที่ประชุมผูถือหุน คณะกรรมการบริษัทอาจจายเงินปนผลระหวางกาลใหแกผูถือหุนเปนครั้งคราวได เมื่อเห็นวาทุนธนชาตมีผลกำไรสมควรพอที่จะทำเชนนั้น และรายงานใหที่ประชุมผูถือหุนทราบในการประชุมคราวตอไป ทั้งนี้ การจายเงินปนผลของทุนธนชาต ป 2551 มีดังนี้ • ที่ประชุมสามัญผูถือหุนประจำป 2551 เมื่อวันที่ 28 เมษายน 2551 มีมติใหทุนธนชาตจายเงินปนผลจากการดำเนินงาน ครึ่งปหลังตั้งแตวันที่ 1 กรกฎาคม - 31 ธันวาคม 2550 ใหแกผูถือหุนของทุนธนชาต ทั้งผูถือหุนสามัญและหุนบุริมสิทธิในอัตราที่ เทากัน หุนละ 0.60 บาทตอหุน เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม 2551 จำนวน 1,333,154,003 หุน คิดเปนเงิน 799,892,401.80 บาท เมื่อรวม กับการจายเงินปนผลระหวางกาลที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 10/2550 เมื่อวันที่ 4 ตุลาคม 2550 มีมติใหจายเงินปนผลจาก ผลการดำเนินงานงวดครึง่ ปแรกตัง้ แตวนั ที่ 1 มกราคม - 30 มิถนุ ายน 2550 จำนวน 0.30 บาทตอหุน คิดเปนเงิน 399,946,200.90 บาท จายเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน 2550 รวมเปนเงินปนผลที่จายจากผลการดำเนินงานประจำป 2550 ทั้งสิ้นจำนวน 1,199,838,602.70 บาท หรืออัตรา 0.90 บาทตอหุน • ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 9/2551 เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2551 มีมติใหทุนธนชาตจายเงินปนผลจากผลการ ดำเนินงานงวดครึง่ ปแรก ตัง้ แตวนั ที่ 1 มกราคม - 30 มิถนุ ายน 2551 ใหแกผถู อื หุน ของทุนธนชาต ทัง้ ผูถ อื หุน สามัญและผูถ อื หุน บุรมิ สิทธิ ในอัตราที่เทากัน จำนวน 0.30 บาทตอหุน เมื่อวันที่ 24 ตุลาคม 2551 จำนวน 1,333,154,003 หุน คิดเปนเงิน 399,946,200.90 บาท

การจายเงินปนผลของบริษัทยอย การจายเงินปนผลของบริษัทยอย จะตองไดรับอนุมัติจากมติที่ประชุมผูถือหุนหรือมติที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทนั้น (แลวแตกรณี) โดยที่การจายเงินปนผลทุกครั้ง บริษัทตองจัดสรรเงินไวเปนทุนสำรองอยางนอยหนึ่งในยี่สิบของเงินกำไรสุทธิจนกวา ทุนสำรองนั้นจะมีจำนวนถึงหนึ่งในสิบของจำนวนทุนของบริษัทหรือมากกวานั้น

กลุมผูถือหุนรายใหญที่โดยพฤติการณมีอิทธิพลตอการกำหนดนโยบายการจัดการอยางมีนัยสำคัญ - ไมมี

228

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัทในกลุมธนชาต บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด

444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 10-11 และ 15-20 ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท 0-2217-8444, 0-2217-8000, 0-2611-9111 โทรสาร 0-2613-6099 ทะเบียนเลขที่ 0107536000510 www.thanachart.co.th

898 อาคารเพลินจิตทาวเวอร ชั้น 15 และ 18 ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท 0-2126-8300 โทรสาร 0-2263-0875 ทะเบียนเลขที่ 0105535049696 www.thanachartfund.com

ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด

900 อาคารตนสนทาวเวอร ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท 0-2655-9000 โทรสาร 0-2655-9001 ทะเบียนเลขที่ 0107536001401 www.thanachartbank.co.th

1 อาคารกลาสเฮาส ชั้น 10 ถนนสุขุมวิท 25 แขวงคลองเตยเหนือ เขตวัฒนา กรุงเทพฯ 10110 โทรศัพท 0-2661-7999 โทรสาร 0-2665-7304 ทะเบียนเลขที่ 0105540060091 www.thanachartinsurance.co.th

บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด

444 อาคารเอ็มบีเค ทาวเวอร ชั้น 14 18 และ 19 ถนนพญาไท แขวงวังใหม เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท 0-2217-8888, 0-2611-9222, 0-2217-9595 โทรสาร 0-2217-9642 ทะเบียนเลขที่ 0107547000591 www.tnsitrade.com

231 อาคารธนชาตประกันชีวิต ถนนราชดำริห แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทรศัพท 0-2207-4200 โทรสาร 0-2253-8484 ทะเบียนเลขที่ 0105540057090 www.thanachartlife.co.th

Thanachart Contact Center 1770

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

229

ขอมูลทั่วไปของบริษัท

ประเภทธุรกิจ

ประเภท หุน

ทุนจดทะเบียน ชำระแลว (บาท)

บริหารสินทรัพย ดอยคุณภาพของ สถาบันการเงิน

สามัญ

1,000,000,000 1,000,000,000 100,000,000

บริหารสินทรัพย ดอยคุณภาพของ สถาบันการเงิน

สามัญ

572,000,000

อยูระหวาง ดำเนินการ ชำระบัญชี

สามัญ

6,250,000

อยูระหวาง ดำเนินการ ชำระบัญชี

สามัญ

15,000,000

ชื่อบริษัท/สถานที่ตั้ง

224

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ทุนที่เรียก ชำระแลว (บาท)

จำนวนหุน ที่ออกจำหนาย (หุน)

จำนวนหุน ที่ถือ (หุน)

สัดสวน การถือหุน (รอยละ)

99,999,993

100.00

57,200,000

47,727,674

83.44

6,250,000

1,000,000

998,993

99.90

15,000,000

1,000,000

998,679

99.87

ประเภทธุรกิจ

ประเภท หุน

ทุนจดทะเบียน ชำระแลว (บาท)

อยูระหวาง ดำเนินการ ชำระบัญชี

สามัญ บุริมสิทธิ

5,000,000 20,000,000

ธนาคาร

สามัญ

พัฒนา อสังหาริมทรัพย

สามัญ

336,000,000

336,000,000 336,000,000

ใหเชาพื้นที่ สำนักงาน และพัฒนา อสังหาริมทรัพย

สามัญ

500,000,000

แปลงสินทรัพย เปนหลักทรัพย

สามัญ

1,700,000

ชื่อบริษัท/สถานที่ตั้ง

ทุนที่เรียก ชำระแลว (บาท) 5,000,000 20,000,000

จำนวนหุน ที่ออกจำหนาย (หุน) 1,000,000 4,000,000

จำนวนหุน ที่ถือ (หุน)

สัดสวน การถือหุน (รอยละ)

755,938 4,000,000

95.12

21,346,192,920 17,346,192,920 1,734,619,292 1,299,806,667

74.93

33,306,100

9.91

50,000,000

5,000,000

10.00

170,000

169,993

100.00

หมายเหตุ รอยละการถือหุนที่แสดงนับรวมการถือหุนโดยผูที่เกี่ยวของ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

225

ผูสอบบัญชี

รายชื่อผูสอบบัญชี

: นางสาวรัตนา จาละ ผูสอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3734

ที่ปรึกษากฎหมาย

ที่ปรึกษาทางการเงิน

- ไมมี

ที่ปรึกษาหรือผูจัดการ ภายใตสัญญาการจัดการ

- ไมมี

226

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ลำดับ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

จำนวนหุน

สัดสวน (รอยละ)

133,315,400 133,315,400 129,914,400 60,573,400 57,000,000 41,299,386 27,740,200 23,571,961 21,269,800 20,064,200 685,089,856 1,333,154,003 891,791,872 441,362,131

10.00 10.00 9.74 4.54 4.28 3.10 2.08 1.77 1.60 1.51 51.38 100.00 66.89 33.11

จำนวนหุนสามัญและหุนบุริมสิทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแลว ดังนี้ ทุนจดทะเบียน ทุนชำระแลว แบงเปนหุนสามัญ แบงเปนหุนบุริมสิทธิ

13,331,540,030 13,331,540,030 1,333,138,147 15,856

บาท บาท หุน หุน

มูลคาที่ตราไวหุนละ 10 บาท มูลคาที่ตราไวหุนละ 10 บาท

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

227

228

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัทในกลุมธนชาต บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัท หลักทรัพยจัดการกองทุน ธนชาต จำกัด

ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด

บริษัท หลักทรัพย ธนชาต จำกัด (มหาชน)

บริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด

Thanachart Contact Center 1770

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

229

รายการระหวางกัน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) “ทุนธนชาต” และบริษัทยอย มีรายการธุรกิจที่สำคัญกับ บุคคลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วของกันกับบริษทั หมายถึง บริษทั รวมและบุคคลซึง่ มีอทิ ธิพลอยางเปนสาระสำคัญกับทุนธนชาตและบริษทั ยอย ผูบ ริหารสำคัญ กรรมการหรือพนักงานของทุนธนชาตและบริษทั ยอย ทีม่ อี ำนาจในการวางแผนและควบคุมการดำเนินงานของทุนธนชาต และบริ ษั ท ย อ ย ซึ่ ง รายการกั บ บุ ค คลที่ เ กี่ ย วข อ งมี ร ายละเอี ย ดเป ด เผยไว ใ นหมายเหตุ ป ระกอบงบการเงิ น ประจำป สิ้ น สุ ด วั น ที่ 31 ธันวาคม 2551 ขอ 34. รายการธุรกิจกับกิจการที่เกี่ยวของกัน ในป 2551 ทุนธนชาตมีรายการระหวางกันที่สำคัญกับบุคคลที่อาจมีความขัดแยง ตามเกณฑของสำนักงานคณะกรรมการ กำกับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย “สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.” และแสดงตามตาราง ดังนี้

รายการสินเชื่อและภาระผูกพัน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550 ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีรายการที่เกี่ยวของกันกับพนักงานระดับชั้นบริหาร ตั้งแตผูจัดการฝายขึ้นไปที่มียอดคงคางดังตอไปนี้ (หนวย : ลานบาท)

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ 31 ธันวาคม 2551 31 ธันวาคม 2550 31 ธันวาคม 2551 31 ธันวาคม 2550 เงินใหสินเชื่อ เงินรับฝาก

52 399

69 496

4 -

2 -

รายการบัญชีที่มีสาระสำคัญ รายการบัญชีที่มีสาระสำคัญระหวางบริษัทกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวของกัน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ 2551 2550 2551 2550 บริษัทยอย คาขายเงินลงทุนในบริษัทยอย (2550 : โดยมีกำไร 1,146 ลานบาท ในงบการเงินเฉพาะกิจการ) คาซื้อเงินลงทุนในบริษัทรวม คาซื้อเงินลงทุนในตราสารหนี้ มูลคาซื้อสินทรัพย

230

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

4,158

28,443 1

347 5,685 -

นโยบายกำหนดราคา (สำหรับป 2551)

ราคาตลาด ราคาตามบัญชี

(หนวย : ลานบาท)

สำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ 2551 2550 2551 2550

นโยบายกำหนดราคา (สำหรับป 2551)

มูลคาขายสินทรัพยดำเนินงาน (2550 : ไมมีกำไรจากการขาย) ดอกเบี้ยรับจากเงินใหสินเชื่อ

225 128

ดอกเบี้ยรับจากเงินฝากธนาคาร

ดอกเบีย้ รับจากเงินลงทุนในตราสารหนี้ รายไดคาเชาและบริการอื่น รายไดคาธรรมเนียมและอื่น ๆ เงินปนผลรับ ดอกเบี้ยจาย คาเชาจายและบริการอื่น คาเบี้ยประกันจาย

6 14 -

186 175 6 559 292 180 2

186 134 47 215 1,280 205 2

บริษัทรวม ดอกเบี้ยรับ เงินปนผลรับ รายไดอื่น ดอกเบี้ยจาย

3 3 5

5 5 11

75 -

59 -

คาใชจายอื่น

21,047 1,454

17,790 511

ราคาตลาด ราคาตลาด

132,786 192 40 10 186 61

824 53 4 189 38 168 26 76

25 2 -

18 1 -

ราคาตลาด

คาบริหารโครงการจาย

คาใชจายอื่น

บริษัทที่เกี่ยวของกัน มูลคาซื้อเงินลงทุนในตราสารหนี้ มูลคาขายเงินลงทุนในตราสารหนี้ (2551 : กำไร 13 ลานบาท 2550 : ขาดทุน 1 ลานบาท) มูลคาซื้อ/ขายสัญญาอัตราแลกเปลี่ยน (2551 : ขาดทุน 36 ลานบาท) มูลคาเงินใหสินเชื่อที่รับโอน มูลคาเงินฝากที่รับโอน มูลคาซื้อสินทรัพยถาวร ดอกเบี้ยรับ เงินปนผลรับ กำไรจากการขายหนี้ รายไดอื่น เงินปนผลจาย ดอกเบี้ยจาย

คิดดอกเบี้ยในอัตรา รอยละ 3.74 - 5.25 และ 11.51 ตอป คิดดอกเบี้ยในอัตรา รอยละ 2.00 - 4.00 ตอป คิดดอกเบี้ยรอยละ 6.18 ตอป อัตราที่ตกลงกันตามสัญญา อัตราที่ตกลงกันตามสัญญา ตามที่ประกาศจาย คิดดอกเบีย้ ในอัตรารอยละ 3.42 - 5.25 ตอป อัตราที่ตกลงกันตามสัญญา ตามกรมธรรม คิดดอกเบีย้ ในอัตรารอยละ 3.40 - 4.30 ตอป ตามที่ประกาศจาย คิดดอกเบี้ยในอัตรา รอยละ 1.00 - 2.75 และ 11.51 ตอป

คิดดอกเบีย้ ในอัตรารอยละ 1.00 - 8.50 ตอป ตามที่ประกาศจาย

ตามที่ประกาศจาย คิดดอกเบี้ยในอัตรา รอยละ 1.00 - 4.85 และ 9.00 ตอป อัตราที่ตกลงกันตามสัญญาซึ่งคำนวณ โดยอางอิงจากประมาณการเวลาที่ใช

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

231

นอกเหนือจากรายการตามที่กลาวไวขางตน ในระหวางปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) “ธนาคารธนชาต” ไดโอนขายลูกหนี้ดอยคุณภาพใหแกบริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด จำนวน 8 ลานบาท (2550 : บริษัท บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด ไดโอนขายทรัพยสินรอการขายเปนจำนวน 258 ลานบาท ใหแกธนาคารธนชาต และบริษัท ธนชาตประกันชีวิต จำกัด ซึ่งเปนบริษัทยอยในกลุมตามราคาประเมินที่ประเมินโดยผูประเมินอิสระภายนอก)

ยอดคงคางของรายการระหวางกัน ยอดคงคางของรายการระหวางกันที่มีสาระสำคัญที่เกิดขึ้นในระหวางปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2551 และ 2550 สามารถ แสดงดวยยอดถัวเฉลี่ยจากยอดคงคาง ณ วันสิ้นเดือน ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้ (หนวย : ลานบาท)

งบการเงินรวม 2551

2550

30 -

2,036 3,000 647 7,389 129

568 3,000 2,008 25,095 88

48 51 57 25

108 183 35 64

4,457 842 812 1,039 324 534

4,944 787 1,377 845 24 874

37 -

60 2 1 -

บริษัทยอย รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน (สินทรัพย) เงินลงทุนในตราสารหนี้ เงินใหสินเชื่อ เงินรับฝาก รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน (หนี้สิน) เงินกูยืม บริษัทรวม เงินลงทุนในตราสารหนี้ เงินใหสินเชื่อ เงินรับฝาก เงินกูยืม บริษัทที่เกี่ยวของกัน รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน (สินทรัพย) เงินลงทุนในตราสารหนี้ เงินใหสินเชื่อ เงินรับฝาก รายการระหวางธนาคารและตลาดเงิน (หนี้สิน) เงินกูยืม

งบการเงินเฉพาะกิจการ 2551 2550

ยอดคงคางของรายการระหวางกันกับบริษัทยอย บริษัทรวม หรือบริษัทที่เกี่ยวของกัน ที่มีสาระสำคัญมีรายละเอียด ดังนี้ (หนวย : ลานบาท) งบการเงินรวม 31 ธันวาคม 2551 สินทรัพย รายการ เงินลงทุนระหวาง ธนาคารฯ ตราสารหนี้

บริษัทรวม บมจ. เอ็ม บี เค

หนี้สิน ดอกเบี้ย สินทรัพย เงินรับฝาก รายการ ระหวาง คางรับ อื่น ธนาคารฯ

เงินให สินเชื่อ

เงินกูยืม

ดอกเบี้ย หนี้สินอื่น คางจาย

ภาระ ผูกพัน

บริษัทที่เกี่ยวของกัน บมจ. แอดวานซ อินโฟร เซอรวิส ธนาคารแหงโนวาสโกเทีย อื่น ๆ

7,743 20

714 -

43 307

12 8 1

11 3 16

32 568

8 94

212

6 4 2

1,194 68

รวม

7,763

714

350

665

102

212

1,326

232

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

(หนวย : ลานบาท) งบการเงินรวม 31 ธันวาคม 2550 สินทรัพย รายการ เงินลงทุนระหวาง ธนาคารฯ ตราสารหนี้

บริษัทรวม บมจ. เอ็ม บี เค

เงินให สินเชื่อ

เงินกูยืม

ดอกเบี้ย หนี้สินอื่น คางจาย

ภาระ ผูกพัน

271

บริษัทที่เกี่ยวของกัน บมจ. แอดวานซ อินโฟร เซอรวิส ธนาคารไทยพาณิชย ธนาคารนครหลวงไทย ธนาคารแหงโนวาสโกเทีย อื่น ๆ

601 61 8,875 20

700 169 35

31 777

11 1 28 3

24 15

987 652

7 20

750 148

3 5

4 30

15,452 112

รวม

9,557

1,175

808

1,653

943

15,620

(หนวย : ลานบาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 31 ธันวาคม 2551 สินทรัพย รายการ เงินลงทุนระหวาง ธนาคารฯ ตราสารหนี้

บริษัทยอย บมจ. ธนาคารธนชาต บมจ. หลักทรัพย ธนชาต บจ. เนชั่นแนล ลีซซิ่ง บบส. เอ็น เอฟ เอส จำกัด บจ. ธนชาตกฎหมายและประเมินราคา บจ. ธนชาตประกันภัย บจ. ธนชาตประกันชีวิต บริษัทรวม บมจ. เอ็ม บี เค บริษัทที่เกี่ยวของกัน อื่น ๆ รวม

เงินให สินเชื่อ

หนี้สิน ดอกเบี้ย สินทรัพย รายการ ระหวาง คางรับ อื่น ธนาคารฯ

เงินกูยืม

ดอกเบี้ย หนี้สินอื่น คางจาย

ภาระ ผูกพัน

3,413 -

3,000 -

112 264 10 -

13 -

11 2 1 -

4,502 -

123 137

1 1

22 9 9 1 -

3,433

3,000

386

4,502

260

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

233

(หนวย : ลานบาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 31 ธันวาคม 2550 สินทรัพย รายการ เงินลงทุนระหวาง ธนาคารฯ ตราสารหนี้

บริษัทยอย บมจ. ธนาคารธนชาต บมจ. หลักทรัพย ธนชาต บจ. ธนชาตกรุป ลีสซิ่ง บจ. เนชั่นแนล ลีซซิ่ง บบส. แมกซ จำกัด บบส. เอ็น เอฟ เอส จำกัด บจ. ธนชาตกฎหมายและประเมินราคา บจ. ธนชาตประกันภัย

รวม

ดอกเบี้ย สินทรัพย รายการ ระหวาง คางรับ อื่น ธนาคารฯ

931 -

3,000 -

846 259 224 93 10 -

13 3 10 -

29 29

989

3,000

1,432

บริษัทรวม บมจ. เอ็ม บี เค บริษัทที่เกี่ยวของกัน ธนาคารไทยพาณิชย อื่น ๆ

เงินให สินเชื่อ

หนี้สิน

6 12,500 1 1 -

เงินกูยืม

ดอกเบี้ย หนี้สินอื่น คางจาย

ภาระ ผูกพัน

15 32 13 1 1 2

8,000 10

12,500

8,010

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตมีรายการระหวางกันที่สำคัญแกบริษัทยอย ซึ่งแสดงความสมเหตุสมผลของรายการ ที่มีสาระสำคัญในกลุมธนชาต ดังนี้ (หนวย : ลานบาท) บริษัทที่เกี่ยวของ/ความสัมพันธกับบริษัท

บริษัทยอย บริษัท เนชั่นแนล ลีซซิ่ง จำกัด การถือหุน - ทุนธนชาต ถือหุนทางออมโดยผานการถือหุนของ บริษัท ธนชาตกรุป ลีสซิ่ง จำกัด รอยละ 100 ซึ่งเปนบริษัทลูกของธนาคารธนชาต กรรมการที่มีความสัมพันธ - ไมมี ความเกี่ยวของ - เปนบริษัทยอยของทุนธนชาต (ถือหุนทางออมผานธนาคารธนชาต)

ลักษณะรายการ/ ระยะเวลาของ สัญญา

ตั๋วสัญญาใชเงิน ประเภท เมื่อทวงถาม

บริษัทบริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด ตั๋วสัญญาใชเงิน การถือหุน ประเภท - ทุนธนชาต ถือหุนรอยละ 100 เมื่อทวงถาม กรรมการที่มีความสัมพันธ - นายทวีศักดิ์ ศักดิ์ศิริลาภ - นายวัชระ เพิ่มพิทักษ - นางสาวดาราวรรณ บุญนำเสถียร ความเกี่ยวของ - เปนผูบริหารของทุนธนชาต - มีอำนาจใน บริษทั บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด - ไมไดถอื หุน ใน บริษทั บริหารสินทรัพย เอ็น เอฟ เอส จำกัด

234

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

อัตราดอกเบี้ย

คงที่รอยละ 5.25 ตอป

ตนทุนทาง การเงิน ของบริษัทฯ

มูลคารายการ ระหวางกัน (จำนวนเงินคงคาง)

ความสมเหตุสมผลของการทำรายการ และนโยบายการกำหนดราคา

112

264

การใหสินเชื่อบริษัทในกลุมธนชาต เพื่อใชในการดำเนินธุรกิจปกติของแตละ บริษัท ทั้งนี้ คณะกรรมการของบริษัทเปน ผู พิ จ ารณาอนุ มั ติ ร ายการดั ง กล า วโดย การเห็นชอบจากคณะกรรมการพิจารณา อนุมตั สิ นิ เชือ่ ตามลำดับ โดยผูท เี่ กีย่ วของ กั บ กิ จ การดั ง กล า วไม มี ส ว นร ว มในการ พิจารณาและอนุมัติ ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขของ รายการที่ เ กิ ด ขึ้ น จะถื อ ปฏิ บั ติ เ หมื อ น ลูกคาทั่วไป โดยมีราคาอางอิงเทียบได

(หนวย : ลานบาท) ลักษณะรายการ/ ระยะเวลาของ สัญญา

บริษัทที่เกี่ยวของ/ความสัมพันธกับบริษัท

บริษัท ธนชาตกฎหมายและประเมินราคา จำกัด การถือหุน - ทุนธนชาต ถือหุนทางออมโดยผานการถือหุนของ ธนาคารธนชาต รอยละ 100 กรรมการที่มีความสัมพันธ - ไมมี ความเกี่ยวของ - เปนบริษัทยอยของทุนธนชาต (ถือหุนทางออมผานธนาคารธนชาต)

อัตราดอกเบี้ย

ตั๋วสัญญาใชเงิน ลอยตัวอางอิง ประเภทเมื่อ อัตราดอกเบี้ย ทวงถาม เงินฝากประจำ 1 ป สำหรับ บุคคลธรรมดา บวกรอยละ คงที่ตอป

มูลคารายการ ระหวางกัน (จำนวนเงินคงคาง)

ความสมเหตุสมผลของการทำรายการ และนโยบายการกำหนดราคา

กั บ ลู ก ค า ทั่ ว ไปที่ มี ค วามเสี่ ย งเดี ย วกั น ซึ่งวงเงินที่อนุมัติจะอยูภายใตวงเงินที่ได รับอนุญาตจาก ธปท.

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ทุนธนชาตและบริษัทยอยมีเงินลงทุนในกิจการที่เกี่ยวของกัน โดยการมีผูบริหารของทุนธนชาต และบริษทั ยอยเปนผูถ อื หุน และ/หรือเปนกรรมการรวมกันรวมจำนวนประมาณ 439 ลานบาท (งบการเงินเฉพาะกิจการ : 219 ลานบาท) (2550 : 1,285 ลานบาท ในงบการเงินรวม และ 1,085 ลานบาท ในงบการเงินเฉพาะกิจการ)

รายการใหบริการงานสนับสนุนระหวางบริษัทในกลุมธนชาต กลุมธนชาตมีนโยบายรวมงานสนับสนุนแตละงานไวที่บริษัทเดียว เพื่อใหบริการบริษัทในกลุมทั้งหมด อันเปนการประหยัด จากขนาดและขอบเขต (Economies of Scale and Economies of Scope) และใชทรัพยากรใหเกิดประโยชนสูงสุด โดยมีนโยบาย ในการคำนวณคาบริการจากตนทุนในการดำเนินงานเปนหลัก (Cost Plus) ซึ่งมีการใหบริการ ดังนี้

ธนาคารธนชาต จำกัด (มหาชน) ใหบริการงานปฏิบตั กิ าร งานควบคุมธุรกิจ งานบริการตัวแทนเรียกเก็บและชำระหนี้ งานบัญชี งานธุรกิจพาณิชยอเิ ล็กทรอนิกส งานพัฒนาระบบงานและระเบียบคำสั่ง งานตรวจสอบภายใน งานกำกับกฎระเบียบและขอบังคับ งานทรัพยากรบุคคล งานระบบ เทคโนโลยีและสารสนเทศ งานตรวจสอบเครดิตเชาซื้อ งานอาคารสถานที่ งานธุรการจัดซื้อ และงานธุรการทรัพยสิน

บริษัท ธนชาตแมเนจเมนท แอนด เซอรวิส จำกัด ใหบริการพนักงานในสวนพนักงานบริการ

บริษัท ธนชาตกฎหมายและประเมินราคา จำกัด ใหบริการงานที่ปรึกษากฎหมาย งานนิติกรรมสัญญา งานฟองคดีและบังคับคดี งานประเมินราคาหลักประกัน

บริษัท ธนชาต เทรนนิ่ง แอนด ดีเวลลอปเมนท จำกัด ใหบริการงานฝกอบรมแกบุคลากรของบริษัทในกลุมธนชาต

รายการเงินใหสนิ เชือ่ และการกอภาระผูกพันแกพนักงานบริหารตัง้ แตระดับผูจ ดั การฝายขึน้ ไปของทุนธนชาต บริษัทในกลุมธนชาตและรายการอื่นที่แสดงขางตน เปนรายการตามธุรกิจปกติ

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

235

มาตรการหรือขั้นตอนการอนุมัติการทำรายการระหวางกัน ทุนธนชาตมีนโยบายและระเบียบปฏิบัติการปองกันความขัดแยงทางผลประโยชน และการทำรายการระหวางกันและรายการ ที่ เ กี่ ย วโยงกั น ตามข อ กำหนดของ ตลท. โดยประกาศเป น ระเบี ย บให พ นั ก งานและผู บ ริ ห ารยึ ด ถื อ ปฏิ บั ติ ค รอบคลุ ม รายการ ระหวางทุนธนชาตกับบุคคลที่อาจมีความขัดแยงทางผลประโยชนตามหลักเกณฑของ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยการพิจารณาการทำรายการกับบุคคลที่เกี่ยวของ ทุนธนชาตจะใชเกณฑเชนเดียวกับลูกคาหรือคูคาทั่วไป และเปนไป ตามกระบวนการที่กำหนดอยางเหมาะสม ตามความจำเปนเพื่อสนับสนุนการดำเนินกิจการของทุนธนชาต และในการกำหนดราคา ในการทำรายการระหวางกัน เพื่อปองกันความขัดแยงทางผลประโยชน ทุนธนชาตกำหนดใหใชราคายุติธรรม เหมาะสม และเปนไป ตามขอกำหนดทางการ โดยไดคำนึงถึงประโยชนสูงสุดที่ทุนธนชาตและผูถือหุนจะไดรับเปนสำคัญ ในการอนุมัติการทำรายการระหวางกัน กรรมการหรือพนักงานที่เกี่ยวของ ตองไมมีสวนรวมในการอนุมัติการทำรายการให สินเชื่อแกหรือลงทุนในกิจการที่ทุนธนชาต หรือกรรมการหรือผูบริหารระดับสูงของทุนธนชาต มีผลประโยชนเกี่ยวของ หรือใหสินเชื่อ แกผูถือหุนหรือผูบริหารระดับสูงของทุนธนชาต รวมถึงตองไดรับอนุมัติจากคณะกรรมการทุนธนชาต ดวยมติเปนเอกฉันท และหาม กรรมการหรือผูบริหารระดับสูงของทุนธนชาตที่มีผลประโยชนเกี่ยวของเขารวมพิจารณาอนุมัติสินเชื่อนั้น และการอนุมัติรายการตอง อยูภายในอำนาจดำเนินการและวงเงินที่ทุนธนชาตกำหนดและเปนไปตามขอกำหนดทางการ ในการปฏิบตั งิ านการใหสนิ เชือ่ หรือลงทุน การจายเงิน การใหเชา/เชาสังหาริมทรัพย อสังหาริมทรัพย และการซือ้ ขายหลักทรัพย รายการระหวางกัน รายการไดมาหรือจำหนายไปซึ่งสินทรัพย ตองระมัดระวังมิใหเกิดความขัดแยงทางผลประโยชนและใหปฏิบัติตาม หลั ก เกณฑ ที่ ท างการกำหนดโดยเคร ง ครั ด รวมทั้ ง การเป ด เผยข อ มู ล การทำรายการดั ง กล า วให เ ป น ไปตามหลั ก เกณฑ ท างการ มาตรฐานการบัญชี และระเบียบที่ทุนธนชาตกำหนด

นโยบายหรือแนวโนมการทำรายการระหวางกันในอนาคต การทำรายการระหวางกันของทุนธนชาตกับบริษัทในกลุมธนชาตหรือบุคคลที่เกี่ยวของจะเปนรายการที่เกิดจากการประกอบ ธุรกิจตามปกติ รวมถึงการปฏิบัติตามแผนปรับโครงสรางการประกอบธุรกิจสถาบันการเงินกลุมธนชาต ตามแนวนโยบายสถาบันการ เงิน 1 รูปแบบ (One Presence) และเกณฑการกำกับแบบรวมกลุม (Consolidated Supervision) ตลอดจนการใหบริการงานสนับสนุน ระหวางบริษัทในกลุมตามนโยบายของกลุมธนชาต โดยทุนธนชาตไมมีนโยบายสนับสนุนใหผูมีสวนไดเสียทำรายการระหวางกัน

236

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

• ระบบงานใหม ในป ที่ ผ า นมากลุ ม ธนชาตได ด ำเนิ น การต อ เนื่ อ งในการติ ด ตั้ ง ระบบงานใหม ต ามแผนงาน เพื่อเปนการเพิ่มประสิทธิภาพในการใหบริการ และลดตนทุนการดำเนินงานตอธุรกรรม เชน ระบบเงินฝาก ระบบบริหารเงิน ระบบการคาตางประเทศ ระบบบัตรเครดิต ระบบบริหารงานบุคคล และระบบบัญชี เปนตน ซึ่งเมื่อระบบแลวเสร็จสมบูรณจะสนับสนุน การทำงานใหมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากขึ้น เมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ 2552 ธนาคารแหงโนวาสโกเทีย (“สโกเทียแบงก”) ไดซื้อหุนสามัญเดิมของธนาคารธนชาต จากทุ น ธนชาต เพื่ อ เพิ่มสัดสวนการถือหุนในธนาคารธนชาตจนถึงรอยละ 49 ตามสัญญาการรวมธุรกิจ แสดงให เ ห็ น ถึ ง วิสัยทัศนของธนาคารชั้นนำจากแคนาดาที่มีความมั่นใจในธนาคารธนชาต ซึ่งนับตั้งแตป 2550 ที่สโกเทียแบงกไดรวมเปนพันธมิตรทาง ธุรกิจ ธนาคารธนชาตไดประสบความสำเร็จในการผสมผสานวัฒนธรรมในการทำงานระหวางสโกเทียแบงก และกลุมธนชาต อีกทั้ง ประสบความสำเร็จในการสรางองคความรูใหมในทางธุรกิจระดับสากล โดยสโกเทียแบงกไดสงผูแทนรวมเปนกรรมการจำนวน 3 ทาน และใหการสนับสนุนในการสงผูบริหารระดับสูงเขาดำรงตำแหนงในหนวยงานสำคัญของกลุมธนชาต จำนวน 7 ทาน ผูบริหารระดับสูงดังกลาว นับวามีสวนเปนกลไกสำคัญตอการเปลี่ยนแปลง ไมวาจะเปนการสนับสนุนกระบวนการทำงาน นวัตกรรม ประสบการณ ตลอดจนความรูขององคกร การเพิ่มสัดสวนการถือหุนและความสำเร็จในการดำเนินธุรกิจรวมกันกับสโกเทียแบงก จะชวยเสริมสรางความมั่นคงทางการเงินและศักยภาพในการดำเนินธุรกิจของธนาคารธนชาตในระยะยาวอยางยั่งยืน กลยุทธการดำเนินธุรกิจในป 2552 กลุมธนชาตยังคงตอเนื่องมุงสูการเปน Customer Centric เพื่อใหบรรลุเปาหมายในการ เปนธนาคารขนาดกลางชั้นนำของประเทศ จึงไดมีการกำหนดความมุงมั่นทางกลยุทธ 9 ประการ ดังนี้ 1. Meet strategic financial targets การกำหนดเปาหมายทางการเงินจะตองเหมาะสมกับภาวะเศรษฐกิจและการแขงขันใหการดำเนินธุรกิจสามารถบรรลุ เปาหมายได โดยไดรับความพึงพอใจจากผูถือหุนและพนักงาน 2. Maintain market leader in Hire Purchase in every location that Thanachart Bank is present ธำรงความเปนผูนำดานการใหเชาซื้อในทุกพื้นที่และทุกกลุมประเภทรถยนตที่ธนาคารธนชาตดำเนินธุรกิจ ควบคูไปกับ การควบคุมดูแลจำนวนเงินใหสินเชื่อที่ไมกอใหเกิดรายไดใหอยูในจำนวนไมเกินระดับที่กำหนดไว 3. Increase in customer accessibility ขยายการเปดสาขาใหธนาคารธนชาตมีสาขาจำนวน 255 สาขา ณ สิ้นป 2552 ควบคูกับการบริหารกิจการสาขาใหมีผล การดำเนินงานที่ดียิ่งขึ้น 4. Diversify business loan portfolio ปรับโครงสรางเงินใหสินเชื่อ (Loan Portfolio) ดวยการขยายสินเชื่อประเภทอื่นนอกจากสินเชื่อเชาซื้อ 5. Drastic improvement in cross-selling เพิ่มการขายผลิตภัณฑทางการเงินทั้งหมดภายในกลุมธนชาตในรูปแบบ Cross-selling ใหมากขึ้น โดยเนนการอบรม ความรูดานผลิตภัณฑทางการเงินใหแกพนักงานการตลาด 6. Increase in non-interest income เพิ่มรายไดที่มิใชดอกเบี้ยเปนสัดสวนใกลเคียงกับอุตสาหกรรม 7. Controlling costs and process improvement บริหารจัดการคาใชจายใหเกิดประโยชนสูงสุด พรอมปรับกระบวนการปฏิบัติงานเพื่อเพิ่มศักยภาพในการทำงานของ พนักงาน ใหสามารถบริการลูกคาไดอยางมีประสิทธิภาพมากขึ้น 8. Achieving “Best-in-class” customer servicing ยกระดับการบริการสาขาทุกสาขาสูมาตรฐานการใหบริการที่ธนาคารธนชาตกำหนด 9. Brand strengthening สรางความแข็งแรงของแบรนดและภาพลักษณทดี่ ขี องกลุม ธนชาตภายใตการบริหารจัดการคาใชจา ยใหมปี ระสิทธิภาพสูงสุด

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

ศุภเดช พูนพิพัฒน กรรมการผูจัดการใหญ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

รายงานประจำปี 2551 บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)