raport 2010 by TOMAMI

„Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy, kończących się 31 grudnia 2009 roku”, sporządzone 31 marca 2010 roku zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Sprawozdanie rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej oraz wyniki finansowe. Pełny tekst raportu rocznego jest dostępny w internecie pod adresem www.azoty.tarnow.pl oraz w siedzibie Spółki. Ponadto do niniejszego Raportu Finansowego dołączamy płytę CD, na której w celu poszerzenia zamieszczonych w nim informacji prezentujemy: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2009 rok Sprawozdanie jednostkowe z działalności Spółki za 2009 rok Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2009 rok Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2009 rok Consolidated financial statement for 2009 Report on Activities of Azoty Tarnow Group for 2009

katolog o firmie www.azoty.tarnow.pl

Musimy żeglować czasem z wiatrem, czasem pod wiatr,

raport finansowy 2009

ale żeglować nie dryfować ani stawać na kotwicy.

Oliver Wendell Holmes /1809-1894/

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ul. E. Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów, Polska, tel. +4814 633 07 81-85 PR /01/2010/1500

www.azoty.tarnow.pl

Szanowni Państwo, Za nami kolejny rok, który okazał się niezwykle trudny z powodu kryzysu gospodarczego, jaki w dużym stopniu dotknął również sektor chemiczny. Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów działała jednak dobrze w tych trudnych warunkach makroekonomicznych. Głównymi wyzwaniami były znaczący spadek zapotrzebowania na produkty przemysłu chemicznego, w tym w znacznym stopniu na tworzywa konstrukcyjne, oraz niewykorzystane relacje cenowe w układzie gaz ziemny – nawozy mineralne. Szybkie dostosowanie się Grupy Kapitałowej do warunków biznesowych w obliczu kryzysu oraz zwiększenie aktywności na rynkach światowych spowodowały, że przetrwaliśmy kryzys i wyszliśmy z niego wzmocnieni jako organizacja biznesowa. Porządkujemy Grupę Kapitałową Azotów Tarnów w myśl zapisów zawartych w Prospekcie Emisyjnym. W ubiegłym roku sprzedaliśmy poza Grupę trzy dotychczasowe spółki córki: Oknotar, Zbach i Wiezat. Proces ten jest kontynuowany. Zgodnie z planem zapisanym w Prospekcie Emisyjnym, w Grupie Kapitałowej Azoty Tarnów mają pozostać cztery strategiczne spółki zależne. Przejrzyście dla Akcjonariuszy realizowaliśmy zdefiniowany w Prospekcie Emisyjnym plan inwestycyjny, wzmacniający tzw. core business. Azoty Tarnów stały się właścicielem 100% udziałów niezintegrowanego producenta poliamidów w Niemczech. Nasza decyzja o zakupie udziałów w Unylon Polymers stanowiła realizację jednego z głównych celów emisyjnych, tj. znaczącego zwiększenia zdolności produkcyjnych poliamidu 6 [PA6], dzięki czemu aktualne zdolności Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów stawiają nas w gronie największych europejskich producentów tego tworzywa konstrukcyjnego. Z powodzeniem uruchomiliśmy instalację granulacji mechanicznej nawozów, która była jednym z podstawowych celów inwestycyjnych w obszarze nawozowym. Nowo wybudowana instalacja o wydajności 1200 t/d pozwala na wytwarzanie nawozów mineralnych o stabilnej, jednorodnej granulacji, co jest aktualnie jednym z kluczowych parametrów wymaganych na światowym rynku nawozów mineralnych. Od 2009 roku na rynku są dostępne tarnowskie nawozy produkowane z wykorzystaniem nowoczesnej granulacji, w tym nowy nawóz z dużą zawartością siarki, Saletrosan „26 makro”. Nowa instalacja produkcji nawozów w efekcie wykorzystania synergii produkcji kaprolaktamu i nawozów saletrzanych pozwala na wzmocnienie pozycji konkurencyjnej Spółki w sektorze nawozów. W roku 2010 planowana jest kontynuacja realizacji kilku projektów inwestycyjnych, rozpoczętych w poprzednich latach. W ubiegłym roku wspólnie z Mitsubishi Corporation zrealizowaliśmy pierwszy polsko-japoński tzw. Projekt Wspólnych Wdrożeń. W czerwcu 2009 weszła w życie umowa pomiędzy naszym partnerem a odbiorcą końcowym Chubu Electric Power Co., Inc o sprzedaży jednostek redukcji emisji ERU, wytwarzanych w ramach projektu. Na podstawie umowy Azoty Tarnów wspólnie z Mitsubishi Corporation dokonają w latach 2009-2012 sprzedaży wygenerowanego wolumenu ERU. Ta wysoce proekologiczna, ale także dochodowa działalność została doceniona w prestiżowym konkursie o tytuł „Lidera Polskiej Ekologii”. O wysokiej jakości produktów z Tarnowa świadczą opinie Klientów oraz otrzymane wyróżnienia. W ubiegłorocznej edycji konkursu „Polskie Nawozy” jedną z głównych nagród otrzymał tarnowski Saletrzak „27 makro”, natomiast na kieleckich targach „Agrotech”, Złoty Medal przyznano Saletrosanowi „26 makro”. Przeznaczony do produkcji nowoczesnych

krzeseł stadionowych, produkowany przez Azoty Tarnów Tarnamid T-30 MHLS został nagrodzony Medalem Europejskim oraz uznany za „Eksportowy Produkt Polski Roku 2009”. Znaczącym wydarzeniem 2009 roku było podpisanie przez Spółkę umowy z Hewlett Packard Polska o świadczeniu usług outsourcingu IT dla Azotów Tarnów. Umowa przewiduje sześcioletnią współpracę, w tym przejęcie przez HP utrzymania i rozwoju systemów informatycznych eksploatowanych przez Spółkę, ze szczególnym uwzględnieniem systemu SAP, oraz wdrożenie w Spółce zasad IT governance. Zrealizowaliśmy Program Dobrowolnych Odejść (PDO). Na początku minionego roku zostało wypracowane porozumienie pomiędzy Zarządem Azotów Tarnów a zakładowymi organizacjami związkowymi w sprawie Programu Dobrowolnych Odejść, z których skorzystało 193 pracowników Spółki. Program został pozytywnie oceniony przez rynki finansowe oraz opinię publiczną. O naszej ugruntowanej marce świadczy fakt, że Azoty Tarnów zostały uznane za jedną z 10 najbardziej wartościowych spółek giełdowych w kategorii firm z branży surowców i energii. W ogłoszonym przez dziennik „Parkiet” rankingu „Perły Polskiej Giełdy 2009” znaleźliśmy się w gronie 10 najbardziej wartościowych emitentów w branży surowce i energia. W konkursie Business Centre Club otrzymaliśmy tytuł „Ambasadora Polskiej Gospodarki” w kategorii „Marka Europejska”, a w konkursie Stowarzyszenia Eksporterów Polskich – tytuł „Lider Polskiego Eksportu 2009”. Nagrody te są potwierdzeniem naszej wieloletniej działalności na rynkach międzynarodowych, opartej na wysokich standardach ekonomiczno-finansowych oraz dobrych praktykach biznesowych w kontaktach zagranicznych. O naszej wiarygodności i biznesowej odpowiedzialności świadczy zakwalifikowanie się Azotów Tarnów do nowego elitarnego Indeksu RESPECT, zrzeszającego 16 polskich spółek giełdowych najbardziej odpowiedzialnych społecznie. Grupa Kapitałowa Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A. to grupa dynamiczna, innowacyjna i trwale zwiększająca swoją wartość. Dobre wyniki finansowe, przejrzysta polityka kapitałowa oraz uczciwość i lojalność wobec kontrahentów – to niewątpliwie cechy, jakimi wyróżniają się na rynku spółki naszej Grupy Kapitałowej. Jestem głęboko przekonany, że nasze działania stanowią solidną podstawę do długoterminowego wzrostu wartości Spółki, co przyniesie korzyści Grupie Kapitałowej Azoty Tarnów, a w konsekwencji naszym Akcjonariuszom. Prognozy na rok 2010 dają nadzieję na dobre wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów. Sądzę, że najtrudniejszy okres jest już za nami. Od kilku miesięcy widoczny jest wzrost konsumpcji w przemyśle chemicznym i odbudowa znacznie zredukowanych zapasów, a także symptomy stabilizacji cen surowców. W imieniu Zarządu i Pracowników Azotów Tarnów zapewniam, że dokładać będziemy wszelkich starań, aby nasza dobrze zorganizowana praca trwale podnosiła wartość Grupy.

Jerzy Marciniak Prezes Zarządu | Dyrektor Generalny

Zarząd Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A. Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2009 roku*

Jerzy Marciniak | Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Witold Szczypiński | Wiceprezes Zarządu Andrzej Skolmowski | Wiceprezes Zarządu Franciszek Bernat | Członek Zarządu

* Rada Nadzorcza Azotów Tarnów podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 26 marca 2009 roku członka Zarządu Spółki Pani Moniki Hap oraz jednocześnie o powołaniu do Zarządu Pana Andrzeja Skolmowskiego w randze Wiceprezesa Zarządu. Na dzień 31 lipca 2010 roku skład Zarządu pozostaje bez zmian.

Rada Nadzorcza Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Skład VII kadencji Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2009 roku

Mirosław Potulski | Członek

Struktura akcjonariatu Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Akcjonariusze na dzień 31 grudnia 2009 roku Akcjonariusz

Liczba akcji

Udziały %

1 354 160

3,46%

1 354 160

19 200 000

49,08%

19 200 000

Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.

4 000 001

10,23%

4 000 001

Ciech S.A.*

2 560 000

6,54%

2 560 000

Pozostali akcjonariusze

12 002 260

30,69%

12 002 260

Razem:

39 116 421

100,00%

39 116 421

Ministerstwo Skarbu Państwa Nafta Polska S.A.

Liczba głosów

* W wyniku transakcji dokonanej przez Ciech S.A. w obrocie giełdowym (transakcja pakietowa, pozasesyjna) w dniu 22 kwietnia 2010 roku nastąpiło zbycie 2.560.000 akcji Emitenta stanowiących 6,54% kapitału zakładowego Emitenta.

Akcjonariusze na dzień 27 kwietnia 2010 roku Akcjonariusz

Liczba akcji

Udziały %

Liczba głosów

1 349 000

3,45%

1 349 000

19 200 000

49,08%

19 200 000

Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.

4 000 001

10,23%

4 000 001

Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK**

2 667 859

6,82%

2 667 859

11 899 561

30,42%

11 899 561

39 116 421

100,00%

39 116 421

Ministerstwo Skarbu Państwa Nafta Polska S.A.

Pozostali akcjonariusze Razem:

** w dniu 22 kwietnia 2010 roku, Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK (Aviva OFE) zwiększył udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce powyżej 5%

Misja i cele strategiczne Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Dzięki nabytym doświadczeniom i rozwijanym kompetencjom sprawiamy, że chemia jest bezpieczna i użyteczna dla ludzi. Ciągle dążymy do wzrostu wartości firmy, efektywnie wykorzystując możliwe synergie.

Tarnów, obok świadectw i certyfikatów technologicznych, legitymują się również nowoczesnym komplementarnym systemem zarządzania, na który składają się:

Tak zdefiniowana misja naszej Spółki, przyjęta wraz ze znowelizowaną Polityką Zarządzania, jest urzeczywistnieniem założeń Strategii Rozwoju Azotów Tarnów, która została przedstawiona Akcjonariuszom w Prospekcie Emisyjnym w połowie 2008 roku.

– System Zarządzania Jakością,

Dla wypełniania przyjętej misji wyznaczyliśmy cele strategiczne – determinujące działalność Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów również w roku 2009:

– System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy.*

– zwiększenie skali operacji prowadzonych w obszarach core business Spółki oraz dywersyfikacja pokrewna, wykorzystująca efekty synergii z elementami dotychczasowego portfela produktowego, – zmniejszenie wrażliwości na zmiany faz cykli koniunkturalnych oraz na ceny gazu ziemnego i surowców petrochemicznych poprzez wydłużanie łańcuchów produktowych, poprawę efektywności kluczowych procesów,

– System Zarządzania Środowiskowego, – System Zarządzania Bezpieczeństwem Żywności,

Spółka spełnia m.in. surowe wymagania Certyfikatu Ramowego Systemu Zarządzania Responsible Care, Certyfikatu ISO 14001:2004, Certyfikatu ISO 9001:2008, Certyfikatu Systemu Zarządzania na zgodność z normą ISO 22000:2005 [zakres "Produkcja i dystrybucja wody przeznaczonej do spożycia przez ludzi"], Certyfikatu Programu „Odpowiedzialność i Troska", Certyfikatu akredytacji laboratorium badawczego [nr AB 790] wydanego przez PCA, normy PN-N-18001:2004.*

– ciągłe dostosowywanie jakości produktów do wymagań odbiorców, budowa stabilnych i efektywnych powiązań z partnerami handlowymi oraz optymalizacja kanałów dystrybucji.

Aby skutecznie koordynować i optymalizować działania Grupy Kapitałowej z wykorzystaniem najnowszych systemów zarządzania, w styczniu 2009 r. rozpoczął się w Azotach Tarnów pełny start produktywny systemu mySAP ERP, wdrażanego przez 1,5 roku. 25 listopada 2009 roku doszło do podpisania Umowy na outsourcing usług IT z firmą Hewlett Packard Polska Sp. z o.o., która to umowa przewiduje sześcioletnią współpracę, obejmującą przejęcie przez HP utrzymania i rozwoju systemów informatycznych eksploatowanych przez Azoty Tarnów.

Osiąganie zamierzeń realizowane jest w zintegrowanym systemie zarządzania, zgodnym z międzynarodowymi standardami. Dzięki temu, priorytetowe obszary organizacji i działalności Azotów Tarnów – wysoka jakość, dbałość o bezpieczeństwo techniczne i środowisko – są skutecznie monitorowane i nadzorowane przez jednostki audytu wewnętrznego i zewnętrznego oraz niezależne instytucje certyfikujące. Obecnie Azoty

Jak pokazują wyniki uzyskiwane przez Spółkę od chwili debiutu giełdowego w 2008 roku, skuteczna i konsekwentna polityka zarządzania, umiejętność wykorzystania kompetencji i szybkiego reagowania Azotów Tarnów na zmieniające się warunki ekonomiczne i gospodarcze są solidną podstawą prognozy stabilnego długoterminowego wzrostu wartości „ATT”.

– obniżanie kosztów wytwarzania, doskonalenie rozwiązań organizacyjnych i powiększanie kapitału intelektualnego,

* w trakcie wdrażania

Kalendarium wydarzeń 2009 Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

2009-01-05 Azoty Tarnów przystąpiły do Polskiego Konsorcjum Chemicznego i objęły 25% udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki. Wartość objętych udziałów w Polskim Konsorcjum Chemicznym Sp. z o.o. wynosi 25.000 PLN i została sfinansowana ze środków własnych Azotów Tarnów. 2009-01-22 Zostało osiągnięte porozumienie pomiędzy zarządem Azotów Tarnów a zakładowymi organizacjami związkowymi w sprawie Programu Dobrowolnych Odejść, z których mogło skorzystać 250 pracowników tarnowskiej spółki. 2009-01-27 W ramach optymalizacji portfela produktowego i systemu sprzedaży nawozów azotowych rozpoczęto rozruch technologiczny instalacji granulacji mechanicznej, która była jednym z podstawowych celów inwestycyjnych w obszarze nawozowym, zdefiniowanym przez Azoty Tarnów w Prospekcie Emisyjnym. 2009-02-06 Debiut giełdowy Azotów Tarnów został wyróżniony tytułem „Wydarzenia, które zmienia polski przemysł 2008”. Tytuł został przyznany tarnowskiej firmie „w uznaniu dla odważnych decyzji – przełomowych dla branży i ważnych dla całej polskiej gospodarki”. 2009-02-12 Azoty Tarnów zostały nominowane do corocznej nagrody „Parkietu”: „Byki i niedźwiedzie” w kategorii „Debiut 2008 r.” 2009-03-02 Azoty Tarnów zawarły umowy zbycia 100% udziałów spółki Oknotar na rzecz 14 osób fizycznych, które zostały właścicielami spółki wytwarzającej okna. 2009-03-26 Azoty Tarnów uzyskały najwyższą średnią ocen, wystawionych przez użytkowników serwisu giełdowego StockWatch.pl spółkom indeksu WIG-Chemia. 2009-04-30 Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A., Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., Polimex-Mostostal S.A., Tauron Polska Energia S.A. podpisały list intencyjny w sprawie wspólnej realizacji przedsięwzięcia polegającego na budowie nowej elektrociepłowni o mocy 200 MW, produkującej energię na bazie gazu ziemnego, oraz modernizacji istniejącej na terenie Azotów Tarnów elektrociepłowni o mocy 65 MW.

2009-05-07 W okresie największego popytu na nawozy z zawartością azotu, Azoty Tarnów wprowadziły na rynek nowy rodzaj saletry amonowej „32 makro” na bazie nowo uruchomionej instalacji granulacji mechanicznej nawozów.

2009-08-25 Azoty Tarnów zostały uczestnikiem Indeksu Tanich Stabilnych Spółek, opracowanego przez ekspertów dziennika „Parkiet”. 2009-08-31 Azoty Tarnów zostały nominowane do tytułu „Dobra Firma 2009” w Ogólnopolskim Programie Liderzy Społecznej Odpowiedzialności.

2009-05-15 W ogłoszonym przez dziennik „Parkiet” rankingu najbardziej wartościowych spółek giełdowych „Perły polskiej giełdy 2009” Azoty Tarnów znalazły się w gronie 10 najbardziej wartościowych podmiotów w branży „surowce i energia”.

2009-09-29 Zarząd Azotów Tarnów podjął decyzję, że wstrzymana od jesieni 2008 roku produkcja chloru nie zostanie już wznowiona. Działanie to ma na celu definitywne wyjście z biznesu chlorowego.

2009-05-18 Jury konkursu zorganizowanego przez Business Centre Club przyznało Azotom Tarnów tytuł „Ambasadora Polskiej Gospodarki” w kategorii „Marka Europejska”.

2009-10-07 Azoty Tarnów są pierwszą firmą chemiczną z Europy Środkowej i Wschodniej, uczestniczącą w programie szkoleń międzynarodowych ekspertów OPCW, nadzorujących przestrzeganie zakazu wytwarzania broni chemicznej.

2009-05-21 „Azoty Tarnów zanotowały najwyższą stopę zwrotu (104%) spośród dużych firm chemicznych na GPW od początku roku” – stwierdzono w opublikowanym raporcie analityków Domu Maklerskiego BZWBK. 2009-05-22 Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. zostały uhonorowane Medalem Stowarzyszenia Eksporterów Polskich i tytułem „Lider Polskiego Eksportu 2009”. 2009-05-28 Podczas kieleckich XII Międzynarodowych Targów Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych PLASTPOL 2009 Azoty Tarnów otrzymały wyróżnienie za opracowanie tworzywa Tarnoform – Low Deposit. Spółka otrzymała również medal za oryginalność i wyróżniający się styl wystąpienia targowego. 2009-06-01 Mitsubishi Corporation podpisało z klientem końcowym umowę sprzedaży jednostek ERU wytwarzanych w ramach projektu Wspólnych Wdrożeń, realizowanego przez japoński koncern z Azotami Tarnów. 2009-06-10 Podczas V Konferencji Programowej Stowarzyszenia Eksporterów Polskich, minister gospodarki Waldemar Pawlak przekazał Azotom Tarnów nagrodę „Lidera Polskiego Eksportu 2009”, przyznaną tarnowskiej firmie przez Stowarzyszenie Eksporterów Polskich. 2009-06-20 Laureatem „Krakowskiego Dukata” w kategorii Menadżer Firmy, najstarszej i najbardziej prestiżowej nagrody w Małopolsce za znaczące osiągnięcia w działalności gospodarczej, został Prezes Zarządu Azotów Tarnów Jerzy Marciniak. 2009-06-26 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Azotów Tarnów podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za 2008 rok. 2009-07-01 Według analizy opracowanej przez dziennik „Parkiet”, Azoty Tarnów należą do grona 20 polskich spółek giełdowych, które w I półroczu 2009 roku zanotowały największe zwyżki wartości akcji. W okresie tym tarnowska spółka zanotowała na GPW wzrost akcji o 130,49%. 2009-08-11 Witryna internetowa Azotów Tarnów została zakwalifikowana do II etapu konkursu Złota Strona Emitenta, organizowanego przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych i jest jedną z 11 najlepszych stron internetowych spółek giełdowych należących do sWIG80. 2009-08-14 Azoty Tarnów pierwszą polską firmą chemiczną, korzystającą z nowoczesnego systemu internetowych aukcji ofert transportowych.

2009-11-03 W 8. edycji rankingu „Perły Polskiej Gospodarki”, organizowanego przez Instytut Nauk Ekonomicznych PAN oraz magazyn „Polish Market”, Azoty Tarnów (w kategorii „Perły Wielkie”) awansowały o 13 pozycji, zajmując 52. miejsce (65. miejsce w 2008 r.). 2009-11-04 Kapituła konkursu „Innowacja Roku 2009”, organizowanego pod patronatem Ministerstwa Rozwoju Regionalnego i Centrum Innowacji FIRE, przyznała Azotom Tarnów tytuł Finalisty Konkursu „Innowacja Roku 2009” – za projekt redukcji emisji podtlenku azotu z instalacji kwasu azotowego. 2009-11-04 Inwestor branżowy nabył 100% (107.700) udziałów w spółce zależnej Azotów Tarnów. Nabywcą ZBACh Sp. z o.o. jest płocka Grupa Kapitałowa Petro Mechanika. 2009-11-09 Przeznaczony do produkcji nowoczesnych krzeseł stadionowych tarnowski TARNAMID T-30 MHLS został nagrodzony „Medalem Europejskim BCC”. 2009-11-09 W 12. edycji konkursu Lider Polskiej Ekologii Azoty Tarnów otrzymały prestiżową nagrodę Ministra Środowiska za najlepsze zrealizowane projekty w zakresie ochrony środowiska. 2009-11-18 Została podpisana umowa warunkowa nabycia udziałów pomiędzy Zakładami Azotowymi w Tarnowie-Mościcach S.A. z siedzibą w Tarnowie a Unylon AG z siedzibą w Hamburgu o nabyciu 100% udziałów Unylon Polymers GmbH z siedzibą w Guben / Niemcy. 2009-11-23 Azoty Tarnów zostały uczestnikiem elitarnego indeksu RESPECT, zrzeszającego polskie spółki giełdowe najbardziej odpowiedzialne społecznie. 2009-11-25 HP przejęło informatyczne wsparcie procesów biznesowych Azotów Tarnów. Zgodnie z podpisaną przez obie firmy umową, HP świadczyć będzie usługi outsourcingu IT i przejmie odpowiedzialność za rozwój i utrzymanie biznesowych systemów informatycznych. 2009-12-01 Inwestor branżowy nabył 100% udziałów w spółce zależnej Azotów Tarnów. Nabywcą Wiezat Sp. z o.o. jest Kaefer S.A. 2009-12-04 Azoty Tarnów zostały uhonorowane Pucharem Stowarzyszenia Eksporterów Polskich „Wybitny Eksporter Roku 2009” za tworzywo sztuczne TARNAMID.

Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów Na koniec 2009 roku Grupę Kapitałową Azoty Tarnów tworzyły Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. /Jednostka Dominująca/ oraz siedem spółek zależnych z udziałem w kapitale powyżej 50% i dwie spółki stowarzyszone z udziałem w kapitale od 20%-50%.

Wykaz istotnych podmiotów Grupy Kapitałowej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

BIPROZAT – Tarnów Sp. z o.o. projektowanie, wykonywanie dokumentacji, organizowanie dostaw aparatury i urządzeń, prowadzenie działalności handlowej, konsultingowej, informatycznej, nowe technologie [wg PKD 7420A]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

ZWRI Sp. z o.o. produkcja i świadczenie usług budowlanych, montażowych, instalacji sanitarnych, przemysłowych, elektrycznych, pomiarowych, teletechnicznych [wg PKD 4521]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

Elzat Sp. z o.o. wykonywanie instalacji elektrycznych, produkcja urządzeń i narzędzi mechanicznych, obróbka metali, badanie i analizy techniczne, prace wykończeniowe [wg PKD 3110]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

Automatyka Sp. z o.o. produkcja sprzętu do sterowania, kontrola procesów przemysłowych, projektowanie i wykonywanie instalacji, działalność związana z inżynierią mechaniczną i doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego [wg PKD 3313Z]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 69,73%.

JRCh Sp. z o.o. unieszkodliwianie, recykling, odzyskiwanie i składowanie odpadów; oczyszczanie ścieków, likwidacja skutków awarii; analiza wody, powietrza i ścieków; szkolenia; transport materiałów niebezpiecznych; badanie środków spożywczych, produkcja i obrót wyrobami chemicznymi [wg PKD 9001Z] oraz produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych* [wg PKD 22.2]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%. Koltar Sp. z o.o. obsługa spedycyjna przesyłek kolejowych, usługi załadunkowe i wyładunkowe, czyszczenie cystern i wagonów oraz ich przegląd, utrzymywanie linii kolejowych związanych z obsługą zakładowej stacji kolejowej [wg PKD 6010Z]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%. PROReM Sp. z o.o. produkcja i świadczenie usług: budowlanych, montażowych, instalacji sanitarnych, przemysłowych, elektrycznych, pomiarowych, teletechnicznych itp., wykonywanie remontów i modernizacji obiektów specjalistycznych [wg PKD 2924B]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

Navitrans Sp. z o.o. usługi spedycyjne [wg PKD 6340C]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 26.45%. Polskie Konsorcjum Chemiczne** działalność holdingów finansowych [wg PKD 64.20.Z] oraz działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych [wg PKD 70.10.Z]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 25%. ATT Polymers GmbH*** produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych [wg PKD 22.2]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%. * od 24 marca 2009 roku. ** 5 stycznia 2009 r. Azoty Tarnów objęły, poprzez przystąpienie do Polskiego Konsorcjum Chemicznego Sp. z o.o., 25% udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym PKCH, uprawniających do 25% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. *** 28 stycznia 2010, po spełnieniu się warunków zawieszających umowy warunkowej z dnia 18 listopada 2009 roku, Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. zostały właścicielem 100% udziałów producenta poliamidu 6 (PA6) – spółki Unylon Polymers GmbH z siedzibą w Guben. Firma zmieniła nazwę na ATT Polymers, nawiązującą do tickera giełdowego Azotów Tarnów – ATT.

Charakterystyka Grupy Kapitałowej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Domeną Grupy Kapitałowej Azotów Tarnów jest działalność produkcyjna, usługowa i handlowa w zakresie tworzyw konstrukcyjnych (poliamidu 6, polioksymetylenu, tworzyw modyfikowanych), surowców do ich syntezy (kaprolaktamu) oraz nawozów mineralnych (saletrzaku, saletry amonowej, siarczanu amonu, saletrosiarczanu amonu). Azoty Tarnów są jedynym krajowym i jednym z nielicznych w Europie zintegrowanych producentów poliamidu 6 (nazwa handlowa Tarnamid®) oraz poprzez polimeryzację wytwarzanego w Tarnowie kaprolaktamu. Są również jedynym w kraju producentem tworzyw poliacetalowych (POM) o nazwie handlowej Tarnoform®. Świadczą także usługi w zakresie badań i doradztwa technicznego, umożliwiając optymalny dobór i wykorzystanie własności tworzyw.

Spółka dominująca w Grupie Kapitałowej jest również jednym z największych producentów nawozów azotowych w Polsce. Dzięki zrealizowanym w ostatnim okresie inwestycjom w tym obszarze, dostarcza nawozy o dwóch rodzajach granulacji (z granulacji wieżowej i mechanicznej), a poszczególne typy nawozów dostosowanych do potrzeb użytkowników końcowych posiadają rozróżnienie marki „standard” (granulacja wieżowa – drobniejsza i zróżnicowana) oraz „makro” (granulacja mechaniczna – jednolita). Istotnym obszarem działalności Azotów Tarnów jest wytwarzanie chemikaliów. Najważniejszymi produktami w tej grupie są kwas azotowy stężony i nitrozy. Produkty te znajdują dalsze zastosowanie głównie jako surowiec dla w przemysłu chemicznego i farmaceutycznego.

PODSTAWOWE PRODUKTY Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Wyszczególnienie

Wielkość sprzedaży w tonach

Zmiana %

Ilość ton

2009

2008

2/3

Centrum Kaprolaktamu Kaprolaktam ogółem*

49 835

53 067

93,9

7 500

7 598

98,7

35 970

34 454

104,4

4 147

4 283

96,8

238

1 160

20,5

229 509

352 396

65,1

Saletrzak 27,+27B makro

67 512

–

Saletra amonowa AN 32 makro

64 398

–

3 569

–

415 828

383 965

108,3

Nitrozy ogółem

48 108

46 744

102,9

CO2

32 930

31 146

105,7

Centrum Tworzyw Sztucznych Tarnoform Tarnamid naturalny Tworzywa modyfikowane Formalina Centrum Nawozów Sletrzak 27,+27B standard

Saletrosan Siarczan amonu AS 21

* kaprolaktam obok sprzedaży przerabiany jest na Tarnamid naturalny

Wyspecjalizowane jednostki organizacyjne Spółki Dominującej świadczą usługi laboratoryjne, m.in. w zakresie analiz środowiskowych (analizy fizyko-chemiczne wody, ścieków, osadów ściekowych, gleb, odpadów), analiz fizyko-chemicznych produktów organicznych i nieorganicznych, badania tworzyw sztucznych.

Komplementarne spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej skutecznie zwiększają jej kompetencje rynkowe. Spółka Koltar, odpowiedzialna za utrzymanie infrastruktury kolejowej i taboru Azotów Tarnów, jest jedną z nielicznych firm w Polsce, posiadającą wymagane uprawnienia do wykonywania kompleksowych napraw podwozi wagonowych oraz zbiorników cystern, dostosowanych do przewozu materiałów niebezpiecznych wg RID. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu i renomie świadczy usługi spedycyjno-remontowe również na rynkach zewnętrznych.

pozostała sprzedaż

16% tworzywa sztuczne

24%

chemikalia

1% nitrozy

Markę Grupy Kapitałowej skutecznie budują realizacje z zakresu projektowania systemów pomiarowych oraz montażu i rozruchu systemów przemysłowych, jakie wykonywane są m.in. w Iranie, Rumunii, na Słowacji, w Chinach, Turkmenistanie, na Węgrzech oraz na Ukrainie przez specjalistów spółki Automatyka.

siarczan amonu

16%

saletrzak, saletrosan, saletra kaprolaktam ciekły i krystaliczny

22%

19% Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej w roku 2009

Usługi specjalistyczno-ratownicze, wykonywanie prac szczególnie niebezpiecznych, utylizacja i składowanie odpadów niebezpiecznych oraz wysoko specjalistyczne usługi związane z utylizacją utleniacza paliwa rakietowego to istotny obszar działalności spółki JRCH. Spółka jest aktywnym podmiotem na rynku akredytowanych badań środków spożywczych i diagnostyki weterynaryjnej. Doświadczona kadra JRCH prowadzi szkolenia dla specjalistów wojskowych NATO i straży pożarnej. Świadcząc komplementarne wyspecjalizowane usługi [np. czyszczenia cystern do przewozu materiałów niebezpiecznych – patrz Koltar], zapewnia integralność procesów technologicznych spółek Grupy Kapitałowej.

Projekty wyspecjalizowanych instalacji Wielkiej Syntezy Chemicznej, opracowane przez spółkę Biprozat, są wykorzystywane w procesach rozwoju, modernizacji i intensyfikacji firm branżowych na całym świecie. Doświadczenie i know how pozostałych spółek wyspecjalizowanych m.in. w realizacji kompletnych instalacji elektrycznych SN/NN i utrzymania ruchu systemów elektroenergetycznych dla zakładów przemysłowych [Elzat], remontach oraz budowie nowych obiektów i ciągów technologicznych [Prorem], produkcji urządzeń i rurociągów przemysłu chemicznego [ZWRI] są świadectwem wysokich kwalifikacji Azotów Tarnów w zakresie kompleksowej obsługi procesów inwestycyjnych i modernizacyjnych Grupy Kapitałowej oraz klientów zewnętrznych. Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Spółki w 2009 roku wyniosło 4.230 osób [w roku 2008 – 4.378], w tym 2.819 osób na stanowiskach robotniczych. W ramach przeprowadzonego dwuetapowego Programu Dobrowolnych Odejść [PDO] w samej Spółce Dominującej w 2009 roku odeszło 193 pracowników. W porównaniu do roku 2008 zmniejszeniu uległa liczba pracowników z wykształceniem podstawowym, zawodowym i średnim, natomiast zwiększyła się liczba pracowników z wykształceniem wyższym, których wysokie kompetencje i doświadczenie są jednym z najistotniejszych ogniw synergii Grupy Kapitałowej Azotów Tarnów.

Wiarygodna i rozpoznawalna marka Azoty Tarnów są wiarygodną i rozpoznawalną marką, której wartość jest budowana od ponad 80 lat dzięki umiejętności tworzenia trwałych relacji handlowych, opartych na partnerstwie i wzajemnym zrozumieniu potrzeb, bez względu na bariery geograficzne. Azoty Tarnów to również międzynarodowa renoma uznanego producenta, dostawcy bazowych i modyfikowanych tworzyw konstrukcyjnych o najwyższej jakości oraz surowców do ich wytwarzania [kaprolaktam w formie krystalicznej, tzw. płatkowany i ciekły], stale obecnego na rynkach o największym zapotrzebowaniu na tego typu wyroby. Produkty Grupy Kapitałowej sprzedawane są głównie do krajów Unii Europejskiej, Spółka od lat jest jednym z istotnych polskich eksporterów. Na rynku polskim Azoty Tarnów są jedną z najsilniejszych marek nawozowych, rozpoznawalną także na rynkach zagranicznych, przede wszystkim w Ameryce Południowej. W 2009 roku głównym rynkiem dla nawozów saletrzanych pozostawał rynek krajowy, a rynki zagraniczne były ich efektywnym uzupełnieniem. W dalszym ciągu głównym produktem eksportowym z portfela nawozowego był w minionym roku siarczan amonu. Sprzedaż tego nawozu realizowana była na 18 rynkach, m.in. Ameryki Południowej, Unii Europejskiej i Bliskiego Wschodu. Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów jest liderem w przemyśle chemicznym, oferującym zdywersyfikowane produkty. Produkt

Pozycja w kraju

Pozycja w Europie

Tarnamid (PA6)

Tarnoform (POM)

Kaprolaktam

Tworzywa modyfikowane

–

Nawozy azotowe z zawartością siarki

–

Rozpoznawalna silna marka oraz potwierdzona wiarygodność rynkowa i finansowa Azotów Tarnów pozwalają Grupie Kapitałowej na rozwój i ekspansję na rynkach dojrzałych obszarów gospodarczych, czego przykładem jest dokonana przez Grupę Kapitałową na przełomie 2009/2010 akwizycja niemieckiej spółki Unylon Polymers GmbH, która obecnie prowadzi działalność pod nazwą ATT Polymers – nawiązującą do rozpoznawalnego na rynku symbolu giełdowego Spółki.

Marka Azotów Tarnów to również wysokie bezpieczeństwo obrotu gospodarczego. Budując stabilne relacje biznesowe z partnerami i kontrahentami na całym świecie, Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Ponad 60% łącznych należności z tytułu dostaw i usług Grupy Kapitałowej jest objęte ochroną w ramach polis ubezpieczenia kredytu kupieckiego i ubezpieczeń kredytów eksportowych, które skutecznie ograniczają ryzyko, zapewniając ponadto bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów. Natomiast w celu redukowania ryzyka zmian cen surowców, wyrobów, usług, w kontraktach sprzedaży zawierane są zapisy „symetryczne” do zawartych w kontraktach zaopatrzenia, np. odwołujące się do notowań rynkowych. Zachowując najwyższą dbałość o jakość produktów, rzetelność współpracy z kooperantami i odbiorcami, stosując nowoczesne narzędzia komunikacji marketingowej i korporacyjnej, Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów prowadzi świadomą politykę budowania i wzmacniania marki, która na współczesnym rynku konkurencyjnym jest ważnym czynnikiem osiągania sukcesu i dalszego rozwoju.

pozostała Europa Afryka

Australia

0,019%

Ameryka Południowa

Azja

28%

Unia Europejska

62%

Kierunki eksportu w rozbiciu na regiony w 2009 roku

Nowoczesne technologie i produkty Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A., będące jednym z największych krajowych przedsiębiorstw Wielkiej Syntezy Chemicznej, umiejętnie wykorzystują zdobywane doświadczenia, by stale odpowiadać wymaganiom rozwijającego się rynku, a także wyzwaniom, jakie generuje postęp technologii stosowanych przez naszych partnerów i odbiorców. Posiadając własne zaplecze badawcze, Azoty Tarnów stale udoskonalają technologie, podnosząc jakość oferowanych produktów. Grupa Kapitałowa jest również promotorem i uczestnikiem innowacyjnych programów badawczych, prowadzonych przez wiodące krajowe instytucje naukowe [m.in. w zakresie nanotechnologii polimerów, biodegradacji rtęci], których wyniki mogą być w przyszłości wyznacznikiem najnowszych rozwiązań technologicznych w branży. Monitorując rozwój technologiczny odbiorców i potrzeby klientów końcowych, Azoty Tarnów stale poszukują komplementarnych innowacyjnych rozwiązań w fazie projektów badawczych i dynamicznie reagują na potrzeby rynku. W ramach doskonalenia obenych produktów oraz tworzenia nowych rozwiązań Firma na stałe współpracuje m.in. z ICHP, INS, Politechniką Wrocławską, Politechniką Warszawską, Politechniką Łódzką i PAN – oddział w Łodzi.

Azoty Tarnów to zaufany i doświadczony partner realizowanych na całym świecie projektów technologicznych, europejski dostawca sprawdzonych patentów i licencji, które - dzięki najwyższym kwalifikacjom kadry technicznej - wyznaczają nowe standardy w branży. W 2009 roku Grupa Kapitałowa uzyskała m.in. przychody z tytułu sprzedaży licencji w kwocie 16 067 tys. zł. Umiejętne wdrożenia najnowszych rozwiązań technologicznych pozwalają Spółce na prowadzenie aktywnych działań zmierzających do ochrony środowiska naturalnego, jednocześnie przynosząc korzyści bilansowe z tego tytułu. Pierwszy polsko-japoński projekt wspólnych wdrożeń [Joint Implementation – JI] redukcji emisji podtlenku azotu z instalacji kwasu azotowego, realizowany przez Grupę Kapitałową Azoty Tarnów wraz z Mitsubishi Corporation, skutkować ma przychodem w szacowanej wysokości 135 mln PLN w latach 2009-2012. W 2009 roku wartość tych przychodów wyniosła 32,6 mln PLN. Azoty Tarnów jako pierwsza firma w Polsce uzyskała środki pieniężne ze sprzedaży jednostek ERU, wygenerowanych w pierwszym roku realizacji „Joint Imlementation Project”.

Dzięki prowadzonej w sposób ciągły działalności badawczej, dostarczane przez Azoty Tarnów nowoczesne tworzywa konstrukcyjne [poliamidy, polioksymetylen, tworzywa modyfikowane], kaprolaktam oraz nawozy mineralne są doskonalone i dostosowywane do konkretnych oczekiwań klientów. Od 2009 roku Spółka sukcesywnie wprowadza nowe nawozy azotowe, produkowane według najnowszych rozwiązań technologicznych.

WARTOŚĆ BILANSOWA ZNAKÓW TOWAROWYCH, PATENTÓW I LICENCJI Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Wartość bilansowa Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne

Na dzień 31.12.2009

Na dzień 31.12.2008 –

–

13 084

12 205

8 425

1 274

710

3 249

–

22 219

16 728

Bezpieczeństwo surowcowe i energetyczne Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Strategicznymi surowcami dla Azotów Tarnów do prowadzenia produkcji wielkotonażowej są gaz ziemny, fenol, benzen i amoniak. Azoty Tarnów jako jedyna firma w branży posiada zdywersyfikowane źródła dostaw gazu ziemnego – strategicznego surowca sektora Wielkiej Syntezy Chemicznej. Dostawy te realizowane są przez jednego dostawcę [PGNiG S.A.], ale pochodzą z krajowego systemu sieci przesyłowej oraz niezależnych lokalnych źródeł gazu ziemnego o wysokiej zawartości azotu, zlokalizowanych w rejonie Tarnowa. Gaz ze źródeł lokalnych zapewnia obecnie ok. 40% zapotrzebowania Spółki, co istotnie wzmacnia bezpieczeństwo Azotów Tarnów w zakresie dostaw surowców. W bliskiej perspektywie Azoty Tarnów pozyskają także nowe lokalne źródło gazu, które będzie pokrywać do 60% zapotrzebowania Spółki na ten surowiec. Grupa Kapitałowa w znacznej części zaopatruje się w materiały do produkcji oraz towary i usługi w kraju. Istotną część importu z Unii Europejskiej stanowią przede wszystkim: fenol i benzen, a z pozostałych krajów – amoniak i metanol. Stabilność i bezpieczeństwo dostaw tych surowców gwarantują długoterminowe umowy, jak również oparte na stałych warunkach cenowych działania Spółki w zakresie zakupowo-logistycznym, co pozwala minimalizować negatywne zjawiska rynkowe i dostosować wielkość dostaw do bieżących potrzeb produkcyjnych. W trosce o dalszą poprawę bezpieczeństwa energetycznego Azotów Tarnów prowadzone są równolegle badania projektów związanych z budową nowej elektrociepłowni o mocy 200 MW, produkującej energię elektryczną na bazie gazu ziemnego, oraz modernizacją istniejącej na terenie Spółki elektrociepłowni o mocy 65 MW. W sprawie realizacji tego przedsięwzięcia Azoty Tarnów podpisały w 2009 roku list intencyjny z Polimex-Mostostal S.A., Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. oraz Tauronem Polska Energia S.A. Obecnie ok. 80% zapotrzebowania energii elektrycznej spółek Grupy Kapitałowej Azotów Tarnów zlokalizowanych w Tarnowie zaspokajane jest przez wewnętrzną zakładową Elektrociepłownię, zasilaną węglem. Dostawcami węgla energetycznego w 2009 r. były dwie duże firmy krajowe, których dostawy kształtowały się w proporcjach 90% i 10%.

inne kraje

10%

pozostałe kraje UE

17%

Polska

73%

Kierunki pochodzenia towarów i materiałów w 2009 roku

Największym dostawcą, którego wartość dostaw osiągnęła w 2009 roku 15,7% przychodów ze sprzedaży jest Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., które jest jednocześnie akcjonariuszem Spółki.

ATT: wiarygodny uczestnik rynku kapitałowego Podstawowym założeniem polityki Azotów Tarnów w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony Akcjonariuszy, partnerów oraz rynku i która zapewnia stabilny rozwój Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa precyzyjnie monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań i jednocześnie – zgodnie z zobowiązaniami zawartymi w Prospekcie Emisyjnym Azotów Tarnów, opublikowanym w 2008 roku – Spółka konsekwentnie podejmuje działania, będące urzeczywistnieniem zadeklarowanego w dokumencie planu strategicznego rozwoju, których celem jest długoterminowy wzrost wartości Spółki i realizacja zamierzeń inwestycyjnych jej Akcjonariuszy. Wykorzystując m.in. środki pozyskane z emisji Akcji Serii B w przeprowadzonej Ofercie Publicznej, w roku 2009 Spółka ukończyła realizację największego w ostatnich latach przedsięwzięcia inwestycyjnego – projektu budowy Instalacji mechanicznej granulacji nawozów 1200 t/d, będącego jednym z pięciu celów emisyjnych Grupy Kapitałowej. W 2009 roku rozpoczęto realizację kolejnych trzech celów emisyjnych, w efekcie realizacji których nastąpi istotne wzmocnienie pozycji konkurencyjnej Spółki. Łącznie na finansowanie nakładów poniesionych do 31 grudnia 2009 roku, w ramach realizacji celów emisyjnych Jednostka Dominująca wykorzystała środki pozyskane z Oferty Publicznej w kwocie 66 953 tys. zł. Wg stanu na 31 grudnia 2009 roku na lokatach terminowych ze środków pozyskanych z emisji akcji pozostawała ulokowana kwota 210 mln zł. Dzięki lokatom terminowym ze środków z Oferty Publicznej, Spółka uzyskała za 2009 rok przychody finansowe z tytułu odsetek naliczonych w kwocie 14.974 tys. zł. Posiadane przez Spółkę znaczne nadwyżki finansowe sprawiają, że ryzyko utraty płynności jest bardzo niskie, co wpływa na podwyższenie zdolności kredytowej Azotów Tarnów. Prowadząc działalność gospodarczą i inwestycyjną, Azoty Tarnów kładą duży nacisk na prowadzenie otwartej polityki informacyjnej i relacji inwestorskich, opartych na zasadach równego dostępu do informacji, ich rzetelności i wiarygodności. Aktywne informowanie otoczenia o działalności Spółki i podejmowanych decyzjach pozwala stale poszerzać wiedzę na temat Azotów Tarnów i realizowanych przez nie celów zarówno Akcjonariuszom, jak i wszystkim uczestnikom rynku kapitałowego. Standardem Spółki jest postępowanie zawsze zgodnie z przepisami prawa, ogólnie przyjętymi zasadami ładu korporacyjnego i dobrych praktyk biznesowych oraz zasadami etycznymi, związanymi z działalnością przedsiębiorstwa i funkcjonowaniem rynków kapitałowych.

WSPIERAMY SUKCES

Polityka społecznej odpowiedzialności Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Od początku swej działalności Azoty Tarnów są nie tylko uznanym i wiarygodnym pracodawcą, ale też aktywnie wspierają działania i inicjatywy na rzecz lokalnej społeczności. Od dziesięcioleci mają ogromny wkład w rozwój kultury, edukacji oraz sportu. Są uznanym partnerem wydarzeń kulturalnych, sportowych oraz naukowych i gospodarczych. W celu usystematyzowania realizowanej polityki prospołecznej, przedsiębiorstwo wdrożyło własną strategię na rzecz rozwoju społeczności lokalnej. Wśród licznych instytucji, które wspierają Azoty Tarnów są m.in.: tarnowskie placówki oświatowe oraz okoliczne ośrodki, prowadzące działalność edukacyjną i wychowawczą dzieci niepełnosprawnych intelektualnie i z dysfunkcją ruchową. W uznaniu wysokich standardów działań Azotów Tarnów, aktywnie wspierających indywidualny rozwój otoczenia, Spółka w roku 2009 uzyskała nominację do tytułu Dobra Firma 2009 w Ogólnopolskim Programie Liderzy Społecznej Odpowiedzialności oraz – jako jedna z 16 polskich spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych – została uczestnikiem elitarnego Indeksu RESPECT.

W celu uporządkowania zasad działalności sponsoringowej i społecznej Azotów Tarnów, w roku 2009 wprowadzona została w Grupie Kapitałowej polityka właścicielska Spółki, definiująca zasady sponsoringu w Grupie Kapitałowej. Pozwoliło to na skuteczne przyjęcie jednolitych procedur postępowania, a także zapewnienie spójności i jednolitości sprawozdań okresowych oraz kryteriów oceny Spółek Zależnych. Firma uznaje i docenia społeczną i publiczną działalność swoich pracowników pro publico bono. Pracownicy Spółki aktywnie uczestniczą m.in. w działalności : Stowarzyszenia Inżynierów i Techników Przemysłu Chemicznego Oddział Tarnów, Stowarzyszenia Elektryków Polskich Oddział Tarnowski, Klubu Honorowych Dawców Krwi im. Tytusa Chałubińskiego przy Zakładach Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A., Orkiestry Dętej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A., Koła PTTK nr 15 KAPRO przy Zakładach Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A., Klubu Górskiego Karpaty przy Oddziale PTTK Tarnów-Azoty, Koła PTTK nr 17 Elektryczny, Polskiego Związku Wędkarskiego Koło Tarnów-Azoty.

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

PLN (tys.) Za okres od 01-01-2009 do 31-12-2009 Przychody ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej

Za okres od 01-01-2008 do 31-12-2008

Za okres od 01-01-2009 do 31-12-2009

1 214 638

1 368 016

279 832

Za okres od 01-01-2008 do 31-12-2008 387 310

(14 353)

87 448

(3 307)

24 758

Zysk przed opodatkowaniem

(7 129)

86 213

(1 642)

24 408

Zysk netto

(3 740)

72 970

(862)

20 659

1 042

65 100

240

18 431

39 116 421

(0,11)

2,26

(0,03)

0,64

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(43 288)

62 174

(9 973)

17 603

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

222 648

(380 990)

51 294

(107 865)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

21 792

309 736

5 021

87 692

201 152

(9 080)

46 342

(2 571)

45 333

54 413

10 444

15 405

246 485

45 333

56 786

12 835

Całkowite dochody ogółem Ilość akcji (w szt.) Zysk netto na jedną akcję zwykłą

Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

Na dzień 31-12-2009

Na dzień 31-12-2008

Na dzień 31-12-2009

Na dzień 31-12-2008

Aktywa trwałe

989 463

1 047 354

240 851

251 020

Aktywa obrotowe

591 855

556 892

144 067

133 470

Zobowiązania długoterminowe

199 778

226 052

48 629

54 178

Zobowiązania krótkoterminowe

268 245

222 550

65 295

53 339

1 113 295

1 155 644

270 993

276 973

195 582

47 608

46 875

2 163

1 779

527

426

Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał mniejszości

EUR (tys.)

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE AZOTÓW TARNÓW

PLN (tys.)

Przychody ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej

EUR (tys.)

Za okres od 01-01-2009 do 31-12-2009

Za okres od 01-01-2008 do 31-12-2008

1 137 699

1 291 899

262 106

365 759

(26 860)

74 280

(6 188)

21 030

Za okres od 01-01-2009 do 31-12-2009

Za okres od 01-01-2008 do 31-12-2008

Zysk przed opodatkowaniem

(15 839)

74 015

(3 649)

20 955

Zysk/strata netto

(10 997)

61 935

(2 533)

17 535

(6 215)

54 065

(1 432)

15 307

39 116 421

(0,28)

1,93

(0,06)

0,55

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(43 052)

42 395

(9 918)

12 003

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

229 417

(365 316)

52 854

(103 427)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

25 392

311 751

5 850

88 262

211 757

(11 170)

48 785

(3 162)

23 893

35 063

5 505

9 927

235 650

23 893

54 290

6 765

Całkowite dochody ogółem Ilość akcji (w szt.) Zysk netto na jedną akcję zwykłą

Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

Na dzień 31-12-2009

Na dzień 31-12-2008

Na dzień 31-12-2009

Na dzień 31-12-2008

Aktywa trwałe

915 980

974 677

222 964

233 601

Aktywa obrotowe

562 611

510 280

136 948

122 299

Zobowiązania długoterminowe

156 612

181 232

38 122

43 436

Zobowiązania krótkoterminowe

262 069

197 701

63 792

47 383

1 059 910

1 106 024

257 999

265 081

195 582

47 608

46 875

Kapitał własny Kapitał zakładowy

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW I USŁUG W PRZEKROJU PODSTAWOWEGO ASORTYMENTU GRUPY KAPITAŁOWEJ AZOTÓW TARNÓW

Wyszczególnienie w tys. PLN

Wykonanie

% udział w sprzedaży

Wykonanie

% udział w sprzedaży

2009

2008

Zmiana %

Centrum Kaprolaktamu w tym: Kaprolaktam ogółem*

232 086

19,1

280 939

20,5

82,6

C-nol rektyf. z benzenu

5 772

0,5

11 129

0,8

51,9

Pozostałe

1 980

0,2

3 410

0,2

58,1

239 838

19,7

295 478

21,6

81,2

42 511

3,5

38 986

2,8

109,0

204 810

16,9

213 675

15,6

95,9

33 847

2,8

35 526

2,6

95,3

6 923

0,6

49 772

3,6

13,9

288 091

23,7

337 960

24,7

85,2

62,7

Centrum Tworzyw Sztucznych w tym:

Tarnoform Tarnamid naturalny Tworzywa modyfikowane Pozostałe

Centrum Nawozów

w tym:

172 102

14,2

274 376

20,1

Saletrzak 27,+27B makro amonowa makro

Saletrzak 27,+27B standard

50 608

4,2

0,0

Saletra amonowa makro

43 804

3,6

3 203

0,2

1 774

0,1

0,0

30 054

2,5

27 841

2,0

107,9

6 940

0,6

6 439

0,5

107,8

192 133

15,8

247 726

18,1

77,6

15 531

1,3

24 978

1,8

62,2

512 947

42,2

584 564

42,7

87,7

14 762

1,2

10 614

0,8

139,1

5 079

0,4

4 664

0,3

108,9

153 921

12,7

134 736

9,8

114,2

1 214 638

100,0

1 368 016

100,0

88,8

580 320

47,8

631 968

46,2

91,8

634 318

52,2

736 048

53,8

86,2

Saletrosan Nitrozy ogółem CO2 Siarczan amonu** Pozostałe

Centrum Elektrociepłowni Wydział Energo-Wodny Pozostała sprzedaż Razem sprzedaż w tym: kraj

1 367,4

eksport i WDT

* kaprolaktam obok sprzedaży przerabiany jest na Tarnamid naturalny ** siarczan amonu przechodzi z Centrum Kaprolaktamu do Centrum Nawozów

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW I USŁUG W PRZEKROJU PODSTAWOWEGO ASORTYMENTU AZOTÓW TARNÓW /w złotych/

300 000,00 250 000,00 200 000,00 150 000,00 100 000,00 50 000,00 0,00

Kaprolaktam ogółem

Siarczan amonu 2009

Tarnoform®

Tarnamid naturalny ®

Tworzywa modyfikowane

Saletrzak + Saletra

Nitrozy ogółem

2008

Przychody ze sprzedaży produktów i usług poszczególnych Centrów Biznesu

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres zakończony 31 grudnia 2009 roku /w tysiącach złotych/

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń

120 000

Zyski zatrzymane

Razem kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej

Udziały mniejszości

744 628

864 628

1 390

866 018

(57 907)

120 000

686 721

806 721

1 390

808 111

75 582

209 990

285 572

Całkowite dochody razem za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 roku

(7 870)

72 545

64 675

308

64 983

Pozostałe

(3 103)

(3 022)

Stan na 31 grudnia 2008 roku

195 582

209 990

(7 870)

756 163

1 153 865

1 779

1 155 644

Stan na 1 stycznia 2009 roku

195 582

209 990

(7 870)

757 931

1 155 633

1 698

1 157 331

(1 768)

(1 687)

195 582

209 990

(7 870)

756 163

1 153 865

1 779

1 155 644

Całkowite dochody razem za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2009 roku

4 782

(4 249)

533

509

1 042

Dywidendy

(39 899)

(125)

(40 024)

Pozostałe

(3 367)

195 582

209 990

(3 088)

708 648

1 111 132

2 163

1 113 295

Kapitał zakładowy

Stan na 1 stycznia 2008 roku Korekta błędów Stan na 1 stycznia 2008 roku po korektach Emisja akcji

Korekta błędów Stan na 1 stycznia 2009 roku po korektach

Stan na 31 grudnia 2009 roku

Kapitał własny razem

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres zakończony 31 grudnia 2009 roku /w tysiącach złotych/

Za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009

Za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008

Działalność kontynuowana Przychody

1 214 638

1 368 016

(1 051 564)

(1 112 852)

163 074

255 164

Koszty sprzedaży

(64 713)

(61 054)

Koszty ogólnego zarządu

(99 720)

(97 418)

Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży

Pozostałe przychody operacyjne

15 791

9 831

Pozostałe koszty operacyjne

(28 785)

(19 075)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(14 353)

87 448

Przychody finansowe Koszty finansowe Przychody (koszty) finansowe netto Zysk (strata) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

51 301

22 474

(44 110)

(23 802)

7 191

(1 328)

(7 129)

86 213

3 389

(13 243)

(3 740)

72 970

Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

–

(3 740)

72 970

(1 988)

(9 716)

7 892

–

(1 122)

1 846

Suma składników innych całkowitych dochodów

4 782

(7 870)

Całkowite dochody ogółem

1 042

65 100

(4 249)

72 545

509

425

Akcjonariuszy jednostki dominującej

533

64 675

Udziałowców mniejszościowych

509

425

Podstawowy (zł)

(0,11)

2,26

Rozwodniony (zł)

(0,11)

2,26

Podstawowy (zł)

(0,11)

2,26

Rozwodniony (zł)

(0,11)

2,26

Zysk (strata) netto Składniki innych całkowitych dochodów Wycena instrumentów zabezpieczających Rozliczenie instrumentów zabezpieczających Podatek odroczony od składników innych całkowitych dochodów

Zysk netto przypadający dla: Akcjonariuszy jednostki dominującej Udziałowców mniejszościowych Całkowity dochód ogółem przypadający dla:

Zysk (strata) na jedną akcję: Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:

Z działalności kontynuowanej:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ za okres zakończony 31 grudnia 2009 roku /w tysiącach złotych/

Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe

Na dzień 31.12.2009

Na dzień 31.12.2008

902 639

924 836

Nieruchomości inwestycyjne

12 135

6 100

Wartości niematerialne

22 219

16 728

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

596

280

12 653

12 592

Pozostałe aktywa finansowe

50 000

Należności długoterminowe

1 355

594

37 829

35 924

Inwestycje dostępne do sprzedaży

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem

300

989 463

1 047 354

Aktywa obrotowe Zapasy

180 874

136 791

340

202 466

5 394

4 107

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

148 788

162 554

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

246 485

45 333

9 361

5 634

613

591 855

556 892

1 581 318

1 604 246

Pozostałe aktywa finansowe Należności z tytułu podatku dochodowego

Pozostałe aktywa Aktywa trwałe dostępne do sprzedaży Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ /w tysiącach złotych/

Pasywa

Na dzień 31.12.2009

Na dzień 31.12.2008

Kapitał własny Kapitał zakładowy

195 582

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

209 990

(3 088)

(7 870)

708 648

756 163

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Zyski zatrzymane w tym: Zysk (strata) netto bieżącego okresu

(4 249)

72 545

1 111 132

1 153 865

2 163

1 779

1 113 295

1 155 644

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

29 446

48 889

Rezerwy na świadczenia pracownicze

45 087

48 288

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały mniejszości Kapitał własny razem Zobowiązania

Pozostałe zobowiązania długoterminowe Pozostałe rezerwy Dotacje rządowe Przychody przyszłych okresów Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Rezerwy na świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Pozostałe rezerwy Dotacje rządowe Przychody przyszłych okresów

189

886

20 835

21 520

244

102 511

104 884

1 673

1 334

199 778

226 052

110 201

21 174

5 389

8 005

694

143 372

161 294

7 937

4 797

136

352

128

1 082

26 232

Zobowiązania krótkoterminowe razem

268 245

222 550

Zobowiązania razem

468 023

448 602

1 581 318

1 604 246

Zobowiązania finansowe

Pasywa razem

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres zakończony 31 grudnia 2009 roku /w tysiącach złotych/

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009

Za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008

Zysk (strata) brutto

(7 129)

86 213

Korekty

57 233

77 524

Amortyzacja

80 844

72 887

Utworzenie (odwrócenie) odpisów aktualizujących

(4 186)

1 191

Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej

(7 329)

(8 051)

Zysk (strata) ze zbycia aktywów finansowych

(4 115)

–

(33)

(93)

(10 278)

(7 047)

Otrzymane dywidendy

(180)

(298)

Zysk (strata) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej

2 510

18 935

Zysk (strata) z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym

50 104

163 737

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

30 379

18 965

Zmiana stanu zapasów

(47 454)

(17 592)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

(56 924)

(85 036)

Zmiana stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji

(15 117)

8 047

(4 048)

(38 932)

84 073

Zysk (strata) z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Odsetki, różnice kursowe

Inne korekty Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej Odsetki zapłacone

–

Podatek zapłacony

(4 356)

(21 899)

(43 288)

62 174

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

Za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009

Za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych

31 222

8 199

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych

(75 813)

(145 812)

2 646

1 247

Wydatki na nabycie aktywów finansowych

(12 355)

(268 000)

Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych

Otrzymane dywidendy

271 880

23 000

Odsetki otrzymane

14 257

366

Spłata udzielonych pożyczek

(9 189)

222 648

(380 990)

–

285 571

Dywidendy wypłacone

(42 459)

(1 000)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

128 295

36 943

Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek

(58 711)

(7 651)

(4 540)

(3 128)

(793)

(999)

21 792

309 736

201 152

(9 080)

45 333

54 413

–

246 485

45 333

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji

Odsetki zapłacone Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Środki pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne na początek okresu Wpływ zmian kursów walut Środki pieniężne na koniec okresu

NAKŁADY NA REALIZACJĘ CELÓW EMISYJNYCH

Do dnia publikacji Sprawozdania skonsolidowanego za 2009 rok Jednostka Dominująca wykorzystywała środki z Oferty Publicznej na realizacje zadań inwestycyjnych, zdefiniowane w Prospekcie Emisyjnym (Prospekt Emisyjny zatwierdzony przez KNF w dniu 26 maja 2008 r., str. 19-21) w następujący sposób: – na zadania realizowane w ramach I celu inwestycyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.1. Prospektu Emisyjnego tj. „Modernizacja wytworni kaprolaktamu wraz z budową nowej instalacji wytwarzania wodoru” – kwotę 11 506 tys. zł, – na zadania realizowane w ramach II celu inwestycyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.2. Prospektu Emisyjnego tj. „Optymalizacja portfela produktowego i systemu sprzedaży nawozów azotowych” – pełną zaplanowaną w Prospekcie emisyjnym kwotę 38 000 tys. zł, – na zadania realizowane w ramach III celu inwestycyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.3. Prospektu Emisyjnego tj. „Rozbudowa Wytworni Tworzyw Modyfikowanych” – 13 660 tys. zł, – na zadania realizowane w ramach IV celu inwestycyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.4. Prospektu Emisyjnego tj. „Wytwórnia Poliamidów II o zdolności produkcyjnej około 55 tys. ton/rok” – kwotę 3 787 tys. zł. Łącznie na finansowanie nakładów poniesionych do 31 grudnia 2009 roku, w ramach realizacji celów emisyjnych, Jednostka Dominująca wykorzystała środki pozyskane z Oferty Publicznej w kwocie 66 953 tys. zł. Azoty Tarnów realizując I cel emisyjny w 2009 roku opracowały projekt techniczny modernizacji i intensyfikacji Wytwórni Kaprolaktamu do 101 300 t/r. Ukończono realizację największego w ostatnich latach przedsięwzięcia inwestycyjnego, jakim była budowa instalacji mechanicznej granulacji nawozów 1200 t/d., wynikająca z realizacji II celu emisyjnego. Uruchomienie ww. instalacji poprawiło pozycję kosztową w sektorze ka-

prolaktamu poprzez podwyższenie wartości siarczanu amonu sprzedawanego w postaci saletrosiarczanu amonowego (saletrosan) i pozwoliło na rozwój sprzedaży eksportowej nawozów. Kontynuowano także prace nad modernizacją węzła pakowania i ekspedycji nawozów oraz modernizacją młynowni dolomitu. Zrealizowano także I i II etap intensyfikacji zdolności produkcyjnych Wytwórni Tworzyw Modyfikowanych zgodnie z III celem inwestycyjnym określonym w Prospekcie Emisyjnym.

Ponadto w grupie zadań kontynuowanych, najważniejszymi realizowanymi inwestycjami w roku 2009 były: modernizacja węzła mycia potasowego Benfielda na instalacji V RM, modernizacja układu chłodniczego A1, zabudowa pomiarów ciepła i energii, modernizacja instalacji selektywnego uwodornienia fenolu na katalizatorze Pd, wdrożenie zintegrowanego systemu zarządzania klasy ERP w Jednostce Dominującej, modernizacja węzła sprężania powietrza. Do nowych ważniejszych zadań inwestycyjnych, których realizacja została rozpoczęta w roku 2009 należały: budowa nowego wymiennika gaz-gaz (E9) na instalacji KDC oraz modernizacja zasilania GPZ w Jednostce Dominującej.

W założeniach na rok 2010 najważniejszymi nowymi inwestycjami, poprawiającymi pozycję konkurencyjną Jednostki Dominującej przewidziana została realizacja IV celu emisyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.4. Prospektu Emisyjnego poprzez zakup 100% udziałów w firmie Unylon Polymers GmbH (w I kwartale 2010 roku poprzez przejęcie udziałów i kontroli nad spółką Unylon cel emisyjny został osiągnięty) oraz budowa nowej instalacji wytwarzania wodoru w ramach I celu emisyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.1. Prospektu Emisyjnego, a także inne inwestycje związane z dostosowywaniem stanowisk rozładowczych i załadowczych w Jednostce Dominującej do wymogów TDT.

NAJWIĘKSZE NAKŁADY INWESTYCYJNE, SKŁADAJĄCE SIĘ NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

Na dzień 31.12.2009 Instalacja mechanicznej granulacji nawozów saletrzanych Zabudowa pomiarów ciepła Rozbudowa stokażu SHA Modernizacja węzła pakowania i ekspedycji nawozów

Na dzień 31.12.2008 369

90 949

–

1 401

418

2807

16 837

16 173

Wdrożenie zintegrowanego systemu zarządzania klasy ERP

–

7 570

Modernizacja węzła sprężania powietrza dla potrzeb Instalacji Utleniania Cykloheksanolu

–

3 966

Modernizacja Młynowni dolomitu

–

7 075

Modernizacja węzła sprężonego powietrza

–

1 689

13 694

375

Modernizacja Magazynu Tarnamidu

4 160

–

Modernizacja węzła mycia potasowego Benfielda

5 333

940

Intensyfikacja Wytwórni Tworzyw Modyfikowanych

Modernizacja Wytwórni Kapro

1 822

–

42 633

131 630

Na 31 grudnia 2009 roku łączna wartość netto środków trwałych w budowie wynosiła 52 415 tys. zł (31 grudnia 2008 roku 147 654 tys. zł). Zmniejszenie w stosunku do 2008 roku wynikało w głównej mierze z oddania w 2009 roku do użytkowania instalacji mechanicznej granulacji nawozów saletrzanych oraz zintegrowanego systemu SAP.

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta DELLOITE AUDYT* Do Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zakładów Azotowych w TarnowieMościcach S.A., dla której Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. z siedzibą w Tarnowie, ulica E. Kwiatkowskiego 8, są podmiotem dominującym, obejmującego: – skonsolidowane sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2009 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 1 581 318 tys. zł, – skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku, wykazujące stratę netto w kwocie 3 740 zł oraz dodatni całkowity dochód ogółem w kwocie 1 042 tys. zł, – sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku, wykazujące zmniejszenie kapitału własnego w kwocie 44 036 tys. zł, – skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku, wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych w kwocie 201 152 tys. zł, – informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Za sporządzenie wymienionego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialność ponosi Zarząd Jednostki Dominującej. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego skonsolidowanego sprawozdania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone metodą pełną w odniesieniu do siedmiu jednostek zależnych oraz metodą praw własności w odniesieniu do dwóch jednostek stowarzyszonych. Sprawozdania finansowe dwóch jednostek zależnych oraz jednej jednostki stowarzyszonej były przedmiotem badania przez inne podmioty, uprawnione do badania sprawozdań finansowych. Jedna jednostka stowarzyszona nie podlegała badaniu przez biegłego rewidenta. Otrzymaliśmy sprawozdania finansowe ww. jednostek zależnych i stowarzyszonych oraz opinie z badania tych sprawozdań. Nasza opinia z badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego w odniesieniu do danych tych podmiotów jest oparta na opiniach biegłych rewidentów, uprawnionych do badania. Dane ze sprawozdań finansowych jednostek zależnych i jednej jednostki stowarzyszonej, co do których oparliśmy się całkowicie na opiniach innych biegłych rewidentów oraz jednej jednostki stowarzyszonej, która nie podlegała badaniu przez biegłego rewidenta, stanowią 2% i 5% odpowiednio skonsolidowanych aktywów i skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży przed korektami konsolidacyjnymi. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: – rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Z 2009 r. Nr 152, poz. 1223 z późn. zmianami), – norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce w taki sposób, aby uzyskać racjonalną, wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów. Badanie obejmowało w szczególności sprawozdanie dokumentacji konsolidacyjnej, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a także ocenę zasad (polityki) rachunkowości, zastosowanych do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz istotnych związanych z tym szacunków oraz ogólną ocenę prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy przekonani, że przeprowadzone przez nas badanie zapewniło nam wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii. W naszej opinii – w oparciu o wyniki przeprowadzonego badania oraz opinie innych biegłych rewidentów – zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A. za rok obrotowy 2009 zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i jest zgodne z zastosowanymi zasadami (polityką) rachunkowości i przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej na dzień i za okres 12 miesięcy, zakończony 31 grudnia 2009 roku.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2009 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Marek Turczyński Biegły rewident nr ewid. 90114 * DELOITTE Audyt Sp. z o.o z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 19, 00-854 Warszawa – podmiot uprawniony do badania sprawozdań ﬁnansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych, nr ewidencyjny 73, prowadzoną przez KRBR.

Warszawa, 14 kwietnia 2010 roku

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów PL www.azoty.tarnow.pl NIP: 873-000-68-29 Ticker GPW: ATT KRS: 0000075450 ISIN: PLZATRM00012 Zespół Relacji Inwestorskich tel. +4814 637 35 31 fax +4814 637 47 25 ir@azoty.tarnow.pl

katolog o firmie www.azoty.tarnow.pl

Musimy żeglować czasem z wiatrem, czasem pod wiatr,

raport finansowy 2009

ale żeglować nie dryfować ani stawać na kotwicy.

Oliver Wendell Holmes /1809-1894/

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ul. E. Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów, Polska, tel. +4814 633 07 81-85 PR /01/2010/1500