CASO PROYECTO GUARDERÍA INFANTIL ABBOTT 1. Elabore los estados de resultados proyectados para 5 años, tomando en cuenta un ISR del 32% (utilizar dos decimales). Presupuesto de ventas Unidades Precio de venta Total
Años Unidades Costo de ventas Total
Gastos Administrativo s Sueldos Agua, Luz Y Teléfono Otros Gastos Total
2018
2019
2020
2021
2022
360 100
432 100
518 100
648 100
842 100
36000
43200
51840
64800
84240
2018
2019
2020
2021
2022
360 15
432 18
518 21.60
648 27
842 35.1
5400
7776
11197.44
1749 6
29568.2 4
2018
2019
2020
2021
2022
2700 800
2835 840
2976.75 882
3125.59 926.10
3281.87 972.41
795 4295
834.75 4509.75
876.49 4735.24
920.31 4972.00
966.33 5220.60
Depreciación Inmuebles Mob. Y Equipo Total
20000 8200
4000 1640 5640
Estado de resultados proyectado Años Ventas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos administrativos Depreciación Utilidad operativa ISR (32%) UTILIDAD NETA
2018
2019
2020
2021
2022
Q36,000.0 0 Q5,400.00
Q43,200.0 0 Q7,776.00
Q30,600.0 0 Q4,295.00
Q35,424.0 0 Q4,509.75
Q51,840.0 0 Q11,197.4 4 Q40,642.5 6 Q4,735.24
Q64,800.0 0 Q17,496.0 0 Q47,304.0 0 Q4,972.00
Q84,240.0 0 Q29,568.2 4 Q54,671.7 6 Q5,220.60
Q2,640.00 Q23,665.0 0 Q7,572.80
Q2,640.00 Q28,274.2 5 Q8,087.76
Q2,640.00 Q33,267.3 2 Q9,685.54
Q16,092.2 0
Q17,186.4 9
Q20,581.7 8
Q2,640.00 Q39,692.0 0 Q11,741.4 4 Q24,950.5 6
Q2,640.00 Q46,811.1 6 Q14,019.5 7 Q29,791.5 9
2. Determine el VAN, TIR y RB/C (para el factor de actualización utilizar cuatro decimales). CONCEPTO
AÑOS 0
Ingresos Ingresos venta de servicios Egresos Inversión Instalación Restaurante (Crédito) Costos de Operación y Mant. Costo de Venta Gastos Crédito Anuales
0.00
1 36,000.00
2 43,200.00
3 51,840.00
4 64,800.00
5 84,240.00
TOTAL 280,080.00
36,000.00
36,000.00
43,200.00
51,840.00
64,800.00
84,240.00
316,080.00
16,335.00
16,335.00
18,925.75
22,572.68
29,108.00
41,428.84
144,705.27
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10935
10935
11150
11375
11612
11861
233,920.00
5400
5400
7776
11197.44
17496
29568.24
76,837.68
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
19,665.00
24,274.25
29,267.32
35,692.00
42,811.16
171,374.73
CONCEPTO
AÑOS 0 0.00 16,335.00 (16,335.00) 1.00000 0.00 16,335.00 (16,335.00)
Ingresos Egresos Flujo Neto Factor de Actualización Ingresos Actualizados Costos actualizados Flujo Neto Actualizado VAN RBC
1 36,000.00 16,335.00 19,665.00 1.32000 47,520.00 21,562.20 25,957.80
2 43,200.00 18,925.75 24,274.25 1.74240 75,271.68 32,976.23 42,295.45
3 51,840.00 22,572.68 29,267.32 2.30000 119,232.00 51,917.16 67,314.84
4 64,800.00 29,108.00 35,692.00 3.03600 196,732.80 88,371.89 108,360.91
5 84,240.00 41,428.84 42,811.16 4.00750 337,591.80 166,026.07 171,565.73
TOTAL 280,080.00 144,705.27 135,374.73 776,348.28 377,188.54 399,159.74
399,159.74 776,348.28 377,188.54
=
2.0582499
138%
TIR 32.00%
3. Evalúe la aceptabilidad de la inversión propuesta mediante el VAN y la TIR. ¿Qué recomendación haría en relación con la aplicación del proyecto? ¿Por qué? El valor actual neto (VAN) es aceptable debido a que en cada año aumenta progresivamente lo cual indica que la rentabilidad aumenta a través del tiempo y analizando la tasa interna de retorno (TIR) de un 32% es muy favorable debido a que esto de igual manera se relaciona a través de un ciclo positivo progresivo de aumento del valor actual neto lo cual indica que la aceptabilidad de la inversión es adecuada. El proyecto es viable debido a que según los resultados proyectados posee rentabilidad de lo cual se recomienda que el proyecto siga en marcha y se le dé seguimiento adecuado y oportuno.
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD Ingresos bajan 33% CONCEPTO
AÑOS 0
Ingresos Ingresos disminuidos 10% Factor de disminución Egresos Flujo Neto Factor de Actualización Flujo Neto Actualizado Ing. Dismin. Actualizados Costos actualizados VAN RBC
0.00 0.00 0.67 16,335.00 (16,335.00) 1.00000 (16,335.00) 0.00 16,335.00
1 36,000.00 24,120.00 0.67 16,335.00 7,785.00 1.32000 10,276.20 31,838.40 21,562.20
3 51,840.00 34,732.80 0.67 22,572.68 12,160.12 2.30000 27,968.28 79,885.44 51,917.16
4 64,800.00 43,416.00 0.67 29,108.00 14,308.00 3.03600 43,439.09 131,810.98 88,371.89
5 84,240.00 56,440.80 0.67 41,428.84 15,011.96 4.00750 60,160.43 226,186.51 166,026.07
TOTAL 280,080.00 187,653.60 144,705.27 42,948.33 142,964.80 520,153.35 377,188.54
142,964.80 520,153.35 377,188.54 56%
TIR
2 43,200.00 28,944.00 0.67 18,925.75 10,018.25 1.74240 17,455.80 50,432.03 32,976.23
=
1.3790274
12.00% 4. Elaborar un análisis de sensibilidad cuando los precios y las utilidades son constantes para el primer año, si aumentara o disminuyera tres veces las ventas de 5 paquetes de servicio. Los costos variables por paquete ascienden a $.226.00 y los costos fijos son de $.3,637.00.
Costos suben 33% CONCEPTO
Aร OS 0
Ingresos Egresos Incrementan 10% Factor de Incremento Egresos Flujo Neto Factor de Actualizaciรณn Flujo Neto Actualizado Ing. Actualizados Costos aument. Actualiz. VAN RBC
TIR
0.00 21,725.55 1.33 16,335.00 (21,725.55) 1.00000 (21,725.55) 0.00 21,725.55
1 36,000.00 21,725.55 1.33 16,335.00 14,274.45 1.32000 18,842.27 47,520.00 28,677.73
3 51,840.00 30,021.66 1.33 22,572.68 21,818.34 2.30000 50,182.18 119,232.00 69,049.82
274,687.52 776,348.28 501,660.76 78%
12.00%
2 43,200.00 25,171.25 1.33 18,925.75 18,028.75 1.74240 31,413.30 75,271.68 43,858.38 =
1.5475563
4 64,800.00 38,713.64 1.33 29,108.00 26,086.36 3.03600 79,198.19 196,732.80 117,534.61
5 84,240.00 55,100.36 1.33 41,428.84 29,139.64 4.00750 116,777.12 337,591.80 220,814.68
TOTAL 280,080.00 192,458.00 144,705.27 87,622.00 274,687.52 776,348.28 501,660.76
5. Analice según los datos obtenidos. Se puede analizar que utilizando un análisis de sensibilidad aumentando los costos en un 33% la tasa interna de retorno disminuye a un 12% y el valor actual neto a Q. 274, 687.52, de igual manera si los ingresos bajan un 33% el valor actual neto seria de Q. 142,964.80 y la tasa interna de retorno seria del 12%. Se concluye en que el proyecto es factible siempre y cuando se mantenga en los números de ingresos y costos normales para que su obtenga la efectividad y productividad según lo esperado y la tasa interna de retorno sea mayor al 20% que es lo esperado según su propietaria.