Euro Atlantic Action Plan for Cooperation and Enhanced Arctic Security

Page 1

A Euro-Atlantic Action Plan for Cooperation and Enhanced Arctic Security CONFERENCE REPORT AND RECOMMENDATIONS TO THE ARCTIC COUNCIL AND INTERESTED PARTIES

James F. Collins Michael Sfraga Ross A. Virginia Kenneth S. Yalowitz

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

"

"

"

"

!"#$%&'(&)'*!%*!+& %,-./012-&3/44567&589&:-7&6-.;44-89501;83&&0;&0<-&"6.01.&);/8.1= >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> ?@-A;60B&%/6;C"0=5801.&".01;8&D=58&E;6&);;A-6501;8&589&%8<58.-9&"6.01.&+-./6107>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> F8*'#$3",'+$*99999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 :.)*2(-;9-&#,'+,-42)('4-)*3-<$,+2')(-+<<"2< 999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 ;=.)*2(-79-!*2#>6 9999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 ;7.)*2(-?9-0$@@2#,+)(-<4+11+*> 99999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 ;A.)*2(-B9-C42-<2,"#+'6-3+@2*<+$* 99999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 ;D.)*2(-E9-F$G2#*)*,299999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 77H+#'")(-/$#"@ 9999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 7EI+*)(-<2<<+$*J-0$*,("3+*>-3+<,"<<+$*-)*3-#2,$@@2*3)'+$*< 999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 7A-

".01;8&6-.;44-89501;83&;E&0<-&E12-&A58-=3>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> GF.)*2(-; 99999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 7:.)*2(-7 99999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 7:.)*2(-? 99999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 7K.)*2(-B 99999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 7K.)*2(-E 99999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 7D-

"AA-891.-3>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> ?H.)#'+,+1)*'<-L6-1)*2( 9999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 ?;M+<'-$/-$L<2#G2#<999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 ??N26*$'2-1#2<2*')'+$*< 9999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 ?E0+')'+$*<999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999 ?A-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

7--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

7--

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•

5"11$#'-'42-"#82*'-)3$1'+$*-$/-)-=)*3)'$#6-.$()#-0$32-'4#$"84-'42-K*'2#*)'+$*)(-@)#+'+=2L#8)*+I)'+$*-HK@LJ-/$#-:4+1:-$12#)'+*8-+*-1$()#->)'2#:-)($*8->+'4-#28"()'+$*:-/$#-'42-:)/2$12#)'+$*-$/-,#"+:2-:4+1:-+*-'42-&#,'+,B--

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

7--

•

!8')9(+84-)-3+)($:-;+'4-'42-)#<23-/$#,28-)*3-,$)8'-:")#38-$/-'42-&#,'+,-8')'28-'$-+*,#2)82-'428)/2'6-$/-$12#)'+$*8-+*-&#,'+,-;)'2#8-)*3-2*,$"#):2-,$*/+32*,2%9"+(3+*:-<2,4)*+8<8=--

•

!8')9(+84-)*-&#,'+,-2,$*$<+,-$#-9"8+*288-/$#"<>-;4+,4-;$"(3-1#$<$'2-1"9(+,%1#+?)'21)#'*2#84+18>-/$8'2#-@$9-,#2)'+$*>-)*3-/),+(+')'2-#28$("'+$*-$/-&#,'+,-+88"28-+*?$(?+*:-1#+?)'282,'$#-+*'2#28'8=--

•

A2?2($1-'42-,)1),+'6-'$-/$8'2#-#2()'+$*84+18-92';22*-+*3"8'#6-)*3-,$<<"*+'+28>-+*,("3+*:+32*'+/6+*:-1"9(+,%1#+?)'2-1)#'*2#84+18-'4)'-1#$<$'2-8"8')+*)9(2-,$<<"*+'+28-)*3-928'1#),'+,28=-

•

A2?2($1-)-8'#",'"#2-'$-,$((2,'-&#,'+,%812,+/+,-)*3-+*'2#*)'+$*)(-3)')-32)(+*:-;+'4-$+(-81+((1#21)#23*288>-1#2?2*'+$*>-)*3-#2<23+)'+$*-)*3-28')9(+84-)-,(2)#+*:4$"82-/$#-+*/$#<)'+$*84)#+*:-)*3-1"9(+,)'+$*-$/-1"9(+,-)*3-1#+?)'2-3)')=--

•

0$*8+32#-'42-,#2)'+$*-$/-$*2-$#-<$#2-)33+'+$*)(-<2,4)*+8<8>-926$*3-&#,'+,-0$"*,+($982#?2#-8')'"8>-/$#-2*:):+*:-;+'4-*$*%&#,'+,-8')'28-)*3-$'42#-+*'2#28'23-2*'+'+28-'4)'-4)?2+*'2#28'8-+*-812,+/+,-&#,'+,-+88"28=-0$*3",'-12#+$3+,-#2?+2;8-$/-'42-8'#",'"#2>-),'+?+'+28-)*3,4)#'2#8-$/-0$"*,+(-;$#B+*:-:#$"18=--

•

5'#2*:'42*-'42-,)1),+'6-$/-&#,'+,-+*3+:2*$"8-12$1(28-'$-;$#B-'4#$":4-'42+#-.2#<)*2*'.)#'+,+1)*'-#21#282*')'+?28-+*-2*:):+*:-;+'4-'42-&#,'+,-0$"*,+(=-

•

5"11$#'-,)1),+'6-/$#-<$#2-+*3+:2*$"8-12$1(28-'$-92,$<2-(2)32#8-+*-42)('4-,)#2-32(+?2#6-)*3#282)#,4-'$-32?2($1-)-42)('4-,)#2-868'2<-'4)'-+8-,$*8$*)*'-;+'4-'42+#-,"('"#2-)*3-#2812,'882(/%32'2#<+*)'+$*=-

•

C<1#$?2-,$<<"*+,)'+$*-2//$#'8-)*3-$"'#2),4>-+*,("3+*:-'$-+*'2#*)'+$*)(-/$#)>-'$-2*4)*,2#2:+$*)(-)*3-:($9)(-"*32#8')*3+*:-$/-'42-+<1$#')*,2-$/-'42-&#,'+,-)*3-$/-'42-&#,'+,-0$"*,+()*3-+'8-;$#B=-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

7--

!

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

7--

!"#$!%&'"(!$)*%+*,%-.'*.%-$,'#+*,'/$!'.$$#"!*%-$,'*,0' ",1*,."0'*!.%-.'2".(!-%3' -,%!$0(.%-$,' 842-/$#"9-$*-:!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6;<-42(3=2>#")#6-??@?A;-AB?C;-D)E-,$*F2*23->6-'42-G*+F2#E+'6-$/-'42-&#,'+,-H*E'+'"'2-/$#-&11(+230+#,"91$()#-.$(+,6-IH&0.J;-D4+,4-+E-,$%,4)+#23->6-K)#'9$"'4-0$((2L2ME-H*E'+'"'2-$/-&#,'+,-5'"3+2E)'-'42-K+,N26-02*'2#-/$#-H*'2#*)'+$*)(-G*32#E')*3+*L-)*3->6-'42-G*+F2#E+'6-$/-&()EN)-=)+#>)*NE;+*-1)#'*2#E4+1-D+'4-'42-O"EE+)-)*3-!"#)E+)-.#$L#)9-$/-'42-0)#*2L+2-!*3$D92*'-/$#H*'2#*)'+$*)(-.2),2-)*3-+'E-!"#$%&'()*'+,-52,"#+'6-H*+'+)'+F2P842-AB?C-,$*/2#2*,2-D)E-'42-/+/'4-,$*F2*23->6-'42-H&0.-E+*,2-+'E-+*,21'+$*-+*-ABBQ;-)*3-D)E32E+L*23-'$-E2#F2-)E-)-/$(($D%"1-'$-'42-H&0.ME-/+#E'-,$*/2#2*,2;-:&#,'+,-0(+9)'2-04)*L2-)*352,"#+'6P<-&-,$91(2'2-(+E'-$/-H&0.-,$*/2#2*,2E;-(+*NE-'$-D$#NE4$1-#21$#'E;-)*3-)11(+,)>(2,+')'+$*E-,)*->2-/$"*3-)'-'42-2*3-$/-'4+E-#21$#'P-0$*/2#2*,2-1)#'+,+1)*'E-2R)9+*23-'42-9)*6*2D-)*3-2F$(F+*L-&#,'+,-E2,"#+'6-+EE"2E-'4)'-4)F2-292#L23-3"#+*L-'42-+*'2#F2*+*L-62)#EP.)#'+,+1)*'E-D2#2-)(E$-)EN23-'$-32F2($1-),'+$*)>(2-#2,$992*3)'+$*E-/$#-'42-&#,'+,-0$"*,+(;L$F2#*92*'E-)*3-$#L)*+S)'+$*E;-)*3-'$-3+E,"EE-'42-,#2)'+$*-$/-)*-$*L$+*L-T+#'")(-&#,'+,-=$#"9;D4+,4-D$"(3-,$*'+*"2-'42-D$#N-$/-'42-,$*/2#2*,2PUF2#-/$#'6-E,+2*'+E'E;-),)329+,E;-1$(+,6-2R12#'E;-9+(+')#6-$//+,+)(E;-#21#2E2*')'+F2E-$/-+*3+L2*$"E12$1(2E-)*3-F+2D1$+*'E;-)*3-1#+F)'2%E2,'$#-(2)32#E-+*-E4+11+*L-)*3-2*2#L6-42(3-D+32%#)*L+*L;+*F+')'+$*%$*(6-3+E,"EE+$*E-$*-/+F2-E">V2,'-)#2)EW-&#,'+,-42)('4-)*3-E$,+2')(-+EE"2EX-2*2#L6X,$992#,+)(-E4+11+*LX-'42-E2,"#+'6-3+92*E+$*X-)*3-L$F2#*)*,2P-O21#2E2*')'+F2E-/#$9-)((-2+L4'&#,'+,-0$"*,+(-929>2#-E')'2E-I0)*)3);-K2*9)#NYZ#22*()*3;-=+*()*3;-H,2()*3;-[$#D)6;-O"EE+);5D232*-)*3-'42-G*+'23-5')'2EJ-)''2*323-'42-/$#"9;-D4+,4-$12*23-D+'4-#29)#NE->6-&()EN)E2*)'$#E-\+E)-]"#N$DEN+-IOJ-)*3-])#N-^2L+,4-IKJP-^$'4-E2*)'$#E-2914)E+S23-'42-+91$#')*,2-$/'42-&#,'+,-'$-GP5P-)*3-L($>)(-+*'2#2E'EP-8426-"#L23-'42-GP5P-L$F2#*92*'-)*3-1">(+,-'$->2,$92>2''2#-+*/$#923-)>$"'-'42-&#,'+,-)*3-'$-#2,$L*+S2-'4)';-)E-)*-&#,'+,-*)'+$*;-'42-GP5P-,)*-)*3E4$"(3-1()6-)-9$#2-1#$9+*2*'-(2)32#E4+1-#$(2-+*-'42-#2L+$*P-8426-)(E$-E"LL2E'23-'4)'-'42-GP5P-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

7--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

7--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

7--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

77--

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

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

.#+9)#6-#2:1$*:+;+(+'6-/$#-32)(+*<-=+'4-'42:2-+::"2:-#2:':-=+'4-'4$:2-:)92-,$):')(-:')'2:-4$:'+*<'42-32>2($192*'?-&'-'42-:)92-'+92@-'42-&#,'+,-0$"*,+(-+:-')A+*<-$*-)->+')(-#$(2?-B'-+:-,$91(2'+*<)*-)<#2292*'-$*-$+(-:1+((-1#21)#23*2::-)*3-#2:1$*:2-/$#-:+<*)'"#2-)'-'42-C)6-DE7F-C+*+:'2#+)(+*-G+#"*)@-5=232*@-)*3-1)*2(+:':-"#<23-'4)'-'42-0$"*,+(-:4$"(3-9)A2-+'-)-1#+$#+'6-'$-:1"#,$$12#)'+$*-+*-32>2($1+*<-:')*3)#3:-)*3-<"+32(+*2:-):-=2((-):-+*-)33#2::+*<-(+);+(+'6,$*:+32#)'+$*:?-B'-=):-1#$1$:23-'4)'-'42-;2:'-,$"#:2-,$"(3-;2-'$-2:');(+:4-+*'2#*)'+$*)(:')*3)#3:-;"'-(2)>2-+91(292*')'+$*-()#<2(6-'$-'42-,$91)*+2:-;):23-+*-'42-($,)(2?-B*3":'#6% 32>2($123@-12#/$#9)*,2%;):23-:')*3)#3:-9+<4'-1#$>+32-9$#2-+9923+)'2-)*3-2//2,'+>2#2<"()'$#6-$>2#:+<4'-'4)*-1#2:,#+1'+>2-<$>2#*92*'-1$(+,+2:?-H4+:-,$"(3-)(:$-:2'-'42-:')<2-/$#9$#2-,$$12#)'+$*-)9$*<-,$91)*+2:?-H42-C),$*3$-I"(/-$/-C2J+,$-$+(-:1+((-329$*:'#)'2:-'42*223-/$#-,$91)*+2:-'$-,$$12#)'2-$*-:)/2'6-)*3-$+(-:1+((-'2,4*$($<6@-)*3-'$-32>2($1-+*'2<#)'23$+(-:1+((-#2:1$*:2-,)1);+(+'6-+*-'42-&#,'+,?C)*)<+*<-'42-2,$*$9+,-3+92*:+$*-$/-32>2($192*'-$/-'42-2*2#<6-#2:$"#,2:-=+((-1#2:2*':+<*+/+,)*'-4"9)*@-<$>2#*92*')(@-)*3-1$(+'+,)(-,4)((2*<2:?-C$#2$>2#@-K$;:-/#$9-'42:2-1#$K2,':=+((-*$'-;2-1(2*'+/"(@-:$-'42#2-+:-)-*223-'$-32>2($1-$'42#-'612:-$/-,$992#,+)(-),'+>+'6-+*-'42&#,'+,-'4)'-)#2-:":')+*);(2-)*3-"*32#-($,)(-,$*'#$(?-&*-+91$#')*'-)*3-3+//+,"('-,$*>2#:)'+$*:4$"(3-;2-/$,":23-$*-4$=-2*2#<6-+*,$92-,$"(3-;2-3+:'#+;"'23-9$#2-=+32(6-'$-+*,("32,$99"*+'+2:-$"':+32-'42-+9923+)'2-L$*2-$/-2,$*$9+,-),'+>+'6?-B'-=):-)<#223-'42-&#,'+,-0$"*,+(:4$"(3-32>2($1-=$#A+*<-<#$"1:-$*-,$992#,2-)*3-23",)'+$*-)*3-=2(,$92-'42-/$#9)'+$*-$/-)*&#,'+,-M,4)9;2#-$/-,$992#,2N-$#-;":+*2::-,$"*,+(-'$-/),+(+')'2-K$;-,#2)'+$*-)*3-:":')+*);(22,$*$9+,-32>2($192*'?H42#2-+:-)-4+<4-1#+$#+'6-/$#-O2:'2#*-&#,'+,-*)'+$*:-'$-2*<)<2-)*3-1)#'*2#-=+'4-P"::+)-$*-2*2#<632>2($192*'?-P"::+)-4):-'42-3$9+*)*'-1$:+'+$*-+*-&#,'+,-$//:4$#2-463#$,)#;$*-#2:$"#,2:@-;"'1#$:12,':-/$#-/"((%:,)(2-2J1($#)'+$*-)*3-32>2($192*'-)#2-,($"323?-P"::+)-4):-(+9+'23-$//:4$#22J12#+2*,2@-)*3-'42#2-4)>2-;22*-:+<*+/+,)*'-3+//+,"('+2:-+*-)''#),'+*<-/$#2+<*-+*>2:'92*'@+*,("3+*<-')J2:@-()=:@-)*3-;"#2)",#)'+,-1#$,23"#2:?-P"::+)-=$"(3-;2*2/+'-/#$9-+*'2#*)'+$*)(,$$12#)'+$*-+*-32>2($1+*<-&#,'+,-#2:$"#,2:-)*3-$+(-:1+((-,$*')+*92*'@-:)/2'6@-)*3-2*>+#$*92*')(1#$'2,'+$*-1#$,23"#2:?-H42-P"::+)*-/+#9-P$:*2/'-4):-:+<*23-'4#22-&#,'+,-2J1($#)'+$*-K$+*'-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

!"#$%&'(&)*++$,)-"%&./-!!-#0& 942-),,2(2#)'+*:-($;;-$/-;"<<2#-;2)-+,2-4);-,#2)'23-,$*;+32#)=(2-;12,"()'+$*-)*3-1"=(+,%1#+>)'2+*'2#2;'-+*-'42-32>2($1<2*'-$/-<$#2-32;'+*)'+$*)(-)*3-'#)*;+'-?'#)*;%&#,'+,@-;4+11+*:-+*-'42&#,'+,A-B'-4);-)(;$-=#$":4'-'42-&#,'+,-'42-*2C-+;;"2-$/-'$"#+;<-$*-)-()#:2-;,)(2-+*-;"<<2#AD($=)(+E)'+$*-$/-'42-&#,'+,F'42-(+*G):2-$/-&#,'+,-*)'"#)(-#2;$"#,2;-'$-:($=)(-<)#G2';F4);-)(;$=22*-)-<)H$#-3#+>2#-+*-=#+*:+*:-()#:2-')*G2#;-)*3-="(G-,)##+2#;-+*'$-'42-I";;+)*-<)#+'+<2-&#,'+,)*3-)($*:-'42-J$#'42#*-52)-I$"'2A-942-1#$<+;2-$/-)-*2C-&#,'+,-'#)*;1$#')'+$*-/"'"#2-<";'-=2=)()*,23-C+'4-'42-;')#G-#2)(+'+2;-$/-;4+11+*:-+*-'42-&#,'+,-2*>+#$*<2*'A-K$;'-$/-'42-&#,'+,-L,2)*+;-+,2%,$>2#23-/$#-MN7O-<$*'4;P-)*3-2>2*-+*-;"<<2#-+,2-,)*-),,"<"()'2-+*-*2)#%;4$#2,4)**2(;P-1#2;2*'+*:-)-4)E)#3-'$-*$*%+,2%;'#2*:'42*23-;4+1;A-B*-C+*'2#P-+,2=#2)G2#;-)#2-*22323'$-2;,$#'-;4+1;P-<)G+*:-'42-2,$*$<+2;-$/-;4+11+*:-+*-'4)'-#2:+$*-1#$=(2<)'+,A-B*-'42;2,+#,"<;')*,2;P-;)/2P-#2;1$*;+=(2-&#,'+,-;4+11+*:-#2Q"+#2;-;+:*+/+,)*'-),'+$*;-=6-)"'4$#+'+2;-+*,$);')(-;')'2;-);-C2((-);-+*>2;'<2*'A-R2;;-'4)*-7OS-$/-'42-&#,'+,-C)'2#;-)#2-,4)#'23-'$+*'2#*)'+$*)(-*)>+:)'+$*-;')*3)#3;P-)*3-'42#2-+;-(+''(2-<)#+'+<2-+*/#);'#",'"#2-+*-'42-&#,'+,-'$;2#>+,2-;4+1;-$#-#2;1$*3-'$-2<2#:2*,+2;A-5"=;')*'+)(-C$#G-#2<)+*;-'$-32>2($1-<+*+<)((6)32Q")'2-1#$,23"#2;P-'#)+*+*:-1#$'$,$(;P-)*3-;4+11+*:-'2,4*$($:6-'$-1#2>2*'-),,+32*';A-&=$>2)((-'42#2-+;-:#$C+*:-"#:2*,6-'$-1"'-+*-1(),2-;'21;-'$-32)(-C+'4-'42-'4#2)'-$/-)-4"<)*-,)');'#$1421#2;2*'23-=6-'42-:#$C+*:-1#2;2*,2-$/-()#:2-,#"+;2-;4+1;P-C4+,4-)#2-*$'-="+('-/$#-'42-&#,'+,-)*3)#2-$12#)'+*:-+*-C)'2#;-/)#-/#$<-2<2#:2*,6-;2#>+,2;-)*3-()*3%=);23-;"11$#'A-94+;-1#$=(2<-+;2;12,+)((6-),"'2-/$#-D#22*()*3A&('4$":4-;4+11+*:P-+*,("3+*:-";2-$/-;<)((-;4+1;P-+*-'42-&#,'+,-+;-*$'-)-*2C-142*$<2*$*-)*3-'42B*'2#*)'+$*)(-K)#+'+<2-L#:)*+E)'+$*-?BKL@-)(#2)36-#2:"()'2;-'42-;4+11+*:-+*3";'#6P-'42#2-)#2-*$,$<1#242*;+>2-)*3-<)*3)'$#6-+*'2#*)'+$*)(-#2:"()'+$*;-+*-'42-&#,'+,A-L*(6-*)'+$*)(-#2:"()'+$*;;",4-);-'4$;2-<)*):23-=6-I";;+)-)*3-0)*)3)-)33#2;;-&#,'+,-,$*3+'+$*;A-0#"+;2-;4+1;-)#2-*$',$>2#23-=6-)-,$<<$*-;2'-$/-+*3";'#6-;')*3)#3;-;",4-);-'42-,$32-$/-,$*3",'-32>2($123-=6B*'2#*)'+$*)(-&;;$,+)'+$*-$/-&*')#,'+,-9$"#-L12#)'$#;-/$#-'$"#-$12#)'$#;-+*-'42-&*')#,'+,A-942(),G-$/-)-.$()#-0$32-(2)>2;-)-<)H$#-1$(+,6-:)1-/$#-2*;"#+*:-;)/2-;4+11+*:-+*-'42-&#,'+,P-)*31#$:#2;;-'$C)#3-,$<1(2'+$*-$/-'42-,$32-4);-=22*-;($CA-5$<2-1)#'+,+1)*';-;"::2;'23-'4)'-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

9'42#-1$::+;(2-)#2):-/$#-,$$12#)'+$*-<2#2-3+:,"::23=-)-,$((2,'+>2-2//$#'-'$-,4)#'-'42-&#,'+,9,2)*?-32>2($1@2*'-$/-*2<-,$@@"*+,)'+$*:-'2,4*$($A+2:-'$-+*,#2):2-@)#+*2-3$@)+*)<)#2*2::B-,$*:+32#+*A-'42-:,42@2-":23-+*-'42-C)('+,-):-)-:')#'+*A-1$+*'?-)*3-:'#",'"#+*A+*/#):'#",'"#2B-,$@@"*+,)'+$*:-)*3-12#@)*2*'-,$$12#)'+>2-/),+(+'+2:-'$-:"11$#'-:2)#,4-)*3#2:,"2-)*3-42)('4-2@2#A2*,6-)*3-3+:):'2#-#2:1$*:2D-&((-$/-'42:2-)#2-#+12-/$#-1";(+,%1#+>)'2% :2,'$#-,$$12#)'+$*D-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

77--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

!"#$%&'(''")#*&+)#+%,-"#.&-"'+,''")#&$#-&/(+)00(#-$1")#'& 942-,$*/2#2*,2-,$*,("323-:+'4-2),4-1)*2(;<-1#2<2*')'+$*-$/-#2,$==2*3)'+$*<-/$#-),'+$*->6'42-&#,'+,-0$"*,+(?-@$A2#*=2*'<?-)*3-+*<'+'"'+$*<B-52A2#)(-,#$<<%,"''+*@-'42=2<-2=2#@23-)<,2*'#)(-/$#-)((-/"'"#2-:$#CD•

942-&#,'+,-0$"*,+(-*223<-'$-<'#2*@'42*-+'<-'+2<-:+'4-C26-<2,'$#<-$/-+*3"<'#6-)*3-'$2*,$"#)@2-2*A+#$*=2*')(-)*3-42)('4-<2,"#+'6-,$$12#)'+$*-),#$<<-'42-&#,'+,B-

•

942-&#,'+,-+<-)*-2E,2((2*'-)#2)-'$-+=1#$A2-,$$12#)'+$*->2':22*-F"<<+)-)*3-'42-G2<'2#*<')'2<B-54+11+*@-<)/2'6-)*3-+*/#)<'#",'"#2?-2*A+#$*=2*')(-1#$'2,'+$*?-2*2#@632A2($1=2*'?-)*3-,$*/+32*,2->"+(3+*@-=2,4)*+<=<-H0IJ<K-:+((-42(1-<"<')+*-'42-&#,'+,)<-)-L$*2-$/-12),2B-

•

J$#2-)*3->2''2#-3)')?-#2<2)#,4?-)*3-+*/$#=)'+$*-2E,4)*@2-)#2-2<<2*'+)(-+*-)((-<2,'$#<B942-&#,'+,-0$"*,+(-4)<-)-C26-#$(2-+*-2*4)*,+*@-,$=="*+,)'+$*-+*-)*3-)>$"'-'42-&#,'+,B-

•

M"=)*-,)1),+'6->"+(3+*@-/$#-<"<')+*)>(2-32A2($1=2*'-)*3-+=1#$A23-4"=)*-<2,"#+'6-+<,#+'+,)(B-!3",)'+$*-1#$@#)=<-/$#-'#)+*+*@-+*3+@2*$"<-42)('4-,)#2-12#<$**2(-)*332A2($1+*@-,$=="*+'6%>)<23-42)('4-,)#2-32(+A2#6-<6<'2=<-)#2-'42-4+@42<'-1#+$#+'6-/$#=)*6-)#2)<-$/-'42-&#,'+,B-5'"32*'<-)'-'42-"*32#@#)3")'2?-@#)3")'2?-)*3-1#$/2<<+$*)((2A2(<-),#$<<-'42-&#,'+,-="<'-4)A2-=$>+(+'6-'$-2*4)*,2-'42+#-'#)+*+*@-)*3-,#2)'2-*2:*2':$#C<B-

•

N2:-)*3-2E1)*323-1">(+,%1#+A)'2-1)#'*2#<4+1<-)#2-2<<2*'+)(-+*-=)*6-<2,'$#<?-+*,("3+*@'42-#2<2)#,4-*22323-/$#-<"<')+*)>(2-32A2($1=2*'-)*3-2*A+#$*=2*')(-1#$'2,'+$*?2<12,+)((6-+*-2*2#@6-2E1($#)'+$*?-2E1)*323-<4+11+*@?-)*3-=)*)@+*@-&#,'+,-/+<42#+2<B--

•

M"=)*-:2((%>2+*@-)*3-<)/2'6?-/$$3-<2,"#+'6?-)*3-=2*')(-42)('4-)#2-)((-#2()'23-+*-'42&#,'+,-)*3-="<'->2-)11#$),423-+*-)-,$=1#242*<+A2-/)<4+$*-"<+*@-+*'2#3+<,+1(+*)#6)11#$),42<B-

•

O$$3-(2)32#<4+1-$/-'42-&#,'+,-0$"*,+(-+<-2<<2*'+)(B-0)*)3)-)*3-'42-PB5B?-'42-*2E'-':$,4)+#<?-<4$"(3-:$#C-'$@2'42#-'$-<4)12-'42-,$*'+*"+*@-2A$("'+$*-$/-'42-&#,'+,-0$"*,+(-)<-)1$(+,6=)C+*@->$36-'4)'-+<-=$#2-+*,("<+A2-$/-+*1"'-/#$=-)33+'+$*)(-$"'<+32-<')'2<-)*3$#@)*+L)'+$*<B--

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

78--

!"#$%&'& 9: ;42-&#,'+,-0$"*,+(-)*3-<$=2#*>2*'?-?4$"(3-')@2-),'+$*?-'$-?"11$#'-'42-"#<2*',$>1(2'+$*-)*3-)3$1'+$*-$/-)*-A*'2#*)'+$*)(-B)#+'+>2-C#<)*+D)'+$*-EABC:->)*3)'$#6.$()#-0$32-/$#-?4+1?-$12#)'+*<-+*-1$()#-F)'2#?G-F4+,4-F$"(3-+*,("32-?12,+/+,-#2<"()'+$*?/$#-'42-?)/2-$12#)'+$*-$/-,#"+?2-?4+1?-+*-'42-&#,'+,H7: &#,'+,-?4+11+*<-+*/#)?'#",'"#2-)*3-$12#)'+$*?-)#2-(),@+*<-)*3->"?'-I2-+>1#$=23-+*-'42/$(($F+*<-/+2(3?J-463#$<#)146G->)#+*2-3$>)+*-)F)#2*2??-)*3-,$>>"*+,)'+$*?G-*2F1$#'?-)*3-/),+(+'+2?G-)*3-+,2-+*/$#>)'+$*H-&*-+*,#2)?2-+*-'42-+*'2#*)'+$*)(-+,2I#2)@2#-/(22'+?-$,,"##+*<G-)*3-1"I(+,%1#+=)'2-1)#'*2#?4+1?->)6-I2-)*-$1'+$*-/$#-*)'+$*?-'$-2K1)*3'42+#-+,2%I#2)@+*<-,)1)I+(+'+2?HL: ;42-5&CM-1#$,2??-E5"?')+*+*<-&#,'+,-CI?2#=+*<-M2'F$#@?:G-,#2)'23-'$->2)?"#2-&#,'+,,4)*<2G->"?'-I2-2*4)*,23H-;42-&#,'+,-0$"*,+(-*223?-'$-/$?'2#-?'#$*<2#-#2()'+$*?4+1?I2'F22*-'42-#2?2)#,4-,$>>"*+'6-)*3-$12#)'+$*)(-1)#'+2?H-;42-5&CM->"?'-I2-32?+<*23'$-)(?$-1#$=+32-2*=+#$*>2*')(-+*/$#>)'+$*-+*-'+>2(6-F)6?-'$-2*4)*,2-&#,'+,->)#+*2?)/2'6-)*3->)#+*2-2*=+#$*>2*')(-1#$'2,'+$*H-

!"#$%&(& ;42-,4+2/?-$/-32/2*?2-$/-&#,'+,-?')'2?-E&0NCO:-F+((-4)=2-'42+#-?2,$*3-)**")(->22'+*<-+*-P"*27Q9L-+*-R#22*()*3H-;426-?4$"(3-I2-2*,$"#)<23-'$J-9: O2=2($1-)-,$>>$*-$12#)'+*<-1+,'"#2-+*-$#32#-'$-+*,#2)?2-'42-?+'")'+$*)(-)F)#2*2??-+*'42-&#,'+,-)*3-)??+?'-)((-&#,'+,-)"'4$#+'+2?-+*-/"(/+((+*<-'42+#-')?@?-+*-<")#)*'22+*<-?)/2'6)*3-?2,"#+'6-+*-'42-&#,'+,-)#2)H7: A32*'+/6-S$+*'-'#)+*+*<-$11$#'"*+'+2?-'$-1#),'+,2-?2)#,4-)*3-#2?,"2-)*3-'$-#2/+*22>2#<2*,6-#2?1$*?2-1#$,23"#2?-)*3-,)1)I+(+'+2?H-!?')I(+?4-)-,$>I+*23-'#)+*+*<-I)?2-$*)-#$')'+*<-I)?+?-)>$*<-'42-&#,'+,-,$)?')(-*)'+$*?-/$#-)-62)#(6-()#<2%?,)(2-?2)#,4-)*3#2?,"2-2K2#,+?2G-)*3-)(($F-'42-1#+=)'2-?2,'$#-)*3-,+=+(-)"'4$#+'+2?-'$-1)#'+,+1)'2H-;42?22K2#,+?2?G-"*32#-'42-4$?'-(2)3G-?4$"(3-()?'-?2=2#)(->$*'4?-'$->$#2-)<<#2??+=2(6-?'#2??,)1)I+(+'+2?-)*3-,)1),+'6H--

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

9: -;2212*-'42+#-,$$12#)'+$*-'4#$"<4-$'42#-,$*/+32*,2-="+(3+*<->2,4)*+?>?-@0AB?:C&0DE;-,$"(3-?'"36-'42-2?')=(+?4>2*'-$/-)*-&#,'+,-B)#+'+>2-F$#">-'$-?4)#2-&#,'+,>)#+'+>2-+*/$#>)'+$*-@463#$<#)14+,-3)')G-2',C:G-32/+*2-/"'"#2-,$$12#)'+$*-'$-/+((-$'42#+*/$#>)'+$*-<)1?G-)*3-32H2($1-)-,$>1#242*?+H2-&#,'+,-?"#H26C-

!"#$%&'& I: J42-&#,'+,-?')'2?-?4$"(3-?'#2*<'42*-&#,'+,-0$"*,+(-2*<)<2>2*'-)*3-$"'#2),4-2//$#'?-+*-)*">=2#-$/-K)6?L•

!?')=(+?4-)*-&#,'+,-2,$*$>+,-$#-="?+*2??-/$#">M,$"*,+(M,4)>=2#C-J4+?-2*'+'6-?4$"(34)H2-)-#2()'+$*?4+1-K+'4-'42-&#,'+,-0$"*,+(-'4)'-K$"(3-1#$>$'2-1"=(+,%1#+H)'21)#'*2#?4+1?-)*3-/),+(+')'2-#2?$("'+$*-$/-$'42#-&#,'+,-+??"2?-+*H$(H+*<-1#+H)'2%?2,'$#+*'2#2?'?N-

•

!?')=(+?4-)-3+)($<"2-=2'K22*-)#>23-/$#,2?-$/-'42-&#,'+,-?')'2?-)*3-'42-&#,'+,-0$"*,+(@?",4-)?-,$*?"(')'+$*?-$#-+*/$#>)'+$*-?4)#+*<-=2'K22*-'42-O$#'4-&'()*'+,-)*3-O$#'4.),+/+,-0$)?'-P")#3-F$#">?-)*3-'42-&#,'+,-0$"*,+(:N-

•

0$*?+32#-,#2)'+*<-$*2-$#->$#2-)33+'+$*)(->2,4)*+?>?G-=26$*3-$=?2#H2#-?')'"?G-/$#2*<)<+*<-K+'4-*$*%&#,'+,-?')'2?-)*3-$'42#-2*'+'+2?N-

•

Q>1#$H2-,$>>"*+,)'+$*-2//$#'?-'$-2*4)*,2-1"=(+,-"*32#?')*3+*<-$/-'42-&#,'+,0$"*,+(-)*3-+'?-K$#RN-)*3-

•

522R-/"#'42#-2*<)<2>2*'-K+'4-1)#(+)>2*')#6-<#$"1?-,$*,2#*23-K+'4-&#,'+,-+??"2?C-

7: J42-&#,'+,-0$"*,+(-?4$"(3-2*4)*,2-+'?-$*<$+*<-$12#)'+$*?-)*3-"'+(+'6-=6L•

5'#2*<'42*+*<-'42-,)1),+'6-$/-&#,'+,-+*3+<2*$"?-12$1(2?-'$-K$#R-'4#$"<4-'42+#.2#>)*2*'-.)#'+,+1)*'-#21#2?2*')'+H2?-+*-2*<)<+*<-K+'4-'42-&#,'+,-0$"*,+(N-

•

0$*3",'+*<-12#+$3+,-#2H+2K?-$/-'42-?'#",'"#2-)*3-,4)#'2#-$/-'42-K$#R+*<-<#$"1?-'$R221-'42>-')#<2'23-)'-,"##2*'-)*3-/"'"#2-+??"2?N-)*3-

•

.()6+*<-)-<#2)'2#-#$(2-+*-42(1+*<-&#,'+,-?')'2?-)33#2??-+??"2?-)//2,'+*<-'42-#2<+$*-+*-)4$(+?'+,-)*3-+*'2<#)'23->)**2#C-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

79 &#,'+,-:')'2:-:4$"(3-;$#<-'$=2'42#-+*-)11#$1#+)'2-/$#)-'$-:'#2*='42*-=$>2#*)*,2#2=+?2:-$*-)-*"?@2#-$/-:12,+/+,-'$1+,:A•

0$?1(2'2-'42-.$()#-0$32-'4#$"=4-'42-B*'2#*)'+$*)(-C)#+'+?2-D#=)*+E)'+$*:-)*3-')<2$'42#-:'21:-'$-/),+(+')'2-:)/2F-:2,"#2F-)*3-#2(+)@(2-&#,'+,-:4+11+*=F-+*,("3+*=-:4+1% @$#*2-'$"#+:?G-

•

H)<2-:'21:-'$-#23",2-@(),<-,)#@$*-2?+::+$*:-)//2,'+*=-'42-&#,'+,-#2=+$*G-

•

5'#2*='42*-&#,'+,-3$?)+*-);)#2*2::G-)*3-

•

!*:"#2-'4)'-)*6-,$??2#,+)(-/+:4+*=-$12#)'+$*:-+*-'42-4+=4%:2):-)#2):-$/-'42-&#,'+,)#2-@):23-$*-:$"*3-:,+2*,2-)*3-)#2-1#$12#(6-#2="()'23I-0$??2#,+)(-/+:4+*=-:4$"(3*$'-$,,"#-+*-)#2):-+*-;4+,4-'42#2-)#2-+*:"//+,+2*'-3)')-'$-:"11$#'-2//2,'+>2#2="()'+$*I!

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

!""#$%&'#() "!*+&'&"!$+(),-)"!$#.) !"#$%&"'()*'+,")-).'%/'0%)/"1")$"' !/01221345)61/72)89)'4::;<2-9#2':;-<)=">>+)-)*3-!"#)>+)-.#$?#)@A-0)#*2?+2-!*3$B@2*'-/$#C*'2#*)'+$*)(-.2),2A-D)>4+*?'$*A-E0)

!/01221345)=7<<7>?)-1:4@;>A)9#2':;-<-E+,F26-02*'2#-/$#-C*'2#*)'+$*)(-G*32#>')*3+*?AE)#'@$"'4-0$((2?2A-H)*$I2#A-JHA-)*3-5,4$$(-$/-."K(+,-.$(+,6A-L2$#?2-M)>$*-G*+I2#>+'6A-N)+#/)OAP&-

%59)B;C?17:)(D51E1-<-Q//+,2-$/-'42-P+,2-04)*,2(($#A-G*+I2#>+'6-)*3-5'"32*'-&3I)*,2@2*'AG*+I2#>+'6-$/-&()>F)-N)+#K)*F>A-0$%E+#2,'$#A-G*+I2#>+'6-$/-'42-&#,'+,-C*>'+'"'2-/$#-&11(+230+#,"@1$()#-.$(+,6-

%59)*422)!9)F;5E;<;1-<-!*I+#$*@2*')(-5'"3+2>-.#$?#)@-)*3-C*>'+'"'2-$/-&#,'+,-5'"3+2>A-E+,F2602*'2#-/$#-C*'2#*)'+$*)(-G*32#>')*3+*?A-E)#'@$"'4-0$((2?2A-H)*$I2#A-JHA-)*3-0$%E+#2,'$#AG*+I2#>+'6-$/-'42-&#,'+,-C*>'+'"'2-/$#-&11(+23-0+#,"@1$()#-.$(+,6-

%59).152)=G::75G3-<-G*+I2#>+'6-$/-'42-&#,'+,A-&#2*3)(A-J$#B)6B59),5;1<)*4E752-<-Q//+,2-$/-'42-04)*,2(($#A-G*+I2#>+'6-$/-&()>F)-N)+#K)*F>-

2()"#'34'51$6-$'7"(#689':%$-"6(#';<<="<9'()*';)*-.")%=<'2"1<,"$6->"<' %59),75>),9),4H75-<-02*'2#-/$#-&()>F)-J)'+I2-H2)('4-=2>2)#,4A-G*+I2#>+'6-$/-&()>F)-N)+#K)*F>%59)F1:75;;)F9)'?12?C?;<-<-J$#'4B2>'-."K(+,-H2)('4-=2>2)#,4-02*'2#A-=">>+)*-M+*+>'#6-$/H2)('4-)*3-5,+2*,2>A-5':-.2'2#>K"#?A-=">>+)-

B59)!II1:GJ).H<E7-<-C*"+'-0+#,"@1$()#-0$"*,+(A-J""FA-L#22*()*3%59)K75>)BG:L13-<-02*'2#-$/-&#,'+,-!*I+#$*@2*')(-M23+,+*2A-&)#4">-G*+I2#>+'6A-E2*@)#FA-)*302*'#2-/$#-.#+@)#6-H2)('4-0)#2A-J""FA-L#22*()*3-

%59)B15J)$G>>1::-<-G*+I2#>+'6-$/-&(K2#')A-!3@$*'$*A-0)*)3)A-)*3-L#22*()*3-0(+@)'2-=2>2)#,402*'2#A-J""FA-L#22*()*3-

2()"#'?4'@)"1.A9'B">"#%,&")69'()*'21%6"$6-).'68"'@)>-1%)&")6' B59)%1L;3),;7>>7-<-0)*)3)-C*>'+'"'2A-D$$3#$B-D+(>$*-C*'2#*)'+$*)(-02*'2#-/$#-5,4$()#>AD)>4+*?'$*A-E0-

B59)K751:3)=7M72-<-.N0-!*2#?6A-D)>4+*?'$*A-E0%59).152)=G::75G3-<-G*+I2#>+'6-$/-'42-&#,'+,A-&#2*3)(A-J$#B)6B59)!5;:3)B47-<-N#+3'R$/-J)*>2*-C*>'+'"'2A-Q>($A-J$#B)6%59)B15J)BH752-<-Q//+,2-$/-'42-04)*,2(($#A-=2>2)#,4A-G*+I2#>+'6-$/-&()>F)-N)+#K)*F>%59)#:7<1)$;J;>;<1-<-!,$.$(+,6-=2>2)#,4-)*3-0$*>"('+*?A-M$>,$BA-=">>+)B59)64?<)N700-<-=">>+)*-)*3-0)>1+)*-!*2#?6A-CH5-0!=&A-0)@K#+3?2A-M&-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

!"#$%&'(&)*++$,-."%&/0.11.#2& !"#$%&'()*$+#$,"-./&0-9-:21)#';2*'-$/-<2$=#)146>-?*+@2#A+'6-$/-&()AB)-C)+#D)*BA1"#$2345/4*$1#$6&"047-9-E)#+'+;2-52#@+,2A>-E)2#AB-F+*2>-F+;+'23>-G$#/$(B>-H&!"#$84779$8#$:&7;*4"-9-I//+,2-$/-.$()#-.#$=#);A>-G)'+$*)(-5,+2*,2-C$"*3)'+$*>-&#(+*='$*>-H&1"#$<-0)3/9$84&*4-9-0)*)#,'+,-54+11+*=>-C23*)@-<#$"1>-E$*'#2)(>-0)*)3)1"#$=4;)>?*33-$2@)A&*4*-9-&B2#-&#,'+,-54+11+*=>-J2(A+*B+>-C+*()*31"#$<4")$B&@"&(34$9-&#,'+)-54+11+*=>-C+*()*3-

!"#$%&3(&40$&5.%.6",7&8.+$#9.*#& 1"#$C&""9$,&D4"-9-.$()#-52,"#+'6-02*'2#>-?*+@2#A+'6-$/-&()AB)-C)+#D)*BA?0E&((&D)"$!&*-47$,4*A&0-*-9-:+,B26-02*'2#-/$#-K*'2#*)'+$*)(-?*32#A')*3+*=>-:)#';$"'4-0$((2=2>-J)*$@2#>-GJ-

1(#$C4&3/4"$?#$6)*749-9-!"#$12-.#$=#);>-02*'2#-/$#-5'#)'2=+,-)*3-K*'2#*)'+$*)(-5'"3+2A>L)A4+*='$*>-:0-

!"#$%&((-$C4-*-*4*-9-?*+@2#A+'6-$/-F)1()*3>-M$@)*+2;+>-C+*()*36&53&-*$<-0)$F@*33-7&-9-!;D)AA6-$/-C+*()*3>-L)A4+*='$*>-:01"#$=-G/&"D$H4D4"(4*-9-!;D)AA6-$/-G$#N)6>-L)A4+*='$*>-:0?D0-"&7$I&"9$=)@./4&D-9-J$$@2#-K*A'+'"'+$*>-5')*/$#3-?*+@2#A+'6>-5')*/$#3>-0&!"#$23J5/&*4$=)@((47-9-:21)#';2*'-$/-.$(+'+,)(-5,+2*,2>-?*+@2#A+'O-3"-P"OD2,-Q-E$*'#O)(6)00&*D4"$F)*&3/&*$2#$25&*4"-9-?R5R-0$)A'-<")#3>-L)A4+*='$*>-:0-

!"#$%&:(&;,-6.-&<*=$,#"#-$& 1(#$6&-379*$%#$?*3"-0-9-M"(2-$/-F)N-0$;;+''22-/$#-'42-I,2)*A>-L)A4+*='$*>-:01"#$=&90)*D$B#$?"*&@D)-9-I//+,2-$/-.$(+,6-.()**+*=>-?R5R-:21)#';2*'-$/-5')'2>-L)A4+*='$*>-:0-

?0E&((&D)"$!&K-D$?#$,&73)*-9-S"#2)"-$/-I,2)*A-)*3-K*'2#*)'+$*)(-!*@+#$*;2*')(-)*35,+2*'+/+,-&//)+#A>-?R5R-:21)#';2*'-$/-5')'2>-L)A4+*='$*>-:0-

!"#$L-47($M-*&"(()*-9-5'2/)*AA$*-&#,'+,-K*A'+'"'2>-&B"#26#+>-K,2()*31(#$F@7-&$I)@"749-9-?R5R-:21)#';2*'-$/-5')'2>-L)A4+*='$*>-:01"#$H)*3@($147&*D4"-9-!;D)AA6-$/-5N232*>-L)A4+*='$*>-:0?0E&((&D)"$H434"$<&;()4>F4*(4*-9-E+*+A'#6-$/-C$#2+=*-&//)+#A-$/-:2*;)#B>-L)A4+*='$*>-:0?0E&((&D)"$?*3)*$B&(-7-4K-9-&#,'+,-0$$12#)'+$*>-E+*+A'#6-$/-C$#2+=*-&//)+#A>-M"AA+)H")N4(()"$%4K$B)")*;)K$9-!"#$12)*-K*'2=#)'+$*>-E$A,$N-5')'2-K*A'+'"'2-$/-K*'2#*)'+$*)(M2()'+$*A>-M"AA+)-

!"#$O"&*$P)@*.$9-S#2*-5,4$$(-$/-!*@+#$*;2*')(-5,+2*,2-)*3-E)*)=2;2*'>-?*+@2#A+'6-$/0)(+/$#*+)>-5)*')-S)#D)#)-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

!"#$%&'%&(#)*+)*#% ,-.%)/010%2/0345-

8//+,2-$/-9($:)(-&//)+#;<-=>5>-?21)#'@2*'-$/-A2)('4-)*3-A"@)*52#B+,2;<-C);4+*D'$*<-?0-

63.%78/9:01:%601-;5<4:3=>53-

E+2,4'2*;'2+*-F*;'+'"'2-$*-52(/%?2'2#@+*)'+$*<-.#+*,2'$*=*+B2#;+'6<-.#+*,2'$*<-GH-

63.%?8@1%'0335//-

=>5>-&#,'+,-I2;2)#,4-0$@@+;;+$*<-&#(+*D'$*<-J&-

,3.%?035A%B03A153-

K23*)B-9#$"1<-L$*'#2)(<-0)*)3)-

,-.%*8>53C0%B30@0D-

5')'2-$/-&();M)-?21)#'@2*'-$/-0$@@2#,2<-0$@@"*+'6<-)*3!,$*$@+,-?2B2($1@2*'<-&*,4$#)D2<-&();M)-

,3.%EF5CG/%EH>53%

!@:);;6-$/-G$#N)6<-C);4+*D'$*<-?0-

,3.%2@03/5-%!G<@9G5/A-

I";;+)-)*3-!"#);+)-.#$D#)@<-0)#*2D+2-!*3$N@2*'-/$#F*'2#*)'+$*)(-.2),2<-C);4+*D'$*<-?0-

,-.%!55%,<60IGA-

F*;'+'"'2-$/-&#,'+,-5'"3+2;<-?+,M26-02*'2#-/$#-F*'2#*)'+$*)(=*32#;')*3+*D<-?)#'@$"'4-0$((2D2<-A)*$B2#<-GA-

,3.%*8>53C%2.%,G//53%

A"#/$#3-K$"*3)'+$*<-G2N-O$#M<-GO-

,3.%$@8D0-%&I53/J-

?21)#'@2*'-$/-!)#'4-5,+2*,2;<-?)#'@$"'4-0$((2D2<-A)*$B2#<-GA--

,-.%#@5G/0%*G83A81-

!@:);;6-$/-0)*)3)<-C);4+*D'$*<-?0-

,3.%,034%*8>>G1--

8//+,2-$/-'42-9$B2#*$#<-5')'2-$/-&();M)<-C);4+*D'$*<-?0-

,3.%?0<8>%*8A3G:=5KLM8>/5-

I";;+)-)*3-!"#);+)-.#$D#)@<-0)#*2D+2-!*3$N@2*'-/$#F*'2#*)'+$*)(-.2),2<-C);4+*D'$*<-?0-

,3.%N5I:51%#0=CG1-

I";;+)-)*3-!"#);+)-)*3-!*2#D6-)*3-0(+@)'2-1#$D#)@;<-0)#*2D+2!*3$N@2*'-/$#-F*'2#*)'+$*)(-.2),2<-C);4+*D'$*<-?0-

,-.%O11%#C5<453-

I";;+)-)*3-!"#);+)-.#$D#)@<-0)#*2D+2-!*3$N@2*'-/$#F*'2#*)'+$*)(-.2),2<-C);4+*D'$*<-?0-

,-.%"K0>5//0%$0>038I-4J-

I";;+)-)*3-!"#);+)-.#$D#)@<-0)#*2D+2-!*3$N@2*'-/$#F*'2#*)'+$*)(-.2),2<-C);4+*D'$*<-?0-

,-.%?G//G01%$5CG3G<4-

02*'2#-/$#-!"#);+)*<-I";;+)*<-)*3-!);'-!"#$12)*-5'"3+2;<92$#D2'$N*-=*+B2#;+'6<-C);4+*D'$*<-?0-

,3.%#5>0-CG01%$G30A8-

!@:);;6-$/-0)*)3)<-C);4+*D'$*<-?0-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

77--

!"#$%&''()*$+",-.)/-

9+,:26-02*'2#-/$#-;*'2#*)'+$*)(-<*32#=')*3+*>?-9)#'@$"'40$((2>2?-A)*$B2#?-CA-

%0#$1("20'2/)$3"4&/5*267-

.#$>#)@-+*-!,$($>6-)*3-!B$("'+$*)#6-D+$($>6?-9)#'@$"'40$((2>2?-A)*$B2#?-CA-

%0#$8&//&9&&"2&$:&/&95-

!@E)==6-$/-F+*()*3?-G)=4+*>'$*?-90-

!"#$8&9,);$<&'05/-

H//+,2-$/-I($E)(-&//)+#=?-<J5J-921)#'@2*'-$/-A2)('4-)*3-A"@)*52#B+,2=?-G)=4+*>'$*?-90-

!"#$="55>0$=#$?)&.)"-

&#,'+,-.#$>#)@?-AJ-K$4*-A2+*L-02*'2#-/$#-5,+2*,2?-!,$*$@+,=)*3-'42-!*B+#$*@2*'?-G)=4+*>'$*?-90-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

!"#$%&"'()"*"$&+&,%$*' !"#$%&"'())*"++,!"#$%&#'()*#%!+,!(-#!.$'()'!./#,012!3#4$51$6!772!897:! -./0'123456/4.-9-:*+'23-5')'2;-52*)'2<-&();=)-

;-#!.$'()'!<+5,')=!1,0!.$'()'!>+*#$,1,'#2!3#4$51$6!772!897:! +780//0953'+:;5:'<0/.=.>?-9-&#,'+,-0$$12#)'+$*<->+*+;'#6-$/-?$#2+@*-&//)+#;<-A";;+)%30:'#52:@-9-B#2*-5,4$$(-$/-!*C+#$*D2*')(-5,+2*,2-)*3->)*)@2D2*'<-:*+C2#;+'6-$/0)(+/$#*+)<-5)*')-B)#E)#)-

!"#$%&"'())*"++,!?($#,/(-#,!.$'()'!?')#,'#2!@#1=(-2!1,0!A)&=+B1'62!3#4$51$6!772!897:! 1034'A>@.BC-9-:*+'23-5')'2;-52*)'2<-&();=)-

;-#!CDED!<+,*#,()+,!+,!(-#!F1G!+H!(-#!?#1!1,0!?-)&&),/2!3#4$51$6!772!897:!! D0.;=E:'-F'+:;3.7-9-A"(2-$/-F)G-0$DD+''22-/$#-'42-H,2)*;<-I);4+*@'$*<-J0+780//0953'G0?.9'+F'A0=;5:-9-B"#2)"-$/-H,2)*;-)*3-K*'2#*)'+$*)(-!*C+#$*D2*')(-)*35,+2*'+/+,-&//)+#;<-:L5L-J21)#'D2*'-$/-5')'2<-I);4+*@'$*<-J0-

&.75;CE'!>0:>-9-0)*)#,'+,-54+11+*@<-?23*)C-M#$"1<->$*'#2)(<-0)*)3)-

I,0)/#,+5%!"#$%&#'()*#%2!3#4$51$6!782!897:! +HH0=24'-E:@>-9-K*"+'-0+#,"D1$()#-0$"*,+(<-N""=<-M#22*()*3-

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

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

!"#$%&'()*'+,-&,'+$*-.()*-/$#-0$$12#)'+$*-)*3-!*4)*,23-&#,'+,-52,"#+'6-

78--

Turn static files into dynamic content formats.

Create a flipbook
Issuu converts static files into: digital portfolios, online yearbooks, online catalogs, digital photo albums and more. Sign up and create your flipbook.