14 יולי 1024 002022
סיכום חודש יולי 2014 המסחר בבורסה על רקע מבצע "צוק איתן" - ירידות שערים ברוב מדדי המניות ועליות שערים בשוק האג"ח; נמשכים הגיוסים בשוקי המניות ואיגרות החוב; הונפקו 11סדרות חדשות של תעודות סל; פדיונות בקרנות האג"ח והמניות והתחדשות היצירות בקרנות הכספיות הציבור רוכש תעודות סל וקרנות נאמנות המשקיעות בחו"ל נורית דרור ,יחידת המחקר
שוק המניות
המסחר במניות בתל-אביב ביולי התנהל על רקע הלחימה בעזה והתאפיין בירידות שערים במרבית מדדי המניות. ביומיים הראשונים למבצע "צוק איתן" ירדו המדדים המובילים בכ 1%-אך לאחר מכן התהפכה המגמה ומדד ת"א 12-עלה בסיכום חודשי בכ 0.0%-ומדד ת"א 200-ירד בכחצי אחוז בלבד .מדדים אלה עלו מתחילת השנה בכ 2%-וכ ,0%-בהתאמה. מדד ת"א-ביומד בלט בירידה של כ 4.8%-ביולי ובירידה של כ 24%-בסיכום מתחילת השנה .מדד יתר- 20שירד החודש בכ 6%-נמוך בכ 2%-מהרמה בה היה בתחילת השנה. מדד ת"א-בנקים היה היחיד שעלה החודש בכ .0.0%-מתחילת השנה ירד המדד בכ.1%- המחזור היומי במניות ירד והסתכם בכ 2.0-מיליארד שקל ביולי .המחזור היומי במניות מתחילת 1028 שהסתכם בכ 2.1-מיליארד שקל גבוה בכ 7%-מהמחזור הממוצע בתקופה המקבילה אשתקד. ביולי גויסו בשוק המניות כ 0.8-מיליארד שקל: oכ 515-מיליון שקל גויסו בהנפקה לציבור ובחמש הנפקות זכויות .בלטו בגודלן החודש הנפקת זכויות שביצעה אידיבי פתוח (כ 011-מיליון שקל) והנפקה לציבור שביצעה אלוני חץ (כ224- מיליון שקל). oכ 155-מיליון שקל גויסו החודש בשש הקצאות פרטיות. oכ 88-מיליון שקל הוזרמו לשתי חברות בעקבות מימוש סופי של כתבי אופציה למניות ,מהם כ66- מיליון שקל לחברת הנדל"ן ריט .1 בסיכום מתחילת השנה גויסו בשוק המניות בת"א כ 5.5-מיליארד שקל ,לעומת כ 0.0-מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד ,כאשר כ 1.8-מיליארד שקל מתוכם גויסו בהקצאה פרטית ע"י פריון נטוורק.
>> www . tase . co . il
14 יולי 1024
שוק איגרות החוב והמק"מ
המסחר בשוק איגרות החוב החודש התאפיין בעליות שערים במרבית המדדים המובילים. איגרות חוב חברות לא-צמודות הכלולות במדד תל-בונד שקלי ואיגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה עלו בכ 0.7%-ובכ 0.2%-בהתאמה .מתחילת השנה עלו איגרות חוב אלה בכ 0.2%-ובכ- 2.2%בהתאמה. איגרות חוב ממשלתיות וחברות צמודות המדד עלו בכ 0.0%-ביולי והשלימו עלייה של כ 2%-וכ0%- בהתאמה מתחילת השנה. יצוין כי מדד תל-בונד תשואות ,הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג ( )-BBBעד ( ,)Aעלה החודש בכ 0.0%-ומתחילת השנה עלה בכ.8.0%- איגרות חוב חברות צמודות המט"ח היו היחידות שירדו החודש בכ ,0.6%-במקביל לירידה של כ0.0%- בשער הדולר ביחס לשקל ,ובכך חזרו לרמה בה היו בתחילת השנה. מדד "תל בונד – מאגר" שהושק ב 0-במרץ ומורכב מכל איגרות החוב התאגידיות המדורגות בדירוג השקעה ( )- BBBאו Baa3ומעלה ,עלה בכ 0.8%-ביולי והוא גבוה בכ 0.7%-מאז השקתו. המחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ 8.2-מיליארד שקל ביולי .המחזור היומי באיגרות חוב מתחילת השנה הסתכם בכ 8.0-מיליארד שקל והיה נמוך בכ 28%-מהמחזור הממוצע בתקופה המקבילה שנת .1020 המחזור היומי במק"מ הסתכם בכ 0.7-מיליארד שקל ביולי ,ובכ 0.6-מיליארד שקל בממוצע מתחילת השנה -נמוך בכ 8%-מהמחזור הממוצע בתקופה המקבילה שנת .1020 ביולי גייס האוצר כ 2.2-מיליארד שקל ברוטו בהנפקות אג"ח ,כ 78%-מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ 16%-באמצעות אג"ח צמוד מדד .החודש לא נרשמו פדיונות של אג"ח ממשלתי וסך הגיוס נטו הגיע לכ 2.2-מיליארד שקל ביולי ולכ 28.8-מיליארד שקל בסיכום מתחילת השנה ,בדומה לסכום שגויס בתקופה המקבילה אשתקד. הסקטור העסקי גייס ביולי כ 8.5-מיליארד שקל בשוק איגרות החוב: oכ 2.5-מיליארד שקל גויסו ב 21-הנפקות לציבור של אג"ח ,כ 60%-מהסכום גויס באמצעות אג"ח לא-צמוד וכ 80%-באמצעות אג"ח צמוד מדד .בלטו בגודלן החודש ההנפקות של כללביט (כ210- מיליון שקל) ,תעשיה אוירית (כ 860-מיליון שקל) וסלקום (כ 000-מיליון שקל). oכ 0.2-מיליארד שקל גויסו החודש בארבע הקצאות פרטיות של אג"ח למשקיעים מוסדיים. oכ 0.8-מיליארד שקל גויסו ע"י נתיבי גז (לא-בורסאית) במסגרת רצף מוסדיים וכ 0.5-מיליארד שקל נוספים גויסו ע"י קבוצת עזריאלי באמצעות ניירות ערך מסחריים במסגרת נ.ש.ר. בסיכום מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי בשוק איגרות החוב כ 88-מיליארד שקל לעומת כ11- מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד ,מהם כ 20-מיליארד שקל גויסו באמצעות הנפקות והקצאות פרטיות של איגרות חוב הרשומות למסחר וכ 18-מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח למוסדיים ("רצף" ו"נשר") רובם ע"י דלק תמר ( 6.0מיליארד שקל) ובי-קומיוניקיישנס ( 1.4מיליארד שקל).
>> www . tase . co . il
14 יולי 1024
נתונים עיקריים – ריכוז
מחזור מסחר יומי (בבורסה ומחוצה לה)
גיוס הון בתל-אביב
(במיליוני שקלים(
2018
1-732018
1-732014
מניות (כולל תעודות סל)
1,172
2,040
2,260
אג"ח (כולל מכשירים פיננסים) 8,080
8,684
8,028
מניות()2
6,206
0,470
2,620
אג"ח חברות ()1
06,600
21,897
01,600
( - )1כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל. ( - )2כולל איגרות חוב חברות ,אג"ח נ.ש.ר ,רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל מכשירים פיננסים.
שוק הנגזרים
באופציות על מדד ת"א 12-חלה עלייה בפעילות ונסחרו כ 207-אלף יחידות ביום בממוצע ביולי ,מתוכם כ 17-אלף אופציות שבועיות – המחזור הגבוה ביותר באופציות אלה מאז השקתן ביולי אשתקד .המחזור היומי באופציות על מדד ת"א 12-מסתכם בכ 240-אלף יחידות בממוצע מתחילת ,1028בדומה למחזור הממוצע בתקופה המקבילה אשתקד. באופציות הדולריות חלה ירידה בפעילות ונסחרו כ 08-אלף יחידות ביום בממוצע ביולי .בממוצע מתחילת 1028נסחרו כ 07-אלף אופציות דולריות ביום ,מחזור הנמוך בכ 4%-מהמחזור הממוצע בתקופה המקבילה אשתקד.
תעודות סל
בשוק תעודות הסל הונפקו ביולי 22תעודות סל חדשות 20 :תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים, ותעודת סל בחסר ראשונה על מדד תל-בונד תשואות שהושק בפברואר אשתקד .כיום נסחרות בבורסה 591תעודות סל ,מהן 12תעודות מטבע. מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי מניות ביולי עלה והסתכם בכ 018-מיליון שקל והיווה כ00%- ממחזור המסחר במניות ,לעומת כ 14%-בממוצע מתחילת השנה וכ 10%-בשנת .1020 הציבור מכר ביולי תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ 0.1-מיליארד שקל נטו ,ומתחילת השנה רכש תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ 0.2-מיליארד שקל נטו ,וזאת לאחר שרכש תעודות סל בסך כ 0.4-מיליארד שקל נטו בסיכום שנת .1020
>> www . tase . co . il
14 יולי 1024
הציבור רכש ביולי תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים בסך כ 0.1-מיליארד שקל נטו ,ובסך כ 2.1-מיליארד שקל מתחילת ,1028לאחר רכישות בסך כ 2.0-מיליארד שקל בכל שנת .1020 הציבור רכש ביולי תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים בהיקף של כ 2.2-מיליארד שקל נטו ,בהמשך לרכישות בסך כ 2.2-מיליארד שקל בחודש הקודם וכ 8.8-מיליארד שקל נטו מתחילת השנה ,ולאחר רכישות בסך כ 0.0-מיליארד שקל נטו בכל בשנת .1020 הציבור רכש ביולי תעודות מטבע ("תעודות פיקדון") בסך כ 0.7-מיליארד שקל נטו ,ובסך כ 1.0-מיליארד שקל נטו מתחילת השנה לאחר רכישות ענק בהיקף של כ 20.6-מיליארד שקל בסיכום שנת .1020
קרנות נאמנות
בקרנות האג"ח התחדשו הפדיונות נטו לאחר יצירות רצופות של כשנתיים וחצי והן הסתכמו ביולי בכ2.1- מיליארד שקל .בסיכום מתחילת השנה בולטות קרנות אלה ביצירות נטו בסכום ענק של כ 12.0-מיליארד שקל ,לאחר שבלטו גם בשנת 1020ביצירות נטו בסך של כ 14.7-מיליארד שקל. גם בקרנות המנייתיות התחדשו הפדיונות נטו וביולי ,לאחר הפסקה בת חצי שנה ,והסתכמו בכ0.8- מיליארד שקל .בסיכום מתחילת השנה נרשמו בקרנות המנייתיות יצירות בסך כ 2-מיליארד שקל ,לאחר יצירות נטו בסך כ 1.0-מיליארד שקל בכל שנת .1020 מאידך ,בקרנות הכספיות התחדשו ביולי היצירות נטו והסתכמו בכ 0.2-מיליארד שקל ,לאחר פדיונות נטו בסך כ 0.0-מיליארד שקל במחצית הראשונה של השנה .יצוין כי בשנת 1020הסתכמו היצירות נטו בקרנות אלה בכ 24.4-מיליארד שקל -בין היתר בעקבות הוראת בנק ישראל שלא לגבות דמי משמרת ממחזיקים בקרנות אלה. בקרנות המשקיעות בחו"ל הסתכמו היצירות נטו בכ 0.6-מיליארד שקל ביולי ובסך כ 1.6-מיליארד שקל מתחילת השנה ,לאחר פדיונות נטו בסך כ 20-מיליון שקל בכל שנת .1020 בקרנות השקליות לא נרשמה ביולי פעילות מהותית ובסיכום מתחילת השנה נרשמו בקרנות אלה פדיונות נטו בסך כ 0.6-מיליארד שקל לאחר יצירות נטו בסך כ 1.2-מיליארד שקל בכל שנת .1020
החלטות דירקטוריון
פרויקט האנליזה יוצא לדרך :הבורסה ממשיכה לקדם את המלצות ועדת המו"פ והחודש אושר פרויקט האנליזה לחברות הטכנולוגיה והביומד ולתתי הענפים בתחום .הפרויקט מיועד לעודד השקעה בחברות אלה ,באמצעות פרסום אנליזות של גופי מחקר המסייעות בבחינת המידע המפורסם על ידי החברות ובתמחור ניירות הערך שלהם .לפרטים נוספים
דירקטוריון הבורסה מיישר קו עם סטנדרטים בינלאומיים ומחזק את מערך ניהול הסיכונים :לאחר בחינת מערכי ניהול סיכונים בקבוצות בורסאיות בעולם ,בגופים פיננסיים בעלי פרופיל סיכון דומה ובמגזר הציבורי ,אושרה מדיניות כלל תאגידית לניהול הסיכונים בבורסה .בין היתר הוחלט כי תוקם וועדת ניהול סיכונים של הדירקטוריון ,וכי מנהלת הסיכונים הראשית תצורף להנהלה הבורסה .לפרטים נוספים
>> www . tase . co . il
14 נתונים עיקריים פירוט
יולי 1024
יולי 2014 .1
ערך שוק (מיליארדי שקלים) א .מניות והמירים (ללא תעודות סל) ב .איגרות חוב (ללא מכשירים פיננסים) ג .מילווה קצר מועד
.2
.3
.4
.5
.6 .7
1-732014
787.0 424.8 201.7
מחזורי מסחר יומי ממוצע (מיליוני שקלים)* א .מניות והמירים (כולל תעודות סל) ב .איגרות חוב (כולל מכשירים פיננסים) ג .מילווה קצר מועד נגזרים ממוצע יומי (באלפי יחידות) א .אופציות וחוזים על מדד ת"א25- ב .אופציות וחוזים על מט"ח גיוס הון וחברות חדשות א .מספר "חברות מניות חדשות" בבורסה ב .היקף ההנפקות וההקצאות (מיליוני שקלים) ב .1.מניות והמירים** מזה :גיוס הון בישראל ב .2.איגרות חוב חברות** מזה :איגרות חוב נ.ש.ר ו"רצף מוסדיים" ב 0.מכשירים פיננסים ב .4.איגרות חוב ממשלתיות ברוטו ב .5.איגרות חוב ממשלתיות נטו שינוי נומינלי במדדי שערים א .ת"א25- ב .ת"א100- ג" .יתר" ד .ת"א בלוטק ה .איגרות-חוב ממשלתיות ו .תל-בונד 60 מספר חברות שמניותיהן רשומות גיוס נטו בקרנות נאמנות (מיליוני שקלים) א .קרנות מניות ב .קרנות איגרות חוב ג .קרנות שקליות ד .קרנות כספיות ה .קרנות חו"ל ו .קרנות שונות
* כולל עסקאות מחוץ לבורסה. ** כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות.
www . tase . co . il
2,260 8,028 606
047 8,041 607
240 81
207 82 0
2
704 721 0,240 700 82 2,200 2,200
6,622 2,620 01,600 21,428 082 08,221 28,808 8.7% 0.1% 1.2% -0.1% 8.0% 1.6%
0.0% -0.2% -0.2% -8.7% 0.8% 0.8% 475 2,070 -816 -2,247 22 0,212 224 -7
28,420 2,024 12,012 -686 240 1,261 -20
>>