Setiembre
2011
Incidencia de los mercados de E.E.U.U. y Uni贸n Europea en el comercio exterior de Uruguay
1. Comercio exterior Uruguay-E.E.U.U. Estados Unidos es un país muy relevante para Uruguay como socio comercial, en cuanto se posiciona entre los primeros diez destinos de exportación. Sin embargo, su participación en el total del comercio ha ido disminuyendo en la última década. En el año 2010, dicho país ocupó el noveno lugar en el ranking de destinos de exportación, perdiendo seis posiciones con respecto a 2001, y ocho posiciones con respecto a 2005 cuando lideraba el ranking. En efecto, dicho año representó el récord de las ventas de Uruguay a Estado Unidos, para luego comenzar una clara tendencia descendente. Gráfico Nº1 - Balanza Comercial Uruguay - Estados Unidos Datos en US$ Millones
Fuente: elaborado por Uruguay XXI en base a datos de la DNA
En el marco de los últimos acontecimientos de la economía internacional, la situación descripta se presenta como favorable para el país, dado que la disminución de la dependencia, reduce las posibilidades de transmisión de los efectos por el canal comercial. Hay que tener en cuenta que este canal representa la principal vía a través de la cual Uruguay podría sentir los impactos de la mayor incertidumbre global. Este podría verse agravado ya sea tanto por una caída en los volúmenes exportados como en los precios de los principales commodities. Para observar el grado de exposición de las exportaciones uruguayas a Estados Unidos, se realiza un análisis por productos exportados, de forma de determinar cuáles son los mercados que podrían verse más afectados. A continuación se presenta un cuadro con los principales productos exportados de Uruguay a Estados Unidos en el último quinquenio:
Cuadro Nº1 - Principales productos exportados de Uruguay a Estados Unidos Datos en US$ Millones
NCM4
0202 4107 1602 0201 4407 0406 0810 4104 1201 3923 4412 8708 0409 0303 5109
Descripción NCM4
2006
2007
2008
2009
2010
Carne bovina, congelada 238,9 256,8 83,3 67,0 60,1 Cueros hechos luego del curtido; apergaminados, de 20,7 19,3 17,0 12,2 18,9 bovino, equino Demás preparaciones y conservas de carne, despojos o 19,5 22,9 7,0 8,7 18,3 sangre Carne bovina, fresca o 21,1 22,1 8,2 13,0 13,2 refrigerada Madera aserrada, cortada o 18,6 14,4 9,3 7,9 9,6 desenrollada Quesos y requesón 16,0 7,1 9,7 4,6 7,8 Las demás frutas u otros frutos, 0,8 3,7 2,8 5,1 frescos Cueros y pieles curtidos, de 3,0 7,8 8,4 1,4 4,9 bovino o equino, depilados Habas de soja 0,3 0,1 0,0 6,8 4,3 Artículos para el transporte o 0,4 1,1 4,0 3,6 4,3 envasado, de plástico Madera contrachapada 4,7 9,3 7,0 8,2 3,7 Partes y accesorios para 7,9 5,7 2,9 2,7 3,3 vehículos automóviles Miel natural 2,0 3,0 0,6 0,1 2,9 Pescado congelado 8,6 9,0 9,8 4,9 2,9 Hilados de lana o pelo fino 0,9 1,1 1,3 1,7 2,1 Otros 157,4 110,0 42,7 32,2 34,9 Total 519,9 490,5 214,8 177,8 196,4
Tasa de crecimiento 2006-2010 (%) -29,2% -2,2% -1,6% -11,0% -15,2% -16,5%
13,2% 102,9% 85,0% -6,1% -19,5% 9,8% -23,7% 25,0% -31,4% -21,6%
En la grafica Nº2 se comparan las exportaciones en 2006 y 2010, considerando que 2006 es un adecuado año de referencia dada la estabilidad de los flujos comerciales. Se constata que las exportaciones uruguayas hacia Estados Unidos disminuyeron considerablemente en el periodo considerado. En 2006, Estados Unidos representaba el 13% de las exportaciones uruguayas, mientras que en 2010 sólo representó el 3%. Esta menor incidencia significa una reducción de la dependencia comercial con dicho destino, apaciguando los posibles efectos de la crisis que puedan transmitirse directamente. Si se examina la composición de las exportaciones, se observa que en 2006 se le vendía carne bovina congelada y cueros hechos luego del curtido, rubros que representaban el 50% del total exportado a dicho destino. Por su parte, en 2010 estos rubros tienen una participación menor, lo que denota que en los últimos años Uruguay ha diversificado la oferta exportable hacia EE.UU. Sin embargo, es importante mencionar que EE.UU ha sido tradicionalmente un mercado relevante
para el cuero uruguayo- se le vende la quinta parte de todo lo exportado de cuero-, lo que refleja la mayor exposición en este producto. Esto no ocurre en el caso de la carne dado que solamente el 7% de lo exportado se dirige a EE.UU. Gráfico Nº2 – Exportaciones de Uruguay a Estados Unidos Datos en US$ Millones y %
Fuente: elaborado por Uruguay XXI en base a datos de la DNA
Las exportaciones mensuales de Uruguay a Estados Unidos en el corriente año, mostraron un incremento interanual en todos los meses, exceptuando el mes de Mayo donde se observa una caída del orden del 9,5% con respecto a igual período del año anterior. Esto da muestras de la continuación del crecimiento de las ventas a este mercado en el presente año, a pesar de los recientes acontecimientos que están afectando a la economía estadounidense. El mayor valor exportado en Abril, corresponde a las ventas de soja por un valor de US$ 4 millones.
2. Comercio exterior Uruguay - Unión Europea. El comercio de Uruguay con la Unión Europea ha ganado terreno en los últimos diez años. Las ventas a dicho destino crecieron a razón de 11% anual, y las compras lo hicieron a una tasa del 5%. Entre los diez principales destinos de exportación de Uruguay, se encuentran actualmente dos de los países de este bloque (Alemania y España), mientras que otros cuatro se encuentran entre los principales diez proveedores (Alemania, España, Italia y Francia). Aproximadamente un 15% de las ventas externas de Uruguay se dirigen hacia la Unión Europea, lo cual resalta la importancia de este mercado. A partir del año 2003, Uruguay registró superávit en la balanza comercial bilateral con dicho bloque, disminuyendo la brecha en los últimos dos años. Tanto las exportaciones como las importaciones crecieron en el periodo 2003-2010 a tasas del 10% y 17% respectivamente, hasta alcanzar el máximo valor en el año 2008. Se observa una caída en ambas variables en 2009, producto del impacto de la crisis económica internacional. Es importante destacar que las importaciones se recuperaron a un ritmo mayor que las exportaciones, logrando en 2010, superar los niveles previos a la crisis.
Gráfico Nº3 - Balanza Comercial Uruguay – Unión Europea Datos en US$ Millones
Fuente: elaborado por Uruguay XXI en base a datos de la DNA
En línea con al análisis precedente, realizado para el caso de Estados Unidos, se examinarán los posibles impactos que el panorama actual de la economía internacional podría generar en el flujo comercial de Uruguay con la Unión Europea. Se constata que con la Unión Europea la dependencia comercial de Uruguay es mayor, ya que este bloque representa el 15% de las exportaciones totales; también hay que mencionar que dicha participación se ha mantenido estable en los últimos años. Dentro del bloque, Alemania, España e Italia son los principales mercados destino de las exportaciones uruguayas, representan el 4%, 3% y 2% de las ventas respectivamente. Si bien la economía alemana se mantuvo relativamente estable, la situación de España e Italia es más comprometida, lo cual representa una alerta mayor en éstos dos últimos mercados que en conjunto representan el 33% de las ventas uruguayas al bloque. Cuadro Nº3 – Principales destinos de exportación de Uruguay en la Unión Europea Datos en US$ Millones Destino
2010
Alemania España Italia Países Bajos Reino Unido Portugal Francia Bélgica Suecia Irlanda Bulgaria
238,8 178,8 142,7 125,0 105,6 75,9 30,6 20,7 17,8 7,6 7,1
Participación en el total (%) 24,2% 18,1% 14,4% 12,6% 10,7% 7,7% 3,1% 2,1% 1,8% 0,8% 0,7%
Chipre Polonia Dinamarca Finlandia Otros Total
6,2 5,6 4,9 4,8 16,4 988,6
0,6% 0,6% 0,5% 0,5% 1,7% 100,0%
Si se observan las exportaciones por productos, cabe destacar la importancia de la Unión Europea para el mercado de la carne bovina fresca (más del 50% de las ventas de este producto van a la Unión Europea) y congelada. Hay que tener en cuenta que se trata del principal producto exportado por Uruguay, con lo cual la dependencia relativa del mercado de la Unión Europea genera una señal de alerta. Además, las ventas de productos cárnicos al bloque han experimentado un alto crecimiento en los últimos años, incrementándose a una tasa promedio de 28% para el caso de la carne bovina congelada, y 8% en el caso de bovina refrigerada. Cuadro Nº2 – Principales productos exportados por Uruguay a la Unión Europea Datos en US$ Millones
NCM4
Descripción
2006
2007
2008
2009
0202
Carne bovina, congelada Carne bovina, fresca o refrigerada Leña; madera en plaquitas Agrios frescos o secos Lana y pelo fino u ordinario, Habas de soja Filetes y demás carne de pescado, Arroz Asientos Tripas, vejigas y estómagos de animales Cueros hechos luego del curtido de bovino o equino Carne ovina o caprina, fresca Cueros y pieles curtidos, de bovino o equino, depilados Miel natural Madera en bruto, incluso descortezada Otros Total
73,5
75,1
277,2
230,3 197,3
28,0%
110,1 136,1
228,1
142,0 147,5
7,6%
36,0 52,4 57,8 0,5
41,1 60,8 65,5 0,2
86,2 57,6 59,1 0,0
46,0 59,5 32,0 0,0
97,0 64,7 59,1 57,9
28,1% 5,4% 0,5% 221,8%
45,3
40,5
38,1
25,3
35,5
-5,9%
31,2 3,4
51,9 7,7
90,6 4,9
49,3 13,4
29,4 26,7
-1,5% 67,7%
16,9
25,5
35,0
22,4
25,6
10,9%
59,4
78,2
53,7
29,5
25,3
-19,2%
20,8
21,3
28,5
25,9
23,0
2,6%
6,1
6,5
3,5
9,1
20,3
35,1%
15,7
18,8
24,4
16,5
19,8
6,0%
31,2
49,4
12,4
6,8
14,6
-17,3%
0201 4401 0805 5105 1201 0304 1006 9401 0504 4107 0204 4104 0409 4403
2010
Tasa de crecimiento 2006-2010 (%)
128,4 158,3 149,4 120,1 145,0 688,8 836,9 1.148,7 828,0 988,6
3,1% 9,5%
En lo que respecta al corriente año, si se observan las exportaciones mensuales en su comparación interanual, se denota que en todos los meses se registraron incrementos. En Abril se registró el mayor valor exportado, explicado por las ventas de soja a Países Bajos por un valor de US$ 25 millones.
Gráfico Nº4 – Exportaciones de Uruguay a la Unión Europea Datos en US$ Millones y %
Fuente: elaborado por Uruguay XXI en base a datos de la DNA