Turismo y Real Estate by Uruguay XXI

Agosto

Turismo y Real Estate

Oportunidades de inversión en Uruguay

2012

Contenido 1. Resumen ejecutivo ....................................................................................................... 3 2. Turismo receptivo en el mundo y en Uruguay ............................................................. 4 2.1. Principales tendencias del turismo mundial ......................................................... 4 2.2. Turismo receptivo en Uruguay .............................................................................. 6 2.3. Turismo de cruceros en Uruguay .......................................................................... 8 2.4. Tipos de turismo en Uruguay ................................................................................ 9 3. Plan Nacional de Turismo Sostenible 2009‐2020 ....................................................... 13 4. Oferta de servicios relacionados con el turismo ....................................................... 14 5. Inversiones en el sector .............................................................................................. 15 5.1 Desarrollos en Montevideo .................................................................................. 16 5.2 Desarrollos en el Interior ...................................................................................... 17 5.2.1 Desarrollos en Punta del Este y José Ignacio ................................................. 17 5.2.2 Desarrollos en Colonia y Rivera ..................................................................... 20 6. Sector inmobiliario en Uruguay .................................................................................. 21 6.1. Actividad y precios ............................................................................................... 21 6.2. Mercado de oficinas en Montevideo .................................................................. 24 7. Normativa para la promoción de inversiones y regulación del sector....................... 26 7.1. Normativa para la promoción de inversiones ..................................................... 26 7.2. Normas de regulación del sector ......................................................................... 28 Uruguay en síntesis (2011) ............................................................................................. 30 Servicios al inversor ........................................................................................................ 31 ANEXO ............................................................................................................................. 32

1. Resumen ejecutivo  El turismo constituye una actividad en expansión a nivel mundial y también en Uruguay, ofreciendo oportunidades de inversión en numerosos subsectores.  La actividad turística representa aproximadamente el 7% del PIB uruguayo (Año 2011).  El país ofrece condiciones naturales muy atractivas para diversas clases de turismo ubicadas a muy pocos kilómetros de distancia entre sí: sus conocidas playas del litoral este, turismo rural en el interior, turismo termal en el litoral oeste y turismo urbano en ciudades como Montevideo y Colonia.  La autoridad nacional en materia de turismo es el Ministerio de Turismo y Deportes. Este Ministerio ha elaborado un Plan Nacional de Turismo Sostenible 2009‐2020 que fomenta, en forma consensuada, diversas actividades, con un marco legal estable que promueve la inversión en el sector mediante importantes exoneraciones fiscales.  Los últimos años se han caracterizado por un crecimiento económico sostenido en Uruguay y en la región, lo que se refleja también en las inversiones inmobiliarias y turísticas en curso, que auguran un sostenido aumento de visitantes extranjeros.  Su infraestructura está en constante evolución, para que el visitante tenga siempre a su disposición los mejores servicios. Ejemplo de ello lo constituyen el Aeropuerto de Montevideo y la Terminal fluvial de Colonia, ambos inaugurados en 2009.  Su ubicación privilegiada, sistema político consolidado y estable, y un sistema financiero sólido, son ventajas que hacen que invertir en Uruguay sea atractivo y sobre todo seguro.  Un clima de negocios favorable, con estímulos fiscales para el inversor y fuerte responsabilidad empresarial, aseguran un constante flujo de inversiones y garantizan igual tratamiento de inversores nacionales y extranjeros.  Valores inmobiliarios razonables, sumado a la libre contratación de alquileres1, hacen que Uruguay presente ventajas comparativas con los demás países de la región.  La proximidad de Argentina y especialmente de Buenos Aires, así como del sur de Brasil, aseguran un flujo permanente de turistas.

Las partes libremente acuerdan moneda, plazos y sistemas de reajuste de las rentas.

2. Turismo receptivo en el mundo y en Uruguay 2.1. Principales tendencias del turismo mundial El turismo mundial ha venido creciendo en los últimos quince años. El número de turistas aumentó de 534 millones en 1995 a 983 millones en 2011 (cifra estimada), evidenciando una leve caída sólo en 2009 debido a la coyuntura internacional desfavorable producto de la crisis económico financiera. No obstante, una amplia recuperación en 2010 permitió retomar la senda de crecimiento del turismo internacional2. Entre 1995 y 2011, el número de turistas en América del Sur creció a una tasa promedio anual de 5%, algo mayor que el crecimiento promedio registrado en el mundo (4%). Esta tendencia vino acompañada de un fuerte incremento en los ingresos generados por el turismo a nivel mundial, los que se duplicaron en los últimos diez años: ascendían a US$ 475 mil millones en 2000 y a US$ 1.030 mil millones en 2011. En casi todas las regiones del mundo se ha producido un crecimiento similar. Gráfico Nº1 ‐ Llegadas de turistas internacionales (Millones)3 Total mundial 1000

901

900 674 700

500

881

797

800

600

920

534

21,4

2008

2009

18,3

15,3

400 1995

2000

2005

2007

Total Mundial

América del Sur 983 30 26 28 23,6 26 24 22 20 18 16 14 12 10 2010 2011* 939

América del Sur

Fuente: Barómetro Mundial de la Organización Mundial de Turismo (OMT).

Europa recibió en 2011 a más de la mitad de los turistas internacionales (51%), seguida por Asia y el Pacífico (22%), América (16%), Oriente Medio (6%) y África (5%). El cambio más relevante desde 1995 ha sido el mayor crecimiento relativo de Asia y el Pacífico frente a Europa y América.

2 3

Fuente: Barómetro Mundial de la Organización Mundial de Turismo (OMT). (*)Nota: cifra preliminar para el año 2011.

Gráfico Nº2 ‐ Llegadas de turistas internacionales por región Participación % en total mundial‐Año 2011 Europa

51%

Asia y el Pacífico

22%

Américas

16%

Medio Oriente

África

5% 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Fuente: Barómetro Mundial de la Organización Mundial de Turismo (OMT), 6/2012

Los ingresos monetarios por turismo internacional muestran el mismo ordenamiento anterior, aunque aumenta la importancia relativa de Asia y el Pacífico (27%) y de América (20%). El siguiente gráfico presenta las llegadas de turistas internacionales para los 10 principales destinos del turismo internacional en 2011 (de los 120 destinos cuyos datos procesa la Organización Mundial del Turismo (OMT)), a los cuales se ha agregado a efectos comparativos Argentina, Brasil y Uruguay. De la misma surge que Uruguay, país de pequeña población, recibe un contingente de turistas en relación a su población que lo ubica tercero en este listado, denotando la importancia relativa del turismo para nuestro país. Gráfico Nº3 – Principales países de llegada de turistas internacionales Año 2011, %turistas/población del país 140%

126%

123%

120% 100%

88%

86% 76%

80% 60%

47%

40%

35% 21%

20%

14% 4%

0% Francia

España Uruguay Malasia

Italia

Reino Turquía Alemania México Unido

EE.UU. Argentina China

Fuente: Uruguay XXI en base a datos de OMT y FMI

Brasil

Es importante destacar que Uruguay es uno de los países de América que recibe más turistas en relación a su población. El porcentaje de turistas ingresados a Uruguay en relación a la población, ha experimentado un importante ascenso, pasando de representar el 41% en 2002 hasta alcanzar un 88% en el año 2011. Dado que la población de Uruguay se ha mantenido estable en los últimos años, este comportamiento ascendente refleja una tendencia creciente en el número de turistas que llegan al país siendo evidencia del crecimiento del sector turístico.

Gráfico Nº4 –Llegada de turistas internacionales a Uruguay %turistas/población del país 2011

88%

2006

55%

2002

41% 0%

20%

40%

60%

80%

Fuente: Uruguay XXI en base a datos de OMT y FMI

2.2. Turismo receptivo en Uruguay La actividad turística en Uruguay ha mostrado un dinamismo excepcional en los últimos años. El número de turistas ha crecido sostenidamente a partir de 2008, hasta alcanzar en 2011 el record histórico de 3 millones de personas y los ingresos por turismo se han triplicado en los últimos 5 años, alcanzando los US$ 2.187 millones en 2011.De esta forma en 2011, el gasto del turismo per cápita alcanzó su máximo histórico situándose en US$ 730. Gráfico Nº5 ‐ Uruguay: visitantes anuales (millones)

Gráfico Nº6 ‐ Uruguay: gasto total anual en turismo (millones de US$)

3,5 3,0

3,0 2,4

2,5 2,0

1,8

2,0

2.500

2.187

2.000

2,1

1.496 1.312

1.500 1.051

1,5

1.000

809

1,0

500

0,5 0,0

0 2007

2008

2009

2010

2011

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: Uruguay XXI en base a MINTUR

Uruguay cuenta con cuatro zonas turísticas importantes, además de la capital, Montevideo. Estas zonas se agrupan en litoral termal, costa de oro, colonia y el litoral este, siendo el litoral este la zona más visitada (40%).

Gráfico Nº7‐ Zonas turísticas de Uruguay

A nivel de departamentos, Montevideo, es el destino más buscado por los visitantes extranjeros con un 29%, seguido de Punta del Este (23%). Los destinos de mayor dinamismo en los últimos cinco años han sido Colonia y la costa de Rocha.

El gasto total de los visitantes en 2011 fue de US$ 2.187 millones, siendo Punta del Este el destino principal con un 44% del gasto total, seguido por Montevideo con 27%.

Fuente: Mapa Digital de Uruguay‐ URUGUAY XXI

Gráfico Nº8 ‐Visitantes por destino (2011, %)

Gráfico Nº9‐ Gasto de visitantes por destino (2011, %)

Otros, 5% Tránsito, 3% Piriápolis, 4%

Punta del Este

Costa de Oro, 5%

Montevideo

Montevideo, 29%

Costa de Rocha, 7%

27%

Costa de Rocha

Colonia, 9%

Litoral Termal, 15%

47%

Punta del este, 23%

Litoral Termal

Colonia

Piriápolis

Costa de Oro

Otros

2% 0%

20%

40%

Fuente: Uruguay XXI en base a datos de MINTUR

Días de estadía promedio por persona, según tipo de alojamiento y destino principal En 2011, la estadía promedio de los turistas fue de 6,3 días. Los 1.162.000 visitantes que se hospedan en hoteles (39%) se alojaron un promedio de 4,9 días, mientras que los 1.450.000 visitantes que se alojaron en viviendas (41%) lo hicieron por un promedio de entre 7 y 10 días, según si alojaron en viviendas de familia o amigos, o en viviendas arrendadas. (Véase Anexo, Cuadro Nº1).

Origen de los visitantes a Uruguay La mayoría de los turistas que ingresaron al país en 2011 residen en Argentina (58%), Brasil (14%) y Europa (8%). También llegaron en gran número al país residentes norteamericanos, chilenos y paraguayos. (Véase Anexo, Cuadro Nº2).

Visitantes según motivo del viaje Si bien la mayoría de los visitantes declaran hacerlo por motivos recreativos o visita a familiares o amigos (85%), existe también un porcentaje que lo hace por negocios o motivos profesionales (5,6%), asistencia a congresos, seminarios o estudios (1,3%), motivos deportivos y salud. (Véase Anexo, Cuadro Nº3).

Gastos por persona por día según tipo de alojamiento El gasto total por persona por día fue en promedio de US$ 117 en 2011 pero esta cifra aumenta a US$ 155 por día para quienes se alojaron en hoteles y a US$ 129 para quienes lo hicieron en vivienda propia o arrendada (promedio entre ambas). El gasto por persona por día según destino asciende a US$ 175 para Punta del Este, US$ 123 para Montevideo y US$ 58 para el Litoral Termal.

Gastos de visitantes por rubro El gasto total de turistas en 2011 de US$ 2.187 millones se repartió entre los rubros alojamiento (26%), alimentación (24%), compras (11%), transporte (6%), entre otros.

2.3. Turismo de cruceros en Uruguay4 La temporada de cruceros abarca aproximadamente desde noviembre hasta abril de cada año. En este período de la temporada 2011‐2012, 225 cruceros hicieron escala en las costas de Uruguay (119 corresponden a Montevideo y 106 a Punta del Este). La tendencia ha cambiado desde la temporada de 2008, cuando el puerto de Punta del Este se convirtió en el mayor receptor de cruceros, superando al de Montevideo. Sin embargo, en la última temporada esta situación volvió a revertirse, arribando a Montevideo el 53% de los cruceros.

Fuente: www.mintur.gub.uy.

Gráfico Nº10 – Número de cruceros arribados por temporada, según puerto de destino (2005/06‐2011/12) Nº de cruceros 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

225 179

165

166

171 106

130 68

34 65

119

2005‐2006 2006‐2007 2007‐2008 2008‐2009 2009‐2010 2010‐2011 2011‐2012

Temporada Montevideo

Punta del Este

Fuente: Uruguay XXI en base a datos de MINTUR

En la temporada 2012/11 la mayoría de los visitantes de cruceros fueron brasileños (44%) y argentinos (36%), pero también llegaron turistas de Norteamérica (8%), Europa (7%), resto de América (3,5%) y otras nacionalidades (1,5%) (Véase Anexo, Cuadro Nº4). El gasto total de turistas de cruceros en Uruguay en la temporada 2011/12 fue de US$ 20,88 millones, promediando US$ 59 per cápita. En Punta del Este el gasto fue de US$ 11,05 millones y en Montevideo de US$ 9,8 millones. Clasificando el gasto de acuerdo al rubro, las compras representaron 65%, la alimentación 22%, los tours 7%, el transporte 2% y otros gastos 4%.

2.4. Tipos de turismo en Uruguay El principal turismo en Uruguay está asociado al sol y la playa; la costa este del país concentra así el 40% de los visitantes5. Las finas arenas y las aguas aptas para baños en la temporada estival, junto al paisaje marítimo y a las características de su gente como hospitalidad y seguridad, constituyen un atractivo importante de Punta del Este, donde se concentran las inversiones inmobiliarias así como en puntos de la costa atlántica de Maldonado y Rocha. Las capitales Montevideo y Colonia concentran el turismo urbano, siendo Montevideo un destino con una alta ocupación de alojamiento hotelero durante todo el año, promediando la misma en 70%6. El turismo rural se ha venido desarrollando en los últimos diez años, aprovechando las ventajas naturales de los establecimientos productivos del interior del país para proporcionar esparcimiento y descanso. La zona del litoral oeste próxima al Río Uruguay usufructúa las instalaciones creadas en torno a fuentes termales.

5 6

Véase página 7 de este Informe. Información proporcionada por el Conglomerado de Turismo de Montevideo.

Turismo Rural7 Los prestadores de servicios turísticos rurales se encuentran regulados por el Decreto 371/028. En 2011 se relevaron 103 establecimientos, de los cuales 15 se ubicaban en el Maldonado, 14 en Colonia, 14 en Canelones y el resto estaban diseminados por los demás departamentos. Existe una mayor concentración dentro de un radio de 300 km de Montevideo. Caracterización de las propuestas de turismo rural 1. Hotel de Campo. Contacto con la naturaleza pero en la comodidad de un hotel. Muy buen nivel de servicios, con rasgos de rusticidad. Posibilidad de otras actividades anexas. Ofrece alojamiento y servicio todo incluido. 2. Estancia Turística. Contacto con el pasado y la historia, las tradiciones de estancia. Atención por parte de la familia anfitriona. Posibilidad de participar en faenas de campo. Confortable, hogareño. Establecimiento de producción ganadera o agrícola. Ofrece servicio todo incluido y día de campo. 3. Posada de Campo. Infraestructura más moderna y adaptada a la actividad turística. Confort y buen nivel de servicios. La atención puede ser por parte de la familia anfitriona. Las actividades dependen de la zona y el giro del establecimiento. Ofrece alojamiento, servicio todo incluido y día de campo. 4. Granja Turística. Pequeños predios dedicados a las actividades de granja, que enmarcan las actividades o la gastronomía del predio. Puede o no recibir la familia anfitriona. Se utilizan los productos propios para el consumo y la venta. Ofrece día de campo y restaurante de campo. 5. Casa de Campo. Concepto que engloba todos los casos no incluidos en las caracterizaciones anteriores. Sin alojamiento. Actividades, recreación y gastronomía. Ofrece día de campo y restaurante de campo.

En base a estudio realizado por STI‐MINTUR‐SUTUR‐CEADU (2009). Decreto 371/02: www.turismo.gub.uy/normativa/item/2123‐prestador‐de‐servicios‐tur%C3%ADsticos‐rurales‐ decreto‐371/02

Turismo Termal9 En el Litoral Oeste de Uruguay existe una zona de 6 centros termales donde se han realizado importantes inversiones en diversos complejos. Estos centros cuentan con piscinas de distintas dimensiones y aguas termales con temperaturas que llegan a los 44o C, provenientes del Acuífero Guaraní. Integrando los centros termales se encuentran urbanizaciones que cuentan con hoteles, bungalows, moteles, restaurantes, canchas de tenis, instituciones curativas y parques forestales y recreativos. De norte a sur se encuentran, entre otras, las Termas de Arapey, Termas de Salto Grande, Termas de Daymán (Departamento de Salto), y Termas de San Nicanor, Termas de Guaviyú y Termas de Almirón (Departamento de Paysandú). Las fuentes termales surgieron en ocasión de búsquedas de petróleo realizadas por la empresa estatal ANCAP. Como destino de inversiones recientes se destacan las Termas Municipales de Arapey, complejo turístico de 600 hectáreas. Se encuentran a 80 km al norte de la ciudad de Salto. En sus cercanías se ha instalado el Hotel Arapey Thermal Resort y Spa (5 estrellas). Próximo al mismo se encuentra en construcción el emprendimiento “Altos del Arapey. Club de golf & Hotel termal”, prevista su inauguración para comienzos de 2013. La inversión será de US$ 18 millones e incluirá una pista de aterrizaje para aeronaves de pequeño porte. El hotel de 5 estrellas contará con 120 habitaciones, jacuzzi, dos piscinas cerradas y al aire libre, servicio de gimnasio y spa. El club de golf se desarrollará en 60 hectáreas con 18 hoyos, de los cuales 11 fueron inaugurados en setiembre de 2010. Se realizará una perforación infrabasáltica de un nuevo pozo de una profundidad mayor a 1.200 metros para extraer el agua termal propia para abastecer el hotel10.

Uruguay como destino de congresos y eventos11 El Turismo de congresos está siendo cada vez más relevante a nivel mundial, duplicándose el número de eventos al año en la última década llegando a superar las 10.000 reuniones en 2011. Este turismo está integrado por los ingresos que se generan por congresos, convenciones, viajes de incentivos, exhibiciones y ferias. Uruguay se posiciona cada vez más como destino de congresos y eventos. Según el ranking publicado por International Congress and Convention Association en 2011, Uruguay se ubicó en el lugar nº 47 en la lista de 100 países, con 46 congresos realizados y en séptimo lugar en América Latina. A nivel de ciudades, Montevideo capta más de la mitad de los eventos, y en

Fuente: www.viatermal.com. Diario El Pueblo Salto, 04/02/2012. 11 Fuente: Ministerio de Turismo y Deporte de Uruguay. 10

segundo lugar se encuentra Punta del Este. En 2011, el ingreso que recibió Uruguay por concepto de congresos alcanzó los US$ 80 millones12. Con el objetivo de profundizar aún más en esta área, el gobierno viene llevando a cabo diversos programas de apoyo a la captación de eventos internacionales y ofreciendo beneficios fiscales, tales como exoneración de IVA en la contratación de las salas. Por otro lado, próximamente el gobierno se dispone a elaborar los pliegos para una licitación bajo el régimen de participación público‐privada para la construcción del Centro de Convenciones y predio ferial en Punta del Este. Se prevé que este centro tenga una capacidad mínima de 2.000 personas en su salón principal y 3.500 en total en un predio que sumaría unas 15 hectáreas. Otro proyecto previsto en Montevideo, es la construcción de un Centro de Convenciones con capacidad mínima para 3 mil asistentes y la construcción de un predio ferial con 8 mil m2 de área de exhibición, que se realizarán en conjunto con la reconstrucción del polideportivo del Cilindro de Montevideo. Este proyecto incluye la construcción de dos hoteles en Carrasco, 4 y 5 estrellas que serán destinados al alojamiento de los visitantes de dicho centro13.

Turismo idiomático El turismo idiomático consiste en la enseñanza de español a extranjeros, en el entendido que una de las formas de aprender un idioma es ir directamente a donde se habla y pasar allí un periodo de tiempo. Uruguay, a través del grupo de Turismo Idiomático ha comenzado a realizar actividades con el objetivo de posicionarse como un destino atractivo en este ámbito y pertenecer así a esta nueva practica que está avanzando nivel mundial, aprovechando que en el mundo son cada vez más las personas que están eligiendo el idioma español como la segunda lengua, después del inglés. Nuestro país tiene como atractivo la posibilidad de aprender español en un entorno de naturaleza y riqueza cultural durante todo el año. En 2013, Uruguay será sede del Congreso Internacional de Turismo Idiomático, confirmando así al país como polo de desarrollo para esta actividad. Actualmente, el Grupo de Turismo Idiomático tiene como escuelas miembro a la Academia Uruguay, Casa do Brasil, Instituto de Lenguas Extranjeras e International House, que ofrecen cursos de Español Lengua Extranjera‐ELE‐ y tienen como objetivo común asegurar la calidad en el producto ofrecido, para lo cual se acordaron parámetros comunes que rigen aspectos como, condiciones y requerimientos de los institutos que enseñan el idioma español como lengua extranjera, formación y experiencia de los docentes, tipos de cursos y titulación, entre otros14.

Turismo náutico15 Se entiende por turismo náutico a todo desplazamiento turístico cuya motivación es la realización de actividades recreativas o deportivo, en el mar, ríos, arroyos o lagunas. Este turismo está adquiriendo una creciente importancia en el contexto de turismo mundial. El éxito que este tipo de turismo está teniendo a nivel internacional radica en la diversidad de

Datos obtenidos de la International Congress and Convention Association. Página web: www.iccaworld.com

13 14

Fuente: Julio Villamide & Asoc.

Información extraída del Portal de Turismo Idiomático: www.eleuruguay.com/index.php 15 Información extraída del Ministerio de Turismo y Deporte:

actividades de que se compone y en la posibilidad de compaginarlo con un turismo activo, deportivo y en contacto con la naturaleza. El turismo náutico comprende, entre otras, las siguientes modalidades:  Paseos y excursiones en embarcaciones de recreo  Navegación recreativa con embarcación propia  Pesca  Avistaje de fauna marina y/o fluvial  Actividades deportivas asociadas al uso de embarcaciones náuticas: remo, windsurf, kayaks, rafting, vela etc. El país cuenta con un Plan de Turismo Náutico Fluvial elaborado en 2009, en el que se plantea el objetivo de posicionar a Uruguay como un Destino de Turismo Náutico de referencia en el Cono Sur, a través de diversas acciones como ser: inversiones en infraestructura (puertos deportivos, bases náuticas y estaciones fluviales), promoción, adecuación de la normativa existente entre otras16.

3. Plan Nacional de Turismo Sostenible 2009‐2020 Desde junio de 2009 Uruguay cuenta con el primer Plan Nacional de Turismo Sostenible para el período 2009‐2020, realizado por el Ministerio de Turismo y Deporte. El Plan propone que Uruguay sea un país turístico reconocido internacionalmente, comprometido con el desarrollo sostenible, amigable y seguro, y que cuente con servicios de calidad, actores capacitados y máxima articulación entre los diversos protagonistas de la actividad. La orientación estratégica del Plan se basa en las siguientes cinco líneas claves de actuación: 1. Modelo turístico sostenible, económica, ambiental y socioculturalmente. 2. Innovación y calidad, impulso de la competitividad. 3. Incremento de las capacidades, calidad del empleo y compromiso de los actores del sistema turístico. 4. Marketing y promoción para ampliar y fidelizar a la demanda. 5. Turismo como herramienta para la integración social, territorial y política, consciente de la diversidad.

Disponible en apps.mintur.gub.uy/Plantur/index.php

4. Oferta de servicios relacionados con el turismo En Uruguay existe un total de 448 hoteles (Julio de 201217). Maldonado es el departamento que alberga la mayor cantidad de hoteles que suman 153 en 2012. Cuadro Nº1 ‐ Oferta de hoteles en Uruguay (2012)18 Estrellas

Hoteles

Habitaciones

Nº de plazas

***** **** *** ** * Sin clasificar Total

7 29 116 69 36 191 448

746 1.506 3.847 1.783 672 3.413 11.967

1.444 4.079 8.807 3.197 1.230 7.734 26.491

Cuadro Nº2 ‐ Oferta de hoteles en Uruguay por departamento (2012)19 Estrellas Maldonado Montevideo ***** **** *** ** * Sin clasificar Total

Colonia

Rocha

Salto

Paysandú

Resto Uruguay del país 0 7 4 29 12 116 10 69 7 36

3 12 58 22 8

2 8 11 13 11

2 2 14 9 3

0 2 15 9 3

0 0 4 3 2

0 1 2 3 2

191

153

448

La estadía en los hoteles de Montevideo ha exhibido una tendencia creciente en línea con el crecimiento del sector, llevando a que en la última década, las pernoctaciones en hoteles de Montevideo crecieran a una tasa acumulada de 11%. Gráfico Nº11 – Pernoctaciones en hoteles de Montevideo (millones) Nº de Pernoctaciones (millones) 2,0

2,0

1,6

1,4

1,2 0,8

0,7

0,8

0,9

1,1

1,4

1,5

1,1

0,4 0,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Uruguay XXI en base a MINTUR

Fuente MINTUR. Las estadísticas están en proceso de revisión por lo cual el número total de hoteles puede estar subestimado. Esta subestimación es particularmente notoria en la cantidad de hoteles 5 estrellas. 18 Fuentes: MINTUR, datos al 24/07/2012. 19 Fuentes: MINTUR, datos al 24/07/2012.

5. Inversiones en el sector Una aproximación a las inversiones realizadas en el sector surge de evaluar los proyectos que fueron presentados ante la Comisión de Aplicación (COMAP) de la Ley 16.906 de Protección y Promoción de Inversiones, con el objetivo de ampararse en los beneficios fiscales que otorga el Decreto 2/012. De esta forma, las inversiones relacionadas al sector turismo han registrado un crecimiento continuo en los últimos años, alcanzando en 2011 los US$ 676 millones asociados a 77 proyectos. En este año, se destaca el caso de un importante proyecto en Punta del Este para la construcción y explotación de un hotel, centro de convenciones, casino y clínica spa por US$ 200 millones. Las actividades que comprenden estos proyectos abarcan desde construcción, remodelación y ampliaciones de hoteles, posadas, condo‐hoteles, construcción de centros de convenciones, shoppings centers entre otros. Es importante mencionar que todos los proyectos presentados ante la COMAP deberán ser posteriormente aprobados por dicha comisión y enviados con recomendación al Poder Ejecutivo, para su posterior promoción y obtención de beneficios fiscales. Gráfico Nº12 ‐ Proyectos de Inversión presentados a la COMAP‐Sector Turismo US$ Millones 800 700 600 500 400 300 200 100 0

238 121 21

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Nº de proyectos 80 676 70 60 50 40 30 20 10 0 2011

Inversiones presentadas (eje izq) Nº de proyectos presentados (eje dcha)

Fuente: Uruguay XXI en base a COMAP

A continuación se destacan algunas importantes inversiones del sector según localidad.

5.1 Desarrollos en Montevideo A continuación se señalan los principales desarrollos hoteleros en Montevideo. Grupo Hoteles Regency20: El Grupo Regency invirtió aproximadamente US$ 14 millones en Uruguay en sus cuatro hoteles. El primer eslabón de la cadena funciona desde 1998, el Regency Suites Hotel; el Regency Golf ‐ Hotel Urbano‐ con más de 65 habitaciones; el Regency Zonamerica ‐ Hotel del Campo‐ inaugurado en 2010 que demandó una inversión de US$ 6,5 millones; y el más reciente Regency Rambla que abrió sus puertas en octubre de 2011 con una inversión de US$ 3,5 millones. Sofitel Montevideo Casino Carrasco y Spa21, cuya remodelación está en curso. La Intendencia Municipal de Montevideo adjudicó la reconstrucción y concesión por 30 años del Hotel Casino Carrasco a un consorcio liderado por el grupo español Codere, junto con la empresa argentina AGG, otros inversores internacionales y el operador hotelero Sofitel, marca premium de la cadena francesa Accor. Sofitel administra 134 hoteles de lujo en 50 países. La inversión prevista hasta la fecha de apertura será de US$ 75 millones; el hotel contará con 119 habitaciones de lujo, restaurantes y sala de convenciones. La apertura prevista será durante el año 2012. Hotel Esplendor Cervantes Montevideo22: Remodelación del Hotel Cervantes, que fue declarado patrimonio histórico de la ciudad. El mismo volvió a abrir sus puertas en noviembre de 2011. Administrado por el grupo argentino Fën, que cuenta con 21 hoteles en operación en varios países de América Latina y 11 en obra. El hotel está ubicado en pleno centro y tiene 84 habitaciones. Los servicios incluyen teatro, piscina cubierta, gimnasio, spa, sala de reuniones, restaurante, estacionamiento y un salón multipropósito que sirve para eventos corporativos, fiestas o galas de tango, en un estilo con diseño de autor (hotel boutique). El monto de la inversión inicial superó los US$ 8 millones. Hotel InterCity Premium Montevideo23: La Cadena Brasileña InterCity ‐ pionera e innovadora en el segmento de hotelería ejecutiva de Brasil ‐ se instaló en Montevideo, con un hotel 4 estrellas, InterCity Premium Montevideo, siendo el primero en construirse fuera de Brasil. El Hotel, que abrió sus puertas en Noviembre de 2011, demandó una inversión superior a los US$ 5,2 millones, presentando 74 habitaciones. En los últimos años, Uruguay ha comenzado a incorporarse al fenómeno mundial de los Condo Hoteles, modalidad muy conocida y desarrollada en Europa, Estados Unidos, y en países de la región como Argentina. Esta actividad se encuentra promovida a partir de 2010 por el Decreto Nº 404/010 (ver apartado 8.1) y ya se han creado más de 1.000 habitaciones en Montevideo. Esta modalidad inmobiliaria combina el régimen legal de propiedad horizontal con los servicios de hotelería y alojamiento, presentando diferentes beneficios al inversor. A continuación se mencionan los principales emprendimientos de Condo Hoteles en Montevideo:

Fuente: www.regency.com.uy Fuente: Diario El País, 10/09/2010 y 28/06/2012 22 Fuente: Presidencia 04/11/2011 23 Fuente: CIPETUR, www.cipetur.com 21

Smart Montevideo Hotel24: Condo Hotel, actualmente en construcción. Ubicado en el Barrio de las Artes y administrado por Tay Condo & Hotels Management, cadena argentina especialista en condo hoteles. El proyecto del Smart Hotel consta de 12 plantas y 65 habitaciones. Entre sus instalaciones incluirá gimnasio, restaurante, jacuzzi, cocheras, oficinas y salas de reuniones. La inversión se estima en US$ 5 millones y la inauguración está prevista para 2014, habiendo actualmente unidades a la venta. Vivaldi Condo Hotel: Condo hotel 4 estrellas, ubicado en el barrio de Punta Carretas. Contará con 94 apartamentos totalmente equipados, sala de reuniones, cafetería, piscina exterior, solarium, sauna, gimnasio. Se prevé que las obras finalicen en 2013. Dazzler Tower Montevideo25: Condo Hotel 4 estrellas superior, perteneciente al grupo argentino Fën. El hotel contará con 260 habitaciones y 18 apartamentos en los pisos superiores. Su apertura se prevé para segundo semestre de 2013. Esplendor Artigas Montevideo26: Condo Hotel ubicado en barrio Punta Carretas perteneciente al grupo argentino Fën diseñado por el Arquitecto Carlos Ott. Un total de 279 habitaciones amuebladas, centro de convenciones, 3 restaurantes, locales comerciales y estacionamiento comercial en los subsuelos. Se espera que las obras estén finalizadas para el segundo semestre de 2013. Imperiale Rambla: Condo Hotel de 190 unidades, ubicado en la Rambla de Pocitos. Se construye sobre un predio de 24.500m2 en 13 pisos y planea viviendas de categoría con servicios de hotelería 6 estrellas y los mejores amenities. Será administrado por la cadena hotelera internacional Hyatt. La inversión rondará los US$ 40 millones y se espera que las obras estén finalizadas para 2015.

5.2 Desarrollos en el Interior Los desarrollos hoteleros en el interior también han mostrado un gran crecimiento, principalmente en los departamentos de Maldonado (Punta del Este y José Ignacio), Colonia y en menor medida Rivera.

5.2.1 Desarrollos en Punta del Este y José Ignacio El hecho de que Punta del Este y José Ignacio sean balnearios, en donde el turismo se concentra en los meses de verano y por lo tanto los inmuebles se arriendan a visitantes extranjeros, hace necesario considerar también los desarrollos inmobiliarios de propiedad horizontal y no solamente los hoteles. A continuación se presentan algunas obras recientes y en curso, seleccionando aquellas de mayor porte en cada zona y cuyos capitales sean principalmente extranjeros.

Fuente: Diario El País 04/02/2012 y www.smarthotelmontevideo.com Fuente: Diario El País 31/10/2011 y www.dazzlertowermontevideo.com 26 Fuente: Diario El País 31/10/2011 y www.esplendortamarindo.com 25

Hotel Fasano y urbanización Las Piedras Villas, Punta del Este27. Emprendimiento inaugurado en diciembre de 2010 en un predio de 480 hectáreas, a 8 kilómetros de La Barra de Maldonado, en el cual se invirtieron más de US$ 100 millones y cuenta con la administración y servicios de Hoteles Fasano, de São Paulo, Brasil. El hotel consiste en 34 bungalows entre 38 y 120 m2. El proyecto comprende además un sector de 29 lotes de 5.000 m2 cada uno rodeados por una cancha de golf diseñada por Arnold Palmer, en algunos de los cuales se construyeron casas, y otro sector de chacras de entre una y cinco hectáreas cada una. El complejo incluye cancha de polo, canchas de tenis y playa sobre el arroyo Maldonado. Yoo Punta del Este28: Torre de alta gama diseñado por Philippe Starck, perteneciente a la empresa inmobiliaria internacional yoo. Está ubicada en la parada 8 de la Avenida Roosevelt y cuenta con 22 pisos, con apartamentos de 1 y 2 dormitorios y penthouse de 3. Amenities como bar, solarium, piscina interior y exterior climatizada, spa completo, gimnasio, club house, barbacoa, microcine, business center, cyber, wi‐fi, transporte a la playa, y seguridad. Estancia VIK José Ignacio29: Inaugurado en 2009, es un hotel‐estancia de estilo colonial español de 4.650 m2 de superficie, con 12 suites, construida en un campo de 1.400 hectáreas en José Ignacio. Entre los principales servicios se encuentran: piscina, gimnasio, spa, campo de polo privado y establo de caballos criollos. Silente Club de Mar30: Club de Mar es un emprendimiento de primer nivel de capitales argentinos, emplazado en un exclusivo predio con espacios verdes, amplios jardines, áreas de esparcimiento y una privilegiada vista sobre el mar. El conjunto cuenta con 3 bloques de 5 niveles de apartamentos cada uno y un bloque de 6 niveles de apartamentos, en total son 80 apartamentos. Ya se encuentran disponibles 2 bloques y el tercero esta en obra actualmente y se espera esté finalizado para fines de 2013. El proyecto se desarrolla en un predio de 35.000 m2 con un frente de 100 m sobre la rambla. Cuenta con pileta cubierta climatizada y pileta descubierta, cancha de tenis, club house, gimnasio, spa, business center, sala de lectura y kids club. Complejo Imperiale Punta del Este31: Complejo de 3 torres Sobre un terreno de 13.000 m2. En enero de 2012 se inauguraron las Torres I y II y la tercer torre estará finalizada para julio de 2013. Entre sus servicios se destacan: piscinas, sauna, gimnasio, microcine, espacios de juegos con personal especializado, cancha de tenis, business center, barbacoas. One: Proyecto inmobiliario de capitales argentinos y uruguayos. Se ubicará sobre la Av. Roosevelt en un terreno de 21.000 m2, a 200 metros de la costa. Comprendido por 2 Torres, con 7.000 m2 de terreno cada una y 4 apartamentos por piso, de 3 y 4 suites. Actualmente ya se encuentra en construcción la primer torre con fecha de finalización para mediados de 2012, y próximamente comenzaran las obras de la segunda torres estimada su finalización para 2015. Contará con privilegiada vista al mar y servicios de un hotel 5 estrellas. Además, tendrá tecnología de última generación para cuidar el medio ambiente. Entre sus servicios, contara con piscina exterior y climatizada interior, saunas, solárium, salón de usos múltiples con parrilleros, amplia área parquizada, cancha deportiva multipropósito, juegos de niños, gimnasio, entre otros. Fecha de entrega julio 2013.

Fuente: Diario El Observador 16/1/2011 y www.laspiedrasfasano.com Fuente: www.yoopuntadeleste.com 29 Fuente: www.vikhotels.com 30 Fuente: www.silente.com.uy 31 Fuente: Weiss Sztryk Weiss, www.wsw.com.uy 28

Ocean Drive32: El complejo se compone de 2 torres. La primera torre finalizará sus obras a fines de 2012 y actualmente se encuentra en construcción la segunda torre que finalizará sus obras en julio de 2013. Las torres Ocean Drive incorporan apartamentos en Punta del Este de 2 dormitorios y 3 dormitorios más habitación de servicio; y se extienden sobre un terreno de 15.000 m2, ofreciendo una arquitectura sólida, basada en materiales nobles de alta calidad y un diseño de vanguardia. Entre los servicios que ofrece se destacan: piscinas climatizadas, business center, canchas de tenis, jaula de golf, bici senda interna de más de 500 m de circuito y club house. Barrio privado Las Garzas Blancas33: Barrio privado sobre 240 hectáreas y 2 kilómetros de playas vírgenes, a solo 20 minutos de José Ignacio. El proyecto cuenta con lotes de 2.000 a 4.000 m2 y amenities para uso exclusivo de los propietarios. Es un proyecto de capitales argentinos. Look Brava34: Exclusiva torre de alta gama de 26 pisos con espectacular vista y los más altos estándares de calidad y categoría. Esta torre se encuentra en construcción y se espera que esté finalizada a fines de 2014. Se desarrollará sobre un terreno de 7.280m2, con apartamentos de entre 70 y 153 m2. Laguna de los Cisnes35: Club de campo y golf, a 15 minutos de Punta del Este y a 4 km del aeropuerto de Laguna del Sauce. Con una superficie total de 238 hectáreas, se delimitaron 224 lotes de 1/2 hectárea cada uno y 120 hectáreas de espacios dominados por el verde. Cuenta con un lago interno de 20 hectáreas, 1 km de costa sobre la Laguna de los Cisnes (Laguna del Sauce), con 4.000 hectáreas para realizar deportes náuticos. Seguridad y vigilancia las 24 hs. Clubhouse con gimnasio, piscina, barbacoa y salón de fiestas. Driving range, cancha de tenis, cancha de fútbol y caballerizas. Proyecto de capitales europeos. Actualmente el complejo cuenta un 60% de los lotes disponibles para la venta. Complejo Veramansa36: Complejo de apartamentos y casas perteneciente al grupo argentino Alvear. Compuesto por tres sectores: sector Mar que contará con 6 edificios, actualmente se encuentra en construcción el tercer edificio y se espera que sus obras finalicen en setiembre de 2013; sector lomada que contará con 5 edificios, y el sector laguna que posee 20 lotes de 800 m2 promedio para construcción de casas ya disponibles a la venta. El complejo está rodeado de bosques, lagunas propias y acceso directo a la playa. La inversión total será de más de US$ 30 millones, incluyendo spa cinco estrellas. Laguna Estates37: Emprendimiento de capitales españoles, ubicado sobre la Ruta 104, a 15 km de Punta del Este. Consiste en 81 parcelas marítimas de 5.000 m2 a 10.000 m2 cada una, contando con canchas de tenis y club house. Actualmente el 40% de las parcelas se encuentra disponible para la venta.

Fuente: Weiss Sztryk Weiss, www.wsw.com.uy Fuente: www.lasgarzasconsultatio.com 34 Fuente: www.elinmobiliario.com 35 Fuente: www.lagunadeloscisnes.com.uy 36 Fuente: www.veramansa.com 37 Fuente: www.lagunaestates.com 33

5.2.2 Desarrollos en Colonia y Rivera A continuación se presentan los principales desarrollos recientes en los Departamentos de Colonia y Rivera. Carmelo Golf38: Constituye una urbanización cerrada de 270 hectáreas, con de 220 lotes de 3.000 a 4.500 mts y 12 chacras. El complejo cuenta con cancha de golf, driving range, lagunas, zona hípica y cancha de polo, resultado de un joint venture entre las empresas argentinas Real Assets y Eidico. El club ya cuenta con las primeras casas en etapa de construcción con vistas a las grandes lagunas, ya los viñedos. El monto de la inversión total estimada ronda los US$ 15 millones. Los precios de venta de los lotes varían entre US$ 55.000 a US$ 115.000. Actualmente, están disponibles para la venta más de 50 lotes. El emprendimiento se encuentra en la ruta 21 a 7 kilómetros de Carmelo, en el Departamento de Colonia y a pocos minutos de Buenos Aires, frente al exclusivo hotel Four Seasons Resort Carmelo. Hotel Rivera Casino Resort39: El emprendimiento ubicado en la ciudad de Rivera, limítrofe con Brasil, consta de tres partes que completarán los 13.000 m2. El hotel de categoría 4 estrellas cuenta con 60 habitaciones, 6 habitaciones VIP, estacionamiento, sala de eventos, business center, restaurante, spa & solarium, piscina, sala de juegos para niños, teatro, duty free shop y casino. La inversión total por parte del consorcio Boldt‐ICM‐Manteo se estima en US$ 33 millones.

38 39

Fuente: Ciudadbiz 8/11/2010 y www.carmelogolf.com.uy Fuente: www.ciudadbiz.com, 3/11/2010.

6. Sector inmobiliario en Uruguay 6.1. Actividad y precios En los últimos años, el mercado inmobiliario de Uruguay ha mostrado un importante desarrollo sustentado en el dinamismo del sector privado. La inversión inmobiliaria ha captado más de la cuarta parte de la inversión extranjera que recibe el país40, lo que permitió el desarrollo de numerosos proyectos de gran envergadura. Montevideo y Punta del Este han sido el centro de estas inversiones, presentando un fuerte crecimiento de la superficie construida principalmente en las estructuras de propiedad horizontal. En el caso de Montevideo, la superficie construida se duplicó en los últimos cinco años, alcanzando en 2011 los 264.000 metros cuadrados. Este crecimiento se explica principalmente por el aumento de las construcciones de torres económicas y medianas (tiras en dúplex con infraestructura propia o torre con varios niveles y ascensor) y torres suntuarias (incluyen ascensor, calefacción y gran superficie). La superficie de las primeras se duplicó en el periodo 2006‐2011 y las de las segundas se triplicó en el mismo periodo. Esto ha generado un cambio en la composición de los tipos de viviendas, caracterizado por una disminución de construcción individual y un aumento de las torres de segmentos medios y torres suntuarias ‐ mientras que en 2006 estos dos tipos considerados en conjunto representaban el 60% de los metros construidos, en 2011 pasó a representar el 80%. Gráfico Nº 13‐ Superficie construida en Montevideo por tipo de vivienda (Miles de m2 construidos) 300 Individuales Colectivas económicas Torres económicas y medianas Torres suntuarias

250 200 150 100 50 0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Deloitte

Fuente Banco Central de Uruguay‐ Participación promedio de la IED inmobiliaria en la IED total de Uruguay en el periodo 2007‐2010 de 28%.

Este dinamismo del sector también es recogido al analizar la evolución de los permisos de compraventa en Montevideo. Como se puede observar en el Gráfico 14, luego del descenso hacia fines del 2009, el número de permisos creció de forma sostenida hasta recuperar los niveles registrados previo a la crisis. En efecto, en los últimos 5 años el número de permisos promedio anuales se duplicó. Gráfico Nº 14‐ Promesas de compraventas en Montevideo, anualizadas41 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000

Dic‐09 Jul‐10 Feb‐11 Sep‐11

Ago‐07 Mar‐08 Oct‐08 May‐09

Nov‐05 Jun‐06 Ene‐07

Jul‐03 Feb‐04 Sep‐04 Abr‐05

Mar‐01 Oct‐01 May‐02 Dic‐02

Ene‐00 Ago‐00

Fuente: Revista Propiedades en base a datos de la DGR

En el caso de Punta del Este, el sector mostró un gran dinamismo en los últimos dos años, luego de la caída registrada en 2009. Como se puede apreciar en el siguiente grafico, los permisos de construcción tramitados en 2010 se duplicaron en relación a 2009, hasta alcanzar en 2011 el máximo histórico de 750.000 metros cuadrados. Cabe señalar que existe una merma entre los permisos tramitados y los efectivos en cada año, por lo que es esperable que no todos los permisos tramitados en 2011 se traduzcan en construcciones efectivas, disminuyendo así el crecimiento respecto a 2010. Gráfico Nº 15‐ Permisos de construcción en Maldonado (Miles de metros2) 900

799

750

800 700

600

600 500 400

306

283 300

187

200

178

350

381 381 297

143

100 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Uruguay XXI en base a INE

Promesas depuradas de las excepcionales de Junio de 2007.

En lo que refiere al precio promedio de venta de propiedad horizontal, según estadísticas oficiales en Montevideo, el comportamiento ha sido dispar dependiendo de la unidad en la que es valuado el mismo. Mientras que en los últimos años el precio valorado en unidades indexadas se ha mantenido relativamente estable, en dólares se han duplicado en los últimos 8 años. Esta situación responde, entre otras, a la inflación en dólares presente en Uruguay consecuencia de la apreciación de la moneda local. Gráfico Nº16 ‐ Precio promedio de venta propiedad horizontal en Montevideo (Datos trimestrales)

2011,2

2010,3

2009,4

2009,1

2008,2

2007,3

2006,4

2006,1

2005,2

2004,3

2003,4

2003,1

2002,2

2001,3

1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400

2000,4

US$/m2

2000,1

UI/m2 14.000 13.000 12.000 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000

Precio de venta en UI (eje izq) Precio venta en US$ (eje dcha)

Fuente: Uruguay XXI en base a INE

Desde octubre de 201142 Uruguay cuenta con una ley que promueve la inversión privada en viviendas de interés social a partir del otorgamiento de exoneraciones tributarias en construcción, refacción, reciclaje o ampliación de viviendas de sectores económicos bajos, medios bajos y medios de la población (Ley 18.795 ‐ver punto 7.1). Se estima que esta ley marque un antes y un después en el desarrollo del sector. Contribuirá ampliamente a mantener el sector en alza en los próximos años y será la principal vía de captación de capitales extranjeros al sector. Asimismo, contribuirá a la descentralización y desarrollo de aquellas zonas que aun no han sido beneficiadas del crecimiento sectorial. En el primer semestre de 2012, se presentaron ante la Agencia Nacional de Viviendas (ANV) proyectos para la construcción de 1.300 viviendas, mayoritariamente de capitales argentinos y españoles. Esta ley permitirá que en los próximos años la construcción de torres medianas y económicas pase de 50.000 m2 anuales a 150.000 m2 anuales43. Según estimaciones de la ANV, se espera que para 2013 las inversiones acumuladas promovidas por esta ley alcancen los US$ 180 millones.

La ley 18.795 fue aprobada el 17 de Agosto de 2011 y reglamentada por el Decreto Nº 355/011 el 6 de Octubre de 2011. 43 Fuente: Julio Villamide “La situación del mercado en la actual coyuntura internacional” ‐ Julio Villamide

6.2. Mercado de oficinas en Montevideo44 El mercado de oficinas de Montevideo ha adquirido mayor importancia en los últimos años gracias al creciente desarrollo del sector de servicios en Uruguay. Empresas de call center, outsourcing y software, servicios financieros, servicios profesionales y empresas vinculadas al comercio son las principales usuarias de este mercado. En efecto, en 2009 se contaba con 68.575 m2 de oficinas de clase A y A+ mientras que a fines de 2011 se alcanzaron los 190.460 m2. Este incremento puede adjudicarse mayoritariamente a la inversión realizada en los tres epicentros ejecutivos más importantes de la ciudad: Pocitos Nuevo (World Trade Center), Aguada (Aguada Park) y Ciudad Vieja (Torre Ejecutiva, Torre Mapfre, Torre 58 e Imperium Building). El complejo WTC cuenta con 5 torres, de las cuales 4 ya están en funcionamiento y la quinta será inaugurada a fines de 2012. Aguada Park comenzará la construcción de su segunda torre a comienzos de 2013, con una inversión estimada de USS 18 millones. Gráfico 17 ‐Inventario de oficinas clase A+, A y B en Montevideo (2003‐2016, miles de m2)45 350 12

300

309

314

250 200 150

297 212

100 50

238

333

238

159 97

100

0 2003 a 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2007 Sup. Existente y proyección inventario futuro

sup. Nueva o a construir

Fuente: Colliers International

El nivel de precios ha tenido un leve aumento con respecto a 2010, estos varían en cada zona de su ubicación dependiendo de la categoría de la oficina, del régimen fiscal y del stock disponible.

Fuente: Colliers International, 4º trimestre de 2011. No incluye oficinas en la zona franca Zonamerica; sí incluye oficinas en zonas francas Aguada Park y WTC Free Zone. 45 Fuente: Colliers International, 4º trimestre de 2011.

Gráfico 18‐ Precio promedio de alquiler mensual por categoría de edificios de oficinas Año 2011 (US$/m2) 35 30 25 20 15 10 5 0

4,9 4,2 25

2,5 19,5

A+

14 B

Precios de alquiler mensual (US$/m2) Gastos mensuales de expensas (US$/m2)

Fuente: Colliers International, 4º trimestre de 2011.

En el cuadro a continuación se muestran los precios de alquiler mensuales en 2012 para algunos edificios importantes. Cuadro Nº 3‐Precios promedio de alquiler de oficinas en Montevideo 2012 (US$/ m2)46

Oficina World Trade Center Torre Juncal Aguada Park Plaza Mayor Torre El Gaucho Torre de los Profesionales

US$/m2 27,5 23,5 20,0 18,0 13,5 12,5

Fuente: Información proporcionada por cada administrador. Agosto 2012

7. Normativa para la promoción de inversiones y regulación del sector 7.1. Normativa para la promoción de inversiones En Uruguay existe diversa normativa que beneficia al inversor; algunas son de carácter general para todos los sectores y otras son específicas para el sector turismo.

Régimen de promoción de inversiones La Ley Nº 16.906 del 7 de enero de 1998 declara de interés nacional la promoción y protección de inversiones nacionales y extranjeras. Reglamentada por el Decreto 2/01247, para los proyectos de inversión en cualquier sector de actividad que se presenten y sean promovidos por el Poder Ejecutivo, se permite computar como parte del pago del impuesto (IRAE – Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas) entre el 20% y el 100% del monto invertido, según tipificación del proyecto. La tasa del IRAE es 25%. También se exonera del Impuesto al Patrimonio a los bienes muebles del activo fijo y obras civiles, y se recupera el Impuesto al Valor Agregado de las compras de materiales y servicios para estas últimas. Por otra parte, el Decreto 175/00348 de fecha 7/05/2003 adecua la normativa general al sector específico de turismo y también hay un decreto específico para los hoteles condominio (Decreto 404/1049). En el caso de los dos primeros decretos mencionados, el interesado puede optar por uno u otro régimen o combinar los beneficios de ambos acuerdos. A ‐ Régimen específico de promoción de inversiones para el Sector Turístico: Decreto 175/003. El Decreto 175/003 clasifica las actividades turísticas en dos grupos, aplicando incentivos diferentes a cada uno: a) Proyectos Turísticos: actividades de servicio de alojamiento, culturales, comerciales, para congresos deportivos, recreativos, de esparcimiento o de salud, que conformen una unidad compleja realizada para la captación de demanda de turismo, aprobados de acuerdo a la Ley 16.906 y a este Decreto. b) Hoteles, Aparthoteles, Hosterías, Moteles y Estancias turísticas construidas o a construirse. a) Para Proyectos Turísticos se exonera 

para la obra civil; el IVA de compras en plaza y el IVA de la importación de bienes destinados a ella, el Impuesto al Patrimonio por 11 años y el 50% de los tributos que graven la importación de esos bienes. A efectos del IRAE el equipamiento puede ser amortizado en 15 años.

Decreto 2/012: www.mef.gub.uy/comap/20120203_Dec_2_12.pdf Decreto 175/003: www.mef.gub.uy/inversor/decreto_175_03.pdf 49 Decreto 404/10: archivo.presidencia.gub.uy/sci/decretos/2010/12/mef_889.pdf 48



para equipamiento; el IVA de compras en plaza y el IVA de la importación de bienes destinados a ella, el Impuesto al Patrimonio por 5 años y el 50% de los tributos que graven la importación de esos bienes. A efectos del IRAE el equipamiento puede ser amortizado en 5 años.

b) Para hoteles, aparthoteles, hosterías, moteles y estancias turísticas construidas o a construirse se exoneran: 

para equipamiento el IVA de compras en plaza y el IVA de la importación de bienes destinados a ella, el Impuesto al Patrimonio por 5 años y el 50% de los tributos que graven la importación de esos bienes.

B ‐ Régimen específico de promoción de inversiones para los Hoteles Condominio: Decreto 404/010. En el Decreto Nº 404/010 se declara promovida la actividad desarrollada por los Hoteles Condominios, pudiéndose acoger los mismos a diversos beneficios, entre los que se destacan: a. Crédito por el impuesto al Valor Agregado incluido en las adquisiciones en plaza de bienes y servicios con destino a la construcción. b. Exoneración del IVA a las importaciones realizadas por la empresa c. Exoneración a la empresa promotora del 100% de los tributos que gravan a los materiales y bienes importados, necesarios para la construcción. C‐ Ley de vivienda de interés social (Ley 18.795) Esta ley promueve la inversión privada en viviendas sociales a partir del otorgamiento de exoneraciones tributarias para la construcción, refacción, reciclaje o ampliación de un mínimo de dos y hasta cien viviendas por padrón, que podrán tener como destino la venta o alquiler. La Ley también plantea la creación de un Fondo de Garantía de Desarrollo Inmobiliarios (FOGADI) que será gestionado por la Agencia Nacional de Vivienda, destinado a garantizar un determinado porcentaje del saldo adeudado de los créditos que los bancos otorguen a desarrolladores inmobiliarios para la construcción de vivienda. Los beneficios tributarios son los siguientes:  Exoneración de los impuestos que gravan la renta originada en las actividades o proyectos declarados promovidos. Esta exoneración podrá comprender a la renta o al propio impuesto.  Deducción íntegra a efectos de la determinación de la renta gravada por el Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas, del costo de adquisición de los inmuebles en los que se construyan, refaccionen, amplíen o reciclen las viviendas comprendidas en las actividades o proyectos declarados promovidos. Dicho costo sólo podrá deducirse en tanto sea necesario para obtener y conservar las rentas comprendidas en las actividades y proyectos promovidos que no hubieran sido exonerados en virtud de lo dispuesto en el literal anterior.

 Exoneración del Impuesto al Patrimonio de los inmuebles cuya construcción, refacción, ampliación o reciclaje se haya declarado promovida. Dichos bienes se considerarán activo gravado a los efectos del cómputo de pasivo.  Exoneración del Impuesto al Valor Agregado (IVA) a los ingresos derivados de las actividades de enajenación, construcción, refacción, ampliación y reciclaje de viviendas. Facultase al Poder Ejecutivo a otorgar un crédito por el impuesto incluido en las adquisiciones de bienes y servicios destinados a integrar el costo de tales operaciones, así como por el impuesto correspondiente a las adquisiciones que realicen los fondos sociales y las cooperativas de vivienda con destino a su actividad de construcción.  Exoneración del Impuesto a las Trasmisiones Patrimoniales, a la parte enajenante, a la parte adquirente o a ambas, en el caso de hechos generadores vinculados a la primera trasmisión patrimonial de inmuebles destinados a la vivienda cuya adquisición, construcción, refacción, ampliación o reciclaje hubiera sido declarada promovida.  Exoneración del IVA aplicable a los servicios de garantía vinculados al arrendamiento y adquisición de inmuebles destinados a la vivienda de interés social.  Exoneración del Impuesto al Patrimonio aplicable a los activos afectados por la prestación de los servicios de garantía a que refiere el literal anterior. Dichos activos se considerarán gravados a efectos del cómputo de pasivos.  Exoneración al impuesto a la renta de las personas físicas (IRPF).

7.2. Normas de regulación del sector Hotel, Apart Hotel, Hostería y Motel Estas cuatro categorías de establecimientos turísticos están reglamentadas actual y principalmente por el Decreto 384/99750 del 15/10/1997 y el Decreto 210/00151 del 6/06/2001. Este último establece la obligatoriedad para los Hoteles, Apart Hoteles, Hosterías y Moteles, previo a su funcionamiento, de estar autorizados e inscriptos por el Ministerio de Turismo y Deportes (MINTUR), requiriéndose para ello acreditar, entre otros requisitos, la habilitación municipal en vigencia para el giro que desarrolle el establecimiento (inscripción válida por 5 años), o habilitación municipal en trámite (en este caso la inscripción es provisoria por 18 meses). El Decreto 384/997 clasifica los alojamientos turísticos en las cuatro clases indicadas, dentro de cada una de las cuales se establecen cinco categorías simbolizadas por 1 a 5 estrellas (salvo Motel, que contiene sólo 3 categorías).

Decreto 384/997: http://www.turismo.gub.uy/normativa/item/2115‐decreto‐384/997‐definici%C3%B3n‐ clasificaci%C3%B3n‐y‐categorizaci%C3%B3n‐de‐alojamiento‐tur%C3%ADstico 51 Decreto 2010/001: http://www.turismo.gub.uy/normativa/item/2114‐hoteles‐decreto‐210/001

La clasificación se realizará de acuerdo a ciertos parámetros que se establecen en dicho Decreto52. Los servicios prestados por los establecimientos deberán estar de acuerdo al mínimo exigido para la categoría en que estén incluidos. Una Comisión de Clasificación (que funciona en la órbita del MINTUR) ratifica o rectifica la clasificación que debe presentar la empresa, y podrá revisarla durante su período de vigencia. Esta clasificación en clases y categorías (estrellas) debe indicarse en toda publicidad, correspondencia, facturas y demás documentación de los alojamientos turísticos, además de figurar en una placa distintiva que debe colocarse junto a la entrada principal y en la recepción. Ningún establecimiento podrá usar denominación o indicativo distinto de los que le correspondan por su clase y categoría. Véase la página del Ministerio de Turismo Normas y Decretos para un detalle de las normas que regulan a los distintos operadores turísticos: Agencias de Viajes, Camping Organizado, Hostales y Albergues, Inmobiliarias, Turismo Aventura, Prestador de Servicios Turísticos Rurales y Rentadora de Automóviles sin Chofer. En la misma página, Operadores Turísticos se ofrecen instructivos y formularios para la inscripción de cada operador (los mismos del párrafo anterior, más Guías Turísticos y Salas de Convenciones).

Ítems de la matriz de clasificación de los alojamientos turísticos, Decreto 384/997 de 15/10/1997: 1) Aspectos constructivos de las habitaciones, 2) Aspectos constructivos de los locales comunes, 3) Equipamiento de las habitaciones, 4) Equipamiento general, 5) Servicios: servicios personales, 6) Servicios: personal, 7) Servicios: idiomas, y 8) Servicios: servicios generales.

Uruguay en síntesis (2011)53 Nombre oficial

República Oriental del Uruguay

Localización geográfica Capital Superficie

América del Sur, limítrofe con Argentina y Brasil Montevideo 176.215 km2. 95% del territorio es suelo productivo apto para la explotación agropecuaria 3,4 millones 0,40% (anual) US$ 13.861 Peso uruguayo ($) 98% 76 años República democrática con sistema presidencial 19 departamentos GMT ‐ 03:00 Español

Población (2011) Crecimiento de la población (2011) PIB per cápita (2011) Moneda Índice de alfabetismo Esperanza de vida al nacimiento Forma de gobierno División política Zona horaria Idioma oficial

Principales indicadores económicos 2006‐2011 Indicadores

2006

2007

2008

2009

2010

2011

PBI (Var % Anual)

4,1%

6,5%

7,2%

2,4%

8,9%

5,7%

PBI (Millones U$S)

19.639

23.482

30.438

30.454

39.411

46.710

Población (Millones personas)

3,31

3,32

3,33

3,34

3,36

3,37

PBI per Cápita (U$S)

5.925

7.064

9.129

9.104

11.741

13.861

Tasa de Desempleo Prom. Anual (% PEA)

10,9%

9,2%

7,7%

7,3%

6,8%

6,0%

Tipo de cambio (Pesos por U$S, Prom. Anual) Tipo de cambio (Variación Prom. Anual) Precios al Consumidor (Var % acumulada anual) Exportaciones de bienes y servicios (Millones U$S) Importaciones de bienes y servicios (Millones U$S) Superávit/Déficit comercial (Millones US$) Superávit/Déficit comercial (% del PBI) Resultado Fiscal Global (% del PBI)

24,0

23,4

20,9

22,6

20,06

19,31

‐1,6%

‐2,5%

‐10,7%

7,7%

‐11,1%

‐3,7%

6,4%

8,5%

9,2%

5,9%

6,9%

8,6%

5.787

6.933

9.372

8.637

10.606

12.746

5.877

6.775

10.333

7.979

9.860

12.379

‐90

158

‐961

658

746

367

‐0,5%

0,7%

‐3,2%

2,2%

1,9%

0,8%

‐0,5%

0,0%

‐1,5%

‐1,7%

‐1,1%

‐0,9%

Formación bruta de capital (% del PBI)

19,4%

19,6%

22,3%

17,2%

17,9%

19,9%

Deuda Bruta (% del PBI)

69,2%

69,5%

54,3%

71,9%

58,4%

55,6%

Inversión Extranjera Directa (Mill. U$S)

1.494

1.330

2.106

1.529

2.289

2.191

Inversión Extranjera Directa (% del PBI)

7,6%

5,7%

6,9%

5,0%

5,8%

4,7%

Fuentes: Los datos referidos al PIB fueron tomados del FMI, los datos de comercio exterior, IED, tipo de cambio, reservas Internacionales y deuda Externa provienen del BCU; las tasas de crecimiento de la población, alfabetismo, desempleo e inflación provienen del Instituto Nacional de Estadísticas.

Servicios al inversor

Quiénes somos Uruguay XXI es la agencia de promoción de inversiones y exportaciones de Uruguay. Entre otras funciones, Uruguay XXI apoya gratuitamente a los inversores extranjeros, tanto a quienes están evaluando dónde realizar su inversión como a quienes ya hace tiempo operan en Uruguay.

Nuestros servicios al inversor Uruguay XXI es el primer punto de contacto para el inversor extranjero. Entre los servicios que brindamos se encuentran: 

Información macro y sectorial. Uruguay XXI prepara periódicamente estudios sobre Uruguay y los diversos sectores de la economía.



Información a medida. Preparamos información personalizada para contestar sus preguntas específicas, como ser datos macroeconómicos, mercado de trabajo, impuestos y aspectos legales, programas de incentivo a las inversiones, localización, y costos.



Contacto con los principales actores. Generamos contactos con entidades de gobierno, actores industriales, instituciones financieras, centros de I+D y socios potenciales, entre otros.



Promoción. Promovemos oportunidades de inversión en eventos estratégicos, misiones y rondas de negocios.



Facilitación de visitas al país de inversores extranjeros, incluyendo organización de agenda de reuniones con, por ejemplo, autoridades públicas, proveedores, socios potenciales y cámaras empresariales.



Publicación de oportunidades de inversión. Periódicamente publicamos en nuestra página información sobre proyectos de inversión que nos comunican entes públicos y empresas.

www.uruguayxxi.gub.uy/inversiones inversiones@uruguayxxi.gub.uy

ANEXO Cuadro Nº1 – Visitantes ingresados a Uruguay según alojamiento y días de estadía, Año 2011 Tipos de Alojamiento Hotel Vivienda Propia Vivienda Arrendada Vivienda Familia/Amigos Camping No utilizó Apart Hotel Tiempo compartidos Otros Total/media

Miles de visitantes 1.162 254 256

Días de estadía promedio 4,9 10,1 9

940

6,4

75 94 52

7,3 0,5 6,3

7,5

120 2.960

7,8 6,3

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a datos de MINTUR

Cuadro Nº2 – Miles de visitantes ingresados a Uruguay según lugar de residencia, Año 2011 Nacionalidad Argentinos Brasileños Chilenos Paraguayos Uruguayos Otros Total

Miles de visitantes 1.723 426 57 43 372 339 2.960

% part. 58% 14% 2% 1% 13% 11% 100%

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a datos de MINTUR

Cuadro Nº3 ‐ Visitantes ingresados a Uruguay según motivo del viaje, Año 2011 Motivo del Viaje Visita a familiares o amigos Recreativo ‐ Paseo Negocios y motivos profesionales Deportivo Congreso, seminario, estudio Salud Tránsito Compras 2º Residencia Religioso Otros/Sin Datos Total

Miles de % part. Visitantes 602 20,3% 1.911 64,6% 166 5,6% 14 0,5% 40 1,4% 11 0,4% 134 4,5% 3 0,1% 53 1,8% 3 0,1% 22 0,8% 2.960 100,0%

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a datos de MINTUR

Cuadro Nº4 ‐ Turistas desembarcados de cruceros según nacionalidad, Temporada 2011/12 Nacionalidad

Miles

Brasil Argentina Norteamérica Europa Otros América Chile Uruguay Otros Total

156 127 28 25 7 5 0,3 6 354

44% 36% 8% 7% 2% 1% 0% 2% 100%

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a datos de MINTUR

Instituciones estatales de apoyo al sector turismo 

Ministerio de Turismo y Deportes del Uruguay: www.mintur.gub.uy



Las Intendencias Departamentales cuentan también con áreas o departamentos dedicados al turismo.

Instituciones empresariales relacionadas con el sector turismo e inmobiliario 

Asociación de Hoteles y Restaurantes del Uruguay (AHRU): www.ahru.com.uy



Asociación de Promotores Privados de la Construcción del Uruguay (APPCU): www.appcu.org



Cámara Uruguaya de Turismo(CAMPTUR): www.camtur.com.uy



Cámara de la Construcción del Uruguay: www.ccu.com.uy



Liga de la Construcción del Uruguay: www.ligaconstruccion.org



Cámara Inmobiliaria del Uruguay: www.ciu.org.uy



Asociación de Administradores de Propiedades Inmuebles (A.D.A.P.I.) www.adapi.com.uy



Sociedad Uruguay de Turismo Rural (SUTUR): www.turismoruraluy.com



Asociación Uruguaya de Organizadores de Congresos (AUDOCA): www.audoca.com



Destino Punta del Este: www.destino‐puntadeleste.com



Clúster de Turismo en Punta del Este: www.pacpymes.gub.uy/web/turismo



Cámara Empresarial Maldonado: www.camaramaldonado.com

 

Asociación Turística del Departamento de Colonia, www.coloniaturismo.com Asociación Turística Departamental de Colonia: www.coloniatotal.com.uy



Portal de América: www.portaldeamerica.com