Розслідування

РозслідуваННя Я к укр а сти міл ьй он... 10 найбільших випадків шахрайства в американських стартапах Інновац і йним ентуз і азмом Кремн і євої долини час в і д часу К ористуються шахраї: в і д медичного стартапу Ther a nos, я К ий заробив $ 700 млн на не і снуючому проду К т і , до бренду веганс К ого майонезу Ham p t on Creek, К оли виробни К оптом ви К уповував власну проду К ц і ю.

1. Ther ano s – революційний апарат для аналізу крові Загальне фінансування: $ 1,1 млрд. Інвестори: Blue Cross Blue Shield Venture Partners, інвестиційна група Fortress.

Засновники компанії стверджували, що розробили технологію, яка дозволяла лікарям проводити аналіз крові пацієнтів в обсягах від 100 до 1000 разів менших, ніж потрібно під час стандартного забору крові. Запатентована ж технологія Theranos виявилася повним пшиком. Керівники фірми багато років брехали інвесторам, пацієнтам і пресі, фальсифікуючи результати тестів і випускаючи непрацюючі пристрої. Генеральний директор Елізабет Холмс і топ-менеджери неодноразово заперечували звинувачення в неправомірних діях.

При цьому Холмс знала: точних результа тів аналізу за заявленого обсягу домогтися практично неможливо, про це її застерігала про фесор медицини в Стенфорді Філліс Гарднер. Наслідки Після розслідування Комісії з цінних паперів США Холмс на два роки заборонили роботу в галузі лабораторних випробувань. Влітку 2018 року Міністерство юстиції США пред'явило їй звинувачення в шахрайстві. У вересні того ж року Theranos повідомила інвесторам про на міри офіційно закритися.

Холмс і операційному директору компанії Санні Балвані загрожують штрафи в розмірі $ 2 млн і тюремне ув'язнення терміном до 20 років. Також прокурори вимагають відшкодувати збит ки обдуреним покупцям і інвесторам.

2. HR-платформа Zenefi ts Загальне фінансування: $ 584 млн. Інвестори: Khosla Ventures, Fidelity Навряд, чи в будь-якому іншому секторі бізнесу відносяться до документів суворіше, ніж в комерційному медичному страхуванні. Компа нії, що бажають продавати медичну страхівку, зобов'язані підкорятися суворим правилам ліцензування в кожному штаті, гарантуючи без пеку пацієнтів. Саме ці правила й намагалася обійти HR-платформа Zenefits в 2016 році.

Відповідно до законодавства штату Каліфор нія, страхові брокери, щоб продавати страхівки в штаті, повинні пройти обов'язковий 52-годин ний курс попередньої сертифікації.

За допомогою програми “Макро”, створеної колишнім генеральним директором компанії Паркером Конрадом, каліфорнійські брокери Zenefits могли штучно завищувати кількість годин, проведених на сайті курсу. “Макро” до зволяла їм залишатися в системі незалежно від активності. Проте, брокерам, як і раніше,

потрібно було успішно скласти передсертифіка ційний іспит. “Макро”, ймовірно, користувалися протягом двох років: з моменту створення Zenefits в 2013 році до літа 2015 року, коли рада директорів отримала перше попередження. Наслідки Компанія звільнила кількох керівників відділу продажів, які нібито заохочували використан ня “Макросу” серед брокерів. У лютому 2016 Конрад покинув пост директора компанії. В 2017-му Комісія з цінних паперів США уклала з ним угоду: Конрад погодився виплатити штраф в $ 536 тисяч. Комісія також наклала штраф в розмірі $ 450 тисяч на саму Zenefits.

“Роздута” кількість годин навчання може позбавити можливості сотні інших брокерів про давати страхівки Zenefits в Каліфорнії.

3. The Hone st Comp any – виробник екологічних товарів Загальне фінансування: $ 490 млн. Інвестори: Alliance Bernstein, Lightspeed. Актриса Джессіка Альба заснувала The Honest Company в 2011 році, запропонувавши споживачам екологічні альтернативи побутових товарів на кшталт миючих та гігієнічних засобів. У 2017 році з'ясувалося: компанія фальсифі кувала маркування деяких своїх продуктів.

У рекламі The Honest Company стверджу вала, що товари фірми не містять синтетичних речовин. Незалежні дослідження, навпаки, виявили їхній зміст в зубній пасті, засобах для прання та миття від виробника. Кілька речовин і зовсім виявилися токсичними.

Компанія заперечувала всі звинувачення, але погодилася змінити спосіб маркування своєї продукції. За врегулювання групового позову The Honest Company заплатила $ 7,3 млн.

4. Outcome Health Загальне фінансування: $ 500 млн. Інвестори: Capital G, Goldman Sachs. Про цю іллінойську компанію розповімо детальніше. Ріші Шах і Шрадха Агарваль за снували стартап Outcome Health в 2006 році, ще студентами Північно-Західного університету Іллінойсу. Outcome монетизував час очікування пацієнта в приймальні, пропонуючи фармацев тичним компаніям рекламне місце на телевізорах і планшетах, які стартап розмістив в 40 тисячах лікарських кабінетів по всьому США. Однак, прокурори запідозрили Outcome в обмані інвесторів: фірма продавала більше ре клами, ніж дозволяли її резерви. Шах і Агарваль відкинули всі звинувачення. Наслідки

У січні 2018 року судові позови інвесторів компанії були врегульовані з умовою, що засно вники підуть з керівних позицій. Однак, кримінальний обвинувачувальний акт, поновлений 25 листопада 2019 року в окружному суді США, знову звинуватив Шаха, Агарваль та двох інших колишніх керівників за 26 пунктами шахрайства. Сьогодні “солодкій парочці” загрожує до 30 років позбавлення волі.

Згідно із звинуваченнями, колишні керівники компанії розробили масштабну схему шахрай ства, яка принесла дохід в розмірі 487,5 мільйонів доларів, позику в розмірі 110 мільйонів доларів та позику в 375 мільйонів доларів. Все разом склало майже 1 мільярд доларів. Обви нувальний акт стверджує, що керівники брехали клієнтам і виставляли їм мільйони доларів за рекламу, яка ніколи не розміщувалася.

25 листопада був також звинувачений Бред Перді, який займав різні посади, включно з посадами головного фінансового директора та головного операційного директора.

Компанія Outcome Health була заснована в 2006 році як Context Media, коли Шах, якому зараз 33 роки, та 34-річна Агарваль ще не мали дипломів про вищу освіту. Компанія стала місцевою історією успіху, а Шах та Агарваль навчали інших підприємців у Чикаго та інвестували в стартапи. Результат отримав широкий розголос в 2017 році, коли Outcome Health отримала фінансування від іменитих інвесторів і збільшилася, за оцінками фахівців, до 5,5 мільярдів доларів. Це є безпрецедентним серед технічних компаній Чикаго.

Між 2011 та 2017 роками Шах і Агарваль показували завищений дохід у фінансовій звітності та використовували ці завищені заяви для отримання позик і фінансування – згідно з обвинувачувальним висновком.

5. СервіС онлайнкредитування Lendin g Club Загальне фінансування: $ 263 млн. Інвестори: Black Rock, Norwest Venture Partners, Sands Capital.

Заснований Рено Лапланша в 2006 році, LendingClub швидко став одним з найбільших онлайн-кредиторів у США. Проте, успіхи компа нії затулила собою раптова відставка Лапланша в 2016 році.

Лапланша довелося покинути Lending Club через продаж субстандартних кредитів на суму $ 22 млн єдиному інвестору. Подробиць про уго ду небагато, але в звітах зазначено, що продаж кредитів суперечив приписам інвесторів. Наслідки Угода навряд чи вплинула на бізнес Lending Club, але її вистачило для відставки директора ради. Крім того, Лапланша на три роки заборо нили проводити операції з цінними паперами та зобов'язали виплатити штраф – $ 200 тисяч.

6. Платіжна СиСтема Mozido Загальне фінансування: $ 314 млн. Інвестори: Master Card, Wellington Management Group.

Компанія розробляла фінансові продукти для людей, у яких нема звичайного банківського рахунку. Ключовими ринками Mozido вважала Індію, Африку і Південно-Східну Азію. У 2014 році платіжну систему оцінили в $ 2,3 млрд.

У 2018 році Комісія з цінних паперів США звинуватила директора фірми Майкла Ліберті в шахрайстві, стверджуючи, що він обманом отримав $ 55 млн від 200 інвесторів. Ліберті звинуватили у використанні підставних компа ній, створених в період з 2010-го по 2017 рік, для переказу коштів від інвесторів на свої осо бисті рахунки.

Також Ліберті звинуватили у використанні інвестицій для підтримки інших своїх підпри ємств, оплати послуг дизайнера для колишньої дружини і виплати штрафу, отриманого через інші шахрайські схеми. Наслідки Ліберті заперечує звинувачення, але йому може загрожувати до 20 років в'язниці. Початок суду заплановано на лютий 2020 року.

7. ВеганСький бренд Hamp ton Cree k Загальне фінансування: $ 240 млн. Інвестори: Khosla Ventures, Марк Бени офф, Едуардо Саверін.

Стартапи в роздрібній торгівлі, надто, на ринку продуктів харчування, повинні показувати хороші продажі, інакше привернути інвестиції дуже важко. У 2016 році виробника продуктів харчу вання для веганів Hampton Creek звинуватили у фальсифікації даних про продажі: компанія організувала мережу незалежних підрядників, які таємно викуповували продукти фірми в супермаркетах по всій території США.

У центрі скандалу опинився флагманський продукт Hampton Creek – безлактозний майонез Just Mayo, що продавався в Kroger, Safeway і Walmart.

За вісім місяців до залучення $ 90 млн інвестицій компанія доручила підрядникам викуп сотень банок Just Mayo, що створило вра ження, ніби продукт є популярнішим, ніж було насправді.

Крім того, підрядникам, за неофіційними даними, доручили зв'язатися з регіональними супермаркетами телефоном, щоб дізнатися про продукцію Hampton Creek і підкріпити ілюзію попиту. Наслідки Генеральний директор Hampton Creek Джош Тетрик заявив: кампанія зі зворотного викупу майонезу була частиною стратегії з відстеження якості продукції. Однак, поясненням Тетрика мало хто повірив, оскільки якість зазвичай пе ревіряють перед поставками в магазини.

У червні 2017 року Hampton Creek змінила назву на Just і, як і раніше, продає замінники молочних продуктів для веганів в продуктових мережах США.

Але для фірми це була не єдина проблема. В грудні 2017 року співзасновник Hyperloop Шер вин Пішевар пішов у відставку після численних публікацій Bloomberg про вчинені ним сексуаль ні домагання.

Крім того, в 2018 році Зіявудін Магомедов, російський мільярдер, член ради директорів Hyperloop, був заарештований в Москві за звинуваченням у шахрайстві і розтратах. Зви нувачення, очевидно, не пов'язані з Hyperloop, однак, арешт Магомедова став для компанії ще одним ударом.

9. Венчурний фонд Rothenber g Ven ture s

Марк Ротенберг заснував венчурний фонд Rothenberg Ventures для фінансування техно логічних стартапів на посівний стадії. Скерувавши капітал в SpaceX і кілька VR-стартапів, Rothenberg Ventures схилив до себе інвесторів. Майбутнє нового фонду здавалося світлим.

Ротенберг, чия репутація організатора роз кішних вечірок в Кремнієвій долині широко відома, за неофіційною інформацією, вико ристовував гроші інвесторів для фінансування свого екстравагантного способу життя. Серед витрат – продюсування кліпу для британської групи Coldplay. Наслідки У 2016 році багато топ-менеджерів покину ли фірму, в тому числі й фінансовий директор, головний керуючий і керівник офісу в СанФранциско.

Думка Комісії з цінних паперів США: Ротен берг витратив на особисті потреби $ 7 млн. Інвестор не визнав провини під час розсліду вання Комісії, але в 2018 році пішов з посади директора.

8. Vir gin Hyperloop Загальне фінансування: $ 472 млн. Інвестори: Caspian VC Partners, China Investment Corporation.

Компанію не можна назвати шахрайської, але її переслідує багато бід.

Virgin Hyperloop розвиває концепцію, запро поновану Ілоном Маском в 2013 році, – запуск пасажирських капсул на магнітній подушці в тунелі з низьким тиском зі швидкістю до 1200 кілометрів на годину. Технологія нагадує ту, що застосовується в надшвидкісних пасажирських експресах в Японії.

Проте, амбітне бачення Hyperloop наштов хнулося на серію судових процесів, які оскаржують неправомірні рішення на декількох рівнях управління в компанії.

Колишній технічний директор Hyperloop Броган Бемброган в 2016 році подав позов проти Hyperloop разом з трьома колишніми співробітниками. Він заявив, що компанія по рушувала трудові закони і фідуціарні обов'язки перед інвесторами, а сам Бемброган, працюючи в Hyperloop, постраждав від наклепу і сильного стресу. У Hyperloop відповіли: технічний дирек тор і його колеги намагалися зробити внутрішній переворот.

10. Мотоциклетні AR-шоломи від Skully Загальне фінансування: $ 13 млн. Інвестори: Eclipse Ventures, Intel Capital, Techstars.

У 2014 році Маркус і Мітч Уеллер виклика ли справжній переполох в Кремнієвій долині, анонсувавши Skully – виробника мотоциклетних шоломів з доповненою реальністю. Згідно із за думом засновників, дисплей в шоломі повинен був інформувати їздця про дорожню ситуацію, погоду і об'єкти в “сліпій зоні”.

Skully зібрала понад $ 2,4 млн на IndieGoGo, але незабаром зіткнулася з проблемами. Не зважаючи на перевищення цільового показника збору коштів майже на 1000%, дата відванта ження AR-1 неодноразово переносилася через “логістичні труднощі і технічні проблеми на виробництві”.

Ці заяви спробувала спростувати Ізабель Файтхауер, колишня співробітниця Skully, що позвала Уеллера до суду. Файтхауер стверджу вала: брати витратили велику частину грошей, зібраних на IndieGoGo, на дорогі покупки, включаючи два спортивні автомобілі Dodge Viper, чотири мотоцикли, прокат лімузинів, розваги в стрип-клубах і оренду квартири в Сан-Франциско,

Зрештою Файтхауер відкликала позов, а прототип так і не побачив світ.