TEKNO S.A. INDÚSTRIA E COMÉRCIO
CNPJ nº 33.467.572/0001-34 – Companhia Aberta Relatório da administração Senhores acionistas, Submetemos à apreciação de V.Sas. e ao público em geral, as demonstrações financeiras Em reuniões realizadas em 06/07/2009 e em 26/11/2009, o Conselho de Administração aprovou respectivamente e as respectivas notas explicativas, acompanhadas do Parecer dos Auditores Independentes referentes aos exer- os créditos a título de juros sobre o capital próprio, nos valores de R$ 5.524 (R$ 4.705 líquido de imposto de renda) cícios de 2009 e 2008 e o Relatório da Administração contendo os principais destaques do exercício; os valores e 5.319 (4.528 líquido de imposto de renda), por conta dos lucros do exercício de 2009, conforme previsto no art. deste relatório estão apresentados em milhares de reais, exceto quando indicado de forma diversa. 1. Mercado 9º da Lei nº 9.249/95. 3. Política da qualidade - A Companhia está certificada pela NBR-ISO 9001:2000 (produção - A TEKNO atua no mercado industrial, aplicando, revestimentos orgânicos em diferentes tipos de metais, tais de chapas de aço pré-pintado e serviços de pré-pintura em bobinas metálicas), e mantém a sua política de investir como aço laminado a frio, aço galvanizado, aço eletrozincado, inox, flandres e alumínio em uma linha contínua continuamente na melhoria da qualidade de seus produtos, por meio de melhoria de processos, dos equipamentos de pré-pintura. As receitas são originadas por meio da venda do produto acabado (em bobinas, tiras, chapas ou e no treinamento e aperfeiçoamento contínuo da mão-de-obra. 4. Política de recursos humanos - A Companhia blanks) ou por meio da prestação de serviços de pré-pintura em metais fornecidos pelos clientes. Os setores que ofereceu a todos os seus colaboradores, benefícios sociais, dentre os quais destacamos: plano de aposentadoria utilizam os produtos pré-pintados são: eletrodomésticos, construção civil, automobilístico, refrigeração, eletroele- complementar, seguro de vida em grupo, programa de alimentação, transporte coletivo, assistência médica extentrônico, bebidas, alimentação, entre outros. Com a entrada em funcionamento das novas linhas de galvanização siva aos dependentes, área de lazer e recreação. No ano de 2009 foram distribuídos aos funcionários R$ 826 a tída ARCELOR BRASIL (2º semestre de 2010) e da USIMINAS (2º semestre de 2011), com capacidade de 400 mil tulo de “participação nos resultados - PLR”. A Companhia mantém ainda, um programa de treinamento profissional tons/ano cada uma, somado ao crescimento de mercado previsto especialmente na construção civil, é esperado orientado, no sentido de possibilitar o desenvolvimento profissional de todos os seus colaboradores. Ressaltamos um aumento relevante na demanda de aço pré-pintado para o qüinqüênio 2011/2016. Para atendimento desta o esforço, a dedicação e o comprometimento de todos os colaboradores da Companhia no cumprimento dos obdemanda adicional prevista, a TEKNO está investindo em uma nova linha de pré-pintura (conforme Fato Relevante jetivos do ano de 2009. 5. Impostos e contribuições - Em 2009, as atividades geraram impostos e contribuições, devidos aos setores públicos federais, estaduais e municipais, no montante de R$ 22.747 na Controladora, e R$ divulgado em 08/09/09). A nova linha tem seu start-up previsto para o 2º semestre de 2011. 23.851 no Consolidado, correspondentes a aproximadamente 17% e 15% da Receita Operacional Bruta na contro2. Desempenho Econômico-Financeiro - a) Indicadores Financeiros ladora e consolidado, respectivamente. 6. Controladas e Companhias controladas em conjunto Controladora Consolidado Controladas Lucro líquido 2009 2008 Variação % 2009 2008 Variação % 2.009 2.008 1 - Receita Operacional Líquida 101.855 124.818 -18,4 122.694 152.515 -19,55 229 291 2 - Custo dos Produtos Vendidos -71.614 -84.621 -15,37 -90.058 -106.692 -15,59 Tekrom Transportes, Repres. e Montagens Ltda. 410 497 3 - Lucro Bruto Operacional 30.241 40.197 -24,77 32.636 45.823 -28,78 Profinish Ind. e Com. Produtos Químicos Ltda. Lucro líquido (prejuízo) 4 - Lucro Operacional 24.446 38.950 -37,24 24.875 39.421 -36,9 Companhias controladas em conjunto 2.009 2.008 5 - Resultado Financeiro 11.596 11.140 4,09 10.132 10.719 -5,48 1.299 882 6 - Lucro Líquido do Exercício 18.042 28.802 -37,36 18.042 28.802 -37,36 MSC/Tekno Laminates and Composites Ltda. (10.251) (2.826) As razões da redução na receita operacional líquida da controladora, foram os reflexos da crise financeira mundial Perfilor S.A. Construções, Indústria e Comércio de 2008 que provocou uma retração da demanda em vários mercados em que a empresa atua. Com a demanda 7. Relacionamento com Auditores Independentes - A Companhia adota uma política de não contratação com reprimida e um volume de receita menor, as margens de lucro ficaram mais comprimidas, provocando uma di- Auditores Independentes, de serviços que possam gerar conflito de interesses com os serviços de auditoria. Em minuição no lucro. Parte da diminuição do lucro foi causada pelo resultado negativo da equivalência patrimonial da atendimento a Instrução CVM nº 381, de 14/01/2003, informamos que na Companhia e nas controladas e empresas controladas em conjunto, não há nenhum contrato com os nossos auditores independentes ou por partes controlada PERFILOR, conforme demonstrado na Nota Explicativa nº 8 das Demonstrações Financeiras. relacionadas com o auditor independente, de qualquer serviço que não seja de auditoria externa. 8. Declaração b) Lucro Líquido por Ação em R$ da Diretoria - Em observância às disposições constantes no artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, de 07 de Controladora dezembro de 2009, a Diretoria declara que discutiu, reviu e concordou com as opiniões expressas no parecer 2009 2008 dos auditores independentes e com as demonstrações contábeis relativas ao exercício social encerrado em 31 Lucro Líquido 7,09 12,27 de dezembro de 2009. 9. Distribuição de resultados - Do lucro líquido de R$ 18.042, propõe a Administração, c) EBIT/EBTDA que sejam destinados R$ 902, para reserva legal; R$ 10.843, para juros sobre o capital próprio, sendo R$ 5.524 Controladora Consolidado pagos em 16/07/09 à razão de R$ 2,17 por ação, R$ 5.319 creditados em 22/12/2009 à razão de R$ 2,09 por 2009 2008 2009 2008 ação e R$ 6.297 para reserva de lucros. A proposta da Administração à AGO será no sentido de imputar os juLUCRO OPERACIONAL 24.446 38.950 24.875 39.421 ros sobre o capital próprio, no valor líquido de R$ 9.233, ao dividendo mínimo obrigatório de 25% sobre o lucro Despesas financeiras 529 296 2.817 2.840 Receitas financeiras (12.125) (11.436) (12.949) (13.559) líquido, conforme previsto no parágrafo 5º, artigo 33, do Estatuto Social. É política da Companhia a re-inversão de lucros conservando sua estrutura financeira baseada principalmente em recursos próprios, propiciando manter um EBIT 12.850 27.810 14.743 28.702 crescimento auto-sustentável. 10. Perspectivas futuras - Com a previsão de um crescimento mais acelerado da Depreciação e Amortização 2.643 2.645 3.447 3.162 economia em 2010, a perspectiva da empresa é de uma retomada gradativa dos volumes pré-crise de 2008. Em EBITDA 15.493 30.455 18.190 31.864 razão também do crescimento do mercado, já citado no item 1, e com a entrada em funcionamento da nova linha d) Juros s/ Capital Próprio e Dividendos Propostos de pré-pintura no 2º semestre de 2011, a empresa tem uma perspectiva de aumento crescente na sua participação Controladora 2009 2008 Variação % no mercado em que atua. Juros s/ Capital Próprio líquido de IRRF e Dividendos Propostos 9.233 10.278 -10,17 São Paulo, 19 de março de 2010. Conselho de Administração e Diretoria Balanços patrimoniais Exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 (Em milhares de reais) Ativo Nota Controladora Consolidado Passivo e Circulante 2009 2008 2009 2008 Patrimônio Líquido Nota Controladora Consolidado Caixa e equivalentes de caixa 5 130.256 114.071 140.460 122.411 Circulante 2009 2008 2009 2008 Contas a receber de clientes 6 21.793 21.405 24.907 23.919 Fornecedores 11 2.137 1.729 4.117 5.713 Estoques 7 17.337 27.939 21.982 39.630 Financiamentos e empréstimos 12 - - 8.502 6.658 Impostos a recuperar 1.119 2.163 2.011 2.440 Salários e encargos a pagar 13 2.390 2.450 2.692 2.846 Impostos diferidos 15 1.061 934 1.061 934 Impostos e contribuições Outros créditos 18 591 6 647 a recolher 1.475 1.968 1.926 2.159 Despesas antecipadas 40 57 57 73 Adiantamentos de clientes 8 11 600 1.759 171.624 167.160 190.484 190.054 Juros sobre capital Não circulante próprio - Lei 9.249/97 4.528 9.997 4.528 9.997 Realizável a longo prazo Dividendos propostos - 1.760 - 1.760 Impostos diferidos 15 760 988 760 988 Participações estatutárias 471 471 471 471 Impostos a recuperar 174 336 254 461 Provisão para contingências 14 33 47 379 646 Imóveis destinados à venda 321 321 321 321 Outras contas a pagar 192 207 331 286 Créditos com pessoas ligadas 642 - 327 11.234 18.640 23.546 32.295 1.897 1.645 1.662 1.770 Não circulante Investimentos Provisão para contingências 14 1.742 1.927 1.742 1.949 Empresas controladas Financiamentos e empréstimos 12 - - 548 950 e controladas em conjunto 8 c 12.034 15.326 - Obrigações a pagar - 11 - 12 Incentivos fiscais 33 33 33 33 1.742 1.938 2.290 2.911 12.067 15.359 33 33 Patrimônio líquido Imobilizado 10 a 11.621 13.126 17.857 20.047 Capital social 17 145.000 130.000 145.000 130.000 Intangível 10 a 246 568 279 582 Reserva de capital 17 1.740 1.740 1.740 1.740 23.934 29.053 18.169 20.662 Reservas de lucros 17 37.739 45.540 37.739 45.540 25.831 30.698 19.831 22.432 184.479 177.280 184.479 177.280 197.455 197.858 210.315 212.486 197.455 197.858 210.315 212.486 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 (Em milhares de reais) Reserva de capital Reservas de lucros Capital Incentivos Reserva Retenção Lucros social fiscais legal de lucros acumulados Total Saldos em 01 de janeiro de 2008 105.000 1.740 11.606 41.889 - 160.235 Aumento de capital em 22/04/2008 25.000 - - ( 25.000) - Lucro líquido do exercício - - - - 28.802 28.802 Destinações: Apropriação da reserva legal - - 1.440 - ( 1.440) Juros sobre o capital próprio - Lei 9.249/95 - - - - ( 9.997) ( 9.997) Dividendos - - - ( 1.760) ( 1.760) Lucros retidos - - - 15.605 ( 15.605) Saldos em 31 de dezembro de 2008 130.000 1.740 13.046 32.494 - 177.280 Aumento de capital em 23/04/2009 15.000 - - ( 15.000) - Lucro líquido do exercício - - - - 18.042 18.042 Destinações: Apropriação da reserva legal - - 902 - ( 902) Juros sobre o capital próprio - Lei 9.249/95 - - - - ( 10.843) ( 10.843) Lucros retidos - - - 6.297 ( 6.297) Saldos em 31 de dezembro de 2009 145.000 1.740 13.948 23.791 - 184.479 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Demonstrações do valor adicionado Exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado Receitas 2009 2008 2009 2008 Vendas de mercadoria, produtos e serviços líquido das devoluções e abatimentos 130.941 158.751 158.550 197.690 Outras receitas 84 2.648 129 3.185 Receitas relativas a construção de ativos próprios 541 2.515 541 2.515 Provisão para creditos de liquidação duvidosa - revesão (constituição) (244) (168) (365) (474) Insumos adquiridos de terceiros (inclui ICMS e IPI) Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos (66.560) (86.381) (90.485) (111.679) Materiais, energia, serviços de terceiros e outras despesas operacionais (10.889) (15.977) (13.721) (18.620) Perda/recuperação de valores ativos 17 (672) 17 (2.546) Valor adicionado bruto 53.890 60.716 54.666 70.071 Retenções Depreciação, amortização e exaustão (2.643) (2.645) (3.447) (3.162) Valor adicionado líquido gerado pela Companhia 51.247 58.071 51.219 66.909 Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial (3.732) 546 - Receitas financeiras 12.125 11.436 12.949 13.559 Outras receitas 278 161 77 161 Valor adicionado total a distribuir 59.918 70.214 64.245 80.629 Distribuição do valor adicionado Empregados Remuneração direta 15.203 14.773 16.596 17.426 Benefícios 2.008 2.818 2.167 3.526 FGTS 1.276 1.046 1.397 1.266 Tributos Federais 17.557 20.199 17.563 22.860 Estaduais 5.087 2.091 6.139 3.508 Municipais 103 98 149 100 Remuneração de capitais de terceiros Juros 15 7 1.143 659 Aluguéis 356 380 414 583 Outras 271 - 635 1.899 Remuneração de capitais próprios Juros sobre capital próprio e dividendos 10.843 9.997 10.843 9.997 Dividendos - 1.760 - 1.760 Lucros retidos do exercício 7.199 17.045 7.199 17.045 59.918 70.214 64.245 80.629 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Demonstrações de resultados Exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 (Em milhares de reais) Nota Controladora Consolidado Receita operacional bruta 2009 2008 2009 2008 Venda de produtos 57.853 77.560 86.449 116.347 Prestação de servicos de industrialização 65.520 73.347 65.520 73.347 Prestação de outros serviços 10.278 9.963 10.278 9.963 133.651 160.870 162.247 199.657 Deduções Imp. s/as vendas e serviços (29.086) (33.933) (37.059) (45.175) Devoluções e abatimentos (2.710) (2.119) (2.494) (1.967) (31.796) (36.052) (39.553) (47.142) Receita operacional líquida 101.855 124.818 122.694 152.515 Custo dos prod. vendidos e dos serviços prestados (71.614) (84.621) (90.058) (106.692) Lucro bruto 30.241 40.197 32.636 45.823 (Desp.) rec. operacionais Vendas (4.385) (4.704) (7.219) (8.252) Gerais e administrativas (8.045) (9.469) (9.096) (10.464) Rem. dos administradores 9 c (1.591) (1.569) (1.785) (1.751) Despesas financeiras 16 (529) (296) (2.817) (2.840) Receitas financeiras 16 12.125 11.436 12.949 13.559 Outras receitas operacionais 362 2.809 207 3.346 Res. de equiv. patrimonial 8 c (3.732) 546 - (5.795) (1.247) (7.761) (6.402) Lucro antes do imp. de renda, contrib. social e partic. estatutárias 24.446 38.950 24.875 39.421 Imposto de renda e contrib. social - correntes 15 (5.832) (10.193) (6.261) (10.664) Imposto de renda e contrib. social - diferidos (101) 516 (101) 516 Partic. estatutárias (471) (471) (471) (471) Lucro líquido do exercício 18.042 28.802 18.042 28.802 Lucro líquido por ação - R$ 7,09 12,27 7,09 12,27 Quantidade de ações 2.545.224 2.346.680 2.545.224 2.346.680 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Demonstrações dos fluxos de caixa - Método indireto Exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 - (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido antes do imposto de renda e contribuição social 24.446 38.950 24.875 39.421 Ajustes por: Depreciação e amortização 2.643 2.645 3.447 3.162 Prov. de conting. trabalhistas e fiscais (100) 791 (95) 995 Variações cambiais não realizadas 180 (603) 180 (603) Ganho na alienação de investimentos - (2.054) - Res. na venda de ativos - imobilizado 8 (3) (55) (3) Equivalência patrimonial 3.732 (546) - 30.909 39.180 28.352 42.972 Variações nos ativos e passivos (Aum.) redução em contas a receber (568) 1.885 (1.168) 5.597 Redução (aumento) nos estoques 10.602 (4.620) 17.810 (10.072) Red. (aum.) em Impostos a recuperar 1.206 (1.089) 636 (879) (Aumento) red. em outros créditos (93) (127) 289 (98) Aumento (redução) em fornecedores 408 (290) (1.596) 902 (Red.) aumento em outras contas a pagar e provisões (4.885) (200) (6.282) 733 Imp. de renda e contrib. social pagos (4.708) (8.634) (4.951) (9.119) Caixa líq. prov. das ativid. operac. 32.871 26.105 33.090 30.036 Fluxos de caixa das ativ. de invest. Aquisição de investimento (1.249) - - Alienação de investimentos - 23.434 - Aquisição de ativo imob. e intangível (909) (2.744) (1.146) (4.769) Recebto de dividendos de controladas 809 - - Recebto por vendas de ativo imob. 85 3 85 3 Caixa líq. (usado nas) proveniente das atividades de investimentos (1.264) 20.693 (1.061) (4.766) Fluxos de cxa das ativ. de financ. Pagto de dividendos e JCP próprio (14.951) (10.874) (14.951) (10.874) Pagto de participações estatutárias (471) (434) (471) (434) Empréstimos tomados - - 4.810 8.701 Pagtos de empréstimos - - (2.240) (3.741) Juros pagos por empréstimos - - (1.128) (831) Caixa líquido usado nas ativades de financiamentos (15.422) (11.308) (13.980) (7.179) Aumento do caixa e equivalentes de caixa 16.185 35.490 18.049 18.091 Demonstração do aumento do caixa e equivalentes de caixa No início do exercício 114.071 78.581 122.411 104.320 No fim do exercício 130.256 114.071 140.460 122.411 16.185 35.490 18.049 18.091 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Continua...
Continuação Notas explicativas às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2009 e 2008 (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado 1. Contexto operacional - A Companhia tem por objeto social a industriali- minação dos saldos de receitas e despesas, bem como de lucros não reali- 5. Caixa e equivalentes de caixa 2.009 2.008 2.009 2.008 zação e comercialização de pintura de bobinas metálicas e também a par- zados, decorrentes de negócios entre as Companhias; e d. Eliminação dos 205 398 510 690 ticipação societária em outras Companhias. As Companhias consolidadas encargos de tributos sobre a parcela de lucro não realizado e apresentados Caixa e bancos 130.051 113.673 139.950 121.721 possuem os seguintes objetos sociais: MSC/Tekno Laminates and Com- como tributos diferidos no balanço patrimonial consolidado. As Companhias Aplicações financeiras 130.256 114.071 140.460 122.411 posites Ltda.: industrialização e comercialização de produtos laminados controladas em conjunto foram consolidadas proporcionalmente em função destinados à indústria automobilística. Profinish Indústria e Comércio de do percentual de participação. Cada rubrica das demonstrações financeiras As aplicações financeiras referem-se a investimentos em fundos de renda Produtos Químicos Ltda.: fabricação de produtos químicos para tratamen- foi, portanto, consolidada após a aplicação do percentual de participação. fixa, atualizados pelo valor das cotas na data do balanço com base na vato superficial de metais e plásticos e congêneres, para comercialização nos Consequentemente, não há destaque para participações de minoritários. riação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), remuneradas a taxas mercados interno e externo, bem como a participação societária em outras Os valores dos principais grupos do ativo, passivo e resultados destas Com- que variam entre 100% e 103% do Certificado de Depósito Interbancário - CDI (100% e 103% do CDI em 2008). Companhias. Tekrom Transportes, Representações e Montagens Ltda.: panhias estão demonstrados a seguir: 6. Contas a receber de clientes Controladora Consolidado prestação de serviços de transportes de cargas, basicamente, para sua Balanços patrimoniais 2.009 2.008 2.009 2.008 MSC/Tekno Laminates Perfilor S.A. Construções, controladora. Perfilor S.A. Construções, Indústria e Comércio: indus- Circulante: and Composites Ltda. Indústria e Comércio trialização e comercialização de telhas de aço, utilizadas na cobertura e No País 20.058 17.891 24.995 22.322 2.009 2.008 2.009 2.008 fechamento de imóveis, principalmente, industriais e comerciais. 2. Apre- No exterior 891 2.558 891 2.558 sentação das demonstrações financeiras - As demonstrações financeiras Ativo Partes Relacionadas (vide nota 9) 1.220 1.184 - 8.932 8.837 17.595 27.418 individuais e consolidadas foram elaboradas com base nas práticas contábeis Circulante 22.169 21.633 25.886 24.880 adotadas no Brasil, as quais abrangem a Legislação Societária, os Pronun- Não circulante (-) Provisão para devedores duvidosos (376) ( 228) (979) (961) 2 1 160 254 ciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Realizável longo prazo 21.793 21.405 24.907 23.919 962 1.237 11.750 12.861 Pronunciamentos Contábeis - CPC, e as normas emitidas pela Comissão de Imobilizado Não circulante: 2 - 66 26 Valores Mobiliários - CVM. A autorização para a conclusão destas demons- Intangível No País 452 834 703 834 966 1.238 11.976 13.141 trações financeiras foi dada pela Diretoria da Companhia em 16 de março (-) Provisão para devedores duvidosos (452) (834) (703) (834) 9.898 10.075 29.571 40.559 de 2010. 3. Resumo das principais práticas contábeis - Apuração do Total do Ativo A Companhia tem como política o provisionamento de 100% do total das resultado - O resultado das operações é apurado em conformidade com o Passivo duplicatas vencidas há mais de 180 dias e para clientes falidos e/ou em 300 126 26.636 29.099 regime contábil de competência de exercício. A receita de venda de produtos Circulante recuperação judicial. - - 1.118 1.939 é reconhecida no resultado quando todos os riscos e benefícios inerentes Não circulante 7. Estoques Controladora Consolidado ao produto são transferidos para o comprador. A receita de serviços presta- Patrimônio líquido 2.009 2.008 2.009 2.008 4.748 4.748 19.105 16.557 dos é reconhecida no resultado em função de sua realização. Uma receita Capital social Produtos acabados 3.837 4.311 5.101 6.090 4.319 - não é reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização. Retenções de Lucros 3.551 Produtos em elaboração 30 34 30 35 Estimativas contábeis - A elaboração de demonstrações financeiras de Lucros (prejuízos) Matérias-primas 14.057 23.962 16.905 31.592 acumulados 1.299 882 (17.288) (7.036) acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a AdminisAdtos a fornecedores 20 54 186 265 9.598 9.949 1.817 9.521 tração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Material de consumo e outros 1.957 1.905 2.719 5.341 9.898 10.075 29.571 40.559 Ativos e passivos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor Total do Passivo Prov. p/perdas na realização residual do ativo imobilizado, intangível, provisão para devedores duvidosos, Demonstrações de resultados de estoques (2.564) (2.327) (2.959) (3.693) MSC/Tekno Perfilor S.A. provisão para perdas na realização dos estoques, impostos diferidos ativos 17.337 27.939 21.982 39.630 Laminates and Construções, e provisão para contingências. A liquidação das transações envolvendo Composites Ltda. Indústria e Comércio 8. Investimentos em controladas e controladas em conjunto - a. Princiessas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, pais dados relativos aos investimentos em Companhias controladas 2.009 2.008 2.009 2.008 devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Admi- Tekrom - Transp. Profinish Ind. e nistração revisa as estimativas e premissas pelo menos trimestralmente. Receita Bruta de Repres. e Com. de Prods. 7.904 9.234 57.837 79.533 Moeda estrangeira - A Administração da Companhia definiu que sua moe- Vendas e/ou Serviços Montag. Ltda. Químicos Ltda. (2.171) (15.578) (22.426) da funcional é o Real de acordo com as normas descritas no CPC 2 - Efeitos Deduções da Receita Bruta (1.762) 2009 2008 2009 2008 nas Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão das Demonstrações Receita Líquida Capital social 400 400 2.488 2.488 6.142 7.063 42.259 57.107 Contábeis aprovadas pela Deliberação CVM n˚ 534. Transações em moeda de Vendas/Serviços Patrimônio líquido 3.033 2.805 3.406 2.996 estrangeira, isto é, todas aquelas que não realizadas na moeda funcional, Custo dos Produtos Vendidos Resultado do exercício 229 291 410 497 e dos Serviços Prestados (4.316) (5.044) (40.490) (48.895) são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação. Ativos e Percentual de participação 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 1.826 2.019 1.769 8.212 passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda Lucro Bruto b. Principais dados relativos aos investimentos em Companhias funcional pela taxa de câmbio da data do fechamento. Os ganhos e as per- Despesas/Receitas controladas em conjunto (133) (701) (12.020) (11.038) das de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos mone- Operacionais MSC/Tekno Perfilor S.A. tários são reconhecidos na demonstração de resultados. Ativos e passivos Resultado Operacional Laminates and Constr. Ind. 1.318 (10.251) (2.826) não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira são con- Antes Trib./Participações 1.693 Composites Ltda. e Comércio vertidos com base nas taxas de câmbio das datas das transações ou nas Provisão para IR e 2009 2008 2009 2008 (394) (436) - - Capital social datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado. Instrumentos Contribuição Social 4.748 4.748 19.105 16.557 financeiros - Instrumentos financeiros não-derivativos incluem caixa e Lucro líquido (prejuízo) Patrimônio líquido 9.598 9.949 1.817 9.521 1.299 882 (10.251) (2.826) Resultado do exercício equivalentes de caixa, aplicações financeiras, contas a receber e outros do Exercício 1.299 882 (10.251) (2.826) recebíveis, empréstimos e financiamentos, assim como contas a pagar e Percentual de participação 49,00% 49,00% 49,00% 49,00% outras dívidas. Instrumentos financeiros não-derivativos são reconhecidos c. Movimentação dos investimentos Tekrom Profinish MSC/Tekno Perfilor Valspar Total inicialmente pelo valor justo acrescido, para instrumentos que não sejam Saldos em 01 de janeiro de 2008 2.514 2.483 4.442 6.051 20.670 36.160 reconhecidos pelo valor justo através de resultado, quaisquer custos de Alienação do Investimento - - - - (21.380) (21.380) transação diretamente atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, custos de Resultado da equivalência patrimonial em 2008 291 497 433 (1.385) 710 546 transação atribuíveis são reconhecidos nos resultados quando incorridos. Saldos em 31 de dezembro de 2008 2.805 2.980 4.875 4.666 - 15.326 Instrumentos financeiros ao valor justo através do resultado são medidos Capitalização - - - 1.249 - 1.249 pelo valor justo, e suas flutuações são reconhecidas no resultado. Instru- Distribuição de dividendos - - (809) - - (809) mentos financeiros derivativos - A Companhia e suas controladas e Resultado da equivalência patrimonial no exercício 228 426 637 (5.023) - (3.732) controladas em conjunto não possuem instrumentos financeiros derivativos Saldos em 31 de dezembro de 2009 3.033 3.406 4.703 892 - 12.034 de proteção ou especulativos. Ativos circulante e não circulante - Con9. Partes relacionadas - Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2009 e 2008, bem como as transações que influenciaram o tas a receber de clientes - As contas a receber de clientes são registradas resultado do exercício, relativas as operações com partes relacionadas, decorrem de transações com a Companhia e suas controladas e controladas em pelo valor faturado, incluindo os respectivos impostos diretos de responsa- conjunto, as quais foram realizadas em condições usuais de mercado para os respectivos tipos de operações, considerando-se também a ausência de bilidade tributária da Companhia e suas controladas e controladas em riscos nessas operações. a. Saldos a receber e a pagar entre controladas e controladas em conjunto conjunto. A provisão para devedores duvidosos foi constituída em montante Tekrom Profinish MSC/Tekno Perfilor Total considerado suficiente pela administração para suprir as eventuais perdas 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 na realização dos créditos. Conforme disposto no CPC 12, o ajuste a valor Contas a receber de clientes - - - - 29 2 1.191 1.182 1.220 1.184 presente não foi registrado em virtude de não ter efeito relevante. Estoques Contratos de Mutuo - - - - - - 642 - 642 - Avaliados ao custo médio de aquisição ou de produção, que não excede o Fornecedores 17 20 155 122 4 - - - 176 142 valor de mercado. O custo dos estoques inclui gastos incorridos na aquisição, b. Transações com empresas controladas e controladas em conjunto transporte e armazenagem dos estoques. No caso de estoques acabados e Tekrom Profinish MSC/Tekno Perfilor Total estoques em elaboração, o custo inclui as despesas gerais de fabricação 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 baseadas na capacidade normal de operação. Investimentos - Os inves- Vendas - - - 4 519 887 5.172 6.609 5.691 7.500 timentos em companhias controladas e controladas em conjunto estão Outras receitas * 120 114 14 13 - - 136 93 270 220 avaliados pelo método de equivalência patrimonial. Outros investimentos que Custos - - - 3 512 556 3.816 4.266 4.328 4.825 não se enquadrem na categoria acima são avaliados pelo custo de aquisição, Compras 1.576 1.755 1.171 1.490 84 144 214 347 3.045 3.736 deduzido de provisão para desvalorização, enquanto aplicável. Imobiliza- Total Contratos de prestação de serviços administrativos - Refere-se a rateios do - Registrado pelo custo de aquisição, formação ou construção. A depre- c. Remuneração dos administradores 2009 2008 de despesas administrativas diversas, para as controladas Tekrom e Profinish, ciação é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na Nota Expli- Remuneração do conselho de administração 502 417 com prazo de vigência indeterminado, reajustável nas mesmas datas e pelos cativa n° 10 e leva em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens. Remuneração dos administradores 1.545 1.569 mesmos índices de aumentos concedidos pela controladora a seus funcioOutros gastos são capitalizados apenas quando há um aumento nos bene- Remuneração do pessoal chave 254 192 nários. Contratos de aluguel de imóveis - Celebrado com as controladas fícios econômicos desse item do imobilizado. Qualquer outro tipo de gasto Participações estatutárias 471 471 Tekrom e Profinish tendo por base os preços de mercado praticados na é reconhecido no resultado como despesa quando incorrido. Intangível - Os Outros (seguro vida, previdência privada, INSS e FGTS) 879 590 ativos intangíveis (Nota Explicativa nº 10) são registrados quando há um Contratos de mútuo - O Objeto do contrato será reajustado 13% a.a. com época, com prazo de vigência indeterminado, reajustado anualmente pelo aumento dos benefícios econômicos relacionados ao mesmo, pelo custo de vencimento estipulado em 6 (seis) meses, renováveis automaticamente no IGPM-FVG, exceto o contrato firmado com a controlada em conjunto, Perfilor S.A - Construções, Indústria e Comércio, que tem como prazo de vigência aquisição ou formação, deduzidos das amortizações acumuladas. Redução vencimento. 24 meses, e índice de reajuste o INPC-IBGE. ao valor recuperável - Os ativos do imobilizado e do intangível têm o seu * Outras receitas operacionais valor recuperável testado, no mínimo, anualmente, caso haja indicadores de Taxa deprec. Controladora Consolidado perda de valor. Demais ativos circulantes e não circulantes - São apre- e amortização 2009 2.008 2009 2.008 sentados pelo valor líquido de realização. Passivos circulante e não 10. Imobilizado e intangível % a.a. Custo Deprec. Residual Residual Custo Depreciação Residual Residual circulante - São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, a. Composição acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos, variações Imobilizado - 282 - 282 282 322 - 322 322 monetárias e/ou cambiais incorridas até a data dos balanços. Provisões Terrenos 4 5.757 (4.199) 1.558 1.743 7.907 (4.743) 3.164 3.435 - Uma provisão é reconhecida no balanço quando a Companhia possui uma Edificações 10 916 (904) 12 17 1.091 (937) 154 123 obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é Instalações 10 33.807 (24.833) 8.974 10.093 40.733 (27.472) 13.261 15.058 provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. Máquinas e equipamentos 10 773 (661) 112 139 855 (694) 161 190 As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do Móveis e utensílios Computadores e periféricos 20 1.998 (1.661) 337 488 2.197 (1.770) 427 526 risco envolvido. Imposto de renda e contribuição social - O imposto de Veículos 20 658 (312) 346 364 884 (516) 368 393 renda e a contribuição social, do exercício corrente e diferido, são calculados 44.191 (32.570) 11.621 13.126 53.989 (36.132) 17.857 20.047 com base nas alíquotas de 15% acrescida do adicional de 10% sobre o lucro Intangível tributável anual excedente de R$ 240, ao ano, para imposto de renda e 9% Marcas e patentes 10 30 (30) - - 32 (31) 1 11 sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido. Para Direitos de uso - software 20 2.629 (2.383) 246 568 2.684 (2.418) 266 245 as empresas tributadas no regime de lucro presumido, as alíquotas são as Outros 20 - - - - 16 (4) 12 326 mesmas citadas acima, porém, a base de cálculo é de 8% para o imposto 2.659 (2.413) 246 568 2.732 (2.453) 279 582 de renda e 12% para a contribuição social sobre o lucro líquido aplicadas b. Movimentação do custo Controladora Consolidado sobre a receita operacional bruta, acrescida das receitas financeiras. A 2008 2009 2008 2009 Companhia e sua controlada em conjunto Perfilor S.A. Construções, Indús Custo Adições Baixas Custo Custo Adições Baixas Custo tria e Comércio optaram pelo Regime Tributário de Transição (RTT), conforImobilizado me a Medida Provisória nº 449/08 e Lei nº 11.941/09, exercício de opção Terrenos 282 - - 282 322 - - 322 que foi manifestado, de forma irretratável, na Declaração de Informações Edificações 5.757 - - 5.757 7.907 - - 7.907 Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica de 2009. Os créditos tributários dife- Instalações 916 - - 916 1.040 51 - 1.091 ridos são decorrentes de diferenças temporárias e foram constituídos em Máquinas e equipamentos 33.237 571 (1) 33.807 40.185 649 (101) 40.733 conformidade com a Instrução CVM nº 371 de 27 de junho de 2002, levando Móveis e utensílios 766 10 (3) 773 842 16 (3) 855 em consideração o histórico de rentabilidade e a expectativa de geração de Computadores e periféricos 1.935 63 - 1.998 2.055 142 - 2.197 lucros tributáveis futuros. A controlada em conjunto Perfilor S.A. Construções, Veículos 615 195 (152) 658 841 195 (152) 884 Indústria e Comércio apresentou em 31 de dezembro de 2009, o montante 43.508 839 (156) 44.191 53.192 1.053 (256) 53.989 de R$ 11.103 (R$ 4.033 em 2008) referente a prejuízos fiscais e base nega- Intangível tiva da contribuição social para os quais não foram constituídos créditos Marcas e patentes 30 - - 30 32 - - 32 fiscais diferidos pela incerteza de lucros tributáveis futuros. 4. Demonstra- Direitos de uso - software 2.559 70 - 2.629 2.597 87 - 2.684 ções financeiras consolidadas - As demonstrações financeiras consolida- Outros - - - - 10 6 - 16 das incluem as demonstrações da Tekno S.A. Indústria e Comércio, suas 2.589 70 - 2.659 2.639 93 - 2.732 controladas e controladas em conjunto a seguir relacionadas: Provisão para redução ao valor recuperável de ativos - Durante o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2009, a Companhia verificou que não Porcentagem de participação existe indicadores ativos que poderiam estar reconhecidos contabilmente por montantes acima do valor recuperável. A Companhia efetuou teste de Controladas 2009 2008 redução no valor recuperável para esses ativos e não identificou a necessidade de constituir uma provisão. Tekrom Transportes, Representações e 11. Fornecedores Controladora Consolidado Moeda nacional: Indexador Taxas de juros - % 2009 2008 Montagens Ltda. 99,99% 99,99% Capital giro CDI 3,38% a 7,75% a.a. 7.216 2.690 2009 2008 2009 2008 Profinish Indústria e Comércio de Capital giro CDI 1,40% a 2,07% a.m. 500 3.170 Produtos Químicos Ltda. 99,99% 99,99% No País 1.961 1.487 4.117 3.278 Aquisição de imobilizado CDI 1,19% a 1,62% a.m. 1.053 1.653 Controladas em conjunto No Exterior - 100 - 2.435 Contrato de mútuo MSC/Tekno Laminates and Composites Ltda. 49,00% 49,00% - Haironville 13% a.a. 281 176 142 - Perfilor S.A. Construções, Indústria e Comércio 49,00% 49,00% Partes Relacionadas (vide nota 9) Moeda estrangeira: 2.137 1.729 4.117 5.713 As políticas contábeis foram aplicadas de forma uniforme em todas as Com- Aquisição de imobilizado US$ 7,95% a.a. - 95 panhias consolidadas e consistentes com aquelas utilizadas no exercício 12. Financiamentos e empréstimos (Consolidado) - Referem-se às ope 9.050 7.608 anterior. Descrição dos principais procedimentos de consolidação - a. rações contratadas pela controlada em conjunto Perfilor S.A. Construções, Parcela a amortizar Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as Companhias no passivo circulante (8.502) (6.658) consolidadas; b. Eliminação das participações no capital, reservas e lucros Indústria e Comércio para compras de insumos e ativo imobilizado. Os em- Passivo não circulante 548 950 acumulados das Companhias controladas e controladas em conjunto; c. Eli- préstimos estão garantidos por Notas Promissórias. Continua...
Continuação As parcelas do passivo não circulante têm o seguinte cronograma de pagamento: Ano de vencimento: 2010 - 591 2011 504 359 2012 44 548 950 Há bens do ativo imobilizado, em garantia no montante de R$ 1.878, referentes a máquinas e equipamentos. 13. Salários e encargos a pagar Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 Provisão de férias e encargos 1.275 1.307 1.475 1.504 Salários 310 341 307 417 INSS 373 356 385 371 FGTS 137 113 140 117 Outros 295 333 385 437 2.390 2.450 2.692 2.846 14.Provisãoparacontingências-ACompanhia,suascontroladasecontroladas em conjunto são parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos. A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas jurídicas pendentes e, quanto às contingências trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso e com indenizações rescisórias, como se segue: Controladora 2.008 2009 Saldo Adição Saldo inicial provisão Utilização Reversões final Trabalhistas 2.072 336 (58) (448) 1.902 Depósitos judiciais trabalhistas (104) (31) 8 - (127) 1.968 305 (50) (448) 1.775 Tributárias Federal 90 12 - - 102 Depósitos judiciais (84) (18) - - (102) 6 (6) - - Circulante e não circulante 1.974 299 (50) (448) 1.775 Não circulante 1.927 299 (36) (448) 1.742 Circulante 47 - (14) - 33 Consolidado 2.008 2009 Saldo Adição Saldo inicial provisão Utilização Reversões final Trabalhistas 2.119 369 (58) (476) 1.954 Depósitos judiciais trabalhistas (104) (31) 8 - (127) 2.015 338 (50) (476) 1.827 Tributárias Federal 90 12 - - 102 Depósitos judiciais (84) (18) - - (102) 6 (6) - - Garantias de produtos 574 - (280) - 294 Circulante e não circulante 2.595 332 (330) (476) 2.121 Não circulante 1.949 299 (58) (448) 1.742 Circulante 646 33 (272) (28) 379 Existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco possível sem mensuração com suficiente segurança, no montante de R$ 145 (R$ 49 em 2008) para os quais nenhuma provisão foi constituída, tento em vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil, não requerem sua contabilização. 15. Imposto de renda e contribuição social - a. Diferidos - O imposto de renda e a contribuição social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo valor contábil. O valor contábil do ativo fiscal diferido é revisado trimestralmente pela Companhia e os ajustes decorrentes não têm sido significativos em relação à previsão preliminar da administração. O imposto de renda e a contribuição social diferidos têm a seguinte origem: Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 Provisão para perdas na realização dos estoques 872 791 872 791 Provisão para devedores duvidosos 128 77 128 77 Provisão para contingências 45 31 45 31 Provisão para comissões 16 35 16 35 Circulante 1.061 934 1.061 934 Provisão para perdas sobre aplicações compulsórias 72 67 72 67 Provisão para devedores duvidosos 43 180 43 180 Provisão para contingências 636 36 636 36 Outras 9 705 9 705 Não circulante 760 988 760 988 Total circulante e não circulante 1.821 1.922 1.821 1.922 Efeito no resultado (101) 516 (101) 516 b. Conciliação com o resultado do exercício - A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social debitada em resultado é demonstrada como segue: Controladora Consolidado 2.009 2.008 2.009 2.008 Lucro contábil antes do IRPJ e da CSLL 24.446 38.950 24.875 39.421 Adições: Permanentes 788 261 788 261 Temporárias 775 1.535 775 1.535 Exclusões: Permanentes (8.734) (10.640) (5.419) (10.169) Base de cálculo efetiva dos impostos 17.275 30.106 21.019 31.048 IRPJ e CSLL no resultado 5.832 10.193 6.261 10.664 Alíquota efetiva 33,76% 33,86% 29,79% 34,27%
16. Resultado financeiro Resultado financeiro Controladora Consolidado Despesas financeiras 2.009 2.008 2.009 2.008 Juros (15) (7) (1.094) (1.027) Variações cambiais passivas (424) (13) (845) (1.516) Outras despesas financeiras (90) (276) (971) (297) (529) (296) (2.817) (2.840) Receitas financeiras Juros 408 121 315 123 Variações cambiais ativas 18 738 40 734 Rendimentos de aplicações financeiras 11.499 10.490 12.270 12.572 Outras receitas financeiras 200 87 417 130 12.125 11.436 12.949 13.559 Resultado financeiro 11.596 11.140 10.132 10.719 17. Patrimônio líquido - a. Capital social - Na Assembléia Geral Extraordinária realizada em 22 de abril de 2009, foi deliberado o aumento do capital social de R$ 130.000 para R$ 145.000, mediante a capitalização de R$ 15.000 da conta de reserva de retenção de lucros, mediante bonificação de 106.896 ações ordinárias e 91.648 ações preferências, sem valor nominal, totalizando 198.544 ações. O capital social integralizado da controladora está representado por 2.545.224 de ações, sem valor nominal, sendo 1.370.348 ações ordinárias e 1.174.876 preferenciais. As ações preferenciais têm participação nos dividendos em igualdade de condições, com as ações ordinárias, sendo garantida a prioridade na percepção de um dividendo anual, não cumulativo, de 3% sobre o valor do patrimônio líquido da ação e direito de serem incluídas em oferta pública de alienação de controle, nas condições previstas no artigo 254-A da Lei nº 6.404/76. b. Reserva legal - É constituída mediante a apropriação de 5% do lucro líquido do exercício, até o montante correspondente a 20% do capital social, em conformidade com o artigo 193 da Lei nº 6.404/76. c. Juros sobre o capital próprio - Lei nº 9.249/95 - De acordo com a faculdade prevista na Lei nº 9.249/95, a Companhia calculou juros sobre o capital próprio com base na Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) vigente no exercício, no montante de R$ 10.843 (R$ 9.997 em 2008), os quais foram contabilizados em despesas financeiras, conforme requerido pela legislação fiscal. Para efeito destas demonstrações financeiras, esses juros foram eliminados das despesas financeiras do exercício e estão sendo apresentados na conta de lucros acumulados em contrapartida do passivo circulante. O imposto de renda retido na fonte de 15% incidente sobre esses juros, representou R$ 1.610 (R$ 1.479 em 2008). O imposto de renda e a contribuição social do exercício foram reduzidos em R$ 3.687 (R$ 3.399 em 2008), aproximadamente, em decorrência da dedução desses impostos pelos juros sobre o capital próprio creditados aos acionistas. A Administração da Companhia irá propor à Assembléia Geral dos acionistas que a parcela líquida desses juros do capital próprio, na importância de R$ 9.233, seja atribuída aos dividendos mínimos obrigatórios, de acordo também com o previsto no parágrafo 7, art. 9º da Lei nº 9.249/95. d. Dividendos propostos - O estatuto da Companhia prevê a distribuição de um dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido do exercício ajustado, calculado de acordo com a Lei das Sociedades por Ações (Lei nº 6.404/76) 2.009 2.008 Lucro líquido do exercício 18.042 28.802 Reserva legal (5%) (902) (1.440) Base de cálculo para os dividendos mínimos obrigatórios 17.140 27.362 Dividendos mínimos obrigatórios (25%) 4.285 6.841 Juros sobre o capital próprio pagos no exercício 5.524 Juros sobre o capital próprio creditados 5.319 9.997 IRRF sobre juros sobre capital próprio (1.610) (1.479) Dividendos propostos - 1.760 Total dos dividendos propostos 9.233 10.278 d. Retenção de lucros - A parcela de R$ 6.297 remanescente do lucro líquido do exercício de 2009 está à disposição da Assembléia Geral dos Acionistas para ser destinada, conforme previsto no orçamento estratégico da Companhia, a suprir recursos para as necessidades de capital de giro, investimentos futuros em máquinas e equipamentos e desenvolvimento de sistemas computadorizados, dentro de sua política financeira de operar, preferencialmente, com recursos próprios. 18. Participações estatutárias Os administradores conforme previsão estatutária (Art. 20) e observados os limites previstos em lei, farão jus a uma participação nos lucros da Companhia, cujo montante global será fixado pela assembléia geral, e distribuído entre os membros de cada órgão por deliberação do Conselho de Administração. 19. Instrumentos financeiros - A Companhia, suas controladas e controladas em conjunto mantêm operações com instrumentos financeiros. A administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégias operacionais e controles internos visando assegurar liquidez, rentabilidade e segurança. A política relativa à contratação de instrumentos financeiros com o objetivo de proteção é aprovada pelo Conselho de Administração, sendo subseqüentemente analisada de forma periódica em relação à exposição ao risco que a administração pretende proteger. A Companhia, suas controladas e controladas em conjunto não efetuam aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. Os resultados obtidos com estas operações estão condizentes com as políticas e estratégias definidas pela administração da Companhia. Todas as operações com instrumentos financeiros estão reconhecidas nas demonstrações financeiras da Companhia, suas controladas e controladas em conjunto. As aplicações financeiras em 31 de dezembro de 2009 referem-se aos fundos de renda fixa e Certificados de Depósitos Interbancários - CDI, com valores justos idênticos aos valores contábeis.. Com relação aos demais instrumentos financeiros, os valores representam de forma adequada os seus correspondentes valores de mercado. As operações da Companhia, suas controladas e controladas em conjunto estão sujeitas aos fatores de riscos abaixo descritos: Risco de crédito - Decorre da possibilidade de a Companhia e suas controladas e controladas em conjunto terem perdas decorrentes de inadimplência de suas contrapartes ou de instituições financeiras depositárias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia e sua controlada em conjunto adotam como prática a análise das situações financeira e patrimonial de suas contrapartes, assim como a definição de limites de crédito e acompanhamento permanente das posições em aberto. No que tange às instituições financeiras, a Companhia e sua controlada em conjunto somente realizam operações com instituições financeiras de baixo risco avaliadas por agências de rating. Risco de taxas de juros - Decorre da possibilidade de a Companhia e as suas controladas e controladas em conjunto estarem sujeitas aos ganhos ou perdas decorrentes de oscilações de taxas de juros incidentes sobre seus ativos e passivos financeiros. Visando à mitigação desse tipo de risco, a Companhia e suas controladas e sua controlada em conjunto buscam diversificar a captação de recursos em termos de taxas prefixadas ou pós-fixadas. Risco de taxas de câmbio - Decorre da possibilidade de oscilações das taxas de câmbio das moedas estrangeiras utilizadas pela Companhia e sua controlada em conjunto para a aquisição de insumos, a venda de produtos e a
contratação de instrumentos financeiros. A Companhia e suas controladas em conjunto possuem política específica para a contratação de operações de hedge para mitigar esses riscos. As políticas de administração de risco da Companhia foram estabelecidas pelo Conselho de Administração a fim de identificar e analisar riscos enfrentados pela Companhia, para estabelecer apropriados limites de riscos e controles e monitorar riscos e aderência aos limites. Políticas de gerenciamento de riscos e sistemas são revisados regularmente para refletir mudanças nas condições de mercado e nas atividades da Companhia. Além do cenário provável a CVM através da instrução nº 475 determinou que fossem apresentados mais dois cenários com deterioração de 25% e 50% da variável do risco considerado. Esses cenários estão sendo apresentados de acordo com o regulamento da CVM. Análise de sensibilidade de variações nas taxas de juros (Consolidado) - Aplicações Financeiras. Cenários em reais Possível Remoto Provável 25% 50% Taxa CDI 8,55% 10,50% 6,41% 4,28% Aplicações financeiras – R$ 139,950 11.966 14.695 8.974 5.983 Efeito 2.729 (2.991) (5.983) 20. Cobertura de seguros - A Companhia adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de uma auditoria de demonstrações financeiras, consequentemente não foram examinadas pelos nossos auditores independentes. Em 31 de dezembro de 2009 e 2008, a Companhia possuía as seguintes coberturas de seguros: Coberturas Risco coberto 2009 2008 Prédios e conteúdos Incêndio, danos (Próprios e elétricos, furto de terceiros), inclusive estoques 45.579 45.579 Veículos Colisão, Incêndio, roubo 480 525 Responsabilidade civil Taxa de 0,024% Taxa de 0,024% s/mercadorias s/ mercadorias transportadas transportadas Transportes de materiais Roubo e furto Taxa de Taxa de qualificado 0,0080% 0,0080% 21. Plano de previdência privada - Contribuição definida - A Companhia possui desde o mês de agosto de 2001, um plano de previdência privada do tipo PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), oferecido com exclusividade aos seus diretores e funcionários, administrado pela Brasilprev Previdência Privada S.A. A natureza do plano permite à Companhia, a qualquer momento, a suspensão de suas contribuições, descontinuidade ou transferência para outra administradora. Essas remunerações são reajustadas de acordo com a variação geral dos salários aplicados pela Companhia. As contribuições da Companhia lançadas ao resultado em 2009 foram de R$ 49 (R$ 351 em 2008) e R$ 98 (R$ 451 em 2008) no consolidado. 22. Novos pronunciamentos, interpretações e orientações emitidos e não adotados - Dentro do processo de convergência das práticas contábeis adotadas no Brasil para as normas internacionais de relatórios financeiros (IFRS) diversos pronunciamentos, interpretações e orientações foram emitidos durante o ano de 2009 com aplicação mandatória para os exercícios encerrados a partir de dezembro de 2010 e para as demonstrações financeiras de 2009 a serem divulgadas em conjunto com as demonstrações de 2010 para fins de comparação. A Companhia e suas controladas e controlada em conjunto estão em processo de avaliação dos potenciais efeitos relativos aos pronunciamentos, interpretações e orientações, os quais poderão ter impacto relevante nas demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009 a serem apresentadas comparativamente às demonstrações financeiras relativas ao exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010, bem como sobre os próximos exercícios. As demonstrações financeiras consolidadas do próximo exercício serão elaboradas conforme o CPC 37 – Adoção inicial das Normas Internacionais de Contabilidade e instrução CVM 457 de 13/07/2007. Diretoria José Lyra David de Madeira - (Diretor Presidente) Guilherme Luiz do Val - (Diretor Vice-Presidente) João Alberto de Almeida Borges - (Diretor Superintendente) Valter Takeo Sassaki (Diretor Administrativo/Financeiro e de Relações com Investidores) Airton Carrasco Rodrigues - (Diretor Técnico) Edson da Silva Lopes Gerente de Controladoria - CRC 1SP116.560/O-8 Parecer dos auditores independentes Ao Conselho de Administração e aos Acionistas da Tekno S.A. Indústria e Comércio - São Paulo - SP - Examinamos os balanços patrimoniais da Tekno S.A. Indústria e Comércio e os balanços patrimoniais consolidados dessa Companhia e suas controladas, levantados em 31 de dezembro de 2009 e 2008, e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos da Companhia e suas controladas; b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da Companhia e suas controladas, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Tekno S.A. Indústria e Comércio e a posição patrimonial e financeira consolidada dessa Companhia e suas controladas em 31 de dezembro de 2009 e 2008, os resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados referentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. São Paulo, 16 de março de 2010 KPMG Auditores Independentes - CRC 2SP014428/O-6 Wagner Bottino - Contador CRC 1SP196907/O-7